DOV-20210930
多佛公司--12-312021Q3假象000002990500000299052021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：A1250NotesDue2026Member2021-01-012021-09-300000029905DOV：A0750註釋Due2027成員2021-01-012021-09-30Xbrli：共享00000299052021-10-12Iso4217：美元00000299052021-07-012021-09-3000000299052020-07-012020-09-3000000299052020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000299052021-09-3000000299052020-12-310000029905美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-3000000299052021-06-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-012021-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-3000000299052020-06-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-3000000299052020-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000029905美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100000299052019-12-310000029905美國-GAAP：CommonStockMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300000029905美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300000029905美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-09-300000029905美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000029905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000029905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-09-300000029905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000029905美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-30Xbrli：純0000029905DOV：EspyMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：EspyMember2021-09-300000029905DOV：CDSVisualMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：CDSVisualMember2021-09-300000029905DOV：BlueBiteMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：BlueBiteMember2021-09-300000029905DOV：QuantexMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：QuantexMember2021-09-300000029905DOV：AvaLANMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：AvaLANMember2021-09-300000029905US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-09-300000029905SRT：最小成員數US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：客户相關無形資產成員SRT：最大成員數2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：非專利技術成員2021-09-300000029905SRT：最小成員數美國-GAAP：非專利技術成員2021-01-012021-09-300000029905SRT：最大成員數美國-GAAP：非專利技術成員2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：專利成員2021-09-300000029905美國-GAAP：專利成員2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：商標會員2021-09-300000029905美國-GAAP：商標會員2021-01-012021-09-300000029905DOV：SolarisMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：SolarisMember2020-09-300000029905DOV：EmTecMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：EmTecMember2020-09-300000029905DOV：SoftPakMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：SoftPakMember2020-09-300000029905DOV：系統成員2020-01-012020-09-300000029905DOV：系統成員2020-09-300000029905美國-GAAP：本土成員2021-09-300000029905美國-GAAP：本土成員2020-12-310000029905US-GAAP：構建和構建改進成員2021-09-300000029905US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310000029905美國-GAAP：設備成員2021-09-300000029905美國-GAAP：設備成員2020-12-310000029905美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-010000029905美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2020-12-310000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2020-12-310000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2020-12-310000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2020-12-310000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2020-12-310000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2021-01-012021-09-300000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2021-01-012021-09-300000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2021-09-300000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2021-09-300000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2021-09-300000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2021-09-300000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2021-09-300000029905US-GAAP：客户關係成員2021-09-300000029905US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000029905美國-GAAP：商標會員2020-12-310000029905美國-GAAP：專利成員2020-12-310000029905美國-GAAP：非專利技術成員2020-12-310000029905美國-GAAP：分配權成員2021-09-300000029905美國-GAAP：分配權成員2020-12-310000029905DOV：繪圖和手冊成員2021-09-300000029905DOV：繪圖和手冊成員2020-12-310000029905US-GAAP：其他無形資產成員2021-09-300000029905US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310000029905美國-GAAP：商標會員2021-09-300000029905美國-GAAP：商標會員2020-12-310000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2021-07-012021-09-300000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2020-07-012020-09-300000029905DOV：EngineeredProductsSegmentMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300000029905DOV：FuelingSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2021-07-012021-09-300000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2020-07-012020-09-300000029905DOV：ImagingIdentificationSegmentMember2020-01-012020-09-300000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2021-07-012021-09-300000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300000029905DOV：PumpsProcessSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2021-07-012021-09-300000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2020-07-012020-09-300000029905Dov:RefrigerationandFoodEquipmentSegmentMember2020-01-012020-09-300000029905美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-07-012021-09-300000029905美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-07-012020-09-300000029905美國-公認會計準則：公司和其他成員2021-01-012021-09-300000029905美國-公認會計準則：公司和其他成員2020-01-012020-09-300000029905美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-07-012021-09-300000029905美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000029905美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000029905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300000029905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000029905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300000029905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000029905美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000029905US-GAAP：FacilityClosingMember2020-12-310000029905美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：FacilityClosingMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：員工服務成員2021-09-300000029905US-GAAP：FacilityClosingMember2021-09-300000029905DOV：Notedue2025Member2021-09-300000029905DOV：Notedue2025Member2021-01-012021-09-300000029905DOV：Notedue2025Member2020-12-310000029905DOV：Notedue2026成員2021-09-300000029905DOV：Notedue2026成員2021-01-012021-09-30Iso4217：歐元0000029905DOV：Notedue2026成員2020-12-310000029905DOV：NoteDue2027成員2021-09-300000029905DOV：NoteDue2027成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：NoteDue2027成員2020-12-310000029905DOV：DebenturesDue2028成員2021-09-300000029905DOV：DebenturesDue2028成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：DebenturesDue2028成員2020-12-310000029905DOV：NoteDue2029成員2021-09-300000029905DOV：NoteDue2029成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：NoteDue2029成員2020-12-310000029905DOV：DebentureDue2035成員2021-09-300000029905DOV：DebentureDue2035成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：DebentureDue2035成員2020-12-310000029905DOV：NoteDue2038成員2021-09-300000029905DOV：NoteDue2038成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：NoteDue2038成員2020-12-310000029905DOV：NoteDue2041成員2021-09-300000029905DOV：NoteDue2041成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：NoteDue2041成員2020-12-310000029905US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000029905US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000029905美國-GAAP：非指定成員2021-09-300000029905美國-GAAP：非指定成員2020-12-310000029905US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000029905US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000029905DOV：OtherAcruedExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000029905DOV：OtherAcruedExpensesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000029905DOV：Notedue2026成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000029905DOV：NoteDue2027成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-09-300000029905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-300000029905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000029905Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-09-300000029905Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000029905SRT：最小成員數2021-09-300000029905SRT：最大成員數2021-09-300000029905美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-09-300000029905美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2020-01-012020-09-300000029905US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000029905美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-012020-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：合格計劃成員美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-09-300000029905Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：非限定計劃成員Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000029905US-GAAP：非限定計劃成員Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000029905US-GAAP：非限定計劃成員Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：非限定計劃成員Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-30DOV：細分市場0000029905US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300000029905US-GAAP：部門間消除成員2020-07-012020-09-300000029905US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300000029905US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-09-300000029905DOV：總細分市場成員2021-07-012021-09-300000029905DOV：總細分市場成員2020-07-012020-09-300000029905DOV：總細分市場成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：總細分市場成員2020-01-012020-09-300000029905國家：美國2021-07-012021-09-300000029905國家：美國2020-07-012020-09-300000029905國家：美國2021-01-012021-09-300000029905國家：美國2020-01-012020-09-300000029905SRT：歐洲成員2021-07-012021-09-300000029905SRT：歐洲成員2020-07-012020-09-300000029905SRT：歐洲成員2021-01-012021-09-300000029905SRT：歐洲成員2020-01-012020-09-300000029905SRT：亞洲成員2021-07-012021-09-300000029905SRT：亞洲成員2020-07-012020-09-300000029905SRT：亞洲成員2021-01-012021-09-300000029905SRT：亞洲成員2020-01-012020-09-300000029905SRT：美國成員2021-07-012021-09-300000029905SRT：美國成員2020-07-012020-09-300000029905SRT：美國成員2021-01-012021-09-300000029905SRT：美國成員2020-01-012020-09-300000029905DOV：其他地理區域成員2021-07-012021-09-300000029905DOV：其他地理區域成員2020-07-012020-09-300000029905DOV：其他地理區域成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：其他地理區域成員2020-01-012020-09-300000029905DOV：2020年11月授權成員2021-09-300000029905DOV：2020年11月授權成員2021-01-012021-09-300000029905DOV：2018年2月授權成員2020-01-012020-09-300000029905美國-GAAP：次要事件成員2021-10-112021-10-110000029905美國-GAAP：次要事件成員2021-10-152021-10-15

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年9月30日
或
☐根據“證券交易所法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年的
在由至至的過渡期內
委託文件編號：1-4018
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/29905/000002990521000045/dov-20210930_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州53-0257888
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
3005高地公園大道 
唐納斯格羅夫，伊利諾伊州
60515
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(630)541-1540
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股多維紐約證券交易所
2026年到期的1.250釐債券DOV 26紐約證券交易所
2027年到期的0.750釐債券DOV 27紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑第一位：沒有第二位。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑第一位：沒有第二位。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12-b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☑
加速文件管理器
☐
新興成長型公司
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐第一位：沒有第二位。☑
截至2021年10月12日，註冊人普通股流通股數量為143,984,653.


多佛公司
表格10-Q
目錄
第一部分-財務信息
頁面
第1項。
財務報表(未經審計)
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表
1
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表
2
 
截至2021年9月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
3
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
4
 
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月簡明現金流量表
6
注1-陳述依據
7
注2-收入
7
注3-收購
8
注4-已處置的操作
10
注5--庫存
10
附註6--財產、廠房和設備，淨額
10
附註7--信貸損失
11
附註8-商譽和其他無形資產
11
附註9--重組活動
12
附註10-借款
13
附註11-金融工具
14
附註12--所得税
15
附註13-股權激勵計劃
16
附註14--承付款和或有負債
17
附註15-僱員福利計劃
18
附註16-其他全面收益
19
注17-細分市場信息
19
注18-股份回購
20
注19-每股收益
21
附註20-最近的會計聲明
21
注21-後續事件
22
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
管制和程序
43
  
第二部分-其他資料
 
第1項。
法律程序
44
第1A項。
風險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第三項。
高級證券違約
44
第四項。
煤礦安全信息披露
44
第五項。
其他信息
44
第6項
陳列品
45
簽名
46


目錄


項目1.財務報表

多佛公司
簡明合併收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入$2,018,269 $1,748,256 $5,917,846 $4,903,370 
商品和服務成本1,263,690 1,089,527 3,669,547 3,080,800 
毛利754,579 658,729 2,248,299 1,822,570 
銷售、一般和行政費用412,553 381,831 1,249,593 1,135,512 
營業收益342,026 276,898 998,706 687,058 
利息支出26,433 27,724 79,917 83,703 
利息收入(1,466)(960)(3,088)(2,871)
出售企業的損失(收益)— 557 — (5,213)
其他收入，淨額(10,460)(1,420)(18,236)(9,887)
所得税撥備前收益327,519 250,997 940,113 621,326 
所得税撥備63,763 50,697 179,080 119,981 
淨收益$263,756 $200,300 $761,033 $501,345 
每股淨收益：
基本信息$1.83 $1.39 $5.29 $3.48 
稀釋$1.81 $1.38 $5.24 $3.45 
加權平均流通股：
基本信息143,976 144,032 143,895 144,082 
稀釋145,440 145,289 145,220 145,313 
 

請參閲簡明合併財務報表附註


1
目錄

多佛公司：
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
淨收益$263,756 $200,300 $761,033 $501,345 
其他綜合(虧損)收益，税後淨額
外幣折算調整：
外幣換算(虧損)收益(26,155)29,271 (17,567)(19,714)
外幣折算調整總額(扣除$(5,446), $9,872, $(11,669), $12,761分別享受税收(規定)優惠)
(26,155)29,271 (17,567)(19,714)
養老金和其他退休後福利計劃：
計入定期養卹金淨費用的精算損失攤銷2,353 1,881 7,080 5,385 
計入定期養卹金淨費用的先前服務費用攤銷214 250 646 794 
退休金及其他退休後福利計劃總額(扣除$(771), $(421), $(2,320), $(1,408)税收規定，分別)
2,567 2,131 7,726 6,179 
現金流量套期保值的公允價值變動：
期內產生的未實現淨(虧損)收益(212)(278)4,107 (3,472)
淨(收益)虧損重新分類為收益(206)(210)(3,077)318 
現金流套期保值總額(淨額為#美元122, $139, $(302), $896税收優惠(規定)
(418)(488)1,030 (3,154)
其他綜合(虧損)收益，税後淨額(24,006)30,914 (8,811)(16,689)
綜合收益$239,750 $231,214 $752,222 $484,656 


請參閲簡明合併財務報表附註

2
目錄

多佛公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 2021年9月30日2020年12月31日
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$739,144 $513,075 
應收賬款，扣除津貼淨額#美元41,598及$40,474
1,351,144 1,137,223 
庫存，淨額1,055,831 835,804 
預付資產和其他流動資產153,296 133,085 
流動資產總額3,299,415 2,619,187 
財產、廠房和設備、淨值906,268 897,326 
商譽4,153,846 4,072,542 
無形資產，淨額1,036,085 1,083,772 
其他資產和遞延費用507,369 479,247 
總資產$9,902,983 $9,152,074 
負債與股東權益
流動負債：  
應付帳款$1,047,824 $853,942 
應計薪酬和員工福利270,944 239,750 
遞延收入195,509 184,845 
累算保險104,000 98,954 
其他應計費用350,222 343,637 
聯邦所得税和其他所得税37,382 17,670 
流動負債總額2,005,881 1,738,798 
長期債務3,060,184 3,108,829 
遞延所得税321,610 298,423 
應付非流動所得税48,376 49,937 
其他負債575,114 570,314 
股東權益：  
股東權益總額3,891,818 3,385,773 
總負債和股東權益$9,902,983 $9,152,074 


請參閲簡明合併財務報表附註


















3
目錄

多佛公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫存股股東權益總額
2021年6月30日的餘額$259,371 $853,887 $8,962,863 $(138,059)$(6,218,758)$3,719,304 
淨收益— — 263,756 — — 263,756 
已支付股息($0.50每股)
— — (72,107)— — (72,107)
為行使股票獎勵而發行的普通股25 (1,795)— — — (1,770)
基於股票的薪酬費用— 6,660 — — — 6,660 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (24,006)— (24,006)
其他，淨額— (19)— — — (19)
2021年9月30日的餘額$259,396 $858,733 $9,154,512 $(162,065)$(6,218,758)$3,891,818 

 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合(虧損)收益庫存股股東權益總額
2020年6月30日的餘額$258,768 $869,526 $8,368,620 $(263,629)$(6,143,758)$3,089,527 
淨收益— — 200,300 — — 200,300 
已支付股息($0.495每股)
— — (71,458)— — (71,458)
為行使股票獎勵而發行的普通股125 (10,358)— — — (10,233)
基於股票的薪酬費用— 7,371 — — — 7,371 
其他綜合收益，税後淨額— — — 30,914 — 30,914 
2020年9月30日的餘額$258,893 $866,539 $8,497,462 $(232,715)$(6,143,758)$3,246,421 



請參閲簡明合併財務報表附註























4
目錄

多佛公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫存股股東權益總額
2020年12月31日的餘額$258,982 $868,882 $8,608,284 $(153,254)$(6,197,121)$3,385,773 
淨收益— — 761,033 — — 761,033 
已支付股息($1.49每股)
— — (214,805)— — (214,805)
為行使股票獎勵而發行的普通股414 (35,252)— — — (34,838)
基於股票的薪酬費用— 25,053 — — — 25,053 
收購普通股— — — — (21,637)(21,637)
其他綜合虧損，税後淨額— — — (8,811)— (8,811)
其他，淨額— 50 — — — 50 
2021年9月30日的餘額$259,396 $858,733 $9,154,512 $(162,065)$(6,218,758)$3,891,818 

 普通股面值1美元額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫存股股東權益總額
2019年12月31日的餘額$258,552 $869,719 $8,211,257 $(216,026)$(6,090,842)$3,032,660 
採用ASU 2016-13
— — (2,112)— — (2,112)
淨收益— — 501,345 — — 501,345 
已支付股息($1.475每股)
— — (213,028)— — (213,028)
為行使股票獎勵而發行的普通股341 (21,791)— — — (21,450)
基於股票的薪酬費用— 15,591 — — — 15,591 
收購普通股— — — — (52,916)(52,916)
其他綜合虧損，税後淨額— — — (16,689)— (16,689)
其他，淨額— 3,020 — — — 3,020 
2020年9月30日的餘額$258,893 $866,539 $8,497,462 $(232,715)$(6,143,758)$3,246,421 



請參閲簡明合併財務報表附註





5
目錄

多佛公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20212020
經營活動：  
淨收益$761,033 $501,345 
對淨收益與經營活動現金的調整：
折舊及攤銷218,236 205,844 
基於股票的薪酬費用25,053 15,591 
出售企業的收益— (5,213)
其他，淨額(11,969)(7,731)
資產和負債變動的現金影響：
應收賬款淨額(222,521)31,631 
盤存(225,522)(19,360)
預付費用和其他資產(38,290)(24,198)
應付帳款199,877 (104,571)
應計薪酬和員工福利32,284 (13,136)
應計費用和其他負債42,084 131,279 
應計税和遞延税，淨額8,321 (24,562)
經營活動提供的淨現金788,586 686,919 
投資活動：  
物業、廠房和設備的附加費(121,157)(123,564)
收購，扣除收購的現金後的淨額(171,287)(258,674)
出售財產、廠房和設備所得收益6,570 5,090 
出售業務所得收益— 15,400 
其他(768)(1,250)
用於投資活動的淨現金(286,642)(362,998)
融資活動：  
普通股回購
(21,637)(52,916)
應付票據的變動— 5,811 
支付給股東的股息(214,805)(213,028)
因行使股份獎勵而清繳僱員税項的付款(34,838)(21,450)
其他(3,518)(1,753)
用於融資活動的淨現金(274,798)(283,336)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1,077)(10,337)
現金及現金等價物淨增加情況226,069 30,248 
期初現金及現金等價物513,075 397,253 
期末現金和現金等價物$739,144 $427,501 


請參閲簡明合併財務報表附註
6
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

1.陳述依據

隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期規則及規例編制，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註披露。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與多佛公司(“多佛”或“公司”)截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表和附註一併閲讀，這些綜合財務報表和附註包括在公司於2021年2月12日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。年終簡明綜合資產負債表是根據經審計的財務報表編制的。前幾期的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。他説：

隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和隨附披露中所報告金額的估計和假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述這些中期業績所必需的正常、經常性的所有調整。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績。

2.收入

該公司的大部分收入是短週期性質的，在訂購後一年內發貨。該公司收入的一小部分來自一年以上的合同。該公司的付款期限一般在30至90天之間，根據企業所在地、生產銷售的產品類型和銷售量等因素而有所不同。
完畢95公司績效義務的%在與製造和銷售廣泛的產品和部件相關的時間點確認。在裝運或完成合同要求的安裝、測試、認證或其他實質性驗收條款後，控制權轉移給客户時確認收入。少於5公司收入的%是隨着時間的推移確認的，與設備或服務的銷售有關，在設備或服務中，公司隨着時間的推移轉移了對商品或服務的控制權，客户同時獲得和消費了公司業績提供的好處，或者我們的業績創造或增強了客户在資產創建或增強時控制的資產，或者我們的業績沒有創造出可供公司替代使用的資產，公司有權強制執行其迄今的業績付款加上合理的保證金。

與客户簽訂的合同收入按部門和地理位置分類，因為它們最能反映公司收入的性質和金額。請參閲附註17-按細分市場和地理位置劃分的收入細分信息。
在2021年9月30日，我們估計260預計未來將確認與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務有關的百萬美元收入。我們預計大約會認識到48到2022年，我們未履行(或部分未履行)的績效義務的%將作為收入，剩餘餘額將在2023年及以後確認。

下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息：
 2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
合同資產$25,454 $15,020 $14,894 
合同負債--流動負債195,509 184,845 104,901 
合同負債--非流動負債24,415 13,921 10,921 

在2020年第四季度，該公司調整了上一年的資產負債表分類和腳註披露，涉及從客户那裏收到的某些預付現金代價，這些現金代價本應歸類為合同負債(包括在遞延收入或其他負債中)，而不是客户存款(包括在應付賬款中)。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月中確認的、期初計入合同負債(包括調整)的收入為#美元。155,255及$76,766，分別為。

7
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
3.收購

2021年收購

在截至2021年9月30日的9個月內，公司以不同的交易收購了6項業務，總對價為1美元178,556，扣除取得的現金，包括或有對價。收購這些業務是為了補充和擴大工程產品、成像和識別、泵和過程解決方案以及燃料解決方案部門的現有業務。這些收購所記錄的商譽代表了預計將從產品線擴張和運營協同效應中獲得的經濟利益。商譽$29,808在所得税方面是可以扣除的，並且$81,561對於這些收購而言，在所得税方面是不可抵扣的。

2021年9月15日，本公司以1美元收購了先進電子射頻傳感器系統製造商Espy Corporation(“Espy”)100%有表決權的股份。60,611，扣除獲得的現金後的淨額。對Espy的收購加強了該公司在工程產品領域提供完整的信號情報系統和集成軟件的能力。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。29,808和無形資產20,200，主要與客户無形資產有關。出於美國所得税的目的，Espy的收購將被視為資產收購，將商譽和無形資產歸類為可抵税的。

2021年7月23日，該公司以1美元收購了為工業應用量身定做的3D可視化解決方案的領先提供商CDS Visual，Inc.(“CDS Visual”)100%的有表決權股票。29,347，扣除獲得的現金後的淨額。對CDS Visual的收購擴大了該公司在工程產品領域面向客户的數字能力的覆蓋範圍。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。20,337和無形資產9,930，主要與技術有關。

2021年6月24日，本公司以1美元收購了領先的消費者參與和品牌保護軟件解決方案提供商Blue Bite LLC(“Blue Bite”)100%的有表決權股票29,035，扣除取得的現金，包括或有對價。對Blue Bite的收購加強了該公司在成像和識別領域提供的產品可追溯性和認證解決方案。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。19,378和無形資產13,250，主要與技術有關。

2021年6月23日，該公司以1美元收購了Quantex Arc Limited(“Quantex”)的100%有表決權的股份，Quantex是一家領先的一次性可回收泵供應商。23,896，扣除取得的現金，包括或有對價。對Quantex的收購增強了泵和工藝解決方案部門為生物製藥和其他衞生應用提供一次性泵的能力。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。14,476和無形資產11,034，主要與專利技術有關。

2021年4月19日，本公司以1美元收購了AvaLAN Wireless Systems，Inc.(“AvaLAN”)的100%有表決權股票，AvaLAN是一家為便利和燃料零售業提供安全無線通信解決方案的領先供應商34,144，扣除獲得的現金後的淨額。對AvaLAN的收購將公司的觸角伸向了燃料解決方案部門的系統和軟件產品。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。26,679和無形資產14,630，主要與客户無形資產有關。

另一項非實質性收購是在截至2021年9月30日的9個月內在泵和過程解決方案部門內完成的。

8
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
以下是根據收購日的估計公允價值對收購的資產和承擔的負債初步分配的購買價格：
總計
流動資產，扣除購入現金後的淨額$12,343 
財產、廠房和設備8,088 
商譽111,369 
無形資產69,044 
其他資產和遞延費用4,104 
流動負債(12,097)
其他負債(14,295)
取得的淨資產$178,556 

分配給商譽和主要無形資產分類的金額如下：
分配的金額使用壽命
(以年為單位)
商譽税可抵扣$29,808 北美
商譽-不可免賠額81,561 北美
客户無形資產33,692 12-15
非專利技術22,680 7-12
專利6,006 9
商標6,666 15
$180,413 

2020年的收購

在截至2020年9月30日的9個月內，公司以不同的交易收購了5項業務，總對價為5美元258,674，扣除獲得的現金後的淨額。收購這些業務是為了補充和擴大成像和識別、工程產品以及泵和過程解決方案部門的現有業務。這些收購所記錄的商譽代表了預計將從產品線擴張和運營協同效應中獲得的經濟利益。商譽金額為$33,183可扣除美國所得税和商譽，金額為$124,691對於這些收購，在美國所得税方面是不可抵扣的。

2020年8月20日，公司以1美元收購了全球產品識別和可追溯性解決方案製造商Solaris激光公司(“Solaris”)100%的有表決權股票。18,605，扣除獲得的現金後的淨額。對Solaris的收購增強了成像與識別部門日益增長的激光技術產品線，並進一步鞏固了其作為標記和編碼設備及解決方案的領先供應商的地位。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。11,693和無形資產3,280，主要與非專利技術有關。

2020年4月30日，本公司以1美元收購了流量測量設備的領先設計和製造商em-tec GmbH(“EM-tec”)100%的有表決權股票，該設備服務於廣泛的醫療和生物製藥應用。30,396，扣除獲得的現金後的淨額。對Em-tec的收購進一步擴大了該公司在生物製藥和其他衞生應用領域的業務範圍，並增強了其在泵和過程解決方案部門的流量控制技術組合。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。19,572和無形資產8,344，主要與客户無形資產有關。

2020年2月18日，本公司收購了SO的100%有表決權股票。卡爾。Soft-Pak，Inc.(“Soft-Pak”)，一家為廢物和回收車隊行業提供集成後臺、路線管理和客户關係管理軟件解決方案的領先專業供應商，價格為$45,500，扣除獲得的現金後的淨額。對Soft-Pak的收購加強了工程產品領域的數字產品。關於此次收購，該公司記錄的商譽為#美元。33,183和無形資產12,800，主要與客户無形資產有關。

2020年1月24日，該公司以1美元收購了Sys-Tech Solutions，Inc.(“Systech”)的100%有表決權的股份。Systech是一家向製藥和消費品製造商提供產品可追溯性、法規遵從性和品牌保護軟件及解決方案的領先供應商。161,830，扣除獲得的現金後的淨額。對Systech的收購加強了成像和識別部門提供的解決方案組合。關於此次收購，該公司記錄了商譽。
9
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
共$91,493和無形資產76,100，主要與客户無形資產有關。

另一項非實質性收購是在截至2020年9月30日的9個月內在泵和過程解決方案部門內完成的。

2021年和2020年收購的預計影響對公司的綜合收益表沒有實質性影響。

4.處置作業

管理層定期評估多佛的業務在其運營中的戰略契合性，並可能不時出於各種原因出售或停止某些業務。

2021

截至2021年9月30日的9個月沒有處置。

有關出售作為製冷和食品設備部門一部分的統一品牌業務(“統一品牌”)的最終協議的信息，請參閲附註21-後續活動。

2020

於2020年3月6日，本公司完成出售本公司全資附屬公司AMS Group位於加利福尼亞州奇諾的分支機構(“AMS Chino”)。該公司確認淨對價為#美元。15,400，其中包括在第二季度確認並於2020年第三季度支付的營運資本調整。這筆交易帶來的税前收益為1美元。5,213包括在截至2020年9月30日的9個月的簡明綜合收益表和製冷和食品設備部門。此次出售並不代表對運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合作為非連續性業務列報的資格。

5.存貨，淨額
 2021年9月30日2020年12月31日
原料$624,365 $497,604 
正在進行的工作232,264 152,360 
成品333,021 304,760 
小計1,189,650 954,724 
儲量減少(133,819)(118,920)
總計$1,055,831 $835,804 

6.財產、廠房和設備，淨值
 2021年9月30日2020年12月31日
土地$61,433 $60,287 
建築物及改善工程576,597 570,366 
機器、設備和其他1,817,417 1,772,772 
房地產、廠房和設備，毛額2,455,447 2,403,425 
累計折舊(1,549,179)(1,506,099)
財產、廠房和設備、淨值$906,268 $897,326 

折舊費用總額為$36,913及$34,096分別為截至2021年和2020年9月30日的三個月。截至2021年和2020年9月30日的9個月，折舊費用為$111,152及$102,016，分別為。
10
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
7.信貸損失

自2020年1月1日起，本公司採用了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：前瞻性計量金融工具的信用損失。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型，用於包括應收貿易賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失，而這些損失在以前的會計指導下沒有考慮到。採用後，公司記錄了留存收益的非現金累計影響調整為#美元。2.12000萬美元，扣除美元后的淨額0.6所得税，截至2020年1月1日的期初合併資產負債表上。

該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。由於該等應收賬款屬短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡以及有關客户財務狀況的其他歷史和前瞻性信息。餘額在確定為無法收回時予以註銷。

下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾，以表示預計應收回的淨額。
20212020
期初餘額，上一年12月31日$40,474 $29,381 
採用ASU 2016-13，對留存收益進行累計效果調整— 2,706 
扣除回收後的預期信貸損失撥備4,744 10,248 
從免税額中扣除的沖銷金額(3,991)(2,113)
其他，包括處置和外幣換算371 171 
期末餘額，9月30日$41,598 $40,393 

8.商譽及其他無形資產
按可報告經營部門劃分的商譽賬面價值變動如下：
 工程產品加油解決方案成像與識別泵和工藝解決方案製冷與食品設備總計
2020年12月31日的餘額$682,985 $940,973 $1,117,589 $786,280 $544,715 $4,072,542 
收購50,145 26,679 19,378 15,167 — 111,369 
購進價格調整— 1,314 (1,926)— — (612)
外幣折算(5,037)(2,945)(16,561)(4,230)(680)(29,453)
2021年9月30日的餘額$728,093 $966,021 $1,118,480 $797,217 $544,035 $4,153,846 

在截至2021年9月30日的9個月內，公司確認增加了$111,369如附註3-收購中所述，由於收購而產生的商譽。在截至2021年9月30日的9個月內，公司記錄了購買價格調整，商譽減少了美元。612主要與燃料解決方案和成像與識別部門2020年收購的營運資本調整有關。

11
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
按主要資產類別劃分，本公司的固定壽命無形資產和無限壽命無形資產如下：
2021年9月30日2020年12月31日
總運載量
金額
累計
攤銷
淨賬面金額
總運載量
金額
累計
攤銷
淨賬面金額
攤銷無形資產：
客户無形資產$1,577,058 $900,659 $676,399 $1,559,771 $834,798 $724,973 
商標238,121 115,076 123,045 233,205 103,907 129,298 
專利167,966 143,855 24,111 163,299 141,182 22,117 
非專利技術201,573 121,243 80,330 180,947 113,404 67,543 
總代理商關係85,861 54,847 31,014 87,028 51,611 35,417 
圖紙和手冊28,233 27,136 1,097 29,198 26,193 3,005 
其他23,486 20,177 3,309 23,901 19,324 4,577 
總計2,322,298 1,382,993 939,305 2,277,349 1,290,419 986,930 
未攤銷無形資產：
商標96,780 — 96,780 96,842 — 96,842 
無形資產總額(淨額)$2,419,078 $1,382,993 $1,036,085 $2,374,191 $1,290,419 $1,083,772 

截至2021年和2020年9月30日的三個月，攤銷費用為美元35,998及$35,393，分別包括與收購相關的無形攤銷$35,587及$34,797，分別為。截至2021年和2020年9月30日的9個月，攤銷費用為美元107,084及$103,828，分別包括與收購相關的無形攤銷$105,808及$102,443，分別為。

9.重組活動

公司按部門劃分的重組費用如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
工程產品$870 $2,342 $9,200 $6,860 
加油解決方案1,620 1,572 3,084 3,958 
成像與識別168 99 1,032 (167)
泵和工藝解決方案639 1,719 1,526 10,271 
製冷與食品設備1,293 534 4,637 3,307 
公司200 474 1,182 2,136 
總計$4,790 $6,740 $20,661 $26,365 
這些金額在簡明綜合收益表中分類如下：
商品和服務成本$2,194 $2,710 $10,940 $11,809 
銷售、一般和行政費用2,596 4,030 9,721 14,556 
總計$4,790 $6,740 $20,661 $26,365 

重組費用為美元4,790和$20,661在截至2021年9月30日的三個月和九個月內發生的主要是重組PRO的結果GRAS於2020年和2021年發起，以迴應需求狀況、與產品線退出相關的資產費用以及關注佔地面積整合和IT集中化的廣泛運營效率計劃。超出已宣佈計劃範圍的其他計劃可能會在2021年期間實施，並收取相關的重組費用。

$4,7902021年第三季度發生的重組費用主要包括以下項目：
•工程產品部門錄得$870重組費用主要與產品線退出相關的資產費用有關。

12
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
•燃料解決方案部門錄得$1,620重組費用的減少主要是由於資產費用、裁員和設施退出成本。

•成像和識別部門記錄的重組費用為#美元。168主要與裁員有關。

•泵和過程解決方案部門錄得$639主要與資產費用有關的重組費用。

•製冷和食品設備部門錄得#美元1,293主要由於資產費用而產生的重組費用。

•公司記錄的$200重組費用主要與IT集中計劃相關的退出成本有關。

公司的遣散費和離職應計活動如下：
 遣散費出口總計
2020年12月31日的餘額$10,547 $4,366 $14,913 
重組費用7,933 12,728 20,661 
付款(9,625)(4,500)(14,125)
其他，包括外幣兑換(190)(9,342)
(1)
(9,532)
2021年9月30日的餘額$8,665 $3,252 $11,917 
(1)退出準備金中的其他活動主要代表與產品線退出相關的資產費用。

10.借款

借款包括以下內容：
 
賬面金額(1)
校長2021年9月30日2020年12月31日
長期的
3.15% 10-到期的年期債券2025年11月15日
$400,000 $397,221 $396,716 
1.25% 10-到期的年期債券2026年11月9日(歐元計價)
€600,000 697,073 724,310 
0.750% 8-到期的年期債券2027年11月4日(歐元計價)
€500,000 580,355 603,107 
6.65% 30--10年期到期債券2028年6月1日
$200,000 199,331 199,255 
2.950% 10-到期的年期債券2029年11月4日
$300,000 296,934 296,650 
5.375% 30--10年期到期債券2035年10月15日
$300,000 296,497 296,309 
6.60% 30-到期的年期債券2038年3月15日
$250,000 248,137 248,053 
5.375% 30-到期的年期債券2041年3月1日
$350,000 344,636 344,429 
長期債務總額$3,060,184 $3,108,829 
(1)賬面金額是扣除未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本後的淨額。未攤銷債務折扣總額為
$15.8百萬美元和$17.6分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。遞延債務發行總成本為#美元。13.0百萬美元和$14.4分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。

截至2021年9月30日，公司保持在1.0與銀行銀團簽訂的10億美元五年期無擔保循環信貸安排(“信貸協議”)，將於2024年10月4日到期。在本公司的選擇下，信貸協議下的貸款將按基本利率加適用保證金計息。信貸協議要求本公司支付融資費，並對本公司施加多項限制，其中包括要求維持EBITDA與綜合淨利息支出的最低利息覆蓋比率不低於3.0比1。本公司主要使用信貸協議作為流動資金的後盾的商業票據計劃和一般企業用途。

截至2021年9月30日，公司遵守了信貸協議和其他長期債務契約中的所有契約，綜合EBITDA與綜合淨利息支出的利息覆蓋比率為14.9比1。

截至2021年9月30日，該公司約有154.8這些信用證和債券主要是作為保險、保修和其他履約義務的擔保而發行的。一般情況下，我們只對這些擔保的金額承擔責任，如果我們的義務發生違約，我們將只對這些擔保的金額負責，這些擔保將在2029年之前在不同日期到期的信用證、保證金和履約保證金中到期。*這些信用證和債券主要是作為保險、保修和其他履約義務的擔保而發行的。*通常情況下，我們只對這些擔保的金額承擔責任。

13
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
11.金融工具

衍生品

由於其業務的全球性和某些商品風險，公司面臨外幣匯率變化的市場風險。為了管理這些風險，該公司對其預測的未來12個月內發生的以非功能性貨幣計價的部分銷售和購買進行了對衝，貨幣遠期合約被指定為現金流對衝。截至2021年9月30日和2020年12月31日，該公司擁有名義總金額為1美元的合同。178,702及$173,674分別兑換貨幣，主要是歐元、英鎊、瑞典克朗、人民幣、加元和瑞士法郎。該公司相信，所有預測的現金流交易都有可能發生。

此外，該公司還有未履行的合同，名義總金額為#美元。90,088及$73,755截至2021年9月30日和2020年12月31日，分別未被指定為對衝工具。這些工具用於減少公司經營以非功能性貨幣計價的應收賬款和應付賬款的風險。這些合同的損益記入其他收入，淨額記入簡明綜合收益表。

下表列出了本公司截至2021年9月30日和2020年12月31日持有的衍生工具的公允價值以及記錄這些工具的資產負債表項目：
公允價值資產(負債)
2021年9月30日2020年12月31日資產負債表標題
外幣遠期$1,701 $2,325 預付資產和其他流動資產
外幣遠期(166)(2,057)其他應計費用

對於現金流量對衝，套期保值工具的估計公允價值變動在累計其他綜合(虧損)收益中作為合併股東權益表的單獨組成部分記錄，並在被套期保值交易結算期間在合併綜合收益表中重新分類為貨物和服務的收入和成本。在收益中記錄的套期保值活動的損益金額不大，預計在未來12個月重新分類為收益的現金流對衝的未實現損益金額也不大；因此，沒有提供額外的表格披露。對衝有效性的評估並無金額被剔除，本公司受信用風險或有特徵影響的衍生工具並不重要。

如果本公司持有的金融工具合同的交易對手不履行合同，本公司將面臨信用損失；然而，由於本公司的政策是與評級較高的多元化交易對手簽訂合同，因此這些交易對手不太可能不履行合同。

該公司已將歐元指定為600,000和歐元500,000分別於2016年11月9日和2019年11月4日發行的歐元計價票據，作為其歐元計價業務淨投資的一部分進行對衝。歐元計價債務價值的變化在綜合綜合全面收益表的其他全面收益中的外幣換算調整中確認，以抵消歐元計價業務淨投資價值的變化。

淨投資套期收益(虧損)在其他綜合收益中確認的金額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
歐元計價債務的收益(虧損)$24,032 $(45,379)$51,571 $(58,659)
税收(費用)優惠(5,446)9,872 (11,669)12,761 
淨投資套期保值淨收益(虧損)，税後淨額$18,586 $(35,507)$39,902 $(45,898)

14
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
公允價值計量

ASC 820，公允價值計量和披露，建立了公允價值等級，要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在層次結構中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。ASC820建立了可用於計量公允價值的三個輸入級別。

一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

第2級投入包括第1級以外可直接或間接觀察到的投入，例如類似資產和負債在活躍市場的報價、相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或實質上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。

第三級投入是看不到的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體發展自己的假設。

下表列出了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
2021年9月30日2020年12月31日
2級2級
資產：
外幣現金流對衝$1,701 $2,325 
負債：
外幣現金流對衝166 2,057 

除了與以公允價值計價的金融工具相關的公允價值披露要求外，會計準則還要求對公司所有金融工具的公允價值進行中期披露。

2021年9月30日和2020年12月31日的長期債務估計公允價值, w作為$3,520,716及$3,635,673，分別為。長期債務的估計公允價值是基於類似工具的報價市場價格，因此在公允價值層次中被歸類為第二級。

由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款和應付票據的賬面價值是對其截至2021年9月30日和2020年12月31日的公允價值的合理估計。

12.所得税

截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的前三個月的實際税率為。19.5%和20.2%, r分別是。與前一可比時期相比，截至2021年9月30日的三個月的有效税率下降的主要原因是有利的審計和解。

截至2021年9月30日和2020年9月30日止的前九個月的實際税率為。19.0%和%19.3%。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的有效税率下降的主要原因是有利的審計和解。

多佛及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單，包括各種州和地方的申報單。我們相信，所有所得税的不確定性都已有足夠的撥備。該公司定期接受其申報轄區內税務機關的審計，其中一些審計目前正在進行中。本公司相信，在未來12個月內，不確定的税收狀況可能會得到解決，訴訟時效將到期，這可能導致未確認的税收優惠總額減少約零至$9.7百萬美元。

15
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
13.股權激勵計劃

該公司通常每年在董事會薪酬委員會定期召開的第一季度會議上頒發股權獎勵。截至2021年9月30日止九個月內，本公司發行股票結算增值權(“SARS”)，涵蓋413,173股票，業績股票獎勵50,371和限制性股票單位(“RSU”)83,993.

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定每個特區在授權日的公允價值。預期波動性基於多佛的股價歷史，包括多佛股票交易期權的隱含波動率。該公司使用歷史數據來估計估值模型中的SAR行使和員工離職模式。已授予的非典型肺炎的預期壽命是根據期權估值模型的輸出得出的，代表已授予的非典型肺炎預期未到期的平均時間。SARS合約期內的利率是根據發放債券時有效的美國國債收益率曲線計算的。

在釐定有關期間批出的沙士的公允價值時，所採用的假設如下：
非典
 20212020
無風險利率0.59 %1.44 %
股息率1.62 %1.65 %
預期壽命(年)5.55.5
波動率30.49 %22.76 %
授權價
$122.73$119.86
授出日的每股公允價值
$29.08$22.54

2021年和2020年授予的業績股票獎勵是市場狀況獎勵，因為業績是基於多佛在相關業績期間相對於其同行集團(在標準普爾500工業板塊上市的公司)的表現。這些獎項的表演期和獲獎期為三年。該等獎勵於授出日期採用蒙特卡羅模擬模型(一種基於二項式網格的估值模型)進行估值，並於歸屬期間一般按比例確認，公允價值不會因未來市場情況而改變。在確定在各個時期授予的履約股票的公允價值時使用的假設如下：
業績股
20212020
無風險利率0.19 %1.40 %
股息率1.62 %1.65 %
預期壽命(年)2.92.9
波動率31.90 %23.30 %
授權價$122.73$119.86
授出日的每股公允價值$148.29$165.71

該公司還授予了RSU，這些獎勵的公允價值是根據多佛公司在授予日的收盤價確定的。
16
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

以股票為基礎的薪酬在簡明綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中列報。下表彙總了公司與所有股權激勵計劃相關的薪酬支出：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
税前股票薪酬費用$6,660 $7,371 $25,053 $15,591 
税收優惠(576)(854)(2,357)(1,822)
扣除税後的股票薪酬費用總額$6,084 $6,517 $22,696 $13,769 

與上一年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的基於股票的薪酬支出增加，主要是由於本年度所做的計劃修訂，加快了授予符合退休條件的員工的股票的歸屬，以及前一年業績股票獲得率的下降。

14.承擔及或有負債

訴訟

該公司的某些子公司參與了與清理聯邦和州法規確定的廢物處理場有關的法律程序，這些法規規定在“潛在責任方”之間分配此類費用。在每一種情況下，該公司的負債相對於預計總支出和涉及的其他“潛在責任方”的數量似乎都很小，預計對該公司來説無關緊要。此外，該公司的某些子公司與監管機構合作，在某些現有和以前的廠址參與了持續的補救活動，並建立了適當的估計負債。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司估計負債總額為$29,887及$30,431分別適用於環境和其他事項，包括私人對暴露於可能和可估量的危險物質的索賠。

該公司及其某些子公司還參與了許多與其業務相關的其他法律訴訟。這些訴訟主要涉及私人當事人提出的索賠，這些索賠涉及因使用該公司的產品、專利侵權、僱傭事宜和商業糾紛而造成的傷害。管理層和法律顧問至少每季度審查一次此類訴訟的可能結果、合理預期發生和目前應計的費用和支出，以及保險覆蓋範圍和範圍。本公司估計了可能和可估測的法律事項的負債，在2021年9月30日和2020年12月31日，這些估計負債並不重大。雖然目前無法預測這些法律行動的結果，但管理層認為，根據前述審查，該公司目前沒有參與任何單獨或總體上可能對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的法律程序。

保修應計費用

預計保修計劃索賠是在公司產品銷售時提供的。撥備金額以歷史成本為基礎，並根據新索賠進行調整，並計入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。截至2021年9月30日和2020年9月，產品保修賬面金額的變化如下：
 20212020
期初餘額，上一年12月31日$51,088 $49,116 
關於保證的規定53,747 42,647 
已建立的定居點(50,350)(44,396)
其他調整，包括收購和貨幣換算(1,301)129 
期末餘額，9月30日$53,184 $47,496 

17
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
15.員工福利計劃

退休計劃

該公司發起了覆蓋本公司及其子公司某些員工的合格固定收益養老金計劃，儘管美國的合格和非合格固定收益計劃不對新進入者開放。這些計劃的福利通常基於服務年限和員工薪酬。公司還通過不合格的計劃向某些管理人員提供超過聯邦税法規定的合格計劃限制的補充退休福利。

下表列出了公司與退休福利計劃相關的定期淨支出(收入)的組成部分。服務成本部分於銷售、一般及行政開支及貨品及服務成本內確認，視乎計劃所包括相關員工的職能範圍而定，而退休金成本的非營業部分則計入其他收入內，淨額於綜合綜合收益表內。

限定的定義收益
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 美國計劃非美國計劃美國計劃非美國計劃
 20212020202120202021202020212020
服務成本$1,784 $1,706 $1,398 $1,366 $5,351 $5,118 $4,238 $3,954 
利息成本3,401 4,068 674 839 10,204 12,204 2,036 2,460 
計劃資產的預期回報率(7,245)(7,869)(1,793)(1,719)(21,735)(23,607)(5,412)(5,033)
攤銷：
前期服務成本(積分)53 57 (163)(126)159 170 (494)(365)
已確認的精算損失2,503 1,884 979 777 7,509 5,652 2,968 2,253 
定期費用(收入)淨額$496 $(154)$1,095 $1,137 $1,488 $(463)$3,336 $3,269 

不合格的補充福利
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
服務成本$390 $318 $1,171 $954 
利息成本308 441 924 1,324 
攤銷：
降低前期服務成本383 424 1,148 1,271 
**公認的精算收益(418)(464)(1,254)(1,393)
淨定期費用$663 $719 $1,989 $2,156 

固定供款退休計劃

該公司還提供固定繳款退休計劃，覆蓋其大多數美國員工以及某些其他國家的員工。相關費用在銷售、一般和行政費用以及商品和服務成本中確認，這取決於計劃中包括的基本員工的職能領域。公司與固定繳款計劃有關的費用為#美元。15,001及$12,530分別截至2021年和2020年9月30日的三個月，以及美元46,114及$39,071截至2021年和2020年9月30日的9個月。

18
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
16.其他綜合收益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月，從累計其他全面虧損重新分類為收益的金額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202020212020
養老金計劃：
精算損失攤銷$3,064 $2,194 $9,223 $6,501 
攤銷先前服務費用274 358 823 1,086 
税前合計3,338 2,552 10,046 7,587 
税收優惠(771)(421)(2,320)(1,408)
税後淨額$2,567 $2,131 $7,726 $6,179 
現金流對衝：
淨(收益)虧損重新分類為收益$(267)$(266)$(3,977)$402 
税收撥備(優惠)61 56 900 (84)
税後淨額$(206)$(210)$(3,077)$318 

該公司確認其他收入中的精算淨損益和以前服務成本的攤銷淨額，即合併綜合收益表中的淨額。

現金流對衝主要由外幣遠期合約組成。該公司確認其現金流對衝在與對衝交易相同的項目中的已實現損益，如收入、商品和服務成本或銷售、一般和行政費用。

17.細分市場信息

該公司將其運營公司歸類為五可報告的細分市場如下：

•工程產品部門是一家提供廣泛產品、軟件和服務的供應商，這些產品、軟件和服務在多個市場擁有廣泛的客户應用，包括售後服務、固體廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配。

•加油解決方案部門專注於提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，使燃料和其他危險液體在供應鏈上能夠安全運輸，並確保零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•成像與識別部門提供精確的標記和編碼、產品可追溯性和數碼紡織品印花設備，以及相關的耗材、軟件和服務。

•泵和工藝解決方案部門生產特種工業泵、流體處理部件、塑料和聚合物加工設備、一次性泵、用於生物製藥和其他衞生應用的流量計和連接器，以及用於旋轉和往復機械的高度工程的部件。

•製冷和食品設備部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，服務於商業製冷、供暖和製冷以及食品設備市場。
19
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)

分部財務信息和分部結果與合併結果的對賬如下：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
收入：  
工程產品$447,798 $386,562 $1,318,016 $1,137,102 
加油解決方案410,561 380,511 1,237,281 1,066,988 
成像與識別292,535 265,690 870,939 750,432 
泵和工藝解決方案438,240 347,875 1,261,318 976,506 
製冷與食品設備429,425 368,395 1,232,008 973,835 
段內消除(290)(777)(1,716)(1,493)
綜合總收入$2,018,269 $1,748,256 $5,917,846 $4,903,370 
淨收益： 
部門收益(EBIT)：(1)
  
工程產品(2)
$71,717 $64,890 $203,216 $181,686 
加油解決方案65,593 66,601 210,828 167,313 
成像與識別63,419 51,928 181,158 141,456 
泵和工藝解決方案142,414 89,786 404,691 223,567 
製冷與食品設備(3)
42,841 40,159 129,929 75,147 
部門總收益(EBIT)385,984 313,364 1,129,822 789,169 
公司費用/其他(4)
33,498 35,603 112,880 87,011 
利息支出26,433 27,724 79,917 83,703 
利息收入(1,466)(960)(3,088)(2,871)
所得税撥備前收益327,519 250,997 940,113 621,326 
所得税撥備63,763 50,697 179,080 119,981 
淨收益$263,756 $200,300 $761,033 $501,345 
(1) 部門收益(EBIT)包括直接可歸因於部門的營業外收入和費用。營業外收入和費用包括出售企業的收益和其他收入(淨額)。
(2)2021年第三季度包括為之前發生的與產品線退出相關的重組成本收到的9,078美元付款。
(3)截至2020年9月30日的三個月和九個月包括一美元557費用和$5,213分別從出售AMS Chino獲得收益。截至2020年9月30日的9個月還包括一美元3,640資產核銷。
(4)某些費用維持在公司層面，不分配給各個部門。這些費用包括行政和職能薪酬成本、非服務養老金成本、非營業保險費用、共享業務服務管理費用、交易相關費用以及與公司總部有關的各種行政費用。

下表列出了根據公司客户所在地按地理位置分類的收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
按地域劃分的收入2021202020212020
美國$1,108,513 $952,548 $3,235,542 $2,762,187 
歐洲452,066 383,867 1,356,435 1,065,109 
亞洲222,366 207,474 650,481 525,758 
其他美洲166,230 138,060 468,298 380,104 
其他69,094 66,307 207,090 170,212 
總計$2,018,269 $1,748,256 $5,917,846 $4,903,370 
18.股份回購

2020年11月，公司董事會批准了一項新的常備股份回購授權，根據該授權，公司可以回購最多20從2021年1月1日起至2023年12月31日止，百萬股。此次股份回購授權取代了2018年2月的股份回購授權。

在過去的9個月裏2021年9月30日，公司回購182,951普通股，總成本為$21,637，或$118.27每股。在截至的三個月內沒有回購。2021年9月30日。在九
20
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
截至的月份2020年9月30日，公司回購548,659普通股，總成本為$52,916，或$96.45每股。在截至的三個月內沒有回購。2020年9月30日。

截至2021年9月30日，19,817,049根據2020年11月的股份回購授權，股份仍可進行回購。

19.每股盈利

下表列出了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的信息的對賬：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
淨收益$263,756 $200,300 $761,033 $501,345 
普通股基本每股收益：  
淨收益$1.83 $1.39 $5.29 $3.48 
加權平均流通股143,976,000 144,032,000 143,895,000 144,082,000 
稀釋後每股普通股收益：  
淨收益$1.81 $1.38 $5.24 $3.45 
加權平均流通股145,440,000 145,289,000 145,220,000 145,313,000 

下表是計算每股收益時使用的股票金額的對賬：
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2021202020212020
加權平均流通股-基本143,976,000 144,032,000 143,895,000 144,082,000 
假定行使SARS與表演股和RSU歸屬的稀釋效應1,464,000 1,257,000 1,325,000 1,231,000 
加權平均流通股-稀釋145,440,000 145,289,000 145,220,000 145,313,000 

稀釋後每股收益金額是使用期間已發行普通股的加權平均數計算的，如果稀釋，則計算潛在普通股。潛在普通股包括使用庫存股方法確定的因SARS的行使以及績效股和RSU的歸屬而可發行的增發普通股。

不包括在上述計算中的反稀釋潛在普通股的加權平均數約為1,000和36,000分別截至2021年和2020年9月30日的三個月，以及57,000和95,000截至2021年和2020年9月30日的9個月。

20.最近的會計聲明

最近採用的會計準則

2020年3月和2021年1月，FASB分別發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)和ASU 2021-01，參考匯率改革的範圍，促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些更新在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔(或認識到)參考匯率改革的影響，包括在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易的權宜之計和例外情況。這些更新中的修訂是任選的，在發佈時對所有實體生效。該公司在2021年第三季度採用了該指導方針。這一採用沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

21
目錄
多佛公司
簡明合併財務報表附註
(除共享數據和其他説明外，以千為單位)(未經審計)
21.後續事件

2021年10月11日，該公司達成了一項最終協議，將其作為製冷和食品設備部門一部分的統一品牌業務出售給伊萊克斯專業公司AB，價格約為美元244600萬美元，在無現金和無債務的基礎上進行，但須按慣例在結賬後進行調整。截至2021年9月30日，統一品牌不符合持有待售資產的標準，因此，作為持續運營的組成部分列報。此外，出售統一品牌公司並不代表戰略轉變，不會對多佛公司的運營或財務業績產生重大影響。因此，它將不符合作為停產業務提交的資格。

2021年10月15日，公司完成了對液化天然氣和氫氣加油設備及解決方案和微液化解決方案的交鑰匙供應商LIQAL B.V(以下簡稱LIQAL)的收購，價格約為歐元20百萬美元，外加潛在的或有對價。LIQAL將包括在燃料解決方案部門。

22
目錄
第二項：財務管理部門對財務狀況和結果的討論和分析 運營部

請參閲下面題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節，討論可能導致我們的實際結果與下文和本季度報告中包含的前瞻性陳述不同的因素。

在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)中，我們指的是管理層用來評估業績和流動性的指標，包括一些沒有在美國公認會計原則(“GAAP”)中定義的財務指標。“我們相信這些指標為投資者提供了有助於瞭解我們的業務結果和趨勢的重要信息。本MD&A中的解釋提供了有關這些指標的使用和派生的更多詳細信息。

概述

多佛是一家多元化的全球製造商和解決方案提供商，通過工程產品、加油解決方案、成像和識別、泵和工藝解決方案以及製冷和食品設備這五個運營部門提供創新的設備和部件、耗材供應、售後服務、軟件和數字解決方案以及支持服務。該公司的創業商業模式鼓勵、促進和促進深入的客户參與和合作，這使得多佛在提供優質客户服務和行業領先的產品創新方面享有良好和寶貴的聲譽。除非上下文另有説明，否則本文中提及的“多佛”、“本公司”以及諸如“我們”、“我們”或“我們”之類的詞語包括多佛公司及其合併子公司。

多佛的五個運營部門如下：

•我們的工程產品部門提供廣泛的產品、軟件和服務，這些產品、軟件和服務在多個市場擁有廣泛的客户應用，包括售後服務、固體廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配。

•我們的加油解決方案部門專注於提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，以確保燃料和其他危險液體在供應鏈上的安全運輸，以及零售加油和洗車場所的安全和高效運營。

•我們的成像與識別部門提供精確的標記和編碼、產品可追溯性和數碼紡織品印花設備，以及相關的耗材、軟件和服務。

•我們的泵和工藝解決方案部門生產特種工業泵、流體處理部件、塑料和聚合物加工設備、一次性泵、用於生物製藥和其他衞生應用的流量計和連接器，以及用於旋轉和往復機械的高度工程的部件。

•我們的製冷和食品設備部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，服務於商業製冷、供暖和製冷以及食品設備市場。

2021年第三季度，收入為20億美元，與2020年第三季度相比增加了2.7億美元，增幅為15.4%。這是由13.2%的有機收入增長、1.1%的外幣換算帶來的有利影響以及1.1%的收購相關收入增長推動的。

2021年第三季度13.2%的有機收入增長是我們各個細分市場的廣泛基礎隨着市場狀況和需求從上一年新冠肺炎的不利影響中改善。工程產品部門的有機收入增長了14.2%，這主要是由於我們的廢物處理、車輛服務和工業自動化業務表現強勁，而我們的航空航天和國防業務有所下降。與去年同期相比，部分原因是供應商組件投入的限制和勞動力的可獲得性。燃料解決方案部門的有機收入增長了3.0%，這得益於北美和歐洲、中東和非洲地區零售燃料的增長，以及洗車解決方案的強勁表現。在標記和編碼以及數字紡織品印花終端市場需求增加的推動下，成像和識別部門的有機收入增長了7.4%。泵和過程解決方案部門的有機收入增長了24.6%，反映了對生物製藥泵和連接器以及工業泵的強勁需求。以及軸承和壓縮部件的回收。製冷和食品設備部門在所有終端市場的有機收入增長了16.0%，這主要是由
23
目錄
通過罐頭成型、熱交換器的強勁活動。我們的食品服務設備和零售製冷終端市場雖然在本季度實現了增長，但受到供應商組件投入限制和勞動力可用性的影響。
從地理位置來看，第三季度，我們最大的市場美國的有機收入增長了15.7%。亞洲和歐洲的有機營收分別增長4.6%和15.5%。這種有機增長在很大程度上是廣泛的，我們所有部門在北美、歐洲、亞洲和拉丁美洲的銷售額都有所增加，因為全球需求在前一年受到新冠肺炎運營和經濟逆風的影響後繼續改善。

截至2021年9月30日的三個月的預訂量為23億美元，與去年同期相比增加了4.909億美元，增幅為27.2%。這一結果包括24.8%的有機增長，1.3%的外幣換算帶來的有利影響，以及1.1%的與收購相關的預訂量增長。所有五個細分市場的預訂量都實現了有機增長，這主要是由於大多數終端市場的強勁需求和訂單接收，而不是上一年新冠肺炎對全球的不利影響。

截至2021年9月30日的積壓金額為28億美元，高於上年的16億美元和2021年第二季度的2億美元。請參閲《細分運營結果》中的預訂和積壓的定義。

在截至2021年9月30日的三個月裏，我們收購了兩家在不同的交易中，扣除所獲得的現金，總對價為9000萬美元。我們以2930萬美元的價格收購了CDS Visual的100%有表決權股票，CDS Visual是一家為工業應用量身定做的3D可視化解決方案的領先提供商。收購CDS Visual擴展了該公司面向客户的數字能力，其結果將作為工程產品部門的一部分報告。我們還以6060萬美元的價格收購了先進電子射頻傳感器系統製造商Espy的100%有表決權的股票，這是扣除收購的現金後的淨額。對Espy的收購加強了該公司在工程產品領域提供完整的信號情報系統和集成軟件的能力。

320萬美元的調整收益包括截至2021年9月30日的三個月的480萬美元的重組成本和800萬美元的其他福利。與2020和2021年為應對需求狀況而啟動的行動相關的重組成本、與產品線退出相關的資產費用，以及側重於足跡整合和IT集中的廣泛運營效率計劃。詳情見附註9--重組活動。其他適當規模調整的好處主要包括之前發生的與產品線退出相關的重組成本支付的910萬美元，部分抵消了與專注於足跡整合和IT集中的基礎廣泛的運營效率計劃有關的100萬美元重組相關成本。

在2021年第三季度之後，即2021年10月11日，我們達成了一項最終協議，將其聯合品牌業務(製冷和食品設備部門的一部分)以約2.44億美元的價格出售給伊萊克斯專業公司(伊萊克斯Professional AB)，並在無現金和無債務的基礎上，根據慣例在交易結束後進行調整。2021年10月15日，我們完成了對LIQAL的收購，LIQAL是一家液化天然氣和氫氣加油設備和解決方案以及微型液化解決方案的交鑰匙供應商，價格約為2000萬歐元，外加潛在的或有對價。LIQAL將包括在燃料解決方案部門。有關詳細信息，請參閲注21-後續事件。

新冠肺炎更新

全球新冠肺炎疫情和世界各國政府實施的相關對策，以及業務不確定性的增加，通過全球關閉、供應鏈和運營中斷，對我們2020年的財務業績產生了不利影響。我們在2020年採取了各種行動來幫助減輕財務影響，包括執行臨時成本節約措施，減少資本支出，啟動重組行動，並積極管理我們的營運資本。今年到目前為止，我們服務的大多數終端市場的活動在整個2021年都有所改善，儘管食品服務設備、紡織品印刷和軸承以及壓縮部件等某些業務的需求預計需要更長時間才能恢復到大流行前的水平，預計第四季度將繼續改善。需求的復甦對業務產生了影響，包括材料成本上漲(主要是鋼鐵)、勞動力供應問題和物流成本增加。我們的業務也受到供應商組件輸入可用性問題的影響。目前我們的預期是，材料成本上漲、勞動力和物流限制以及一定程度上供應商組件投入可用性的影響將持續到2021年第四季度。

在整個大流行期間，我們的首要重點一直是我們員工的健康和安全，我們將繼續加強安全規程，並鼓勵我們的員工尋求接種疫苗。到目前為止，我們的核心全球製造地點在整個2021年都保持着實質性的運營。作為來自美國中心等權威機構的指導
24
目錄
隨着疾病控制和預防或世界衞生組織的發展，我們將相應地更新我們的做法，就像我們在整個大流行期間所做的那樣。

綜合經營成果
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元，每股數據除外)20212020%變化20212020%變化
收入$2,018,269 $1,748,256 15.4 %$5,917,846 $4,903,370 20.7 %
商品和服務成本1,263,690 1,089,527 16.0 %3,669,547 3,080,800 19.1 %
毛利754,579 658,729 14.6 %2,248,299 1,822,570 23.4 %
毛利率37.4 %37.7 %(0.3)38.0 %37.2 %0.8 
銷售、一般和行政費用412,553 381,831 8.0 %1,249,593 1,135,512 10.0 %
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比20.4 %21.8 %(1.4)21.1 %23.2 %(2.1)
營業收益342,026 276,898 998,706 687,058 
利息支出26,433 27,724 (4.7)%79,917 83,703 (4.5)%
利息收入(1,466)(960)52.7 %(3,088)(2,871)7.6 %
出售企業的損失(收益)— 557 NM*— (5,213)NM*
其他收入，淨額(10,460)(1,420)NM*(18,236)(9,887)NM*
所得税撥備前收益327,519 250,997 30.5 %940,113 621,326 51.3 %
所得税撥備63,763 50,697 25.8 %179,080 119,981 49.3 %
實際税率19.5 %20.2 %(0.7)19.0 %19.3 %(0.3)
淨收益263,756 200,300 31.7 %761,033 501,345 51.8 %
每股普通股淨收益-稀釋後$1.81 $1.38 31.2 %$5.24 $3.45 51.9 %
*nm-沒有意義的信息

收入

截至2021年9月30日的三個月，收入比去年同期增加了2.7億美元，增幅為15.4%。結果包括我們所有部門的有機收入增長了13.2%，因為市場狀況和需求從上一年新冠肺炎的不利影響中得到了改善。與收購相關的收入增長了1.1%，這主要是由於我們的燃料解決方案和成像與識別部門的收購，以及1.1%的外幣換算帶來的有利影響。客户定價有利地影響了年收入約3.6%2021年第三季度。

截至2021年9月30日的九個月營收較可比期間增加10億美元，或20.7%。這一增長主要反映了我們所有部門的有機收入增長了16.8%，這是因為市場狀況和需求從上一年新冠肺炎的不利影響中有所改善。在我們的燃料解決方案和成像與識別部門的帶動下，與收購相關的增長為1.2%，外幣換算帶來的有利影響為2.8%，但製冷和食品設備部門處置帶來的0.1%的影響略有抵消。在截至2021年9月30日的9個月裏，客户定價有利地影響了收入約2.2%。

毛利

截至2021年9月30日的三個月的毛利潤比去年同期增加了9590萬美元，增幅為14.6%，但毛利率下降了30個基點，降至37.4%，這是因為材料、勞動力和物流成本的增加部分被有機收入增長、定價以及生產率和降低成本行動帶來的好處所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，毛利潤同比增長4.257億美元，增幅23.4%，主要原因是有機收入增長16.8%，以及定價和生產率舉措以及調整規模行動的好處。
25
目錄
部分抵消了材料、勞動力和物流成本的增加，以及供應商投入部件可用性問題導致的生產效率低下。截至2021年9月30日的9個月，毛利率較可比時期增加了80個基點。

銷售、一般和行政費用

截至2021年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用比去年同期增加了3070萬美元，增幅為8.0%，這主要是由於勞動力和收購相關成本上升，以及上年可自由支配支出減少。由於收入基數的增加，銷售、一般和行政費用佔收入的比例提高了140個基點，達到20.4%。

截至2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用比上年同期增加了1.141億美元，增幅為10.0%，主要是由於勞動力和收購相關成本上升，以及上年可自由支配支出減少。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比改進210個基點由於收入基數增加，NTS與上年可比期間相比有所增加。

包括合格工程成本在內的研發成本在發生時計入費用，截至2021年和2020年9月30日的三個月分別為3440萬美元和3640萬美元，截至2021年和2020年9月30日的九個月分別為1.168億美元和1.067億美元。截至2021年和2020年9月30日的三個月，這些成本佔收入的比例分別為1.7%和2.1%，截至2021年和2020年9月30日的九個月，這些成本分別為2.0%和2.2%。

出售企業的收益

2020年3月6日，我們以1540萬美元的總代價出售了AMS集團加利福尼亞州奇諾分公司(“AMS Chino”)的製冷和食品設備部門，其中包括營運資金調整。這筆交易確認了520萬美元的收益。出售並不代表業務的戰略轉變，因此不符合作為非持續業務列報的資格。

其他收入，淨額

截至2021年9月30日的三個月的其他收入淨額比去年同期增加了900萬美元，主要是由於投資收入和重新計量外幣餘額造成的匯兑損失減少。

截至2021年9月30日的9個月的其他收入淨額比去年同期增加了830萬美元，主要是由於投資收入和重新計量外幣餘額造成的匯兑損失減少。

所得税

截至2021年9月30日、2021年和2020年9月30日止的前三個月有效税率分別為0.19.5%和0.20.2%。與去年同期相比，截至2021年9月30日的三個月的有效税率下降的主要原因是有利的審計和解。

截至2021年、2021年和2020年9月30日止的九個月有效税率分別為19.0%和19.3%。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的有效税率略有下降，主要是由於有利的審計結算。見附註12-所得税。

淨收益

截至2021年9月30日的三個月，淨收益同比增長31.7%，達到2.638億美元，或每股稀釋後收益1.81美元，而去年同期為2.03億美元，或每股稀釋後收益1.38美元。淨收益的增長主要歸因於強勁的需求和從上年市場狀況中強勁的復甦，從而帶來了強勁的廣泛的有機增長、有利的定價舉措，以及從生產率和重組行動中獲得的好處。這些好處被增加的材料、勞動力和物流成本部分抵消。

26
目錄
截至2021年9月30日的九個月，淨收益同比增長51.8%，至7.61億美元，或每股稀釋後收益5.24美元，而同期為5.013億美元，或每股稀釋後收益3.45美元。淨收益的增長主要歸因於銷量增長、定價舉措、生產力行動以及調整規模行動帶來的好處。這些好處被增加的材料、勞動力和物流成本部分抵消。

調整規模的活動，包括重組和其他成本

在截至2021年9月30日的三個月和九個月內調整規模的活動包括分別為480萬美元和2070萬美元的重組費用，以及淨額分別為800萬美元和890萬美元的其他福利。見附註9--重組活動有關截至三個月的重組費用的進一步詳情2021年9月30日。截至今年首九個月的重組開支2021年9月30日主要包括2020和2021年為應對需求條件而啟動的860萬美元的新行動，以及側重於足跡整合和IT集中的基礎廣泛的運營效率計劃，以及1210萬美元的資產費用，其中包括與產品線退出相關的910萬美元。其他福利，截至三個月的淨額2021年9月30日的收入主要包括之前發生的與產品線退出相關的重組成本支付的910萬美元(730萬美元歸入商品和服務成本，180萬美元歸入銷售、一般和行政費用)，部分被100萬美元的重組相關成本所抵消。其他福利，截至前九個月的淨額2021年9月30日主要由之前因產品線退出而產生的重組成本收到的910萬美元付款、因重組行動而產生的資產出售收益330萬美元被主要與足跡整合和IT集中成本相關的340萬美元重組相關成本部分抵銷。這些調整費用記錄在商品和服務成本以及銷售、一般和行政費用中，並記錄在合併綜合收益表中。超出已宣佈計劃範圍的其他計劃可能會在2021年期間實施，並收取相關的重組費用。

我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄了以下調整成本：
截至2021年9月30日的三個月
(千美元)工程產品加油解決方案成像與識別泵和工藝解決方案製冷與食品設備公司總計
重組(GAAP)$870 $1,620 $168 $639 $1,293 $200 $4,790 
其他(收益)成本，淨額(9,202)(36)1,123 (152)227 49 (7,991)
調整大小(非GAAP)$(8,332)$1,584 $1,291 $487 $1,520 $249 $(3,201)

截至2021年9月30日的9個月
(千美元)工程產品加油解決方案成像與識別泵和工藝解決方案製冷與食品設備公司總計
重組(GAAP)$9,200 $3,084 $1,032 $1,526 $4,637 $1,182 $20,661 
其他(收益)成本，淨額(8,859)215 1,119 (2,146)(616)1,366 (8,921)
調整大小(非GAAP)$341 $3,299 $2,151 $(620)$4,021 $2,548 $11,740 

27
目錄
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，調整規模活動包括分別為670萬美元和2640萬美元的重組費用以及其他福利的90萬美元和其他費用分別為420萬美元。重組開支主要包括為應對新冠肺炎帶動的需求下降而採取的新行動，以及繼續廣泛的銷售、一般和行政開支削減計劃以及專注於佔地面積整合、運營優化和IT集中的廣泛運營效率計劃。其他成本和收益主要包括與重組行動相關的其他費用和360萬美元的資產註銷，這些費用被我們的製冷和食品設備部門因重組行動而出售資產獲得的170萬美元收益所抵消。這些調整費用記錄在商品和服務成本以及銷售、一般和行政費用中，並記錄在合併綜合收益表中。

我們記錄了三個月和九個月的以下調整成本截至2020年9月30日:

截至2020年9月30日的三個月
(千美元)工程產品加油解決方案成像與識別泵和工藝解決方案製冷與食品設備公司總計
重組(GAAP)$2,342 $1,572 $99 $1,719 $534 $474 $6,740 
其他成本(收益)，淨額33 43 — 52 (1,505)485 (892)
調整大小(非GAAP)$2,375 $1,615 $99 $1,771 $(971)$959 $5,848 

截至2020年9月30日的9個月
(千美元)工程產品加油解決方案成像與識別泵和工藝解決方案製冷與食品設備公司總計
重組(GAAP)$6,860 $3,958 $(167)$10,271 $3,307 $2,136 $26,365 
其他成本，淨額45 18 3 37 2,442 1,637 4,182 
調整大小(非GAAP)$6,905 $3,976 $(164)$10,308 $5,749 $3,773 $30,547 







28
目錄
細分運營結果

下面的摘要對我們五個可報告的運營部門(工程產品、燃料解決方案、成像和識別、泵和過程解決方案以及製冷和食品設備)的運營結果進行了討論。這些細分市場中的每一個都由服務於多個市場的各種產品和服務組成。有關分部收入和盈利的對賬，請參見本表格10-Q第1項的簡明合併財務報表中的附註17-分部信息為我們的綜合收入和淨收益增加了GS。有關詳細信息，請參閲本項目2末尾的“非公認會計準則披露”。

此外，我們使用以下運營指標來監控業務績效。我們相信，運營指標對投資者和我們財務信息的其他用户在評估我們部門的表現時很有用：

•預訂量是指在當前報告期內從客户那裏收到的訂單總數。此指標是衡量業績的重要指標，也是收入訂單趨勢的指標。

•有機預訂量是指在本報告期內從客户那裏收到的總訂單，不包括外幣匯率的影響以及收購和處置的影響。此指標是衡量業績的重要指標，也是收入訂單趨勢的指標。

•積壓是對尚未履行履約義務的時間點的剩餘總預訂量的估計。這個指標很有用，因為它代表了我們期望在未來確認為收入的總金額。

•預訂對賬單是一段時間內從客户那裏收到的預訂量除以同期記錄的收入的比率。這一指標是一個有用的需求指標。

工程產品
我們的工程產品部門提供廣泛的產品、軟件和服務，這些產品、軟件和服務在多個市場擁有廣泛的客户應用，包括售後服務、固體廢物處理、工業自動化、航空航天和國防、工業絞車和提升機以及流體分配。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)20212020%變化20212020%變化
收入$447,798 $386,562 15.8 %$1,318,016 $1,137,102 15.9 %
部門收益(息税前利潤)$71,717 $64,890 10.5 %$203,216 $181,686 11.9 %
折舊及攤銷11,123 10,717 3.8 %37,151 30,561 21.6 %
部門EBITDA$82,840 $75,607 9.6 %$240,367 $212,247 13.2 %
段邊距16.0%16.8%15.4%16.0%
部門EBITDA利潤率18.5%19.6%18.2%18.7%
其他措施：
訂房$502,767 $381,139 31.9 %$1,528,277 $1,074,484 42.2 %
積壓$662,834 $373,458 77.5 %
收入增長的組成部分：
 
有機生長
  14.2 %13.3 %
收購  0.2 %0.2 %
外幣折算  1.4 %2.4 %
   15.8 %15.9 %

29
目錄
2021年第三季度與2020年第三季度相比

與2020年第三季度相比，2021年第三季度工程產品部門收入增加了6120萬美元，增幅為15.8%，主要原因是有機增長14.2%和外幣兑換1.4%的有利影響。客户定價有利地影響了第三季度約6.5%的收入。定價高於前幾個季度，反映了收回增加的成本的行動，如下所述。

有機收入增長最顯著的是我們的廢物處理、車輛服務和工業自動化業務。我們的航空航天和國防業務同比下降，因為該業務經歷了歐洲訂單的推遲，以及持續的勞動力和供應商零部件供應限制，影響了發貨量。儘管實現了強勁的有機增長和創紀錄的高積壓水平，但由於供應鏈和勞動力供應的限制，我們廢物處理和車輛服務部門的某些發貨量被推遲到未來幾個季度。我們預計，隨着這些限制開始消退，這兩項業務的發貨表現在未來幾個季度都將有所改善。

與2020年第三季度相比，工程產品部門的收益增加了680萬美元，增幅為10.5%。增長的主要原因是銷量增加帶來的轉換、調整規模行動的好處以及收到的付款與產品線退出相關的成本不利的業務組合、更高的材料和物流成本(最明顯的是鋼鐵和海運和空運成本)，以及供應鏈中斷和勞動力成本上升導致的工廠生產率不足，部分抵消了這一影響。因此，該部門的營業利潤率比去年同期下降了80個基點，從16.8%降至16.0%。

該部門的預訂量增長了31.9%，主要包括30.3%的有機增長和1.4%的外幣換算的有利影響。有機預訂量的增長是廣泛的，最明顯的是我們的車輛服務、廢物處理、工業自動化以及工業絞車和吊車業務。分部簿記比為1.12。與去年同期相比，積壓的訂單增加了77.5%。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

截至2021年9月30日的9個月，工程產品收入比去年同期增加了1.809億美元，增幅15.9%。這包括13.3%的有機收入增長，2.4%的外幣換算帶來的有利影響，以及0.2%的與收購相關的增長。有機收入增長最顯著的是我們的廢物處理、車輛服務、工業自動化以及航空航天和國防業務。在截至2021年9月30日的9個月裏，客户定價有利地影響了收入約3.2%。

與2020年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的部門收益增加了2150萬美元，增幅為11.9%。這一增長主要是由於產量的增加以及生產力和調整規模行動帶來的好處的轉換，但部分被材料和物流成本上升所抵消，其中主要包括鋼鐵和運費成本的增加，這些成本沒有通過定價行動完全收回。與上年同期相比，分部利潤率由16.0%降至15.4%。



















30
目錄


加油解決方案

我們的加油解決方案部門專注於提供零部件、設備、軟件和服務解決方案，以確保燃料和其他危險液體在供應鏈上的安全運輸，以及零售加油和洗車場所的安全和高效運營。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)20212020%變化20212020%變化
收入$410,561 $380,511 7.9 %$1,237,281 $1,066,988 16.0 %
分部收益$65,593 $66,601 (1.5)%$210,828 $167,313 26.0 %
折舊及攤銷19,920 18,014 10.6 %58,664 54,321 8.0 %
部門EBITDA$85,513 $84,615 1.1 %$269,492 $221,634 21.6 %
段邊距16.0%17.5%17.0%15.7%
部門EBITDA利潤率20.8%22.2%21.8%20.8%
其他措施：
訂房
$467,821 $383,902 21.9 %$1,343,635 $1,068,470 25.8 %
積壓
$312,176 $204,574 52.6 %
收入增長的組成部分：
  
有機生長
  3.0 %9.7 %
收購  3.6 %3.5 %
外幣折算  1.3 %2.8 %
   7.9 %16.0 %

2021年第三季度與2020年第三季度相比

加油解決方案細分市場版本與2020年第三季度相比，2021年第三季度的ENUE增加了3010萬美元，增幅為7.9%，其中有機增長3.0%，外幣換算的有利影響為1.3%，與收購相關的增長3.6%。與收購相關的增長是由收購創新控制系統公司和AvaLAN無線系統公司。客户定價對收入的有利影響約為2.0%在第三季度。

燃油解決方案部門的有機收入增長是由我們北美和歐洲、中東和非洲地區零售加油和洗車解決方案業務的強勁需求推動的，但亞洲零售加油和運輸組件的持續疲軟部分抵消了這一增長。第三季度的供應鏈挑戰和勞動力供應逆風對我們運送客户訂單的能力產生了不利影響，抑制了對有機收入增長的進一步貢獻。

燃料解決方案部門的收益比去年同期減少了100萬美元，降幅為1.5%。這一下降主要是由材料和勞動力成本上漲以及負產品組合推動的，但部分被定價舉措、重組行動帶來的生產率行動好處以及收購帶來的有利影響所抵消。由於推動部門收益的類似因素，部門利潤率從去年同期的17.5%下降到16.0%。

整體預訂量比去年同期增長21.9%，這主要得益於15.8%的有機增長、1.9%的外幣換算帶來的有利影響以及4.2%的收購相關增長。有機預訂量的增長主要是由於北美和亞太地區對零售加油解決方案的強勁需求，以及洗車解決方案的持續訂單強勁。分部賬簿與賬單的比率為1.14。與去年同期相比，積壓的訂單增加了52.6%。

31
目錄
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

與截至2020年9月30日的9個月相比，燃料解決方案部門的收入增加了1.703億美元，增幅16.0%，這歸因於9.7%的有機增長，2.8%的外幣換算的有利影響，以及3.5%的收購相關增長。有機收入的增長是由年內強勁的經濟活動推動的。我們的零售加油和洗車解決方案業務，考慮到更廣泛的市場復甦，因為需求從第一季度開始下降，並持續到2020年第三季度，原因是新冠肺炎的影響。客户定價受到有利影響收入增加了大約1.8%截至2021年9月30日的9個月。

在截至2021年9月30日的9個月裏，燃料解決方案部門的收益增加了4350萬美元，增幅為26.0%。這一增長是由有機收入增長的轉換、定價舉措、生產率行動以及收購帶來的有利影響推動的，但部分被材料和勞動力成本上漲所抵消。分部利潤率從去年同期的15.7%增加到17.0%，增幅為136個基點。


32
目錄
成像與識別

我們的成像與識別部門提供精確的標記和編碼、產品可追溯性和數碼紡織品印花設備，以及相關的耗材、軟件和服務。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)20212020%變化20212020%變化
收入$292,535 $265,690 10.1 %$870,939 $750,432 16.1 %
分部收益$63,419 $51,928 22.1 %$181,158 $141,456 28.1 %
折舊及攤銷9,821 9,809 0.1 %28,708 27,802 3.3 %
部門EBITDA$73,240 $61,737 18.6 %$209,866 $169,258 24.0 %
段邊距21.7%19.5%20.8%18.8%
部門EBITDA利潤率25.0%23.2%24.1%22.6%
其他措施：
訂房
$293,782 $266,423 10.3 %$887,004 $760,342 16.7 %
積壓
$204,766 $171,158 19.6 %
收入增長的組成部分：
  
有機生長
  7.4 %10.0 %
收購  1.2 %1.6 %
外幣折算  1.5 %4.5 %
   10.1 %16.1 %

2021年第三季度與2020年第三季度相比

2021年第三季度成像和識別部門的收入增加了2680萬美元，增幅為10.1%。與2020年第三季度相比，包括7.4%的有機增長，1.5%的外幣換算帶來的有利影響，以及1.2%的與收購相關的增長。與收購相關的增長是由2020年第三季度收購Solaris激光公司和2021年第二季度收購Blue Bite LLC推動的。客户定價有利地影響了第三季度約0.7%的收入。

有機收入增長是由我們的標記和編碼業務以及我們的數字紡織品印花業務共同推動的。我們的標記和編碼業務帶來了新設備及相關服務和消耗品以及系列化軟件銷售的持續穩健增長。與2020年第三季度相比，我們的數字紡織品印花業務經歷了逐步的需求復甦，當時由於新冠肺炎限制對全球服裝行業的影響，印花紡織品的需求大幅減少。雖然目前的全球服裝零售量比去年同期有了大幅改善，但尚未恢復到大流行前的水平，繼續受到當地商業和旅行限制以及在家工作政策的影響。我們仍然相信，我們仍然處於有利地位，可以從我們的客户從模擬印刷向數字印刷的長期過渡中獲益，並相信新冠肺炎大流行推動的行業內一些商業模式的轉變可能會加速我們的客户從模擬印刷轉向數字印刷的需求。

成像和識別部門的收益比去年同期增加了1150萬美元，或22.1%。這一增長主要是由收入增加的轉換以及生產力倡議和重組行動的好處推動的。部門利潤率從去年同期的19.5%增加到21.7%。

整體預訂量比去年同期增長10.3%，反映出7.5%的有機增長，1.7%的外幣換算帶來的有利影響，以及與收購相關的1.1%的增長。分部賬簿與賬單之比為1.00。與去年同期相比，積壓的訂單增加了19.6%，這主要是由於我們的標記和編碼業務的訂單數量增加所致。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

與截至2020年9月30日的9個月相比，成像和識別部門的收入增加了1.205億美元，增幅為16.1%，這要歸因於10.0%的有機增長，4.5%的外幣換算的有利影響，以及
33
目錄
與收購相關的增長1.6%。有機收入的增長主要是由於對標記和編碼設備及相關服務和消耗品、系列化軟件銷售的持續強勁需求，以及對印花紡織品需求的持續逐步復甦。在截至2021年9月30日的9個月裏，客户定價有利地影響了收入約0.9%。

截至2021年9月30日的9個月，成像和識別部門的收益比去年同期增加了3970萬美元，增幅為28.1%。這一增長主要是由收入增加的轉換以及生產力舉措和重組行動的好處推動的。部門利潤率從去年同期的18.8%增加到20.8%。


























34
目錄
泵和工藝解決方案

我們的泵和工藝解決方案部門生產特種工業泵、流體處理部件、塑料和聚合物加工設備、一次性泵、用於生物製藥和其他衞生應用的流量計和連接器，以及用於旋轉和往復機械的高度工程的部件。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)20212020%變化20212020%變化
收入$438,240 $347,875 26.0 %$1,261,318 $976,506 29.2 %
分部收益$142,414 $89,786 58.6 %$404,691 $223,567 81.0 %
折舊及攤銷17,843 17,206 3.7 %51,635 53,114 (2.8)%
部門EBITDA$160,257 $106,992 49.8 %$456,326 $276,681 64.9 %
段邊距32.5%25.8%32.1%22.9%
部門EBITDA利潤率36.6%30.8%36.2%28.3%
其他措施：
訂房$490,581 $323,801 51.5 %$1,562,956 $969,076 61.3 %
積壓$682,415 $361,631 88.7 %
收入增長的組成部分：
 
有機生長
  24.6 %25.4 %
收購  0.2 %0.7 %
外幣折算  1.2 %3.1 %
   26.0 %29.2 %

2021年第三季度與2020年第三季度相比

與2020年第三季度相比，2021年第三季度泵和過程解決方案部門的收入增加了9040萬美元，增幅為26.0%，其中有機增長24.6%，外幣換算的有利影響為1.2%，與收購相關的增長為0.2%。與收購相關的增長主要是由收購Quantex Arc Limited和其他一項非實質性收購推動的。客户定價對收入的有利影響約為2.3%在第三季度。

有機收入的增長主要是由生物製藥和衞生市場持續強勁的需求推動的，在這些市場，我們看到生物製藥生產過程中使用的一次性泵和連接器的需求持續強勁。我們的工業泵業務也因終端市場需求強勁而貢獻了營收增長，儘管我們在整個季度都遇到了供應鏈限制和客户交付挑戰。隨着終端市場需求的持續復甦，軸承和壓縮部件的收入穩步增長。我們的塑料和聚合物加工解決方案業務的需求依然強勁，但由於客户發貨的時機和上一年可比季度的高收入，收入同比下降。我們預計，我們所有的泵和工藝解決方案業務的廣泛基礎實力將延續到下個季度和以後。

泵和過程解決方案部門的收益比去年同期增加了5260萬美元，或58.6%。這一增長主要是由收入增長、產品組合、定價舉措和生產率行動的強勁轉換推動的，但部分被材料和勞動力成本上漲所抵消。部門利潤率從去年同期的25.8%增加到32.5%。

與去年同期相比，總預訂量增長了51.5%，反映了50.1%的有機增長，1.1%的外幣換算帶來的有利影響，以及0.3%的與收購相關的增長。生物製藥和衞生泵和連接器市場的顯著增長，以及工業泵和塑料和聚合物加工解決方案的強勁訂單，以及軸承和壓縮部件需求的增加，推動了有機預訂量的增長。分部賬簿與賬單的比率為1.12。與去年同期相比，積壓的訂單增加了88.7%。

35
目錄
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

與截至2020年9月30日的9個月相比，泵和過程解決方案部門的收入增加了2.848億美元，增幅29.2%，這歸因於25.4%的有機增長，3.1%的外幣換算帶來的有利影響，以及0.7%的收購影響。有機增長的主要原因是生物製藥和衞生泵和連接器市場的強勁表現，以及工業泵和塑料及聚合物加工解決方案的穩步增長。客户定價對收入的有利影響約為1.5%截至2021年9月30日的9個月。

截至2021年9月30日的9個月，泵和工藝解決方案部門的收益比去年同期增加了1.811億美元，增幅為81.0%。這一增長主要是由收入增長、產品組合、定價舉措和生產率行動的轉換推動的，部分被材料和勞動力成本上漲所抵消。分部利潤率從去年同期的22.9%增加到32.1%。

36
目錄
製冷與食品設備
我們的製冷和食品設備部門是一家創新和節能的設備和系統供應商，服務於商業製冷、供暖和製冷以及食品設備市場。
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)20212020%變化20212020%變化
收入$429,425 $368,395 16.6 %$1,232,008 $973,835 26.5 %
分部收益(1)
$42,841 $40,159 6.7 %$129,929 $75,147 72.9 %
折舊及攤銷12,392 12,081 2.6 %36,565 35,050 4.3 %
部門EBITDA(1)
$55,233 $52,240 5.7 %$166,494 $110,197 51.1 %
段邊距(1)
10.0%10.9%10.5%7.7%
部門EBITDA利潤率(1)
12.9%14.2%13.5%11.3%
其他措施：
訂房$540,280 $449,549 20.2 %$1,684,151 $1,131,106 48.9 %
積壓$964,233 $472,140 104.2 %
收入增長的組成部分：
有機生長
16.0 %25.1 %
性情— %(0.5)%
外幣折算0.6 %1.9 %
 16.6 %26.5 %
(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門收益(EBIT)和部門EBITDA分別包括出售AMS Chino的557美元的費用和5213美元的淨收益。截至2020年9月30日的9個月還包括3640美元的資產沖銷。

2021年第三季度與2020年第三季度相比

與2020年第三季度相比，製冷和食品設備部門的收入增加了6100萬美元，增幅為16.6%，反映出有機收入增長16.0%，外幣換算的有利影響為0.6%。客户定價對收入的有利影響約為5.7%在第三季度。定價高於前幾個季度，反映了收回增加的成本的行動，如下所述。

有機收入生長這主要是由我們所有主要終端市場的強勁需求推動的。罐頭成型設備的收入比上一年翻了一番多，原因是全球飲料行業持續出現有利的宏觀趨勢，生產商從塑料和玻璃包裝轉向鋁容器，以實現環境可持續性和現代鋁容器帶來的商品效益。在歐洲法規驅動的熱泵需求、亞洲強勁的需求以及全球商用暖通空調和工業市場走強的推動下，我們的換熱器業務在所有地區都經歷了健康的增長。商業餐飲設備收入比去年同期有所改善，因為一旦政府強制新冠肺炎開始放鬆限制，許多關鍵的連鎖餐廳客户就恢復了門店投資計劃。零售製冷也經歷了廣泛的增長，這得益於與主要超市客户的強勁改造計劃以及我們在歐洲和美國的天然製冷劑系統的強勁增長。

製冷和食品設備部門收益與2020年第三季度相比，增長270萬美元，增幅6.7%。部門利潤率降至10.0%從10.9%在上一年的可比季度。收益的增長是由數量和組合增加帶來的轉換、運營效率的提高以及之前重組計劃帶來的好處推動的，但被材料和物流成本(尤其是金屬)的增加以及我們零售製冷業務中最顯著的供應鏈中斷和勞動力成本增加導致的工廠生產率下降所抵消。我們預計，金屬成本上升和零售製冷生產率不足的影響將持續到下個季度。

2021年第三季度的預訂量比去年同期增長了20.2%，反映了19.7%的有機增長和0.5%的外幣兑換的有利影響。有機預訂量的增長主要是由零售製冷領域持續的超市改造計劃以及全球對釺焊板式熱交換器的強勁需求推動的。
37
目錄
分部賬簿到帳單2021年第三季是1.26。積壓增長104.2%與上一年可比季度相比，反映了該部門所有業務前景的改善。

截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月

與截至2020年9月30日的9個月相比，製冷和食品設備部門的收入增加了2.582億美元，增幅為26.5%，反映出有機收入增長了25.1%，有利的外幣換算為1.9%，但部分被出售AMS Chino帶來的0.5%的影響所抵消。截至2021年9月30日的9個月的有機收入增長是由我們主要終端市場(尤其是零售業)的強勁增長推動的製冷、制罐設備和熱交換器。商業餐飲設備收入超過上年，這是由於新冠肺炎放鬆了政府強制限制，帶動了連鎖餐廳客户的強勁復甦。在截至2021年9月30日的9個月裏，客户定價對收入的影響約為3.0%。

製冷和食品設備部門收益增加5480萬美元，或與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月增長了72.9%。增加的主要原因是轉換量增加和以前的重組計劃帶來的好處，但部分被材料和物流成本(尤其是金屬)的增加以及AMS Chino銷售的前一年收益所抵消。分部利潤率從去年同期的7.7%增加到10.5%。









































38
目錄
財務狀況

我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。影響流動性的重要因素包括：經營活動產生的現金流、資本支出、收購、處置、股息、回購流通股、可用商業票據和銀行信貸額度的充足性，以及以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。“我們從業務運營中產生大量現金，並保持強勁的財務狀況，有足夠的流動性可用於對現有業務的再投資和戰略收購。

現金流彙總

下表來源於我們的現金流量表簡併報表：
 截至9月30日的9個月，
現金流(千美元)
20212020
淨現金流提供方(使用於)：  
經營活動$788,586 $686,919 
投資活動(286,642)(362,998)
融資活動(274,798)(283,336)

經營活動

截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金與可比年率相比增加了約1.017億美元IoD將在2020年實現。這一增長主要是由於淨收益增加，不包括折舊、攤銷和收益對出售業務的影響，以及與2020年相比，2021年的薪酬支出減少。這一增長被支持業務增長的營運資本投資增加部分抵消。此外，2020年還包括允許將2020年第二季度和第三季度約2000萬美元的工資税推遲到2021年和2022年第四季度的影響。2021年沒有這樣的延期。

調整後的營運資金：我們相信，調整後的營運資本(一種非公認會計準則的衡量標準，計算方式為應收賬款加上存貨減去應付賬款)通過顯示完全由收入引起的變化，為我們的經營業績提供了一個有意義的衡量標準。下表提供了調整後的營運資本與最直接可比的GAAP指標的對賬：
調整後的營運資金(千美元)
2021年9月30日2020年12月31日
應收賬款$1,351,144 $1,137,223 
盤存1,055,831 835,804 
減去：應付帳款1,047,824 853,942 
調整後的營運資金$1,359,151 $1,119,085 

截至2021年9月30日，調整後的營運資本從2020年12月31日增加了2.401億美元，增幅為21.5%，達到14億美元，反映出增加了2.139億美元。應收賬款和存貨2.2億美元，但因應付賬款增加1.939億美元而部分抵消。這些金額包括收購、處置和外幣換算的影響。由於收入增加，應收賬款比上一年有所增加。庫存增加以支持業務增長和更多的積壓，這也推動了應付賬款的增加。

我們為供應商提供與參與金融機構共同參與自願供應鏈融資(“SCF”)計劃的機會。參與的 供應商有能力根據供應商和 SCF 金融機構的自由裁量權將我們的應收賬款出售給  SCF 金融機構，而不會對公司造成經濟影響。無論供應商是否參與SCF，公司和我們的供應商都同意我們採購的商品和服務的商業條款，包括付款條款。對於參與供應商，我們的責任僅限於根據最初與供應商協商的條款向SCF金融機構支付  All Payments 。無論供應商是否選擇將應收賬款出售給SCF金融機構。 SCF金融機構在發票到期日向供應商支付供應商以前未出售給SCF 金融機構的任何發票。 因此，使用SCF的供應商在管理其流動性方面擁有額外的潛在靈活性，他們可以根據自己的選擇和成本加快應收自多佛的應收賬款的收款。

39
目錄
與SCF項目相關的未付款項記錄在我們綜合資產負債表的應付帳款中。 截至2021年9月30日和2020年12月31日， 對使用SCF的供應商欠金融機構的 金額大致為lY 分別為2.18億美元 和1.39億美元 。與SCF相關的付款被歸類為運營現金流的減少。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內，支付給SCF金融機構的金額分別為  約5.96億美元和4.48億美元 在……上面,分別為。

投資活動

投資活動提供的現金來自資本支出和收購的現金流出，與出售業務和房地產、廠房和設備的收益相抵。*截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們在投資活動中使用的現金分別為2.866億美元和3.63億美元，主要原因如下：

•收購：在截至2021年9月30日的9個月中，我們以1.713億美元的價格收購了工程產品部門的ESPY和CDS Visual，分別收購了燃料解決方案部門和成像與識別部門的AvaLAN和Blue Bite，以及泵和過程解決方案部門的Quantex和其他一項非實質性收購。在截至2020年9月30日的9個月中，我們分別以2.587億美元收購了Systech、Soft-Pak、Em-tec、Solaris，以及成像和識別、工程產品以及泵和過程解決方案部門的一項無形業務。

•資本支出： 與截至2020年9月30日的9個月相比，我們的資本支出在截至2021年9月30日的9個月中減少了240萬美元。我們繼續預計2021年全年資本支出約為1.75億至2億美元。

•出售業務所得款項：在截至該九個月的九個月內，並無出售業務所得的收益。2021年9月30日。F在截至2020年9月30日的9個月中，我們從出售製冷和食品設備部門的AMS Chino中獲得了1540萬美元的收益。

我們預計，到2021年剩餘時間，資本支出和我們進行的任何收購都將來自可用現金和內部產生的資金，並根據需要通過發行商業票據、使用信貸額度或公共或私人債務市場提供資金。

融資活動

我們融資活動的現金流通常與使用現金購買普通股和支付股息有關，但被淨借款活動所抵消。*截至2021年和2020年9月30日的9個月，我們分別使用了2.748億美元和2.833億美元的現金用於融資活動，活動主要歸因於以下幾個方面：

•普通股回購：在截至2021年9月30日的9個月裏，我們使用了2160萬美元回購了182,951股票。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們使用了5290萬美元回購了548,659股票。

•長期債務、商業票據和應付票據：在截至2021年9月30日的9個月裏，我們沒有借款，也沒有長期債務、商業票據或應付票據的收益。在截至2020年9月30日的9個月內，我們根據同期償還的10億美元信貸協議借入了5億美元。在截至2020年9月30日的9個月內，我們還收到了580萬美元的商業票據淨收益。

•股息支付：截至2021年9月30日的9個月裏，支付給股東的股息總額為2.148億美元，而2020年同期為2.13億美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們支付的每股普通股股息增加了1.0%，達到1.49美元與$1.475在2020年同期。

•為清償員工納税義務而支付的款項：與去年同期相比，通過行使基於股票的獎勵來清償納税義務的支出增加了1340萬美元。這一增長主要是因為與去年同期相比，行使的股票數量增加了，平均股價也提高了。

40
目錄
流動性與資本資源

自由現金流

除了根據簡明現金流量表中包括的經營、投資和融資分類來衡量我們現金流的產生和使用之外，我們還衡量自由現金流(一種非GAAP衡量標準)，它代表經營活動提供的現金淨額減去資本支出。“我們認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種衡量運營產生的現金的指標，這些現金可用於強制性支付義務和投資機會，如融資收購、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。

下表將我們的自由現金流與經營活動提供的現金流進行了核對：
 截至9月30日的9個月，
自由現金流(千美元)
20212020
經營活動提供的現金流$788,586 $686,919 
減去：資本支出(121,157)(123,564)
自由現金流$667,429 $563,355 
自由現金流佔收入的百分比11.3 %11.5 %
自由現金流佔淨收益的百分比87.7 %112.4 %
 
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們TED的自由現金流為6.674億美元，佔收入的11.3%，佔淨收益的87.7%。與去年同期相比，截至2021年9月30日的9個月的自由現金流增加了1.041億美元，這主要是由於收益增加和薪酬支付減少導致的運營現金流增加，部分抵消了為支持增長而增加的營運資本投資，以及推遲2020年的納税，如前所述，這種情況在2021年不會重演。

大寫

我們將商業票據借款用於一般公司目的，包括收購和回購普通股的資金。。截至2021年9月30日，我們與一個銀行銀團維持了10億美元的信貸協議，到期日為2024年10月4日。信貸協議被用作我們商業票據計劃和一般企業用途的流動性後備。

從2020年3月初至中旬開始，由於新冠肺炎相關的不確定性，商業票據市場開始經歷非常高的波動性。波動性對多佛等“二級”發行人最為明顯，對市場準入和定價都產生了影響。因此，在2020年3月16日，公司根據信貸協議借款5億美元。借款所得款項用於償還該公司所有未償還的商業票據，並用於一般公司用途。我們隨後在2020年第二季度用商業票據的收益償還了5億美元，因為商業票據市場的波動性穩定下來，我們恢復了借入商業票據。

根據信貸協議，吾等須支付融資費，並維持綜合EBITDA與綜合利息開支淨額的利息覆蓋比率不少於3.0至1.0。截至2021年9月30日，我們遵守了這一公約和其他長期債務契約，覆蓋率為14.9比1。我們不知道我們的流動性有任何潛在的損害，預計將繼續遵守我們所有的債務契約。此外，我們最早的長期債務到期日是2025年。

我們還向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份當前的擱置登記聲明，允許發行額外的債務證券，這些證券可能會在一次或多次發行中使用，發行條款將在發行時確定。任何發行的淨收益將用於一般企業用途，包括償還現有債務、資本支出和收購。

在2021年9月30日，我們的現金和現金我們的現金和現金等價物總計7.391億美元，其中5.038億美元在美國境外持有。截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總計5.131億美元，其中3.459億美元在美國境外持有。現金和現金等價物投資於高流動性的投資級貨幣市場機構三個月以內的存款和銀行存款。我們將任何超出短期需求的現金投資於貨幣。
41
目錄
市場工具或短期投資，由購買時原始到期日不超過三個月的投資級定期存款組成。

我們利用淨債務與淨資本之比的計算(一種非GAAP衡量標準)來評估我們的整體財務槓桿和能力，並認為基於同樣的原因，該計算對投資者是有用的。淨債務代表總債務減去現金和現金等價物。淨資本代表淨債務加上股東權益。下表根據最直接可比的GAAP指標提供了淨債務與淨資本的對賬：
淨負債與淨資本比率(千美元)
2021年9月30日2020年12月31日
長期債務$3,060,184 $3,108,829 
債務總額3,060,184 3,108,829 
減去：減少現金和現金等價物(739,144)(513,075)
淨債務2,321,040 2,595,754 
新增：增加股東權益3,891,818 3,385,773 
淨資本化$6,212,858 $5,981,527 
淨負債與淨資本之比37.4 %43.4 %

截至2021年9月30日，我們的淨債務與淨資本之比降至37.4%，而2020年12月31日為43.4%。在此期間，淨債務減少了2.747億美元，主要原因是現金和現金等價物增加，以及歐元計價票據的外幣兑換導致長期債務減少。股東權益增加了5.06億美元，主要是由於這一時期的收益，但部分被支付的股息、行使基於股票的獎勵和股票回購所抵消。

運營現金流、我們信貸協議的現有能力以及進入資本市場的機會預計將滿足我們的各種現金流要求，包括收購、資本支出和股票回購。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明合併財務報表和相關的公共財務信息是基於GAAP的應用，它要求使用對報告的資產、負債、收入和費用金額有影響的會計原則的估計、假設、判斷和主觀解釋。這些估計也可能影響我們的公開披露中包含的補充信息，包括有關或有事項、風險和我們的財務狀況的信息。我們相信我們對估計和基本會計假設的使用符合美國公認會計原則，並得到一致應用。我們一致地根據估計的合理性審查估值。

最新會計準則

見第1部分，簡明合併財務報表附註20-最近的會計聲明。-採用附註20-最近的合併財務報表中包含的最新會計準則對我們的收入、收益或流動性沒有，也不會產生重大影響。

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告，特別是MD&A，包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性”陳述。本文件中除歷史事實陳述外的所有陳述均為“前瞻性”陳述，或可被視為“前瞻性”陳述。這些表述中的一些可能會被諸如“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“指導”、“估計”、“建議”、“將”、“計劃”、“應該”、“將會”、“可能”、“預測”、“逆風”、“順風”等使用未來時態或具有類似含義的詞彙和術語所表示。這些前瞻性表述是基於當前的預期，受到許多重要風險、不確定性、假設和其他因素的影響。其中一些情況是公司無法控制的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於新冠肺炎或其他未來疫情對全球經濟以及對我們的客户、供應商、員工、業務和現金流的影響，可能導致停產的供應鏈限制和勞動力短缺，材料投入成本和貨運物流的膨脹，我們經營的特定市場的其他一般經濟狀況和條件，客户需求和資本支出的變化，競爭因素和定價壓力。我們以經濟高效的方式開發和推出新產品的能力，法律的變化，包括美國税法的影響和有關貿易政策和關税的發展，我們識別和完成收購併整合新收購業務並實現協同效應的能力，利率和貨幣匯率波動的影響，資本分配計劃以及這些計劃的變化，包括
42
目錄
有關股息、股票回購、研發投資、資本支出和收購、我們從重組、生產力舉措和其他降低成本行動中獲得預期收益的能力、材料成本或投入材料供應的變化、法律合規風險和訴訟的影響，包括有關產品質量和安全、網絡安全和隱私、我們捕獲和保護知識產權的能力，以及我們在提交給美國證券交易委員會的定期報告(包括截至2013年12月3日的10-K表格年度報告)中描述的各種其他因素。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

公司可能會不時在其網站www.dovercoration.com上發佈財務或其他信息。本網站僅供參考，並不打算用作超鏈接。本公司不會將其網站上的任何材料納入本報告。

非GAAP信息披露
為了向投資者提供由GAAP確定的有關我們業績的更多信息，我們還披露了非GAAP信息，我們認為這些信息為投資者提供了有用的信息。分部EBITDA、分部EBITDA利潤率、自由現金流、自由現金流佔收入的百分比、自由現金流量佔淨收益的百分比、淨債務、淨資本、淨債務與淨資本比率、調整後的營運資本、有機收入增長和調整成本不是GAAP下的財務指標，不應被視為根據GAAP確定的收益、經營活動現金流量、債務或股權、營運資本、收入或重組成本的替代品，它們可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。
我們相信，分部EBITDA和分部EBITDA利潤率對於投資者和我們財務信息的其他用户評估持續經營盈利能力是有用的，因為它們不包括主要與前幾年發生的資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用，以及評估與我們競爭對手相關的經營業績。分部EBITDA是通過將折舊和攤銷費用加回分部收益來計算的，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。我們不公佈部門淨收入，因為公司費用、利息和税款不是在部門層面分配的。部門EBITDA利潤率的計算方法是部門EBITDA除以部門收入。
我們認為淨負債與淨資本比率和自由現金流是衡量流動性的重要指標。淨負債與淨資本之比有助於評估我們的資本結構和我們使用的槓桿量。自由現金流和自由現金流比率為管理層和投資者提供了對運營產生的現金的衡量，這些現金可用於為收購提供資金、支付股息、償還債務和回購我們的普通股。自由現金流佔收入的百分比等於自由現金流除以收入。自由現金流佔淨收益的百分比等於自由現金流除以淨收益。我們認為，報告調整後的營運資本(計算為應收賬款，加上存貨減去應付賬款)通過顯示僅由收入引起的變化，為我們的經營業績提供了一個有意義的衡量標準。我們認為，報告有機收入增長(不包括外幣匯率的影響以及收購和資產剝離的影響)提供了對我們各時期收入表現和趨勢的有用比較。我們認為，報告適當規模的成本(包括重組和其他費用)很重要，因為它使管理層和投資者能夠更好地瞭解我們廣泛的成本降低和運營改善計劃的財務影響。
非公認會計準則計量的對賬可見上文第2項(管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析)。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

在截至2021年9月30日的9個月裏，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4. 管制和程序

在本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據“交易法”第13a-15(E)條，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

43
目錄
2021年第三季度，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響本公司財務報告內部控制的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

見第一部分，簡明合併財務報表附註，附註14--承付款和或有負債。

第1A項。風險因素

與我們之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

a.不適用。
b.不適用。
c.2020年11月，公司董事會批准了一項新的常備股票回購授權，根據該授權，公司可以從2021年1月1日至2023年12月31日回購最多2000萬股。在截至2021年9月30日的三個月內，沒有根據2020年11月的授權進行股票回購。截至2021年9月30日，根據2020年11月的股份回購授權，仍可回購的股票數量為19817049股。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。
44
目錄
項目6.展品
10.1
多佛公司高管離職計劃(自2021年8月5日起修訂和重述)，作為公司於2021年8月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(美國證券交易委員會第001-04018號文件通過引用併入。*
10.2
多佛公司高級管理人員變更控制服務計劃(已於2021年8月5日起修訂和重述)，作為本公司於2021年8月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2(美國證券交易委員會第001-04018號文件通過引用併入。*)
31.1
根據1934年證券交易法第13a-14(A)條，經布拉德·M·瑟帕克(Brad M.Cerepak)修訂、簽署和註明日期的證書。
31.2
根據1934年證券交易法第13a-14(A)條規定的證書，該證書由理查德·J·託賓(Richard J.Tobin)修訂、簽署並註明日期。
32
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證，由Richard J.Tobin和Brad M.Cerepak簽署並註明日期。
101 
以下材料摘自多佛公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q，其格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(一)簡明合併收益表，(二)簡明綜合全面收益表，(三)簡明綜合資產負債表，(四)簡明股東權益綜合報表，(五)簡明股東權益綜合報表，(四)簡明股東權益綜合報表，(五)簡明股東權益綜合報表，(四)簡明股東權益綜合報表，(五)簡明股東權益綜合報表，(四)簡明股東權益綜合報表，(四)簡明股東權益綜合報表，(五)簡明股東權益綜合報表，(四)簡明股東權益綜合報表，(五)簡明股東權益綜合報表。
104 封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。





45
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽名人代表註冊人簽署這份表格10-Q的報告。
 多佛公司
  
日期：2021年10月19日/s/布拉德·M·切雷帕克(Brad M.Cerepak)
 布拉德·M·塞帕克
 高級副總裁兼首席財務官
 (首席財務官)
  
日期：2021年10月19日/s/瑞安·W·保爾森(Ryan W.Paulson)
 瑞安·W·保爾森
 副總裁兼主計長
 (首席會計官)

46