Vertex Energy,Inc.8-K
展品 99.3
移動 煉油廠和物流資產
合併 財務報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
目錄
合併財務報表 | 頁面 |
獨立審計師報告 | 1-2 |
合併資產負債表 | 3 |
綜合業務報表 | 4 |
母公司淨投資變動合併報表 | 5 |
現金流量表合併報表 | 6 |
合併財務報表附註 | 7 – 20 |
獨立的 審計師的 報告
淺談殼牌石油公司的管理
關於財務報表的報告
我們已審核隨附的 移動煉油廠和物流資產(本公司)合併財務報表,其中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並經營表、母公司投資淨額和現金流量變化,以及合併財務報表(統稱為財務報表)的相關 附註。
管理層對 財務 報表的責任
管理層負責根據美國公認的會計原則 編制和公允列報這些財務報表;這 包括與編制和公允列報財務報表相關的內部控制的設計、實施和維護,這些財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。
審計師的責任
我們的責任是根據我們的審計對這些財務 報表發表意見。我們按照美國公認的審計標準進行審計。 這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於 財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。
審計涉及執行程序以獲取有關財務 報表中的金額和披露的審計證據 。選擇的程序取決於 審計師的判斷,包括對財務報表重大錯報風險的 評估 ,無論是由於欺詐 還是錯誤。在進行該等風險評估時,核數師會考慮與實體編制財務報表及 公平列報財務報表有關的內部控制,以設計適合有關情況的審核程序,而非 就實體內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達 這樣的意見。審計還包括評估使用的會計政策的適當性和管理層做出的重大會計估計的合理性,以及評估財務報表的整體列報。
我們認為,我們獲得的審計證據是充分的 ,適當地為我們的審計意見提供了依據。
意見
我們認為,上述財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重要方面公平地呈現了移動煉油廠和物流資產截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況 及其截至該年度的運營結果和現金流 。
1
物質的重點 -開拓演示
如附註1所述,隨附的合併財務報表 反映了分拆實體直接應佔的資產、負債、收入和支出以及管理層認為合理的分配,以在合併財務報表中顯示財務狀況、經營業績、母公司淨投資變化和現金流量。關於這件事,我們的意見沒有改變。
強調 事項-前期重述
正如合併財務報表附註3中討論的 ,2018和2019年財務報表已重述,以更正 誤報。關於這件事,我們的意見沒有改變。
休斯敦,得克薩斯州
2020年11月20日,除附註3及14外,
日期是2021年9月8日
2
移動煉油廠和物流資產
合併資產負債表
(單位:百萬美元)
截止到十二月三十一號, | ||||||||||||
備註 | 2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
庫存 | 6 | $ | 112.1 | $ | 99.8 | |||||||
應收賬款關聯方 | — | 124.5 | 131.4 | |||||||||
應收賬款-第三方 | — | 9.1 | 5.5 | |||||||||
環境信用 | 10 | 12.1 | 18.0 | |||||||||
預付費用 | — | 2.5 | 2.3 | |||||||||
應收税金(所得税除外) | — | 0.7 | 0.5 | |||||||||
流動資產總額 | 261.0 | 257.5 | ||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 5 | 257.6 | 224.9 | |||||||||
總資產 | $ | 518.6 | $ | 482.4 | ||||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
應付帳款-關聯方 | — | $ | 29.6 | $ | 30.5 | |||||||
應付帳款-第三方 | — | 11.3 | 4.2 | |||||||||
應計負債-關聯方 | 13 | 125.4 | 152.9 | |||||||||
應計負債--第三方 | 13 | 19.0 | 15.6 | |||||||||
環境信用 | 10 | 20.5 | 18.0 | |||||||||
應繳税款(所得税除外) | — | 4.1 | 4.7 | |||||||||
流動負債總額 | 209.9 | 225.9 | ||||||||||
遞延税負淨額 | 11 | 25.8 | 30.7 | |||||||||
資本租賃義務 | 12 | 5.8 | 8.5 | |||||||||
其他非流動負債 | 13 | 1.2 | 6.3 | |||||||||
總負債 | 242.7 | 271.4 | ||||||||||
母公司淨投資 | ||||||||||||
母公司淨投資 | — | 275.9 | 211.0 | |||||||||
母公司總投資淨額 | 275.9 | 211.0 | ||||||||||
總負債和母公司淨投資 | $ | 518.6 | $ | 482.4 |
附註是合併財務報表的組成部分。
3
移動煉油廠和物流資產
綜合業務報表
(單位:百萬美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
備註 | 2019 | 2018 | ||||||||||
收入 | — | $ | 1,968.7 | $ | 2,215.5 | |||||||
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本 | — | 1,864.0 | 2,119.1 | |||||||||
運維費用相關方 | — | 11.0 | 8.6 | |||||||||
運營和維護費用-第三方 | — | 46.8 | 47.9 | |||||||||
與一般和行政費用有關的各方 | — | 23.0 | 22.8 | |||||||||
一般和行政費用--第三方 | — | 14.7 | 16.7 | |||||||||
財產税和其他税 | — | 3.7 | 2.0 | |||||||||
折舊及攤銷 | — | 21.8 | 21.7 | |||||||||
處置非流動資產損失 | 5 | 1.7 | — | |||||||||
營業虧損 | (18.0 | ) | (23.3 | ) | ||||||||
利息支出 | 12 | 0.6 | 0.7 | |||||||||
税前虧損 | (18.6 | ) | (24.0 | ) | ||||||||
所得税優惠 | 11 | (4.9 | ) | (6.2 | ) | |||||||
淨損失 | $ | (13.7 | ) | $ | (17.8 | ) |
附註是合併財務報表的組成部分。
4
移動煉油廠和物流資產
母公司淨投資變動合併報表
(單位:百萬美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(如上所述) | (如上所述) | |||||||
餘額, 年初 | $ | 211.0 | $ | 200.4 | ||||
淨損失 | (13.7 | ) | (17.8 | ) | ||||
來自家長的淨供款 | 78.6 | 28.4 | ||||||
餘額,年終 | $ | 275.9 | $ | 211.0 |
附註是合併財務報表的組成部分。
5
移動煉油廠和物流資產
現金流量表合併報表
(單位:百萬美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 (如上所述) | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨損失 | $ | (13.7 | ) | $ | (17.8 | ) | ||
將虧損與經營活動的淨現金流量進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 21.8 | 21.7 | ||||||
遞延所得税優惠 | (4.9 | ) | (6.2 | ) | ||||
處置非流動資產損失 | 1.7 | — | ||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
庫存 | (12.3 | ) | 26.2 | |||||
應收賬款關聯方 | 6.9 | (15.4 | ) | |||||
應收賬款-第三方 | (3.6 | ) | 8.5 | |||||
預付費用 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | ||||
應收税金(所得税除外) | (0.2 | ) | — | |||||
環境信用資產 | 5.9 | 24.3 | ||||||
應付帳款-關聯方 | (0.9 | ) | (21.8 | ) | ||||
應付帳款-第三方 | 0.1 | 0.7 | ||||||
應計負債-關聯方 | (27.5 | ) | — | |||||
應計負債--第三方 | (0.1 | ) | (2.6 | ) | ||||
環境信用義務 | 2.5 | (24.3 | ) | |||||
應繳税款(所得税除外) | (0.6 | ) | — | |||||
其他非流動負債 | (5.1 | ) | 5.3 | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (30.2 | ) | (1.5 | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
資本支出 | (45.8 | ) | (24.4 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (45.8 | ) | (24.4 | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
償還資本租賃義務 | (2.6 | ) | (2.5 | ) | ||||
來自家長的淨供款 | 78.6 | 28.4 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 76.0 | 25.9 | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | — | — | ||||||
年初現金及現金等價物 | — | — | ||||||
年終現金和現金等價物 | $ | — | $ | — |
附註是合併財務報表的組成部分。
6
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
1 | 業務性質和陳述基礎 |
業務性質- 移動煉油廠和物流資產(“分拆業務”、“資產集團”、“我們”、“我們”、 或“我們”)是在阿拉巴馬州薩拉蘭市莫比爾以北10英里處運營的一組下游資產,其中包括移動煉油廠和布萊克利島碼頭,以及移動卡車貨架的相關物流基礎設施。我們由殼牌石油公司的子公司擁有和運營。“母公司”是指荷蘭皇家殼牌石油公司-B、殼牌石油公司及其子公司。
我們的分拆業務包括阿拉巴馬州的移動煉油廠和布萊克利島碼頭業務,這些業務加工重質和含硫原油以生產重烯烴原料、普通汽油、優質汽油、噴氣燃料和柴油。分拆業務 還包括移動卡車機架,該機架便於車輛分配,幷包括碼頭容量。
陳述的基礎- 隨附的合併財務報表已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制,並以美元報告,美元是資產集團的職能貨幣和報告貨幣 。
合併財務報表 按歷史成本編制。隨附的合併財務報表來源於母公司的合併財務報表和會計記錄。這些合併財務報表反映了業務的歷史結果、財務狀況和分拆業務的現金流。我們與母公司之間的所有公司間交易和賬户都已反映為 應收賬款關聯方、應付帳款關聯方以及母公司在附帶的 合併資產負債表中的淨投資。
隨附的綜合運營報表 還包括母公司歷史上履行的某些職能的費用分配,包括與財務、法律、信息技術、人力資源、通信、共享服務、員工福利和保險相關的一般 公司費用分配 。具體用於分拆業務的費用部分全部反映在我們的合併財務報表 中。我們的管理層認為,合併財務報表背後的假設,包括有關從母公司分攤費用的假設,是合理的。然而,隨附的合併財務報表可能不包括所有 本應發生的費用或反映我們的運營結果、財務狀況和現金流,如果我們在報告所述年度內作為一家獨立公司運營 。
我們沒有為分拆操作保留單獨的銀行 賬户。我們業務產生和使用的現金存入母公司的中央賬户, 與母公司控制的其他實體的現金混合在一起。母公司根據需要為我們的運營和投資活動提供資金。 因此,我們沒有記錄母公司在本年度代表我們持有的任何現金和現金等價物。我們在隨附的合併資產負債表、母公司淨投資變動表、母公司淨投資變動表中反映了 我們的業務產生的現金和母公司代表我們的業務支付的費用,包括應收賬款相關方、應付賬款相關方和母公司淨投資,以及母公司的淨貢獻在隨附的合併現金流量表中。與母公司相關的流動資產和流動負債的變化 反映在合併現金流量表的經營活動部分。母公司淨投資的變化 反映在合併現金流量表的融資部分。
7
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
重新分類- 某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式,不影響淨虧損或母公司淨投資 。
2 | 重要會計政策摘要 |
收入確認-我們的 收入來自精煉石油產品的銷售以及終端和倉儲服務。我們在客户獲得 產品的所有權、所有權和/或丟失風險的時間點確認 產品銷售的收入。終止和存儲收入在提供服務時確認,一旦產品轉回給客户,我們的履約義務即已履行。 這些服務本質上是短期服務,向我們的 客户收取的服務費是按現行市場費率收取的。我們確認收入的時間可能與客户付款的時間不同。 當在付款之前確認收入時,將記錄應收賬款,並且我們有無條件獲得付款的權利。我們記錄壞賬準備 如果應收賬款不再有可能收回,在提交的期間沒有記錄準備。
租契-我們租賃 資產用於我們的運營。所有租賃協議均經評估並歸類為經營租賃或資本租賃。如果滿足下列條件之一, 租賃被歸類為資本租賃: 租賃期限結束時將所有權轉讓給承租人,租賃包含討價還價購買選擇權,租賃期限等於資產可用經濟壽命的75%或更長。或未來最低租賃付款的現值等於或大於該資產公平市價的90%。 資本租賃按租賃協議項下應付租金總額 的淨現值(不含融資費用)或租賃資產的公平市價中的較低者入賬。 資本租賃按租賃協議項下應付租金總額的淨現值(不包括融資費用)或租賃資產的公平市價中的較低者入賬。資本租賃資產按照我們對有形固定資產的正常折舊政策進行 直線折舊,但不超過租賃期限 。經營租賃費用在整個租賃期內按比例確認。
淨母公司投資- 在隨附的合併資產負債表中,母公司投資淨額代表母公司對我們的歷史投資, 我們的累計淨收益以及與母公司的交易和分配的淨影響。
物業、廠房和設備 -物業、廠房和設備最初按可能產生未來經濟效益的成本計入合併資產負債表。財產、廠房和設備隨後在合併資產負債表中按成本減去累計折舊 確認。物業正常維修所產生的修理費計入已發生的費用。物業、廠房和設備的處置損益 通過將處置收益與出售資產的賬面金額進行比較來確定,並在合併經營報表中確認 為處置財產、廠房和設備的損益。
8
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
折舊 -煉油設施和相關設備在其使用壽命為2至 40年期間按直線折舊。如果設施和設備(包括主要部件)在資產總成本中佔很大比重,並且 的使用壽命不同,則應單獨折舊。主要檢查成本、大修和週轉活動在下一次計劃的主要活動之前的估計期間(2至9年)折舊 。在資產 基本完成並準備就緒可供預期使用之前,資本支出不會折舊。
資產減值-我們 當事件或環境變化表明,根據我們 管理層的判斷,該等資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估可識別業務活動的長期資產的減值。這些事件包括被認為不是暫時的市場下跌 、我們打算使用長期資產的方式的改變、出售資產的決定以及 法律或商業環境的不利變化,例如監管機構的不利行動。如果發生涉及判斷的事件, 我們會將管理層對與資產相關的預測未貼現未來現金流的估計與資產的賬面淨值進行比較,從而執行減值評估。如果賬面淨值超過我們對預測的未貼現現金流的估計, 將計入減值,並根據會計準則 編纂(“ASC”)820中規定的方法將資產重新計量為其公允價值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們沒有確認任何資產減值。
成本分類- 銷售成本包括為我們的煉油過程購買材料投入、煉油過程中使用的公用事業,以及與我們的煉油操作相關的遵守環境法規的 成本。我們的運營和維護費用包括 直接人工成本、維修和維護、化學品和催化劑、工廠保險、外部服務以及母公司提供的一些運營支持 服務。
從歷史上看,我們的母公司及其 關聯方提供了某些服務,這些服務直接或間接地支持了我們的運營。母公司代表我們發生的人員和運營成本 計入我們,並計入一般和行政費用或運營和維護費用 ,具體取決於隨附的合併運營報表中員工在我們運營中所扮演角色的性質。 我們的母公司還為我們履行與財務、法律、信息技術、人力資源、 通信、道德和合規以及其他共享服務相關的某些一般公司職能。有關我們的關聯方交易的進一步 討論,請參閲“注7-關聯方交易”。
所得税-資產 集團從未單獨提交州或聯邦申報單。為了為這些合併財務報表準備税收撥備, 我們使用了單獨報税法來計算估計的税收影響。我們遵循 資產和負債的所得税會計方法,根據這種方法,遞延所得税是根據資產或負債的會計基礎和所得税基礎之間的差異而記錄的。遞延所得税資產和負債以資產負債表日頒佈或實質性頒佈的所得税税率計量,預計該税率將適用於預計將收回或結算 臨時差額的年度的應納税所得額。
9
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
我們審查我們的遞延税項資產(包括淨營業虧損結轉)是否可收回,並在 部分或全部遞延税項資產可能無法變現的情況下提供估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於暫時性差額可抵扣期間未來應納税所得額的產生情況。在其他項目中,我們考慮 遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入和可用的税務籌劃策略。基於 預定的遞延税項負債沖銷,我們相信未來我們將能夠實現遞延税項資產的變現。
養老金和其他退休後福利 - 我們參加由母公司贊助的員工福利計劃,包括固定福利養老金 計劃和其他退休後福利,包括為其退休員工和合格的在世家屬提供的某些醫療保健和人壽保險福利 。為計劃所有成員提供固定福利養老金和 其他退休後福利的預計未來成本由母公司使用其對人口和財務假設的最佳估計 確定。
為展示隨附的 合併財務報表,殼牌石油公司已將我們部分的員工福利計劃成本作為費用分配給我們。 殼牌石油公司贊助各種員工養老金和退休後健康和人壽保險計劃。我們參加了以下 固定福利計劃:殼牌石油養老金計劃、殼牌福利恢復養老金計劃、聯盟恢復計劃、殼牌石油公司綜合 福利計劃和Pennzoil-貴格會州立退休人員醫療和人壽保險。作為多僱主福利計劃的參與者, 我們將殼牌石油公司的撥款確認為費用,我們不確認任何員工福利計劃資產、負債或 其他全面收益或虧損。養老金費用包括在隨附的合併經營報表中的一般費用和行政費用 。
盤存-原油、原料和成品油的庫存 採用先進先出 方法,以成本或可變現淨值中較低者計價。成本包括將一件物品或產品帶到其現有狀態和位置所發生的直接支出。材料和 供應品按成本或可變現淨值中較低者計價。可變現淨值是在正常業務過程中對銷售價格的估計 減去銷售費用。有關更多信息,請參見“注6-庫存”。
承付款和或有事項 - 由於我們的業務運營和交易,我們會受到訴訟和監管程序的影響。我們 利用內部和外部法律顧問來評估我們可能因命令、判決或和解而產生的不良後果。 一般來説,我們會按發生的費用來支付法律費用。當我們確定預計將持續很長一段時間的特定訴訟時, 合理地有可能發生並且可能需要大量支出,我們確定了預計需要 將此事提起訴訟以得出結論或達成可接受的和解所需的可能成本範圍,並在該範圍內累積最佳估計。如果 實際結果與我們的估計不同,或者其他事實和情況導致我們修改我們的估計,我們的收益將受到 的影響。更多信息見“附註9--承付款和或有事項”。
10
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
環境合規活動 -我們受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。環境支出根據其經濟效益進行支出或資本化 。我們在正常業務過程中謹慎發生或確定合理可行的情況下,為滿足適用的 環境法律法規而支出成本,例如許可證、遵守現有環境法規、補救調查、土壤採樣以及測試和監測成本。 當環境評估和/或補救工作可能發生時,我們會記錄環境責任,我們可以合理估計成本 。如果我們確定損失是可能的,並且損失或損失範圍可以估計,我們將在合併財務報表的 附註中披露可能的損失。我們確認預期相關保險回收的應收賬款,當此類回收被認為是可能的 。有關環境活動的完整細目,請參閲“注10-環境合規活動” 。
由於我們的煉油廠位於 美國境內,我們必須遵守可再生燃料標準(RFS)對生物燃料的要求,該要求要求我們購買 可再生標識號(RIN)積分來履行我們的義務。我們的煉油廠還受環境保護局(“EPA”)移動來源空氣有毒物質(“MSAT”)汽油燃料計劃的約束,該計劃要求我們 達到汽油苯和硫的年平均含量標準。請參閲“附註10-環境合規活動” ,瞭解我們與環境合規相關的負債和資產細目。
我們按毛數計算環境信用的庫存和 相關負債。我們的資產組生成由環境保護局頒發的硫磺信用額度。苯和環氧氯丙烷的信用要麼從我們的母公司轉讓,要麼在公開市場上購買。庫存在 我們獲得信用的合法所有權後記錄,並按歷史成本記錄。義務和相關費用在發生義務的會計年度內累加,一旦向環境保護局交出信用,則隨後放棄責任。 應計費用的成本根據存貨成本進行估值,並按先進先出(“FIFO”) 原則確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,債務和相關費用的成本是基於庫存的實際已知購買或未來購買承諾 。
資產報廢義務 -我們以公允 值記錄負債(稱為資產報廢義務),用於在產生負債時報廢有形長期資產的估計成本,通常是在購買、建造或租賃資產 時。當我們有法律義務產生報廢資產的費用,並且可以對負債的公允價值作出合理估計時,我們會記錄負債。如果在發生負債時無法做出合理估計 ,我們將在有足夠信息估計負債的公允價值時記錄負債。
我們對某些自有資產負有在資產報廢時清理和/或處置各種組成部分的義務。但是,只要維護和/或升級得當,這些組件 部件可以使用更長時間和不確定的時間。我們的做法 和目前的意圖是維護我們的所有資產,並根據技術進步繼續改進這些資產。因此, 我們認為,出於估計資產報廢義務的目的,我們的資產具有不確定的壽命,因為目前無法合理地估計我們將報廢該等資產的日期或 日期範圍。我們將在這樣的時間確認負債 當存在足夠的信息來估計使用現值 技術估計公允價值所需的日期或潛在結算日期範圍時。
11
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
使用預算- 按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響 合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。雖然管理層認為目前的估計是合理和適當的,但實際結果可能與這些估計不同。
估計和判斷由管理層持續 評估,並基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件被認為 在這種情況下是合理的。
3 | 重述以前報告的合併財務報表 |
在 資產集團發佈2018年和2019年財務報表後,我們發現資產集團與其一家附屬公司殼牌貿易(美國)公司(簡稱STUSCO)在2018年購買原油的餘額未結清。STUSCO根據暫定價格,按月向資產集團 開具當月採購原油的賬單。在接下來的一個月裏,STUSCO根據實際銷售的原油價格對其應收賬款進行了實際到 估計的分析。然而,2018年估計 和實際原油價格之間的差額直到2020年11月才計入資產集團。
我們的結論是,上述錯誤對資產集團先前報告的合併財務報表的影響 是重大的。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表及其附註已從之前報告的金額中重述,以糾正這一 錯誤。
以下部分披露了重述事件對截至2019年12月31日和2018年12月31日的各年度合併財務報表的 影響。
合併資產負債表
截至2018年12月31日(百萬美元) | ||||||||||||
先前 已報告 |
調整 |
如上所述 | ||||||||||
應付帳款-關聯方 | 24.8 | 5.7 | 30.5 | |||||||||
遞延税負淨額 | 32.1 | (1.4 | ) | 30.7 | ||||||||
淨母公司投資 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 (百萬美元) | ||||||||||||
先前 已報告 |
調整 |
如上所述 | ||||||||||
應付帳款-關聯方 | 23.9 | 5.7 | 29.6 | |||||||||
遞延税負淨額 | 27.2 | (1.4 | ) | 25.8 | ||||||||
淨母公司投資 | 280.2 | (4.3 | ) | 275.9 |
12
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
綜合業務報表
截至2018年12月31日的年度(百萬美元) | ||||||||||||
之前報道的 | 調整 | 如上所述 | ||||||||||
銷售成本 | 2,113.4 | 5.7 | 2,119.1 | |||||||||
營業虧損 | (17.6 | ) | (5.7 | ) | (23.3 | ) | ||||||
税前虧損 | (18.3 | ) | (5.7 | ) | (24.0 | ) | ||||||
所得税優惠 | (4.8 | ) | (1.4 | ) | (6.2 | ) | ||||||
淨損失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) |
合併母公司投資淨額變動表
截至2018年12月31日的年度(百萬美元) | ||||||||||||
之前報道的 | 調整 | 如上所述 | ||||||||||
淨損失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) | ||||||
餘額,年終 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 |
合併母公司投資淨額變動表
截至2018年12月31日的年度(百萬美元) | ||||||||||||
之前報道的 | 調整 | 如上所述 | ||||||||||
淨損失 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 | ||||||||
餘額,年終 | 280.2 | (4.3 | ) | 275.9 |
13
移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
現金流量合併表
截至2018年12月31日的年度(百萬美元) | ||||||||||||
之前報道的 | 調整 | 如上所述 | ||||||||||
經營活動 | ||||||||||||
淨損失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) | ||||||
將虧損與經營活動的淨現金流量進行調整: | ||||||||||||
遞延所得税優惠 | (4.8 | ) | (1.4 | ) | (6.2 | ) | ||||||
資產負債變動情況: | ||||||||||||
應付帳款-關聯方 | (27.5 | ) | 5.7 | (21.8 | ) | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | (1.5 | ) | — | (1.5 | ) |
4 | 近期會計公告 |
ASC主題606,與客户的 合同收入-2018年1月1日,我們採用了ASC主題606-與客户的合同收入的規定。 本標準明確了收入確認的原則,取代了之前主題605下的收入確認要求。 收入確認。在 標準允許的情況下,我們採用了修改後的追溯採用方法,採用了主題606的規定。根據這種方法,最初應用該標準的累積影響被確認為對母公司淨投資期初餘額的調整 ,在採用該標準之前報告的收入不會發生變化。我們選擇將主題606的過渡指導 僅應用於截至採用日期尚未完成的合同。採用主題606對我們的合併財務狀況沒有實質性影響 ;因此,截至2018年1月1日,母公司淨投資沒有累計調整 ,截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的年度,我們的合併財務報表也沒有實質性影響。我們在採用主題606的同時更新了上述收入確認會計政策,但 我們之前的政策已被省略,因為採用主題606對我們沒有如上所述的實質性影響。
ASC子主題825-10,金融資產和金融負債的確認和計量-2018年12月15日,我們通過了會計 準則更新(“ASU”)第2016-01號的規定。金融工具-總體(825-10分主題):金融資產和金融負債的確認和計量 。本ASU在確認、計量、列報和披露的某些方面改進了金融工具的報告模型 。按照ASU的要求,我們採用了累積效果採用法 ,採用了本ASU的條款。採用這一ASU不會影響我們截至2018年12月31日或截至2018年12月31日的年度的綜合財務狀況或運營業績 ,但導致披露減少,因為它消除了披露用於估計金融工具公允價值的方法 和重大假設的要求。
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移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
ASC主題842,租賃-2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)向主題842發佈了ASU,要求承租人在財務狀況表中確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。此次更新還要求 改進披露,以幫助財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性 。2020年4月,財務會計準則委員會發布了一項更新,將生效日期延長至2021年12月31日之後的會計年度。 我們不打算為這些合併財務報表提前採用這一會計準則。我們目前正在評估採用此新標準將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響 。
ASC主題326,金融工具-信用損失 金融工具信用損失的計量-2016年6月,FASB向主題326發佈了ASU,改變了貿易應收賬款、租賃淨投資、債務證券、貸款 和某些其他工具的減值模式。該標準要求使用前瞻性的“預期損失”模型,而不是目前的 “已發生損失”模型。此標準在2022年12月15日之後的財年對我們有效,並將在修改後的追溯基礎上採用 ,方法是對截至採納期開始時的留存收益進行累積效果調整。 允許從2019年1月開始提前採用。我們不打算為這些合併財務 報表提前採用此會計準則。我們目前正在評估採用這一新標準將對我們的合併財務報表和 相關披露產生的影響。
5 | 物業、廠房和設備,淨值 |
財產、廠房和設備, 網絡包括以下內容:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
煉油機械設備 | $ | 476.1 | $ | 434.0 | ||||
租賃資產 | 30.4 | 30.4 | ||||||
在建資產 | 9.4 | 11.7 | ||||||
土地 | 5.9 | 5.9 | ||||||
其他 | 6.6 | 6.8 | ||||||
按成本價計算的物業、廠房和設備 | 528.4 | 488.8 | ||||||
累計折舊和攤銷 | (270.8 | ) | (263.9 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 257.6 | $ | 224.9 |
在截至2019年12月31日的年度內,我們記錄了與2019年12月退役的煉油設備相關的170萬美元的非流動資產處置虧損 。 在截至2018年12月31日的年度內沒有發生此類虧損。
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移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
6 | 庫存 |
庫存包括以下內容:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
精煉產品 | $ | 60.7 | $ | 55.6 | ||||
原油和其他原料 | 47.7 | 40.5 | ||||||
材料和用品 | 3.7 | 3.7 | ||||||
總庫存 | $ | 112.1 | $ | 99.8 |
在截至2019年12月31日的年度內,我們錄得精煉產品的可變現淨值調整為260萬美元。截至2018年12月31日的年度未錄得此類調整。
7 | 關聯方交易 |
現金 管理計劃-我們參與母公司的集中現金管理和融資系統。我們的 營運資本和資本支出要求歷來是我們 母公司全公司現金管理計劃的一部分。作為該計劃的一部分,我們的母公司維護我們運營產生的所有現金以及滿足我們運營和 投資需求所需的現金,並根據需要由我們的母公司提供投資。
關聯方銷售和採購 -資產集團在正常業務過程中與關聯方進行交易 ,包括購買原油、經銷成品油以及銷售成品油和副產品。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度重大關聯方交易摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | |||||||
銷售額 | $ | 1,760.5 | $ | 1,958.5 | ||||
購買 | 1,797.3 | 2,011.7 |
關聯方服務-從歷史上看, 我們的母公司及其關聯方提供的某些服務直接或間接地支持了我們的運營。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與這些服務相關的費用分別為2920萬美元和2690萬美元。
我們在母公司的保險 保單範圍內。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們分配的預付保險餘額分別為250萬美元和 230萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們的保險費分別為480萬美元和450萬美元 ,這些費用包括在隨附的 運營合併報表中的運營和維護費用中。
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移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
直接或間接支持我們運營的員工 參加養老金、退休後健康和人壽保險,並定義了由母公司(包括其他母公司)發起的 繳費福利計劃。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們在養老金和退休後 醫療和人壽保險成本中的份額分別為410萬美元和390萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們在固定繳費計劃成本中的 份額分別為220萬美元和180萬美元。 養老金和固定繳費福利計劃費用包括在附帶的合併運營報表中的一般和行政費用或運營和維護費用 中,具體取決於員工在我們運營中的角色性質。
8 | 與大客户的交易與信用風險的集中 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們的母公司和母公司的 附屬公司幾乎佔了我們總收入的全部。因此,沒有第三方 客户創收在2019或2018年的總收入中超過10%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,沒有第三方客户的應收賬款超過應收賬款的10%。
9 | 承諾和或有事項 |
我們的母公司和某些附屬公司 在我們正常業務過程中發生的訴訟和政府訴訟中被列為被告。對於我們未解決的每個法律問題,我們都會評估案件的是非曲直、我們對該問題的風險敞口、可能的法律或解決策略以及出現不利結果的可能性 。關於這些訴訟的實際責任不能確定。根據法律顧問的意見,我們的管理層認為,任何潛在的負債不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或 現金流產生實質性影響。
環境問題- 當與環境補救義務相關的損失可能且可合理估計時,我們應計此類損失。 責任代表修復現場受污染土壤和地下水的預期成本。環境修復義務的未來支出成本按現值折現。我們的環境補救義務包括 以下內容:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
環境義務--當前(見附註13) | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||
環境義務--非流動(見附註13) | 1.2 | 1.0 |
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10 | 環境合規活動 |
RIN信用-我們 必須遵守聯邦乙醇標準,並且我們確認相關成本是我們銷售成本的一部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們與使用RIN的RFS合規性相關的成本分別為1,210萬美元和1,800萬美元。我們的 與使用RIN的RFS合規性相關的環境信用義務和資產包括以下內容:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
環境信用資產-當前 | $ | 12.1 | $ | 18.0 | ||||
環境信用義務--當前 | 12.1 | 18.0 |
苯信用- 我們必須遵守在美國境內生產和銷售的汽油的聯邦苯和硫標準 。我們確認相關合規成本是我們銷售成本的一部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們與MSAT標準合規性相關的成本分別為280萬美元和500萬美元。我們的環境信用義務 和與MSAT標準合規性相關的資產包括:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
環境信用義務--當前 | $ | 8.4 | $ | — | ||||
環境信用 義務-非流動(見附註13) | — | 5.3 |
11 | 所得税 |
與我們的 業務相關的遞延所得税優惠部分如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 (如 重申) | |||||||
聯邦制 | $ | (3.7 | ) | $ | (4.6 | ) | ||
狀態 | (1.2 | ) | (1.6 | ) | ||||
所得税優惠 | $ | (4.9 | ) | $ | (6.2 | ) | ||
我們的 實際税率對賬如下: | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(如上所述) | ||||||||
税前虧損 | (18.6 | ) | (24.0 | ) | ||||
聯邦税率 | 21 | % | 21 | % | ||||
預期所得税優惠 | $ | (3.9 | ) | $ | (5.0 | ) | ||
國家税收優惠對所得税的影響 | (1.0 | ) | (1.2 | ) | ||||
所得税優惠 | $ | (4.9 | ) | $ | (6.2 | ) |
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移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
代表 遞延税項資產和負債的重大暫時性差異對税收的影響如下:
截至 三十一年十二月三十一號, | ||||||||
| 2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | ||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
淨營業虧損 | $ | 17.9 | $ | 6.9 | ||||
環境義務 | 0.3 | 0.3 | ||||||
其他 | 0.3 | 0.1 | ||||||
遞延所得税資產總額 | 18.5 | 7.3 | ||||||
遞延所得税負債財產、廠房和設備,淨額 | 44.3 | 38.0 | ||||||
遞延所得税負債總額 | 44.3 | 38.0 | ||||||
非流動遞延税項負債,淨額 | $ | 25.8 | $ | 30.7 |
12 | 租契 |
我們對2022年到期的氫氣設施和寫字樓有資本租賃義務 ,這兩個項目都支持我們的煉油業務。2019年8月,支持我們煉油廠的一座寫字樓的資本 租賃義務到期。我們有與倉儲和 貨物租賃相關的運營租賃義務。
截至2019年12月31日,資本和不可取消 經營租賃的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的年度, | 資本租賃 | 經營租約 | ||||||
2020 | $ | 3.1 | $ | 13.8 | ||||
2021 | 3.1 | 4.5 | ||||||
2022 | 3.1 | — | ||||||
最低租賃付款總額 | 9.3 | $ | 18.3 | |||||
較少的興趣 | (0.8 | ) | ||||||
總計 | $ | 8.5 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們分別確認了850萬美元和1110萬美元的資本租賃義務,其中包括應計 利息。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們確認的資本租賃淨資產分別為610萬美元和830萬美元。2019年和2018年確認的所有 利息支出都與資本租賃義務有關。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,我們分別確認了2910萬美元和2450萬美元的運營租賃費用。
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移動煉油廠和物流資產
合併財務報表附註
(單位:百萬美元)
13 | 其他負債 |
應計負債-第三方 由以下各方組成:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資本支出應計項目 | $ | 7.7 | $ | 4.3 | ||||
公用事業成本應計 | 2.8 | 3.2 | ||||||
資本租賃義務(見附註12) | 2.7 | 2.6 | ||||||
運輸成本應計項目 | 2.0 | 1.9 | ||||||
應付薪金及工資 | 0.1 | 0.6 | ||||||
環境義務(見附註9) | 0.1 | 0.1 | ||||||
其他負債 | 3.6 | 2.9 | ||||||
應計負債總額--第三方 | $ | 19.0 | $ | 15.6 |
應計負債相關各方包括購買存貨的應計項目 。
其他非流動負債包括 以下各項:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
環境義務(見附註9) | $ | 1.2 | $ | 1.0 | ||||
環境信用義務(見附註10) | — | 5.3 | ||||||
其他非流動負債 | $ | 1.2 | $ | 6.3 |
14 | 後續事件 |
我們對截至2021年9月8日(合併財務報表發佈之日)的後續事件進行了評估 。
2020年1月30日,世界衞生組織宣佈冠狀病毒暴發為“國際關注的突發公共衞生事件”,並於2020年3月10日宣佈為大流行。世界各地為幫助緩解冠狀病毒傳播而採取的行動包括限制旅行,在某些地區進行隔離,以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。冠狀病毒及其緩解措施已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響, 包括我們所在的地理區域。目前尚不清楚這些情況將持續多長時間,以及對資產集團的完整財務 影響將是什麼。
2021年5月26日,Vertex Energy公司的全資子公司Vertex Energy Operating LLC(“Vertex Operating”)簽訂了一項最終的出售和購買協議,從母公司手中收購阿拉巴馬州莫比爾煉油廠和相關的 資產,包括截至關閉時煉油廠的所有庫存以及與移動煉油廠相關的某些設備、車輛和其他個人財產 。這些資產的初始基本收購價為7500萬美元。此外,Vertex Operating 還將支付位於Mobile煉油廠的碳氫化合物庫存,按成交時的價值計算。收購價格受 其他常規收購價格調整和某些資本支出以及與Mobile煉油廠扭虧為盈相關的支出的影響,該煉油廠定於2021年第四季度實現扭虧為盈。除煉油資產外,該交易還將包括 Vertex Operating收購約320萬桶庫存和產品儲存、物流和分銷資產,以及800多英畝已開發和未開發土地。
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