Graco報告第三季度業績

工業和流程細分推動銷售增長

明尼阿波利斯(2021年10月20日)-Graco Inc.(紐約證券交易所代碼：GGG)今天公佈了截至2021年9月24日的第三季度業績。

摘要

$(百萬美元，每股除外)

(1)不包括上一年度減值、股票期權行使帶來的超額税收優惠以及某些非經常性税收撥備調整的影響。關於調整後的非GAAP財務指標與GAAP的對賬，請參見下文中的可比性調整財務結果。

·工業和工藝部門的季度銷售額增長被承包商部門銷售額的下降部分抵消。有利的貨幣換算率為本季度銷售額增長貢獻了2個百分點。

·本季度毛利率走弱，因為已實現的定價、產量的增加和貨幣換算率的有利變化無法抵消供應鏈和通脹挑戰導致的產品成本上升。

·由於銷售額和基於收益的費用增加，本季度總運營費用佔銷售額的百分比增加。

Graco公司總裁兼首席執行官Mark Sheahan説：“本季度，我們的工業和加工部門繼續在廣泛的終端市場復甦，所有可報告的地區都實現了兩位數的增長。”儘管與前一年進行了艱難的比較，但我們承包商部門的收到訂單率仍然強勁。整個季度的產品可獲得性、原材料通脹和物流挑戰對運營收益產生了負面影響，特別是在承包商部門。“

合併結果

該季度的淨銷售額比去年同期增長了11%(按一致換算率計算為9%)。美洲的銷售額增長了1%，歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了24%(按一致翻譯率計算為22%)，亞太地區的銷售額增長了32%(按一致翻譯率計算為27%)。今年到目前為止，銷售額比去年同期增長了23%(按一致的換算率計算為20%)。美洲的銷售額增長了16%，歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了35%(按一致翻譯率計算為27%)，亞太地區的銷售額增長了32%(按一致翻譯率計算為25%)。貨幣換算率的變化使本季度的全球銷售額增加了600萬美元，今年迄今增加了2900萬美元。

第三季度毛利率比去年同期下降了1個百分點，因為已實現的定價、生產量的增加和貨幣換算率的有利變化無法抵消供應鏈和通脹挑戰導致的產品成本上升。今年到目前為止，毛利率增加了大約1個百分點，因為已實現的定價、產量的增加和貨幣換算率的有利變化抵消了產品成本的上升。

與去年第三季度相比，該季度的總運營支出增加了2000萬美元(19%)，其中包括大約900萬美元(9個百分點)的銷售和基於收益的支出的增長。今年到目前為止，營業費用比去年同期增加了5700萬美元(18%)。這一增長包括2800萬美元(9個百分點)的銷售和基於收益的費用增加，以及500萬美元(2個百分點)與外幣換算有關。

本季度的其他營業外開支與本季度相當，今年迄今減少了600萬美元，這主要是由於為某些退休福利債務提供資金而持有的投資的市場估值發生了有利的變化。

本季度的實際所得税税率為15%，今年到目前為止為16%，分別比去年同期上升了9個百分點和4個百分點。扣除股票期權和額外外國税收優惠的超額税收優惠的影響進行了調整(見下文為可比性而調整的財務結果)，調整後的本季度和今年迄今的有效所得税税率為18%。

細分結果

管理層根據不包括未分配公司費用的營業收益來評估各部門的業績。有關分部營業收益與合併營業收益的對賬，請參閲本新聞稿財務報表部分包括的分部信息表。段操作的某些測量彙總如下：

按地理區域劃分的工業部門淨銷售額變化部分如下：

本季度和今年到目前為止，所有工業部門地區和主要終端市場的銷售額都有所增長。本季度的營業利潤率與去年同期持平，這是因為產量增加、已實現的定價以及有利的產品和渠道組合抵消了產品成本上升以及基於銷售和收益的開支增加的影響。今年到目前為止，營業利潤率的增長主要是由於產量增加、實現了定價和費用槓桿。

按地理區域劃分的流程細分的淨銷售額變化部分如下：

本季度和今年到目前為止，流程部門在所有部門的銷售額都有有機增長。費用槓桿提高了本季度的營業利潤率。產量增加，剝離業務和費用槓桿的影響推動今年到目前為止的營業利潤率更高。

承包商部門按地理區域劃分的淨銷售額變化部分如下：

由於上一年成功推出新產品的影響，承包商部門的銷售額在本季度有所下降，但沒有重複。本季度的營業利潤率下降了9個百分點，今年到目前為止下降了2個百分點，這主要是由於供應鏈和通脹挑戰導致的產品成本上升。

展望

Sheahan説：“2021年全年，公司的目標是在不變貨幣的基礎上實現中高速的青少年有機銷售增長。”在主要終端市場和產品類別中，所有細分市場的需求水平都保持強勁，我們預計這種情況將在今年剩餘時間內持續下去。“

2022年組織結構的變化

正如之前宣佈的那樣，從2022年1月1日起，我們在工業部門應用流體技術部門提供的高性能塗料和泡沫產品將在承包商部門進行調整和管理。高性能塗料和發泡設備包括用於建築牆壁、屋頂、熱水器、冰箱、熱水浴缸和其他物品隔熱的雙組分比例系統，以及用於儲罐、管道、屋頂、卡車牀、混凝土和其他物品的聚脲塗料。這些產品還包括噴塗用於保護和防火的特種塗料的設備以及蒸汽研磨噴砂設備。這一變化將使細分市場的領導地位能夠解決以承包商為重點的業務之間的市場、產品、最終用户和分銷商的重疊問題。

分部的經營結果將在2022年第一季度根據新的組織結構與調整的生效日期一起報告。為符合新的組織結構而重述的歷史部門信息可在公司網站www.graco.com上作為補充財務信息查閲。

根據可比性調整財務結果

剔除上一年減值的影響，與股票期權行使和某些税收撥備調整相關的超額税收優惠為財務結果的比較提供了更一致的基礎。調整後的營業收益、所得税前收益、所得税、有效所得税税率、淨收益和稀釋後每股收益的非GAAP計量計算如下(除每股金額外，以百萬美元計算)：

關於前瞻性陳述的警告性聲明

該公司希望利用1995年“私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的“安全港”條款，併為此提交這份告誡聲明。我們公司不時向美國證券交易委員會提交的各種表格，包括我們的10-K表格、10-Q表格和8-K表格，以及其他披露，包括我們的概覽報告、新聞稿、收益新聞稿、分析師簡報會、電話會議和本公司發佈的其他書面文件或口頭聲明，都可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述一般使用諸如“預期”、“預見”、“預期”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將會”等詞語，並反映我們公司對未來的期望。所有的預測和預測都是

前瞻性陳述。前瞻性陳述基於目前可獲得的信息，但各種風險和不確定因素可能導致我們公司的實際結果與這些陳述中所表達的大不相同。公司不承擔根據新信息或未來事件更新這些陳述的義務。

由於各種因素變化的影響，未來的結果可能與表達的結果大不相同。這些風險因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們業務的影響；美國和世界其他主要經濟體的經濟狀況；我們公司的增長戰略，包括進行收購、投資新產品、在地理上擴張和瞄準新行業；貨幣兑換率的變化；滿足客户需求的能力和產品需求的變化；供應中斷或延遲；安全漏洞；複製我們的產品或侵犯我們知識產權的新進入者；在國際上開展業務的風險；災難性事件；法律法規的變化。這些風險包括：公司業績變化或新税法的通過；如果被收購企業未達到預期業績，資產減值的可能性；政治不穩定；我們業務遭遇的訴訟、行政訴訟和監管審查的結果和成本；我們吸引、發展和留住人才的能力；從承包商部門少數大客户那裏購買的產品減少的可能性；建築、汽車、採礦、石油和天然氣行業活動的變化；以及利率、資產價值和投資回報下降對養老金成本和所需養老金繳款的影響。有關這些風險因素和其他風險因素的更全面討論，請參閲我們2020財年Form 10-K年度報告(以及最新的Form 10-Q)中的第1A項。這些報告可在公司網站www.graco.com和證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。股東, 我們敦促潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並告誡他們不要過度依賴此類前瞻性陳述。

投資者應該意識到，除上述和第1A項中提到的因素外，其他因素可能會對公司未來的業績產生重要影響。管理層不可能找出未來可能對公司運營產生影響的每一個因素，因為新的因素可能會不時出現。

電話會議

Graco管理層將於2021年10月21日(星期四)上午11點與分析師和機構投資者舉行電話會議，包括通過網絡直播的幻燈片。美國東部時間上午10點討論Graco的第三季度業績。

納斯達克將對電話會議進行僅供收聽的實時網絡直播。個人可以收聽電話會議，並在公司網站www.graco.com上觀看幻燈片。聽眾應在電話會議直播前至少15分鐘到網站安裝任何必要的音頻軟件。

對於那些無法收聽現場直播的人，在電話會議結束後不久，可以在Graco的網站上重播，或者從下午2點左右開始通過電話重播。美國東部時間2021年10月21日(星期四)，如果在美國或加拿大境內通話，請撥打8558592056，會議ID#9251859。國際與會者的撥入號碼是404-537-3406，會議ID號相同。電話重播將持續到下午2點。美國東部時間2021年10月28日星期四。

關於Graco

Graco Inc.為工業和商業應用中的流體和塗層管理提供技術和專業知識。該公司設計、製造和銷售移動、測量、控制、分配和噴灑液體和粉末材料的系統和設備。作為其專業領域公認的領導者，總部位於明尼阿波利斯的Graco為世界各地的製造、加工、建築和維修行業的客户提供服務。欲瞭解有關Graco公司的更多信息，請訪問我們的網站：www.graco.com。

Graco Inc.和子公司

合併收益表(未經審計)

(除每股金額外，以千計)

細分市場信息(未經審計)

(單位：千)