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美聯航 國家

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

 

表格10-Q

 

(標記一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內9月30日，2021

或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：1-2116

 

阿姆斯特朗世界工業公司。

(註冊人的確切姓名載於其約章)

 

 

賓夕法尼亞州

23-0366390

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

 

 

哥倫比亞大道2500號, 蘭開斯特, 賓夕法尼亞州

17603

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(717) 397-0611

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

AWI

 

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 

大型加速濾波器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

阿姆斯特朗世界工業公司截至2021年10月21日已發行普通股數量-47,475,717.

 

 

 

目錄

 

 

 

 

 

頁

有關前瞻性陳述的注意事項

 

3

 

 

 

第一部分-財務信息

 

 

第1項。

 

財務報表

 

5

第二項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

27

第三項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

35

第四項。

 

管制和程序

 

35

 

 

 

第二部分-其他資料

 

36

第1項。

 

法律程序

 

36

第1A項。

 

風險因素

 

36

第二項。

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

36

第三項。

 

高級證券違約

 

36

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

36

第五項。

 

其他信息

 

36

第6項

 

陳列品

 

37

簽名

 

38

 

 

 

2

 

當我們提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司。

關於F的注意事項前瞻性陳述

本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述和本文引用的文件可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明會受到各種風險和不確定性的影響，包括所有與歷史事實無關的聲明，以及與我們的意圖、信念或預期有關的聲明，包括但不限於我們對住宅和商業市場的預期及其對我們經營業績的影響；新冠肺炎對我們業務的影響；我們對股息支付的預期；以及我們提高收入、收益和未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的能力。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述都旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和信念，並受到許多因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。雖然我們相信前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們不能保證我們的期望一定會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營結果或未來前景產生重大不利影響，或可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素包括但不限於：

與我們的運營相關的風險

大客户；
原材料和能源的可獲得性和成本；
沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司(“WAVE”)，我們與沃辛頓工業公司的合資企業；
節約成本和提高生產率的舉措；
勞動；

與我們的戰略相關的風險

戰略交易；
數字化倡議和新技術；

與財務相關的風險

負面税收後果；
我們債務協議中的契約；
我們的債務；
我們的流動性；
確定的福利計劃義務；
我們的地板業務與天花板業務分離的税收後果；

與法律和監管事項有關的風險

環境問題；
訴訟；
索賠；
可持續性；
知識產權；
國際業務；

與一般經濟和其他因素相關的風險

經濟條件；
建築活動；
競爭；
客户整合；
地理集中；
信息技術中斷和網絡安全漏洞；
股息支付；

3

 

公共衞生流行病或流行病(如新冠肺炎)；以及
其他風險在我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件、新聞稿和其他通訊中不時詳述，包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下陳述的風險，以及在通過引用併入本文和其中的文件中陳述的風險。

這類前瞻性陳述僅説明它們發表之日的情況。我們明確表示沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或環境的變化。

4

 

第I部分-融資IAL信息

項目1.融資ALI報表

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併經營報表和全面收益表

(金額以百萬為單位，每股數據除外)

未經審計

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨銷售額

 

$

292.2

 

 

$

246.3

 

 

$

824.1

 

 

$

698.2

 

銷貨成本

 

 

181.5

 

 

 

155.1

 

 

 

521.0

 

 

 

447.9

 

毛利

 

 

110.7

 

 

 

91.2

 

 

 

303.1

 

 

 

250.3

 

銷售、一般和行政費用

 

 

62.3

 

 

 

41.0

 

 

 

176.5

 

 

 

108.8

 

或有對價公允價值變動

 

 

(0.3

)

 

 

-

 

 

 

(9.8

)

 

 

-

 

(收益)與出售固定資產和無形資產有關

 

 

-

 

 

 

(6.9

)

 

 

-

 

 

 

(21.0

)

合資企業的股權(收益)

 

 

(23.4

)

 

 

(15.2

)

 

 

(68.1

)

 

 

(48.2

)

營業收入

 

 

72.1

 

 

 

72.3

 

 

 

204.5

 

 

 

210.7

 

利息支出

 

 

6.1

 

 

 

6.1

 

 

 

17.4

 

 

 

18.7

 

其他營業外(收入)費用，淨額

 

 

(1.4

)

 

 

(3.2

)

 

 

(4.3

)

 

 

361.8

 

所得税前持續經營的收益(虧損)

 

 

67.4

 

 

 

69.4

 

 

 

191.4

 

 

 

(169.8

)

所得税費用(福利)

 

 

16.6

 

 

 

15.2

 

 

 

48.0

 

 

 

(50.9

)

持續經營的收益(虧損)

 

 

50.8

 

 

 

54.2

 

 

 

143.4

 

 

 

(118.9

)

處置停產業務產生的(虧損)，扣除税費後的淨額
收益為$-，$-，$1.7和($1.4)

 

 

-

 

 

 

(0.2

)

 

 

(2.1

)

 

 

(3.0

)

停產(虧損)淨額

 

 

-

 

 

 

(0.2

)

 

 

(2.1

)

 

 

(3.0

)

淨收益(虧損)

 

$

50.8

 

 

$

54.0

 

 

$

141.3

 

 

$

(121.9

)

其他綜合收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

(0.8

)

 

 

(6.2

)

 

 

0.3

 

 

 

(8.2

)

衍生收益(虧損)淨額

 

 

0.8

 

 

 

1.5

 

 

 

5.7

 

 

 

(12.3

)

養老金和退休後調整

 

 

0.1

 

 

 

(0.8

)

 

 

0.5

 

 

 

286.8

 

其他全面收益(虧損)合計

 

 

0.1

 

 

 

(5.5

)

 

 

6.5

 

 

 

266.3

 

綜合收益總額

 

$

50.9

 

 

$

48.5

 

 

$

147.8

 

 

$

144.4

 

普通股每股收益(虧損)，持續運營：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.07

 

 

$

1.13

 

 

$

3.00

 

 

$

(2.48

)

稀釋

 

$

1.06

 

 

$

1.13

 

 

$

2.98

 

 

$

(2.48

)

普通股每股收益(虧損)，非持續經營：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(0.04

)

 

$

(0.06

)

稀釋

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(0.04

)

 

$

(0.06

)

普通股每股淨收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

1.07

 

 

$

1.13

 

 

$

2.96

 

 

$

(2.54

)

稀釋

 

$

1.06

 

 

$

1.13

 

 

$

2.94

 

 

$

(2.54

)

已發行普通股的平均數量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

47.5

 

 

 

47.9

 

 

 

47.7

 

 

 

47.9

 

稀釋

 

 

47.8

 

 

 

48.0

 

 

 

48.0

 

 

 

47.9

 

 

請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

 

 

5

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(金額以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

未經審計

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

94.3

 

 

$

136.9

 

應收賬款和票據淨額

 

 

102.9

 

 

 

78.3

 

庫存，淨額

 

 

89.6

 

 

 

81.5

 

應收所得税

 

 

2.7

 

 

 

2.3

 

其他流動資產

 

 

20.8

 

 

 

12.8

 

流動資產總額

 

 

310.3

 

 

 

311.8

 

財產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷
   $481.81美元和1美元487.1，分別

 

 

527.3

 

 

 

529.9

 

經營性租賃資產

 

 

19.1

 

 

 

19.2

 

融資租賃資產

 

 

19.0

 

 

 

20.4

 

預付養老金成本

 

 

122.1

 

 

 

119.5

 

對合資企業的投資

 

 

54.0

 

 

 

41.2

 

商譽

 

 

166.6

 

 

 

160.7

 

無形資產，淨額

 

 

427.0

 

 

 

457.5

 

應收所得税

 

 

-

 

 

 

0.6

 

其他非流動資產

 

 

59.5

 

 

 

57.7

 

總資產

 

$

1,704.9

 

 

$

1,718.5

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的本期分期付款

 

 

25.0

 

 

 

25.0

 

應付賬款和應計費用

 

 

156.8

 

 

 

136.5

 

經營租賃負債

 

 

5.0

 

 

 

4.8

 

融資租賃負債

 

 

2.2

 

 

 

2.0

 

應付所得税

 

 

5.3

 

 

 

4.0

 

流動負債總額

 

 

194.3

 

 

 

172.3

 

長期債務，較少的本期分期付款

 

 

602.4

 

 

 

690.5

 

經營租賃負債

 

 

14.3

 

 

 

14.6

 

融資租賃負債

 

 

17.4

 

 

 

18.8

 

退休後福利負債

 

 

70.6

 

 

 

74.9

 

養老金福利負債

 

 

38.7

 

 

 

40.4

 

其他長期負債

 

 

55.2

 

 

 

76.5

 

應付所得税

 

 

22.4

 

 

 

21.2

 

遞延所得税

 

 

167.4

 

 

 

158.4

 

非流動負債總額

 

 

988.4

 

 

 

1,095.3

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01每股票面價值，200授權發行300萬股，62,740,154
*已發行和未發行的新股47,547,622截至2021年9月30日的已發行股票和
   62,599,331發行的股票和47,913,821截至2020年12月31日的已發行股票

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

超出票面價值的資本

 

 

557.7

 

 

 

553.7

 

留存收益

 

 

980.6

 

 

 

869.8

 

國庫股，按成本價計算，15,192,532截至2021年9月30日的股票和14,685,510 
截至2020年12月31日，中國股票

 

 

(913.9

)

 

 

(863.9

)

累計其他綜合(損失)

 

 

(102.8

)

 

 

(109.3

)

股東權益總額

 

 

522.2

 

 

 

450.9

 

總負債和股東權益

 

$

1,704.9

 

 

$

1,718.5

 

 

請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

6

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

股東權益簡明合併報表

(金額以百萬為單位，共享數據除外)

未經審計

 

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2021年6月30日

 

 

47,732,943

 

 

$

0.6

 

 

$

554.7

 

 

$

939.8

 

 

 

15,005,603

 

 

$

(893.9

)

 

$

(102.9

)

 

$

498.3

 

股票發行，淨額

 

 

1,608

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.21普通股每股收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10.0

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(10.0

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3.0

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

50.8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

50.8

 

其他綜合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

收購庫存股

 

 

(186,929

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

186,929

 

 

 

(20.0

)

 

 

-

 

 

 

(20.0

)

2021年9月30日

 

 

47,547,622

 

 

$

0.6

 

 

$

557.7

 

 

$

980.6

 

 

 

15,192,532

 

 

$

(913.9

)

 

$

(102.8

)

 

$

522.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2020年12月31日

 

 

47,913,821

 

 

$

0.6

 

 

$

553.7

 

 

$

869.8

 

 

 

14,685,510

 

 

$

(863.9

)

 

$

(109.3

)

 

$

450.9

 

股票發行，淨額

 

 

140,823

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.63普通股每股收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30.5

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30.5

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4.0

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

141.3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

141.3

 

其他綜合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6.5

 

 

 

6.5

 

收購庫存股

 

 

(507,022

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

507,022

 

 

 

(50.0

)

 

 

-

 

 

 

(50.0

)

2021年9月30日

 

 

47,547,622

 

 

$

0.6

 

 

$

557.7

 

 

$

980.6

 

 

 

15,192,532

 

 

$

(913.9

)

 

$

(102.8

)

 

$

522.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2020年6月30日

 

 

47,856,179

 

 

$

0.6

 

 

$

551.7

 

 

$

812.8

 

 

 

14,653,217

 

 

$

(857.9

)

 

$

(104.3

)

 

$

402.9

 

股票發行，淨額

 

 

3,572

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.20普通股每股收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(9.7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(9.7

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.9

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

0.9

 

淨收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

54.0

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

54.0

 

其他綜合(虧損)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(5.5

)

 

 

(5.5

)

2020年9月30日

 

 

47,859,751

 

 

$

0.6

 

 

$

552.6

 

 

$

857.1

 

 

 

14,653,217

 

 

$

(857.9

)

 

$

(109.8

)

 

$

442.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳

 

 

留用

 

 

庫存股

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

(虧損)

 

 

總計

 

2019年12月31日

 

 

47,992,348

 

 

$

0.6

 

 

$

555.7

 

 

$

1,008.2

 

 

 

14,271,047

 

 

$

(823.5

)

 

$

(376.1

)

 

$

364.9

 

股票發行，淨額

 

 

249,573

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金股息--$0.60普通股每股收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(29.2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(29.2

)

基於股份的員工薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3.1

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3.1

)

淨額(虧損)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(121.9

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(121.9

)

其他綜合收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

266.3

 

 

 

266.3

 

收購庫存股

 

 

(382,170

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

382,170

 

 

 

(34.4

)

 

 

-

 

 

 

(34.4

)

2020年9月30日

 

 

47,859,751

 

 

$

0.6

 

 

$

552.6

 

 

$

857.1

 

 

 

14,653,217

 

 

$

(857.9

)

 

$

(109.8

)

 

$

442.6

 

 

請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

7

 

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(金額(百萬))

未經審計

 

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

141.3

 

 

$

(121.9

)

對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

折舊及攤銷

 

 

74.3

 

 

 

61.6

 

遞延所得税

 

 

6.8

 

 

 

(87.0

)

基於股份的薪酬

 

 

8.5

 

 

 

4.7

 

停產業務處置損失

 

 

0.4

 

 

 

4.4

 

與出售固定資產和無形資產有關的收益

 

 

-

 

 

 

(21.0

)

合資企業的股權收益

 

 

(68.1

)

 

 

(48.2

)

美國養老金成本

 

 

0.1

 

 

 

369.7

 

或有對價公允價值變動

 

 

(9.8

)

 

 

-

 

其他非現金調整，淨額

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(24.6

)

 

 

0.2

 

盤存

 

 

(9.8

)

 

 

(7.8

)

應付賬款和應計費用

 

 

27.5

 

 

 

(20.7

)

應收和應付所得税淨額

 

 

2.8

 

 

 

28.4

 

其他資產和負債

 

 

(12.2

)

 

 

(14.7

)

經營活動提供的淨現金

 

 

137.9

 

 

 

148.4

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

購置物業、廠房及設備

 

 

(47.9

)

 

 

(33.0

)

合資企業的投資回報

 

 

55.0

 

 

 

61.4

 

為收購支付的現金

 

 

(0.8

)

 

 

(74.2

)

出售資產所得收益

 

 

0.1

 

 

 

19.1

 

可耐福的收益支付給合資企業的投資

 

 

-

 

 

 

(25.9

)

在處置停產業務時向可耐福支付款項

 

 

(11.8

)

 

 

(6.4

)

其他投資活動

 

 

-

 

 

 

6.8

 

淨現金(用於)投資活動

 

 

(5.4

)

 

 

(52.2

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

短期債務收益

 

 

-

 

 

 

30.0

 

償還短期債務

 

 

-

 

 

 

(30.0

)

循環信貸融資收益

 

 

75.0

 

 

 

170.0

 

支付循環信貸安排

 

 

(145.0

)

 

 

(100.0

)

償還長期債務

 

 

(18.7

)

 

 

-

 

支付的股息

 

 

(30.4

)

 

 

(29.1

)

從基於股份的薪酬計劃支付的税後淨額

 

 

(4.5

)

 

 

(7.8

)

融資租賃的付款方式

 

 

(1.5

)

 

 

(1.2

)

收購庫存股的付款

 

 

(50.0

)

 

 

(34.4

)

淨現金(用於)融資活動

 

 

(175.1

)

 

 

(2.5

)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

 

 

-

 

 

 

(0.2

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(42.6

)

 

 

93.5

 

年初現金及現金等價物

 

 

136.9

 

 

 

45.3

 

期末現金和現金等價物

 

$

94.3

 

 

$

138.8

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

17.5

 

 

$

18.2

 

所得税支付淨額

 

 

40.1

 

 

 

6.3

 

資本支出的應付帳款金額

 

 

0.3

 

 

 

-

 

請參閲從第9頁開始的簡明合併財務報表附註。

 

8

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

注1.業務和呈報依據

阿姆斯特朗世界工業公司(“AWI”)是賓夕法尼亞州的一家公司，成立於1891年。當我們在這些註釋中提到“AWI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是AWI及其子公司。

除本附註所披露者外，編制本10-Q表合併財務報表所使用的會計政策與編制截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表所使用的會計政策相同。因此，這些報表應與包括在截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表和説明一起閲讀。管理層認為，所有屬正常經常性性質的調整均已納入，以公平陳述所列報報告期的業績。本報告包括的2021年和2020年第三季度和前九個月的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年度收益，主要是因為今年每個季度的銷售水平不同，以及總體經濟狀況可能發生變化。

這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在適當的情況下，這些報表包括管理層的估計和判斷。管理層利用估計來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬準備、存貨陳舊以及成本和可變現淨值費用、保修準備金、工人賠償、一般負債和環境索賠以及所得税。在準備估算時，管理層根據對相關信息的考慮來確定金額，並可能與外部各方(包括外部律師)協商。實際結果可能與這些估計不同。

收購

2020年12月，我們收購了Arktura LLC(“Arktura”)以及在美國和阿根廷有業務的若干子公司的全部已發行和已發行股本。Arktura是一家設計和製造金屬和毛氈天花板、牆壁、隔斷和立面的公司。一總部設在加利福尼亞州洛杉磯的製造工廠。

2020年8月，我們收購了總部設在加利福尼亞州奧克蘭的MOZ設計公司(“MOZ”)。MOZ是一家設計和製造定製建築金屬天花板、牆壁、隔板和柱罩的公司，產品適用於室內和室外應用一製造設施。

2020年7月，我們收購了Turf Design，Inc.(“Turf”)的所有已發行和已發行股本，一位於伊利諾伊州埃爾金的製造工廠和位於伊利諾伊州芝加哥的設計中心。Turf是一家設計和生產吸聲氈天花板和牆面產品的公司。

這些收購的運營、資產和負債包括在我們的建築專業部門。有關我們最近收購的更多信息，請參見附註4。

停產運營

2019年，我們完成了某些子公司的出售，這些子公司包括我們在歐洲、中東和非洲(包括俄羅斯)和環太平洋地區的業務和業務，包括我們與沃辛頓工業公司(Worthington Industries，Inc.)的合資企業沃辛頓·阿姆斯特朗風險投資公司(Worthington Armstrong Venture，WAVE)進行的相應業務和運營，AWI在該合資企業中持有50%權益(統稱“出售”)，售予可耐福國際有限公司(“可耐福”)。2021年1月，我們最終敲定了與可耐福在出售中承擔的某些養老金負債相關的收購價格的成交後調整。在2021年第一季度，我們支付了11.8與此次收購價格調整相關的可耐福百萬美元。

 

有關我們停產業務的更多信息，請參見附註5。

最近採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的會計核算它消除了ASC主題740中的一般原則的例外情況-在財務報表組成部分之間分配税費的所得税，因外國投資所有權變更而產生的會計基礎差異，以及對年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計。從2021年1月1日起，我們採用了這一標準，這對我們的財務狀況或運營結果沒有實質性影響。

9

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

“新冠肺炎”的思考

新冠肺炎疫情造成了巨大的波動和經濟混亂，對我們未來綜合運營結果的影響尚不確定。新冠肺炎對我們的員工、運營、客户、供應商和財務業績的影響程度取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素，這些因素包括：疫情的持續時間和範圍；政府應對流行病採取的行動；疫苗的供應和分發；對建築活動的影響；對客户對我們的吊頂和牆壁系統需求的影響；我們的產品製造和銷售能力；以及客户購買產品的能力。雖然我們的許多產品支持維持生命的活動和必要的建築，但我們以及我們的某些客户或供應商可能會受到與新冠肺炎疫情相關的州行動、訂單和政策的影響，包括暫時關閉非維持生命的業務、就地避難所訂單以及旅行、社會隔離和檢疫政策，這些政策的實施和執行因美國各州和美洲各國的不同而有所不同。在2021年和2020年的第三季度和前九個月，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備金，但未來的事件可能需要此類費用，這可能會對我們的財務狀況、流動性或運營業績產生實質性的不利影響。

注2.細分結果

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

214.5

 

 

$

187.3

 

 

$

611.3

 

 

$

542.9

 

建築專業

 

 

77.7

 

 

 

59.0

 

 

 

212.8

 

 

 

155.3

 

總淨銷售額

 

$

292.2

 

 

$

246.3

 

 

$

824.1

 

 

$

698.2

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

分部營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

68.5

 

 

$

58.1

 

 

$

201.2

 

 

$

173.7

 

建築專業

 

 

5.0

 

 

 

9.1

 

 

 

7.5

 

 

 

20.9

 

未分配的公司

 

 

(1.4

)

 

 

5.1

 

 

 

(4.2

)

 

 

16.1

 

綜合營業收入總額

 

$

72.1

 

 

$

72.3

 

 

$

204.5

 

 

$

210.7

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

綜合營業收入總額

 

$

72.1

 

 

$

72.3

 

 

$

204.5

 

 

$

210.7

 

利息支出

 

 

6.1

 

 

 

6.1

 

 

 

17.4

 

 

 

18.7

 

其他營業外(收入)費用，淨額

 

 

(1.4

)

 

 

(3.2

)

 

 

(4.3

)

 

 

361.8

 

所得税前持續經營的收益(虧損)

 

$

67.4

 

 

$

69.4

 

 

$

191.4

 

 

$

(169.8

)

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

細分資產

 

 

 

 

 

 

礦物纖維

 

$

1,119.9

 

 

$

1,101.1

 

建築專業

 

 

365.4

 

 

 

357.7

 

未分配的公司

 

 

219.6

 

 

 

259.7

 

合併資產總額

 

$

1,704.9

 

 

$

1,718.5

 

 

注3.收入

 

收入確認

我們在將產品控制權轉讓給客户時確認收入，這通常發生在發貨時。我們對客户的主要履約義務是按照採購訂單交貨。每份採購訂單確認根據該安排購買的產品的交易價格。對建材分銷商、家居中心、直接客户和零售商的直接銷售佔我們銷售額的大部分。我們的標準銷售條件是離岸價(FOB)裝運點。我們有一些FOB目的地的銷售條件。在裝運點，客户需要在正常銷售情況下付款。

10

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

條款。在大多數情況下，我們的正常付款條件是 45天或者更少，我們的銷售安排沒有任何實質性的融資部分。此外，我們的客户安排不會產生對我們的簡明綜合財務報表有重大影響的合同資產或負債。在我們的建築專業部門中，大部分收入是由客户項目驅動的，其中包括一小部分來自銷售客户指定的定製產品的收入，這些產品對我們沒有替代用途。這些定製產品的製造週期通常很短。

 

履行我們客户安排的增量成本按已發生的費用計入費用，因為攤銷期限小於一年.

 

我們的產品是按正常和慣例退貨條款出售的。我們為材料或工廠工藝缺陷、下垂和翹曲以及某些其他製造缺陷提供有限保修。保修不會單獨出售給客户。我們的產品保修對購買者有一定的要求，包括按照我們的書面説明進行安裝和維護。除了我們的保修計劃外，在某些有限的情況下，我們偶爾會自行決定為客户提供住宿維修或更換。保修和更換通常由我們的獨立經銷商僱用或附屬於我們的專業安裝師進行。與保修相關的費用的報銷是通過從分銷商給我們的應收賬款中扣除的方式向我們的獨立分銷商提供的。銷售退貨和保修索賠歷來不是實質性的，也不構成單獨的履約義務。

我們經常向客户提供激勵計劃，主要是批量回扣和促銷。我們的大部分返點被指定為客户年度購買量的百分比。我們根據該期間的實際銷售額估計返點金額，並累計預計激勵計劃的成本。我們將應計回扣的成本記錄為交易價格的減值。其他銷售折扣，包括提前加薪促銷，將立即從銷售發票中扣除。

 

運輸和裝卸

我們將產品運輸和搬運成本作為履行活動進行核算，並將相關成本計入我們銷售產品期間銷售的商品成本。

 

收入分解

我們的礦物纖維和建築專業經營部門在整個美洲製造和銷售天花板和牆體系統(主要是礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維增強石膏和毛氈)。我們根據我們基於產品的部門和主要客户渠道對收入進行細分，因為它們最恰當地描述了收入和現金流的性質、金額和時間如何受到經濟因素的影響。按主要客户渠道劃分的淨銷售額如下：

 

總代理商-代表對建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築和設計公司以及主要設施所有者。從地理位置上看，這一類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。

 

主場中心-代表對家庭中心的淨銷售額，如Lowe‘s Companies，Inc.和Home Depot，Inc.。這一類別包括主要面向美國客户的銷售額。

 

直接客户-代表對承包商、分包商以及大型建築和設計公司的淨銷售額。這一類別主要包括對美國客户的銷售。

 

零售商和其他-代表對獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括將我們的產品轉售給為建築商、承包商和消費者、在線客户、主要設施所有者、團購組織以及維護、維修和運營(MRO)實體提供服務的經銷商的批發商。從地理位置上看，這一類別包括整個美國和加拿大的銷售額。

 

11

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

下表按我們的礦物纖維和建築特產部門的主要客户渠道提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

礦物纖維

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

總代理商

 

$

161.5

 

 

$

138.6

 

 

$

453.5

 

 

$

395.1

 

主場中心

 

 

20.2

 

 

 

22.5

 

 

 

68.4

 

 

 

67.6

 

直接客户

 

 

16.3

 

 

 

13.8

 

 

 

44.3

 

 

 

41.9

 

零售商和其他

 

 

16.5

 

 

 

12.4

 

 

 

45.1

 

 

 

38.3

 

總計

 

$

214.5

 

 

$

187.3

 

 

$

611.3

 

 

$

542.9

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

建築專業

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

總代理商

 

$

41.4

 

 

$

36.0

 

 

$

116.0

 

 

$

103.9

 

直接客户

 

 

35.7

 

 

 

23.0

 

 

 

94.6

 

 

 

49.8

 

零售商和其他

 

 

0.6

 

 

 

-

 

 

 

2.2

 

 

 

1.6

 

總計

 

$

77.7

 

 

$

59.0

 

 

$

212.8

 

 

$

155.3

 

 

注4.收購

我們以收購方式計入收購，收購經營的結果自收購日起計入簡明綜合財務報表。與收購相關的成本在發生時計入費用。我們根據資產和負債的估計公允價值將總對價分配給收購的資產和承擔的負債，剩餘的未分配金額記為商譽。我們的固定壽命無形資產，以及對收購資產和/或假設的負債的公允價值的調整，以直線法在估計的使用年限內攤銷，並作為營業收入(費用)的組成部分記錄。收購無形資產的公允價值是根據市場上無法觀察到的重大第三級投入，通過應用貼現現金流模型來估計的。關鍵假設是根據每個被收購方的歷史經驗、未來預測和可比市場數據(包括未來現金流、長期增長率、隱含特許權使用費、流失率和折扣率)制定的。被歸類為負債的與收購相關的或有對價在收購日按公允價值計量。收購日期後報告期內錄得的或有對價負債公允價值變動計入我們的簡明綜合經營及全面收益表的或有對價公允價值變動內。

阿克圖拉

2020年12月16日，我們收購了所有已發行和已發行的股權Arktura LLC(“Arktura”)及其在美國和阿根廷有業務的子公司，價格為$91.3成交時支付的百萬現金，扣除$0.1收購的現金為100萬美元，但須按慣例在關閉後對營運資本進行調整。成交時支付的現金對價的一部分被託管，以確保根據協議可能提出的賠償要求。根據協議條款，視繼續受僱於AWI公司而定，我方有義務向賣方付款。 額外的$24.0在一段時間內以百萬美元的現金支付五年並額外發放了$6.0100萬股限制性股票，將在一段時間內授予五年。根據受僱於AWI的情況，我們還額外發放了$1.4向Arktura關鍵員工發放100萬股限制性股票，這將在一段時間內授予三年。與這些現金支付和限制性股票獎勵相關的補償費用將記錄在所需的服務和授權期內。通常的結賬後營運資本調整可能會在測算期的剩餘時間內公佈。記錄金額的變化可能導致收購資產或負債(包括商譽)的相應調整。

12

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

收購有形資產的總公允價值減去承擔的負債為#美元。1.4百萬美元。這項收購的結果是$57.0百萬的善意。下表彙總了取得的可識別無形資產的公允價值及其估計使用壽命：

 

 

 

購置日的公允價值

 

 

預計使用壽命

 

 

 

 

 

 

商號

 

$

12.1

 

 

不定

軟件

 

 

9.1

 

 

7年

積壓

 

 

5.5

 

 

1年

客户關係

 

 

3.6

 

 

1年

競業禁止協議

 

 

2.1

 

 

5年

專利

 

 

0.6

 

 

13-19五年了

可識別無形資產總額

 

$

33.0

 

 

 

 

在收購Arktura的過程中，我們成立了Arktura Ventures LLC，這是一個孵化器實體，致力於建築、工程和建築領域的新產品和解決方案的開發和商業化。截至2021年9月30日，該風險投資實體沒有資金或運營。

莫茲

2020年8月24日，我們以1美元收購了Moz的業務和資產4.2成交時支付的現金為百萬美元，2022年可能支付的或有收益不超過$4.7百萬美元。我們在獨立的第三方估值專家的協助下，利用蒙特卡洛模擬確定了收購日或有對價的估計公允價值為#美元。2.7百萬美元，導致收購總對價為$6.9百萬美元。

或有對價將在2021年12月31日之前實現某些未來業績目標時支付。有關或有對價公允價值的詳情，見附註15。

草皮

2020年7月27日，我們收購了Turf的所有已發行和已發行股本，收購價為#美元。70.0成交時支付的現金為百萬美元，2022年和2023年支付的或有收益的可能性不超過$48.0百萬美元。我們在獨立的第三方估值專家的協助下，利用蒙特卡洛模擬確定了收購日或有對價的估計公允價值為#美元。14.1百萬美元，導致收購總對價為$84.1百萬美元。

 

或有對價在2022年之前實現某些未來業績目標時支付。或有對價最多包括$。24.0為實現某些收入和扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)增長目標的表現，額外支付100萬歐元的現金對價。目標業績的全額支付要求複合年增長率超過23截至2022年12月31日。或有對價還包括最多$。24.0額外現金對價100萬英鎊，用於實現高於收入和EBITDA增長目標的業績。超過目標業績的全額支付要求複合年增長率超過38截至2022年12月31日。有關或有代價公允價值變動的詳情，請參閲附註15。

13

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

形式財務信息

下表彙總了假設收購Arktura、Moz和Turf發生在2020年1月1日的未經審計的預計信息總額。未經審計的預計結果包括與收購資產相關的折舊和攤銷、與向被收購公司員工發放的現金支付和股權獎勵有關的補償支出，以及對按公允價值記錄遞延收入的購買會計影響的淨銷售額的調整。此外，未經審核的備考結果不包括收購或調整的任何預期收益，如報告的或有對價公允價值變動。因此，未經審計的預計結果並不一定表明未來的經營結果或如果收購在2020年1月1日完成可能取得的結果。

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

持續運營的淨銷售額，預計

 

$

292.2

 

 

$

258.4

 

 

$

824.8

 

 

$

743.6

 

據報道，持續運營的淨銷售額

 

 

292.2

 

 

 

246.3

 

 

 

824.1

 

 

 

698.2

 

所得税前持續經營淨收益(虧損)，預計

 

 

72.5

 

 

 

67.2

 

 

 

207.9

 

 

 

(185.3

)

所得税前持續經營的淨收益(虧損)，如報告所示

 

 

67.4

 

 

 

69.4

 

 

 

191.4

 

 

 

(169.8

)

 

下表顯示了Arktura、Moz和Turf的淨銷售額和税前淨(虧損)收入，這些收入包括在我們的簡明綜合營業和全面收益表中：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨銷售額

 

$

23.5

 

 

$

7.7

 

 

$

57.5

 

 

$

7.7

 

税前淨(虧損)收益

 

 

(1.0

)

 

 

1.2

 

 

 

(3.0

)

 

 

1.2

 

 

注5.停止運營

歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務

2019年，我們完成了將我們在歐洲、中東和非洲和環太平洋地區的業務組成的某些子公司出售給可耐福。在截至2021年9月30日的9個月內，我們錄得税前銷售虧損$0.4百萬美元，用於與出售中包括的某些養老金負債相關的最終購買價格調整。我們做到了不是在截至2021年9月30日的三個月裏，我們沒有記錄收益或虧損。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們錄得税前銷售虧損$0.2及$5.2百萬美元，分別代表營運資本和其他調整。

 

有關出售的進一步討論，請參閲附註1。

歐式彈性地板

在2020年第二季度，我們錄得了1美元的收益0.8於二零一零年第二季解散的一間先前已停業的外國地板實體的累積其他全面收入(“AOCI”)調整相關百萬元。AOCI調整與累計外幣換算金額相關。

 

14

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

停產業務財務信息彙總

下表詳細説明瞭構成簡明合併業務表和全面收益表上非連續性業務的細目。

 

 

 

歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

 

(未計所得税)處置停業業務所產生的(虧損)

 

$

(0.4

)

所得税費用

 

 

1.7

 

處置停業業務產生的(虧損)，税後淨額

 

$

(2.1

)

 

 

 

 

停產(虧損)淨額

 

$

(2.1

)

 

 

 

歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

 

(未計所得税)處置停業業務所產生的(虧損)

 

$

(0.2

)

所得税(福利)

 

 

-

 

處置停業業務產生的税後淨額(虧損)

 

$

(0.2

)

 

 

 

 

停產(虧損)淨額

 

$

(0.2

)

 

 

 

歐洲、中東和非洲地區及環太平洋地區業務

 

 

歐式彈性地板

 

 

總計

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(虧損)所得税前處置停產業務的收益

 

$

(5.2

)

 

$

0.8

 

 

$

(4.4

)

所得税(福利)

 

 

(1.4

)

 

 

-

 

 

 

(1.4

)

(虧損)出售停產業務的收益(扣除税後)

 

$

(3.8

)

 

$

0.8

 

 

$

(3.0

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非持續經營的淨(虧損)收益

 

$

(3.8

)

 

$

0.8

 

 

$

(3.0

)

 

附註6.應收賬款和票據

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

客户應收賬款

 

$

101.4

 

 

$

77.9

 

雜項應收賬款

 

 

5.7

 

 

 

4.0

 

減少保修、折扣和損失的津貼

 

 

(4.2

)

 

 

(3.6

)

應收賬款和票據淨額

 

$

102.9

 

 

$

78.3

 

 

我們將我們的產品銷售給那些業務受到經濟和市場狀況變化影響的經過挑選和預先批准的客户。我們在確定壞賬損失撥備時，會考慮這些因素和每位客户的財務狀況。截至2021年9月30日，雜項應收賬款包括一美元。4.5根據冠狀病毒援助、救濟和經濟復甦法案，2020年支付給我們員工的合格工資將獲得可退還的工資税抵免，即可退還100萬員工留任抵免(“ERC”)。根據我們的評估，我們在2021年第三季度確認了ERC收益，主要是抵消了我們簡明合併運營和全面收益表中銷售和銷售成本中的工資税支出、一般和行政(“SG&A”)支出。

 

注7.庫存

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

成品

 

$

49.8

 

 

$

44.6

 

在製品

 

 

6.4

 

 

 

5.5

 

原材料和供應品

 

 

46.2

 

 

 

42.3

 

後進先出儲備量減少

 

 

(12.8

)

 

 

(10.9

)

總庫存(淨額)

 

$

89.6

 

 

$

81.5

 

 

15

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

 

 

注8.其他流動資產

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

預付費用

 

$

14.9

 

 

$

12.0

 

持有待售資產

 

 

4.6

 

 

 

-

 

其他

 

 

1.3

 

 

 

0.8

 

其他流動資產總額

 

$

20.8

 

 

$

12.8

 

 

截至2021年9月30日，待售資產包括我們位於俄勒岡州聖海倫斯的閒置礦物纖維工廠的物業、廠房和設備。我們在2021年第一季度達成了該房產的銷售協議，預計將於2021年第四季度完成交易。

 

注9.股權投資

對合資企業的投資反映了我們50%權益浪中的股權。WAVE合資公司在我們的簡明合併財務報表中反映在礦物纖維部門，採用權益會計方法。WAVE的簡明財務報表數據摘要如下。

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

淨銷售額

 

$

114.2

 

 

$

86.3

 

 

$

321.5

 

 

$

257.0

 

毛利

 

 

64.5

 

 

 

49.4

 

 

 

188.0

 

 

 

145.7

 

淨收益

 

 

49.1

 

 

 

33.4

 

 

 

143.2

 

 

 

103.3

 

 

 

附註10.商譽及無形資產

下表詳細説明瞭截至以下日期與我們的商譽和無形資產相關的金額2021年9月30日和2020年12月31日。

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

估計數
使用壽命

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

 

毛收入
攜帶
金額

 

 

累計攤銷

 

攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

1-20五年了

 

$

200.3

 

 

$

143.5

 

 

$

200.6

 

 

$

128.9

 

發達的技術

 

13-19五年了

 

 

92.7

 

 

 

82.4

 

 

 

92.1

 

 

 

77.9

 

軟件

 

7五年了

 

 

9.1

 

 

 

1.0

 

 

 

9.1

 

 

 

-

 

商標和品牌名稱

 

5-10五年了

 

 

4.0

 

 

 

1.8

 

 

 

4.0

 

 

 

1.3

 

競業禁止協議

 

3-5五年了

 

 

5.6

 

 

 

1.2

 

 

 

6.3

 

 

 

0.4

 

其他

 

五花八門

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

6.9

 

 

 

0.2

 

總計

 

 

 

$

312.1

 

 

$

230.0

 

 

$

319.0

 

 

$

208.7

 

未攤銷無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標和品牌名稱

 

不定

 

 

344.9

 

 

 

 

 

 

347.2

 

 

 

 

無形資產總額

 

 

 

$

657.0

 

 

 

 

 

$

666.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

不定

 

$

166.6

 

 

 

 

 

$

160.7

 

 

 

 

 

自2020年12月31日以來商譽的增加主要是由於對2020年12月16日收購的Arktura資產和承擔的負債的估值以及外匯變動的慣常調整。

 

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

攤銷費用

 

$

28.0

 

 

$

15.4

 

 

 

16

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

附註11.應付帳款和應計費用

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

應付款、貿易和其他

 

$

94.3

 

 

$

81.3

 

僱傭成本

 

 

26.4

 

 

 

17.6

 

養老金和退休後負債的流動部分

 

 

9.6

 

 

 

9.5

 

支付給可耐福公司進行收購價格調整

 

 

-

 

 

 

11.4

 

與收購相關的或有對價

 

 

5.3

 

 

 

-

 

其他

 

 

21.2

 

 

 

16.7

 

應付賬款和應計費用總額

 

$

156.8

 

 

$

136.5

 

 

 

注12.所得税費用

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

所得税前持續經營的收益(虧損)

 

$

67.4

 

 

$

69.4

 

 

$

191.4

 

 

$

(169.8

)

所得税費用(福利)

 

 

16.6

 

 

 

15.2

 

 

 

48.0

 

 

 

(50.9

)

實際税率

 

 

24.6

%

 

 

21.9

%

 

 

25.1

%

 

 

30.0

%

 

與2020年同期相比，2021年第三季度的有效税率更高，主要是因為沒有與出售我們在中國的閒置礦物纖維工廠相關的福利，這是在2020年確認的。剔除養老金結算損失的影響，以及2020年前9個月我們在中國閒置的礦纖維工廠的銷售收益，2021年前9個月的有效税率高於2020年同期，原因是2021年頒佈的州法律修改和優惠永久調整的減少。

 

未確認的税收優惠金額可能在未來12個月內大幅增加或減少，這是合理的。然而，目前還不能可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認税收優惠的變化可能是由於正在進行的檢查完成、訴訟時效到期或其他不可預見的情況造成的。

 

 

注13.債務

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的長期債務包括美元以下的未償還借款。1,000.0百萬美元可變利率高級信貸安排，由$500.0百萬循環信貸安排(含#美元150.0百萬美元信用證)和一美元500.0百萬定期貸款a.截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們循環信貸安排下的未償還借款為$155.0百萬美元和$225.0分別為百萬美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們定期貸款A項下的未償還借款為$475.0百萬美元和$493.7分別為百萬美元。另外，我們還有一筆$25.0 百萬信用證融資，也就是我們的雙邊融資。

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以開給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用信用證。下表列出了與我們的信用證融資相關的詳細信息：

 

 

 

2021年9月30日

 

融資安排

 

限值

 

 

使用

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

8.4

 

 

$

16.6

 

循環信貸安排

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

8.4

 

 

$

166.6

 

 

 

17

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

注14.養老金和其他福利計劃

以下是淨定期福利成本(積分)的組成部分：

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

美國固定福利計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金福利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期內所賺取福利的服務成本

 

$

1.2

 

 

$

1.4

 

 

$

3.6

 

 

$

4.2

 

預計福利義務的利息成本

 

 

2.2

 

 

 

2.8

 

 

 

6.7

 

 

 

12.7

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(4.1

)

 

 

(6.6

)

 

 

(12.4

)

 

 

(28.0

)

精算損失淨額攤銷

 

 

0.9

 

 

 

0.8

 

 

 

2.7

 

 

 

5.5

 

安置點

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

374.4

 

特殊離職福利

 

 

-

 

 

 

2.0

 

 

 

-

 

 

 

2.0

 

定期養老金淨成本

 

$

0.2

 

 

$

0.4

 

 

$

0.6

 

 

$

370.8

 

退休人員健康和人壽保險福利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計福利義務的利息成本

 

 

0.3

 

 

 

0.4

 

 

 

0.9

 

 

 

1.4

 

攤銷先前服務信用

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

精算淨收益攤銷

 

 

(0.6

)

 

 

(1.7

)

 

 

(1.7

)

 

 

(5.0

)

退休後淨定期退休(積分)

 

$

(0.4

)

 

$

(1.4

)

 

$

(1.0

)

 

$

(3.8

)

 

我們在德國也有一個沒有資金的固定收益養老金計劃，這不是可耐福在出售交易中收購的。此計劃報告為我們未分配公司部門的組成部分。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，該計劃的淨定期養老金成本並不重要。

 

淨效益成本中的服務成本部分已列示於列示所有期間的簡明綜合營業及全面收益報表內的售出貨物成本及SG&A費用，該等項目與有關僱員於該期間提供服務所產生的其他薪酬成本相同。淨收益成本的其他組成部分在簡明綜合營業和全面收益表中單獨列示，與其他營業外收入(費用)淨額中的服務成本組成部分分開列示。

 

在2020年第一季度，我們與雅典娜年金和人壽公司(“AAIA”)和紐約雅典娜年金和人壽保險公司(“AANY”)達成協議，將我們的美國退休收入計劃(“RIP”)的某些福利義務和資產轉讓給友邦保險和AANY。作為這筆交易的結果，我們記錄了$374.42020年第一季度結算虧損100萬美元，反映為其他營業外收入(費用)的一個組成部分，淨額。

 

在2020年第三季度，我們為符合一定年齡和服務年限標準的一家制造工廠的員工提供提前退休獎勵福利。對符合條件的員工的審議期限截止到2020年9月30日。根據有資格參加的員工選舉，我們記錄了一筆$2.0在其他營業外支出中增加了100萬美元，這增加了RIP的預計福利義務。增加的退休福利並沒有導致削減。

 

附註15.金融工具和或有對價

我們不為交易目的持有或發行金融工具。我們的金融工具和或有對價的估計公允價值如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

攜帶
金額

 

 

估計數
公允價值

 

 

攜帶
金額

 

 

估計數
公允價值

 

(負債)，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務總額，包括當期債務

 

$

(627.4

)

 

$

(623.6

)

 

$

(715.5

)

 

$

(715.5

)

利率互換合約

 

 

(20.3

)

 

 

(20.3

)

 

 

(28.9

)

 

 

(28.9

)

與收購相關的或有對價

 

 

(7.1

)

 

 

(7.1

)

 

 

(16.9

)

 

 

(16.9

)

 

由於這些工具的短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值估計是基於一家主要金融機構對我們最近觀察到的定期貸款A級債務交易水平的報價。利率互換合約的公允價值估計是通過獲得主要金融機構的報價並經內部估值模型驗證來估計的。我們

18

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

聘請獨立的第三方估值專家來確定基於蒙特卡洛模擬的或有對價的公允價值估計。

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級-第1級包括的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入；或

第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

 

按公允價值經常性計量並在簡明綜合資產負債表中報告的負債的公允價值計量摘要如下：

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

公允價值基於

 

 

公允價值基於

 

 

 

其他
可觀察到的
輸入

 

 

其他
看不見的
輸入

 

 

其他
可觀察到的
輸入

 

 

其他
看不見的
輸入

 

 

 

2級

 

 

3級

 

 

2級

 

 

3級

 

(負債)，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

(20.3

)

 

$

-

 

 

$

(28.9

)

 

$

-

 

與收購相關的或有對價

 

 

-

 

 

 

(7.1

)

 

 

-

 

 

 

(16.9

)

 

或有對價負債是指在實現某些財務和業績里程碑時，與收購Moz和Turf相關的額外現金對價的估計公允價值。或有對價按經常性基礎計量，或有對價負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括收益期內的財務預測、相關財務指標的波動性和估計貼現率。在最初的收購日期計量之後，或有對價負債的所有變化都作為營業收入的一個組成部分記錄在我們的簡明綜合經營報表和全面收益表上。

 

下表彙總了截至2021年9月30日的重大不可觀測投入的加權平均值：

 

 

 

莫茲

 

 

草皮

 

無法觀察到的輸入

 

 

 

 

 

 

波動率

 

 

19.0

%

 

 

17.8

%

貼現率

 

 

2.6

%

 

 

2.6

%

 

不可觀察到的投入根據或有對價各組成部分的相對公允價值進行加權。有關詳細信息，請參閲註釋4。

 

截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的三個月與收購相關的或有對價負債的公允價值變動如下：

 

 

或有對價的公允價值

 

截至2020年12月31日的餘額

 

$

16.9

 

或有對價公允價值變動

 

 

0.2

 

截至2021年3月31日的餘額

 

$

17.1

 

或有對價公允價值變動

 

 

(9.7

)

截至2021年6月30日的餘額

 

$

7.4

 

或有對價公允價值變動

 

 

(0.3

)

截至2021年9月30日的餘額

 

$

7.1

 

 

19

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們錄得0.3百萬美元和$9.8收購相關或有對價的公允價值變動所得收入為百萬美元。公允價值的這些變化主要是由於每個實體各自收益期內Turf和Moz財務預測的變化。

 

附註16.衍生金融工具

我們面臨着匯率、利率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這些變化可能會影響我們的運營業績、現金流和財務狀況。我們使用掉期來對衝利率敞口。最初，我們指定為對衝工具的利率掉期衍生品被正式記錄為對預測交易或現金流對衝的對衝。我們還正式評估(在開始時以及之後至少每季度)用於對衝交易的衍生品在抵消被套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。如果確定衍生品不再是一種高效的對衝工具，或者如果預期的交易不再可能發生，我們將停止對衝會計，任何未來按市值計價的調整都將在收益中確認。我們使用衍生金融工具作為風險管理工具，而不是用於投機交易。

交易對手風險

我們只與擁有投資級信用評級的成熟金融機構交易對手進行衍生品交易。我們定期監測交易對手信用違約互換(CDS)水平和信用評級。我們與交易對手的所有衍生產品交易均受國際掉期及衍生工具協會總協議(“ISDA”)及淨額結算安排管轄。這些協議可以限制我們在與單一交易對手有未平倉損益頭寸的情況下的風險敞口。我們不會為我們的衍生品交易向任何交易對手提供現金抵押品，也不會收到任何現金抵押品。這些ISDA沒有任何信用或有特徵；然而，根據我們的銀行信貸安排，違約將觸發這些協議下的違約。對個別交易對手的風險受到控制，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。

利率風險

我們利用利率互換將利率波動引起的收益波動降至最低。這些掉期被指定為針對我們部分可變利率債務的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的現金流對衝。 下表彙總了截至以下日期的利率掉期2021年9月30日：

 

交易日期

 

概念上的
金額

 

 

覆蓋期

 

風險承保範圍

2018年11月28日

 

$

200.0

 

 

2018年11月至2023年11月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2018年11月28日

 

$

100.0

 

 

2021年3月至2025年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月6日

 

$

50.0

 

 

2020年3月至2022年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月10日

 

$

50.0

 

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月11日

 

$

50.0

 

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

 

根據上述利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並收到1個月期的libor，包括0%地板。

 

財務報表影響

下表詳細介紹了截至2021年9月30日和2020年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2021年9月30日或2020年12月31日，我們沒有任何未被指定為對衝工具的衍生品資產或負債。。下列衍生負債金額顯示為毛額，並未計入淨額。

 

 

衍生負債

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

資產負債表
位置

 

9月30日，
2021

 

 

十二月三十一日，
2020

 

利率互換合約

 

應付賬款和應計費用

 

$

0.1

 

 

$

0.5

 

利率互換合約

 

其他長期負債

 

 

20.2

 

 

 

28.4

 

 

20

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

 

 

 

 

得(損)額
在AOCI中得到認可

 

 

損益位置
 重新分類 從…
澳元計入淨收益(虧損)

 

增益重新分類
從AOCI計入淨收益(虧損)

 

 

 

截至9個月

 

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

現金流套期保值關係中的衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互換合約

 

$

14.1

 

 

$

(12.9

)

 

利息支出

 

$

2.2

 

 

$

1.9

 

 

$

6.3

 

 

$

3.7

 

 

截至2021年9月30日，AOCI的現有虧損金額預計將在未來12個月的收益中確認$8.5百萬美元。

 

附註17.其他長期負債

 

 

 

2021年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

衍生負債的公允價值

 

$

20.2

 

 

$

28.4

 

與收購相關的或有對價

 

 

1.8

 

 

 

16.9

 

長期遞延補償安排

 

 

18.8

 

 

 

14.8

 

收到的環境保險賠償金額超過已發生的累計費用

 

 

4.5

 

 

 

5.0

 

其他

 

 

9.9

 

 

 

11.4

 

其他長期負債總額

 

$

55.2

 

 

$

76.5

 

 

注18.股東權益

普通股回購計劃

自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股票回購計劃，根據該計劃，我們目前被授權回購最多$1,200.0百萬股我們的普通股流通股通過2023年12月31日(“程序”)。我們目前有$543.8截至2021年9月30日，在董事會的回購授權下仍有100萬美元。

根據本計劃，回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商的交易(包括規則10b5-1計劃)在管理層認為適當的時間和金額進行，具體取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。本計劃不強制AWI回購任何特定數額的普通股，並可隨時暫停或停止，恕不另行通知。

在截至2021年9月30日的三個月內，我們回購了0.2該計劃下的100萬股，總成本為$20.0百萬美元，不包括佣金，或平均價格為$106.99每股。在截至2021年9月30日的9個月內，我們回購了0.5該計劃下的100萬股，總成本為$50.0百萬美元，不包括佣金，或平均價格為$98.61每股。自成立以來，截至2021年9月30日，我們已經回購了10.2該計劃下的100萬股，總成本為$656.2百萬美元，不包括佣金，或平均價格為$64.15每股。

21

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

分紅

在2021年2月、4月和7月，我們的董事會宣佈0.21每股季度股息，這些股息於#年支付給股東三月,可能和2021年8月。2021年10月20日，我們的董事會宣佈0.231每股季度股息將於2021年11月.

累計其他綜合(虧損)

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)(1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損) (1)

 

餘額，2021年6月30日

 

$

3.4

 

 

$

(14.1

)

 

$

(92.2

)

 

$

(102.9

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收入，
扣除税金(費用)後的淨額為-，$(0.9)、$-和$(0.9)

 

 

(0.8

)

 

 

2.5

 

 

 

(0.1

)

 

 

1.6

 

從累計其他金額重新分類的金額
--綜合(虧損)

 

 

-

 

 

 

(1.7

)

 

 

0.2

 

 

 

(1.5

)

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

 

(0.8

)

 

 

0.8

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

餘額，2021年9月30日

 

$

2.6

 

 

$

(13.3

)

 

$

(92.1

)

 

$

(102.8

)

 

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)(1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損) (1)

 

平衡，2020年12月31日

 

$

2.3

 

 

$

(19.0

)

 

$

(92.6

)

 

$

(109.3

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)
扣除税金(費用)後的淨額為-，$(3.5)、$-和$(3.5)

 

 

0.3

 

 

 

10.6

 

 

 

(0.1

)

 

 

10.8

 

從累計其他金額重新分類的金額
--綜合(虧損)

 

 

-

 

 

 

(4.9

)

 

 

0.6

 

 

 

(4.3

)

本期淨其他綜合收益

 

 

0.3

 

 

 

5.7

 

 

 

0.5

 

 

 

6.5

 

餘額，2021年9月30日

 

$

2.6

 

 

$

(13.3

)

 

$

(92.1

)

 

$

(102.8

)

 

 

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)(1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損)(1)

 

平衡，2020年6月30日

 

$

7.4

 

 

$

(22.3

)

 

$

(89.4

)

 

$

(104.3

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收入，
扣除税金(費用)後的淨額為-，($0.9), ($0.2)和($1.1)

 

 

(6.2

)

 

 

3.0

 

 

 

(0.1

)

 

 

(3.3

)

從累計其他金額重新分類的金額
--綜合(虧損)

 

 

-

 

 

 

(1.5

)

 

 

(0.7

)

 

 

(2.2

)

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

 

(6.2

)

 

 

1.5

 

 

 

(0.8

)

 

 

(5.5

)

平衡，2020年9月30日

 

$

1.2

 

 

$

(20.8

)

 

$

(90.2

)

 

$

(109.8

)

 

 

 

外國
貨幣
翻譯調整

 

 

導數
(虧損)(1)

 

 

養老金和退休後調整 (1)

 

 

總計
累計
其他
全面
(虧損)(1)

 

餘額，2019年12月31日

 

$

9.4

 

 

$

(8.5

)

 

$

(377.0

)

 

$

(376.1

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收入，
扣除税收優惠(費用)後的淨額為-，$3.5, ($3.1)及$0.4

 

 

(8.2

)

 

 

(9.4

)

 

 

8.5

 

 

 

(9.1

)

從累計其他金額重新分類的金額
--綜合(虧損)

 

 

-

 

 

 

(2.9

)

 

 

278.3

 

 

 

275.4

 

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

 

(8.2

)

 

 

(12.3

)

 

 

286.8

 

 

 

266.3

 

平衡，2020年9月30日

 

$

1.2

 

 

$

(20.8

)

 

$

(90.2

)

 

$

(109.8

)
(1)
金額是扣除税金後的淨額。

22

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

 

 

 

金額
從
累計其他
全面
(虧損)

 

 

受影響的 中的行項目
壓縮合並
運營報表
和全面性
收入

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

派生調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率掉期合約，税前

 

$

(2.2

)

 

$

(1.9

)

 

$

(6.3

)

 

$

(3.7

)

 

利息支出

税收影響

 

 

0.5

 

 

 

0.4

 

 

 

1.4

 

 

 

0.8

 

 

所得税費用

總收入(收入)，税後淨額

 

 

(1.7

)

 

 

(1.5

)

 

 

(4.9

)

 

 

(2.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金和退休後調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服務信用攤銷

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

其他營業外(收入)費用，淨額

精算淨損失(收益)攤銷

 

 

0.3

 

 

 

(0.9

)

 

 

1.0

 

 

 

0.5

 

 

其他營業外(收入)費用，淨額

安置點

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

374.4

 

 

其他營業外(收入)費用，淨額

税前總虧損(收入)

 

 

0.2

 

 

 

(1.0

)

 

 

0.8

 

 

 

374.7

 

 

 

税收影響

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

 

(0.2

)

 

 

(96.4

)

 

所得税費用

總虧損(收入)，税後淨額

 

 

0.2

 

 

 

(0.7

)

 

 

0.6

 

 

 

278.3

 

 

 

該期間的重新分類總數

 

$

(1.5

)

 

$

(2.2

)

 

$

(4.3

)

 

$

275.4

 

 

 

 

注19.訴訟及有關事宜

環境問題

環境合規性

我們的製造和研究設施受到聯邦、州和地方有關材料排放和環境保護的各種要求的影響。我們為每個運營設施符合適用的環境要求而進行必要的支出。雖然這些支出通常不是實質性的，但適用的監管要求不斷變化，因此，我們無法確切地預測與環境合規相關的未來支出的金額、性質或時間。

環保場地

摘要

我們根據“全面環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)和國家超級基金以及類似的環境法，在兩個據稱是由過去工業活動造成的國內擁有的地點，積極參與現有或潛在環境污染的調查和補救工作。

在每個地點，我們都是多個潛在責任方之一，並同意共同資助所需的調查和補救，同時保留我們對責任的抗辯。根據適用的保險單，我們也可能有權從其他方或承保範圍內獲得繳費或報銷。我們目前正在根據這些政策對某些地點進行覆蓋和恢復，包括佐治亞州梅肯的地點和北卡羅來納州伊麗莎白城的地點，每個地點的摘要如下。這些努力包括二主動型以及針對遺留的主要和超額保單保險承保人的獨立訴訟，要求我們收回與我們對該等地點的調查和補救活動相關的費用和成本。除以下披露外，我們無法預測這些事件的結果或任何賠償的時間，無論是通過和解還是

23

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

否則的話。我們也無法預測任何恢復可能在多大程度上支付我們對這些地點的最後一份勘測和補救費用。我們最終分擔的調查和補救費用可能會超過任何此類賠償，扣除保險賠償後的淨額可能會很大。

2017至2020年間，我們簽署了和解協議，總金額為52.5與某些遺留保險公司合作，以解決正在進行的訴訟，並收回我們以前因某些環境場地而產生的費用和成本。這些和解記錄為#美元。9.2銷售商品成本降低百萬美元，38.3減少了100萬的SG&A費用，反映了歷史上記錄環境支出的相同損益表類別。在2020年，累計保險賠償超過了迄今為止與各個環境場地相關的累計費用和超出的美元。5.0截至2020年12月31日，我們的長期負債中記錄了100萬美元。多收的款項將會發放，以抵銷日後在有關環保地盤發生的任何開支。在2021年的前9個月，我們沒有簽訂任何新的和解協議，截至2021年9月30日，保險追回超過累計費用的餘額為$。4.5百萬美元。我們預計未來可能會與其他傳統保險公司簽訂額外的和解協議，這些協議可能是實質性的，也可能不是實質性的，以獲得環境工地費用的報銷或分擔。

對我們未來在環境工地的責任的估計是基於對每個單獨工地目前可用的事實的評估。我們會考慮一些因素，例如我們與現場相關的活動、現有技術、目前頒佈的法律法規以及以前公司在修復受污染場地方面的經驗。雖然現行法律規定超級基金場地的所有各方都要承擔連帶責任，但我們對這些場地的補救工作的貢獻預計將受到可能對場地補救負責的其他公司數量的限制。因此，我們的估計負債僅反映我們的預期份額。在確定出資的可能性時，我們將考慮其他各方的償付能力、其他各方的現場活動、是否存在責任爭議、任何現有協議的條款和類似事項的經驗，以及我們2006年10月第11章重組對索賠有效性的影響(如果有)。

具體的重大事件

佐治亞州梅肯

美國環境保護署(“EPA”)已將二垃圾填埋場位於我們位於佐治亞州梅肯的設施的一部分，與我們酒店相鄰的前梅肯海軍兵工廠垃圾填埋場、落基溪的部分地區以及通往落基溪的某些支流(統稱為“梅肯遺址”)由於存在污染物，尤其是多氯聯苯(“多氯聯苯”)的存在，被列為國家優先考慮的超級基金地點。

2010年9月，我們與美國環保署簽訂了一項同意移除行動(“移除行動”)的行政命令，以調查印製電路板(PCB)污染。一在我們酒店的垃圾填埋場中，污水處理廠垃圾填埋場(“污水處理廠垃圾填埋場”，也被稱為“可操作單元1”)。在完成對污水處理廠堆填區的調查並提交我們的最終工程評估/成本分析後，環保局於2013年7月發佈了一份行動備忘錄，選擇了我們建議的清除行動的補救措施。污水處理廠垃圾填埋場的可操作單元1的響應行動已經完成，最終報告已於#年#日提交給環境保護局。2016年10月11日。EPA於2016年11月28日批准了最終報告，並於2017年3月28日向EPA提交了拆除後控制計劃(《計劃》)。該計劃要求我們在5年內監察污水處理廠堆填區應變行動的成效。

我們很可能會產生與超級基金場地其餘部分的補救調查和可行性研究(“RI/FS”)相關的實地勘測、工程和監督費用，其中包括我們物業上的其他垃圾填埋場，以及我們物業和Rocky Creek(“剩餘場地”，也稱為“可操作單元2”)上及其鄰近的區域。2015年9月25日，AWI和其他潛在責任方(“PRPS”)收到了“環境影響報告書”項下環保局的特別通知函，邀請AWI和PRPS就進行可操作2號機組RI/FS的協議進行談判。作為對進行RI/FS的特別通知函的迴應，我們和其他PRPS與EPA簽訂了一項和解協議，自2018年9月18日起生效。PRPS於2019年第二季度提交了完整的RI/FS工作計劃，環保局於2019年9月11日批准了該計劃。該網站這一部分的調查工作於2019年12月開始。2021年6月，PRPS向EPA提交了可運行的2號機組的現場特徵總結報告(SCSR)。SCSR的目的是證明可操作單元2的可用數據對於基線風險評估和制定補救行動目標是足夠的。我們預計環境保護局可能會要求對可操作的第二單元進行額外的調查工作。我們最終可能會在補救在RI/FS期間發現的任何污染方面產生費用。目前對這一地點未來責任的估計只包括我們估計的環保局目前要求PRPS執行的調查工作的費用份額。我們無法合理估計與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總費用的最終份額。, 儘管這樣的數額可能會對未來任何一個季度或一年的經營業績產生重大影響。我們有

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阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生實質性的不利影響，因為現金可能會在多年內支付。

北卡羅來納州伊麗莎白市

這是一個前櫥櫃製造廠，從1977年到1996年由三角太平洋公司(現在稱為阿姆斯特朗木製品公司(“三角太平洋”或“AWP”)運營)。該網站以前屬於美國海軍(“海軍”)和西屋電氣(現在是CBS公司(“CBS”))。當我們在1998年收購三角太平洋公司的股份時，我們取得了該地塊的所有權。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部將該地點列為危險廢物地點。1997年，三角太平洋公司與西屋電氣公司達成了一項費用分攤協議，雙方同意平均分擔與調查和潛在補救相關的費用。2000年，三角太平洋公司和哥倫比亞廣播公司在同意的情況下籤署了一項行政命令，同意就該地塊與環境保護局進行RI/FS。在……裏面2007，我們和哥倫比亞廣播公司與海軍達成了一項協議，根據該協議，海軍同意支付規定的過去和未來調查費用的三分之一，最高不超過一定的金額，目前這筆費用已經用盡。環境保護局於2011年8月批准了國際扶輪/金融服務機構的工作計劃。2014年1月，我們提交了補救調查和風險評估報告草案，並根據機構對這些報告的評論進行了補充調查工作。關於2016年阿姆斯特朗地板公司的分離，我們同意保留與AWP工地相關的任何遺留環境責任。2018年4月，EPA發佈了該地點的臨時行動建議計劃，徵求公眾意見，截止日期為2018年6月7日。環保局對包括我們在內的意見進行了評估，並公佈了選擇臨時清理方法的臨時決定記錄。2018年9月25日，AWI和CBS收到了根據CERCLA規定的EPA發出的特別通知信，邀請AWI和CBS就和解協議進行談判，以實施或資助現場的應對行動。2018年第三季度，我們增加了臨時清理費用的準備金，預計將與哥倫比亞廣播公司(CBS)和海軍分擔。作為對2018年9月特別通知函的迴應，我們和CBS於2019年5月28日向EPA提交了一份誠意報價。2021年6月，我們與EPA和PRPS簽訂了協商達成的部分同意法令和現場參與協議，以便由現場各方完成補救設計和補救行動。本網站目前對未來責任的估計僅包括我們估計的臨時補救行動的費用份額，目前，該臨時補救行動的費用, 我們預計環保局將要求PRPS履行職責。我們無法合理估計與最終補救或由此產生的任何補救相關的總成本的最終份額，儘管這些金額可能會對未來任何一個季度或一年的運營結果產生重大影響。我們預計未來的總成本不會對我們的流動資金或財務狀況產生重大不利影響，因為現金可能會在多年內支付。

財務狀況摘要

總負債為$1.0百萬美元和$1.2截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別記錄了100萬份我們認為可能的環境責任，並可以對可能的責任做出合理的估計。截至2021年9月30日和2020年12月31日，美元0.5百萬美元和$0.3600萬美元的環境負債分別反映在應付賬款和應計費用中。在截至2021年9月30日的三個月內，我們沒有記錄任何額外的環境責任準備金。在截至2021年9月30日的9個月中，我們錄得0.2為潛在的環境責任提供百萬美元的額外準備金。如上所述，2021年記錄的額外準備金的相關費用通過發放超出累計費用的部分保險追回餘額來抵消。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們做到了不是I don‘我們沒有記錄任何額外的環境責任準備金。如果現有數據足以估計負債，則使用該估計；如果只有一個可能負債的範圍，並且該範圍內沒有任何金額比任何其他負債更有可能，則使用該範圍的較低端。隨着每個地點的評估和補救活動的進展，將審查這些負債，以反映可獲得的新信息，並對其進行調整，以反映實際發生和支付的金額。這些負債是不打折的。

上述估計的環境負債沒有計入向保險公司或第三方提出的任何額外賠償索賠。我們的政策是在可能的情況下將保險回收作為資產記錄在簡明綜合資產負債表中。我們在追索環境保險賠償時會產生成本，這會減少超過已發生累計費用的保險賠償餘額，當費用耗盡時，將作為已發生的費用計入費用。

在已確定地點招致的實際費用，可能與我們估計的有所不同。根據我們對已確定地點的瞭解，我們不可能合理地估計未來的成本超過已確認的金額。

其他申索

從…我們還不時涉及日常業務過程中出現的其他各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商的關係、與競爭對手的關係、員工以及其他事務。關於這些問題，我們可能有權

25

阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

(美元金額(百萬美元，股票數據除外)

 

貢獻或其他方的補償或適用保險單下的承保範圍。在適用和適當的情況下，我們將根據這些政策尋求承保和追回，但無法預測這些需求的結果。雖然不能完全保證與該等事宜有關的任何法律程序的結果，但我們不相信任何現時的索償，不論是個別或整體的索償，都不會對我們的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大不利影響。

 

注20.每股收益

下表是我們在計算基本和稀釋後每股收益(EPS)時使用的普通股收益(虧損)與收益(虧損)的對賬。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月。由於四捨五入的原因，EPS組件可能無法添加。

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

持續經營的收益(虧損)

 

$

50.8

 

 

$

54.2

 

 

$

143.4

 

 

$

(118.9

)

(收益)分配給參與的既得股票獎勵

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

可歸因於普通股的持續經營收益(虧損)

 

$

50.7

 

 

$

54.1

 

 

$

143.2

 

 

$

(119.0

)

 

下表是已發行基本股票與稀釋後已發行股票的對賬截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(以百萬計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

已發行基本股票

 

 

47.5

 

 

 

47.9

 

 

 

47.7

 

 

 

47.9

 

普通股等價物的稀釋效應

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.3

 

 

 

-

 

稀釋後的流通股

 

 

47.8

 

 

 

48.0

 

 

 

48.0

 

 

 

47.9

 

 

有幾個不是反稀釋股票獎勵不包括在截至2021年9月30日的三個月的稀釋每股收益的計算中。在截至2021年9月30日的9個月的稀釋每股收益的計算中不包括反稀釋股票獎勵11,397。由於截至2020年9月30日的9個月的淨虧損，所有普通股等價物都被認為是反稀釋的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益計算中不包括的反稀釋股票獎勵包括26,460和340,750，分別為。

 

26

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

項目2.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果

本討論應與本報告和我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)中包含的財務報表、附註、有關前瞻性陳述和風險因素的警示説明一起閲讀。

概述

我們是一家領先的天花板系統生產商，用於商業和住宅建築的建造和翻新。我們設計、製造和銷售天花板和牆面系統(主要有礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、木纖維、玻璃纖維石膏和毛氈。)在整個美洲。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情對我們未來綜合運營結果的影響仍不確定。2020年，由於新冠肺炎，我們整個業務的客户需求在第二季度至第四季度大幅下降。具體地説，我們注意到非必要業務暫時關閉導致的建設延誤，受新冠肺炎影響的主要大都市地區影響最大。為了應對新冠肺炎，我們在2020年暫時減少了資本支出和包括薪酬、差旅和營銷費用在內的可自由支配支出。2021年前9個月，客户需求繼續改善，但仍低於大流行前的水平。我們繼續監測和管理新冠肺炎的影響及其對我們業務的潛在影響，最顯著的是全球供應鏈和勞動力中斷，這些問題除了建築活動延誤外，還導致原材料和運輸成本上漲。

截至2021年9月30日，我們所有的製造設施都已投入運營，俄勒岡州聖海倫斯的工廠除外，該工廠在2018年第二季度處於閒置狀態。為了安全和負責任地運營，我們繼續在我們所有的設施中遵循政府衞生當局的指導方針，並實施了預防措施，包括遠程工作、提供個人防護設備、限制小組會議、加強清潔和消毒程序以及社會距離。

2021年前9個月或2020年全年，我們沒有記錄任何與新冠肺炎相關的資產減值、庫存費用或重大壞賬準備，儘管未來的事件可能需要此類費用。我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營結果和現金流的影響的性質和程度。

收購

於2020年12月，我們收購了Arktura LLC(“Arktura”)以及在美國和阿根廷有業務的若干子公司的全部已發行和已發行股本。Arktura是一家設計和製造金屬和毛氈天花板、牆壁、隔斷和立面的公司，在加利福尼亞州洛杉磯有一家制造工廠。

2020年8月，我們收購了總部設在加利福尼亞州奧克蘭的MOZ設計公司(“MOZ”)。MOZ是一家設計和製造定製建築金屬天花板、牆壁、隔板和柱罩的公司，只有一家制造工廠，用於室內和外部應用。

2020年7月，我們收購了Turf Design，Inc.(“Turf”)的所有已發行和已發行股本，在伊利諾伊州埃爾金有一家制造工廠，在伊利諾伊州芝加哥有一個設計中心。Turf是一家設計和生產吸聲氈天花板和牆面產品的公司。

這些收購的運營、資產和負債包括在我們的建築專業部門。有關收購的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註4。

停產運營

於2019年，我們完成出售若干附屬公司，當中包括我們在歐洲、中東及非洲(包括俄羅斯)及環太平洋地區的業務及業務，包括由我們與沃辛頓工業公司(“沃辛頓”)的合資企業Worthington Armstrong Venture(“Wave”)進行的相應業務及業務，AWI持有該公司50%權益(統稱“出售”)予可耐福國際有限公司(“Knauf”)。2021年1月，我們最終敲定了與可耐福在出售中承擔的某些養老金負債相關的收購價格的成交後調整。2021年第一季度，由於此次收購價格調整，我們向可耐福支付了1180萬美元。

有關我們非持續業務的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註5。

27

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

製造工廠

截至2021年9月30日，我們在兩個國家運營了16家制造工廠，其中14家工廠位於美國，兩家工廠位於加拿大。我們於2018年第二季度關閉了位於俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造廠，截至2021年9月30日，該工廠被歸類為持有出售的資產。我們在2021年第一季度達成了該房產的銷售協議，預計將於2021年第四季度完成交易。

浪潮在美國經營着另外六家工廠，生產懸掛系統(電網)產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。

可報告的細分市場

我們的經營領域如下：礦物纖維、建築特產和未分配的公司。

礦物纖維-生產用於商業和住宅環境的懸浮式礦物纖維和軟纖維天花板系統。我們的礦物纖維產品具有多種性能屬性，如聲學控制、額定防火、美觀、健康和可持續發展特性。商用天花板產品銷售給轉售分銷商和天花板系統承包商。住宅天花板產品主要銷售給批發商和零售商(包括大型家居中心)。礦物纖維部門還包括WAVE的業績，WAVE製造和銷售由AWI和WAVE開具發票的懸掛系統(格柵)產品和天花板部件產品。與浪潮相關的分部業績主要由股本收益組成，反映了我們在合資企業中的50%股權。天花板構件產品包括天花板周長和飾邊，以及支持石膏板天花板系統的格柵產品。對於數量有限的地區和客户，WAVE將其懸掛系統產品出售給AWI，再轉售給客户。礦物纖維部門的業績反映了這些銷售交易。礦物纖維部門還包括沒有專門分配給我們的建築專業或未分配公司部門的所有資產和負債，包括與我們位於賓夕法尼亞州蘭開斯特的總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維部門的經營業績包括大部分已分配的公司管理費用，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。

 

建築專業-生產、設計和採購用於商業環境的天花板和牆壁。產品有多種材料可供選擇，除了各種顏色、形狀和圖案外，還有金屬、毛氈和木材等。產品具有多種性能屬性，如聲學控制、額定防火和美觀。我們銷售標準的、優質的和定製的產品，其中一部分來自來源的產品。建築特產產品主要銷售給轉售分銷商和天花板系統承包商。大部分收入是由項目驅動的，這可能會由於項目進度的不確定性而導致更不穩定的銷售模式。建築專業部門的經營業績包括已分配的公司管理費用的一部分，這些費用代表對一般服務的合理分配，以支持其運營。

未分配的公司-包括尚未分配給我們其他業務部門的資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的美國退休收入計劃(RIP)的淨資金狀況、利率掉期合同的估計公允價值、我們高級信貸安排下的未償還借款和所得税餘額。我們的未分配公司部門還包括以前在我們的EMEA和環太平洋地區部門報告的所有資產、負債、收入和支出，這些資產、負債、收入和支出沒有包括在出售中。

影響收入的因素

有關我們2021年按部門劃分的淨銷售額的信息，請參閲簡明合併財務報表的附註2和3。

市場。我們在美洲的商業和住宅建築市場展開競爭。我們密切關注公開的宏觀經濟趨勢，這些趨勢為商業和住宅市場活動提供了洞察力，包括GDP、寫字樓空置率、建築比林斯指數、新的商業建築開工數、州和地方政府支出、企業利潤和零售額。

我們注意到我們市場中的幾個因素和趨勢，這些因素和趨勢直接影響了我們在2021年第三季度的業務表現，與2020年第三季度相比，最重要的是，隨着新冠肺炎疫情的負面財務影響減輕，需求增加。儘管與2021年第二季度相比，銷量同比增長的幅度有所放緩，但它仍然是截至2021年9月30日的9個月期間的一個關鍵因素。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，銷售量的增長分別為2020年期間的收入增長貢獻了400萬美元和2800萬美元。此外，我們2020年對Turf、Moz和Arktura的收購(統稱為2020收購)在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為收入帶來了2400萬美元和5800萬美元的收益。2020年的收購為截至2020年9月30日的三個月和九個月貢獻了800萬美元的收入。

28

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

平均單價。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期調整產品的銷售價格。在某些情況下，由於項目定價、競爭反應和不斷變化的市場狀況，實現的價格漲幅低於宣佈的價格漲幅。我們還提供種類繁多的產品，根據款式、設計和性能屬性進行區分。這類產品的定價和利潤率各不相同。此外，在不同價位購買的產品相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的同比比較。在我們的礦物纖維部門，我們專注於提高每單位銷售的銷售額，即平均單價(“AUV”)，因為這一指標考慮到了影響我們收入的不同種類的產品。我們估計，與2020年同期相比，有利的AUV使我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額分別增加了約2600萬美元和4800萬美元。我們的建築專業部門產生的收入通常是基於個人合同獲得的，這些合同包括我們製造的和來自第三方的各種產品，這些產品因項目不同而有所不同。因此，我們不跟蹤這一細分市場的AUV表現，而是將銷售額的大部分變化歸因於銷量。

2021年第一、二、三季度，對部分礦纖維天花板、格柵產品、部分建築特產實施提價。我們可能會根據眾多因素，即通脹對我們業務的影響速度和速度，來實施未來的定價行動。

季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户的商業週期以及翻新和新建築的時機，我們在本財年的第二季度和第三季度的銷售額往往會更強勁。

影響運營成本的因素

運營費用。我們的運營費用包括直接生產成本(主要是原材料、勞動力和能源)、製造管理費用、運費、採購來源產品的成本以及銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。

我們最大的原材料支出主要是玻璃纖維、珍珠巖和澱粉。其他原材料包括鋁、粘土、毛氈、顏料、再生紙、鋼鐵、木材和木纖維。我們在我們的一家制造工廠生產大部分生產所需的礦棉。天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動通常不在我們的控制範圍之內，對我們的財務業績有直接影響。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，與2020年同期相比，原材料和能源成本的上升分別對營業收入產生了500萬美元和800萬美元的負面影響。

2020年收購相關影響

關於2020年的收購，我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄了某些與收購相關的營業收入損益，摘要如下(以百萬美元為單位)：

 

 

 

截至三個月
2021年9月30日

 

 

截至9個月
2021年9月30日

 

 

簡明合併經營和全面收益表中受影響的行項目

遞延收入

 

$

-

 

 

$

0.7

 

 

淨銷售額

或有對價公允價值變動

 

 

(0.3

)

 

 

(9.8

)

 

或有對價公允價值變動

遞延現金和限制性股票費用

 

 

3.3

 

 

 

9.8

 

 

SG&A費用

庫存

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

銷貨成本

對營業收入的淨負面(正面)影響

 

$

3.0

 

 

$

1.0

 

 

 

以上遞延收入和存貨金額反映與按公允價值記錄這些負債和資產相關的收購後費用，作為購買會計的一部分。或有對價的估計公允價值與我們的MOZ和TURF收購相關，並在每次收購的各自收益期內重新計量和記錄。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註15。與Arktura前所有者和員工的遞延現金和限制性股票獎勵相關的費用被記錄下來在他們各自的服務期內，這些款項是以前獲獎者是否繼續受僱於AWI為條件的。與固定資產折舊相關的購進會計費用、公允價值調整費用和無形資產攤銷費用均未計入上表。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註4。

29

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

員工

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我們的全職和兼職員工分別約為2800人和2700人。

持續經營的結果

請參閲簡明綜合財務報表附註2和5，瞭解營業收入與所得税前持續經營的綜合收益的對賬情況，以及與非持續經營有關的其他財務信息。

持續運營的綜合結果

(美元金額(百萬美元))

 

 

2021

 

 

2020

 

 

變化是有利的/(不利的)

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併淨銷售額合計

 

$

292.2

 

 

$

246.3

 

 

 

18.6

%

營業收入

 

$

72.1

 

 

$

72.3

 

 

 

(0.3

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併淨銷售額合計

 

$

824.1

 

 

$

698.2

 

 

 

18.0

%

營業收入

 

$

204.5

 

 

$

210.7

 

 

 

(2.9

)%

 

2021年第三季度合併淨銷售額同比增長18.6%。改進的AUV貢獻了2600萬美元的好感和更高的銷量，主要是由於2020年收購的影響，貢獻了2000萬美元。與2020年第三季度業績相比，礦物纖維淨銷售額增加了2700萬美元，建築專業淨銷售額增加了1900萬美元。礦物纖維部門淨銷售額的增長主要是由積極的可比定價和有利的客户渠道組合推動的。建築專業淨銷售額的增長是由於我們2020年的收購帶來了1,600萬美元的貢獻，以及與前一時期相比，對新冠肺炎的影響較低。

 

2021年前9個月的合併淨銷售額增長了18.0%，因為更高的銷量，包括2020年收購的影響，貢獻了7800萬美元，有利的AUV貢獻了4800萬美元。礦物纖維的淨銷售額比去年同期增加了6800萬美元，建築專業的淨銷售額增加了5800萬美元。礦物纖維部門淨銷售額的增長是由自動駕駛設備的改善推動的，隨着市場需求繼續從新冠肺炎的影響中復甦，這兩個部門的銷售量都有所改善。建築專業部門的淨銷售額也從2020年的收購中受益5000萬美元。

 

2021年第三季度的商品銷售成本佔淨銷售額的62.1%，而2020年同期為63.0%。2021年前9個月的銷售成本為63.2%，而2020年同期為64.2%。2021年第三季度，銷售成本佔淨銷售額的百分比有所下降，這是由於自動潛水器良好的性能，這抵消了原材料、能源和運費通脹的上升，以及2020年新冠肺炎疫情最嚴重時期成本上漲的影響。2021年前9個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降，這是由於良好的自動潛航器性能和製造生產率的提高，但這部分被更高的通脹和我們在2020年新冠肺炎疫情最嚴重時降低的成本增長的影響所抵消。

 

2021年第三季度的SG&A費用為6230萬美元，佔淨銷售額的21.3%，而2020年同期為4100萬美元，佔淨銷售額的16.6%。2021年前9個月的SG&A費用為1.765億美元，佔淨銷售額的21.4%，而2020年同期為1.088億美元，佔淨銷售額的15.6%。2021年第三季度SG&A費用的增加主要是由於2020年收購的影響導致SG&A費用增加了800萬美元，激勵和遞延薪酬費用增加了500萬美元，與持續的數字增長計劃相關的支出增加了200萬美元。SG&A費用增加的另一個原因是恢復了更正常化的支出，這一支出在2020年新冠肺炎大流行最嚴重的時候被削減。

 

與2020年同期相比，2021年前九個月SG&A費用的增長是由於2020年的收購導致SG&A費用增加3300萬美元，包括1300萬美元的無形資產攤銷，1500萬美元的激勵和遞延薪酬支出，扣除相關費用後的成本報銷淨額減少600萬美元，以及與數字增長計劃相關的支出增加300萬美元，這些費用是根據我們與可耐福公司簽訂的過渡服務協議(“Knauf TSA”)在2020年賺取的，這是由於SG&A費用增加了3300萬美元，其中包括1300萬美元的無形資產攤銷、1500萬美元的激勵和遞延薪酬支出、600萬美元的成本報銷淨額(扣除相關費用)，以及與數字增長計劃相關的支出增加300萬美元。SG&A費用增加的另一個原因是可自由支配支出的增加。

 

30

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

在截至2021年9月30日的第三季度和九個月期間，我們分別從與收購Turf和Moz相關的或有對價的公允價值變化中獲得了30萬美元和980萬美元的收入。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註15。

 

在截至2020年9月30日的第三季度和九個月，我們分別錄得690萬美元和2100萬美元的收益，與出售我們在中國的閒置礦纖維工廠的固定資產和無形資產有關，該工廠被報告為我們未分配公司部門的一部分。2021年沒有類似的活動。

2021年第三季度，我們浪潮合資企業的股權收益為2340萬美元，而2020年第三季度為1520萬美元。2021年前9個月，我們浪潮合資企業的股權收益為6810萬美元，而2020年前9個月為4820萬美元。與2020年同期相比，2021年第三季度浪潮收益的增長主要與有利的AUV有關，但鋼鐵成本的增加部分抵消了這一增長。2021年前9個月的浪潮收益與2020年同期相比有所增長，這與有利的AUV和更高的銷量有關，但鋼鐵成本和SG&A費用的增加部分抵消了這一增長。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註9。

2021年第三季度和2020年第三季度的利息支出均為610萬美元。2021年前9個月的利息支出為1740萬美元，而2020年前9個月為1870萬美元。2021年前9個月的利息支出與前一時期相比有所下降，原因是利率下降，但平均借款的增加部分抵消了這一影響。

2021年第三季度，其他營業外收入淨額為140萬美元，而2020年第三季度為320萬美元。2021年前9個月，其他營業外收入淨額為430萬美元，而2020年前9個月的支出淨額為3.618億美元。與2020年同期相比，2021年第三季度收入減少的主要原因是養老金和退休後淨期間福利成本的非服務成本部分的信貸減少。與2020年同期相比，2021年前9個月其他營業外收入淨額的變化主要與2020年第一季度記錄的與我們的RIP相關的3.744億美元結算虧損有關，但被養老金和退休後淨期間福利成本中非服務成本部分的較低信用部分部分抵消。有關進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註14。

2021年第三季度所得税支出為1660萬美元，而2020年第三季度為1520萬美元。2021年第三季度的有效税率為24.6%，而2020年同期為21.9%。與2020年同期相比，2021年第三季度的有效税率更高，主要是因為沒有與出售我們在中國的閒置礦物纖維工廠相關的福利，這是在2020年確認的。

2021年前9個月的所得税支出為4800萬美元，而2020年前9個月的所得税優惠為5090萬美元。2021年前9個月的有效税率為25.1%，而2020年同期為30.0%。剔除我們養老金結算的影響和2020年前9個月我們在中國閒置的礦纖維工廠的銷售收益，2021年前9個月的有效税率高於2020年同期，原因是2021年頒佈的州法律修改和優惠永久調整的減少。

2021年第三季度的其他全面收入總額(OCI)為10萬美元，而2020年第三季度的其他全面虧損總額(OCL)為550萬美元。2021年前9個月的OCI為650萬美元，而2020年前9個月的OCI為2.663億美元。與2020年同期相比，2021年第三季度OCI的變化主要是由外幣換算調整推動的。外幣換算調整是指以外幣計價的資產和負債的美元價值的變化。與2020年同期相比，2021年前9個月保險業保費的變化是由養老金和退休後的調整推動的，主要是因為沒有與我們的保險計劃相關的278.6美元的結算損失(扣除税收)。養老金和退休後調整代表與我們的固定收益養老金和退休後計劃相關的精算損益攤銷。在這兩個時期，影響保費收入變動的還有衍生工具損益。衍生工具損益指我們的衍生工具資產和負債按市值計算的調整，以及對先前在保監處遞延的損益的確認。

31

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

可報告的細分市場結果

 

礦物纖維

(美元金額(百萬美元))

 

 

2021

 

 

2020

 

 

改變是有利的

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總細分市場淨銷售額

 

$

214.5

 

 

$

187.3

 

 

 

14.5

%

營業收入

 

$

68.5

 

 

$

58.1

 

 

 

17.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總細分市場淨銷售額

 

$

611.3

 

 

$

542.9

 

 

 

12.6

%

營業收入

 

$

201.2

 

 

$

173.7

 

 

 

15.8

%

2021年第三季度淨銷售額增加了2700萬美元，這主要是由於有利的AUV。AUV的改善是由優惠的價格和客户渠道組合推動的。2021年前9個月，由於4700萬美元的有利AUV和2100萬美元的銷售量增加，淨銷售額比去年同期增加了6800萬美元。在這9個月期間，銷量的增加是由於與去年同期相比，去年同期受到了大流行的負面影響。

 

2021年第三季度營業收入同比增長17.9%，主要原因是有利的AUV帶來了2000萬美元的好處，浪潮股權收益增加了800萬美元，以及與2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟復甦法案員工保留信貸(ERC福利)相關的400萬美元的好處，但製造成本增加了1000萬美元，激勵和遞延薪酬支出增加了400萬美元，與數字增長計劃相關的支出增加了200萬美元，這部分抵消了這一增長。此外，運營收入受到更加正常化的可自由支配支出的影響，這些支出在2020年新冠肺炎疫情最嚴重的時候被削減。

2021年前9個月的營業收入增加，主要是由於有利的AUV帶來的3500萬美元的好處，浪潮股權收益增加了2000萬美元，銷量增加帶來的1200萬美元的好處和400萬美元的ERC好處，但部分被製造成本增加了1400萬美元，激勵和遞延薪酬支出增加了1300萬美元，與我們的Knauf TSA相關的減少了600萬美元，與數字增長計劃相關的支出增加了300萬美元，以及可自由支配支出的增加所抵消。

建築專業

(美元金額(百萬美元))

 

 

2021

 

 

2020

 

 

變化是有利的/(不利的)

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總細分市場淨銷售額

 

$

77.7

 

 

$

59.0

 

 

 

31.7

%

營業收入

 

$

5.0

 

 

$

9.1

 

 

 

(45.1

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總細分市場淨銷售額

 

$

212.8

 

 

$

155.3

 

 

 

37.0

%

營業收入

 

$

7.5

 

 

$

20.9

 

 

 

(64.1

)%

2021年第三季度和前九個月的淨銷售額分別增加了1900萬美元和5800萬美元。2021年第三季度和前九個月2020年收購的淨銷售額分別為這些增長貢獻了1600萬美元和5000萬美元。與前一年相比，由於經濟活動反彈，銷售額有所改善，當時新冠肺炎的負面影響要高得多，這兩個時期的淨銷售額都比去年同期有所增長。

2021年第三季度營業收入下降的主要原因是，與2020年收購相關的SG&A費用增加了800萬美元，包括攤銷費用增加了100萬美元，以及定製項目驅動的收入延遲帶來的負面利潤率影響，但部分被銷售增加的積極影響所抵消。

2021年前9個月的營業收入下降，主要原因是與2020年收購相關的攤銷費用增加了1300萬美元，與收購相關的費用增加了1100萬美元，製造成本和SG&A費用增加，這主要是由於對製造能力和銷售和設計能力的額外投資，以及定製項目驅動的收入延遲帶來的負面利潤率影響。這些成本被銷售額增加的積極影響以及與Moz和Turf相關的或有對價的公允價值變化帶來的1000萬美元的收益部分抵消。

32

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

未分配的公司

2021年第三季度未分配的公司運營虧損為100萬美元，而2020年第三季度的收入為500萬美元。2021年前9個月，未分配的公司運營虧損為400萬美元，而2020年前9個月的收入為1600萬美元。這兩個時期未分配公司營業虧損的變化主要與出售我們在中國的閒置礦物纖維工廠沒有帶來收益有關。

 

財務狀況和流動性

現金流量

2021年前9個月的運營活動提供了1.379億美元的現金，而2020年前9個月的現金為1.484億美元。減少的主要原因是現金收益下降和所得税支付增加，但被積極的營運資本變化部分抵消。

2021年前9個月，用於投資活動的淨現金為540萬美元，而2020年前9個月的現金淨額為5220萬美元。與2020年相比，2021年使用的現金出現有利變化，主要是由於用於收購的現金減少，以及Knauf收益沒有匯出至Wave，但被出售固定資產收益的減少和購買房地產、廠房和設備的增加部分抵消。

2021年前9個月，用於融資活動的淨現金為1.751億美元，而2020年前9個月為250萬美元。現金的不利變化主要是由於借款收益減少，2021年債務償還增加，以及對已發行普通股的回購增加。

流動性

我們對運營的流動性需求在全年都有所不同。我們保留信貸額度，以滿足我們季節性現金流的需求，因為我們會計年度的第一季度和第四季度的現金流歷史上較低。我們有一項100億美元的可變利率優先信貸安排，其中包括5.0億美元的循環信貸安排(其中1.5億美元用於信用證再提升)和5.00億美元的定期貸款A。10.00億美元的優先信貸安排由美國材料子公司的股本和我們在加拿大的材料一級外國子公司65%的股票質押。循環信貸安排和定期貸款A的未償還餘額可以在其各自的利息重置期到期時預付，而不會受到懲罰。定期貸款A支付的任何本金不得再借入。截至2021年9月30日，我們高級信貸安排下的未償還借款總額為循環信貸安排下的1.55億美元，定期貸款A項下的4.75億美元。此外，我們還有2500萬美元的信用證安排，也稱為我們的雙邊安排。

高級信貸安排包括兩個金融契約，要求綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)與綜合現金利息支出減去現金綜合利息收入的比率大於或等於3.0至1.0，並要求綜合資金負債減去AWI和國內子公司不受限制的現金和現金等價物(最多1億美元)與EBITDA的比率小於或等於3.75至1.0。自.起
2021年9月30日，我們遵守了高級信貸安排的所有條款。

定期貸款A目前以浮動利率定價。下表彙總了我們的利率互換(以百萬美元為單位)：

 

交易日期

 

概念上的
金額

 

 

覆蓋期

 

風險承保範圍

2018年11月28日

 

$

200.0

 

 

2018年11月至2023年11月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2018年11月28日

 

$

100.0

 

 

2021年3月至2025年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月6日

 

$

50.0

 

 

2020年3月至2022年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月10日

 

$

50.0

 

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

2020年3月11日

 

$

50.0

 

 

2021年3月至2024年3月

 

美元-倫敦銀行同業拆借利率

 

根據上述利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並獲得1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，包括0%的下限。

 

這些掉期被指定為針對部分可變利率債務的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變化的現金流對衝。
 

33

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸安排和雙邊安排安排的。信用證可以開給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付義務的情況下才能使用信用證。下表列出了與我們的信用證融資相關的詳細信息(以百萬美元為單位)：

 

 

 

2021年9月30日

 

融資安排

 

限值

 

 

使用

 

 

可用

 

雙邊設施

 

$

25.0

 

 

$

8.4

 

 

$

16.6

 

循環信貸安排

 

 

150.0

 

 

 

-

 

 

 

150.0

 

總計

 

$

175.0

 

 

$

8.4

 

 

$

166.6

 

 

截至2021年9月30日，我們擁有9430萬美元的現金和現金等價物，其中8040萬美元在美國，1390萬美元在各個外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2021年9月30日，我們的循環信貸安排下也有3.45億美元可用。我們相信，手頭的現金和運營產生的現金，加上我們信貸安排下的借款能力，將足以滿足我們的短期流動性需求。新冠肺炎的影響可能會造成金融市場的波動，這可能會影響我們獲得資本的條款。鑑於與新冠肺炎疫情相關的不確定性，我們繼續評估我們的可自由支配支出、資本支出和其他成本。

 

34

 

項目3.定量和定量IVE關於市場風險的披露

有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4.控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的評估。美國證券交易委員會將“披露控制和程序”一詞定義為公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據1934年修訂的“證券交易法”(下稱“法案”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。根據我們管理層在首席執行官和首席財務官的參與下對我們的披露控制和程序的有效性進行的評估，截至2021年9月30日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。

(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2021年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據法案第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

 

 

 

 

35

 

第II部分-OT她的信息

見簡明合併財務報表附註19，在此併入作為參考。

 

 

第1A項。國際扶輪SK因素

我們在Form 10-K的2020年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

 

項目2.未登記的銷售額股權證券和收益的使用

 

(C)發行人購買股票證券

 

期間

 

總數
的股份
購得(1)

 

 

平均價格
按股支付

 

 

總人數
購買的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序

 

 

最大近似值
的股份，這些股份可能
但仍將被購買
根據計劃或
節目

 

2021年7月1日至31日

 

 

186,929

 

 

$

106.99

 

 

 

186,929

 

 

$

543,779,472

 

2021年8月1日至31日

 

 

157

 

 

$

106.84

 

 

 

-

 

 

$

543,779,472

 

2021年9月1日至30日

 

 

144

 

 

$

100.72

 

 

 

-

 

 

$

543,779,472

 

總計

 

 

187,230

 

 

 

 

 

 

186,929

 

 

 

 

 

(1)
包括通過扣留股份重新獲得的股份，以便在行使期權或歸屬之前根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票時支付員工納税義務。

自2016年7月29日以來，我們的董事會已經批准了我們的股份回購計劃，根據該計劃，我們目前被授權在2023年12月31日之前回購最多12.0億美元的已發行普通股(以下簡稱“計劃”)。

根據本計劃，回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商的交易(包括規則10b5-1計劃)在管理層認為適當的時間和金額進行，具體取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。本計劃不強制AWI回購任何特定數額的普通股，並可隨時暫停或停止，恕不另行通知。

在截至2021年9月30日的三個月內，我們根據該計劃回購了20萬股票，總成本為2000萬美元(不包括佣金)，平均價格為每股106.99美元。在截至2021年9月30日的9個月內，我們根據該計劃回購了50萬股票，總成本為5,000萬美元(不包括佣金)，平均價格為每股98.61美元。自計劃開始至2021年9月30日，我們已根據該計劃回購了1020萬股票，總成本為6.562億美元(不包括佣金)，平均價格為每股64.15美元。

 

 

項目3.默認使用龐氏高級證券

沒有。

 

 

項目4.地雷S安全披露

不適用。

 

 

項目5.其他信息

 

沒有。

36

 

第六項。展品

以下證物作為本季度報告10-Q表的一部分歸檔：

 

證物編號：

 

描述

 

 

 

  3.1

 

阿姆斯特朗世界工業公司的修訂和重新修訂的公司章程通過引用結合於2017年5月1日提交的當前10-Q表格報告中，其中顯示為附件3.1。

 

 

 

  3.2

 

阿姆斯特朗世界工業公司修訂和重新修訂的章程通過引用結合在2020年4月17日提交的表格8-K的當前報告中，該報告出現在附件3.1中。

 

 

 

10.1

 

阿姆斯特朗世界工業公司高級職員和董事的賠償協議表通過引用引用自2021年7月27日提交的8-K表報告，其中作為附件10.1出現。

 

 

 

  31.1

 

證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條要求的首席執行官證書。海明威

 

 

 

  31.2

 

證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的首席財務官證明。海明威

 

 

 

  32.1

 

規則13a和美國法典第18編第1350條要求的首席執行官證書。海明威

 

 

 

  32.2

 

規則13a和《美國法典》第18編第1350節要求的首席財務官證明。海明威

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。海明威

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構。海明威

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。海明威

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。海明威

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。海明威

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。海明威

 

 

 

  104

 

公司截至2021年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。

 

特此存檔。

 

37

 

標牌行業

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

阿姆斯特朗世界工業公司

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/布萊恩·L·麥克尼爾(Brian L.MacNeal)

 

 

高級副總裁布萊恩·L·麥克尼爾(Brian L.MacNeal)

 

 

首席財務官(首席財務官)

 

 

 

由以下人員提供：

 

/s/James T.Burge

 

 

詹姆斯·T·伯奇(James T.Burge)，副總裁兼

 

 

總監(首席會計官)

 

日期：2021年10月26日

 

38