SYF-20210930
0001601712錯誤2021Q312月31日00016017122021-01-012021-09-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001601712美國-GAAP：系列APreferredStockMember2021-01-012021-09-30Xbrli：共享00016017122021-10-14Iso4217：美元00016017122021-07-012021-09-3000016017122020-07-012020-09-3000016017122020-01-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016017122021-09-3000016017122020-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2021-09-300001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2020-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001601712美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-12-3100016017122019-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-12-310001601712Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001601712Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100016017122020-01-012020-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-03-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001601712美國-GAAP：首選股票成員2020-03-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-03-3100016017122020-03-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000016017122020-04-012020-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-04-012020-06-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001601712美國-GAAP：首選股票成員2020-06-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-06-3000016017122020-06-300001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-07-012020-09-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001601712美國-GAAP：首選股票成員2020-09-300001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-09-3000016017122020-09-300001601712美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-12-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100016017122021-01-012021-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-012021-03-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001601712美國-GAAP：首選股票成員2021-03-310001601712美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001601712美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-03-3100016017122021-03-310001601712美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000016017122021-04-012021-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001601712美國-GAAP：Sec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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q 

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內，我們將繼續努力。
001-36560
(委託文件編號)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171221000289/syf-20210930_g1.jpg
同步金融
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
特拉華州 51-0483352
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
長嶺路777號 
斯坦福德康涅狄格州06902
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)-  (203) 585-2400
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元SYF紐約證券交易所
存托股份，每股相當於5.625股固定利率非累積永久優先股的1/40權益，系列ASYFPrA紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☒加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
註冊人的普通股數量，每股票面價值0.001美元，截至2021年10月14日已發行的普通股數量為547,259,177.


同步金融
第一部分-財務信息頁面
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
6
項目1.財務報表：
簡明綜合收益表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
31
簡明綜合全面收益表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
32
簡明綜合財務狀況表-
2021年9月30日和2020年12月31日
33
簡明綜合權益變動表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月
34
現金流量表簡明合併報表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月
36
簡明合併財務報表附註
37
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
56
項目4.控制和程序
56
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
57
第1A項。風險因素
57
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
57
項目3.高級證券違約
57
項目4.礦山安全信息披露
57
項目5.其他信息
58
項目6.展品
59
簽名
60

3

某些已定義的術語
除本報告中上下文另有要求外，對以下內容的引用：
•“我們”、“我們”、“我們”和“公司”要使財務及其子公司同步；
•“同步性”只是指財務上的同步性；
•“銀行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•“董事會”或“董事會”是指Synchrony的董事會；
•“CECL”是指以預期信用損失為基礎的減值模型，稱為當前預期信用損失模型；以及
•“VantageScore”是由三大信用報告機構開發的信用評分，用來評估信用用户償還債務的可能性。“VantageScore”是由三大信用報告機構開發的信用評分，用於評估信用用户償還債務的可能性。
我們通過與不同的國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商建立的計劃提供一系列信貸產品，在我們的業務中和本報告中，我們將這些人稱為我們的“合作伙伴”。這些計劃的條款都需要我們和我們不同性質和程度的合作伙伴之間的合作努力來建立和運營這些計劃。我們使用“合夥人”一詞來指代這些實體，不是為了，也不是為了描述我們與這些實體之間的法律關係，暗示雙方之間存在法律夥伴關係或其他關係，或創建任何法律夥伴關係或其他關係。關於一組指定合作伙伴或計劃的“我們關係的平均持續時間”是根據每個合作伙伴關係或計劃(視情況而定)開始的日期，根據截至2020年12月31日的一年的貸款利息和手續費，以加權平均數計算的，適用於這些合作伙伴或參與計劃的所有合作伙伴。
除非另有説明，否則所指的“應收貸款”不包括為出售而持有的應收貸款。
有關我們使用的某些其他術語的説明，包括“Active Account”和“Purchase Volume”，請參閲備註管理層的討論與分析—經營成果—其他財務及統計數據在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中(我們的“2020 Form 10-K”)。這些術語中的許多都沒有標準的行業定義，其他公司對它們的定義可能與我們不同。

本報告中提及的“Synchrony”及其徽標和其他商標，包括CareCredit®、QuickScreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均為我們所有。僅為方便起見，我們在本報告中提及我們的商標時沒有使用™和符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權。本報告中提及的其他服務標誌、商標和商號均為其各自所有者的財產。
在我們的網站www.synchronyFinance al.com上，我們在“投資者-證券交易委員會備案”菜單下免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂，在這些報告或修訂以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會之後，我們將在合理可行的情況下儘快提供這些報告或修訂。證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
4

有關前瞻性陳述的注意事項：
本季度報告中關於Form 10-Q的各種陳述可能包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所定義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“目標”、“展望”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”或類似含義的詞語來識別，但這些詞語並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。
前瞻性陳述基於管理層目前的預期和假設，受難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括全球政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素和風險，例如：宏觀經濟狀況的影響以及我們確定的行業趨勢是否如預期那樣發展，包括新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)爆發的未來影響和採取的應對措施，以及未來發展高度不確定和難以預測的情況；留住現有合作伙伴和吸引新合作伙伴，我們的收入集中在少數幾個合作伙伴，以及我們的合作伙伴推廣和支持我們的產品；網絡攻擊或其他我們和外包合作伙伴的計算機系統和數據中心的運行中斷；我們合作伙伴的財務表現；我們的信用損失準備金是否充足，以及在編制我們的財務報表時使用的假設或估計的準確性，包括與CECL會計指導相關的假設或估計；更高的借款成本和不利的金融市場狀況對我們的資金和流動性的影響，以及我們信用評級的任何下調；我們未來增加存款的能力；我們的聲譽受到損害；我們將應收貸款證券化的能力，以及我們的, 這些因素包括：我們證券化應收貸款的支付利率和更低的支付利率；市場利率的變化和任何利潤率壓縮的影響；我們風險管理流程和程序的有效性，對可能不準確或誤解的模型的依賴；我們管理信用風險的能力；我們抵消零售商股份安排成本增加的能力；消費金融行業的競爭；我們對美國消費信貸市場的專注；我們成功開發和商業化新的或增強型產品和服務的能力；我們實現收購和戰略投資價值的能力；交換費的降低；第三方未能提供對我們的運營至關重要的各種服務；國際風險和合規以及與國際業務相關的監管風險和成本；涉嫌侵犯他人知識產權和我們保護我們知識產權的能力；訴訟和監管行動；我們吸引、留住和激勵關鍵官員和員工的能力；税收立法倡議或對我們的税收立場和/或解釋以及州銷售税規則和法規的挑戰；政府當局對我們業務的監管、監督、審查和執行，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)和其他立法和監管發展的影響，以及消費者金融保護局(“CFPB”)對我們業務的監管的影響；資本充足率規則和流動性要求的影響；限制我們支付股息和回購普通股能力的限制，以及限制銀行向我們支付股息的能力的限制；與隱私有關的規定, 信息安全和數據保護；使用第三方供應商和持續的第三方業務關係；以及不遵守反洗錢和反恐融資法律。
出於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些前瞻性聲明也應與本報告其他部分和我們的公開文件中包含的其他警告性聲明一起閲讀，包括在我們的2020 Form 10-K中的“與我們業務相關的風險因素”和“與監管相關的風險因素”標題下。您不應將此類因素的任何列表視為可能導致我們當前預期或信念改變的所有風險、不確定性或潛在不準確假設的詳盡陳述。此外，任何前瞻性表述僅表示截至其作出之日，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映該表述作出之日後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。
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第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告其他部分和2020年Form 10-K中包含的簡明合併財務報表和相關注釋一起閲讀。以下討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，可能會受到不確定性和環境變化的影響。實際結果可能與這些預期大不相同。請參閲“有關前瞻性陳述的注意事項.”
簡介和業務概述
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我們 是一家領先的消費金融服務公司，提供廣泛的專業融資計劃以及創新的消費者銀行產品，涵蓋數字、零售、家庭、汽車、旅遊、健康和寵物等關鍵行業。我們通過我們的融資計劃提供一系列信貸產品，我們與國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和醫療保健服務提供商(我們稱之為我們的“合作伙伴”)建立了各種融資計劃。截至2021年9月30日的3個月和9個月，我們分別為採購額提供了419億美元和1188億美元的資金，平均活躍賬户分別為6720萬和6650萬美元，截至2021年9月30日，我們有764億美元的應收貸款。
我們主要通過全資子公司本行提供信貸產品。此外，我們透過本行直接向零售及商業客户提供由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的一系列存款產品，包括存款證、個人退休賬户(IRA)、貨幣市場賬户及儲蓄賬户。我們還通過第三方證券經紀公司在銀行接受存款，這些經紀公司向客户提供我們的FDIC保險存款產品。近年來，我們大幅擴大了網上直接銀行業務，我們的存款基礎為我們的信貸活動提供了穩定和多樣化的低成本資金來源。截至2021年9月30日，我們有603億美元的存款，佔我們總資金來源的82%。
我們的銷售平臺
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我們通過單一的業務部門開展業務。盈利能力和費用，包括融資成本、信貸損失和運營費用，作為一個整體進行管理。我們幾乎所有的業務都在美國境內。2021年6月，我們宣佈了組織變革，旨在進一步使公司的活動與其合作伙伴和不斷變化的消費者預期保持一致，同時利用我們的創新、數據、專業知識和規模，更快地向市場交付產品和功能。作為這些變化的一部分，我們建立了一個成長型組織，將我們的營銷、數據、分析、客户體驗和產品開發團隊整合到一個有凝聚力的團隊中，我們還合併了我們的技術和運營團隊。對於我們的銷售活動，我們現在主要通過五個銷售平臺(家庭和汽車、數字、多元化和價值、健康和健康和生活方式)管理我們的信用產品。這些平臺根據我們合作的合作伙伴類型進行組織，並根據貸款、應收貸款、活躍賬户和其他銷售指標的利息和費用進行衡量。
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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171221000289/syf-20210930_g2.jpg
主頁和汽車
我們的家居和汽車銷售平臺通過提供家居和汽車商品和服務的廣泛合作伙伴和商家網絡，提供全面的支付和融資解決方案以及集成的店內和數字體驗，其中包括Ashley Homestore Ltd和Lowe‘s等合作伙伴，以及我們的Synchrony Car Care網絡和Synchrony Home信用卡產品。
數位
我們的數字銷售平臺通過主要通過數字渠道與消費者接觸的合作伙伴和商家(包括亞馬遜和貝寶等合作伙伴)，通過集成的數字體驗提供全面的支付和融資解決方案。
多元化與價值
我們的Diversified&Value銷售平臺通過合作伙伴和商家(包括JCPenney和Sam‘s Club等合作伙伴)提供全面的支付和融資解決方案，並通過提供各種商品的合作伙伴和商家提供集成的店內和數字體驗。
健康與健康
我們的健康與健康銷售平臺提供通過提供商和醫療系統網絡，為那些為自己、家人和寵物尋求健康和健康護理的人提供全面的醫療支付和融資解決方案，包括CareCredit和Pets Best等關鍵品牌，以及最近推出的MyWalgreens聯合品牌計劃。
生活方式
Lifestyle通過合作伙伴和商家提供全面的支付和融資解決方案，提供綜合的店內和數字體驗，這些合作伙伴和商家提供動力運動、户外動力設備以及體育用品、服裝、珠寶和音樂等其他行業的商品。
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公司，其他
其他包括與零售合作伙伴和商家的某些計劃協議相關的活動和餘額，這些計劃協議將不會在當前到期日之後續訂，以及之前終止的某些計劃，這些計劃不在上述五個銷售平臺範圍內管理，還包括與我們與Gap Inc.的計劃協議相關的金額，該協議計劃於2022年第二季度到期。其他還包括與股權投資公允價值變化有關的金額，以及與出售投資相關的已實現損益。
我們的信用產品
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通過我們的銷售平臺，我們提供三種主要的信用產品：信用卡、商業信用產品和消費分期貸款。我們還提供債務註銷產品。
下表按類型列出了每種信貸產品，並顯示了截至2021年9月30日，僅按標準條款或根據促銷融資報價的貸款應收賬款總額的百分比。
促銷優惠
信貸產品僅限標準條款遞延利息其他促銷活動總計
信用卡57.7 %20.4 %16.5 %94.6 %
商業信貸產品1.8 — — 1.8 
消費分期付款貸款0.1 0.1 3.3 3.5 
其他0.1 — — 0.1 
總計59.7 %20.5 %19.8 %100.0 %
信用卡
我們通常提供以下主要類型的信用卡：
•自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或計劃品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)，主要用於從合作伙伴或計劃網絡內購買商品和服務。此外，在某些情況下，持卡人可能被允許進入他們的信用卡賬户以獲得現金預付款。我們自有品牌信用卡下的信貸是按標準條款或根據促銷融資優惠提供的。
•雙卡和通用聯合品牌卡。我們的專利雙卡是信用卡，當用於從我們的合作伙伴購買商品和服務時，用作自有品牌信用卡；當用於從其他零售商購買商品和服務時，用作一般用途信用卡，無論這些卡網絡中的卡在哪裏被接受或用於現金預付款交易。我們還提供不具有自有品牌信用卡功能的通用聯合品牌信用卡，以及在有限情況下提供同步品牌通用信用卡。在我們的雙卡和通用聯合品牌信用卡下發放的信貸通常只按標準條款發放。我們在我們所有的銷售平臺上提供雙卡或通用聯合品牌信用卡，覆蓋21個合作伙伴和我們的CareCredit雙卡，其中大部分是雙卡。截至2021年9月30日，消費者雙卡和聯合品牌卡佔我們總貸款應收賬款組合的24%，包括持有出售。
商業信貸產品
我們為商業客户提供與我們的消費者產品類似的自有標籤卡和雙卡。我們還向廣泛的商業客户提供全額商業應收賬款產品。
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分期付款貸款
我們向美國的消費者(和數量有限的商業客户)提供分期付款貸款，主要是在電力產品市場(摩托車、ATV、草坪和花園)，以及通過我們的各種SetPay分期付款產品。分期付款貸款是一種封閉式信用賬户，客户可以分期付款。分期付款貸款一般使用固定利率評估定期融資費用。
業務趨勢和狀況
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我們相信，未來我們的業務和經營業績將受到各種趨勢和條件的影響。有關某些趨勢和條件的討論，請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--商業趨勢和條件“在我們2020年的10-K表格中。有關某些趨勢和條件如何影響截至2021年9月30日的三個月和九個月的討論，請參見 “—運營結果。”
季節性
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我們經歷了交易量和應收貸款水平的波動，這是季節性消費支出和支付模式上升的結果，通常會導致應收貸款從8月到12月底的峯值增加，隨着客户償還餘額，應收貸款在次年第一季度和第二季度減少。
對交易量和應收貸款餘額的季節性影響通常會導致我們的經營結果、拖欠指標和信貸損失撥備在季度期間佔應收貸款總額的百分比出現波動。
除了上述應收貸款的季節性差異外，由於客户付款率較低導致第一季度和第二季度的淨沖銷率較高，我們在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常也會出現季節性上升。我們的拖欠率和拖欠貸款應收賬款餘額通常在隨後的第一季度和第二季度下降，因為客户開始償還貸款餘額並恢復到當前狀態，導致第三季度和第四季度的淨沖銷率較低。由於與我們每個中期報告期末的拖欠客户相比，在歷年第四季度拖欠的客户恢復到當前狀態的可能性更高，因此我們預計，與年末的拖欠賬户相比，中期末拖欠賬户的比例會更高，從而導致註銷。與這一歷史經驗相一致的是，與日曆年末相比，我們在中期末的信貸損失撥備佔應收貸款總額的百分比通常更高。此外，儘管信用指標有所改善，如逾期金額下降，但我們在中期末的信貸損失撥備可能會比上年末有所增加，反映出同樣的季節性趨勢。
雖然上述季節性趨勢的影響仍然明顯，但我們也繼續體驗到客户支付行為的改善，其中包括政府刺激行動和全行業忍耐措施的影響。截至2021年9月30日的三個月，客户付款佔期初貸款應收賬款的百分比比我們之前第三季度的五年曆史平均水平高出約260個基點。這些較高的還款率導致了應收貸款和拖欠率的下降，超出了我們的季節性預期。
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經營成果
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截至2021年9月30日的三個月和九個月的亮點
以下是我們截至2021年9月30日的三個月和九個月與截至2020年9月30日的三個月和九個月(如果適用)的業績亮點，除非另有説明。
•截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨收益分別從3.13億美元和6.47億美元增加到11億美元和34億美元，其中包括與Gap投資組合重新分類相關的準備金釋放的影響，即將Gap投資組合重新分類為税後持有的1.87億美元應收貸款。截至2021年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由較低的信貸損失撥備推動的。
•截至2021年9月30日，應收貸款從2020年9月30日的785億美元降至764億美元，原因是與Gap投資組合相關的35億美元貸款應收賬款重新分類為待售貸款應收賬款。剔除重新分類的影響，應收貸款增加2%，反映購買量強勁增長，但因付款率上升而部分抵消。
•截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨利息收入分別增長5.8%和3.1%，至37億美元和104億美元。在平均應收貸款增加的推動下，截至2021年9月30日的三個月，貸款利息和手續費增加了1.7%，截至2021年9月30日的9個月下降了6.5%，反映了同期較高的還款率和較低的違約率的影響。在本年度的這兩個時期，利息支出下降的主要原因是基準利率降低。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，零售商股票安排分別增長了40.8%和25.5%，達到13億美元和33億美元，這主要是由於信貸損失撥備的減少以及計劃的表現。
•截至2021年9月30日，30天以上的貸款違約率佔期末貸款應收賬款的百分比下降了25個基點，至2.42%。不包括這兩個時期與Gap Inc.投資組合相關的金額，與上一年相比減少了大約40個基點。截至2021年9月30日的三個月和九個月，淨沖銷率分別下降224個基點至2.18%和194個基點至3.11%。
•截至2021年9月30日的三個月和九個月，信貸損失撥備分別減少12億美元(97.9%)和44億美元(96.4%)，主要原因是準備金減少，包括Gap投資組合重新分類為待售貸款應收賬款後釋放的2.47億美元準備金，以及淨沖銷減少。截至2021年9月30日，我們的津貼覆蓋率(信貸損失準備金佔期末應收貸款的百分比)降至11.28%，而2020年9月30日為12.92%。
•截至2021年9月30日的三個月和九個月，其他費用分別減少1.06億美元或9.9%，2.14億美元或7.0%，主要是由於上年8900萬美元的重組費用和較低的運營虧損。
•截至2021年9月30日，存款佔我們總資金來源的82%。截至2021年9月30日，總存款比2020年12月31日下降3.9%，至603億美元。
•在截至2021年9月30日的9個月中，我們宣佈並支付了A系列5.625非累積優先股的現金股息，每股42.18美元，或3,200萬美元。
•在截至2021年9月30日的9個月裏，我們回購了19億美元的已發行普通股，宣佈並支付了每股0.66美元的現金股息，即3.8億美元。2021年5月，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，從2021年4月1日起至2022年6月30日止，回購金額高達29億美元，這取決於市場條件和其他因素，包括法律和監管限制以及所需的批准(如果有)。
10

•2021年2月，在我們的Health&Wellness銷售平臺上，我們完成了對Allegro Credit的收購，Allegro Credit是一家領先的聽力學產品和牙科服務銷售點消費者融資提供商。
2021年合作伙伴協議
•在我們的家居和汽車銷售平臺上，我們宣佈了與Alarm.com、BoxDrop和Gardner White的新合作伙伴關係，並延長了與Abt Electronics、Ashley HomeStores Ltd、CITGO、Mitchell Gold Co.、Phillips 66和WG&R傢俱公司的計劃協議。
•在我們的數字銷售平臺中，我們宣佈了PayPal Savings，這是一個新的PayPal品牌儲蓄賬户，並延長了我們與商店總部的計劃協議。
•在我們的多元化和超值銷售平臺中，我們延長了與TJX Companies，Inc.的計劃協議。
•在我們的健康與健康銷售平臺上，我們推出了沃爾格林信用卡，通過與Emory Healthcare、Mercy Health、Ochsner Health、 Prime Health、南方獸醫合作伙伴和Sycle，並延長了我們與哈特蘭牙科公司、LCA Vision公司和Rite Aid公司的協議。此外，我們還在Epic應用果園提供了我們的CareCredit患者融資應用，進一步擴大了CareCredit對使用Epic的醫療機構的可用性。
•在我們的生活方式銷售平臺上，我們宣佈了與Family Farm&Home和JCB的新合作伙伴關係，並延長了與American Eagle、Daniels、Ricoma、Sutherland、Tacony Corporation和Container Store的計劃協議。
•我們宣佈擴大與Fiserv的戰略合作伙伴關係，通過克洛弗銷售點和業務管理平臺擴大我們的Synchrony產品和服務分銷網絡。
•在2021年第三季度，我們與Gap Inc.達成了一項協議，出售與我們的計劃協議相關的應收貸款。我們預計將確認出售投資組合的收益，根據慣例的成交條件，該投資組合預計將在2022年第二季度完成。
•不包括我們與Gap Inc.的計劃協議，在截至2020年12月31日的一年中，我們基於貸款利息和費用計算的五個最大計劃是亞馬遜、JCPenney、Lowe‘s、貝寶(PayPal)和山姆俱樂部(Sam’s Club)。
彙總收益
下表列出了我們在所示時期的業務成果。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
利息收入$3,898 $3,837 $11,218 $12,074 
利息支出240 380 809 1,331 
淨利息收入3,658 3,457 10,409 10,743 
零售商股份安排(1,266)(899)(3,261)(2,598)
信貸損失準備金25 1,210 165 4,560 
扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入2,367 1,348 6,983 3,585 
其他收入94 131 314 323 
其他費用961 1,067 2,841 3,055 
所得税撥備前收益1,500 412 4,456 853 
所得税撥備359 99 1,048 206 
淨收益$1,141 $313 $3,408 $647 
普通股股東可獲得的淨收益$1,130 $303 $3,376 $615 
11

其他財務及統計數據
下表列出了所示時期的某些其他財務和統計數據。
在和為在和為
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
財務狀況數據(平均值)：
應收貸款，包括持有待售貸款$78,714 $78,005 $77,965 $80,368 
總資產$91,948 $96,340 $93,915 $98,333 
存款$59,633 $63,876 $61,258 $64,380 
借款$13,522 $16,017 $14,528 $17,207 
總股本$14,117 $12,139 $13,619 $12,303 
選定的績效指標：
採購量(1)(2)
$41,912 $36,013 $118,782 $99,210 
主頁和汽車$11,765 $10,653 $33,889 $29,486 
數位$10,980 $9,038 $31,250 $24,871 
多元化與價值$12,006 $9,634 $32,844 $26,718 
健康與健康$3,024 $2,738 $8,660 $7,349 
生活方式$1,298 $1,267 $3,857 $3,550 
公司，其他$2,839 $2,683 $8,282 $7,236 
平均活躍帳户(以千為單位)(2)(3)
67,189 64,270 66,500 67,246 
淨息差(4)
15.45 %13.80 %14.40 %14.17 %
淨沖銷$432 $866 $1,815 $3,037 
淨沖銷佔平均貸款應收賬款的百分比，包括持有待售貸款2.18 %4.42 %3.11 %5.05 %
津貼覆蓋率(5)
11.28 %12.92 %11.28 %12.92 %
資產回報率(6)
4.9 %1.3 %4.9 %0.9 %
股本回報率(7)
32.1 %10.3 %33.5 %7.0 %
股本與資產之比(8)
15.35 %12.60 %14.50 %12.51 %
其他費用，佔平均貸款應收賬款的百分比，包括待售貸款4.84 %5.44 %4.87 %5.08 %
效率比(9)
38.7 %39.7 %38.1 %36.1 %
有效所得税率23.9 %24.0 %23.5 %24.2 %
選定的期末數據：
應收貸款$76,388 $78,521 $76,388 $78,521 
信貸損失撥備$8,616 $10,146 $8,616 $10,146 
逾期30天以上，佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
2.42 %2.67 %2.42 %2.67 %
逾期90天以上，佔期末貸款應收賬款的百分比(10)
1.05 %1.24 %1.05 %1.24 %
總活躍帳户(以千為單位)(2)(3)
67,245 64,800 67,245 64,800 
______________________
(1)購買量，或淨信用銷售額，代表信用卡或其他信用產品賬户在此期間發生的費用總額減去回報。
(2)包括與持有待售貸款應收賬款相關的活動和賬户。
(3)活躍賬户是指信用卡賬户或分期付款賬户，在當月有購買、付款或未償還餘額。
(4)淨息差代表淨利息收入除以平均生息資產。
(5)撥備覆蓋率是指信貸損失撥備除以期末貸款應收賬款總額。
(6)資產回報率表示淨收益佔平均總資產的百分比。
(7)股本回報率表示淨收益佔平均總股本的百分比。
(8)股本與資產之比表示平均總股本佔平均總資產的百分比。
(9)效率比率為(I)其他費用除以(Ii)淨利息收入之和，加上其他收入減去零售商股份安排。
(10)根據客户對帳單--根據相應的期末日期推算的期末餘額。
12

平均資產負債表
下表列出了與平均資產負債表數據有關的各個時期的信息，這些數據用於隨後討論利息收入、利息支出和淨利息收入。
 20212020
截至9月30日的三個月(百萬美元)平均值
天平		利息
收入：/
費用
平均值
產量/
費率(1)
平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
產量/
費率(1)
資產
生息資產：
生息現金及等價物(2)
$9,559 $3 0.12 %$13,664 $4 0.12 %
可供出售的證券5,638 8 0.56 %7,984 12 0.60 %
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
信用卡74,686 3,793 20.15 %74,798 3,752 19.96 %
消費分期付款貸款2,555 64 9.94 %1,892 46 9.67 %
商業信貸產品1,407 29 8.18 %1,238 22 7.07 %
其他66 1 NM77 1 NM
應收貸款總額，包括持有待售貸款78,714 3,887 19.59 %78,005 3,821 19.49 %
生息資產總額93,911 3,898 16.47 %99,653 3,837 15.32 %
非息資產：
現金和銀行到期款項1,588 1,489 
信貸損失撥備(8,956)(9,823)
其他資產5,405 5,021 
非息資產總額(1,963)(3,313)
總資產$91,948 $96,340 
負債
有息負債：
有息存款賬户$59,275 $131 0.88 %$63,569 $245 1.53 %
合併證券化實體的借款7,051 41 2.31 %8,057 53 2.62 %
高級無擔保票據6,471 68 4.17 %7,960 82 4.10 %
有息負債總額72,797 240 1.31 %79,586 380 1.90 %
無息負債：
無息存款賬户358 307 
其他負債4,676 4,308 
無息負債總額5,034 4,615 
總負債77,831 84,201 
權益
總股本14,117 12,139 
負債和權益總額$91,948 $96,340 
利差(4)
15.16 %13.42 %
淨利息收入$3,658 $3,457 
淨息差(5)
15.45 %13.80 %
13

 20212020
截至9月30日的9個月(百萬美元)平均值
天平		利息
收入：/
費用
平均值
產量/
費率(1)
平均值
天平		利息
收入/
費用
平均值
產量/
費率(1)
資產
生息資產：
生息現金及等價物(2)
$12,567 $11 0.12 %$13,992 $49 0.47 %
可供出售的證券6,128 21 0.46 %6,918 56 1.08 %
應收貸款，包括持有待售貸款(3):
信用卡74,179 10,934 19.71 %77,476 11,764 20.28 %
消費分期付款貸款2,398 176 9.81 %1,624 118 9.71 %
商業信貸產品1,334 73 7.32 %1,210 85 9.38 %
其他54 3 7.43 %58 2 4.61 %
應收貸款總額，包括持有待售貸款77,965 11,186 19.18 %80,368 11,969 19.89 %
生息資產總額96,660 11,218 15.52 %101,278 12,074 15.92 %
非息資產：
現金和銀行到期款項1,594 1,475 
信貸損失撥備(9,656)(9,253)
其他資產5,317 4,833 
非息資產總額(2,745)(2,945)
總資產$93,915 $98,333 
負債
有息負債：
有息存款賬户$60,907 $447 0.98 %$64,075 $894 1.86 %
合併證券化實體的借款7,296 136 2.49 %8,966 185 2.76 %
高級無擔保票據7,232 226 4.18 %8,241 252 4.08 %
有息負債總額75,435 809 1.43 %81,282 1,331 2.19 %
無息負債：
無息存款賬户351 305 
其他負債4,510 4,443 
無息負債總額4,861 4,748 
總負債80,296 86,030 
權益
總股本13,619 12,303 
負債和權益總額$93,915 $98,333 
利差(4)
14.09 %13.73 %
淨利息收入$10,409 $10,743 
淨息差(5)
14.40 %14.17 %
_______________________
(1)平均收益率/利率是根據利息收入/支出總額除以平均餘額計算的。
(2)包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的平均限制性現金餘額分別為7.45億美元和2.14億美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月的平均限制性現金餘額分別為5.7億美元和6.12億美元。
(3)應收貸款利息收入包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的貸款費用分別為6.1億美元和4.87億美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九個月的貸款費用分別為16億美元。
(4)利差是指總有息資產收益率與總有息負債收益率之間的差額。
(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
14

有關我們的損益表中包含的關鍵項目構成的彙總説明，請參閲管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們2020年的10-K表格中。
利息收入
截至2021年9月30日的三個月和九個月，利息收入分別增加6,100萬美元或1.6%，減少8.56億美元或7.1%。在截至2021年9月30日的三個月裏，貸款利息和費用的增加主要是由於平均貸款應收賬款(包括待售貸款)的增加而導致的利息和費用的增加。截至2021年9月30日的9個月的下降反映了客户支付行為的改善和同期違約率下降的影響，這導致平均應收貸款減少。
平均生息資產
截至9月30日的三個月(百萬美元)2021%2020%
應收貸款，包括持有待售貸款$78,714 83.8 %$78,005 78.3 %
流動性投資組合和其他15,197 16.2 %21,648 21.7 %
總平均生息資產$93,911 100.0 %$99,653 100.0 %
截至9月30日的9個月(百萬美元)2021%2020%
應收貸款，包括持有待售貸款
$77,965 80.7 %$80,368 79.4 %
流動性投資組合和其他
18,695 19.3 %20,910 20.6 %
總平均生息資產
$96,660 100.0 %$101,278 100.0 %
在截至2021年9月30日的三個月裏，包括待售貸款在內的平均貸款應收賬款略有增長0.9%，主要是由於採購量增長了16.4%，但很大程度上被較高的付款率所抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏，包括待售的平均貸款應收賬款下降了3.0%，因為客户支付行為改善的影響只被購買量增長19.7%部分抵消。
平均生息資產收益率
截至2021年9月30日的三個月，平均生息資產收益率上升，主要是由於應收貸款的生息資產比例上升和平均應收貸款收益率上升。截至2021年9月30日的三個月，應收貸款收益率上升10個基點至19.59%。
截至2021年9月30日的9個月，平均生息資產收益率下降，主要原因是平均應收貸款收益率下降。截至2021年9月30日的9個月，應收貸款收益率下降71個基點至19.18%，反映了支付利率上升以及利息和費用下降的影響。
利息支出
截至2021年9月30日的三個月和九個月，利息支出分別減少1.4億美元或36.8%和5.22億美元或39.2%，主要歸因於基準利率下降。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的資金成本分別降至1.31%和1.43%，而截至2020年9月30日的三個月和九個月的資金成本分別為1.90%和2.19%。
15

平均有息負債
截至9月30日的三個月(百萬美元)2021%2020%
有息存款賬户$59,275 81.4 %$63,569 79.9 %
合併證券化實體的借款7,051 9.7 %8,057 10.1 %
高級無擔保票據6,471 8.9 %7,960 10.0 %
平均有息負債總額$72,797 100.0 %$79,586 100.0 %
截至9月30日的9個月(百萬美元)2021%2020%
有息存款賬户$60,907 80.7 %$64,075 78.9 %
合併證券化實體的借款7,296 9.7 %8,966 11.0 %
高級無擔保票據7,232 9.6 %8,241 10.1 %
平均有息負債總額$75,435 100.0 %$81,282 100.0 %
淨利息收入
由於上述利息收入和利息支出的變化，截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別增加2.01億美元或5.8%，減少3.34億美元或3.1%。
零售商股份安排
截至2021年9月30日的三個月和九個月，零售商股票安排分別增加了3.67億美元或40.8%，6.63億美元或25.5%，主要是由於信貸損失撥備和計劃業績的減少。
信貸損失準備金
截至2021年9月30日的三個月和九個月，信貸損失撥備分別減少12億美元(97.9%)和44億美元(96.4%)，主要原因是準備金減少，包括Gap投資組合重新分類為待售貸款應收賬款後釋放的2.47億美元準備金，以及淨沖銷減少。截至2021年9月30日的三個月和九個月，本年度信貸損失準備金分別減少4.07億美元和16億美元。
其他收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
交換收入$232 $172 $626 $467 
債務取消手續費70 68 205 206 
忠誠度計劃(256)(155)(682)(447)
其他48 46 165 97 
其他收入合計$94 $131 $314 $323 
截至2021年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別減少了3700萬美元，降幅28.2%和900萬美元，降幅為2.8%，主要原因是與採購量增加相關的期間忠誠度計劃成本上升，但部分被交換收入的增加所抵消。    
16

其他費用
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
員工成本$369 $382 $1,092 $1,033 
專業費用196 187 575 573 
市場營銷和業務發展110 107 319 309 
信息處理139 125 407 364 
其他147 266 448 776 
其他費用合計$961 $1,067 $2,841 $3,055 
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，其他費用減少了1.06億美元，降幅為9.9%，減少了2.14億美元，降幅為7.0%，主要是由於上年8900萬美元的重組費用和較低的運營虧損。截至2021年9月30日的9個月的降幅被更高的員工和信息處理成本部分抵消。
所得税撥備
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
實際税率23.9 %24.0 %23.5 %24.2 %
所得税撥備$359 $99 $1,048 $206 
與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的有效税率略有下降。截至2021年9月30日的9個月的有效税率與去年同期相比有所下降，主要是由於本年度某些税務問題的解決。在報告的這兩個時期，有效税率與適用的美國聯邦法定税率不同，主要原因是州所得税。
平臺分析
如上所述，在“-我們的銷售平臺我們現在主要通過五個銷售平臺(家庭和汽車、數字、多元化和價值、健康和健康和生活方式)提供我們的信貸產品，這些平臺根據他們的創收活動進行管理。以下是對截至2021年9月30日的三個月和九個月的某些補充信息的討論，分別針對我們的五個銷售平臺和其他公司。
主頁和汽車
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$11,765 $10,653 $33,889 $29,486 
期末應收借款$26,723 $26,202 $26,723 $26,202 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$26,317 $25,908 $25,911 $26,232 
平均活躍帳户(以千為單位)18,169 18,127 17,981 18,354 
貸款利息和手續費$1,114 $1,114 $3,187 $3,364 
其他收入$16 $14 $46 $46 
Home&Auto貸款利息和手續費持平，截至2021年9月30日的三個月和九個月分別減少1.77億美元或5.3%。截至2021年9月30日的9個月下降的主要原因是應收貸款收益率較低。
17

數位
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$10,980 $9,038 $31,250 $24,871 
期末應收借款$19,636 $18,922 $19,636 $18,922 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$19,286 $18,807 $19,168 $19,206 
平均活躍帳户(以千為單位)17,655 16,440 17,426 16,461 
貸款利息和手續費$973 $915 $2,767 $2,825 
其他收入$(19)$(16)$(59)$(28)
截至2021年9月30日的三個月，貸款的數字利息和手續費增加了5800萬美元，增幅為6.3%，主要是由於應收貸款收益率上升和平均應收貸款增長。
在截至2021年9月30日的9個月裏，貸款的數字利息和手續費減少了5800萬美元，降幅為2.1%，這主要是由於更高的付款率導致應收貸款收益率下降。
截至2021年9月30日的三個月和九個月，其他收入分別減少了300,000美元或18.8%和3,100萬美元或110.7%，主要原因是與採購量增加相關的計劃忠誠度成本上升，但部分被交換收入的增加所抵消。
多元化與價值
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$12,006 $9,634 $32,844 $26,718 
期末應收借款$14,415 $14,825 $14,415 $14,825 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$14,328 $14,919 $14,333 $15,959 
平均活躍帳户(以千為單位)17,903 16,307 17,591 18,118 
貸款利息和手續費$780 $809 $2,298 $2,706 
其他收入$(8)$38 $(5)$70 
截至2021年9月30日的三個月和九個月，多元化價值貸款利息和手續費分別減少了2900萬美元和4.08億美元，降幅為3.6%和15.1%，主要原因是平均應收貸款減少。
健康與健康
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$3,024 $2,738 $8,660 $7,349 
期末應收借款$9,879 $9,368 $9,879 $9,368 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$9,654 $9,245 $9,477 $9,629 
平均活躍帳户(以千為單位)5,707 5,708 5,673 6,018 
貸款利息和手續費$587 $552 $1,668 $1,684 
其他收入$41 $32 $117 $80 
在截至2021年9月30日的三個月裏，Health&Wellness貸款利息和費用增加了3500萬美元，增幅為6.3%，主要是由於平均應收貸款增加。
18

在截至2021年9月30日的9個月裏，Health&Wellness貸款利息和手續費減少了1600萬美元，降幅為1.0%，主要是由於平均應收貸款減少。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，其他收入分別增加了900萬美元或28.1%，3700萬美元或46.3%，主要是由於寵物最佳公司賺取的佣金。
生活方式
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$1,298 $1,267 $3,857 $3,550 
期末應收借款$5,234 $4,842 $5,234 $4,842 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$5,185 $4,771 $5,080 $4,662 
平均活躍帳户(以千為單位)2,465 2,404 2,500 2,569 
貸款利息和手續費$187 $180 $550 $547 
其他收入$6 $5 $17 $14 
截至2021年9月30日的三個月和九個月，生活方式利息和貸款費用增加了700萬美元，增幅為3.9%，增加了300萬美元，增幅為0.5%，主要是由於反映力量體育持續強勁的平均貸款應收賬款增加。
公司，其他
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
採購量$2,839 $2,683 $8,282 $7,236 
期末應收借款$501 $4,362 $501 $4,362 
平均應收貸款，包括持有待售貸款$3,944 $4,355 $3,996 $4,680 
平均活躍帳户(以千為單位)5,290 5,284 5,329 5,726 
貸款利息和手續費$246 $251 $716 $843 
其他收入$58 $58 $198 $141 
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，其他貸款利息和費用減少了500萬美元，降幅為2.0%，其他貸款利息和手續費減少了1.27億美元，降幅為15.1%，主要是由於平均應收貸款減少。
其他收入持平，截至2021年9月30日的三個月和九個月分別增加5,700萬美元或40.4%。在截至2021年9月30日的9個月中，這一增長主要是由於與投資證券相關的收益。
19

應收借款
____________________________________________________________________________________________
應收貸款是我們最大的資產類別，是我們的主要收入來源。下面的討論提供了關於我們的應收貸款組合的補充信息。請參閲註釋2。重大會計政策的列報和彙總依據S和注4。應收貸款和信貸損失撥備我們的簡明綜合財務報表提供了與我們的應收貸款相關的更多信息，包括問題債務重組(“TDR”)。
下表列出了我們在指定日期按產品類型劃分的貸款應收賬款組合的構成。
(百萬美元)2021年9月30日(%)2020年12月31日(%)
貸款
信用卡$72,289 94.6 %$78,455 95.9 %
消費分期付款貸款2,614 3.5 %2,125 2.6 
商業信貸產品1,401 1.8 %1,250 1.5 
其他84 0.1 %37 — 
貸款總額$76,388 100.0 %$81,867 100.0 %
截至2021年9月30日，與2020年12月31日相比，應收貸款減少6.7%，至764億美元，主要原因是與Gap投資組合相關的35億美元貸款應收賬款重新分類為待售貸款應收賬款，客户付款行為有所改善，部分原因是政府刺激行動，以及我們業務的季節性。截至2021年9月30日的三個月，客户付款佔期初貸款應收賬款的百分比比我們之前第三季度的五年曆史平均水平高出約260個基點。
截至2021年9月30日，應收貸款從2020年9月30日的785億美元降至764億美元，原因是與Gap投資組合相關的35億美元貸款應收賬款被重新分類為持有待售的貸款應收賬款。剔除重新分類的影響，應收貸款增加2%，反映購買量強勁增長，但因付款率上升而部分抵消。
截至2021年9月30日，我們的應收貸款投資組合具有以下地理集中度。
(百萬美元)應收賬款貸款
傑出的		佔銀行貸款總額的%
應收賬款
傑出的
狀態
德克薩斯州$8,113 10.6 %
加利福尼亞$7,779 10.2 %
弗羅裏達$6,876 9.0 %
紐約$3,952 5.2 %
北卡羅來納州$3,184 4.2 %
青少年犯罪
30天以上貸款拖欠佔期末貸款應收賬款的比例從2020年9月30日的2.67%下降到2021年9月30日的2.42%，從2020年12月31日的3.07%下降到2021年9月30日的2.42%。與去年同期相比減少的主要原因是客户付款行為的改善，但部分被與Gap Inc.投資組合有關的應收貸款重新分類為待售貸款應收賬款的影響所抵消。剔除本年度和上一年期間與Gap Inc.投資組合相關的金額後，截至2021年9月30日的30天以上貸款違約率比2020年9月30日下降了約40個基點。與2020年12月31日相比，本季度的下降反映了同樣的趨勢。
20

淨沖銷
淨沖銷包括為投資而持有的貸款的未償還本金餘額，我們認為這些貸款是無法收回的，扣除收回的金額。我們將應計和未付的財務費用和手續費以及第三方欺詐損失排除在沖銷之外。已註銷和收回的財務費用和手續費包括在貸款利息和手續費中，第三方欺詐損失包括在其他費用中。沖銷記為信貸損失準備的減少額，隨後收回的以前註銷的金額記入信貸損失準備。收回已註銷貸款所產生的成本被記為收款費用，並在我們的簡明綜合收益表中計入其他費用。
下表列出了所指期間的淨沖銷與平均貸款應收賬款(包括待售貸款)的比率(“淨沖銷率”)。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
淨沖銷率2.18 %4.42 %3.11 %5.05 %
信貸損失準備
截至2021年9月30日，信貸損失撥備總額為86億美元，而截至2020年12月31日和2020年9月30日，信貸損失撥備分別為103億美元和101億美元，反映了我們在綜合財務狀況表上對應收貸款年限預期信貸損失的估計。
我們的信用損失撥備佔應收貸款總額的百分比從2020年12月31日的12.54%和2020年9月30日的12.92%下降到2021年9月30日的11.28%。
與2020年9月30日相比下降的主要原因是客户支付行為的改善，導致我們對預期信貸損失的估計減少。與2020年12月31日相比的下降反映了同樣的趨勢，但部分被我們業務的季節性所抵消。

資金、流動性和資本資源
____________________________________________________________________________________________
我們保持對流動性和資本的高度關注。我們的資金、流動性和資本政策旨在確保我們的業務擁有足夠的流動性和資本資源來支持我們的日常運營、我們的業務增長、我們的信用評級以及我們的監管和政策要求，在預期和意外的市場環境中以經濟高效和審慎的方式支持我們的日常運營、我們的業務增長、我們的信用評級以及我們的監管和政策要求。
資金來源
我們的主要資金來源包括運營現金、存款(直接存款和經紀存款)、證券化融資和優先無擔保票據。
下表彙總了有關我們在所述時期的資金來源的信息：
 20212020
截至9月30日的三個月(百萬美元)平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
存款(1)
$59,275 81.4 %0.9 %$63,569 79.9 %1.5 %
證券化融資7,051 9.7 2.3 8,057 10.1 2.6 
高級無擔保票據6,471 8.9 4.2 7,960 10.0 4.1 
總計$72,797 100.0 %1.3 %$79,586 100.0 %1.9 %
______________________
(1)不包括截至2021年和2020年9月30日的三個月的平均無息存款餘額3.58億美元和3.07億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，無息存款佔總存款的比例不到10%。
21

 20212020
截至9月30日的9個月(百萬美元)平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
存款(1)
$60,907 80.7 %1.0 %$64,075 78.9 %1.9 %
證券化融資7,296 9.7 2.5 8,966 11.0 2.8 
高級無擔保票據7,232 9.6 4.2 8,241 10.1 4.1 
總計$75,435 100.0 %1.4 %$81,282 100.0 %2.2 %
______________________
(1)不包括截至2021年和2020年9月30日止九個月的平均無息存款餘額3.51億美元和3.05億美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月，無息存款佔總存款的比例不到10%。
存款
我們直接從零售和商業客户那裏獲得存款(“直接存款”)，或通過向他們的客户提供我們的存款的第三方經紀公司(“經紀存款”)。截至2021年9月30日，我們有499億美元的直接存款和104億美元的存款來自經紀公司(包括通過將經紀賬户存款引導到我們的計劃安排程序獲得的網絡存款清掃)。我們流動性計劃和融資策略的一個關鍵部分是繼續利用我們的直接存款基礎作為穩定和多樣化的低成本融資來源。
我們的直接存款包括一系列FDIC擔保的存款產品，包括存單、IRA、貨幣市場賬户和儲蓄賬户。
經紀存款主要來自大型經紀公司的零售客户。我們與11家經紀公司有關係，這些經紀公司通過他們的網絡提供我們的存款。我們的經紀存款主要由以固定利率計息的存單組成，截至2021年9月30日，加權平均剩餘壽命為2.2年。這些存款一般不會提前提取。
我們吸納存款的能力，除其他因素外，對我們所支付的利率非常敏感，因此，如果我們不支付較高的利率，我們便要承擔融資風險；如果我們要支付更高的利率，以保留現有存款或吸引新存款，我們便要承擔利率風險。為了降低這些風險，我們的融資戰略包括一系列存款產品，我們尋求保持獲得多種其他融資來源的機會，包括證券化融資(包括我們未提取的承諾能力)和無擔保債務。
下表彙總了有關我們按類型劃分的有息存款(所有這些存款均構成美國存款)在指定期間的某些信息：
截至9月30日的三個月(百萬美元)20212020
平均值
天平		%平均值
費率		平均值
天平		%平均值
費率
直接存款：
存單
(包括IRA存單)		$20,795 35.1 %1.1 %$29,810 46.9 %2.0 %
儲蓄賬户
(包括貨幣市場賬户)		28,929 48.8 0.5 22,680 35.7 0.8 
經紀存款9,551 16.1 1.5 11,079 17.4 1.7 
有息存款總額$59,275 100.0 %0.9 %$63,569 100.0 %1.5 %
22

截至9月30日的9個月(百萬美元)20212020
平均值
天平		的百分比
總計		平均值
費率		平均值
天平		的百分比
總計		平均值
費率
直接存款：
存單(包括IRA存單)$22,796 37.4 %1.3 %$31,871 49.7 %2.2 %
儲蓄賬户(包括貨幣市場賬户)28,050 46.1 0.5 21,121 33.0 1.2 
經紀存款10,061 16.5 1.5 11,084 17.3 1.9 
有息存款總額$60,907 100.0 %1.0 %$64,076 100.0 %1.9 %
我們的存款負債提供期限從一天到十年不等的資金。截至2021年9月30日，我國計息定期存款加權平均期限為1.1年。請參閲註釋7。存款有關我們定期存款到期日的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
下表彙總了2021年9月30日按合約到期日劃分的存款情況：
(百萬美元)3個月前或
較少		完畢
3個月
但在內心深處
6個月		完畢
6個月
但在內心
12個月		完畢
12個月		總計
美國存款(低於FDIC保險限額)(1)(2)
$29,531 $3,953 $6,795 $7,173 $47,452 
美國存款(超過FDIC保險限額)(2)
直接存款：
存單
(包括IRA存單)		759 1,261 1,718 1,178 4,916 
儲蓄賬户
(包括貨幣市場賬户)		7,957 — — — 7,957 
經紀存款：
清掃賬户28 — — — 28 
總計$38,275 $5,214 $8,513 $8,351 $60,353 
______________________
(1)包括經紀存單，假設其基本個人存款餘額低於25萬美元。
(2)每個賬户所有權類別的標準存款保險金額為每位存款人25萬美元。超過上述FDIC保險限額的存款包括部分未投保的賬户。
證券化融資
我們使用Synchrony信用卡主票據信託(“SYNCT”)和Synchrony Card發行信託(“SYNIT”)進入資產擔保證券化市場，通過這兩種基金，我們可以通過由金融機構和商業票據渠道提供資金的公開交易和非公開交易發行資產擔保證券。此外，我們通過Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)在非公開交易中發行資產支持證券。
23

下表彙總了投資者在證券化融資中的權益在2021年9月30日的預期合同到期日，不包括債務溢價、折扣和發行成本。
(百萬美元)低於
一年		一年多
穿過
三
年數		四年了
穿過
五
年數		五年後
年數		總計
長期借款的預定到期日-欠證券化投資者的：
SYNCT(1)
$625 $3,765 $— $— $4,390 
SFT300 — — — 300 
SYNIT(1)
1,600 — — — 1,600 
長期借款總額-欠證券化投資者的$2,525 $3,765 $— $— $6,290 
______________________
(1)不包括我們在2021年9月30日擁有的任何從屬類別的SYNCT票據和SYNIT票據。
我們通過以下方式保留對信託資產表現的敞口：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情況下，轉移給信託的應收貸款中的附屬留存權益超過為特定系列提供信用增強的給定系列票據的本金金額，以及同等賣方在每個信託中的權益；(Ii)在SYNCT和SYNIT的情況下，我們擁有的任何附屬票據類別。
我們所有的證券化融資都包括提前還款觸發因素，稱為提前攤銷事件，包括與重大違反陳述、擔保或契諾有關的事件，銀行無法或未能按照證券化文件的要求將應收貸款轉移到信託基金，未能根據證券化文件支付所需款項或存款，以及與相關證券化存款人、Synchrony(僅就SYNCT)或本行相關的某些與破產相關的事件。此外，如果與特定系列或信託相關的超額價差(如果適用)降至零以下，將發生針對該系列的提前攤銷事件。在提前攤銷事件之後，適用信託的應收貸款本金將用於償還信託資產支持證券的本金，而不是循環使用，為我們業務的發起活動提供資金。提前攤銷事件的發生也將限制或終止我們在發生提前攤銷事件的信託基金之外發行未來系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何證券化融資均未發生提前攤銷事件。
下表彙總了我們每個信託在2021年9月30日的三個月滾動平均超額利差。
注：本金餘額
(百萬美元)		系列數量
傑出的
三個月期軋鋼
平均超額
傳播(1)
SYNCT$4,552 7 ~18.6%至21%
SFT$300 5 19.0 %
SYNIT$1,600 1 15.9 %
______________________
(1)表示SFT的超額利差(通常計算為從適用的應收貸款池中收取的利息收入減去適用的淨沖銷、利息支出和服務成本，除以適用池中應收貸款的本金總額)，對於SYNCT，表示與此類信託內發行的特定系列有關的超額利差範圍，對於SYNIT，表示與此類信託內發行的一個未償還系列有關的超額利差，在所有情況下，均忽略至少三個完整月未償還的任何系列2021年。
24

高級無擔保票據
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們償還了15億美元。
下表提供了截至2021年9月30日我們未償還的固定利率優先無擔保票據的摘要。
發行日期
利率，利率(1)
成熟性
未償還本金(2)
(百萬美元)
固定利率優先無擔保票據：
同步金融
2014年8月4.250%2024年8月1,250 
2015年7月4.500%2025年7月1,000 
2016年8月3.700%2026年8月500 
2017年12月3.950%2027年12月1,000 
2019年3月4.375%2024年3月600 
2019年3月5.150%2029年3月650 
2019年7月2.850%2022年7月750 
同步銀行
2017年6月3.000%2022年6月750 
固定利率優先無擔保票據總額$6,500 
______________________
(1)2021年9月30日所有優先無擔保票據加權平均利率為4.00%。
(2)顯示的金額不包括未攤銷債務折扣、溢價和發行成本。
短期借款
除上文所述外，所列期間並無重大短期借款。
其他
截至2021年9月30日，我們在銀行有超過250億美元的未擔保資產可用於通過擔保借款或資產出售產生額外的流動性，或在貼現窗口質押給聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)獲得信貸。
契諾
我們發行高級無擔保票據所依據的契約包括各種契約。如果我們不履行這些公約中的任何一項，根據這些公約，未償還金額的到期日可能會加快，併成為必須支付的款項。截至2021年9月30日，我們遵守了所有這些公約。
截至2021年9月30日，我們的任何信貸安排都沒有違約。
信用評級
我們在某些融資市場(包括證券化、優先和次級債務)的借款成本和能力可能會受到本公司、本銀行的信用評級以及我們的資產支持證券評級的影響。
25

下表反映了我們目前的信用評級和展望：
標普(S&P)惠譽評級
同步金融
優先無擔保債務BBB-BBB-
優先股BB-B+
Synchrony Financial優先無擔保債務展望穩定穩定
同步銀行
優先無擔保債務BBBBBB-
Synchrony Bank優先無擔保債務展望穩定穩定
此外，SYNCT和SYNIT發行的某些資產支持證券由惠譽、標普和/或穆迪評級。信用評級不是買賣或持有證券的建議，可能隨時受到指定評級機構的修訂或撤回，每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。這些信用評級的下調可能會大幅增加我們從資本市場融資的成本，並限制我們進入資本市場的機會。
流動性
____________________________________________________________________________________________
我們尋求確保我們有足夠的流動性來維持業務運營，為資產增長提供資金，履行債務義務，並在正常和壓力條件下滿足監管預期。
我們維持概述整個業務流動性風險管理的總體框架和一般原則的政策，這是我們的資產和負債管理委員會的責任，該委員會是我們董事會風險委員會的一個小組委員會。我們採用多種指標來監控和管理流動性。作為流動性管理流程的一部分，我們定期進行流動性壓力測試和應急計劃。我們評估了一系列壓力情景，包括公司特定的系統性事件，這些事件可能會影響資金來源和我們滿足流動性需求的能力。
我們維持着流動性投資組合，截至2021年9月30日，該投資組合擁有147億美元的流動資產，主要由現金及美國財政部的等價物和短期債務組成，較少被認為不具有流動性的在途現金，而截至2020年12月31日的流動資產為183億美元。流動資產的減少主要是由於融資負債和股票回購活動的減少，但部分被我們應收貸款的減少和我們業務的季節性所抵消。我們相信，我們在2021年9月30日的流動性狀況仍然強勁，因為我們繼續在與新冠肺炎相關的經濟狀況不確定時期運營，我們將繼續密切關注我們的流動性，以應對經濟狀況的變化。
作為額外的流動性來源，截至2021年9月30日，在符合慣例借款條件的情況下，我們的證券化融資在證券化計劃下從私人貸款人那裏獲得了總計32億美元的未提取承諾能力，在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排下，我們有5億美元的未提取承諾能力，我們在銀行有超過250億美元的未動用承諾能力，可用於通過擔保借款或資產出售產生額外的流動性，或在
一般而言，我們的流動性投資組合中包括的投資預計將具有很高的流動性，使我們有能力隨時將其轉換為現金。我們的流動資金組合的水平和構成可能會根據我們資金來源的預期到期日水平以及運營要求和市場狀況而波動。
我們在很大程度上依賴銀行的股息和其他分配和支付來獲得流動性；然而，銀行法規、合同限制和其他因素限制了銀行可能支付給我們的股息和其他分配和支付的金額。有關監管機構對銀行派發股息能力的限制的討論，請參見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能會限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力“和”規則-與我們的商業儲蓄協會相關的規則-股息和股票回購“在我們2020年的10-K表格中。
26

資本
____________________________________________________________________________________________
我們的主要資本來源是我們的業務產生的收益和現有的股權資本。我們尋求將資本管理到足以支持我們業務風險的水平和構成，滿足監管要求，堅持評級機構的目標，並支持未來的業務增長。資本的水平、構成和使用受到經濟環境變化、戰略舉措以及立法和監管發展的影響。在這些限制下，我們專注於以一種能為我們的股東提供誘人回報的方式部署資本。
目前，進行壓力測試不需要同步。請參閲“規例-與我們業務有關的規例-最新立法及規管發展“在我們2020年的10-K表格中。此外，儘管到目前為止，我們還沒有受到美聯儲正式資本計劃提交要求的約束，但我們在2021年向美聯儲提交了一份資本計劃。雖然不是必需的，但我們的資本計劃流程確實包括某些內部壓力測試。
股息和股票回購
宣佈普通股現金股利付款月份每股普通股金額金額
(百萬美元，每股數據除外)
截至2021年3月31日的三個月
2021年2月
$0.22 $128 
截至2021年6月30日的三個月
2021年5月
0.22 128 
截至2021年9月30日的三個月
2021年8月
0.22 124 
宣佈的股息總額$0.66 $380 
宣佈優先股現金股息付款月份每股優先股金額金額
(百萬美元，每股數據除外)
截至2021年3月31日的三個月
2021年2月
$14.06 $11 
截至2021年6月30日的三個月
2021年5月
14.06 10 
截至2021年9月30日的三個月
2021年8月
14.06 11 
宣佈的股息總額$42.18 $32 
宣佈和支付未來股息給我們普通股和優先股的持有者將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素。有關對我們支付股息和回購股票能力的監管和其他限制的討論，請參見“監管-與監管相關的風險因素-我們受到限制，限制了我們支付股息和回購普通股的能力；銀行受到限制，限制了其向我們支付股息的能力，這可能會限制我們支付股息、回購普通股或償還債務的能力“在我們2020年的10-K表格中。
根據公開宣佈的計劃回購的普通股股份總數
購得		股票的美元價值
購得
(百萬美元和股票)
截至2021年3月31日的三個月
5.1 $200 
截至2021年6月30日的三個月
8.7 393 
截至2021年9月30日的三個月
26.7 1,300 
總計40.5 $1,893 
27

2021年1月，我們宣佈董事會批准了一項至2021年12月31日的高達16億美元的股票回購計劃(“2021年1月股票回購計劃”)，這取決於公司的資本計劃、市場狀況和其他因素，包括監管限制和所需的批准(如果有)。我們於2021年5月宣佈，董事會批准了一項從2021年4月1日至2022年6月30日期間最高29億美元的新股票回購計劃(“2021年5月股票回購計劃”)，這取決於市場狀況和其他因素，包括法律和法規限制以及所需的批准(如果有)。這項股票回購計劃取代了之前在2021年1月宣佈的計劃，不包括與出售與Gap Inc.計劃相關的應收貸款的任何資本的影響。
截至2021年第三季度末，我們已經回購了19億美元的普通股，作為2021年1月股票回購計劃和2021年5月股票回購計劃的一部分，並在2021年9月30日根據2021年5月股票回購計劃擁有12億美元的剩餘授權股票回購能力。
監管資本要求--Synchrony Financial
作為一家儲蓄和貸款控股公司，根據適用的美國巴塞爾III資本規則，我們必須保持最低資本充足率。有關詳細信息，請參閲“規例-儲蓄及貸款控股公司規例“在我們2020年的10-K表格中。
要使Synchrony Financial成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，Synchrony Bank必須資本充足，並且Synchrony Financial必須不受聯邦儲備委員會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。截至2021年9月30日，Synchrony Financial符合被視為資本充足的所有要求。
下表列出了根據巴塞爾III標準方法規則分別於2021年9月30日和2020年12月31日計算的公司資本比率的構成。
巴塞爾協議III
 2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)金額
比率(1)
金額
比率(1)
基於風險的資本總額$15,366 19.3 %$14,604 18.1 %
一級風險資本$14,314 18.0 %$13,525 16.8 %
第1級槓桿$14,314 15.5 %$13,525 14.0 %
普通股一級資本$13,580 17.1 %$12,791 15.9 %
風險加權資產$79,597 $80,561 
______________________
(1)一級槓桿率表示一級資本總額佔總平均資產的百分比，經過一定調整後。上述所有其他比率代表適用的資本指標佔風險加權資產的百分比。
2020年3月，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。2020年採用CECL的銀行組織可以選擇減輕CECL在兩年內的估計累積監管資本效應。本公司選擇採納《暫行最終規則》提供的選項，將大幅延遲CECL對其監管資本的影響至2021年底，之後該影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施，統稱為《CECL監管資本過渡調整》。有關詳細信息，請參閲“資本-監管資本要求-同步金融“在我們2020年的10-K表格中。
上表中2021年9月30日的資本額和比率均反映了CECL監管資本過渡調整的適用情況。與2020年12月31日相比，我們普通股一級資本比率的增加主要是由於本年度保留了淨收益，但被股票回購活動部分抵消，以及截至2021年9月30日的9個月應收貸款減少和風險加權資產相應減少。
28

監管資本要求-同步銀行
在2021年9月30日和2020年12月31日，根據OCC法規和聯邦存款保險法的目的，銀行滿足了所有適用的要求，被視為資本金充足。下表列出了根據巴塞爾III標準化方法規則計算的銀行在2021年9月30日和2020年12月31日的資本比率的構成，也反映了CECL監管資本過渡在2021年9月30日的金額和比率。
 2021年9月30日2020年12月31日根據迅速糾正行動條款，最低資本必須充足
(百萬美元)金額比率金額比率比率
基於風險的資本總額$14,341 19.9 %$12,784 17.8 %10.0%
一級風險資本$13,391 18.6 %$11,821 16.5 %8.0%
第1級槓桿$13,391 16.1 %$11,821 13.6 %5.0%
普通股一級資本$13,391 18.6 %$11,821 16.5 %6.5%
未能達到最低資本要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。請參閲“監管-與監管相關的風險因素-同步和銀行未能滿足適用的資本充足率和流動性要求，可能會對我們產生重大不利影響“在我們2020年的10-K表格中。
表外安排和無資金借貸承諾
____________________________________________________________________________________________
我們沒有任何實質性的表外安排，包括對第三方債務的擔保。擔保是指根據某些觸發事件臨時要求我們向第三方支付擔保款項或履行義務的合同或賠償協議。截至2021年9月30日，我們沒有在我們的簡明綜合財務狀況表中記錄任何與任何擔保相關的或有負債。見注5-可變利息實體有關我們對未合併VIE的投資承諾的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表。
我們在正常業務過程中發放信貸，主要來自與客户就我們信用卡上未使用的信用額度達成的協議。我們可以無條件地取消每一張未使用的信用卡額度。見注4-應收貸款和信貸損失撥備有關我們的無資金貸款承諾的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表。
關鍵會計估計
____________________________________________________________________________________________
在編制我們的簡明綜合財務報表時，我們確定了某些我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的會計估計和假設，因為它們涉及重大判斷和不確定因素。我們確定的關鍵會計估計涉及信貸損失撥備和公允價值計量。這些估計反映了我們基於截至這些財務報表日期可獲得的信息對當前、以及對某些估計的未來、經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷。如果這些條件與預期的情況不同，這些判斷和估計可能會改變，這可能會導致應收貸款的增量損失，或者我們的綜合財務狀況表發生重大變化，以及其他影響。請參閲“管理層的討論與分析--關鍵會計估計在我們2020年的Form 10-K中，詳細討論了這些關鍵的會計估計。
29

監管與監督
____________________________________________________________________________________________
我們的業務，包括我們與客户的關係，都受到美國聯邦、州和外國法律法規的監管、監督和審查。這些法律法規涵蓋我們業務的方方面面，包括貸款和託收實踐、客户待遇、保護存款、客户隱私和信息安全、資本結構、流動性、股息和其他資本分配、與關聯公司的交易，以及人員的行為和資格。這些法律和法規直接或間接地影響我們盈利的關鍵驅動因素，例如，資本和流動性、產品供應、風險管理和合規成本。
作為一家儲蓄貸款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的監管、監督和審查。作為消費金融服務的大型提供商，我們也受到CFPB的監管、監督和審查。
世界銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，該銀行須接受其主要監管機構監理局和商品期貨交易委員會的監管、監督和審查。此外，該銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
請參閲“監管在我們2020年的Form 10-K中，瞭解有關當前適用於我們的法規的更多信息。另見“-資本” 討論監管對我們的資本和流動性的影響，包括我們支付股息和回購股票的能力。
30

項目1.財務報表
Synchrony Financial及其子公司
簡明合併收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元，每股數據除外)2021202020212020
利息收入：
貸款利息及費用(附註4)$3,887 $3,821 $11,186 $11,969 
現金和債務證券的利息11 16 32 105 
利息收入總額3,898 3,837 11,218 12,074 
利息支出：
存款利息131 245 447 894 
合併證券化實體的借款利息41 53 136 185 
優先無抵押票據的利息68 82 226 252 
利息支出總額240 380 809 1,331 
淨利息收入3,658 3,457 10,409 10,743 
零售商股份安排(1,266)(899)(3,261)(2,598)
信貸損失準備金(附註4)25 1,210 165 4,560 
扣除零售商股份安排和信貸損失撥備後的淨利息收入2,367 1,348 6,983 3,585 
其他收入：
交換收入232 172 626 467 
債務取消手續費70 68 205 206 
忠誠度計劃(256)(155)(682)(447)
其他48 46 165 97 
其他收入合計94 131 314 323 
其他費用：
員工成本369 382 1,092 1,033 
專業費用196 187 575 573 
市場營銷和業務發展110 107 319 309 
信息處理139 125 407 364 
其他147 266 448 776 
其他費用合計961 1,067 2,841 3,055 
所得税撥備前收益1,500 412 4,456 853 
所得税撥備(附註12)359 99 1,048 206 
淨收益$1,141 $313 $3,408 $647 
普通股股東可獲得的淨收益$1,130 $303 $3,376 $615 
每股收益
基本信息$2.02 $0.52 $5.89 $1.04 
稀釋$2.00 $0.52 $5.84 $1.04 




見簡明合併財務報表附註。
31

Synchrony Financial及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
淨收益$1,141 $313 $3,408 $647 
其他綜合收益(虧損)
債務證券(5)— (13)29 
貨幣換算調整(5)6 (1)(1)
員工福利計劃2 — 1 (1)
其他綜合收益(虧損)(8)6 (13)27 
綜合收益$1,133 $319 $3,395 $674 
列報的税後淨額。







































見簡明合併財務報表附註。
32

Synchrony Financial及其子公司
簡明合併財務狀況表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
(百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
資產
現金和現金等價物$9,806 $11,524 
債務證券(附註3)5,444 7,469 
應收借款：(附註4和5)
持有用於投資的非證券化貸款56,745 56,472 
合併證券化實體的限制性貸款19,643 25,395 
應收貸款總額76,388 81,867 
減去：信貸損失撥備(8,616)(10,265)
應收貸款淨額67,772 71,602 
待售貸款應收賬款(附註4)3,450 5 
商譽1,105 1,078 
無形資產淨額(附註6)1,090 1,125 
其他資產3,270 3,145 
總資產$91,937 $95,948 
負債和權益
按金：(注7)
有息存款賬户$59,998 $62,469 
無息存款賬户355 313 
總存款60,353 62,782 
借款：(附註5及8)
合併證券化實體的借款6,288 7,810 
高級無擔保票據6,472 7,965 
借款總額12,760 15,775 
應計費用和其他負債4,888 4,690 
總負債$78,001 $83,247 
股本：
優先股，面值$0.001每股；750,000授權股份；750,000在2021年9月30日和2020年12月31日發行和發行的股票，總清算優先權為$7502021年9月30日和2020年12月31日
$734 $734 
普通股，面值$0.001每股；4,000,000,000授權股份；833,984,6842021年9月30日和2020年12月31日發行的股票；547,240,973和584,009,550分別於2021年9月30日和2020年12月31日發行的股票
1 1 
額外實收資本9,649 9,570 
留存收益13,562 10,621 
累計其他綜合收益(虧損)：
債務證券12 25 
貨幣換算調整(23)(22)
員工福利計劃(53)(54)
庫存股，按成本價計算；286,743,711和249,975,134股票分別於2021年9月30日和2020年12月31日
(9,946)(8,174)
總股本13,936 12,701 
負債和權益總額$91,937 $95,948 

請參閲附註簡明合併財務報表.
33

Synchrony Financial及其子公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
優先股普通股
(百萬美元，
以千股為單位)		已發行股份金額已發行股份金額額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總股本
餘額為
2020年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,537 $12,117 $(58)$(7,243)$15,088 
會計原則變更的累積影響— — — — — (2,276)— — (2,276)
調整後的餘額，期初750 734 833,985 1 9,537 9,841 (58)(7,243)12,812 
淨收益— — — — — 286 — — 286 
其他綜合收益— — — — — — 9 — 9 
購買庫存股— — — — — — — (985)(985)
基於股票的薪酬— — — — (14)(21)— 29 (6)
股息-優先股
($14.22每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (135)— — (135)
餘額為
2020年3月31日
750 $734 833,985 $1 $9,523 $9,960 $(49)$(8,199)$11,970 
淨收益— — — — — 48 — — 48 
其他綜合收益— — — — — — 12 — 12 
購買庫存股— — — — — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 9 (17)— 16 8 
股息-優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
餘額為
2020年6月30日
750 $734 833,985 $1 $9,532 $9,852 $(37)$(8,183)$11,899 
淨收益— — — — — 313 — — 313 
其他綜合收益— — — — — — 6 — 6 
購買庫存股— — — — — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 20 (2)— 2 20 
股息-優先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (129)— — (129)
餘額為
2020年9月30日
750 $734 833,985 $1 $9,552 $10,024 $(31)$(8,181)$12,099 
34

優先股普通股
(百萬美元，
以千股為單位)		已發行股份金額已發行股份金額額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫存股總股本
餘額為
2021年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,570 $10,621 $(51)$(8,174)$12,701 
淨收益— — — — — 1,025 — — 1,025 
其他綜合收益— — — — — — (5)— (5)
購買庫存股— — — — — — — (200)(200)
基於股票的薪酬— — — — 22 (37)— 72 57 
股息-優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
餘額為
2021年3月31日
750 $734 833,985 $1 $9,592 $11,470 $(56)$(8,302)$13,439 
淨收益— — — — — 1,242 — — 1,242 
其他綜合收益— — — — — — — — — 
購買庫存股— — — — — — — (393)(393)
基於股票的薪酬— — — — 28 (14)— 33 47 
股息-優先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
餘額為
2021年6月30日
750 $734 833,985 $1 $9,620 $12,560 $(56)$(8,662)$14,197 
淨收益— — — — — 1,141 — — 1,141 
其他綜合收益— — — — — — (8)— (8)
購買庫存股— — — — — — — (1,301)(1,301)
基於股票的薪酬— — — — 29 (4)— 17 42 
股息-優先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (124)— — (124)
2021年9月30日的餘額
750 $734 833,985 $1 $9,649 $13,562 $(64)$(9,946)$13,936 









見簡明合併財務報表附註。
35

Synchrony Financial及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的9個月，
(百萬美元)
20212020
現金流-經營活動
淨收益$3,408 $647 
將淨收益與經營活動提供的現金進行調整
信貸損失準備金165 4,560 
遞延所得税230 (468)
折舊及攤銷285 290 
(增加)應收利息和手續費減少579 394 
(增加)其他資產減少(79)(85)
應計費用和其他負債增加(減少)88 (483)
所有其他經營活動419 546 
經營活動提供(用於)的現金5,095 5,401 
現金流--投資活動
債務證券的到期和出售4,249 4,943 
購買債務證券(2,290)(7,423)
出售應收貸款所得款項23 709 
應收貸款淨額(增加)減少，包括待售貸款(610)4,798 
所有其他投資活動(422)(266)
投資活動提供(用於)的現金950 2,761 
現金流--融資活動
合併證券化實體的借款
發行證券化債券所得款項1,350 675 
證券化債務的到期日和償還期(2,875)(3,282)
高級無擔保票據
優先無擔保票據的到期日和償還(1,500)(1,500)
優先股派息(32)(32)
存款淨增(減)(2,447)(1,656)
購買庫存股(1,894)(985)
普通股支付的股息(380)(392)
所有其他融資活動28 (11)
從融資活動中提供(用於)的現金(7,750)(7,183)
增加(減少)現金和等價物，包括限制金額(1,705)979 
期初的現金和等價物，包括限制金額11,605 12,647 
期末現金及現金等價物：
現金和現金等價物9,806 13,552 
包括在其他資產中的限制性現金和等價物94 74 
期末現金和等價物總額，包括限制金額$9,900 $13,626 

見簡明合併財務報表附註。
36

Synchrony Financial及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
____________________________________________________________________________________________
注1.調查結果如下：業務描述
Synchrony Financial(“本公司”)通過與多個國家和地區零售商、當地商人、製造商、購買集團、行業協會和保健服務提供商建立的融資計劃，提供一系列信貸產品。我們主要提供自有品牌、雙卡和通用聯合品牌信用卡、促銷融資和分期貸款，以及由聯邦存款保險公司(FDIC)通過Synchrony Bank(以下簡稱“銀行”)承保的儲蓄產品。
除非文意另有所指，否則提及“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Synchrony Financial及其合併子公司。
注2.交易記錄。重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們基於對當前以及某些估計的未來、經濟和市場狀況(例如失業、住房、利率和市場流動性)的假設進行估計，這些情況會影響我們的精簡合併財務報表中報告的金額和相關披露。雖然我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化，但實際情況可能與那些估計中的預期不同是合理的，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。在其他影響中，這些變化可能導致應收貸款的增量虧損、債務證券、商譽和無形資產的未來減值、或有準備的增加、遞延税項資產的估值免税額的設立以及我們的税收負債的增加。
我們主要在美國和加拿大開展業務。我們幾乎所有的收入都來自美國客户。我們的非美國分支機構開展的經營活動使用當地貨幣作為其功能貨幣。將這些非美國附屬公司的財務報表換算成美元的影響包括在股本中。資產和負債賬户按期末匯率換算，收入和費用按各自期間的平均匯率換算。
綜合列報基礎
該公司的財務報表是在綜合基礎上編制的。在這種列報的基礎上，我們的財務報表合併了我們所有的子公司，即我們擁有控股權的實體，最常見的原因是我們持有多數表決權權益。
為了確定我們是否持有實體的控股權，我們首先評估是否需要對該實體應用可變利益實體(“VIE”)模型，否則將根據投票權利益模型對該實體進行評估。如果我們持有當前或潛在的權利，使我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響(“權力”)，再加上可變利益，使我們有權獲得潛在的重大利益或承擔潛在的重大損失(“重大經濟”)，我們在該VIE中擁有控股權。除非一方可以單方面行使這些權利，否則不考慮其他人擁有的罷免對VIE有權力的一方的權利。我們在VIE模式下整合了某些證券化實體，因為我們既有實力又有可觀的經濟實力。請參閲註釋5。可變利息實體.
37

中期報告
簡明綜合財務報表及其附註未經審計。這些報表包括我們認為需要的所有調整(包括正常的經常性應計項目)，以便公平地反映我們的經營業績、財務狀況和現金流量。這些簡明合併財務報表中報告的結果不應被視為一定代表全年可能預期的結果。這些簡明合併財務報表應與我們的2020年度合併財務報表以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(我們的“2020 Form 10-K”)中的相關附註一起閲讀。
請參閲註釋2。主要會計政策的列報和彙總依據請參閲我們2020年10-K表格中的2020年年度合併財務報表，瞭解有關我們其他重要會計政策的更多信息。
注3.交易記錄。債務證券
我們所有的債務證券都被歸類為可供出售，並被持有以滿足我們的流動性目標或遵守社區再投資法案(“CRA”)。我們的債務證券包括以下內容：
2021年9月30日2020年12月31日
毛收入毛收入毛收入毛收入
攤銷未實現未實現估計數攤銷未實現未實現估計數
*(百萬美元)成本利得損失公允價值成本利得損失公允價值
美國政府和聯邦機構$2,523 $1 $(1)$2,523 $3,926 $1 $— $3,927 
州和市35 — (2)33 40 — (1)39 
住房抵押貸款支持(a)
649 17 (2)664 817 25 — 842 
資產支持(b)
2,206 4 — 2,210 2,652 9 — 2,661 
其他13 1 — 14 — — — — 
總計$5,426 $23 $(5)$5,444 $7,435 $35 $(1)$7,469 
_______________________
(a)    我們所有的住房抵押貸款支持證券都是由政府支持的實體發行的，並以美國抵押貸款為抵押。在2021年9月30日和2020年12月31日，美元162百萬美元和$229英國央行分別向美聯儲(Federal Reserve)質押了100萬套住房抵押貸款支持證券(RMBS)，作為抵押，以確保美聯儲貼現窗口預付款。
(b)    我們的資產擔保證券以信用卡和汽車貸款為抵押。
38

下表列出了我們的可供出售債務證券的估計公允價值和未實現虧損總額：
處於虧損狀態
少於12個月12個月或更長時間
毛收入毛收入
估計數未實現估計數未實現
*(百萬美元)公允價值損失公允價值損失
2021年9月30日
美國政府和聯邦機構$209 $(1)$— $— 
州和市1 — 20 (2)
住房抵押貸款支持133 (2)1 — 
資產支持365 — — — 
其他— — — — 
總計$708 $(3)$21 $(2)
2020年12月31日
美國政府和聯邦機構$— $— $— $— 
州和市3 — 21 (1)
住房抵押貸款支持6 — — — 
資產支持242 — — — 
總計$251 $— $21 $(1)
我們根據期末投資組合的構成，使用定性和定量標準定期審查債務證券因信用損失而導致的減值。根據吾等的評估，期內並無確認任何信貸損失的重大減值。
我們目前不打算出售處於未實現虧損狀態的債務證券，並認為在收回攤銷成本之前，我們不太可能被要求出售這些證券。
可供出售債務證券投資的合同到期日
攤銷估計數加權
2021年9月30日(百萬美元)成本公允價值
平均產量(a)
到期
一年內$3,479 $3,481 0.3 %
一年到五年後$1,269 $1,271 0.4 %
在五年到十年之後$297 $306 2.0 %
十年後$381 $386 1.7 %
_____________________
(a)加權平均收益率是根據每種證券的攤銷成本計算的。在計算收益時，沒有對任何免税義務進行調整。
我們預計實際到期日不同於合同到期日，因為借款人有權提前償還某些債務。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，沒有確認任何實質性的已實現損益。
雖然我們一般無意出售在2021年9月30日持有的任何特定證券，但在管理我們的債務證券組合的正常過程中，我們可能會出於各種原因在證券到期之前出售證券，包括多元化、信用質量、收益率、流動性要求和融資義務。
39

注4.交易記錄。應收貸款和信貸損失準備
(百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
信用卡$72,289 $78,455 
消費分期付款貸款2,614 2,125 
商業信貸產品1,401 1,250 
其他84 37 
扣除信貸損失前的應收貸款總額(A)(B)
$76,388 $81,867 
_______________________
(a)應收貸款總額包括#美元。19.610億美元和25.4截至2021年9月30日和2020年12月31日，合併證券化實體的限制性貸款分別為10億美元。請參閲註釋5。可變利息實體獲取有關這些受限貸款的更多信息。
(b)截至2021年9月30日和2020年12月31日，應收貸款包括遞延成本，扣除遞延收入後的淨額為美元。178百萬美元和$153分別為百萬美元。
待售貸款應收賬款
在2021年第三季度，我們與Gap Inc.簽訂了一項協議，出售與我們的計劃協議相關的應收貸款。因此，在2021年9月30日，3.5在我們的簡明綜合財務狀況表上，30億貸款應收賬款被歸類為待售貸款應收賬款，我們記錄了#美元247在Gap投資組合重新分類為持有待售貸款應收賬款後，我們在截至2021年9月30日的三個月中釋放了100萬美元的信貸損失準備金。我們綜合證券化實體的限制性貸款包括$982持有待售的貸款應收賬款中的1.8億美元。有關詳細信息，請參閲附註5.可變利息實體。該投資組合的出售受到慣例成交條件的限制，預計將在2022年第二季度完成。
信貸損失準備
*(百萬美元)2021年7月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷恢復餘額為
2021年9月30日
信用卡$8,904 $(22)$(625)$208 $8,465 
消費分期付款貸款67 37 (11)4 97 
商業信貸產品50 10 (8)1 53 
其他2 — (1)— 1 
總計$9,023 $25 $(645)$213 $8,616 
(百萬美元)2020年7月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷恢復餘額為
2020年9月30日
信用卡$9,637 $1,143 $(1,052)$202 $9,930 
消費分期付款貸款103 50 (9)4 148 
商業信貸產品61 17 (13)2 67 
其他1 — — — 1 
總計$9,802 $1,210 $(1,074)$208 $10,146 
*(百萬美元)2021年1月1日的餘額計入業務的撥備總沖銷恢復其他餘額為
2021年9月30日
信用卡$10,076 $156 $(2,407)$640 $— $8,465 
消費分期付款貸款127 (7)(38)14 1 97 
商業信貸產品61 15 (27)4 — 53 
其他1 1 (1)— — 1 
總計$10,265 $165 $(2,473)$658 $1 $8,616 
40

(百萬美元)2020年1月1日的餘額2016-13年度採用亞利桑那州立大學的影響2020年1月1日收養後餘額計入業務的撥備總沖銷恢復餘額為
2020年9月30日
信用卡$5,506 $2,989 $8,495 $4,411 $(3,712)$736 $9,930 
消費分期付款貸款46 26 72 102 (36)10 148 
商業信貸產品49 6 55 47 (42)7 67 
其他1 — 1 — — — 1 
總計$5,602 $3,021 $8,623 $4,560 $(3,790)$753 $10,146 
我們在2021年9月30日和2020年12月31日的信貸損失撥備反映了我們在綜合財務狀況表上對應收貸款年限的預期信貸損失的估計。
我們在估計2021年9月30日的信貸損失時使用的合理和可支持的預測期是123個月，與採用CECL以來使用的預測期一致。超過合理和可支持的預測期後，我們將在一年內恢復貸款應收賬款分部水平的歷史平均信息。6-月期間，在返回期內每個月逐步增加歷史損失的權重，並在此後的投資組合剩餘壽命中利用歷史損失信息。自採用CECL以來，復原期和方法保持不變。
應收貸款損失是根據2021年9月30日貸款餘額有效期內的預期信貸損失，在貸款發放時估計和確認的。預期信貸損失估計是使用定量模型和定性調整兩種方法進行的，並納入了宏觀經濟預測，如2020年10-K表格中所述。資產負債表日的當前和預測經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響，影響了我們目前對預期信貸損失的估計。與2020年12月31日相比，這些條件有所改善。我們還繼續感受到客户付款行為的改善，其中包括最近政府刺激行動的影響，這有助於減少應收貸款餘額和拖欠賬款。我們的信貸損失準備金減少了1美元。1.610億美元至30億美元8.6在截至2021年9月30日的9個月中，主要是由於這些條件。請參閲註釋2。主要會計政策的列報和彙總依據在我們的2020 Form 10-K年度合併財務報表中，請查看與我們的信貸損失準備相關的重要會計政策的更多信息。
拖欠和非應計項目貸款
2021年9月30日(百萬美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合計拖欠90天或以上並累積未應計項目總額
信用卡$1,000 $791 $1,791 $791 $— 
消費分期付款貸款27 4 31 — 4 
商業信貸產品19 9 28 9 — 
拖欠貸款總額$1,046 $804 $1,850 $800 $4 
應收貸款總額百分比1.4 %1.1 %2.4 %1.0 %— %
2020年12月31日(百萬美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合計拖欠90天或以上並累積未應計項目總額
信用卡$1,325 $1,128 $2,453 $1,128 $— 
消費分期付款貸款26 5 31 — 5 
商業信貸產品20 10 30 10 — 
拖欠貸款總額$1,371 $1,143 $2,514 $1,138 $5 
應收貸款總額百分比1.7 %1.4 %3.1 %1.4 %— %
41

問題債務重組
對於遇到財務困難的借款人，我們使用特定的貸款修改計劃。這些貸款修改計劃包括降息和超過三個月的延期付款，這些都不是原始合同條款的一部分。我們的TDR貸款不包括被歸類為待售貸款應收賬款或基於善意對新冠肺炎做出的短期修改的貸款。
我們有內部和外部貸款修改計劃。我們使用針對遇到財務困難的借款人的長期調整計劃作為一種減少損失的策略，以改善被歸類為TDR的貸款的長期可收回性。長期計劃包括將貸款結構改變為定期付款貸款，期限不超過60幾個月並降低貸款利率。長期計劃通常不提供未付本金的寬免，但可能允許某些未付利息或費用評估的沖銷。我們還為通過外部來源(如消費者信用諮詢機構計劃)請求財務援助的客户進行貸款修改。這些貸款通常會獲得較低的利率，但仍須遵守原來的最低還款條款，而且通常不包括免除未償還的本金、利息或費用。下表提供了有關我們在所述期間修改TDR貸款的信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
信用卡$149 $197 $564 $549 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品1 1 2 2 
總計$150 $198 $566 $551 
我們的TDR信貸損失準備一般是根據記錄的應收貸款與預期未來現金流的現值之間的差額計算的，按貸款的原始有效利率貼現。貸款利息收入作為TDR入賬的方式與其他應計貸款的入賬方式相同。
下表提供了有關分類為TDR的貸款和特定準備金的信息。我們不以個人為基礎評估信用卡貸款，而是以集體為基礎評估信用損失撥備。
2021年9月30日(百萬美元)記錄總數
投資		相關津貼有記錄的投資淨額未付本金餘額
信用卡$1,163 $(490)$673 $1,044 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品4 (2)2 4 
總計$1,167 $(492)$675 $1,048 
2020年12月31日(百萬美元)記錄總數
投資		相關津貼有記錄的投資淨額未付本金餘額
信用卡$1,238 $(561)$677 $1,084 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品4 (2)2 4 
總計$1,242 $(563)$679 $1,088 
42

TDR的財務效應
作為我們為遇到財務困難的借款人修改貸款的一部分，我們可能會提供多項優惠，以將我們的經濟損失降至最低，並改善長期貸款業績和收款能力。下表列出了在所列期間修改並計入TDR的貸款的類型和財務影響：
截至9月30日的三個月，20212020
(百萬美元)在貸款減值期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資在貸款減值期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資
信用卡$11 $79 $1,196 $11 $67 $1,112 
消費分期付款貸款— — — — — — 
商業信貸產品— 1 4 — 1 3 
總計$11 $80 $1,200 $11 $68 $1,115 
截至9月30日的9個月，20212020
(百萬美元)在貸款減值期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資在貸款減值期間確認的利息收入本應按原條款記錄的利息收入平均記錄投資
信用卡$30 $235 $1,235 $32 $206 $1,130 
消費分期付款貸款— — — — — — 
商業信貸產品— 1 4 — 1 3 
總計$30 $236 $1,239 $32 $207 $1,133 
付款違約
下表列出了在自適用資產負債表日期起計的前12個月內登記在修改計劃中並在所述期間內發生付款違約和註銷的TDR貸款的類型、數量和金額。
截至9月30日的三個月，20212020
(百萬美元)默認帳户貸款違約默認帳户貸款違約
信用卡18,082 $48 14,440 $38 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品42 — 2781 
總計18,124 $48 14,718 $39 
截至9月30日的9個月，20212020
(百萬美元)默認帳户貸款違約默認帳户貸款違約
信用卡43,897 $114 38,885 $102 
消費分期付款貸款— — — — 
商業信貸產品100 1 319 1 
總計43,997 $115 39,204 $103 
43

信用質量指標
我們的貸款應收賬款組合包括擔保貸款和無擔保貸款。擔保貸款應收賬款主要由設備擔保的消費者分期貸款組成。無擔保貸款應收賬款主要由我們的無固定期限的消費者和商業循環信用卡貸款組成。作為我們信用風險管理活動的一部分，我們通過審查與客户在我們的賬户中的表現有關的信息(包括拖欠信息)，以及信用局提供的與客户更廣泛的信用表現相關的信息，來持續評估整體信用質量。我們使用VantageScore信用評分來幫助我們評估信用質量。VantageScore信用評分是在賬户發起時獲得的，並至少每季度刷新一次，但也可以每週刷新一次，以幫助預測客户行為。我們將這些信用評分分為以下三個類別：(I)651或更高，被認為是最強的信用；(Ii)591到650，被認為是中等信用風險；(Iii)590或更低，被認為是較弱的信用。有些客户帳户的VantageScore評分不可用，我們使用其他來源來評估他們的信用並預測他們的行為。下表提供了我們的客户在2021年9月30日和2020年12月31日可獲得的最新VantageScore分數，分別佔每類應收貸款的百分比。為了便於比較，並提供我們貸款組合中固有的信用風險如何隨時間變化的最佳説明，還提供了2020年9月30日的信用質量信息，以顯示適用的VantageScore得分類別。下表不包括0.4%, 0.3%和0.3分別在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的貸款應收賬款總額的%，這代表那些無法獲得VantageScore評分的客户賬户。
2021年9月30日2020年12月31日2020年9月30日
651或591至590或651或591至590或651或591至590或
更高650 較少更高650 較少更高650 較少
信用卡79 %17 %4 %77 %17 %6 %76 %18 %6 %
消費分期付款貸款80 %16 %4 %78 %18 %4 %77 %18 %5 %
商業信貸產品93 %4 %3 %92 %5 %3 %93 %4 %3 %
資金不足的貸款承諾
我們通過限制個人客户和總貸款額，監控我們投資組合的規模和期限，以及對我們所有的信貸產品應用相同的信用標準，來管理信貸承諾中的潛在風險。我們的客户可使用的未使用信用卡額度總計約為$42810億美元和4132021年9月30日和2020年12月31日分別為10億美元。雖然這些金額代表了所有可用的未使用信用卡額度，但我們沒有經歷過也沒有預料到我們的所有客户都會在任何給定的時間點訪問他們的全部可用額度。
按產品劃分的利息收入
下表提供了有關我們應收貸款(包括持有待售)的貸款利息和費用(包括商家折扣)的更多信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(百萬美元)2021202020212020
信用卡(a)
$3,793 $3,752 $10,934 $11,764 
消費分期付款貸款64 46 176 118 
商業信貸產品29 22 73 85 
其他1 1 3 2 
總計$3,887 $3,821 $11,186 $11,969 
_______________________
(a)與應計應收利息相關注銷的信用卡利息收入為#美元。199百萬美元和$330截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和800百萬美元和$1.2截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為10億美元.
44

注5.交易記錄。可變利息實體
我們使用VIE將應收貸款證券化，並在正常業務過程中安排資產擔保融資。這些實體的投資者只對實體擁有的資產有追索權，而對我們的一般信用沒有追索權。我們與任何VIE沒有隱性支持安排，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，我們也沒有為之前轉移到任何VIE的應收貸款提供非合同支持。我們的VIE能夠接受新的應收貸款，並安排新的資產擔保融資，這與現有投資者對VIE設置的此類活動的要求和限制是一致的。一旦一個賬户被指定給VIE，我們的合同安排就要求所有在該賬户下產生的現有和未來的應收貸款都轉移到VIE。我們的VIE持有的應收貸款金額超過了與投資者之間的資產擔保融資安排所要求的最低金額，我們可能會根據註銷賬户條款將其註銷。VIE持有的所有應收貸款均可由第三方投資者索償。
在評估我們是否有權指導對VIE的經濟表現產生最重大影響的活動時，我們會考慮VIE創建的目的、VIE參與的每項活動的重要性，以及我們在那些與其他經濟利益相關者相比顯著決定該實體經濟表現的活動中的決策角色(如果有的話)。這項評估要求考慮與影響實體未來業績的決策有關的所有事實和情況，並在決定哪些決策權最重要時行使專業判斷。
在確定我們是否有權獲得利益或有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失時，我們會評估我們在該實體中的所有經濟利益，無論形式如何(債務、股權、管理和服務費以及其他合同安排)。這項評估考慮了實體設計的所有相關因素，包括：實體的資本結構、收益或虧損的合同權利、我們的利益相對於其他投資者的從屬關係，以及可能存在的任何其他可能具有重大經濟意義的合同安排。在就我們的經濟利益的潛在意義得出結論時，評估這些因素中的每一個都是一件需要專業判斷的事情。
我們整合VIE，因為我們作為VIE的服務者或管理者的角色，我們有權指導對VIE的經濟表現有重大影響的活動，這通常是因為我們的角色是VIE的服務者或管理者。之所以有指導權，是因為我們在設計和進行VIE的資產服務以及指導VIE的某些事務(包括決定是否發行VIE的債務以及以何種條件發行VIE的債務)方面扮演着重要角色。
這些實體的應收貸款具有與我們其他融資應收賬款相似的風險和特徵，並按照相同的標準進行承銷。因此，這些資產的表現與我們的其他可比貸款應收賬款相似，這些實體的應收賬款池的混合表現反映了我們用來確定哪些應收賬款被選擇轉讓的資格標準。根據合同，這些融資應收賬款的現金流必須首先用於支付第三方債務持有人，以及實體的其他費用。我們有多餘的現金流，如果有的話。這些實體的債權人對我們的其他資產沒有債權。
45

下表彙總了我們上述綜合證券化VIE的資產和負債：
(百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
資產  
應收貸款淨額(a)
$17,701  $22,683 
待售貸款應收賬款982 — 
其他資產(b)
39  52 
總計$18,722  $22,735 
  
負債 
借款$6,288  $7,810 
其他負債13  23 
總計$6,301  $7,833 
_______________________
(a)    包括$1.910億美元和2.730億美元的信貸損失相關撥備，導致限制性貸款總額為#美元19.610億美元和25.42021年9月30日和2020年12月31日分別為10億美元。
(b)    包括$35百萬美元和$48VIE在2021年9月30日和2020年12月31日分別持有的獨立基金中的100萬美元，這些資金被歸類為限制性現金和等價物，並作為其他資產的組成部分包括在我們的簡明綜合財務狀況報表中。
上述餘額是扣除公司間餘額和在我們的簡明合併財務報表中沖銷的交易後的淨額。
我們為我們所有的綜合VIE提供服務。要求將收藏品存入每個VIE擁有的獨立賬户，金額應符合合同規定的最低水平。這些獨立基金投資於現金和現金等價物，其用途受到限制，主要用於支付到期債務的本金和利息以及相關的服務費用。超過這些最低水平的收款每天都會匯給我們。
我們綜合職業介紹所賺取的收入(主要是貸款利息和手續費)為#美元。1.010億美元和1.2截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為10億美元。相關費用主要包括信貸損失準備金(133)百萬元及$460截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元，利息支出為美元41百萬美元和$53截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。這些金額不包括公司間交易，主要是費用和利息，這些費用和利息已在我們的精簡合併財務報表中扣除。
我們綜合職業介紹所賺取的收入(主要是貸款利息和手續費)為#美元。3.110億美元和3.7截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為10億美元。相關費用主要包括信貸損失準備金(213)百萬元及$1.5分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的10億美元，以及利息支出美元136百萬美元和$185截至2021年和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
非整合VIE
作為我們社區再投資計劃的一部分，我們投資於經濟適用房物業，並從這些投資中獲得經濟適用房税收抵免。這些投資包括在我們的簡明綜合財務狀況表中，總額為$430300萬美元和300萬美元338截至2021年9月30日和2020年12月31日分別為3.6億美元，代表我們對這些實體的總敞口。此外，我們還對未合併的VIE進行了總額為$的其他投資141300萬美元和300萬美元862021年9月30日和2020年12月31日分別為3.5億美元。截至2021年9月30日，該公司還擁有1,000美元的投資承諾。2091000萬美元與這些投資相關s.
46

注6.交易記錄。無形資產
2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)總賬面金額累計攤銷網絡總賬面金額累計攤銷網絡
與客户相關$1,794 $(1,185)$609 $1,734 $(1,081)$653 
大寫軟件和其他1,188 (707)481 1,043 (571)472 
總計$2,982 $(1,892)$1,090 $2,777 $(1,652)$1,125 
在截至2021年9月30日的9個月中，我們記錄了無形資產的增加，但攤銷金額為$214100萬美元，主要與資本化的軟件支出以及與客户相關的無形資產有關。
與客户相關的無形資產主要涉及零售合作伙伴合同收購和延期，以及購買的信用卡關係。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，我們記錄了與客户相關的無形資產增加，攤銷金額為$64百萬美元和$22100萬美元，主要與為獲得和擴大某些零售合作伙伴關係而支付的款項有關。這些附加項目的加權平均可攤銷壽命為5年和7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的年份。
與零售合作伙伴合同相關的攤銷費用為$31百萬美元和$32截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和95百萬美元和$97截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為600萬歐元，並作為營銷和業務發展費用的組成部分計入我們的簡明綜合收益表中。所有其他攤銷費用為$49百萬美元和$51截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元和150分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的100萬美元，並作為其他費用的組成部分包括在我們的簡明綜合收益表中。
注7.交易記錄。存款
2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)金額
平均費率(a)
金額
平均費率(a)
有息存款$59,998 1.0 %$62,469 1.7 %
無息存款355 — 313 — 
總存款$60,353 $62,782 
____________________
(a)基於截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的利息支出以及平均存款餘額。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，有息存款包括美元。4.910億美元和6.5存單分別超過了適用的FDIC保險限額(一般為每個儲户25萬美元)。
截至2021年9月30日，我們在2021年剩餘時間以及未來四年及以後到期的有息定期存款如下：
(百萬美元)20212022202320242025此後
存款$3,450 $15,297 $2,951 $2,624 $664 $544 
上述到期表不包括美元。29.210億美元的活期存款，其中27.8十億是儲蓄賬户。此外，在2021年9月30日，我們有$5.2通過計劃安排者獲得的數十億經紀網絡存款清掃，該計劃安排者將也被排除在上述到期表之外的經紀賬户存款傳送給我們。除非延期，否則與這些經紀商網絡存款清掃相關的合同將在2023年至2027年之間終止。
47

注8.交易記錄。借款
2021年9月30日2020年12月31日
(百萬美元)到期日利率，利率加權平均利率
未償還金額(a)
未償還金額(a)
合併證券化實體的借款：
固定證券化借款2022 - 2023
2.34% - 3.87%
2.83 %$3,188 $5,510 
浮動證券化借款2022 - 2024
0.70% - 0.86%
0.76 %3,100 2,300 
合併證券化實體借款總額1.81 %6,288 7,810 
高級無擔保票據：
Synchrony Financial高級無擔保票據：
固定優先無擔保票據2022 - 2029
2.80% - 5.15%
4.13 %5,724 6,468 
Synchrony Bank高級無擔保票據：
固定優先無擔保票據2022
3.00%
3.00 %748 1,497 
優先無擔保票據總額4.00 %6,472 7,965 
借款總額$12,760 $15,775 
___________________
(a)上述未償還借款的金額包括未攤銷債務溢價、貼現和發行成本。
債務到期日
下表彙總了我們在2021年剩餘時間以及未來四年及以後向合併證券化實體和優先無擔保票據借款的本金到期日：
(百萬美元)20212022202320242025此後
借款$— $4,908 $2,207 $2,525 $1,000 $2,150 
信貸安排
作為額外的流動性來源，我們在某些信貸安排下有未動用的承諾能力，主要與我們的證券化計劃有關。
截至2021年9月30日，我們的總金額為3.2根據我們的證券化計劃，在符合慣例借款條件的情況下，我們的證券化融資項下從私人貸款人那裏獲得了10億美元的未動用承諾能力，總額為$0.5在我們與私人貸款人的無擔保循環信貸安排下，未提取的承諾能力為10億美元。
48

注9.交易記錄。公允價值計量
有關我們如何估計公允價值的説明，請參閲附註2。主要會計政策的列報和彙總依據在2020年Form 10-K的2020年年度合併財務報表中。
下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產和負債。
經常性公允價值計量
2021年9月30日(百萬美元)1級2級3級
總計(a)
資產
債務證券
美國政府和聯邦機構$— $2,523 $— $2,523 
州和市— — 33 33 
住房抵押貸款支持— 664 — 664 
資產支持— 2,210 — 2,210 
其他— — 14 14 
其他資產(b)
15 — 12 27 
總計$15 $5,397 $59 $5,471 
2020年12月31日(百萬美元)
資產
債務證券
美國政府和聯邦機構$— $3,927 $— $3,927 
州和市— — 39 39 
住房抵押貸款支持— 842 — 842 
資產支持— 2,661 — 2,661 
其他資產(b)
16 — 14 30 
總計$16 $7,430 $53 $7,499 
負債
或有對價— — 11 11 
總計$— $— $11 $11 
_______________________
(a)    在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏，沒有公允價值計量在水平之間轉移。
(b)    其他資產主要涉及按公允價值計量的股權投資。
第3級公允價值計量
我們的第3級經常性公允價值計量主要涉及州和市政債務工具，這些工具使用非約束性經紀人報價或其他第三方來源進行估值。請參閲註釋2。主要會計政策的列報和彙總依據和注9。公允價值計量在我們2020年的年度合併財務報表(2020 Form 10-K)中，分別介紹了我們評估第三方定價服務商的流程和我們的或有對價安排。我們的國家和市政債券被歸類為可供出售的證券，公允價值的變化包括在累積的其他綜合收益中。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們在經常性基礎上衡量的3級資產和負債的變化並不重大。
49

按公允價值以外列賬的金融資產和金融負債
攜帶相應的公允價值金額
2021年9月30日(百萬美元)價值總計1級2級3級
金融資產
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
現金和現金等價物(a)
$9,806 $9,806 $9,806 $— $— 
其他資產(A)(B)
$94 $94 $94 $— $— 
按公允價值以外列賬的金融資產：
應收貸款淨額(c)
$67,772 $79,656 $— $— $79,656 
待售貸款應收賬款(c)
$3,450 $3,570 $— $— $3,570 
金融負債
按非公允價值列賬的金融負債：
存款$60,353 $60,469 $— $60,469 $— 
合併證券化實體的借款$6,288 $6,359 $— $3,262 $3,097 
高級無擔保票據$6,472 $7,044 $— $7,044 $— 
攜帶相應的公允價值金額
2020年12月31日(百萬美元)價值總計1級2級3級
金融資產
賬面價值等於或近似公允價值的金融資產：
現金和現金等價物(a)
$11,524 $11,524 $11,524 $— $— 
其他資產(A)(B)
$81 $81 $81 $— $— 
按公允價值以外列賬的金融資產：
應收貸款淨額(c)
$71,602 $85,234 $— $— $85,234 
待售貸款應收賬款(c)
$5 $5 $— $— $5 
金融負債
按非公允價值列賬的金融負債：
存款$62,782 $63,382 $— $63,382 $— 
合併證券化實體的借款$7,810 $7,977 $— $5,680 $2,297 
高級無擔保票據$7,965 $8,704 $— $8,704 $— 
_______________________
(a)    對於現金及等價物和限制性現金及等價物，由於這些工具的流動性和短期到期日，賬面價值接近公允價值。被歸類為2級的現金等價物是指原始到期日為三個月或更短的美國政府和聯邦機構債務證券，或者是在到期日起三個月或更短時間內購買的。
(b)    這一餘額涉及限制現金和等價物，這些現金和等價物包括在其他資產中。
(c)    根據某些零售合作伙伴計劃協議，在出售其信用卡組合的情況下，預期銷售收益可能僅限於我們客户所欠的金額，可能低於上述公允價值。
50

注10.交易記錄。監管和資本充足率
作為一家儲蓄和貸款控股公司和金融控股公司，我們受到美聯儲理事會的監管、監督和審查，並受到巴塞爾III資本規則和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)規定的資本要求的約束。世界銀行是一個聯邦特許儲蓄協會。因此，本行須接受其主要監管機構--美國財政部貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)的監管、監督和審查。此外，該銀行作為一家有保險的存款機構，受到FDIC的監管。
未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的合併財務報表產生實質性的不利影響。根據資本充足準則，我們必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對我們的資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目進行量化衡量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足而制定的量化措施要求我們和本行維持總資本、一級資本和普通股一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)以及一級資本與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。
要使Synchrony Financial成為一家資本充足的儲蓄和貸款控股公司，銀行必須資本充足，並且Synchrony Financial必須不受聯邦儲備委員會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。
2020年3月，聯邦聯合銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許2020年實施CECL的銀行組織在兩年內緩解CECL會計準則在其監管資本中的影響。本公司選擇採納《暫行最終規則》提供的選項，將大幅延遲CECL對其監管資本的影響至2021年底，之後該影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施，統稱為《CECL監管資本過渡調整》。請參閲註釋10。監管和資本充足率有關更多信息，請參閲我們2020年10-K表格中的2020年度合併財務報表。
在2021年9月30日和2020年12月31日，Synchrony Financial滿足了根據聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規定被視為資本充足的所有適用要求。在2021年9月30日和2020年12月31日，根據OCC法規和聯邦存款保險法的目的，銀行還滿足了所有適用的要求，被視為資本金充足。管理層認為，2021年9月30日之後沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本類別。
51

本公司及本行的實際資本金額、比率及適用的最低要求如下：
同步金融
2021年9月30日(百萬美元)實際資本金的最低限額
充分性目的
金額
比率(a)
金額
比率(b)
基於風險的資本總額$15,366 19.3 %$6,368 8.0 %
一級風險資本$14,314 18.0 %$4,776 6.0 %
第1級槓桿$14,314 15.5 %$3,690 4.0 %
普通股一級資本$13,580 17.1 %$3,582 4.5 %
2020年12月31日(百萬美元)實際資本金的最低限額
充分性目的
金額
比率(a)
金額
比率(b)
基於風險的資本總額$14,604 18.1 %$6,445 8.0 %
一級風險資本$13,525 16.8 %$4,834 6.0 %
第1級槓桿$13,525 14.0 %$3,869 4.0 %
普通股一級資本$12,791 15.9 %$3,625 4.5 %
同步銀行
2021年9月30日(百萬美元)實際資本金的最低限額
充分性目的		根據及時糾正措施規定資本充足的最低標準
金額
比率(a)
金額
比率(b)
金額比率
基於風險的資本總額$14,341 19.9 %$5,752 8.0 %$7,190 10.0 %
一級風險資本$13,391 18.6 %$4,314 6.0 %$5,752 8.0 %
第1級槓桿$13,391 16.1 %$3,336 4.0 %$4,171 5.0 %
普通股一級資本$13,391 18.6 %$3,235 4.5 %$4,673 6.5 %
2020年12月31日(百萬美元)實際資本金的最低限額
充分性目的		根據及時糾正措施規定資本充足的最低標準
金額
比率(a)
金額
比率(b)
金額比率
基於風險的資本總額$12,784 17.8 %$5,747 8.0 %$7,184 10.0 %
一級風險資本$11,821 16.5 %$4,310 6.0 %$5,747 8.0 %
第1級槓桿$11,821 13.6 %$3,484 4.0 %$4,356 5.0 %
普通股一級資本$11,821 16.5 %$3,233 4.5 %$4,669 6.5 %
_______________________
(a)資本比率是根據巴塞爾III標準方法規則計算的。以上表格中2021年9月30日和2020年12月31日的資本額和比率反映了CECL監管資本過渡調整的適用情況。
(b)在2021年9月30日和2020年12月31日，Synchrony Financial和銀行還必須保持普通股一級資本超過最低風險資本比率的資本保存緩衝至少2.5為避免對資本分配的限制，以及向高級管理人員和類似員工支付某些可自由支配的獎金，這一比例將提高3個百分點。
如果銀行的監管資本不會因此而降低至低於適用的監管資本要求，則在得到賠償委員會和聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的同意或不反對的情況下，銀行可以支付其股票的股息。
52

注11.交易記錄。每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益反映了所有稀釋證券的假定轉換。
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
淨收益$1,141 $313 $3,408 $647 
優先股股息(11)(10)$(32)$(32)
普通股股東可獲得的淨收益$1,130 $303 $3,376 $615 
加權平均已發行普通股，基本股560.6 583.8 573.6 $590.8 
稀釋證券的影響5.0 1.0 4.6 $1.4 
加權平均已發行普通股，稀釋565.6 584.8 $578.2 $592.2 
基本普通股每股收益$2.02 $0.52 $5.89 $1.04 
稀釋後普通股每股收益$2.00 $0.52 $5.84 $1.04 
我們已經根據Synchrony Financial 2014長期激勵計劃發佈了某些基於股票的獎勵。總計1百萬股和7截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為100萬股，以及1百萬和6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月，分別與這些獎勵相關的100萬股股票被認為是反稀釋的，因此被排除在普通股稀釋收益的計算之外。
注12.交易記錄。所得税
未確認的税收優惠
(百萬美元)2021年9月30日2020年12月31日
未確認的税收優惠，不包括相關利息支出和罰款(a)
$275  $268 
如果確認，將降低税費和實際税率的部分(b)
$177 $183 
____________________
(a)與未確認的税收優惠相關的利息和罰款在所有提出的期間都不是實質性的。
(b)由聯邦未確認的税收優惠以及州和地方未確認的税收優惠組成，扣除相關的美國聯邦所得税的影響。不包括因遞延税項資產相關增加而產生的任何相關估值免税額。
我們建立一個負債，代表所得税申報單上所採取(或預期採取)的納税立場與我們財務報表中確認的税額之間的差額。當獲得新信息時，與未確認税收優惠相關的負債會定期調整。在未來12個月內合理可能解決的未確認税收優惠金額預計為#美元。86百萬美元，其中$28百萬美元，如果確認，將降低公司的税費和實際税率。
本年度，本公司與美國國税局簽署了一份諒解備忘錄，自願參與2021納税年度的美國國税局合規保障程序(“CAP”)計劃，因此該納税年度正在接受美國國税局的審查。美國國税局還在審查我們的2019年和2020納税年度，這是我們唯一需要接受國税局審查的開放年份。美國國税局有可能在未來12個月內完成2019和2020納税年度的審核。此外，自2014年以來，我們正在多個州接受檢查。
我們相信，不存在可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的問題或索賠。我們進一步相信，我們已為這類審查可能導致的所有所得税不確定因素做了足夠的撥備。
53

注13.交易記錄。法律程序和監管事項
在正常的業務過程中，我們不時會在與我們的業務活動有關的各種法律訴訟中被列為被告，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。某些法律行動包括對實質性補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府機構對我們的業務(統稱為“監管事項”)的審查、調查和訴訟(正式和非正式)，這可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變業務做法的義務或其他要求，從而導致費用增加、收入減少和聲譽受損。我們對每個懸而未決的問題的責任和/或損害賠償金額提出異議。根據適用的會計指引，當法律及監管事項出現可能且可合理估計的或有虧損時，吾等會就該等事項確立應計負債。
法律程序和監管事項受到許多不確定因素的影響，這些不確定因素通常無法有把握地預測，我們可能面臨超過應計金額的損失。
對於某些事情，我們能夠確定估計的損失，雖然不太可能，但有合理的可能性。至於其他事項，包括尚未取得進展和/或重要的事實資料和法律問題仍未解決的事項，我們無法作出這樣的估計。我們目前估計，法律程序和監管事項的合理可能虧損，無論是超過相關的應計負債，還是沒有應計負債，並且我們能夠估計可能的虧損，都是無關緊要的。這代表管理層對這些事項可能造成的損失的估計，並基於目前可獲得的信息。這個對可能損失的估計並不代表我們的最大損失風險。作為估計基礎的法律程序和監管事項將會不時變化，實際結果可能與當前的估計大不相同。
考慮到訴訟的不同階段、存在許多尚未解決的問題、索賠的廣度(通常跨越數年)、未指明的損害賠償和/或提出的法律問題的新穎性，我們對合理可能的損失的估計涉及重大判斷。根據吾等目前所知，吾等不相信吾等參與任何懸而未決的法律程序或監管事宜，而該等訴訟或監管事項會對吾等的濃縮綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，鑑於此類事件涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對我們在特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於(其中包括)施加的虧損或負債的規模以及我們在該時期的收益水平，並可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
以下是對我們的某些監管事項和法律程序的描述。
54

2018年11月2日，一起可能的集體訴訟，零售批發百貨公司聯合地方338退休基金訴Synchrony Financial等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院，將該公司及其兩名高管列為被告。這起訴訟聲稱違反了交易法，指控其做出了關於公司承銷做法和自有標籤卡業務的重大誤導性陳述和/或遺漏了重大信息，並代表2016年10月21日至2018年11月1日期間購買或以其他方式收購公司普通股的假定類別的人提起訴訟。起訴書要求賠償未指明的補償性損害賠償、費用和費用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool為假定類別的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改後的起訴書，聲稱新的指控違反了證券法，涉及公司2017年12月1日票據發行的發售材料中的聲明。證券法索賠是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期間購買或以其他方式收購公司債券或可追溯到2017年12月1日票據發行的人提出的。修改後的起訴書將另外兩名公司高管、公司董事會和2017年12月1日票據發行的承銷商列為額外被告。修改後的申訴的標題是Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool和Stichting Depositary APG Fixed Income Credit Pool訴Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院對此案進行了重述在再同步金融證券訴訟中2020年3月31日，地區法院批准了被告以偏見駁回申訴的動議。2020年4月20日，原告向美國第二巡迴上訴法院提交了上訴通知。2021年2月16日，上訴法院確認地區法院駁回了證券法索賠和根據交易法提出的所有索賠，但2018年1月19日關於Synchrony是否受到零售合作伙伴信貸阻礙的一項索賠除外。
2019年1月28日，所謂的股東派生訴訟，吉爾伯特訴基恩等人案。向美國康涅狄格州地區法院提起訴訟，指控該公司為名義被告，以及該公司的某些高級管理人員和董事。訴訟指控違反了基於原告在訴訟中提出的指控的受託責任索賠Stichting Depositar APG這些指控包括集體訴訟、不當得利、浪費公司資產，以及被告違反《交易法》作出了重大誤導性陳述和/或遺漏了重大信息。起訴書要求宣佈被告違反和/或協助和教唆違反其對公司的受託責任，未指明的帶息金錢損害賠償，恢復原狀，被告採取一切必要行動改革和改善公司治理和內部程序的指示，以及律師費和專家費。2019年3月11日，第二起據稱的股東派生訴訟，奧爾德里奇訴基恩等人案。，被提交給美國康涅狄格州地區法院。《紐約時報》中的指控阿爾德里奇投訴與吉爾伯特投訴。二零二零年三月二十六日，地方法院重述吉爾伯特和阿爾德里奇案例為在重新同步金融衍生品訴訟中。
2014年4月30日Belton等人。五、通用電氣金融消費貸款，在紐約南區美國破產法院提起一項推定的集體訴訟對抗性訴訟後，原告指控本行違反《破產法》第524(A)(2)節規定的解除禁令，企圖收回已解除的債務，且未能更新和更正向徵信機構提交的信用信息，以表明此類債務已不再到期和欠款，因為這些債務已在破產中解除。原告尋求宣告性判決、禁令救濟和數額不詳的損害賠償。2014年12月15日，破產法院發出命令，暫停對抗性訴訟程序，等待地方法院就破產法院駁回銀行強制仲裁的動議向地區法院提出上訴。2015年10月14日，地區法院推翻了破產法院，2015年11月4日，破產法院批准了世行強制仲裁的動議。2019年3月4日，根據原告的複議動議，地區法院撤銷了推翻破產法院的決定，確認了破產法院駁回銀行強制仲裁動議的決定。2020年6月16日，第二巡迴上訴法院駁回了世行對地區法院裁決的上訴。2021年10月5日，原告提出初步批准集體訴訟和解的動議。根據和解協議，如果得到法院的批准，世行將支付高達1美元的賠償金。8.5向班級成員發放600萬美元，並實施或維護有關已售出賬户信用報告的某些做法。
55

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、相關性或其他市場因素的水平變化將導致頭寸或投資組合虧損的風險。我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。
我們從各種儲户和機構借錢，以便向客户提供貸款。市場利率的變化導致我們的淨利息收入增加或減少，因為我們的一些資產和負債的利率隨着市場基準而波動。我們浮息資產的利率基準通常是最優惠利率，我們浮息負債的利率基準通常是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率。最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或聯邦基金利率可能會在不同的時間重新設定，或者可能會出現差異，導致我們浮動利率資產和浮動利率負債的利率不匹配。
下表列出了在2021年9月30日利率立即和平行變化影響所有利率敏感型資產和負債對未來12個月的淨利息收入預測的大致影響。
基點變化2021年9月30日
(百萬美元)
-100個基點$(66)
+100個基點$22 
有關我們的市場風險敞口的更詳細討論，請參閲“管理層的討論與分析--市場風險的定量與定性披露“在我們2020年的10-K表格中。
項目4.控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性，並根據這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

在截至2021年9月30日的財季內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
56

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關法律程序的説明，見附註13。法律訴訟和監管事項我們的簡明綜合財務報表載於本季度報告第1部分10-Q表的第1項。
第1A項。危險因素
我們的2020 Form 10-K表格中標題下包含的風險因素沒有實質性變化“與我們業務有關的風險因素”和“與監管有關的風險因素”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了我們或代表我們在截至2021年9月30日的三個月內購買的普通股的相關信息，這些購買主要與我們的股票回購計劃有關。
(百萬美元，每股數據除外)
購買的股份總數(a)
每股平均支付價格(b)
股份總數
購買方式為
公開宣佈的計劃的一部分(c)
根據這些計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(b)
2021年7月1日至31日
9,284,761 $47.74 9,270,897 $2,064.4 
2021年8月1日至31日
9,878,801 49.72 9,878,705 1,573.2 
2021年9月1日至30日
7,523,380 48.68 7,523,260 1,207.0 
總計26,686,942 $48.74 26,672,862 $1,207.0 
_______________________
(a)包括分別在7月、8月和9月預扣的13,864股、96股和120股，以抵消在交付相關業績股票獎勵、限制性股票獎勵或行使股票期權時發生的預扣税款義務。
(b)金額不包括佣金成本。
(c)2021年1月，董事會批准了一項至2021年12月31日的高達16億美元的股票回購計劃(簡稱2021年1月股票回購計劃)。2021年5月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，從2021年4月1日起至2022年6月30日止，回購金額高達29億美元。這項股票回購計劃取代了此前在2021年1月宣佈的計劃。
項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
不適用。

57

第5項：其他信息
沒有。

58

項目6.展品
展品索引

展品編號描述
10.1
財務同步修訂和重訂年度激勵計劃的形式
10.2
Synchrony Financial第二次修訂和重申2014年長期激勵計劃
31(a)*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
31(b)*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條規則進行的認證
32*
依據“美國法典”第18編第1350條的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104公司截至2021年9月30日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
______________________ 
*在此以電子方式提交。


59

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

同步金融
(註冊人)

2021年10月21日/s/老布萊恩·J·温澤爾
日期老布萊恩·J·温澤爾
執行副總裁兼首席財務官
(正式授權人員兼首席財務官)

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