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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度八月三十一日, 2021 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-36759 | | | | | | | | |
沃爾格林靴子聯盟公司. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
特拉華州 | | 47-1758322 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
威爾莫特路108號, 迪爾菲爾德, 伊利諾伊州 | | 60015 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(847) 315-3700
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | WBA | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
3.600%沃爾格林靴子聯盟公司票據將於2025年到期 | WBA25 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
2.125%沃爾格林靴子聯盟公司票據將於2026年到期 | WBA26 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:證券無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*☐
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*是,☐不需要提交報告,也不需要提交報告。不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑*沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*是 ☑*沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器☑ | 加速文件管理器☐ |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*號☑
截至2021年2月28日,沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)非關聯公司持有的普通股總市值(根據2021年2月26日(星期五)的收盤價)約為$34.3200億美元。
截至2021年9月30日,有865,612,358沃爾格林靴子聯盟公司發行的普通股。
以引用方式併入的文件
我們計劃於2022年1月27日召開的股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第三部分,如本文所示。
沃爾格林靴子聯盟公司
表格10-K的年報
目錄 | | | | | | | | |
第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 1 |
| 關於我們執行官員的信息 | 10 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律程序 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
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第II部 |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
第6項 | 已保留 | 28 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 107 |
第9A項。 | 控制和程序 | 107 |
第9B項。 | 其他信息 | 108 |
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第三部分 |
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第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 108 |
第11項。 | 高管薪酬 | 108 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 | 109 |
第13項。 | 某些關係和相關交易與董事獨立性 | 109 |
第14項。 | 主要會計費用和服務 | 109 |
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第IV部 |
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 109 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 119 |
| 簽名 | 120 |
本年度報告中的Form 10-K(本“Form 10-K”)中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是Walgreens Boots Alliance,Inc.及其子公司,並且在每種情況下都不包括未合併的部分擁有的實體,除非另有説明或上下文另有要求。我們的財政年度將於8月31日結束,這裏提到的“2021財政年度”是指我們截至2021年8月31日的財政年度。
本10-K表格包括根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。見下文第二部分第7項關於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中有關前瞻性陳述的警示説明。
本文中使用的所有商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。
第一部分
項目1.業務
概述
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)是特拉華州的一家公司(“沃爾格林靴子聯盟”或“公司”),是零售藥房的全球領先者,每天通過配藥影響數百萬人的生活,並提供可獲得的高質量護理。憑藉170多年值得信賴的醫療傳統和社區藥房的創新,該公司正在通過其便利的零售地點、數字平臺以及保健和美容產品滿足客户和患者的需求。該公司為其對健康社區、健康地球、包容性工作場所和可持續市場的貢獻感到自豪。沃爾格林靴子聯盟是聯合國全球契約的參與者,並堅持以原則為基礎的負責任的商業方式。
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)是全美最大的零售藥房、健康和日常生活目的地。在截至2021年8月31日的財年中,歐洲的銷售額為1325億美元。沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)在9個國家開展業務,員工超過31.5萬人。該公司在美國、歐洲和拉丁美洲擁有約1.3萬家門店。此外,沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)是世界上最大的處方藥和許多其他健康和福利產品的採購商之一。該公司的規模、規模和專業知識將幫助它擴大美國和世界各地處方藥的供應,並解決不斷上漲的成本問題。
該公司通過其零售和商務品牌組合(包括沃爾格林、Duane Reade和Boots)以及日益全球化的保健和美容產品品牌,如No7、NICE!、肥皂和榮耀、FINEST Nutrition、Liz Earle、Botanics、Sleek Comment和YourGoodSkin,為客户提供方便的全渠道服務。該公司的全球品牌組合因其內部的產品研發能力而得到加強。該公司尋求推動進一步創新的方式來應對全球健康和健康挑戰。與一些世界領先公司的戰略夥伴關係使該公司能夠將其醫療解決方案和便利產品擴展到其服務的社區。我們相信,該公司處於有利地位,能夠在現有市場擴大客户供應,併成為新興市場健康和福祉合作伙伴的首選。此外,通過其戰略夥伴關係,該公司將能夠極大地提高沃爾格林靴子聯盟的營銷效率,並推動該公司圍繞大規模個性化的戰略舉措-向客户提供正確的產品和內容。
沃爾格林靴子聯盟於2014年在特拉華州註冊成立,是伊利諾伊州沃爾格林公司的繼任者,沃爾格林公司成立於1909年,是1901年成立的一家企業的繼任者。我們的主要執行辦事處位於伊利諾伊州迪爾菲爾德威爾莫特路108號,郵編60015。我們的普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為“WBA”。
戰略更新
2021年10月,該公司宣佈推出新的醫療保健戰略。該公司計劃通過利用其以消費者為中心的技術和藥房網絡來提供基於價值的護理,從而成為當地臨牀護理服務的領先提供商。該公司還計劃繼續改造其核心製藥和零售業務。該公司的目標是提供更好的消費者體驗,改善健康狀況,降低成本。該公司醫療戰略的核心是沃爾格林健康(Walgreens Health),這是一種技術驅動的醫療模式,由全國規模的、本地提供的醫療平臺提供動力。為了推進其戰略,該公司宣佈對鄉村實踐管理公司(VillageMD)和CareCentrix公司(“CareCentrix”)進行主要投資。該公司相信,這兩家公司將加強沃爾格林在初級護理、急性後護理和家庭護理方面的健康能力。
參見注釋21。第二部分所列合併財務報表的後續事項。此處第8項供進一步説明。
近期交易
藥品批發交易
於2021年1月6日,本公司與美國卑爾根公司(“美國卑爾根”)訂立購股協議。根據購股協議的條款和條件,amerisourceBergen同意以約65億美元收購公司Alliance Healthcare大部分業務以及公司在歐洲的部分國際醫藥零售業務(“出售集團”),其中包括62.75億美元的現金(須經某些收購價格調整)和200萬股amerisourceBergen普通股(“Alliance Healthcare Sale”)。Alliance Healthcare在中國和意大利的投資及其在德國的業務不包括在出售集團內,公司在荷蘭、挪威和立陶宛的零售藥房國際業務包括在出售集團內。處置小組符合報告為停產業務的標準。
因此,出售集團的相關資產、負債和經營業績在列報的所有期間均報告為非持續經營。
2021年6月1日,公司完成了Alliance Healthcare出售,總對價69億美元,其中包括67億美元的現金對價,須經淨現金和營運資本調整。該公司在貨幣兑換調整前錄得11億美元的收益,出售淨收益為3億美元。銷售收益是作為停產業務結果的一部分列報的。在實施Alliance Healthcare出售後,根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股份數量,該公司實益擁有amerisourceBergen已發行普通股的約28.5%。
在聯盟醫療保健銷售方面,公司和amerisourceBergen還同意(I)將美國藥品分銷協議延長三年至2029年,根據該協議,品牌和仿製藥產品從美國的amerisourceBergen採購,(Ii)協議延長三年,使amerisourceBergen能夠通過該公司的全球採購企業Walgreens Boots Alliance Development GmbH獲得仿製藥產品。(Iii)一項分銷協議,根據該協議,amerisourceBergen將在Alliance Healthcare銷售結束後向該公司的Boots英國業務供應品牌和仿製藥產品,以及(Iv)承諾推行一系列旨在在採購、物流和分銷方面創造增量增長和效率的戰略舉措。
有關更多信息,見下文第二部分第8項所列合併財務報表附註2“非連續性業務”。
VillageMD投資
2020年7月,該公司和VillageMD宣佈擴大合作伙伴關係,並打算在五年內開設500至700家由醫生領導的“沃爾格林鄉村醫療”初級保健診所。這一擴大的夥伴關係得到了公司在三年內對VillageMD的10億美元股本和可轉換債務投資的支持,其中包括2.5億美元的初始股本投資。
2021年1月6日,本公司與VillageMD宣佈加快本公司對VillageMD的投資。該公司在截至2021年8月31日的12個月內完成了剩餘的7.5億美元投資,這將支持在四年內在美國30多個市場開設600至700家診所,並打算在此後再建造數百家診所。
截至2021年8月31日,該公司持有VillageMD約22%的所有權權益,並使用權益會計方法對其進行核算。假設債務全部轉換,預計轉換後公司將持有VillageMD約30%的所有權權益。
2021年10月14日,該公司宣佈,它已同意向VillageMD額外投資52億美元,以提升其在提供基於價值的初級保健方面的戰略地位。這筆增量投資使公司在VillageMD的股權從完全稀釋後的約30%增加到約63%,並在2027年之前將託管診所的數量從600家初級保健診所增加到1000家。這筆投資將包括40億美元的現金,將由公司在交易完成時支付給VillageMD,以及一張本金為12億美元的本票,在交易完成時支付給VillageMD。公司期望通過手頭的現金和可用的信貸安排為投資的現金部分提供資金。
參見注釋21。第二部分所列合併財務報表的後續事項。此處第8項供進一步説明。
IA收購
2020年12月29日,該公司以4.51億美元的現金對價收購了Innovation Associates,Inc.(簡稱IA)的多數股權。IA是為零售、醫院、聯邦醫療保健和郵購藥房市場提供軟件驅動的自動化解決方案的領先供應商。該公司將此次收購作為一項業務合併進行了會計處理,並在其財務報表中合併了美國部門內的IA。
德國的藥品批發業務
2020年11月1日,作為戰略聯盟的一部分,該公司和McKesson Corporation完成了一項交易,在德國成立了一家合併的藥品批發業務。本公司在合併後的業務中擁有70%的控股權,合併後的業務由本公司合併,並在其財務報表中報告為國際業務。本公司將本次收購作為涉及以下非現金購買對價的業務合併進行會計處理
2.96億美元,包括在合併後的業務中發行股權。有關更多信息,請參閲下文第二部分第8項所列合併財務報表附註3“收購”。
與美國卑爾根的關係
Walgreens是與amerisourceBergen Corporation(“amerisourceBergen”)簽訂的各種協議和安排的締約方,其中包括(A)一份藥品分銷協議,根據該協議,公司從美國amerisourceBergen採購品牌和仿製藥產品,以及(B)一項協議,根據該協議,amerisourceBergen通過公司的全球採購企業Walgreens Boots Alliance Development GmbH獲得仿製藥產品。這些協議已經多次修改,最近一次是在2021年6月,與該公司將其Alliance Healthcare業務出售給amerisourceBergen有關 (“聯盟醫療大甩賣”)。根據這些修正案,美國分銷協議延長至2029年,各方承諾在採購和分銷方面尋求更多機會。雙方還同意,在2031年之前,Alliance Healthcare UK將繼續是Boots的分銷合作伙伴。
該公司還在amerisourceBergen擁有大量投資。截至2021年8月31日,該公司擁有58,854,867股amerisourceBergen普通股,根據amerisourceBergen最近報告的股數,約佔其已發行普通股的28.5%。本公司與amerisourceBergen有一份股東協議,該協議最近就Alliance Healthcare出售(“A&R股東協議”)進行了修訂和重述。根據A&R股東協議,公司已指定amerisourceBergen董事會的一名成員。本公司亦可在符合若干條件的情況下,在公開市場購入最多8,398,752股amerisourceBergen股份,其後可指定amerisourceBergen董事會的另一名成員。在某些情況下,允許的公開市場購買量可能會增加或減少。
該公司使用權益會計方法對其在amerisourceBergen的投資進行會計核算,受兩個月報告滯後的限制,這項投資的淨收益歸類在公司美國部門的營業收入內。
有關更多信息,見下文第二部分第8項所列合併財務報表第二部分第7項和附註2非連續性業務、附註6權益法投資和附註19相關方中管理層的討論和分析。
行業概述
全球的零售藥房行業競爭激烈,充滿活力,近年來經歷了整合和競爭格局的演變。處方藥在醫療保健中發揮着重要作用,構成了許多疾病的一線治療。該公司認為,處方藥使用的長期前景是強勁的,部分原因是人口老齡化、預期壽命延長、仿製藥可獲得性增加、改善生活質量和控制醫療成本的創新藥物的持續開發以及處方藥保險覆蓋人數的增加,其中包括在美國,“嬰兒潮一代”越來越有資格參加聯邦政府資助的Medicare Part D處方藥計劃。在向患者供應藥品方面,藥品批發商在藥品製造商與藥店和醫療保健提供者之間起着至關重要的紐帶作用。
全球的零售藥房行業在很大程度上依賴於私人和政府的第三方付款人。醫療保健行業的許多私營組織,包括藥房福利管理公司(“PBM”)和健康保險公司,近年來都進行了整合,以創建更大的醫療保健企業,具有更大的討價還價能力。第三方付款人,包括Medicare Part D計劃和美國國家資助的Medicaid和相關的管理型醫療保健Medicaid機構,可以更改資格要求或降低某些報銷費率。此外,在許多歐洲國家,政府向消費者提供或補貼醫療保健,並監管藥品價格、患者資格和報銷水平,以控制政府資助的醫療體系的成本。法律或法規的變化也會影響報銷費率和條款。例如,頒佈了“患者保護和平價醫療法案”(“ACA”),以幫助控制美國的聯邦醫療支出,包括處方藥的支出。這些變化一般預計會減少美國各州醫療補助計劃的醫療補助報銷,預計還將繼續尋求減少報銷。當第三方付款人或政府當局採取限制資格或降低價格或報銷率的行動時,零售藥房行業的銷售額和利潤率可能會下降,這將對行業盈利能力產生不利影響。在某些情況下,這些可能的不利影響可以通過控制庫存成本和其他費用、分發更多利潤率更高的仿製藥、通過藥房服務或其他產品尋找新的收入來源和/或分發更多處方來部分或完全抵消。
這些行業動態和挑戰是持續的,近年來愈演愈烈。自2014年12月沃爾格林和聯合博姿完成戰略合併以來,公司一直專注於提高運營效率和降低成本。
仿製處方藥繼續幫助降低客户和第三方支付者的總體成本。該公司預計仿製藥的使用量將繼續增加。一般來説,在美國,與受專利保護的品牌藥物相比,仿製藥的每個處方藥產生的銷售額較低,但毛利潤較高。在一種藥品的仿製藥首次獲準與品牌藥競爭後的頭幾個月裏,這對零售藥房的毛利潤可能會產生重大影響,這通常被稱為“仿製藥轉換”。在任何一年,從品牌到仿製藥轉換的主要品牌藥物的數量可能會有所不同,仿製藥轉換的時間可能很難預測,這可能會對零售藥店的銷售額和毛利潤產生重大影響。總體而言,在美國,專業處方藥業務也在增長,與非專利處方藥相比,每個處方藥產生的銷售額更高,但毛利率更低。
該公司預計,市場需求、政府監管、第三方報銷政策、政府合同要求和其他壓力將繼續促使該公司競爭的行業發展。藥劑師處於醫療保健提供系統的第一線,該公司認為,不斷上漲的醫療保健成本和接觸初級保健醫生的機會有限,使藥劑師和零售藥店有機會通過擴大服務提供,在推動患者和支付者取得積極成果方面發揮更大的作用。
細分市場
該公司的運營通過兩個可報告的部門進行:
•美國;以及
•國際
在2021財年,我們的部門銷售額為:美國1120億美元,國際205億美元。有關我們部門的更多信息包括在以下第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中,以及第二部分第8項中包括的合併財務報表的附註17部門報告和附註18銷售中,以獲得更多信息。
美國
美國部門包括該公司的沃爾格林業務,其中包括零售藥店、保健和保健服務以及郵件和中央專業藥房服務的業務,以及它在amerisourceBergen的股權方法投資。
該部門的銷售額主要來自處方藥和各種零售產品的銷售,包括健康和健康、美容、個人護理和消耗品以及一般商品。美國部分(不包括股權投資)在50個州、哥倫比亞特區、波多黎各和美屬維爾京羣島提供以藥房為主導的保健和美容零售產品,每個產品都專注於幫助人們感到幸福和健康。截至2021年8月31日,該公司在該領域經營着8965家零售店。該細分市場的主要零售藥房品牌是沃爾格林(Walgreens)和杜安·裏德(Duane Reade)。該公司是美國的市場領先者,截至2021年8月31日,大約78%的美國人口居住在沃爾格林或Duane Reade零售藥店5英里以內。
該公司致力於創建一個社區健康目的地和一個更現代化的藥房,與更廣泛的醫療保健服務相結合。2021財年的重大投資加速了公司以客户為中心的方式,特別關注於轉變零售和醫療保健領域的全渠道能力和產品。該公司的服務有助於改善患者的健康狀況,併為付款人(包括僱主、管理保健組織、衞生系統、PBM公司和公共部門)管理成本。該公司利用其零售網絡作為向其客户和患者提供健康和保健服務的渠道,該公司在提供疫苗方面發揮重要作用的能力證明瞭這一點。此外,通過我們的關鍵合作,我們的目標是開發新的醫療保健提供模式,並提高處方履行過程的速度、效率和安全性。我們已採取進一步措施發展我們的社區健康目的地,與我們的醫療保健戰略合作伙伴(如VillageMD)合作,提供整合的初級保健和藥房模式,旨在推動更好的健康結果,降低成本,併為我們服務的社區提供差異化的患者體驗。
該公司還提供專業藥房和郵件服務,並在美國各地提供其他健康和保健服務,其中大部分由我們的戰略醫療合作伙伴運營。該公司擁有8.5萬多家醫療服務提供商,包括藥劑師、藥房技術員、護士從業人員和其他與健康相關的專業人員。
這一細分市場為客户提供方便的、全渠道的消費品和服務,包括自有品牌的一般商品,如NICE!、FINEST Nutrition、No7和Soap&Glory,以及美國各地社區的藥房和健康服務。與該公司的電子商務平臺集成後,Walgreens移動應用程序允許客户通過掃描技術重新填寫處方,在到期時接收通知,並選擇送貨方式,包括店內提貨、免下車或送貨上門。
在2021財年,我們推出了myWalgreens,取代了以前的Balance Rewards客户忠誠度計劃,為客户提供了一個新的界面,以訪問增強的、不斷增長的Walgreens數字產品。新計劃簡化了客户積累和使用獎勵的方式。積分已被沃爾格林現金取代,反映了獎勵的實際價值,並允許根據客户的選擇應用現金福利,不僅適用於沃爾格林未來的交易,甚至用於支持他們最喜歡的慈善或社區事業。MyWalgreens的會員數量持續增長,截至2021年8月31日,會員總數約為8500萬。
Walgreens Find Care平臺還包括遠程醫療服務提供商,將患者和客户連接起來,讓他們可以通過移動設備獲得方便且負擔得起的醫療服務。此外,該公司還擴展了其移動應用程序的零售功能,例如將得來速服務擴展到包括零售產品、在線訂單的路邊收集以及包括30分鐘內提貨在內的當天服務。該公司還通過與DoorDash和PostMates的合作,向其客户提供按需送貨服務。該細分市場還在實施新的促銷、產品選擇和其他領域的方法,以在其門店為客户提供更大的價值,包括增強的美容服務。
該部門的銷售額包括藥房(銷售處方藥和提供與藥房相關的服務)和零售(銷售保健和零售產品,包括非處方藥、保健和保健、美容和個人護理以及消費品和一般商品)。該細分市場的銷售受到季節性的影響,特別是咳嗽、感冒和流感季節以及寒假。這種季節性也會影響該細分市場在一定時期內零售業和藥店的銷售額比例。該部門會計年度銷售額的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021財年 | | 2020財年 | | 2019財年 |
藥房 | | 76 | % | | 75 | % | | 74 | % |
零售 | | 24 | % | | 25 | % | | 26 | % |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
該公司在2021財年填寫了8.275億張處方(包括疫苗)。經調整為30天當量後,2021財年填寫的處方為12億張。該公司根據聯邦醫療保險、醫療補助和其他公共資助或贊助的健康福利和處方藥計劃和計劃(包括聯邦340B藥品定價計劃)提供處方。從管理保健組織、政府機構、PBM公司和私人保險獲得補償的銷售額約佔該部門2021財年藥房銷售額的97%。
該公司為許多州的醫療補助公共援助計劃開處方。所有此類醫療補助計劃的銷售額約佔該部門2021財年銷售額的4%,聯邦醫療保險D部分計劃的銷售額約佔該部門2021財年銷售額的20%。
在2021財年,該公司還推出了新的myWalgreens信用卡計劃,以兩張業內首創的零售健康和健康信用卡為特色。MyWalgreens萬事達卡和myWalgreens信用卡是同類產品中第一款獎勵更個性化的福利選擇,並在沃爾格林門店、Walgreens.com、Duane Reade商店、通過Walgreens移動應用程序以及任何接受萬事達卡的地方提供行業領先的獎勵。
AmerisourceBergen向該部門的藥房供應和分銷大量的仿製藥和品牌藥。
該部門的銷售額、毛利率和毛利潤除其他因素外,還受到仿製藥處方的百分比和新仿製藥推向市場的速度的影響。由於公司控制之外的任何因素都可能影響非專利產品轉換的時間,因此公司在預測此類轉換何時發生以及它們將對未來特定時期產生什麼影響方面面臨很大的不確定性。
該公司藥房業務目前的環境還包括持續的報銷壓力、藥房組合向零售的90天轉變(一張處方相當於三張30天的處方)、Medicare Part D處方量的增加以及消費者對處方藥折扣卡的使用增加。仿製藥製造商之間的進一步整合,加上預計將從品牌轉換為仿製藥的主要品牌藥物數量的變化,也可能導致行業內的毛利率壓力。
該公司不斷面臨來自PBM公司、政府、醫療保健機構、管理醫療機構和其他商業第三方付款人的償付壓力;與這些付款人的協議經常到期、終止或重新談判。此外,隨着費率調整的計劃變化通常發生在1月份,公司的報銷安排可能規定在其任期內每隔規定的時間進行費率調整。與上一財年同期相比,該公司在2021財年的報銷率較低。該公司預計這些壓力將持續下去。
該公司還致力於發展和擴大與商業第三方付款人的關係,通過參與他們提供的藥房供應商網絡,實現新的和/或改善的市場準入。新協議和關係的處方量影響通常是隨着時間的推移而遞增的。
該公司提供的90天零售處方藥的利潤率通常低於可比的30天處方藥,但為公司提供了增加與有慢性處方藥需求的患者的業務的機會,同時提供了更多的便利,有助於改善對處方藥的遵從性,從而降低90天處方藥的配藥成本。同樣,與仿製處方藥相比,專業處方藥業務每個處方藥產生更高的銷售額,可能會導致行業內的毛利率壓力。 該部門的業績也受到當前環境的影響,包括新冠肺炎帶來的不確定性。有關詳細信息,請參閲下面第1A項中的風險因素。
國際
國際部由美國以外的藥房主導的保健和美容零售業務以及德國的藥品批發和分銷業務組成。
藥房主導的保健和美容零售企業包括英國、愛爾蘭共和國和泰國的Boots品牌商店、墨西哥的Benavides品牌和智利的Ahumada品牌。這些業務的銷售額主要來自處方藥和健康保健、美容、個人護理和其他消費品的銷售。截至2021年8月31日,該公司在該細分市場經營着4031家零售店(有關地理覆蓋的信息,請參閲下文第一部分第2項中的物業),並在近年來發展了其全渠道平臺,包括其在線業務。在英國,該公司是市場領先者,其零售店地理位置便利,藥劑師在提供保健服務方面發揮重要作用,與該公司所服務社區的其他初級保健提供者密切合作。
博姿公司的全渠道產品有別於競爭對手,這是由於該公司擁有的產品品牌,如No7、Liz Earle、肥皂和榮耀、Botanics、時髦化粧品、博姿製藥和“Only At Boots”獨家產品,以及其長期建立的信任和客户關懷的聲譽。該公司的品牌組合因其內部的產品研發能力而得到增強。該公司在重點地區推出了新的美容品牌和美容廳。該公司的某些產品品牌也由第三方零售商銷售。
該公司的零售商店網絡通常由在線平臺補充。在英國,通過boots.com網站和集成的移動應用程序,“訂購和收集”服務通常允許客户在晚上8點前訂購超過3.7萬種產品。並在第二天從大約74%的英國零售店收集。
Boots Advantage Card忠誠度計劃(Boots Advantage Card忠誠度計劃)仍然是Boots產品的關鍵要素。在該計劃中,客户在購買時獲得積分,以便稍後兑換。截至2021年8月31日,活躍的Boots Advantage卡會員(在過去6個月內使用過該卡的會員)總數約為1200萬。
此外,英國的Boots是光學市場的領先者之一,擁有548家診所,其中160家以特許經營方式運營,截至2021年8月31日。其中大約30%的光學實踐位於Boots商店,其餘的是獨立的光學實踐。
該部門的銷售部分包括藥房(通常是處方藥的銷售和藥房相關服務的提供,根據監管和其他因素,在特定的司法管轄區可能會有所不同)和零售業(通常是處方藥的銷售和藥房相關服務的提供)。
(主要是銷售健康和美容產品,包括美容、洗漱用品和生活方式商品、非處方藥,在英國還提供眼科服務)。此外,該部門還在德國擁有批發業務,擁有41個配送中心,向藥店和其他類似的醫療設施分銷處方藥。
該部門的銷售額受到季節性的影響,由於寒假期間的原因,第二財季通常是最強勁的。這種季節性會影響該細分市場在一定時期內零售業和藥店的銷售額比例。該部門會計年度銷售額的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021財年 | | 2020財年 | | 2019財年 |
藥房 | | 19 | % | | 25 | % | | 24 | % |
零售 | | 30 | % | | 41 | % | | 46 | % |
批發 | | 51 | % | | 34 | % | | 30 | % |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
該部門的藥房銷售額、毛利率和毛利美元受到政府機構和其他第三方付款人的影響,這些機構和第三方付款人尋求將醫療成本(包括藥品報銷率)的增長降至最低。英國是該細分市場最大的藥房銷售市場,政府為藥房服務提供的資金數額通常每年都會與藥房行業進行審查並達成一致。
該部門的零售額、毛利率和毛利潤額受到健康和美容類別的高度競爭性質的影響,特別是該公司及其競爭對手的定價行動、促銷優惠和活動以及客户對價值和便利的渴望。
該部門的批發銷售額、毛利率和毛利率美元受到政府行動的影響,其中包括政府行動,這些行動通常尋求減少處方藥消費的增長,降低報銷率,提高仿製藥利用率。更大比例的仿製藥,無論是由於政府行動、仿製藥轉換還是其他因素,通常都會對公司的收入產生不利影響。
此外,以美元衡量的業績受到用於將這些金額換算成美元的匯率的影響,其中英鎊的匯率影響最大。
該部門的業績和相關匯率也受到當前環境的影響,包括新冠肺炎帶來的不確定性。有關這些主題的更多信息,請參見下文第1A項中的風險因素。
知識產權和許可證
該公司以各種商標、商業外觀和商號營銷產品和服務,並依靠專利、版權、商標、服務標誌和商業祕密法律以及合同限制來建立和保護其專有權利。公司擁有眾多域名,擁有眾多專利,已註冊多個商標,並已在多個司法管轄區提交了多個其他商標和服務商標的註冊申請。本公司持有各種營業執照(如藥房、職業、酒類和香煙),在多個法律管轄範圍內擁有不同的生活,這是業務正常運營所必需的。
業務的季節性變化
該公司的業務受到許多因素的影響,其中包括:新冠肺炎、假日期間(特別是冬季假期)以及咳嗽、感冒和流感季節(其時間和嚴重程度難以預測)期間的銷售表現、重大天氣狀況、公司自身或競爭對手摺扣計劃和定價行動的時機以及政府機構和其他第三方付款人的償還額變化的時機。見下文第二部分第8項所列合併財務報表附註20中的季度業績摘要(未經審計)補充財務信息。
原材料的來源和可獲得性
庫存是從眾多國內外供應商那裏採購的。本公司不相信失去任何一家或共同控制的供應商集團會對其業務或其任何部門的業務產生重大不利影響。
營運資本做法
有效的庫存管理對公司的運營非常重要。該公司使用各種庫存管理技術,包括需求預測和計劃以及各種形式的補貨管理。它的營運資金
在寒假季節之前的幾個月裏,需求通常會更大。該公司一般通過內部產生的資金和短期債務為其庫存和擴張需求提供資金。有關更多信息,請參閲下文第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“流動性和資本資源”一節。
顧客
該公司向眾多零售和批發客户銷售產品。在本報告所述的任何時期,沒有一個客户的綜合銷售額超過公司總銷售額的10%。在2021財年,我們幾乎所有的藥房零售額都是由第三方付款人(如藥房福利經理、保險公司和政府機構)承保的,他們同意支付客户購買的全部或部分合格處方藥。三個第三方付款人約佔該公司2021財年合併銷售額的33%。
有關更多信息,請參見下文第二部分第8項所列合併財務報表的附註17分部報告。
監管
在公司開展業務的國家,公司須遵守有關零售和批發藥房經營的國家、州和地方法律、法規和行政慣例,包括與公司根據聯邦醫療保險、醫療補助和其他公共資助或贊助的健康福利計劃和處方藥計劃和計劃(包括聯邦340B藥品定價計劃)開具處方有關的規定;禁止回扣、受益人誘使和提交虛假索賠的規定;《健康保險可攜帶性和問責法》(HIPAA);ACA;執照和註冊要求公司應遵守美國食品和藥物管理局(FDA)、美國聯邦貿易委員會(US Federal Trade Commission)、美國緝毒局(U.S.Drug Administration)和美國消費品安全委員會(U.S.Consumer Product Safety Commission)的法律和法規,以及類似的外國、州和地方政府機構頒佈的有關公司業務運營的法規。該公司還受到與許可、税收、對外貿易、知識產權、隱私和數據保護、貨幣、政治和其他業務限制有關的法律和法規的約束。
該公司還受其開展業務所在國家的國家、州和當地普遍適用的法律的管轄,包括管理工作條件、健康和安全以及平等就業機會等事項的法律。在其業務運作方面,本公司須遵守有關保護環境、健康及安全事宜的法律及法規,包括有關接觸及管理及處置危險物質的法律及法規。
競爭條件
該公司經營的行業競爭激烈。作為零售藥房行業的領先者和一般商品的零售商,該公司與各種地方、地區、全國和全球零售商競爭,包括連鎖和獨立藥店、郵購處方供應商、雜貨店、便利店、大眾商家、在線和全渠道藥店和零售商、倉儲俱樂部、一元店和其他折扣銷售商。該公司的批發產品和相關投資與藥品批發商以及直接向藥房供應的進口商和製造商等替代供應來源展開競爭。本公司的競爭主要以服務、便利、品種和價格為基礎。它在地理上的分散性有助於減輕個別市場臨時性的、本地化的經濟和競爭條件的影響。有關公司地理分佈的更多信息,請參見下文第一部分第二項中的“物業”。
人力資本管理
該公司的宗旨是幫助世界各地的人們過上更健康、更幸福的生活。公司認識到,建設更健康、更幸福的社區是從健康、快樂的員工開始的,並致力於:吸引、發展和留住員工,為我們的客户和患者提供最高水平的服務,支持員工的個人健康和福祉,投資於人才發展和員工參與,為所有人培養多樣化和包容性的文化,並實施強有力的健康和安全方法。由於大多數員工直接與患者和客户一起提供基本服務,因此支持員工的健康在新冠肺炎上顯得尤為緊迫。
員工
截至2021年8月31日,該公司在全球擁有約31.5萬名員工,其中約11.3萬人是每週工作時間不到30小時的兼職員工。美國和英國的員工分別佔公司員工總數的77%和18%。上述規定不包括權益法投資的員工。
監督和治理
本公司董事會(“董事會”)透過其薪酬及領導表現委員會(“中電委員會”)監督人力資本事宜,包括本公司的多元化及包容性措施。中電委員會還負責定期審查公司的薪酬和福利計劃,以及管理髮展和繼任規劃實踐和戰略。通過中電委員會向董事會提交的報告和建議鞏固了指導本公司如何根據公司價值觀吸引、留住和發展員工的更廣泛框架。
薪酬、福利和福利
公司的薪酬和福利旨在支持員工及其家人的經濟、心理和身體健康。該公司為全職和兼職員工提供全面的福利。在美國,該公司提供醫療保險、保險福利、數字福利計劃和員工援助計劃。此外,公司還提供帶薪假期、固定繳費計劃、帶薪產假和陪產假以及股票購買計劃等福利。該公司通過競爭性基準和每兩年進行一次的員工調查,持續評估其健康產品。與退休福利計劃有關的某些信息包括在下文第二部分第8項所列綜合財務報表的附註14退休福利中,以瞭解更多信息。
2021年8月31日,該公司宣佈,其子公司沃爾格林公司(Walgreen Co.)將把團隊成員的起薪提高到每小時15.00美元,並將從2021年10月起分階段生效。起薪時薪上調預計將在2022年11月1日前全面實施。
人才管理和聘用
公司有一個人才管理流程,旨在識別和評估整個組織的人才,併為員工提供平等和一致的發展技能的機會。多個級別的員工參與公司的年度績效管理過程,以制定支持其特定職業目標的發展計劃。該公司提供大量資源和計劃來吸引、吸引、發展、提拔和留住員工。培訓和發展計劃為員工提供在規劃和準備未來機會的同時履行其當前職責所需的支持。在美國,該公司創建了沃爾格林大學(Walgreens University),為各級員工提供培訓、領導力發展和職業發展計劃。沃爾格林大學是一個多渠道的平臺,為美國員工提供教師指導的課堂培訓、在線學習、個人和專業發展工具。在英國,為Boots UK員工提供了一個學徒計劃,重點是培養職業抱負和基本技能。在全球範圍內,該公司為所有員工提供按需自定進度的學習資源,不分職位和地點。
該公司相信,敬業的員工直接轉化為業務成功。公司開展全球員工敬業度調查,為同事提供分享意見的機會,並幫助公司衡量和提高敬業度。
多樣性、公平和包容性(“DE&I”)
一個多樣化、公平和包容的組織是公司業務戰略的重要組成部分,因為我們相信這對公司業績、增長和員工參與度都有積極影響。公司的政策嚴格禁止任何形式的歧視或種族定性,公司有幾個培訓計劃,幫助識別和消除對婦女和少數羣體的無意識偏見。該公司於2020年9月發佈了一份全球多樣性和包容性報告,最近在公司網站上發佈了2021年9月的多樣性、股權和包容性報告,通過強調公司的DE&I戰略、舉措和關鍵指標,詳細説明瞭其對DE&I的承諾。除了多樣性、公平性和包容性報告,該公司還於2021年9月在公司網站上發佈了2020財年EEO-1表格,這是一份提交給平等就業機會委員會(EEOC)的關於其美國勞動力的種族、民族和性別構成的報告。
該公司成立了一個全球包容理事會,由來自其各部門和職能部門的高級領導人組成,以推動整個公司的多樣性和包容性文化。它還制定了領導責任模式,以確保管理人員對組織各級有色人種和婦女的招聘、留住和發展負責。從2021財年開始,所有符合獎金條件的員工的獎金激勵的一部分已與公司在領導責任模式目標方面的表現掛鈎。
該公司的董事會公司治理準則包括積極從少數羣體中物色女性和個人的條款,以納入董事會被提名人的遴選名單。
在2020財年,董事會重申了其對多元化的承諾,修訂了公司的公司治理準則和董事會提名和治理委員會章程,規定提名和治理委員會在尋找新董事時,將積極尋找少數羣體中的女性和個人,將其納入董事會被提名人的遴選池中。2020年10月,董事會任命了瓦萊麗·B·賈勒特(Valerie B.Jarrett),她是公司第一位非洲裔女性董事,也是本屆董事會中的第四位女性。此外,2021年3月,公司任命羅莎琳德·G·布魯爾(Rosalind G.Brewer)為董事,並任命公司首位非裔美國人和首位女性首席執行官。
工作場所健康與安全
該公司致力於在其所有業務運營中為員工、客户、承包商和患者創造和維護安全環境。公司設有健康、安全和環境委員會,致力於不斷改進健康和安全管理。為了創造一個安全、高效的工作場所,公司為員工提供了報告事故的途徑,包括撥打免費的保密熱線、提交在線報告、給合規官發電子郵件以及聯繫人力資源。
新冠肺炎
為了應對新冠肺炎疫情,該公司實施了幾項措施,以幫助確保員工和客户的健康、安全和保障。它在所有地點實施了社會距離做法,並加強了清潔協議。它部署了大流行應對系統和團隊,以管理和減輕員工暴露病例,提供及時的病例報告,並建立臨牀和安全指南。該公司根據其安全專業人員對員工從事的各種活動的評估,分發個人防護裝備。它在零售場所增加了工程控制和增強的安全功能,包括藥房櫃枱和前店結賬站的保護板。該公司為前線員工提供更高的薪酬和福利,包括向前線員工發放獎金、為面臨經濟困難的員工提供經濟援助,以及為檢測呈陽性或因接觸病毒而被隔離的員工提供有薪病假。此外,為在支持辦公室工作的員工提供了在家工作的工具和靈活性。
有關新冠肺炎工作場所和社區反應的更多信息,請參見下文第二部分第7項中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的新冠肺炎披露。
現有信息
公司在提交或提交給證券交易委員會後,在合理可行的情況下,在其網站http://investor.walgreensbootsalliance.com上免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年交易法(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修訂。然而,該網站的內容不是本10-K表格或公司提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分。
關於我們執行官員的信息
下表列出了目前擔任公司高管的每個人的姓名、年齡(截至2021年10月14日)和擔任的職務: | | | | | | | | | | | | | | |
名稱 | | 年齡 | | 擔任的職位 |
斯特凡諾·佩西納 | | 80 | | 董事會執行主席 |
羅莎琳德·布魯爾 | | 58 | | 首席執行官 |
奧尼拉·巴拉(Ornella Barra) | | 67 | | 國際首席運營官 |
詹姆斯·凱霍(James Kehoe) | | 58 | | 執行副總裁兼全球首席財務官 |
丹妮爾·格雷 | | 43 | | 執行副總裁兼全球首席法務官 |
約翰·斯坦德利 | | 58 | | 沃爾格林公司執行副總裁兼總裁 |
以下是關於每位高管過去五年的主要職業、就業和商業經驗的信息。這些高管由董事會選舉產生,並由董事會酌情決定。除非另有説明,否則僱用由沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)提供。(注:沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)是由沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)聘用的。)
佩西納先生自2021年3月以來一直擔任董事會執行主席。佩西納先生於2015年7月至2021年3月擔任首席執行官,並於2015年1月至2021年3月擔任執行副主席。他還在2015年1月至2015年7月期間擔任代理首席執行官。此前,他曾在2007年7月至2014年12月擔任Alliance Boots執行主席。在此之前,佩西納先生曾擔任聯合博姿公司的執行副主席。在Alliance UniChem和Boots Group合併之前,Pessina先生是Alliance UniChem的執行副主席,此前擔任該公司首席執行官長達三年,直至2004年12月。佩西納先生被任命為聯合化學聯盟的成員
1997年,UniChem與他1977年在意大利成立的法國-意大利藥品批發集團Alliance Santé合併,成為董事會成員。佩西納先生還擔任多家非上市公司的董事會成員,並在2000至2017年間擔任瑞士上市醫療集團Galenica AG的董事會成員。
布魯爾女士自2021年3月以來一直擔任首席執行官。布魯爾女士從星巴克公司加入公司,於2017年10月至2021年2月在星巴克擔任集團總裁兼首席運營官,並於2017年3月至2021年2月擔任董事。在此之前,布魯爾女士於2012年2月至2017年2月期間擔任跨國零售公司沃爾瑪(以下簡稱沃爾瑪)旗下僅限會員制的零售倉儲俱樂部山姆會員店的總裁兼首席執行官。從2006年到2012年,布魯爾女士在沃爾瑪擔任過多個職務,從佐治亞州業務部區域總經理到沃爾瑪東部業務部執行副總裁兼總裁。布魯爾女士於2004年至2006年擔任全球健康和衞生產品公司金佰利公司(“金佰利”)全球非織造布事業部總裁,並於1984年至2006年在金佰利公司擔任多個管理職位。布魯爾女士是斯佩爾曼學院董事會主席。布魯爾女士於2019年2月至2021年2月擔任亞馬遜公司董事會成員。她還曾在2011年4月至2017年10月期間擔任洛克希德·馬丁公司(Lockheed Martin Corporation)董事會成員,2006年至2011年期間擔任莫爾森·庫爾斯釀酒公司(Molson Coors Brewing Company)董事會成員。
巴拉女士自2021年4月以來一直擔任國際首席運營官。 巴拉在2016年6月至2021年4月期間擔任聯席首席運營官。2014年12月至2016年6月,她擔任全球批發和國際零售部執行副總裁、總裁兼首席執行官。此前,她曾於2013年9月至2014年12月擔任聯合博姿的首席執行官、批發和品牌部首席執行官,並於2009年1月至2013年9月擔任聯合博姿藥品批發事業部首席執行官,在此之前,她曾擔任聯合博姿的批發和商業事務總監。自2015年1月以來,Barra女士一直擔任amerisourceBergen的董事,並於2013年4月至2019年4月擔任全球保險集團忠利集團的母公司Assicurazioni Generali的董事。巴拉還擔任多傢俬營公司的董事,並在2015年2月之前一直擔任聯合博姿(Alliance Boots)的董事。
約翰·凱霍先生自2018年6月以來一直擔任執行副總裁兼全球首席財務官。此前,他曾在2016年6月至2018年3月擔任武田藥業有限公司全球首席財務官兼公司官,並於2017年6月至2018年5月擔任董事會董事。他之前在2015年2月至2015年7月期間擔任卡夫食品集團執行副總裁兼首席財務官。此前,他曾在加拿大的品牌家庭服裝供應商Gildan Activeears Inc.工作,2015年早些時候在那裏擔任執行副總裁兼首席財務和行政官。在此之前,他在2013年11月至2014年12月期間擔任Mondelēz國際公司負責卓越運營的高級副總裁。Key Kehoe先生於1988年加入卡夫,曾擔任多個高級職位,包括2012年10月至2013年10月擔任公司財務高級副總裁,2010年11月至2012年9月擔任卡夫食品北美財務高級副總裁。
格雷女士自2021年9月以來一直擔任執行副總裁兼全球首席法務官。此前,她於2018年3月至2021年9月擔任北卡羅來納州藍十字藍盾公司高級副總裁、首席法律和行政官兼公司祕書,並於2014年4月至2018年3月擔任O‘Melveny&Myers LLP的訴訟合夥人。在此之前,格雷女士於2009年至2014年在白宮和美國司法部擔任多個公共服務職務,包括2013年至2014年擔任總統助理兼內閣部長,2011年至2013年擔任國家經濟委員會副主任,2010年至2011年在美國司法部擔任高級法律顧問,2009年至2010年在白宮法律顧問辦公室擔任總統助理法律顧問。格雷的職業生涯始於擔任美國華盛頓特區巡迴上訴法院法官梅里克·加蘭德(Merrick Garland)和美國最高法院法官斯蒂芬·佈雷耶(Stephen Breyer)的法律書記員。
斯坦德利先生自2020年8月以來一直擔任沃爾格林公司執行副總裁兼總裁。此前,斯坦德利先生曾於2010年6月至2019年8月擔任禮儀援助公司(Rite Aid Corporation)首席執行官,並於2008年9月至2013年6月擔任總裁。斯坦德利先生於2012年6月至2018年10月擔任Rite Aid董事會主席,並於2008年9月至2010年6月擔任首席運營官。他還在2008年7月至2008年9月期間擔任Rite Aid的顧問。2005年8月至2007年12月,斯坦德利先生擔任Pathmark Stores公司的首席執行官和董事會成員。2002年6月至2005年8月,他擔任Rite Aid公司的高級執行副總裁兼首席行政官,並於2004年1月被任命為Rite Aid公司的首席財務官。他曾於2000年9月至2002年6月擔任禮儀援助公司高級執行副總裁兼首席財務官,並於1999年12月至2000年9月擔任禮儀援助公司執行副總裁兼首席財務官。斯坦德利先生曾在超值公司任職。2013年5月至2015年7月擔任CarMax,Inc.董事會成員,2017年8月至2018年1月擔任CarMax,Inc.董事會成員。
佩西娜先生和巴拉女士是合夥人,同住一處私人住宅。我們的任何董事或高管之間都沒有其他家庭關係。
其他人員
曼莫漢·馬哈揚42歲,自2021年7月以來一直擔任高級副總裁、全球財務總監兼首席會計官。馬哈揚先生於2016年2月至2019年9月擔任全球報告和技術會計副總裁,並於2019年10月至2021年7月擔任副總裁兼全球助理財務總監。在加入本公司之前,Mahajan先生在通用電氣公司的前子公司GE Capital擔任職責日益增加的職位,最近的職務是在2011年3月至2016年1月期間擔任GE Capital America的財務總監。
第1A項。風險因素
除了本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中的其他信息外,您應該仔細考慮以下風險,這些風險可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎放大並加劇了我們在業務運營中面臨的許多風險,包括下面討論的風險。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務運營還可能受到其他因素的影響,這些因素目前我們還不知道,或者我們目前認為是無關緊要的。
新冠肺炎相關風險
全球衞生發展和新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性已經並可能繼續對我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎疫情已經嚴重影響並可能繼續嚴重影響美國、英國和世界其他國家的經濟。在2021財年期間,政府當局對人員和企業實施了各種限制,公共衞生當局定期提供健康和安全指導,所有這些都對我們商店的客流量、一般經濟活動以及消費者行為和消費模式產生了不利影響。新冠肺炎在我們開展業務的每個地區都造成了重大的公共衞生擔憂,以及重大的波動性、不確定性和經濟混亂,所有這些都已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。儘管包括疫苗接種在內的遏制疫情的努力取得了進展,一些限制也有所放鬆,但該病毒的新變種正在導致更多疫情爆發,隨着時間的推移,新冠肺炎的持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。
此次疫情和相關措施已經並可能繼續以多種方式影響我們的業務、財務狀況和運營結果的許多方面,包括但不限於我們的增長、產品成本、供應鏈中斷和庫存損壞的可能性、勞動力短缺和成本、運營成本、物流約束、客户對我們產品的需求和行業總體需求、消費者支出、我們的流動性、證券價格、我們進入資本市場的能力,以及全球經濟和金融市場總體上的需求。
我們已經並將繼續承擔額外的成本,以保護我們的健康和福祉,並滿足我們客户和團隊成員的需求。這些措施可能不足以阻止新冠肺炎在我們的客户和員工中傳播。生病、旅行限制、曠工或其他勞動力中斷可能會對我們的業務運營產生負面影響。此外,向遠程工作環境的轉變和其他政策已經並將繼續對我們的業務產生影響,包括與信息技術基礎設施相關的成本增加,以及我們的業務和我們的供應商以同樣的生產率工作的能力。遠程工作安排的增加增加了某些運營風險,包括但不限於網絡安全風險,並可能對我們管理業務的能力產生不利影響。
我們正在繼續監測疫情,並根據有關部門的建議和要求採取適當行動。新冠肺炎大流行對我們未來運營和財務業績的影響程度目前尚不確定,將取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於大流行的時間、範圍、軌跡和持續時間,有效治療和疫苗的開發和可獲得性,公共安全措施的實施,以及大流行對全球經濟的影響。這些外部因素的潛在負面影響包括但不限於:對我們產品和服務需求的實質性不利影響;我們的供應鏈以及銷售和分銷渠道;我們執行戰略計劃的能力;減損;以及我們的盈利能力和成本結構。就新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的程度而言,它還可能會加劇本“風險因素”部分討論的其他風險。
與我們業務相關的風險
私人或政府機構計劃中第三方報銷水平的降低,以及處方藥行業定價基準的潛在變化,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們開出的大部分處方都是由第三方付款人報銷的,包括私人和政府機構付款人。健康維護組織、管理醫療組織、PBM公司、政府機構和其他第三方付款人繼續努力降低處方藥成本和藥房報銷費率,以及與藥品定價相關的訴訟和其他法律程序,可能會對我們的運營結果產生不利影響。在美國,隨費率調整的計劃更改通常發生在1月份,我們的報銷安排可能會規定在任期內按規定的間隔調整費率。此外,定期合同對賬付款的時間和金額可能差異很大,可能不會遵循可預測的路徑。此外,在一些PBM客户利用狹窄或受限的藥房提供商網絡的環境中,其中一些實體可能會提供我們可能不願意接受的定價條款,或者以其他方式限制我們參與他們的藥房提供商網絡。
此外,美國的許多付款人越來越多地考慮將新的指標作為報銷費率的基礎。製藥行業或監管機構可能會評估和/或制定替代定價參考,以取代我們許多合同使用的平均批發價。此外,許多州的醫療補助服務費計劃已經根據實際採購成本建立了藥房網絡支付,這可能會對其他商業和政府安排中的報銷做法產生影響。未來用於確定藥品定價的定價基準的變化,包括第三方付款人計算報銷基礎的變化,可能會對我們產生不利影響。
藥房組合轉向低利潤率的計劃、產品和計劃可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的美國部門尋求增加處方量,同時在持續存在報銷壓力的市場中運營。藥房處方數量的組合轉向提供較低報銷費率的計劃可能會對我們的運營結果產生不利影響。例如,近年來和最近新冠肺炎大流行期間,我們的美國部門經歷了藥房組合向零售90天的轉變,專業藥房在美國處方藥支出中所佔的比例很大,而且還在不斷增長,在我們收入中所佔的比例也更大。我們為有慢性處方需求的患者提供的90天零售服務通常比可比的30天處方的利潤率更低,專業藥店的銷售利潤率通常也更低。近年來,我們的美國部門也經歷了藥房組合向聯邦醫療保險D部分處方的轉變,這一趨勢可能會繼續下去。近年來,首選的聯邦醫療保險D部分網絡的數量有所增加;但是,我們並沒有參加所有此類網絡。我們接受具有市場競爭力的報銷費率,以確保與為有重大藥房需求的老年患者服務的Medicare Part D計劃建立優先關係。我們還努力發展和擴大與商業第三方付款人的關係,通過參與他們提供的藥房提供商網絡,實現新的和/或改善的市場準入。如果我們不能從參與這些計劃的患者那裏獲得額外的處方量和其他業務,足以抵消較低報銷的影響,或者如果我們參與此類首選網絡的程度或條款在未來幾年從目前的水平下降,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們在美國的銷售額有很大一部分來自由少數藥房福利管理公司報銷的處方藥銷售。
我們在美國的很大一部分銷售額來自處方藥銷售,這些處方藥銷售通過有限數量的PBM公司實施的處方藥計劃得到報銷。PBM公司通常管理多個在不同時間到期的處方藥計劃,並提供不同的報銷費率,並經常將覆蓋範圍限制在被批准的清單上的特定藥物產品,即所謂的處方表,其中可能不包括特定適應症的所有批准藥物。我們與PBM公司合同中價格和其他條款的變化會對我們的經營結果產生重大影響。不能保證我們將在任何特定的未來時間內或按照我們合理接受的條款繼續參與任何特定的PBM公司的藥房提供商網絡。如果我們在一個或多個大型PBM公司管理的處方藥計劃的藥房提供商網絡中的參與受到限制或終止,我們預計我們的銷售將受到不利影響,至少在短期內是這樣。如果我們無法通過增加其他銷售或恢復參與這些計劃來彌補任何此類銷售損失,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。如果我們退出藥房提供商網絡,然後恢復參與,就不能保證我們會以任何特定的速度實現任何特定的業務級別,也不能保證PBM公司的所有客户都會選擇在他們的計劃中再次將我們納入藥房網絡,無論是最初的還是完全的。此外,在這種情況下,我們可能會招致更多的營銷和其他成本,這些成本與重新獲得以前的患者和吸引此類計劃涵蓋的新患者的倡議有關。
新品牌和非專利處方藥的引進減少,以及採購處方藥的成本增加,可能會對我們造成不利影響。
我們藥房業務的盈利能力有賴於處方藥的使用。除其他因素外,使用趨勢受到新的和成功的處方藥的推出以及現有品牌藥物的低價仿製藥替代品的影響。藥品價格上漲也可能對使用率產生不利影響,特別是考慮到高免賠額醫療保險計劃和相關計劃設計變化日益普遍。新的品牌藥物可以增加藥物利用率和相關銷售額,而推出價格較低的仿製藥通常會導致相對較低的銷售額,但毛利率相對較高。因此,成功推出的重要新品牌藥物或仿製藥的數量或數量的減少、它們的推出延遲或以前推出的處方藥使用量的減少,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外,如果我們採購藥品(包括仿製藥)的金額增加,我們的毛利率將受到不利影響,以至於我們無法抵消這些成本的增加。如果不能完全抵消任何此類增加的價格和成本,或調整我們的活動以減輕影響,都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。此外,未來藥品價格的任何變化都可能與我們的預期大不相同。
醫療保健行業的整合和戰略聯盟可能會對我們的業務運營、競爭定位、財務狀況和運營結果產生不利影響。
醫療保健行業的許多組織,包括PBM公司,近年來進行了整合,以創建更大的醫療保健企業,具有更大的討價還價能力,這導致了更大的定價壓力。如果這種整合趨勢繼續下去,可能會給企業帶來更大的議價能力,這可能會對我們的產品和服務的價格造成進一步的壓力。如果這些壓力導致我們的價格下降,除非我們能夠實現相應的成本降低或開發有利可圖的新收入來源,否則我們的業務利潤將變得更低。
我們的業務業績取決於我們能否成功管理正在進行的組織變革和業務轉型,以及實現成本節約和運營效率計劃。
我們的董事會批准了增加轉型成本管理計劃的計劃,該計劃在下文第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述,作為降低成本和提高運營效率的倡議的一部分。不能保證我們會全部或部分實現這些計劃的預期效益。我們的財務目標假定生產率得到一定程度的提高,包括那些反映在轉型成本管理計劃和其他業務優化計劃中的目標。如果我們在繼續投資於業務增長的同時,無法實施這些計劃或實現這些預期的生產率提高,或者如果變革的數量和性質超過了現有資源,我們的業務運營、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
經濟狀況的變化可能會對消費者的購買行為產生不利影響。
全球、國家、地區或本地經濟狀況和消費者信心的變化,一直並可能繼續對我們的業績造成不利影響。這些情況也可能對我們的主要供應商和客户產生不利影響。影響消費者信心且我們無法對其施加影響的外部因素包括失業率、通貨膨脹率、個人可支配收入水平、税收和利息水平、全球、國家、地區或地方經濟狀況、衞生流行病或流行病(如新冠肺炎),以及搶劫、破壞、戰爭行為或恐怖主義。經濟狀況和消費者信心的變化可能會對消費者偏好、購買力和支出模式產生不利影響,這可能會導致消費者總支出以及處方藥和醫療服務利用的減少,而高免賠額醫療保險計劃和相關計劃設計變化的日益盛行可能會加劇這種情況。此外,消費者支出減少或持平可能會迫使我們和我們的競爭對手以促銷價格提供更多產品。所有這些因素都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們經營的行業競爭激烈,不斷髮展,市場動態的變化可能會對我們產生不利影響。
零售藥房和藥品批發行業的競爭程度很高。市場動態或競爭對手或製造商行動的變化,包括行業整合以及新競爭對手和戰略聯盟的出現,可能會對我們產生實質性和不利的影響。顛覆性創新,或認為潛在的顛覆性
現有或新競爭對手的創新可能會改變未來的競爭格局,要求我們準確識別和評估此類變化,並在必要時及時有效地改變我們的戰略和業務模式,以有效競爭。我們的所有業務都面臨着來自多個現有業務和新業務的激烈競爭,其中一些業務正在我們服務的市場上積極擴張。我們繼續開發我們的產品以響應市場動態;然而,如果我們的客户不能接受這些變化,如果我們不能及時擴展成功的計劃,或者我們不能有效地響應市場動態的變化,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
在美國,專業藥房佔處方藥支出的比例很大,而且還在不斷增長,其中很大一部分是在傳統零售藥店之外分發的。由於我們的專業藥房業務專注於複雜和高成本的藥物,其中許多藥物由製造商提供給有限數量的藥店(所謂的有限分銷藥物),服務於相對有限的患者羣體,因此這項業務的未來增長在很大程度上取決於擴大我們獲得關鍵藥物併成功滲透關鍵治療類別的能力。因此,我們和我們的關聯公司必須在這個不斷髮展和競爭激烈的市場中有效競爭,否則我們的業務運營、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。為了更好地服務於這一不斷髮展的市場,2017年3月,我們與PBM公司Prime Treeutics LLC完成了一項交易,成立了一家合併的中央專業藥房和郵件服務公司AllianceRx Walgreens Prime,使用了一種創新模式,旨在協調藥房、PBM和醫療計劃,以協調患者護理、改善健康結果並提供護理機會成本。我們合資企業的某些客户過去有義務也沒有義務通過我們的合資企業簽訂合同,過去和將來都有可能在不涉及我們合資企業的情況下籤訂專業製藥和其他協議。如果這家合資企業不能在這個不斷髮展和競爭激烈的市場中有效競爭,併成功適應不斷變化的市場條件,我們的業務運營、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
如果我們不能成功地為我們的客户開發和維護相關的全渠道體驗,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
在消費者總支出中,零售商通過在線和移動應用程序進行的支出所佔比例繼續增加,並在新冠肺炎大流行期間大幅加速。這種增長的步伐未來可能會進一步加快。我們的業務已經從店內體驗發展到通過多種渠道與客户互動,包括店內、在線、移動和社交媒體等。全渠道和差異化的零售模式正在迅速發展,我們必須跟上客户不斷變化的期望和競爭對手的新發展。我們必須通過為我們的客户提供一致和方便的購物體驗來競爭,而不是通過最終的銷售渠道,以及通過投資、提供和維護我們的客户的數字工具。如果我們不能及時製造、改進或開發相關的面向客户的技術,以跟上技術發展和客户的動態期望,我們的競爭能力和我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,如果我們的在線活動或其他面向客户的技術系統不能按設計運行,我們可能會失去客户信心、數據安全漏洞、銷售損失或遭受欺詐購買,其中任何一項都可能對我們的業務運營、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們提供的商品和服務不能滿足客户需求,我們的銷售可能會受到不利影響。
我們零售藥房業務的成功取決於我們是否有能力提供卓越的購物體驗、吸引客户的服務以及使我們有別於其他零售商的優質商品種類,包括增強的健康和美容產品供應。我們必須不斷地識別、獲取並向我們的客户提供有吸引力的、創新的、高質量的商品。很難始終如一地、成功地預測我們的客户將需要的產品和服務。如果我們誤判了對我們銷售的產品和服務的需求或我們客户的購買習慣,我們可能會面臨銷售額下降、產品庫存過剩以及錯過我們選擇不提供的產品和服務的機會,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們龐大的國際業務使我們面臨許多經營風險、經濟風險、政治風險、監管風險和其他國際商業風險。
我們大量的國際業務對我們的增長和前景非常重要,特別是我們的國際業務,並受到許多風險的影響,包括但不限於遵守各種外國法律和法規;管理外國業務、降低外國市場的信貸風險、執行協議和通過外國法律制度收取應收款方面的潛在困難;地區和地緣政治商業條件和需求的變化;影響美國與其他國家之間貿易的税收和貿易政策、關税和其他政府法規;貨幣匯率的波動;經濟衰退和經濟放緩的影響。
美國以外的地區;外國經濟、政府和貨幣的不穩定,以及外國市場出人意料的監管、經濟或政治變化。
這些因素還可能對我們在國際市場上的付款人、供應商和客户產生不利影響,進而對我們的業務產生負面影響。我們不能向您保證這些因素中的一個或多個不會對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們全球供應鏈的中斷可能會對我們的業務產生負面影響。
我們銷售的產品來自各種國內和國際供應商,未來我們供應鏈的任何中斷或無法找到合格的供應商並無法及時高效地獲得符合必要質量和安全標準的產品,都可能對我們的業務產生不利影響。由於任何原因失去或中斷此類供應安排,包括新冠肺炎或其他衞生流行病或流行病、勞資糾紛、關鍵製造場所的損失或受損、無法獲得足夠的原材料、質量控制問題、道德採購問題、供應商的財務困境、自然災害、搶劫、破壞行為或戰爭或恐怖主義行為、貿易制裁或其他我們無法控制的外部因素,都可能導致產品供應中斷,如果不能有效地管理和補救,將對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響
我們將某些業務流程外包給第三方供應商,這會使我們面臨風險,包括業務中斷和成本增加。
我們外包某些業務和行政職能,並依賴第三方代表我們執行某些服務。我們依賴這些第三方來滿足我們的質量和性能要求,並及時按預期執行。如果我們與某些第三方提供商的持續關係中斷,或者如果這些第三方提供商遇到中斷或表現不符合預期,或者我們在任何過渡過程中遇到問題,我們可能會遇到運營困難、聲譽受損和成本增加,這些都可能對我們的業務運營和運營結果產生實質性和負面影響。
我們使用品牌和仿製藥的單一批發商作為此類產品的主要來源。
該公司和amerisourceBergen是各種協議和安排的締約方,其中包括公司與amerisourceBergen之間的藥品分銷協議,根據該協議,我們從美國amerisourceBergen採購品牌和仿製藥產品,以及使amerisourceBergen能夠通過我們的全球採購企業獲得仿製藥產品的協議。這些協議在2021年6月針對Alliance Healthcare銷售進行了修訂。根據這些修正案,美國分銷協議延長至2029年,各方承諾在採購和分銷方面尋求更多機會。雙方還同意,在2031年之前,Alliance Healthcare UK將繼續是Boots的分銷合作伙伴。截至本報告之日,amerisourceBergen經銷我們幾乎所有的品牌和仿製藥產品。因此,我們的業務可能會受到amerisourceBergen遇到的任何運營、財務或監管困難的不利影響,包括新冠肺炎引起的困難。例如,如果amerisourceBergen的運營因任何原因而嚴重中斷,無論是自然災害、流行病、勞動力中斷、監管行動、計算機或操作系統或其他原因,都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們與amerisourceBergen的分銷協議在某些情況下可能會提前終止,在協議到期或終止時,不能保證我們或amerisourceBergen是否願意以對我們有利的條款續簽協議或簽訂新協議。如果發生這種過期或終止,我們相信大多數仿製藥和品牌藥品的替代供應來源是現成的,我們可以在可接受的基礎上為我們銷售的幾乎所有處方藥獲得和鑑定替代來源,在某些情況下可能包括自我分銷,這樣任何此類過期或終止的影響都將是暫時的,因此,我們認為大多數仿製藥和品牌藥品的替代供應來源是現成的,我們可以獲得並鑑定替代來源,其中可能包括在可接受的基礎上銷售的幾乎所有處方藥的自我分銷。然而,不能保證我們能夠及時或以對我們有利的條款使用替代供應來源或實施自我分銷流程,或有效地管理這些過渡,任何這些過渡都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不能留住和招聘關鍵人員,或者不能管理關鍵人員的繼任,可能會對我們未來的業績產生不利影響。
我們有能力吸引、吸引、培養和留住各級合格和經驗豐富的員工,包括擔任高管和其他關鍵戰略職位的員工,這對我們實現目標至關重要。潛在僱主之間的競爭可能會導致工資、福利或其他與員工相關的成本增加,或者導致我們無法招聘和留住員工,這可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
此外,任何未能充分規劃和管理關鍵管理角色繼任或關鍵員工未能成功過渡到新角色的情況都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。雖然我們已有接任計劃和與某些主要行政人員的聘用安排,但這些並不能保證這些行政人員的服務會繼續提供給我們。
我們可能無法以優惠的條件保留現有的門店位置或在理想的地方開設新的門店,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們與其他零售商和商家競爭,為我們的商店尋找合適的地點。當地的土地使用和分區法規、環境法規和其他法規要求可能會影響我們找到合適地點的能力,並影響我們商店的建設、翻新和運營成本。此外,房地產、分區、建設和其他延誤可能會對商店的開業和翻新產生不利影響,並增加我們的成本。此外,改變現有門店地點的當地人口結構可能會對這些門店的收入和盈利水平產生不利影響。如果現有店鋪租約的續訂條款或要求的修改令我們無法接受,而我們被迫關閉或搬遷店鋪,則現有店鋪的租約條款可能會對我們造成不利影響。如果我們不能維持現有的門店位置或在理想的地方以有利的條件開設新的門店,我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務和運營受到與氣候變化相關的風險的影響。
全球氣候變化的長期影響既存在物理風險(如極端天氣條件或海平面上升),也存在過渡風險(如監管或技術變化),這些風險預計將是廣泛和不可預測的。例如,隨着時間的推移,這些變化可能會影響產品、商品和能源(包括公用事業)的可用性和成本,進而可能影響我們以我們所需的數量和水平採購業務運營所需的商品或服務的能力。此外,我們在世界各地的許多業務和設施都位於可能受到氣候變化物理風險影響的地點,我們面臨着因商店、配送或配送中心遭受物理損壞、庫存丟失或損壞以及此類事件導致的業務中斷而遭受損失的風險。我們還在運營中使用天然氣、柴油、汽油和電力,所有這些都可能因氣候變化或其他環境問題而面臨更多監管。限制温室氣體排放和能源投入的法規也可能在未來幾年增加,這可能會增加我們與合規和商品相關的成本。這些事件及其影響可能會擾亂我們的運營,對我們的運營產生不利影響,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
與我們的業務戰略相關的風險
我們可能無法成功執行我們的業務戰略要素,這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們致力於戰略舉措,其中包括最大化長期股東價值,擴大我們以消費者為中心的方法,加強我們與當地醫療保健提供者的合作伙伴關係,並改善健康結果。這些戰略舉措可能不會改善未來的財務業績。我們不能保證我們能夠成功地執行這些戰略舉措,也不能保證這些舉措不會導致額外的意外成本。未能實現任何戰略舉措的好處或成功構建我們的業務以滿足市場條件,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們識別併成功完成收購、合資企業和其他戰略夥伴關係和聯盟的能力。
我們增長戰略的一個重要組成部分是確定、追求併成功完成和整合收購、合資企業和其他戰略夥伴關係和聯盟,以擴大或補充我們現有的業務。收購和其他戰略交易涉及許多風險,包括成功整合業務和人員的困難、適應必要的監管審批要求的困難、管理層監督現有業務的分心和幹擾、進入我們沒有或有限直接經驗的市場或業務線的困難、關鍵員工和客户的可能流失以及實現我們預期的協同效應的困難。未能以公平的價格選擇合適的機會,進行適當的盡職調查,收購併成功整合
被收購的公司,特別是當被收購的企業在新的地理市場或業務領域運營時,可能會對我們的增長戰略、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
這些交易還可能導致我們大幅增加利息支出、槓桿和償債要求,如果我們產生額外的債務來支付收購或投資,發行普通股將稀釋我們目前股東的百分比所有權,或者產生資產註銷和重組成本以及其他可能對我們的經營業績產生重大不利影響的相關費用。收購、合資和戰略投資還涉及許多其他風險,包括可能面臨假定的訴訟和未知的環境和其他責任,以及未被發現的內部控制、監管或其他問題,或者交易完成時沒有預料到的額外成本。
我們與美國卑爾根公司的關係所帶來的預期戰略和財務利益可能無法實現。
截至2021年8月31日,我們實益擁有已發行的amerisourceBergen普通股約28.5%,並已指定一名候選人蔘加amerisourceBergen董事會的選舉。該公司使用權益會計方法對其在amerisourceBergen的投資進行會計核算,受兩個月報告滯後的限制,這項投資的淨收益歸類在公司美國部門的營業收入內。AmerisourceBergen的財務業績,包括與其正在進行的阿片類藥物訴訟相關的任何費用,都將影響該公司的經營業績。此外,amerisourceBergen的普通股價格持續大幅下跌可能引發對我們投資的減值評估。此外,我們在amerisourceBergen證券交易的能力受到我們與amerisourceBergen達成的協議中所列以及適用法律和法規的某些限制,在某些情況下,這可能會對我們在所需的金額和時間進行amerisourceBergen證券交易的能力造成不利影響。這些考慮因素可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們不時會投資於我們沒有獨家控制權的公司,其中一些公司可能在與我們目前的業務不同的行業運營,具有不同的風險。
有時,我們會對我們可能無法控制或無法獨家控制的公司進行債務或股權投資。我們進行非控制性投資的一些業務所在的市場或行業與我們的主要業務線不同,和/或在與我們不同的地理市場運營。在這些業務的投資中,除了其他風險外,我們還面臨所投資業務的運營和財務風險,以及我們不能完全控制這些業務的運營的風險。我們依賴這些實體的內部控制和財務報告控制,如果它們不能保持有效性或不遵守適用的標準,可能會對我們產生重大不利影響。對我們沒有獨家控制權的實體的投資,包括合資企業、戰略夥伴關係和聯盟,會帶來額外的風險,例如與我們的合作伙伴或我們投資的實體的目標不同,捲入爭端,或與這些人競爭。
網絡安全、數據隱私和信息安全風險
我們的信息技術和計算機系統或我們所依賴的企業的信息技術和計算機系統的重大中斷可能會傷害我們。
我們廣泛依賴我們的計算機系統來管理我們的訂購、定價、銷售點、藥房履行、庫存補充、客户忠誠度計劃、財務和其他流程。我們的系統容易受到停電、設施損壞、計算機和電信故障、計算機病毒、安全漏洞(包括信用卡或個人識別信息泄露)、破壞行為、盜竊、自然災害、災難性事件、人為錯誤和潛在網絡威脅(包括惡意代碼、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件和其他複雜的網絡攻擊)的損壞或中斷,我們的災難恢復規劃無法考慮到所有可能發生的情況。如果我們的任何系統損壞、無法正常運行或變得不可用,我們可能會產生大量的維修或更換成本,可能會遇到關鍵數據的丟失或損壞,以及我們執行關鍵功能的能力中斷或中斷和延遲,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們目前正在資訊科技系統和基礎設施方面作出重大投資,並預期會繼續作出大量投資,其中一些投資規模相當可觀。實施新系統存在重大潛在風險,包括無法按設計運行、數據或信息可能丟失或損壞、安全流程更改、成本超支、實施延遲、運營中斷,以及可能無法滿足業務和報告要求。我們依賴戰略合作伙伴和其他服務提供商來幫助我們開展某些重要的信息技術項目和服務。信息技術項目或服務往往是長期性的,可能需要更長的時間才能完成,成本也比我們預期的要高,而且一旦完成,可能不會帶來我們預期的好處。任何系統實施和過渡困難都可能導致運營挑戰、聲譽損害和成本增加
可能對我們的業務運營和運營結果產生重大不利影響。我們還可能受到與我們互動的第三方系統的任何重大中斷的不利影響,這些第三方包括戰略和業務合作伙伴、主要付款人和供應商。
隱私和數據保護法律增加了我們的合規負擔,任何不遵守的行為都可能傷害我們。
圍繞數據安全和隱私的監管環境要求日益苛刻,企業和地理區域之間頻繁實施新的和不斷變化的要求。在我們開展業務的司法管轄區,我們必須遵守日益複雜和不斷變化的數據安全和隱私法規,這些法規監管個人數據的收集、使用和轉移,包括國家之間或國家之間的個人數據轉移。例如,在美國,HIPAA對醫療保健行業的承保實體(包括藥房等醫療保健提供者)的健康信息的傳輸、使用和披露施加了廣泛的隱私和安全要求。此外,2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》對加州居民使用和處理個人信息提出了嚴格要求,其他司法管轄區已經制定或正在提出與個人數據保護相關的類似法律。例如,在美國以外,2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例極大地擴大了歐盟數據保護法的管轄範圍,增加了一系列處理個人數據的要求,包括公開披露重大數據泄露事件,並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰。其他國家已經制定或正在考慮制定數據本地化法律,要求某些數據留在本國境內。
遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的業務流程而導致鉅額費用。如果不遵守這些法律,我們將面臨潛在的監管執法活動、罰款、包括集體訴訟在內的私人訴訟,以及其他費用。如果我們不遵守,我們也有可能違反合同義務。嚴重侵犯隱私或不遵守隱私和信息安全法律可能會對我們的聲譽、業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們和與我們互動的企業都經歷過網絡安全事件,並且可能會經歷嚴重的計算機系統泄露或數據泄露。
保護客户、員工和公司數據對我們的業務至關重要。網絡安全和其他信息技術安全風險,如客户、員工或公司數據的重大泄露或失竊,可能會造成嚴重的工作流程中斷,引起媒體關注,損害我們的客户關係、聲譽和品牌,並導致銷售損失、罰款或訴訟。在我們的整個運營過程中,我們接收、保留和傳輸我們的客户和其他人提供的某些個人信息,用於購買產品或服務、填寫處方、登記促銷計劃以及參與我們的客户忠誠度計劃。 在我們的網站上註冊,或以其他方式與我們溝通和互動。此外,我們行動的方方面面依賴於機密信息在公共網絡上的安全傳輸。我們的業務運營的許多方面也依賴於第三方的信息技術網絡和系統,並與之互動,包括支付方、戰略合作伙伴和雲服務提供商。這些第三方可能可以訪問我們維護的有關公司、運營、客户、員工和供應商的信息,或對我們的業務運營至關重要或可能對我們的業務運營產生重大影響的操作系統。與其他全球性公司一樣,我們和與我們打交道的企業都經歷過數據和系統受到威脅,包括破壞或盜竊物理系統或介質,以及來自隨機或有針對性的惡意網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、殭屍攻擊或其他破壞性或破壞性軟件的肇事者,以及試圖盜用客户信息(包括信用卡信息),並導致系統故障和中斷的威脅。
我們的數據安全系統或與我們互動的業務的數據安全系統的泄露,導致機密信息被未經授權或不適當的人訪問、獲取、損壞或使用,這在過去已經發生過,並可能在未來對我們造成不利影響。任何此類妥協都可能損害我們的聲譽,並使我們面臨監管行動、客户流失、補救費用以及客户、金融機構、支付卡協會和其他人士的索賠,其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,安全事故可能需要我們在信息系統安全方面花費大量額外資源,並擾亂我們的業務。由於對遠程工作安排的依賴增加,與數據安全和網絡安全事件相關的風險在新冠肺炎大流行期間有所增加。
我們面臨與支付相關的風險和其他金融服務風險,這些風險可能會增加我們的運營成本,使我們面臨欺詐或盜竊,使我們承擔潛在的責任,並可能擾亂我們的業務運營。
我們接受各種支付方式,包括現金、支票、信用卡和借記卡、禮品卡和移動支付技術(如Apple Pay™),隨着時間的推移,我們可能會提供新的支付選擇。接受這些支付選項要求我們遵守規則、法規、合同義務和合規要求,包括支付網絡規則和操作指南、數據安全標準和認證要求,以及管理電子資金轉賬的規則。這些要求和相關的解釋可能會隨着時間的推移而改變,這已經並可能繼續使遵守變得更加困難或成本更高。對於某些支付方式,包括信用卡和借記卡,我們需要支付交換費和其他費用,隨着時間的推移,這些費用可能會增加,並增加我們的運營成本。我們依賴第三方提供支付處理服務,包括處理信用卡、借記卡和其他形式的電子支付。如果這些公司無法向我們提供這些服務,或者如果他們的系統遭到破壞,可能會擾亂我們的業務。我們提供的支付方式也使我們面臨潛在的欺詐和盜竊,這些人試圖未經授權訪問或利用支付系統中可能存在的任何弱點。如果我們未能遵守適用的規則或要求,或者如果我們的數據由於與我們的支付系統相關的數據被違反或濫用而被泄露,我們可能需要承擔支付卡發行銀行和其他第三方產生的費用,或者可能被罰款和更高的交易費,或者我們接受或促進某些類型支付的能力可能會受到損害。此外,我們的聲譽可能會受損,我們的客户可能會對某些支付類型失去信心,這可能會導致成本上升和/或銷售額下降,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們還提供品牌信用卡、匯款(電匯)服務,並在某些業務部門銷售預付借記卡、信用卡和禮品卡。這些產品和服務要求我們遵守全球反洗錢法律法規。不遵守這些法律法規可能會導致罰款、制裁、處罰和損害我們的聲譽。
財務和會計風險
我們有大量未償債務;如果我們招致更多債務,而不償還現有債務,我們的債務和相關支付義務未來可能會大幅增加。
我們有未償債務和其他財務義務。截至2021年8月31日,我們的未償債務約為90億美元,其中包括短期債務。我們的債務水平和相關的償債義務可能會產生負面影響,包括:
•要求我們將來自運營的大量現金流專門用於應付債務,這將減少我們可用於其他用途的資金;
•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資;
•減低我們為行業和市場情況的轉變作出規劃或作出反應的靈活性,使我們在商業運作出現不景氣時更易受到衝擊;以及
•使我們面臨利率風險,因為我們的部分債務和未提取的循環信貸安排的利率是可變的。
我們未來可能會招致或承擔更多債務,包括與收購、戰略投資或合資企業相關的債務。如果我們增加新的債務,而不註銷現有債務,上述風險可能會增加。我們承擔的額外債務和我們經營業績的變化也可能對我們的信用評級產生不利影響。我們信用評級的任何實際或預期下調,包括宣佈我們的評級正在接受下調或被給予負面展望,都可能對我們的資金成本、流動性、財務契約、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響,並增加現有設施的成本,這可能對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果現行撥款安排期滿時未能按我們可以接受或完全接受的條款續期或更換,以及未能履行適用的公約,我們也可能會受到不利影響。
我們的長期債務義務包括可能對我們以及我們某些子公司產生擔保債務或從事某些類型交易的能力產生不利影響的契約。此外,我們現有的信貸協議要求我們在每個財政季度的最後一天保持合併債務與總資本的比率不超過一定水平。我們遵守這些限制和公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何這些限制或公約,而沒有從貸款人那裏獲得豁免,那麼,在適用的治療期內,我們的未償債務可以被立即宣佈到期並支付。這可能會對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家控股公司,我們依賴於運營子公司的資金來支付股息和其他義務。
該公司是一家控股公司,沒有自己的業務運營。其資產主要包括於附屬公司之直接及間接擁有權權益,而其業務則透過獨立法人實體之附屬公司進行。因此,它依賴於包括沃爾格林(Walgreens)和國際子公司在內的子公司的資金來支付股息和履行義務。公司的子公司向公司支付現金股息或進行其他分配的能力可能會受到限制,這可能會限制向公司普通股持有人支付現金股息或其他分配。本公司的信貸安排和其他債務義務,以及法律規定,可能會進一步限制本公司及其子公司支付股息的能力。其子公司向本公司支付的款項也取決於其子公司的收益和業務考慮。公司未來的股息將根據收益、資本要求、財務狀況和董事會認為相關的其他因素來確定。
我們的季度業績可能會因季節性和其他因素而大幅波動。
我們的經營業績在歷史上每季度都有所不同,包括新冠肺炎疫情期間的變化性增加,未來可能會繼續大幅波動。例如,我們的業務本質上是季節性的,第二財季(12月、1月和2月)處於假日季節,通常比其他財季產生更高比例的零售額和收益。此外,處方藥和非處方藥的銷售都受到咳嗽、感冒和流感季節的時間和嚴重程度的影響,這些季節每年可能會有很大的不同。其他可能影響我們季度經營業績的因素(其中一些是管理層無法控制的)包括但不限於新冠肺炎推出新的仿製藥和品牌處方藥的時間和持續時間;通貨膨脹,包括仿製藥採購成本;季節性,包括咳嗽、感冒和流感季節的時間和嚴重程度;付款人報銷費率和條款的變化或變動率;定期合同和解付款的時間和金額,庫存、能源、運輸、勞動力、醫療保健和其他成本的波動;這些風險包括但不限於重大收購、處置、合資及其他戰略舉措;資產減值費用,包括與我們的權益法投資相關的業績及減值費用;我們在任何特定季度的後進先出撥備的相對規模;外匯波動;市場狀況;普遍的搶劫或破壞行為;以及本文討論的許多其他風險因素。相應地,, 我們認為,對我們的經營業績進行季度與季度的比較不一定有意義,投資者不應過度依賴任何特定季度的業績,以此作為我們未來業績的指標。
我們擁有大量商譽和其他無形資產,這些資產在未來可能會減值,並導致對我們的經營業績產生重大的非現金費用。
截至2021年8月31日,我們的合併資產負債表上有124億美元的商譽和99億美元的其他無形資產。我們於第四季度每年對該商譽及其他無限期無形資產進行減值評估,或在發生事件或環境變化時更頻繁地對該商譽及其他無限期無形資產進行減值評估,該等事件或環境變化極有可能使報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。作為減值分析的一部分,我們使用收入和市場法為每個報告單位確定公允價值。本文采用收益法中的特許權使用費減免法和超額收益法來確定無限期無形資產的公允價值。如果發生表明賬面金額可能無法收回的事件或情況變化,固定壽命的無形資產將被評估減值。估計公允價值可能會發生變化,例如,商業環境的變化、競爭環境的變化、不利的法律或監管行動或事態發展、資本結構的變化、債務和股本成本、資本支出水平、運營現金流或市值,無論是由於新冠肺炎還是其他原因。不能保證減值不會發生,任何減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們面臨着與外幣匯率波動相關的風險。
我們在全球幾個國家經營或擁有權益法投資,這使我們面臨貨幣匯率波動和相關風險,包括與以企業功能貨幣以外的貨幣進出口貨物有關的交易貨幣風險,以及與以美元以外貨幣計價的利潤和淨資產相關的貨幣兑換風險。我們的財務報表以美元表示,淨資產和收入中有相當大一部分以非美元貨幣表示,主要是英鎊,以及一系列其他外幣。因此,我們的經營業績和資本比率可能會對外匯匯率的變動非常敏感。由於我們所面臨的不斷變化的貨幣風險和貨幣匯率的波動性,我們無法預測匯率波動對我們未來經營業績的影響。此外,貨幣相對於美元的波動可能會增加對我們報告的運營業績進行期間間比較的難度。非美元貨幣相對於美元的貶值可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
在某些情況下,我們可能會不時訂立外幣合約或其他衍生工具,以對衝部分外幣波動風險,這會令我們承受額外的風險,例如交易對手可能未能履行對我們的義務的風險,而這些風險可能會對我們造成重大的負面影響。此外,我們可能(目前也是這樣做)利用外幣債務來對衝我們的一些外幣波動風險。這種套期保值活動的定期使用可能不會抵消在套期保值實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。我們不能向您保證,外幣匯率的波動不會對我們的綜合財務業績產生實質性影響。
計算養老金資產和負債時使用的假設發生變化,可能會對我們產生不利影響。
我們在英國運營某些固定收益養老金計劃,這些計劃在2010年對新進入者關閉,在其他司法管轄區也有規模較小的計劃。養老金計劃的資產和負債的估值在一定程度上取決於假設,這些假設主要基於金融市場以及壽命和員工留職率。這一估值對養老金計劃持有的股權、債券和其他投資的價值的重大變化、用於衡量負債的公司債券收益率的變化、市場對長期價格通脹的預期變化以及關於預測長壽率的新證據特別敏感。與這些養卹金計劃相關的資金需求和對收益表的影響也受到這些因素的影響。用於計算養老金資產和負債價值的假設發生不利變化,包括養老基金投資回報低於預期和/或計劃參與者的預期壽命延長,或者監管變化可能要求我們增加其固定收益養老金計劃的資金,或者產生更高的費用,這將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
公共政策變化帶來的風險以及其他法律和監管風險
醫療保健行業和監管環境的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
政治、經濟和監管的影響正在使醫療保健行業發生重大變化,這些變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。近年來,醫療保健行業在努力降低成本和政府支出方面經歷了重大變化。這些變化包括增加對管理式醫療的依賴;削減美國的某些聯邦醫療保險和醫療補助資金,以及外國司法管轄區政府支付者的資金;整合競爭對手、供應商和其他市場參與者;以及發展大型、複雜的採購集團。我們預計醫療保健行業未來將繼續發生重大變化。其中一些潛在的變化,例如政府對某些醫療服務的資助減少,或有關處方藥定價、醫療服務或強制福利的法律或法規的不利變化,可能會導致客户減少他們購買我們的產品和服務的數量,或者他們願意為我們的產品和服務支付的價格。我們預計,政府和私人支付者將繼續面臨降低藥品定價的壓力,如果支付者赤字或短缺因新冠肺炎或其他原因而增加,這些壓力可能會進一步加劇。製藥商定價或分銷政策和做法以及適用的政府法規的變化,包括例如與聯邦340B藥品定價計劃相關的法規,也可能顯著降低我們的盈利能力。
我們面臨着與訴訟和其他法律程序相關的風險。
我們在一個高度監管和好打官司的環境中運營。我們參與法律程序,包括訴訟、仲裁和其他索賠,以及藥房、醫療保健、税務和其他政府機構的調查、檢查、審計、索賠、查詢和類似行動,包括第二部分第8項所列綜合財務報表附註11承諾和或有事項中所載的行動,以獲取更多信息。例如,2019年1月,沃爾格林公司代表自己、其子公司和某些確定的附屬公司,通過與美國衞生與公眾服務部監察長辦公室簽訂企業誠信協議等方式,解決了有關某些配藥做法的問題。公司誠信協議的期限為五年,其中規定沃爾格林公司應繼續其創建的合規計劃,以滿足聯邦醫療保健計劃的要求,提供合規的年度認證,併為某些承保員工提供培訓和教育。未能履行公司誠信協議義務可能會給我們帶來實質性的不利後果,包括聲譽損害和對每一次不遵守行為的罰款。此外,如果違反或故意違反公司誠信協議,我們可能被排除在聯邦醫療保健計劃之外,或受到其他重大處罰,這可能嚴重損害我們的運營結果、流動性和財務業績。
一般來説,法律訴訟,特別是證券、衍生品訴訟、集體訴訟和多地區訴訟,可能代價高昂且具有破壞性。其中一些訴訟可能聲稱或可能被確定為集體訴訟和/或涉及尋求鉅額和/或不確定金額(包括懲罰性或懲罰性損害賠償)的各方,並可能在幾年內懸而未決。
好幾年了。例如,我們是許多與阿片類藥物相關的訴訟程序的被告,包括聯邦多地區訴訟,這些訴訟合併了縣、市、醫院、印第安部落和其他各種原告對一系列被告提起的大量案件,以及在州法院提起的大量訴訟。此外,該公司還收到了來自司法部和多個州總檢察長的傳票、民事調查要求和/或其他有關阿片類藥物事宜的請求。本公司亦不時以原告身分參與涉及反壟斷、税務、合同、知識產權等事宜的法律訴訟。更多信息見下文第二部分第8項所列合併財務報表附註11“承付款和或有事項”。
該公司的財務業績還可能受到其擁有權益法投資的公司的訴訟和其他法律程序的不利影響。例如,amerisourceBergen參與訴訟和法律程序,包括與阿片類藥物事項有關的訴訟和法律程序。與這些訴訟有關的任何不利結果或和解都可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
與零售藥房和藥品批發行業的其他公司一樣,該公司受到美國和其業務所在國家和其他國家的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。監管機構對公司和其他行業參與者的業務、合規和報告做法的審查和/或審計水平繼續提高,訴訟也在增加。因此,該公司經常成為上述類型政府行動的對象。此外,根據聯邦和各州虛假申報法中的Qui-tam或“告密者”條款,人們可以提起訴訟,聲稱違反了聯邦反回扣法規或類似法律,導致向聯邦和/或州醫療保健計劃(包括聯邦醫療保險和醫療補助)提交了“虛假”索賠。在私人當事人提起訴訟後,政府必須調查私人當事人的訴訟請求,並決定是否幹預和控制訴訟。在政府做出這一決定期間,這些行動可能仍處於保密狀態。
我們不能肯定地預測這些法律程序和其他意外情況的結果,而且無論結果如何,訴訟所產生的費用都可能是巨大的。有時確實會出現大量意想不到的裁決、罰款和裁決。因此,我們可能會不時就某些事項的結果作出判斷、達成和解或修訂我們的預期,而此類事態發展可能損害我們的聲譽,並對我們在應計金額期間的經營業績和/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響,因此,吾等可能會不時作出判斷、達成和解或修訂我們對某些事項結果的預期,而此類事態發展可能損害我們的聲譽,並對我們在應計金額期間的經營業績和/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。此外,由於政府調查或訴訟,本公司可能受到損害賠償、民事或刑事罰款或處罰,或其他制裁,包括可能被暫停或喪失執照和/或暫停或被排除在參與政府項目之外。其中一些法律程序和其他突發事件的結果可能要求我們採取或避免採取可能對我們的行動產生負面影響的行動。此外,針對這些訴訟和訴訟進行辯護可能涉及鉅額費用和轉移管理層的注意力和資源。
政府法規和其他法律要求的重大變化或不遵守可能會對我們的聲譽和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們在世界各地複雜、監管嚴格的環境中運營,可能會受到適用法律要求(包括相關解釋和執法實踐、新的法律要求和/或任何未能遵守適用法規)的變化的實質性和不利影響。我們的零售藥房以及健康和保健服務業務受到許多國家、州和地方法規的約束,包括對藥房和報銷安排的許可、計費做法、使用和其他要求。我們受制於的法規包括,但不限於:國家和州對藥店和藥品折扣卡計劃的註冊和監管;含有偽麻黃素的受控物質和產品的配發和銷售;適用的政府付款人法規,包括聯邦醫療保險和醫療補助;數據隱私和安全法律法規,包括HIPAA;ACA或任何後續法律法規;與保護環境、健康和安全事項有關的法律法規,這些法律法規都在不斷演變,包括管理暴露、管理和處置危險物質的法律法規;有關食品和藥物安全的法規(包括美國食品和藥物管理局(FDA)和藥品監督管理局(DEA)的法規)、貿易法規(包括美國聯邦貿易委員會的法規)、消費者保護和安全法規(包括消費品安全委員會的法規)以及州監管機構(管理我們銷售的產品的可用性、銷售、廣告和促銷以及我們的忠誠度和藥品折扣卡計劃);反回扣法;虛假索賠法;禁止企業行醫的法律;以及外國, 管理醫療保健欺詐和濫用以及藥房行業實踐的國家和州法律。例如,在美國,DEA、FDA和其他各種監管機構對藥品和受控物質的分銷和調配進行監管。我們被要求持有有效的DEA和州級許可證,符合各種安全和操作標準,並遵守聯邦和各種州受控物質法案以及有關受控物質的銷售、分配、處置、持有和分銷的相關法規。DEA、FDA和州監管機構擁有廣泛的執法權力,包括
有能力扣押或召回產品,並對違反這些法律法規的行為實施重大的刑事、民事和行政處罰。我們還受外國、國家和州普遍適用的法律的管轄,包括規範工作條件、健康和安全、平等就業機會和其他勞動和就業問題以及員工福利、競爭和反壟斷問題的法律。此外,如果我們被發現侵犯了另一方的知識產權,我們可能會有很大的風險敞口。
法律、法規和政策以及相關解釋和執法做法的變化可能會改變我們的經營環境,並可能對我們的經營成本產生重大影響。新法律、法規和政策以及相關解釋和執法做法的影響一般無法預測,適用法律、法規和政策以及相關解釋和執法做法的變化可能需要廣泛的制度和運營變化,難以實施,增加我們的運營成本,並需要大量資本支出。不及時遵守或不遵守適用的法律法規可能會導致施加民事和刑事處罰,從而可能對我們的業務持續運營產生不利影響,包括:暫停政府計劃的付款;丟失所需的政府認證;失去參與或排除在政府計劃(包括美國的聯邦醫療保險和醫療補助計劃以及英國的國家醫療服務體系)的授權;吊銷執照;以及鉅額罰款或金錢處罰。在美國或我們開展業務的任何國家/地區,任何不遵守適用法規要求的行為都可能導致重大的法律和財務風險,損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到違反反賄賂、反腐敗和/或國際貿易法的不利影響。
我們在外國開展業務的經營和營銷活動受法律約束。例如,我們必須遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、美國出口管制、反洗錢和經濟貿易制裁法律,以及某些國家的類似反腐敗和國際貿易法律(如英國“反賄賂法”),任何違反這些法律的行為都可能給我們帶來重大責任,並損害我們的聲譽。違反這些法律法規或任何其他反賄賂、反腐敗或國際貿易法的行為可能會使我們受到懲罰和制裁,包括民事和刑事罰款、返還利潤,以及暫停或取消我們與政府機構簽訂合同或獲得出口許可證的能力。我們可能會不時面臨一個或多個國內或外國政府機構對我們國際業務活動的審計或調查,遵守這些審計或調查可能既昂貴又耗時,並可能從我們的業務運營中分流我們的管理層和關鍵人員。任何此類調查或審計的不利結果可能會損害我們的聲譽,並使我們受到罰款或其他處罰,這可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到產品責任、產品召回、人身傷害或其他健康和安全問題的不利影響。
我們可能會受到缺陷或過期產品供應的不利影響,包括假冒產品滲入供應鏈、產品重新標籤錯誤、產品篡改、產品召回和污染或產品處理不當問題。通過我們的藥店和專業包裝點,包括通過第三方醫療保健提供商提供的服務,我們也面臨與我們提供的產品和服務相關的風險。藥品的調配和包裝錯誤,包括相關的諮詢,以及提供其他醫療服務的錯誤可能會導致嚴重受傷或死亡。產品責任或人身傷害索賠可能會針對我們提出,強制性或自願的產品召回可能適用於我們銷售的任何零售產品或藥品或我們提供的服務,特別是對於我們的自有品牌產品,這些產品是其他零售商無法提供的。例如,FDA會不時發佈聲明,提醒患者我們的供應鏈中的產品可能含有雜質或有害物質,與此類產品的銷售或分銷相關的索賠可能會對我們提出指控,或因這些聲明而引起。我們的醫療診所也增加了我們對與醫療相關的專業責任索賠的風險。如果我們或與我們有業務往來的任何附屬實體或第三方醫療保健提供者遇到任何前述健康和安全問題或事件,可能會對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,我們可能遭受重大聲譽損害和財務責任。
我們可能會受到税收法律、法規和解釋的不利變化,或者對我們的税收狀況的挑戰。
作為一家在美國和許多其他司法管轄區開展業務的大公司,不時可能會提出或頒佈可能對我們的整體納税義務產生不利影響的税收法律或法規的變化。例如,2017年12月頒佈的美國税法代表着美國聯邦税法的重大改革,影響了我們的聯邦所得税狀況。我們不能保證税法或法規的變化,無論是在美國還是我們所在的其他司法管轄區,都不會對我們的有效税率、納税、財務狀況和業績產生實質性的負面影響。
行動的一部分。同樣,影響我們的客户和交易對手或整體經濟的税收法律法規的變化也可能影響我們的財務狀況和經營結果。
税收法律法規復雜多變,要接受國內外税務機關的定期審查和審計。這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的有效税率、納税、財務狀況和經營結果產生負面影響。此外,我們所得税撥備和其他納税義務的確定需要重大判斷,而且有許多交易和計算最終的納税決定是不確定的。最終的税收決定可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出該決定的一個或多個期間的經營結果產生重大影響。任何嚴重違反所有相關司法管轄區適用税收法律和法規的行為都可能導致重大處罰和責任。制定的税法(如最近的美國税法)、規則或監管或司法解釋的任何變化;或與所得税會計有關的聲明的任何變化,都可能對我們的有效税率、納税、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的結構和組織相關的風險
某些股東可能對需要股東批准的事項具有重大投票影響力。
截至8月31日,我們的執行主席斯特凡諾·佩西納(及其附屬公司,即“SP投資者”)直接或間接擁有對我們已發行普通股總數約16.9%的獨家或共享投票權。只要SP投資者有權指定一名被提名人蔘加董事會選舉,他們就同意根據董事會就提交本公司股東表決的事項(包括選舉董事)提出的建議,投票表決其所有普通股股份。標準普爾投資者對我們普通股的重大興趣可能決定提交我們股東投票表決的事項的結果。SP投資者的影響力可能導致公司採取其他股東不支持的行動,或未能採取其他股東支持的行動。此外,發行或出售吾等普通股(或行使相關登記權),包括吾等董事及高級管理人員或主要投資者(包括SP投資者及若干其他前Alliance Boots股東)出售股份,須受被視為吾等聯屬公司人士所持股份的限制,並須根據本公司股東協議(定義見此)履行若干義務。因此,我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
可能會出現利益衝突或表面上的利益衝突,因為我們的某些董事和高級職員也是我們可能與之打交道的公司的所有者或董事。
我們的利益與我們的董事或高級管理人員涉及的其他實體和業務活動的利益之間可能會出現利益衝突或表面上的利益衝突。舉例來説,如果本公司與股東協議(“公司股東協議”)的其他各方與若干SP投資者發生糾紛,可能會出現潛在的利益衝突。我們的執行主席佩西納先生間接控制着作為公司股東協議一方的私人控股公司Alliance SantéParticipations S.A.(“ASP”),他和他的合作伙伴Ornella Barra(我們的國際首席運營官)擔任ASP的董事。佩西納先生的關聯公司與本公司之間還有其他安排,公司的年度委託書中包括所要求的披露,包括關於Alliance Healthcare Italia spa的安排,Alliance Healthcare Italia spa是佩西納先生間接擁有和控制的實體,本公司間接擁有9%的權益,在意大利經營Boots品牌商店。將來這些或其他交易可能會出現利益衝突、利益衝突或類似的問題。雖然我們的合約安排在某些情況下對雙方的行為作出限制,而關聯方交易須根據我們的關聯方交易審批程序和適用法律進行獨立審查和批准,但存在潛在的利益衝突,這些人可能在涉及或影響兩家公司的事項上存在利益衝突或利益衝突的現象。
我們的公司證書和章程、特拉華州法律或我們與某些股東達成的協議可能會阻礙我們的股東改變我們的董事會或阻礙收購。
公司註冊證書和章程中的某些條款,以及特拉華州公司法(下稱“特拉華州通用公司法”)中的條款,可能會使股東難以改變董事會的組成,或阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、合併或收購。這些規定包括授權發行可由董事會發行的“空白支票”優先股,對股東召開特別會議的能力的限制,以及提名為董事會成員或提出股東可在股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。我們還必須遵守第203條的規定
DGCL規定,除非在特定情況下,否則禁止我們與持有我們普通股15%或以上的任何股東或股東集團進行任何合併、股票或資產的重大出售或業務合併。
根據公司股東協議,SP投資者有權指定一名被提名人進入董事會(目前為Stefano Pessina),只要SP投資者繼續滿足某些實益所有權門檻並受某些其他條件的限制。根據公司股東協議,SP投資者已同意,只要他們有權指定一名被提名人進入董事會,他們將根據董事會就提交股東表決的事項(包括選舉董事)的建議投票表決其所有普通股股份。
雖然這些規定不能使我們免受收購或董事會組成變化的影響,並旨在保護我們的股東免受強制性或其他不公平策略的影響,但這些規定可能會使股東難以改變董事會的組成,或者阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、合併或收購。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它將提高長期股東價值。
2018年6月,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購最多100億美元的我們的普通股。回購計劃沒有到期日,我們沒有義務在任何特定的時間表或根本沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。不能保證我們會以優惠的價格回購股票。該計劃下的活動於2020年7月暫停,目前還不能保證活動是否或何時會恢復。如果恢復,回購計劃可能隨時暫停或終止,即使全面實施,也可能不會提高長期股東價值。
1B項。未解決的員工意見
在會計年度結束前180天或更長時間,沒有收到證券交易委員會工作人員關於公司根據“交易法”提交的定期或當前報告的懸而未決的書面意見。
項目2.屬性
以下是截至2021年8月31日提供的有關公司財產的信息,不包括未合併的、部分擁有的實體的財產。
美國部門經營着8965家零售店和5家專業藥店。國際部經營着4031家零售店。此外,國際部還擁有或租賃了343家獨立的Boots眼鏡店。該公司在國內和國際的零售點,包括Boots眼鏡店和專業藥店,佔地約1.4億平方英尺。該公司分別擁有這些美國分部和國際分部約10%和4%的股份。其餘的地點都是租來的或獲得許可的。有關租賃的更多信息,請參閲下文第二部分第8項所列合併財務報表附註5租賃。
以下是該公司零售店的分項數字: | | | | | |
| 零售店 |
美國: | |
美國 | 8,860 |
波多黎各 | 104 |
美屬維爾京羣島 | 1 |
| 8,965 |
| |
國際: | |
英國 | 2,276 |
墨西哥 | 1,110 |
智利 | 302 |
泰國 | 253 |
| |
愛爾蘭共和國 | 90 |
| |
| |
| 4,031 |
沃爾格林靴子聯盟合計 | 12,996 | |
該公司經營着22個零售配送中心,總面積約為1400萬平方英尺,其中13個地點擁有所有權。從地理位置上看,這些零售配送中心中有17個位於美國,另外5個位於美國以外。此外,該公司使用公共倉庫和第三方分銷商來處理某些零售配送需求。該公司的美國分部還經營着三個處方藥郵件服務設施,佔地約28萬平方英尺。該公司的美國分公司還經營着一家制造工廠,佔地約610萬平方英尺。
該公司在德國經營着41個藥品分銷中心,其中40個是自己擁有的。這些藥品配送中心佔地約400萬平方英尺。
該公司經營着21個主要辦公設施,佔地580萬平方英尺。這些主要辦公設施中有四個是擁有的,其中八個位於美國。
項目3.其他法律程序
與本項目有關的信息包括在下文第II部分第8項所列合併財務報表的附註11承付款和或有事項中,以瞭解更多信息。
正如之前披露的那樣,該公司一直在接受加利福尼亞州某些縣的調查,原因是該公司涉嫌違反州危險廢物法規。該公司已與州和地方官員合作,努力解決這一問題。本公司於2020年10月簽署和解協議,其中包括貨幣支付和禁制令條款,包括為補充環境項目提供資金。和解總金額為350萬美元。2020年12月17日,阿拉米達縣加利福尼亞州法院批准了和解協議(People of California of California v.Walgreen Co.,案件編號:RG20081172),其禁制令條款有效期為三年。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
沃爾格林靴子聯盟的普通股在納斯達克股票市場上市,代碼為WBA。截至2021年8月31日,沃爾格林靴子聯盟普通股的持有者約為48,077人。
自1933年以來,該公司每個季度都支付現金股息。未來的股息將根據收益、資本要求、財務狀況和公司董事會認為相關的其他因素來決定。
下表提供了公司在截至2021年8月31日的季度內購買公司根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息。在適用法律的規限下,可不時在公開市場交易、私下協商的交易(包括加速股份回購協議)或根據符合規則10b5-1的文書和計劃(以及其他類型的交易和安排)中進行股份購買。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行人購買股權證券 |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的回購計劃一部分購買的股票總數1 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值1 |
6/1/21 - 6/30/21 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,003,419,960 | |
7/1/21 - 7/31/21 | | — | | | — | | | — | | | 2,003,419,960 | |
8/1/21 - 8/31/21 | | — | | | — | | | — | | | 2,003,419,960 | |
| | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,003,419,960 | |
12018年6月,沃爾格林靴子聯盟授權了一項股票回購計劃,該計劃授權回購至多100億美元的沃爾格林靴子聯盟普通股。此程序沒有指定的到期日期。2020年7月,該公司宣佈暫停該計劃下的活動。
項目6.保留
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本文其他部分的財務報表和相關附註以及上文第一項中對公司業務和應報告分部的描述一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致差異的因素包括但不限於以下關於前瞻性陳述的警示説明中討論的因素以及本10-K表第I部分第1A項中的風險因素中討論的因素。本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是沃爾格林靴子聯盟公司及其子公司,並且在每種情況下都不包括未合併的部分擁有的實體,除非另有説明或上下文另有要求。
由於四捨五入,合併財務報表和相關附註中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算得出的。
引言和片段
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)公司及其子公司是零售藥業的全球領先企業。其運營通過兩個可報告的細分市場進行:
•美國;以及
•國際
有關更多信息,請參見下文第二部分第8項中合併財務報表的附註17分部報告和附註18銷售額。
影響我們業績和可比性的因素、趨勢和不確定性
該公司已經,我們預計它將繼續受到一些因素的影響,這些因素可能導致實際結果與我們的歷史結果或目前的預期不同。這些因素包括:新冠肺炎(“新冠肺炎”)對我們的運營和財務業績的影響;我們的權益法被投資人(包括美國卑爾根公司)的財務業績;某些節日的影響;季節性;外幣匯率;供應商、付款人和客户關係和條款的變化以及相關的償付壓力;戰略交易和收購、處置、合資企業和其他戰略合作;法律的變化,包括美國税法的變化;這些變化包括貿易關税的變化,包括美國和中國之間的貿易關係,以及國際關係的變化,包括英國退出歐盟及其對我們的業務和前景以及我們的客户和交易對手的影響;降低成本的時機和幅度,包括根據我們的轉型成本管理計劃(定義如下);咳嗽、感冒和流感季節的時間和嚴重程度;可變成本的波動;搶劫、自然災害、戰爭、恐怖主義和其他災難性事件的影響,以及公司運營所在市場的總體經濟狀況的變化。
在美國,專業藥房佔處方藥支出的比例很大,而且還在不斷增長,其中很大一部分是在傳統零售藥店之外分發的。為了更好地服務於不斷髮展的專業藥房市場,2017年3月,我們與PBM公司Prime Treeutics LLC完成了一項交易,成立了一家合併的中央專業藥房和郵件服務公司AllianceRx Walgreens Prime,使用了一種創新模式,旨在協調藥房、PBM和醫療計劃,以協調患者護理、改善健康結果並提供護理機會成本。我們合資企業的某些客户過去有義務也沒有義務通過我們的合資企業簽訂合同,過去和將來都有可能在不涉及我們合資企業的情況下籤訂專業製藥和其他協議。在過去的一年裏,某些客户選擇不通過我們的合資企業續簽合同,因為這會影響總銷售額。然而,考慮到這項業務的利潤率相對較低,我們預計這不會對營業收入產生實質性影響。
這些因素和其他因素可能會影響公司任何時期的運營和淨收益,並可能導致這些結果與前幾年同期不可同日而語。本報告中提出的結果並不一定預示着未來的經營結果。
新冠肺炎
新冠肺炎已經並可能繼續嚴重影響美國、英國和世界其他國家的經濟。新冠肺炎在我們運營的每個地區都造成了重大的公共衞生問題,以及重大的波動性、不確定性和經濟混亂,這已經並可能再次對我們的行業和業務運營產生不利影響。此外,金融和信貸市場經歷了波動,而且可能再次經歷波動。旨在減少新冠肺炎傳播的政策和計劃已導致美國、英國和其他國家的某些門店暫時關閉或縮短營業時間,減少了零售藥店的客流量和銷售額,並採取了在家工作的政策。
為了應對新冠肺炎,國內外聯邦、州和地方政府已經實施了各種立法、法規、命令、政策和倡議,旨在減少新冠肺炎的傳播,並幫助解決新冠肺炎導致的經濟和市場波動和不穩定問題。本公司已經並將繼續評估這些政府行動對本公司的影響。公司參與了其中的某些計劃,例如,利用美國CARE法案引入的某些遞延税款,以及英國的某些遞延税款、福利和員工工資支持,如果有的話,將來可能會繼續這樣做。
在2021財年上半年,該公司經歷了新冠肺炎的某些不利影響。在美國,由於低水平的流感發病率,銷售額受到了負面影響,因為美國各地繼續實施社會疏遠措施。國際部門的銷售額也受到了負面影響,這反映出,隨着2020年11月宣佈第二次全國封鎖,Boots UK門店的客流量有所減少。該公司採取措施保持門店營業,招致增量銷售、一般和行政費用,包括較高的員工成本和與社交距離和增量清潔相關的門店費用、新冠肺炎免下車測試地點費用、保護門店環境以及為大規模疫苗接種做準備。在2021財年初,該公司還採取了某些行動,通過在整個公司範圍內控制成本,包括臨時關閉門店和減少部分地點的營業時間和租金,部分緩解了新冠肺炎的影響。在2021財年上半年,由於新冠肺炎的影響,公司的營業收入受到了重大的不利影響。
在2021財年下半年,與2021財年上半年相比,該公司經歷了連續的改善,因為由於新冠肺炎疫苗推廣的加速和零售業的復甦,美國市場的銷售額和可比腳本受到了積極影響。美國部門的營業收入也因接種新冠肺炎疫苗而受到積極影響,扣除增量勞動力和與疫苗接種計劃相關的其他成本。2021財年下半年,由於英國商業街的階段性重新開放和不那麼嚴格的新冠肺炎限制,國際部門的零售額和營業收入出現了反彈。然而,儘管在2021財年下半年有了這些改善,英國的門店客流量仍低於新冠肺炎時代之前的水平。
該公司採取了一系列符合監管指令的積極行動,例如數字“預購”得來速服務,提供更多可供得來速取貨和路邊取貨的產品,並在2021財年期間在美國全國範圍內實施新的送貨選擇。為了在疫情期間繼續與客户合作並管理運營,該公司在2020財年為企業推出了一項新的新冠肺炎測試計劃。截至2021年8月31日,該公司已在美國進行了1,290萬次新冠肺炎測試,作為其測試和保護工作的一部分。在國際部分,博姿公司在英國進行了370多萬次新冠肺炎測試,其中大部分是與英國國家醫療服務體系(“NHS”)合作進行的。Boots UK擁有越來越多的私人測試服務,除了測試與幾家主要航空公司的合作關係外,還提供了幾項在家和商店內測試。
該公司與美國疾病控制和預防中心(“疾控中心”)、美國衞生與公眾服務部(“衞生部”)和美國政府合作,幫助高優先級羣體(包括長期護理機構的居民和工作人員)接種新冠肺炎疫苗。美國部分還擴大了疫苗接種模式,以確保獲得便利,包括當天和無需預約的預約、流動診所、僱主夥伴關係和延長工作時間。截至2021年8月31日,美國部分已經接種了約3,460萬份新冠肺炎疫苗,其中包括截至2021年8月31日的三個月的1,350萬份。
圍繞新冠肺炎的局勢仍然不穩定,可能導致外國、聯邦、州、縣和市當局在新冠肺炎大流行持續期間以及之後一段時間內發出額外的任務和指令,包括對其進行修訂。對美國和全球經濟以及消費者、客户和醫療保健使用模式的影響取決於與新冠肺炎相關的不斷變化的因素和未來的發展。因此,對公司的財務和/或經營影響、經營業績、現金流和/或財務狀況是不確定的,但單獨或整體的影響可能是實質性的和不利的。
上述公司目前的預期是前瞻性陳述,我們的實際結果可能與此不同。可能造成差異的因素包括但不限於下文“關於前瞻性陳述的警示説明”和項目1A“風險因素”中討論的因素。
戰略更新
2021年10月,該公司宣佈推出新的醫療保健戰略。該公司計劃通過利用其以消費者為中心的技術和藥房網絡來提供基於價值的護理,從而成為當地臨牀護理服務的領先提供商。該公司還計劃繼續改造其核心製藥和零售業務。該公司的目標是提供更好的消費者體驗,改善健康狀況,降低成本。該公司醫療戰略的核心是沃爾格林健康(Walgreens Health),這是一種技術驅動的醫療模式,由全國規模的、當地提供的醫療服務提供支持
站臺。為了推進其戰略,該公司宣佈對鄉村實踐管理公司、有限責任公司(“VillageMD”)和CareCentrix進行多數投資,它相信這將加強沃爾格林在初級保健、急性後護理和家庭護理方面的健康能力。
參見注釋21。第二部分所列合併財務報表的後續事項。此處第8項供進一步説明。
最近的交易記錄
藥品批發交易
2021年6月1日,公司完成聯盟醫療出售。見項目1.業務。有關Alliance Healthcare出售的進一步細節,請參閲最近的交易。
Alliance Healthcare Sale中的處置集團符合報告為已停止運營的標準。因此,出售集團的相關資產、負債和經營業績在列報的所有期間均報告為非持續經營。
有關更多信息,見下文第二部分第8項所列合併財務報表附註2“非連續性業務”。
VillageMD投資
2020年7月,該公司和VillageMD宣佈擴大合作伙伴關係,並打算在五年內開設500至700家由醫生領導的“沃爾格林鄉村醫療”初級保健診所。這一擴大的夥伴關係得到了公司在三年內對VillageMD的10億美元股本和可轉換債務投資的支持,其中包括2.5億美元的初始股本投資。
2021年1月6日,本公司與VillageMD宣佈加快本公司對VillageMD的投資。該公司在截至2021年8月31日的12個月內完成了剩餘的7.5億美元投資,這將支持在四年內在美國30多個市場開設600至700家診所,並打算在此後再建造數百家診所。
截至2021年8月31日,該公司持有VillageMD約22%的所有權權益,並使用權益會計方法對其進行核算。假設債務全部轉換,預計轉換後公司將持有VillageMD約30%的所有權權益。
2021年10月14日,該公司宣佈,它已同意向VillageMD額外投資52億美元,以提升其在提供基於價值的初級保健方面的戰略地位。這筆增量投資使公司在VillageMD的股權從完全稀釋後的約30%增加到約63%,並在2027年之前將託管診所的數量從600家初級保健診所增加到1000家。這筆投資將包括40億美元的現金,將由公司在交易完成時支付給VillageMD,以及一張本金為12億美元的本票,在交易完成時支付給VillageMD。公司期望通過手頭的現金和可用的信貸安排為投資的現金部分提供資金。
參見注釋21。第二部分所列合併財務報表的後續事項。此處第8項供進一步説明。
IA收購
2020年12月29日,該公司以4.51億美元的現金對價收購了Innovation Associates,Inc.(簡稱IA)的多數股權。IA是為零售、醫院、聯邦醫療保健和郵購藥房市場提供軟件驅動的自動化解決方案的領先供應商。該公司將此次收購作為一項業務合併進行了會計處理,並在其財務報表中合併了美國部門內的IA。
德國的藥品批發業務
2020年11月1日,作為戰略聯盟的一部分,該公司和McKesson Corporation完成了一項交易,在德國成立了一家合併的藥品批發業務。本公司在合併後的業務中擁有70%的控股權,合併後的業務由本公司合併,並在其財務報表中報告為國際業務。該公司將此次收購作為一項業務合併,涉及2.96億美元的非現金收購對價,其中包括在合併後的業務中發行股權。有關更多信息,請參閲下文第二部分第8項所列合併財務報表附註3“收購”。
轉型成本管理計劃
2018年12月20日,公司宣佈了一項變革性成本管理計劃,預計到2022財年將實現超過20億美元的年度成本節約(《變革性成本管理計劃》)。在2021財年末,該公司實現了這一年度成本節約目標。
在迄今為止成功實施轉型成本管理計劃的基礎上,作為公司戰略調整的一部分,以便更多地關注公司的核心業務,公司董事會於2021年10月12日批准將轉型成本管理計劃擴大和延長至2024財年末。擴大的轉型成本管理計劃預計將從現有計劃和旨在提高運營效率並更好地定位未來核心業務的新計劃的全面漏斗中實現增量節省。該計劃的擴大反映了進一步的戰略舉措,以優化房地產,實施全球業務和集中服務模式,以及利用技術和新的業務模式來簡化整個組織的流程。因此,到2024財年,該公司將年度節約目標提高到33億美元的年度成本節約。
轉型成本管理計劃是多方面的,包括部門優化計劃、全球智能支出、全球智能組織和公司信息技術(IT)能力的轉換,旨在幫助公司實現更高的成本效益。到目前為止,公司已經在轉型成本管理計劃的各個方面採取了行動。轉型成本管理計劃下的行動側重於所有可報告的部門和公司的全球職能。公司每個部門的部門優化包括商店優化等活動。作為擴大計劃的結果,該公司現在計劃在未來三年內在英國減少150家Boots門店,在美國減少150家門店,這是在先前計劃在英國減少大約200家Boots門店和在美國減少大約250家門店的基礎上增加的。
該公司目前估計,轉型成本管理計劃將導致其GAAP財務業績的累計税前費用約為36億至39億美元,其中33億至36億美元預計將記錄為退出和處置活動。該公司估計,與轉型成本管理計劃有關的累計税前費用中,大約85%是當前或未來的現金支出,主要與員工遣散費和業務過渡成本、IT改造和租賃以及其他房地產支付有關。
該公司目前估計,它將在與變革性成本管理計劃相關的GAAP財務業績中確認以下税前費用總額:
| | | | | |
轉型成本計劃活動 | 收費範圍 |
租賃義務和其他房地產成本1 | 12.5億至13.5億美元 |
資產減值2 | 5.25億至5.75億美元 |
員工遣散費和業務過渡成本 | 11.5億至12億美元 |
信息技術改造和其他退出成本 | 4億至4.5億美元 |
累計税前出境和處置費用合計 | 33億至36億美元 |
其他IT轉型成本 | 2.75億至3.25億美元 |
估計的税前費用總額 | 36億至39億美元 |
1包括與經營租賃、使用權和融資租賃資產相關的減值。
2主要與商店關閉和其他資產減值有關。
除了上述影響,由於根據轉型成本管理計劃採取的與關閉門店相關的行動,由於採用了2019年9月1日生效的新租賃會計準則(主題842),公司記錄了5.08億美元的過渡調整,以減少留存收益。見合併財務報表附註1主要會計政策彙總表的附加信息。
自轉型成本管理計劃啟動至2021年8月31日,公司已根據公認會計原則將累計税前費用確認到其財務業績中約15億美元,其中13億美元記錄為退出和處置活動。見第二部分所列合併財務報表附註4“退出和處置活動”。更多信息見下文第8項。這些費用包括與租賃義務和其他房地產成本相關的3.53億美元,資產減值2.52億美元,員工遣散費和業務過渡成本5.13億美元,信息技術改造和其他退出成本1.63億美元,以及其他信息技術成本2億美元。
轉型成本管理計劃下的成本主要記錄在銷售、一般和行政費用中,並分別計入截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的財年,具體如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 103 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 108 | |
資產減值 | 15 | | | 9 | | | — | | | 24 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 79 | | | 40 | | | 45 | | | 165 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 20 | | | 17 | | | — | | | 38 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 217 | | | $ | 72 | | | $ | 46 | | | $ | 335 | |
其他IT轉型成本 | 63 | | | 19 | | | — | | | 82 | |
税前費用總額 | $ | 279 | | | $ | 91 | | | $ | 46 | | | $ | 417 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 191 | | | $ | 9 | | | $ | 14 | | | $ | 215 | |
資產減值 | 51 | | | 19 | | | 2 | | | 72 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 132 | | | 93 | | | 45 | | | 270 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 70 | | | 42 | | | (4) | | | 108 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 444 | | | $ | 163 | | | $ | 58 | | | $ | 665 | |
其他IT轉型成本 | 55 | | | 18 | | | — | | | 73 | |
税前費用總額 | $ | 498 | | | $ | 182 | | | $ | 58 | | | 737 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 5 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 30 | |
資產減值 | 95 | | | 61 | | | — | | | 156 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 41 | | | 37 | | | 1 | | | 78 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 6 | | | 10 | | | — | | | 17 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 147 | | | $ | 134 | | | $ | 1 | | | $ | 282 | |
其他IT轉型成本 | 42 | | | 3 | | | — | | | 45 | |
税前費用總額 | $ | 189 | | | $ | 137 | | | $ | 1 | | | 327 | |
轉型成本管理計劃費用根據GAAP確認為隨時間發生的成本。該公司將與轉型成本管理計劃相關的費用視為影響其收益披露結果可比性的特殊項目。
在最終確定之前,所有估計的金額和時間可能會發生變化。根據各種因素,實際金額和時間可能會有很大不同。請參閲下面的“有關前瞻性陳述的注意事項”。
商店優化程序
2017年10月24日,公司董事會批准了一項計劃,即在完成從Rite Aid收購某些商店和相關資產後,通過計劃關閉公司美國部門約600家門店和相關資產,實施一項優化門店位置的計劃(“門店優化計劃”)。該公司關閉了769家門店和相關資產。門店優化計劃下的行動於2018年3月開始,並於2020財年第四季度完成。
截至2020年8月的12個月,與門店優化計劃相關的成本分別為租賃義務和其他房地產成本2200萬美元,員工遣散費和其他離職成本3100萬美元。截至2021年8月31日和2020年8月31日,與門店優化計劃相關的負債不是實質性的。
在美國卑爾根的投資
截至2021年8月31日和2020年8月31日,公司分別擁有58,854,867股和56,854,867股amerisourceBergen普通股,根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數,分別佔其已發行普通股的28.5%和27.9%。
本公司與amerisourceBergen有一份股東協議,該協議最近就Alliance Healthcare出售(“A&R股東協議”)進行了修訂和重述。根據A&R股東協議,公司已指定amerisourceBergen董事會的一名成員。本公司亦可在符合若干條件的情況下,在公開市場購入最多8,398,752股amerisourceBergen股份,其後可指定amerisourceBergen董事會的另一名成員。在某些情況下,允許的公開市場購買量可能會增加或減少。
該公司使用權益會計方法核算其在amerisourceBergen的投資,但有兩個月的報告滯後,投資的淨收益(虧損)歸入公司美國部門的營業收入。在截至2021年8月31日的12個月中,公司確認美國卑爾根公司的股本虧損為11.39億美元,其中包括截至2020年11月30日的三個月確認的虧損13.73億美元。這些股權虧損主要是由於amerisourceBergen在截至2020年9月30日的三個月財務報表中確認了56億美元的税費淨額,這筆費用與其正在進行的阿片類藥物訴訟有關。
如上文第1項“近期交易”所述,公司於2021年6月1日完成了先前宣佈的Alliance Healthcare Sale Per與amerisourceBergen的購股協議。見第二部分所列合併財務報表附註2“非連續性業務”。更多信息見下文第8項。
AmerisourceBergen公司的財務業績將影響該公司的經營業績。此外,amerisourceBergen的普通股價格持續大幅下跌可能引發對我們投資的減值評估。這些考慮因素可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。詳情見第二部分所列合併財務報表第一部分第1項“與美國卑爾根的業務關係”和附註6“權益法投資”。第8項。
執行摘要
下表列出了該公司2021財年、2020財年和2019年的某些關鍵財務統計數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬,每股除外) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 132,509 | | | $ | 121,982 | | | $ | 120,074 | |
毛利 | | 28,067 | | | 26,078 | | | 28,159 | |
銷售、一般和行政費用 | | 24,586 | | | 25,436 | | | 23,557 | |
美國卑爾根的權益收益(虧損) | | (1,139) | | | 341 | | | 164 | |
營業收入 | | 2,342 | | | 982 | | | 4,766 | |
調整後營業收入(非GAAP計量)1 | | 5,117 | | | 4,730 | | | 6,481 | |
扣除利息和所得税撥備前的收益(虧損) | | 2,900 | | | 1,060 | | | 5,009 | |
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益-持續運營(GAAP) | | 1,994 | | | 180 | | | 3,816 | |
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)調整後的淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1 | | 4,256 | | | 3,772 | | | 5,169 | |
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)-持續運營(GAAP) | | 2.30 | | | 0.20 | | | 4.13 | |
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1 | | 4.91 | | | 4.28 | | | 5.60 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百分比增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | 8.6 | | 1.6 | | 6.1 |
毛利 | | 7.6 | | (7.4) | | (2.3) |
銷售、一般和行政費用 | | (3.3) | | 8.0 | | 1.8 |
營業收入 | | 138.4 | | (79.4) | | (18.7) |
調整後營業收入(非GAAP計量)1 | | 8.2 | | (27.0) | | (9.7) |
扣除利息和所得税撥備前的收益 | | 173.7 | | (78.8) | | (10.5) |
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益-持續運營(GAAP) | | NM | | (95.3) | | (18.6) |
沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)調整後的淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1 | | 12.8 | | (27.0) | | (7.1) |
稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(GAAP) | | NM | | (95.1) | | (12.3) |
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準)1 | | 14.6 | | (23.5) | | 0.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔銷售額的百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利率 | | 21.2 | | 21.4 | | 23.5 |
銷售、一般和行政費用 | | 18.6 | | 20.9 | | 19.6 |
1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
NM-沒有意義。超過200%的百分比增長,或者當一個期間包括收入而另一個期間包括損失時,被認為是沒有意義的。
沃爾格林靴子聯盟運營業績
以下信息彙總了我們在2021財年與2020財年和2020財年與2019財年的運營結果。在2021財年,本公司完成了Alliance Healthcare出售,據此,處置集團被報告為在報告所述的所有時期都已停止運營。該公司還取消了藥品批發部門,並將其合併為兩個可報告的部門:美國和國際,如下所述。
2021財年持續運營淨收益與2020財年相比
2021財年,該公司的淨收益為20億美元,而上一財年同期為1.8億美元。稀釋後每股淨收益為2.30美元,而去年同期為0.20美元。淨收益和稀釋後每股淨收益的增加主要是由於國際部門20億美元的非現金減值費用,這些費用與上一年同期的商譽和無形資產有關,與公司權益法被投資方HC Group Holdings I,LLC(“HC Group Holdings”)有關的收益,以及公司權益法被投資方HC Group Holdings部分出售期權Care Health的所有權權益的收益,部分被截至2020年11月30日的三個月的amerisourceBergen的股權虧損所抵消。與上年相比,每股稀釋後的淨收益受到流通股數量減少的積極影響。
2021財年的其他收入為5.58億美元,而2020財年為7700萬美元。其他收入的增加主要是由於本公司的權益法被投資方HC集團控股公司部分出售了期權Care Health的所有權權益。
2021財年和2020財年的淨利息支出分別為9.05億美元和6.13億美元。利息支出的增加包括4.14億美元與提前清償與公司現金投標要約有關的債務有關的4.14億美元,即部分購買並提前償還33億美元的長期債務。
該公司2021財年和2020財年的有效税率分別為33.4%和76.0%。實際税率的淨減少主要是由於上一年不可抵扣的商譽減值費用和amerisourceBergen的股權虧損的離散税收影響,但被HC集團控股公司的股權收益的税收影響部分抵消。
與2020財年相比,2021財年調整後的持續運營稀釋後每股淨收益(非GAAP衡量標準)與上一財年相比,該公司2021財年調整後的淨收益增長了12.8%,達到43億美元。與上一財年相比,2021財年調整後的稀釋後每股淨收益增長了14.6%,達到4.91美元。由於貨幣兑換,調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股收益都受到了0.9個百分點的積極影響。
剔除貨幣換算的影響,2021財年調整後淨收益的增長主要反映了美國和國際部門調整後營業收入的增加,以及轉型成本管理計劃節省的成本。與上一年相比,調整後的稀釋後每股淨收益受到流通股數量減少的積極影響。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2020財年持續運營淨收益與2019財年相比
2020財年,該公司的淨收益下降了95.3%,降至1.8億美元,稀釋後每股淨收益比上一財年下降了95.1%,降至0.20美元。這一減少主要反映了第三季度的非現金減損費用、新冠肺炎的不利影響、美國藥房毛利潤的下降以及獎金與去年同期相比的變化,部分被轉型成本管理計劃的節省所抵消。與上年相比,每股稀釋後的淨收益受到流通股數量減少的積極影響。
2020財年的其他收入為7700萬美元,而2019財年為2.43億美元。這一減少主要反映了授予Rite Aid在2019年財年終止成為公司團購組織成員的選擇權所產生的收益。
2020財年和2019年的淨利息支出分別為6.13億美元和6.5億美元。
該公司2020財年和2019財年的有效税率分別為76.0%和13.2%。實際税率的淨增長主要歸因於2020財年第三季度不可抵扣的減損費用和英國税率變化的遞延税收影響。
與2019財年相比,2020財年調整後的持續運營稀釋後每股淨收益(非GAAP衡量標準)
與上一財年相比,2020財年公司調整後的淨收益下降了27.0%,降至38億美元。與上一財年相比,2020財年調整後的稀釋後每股淨收益下降了23.5%,降至4.28美元。由於貨幣兑換,調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股收益分別受到8.7和9.1個百分點的負面影響。
剔除貨幣換算的影響,2020財年調整後淨收益的下降主要是由於新冠肺炎的不利影響、美國藥房毛利潤下降以及獎金同比變化,部分被轉型成本管理計劃的節省所抵消。與上一年相比,調整後的稀釋後每股淨收益受到流通股數量減少的積極影響。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
按細分市場劃分的運營結果
在截至2021年8月31日的財年中,該公司取消了藥品批發部門,並將其合併為兩個可報告的部門:美國和國際。以下信息按細分彙總了我們在2021財年與2020財年和2020財年與2019財年的運營結果。
美國
該公司在美國的部門包括沃爾格林公司的業務,其中包括零售藥店、保健和保健服務以及郵件和中央專業藥房服務的業務,以及它在amerisourceBergen的股權方法投資。該部門的銷售額主要來自處方藥和各種零售產品的銷售,包括健康和健康、美容、個人護理和消耗品以及一般商品。
財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括地點數量) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 112,005 | | | $ | 107,701 | | | $ | 104,532 | |
毛利 | | 23,736 | | | 22,302 | | | 23,618 | |
銷售、一般和行政費用 | | 20,042 | | | 19,331 | | | 19,307 | |
美國卑爾根的權益收益(虧損) | | (1,139) | | | 341 | | | 164 | |
營業收入 | | 2,554 | | | 3,312 | | | 4,475 | |
調整後營業收入(非GAAP計量)1 | | 5,019 | | | 4,761 | | | 5,873 | |
處方數量2 | | 827.5 | | | 818.0 | | | 843.7 | |
30天當量處方2,3 | | 1,210.6 | | | 1,165.3 | | | 1,150.1 | |
期末地點數 | | 8,973 | | | 9,028 | | | 9,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百分比增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | 4.0 | | 3.0 | | 6.2 |
毛利 | | 6.4 | | (5.6) | | (1.0) |
銷售、一般和行政費用 | | 3.7 | | 0.1 | | 2.9 |
營業收入 | | (22.9) | | (26.0) | | (15.3) |
調整後營業收入(非GAAP計量)1 | | 5.4 | | (18.9) | | (9.0) |
| | | | | | |
可比銷售額4 | | 5.1 | | 2.8 | | 2.0 |
藥房銷售 | | 5.5 | | 4.3 | | 8.6 |
可比藥房銷售額4 | | 6.7 | | 3.2 | | 4.0 |
零售額 | | (0.4) | | (0.4) | | — |
可比零售額4 | | 1.2 | | 1.6 | | (2.4) |
可比處方數量2,4 | | 2.4 | | (1.3) | | (0.1) |
可比30天當量處方2,3,4 | | 5.0 | | 2.9 | | 3.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔銷售額的百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利率 | | 21.2 | | 20.7 | | 22.6 |
銷售、一般和行政費用 | | 17.9 | | 17.9 | | 18.5 |
1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2包括接種疫苗,包括新冠肺炎。
3包括將大於84天的處方轉換為相當於3個30天處方的調整。這一調整反映出,與正常處方相比,這些處方包括的產品天數大約是供應天數的三倍。
4可比銷售額是指在過去12個月內,開業至少12個月而連續7天或更長時間沒有關門(包括由於搶劫或商店損壞,沒有進行重大翻新或遭受自然災害)的商店的銷售額,以及電子商務銷售。電子商務銷售包括在線或通過移動應用程序進行的數字發起銷售。搬遷後的前12個月,搬遷後的門店不包括在可比銷售額中。收購或轉換後頭12個月的可比銷售額不計入收購或轉換後12個月的可比銷售額(以較晚的為準)。可比銷售額、可比藥房銷售額、可比零售額、可比處方數、30天當量處方數分別是指總銷售額、藥房銷售額、零售額、處方數和30天當量處方數。前幾個時期的可比零售額已被重報,以包括電子商務銷售額。計算可比銷售額的方法因零售行業而異,我們計算可比銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。
與2020財年相比,2021財年的銷售額
美國部門在2021財年的銷售額增長了4.0%,達到1120億美元。2021財年可比銷售額增長5.1%。
2021財年,藥房銷售額增長了5.5%,佔該細分市場銷售額的75.8%。2021財年的增長是由於更高的品牌通脹和有利的新冠肺炎疫苗和檢測。在2020財年,藥房銷售額增長了4.3%,佔該細分市場銷售額的74.7%。2021財年,可比藥房銷售額增長了6.7%,而2020財年增長了3.2%。零售價較低的仿製藥取代品牌藥物的影響,使2021財年的處方藥銷售額下降了0.5%,而2020財年的降幅為2.4%。仿製藥對細分市場銷售額的影響在2021財年減少了0.4%,而2020財年減少了1.7%。從管理醫療組織、政府機構、僱主或私人保險公司獲得報銷的第三方銷售額佔2021財年處方藥銷售額的97.4%,而2020財年為97.2%。2021財年處方(包括疫苗)總數為8.275億張,而2020財年為8.18億張。2021財年,調整為30天當量的處方(包括疫苗)為12.106億張,而2020財年為11.653億張。
2021財年零售額下降0.4%,佔該細分市場銷售額的24.2%。相比之下,2020財年零售額下降0.4%,佔該細分市場銷售額的25.3%。2021財年,可比零售額增長1.2%,2020財年增長1.6%。2021財年可比零售額的增長主要是由健康和健康推動的,包括有利的維生素和家庭新冠肺炎測試,以及美容類別,部分被煙草的持續淡化所抵消。
2021財年營業收入與2020財年相比
美國部門2021財年的營業收入下降了22.9%,降至26億美元。減少的主要原因是公司在美國卑爾根公司的股本虧損份額和藥房報銷壓力,但被新冠肺炎疫苗和檢測以及與公司轉型成本管理計劃相關的節省部分抵消。
2021財年毛利率為21.2%,而2020財年為20.7%。2021財年,藥房利潤率對毛利率產生了積極影響,這主要歸功於新冠肺炎疫苗和測試。藥房利潤率的增加被報銷壓力部分抵消。
在2021財年和2020財年,銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例持平,為17.9%。與公司轉型成本管理計劃相關的節省被與新冠肺炎相關的增量成本(主要與疫苗接種計劃有關)以及更高的增長投資所抵消。
與2020財年相比,2021財年調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)
美國部門2021財年調整後的營業收入增長5.4%,達到50億美元。這一增長主要是由於新冠肺炎疫苗和測試、與公司轉型成本管理計劃和零售業績相關的節省,但被藥房報銷壓力和新冠肺炎相關成本部分抵消。
有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2020財年與2019財年的銷售額比較
2020財年,美國部門的銷售額增長了3.0%,達到1077億美元。2020財年可比銷售額增長2.8%。
2020財年,藥房銷售額增長了4.3%,佔該細分市場銷售額的74.7%。2020財年的增長是由於品牌通脹上升和特色產品銷售增長。在2019財年,藥房銷售額增長了8.6%,佔該細分市場銷售額的73.8%。2020財年可比藥房銷售額增長3.2%,而2019財年增長4.0%。零售價較低的仿製藥取代品牌藥物的影響,使2020財年的處方藥銷售額下降了2.4%,而2019年的降幅為1.2%。仿製藥對細分市場銷售額的影響在2020財年下降了1.7%,而2019財年下降了0.8%。從管理醫療組織、政府機構、僱主或私人保險公司獲得報銷的第三方銷售額佔2020財年處方藥銷售額的97.2%,而2019財年為97.1%。2020財年處方(包括疫苗)總數為8.18億張,而2019財年為8.437億張。2020財年,調整為30天當量的處方(包括疫苗)為11.653億張,而2019年為11.501億張。
2020財年零售額下降0.4%,佔該細分市場銷售額的25.3%。相比之下,2019財年零售額持平,佔該細分市場銷售額的26.2%。2020財年可比零售額增長1.6%,2019財年下降2.4%。2020財年可比零售額的增長主要是由健康和健康推動的,包括有利的咳嗽、感冒和流感季節以及個人護理類別,部分被煙草的持續淡化所抵消。
2020財年與2019財年營業收入比較
2020財年,美國部門的營業收入下降了26.0%,降至33億美元。這一下降主要是由於美國藥房的報銷壓力和新冠肺炎的不利影響,部分被銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比下降所抵消。
2020財年毛利率為20.7%,而2019財年為22.6%。在2020財年,毛利率受到藥房利潤率的負面影響,而藥房利潤率受到報銷壓力的負面影響。藥房利潤率的下降部分被採購效率的有利影響所抵消。
2020財年,銷售、一般和行政費用佔銷售額的比例為17.9%,而2019財年為18.5%。因此,2020財年的費用佔銷售額的百分比較低,主要原因是2020財年與轉型成本管理計劃相關的節省以及2020財年銷售回租交易的收益,但部分被與公司轉型成本管理計劃相關的成本和同比獎金影響所抵消。
與2019財年相比,2020財年調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)
2020財年,美國部門調整後的營業收入下降18.9%,至48億美元。減少的主要原因是藥房利潤率下降,這受到報銷壓力的負面影響,而新冠肺炎的不利影響被銷售、一般和管理費用佔銷售額的比例下降部分抵消。
有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
國際
該公司的國際部門包括美國以外的以藥房為主導的保健和美容零售業務,以及該公司在德國的藥品批發和分銷業務。藥房主導的保健和美容零售業務包括英國、愛爾蘭共和國和泰國的Boots品牌商店,墨西哥的Benavides品牌和智利的Ahumada品牌。這些業務的銷售額主要來自處方藥和健康保健、美容、個人護理和其他消費品的銷售。
國際部門以美元以外的貨幣運營,包括英鎊、歐元、智利比索和墨西哥比索,因此該部門的業績受到外幣匯率變動的影響。關於貨幣風險的進一步信息,見項目3,“關於市場風險、外幣匯率風險的定量和定性披露”。
該公司以“不變貨幣”表示與經營結果有關的某些信息,這是一種非GAAP財務衡量標準。不變貨幣的可比銷售額、不變貨幣的可比藥房銷售額和不變貨幣的可比零售額不包括外幣匯率波動的影響。請參閲“--非GAAP衡量標準”。
財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括地點數量) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 20,505 | | | $ | 14,281 | | | $ | 15,542 | |
毛利 | | 4,328 | | | 3,774 | | | 4,540 | |
銷售、一般和行政費用 | | 4,101 | | | 5,863 | | | 4,091 | |
營業收入(虧損) | | 227 | | | (2,090) | | | 448 | |
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)1 | | 466 | | | 157 | | | 759 | |
| | | | | | |
期末地點數 | | 4,031 | | | 4,192 | | | 4,360 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 百分比增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | 43.6 | | (8.1) | | (5.9) |
毛利 | | 14.7 | | (16.9) | | (8.5) |
銷售、一般和行政費用 | | (30.1) | | 43.3 | | (1) |
營業收入(虧損) | | 110.9 | | NM | | (46.1) |
調整後營業收入(虧損)(非GAAP計量)1 | | 197.2 | | (79.4) | | (19.2) |
| | | | | | |
| | | | | | |
按不變貨幣計算的可比銷售額2 | | 3.9 | | (8.8) | | (1.6) |
藥房銷售 | | 8.7 | | (4.1) | | (6.4) |
| | | | | | |
按不變貨幣計算的可比藥房銷售額2 | | 6.7 | | — | | (0.9) |
零售額 | | 5.5 | | (17.8) | | (6.8) |
| | | | | | |
按不變貨幣計算的可比零售額2 | | 2.0 | | (13.9) | | (2.0) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔銷售額的百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
毛利率 | | 21.1 | | 26.4 | | 29.2 |
銷售、一般和行政費用 | | 20.0 | | 41.1 | | 26.3 |
1有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2按不變貨幣計算的可比銷售額是指在過去12個月內開業至少12個月而連續7天或更長時間沒有關閉(包括由於搶劫或商店損壞,沒有進行重大整修或遭受自然災害)的商店的銷售額,以及電子商務銷售。按不變貨幣計算的可比銷售額不包括批發銷售額。電子商務銷售包括在線或通過移動應用程序進行的數字發起銷售。搬遷後的前12個月,搬遷後的門店不包括在可比銷售額中。收購或轉換後頭12個月的可比銷售額不計入收購或轉換後12個月的可比銷售額(以較晚的為準)。不變貨幣可比銷售額、不變貨幣可比藥房銷售額和不變貨幣可比零售額分別指總銷售額、藥房銷售額和零售額。前幾個時期以不變貨幣計算的可比零售額已被重報,以包括電子商務銷售額。以不變貨幣計算可比銷售額的方法因零售業而異,我們以不變貨幣計算可比銷售額的方法可能與其他零售商的方法不同。
NM-沒有意義。當一個期間包括收入而另一個期間包括損失時,增加/減少的百分比被認為沒有意義。
與2020財年相比,2021財年的銷售額
2021財年國際部門銷售額增長d 43.6%達到205億美元。貨幣兑換對銷售額的有利影響為9.5便士。百分比點。C按不變貨幣計算的可比銷售額(不包括該公司在德國的藥品批發合併業務的銷售額)增加D 3.9%,主要是由於Boots英國的銷售增加,以及拉丁美洲和愛爾蘭的銷售增加。今年上半年,在英國受到新冠肺炎限制的不利影響後,下半年的銷售額有所回升,反映出門店客流量的增加。
藥房銷售額增長d 8.7% 在2021財年,佔該細分市場銷售額的18.6%。貨幣換算對藥房銷售的有利影響為6.8個百分點積分。按不變貨幣計算的可比藥房銷售額主要在英國增長了6.7%,這主要是由於藥房服務(特別是新冠肺炎測試)的增強和有利的國民保健服務報銷水平,但英國處方量的減少部分抵消了這一增長。此外,拉丁美洲的藥房數量增長強勁。
零售額增長d 5.5% 2021財年,佔30.4% 該細分市場的銷售額。有利的 貨幣兑換對零售額的影響為6.5個百分點。按不變貨幣計算的可比零售額增長D 2.0%這反映了英國和愛爾蘭零售額的增長,包括下半年的復甦,因為新冠肺炎的限制放鬆了。
2021財年營業收入與2020財年相比
2021財年,國際部門的營業收入為2.27億美元,而2020財年的營業虧損為21億美元。營業收入受到以下因素的有利影響1.0貨幣換算百分比(2100萬美元)。剔除貨幣兑換的影響,營業收入的增長主要發生在英國,這是由於上一財年Boots報告部門的商譽和無形資產減值費用,以及在運營改善的支持下放鬆對新冠肺炎的限制後,英國在本財年下半年的復甦。
2021財年毛利潤增長14.7%。毛利潤受到匯率兑換7.3個百分點(2.77億美元)的有利影響。其餘的增長主要是由於與公司在德國形成的藥品批發合併業務相關的毛利潤增加、Boots英國藥房服務毛利潤增加以及拉丁美洲藥房的增長和愛爾蘭的銷量增長,但與上一財年相比,英國門店客流量下降的影響部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政費用減少d 與2020財年相比,2021財年增長了30.1%。費用是不利的 i由於貨幣兑換,增長了4.4個百分點(2.56億美元)。剔除貨幣換算的影響,這一減少幾乎完全是由於上一會計年度Boots報告部門的商譽和無形資產減值費用。與公司在德國合併業務的形成相關的增量銷售、一般和管理費用在很大程度上被轉型成本管理計劃節省的成本所抵消。2021財年,銷售、一般和行政費用佔銷售、銷售、一般和行政費用的百分比為20.0%,而上一財年為41.1%。
與2020財年相比,2021財年調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)
2021財年,國際部門調整後的營業收入增加了3.09億美元,達到4.66億美元。調整後的營業收入受到貨幣換算17.9個百分點(2800萬美元)的積極影響。剔除貨幣兑換的影響,調整後營業收入的增長主要是由於下半年在英國的銷售增長,受到英國市場復甦的運營改善的支撐。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
2020財年與2019財年的銷售額比較
2020財年,國際部門的銷售額下降了8.1%,至143億美元。貨幣兑換對銷售額的負面影響為1.5個百分點。按不變貨幣計算的可比銷售額下降8.8%,主要原因是博姿英國的零售額下降,原因是新冠肺炎的影響導致門店客流量減少。
2020財年,藥房銷售額下降了4.1%,佔該細分市場銷售額的24.5%。貨幣換算對藥房銷售額的負面影響為2.2個百分點。按不變貨幣計算的可比藥房銷售額持平,因為有利的國家醫療服務補償水平緩解了處方量下降和英國博茨新冠肺炎大流行期間服務需求減少的影響。
2020財年零售額下降17.8%,佔該細分市場銷售額的41.3%。貨幣兑換對零售額的負面影響為0.8個百分點。按不變貨幣計算的可比零售額下降13.9%,反映博姿英國零售額下降,這是由於新冠肺炎導致下半年門店客流量大幅減少,特別是在主要商業街、火車站和機場地點。
2020財年與2019財年營業收入比較
2020財年國際部門的運營虧損為21億美元,而2019財年的運營收入為4.48億美元。營業收入為正數i貨幣兑換減少了2.3個百分點(1000萬美元)。剔除貨幣兑換的影響,營業收入的減少主要發生在英國,這是由於博姿公司報告部門的商譽和無形資產減值費用以及毛利潤下降,反映出博姿英國公司和眼鏡公司新冠肺炎限制的銷售額下降。
2020財年毛利潤下降16.9%。毛利潤受到貨幣換算1.1個百分點(5100萬美元)的負面影響。其餘的下降主要是由於Boots UK和Opticers的零售額下降,履行成本上升以及供應商貢獻減少。
銷售、一般和管理費用比2019財年增長了43.3%。由於貨幣換算,支出受到1.5個百分點(6100萬美元)的積極影響。剔除貨幣換算的影響,這一增長幾乎完全是由於Boots報告部門的商譽和無形資產減值費用被短期成本緩解舉措部分抵消。2020財年,銷售、一般和管理費用佔銷售額的百分比為41.1%,而上一財年為26.3%。
與2019財年相比,2020財年調整後的營業收入(非GAAP衡量標準)
2020財年,國際部門調整後的營業收入下降了79.4%,降至1.57億美元。調整後的營業收入受到貨幣換算1.1個百分點(900萬美元)的積極影響。剔除貨幣兑換的影響,調整後營業收入的減少主要是由於英國零售額下降,包括新冠肺炎的影響。有關與根據GAAP和相關披露計算的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下面的“--非GAAP指標”。
非GAAP衡量標準
以下信息提供了根據證券交易委員會規則定義的補充性非GAAP財務計量與根據美國公認會計原則(GAAP)計算和呈報的最直接可比財務計量的對賬。該公司提供了本文中的非GAAP財務計量,這些非GAAP財務計量沒有根據GAAP計算或呈報,作為補充信息,並補充了根據GAAP計算和呈報的財務計量。
之所以提出這些非GAAP補充財務指標,是因為管理層對公司的財務結果進行了評估,包括和不包括調整後的項目或外幣換算的影響(視情況而定),並認為提出的補充非GAAP財務指標在分析公司各時期的核心經營業績和公司歷史經營業績的趨勢時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務措施不應被視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務措施,並應與之一起考慮。
如果公司無法提供有意義或準確的對賬項目的計算或估計,並且在沒有不合理努力的情況下無法獲得信息,則公司不會以前瞻性方式提供非GAAP估計的對賬。這是由於預測尚未發生、公司無法控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量的固有困難,這將影響最直接的可比性GAAP財務衡量標準。出於同樣的原因,該公司無法説明無法獲得的信息的可能重要性。前瞻性的非GAAP財務指標可能與相應的GAAP財務指標大不相同。
非公認會計準則對賬
營業收入與調整後營業收入之比(按分部計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
| | 截至2021年8月31日的12個月 |
| | 美國 | | 北京國際機場 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
營業收入(GAAP) | | $ | 2,554 | | | $ | 227 | | | $ | (439) | | | $ | 2,342 | |
對美國卑爾根地區權益(虧損)收益的調整 | | 1,645 | | | — | | | — | | | 1,645 | |
收購相關攤銷 | | 448 | | | 75 | | | — | | | 523 | |
轉型成本管理 | | 279 | | | 91 | | | 46 | | | 417 | |
某些法律和監管應計項目和結算 | | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
收購相關成本 | | 6 | | | 24 | | | 24 | | | 54 | |
商譽和無形資產減值 | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
後進先出條款 | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後營業收入(非GAAP計量) | | $ | 5,019 | | | $ | 466 | | | $ | (368) | | | $ | 5,117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
| | 截至2020年8月31日的12個月 |
| | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
營業收入(GAAP) | | $ | 3,312 | | | $ | (2,090) | | | $ | (239) | | | $ | 982 | |
對美國卑爾根地區權益(虧損)收益的調整 | | 97 | | | — | | | — | | | 97 | |
收購相關攤銷 | | 309 | | | 75 | | | — | | | 384 | |
轉型成本管理 | | 498 | | | 182 | | | 40 | | | 719 | |
收購相關成本 | | 296 | | | 6 | | | 12 | | | 315 | |
後進先出條款 | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | |
倉庫損壞和庫存損失 | | 68 | | | — | | | — | | | 68 | |
門店優化 | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
商譽和無形資產減值 | | 32 | | | 1,984 | | | — | | | 2,016 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後營業收入(非GAAP計量) | | $ | 4,761 | | | $ | 157 | | | $ | (187) | | | $ | 4,730 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
| | 截至2019年8月31日的12個月 |
| | 美國 | | 國際 | | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
營業收入(GAAP) | | $ | 4,475 | | | $ | 448 | | | | $ | (157) | | | $ | 4,766 | |
對美國卑爾根地區權益(虧損)收益的調整 | | 233 | | | — | | | | — | | | 233 | |
收購相關攤銷 | | 315 | | | 101 | | | | — | | | 416 | |
| | | | | | | | | |
轉型成本管理 | | 189 | | | 137 | | | | 1 | | | 327 | |
某些法律和監管應計項目和結算 | | 31 | | | — | | | | — | | | 31 | |
收購相關成本 | | 299 | | | — | | | | 5 | | | 303 | |
商譽和無形資產減值 | | — | | | 73 | | | | — | | | 73 | |
後進先出條款 | | 136 | | | — | | | | — | | | 136 | |
門店優化 | | 196 | | | — | | | | — | | | 196 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後營業收入(非GAAP計量) | | $ | 5,873 | | | $ | 759 | | | | $ | (152) | | | $ | 6,481 | |
淨收益調整後淨收益和每股收益調整後每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:百萬) | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
持續運營淨收益(GAAP) | | $ | 1,994 | | | $ | 180 | | | $ | 3,816 | | | |
| | | | | | | | |
營業收入調整: | | | | | | | | |
對美國卑爾根地區權益(虧損)收益的調整1 | | 1,645 | | | 97 | | | 233 | | | |
收購相關攤銷2 | | 523 | | | 384 | | | 416 | | | |
轉型成本管理3 | | 417 | | | 719 | | | 327 | | | |
某些法律和監管應計項目和結算4 | | 75 | | | — | | | 31 | | | |
收購相關成本5 | | 54 | | | 315 | | | 303 | | | |
商譽和無形資產減值6 | | 49 | | | 2,016 | | | 73 | | | |
後進先出條款7 | | 13 | | | 95 | | | 136 | | | |
倉庫損壞和庫存損失8 | | — | | | 68 | | | — | | | |
門店優化3 | | — | | | 53 | | | 196 | | | |
營業收入調整總額 | | 2,775 | | | 3,747 | | | 1,715 | | | |
| | | | | | | | |
對其他收入的調整: | | | | | | | | |
淨投資套期保值(收益)損失9 | | 8 | | | (11) | | | 18 | | | |
權益法投資減值 | | — | | | 71 | | | — | | | |
終止授予禮儀援助的選擇權14 | | — | | | — | | | (173) | | | |
出售權益法投資的收益10 | | (290) | | | (1) | | | — | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
對其他收入的調整總額 | | (281) | | | 59 | | | (155) | | | |
| | | | | | | | |
利息費用調整,淨額: | | | | | | | | |
提前清償債務11 | | 414 | | | — | | | — | | | |
利息費用調整總額,淨額 | | 414 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
調整所得税撥備: | | | | | | | | |
英國税率變化12 | | 378 | | | 139 | | | — | | | |
美國税法變化12 | | — | | | (6) | | | (8) | | | |
權益法非現金税12 | | (161) | | | 60 | | | 18 | | | |
調整對税收的影響12 | | (283) | | | (433) | | | (257) | | | |
所得税撥備調整總額 | | (65) | | | (240) | | | (247) | | | |
| | | | | | | | |
對其他權益法投資的税後權益收益的調整: | | | | | | | | |
對其他權益法投資中權益收益的調整13 | | (504) | | | 54 | | | 40 | | | |
其他權益法投資的税後權益收益調整總額 | | (504) | | | 54 | | | 40 | | | |
| | | | | | | | |
對可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的調整: | | | | | | | | |
收購相關攤銷2 | | (75) | | | (4) | | | — | | | |
轉型成本管理3 | | 1 | | | (10) | | | — | | | |
商譽和無形資產減值6 | | — | | | (14) | | | — | | | |
後進先出條款7 | | (2) | | | (1) | | | — | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)調整總額 | | (77) | | | (29) | | | — | | | |
| | | | | | | | |
調整後的可歸因於持續運營的淨收益(非GAAP衡量標準) | | $ | 4,256 | | | $ | 3,772 | | | $ | 5,169 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的淨收益-非持續運營(GAAP) | | $ | 548 | | | $ | 277 | | | $ | 166 | |
收購相關攤銷2 | | 28 | | | 76 | | | 78 | |
轉型成本管理3 | | 1 | | | 73 | | | 151 | |
收購相關成本5 | | 92 | | | 1 | | | — | |
處置停產業務的收益 | | (322) | | | — | | | — | |
調整對税收的影響12 | | (6) | | | (25) | | | (34) | |
可歸因於Walgreens Boots Alliance,Inc.的淨收益調整總額-非持續運營 | | $ | (206) | | | 126 | | | 195 | |
| | | | | | |
可歸因於Walgreens Boots Alliance,Inc.的調整後淨收益-停止運營(非GAAP衡量標準) | | $ | 342 | | | $ | 403 | | | $ | 360 | |
| | | | | | |
可歸因於Walgreens Boots Alliance,Inc.的調整後淨收益(非GAAP衡量標準) | | $ | 4,598 | | | $ | 4,175 | | | $ | 5,529 | |
| | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(GAAP) | | $ | 2.30 | | | $ | 0.20 | | | $ | 4.13 | |
營業收入調整 | | 3.20 | | | 4.26 | | | 1.86 | |
對其他收入(費用)的調整 | | (0.32) | | | 0.07 | | | (0.17) | |
利息費用調整,淨額 | | 0.48 | | | — | | | — | |
調整所得税撥備 | | (0.08) | | | (0.27) | | | (0.27) | |
對其他權益法投資收益的調整13 | | (0.58) | | | 0.06 | | | 0.04 | |
對可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的調整 | | (0.09) | | | (0.03) | | | — | |
調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(非GAAP衡量標準) | | $ | 4.91 | | | $ | 4.28 | | | $ | 5.60 | |
| | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收益-非持續經營(GAAP) | | 0.63 | | | 0.31 | | | 0.18 | |
可歸因於Walgreens Boots Alliance,Inc.的淨收益調整總額-非持續運營 | | (0.24) | | | 0.14 | | | 0.21 | |
調整後稀釋後每股普通股淨收益--非持續經營(非GAAP衡量標準) | | $ | 0.39 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | |
調整後稀釋後每股普通股淨收益(非GAAP衡量標準) | | $ | 5.31 | | | $ | 4.74 | | | $ | 5.99 | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股,稀釋後(百萬) | | 866.4 | | | 880.3 | | | 923.5 | |
| | | | | |
1 | AmerisourceBergen的權益收益(虧損)調整由amerisourceBergen報告的符合公司非GAAP計量的公司在非GAAP調整中的公司比例份額組成。在截至2020年11月30日的三個月中,該公司確認amerisourceBergen的股本虧損為13.73億美元。這些股權損失主要是由於amerisourceBergen在截至2020年9月30日的三個月的財務報表中確認了56億美元的税後費用,這些費用與其正在進行的阿片類藥物訴訟有關。 |
2 | 與收購相關的攤銷包括與收購相關的無形資產攤銷和存貨估值調整。與收購相關的無形資產攤銷包括對客户關係、商號、商標和合同無形資產等無形資產的攤銷。從相關的非GAAP計量中剔除的無形資產攤銷是指公司GAAP財務報表中記錄的全部金額。相關無形資產產生的收入沒有從相關的非公認會計準則計量中剔除。攤銷費用與相關收入不同,不受任何特定期間的經營影響,除非無形資產減值或無形資產的預計使用年限被修訂。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。企業合併會計原則要求我們以公允價值計量收購存貨。存貨的公允價值反映收購存貨的成本和預期利潤率的一部分。與收購相關的存貨估值調整不包括根據業務合併會計原則記錄的銷售成本中的預期利潤率部分。 |
3 | 轉型成本管理計劃和門店優化計劃費用是與正式重組計劃相關的成本。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些成本不反映當前的經營業績,並受到重組活動時機的影響。 |
4 | 某些法律和法規的應計和結算涉及與某些法律程序相關的重大費用。公司在評估經營業績時不計入這些費用,因為它不會在可預測的基礎上產生這些費用,而排除這些費用可以更一致地評估公司的經營業績。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。 |
5 | 收購相關成本是與某些合併、收購和剝離相關活動相關的交易和整合成本。這些成本包括某些合併、收購和資產剝離相關活動產生的所有費用,例如,包括與成功合併、收購和資產剝離活動的整合努力相關的成本。這些費用主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些成本受到基本合併、收購和資產剝離相關活動的時機和複雜性的重大影響,並不反映公司當前的經營業績。 |
6 | 由收購相關活動產生的商譽和無形資產由本公司在分析後記錄,以確定支付的對價的公允價值,並將公允價值分配給所有收購的有形和無形資產。商譽減值和無形資產減值不涉及本公司的正常業務過程。公司在評估經營業績時不計入這些費用,因為它不會在可預測的基礎上產生這些費用,而排除這些費用可以更一致地評估公司的經營業績。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。 |
7 | 該公司的美國部門存貨採用後進先出(“LIFO”)法核算。這一調整代表了對銷售成本的影響,就好像美國部門的庫存是用先進先出(FIFO)法核算的一樣。後進先出條款受到庫存數量、產品組合和製造商定價實踐變化的影響,這些變化可能會受到市場和其他外部影響的影響。因此,本公司無法控制這些項目的確認金額或時間安排。 |
8 | 扣除保險賠償後,美國搶劫造成的商店損壞和庫存損失。 |
9 | 用作本公司在外國子公司淨投資的經濟套期保值的某些衍生工具的損益。這些費用記在其他收入(費用)中。我們認為,與標的衍生工具按市值計價調整相關的波動不能反映公司的經營業績。 |
10 | 包括出售權益法投資的重大收益。在截至2021年8月31日的會計年度中,由於公司的股權方法被投資方HC集團控股公司部分出售了Option Care Health的所有權權益,該公司錄得2.9億美元的其他收入收益。 |
11 | 提前清償與該公司現金投標報價部分購買並註銷33億美元長期美元計價票據有關的債務造成的虧損。該公司不包括這些費用,以便能夠對公司的財務業績進行更一致的評估。 |
12 | 所得税撥備的調整包括與非GAAP調整相稱的GAAP基税撥備的調整,以及包括税法變化和權益法非現金税在內的某些離散税項的調整。這些費用記錄在所得税撥備(福利)中。 |
13 | 對來自其他權益法投資的税後權益收益的調整包括某些權益法被投資人的非現金項目或與公司非GAAP調整一致的不尋常或不常見項目的比例份額。這些費用記錄在其他權益法投資的税後收益(虧損)中。儘管本公司可能擁有與其在這些權益法投資中的所有權權益相稱的股東權利和董事會代表,但與權益法投資相關的調整並不意味着本公司對其運營和由此產生的收入和支出擁有直接控制權。此外,這些非GAAP財務計量也有侷限性,因為它們不能反映這些權益法被投資人的所有收入和支出。在截至2021年5月31日的三個月裏,由於部分出售了期權Care Health的所有權權益,我們的股權方法被投資人HC Group Holdings失去了控制期權Care Health的能力,因此,在其財務報表中解除了期權Care Health的控制能力。由於這次解除合併,HC集團控股公司在截至2021年5月31日的三個月中確認了12億美元的收益,公司記錄了其在HC集團控股公司的股權收益份額為5.76億美元。 |
14 | 授予Rite Aid成為公司團購組織成員的選擇權在2019財年終止,從而確認了其他收入(費用)的收益。 |
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公司將本10-K表格年度報告中提出的某些指標(如可比銷售額、可比藥房銷售額、可比零售額、可比處方數量和可比30天當量處方)視為關鍵業績指標,因為公司管理層已經使用這些指標評估了其經營結果,並相信這些關鍵業績指標在分析公司各時期的核心經營業績和歷史經營業績的趨勢時提供了額外的視角和洞察力。這些關鍵績效指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務指標,並應與之一併考慮。這些指標在這份Form 10-K年度報告中有更詳細的描述,可能無法與其他公司使用的類似名稱的業績指標相比較。
流動性和資本資源
該公司的長期資本政策是:保持強大的資產負債表和財務靈活性;對其核心戰略進行再投資;投資於強化其核心戰略並滿足回報要求的戰略機會;長期以股息和股票回購的形式將盈餘現金流返還給股東。2018年6月,公司董事會審議和細化了公司的股息政策,闡述了公司目前每年增加股息的意圖。
公司的現金需求可能會隨着業務條件的需要和機會的出現而發生變化。該公司可能完成的任何新業務投資或收購的時機和規模也可能影響其現金需求。此外,新冠肺炎及其引發的市場波動和不穩定已經並可能繼續對公司的現金需求及其產生現金流的能力產生不利影響。
該公司預計將從流動資金來源(包括運營現金流、現有信貸安排下的可獲得性、商業票據計劃、營運資本融資安排以及當前現金和投資餘額)為其營運資本需求、資本支出、待完成的收購、股息支付和償債義務提供資金。公司相信,這些來源以及獲得其他融資的能力將為公司至少在未來12個月提供充足的現金資金,以滿足公司可預見的營運資金需求、資本支出、待完成的收購、股息支付和償債義務。關於某些融資和市場風險的討論,見下文第二部分項目7A,關於市場風險的定性和定量披露。
截至2021年8月31日,現金、現金等價物和限制性現金為13億美元(包括美國以外司法管轄區的2億美元),而截至2020年8月31日的現金、現金等價物和限制性現金為7億美元(包括美國以外司法管轄區的4億美元)。短期投資目標主要是將風險降至最低並保持流動性。為了實現這些目標,對證券的金額、類型和發行者設定了投資限制。投資主要集中在美國財政部貨幣市場基金。
2021年8月17日,本公司向受託人和本公司於2014年11月18日發行的2021年到期的3.3%票據的持有人發出通知,將於2021年9月18日全額贖回該等票據的未償還本金總額12.5億美元。截至當日,這些票據已全部贖回。該公司還宣佈,它打算為某些收購進行總計約53億美元的現金投資。此外,這些收購還包括未來可能行使的某些看跌期權。該公司目前預計,未來因行使看跌期權而產生的增量投資可能在約13億至16億美元之間。參見注釋21。第二部分所列合併財務報表中的後續事項。本文件第8項供進一步説明。
截至2021年8月31日,該公司的總借款能力為70億美元,其中包括已經提取的資金。截至2021年8月31日,公司沒有未償還的擔保,也沒有信用證項下籤發的金額。有關本公司債務工具及其近期融資行動的詳情,請參閲第二部分所載合併財務報表附註8.債務。本文第8項。
經營活動的現金流
運營提供的現金和債務是擴張、投資、收購、改造計劃、向股東分紅和股票回購的主要資金來源。2021財年,運營活動提供的淨現金為56億美元,而2020財年和2019年分別為55億美元和56億美元。與2020財年相比,2021財年經營活動提供的現金增加了1億美元,這主要是因為來自應付貿易賬款、淨收益和庫存的現金流入增加,但部分被應收賬款現金流入減少所抵消。應付貿易賬款和存貨的變化主要是由週轉資金倡議和收款和付款的時間安排推動的。應收賬款的變動主要受收款和付款時間的影響。
投資活動的現金流
2021財年投資活動提供(用於)的淨現金為41億美元,而2020財年為13億美元,2019財年為23億美元。與2020財年相比,2021財年投資活動提供的現金增加,主要是因為出售業務和資產的收益增加了現金流入,投資和資產收購抵消了這一增長。2021財年出售業務的收益,扣除現金後,包括與處置Alliance Healthcare業務相關的55億美元現金淨收益。2021財年出售資產的收益為4.53億美元,而2020財年和2019財年分別為9000萬美元和1.17億美元。與2020財年相比,2021財年出售資產所得收益的變化主要是由於本公司的股權方法被投資的HC集團控股公司部分出售了期權Care Health的所有權權益。2021財年的業務、投資和資產收購為14億美元,而2020財年和2019財年分別為7億美元和7億美元。與2020財年相比,2021財年的業務、投資和資產收購有所增加,主要原因是該公司收購了Innovation Associates,並增加了對
維拉吉馬德村。此外,2021財年的投資活動包括與銷售回租交易相關的收益8.56億美元,而2020財年為7.24億美元,2019年為300萬美元。
非經常開支
資本支出包括信息技術項目和其他增長舉措。房地產、廠房和設備的增加額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 1,030 | | | $ | 1,040 | | | $ | 1,318 | |
國際 | | 243 | | | 235 | | | 272 | |
公司和其他 | | 39 | | | 12 | | | 8 | |
停產經營 | | 67 | | | 86 | | | 104 | |
物業、廠房和設備的總增加額 | | $ | 1,379 | | | $ | 1,374 | | | $ | 1,702 | |
融資活動的現金流
2021財年用於融資活動的淨現金為90億美元,而2020財年和2019年分別為46億美元和30億美元。在2021財年,我們確認了127億美元的融資活動淨收益,而2020財年和2019年的淨收益分別為204億美元和124億美元,主要來自循環設施和商業票據債務。在2021財年,該公司完成了Alliance Healthcare銷售,並將Alliance Healthcare銷售收益的一部分用於償還某些借款。在2021財年,該公司償還了153億美元的債務,主要用於循環設施和商業票據債務,並償還了37億美元的長期債務(包括4億美元的提前債務清償費用),相比之下,2020財年主要用於循環設施的債務支付為214億美元,2019年為105億美元。見第二部分所列合併財務報表的附註8.債務。有關詳細信息,請參閲本文件第8項。該公司回購股票作為下文描述的股票回購計劃的一部分,並支持2021財年總計1億美元的員工股票計劃的需求,而2020財年和2019年的員工股票計劃分別為16億美元和42億美元。與員工股票計劃相關的收益在2021財年為5900萬美元,而2020財年和2019財年分別為5500萬美元和1.74億美元。2021財年支付的現金股息為16億美元,而2020財年和2019財年分別為17億美元和16億美元。
股票回購計劃
2018年6月,本公司授權實施股票回購計劃(《2018年6月股票回購計劃》),授權回購最多100億美元的本公司普通股,截至2021年8月31日,本公司已回購80億美元。2018年6月的股票回購計劃沒有具體的到期日。2020年7月,公司宣佈暫停2018年6月股票回購計劃的活動。該公司可能會繼續回購股票,以抵消其股權激勵計劃預期的稀釋。
該公司根據對各種因素的評估確定回購的時間和金額,包括回購以抵消股權激勵計劃的預期稀釋,這些因素包括當時的市場狀況、資本的替代用途、流動性和經濟環境。本公司已通過規則10b5-1計劃在公開市場回購股票,並可能在未來不時回購,這使得本公司能夠在聯邦證券法禁止其回購股票的情況下回購股票。
債務契約
上述公司的每一項信貸安排都包含一項契約,即在每個會計季度的最後一天,保持合併債務與總資本的比率不超過0.60:1.00,這取決於適用信貸協議中規定的某些情況的增加。截至2021年8月31日,公司遵守了所有適用的公約。
信用評級
截至2021年10月13日,沃爾格林靴子聯盟的信用評級為:
| | | | | | | | | | | |
評級機構 | 長期債務評級 | 商業廣告 論文評分 | 展望 |
惠譽 | BBB- | F3 | 負性 |
穆迪(Moody‘s) | Baa2 | P-2 | 負性 |
標準普爾 | BBB | A-2 | 負性 |
每間評級機構在評估本公司的信貸實力時,均會考慮多項因素,包括本公司的商業模式、資本結構、財務政策及財務表現,但不能保證會給予或維持任何特定的評級。公司的信用評級影響其借款成本、資本市場準入和經營租賃成本。*評級機構評級不是建議購買、出售或持有公司的債務證券或商業票據。*每個評級可能隨時受到指定評級機構的修訂或撤回,應獨立於任何其他評級進行評估。
美國卑爾根關係
2021年1月6日,公司與amerisourceBergen公司簽訂了一項股票購買協議,根據該協議,amerisourceBergen公司同意以約65億美元收購公司Alliance Healthcare業務的大部分以及公司在歐洲的部分國際藥品零售業務,其中包括62.75億美元的現金(可進行某些收購價格調整)和200萬股amerisourceBergen普通股。 在實施Alliance Healthcare出售後,截至2021年8月31日,根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股份計數,該公司實益擁有amerisourceBergen已發行普通股的約28.5%。見第二部分所列合併財務報表第一部分第1項“最近的業務往來”和附註2“停產業務”。下文第8項瞭解更多信息。
2021年6月1日,公司完成Alliance Healthcare出售,總對價69億美元,其中包括67億美元的估計現金對價,須經淨營運資金和淨現金調整。該公司在貨幣兑換調整前錄得11億美元的收益,出售淨收益為3億美元。銷售收益是作為停產業務結果的一部分列報的。
截至2021年8月31日,公司可以在公開市場上額外收購最多8,398,752股amerisourceBergen股票,之後根據適用的法律和合同要求指定amerisourceBergen董事會的另一名成員。在某些情況下,允許的公開市場購買量可能會增加或減少。根據適用的法律和合同要求,股票購買可不時在公開市場交易中或根據符合規則10b5-1的文書和計劃進行。見第二部分合並財務報表附註6“權益法投資”。有關詳細信息,請參閲本文第8項。
承諾和或有事項
本表格10-K第II部分第8項所列合併財務報表附註11“承付款和或有事項”中所列信息在此引用作為參考。
關鍵會計估計
綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,包括基於管理層審慎判斷和估計的金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,任何與這些判斷和估計的合理偏離都不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。然而,如果使用的估計數與實際結果不同,則有必要對綜合收益表和相應的綜合資產負債表賬户進行調整。這些調整將在未來一段時間內進行。一些更重要的估計包括企業合併、租賃、商譽和無限期無形資產減值、長期資產減值、銷售和庫存成本、權益法投資、養老金和退休後福利以及所得税。該公司使用以下方法來確定其估計數:
企業合併 –本公司採用收購會計方法對企業合併進行會計核算,該方法要求一旦獲得控制權,所有收購的資產和承擔的負債,包括應佔非控股權益的金額,都應在收購之日按各自的公允價值入賬。確定所收購資產和負債的公允價值需要進行估計,並在無法隨時獲得市場價值的情況下使用估值技術。
對於無形資產,本公司一般採用收益法來確定公允價值。收益法要求管理層做出重要的估計和假設。這些估計和假設主要包括但不限於:貼現率、終端增長率、特許權使用費、收入預測、營業收入、折舊、攤銷和資本支出。適用於這些預測的貼現率反映了與這些預測相關的風險因素。
儘管本公司相信其對公允價值的估計是合理的,但由於做出此類估計所涉及的固有不確定性,實際財務結果可能與這些估計不同。-有關未來的假設的變化
財務結果或其他基本假設可能對所收購無形資產的公允價值的確定產生重大影響。
在確定無形資產的使用壽命時,也需要判斷。
租契-公司在合同開始時確定一項安排是否包含租約。租賃類別在開始之日確定。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於開始日按租賃期內剩餘未來最低租賃付款的現值確認。租賃開始之日是公司有權控制物業的日期。該公司利用其遞增借款利率對租賃付款進行貼現。遞增借款利率是根據本公司在與租賃期限類似的期限內抵押借款的估計利率計算的。經營租賃使用權資產還包括開工前支付的租賃款項、租賃獎勵,並計入減值淨額。經營租賃在租賃期內按直線計價。
房地產租賃的租期包括合理確定行使的續期選擇權。如果租賃物業內有使用年限大於不可撤銷租賃期的重大投資、相關商店的表現以及本公司的經濟和戰略舉措,則基於評估,延長期權被認為是合理確定的。初始期限為12個月或以下的短期租賃不計入資產負債表。
該公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。不能在租賃開始時確定的可變租賃支付金額,如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃支付,不包括在使用權資產或租賃負債中。這些費用在發生時計入。該公司有房地產租賃,需要根據銷售額支付額外款項,以及償還房地產税、公共區域維護和保險,這些費用作為可變租賃成本支出,因此不包括在用於計算租賃負債的租賃付款中。其他房地產租賃包含一筆固定租賃款,其中包括房地產税、公共區域維護和保險。這些固定付款被視為租賃付款的一部分,幷包括在使用權資產和租賃負債中。本公司並無就涉及土地及樓宇的租約中的土地部分另行核算。
融資租賃於物業、廠房及設備內確認,並在應計費用及其他負債及其他非流動負債內確認為融資租賃負債。
商譽與無限期無形資產減值-商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值評估,如果發生事件或情況變化,更有可能使報告單位或無形資產的公允價值低於其賬面價值,則評估的頻率更高。作為公司減值分析的一部分,報告單位的公允價值採用收入法和市場法確定。收益法要求管理層估計每個報告單位的一些因素,包括預計的未來經營業績、經濟預測、預期的未來現金流和貼現率。市場法使用來自可比行業組內的可比市場公允價值數據來估計公允價值。
無限期無形資產通過將資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試減值。如果資產的賬面價值超過其估計公允價值,則確認減值損失,並將該資產減記至其估計公允價值。無限期無形資產公允價值估計採用收益法中的特許權使用費減免法和超額收益法。在確定無限期無形資產的公允價值時,公司需要做出重大估計和假設。這些估計和假設主要包括但不限於:收入預測、適當的特許權使用費和折扣率的選擇。
在確定報告單位的公允價值時,公司需要對公司報告單位的業務和財務業績以及新冠肺炎可能如何影響這些業績做出重大估計和假設。這些估計和假設主要包括但不限於:選擇合適的同業集團公司、控制我們競爭行業中適合收購的溢價、折扣率、終端增長率、收入、營業收入、折舊、攤銷和資本支出的預測,包括考慮新冠肺炎的影響。
儘管該公司相信其對公允價值的估計是合理的,但由於做出此類估計所涉及的固有不確定性,實際財務結果可能與這些估計不同。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的變化,包括新冠肺炎的影響,可能會對其中任何一個產生重大影響
報告單位和無限期無形資產的公允價值,任何商譽和無限期無形減值費用的金額,或兩者兼而有之。這些估計可能受到許多因素的影響,包括但不限於,新冠肺炎的影響、其嚴重性、持續時間及其對全球經濟的影響、總體經濟狀況以及我們的盈利能力。公司將繼續監測這些潛在影響,包括新冠肺炎以及經濟、行業和市場趨勢的影響,以及這些趨勢可能對博姿和其他國際報告單位產生的影響。
該公司還將報告單位的估計公允價值總和與其股權證券市值所隱含的公司公允價值進行比較。這一比較表明,總的來説,假設和估計是合理的。未來本公司股權證券總市值的下降可能表明一個或多個報告單位的公允價值已降至其賬面價值以下。
見第二部分所列合併財務報表附註7商譽和其他無形資產。更多信息見第8項。
長期資產減值-每當事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,該公司就評估長期資產的可回收性。對長期資產的評估是在可識別現金流的最低水平進行的。與本公司零售業務相關的長期資產包括財產、廠房和設備、確定期限的無形資產、使用權資產以及經營租賃負債。如果該資產組未通過可恢復性測試,則根據該資產組的公允價值與其賬面價值之間的差額確定減值費用。資產組的公允價值一般採用收益法,基於資產組的使用和最終處置的預期現金流量確定。
確定資產組的公允價值需要管理層估計一系列因素,包括預期的未來現金流和貼現率。雖然我們相信這些估計是合理的,但由於作出此類估計所涉及的固有不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
銷售和庫存成本-銷售成本包括商品購買價格和提供服務的成本、商店和倉庫庫存損失、庫存陳舊和供應商回扣。除產品成本外,銷售成本還包括零售業務的倉儲成本、採購成本、運費、現金折扣和供應商津貼。
銷售成本是根據銷售點掃描信息和對縮水的估計得出的,並根據定期庫存盤點進行調整。存貨按美國部門的後進先出(“LIFO”)法和國際部門的平均成本和先進先出(“FIFO”)法確定的成本或市場中的較低者進行估值。
權益法投資 -如果投資能夠對被投資人的經營和財務政策施加重大影響,而不是控制,則公司使用股權會計方法對股權投資進行會計處理。該公司在這些被投資人淨收益或虧損中的比例份額包括在綜合淨收益中。對每項權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,如公司的所有權權益、被投資人的法律形式(如有限責任合夥企業)、董事會代表、決策參與和實體內重大交易。
每當發生事件或環境變化表明投資的賬面價值可能無法收回時,本公司就評估權益法投資的減值。本公司在審核權益法投資減值時考慮的因素包括權益法投資的公允價值低於成本的時間長度(期限)和程度(嚴重性)、被投資人的財務狀況和近期前景,以及將投資持有一段足以實現預期回收的時間的意圖和能力。非臨時性減值在確定的期間內確認。
養老金和退休後福利-該公司有各種固定福利養老金計劃,涵蓋一些非美國員工。該公司還有一項退休後醫療保健計劃,涵蓋符合條件的美國員工。這些計劃的資格和福利水平因參與者的身份、聘用日期和/或服務年限而異。養老金和退休後醫療保健計劃費用和估值取決於第三方精算師在計算這些金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、醫療成本趨勢、計劃資產的長期回報率、退休比率、死亡率和其他因素。
在釐定計劃資產的長期回報率假設時,本公司會考慮投資組合的歷史表現,以及基於投資組合的長期市場回報預期。任何這些假設的改變都會對其養老金支出產生影響。將貼現率提高25個基點
這將導致公司養老金福利義務減少4.43億美元。計劃資產預期回報率假設降低25個基點將使公司的養老金支出增加2600萬美元。
本公司根據適用法規為其養老金計劃提供資金。退休後的醫療保健計劃沒有資金。
所得税-公司在正常業務過程中定期接受例行所得税審計。美國聯邦、州、地方和外國税務機關對該公司的報税情況提出質疑,包括扣減的時間和金額以及在不同税務管轄區之間的收入分配。在評估與各種報税職位相關的税收優惠時,公司使用最有可能實現的最高累計税收優惠來記錄不確定税收職位的税收優惠。未確認税務優惠的負債會在本公司確定問題已與税務機關有效解決、載有税務狀況的報税表訴訟時效屆滿或獲得更多資料的期間作出調整。未確認税收優惠的負債,包括應計罰款和利息,主要包括在公司綜合資產負債表的其他非流動負債和當期所得税以及綜合收益表的所得税撥備中。
在確定所得税撥備時,該公司使用收入、賬面收入和税收收入之間的永久性差異以及制定的法定所得税税率。所得税税率撥備還反映了它對税務審計最終結果的評估,以及被認為在美國應納税的任何外國收入。審計結算或税法變化等離散事件在發生期間予以確認。
最近的會計聲明
有關最近會計公告的信息,請參閲第二部分所列合併財務報表附註1中的“主要會計政策摘要”中的“新會計公告”。
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告以及我們向證券交易委員會提交或提交的其他文件包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關公司未來經營、財務或經營業績、資本分配、預期債務水平和比率、未來收益、計劃活動、預期增長、市場機會、戰略、競爭以及其他對未來時期的預期和目標的陳述。諸如“預期”、“可能”、“展望”、“預測”、“初步”、“試驗”、“項目”、“打算”、“計劃”、“目標”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“預期”、“即將到來”、“可能”、“可能”他説:“這些詞語和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,可能會受到已知或未知的風險、不確定因素和假設的影響,這些風險、不確定因素和假設可能導致實際結果與指示或預期的結果大不相同。這些風險、假設和不確定性包括上文第1A項(風險因素)中描述的風險、假設和不確定性,這些風險、假設和不確定性通過引用併入本文,幷包含在我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明或預期的大不相同。我們所作或代表我們所作的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們只反映了它們作出之日的情況。
無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因,我們不承擔、也明確不承擔在本報告發布之日後公開更新任何前瞻性陳述的任何義務或義務。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
該公司面臨現有可變利率債務工具的利率波動以及未來固定或可變利率債務的風險,這些風險主要與各種利率的變動有關,如美國國庫券利率和商業票據利率。公司不時使用利率掉期和遠期利率掉期來對衝利率變化對現有債務和未來債務發行的影響,以降低融資成本的波動性,並根據當前和預期的市場狀況,實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例。一般而言,根據這些掉期,本公司與交易對手達成協議,根據商定的名義本金金額交換固定利率和浮動利率之間的差額。
2021年3月5日,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)發佈了一份關於未來停止或失去目前LIBOR基準設置代表性的公告
由ICE Benchmark Administration發佈。該公告證實,對於所有非美元LIBOR參考利率,在2021年12月31日之後,對於所有非美元LIBOR參考利率,對於1W和200萬美元LIBOR,對於其他美元LIBOR參考利率,在2023年6月30日之後,LIBOR要麼停止由任何管理人提供,要麼不再具有代表性。
我們的某些信貸安排規定,在此類信貸安排規定的特定情況下,我們和行政代理可以修改適用的信貸安排,以替代基準利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),並適當考慮美國市場上類似銀團信貸安排的任何演變或現有慣例,以作為替代基準。這樣的替代基準利率可能包括紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的有擔保隔夜融資利率,也被稱為SOFR。
有關本公司交易的信息載於第二部分綜合財務報表附註9中的金融工具。第8項。這些金融工具對利率的變化很敏感。於2021年8月31日,本公司並無任何具有浮動利率的重大長期債務義務。這些金額不包括任何相關衍生品合約的影響。
外幣匯率風險
該公司面臨外幣匯率波動的風險,主要是英鎊和某些其他外幣,這可能會影響其在外國子公司的淨投資,並可能導致與外幣交易相關的現金流波動。該公司還面臨將外幣收益兑換成美元的風險。本公司訂立外幣遠期合約,以對衝匯率波動對非功能性貨幣現金流的影響。這些交易的到期日幾乎都在12個月以內。此外,該公司簽訂了在套期保值關係中沒有指定的外幣遠期合約,以部分抵消某些公司間活動(主要與公司間融資交易有關)的影響。
該公司的外幣衍生工具對匯率變化非常敏感。假設外幣兑美元匯率變化1%,將使截至2021年8月31日持有的外幣衍生品的公允價值變化約5300萬美元。外幣衍生品旨在部分對衝預期交易、外幣貿易應收賬款和應收賬款以及對外國子公司的淨投資。
股權價格風險
AmerisourceBergen普通股價格的變化可能會對第二部分包含的合併財務報表附註6權益法投資中描述的amerisourceBergen股權投資的公允價值產生重大影響。見上文第一部分項目1.企業“在美國卑爾根的投資”。
項目8.財務報表及補充數據
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
綜合資產負債表
在2021年和2020年8月31日
(百萬,不包括股票和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,193 | | | $ | 469 | |
應收賬款淨額 | | 5,663 | | | 4,110 | |
盤存 | | 8,159 | | | 7,917 | |
其他流動資產 | | 800 | | | 598 | |
*非連續性業務資產-流動(見附註2) | | — | | | 4,979 | |
流動資產總額 | | 15,814 | | | 18,073 | |
非流動資產: | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 12,247 | | | 12,796 | |
經營性租賃使用權資產 | | 21,893 | | | 21,453 | |
商譽 | | 12,421 | | | 12,013 | |
無形資產,淨額 | | 9,936 | | | 10,072 | |
權益法投資(見附註6) | | 6,987 | | | 7,204 | |
其他非流動資產 | | 1,987 | | | 581 | |
非連續性業務的資產--非流動資產(見附註2) | | — | | | 4,983 | |
非流動資產總額 | | 65,471 | | | 69,101 | |
總資產 | | $ | 81,285 | | | $ | 87,174 | |
| | | | |
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | $ | 1,305 | | | $ | 3,265 | |
應付貿易帳款(見附註19) | | 11,136 | | | 10,145 | |
經營租賃義務 | | 2,259 | | | 2,358 | |
應計費用和其他負債 | | 7,260 | | | 5,861 | |
所得税 | | 94 | | | 95 | |
非持續經營負債--流動負債(見附註2) | | — | | | 5,347 | |
流動負債總額 | | 22,054 | | | 27,070 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務 | | 7,675 | | | 12,203 | |
經營租賃義務 | | 22,153 | | | 21,765 | |
遞延所得税 | | 1,850 | | | 1,367 | |
其他非流動負債 | | 3,413 | | | 3,222 | |
非持續經營負債--非流動負債(見附註2) | | — | | | 412 | |
非流動負債總額 | | 35,091 | | | 38,968 | |
承付款和或有事項(見附註11) | | | | |
總負債 | | 57,145 | | | 66,038 | |
可贖回的非控股權益 | | 319 | | | — | |
股本: | | | | |
優先股$.01面值;授權32百萬股,不是NE已發佈 | | — | | | — | |
普通股$.01面值;授權3.210億股;已發行1,172,513,6182021年8月31日和2020年8月31日 | | 12 | | | 12 | |
實收資本 | | 10,988 | | | 10,761 | |
留存收益 | | 35,121 | | | 34,210 | |
累計其他綜合損失 | | (2,109) | | | (3,771) | |
庫存股,按成本價計算;307,139,982股票於2021年8月31日及306,910,0992020年8月31日的股票 | | (20,593) | | | (20,575) | |
Total Walgreens Boots Alliance,Inc.股東權益 | | 23,419 | | | 20,637 | |
非控制性權益 | | 402 | | | 498 | |
總股本 | | 23,822 | | | 21,136 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | | $ | 81,285 | | | $ | 87,174 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併權益表
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的年度
(單位:百萬,不包括股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的股權。 | | |
| 普通股 股票 | 普普通通 庫存 金額 | 財務處 庫存 金額 | 實繳 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | 留用 收益 | 非控制性 利益 | 總計 股權 |
2018年8月31日 | 952,133,418 | | $ | 12 | | $ | (15,047) | | $ | 10,493 | | | $ | (3,002) | | $ | 33,551 | | $ | 682 | | $ | 26,689 | |
淨收益 | — | | — | | — | | — | | | — | | 3,982 | | (20) | | 3,962 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | | (896) | | — | | (13) | | (909) | |
宣佈的股息和分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | (1,629) | | (3) | | (1,632) | |
購買國庫股 | (61,723,456) | | — | | (4,160) | | — | | | — | | — | | — | | (4,160) | |
員工股票購買和期權計劃 | 4,977,540 | | — | | 150 | | 24 | | | — | | — | | — | | 174 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | 119 | | | — | | — | | — | | 119 | |
採用新會計準則 | — | | — | | — | | — | | | — | | (88) | | — | | (88) | |
非控股權益出資及其他 | — | | — | | — | | 3 | | | — | | (1) | | (5) | | (3) | |
2019年8月31日 | 895,387,502 | | $ | 12 | | $ | (19,057) | | $ | 10,639 | | | $ | (3,897) | | $ | 35,815 | | $ | 641 | | $ | 24,152 | |
淨收益 | — | | — | | — | | — | | | — | | 456 | | (32) | | 424 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | | 126 | | — | | 22 | | 148 | |
宣佈的股息和分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | (1,618) | | (133) | | (1,751) | |
購買國庫股 | (32,055,576) | | — | | (1,589) | | — | | | — | | — | | — | | (1,589) | |
員工股票購買和期權計劃 | 2,271,593 | | — | | 72 | | (17) | | | — | | — | | — | | 55 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | 137 | | | — | | — | | — | | 137 | |
採用新會計準則 | — | | — | | — | | — | | | — | | (442) | | — | | (442) | |
非控股權益出資及其他 | — | | — | | — | | 2 | | | — | | — | | — | | 2 | |
2020年8月31日 | 865,603,519 | | $ | 12 | | $ | (20,575) | | $ | 10,761 | | | $ | (3,771) | | $ | 34,210 | | $ | 498 | | $ | 21,136 | |
淨收益 | — | | — | | — | | — | | | — | | 2,542 | | (31) | | 2,512 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | | — | | — | | — | | | 1,663 | | — | | 6 | | 1,669 | |
宣佈的股息和分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | (1,629) | | — | | (1,629) | |
購買國庫股 | (3,000,000) | | — | | (110) | | — | | | — | | — | | — | | (110) | |
員工股票購買和期權計劃 | 2,770,117 | | — | | 92 | | (33) | | | — | | — | | — | | 59 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | — | | 155 | | | — | | — | | — | | 155 | |
採用新會計準則 | — | | — | | — | | — | | | — | | (3) | | (3) | | (6) | |
企業合併 | — | | — | | — | | 120 | | | — | | — | | — | | 120 | |
非控股權益出資及其他 | — | | — | | — | | (15) | | | — | | — | | (69) | | (84) | |
2021年8月31日 | 865,373,636 | | $ | 12 | | $ | (20,593) | | $ | 10,988 | | | $ | (2,109) | | $ | 35,121 | | $ | 402 | | $ | 23,822 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併收益表
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的年度
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 132,509 | | | $ | 121,982 | | | $ | 120,074 | |
銷售成本 | | 104,442 | | | 95,905 | | | 91,915 | |
毛利 | | 28,067 | | | 26,078 | | | 28,159 | |
銷售、一般和行政費用 | | 24,586 | | | 25,436 | | | 23,557 | |
美國卑爾根的權益(虧損)收益 | | (1,139) | | | 341 | | | 164 | |
營業收入 | | 2,342 | | | 982 | | | 4,766 | |
其他收入 | | 558 | | | 77 | | | 243 | |
扣除利息和所得税撥備前的收益 | | 2,900 | | | 1,060 | | | 5,009 | |
利息支出,淨額 | | 905 | | | 613 | | | 650 | |
所得税撥備前收益 | | 1,995 | | | 446 | | | 4,359 | |
所得税撥備 | | 667 | | | 339 | | | 577 | |
其他權益法投資的税後收益 | | 627 | | | 31 | | | 8 | |
持續經營淨收益 | | 1,955 | | | 138 | | | 3,790 | |
非持續經營淨收益 | | 557 | | | 286 | | | 172 | |
淨收益 | | 2,512 | | | 424 | | | 3,962 | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)--持續經營 | | (39) | | | (42) | | | (26) | |
可歸因於非控股權益的淨收益-非持續經營 | | 9 | | | 9 | | | 6 | |
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的淨收益 | | $ | 2,542 | | | $ | 456 | | | $ | 3,982 | |
| | | | | | |
沃爾格林靴子聯盟公司的淨收益: | | | | | | |
持續運營 | | $ | 1,994 | | | $ | 180 | | | $ | 3,816 | |
停產經營 | | 548 | | | 277 | | | 166 | |
總計 | | $ | 2,542 | | | $ | 456 | | | $ | 3,982 | |
每股普通股基本淨收益: | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.31 | | | $ | 0.20 | | | $ | 4.14 | |
停產經營 | | 0.63 | | | 0.31 | | | 0.18 | |
總計 | | $ | 2.94 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.32 | |
稀釋後每股普通股淨收益: | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.30 | | | $ | 0.20 | | | $ | 4.13 | |
停產經營 | | 0.63 | | | 0.31 | | | 0.18 | |
總計 | | $ | 2.93 | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.31 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 864.8 | | | 879.4 | | | 921.5 |
稀釋 | | 866.4 | | | 880.3 | | 923.5 |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
綜合全面收益表
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
綜合收益: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,512 | | | $ | 424 | | | $ | 3,962 | |
| | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
養老金/退休後義務 | | 389 | | | (700) | | | (149) | |
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | | 21 | | | (6) | | | 5 | |
淨投資套期保值 | | (1) | | | (90) | | | 55 | |
可供出售證券的未實現收益 | | 96 | | | — | | | — | |
權益法其他綜合(虧損)投資份額 | | (18) | | | (14) | | | (1) | |
貨幣換算調整 | | 1,182 | | | 958 | | | (820) | |
其他全面收益(虧損)合計 | | 1,669 | | | 148 | | | (909) | |
綜合收益總額 | | 4,181 | | | 572 | | | 3,053 | |
| | | | | | |
可歸因於非控股權益的綜合(損失) | | (25) | | | (10) | | | (33) | |
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的全面收入 | | $ | 4,205 | | | $ | 582 | | | $ | 3,086 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併現金流量表
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的年度
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,512 | | | $ | 424 | | | $ | 3,962 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 1,973 | | | 1,927 | | | 2,038 | |
| | | | | | |
遞延所得税 | | 233 | | | (43) | | | 100 | |
股票補償費用 | | 155 | | | 137 | | | 119 | |
權益法投資的權益損失(收益) | | 498 | | | (382) | | | (187) | |
商譽和無形減值 | | 49 | | | 2,016 | | | — | |
提前清償債務損失 | | 414 | | | — | | | — | |
出售業務的收益 | | (322) | | | — | | | — | |
出售權益法投資的收益 | | (321) | | | — | | | — | |
其他 | | (64) | | | 464 | | | 302 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款淨額 | | (1,451) | | | 163 | | | (789) | |
盤存 | | 165 | | | 63 | | | 141 | |
其他流動資產 | | (46) | | | (31) | | | (112) | |
應付貿易賬款 | | 842 | | | (25) | | | 954 | |
應計費用和其他負債 | | 1,046 | | | 1,008 | | | (374) | |
所得税 | | 160 | | | (221) | | | (406) | |
其他非流動資產和負債 | | (288) | | | (16) | | | (154) | |
經營活動提供的淨現金 | | 5,555 | | | 5,484 | | | 5,594 | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | | (1,379) | | | (1,374) | | | (1,702) | |
售後回租交易收益 | | 856 | | | 724 | | | 3 | |
出售業務所得收益,扣除處置的現金後的淨額 | | 5,527 | | | — | | | — | |
出售其他資產所得收益 | | 453 | | | 90 | | | 117 | |
業務、投資和資產收購,扣除收購現金後的淨額 | | (1,431) | | | (718) | | | (741) | |
其他 | | 46 | | | (19) | | | 16 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 4,072 | | | (1,297) | | | (2,307) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
期限在3個月或以下的短期債務淨變化 | | (909) | | | (161) | | | 536 | |
債務收益 | | 12,726 | | | 20,367 | | | 12,433 | |
償還債項 | | (15,257) | | | (21,414) | | | (10,461) | |
股票購買 | | (110) | | | (1,589) | | | (4,160) | |
與員工股票計劃相關的收益 | | 59 | | | 55 | | | 174 | |
支付的現金股息 | | (1,617) | | | (1,747) | | | (1,643) | |
提前清償債務 | | (3,687) | | | — | | | — | |
其他 | | (241) | | | (157) | | | 75 | |
| | | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | (9,036) | | | (4,647) | | | (3,047) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (66) | | | (1) | | | (9) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 525 | | | (460) | | | 232 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 746 | | | 1,207 | | | 975 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,270 | | | $ | 746 | | | $ | 1,207 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注1。主要會計政策摘要
組織
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance Inc.)及其子公司(“本公司”)是全球零售藥業的領先者。它的運作是通過二需要報告的細分市場:美國和國際。有關詳細信息,請參閲附註17分段報告和附註18銷售額。
陳述的基礎
合併財務報表包括本公司持有控股權益的所有子公司。如果投資能夠產生重大影響,本公司使用權益會計方法對不超過多數股權的公司進行股權投資。所有的公司間交易都已被取消。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,要求管理層在應用會計政策時使用判斷,包括作出估計和假設。該公司的估計基於當時可獲得的信息、其經驗以及在當時情況下被認為合理的各種其他假設。冠狀病毒“新冠肺炎”(下稱“新冠肺炎”)對美國、英國和世界其他國家的經濟造成了嚴重影響。截至2021年8月31日的財年,新冠肺炎對公司業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響,以及有關新冠肺炎對公司某些預期或潛在影響的信息都在本年度報告10-K表格中進行了討論。公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間的評估,以及其他因素,可能會對公司未來報告期的合併財務報表產生實質性影響。可能會在隨後的期間進行調整,以反映對本質上不確定的事項的更新的估計和假設。實際結果可能會有所不同。
新冠肺炎的影響,某些節假日、季節性、外幣匯率的影響,賣家、付款人和客户關係和條款的變化,包括收購在內的戰略交易,公司運營所在市場的法律變化和總體經濟狀況,以及其他因素對公司運營和任何時期的淨收益的影響,都可能無法與往年同期相比。
於2021年1月6日,本公司與美國卑爾根公司(“美國卑爾根”)訂立購股協議。根據購股協議所載條款及條件,amerisourceBergen同意以約$收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分以及本公司在歐洲的部分零售藥房國際業務(“出售集團”)。6.5億美元,其中包括6.27510億現金,受某些收購價格調整的影響,以及22000萬股amerisourceBergen普通股(“Alliance Healthcare Sale”)。Alliance Healthcare在中國和意大利的投資及其在德國的業務不包括在出售集團內,公司在荷蘭、挪威和立陶宛的零售藥房國際業務包括在出售集團內。處置小組符合報告為停產業務的標準。因此,出售集團的相關資產、負債和經營業績在列報的所有期間均報告為非持續經營。出售集團的大部分以前包括在藥品批發部門。自2021財年第二季度起,該公司取消了藥品批發部門,並調整為二需要報告的細分市場:美國和國際。有關分段的附加信息,請參閲附註17分段報告。2021年6月1日,該公司完成了聯盟醫療銷售。
除非另有説明,否則這些合併財務報表中的披露僅反映持續經營。某些主要與非持續經營有關的前期數據已在綜合財務報表和附註中重新分類,以符合本期列報。有關更多信息,請參見注釋2非連續操作。
由於四捨五入,合併財務報表和相關附註中的某些金額可能不會增加。百分比是使用未舍入的金額計算的,適用於所有列示的期間。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。信用卡和借記卡應收賬款,通常結算在一至七工作日,$146百萬美元和$101截至2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日,分別有100萬人包括在現金和現金等價物中。
經營活動產生的受限現金和其他現金流
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
受限現金
本公司須在某些銀行存有現金存款,包括受合約協議限制的存款和受法律及其他義務限制的現金。
以下是合併資產負債表中的現金和現金等價物與截至2021年8月31日和2020年8月31日的合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額(以百萬計)的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
現金和現金等價物--持續經營 | $ | 1,193 | | | $ | 469 | |
現金和現金等價物--非連續性業務 | — | | | 47 | |
限制性現金-持續業務(包括在其他流動資產中) | 77 | | | 62 | |
限制現金--非連續性業務 | — | | | 168 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,270 | | | $ | 746 | |
經營活動產生的其他現金流量
來自經營活動的其他現金流為$(64)2021財年的百萬美元包括資產減值$203百萬美元被銷售回租交易的收益所抵消367百萬美元。來自經營活動的其他現金流為#美元。4642020財年的1.6億美元包括資產減值$46280萬美元被銷售回租交易的收益所抵消3082000萬。來自經營活動的其他現金流為#美元。3022019年的百萬美元包括資產減值$3282000萬。
應收賬款
應收賬款是扣除壞賬準備後的應收賬款。應收賬款餘額主要包括客户應收貿易賬款,包括第三方供應商(如藥房福利經理、保險公司和政府機構)的應收賬款。應收貿易賬款為#美元。4.510億美元和3.0分別為2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的10億美元。其他應收賬款餘額為#美元,主要包括來自供應商和製造商的應收款,包括來自amerisourceBergen的應收款(見附註19相關方)。1.110億美元和1.1分別為2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的10億美元。
公司預期信貸損失的費用是根據所有有關應收賬款可收回性的現有相關信息確認的,這些信息包括應收賬款在短期合同期限內的歷史信息、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。截至2021年8月31日和2020年8月31日的應收貿易賬款預期信貸損失撥備為#美元。53百萬美元和$26分別為百萬美元。
盤存
公司在成本和可變現淨值或市場基礎上對庫存進行估值。庫存包括產品成本、入境運費、直接人工、零售藥房運營的倉儲成本以及未歸類為廣告費用減少的產品分銷和供應商津貼。
該公司的美國部門存貨採用後進先出(“LIFO”)法核算。根據後進先出法核算的分部存貨的賬面價值總額為#美元。6.210億美元和6.4分別為2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的10億美元。在2021年8月31日和2020年8月31日,美國部門庫存將增加$3.310億美元和3.3如果根據先進先出(“FIFO”)成本和可變現淨值中較低的一個對它們進行估值,則它們的價值分別為10億美元。
公司的國際部門存貨採用平均成本和先進先出法核算。國際分部存貨的總賬面價值為#美元。2.010億美元和1.5分別為2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的10億美元。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。延長資產使用壽命的大修是資本化的,日常維護和維修是從收益中扣除的。折舊是在自有資產的預計使用年限內按直線計提的。租賃改善、融資租賃及融資租賃物業按其各自的估計使用年限或租賃期(以較短者為準)攤銷。該公司的大部分固定裝置和設備採用綜合折舊法。
下表彙總了公司的財產、廠房和設備(單位:百萬)和預計使用壽命(單位:年):
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 預計使用壽命 | | 2021 | | 2020 |
土地及土地改善工程 | | 20 | | $ | 2,798 | | | $ | 3,157 | |
建築和建築改進 | | 3至50 | | 7,569 | | | 7,795 | |
固定裝置和設備 | | 3至20 | | 10,314 | | | 9,904 | |
資本化的系統開發成本和軟件 | | 3至10 | | 3,624 | | | 3,061 | |
融資租賃物業 | | | | 1,016 | | | 1,011 | |
| | | | $ | 25,321 | | | $ | 24,927 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | | 13,073 | | | 12,131 | |
年終餘額 | | | | $ | 12,247 | | | $ | 12,796 | |
該公司將內部開發軟件的應用程序開發階段成本資本化。這些成本在一年內攤銷三至十年句號。資本化系統開發成本和軟件的攤銷費用為#美元。2842021財年為100萬美元,3002020財年為100萬美元,2602019年將達到100萬。未攤銷成本為$1.910億美元和1.6分別為2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的10億美元。
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用,包括資本化的系統開發費用和軟件費用為#美元。1.42021財年10億美元,1.42020財年為10億美元,1.42019年將達到10億美元。
租契
該公司租賃某些零售商店、倉庫、配送中心、辦公空間、土地和設備。在美國,租賃房產的初始條款通常是15至25年,然後是包含續訂選項的附加條款五年期每隔一段時間,並可能包括租金上漲條款。非美國租賃通常期限較短,可能包括取消條款或續簽選項。房地產租賃的租期包括合理確定行使的續期選擇權。如果租賃物業內有使用年限大於不可撤銷租賃期的重大投資、相關商店的表現以及本公司的經濟和戰略舉措,則基於評估,延長期權被認為是合理確定的。初始期限為12個月或以下的短期租賃不計入資產負債表。
公司在合同開始時確定一項安排是否包含租約。租賃類別在開始之日確定。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於開始日按租賃期內剩餘未來最低租賃付款的現值確認。租賃開始之日是公司有權控制物業的日期。該公司利用其遞增借款利率對租賃付款進行貼現。遞增借款利率是根據本公司在與租賃期限類似的期限內抵押借款的估計利率計算的。經營租賃使用權資產還包括開工前支付的租賃款項、租賃獎勵,並計入減值淨額。經營租賃在租賃期內按直線計價。
該公司將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。不能在租賃開始時確定的可變租賃支付金額,如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃支付,不包括在使用權資產或租賃負債中。這些費用在發生時計入。該公司有房地產租賃,需要根據銷售額支付額外款項,以及償還房地產税、公共區域維護和保險,這些費用作為可變租賃成本支出,因此不包括在用於計算租賃負債的租賃付款中。其他房地產租賃包含一筆固定租賃款,其中包括房地產税、公共區域維護和保險。這些固定付款被視為租賃付款的一部分,幷包括在使用權資產和租賃負債中。本公司並無就涉及土地及樓宇的租約中的土地部分另行核算。
融資租賃於物業、廠房及設備內確認,並在應計費用及其他負債及其他非流動負債內確認為融資租賃負債。
有關詳細信息,請參閲註釋5租賃。
企業合併
本公司將購買代價的公允價值分配給所購買的有形和無形資產以及根據收購日的公允價值承擔的負債。收購資產公允價值的確定
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
而所承擔的負債需要估計,並在無法隨時獲得市場價值的情況下使用估值技術。收購價格超過收購的有形和無形資產淨值公允價值的任何部分均計入商譽。如果公司獲得了有關在衡量期間(可能從收購日起至多一年)收購日存在的事實和情況的新信息,公司可能會對收購的資產和承擔的負債進行調整。
商譽與無限期無形資產
商譽是指收購價格超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。收購的無形資產按公允價值入賬。
商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值評估,如果發生事件或情況變化,更有可能使報告單位或無形資產的公允價值低於其賬面價值,則會更頻繁地評估減值。作為公司減值分析的一部分,報告單位的公允價值採用收入法和市場法確定。收益法要求管理層估計每個報告單位的一些因素,包括預計的未來經營業績、經濟預測、預期的未來現金流和貼現率。市場法使用來自可比行業組內的可比市場公允價值數據來估計公允價值。無限期無形資產通過將資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試減值。如果資產的賬面價值超過其估計公允價值,則確認減值損失,並將該資產減記至其估計公允價值。
有關公司無形資產的額外披露,請參閲附註7商譽和其他無形資產。
權益法投資
如果投資能夠對被投資方的經營和財務政策施加重大影響而不是控制,則公司使用權益會計方法對股權投資進行會計處理。該公司在這些被投資人淨收益或虧損中的比例份額包括在綜合淨收益中。對每項權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,如公司的所有權權益、被投資人的法律形式(如有限責任合夥企業)、董事會代表、決策參與和實體內重大交易。
每當發生事件或環境變化表明投資的賬面價值可能無法收回時,本公司就評估權益法投資的減值。本公司在審核權益法投資減值時考慮的因素包括權益法投資的公允價值低於成本的時間長度(期限)和程度(嚴重性)、被投資人的財務狀況和近期前景,以及將投資持有一段足以實現預期回收的時間的意圖和能力。非臨時性減值在確定的期間內確認。
有關詳細信息,請參閲附註6權益法投資。
金融工具
該公司使用衍生工具來對衝因經營和融資風險而產生的市場風險,包括利率和貨幣風險。根據其風險管理政策,本公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。
衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認。當本公司成為衍生工具的一方並打算應用對衝會計時,其將正式記錄對衝關係和進行對衝的風險管理目標,包括為財務報告目的指定該工具為公允價值對衝、現金流量對衝或淨投資對衝。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於本公司是否將其指定為符合資格的套期保值關係以及套期保值關係的類型。公司適用以下會計政策:
•指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動,連同對衝資產或負債應佔對衝風險的損益,記錄在同一項目的綜合收益表中,一般為利息支出淨額。
•被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動計入綜合全面收益表中的累計其他全面收益(虧損),並於#年重新分類為收益。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
套期保值項目影響收益的一個或多個期間,並與套期保值項目的收益影響顯示在同一行項目中。
•被指定為對境外業務淨投資進行對衝的衍生工具的公允價值變動在綜合全面收益表的累計其他全面收益(虧損)中計入累計換算調整。在收益中確認以前在累計換算調整中記錄的金額僅限於完全或基本上完全清算外國業務對衝投資的淨投資等情況。
•未在套期保值關係中指定的衍生工具的公允價值變動在綜合收益表中確認。
衍生工具合約結算的現金收入或付款在綜合現金流量表中列報,與被套期保值項目的性質一致。
對於指定為套期保值的衍生工具,本公司在套期保值開始時和持續的基礎上評估用於套期保值交易的衍生工具在抵消套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面是否非常有效。高度有效意味着衍生工具公允價值的累計變動在80%和125套期保值項目公允價值累計變動的百分比。此外,當本公司確定衍生工具作為對衝工具不是非常有效時,對衝會計將被終止。當套期預測交易很可能不會發生時,本公司將停止對預測交易的受影響部分進行套期會計,並將累計其他全面收益(虧損)中的任何損益重新歸類為綜合收益表中的收益。當套期保值關係中的衍生品終止或套期保值項目被出售、終止或終止時,套期保值會計將預期終止。
養老金和退休後福利
該公司有各種固定收益養老金計劃,涵蓋了一些非美國員工。該公司還有一項退休後醫療保健計劃,涵蓋符合條件的美國員工。這些計劃的資格和福利水平因參與者的身份、聘用日期和/或服務年限而異。養老金和退休後醫療保健計劃費用和估值取決於第三方精算師在計算這些金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、醫療成本趨勢、計劃資產的長期回報率、退休比率、死亡率和其他因素。
本公司根據適用法規為其養老金計劃提供資金。本公司將養老金淨成本和退休後醫療福利淨成本的服務成本部分計入銷售、一般和行政費用。本公司將養老金淨成本和退休後福利淨成本的所有其他淨成本部分計入其他收入(費用)。退休後的醫療保健計劃沒有資金。
有關詳細信息,請參閲附註14退休福利。
可贖回的非控股權益
本公司於其綜合資產負債表內呈列臨時股本的非控股權益,如根據持有人的選擇,可於固定或可決定日期以固定或可釐定的價格贖回,或在發生並非本公司完全控制範圍內的事件時贖回。可贖回非控制權益的賬面值等於就應佔非控制權益的收益(或虧損)及任何適用分派或贖回價值在每個報告期調整後的非控制權益賬面值中的較大者。對可贖回非控股權益贖回價值的重新計量在額外實繳資本中確認。截至2021年8月31日的可贖回非控股權益餘額為$3193.6億美元,主要是由於截至2021年8月31日的財年進行的收購。
有關更多詳細信息,請參閲注3收購。
非控制性權益
本公司在合併資產負債表中將非控制性權益作為權益組成部分列示,並在合併損益表中將非控制性權益的收益或虧損部分報告為非控制性權益的淨收益.
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
貨幣
非美元功能貨幣業務的資產和負債按期末匯率換算成美元,而收入、費用和現金流則按該期間的月平均匯率換算。權益按歷史匯率換算,由此產生的累計換算調整作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入綜合資產負債表。
不以功能貨幣計價的資產和負債按期末匯率重新計量為功能貨幣,非貨幣資產負債表金額除外,這些資產和負債按歷史匯率重新計量。收入和費用按該期間的月平均匯率記錄,但與非貨幣資產負債表金額相關的費用除外,這些費用按歷史匯率重新計量。外幣重新計量的損益一般計入綜合收益表內的銷售、一般和行政費用。
承諾和或有事項
本公司按季度評估其未清償法律訴訟的負債及或有事項,並按個別情況為管理層認為有可能招致虧損且可合理估計虧損金額的法律索償建立準備金。幾乎所有這些或有事項都受到重大不確定性的影響,因此,確定損失的可能性和/或衡量任何損失可能是複雜的。至於本公司已確定合理可能出現虧損的訴訟及其他法律程序,本公司可能無法估計合理可能虧損的金額或範圍,因為該等訴訟及法律程序本身難以預測結果及不明朗因素。公司的評估基於管理層認為合理的估計和假設,但這可能被證明是不完整或不準確的,可能會發生意想不到的事件和情況,可能導致公司改變這些估計和假設。因此,一個或多個懸而未決的訴訟或其他意外情況的不利解決方案可能會對公司未來會計期間的綜合財務報表產生重大不利影響。管理層對當前訴訟和其他法律程序(包括相應的應計費用)的評估可能會因發現有關針對本公司的法律行動或其他待決法律程序的事實而發生變化,而這些法律行動或其他訴訟程序目前尚不為人所知。法官、陪審團、政府當局或其他各方的不利裁決或裁決也可能導致管理層對流動負債和或有事項的評估發生變化。相應地,, 解決這些索賠的最終成本可能大大高於或低於預留金額。有關詳細信息,請參閲附註11承付款和或有事項。
收入確認
銷售額的確認金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取將商品或服務的控制權轉移給客户。如果客户從銷售商品和服務中賺取了本金收入,則銷售額的報告方式是向客户開具賬單的總金額減去折扣。如果作為代理賺取了佣金或費用,銷售額將根據留存淨額(即向客户開出的金額減去向供應商支付的金額)進行報告。
該公司在向客户銷售商品或配發處方藥時,確認扣除税款和預期回報後的收入。該公司根據第三方付款人(例如藥房福利經理、保險公司和政府機構)分發處方藥的預期報銷來估計收入。估計數基於所有現有信息,包括歷史經驗,並更新為實際償還金額。批發收入在貨物裝運時確認,扣除税金和預期回報後,通常也是發貨之日。
忠誠度計劃和禮品卡
該公司的忠誠獎勵計劃是一項單獨的業績義務,採用遞延收入法核算。當商品售出時,交易價格在售出的商品和基於相對獨立銷售價格獎勵的忠誠度積分之間分配。分配給忠誠度積分的收入在兑換時確認。忠誠度計劃的破壞被確認為基於贖回模式的收入。
客户購買禮品卡在兑換禮品卡之前不會被確認為收入。禮品卡損壞(即未使用的禮品卡)根據兑換模式確認為收入。
與客户的合同餘額
本公司確認合同責任,以記錄本公司將額外商品或服務轉讓給本公司已收到對價的客户的義務,例如本公司的myWalgreens and Boots Advantage
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
信用卡忠誠度計劃。在這樣的計劃下,顧客在購買時獲得沃爾格林現金或獎勵積分,以便稍後兑換。
銷售成本
銷售成本包括商品購買價格和提供服務的成本、商店和倉庫庫存損失、庫存陳舊和供應商回扣。除產品成本外,銷售成本還包括零售業務的倉儲成本、採購成本、運費、現金折扣和供應商津貼。
供應商津貼和供應商回扣
供應商津貼主要是由於購買、銷售或促銷供應商的產品而獲得的。折扣一般記錄為庫存的減少,並在相關商品銷售時確認為銷售成本的減少。為促銷供應商產品而收取的津貼與廣告費用相抵銷,並導致銷售、一般和行政費用減少至廣告成本的程度,超出的部分被視為庫存成本的減少。
公司從供應商那裏獲得的回扣或退款(主要是現金)被認為是對公司購買的供應商產品價格的調整。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括工資和員工成本、佔用成本、折舊和攤銷、信用卡和借記卡費用以及與商店直接相關的費用。此外,其他費用包括總部費用、廣告費(扣除供應商廣告津貼)、批發倉儲費用和保險費。
廣告費
如果報銷代表特定的、遞增的、可識別的成本,並在發生或收到服務時支出,則廣告成本按供應商資助的部分減去。淨廣告費用包括在銷售、一般和行政費用中,為#美元。7722021財年為100萬美元,5322020財年為100萬美元,5822019年將達到100萬。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會評估長期資產的可收回程度。對長期資產的評估是在可識別現金流的最低水平進行的。與本公司零售業務相關的長期資產包括財產、廠房和設備、確定期限的無形資產、使用權資產以及經營租賃負債。如果該資產組未通過可恢復性測試,則根據該資產組的公允價值與其賬面價值之間的差額確定減值費用。資產組的公允價值一般採用收益法,基於資產組的使用和最終處置的預期現金流量確定。
包括在出售、一般和行政費用中的固定生活資產的減值費用為#美元。182百萬,$401百萬美元和$1632021財年、2020財年和2019年分別為100萬美元。
確定資產組的公允價值需要管理層估計一系列因素,包括預期的未來現金流和貼現率。雖然我們相信這些估計是合理的,但由於作出此類估計所涉及的固有不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
股票補償計劃
基於股票的補償在授予日按公允價值計量。公司向公司的非僱員董事、高級職員和僱員授予股票期權、績效股票和限制性單位。本公司以直線方式確認實質服務期間的補償費用。授予的每個業績份額的公允價值假設業績目標將在100百分比。如果未達到這些目標,則不確認任何薪酬支出,並沖銷任何已確認的薪酬支出。有關公司股票薪酬計劃的更多信息,請參見附註13股票薪酬計劃。
保險
本公司承保巨災風險以及法律要求投保的風險。總體而言,該公司的美國子公司保留了與工人補償、財產、綜合一般責任、藥劑師和車輛責任有關的很大一部分損失,而非美國子公司通過向第三方運營商投保來管理它們的風險敞口。管理層定期審查索賠和訴訟的可能結果,
目錄表
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合併財務報表附註
預計發生的費用、保險覆蓋範圍和限額以及確定的負債應計項目。損失負債是根據公司對已發生的索賠和已發生但未報告的索賠的估計來記錄的。估計撥備的部分原因是考慮到歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設。
所得税
本公司按資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差額所應佔的估計未來税項後果來確認的。遞延税項資產和負債根據税法使用預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。估值免税額在必要時設立,以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
在確定所得税撥備時,公司使用收入、賬面收入和税收收入之間的永久性差異、外國收入和國內收入的相對比例、制定的法定所得税税率、受F分部規則約束的收入預測以及與本年度業績相關的未確認税收利益。獨立事件,如對税務審計最終結果的評估、審計結算、確認由於適用訴訟時效失效而以前未確認的税收利益、確認或取消確認因未來年度財務報表預測和税法變化而產生的遞延税項資產的利益,在發生這些事件時予以確認。
該公司在正常業務過程中定期接受例行所得税審計。美國聯邦、州、地方和外國税務機關對該公司的報税情況提出質疑,包括扣減的時間和金額以及在不同税務管轄區之間的收入分配。在評估與各種報税職位相關的税收優惠時,公司使用最有可能實現的最高累計税收優惠來記錄不確定税收職位的税收優惠。未確認税務優惠的負債會在本公司確定問題已與税務機關有效解決、載有税務狀況的報税表訴訟時效屆滿或獲得更多資料的期間作出調整。
每股收益
運用庫存股方法計算了流通股期權對每股收益的稀釋效應。股票期權是反攤薄的,如果行權價格超過普通股的平均市場價格,則不包括在每股收益計算之外。購買反攤薄且不包括在每股收益中的普通股的未償還期權總計17.2百萬,19.0百萬和14.92021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
新會計公告
採用新的會計公告
金融工具s
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,《金融工具的編纂改進》。本亞利桑那州立大學改進並澄清了各種金融工具主題。ASU包括七個不同的問題,描述了GAAP的改進領域和相關修訂,旨在通過消除不一致和提供澄清,使標準更容易理解和應用。該公司採用了新準則,自2020年9月1日起生效,該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。
投資-股權證券
2019年4月,FASB發佈了《ASU》2019-04,《金融工具的編纂改進--信貸損失(專題326)》、《衍生工具和對衝》(專題815)和《金融工具》(專題825)。這份內容廣泛的ASU澄清了與金融工具會計有關的三個主題,其中一些主題適用於本公司。例如,本ASU澄清了適用於股權證券的披露要求,這些要求適用於沒有易於確定的公允價值的股權證券,並選擇了計量替代方案。該公司採用了新準則,自2020年9月1日起生效,該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。
協同安排s
2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-18,協作安排(主題808)。本ASU闡明瞭主題808(協作安排)和主題606(與客户的合同收入)之間的交互。這個
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
公司採用了新的準則,從2020年9月1日起生效,該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。
薪酬-退休福利-定義福利計劃
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,補償-退休福利(主題715-20)。本ASU修訂ASC 715,以增加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。ASU取消了披露預計將在下一年確認為淨定期福利成本一部分的累積其他全面收入中的金額的要求。ASU還取消了假設醫療成本變化一個百分點的影響以及這一費率變化對服務成本、利息成本和退休後醫療福利的福利義務的影響的披露要求。該公司採用了新的準則,自2021年8月31日起生效,該準則的採用對公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820)。ASU取消了諸如公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因等披露。ASU為3級測量增加了新的披露要求。本公司於2020年9月1日起追溯性地採用新準則,該ASU的採用對本公司的經營業績、現金流或財務狀況沒有任何影響。
金融工具.信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13:金融工具信貸損失計量(主題326),修訂了委員會關於金融工具減值的指導意見。ASU在美國GAAP中增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型,該模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於大多數債務工具(按公允價值計量的債務工具除外)、貿易和其他應收賬款、財務擔保合同和貸款承諾。該公司採用了新準則,從2020年9月1日起生效,採用了修改後的追溯過渡法,要求對留存收益期初餘額進行累計效果調整(如果有),以便在採用之日確認,而不重述以前的期間。這一採用並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
應收賬款-不可退還的費用和其他費用
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,子主題310-20的編撰改進,應收賬款-不可退還的費用和其他。本會計準則通過考慮具有多個贖回日期的證券,澄清了某些購買的、以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限的會計處理。此ASU在2020年12月15日(2022財年)之後的財年有效。該公司預計,採用該技術不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生任何影響。
參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。如果符合某些標準,本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。為迴應對銀行同業拆息(下稱“同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是倫敦銀行同業拆息(下稱“倫敦同業拆息”)停止的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。ASU為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。FASB在2021年1月進一步發佈了ASU 2021-01,以澄清主題848的範圍。ASU可以在不晚於2022年12月1日(2023財年)採用,並允許提前採用。該公司預計,採用該技術不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生任何實質性影響。
投資-權益證券;投資-權益法和合資企業;衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)。本ASU中的修訂澄清了權益證券投資、權益投資法和某些衍生品工具的會計之間的相互作用。
預計亞利桑那州立大學將減少實踐中的多樣性,並增加對這些相互作用的核算的可比性。此ASU在2020年12月15日(2022財年)之後的財年有效。該公司預計領養不會
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
對公司的經營業績、現金流或財務狀況有任何影響。
所得税--簡化所得税的會計核算
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12:簡化所得税會計(主題740),其中刪除了主題740中一般原則的某些例外,並通過澄清和修改現有指導,改進了主題740其他領域的GAAP的一致應用和簡化。此ASU在2020年12月15日之後的財年(2022財年)以及這些財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。該公司預計,採用該技術不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生任何實質性影響。
注2。停產經營
於2021年1月6日,本公司與美國卑爾根公司(“美國卑爾根”)訂立購股協議。根據購股協議所載條款及條件,amerisourceBergen同意以約$收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分以及本公司在歐洲的部分零售藥房國際業務(“出售集團”)。6.5億美元,其中包括6.27510億現金,受某些收購價格調整的影響,以及2100萬股amerisourceBergen普通股(“Alliance Healthcare Sale”)。Alliance Healthcare在中國和意大利的投資及其在德國的業務不包括在出售集團內,公司在荷蘭、挪威和立陶宛的零售藥房國際業務包括在出售集團內。
2021年6月1日,該公司完成了Alliance Healthcare的出售,總對價為$6.9200億美元,其中包括估計的現金對價$6.715億美元,取決於淨營運資本和淨現金調整。該公司在貨幣換算調整前錄得收益#美元1.130億美元,出售淨收益為美元3222000萬。銷售收益是作為停產業務結果的一部分列報的。
下表顯示了Alliance Healthcare出售所得款項的公允價值和出售資產的賬面淨值。截至本報告日期,公司尚未最終確定非持續業務的淨營運資本和淨現金調整,因此,所列收益和收益數額有待進一步完善,可能會產生變化。
| | | | | | | | |
交易收益和處置淨資產(十億美元) | | |
處置收益的估計公允價值1 | | $ | 6.9 | |
估計處置淨資產 | | 5.8 | |
貨幣換算調整前的估計收益 | | 1.1 | |
因處置而釋放的貨幣兑換損失估計金額 | | (0.8) | |
處置停產業務淨收益2 | | $ | 0.3 | |
1包括基本對價$6.275根據購股協議中規定的淨營運資本和淨現金調整後的淨流動資金和淨現金調整後的100億美元。
2由於利用資本虧損,該公司計入的税費微不足道。
截至2021年8月31日,該公司錄得98AmerisourceBergen到期的收購價格對價應收賬款100萬美元,在淨營運資本和淨現金調整敲定後可能會發生變化。
出售集團的資產、負債和經營業績在列報的所有期間都報告為非持續經營,因為處置反映了對公司的經營和財務業績產生或將產生重大影響的戰略轉變。本公司按賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者,將出售集團的資產及負債分類為持有於綜合資產負債表內出售。被歸類為持有待售資產的折舊和攤銷停止。本公司使用出售集團的相對公允價值和各自報告單位內保留的業務將商譽分配給出售集團。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
停止經營的結果如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 16,070 | | | $ | 19,349 | | | $ | 18,618 | |
銷售成本 | | 14,486 | | | 17,409 | | | 16,701 | |
毛利 | | 1,584 | | | 1,940 | | | 1,917 | |
銷售、一般和行政費用1 | | 1,254 | | | 1,610 | | | 1,685 | |
非持續經營的營業收入 | | 329 | | | 330 | | | 232 | |
其他收入(費用)2 | | 314 | | | (8) | | | (11) | |
利息支出,淨額 | | (23) | | | (25) | | | (54) | |
所得税前收益-非連續性業務 | | 621 | | | 297 | | | 168 | |
所得税撥備 | | 78 | | 21 | | | 11 | |
其他權益法投資的税後收益 | | 15 | | 10 | | 15 |
非持續經營淨收益 | | $ | 557 | | | $ | 286 | | | $ | 172 | |
1包括$44在Alliance Healthcare出售完成後發生的剝離相關成本為1.8億美元。
2包括$322出售停產業務獲得3.8億美元的收益。
出售集團對公司持續業務的銷售額總計為(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的年度, |
| | 2021 1 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | | $ | 1,385 | | | $ | 1,794 | | | $ | 1,826 | |
1 截至出售之日的2021財年銷售額。
下表列出了停產業務的經營和投資活動產生的現金流(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的12個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金(用於)--非持續經營 | | $ | (132) | | | $ | 334 | | | $ | 302 | |
為投資活動提供的現金(用於)-非持續經營 | | (58) | | | (80) | | | (97) | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
停產業務的資產和負債如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | 47 | |
應收賬款淨額 | | — | | | 3,022 | |
盤存 | | — | | | 1,534 | |
其他流動資產 | | — | | | 376 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非連續性業務的資產--流動資產 | | $ | — | | | $ | 4,979 | |
財產、廠房和設備、淨值1 | | $ | — | | | $ | 816 | |
商譽和無形資產 | | — | | | 3,936 | |
其他非流動資產 | | — | | | 230 | |
非連續性業務的資產--非流動資產 | | $ | — | | | $ | 4,983 | |
短期債務 | | $ | — | | | $ | 273 | |
應付貿易賬款 | | — | | | 4,313 | |
應計費用和其他負債 | | — | | | 746 | |
所得税 | | — | | | 14 | |
| | | | |
| | | | |
停產業務負債--流動負債 | | $ | — | | | $ | 5,347 | |
遞延所得税 | | $ | — | | | $ | 131 | |
其他非流動負債 | | — | | | 280 | |
停產業務負債--非流動負債 | | $ | — | | | $ | 412 | |
| | | | |
1 包括經營性租賃使用權資產。
有關公司在amerisourceBergen的權益法投資和公司持續參與的更多信息,請參見附註6權益法投資和注19關聯方。
注3。收購
IA收購
2020年12月29日,公司以現金對價$收購了Innovation Associates,Inc.的多數股權4512000萬。Innovation Associates,Inc.是為零售、醫院和聯邦醫療保健以及郵購藥房市場提供軟件驅動的自動化解決方案的領先供應商。該公司將此次收購作為一項業務合併入賬,並在其財務報表中將Innovation Associates,Inc.併入美國部門。考慮到與非控制性權益相關的合同條款,它在合併資產負債表中被歸類為可贖回的非控制性權益。此次收購產生的商譽反映了此次收購將帶來的預期運營協同效應和成本節約。
截至2021年8月31日,本公司已完成分析,以確定支付對價的公允價值或對收購的所有有形和無形資產進行公允價值分配,因此收購價格分配已完成。
下表彙總了此次收購的對價以及在交易發生之日確定的收購資產和承擔的負債金額(單位:百萬):
| | | | | | | | |
採購價格分配: | | |
| | |
| | |
總對價 | | $ | 477 | |
取得的可識別資產和承擔的負債 | | |
有形資產 | | $ | 58 | |
發達的技術和其他無形資產 | | 202 | |
負債 | | (74) | |
可識別淨資產總額 | | $ | 186 | |
非控股權益 | | 103 | |
商譽 | | $ | 394 | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
假設收購發生在報告的每個期間開始時,公司的預計淨收益和銷售額將與報告的結果沒有實質性差異。此次收購對公司截至2021年8月31日的12個月的淨收益或銷售額沒有實質性影響。
德國的藥品批發業務
2020年11月1日,作為戰略聯盟的一部分,該公司和McKesson Corporation完成了一項交易,在德國成立了一家合併的藥品批發業務。該公司擁有一家70%控制合併後業務的股權,該業務由本公司合併,並在其財務報表中的國際分部內報告。該公司將此次收購作為涉及非現金收購對價#美元的業務合併進行會計處理。296百萬美元,包括在合併後的業務中發行股權。
截至2021年8月31日,本公司已完成分析,以確定支付對價的公允價值或對收購的所有有形和無形資產進行公允價值分配,因此收購價格分配已完成。
下表彙總了此次收購的對價以及在交易發生之日確定的收購資產和承擔的負債金額(單位:百萬):
| | | | | | | | |
採購價格分配: | | |
總對價 | | $ | 331 | |
取得的可識別資產和承擔的負債 | | |
應收賬款、現金和其他資產 | | $ | 582 | |
盤存 | | 470 | |
財產、廠房和設備 | | 125 | |
短期債務 | | (296) | |
應付貿易賬款、應計費用和其他負債 | | (374) | |
其他非流動負債 | | (197) | |
可識別淨資產總額 | | $ | 311 | |
商譽 | | $ | 21 | |
公司確認非控股權益為#美元。175根據本公司在合併後業務的可辨認淨資產中的比例權益計算,本公司的淨資產為600萬歐元。非控股權益的賬面價值與企業合併中對價的公允價值之間的差額確認為額外實收資本。考慮到與非控制性權益相關的合同條款,它在合併資產負債表中被歸類為可贖回的非控制性權益。
下表分別代表了截至2021年8月31日和2020年8月31日的12個月的補充預計綜合銷售額,就好像收購發生在每個時期開始時一樣。備考資料僅為比較目的而編制,並不打算説明如果收購發生在提交的期間開始時或未來可能出現的結果,公司的業績將會是什麼。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的12個月, | |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2020 | |
銷售額 | | $ | 133,553 | | | $ | 127,817 | | |
包括在綜合收益表中的截至2021年8月31日的12個月的實際銷售額如下:**
假設收購發生在公佈的每個期間之初,公司的預計淨收益將與報告的結果沒有實質性差異。
其他收購
該公司主要在美國收購了某些處方藥文件和相關的藥房庫存,總收購價格為美元。108百萬美元和$258在截至2021年和2020年的財年中,分別為600萬美元和600萬美元。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注4.出境和處置活動
轉型成本管理計劃
2018年12月20日,該公司宣佈了一項轉型成本管理計劃,預計將提供超過2.0到2022財年每年節省10億美元的成本(“轉型成本管理計劃”)。在2021財年末,該公司實現了這一年度成本節約目標。
在迄今為止成功實施轉型成本管理計劃的基礎上,作為公司戰略調整的一部分,以便更多地關注公司的核心業務,公司董事會於2021年10月12日批准將轉型成本管理計劃擴大和延長至2024財年末。擴大的轉型成本管理計劃預計將從現有計劃和旨在提高運營效率並更好地定位未來核心業務的新計劃的全面漏斗中實現增量節省。該計劃的擴大反映了進一步的戰略舉措,以優化房地產,實施全球業務和集中服務模式,以及利用技術和新的業務模式來簡化整個組織的流程。因此,該公司將年度節約目標提高到#美元。3.3到2024財年每年節省10億美元的成本。
轉型成本管理計劃是多方面的,包括部門優化計劃、全球智能支出、全球智能組織和公司信息技術(IT)能力的轉換,旨在幫助公司實現更高的成本效益。到目前為止,公司已經在轉型成本管理計劃的各個方面採取了行動。轉型成本管理計劃下的行動側重於所有可報告的部門和公司的全球職能。公司每個部門的部門優化包括商店優化等活動。作為擴大計劃的結果,該公司現在計劃將其存在的人數減少至多150靴子商店在英國和最高150在之前計劃的基礎上,未來三年在美國的門店數量將增加約200Boots商店在英國和大約250在美國的商店。
該公司目前估計,轉型成本管理計劃將導致其GAAP財務業績產生累計税前費用約為$3.610億美元至30億美元3.9億美元,其中3.310億美元至30億美元3.6預計將有10億美元被記錄為退出和處置活動。除了這些影響,由於根據轉型成本管理方案採取的與關閉門店有關的行動,公司記錄了#美元508由於採用了2019年9月1日生效的新租賃會計準則(主題842),為減少留存收益進行了數百萬次過渡調整。有關更多信息,請參閲附註1主要會計政策摘要。
自轉型成本管理計劃啟動至2021年8月31日,公司已根據公認會計準則(GAAP)將累計税前費用計入財務業績。1.330億美元,主要記錄在銷售、一般和行政費用中。這些費用包括$353與租賃義務和其他房地產費用有關的百萬美元,$252百萬美元的資產減值,美元513百萬美元的員工遣散費和業務過渡成本,以及163百萬美元的信息技術改造和其他退出成本。
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的財政年度,與轉型成本管理方案下的退出和處置活動相關的費用如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 103 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 108 | |
資產減值 | 15 | | | 9 | | | — | | | 24 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 79 | | | 40 | | | 45 | | | 165 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 20 | | | 17 | | | — | | | 38 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 217 | | | $ | 72 | | | $ | 46 | | | $ | 335 | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 191 | | | $ | 9 | | | $ | 14 | | | $ | 215 | |
資產減值 | 51 | | | 19 | | | 2 | | | 72 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 132 | | | 93 | | | 45 | | | 270 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 70 | | | 42 | | | (4) | | | 108 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 444 | | | $ | 163 | | | $ | 58 | | | $ | 665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年8月31日的12個月 | 美國 | | 國際 | | 公司和其他 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
租賃義務和其他房地產成本 | $ | 5 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 30 | |
資產減值 | 95 | | | 61 | | | — | | | 156 | |
員工遣散費和業務過渡成本 | 41 | | | 37 | | | 1 | | | 78 | |
信息技術改造和其他退出成本 | 6 | | | 10 | | | — | | | 17 | |
税前離境和處置費用合計 | $ | 147 | | | $ | 134 | | | $ | 1 | | | $ | 282 | |
與變革性成本管理計劃下的退出和處置活動相關的負債和資產變化包括以下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 租賃義務和其他房地產成本 | | 資產減值 | | 員工遣散費和業務過渡成本 | | 信息技術改造和其他退出成本 | | 總計 |
2019年8月31日的餘額 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 3 | | | $ | 47 | |
費用 | | | 215 | | | 72 | | | 270 | | | 108 | | | 665 | |
付款 | | | (44) | | | — | | | (146) | | | (86) | | | (276) | |
其他--非現金 | | | (166) | | | (72) | | | 13 | | | (11) | | | (236) | |
ASC 842租約採用 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
貨幣 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
2020年8月31日的餘額 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 166 | | | $ | 14 | | | $ | 199 | |
費用 | | | 108 | | | 24 | | | 165 | | | 38 | | | 335 | |
付款 | | | (69) | | | — | | | (252) | | | (31) | | | (351) | |
其他--非現金 | | | (42) | | | (24) | | | (4) | | | — | | | (70) | |
貨幣 | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | 1 | |
2021年8月31日的餘額 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | 20 | | | $ | 114 | |
門店優化計劃
2017年10月24日,公司董事會批准了一項計劃,即實施一項計劃(“門店優化計劃”),通過計劃關閉大約600在完成從Rite Aid收購某些商店和相關資產後,公司美國部門內的商店和相關資產。公司倒閉了769商店和相關資產。門店優化計劃下的行動於2018年3月開始,並於2020財年第四季度完成。
截至2020年8月的12個月,與門店優化計劃相關的成本為$222000萬美元用於租賃義務和其他房地產費用,以及$31分別用於員工遣散費和其他離職費用。截至2021年8月31日和2020年8月31日,與門店優化計劃相關的負債不是實質性的。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注5。租契
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表補充信息: | | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 | | |
經營租賃: | | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | $ | 21,893 | | | $ | 21,453 | | | |
| | | | | | |
經營租賃債務--流動 | | $ | 2,259 | | | $ | 2,358 | | | |
經營租賃債務--非流動 | | 22,153 | | | 21,765 | | | |
經營租賃債務總額 | | $ | 24,412 | | | $ | 24,123 | | | |
融資租賃: | | | | | | |
包含在以下項目中的使用權資產: | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 725 | | | $ | 766 | | | |
租賃義務包括在: | | | | | | |
應計費用和其他負債 | | $ | 37 | | | $ | 31 | | | |
其他非流動負債 | | 974 | | | 1,013 | | | |
融資租賃債務總額 | | $ | 1,010 | | | $ | 1,044 | | | |
與租賃有關的補充損益表信息如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
損益表補充資料: | | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
經營租賃成本 | | | | |
固定 | | $ | 3,219 | | | $ | 3,252 | |
變量1 | | 664 | | | 750 | |
融資租賃成本 | | | | |
攤銷 | | $ | 45 | | | $ | 40 | |
利息 | | 52 | | | 54 | |
| | | | |
轉租收入 | | $ | 84 | | | $ | 75 | |
使用權資產減值 | | 86 | | | 213 | |
融資租賃資產減值 | | — | | | 24 | |
售後回租交易收益2 | | 367 | | | 308 | |
| | | | |
1包括房地產物業税、公共區域維護、保險和基於銷售量的租金支付。
2計入銷售、一般和行政費用。
在採用ASC 842租約之前,2019年財政年度的租金支出為#美元,其中酌情包括公共區域維護、保險和税收3,5522000萬美元,包括最低租金$3,5502000萬美元,或有租金$671000萬美元和分租租金收入$662000萬。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
其他補充信息如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
其他補充信息: | | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
| | | | |
為計入租賃義務的金額支付的現金 | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 3,414 | | | $ | 3,251 | |
融資租賃的營業現金流 | | 48 | | | 48 | |
融資租賃產生的現金流 | | 42 | | | 47 | |
總計 | | $ | 3,503 | | | $ | 3,346 | |
以新的租賃義務換取的使用權資產: | | | | |
經營租約 | | $ | 2,765 | | | $ | 2,443 | |
融資租賃 | | — | | | 65 | |
總計 | | $ | 2,765 | | | $ | 2,508 | |
截至2021年8月31日的平均租賃期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均條款和貼現率: | | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(以年為單位): | | | | |
經營租約 | | 10.3 | | 10.7 |
融資租賃 | | 20.2 | | 20.6 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 4.77 | % | | 4.97 | % |
融資租賃 | | 5.18 | % | | 5.14 | % |
截至2021年8月31日,運營和融資租賃的未來租賃付款總額如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
未來租賃付款(財政年度): | 融資租賃 | | 經營租賃 |
| | | |
2022 | $ | 89 | | | $ | 3,439 | |
2023 | 88 | | | 3,342 | |
2024 | 88 | | | 3,224 | |
2025 | 87 | | | 3,102 | |
2026 | 86 | | | 2,982 | |
後來 | 1,142 | | | 15,210 | |
未打折的最低租賃付款總額 | $ | 1,580 | | | $ | 31,299 | |
減去:現值折扣 | (570) | | | (6,887) | |
租賃責任 | $ | 1,010 | | | $ | 24,412 | |
注6。權益法投資
截至2021年8月31日和2020年8月31日的權益法投資如下(單位:百萬,不包括百分比): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 賬面價值 | | 所有權百分比 | | 賬面價值 | | 所有權百分比 |
美源伯根 | | $ | 4,407 | | | 28% | | $ | 5,446 | | | 28% |
其他 | | 2,580 | | | 8% - 50% | | 1,758 | | | 8% - 50% |
總計 | | $ | 6,987 | | | | | $ | 7,204 | | | |
美國卑爾根公司(“amerisourceBergen”)投資
截至2021年8月31日和2020年8月31日,公司擁有58,854,867和56,854,867AmerisourceBergen普通股,約佔28.5%和27.9根據amerisourceBergen在其最近的Form 10-Q季度報告中公開報告的股數,其已發行普通股的百分比。截至2021年8月31日,公司已指定一名amerisourceBergen董事會成員。該公司對其業務進行了核算
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
在amerisourceBergen的股權投資採用權益會計方法,公司投資的淨收益(虧損)歸類於其美國部門的營業收入。由於amerisourceBergen公司財務信息的時間性和可獲得性,該公司在財務報告滯後兩個月的情況下對這項權益法投資進行會計處理。來自amerisourceBergen的權益收益(虧損)在綜合收益表中單獨列報。在截至2021年8月31日的12個月內,公司確認了amerisourceBergen的股權虧損$1,1392000萬。這些股權損失主要是由於amerisourceBergen確認了#美元。5.620億美元,在截至2020年9月30日的三個月財務報表中扣除與其正在進行的阿片類藥物訴訟相關的税費。
截至2021年8月31日和2020年8月31日,該公司對amerisourceBergen普通股的股權投資的第一級公平市值為$7.210億美元和5.5分別為10億美元。截至2021年8月31日,公司在amerisourceBergen投資的賬面價值比其在amerisourceBergen淨資產中的比例高出1美元。4.4十億美元。這筆$的保費4.4本公司在amerisourceBergen的股權投資確認為賬面價值的一部分。差額主要與商譽和amerisourceBergen無形資產的公允價值有關。
其他投資
該公司在美國的其他股權投資包括對HC Group Holdings I,LLC(“HC Group Holdings”)的投資,HC Group Holdings I,LLC(“HC Group Holdings”)擁有Option Care Health、鄉村實踐管理公司、LLC(“VillageMD”)、BrightSpring Health Services(前身為PharMerica Corporation)和Shields Health Solutions的股權,以及公司通過國藥控股醫藥控股國達藥店有限公司、廣州製藥公司和南京製藥有限公司在中國的投資。
該公司報告了$627百萬,$31百萬美元和$8截至2021年、2020年和2019年8月31日的財年,來自其他股權方法投資的税後股權收益分別為100萬美元。
在截至2021年8月31日的財年中,公司錄得收益$290由於本公司的股權方法被投資人HC Group Holdings部分出售了期權Care Health的所有權權益,導致其他收入為80萬美元。在截至2021年8月31日的財年中,由於部分出售了期權Care Health的所有權權益,我們的股權方法被投資人HC Group Holdings失去了控制期權Care Health的能力,因此,在其財務報表中拆分了期權Care Health。由於這次解除合併,HC集團控股公司確認了#美元的收益。1.2200億美元,本公司記錄了其在HC Group Holdings的股權收益份額$576在截至2021年8月31日的財年中,來自其他股權方法投資的税後收益分別為2.5億美元。
在截至2021年8月31日的財年中,公司額外投資了$750在維拉吉馬州,2000萬美元250其中400萬美元被記錄為權益法投資和#美元。500其中1.8億美元記錄為其他非流動資產內的可轉換債務證券投資。參見注釋21。第二部分所列合併財務報表中的後續事項。本文件第8項供進一步説明。
彙總財務信息
公司權益法投資的彙總財務信息如下:
資產負債表(單位:百萬) | | | | | | | | | | | |
| 截至八月三十一日止的一年, |
| 2021 | | 2020 |
流動資產 | $ | 49,538 | | | $ | 39,167 | |
非流動資產 | 27,442 | | | 18,138 | |
流動負債 | 48,766 | | | 38,034 | |
非流動負債 | 22,046 | | | 10,600 | |
股東權益1 | 6,168 | | | 8,671 | |
1截至2021年8月31日和2020年8月31日的股東權益包括 $646百萬美元和$387百萬美元,分別與非控股權益有關。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
損益表(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至八月三十一日止的一年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售額 | $ | 232,719 | | | $ | 208,625 | | | $ | 195,540 | |
毛利 | 10,889 | | | 8,707 | | | 7,303 | |
淨收益(虧損) | (3,475) | | | 1,624 | | | 997 | |
權益法投資的收益(虧損)份額 | (512) | | | 372 | | | 172 | |
權益法投資的彙總財務信息已包括在每個會計年度末報告的所有投資的彙總基礎上。
注7。商譽和其他無形資產
商譽和無限期無形資產在第四季度每年進行減值評估,如果發生事件或情況變化,更有可能使報告單位或無形資產的公允價值低於其賬面價值,則會更頻繁地評估減值。
根據截至2021年6月1日估值日期的年度評估,本公司報告單位的公允價值超過其賬面價值,範圍約為18%到大約195%。靴子報告單位的公允價值比賬面價值高出約18與截至2020年6月1日的名義金額相比,主要是由於報告單位淨資產的賬面價值下降。其他國際報告單位的公允價值比賬面價值高出約29與4%截至2020年6月1日,原因是報告單位內國家的業務狀況有所改善。截至2021年8月31日,商譽的賬面價值為1.110億美元和0.4分別為Boots報告單位和其他國際報告單位的10億美元。
在截至2021年8月31日的財年中,公司記錄了減值$49在某些無限期生存的Boots商標名資產上購買了100萬美元。Boots報告單位內的無限期無形資產的公允價值超過了它們的賬面價值,大約在5%到大約27%,但年內減值的某些Boots Infinition Living Boots商標名資產除外。截至2021年8月31日和2020年8月31日,Boots報告單位內無限期活着的無形資產的賬面價值為美元。7.330億美元和30億美元7.2分別為20億美元。
在截至2020年8月31日的財政年度內,本公司完成了商譽和某些與其相關的無限期無形資產的減值量化分析。二由於新冠肺炎對其財務業績的重大影響,國際分部、博姿和其他國際業務部門的報告單位出現了增長。根據這一分析,公司記錄的減值費用為#美元。1.720億美元用於Boots商譽和美元0.3200億美元收購某些無限期生存的Boots商標名資產。
於截至2019年8月31日止財政年度,本公司錄得減值$73在Boots報告單位的藥房執照上有100萬美元。
作為公司減值分析的一部分,報告單位的公允價值採用收入法和市場法確定。收益法要求管理層估計每個報告單位的一些因素,包括考慮到新冠肺炎的影響和其他潛在影響的預計未來經營業績、經濟預測、預期未來現金流和貼現率。市場法使用來自可比行業組內的可比市場公允價值數據來估計公允價值。在確定報告單位的公允價值時,公司需要對公司報告單位的業務和財務業績以及新冠肺炎可能如何影響這些業績做出重大估計和假設。這些估計和假設主要包括但不限於:選擇合適的同業集團公司,控制我們競爭行業中適合收購的溢價,折扣率,終端增長率,以及對收入、營業收入、折舊、攤銷和資本支出的預測,包括考慮新冠肺炎的影響。
無限期無形資產公允價值估計採用收益法中的特許權使用費減免法和超額收益法。在確定無限期無形資產的公允價值時,公司需要做出重大估計和假設。這些估計和假設主要包括但不限於:收入預測、適當的特許權使用費和折扣率的選擇。儘管該公司相信其對公允價值的估計
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
如果這些估計是合理的,實際財務結果可能與這些估計不同,這是因為做出此類估計所涉及的固有不確定性。有關未來財務業績的假設或其他基本假設的變化,包括新冠肺炎的影響,可能會對報告單位的公允價值和無限期無形資產、任何商譽和無限期無形減損費用的金額,或兩者都產生重大影響。這些估計可能受到許多因素的影響,包括但不限於,新冠肺炎的影響、其嚴重性、持續時間及其對全球經濟的影響、總體經濟狀況以及我們的盈利能力。該公司將繼續監測這些潛在影響,包括經濟、行業和市場趨勢的影響,以及這些趨勢可能對博姿公司和其他國際報告單位造成的影響。
只要發生的事件或情況表明某一資產或資產組可能減值,固定壽命的無形資產就會被評估減值。於截至二零二零年八月三十一日止年度,本公司評估若干確實存在的無形資產的減值,導致減值費用為#美元。47百萬美元。不是在截至2021年8月31日的一年中,為固定壽命的無形資產記錄了減值。
按可報告部門劃分的商譽賬面金額的變化包括以下活動(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商譽前滾: | | 美國 | | 國際 | | 沃爾格林靴子聯盟公司 |
2019年8月31日 | | $ | 10,491 | | | $ | 3,051 | | | $ | 13,542 | |
收購1 | | 62 | | | — | | | 62 | |
損損 | | — | | | (1,675) | | | (1,675) | |
貨幣換算調整 | | — | | | 83 | | | 83 | |
2020年8月31日 | | $ | 10,553 | | | $ | 1,460 | | | $ | 12,013 | |
收購2 | | $ | 394 | | | $ | 21 | | | $ | 414 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
貨幣換算調整 | | — | | | (7) | | | (7) | |
2021年8月31日 | | $ | 10,947 | | | $ | 1,474 | | | $ | 12,421 | |
1 在截至2020年8月31日的財年,公司收購了三個Rite Aid配送中心中的其餘兩個,包括相關庫存,現金對價為$91百萬美元,商譽增加了$62百萬美元。
2 在截至2021年8月31日的財年中,公司收購了Innovation Associates,Inc.的控股權以及與McKesson的合資企業,商譽增加了$394300萬美元和300萬美元21分別為2000萬人。
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
無形資產的賬面價值和累計攤銷構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
無形資產: | 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
應攤銷無形資產總額 | | | |
客户關係和忠誠度卡持有者1 | $ | 3,522 | | | $ | 3,502 | |
商號和商標 | 361 | | | 348 | |
採購合同和付款人合同 | 317 | | | 337 | |
其他2 | 221 | | | 60 | |
應攤銷無形資產總額 | $ | 4,421 | | | $ | 4,247 | |
| | | |
累計攤銷 | | | |
客户關係和忠誠度卡持有者1 | $ | 1,335 | | | $ | 1,089 | |
商號和商標 | 226 | | | 196 | |
採購合同和付款人合同 | 227 | | | 95 | |
其他2 | 37 | | | 26 | |
累計攤銷總額 | 1,826 | | | 1,406 | |
應攤銷無形資產總額(淨額) | $ | 2,595 | | | $ | 2,841 | |
| | | |
活生生的無限無形資產 | | | |
商號和商標 | $ | 5,276 | | | $ | 5,203 | |
藥房牌照 | 2,066 | | | 2,028 | |
無限期無形資產總額 | $ | 7,342 | | | $ | 7,231 | |
| | | |
無形資產總額(淨額) | $ | 9,936 | | | $ | 10,072 | |
1包括購買的處方文件。
2包括收購的開發技術和競業禁止協議。
無形資產的攤銷費用為#美元。523百萬,$384百萬美元和$4732021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
截至2021年8月31日記錄的無形資產未來五個會計年度的估計年度攤銷費用如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
預計年度攤銷費用 | | $ | 444 | | | $ | 330 | | | $ | 311 | | | $ | 276 | | | $ | 258 | |
注8。債務
債務賬面價值按未攤銷貼現和債務發行成本(如適用)淨額列示,外幣計價債務按截至資產負債表日的即期匯率換算。債務包括以下內容(除非另有説明,否則所有金額均以百萬美元表示,債務發行以美元計價):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年8月31日 | | 2020年8月31日 |
短期債務 | | | |
商業票據 | $ | — | | | $ | 1,517 | |
信貸安排6 | — | | | 1,071 | |
£700百萬張紙幣發行量1,2 | | | |
2.8752020年到期的無擔保英鎊票據百分比 | — | | | 533 | |
$810億元票據發行量1 | | | |
3.3002021年到期的無擔保票據百分比3 | 1,250 | | | — | |
其他4 | 56 | | | 144 | |
短期債務總額 | $ | 1,305 | | | $ | 3,265 | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | |
長期債務 | | | |
$1.510億元票據發行量1 | | | |
3.2002030年到期的無擔保票據百分比 | $ | 497 | | | $ | 497 | |
4.1002050年到期的無擔保票據百分比6 | 792 | | | 990 | |
$610億元票據發行量1 | | | |
3.4502026年到期的無擔保票據百分比6 | 1,442 | | | 1,891 | |
4.6502046年到期的無擔保票據百分比6 | 318 | | | 591 | |
$810億元票據發行量1 | | | |
3.3002021年到期的無擔保票據百分比 | — | | | 1,248 | |
3.8002024年到期的無擔保票據百分比 6 | 1,154 | | | 1,993 | |
4.5002034年到期的無擔保票據百分比 6 | 301 | | | 496 | |
4.8002044年到期的無擔保票據百分比6 | 868 | | | 1,493 | |
£700百萬張紙幣發行量, 1 | | | |
| | | |
3.6002025年到期的無擔保英鎊票據百分比 | 408 | | | 398 | |
€750百萬張紙幣發行量1 | | | |
2.1252026年到期的無擔保歐元票據百分比 | 873 | | | 891 | |
$410億元票據發行量5 | | | |
3.1002022年到期的無擔保票據百分比6 | 731 | | | 1,198 | |
4.4002042年到期的無擔保票據百分比6 | 263 | | | 493 | |
其他4 | 29 | | | 24 | |
長期債務總額,減去流動部分 | $ | 7,675 | | | $ | 12,203 | |
1票據為本公司之非附屬債務,與本公司不時未償還之所有其他無抵押及非附屬債務具有同等償債權利。
22020年10月20日,公司全額贖回國標400其未償還本金總額為700萬美元2.875本公司於2014年11月20日發行的2020年到期的無擔保英鎊票據的百分比。
3於2021年8月17日,本公司向受託人及其3.300本公司於二零一四年十一月十八日發行的2021年到期債券,將悉數贖回1.25截至2021年9月18日,這些票據的未償還本金總額為1000億美元。截至當日,這些票據已全部贖回。
4其他債務包括不同期限的固定利率和可變利率債務,以及以各種貨幣計價的營運資本安排。
5票據是沃爾格林公司的優先債務,與沃爾格林公司的所有其他無擔保和無從屬債務並列。2014年12月31日,該公司在無擔保和無從屬的基礎上為未償還票據提供了全面和無條件的擔保。只要擔保存在,該擔保就是本公司的無抵押、無從屬債務,並將與本公司所有其他無擔保和無從屬債務享有同等的償債權利。
62021年4月26日,公司簽訂了現金投標要約,部分購買並退役$3.3200億美元長期紙幣,加權平均利率為4.02%,使用從$中提取的資金3.82021年4月40億美元信貸協議(定義如下)。該公司確認了一筆#美元的虧損。4142000萬美元與提前清償債務有關,其中包括利息支出,其中包括#美元3861.8億美元的贖回溢價是以現金支付的。與提前清償債務有關的現金支付在合併現金流量表中被歸類為融資活動的現金流出。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
截至2021年8月31日,短期和長期債務的未來到期日,不包括債務折扣和發行成本以及融資租賃義務(未來租賃付款見附註5租賃),包括以下內容(以百萬計): | | | | | |
| 金額 |
2022 | $ | 1,305 | |
2023 | 733 | |
2024 | 2 | |
2025 | 1,163 | |
2026 | 1,858 | |
後來 | 3,957 | |
預計未來到期日合計 | $ | 9,018 | |
$1.510億美元紙幣發行量
2020年4月15日,公司以承銷方式公開發行美元0.530億美元3.202030年到期的%票據和$1.030億美元4.102050年到期的%票據。與債券有關的總髮行成本,包括承銷折扣和發售費用為$。132000萬。該公司部分購買並停用了$0.2其未償還的美元中有10億美元1.01000億美元,4.10根據2021年4月26日完成的債務投標要約,2050年到期的債券百分比。
信貸安排
2021年4月9日延遲提取定期貸款信貸協議
於2021年4月9日,本公司與貸款人不時訂立延遲提取定期貸款信貸協議(“2021年4月信貸協議”)。這筆貸款的目的是為公司2021年4月26日提出的現金投標要約提供資金,以部分購買並報廢$3.31000億美元的長期美元計價票據。2021年4月的信貸協議最初是$2.81,000億優先無抵押延遲提取定期貸款融資,原始融資終止日期(“初始到期日”)為(X)2021年10月9日,(Y)根據2021年4月信貸協議加速所有定期貸款和終止所有承諾的日期,以及(Z)根據2021年4月信貸協議提前償還所有貸款和終止所有承諾的日期,其中最早的日期為(X)2021年10月9日,(Y)根據2021年4月信貸協議加速所有定期貸款和終止所有承諾的日期,以及(Z)根據2021年4月信貸協議提前償還所有貸款和終止所有承諾的日期。2021年4月23日,2021年4月的信貸協議定期貸款額度增加到$3.81000億美元。2021年6月1日,本公司完成了之前宣佈的出售本公司Alliance Healthcare業務,並將Alliance Healthcare出售所得款項的一部分用於償還2021年4月信貸協議項下的所有未償還借款。
2020年12月23日循環信貸協議
2020年12月23日,本公司簽訂了一項1.2530億美元的高級無擔保364天循環信貸協議和2.2510億高級無擔保18-月循環信貸安排,週轉額度次級貸款承諾額為#美元350與不時指定的借款人及貸款人訂立的循環信貸協議(“2020循環信貸協議”)。364天貸款的終止日期為(I)自2020年12月23日起的364天, 生效日期(須根據2020年循環信貸協議予以延長)及(Ii)根據2020年循環信貸協議根據364天融資機制項下循環承諾總額的全部終止日期。這個18-月貸款的終止日期以(I)較早者為準18自生效日期起計(以根據2020年循環信貸協議延長為準)及(Ii)全部終止循環承諾額的日期(須視乎2020年循環信貸協議的規定而定);及(Ii)本協議項下的循環承諾額總額的全部終止日期18-根據2020年循環信貸協議提供的月度貸款。截至2021年8月31日,有不是2020年循環信貸協議項下的未償還借款。
2020年4月7日循環信貸協議
2020年4月7日,本公司簽訂了一項500與子公司簽訂的100萬循環信貸協議(《2020年4月7日循環信貸協議》),WBA金融服務有限公司,一家根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的私人有限公司(“WBAFSL”),以及不時與其簽約的貸款人。2020年4月7日的循環信貸協議是優先無擔保循環信貸安排,其貸款終止日期為(A)364天,以(A)較早者為準。2020年4月7日和(B)根據《公約》全部終止承諾總額的日期2020年4月7日循環信貸協議。根據2020年4月7日的循環信貸協議,本公司和WBAFSL是共同借款人。根據2020年4月7日循環信貸協議的條款,本公司為WBAFSL在2020年4月7日循環信貸協議項下的任何義務提供擔保。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
2020年4月循環雙邊和俱樂部信貸協議
該公司簽訂了一項$7502020年4月1日的百萬美元循環信貸協議(“2020年4月循環雙邊信貸協議”)和一美元1.325於2020年4月2日與貸款人不時簽訂的20億美元循環信貸協議(“2020年4月循環俱樂部信貸協議”,並連同2020年4月循環雙邊信貸協議,“2020年4月其他循環信貸協議”)。2020年4月的其他循環信貸協議是優先無擔保循環信貸安排,其貸款終止日期為(A)2021年3月31日(該日期應根據適用的其他條款縮短)2020年4月循環信貸協議如果本公司不延長某些現有信貸協議的到期日,或在某個到期日且本金總額高於適用的其他貸款協議所述的情況下進行新的銀行或債券融資2020年4月循環信貸協議)和(B)根據適用的其他條款全部終止承諾總額的日期2020年4月的循環信貸協議。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。
2019年8月循環信貸協議
2019年8月30日,本公司簽訂了三 $500與貸款方不時簽訂的百萬份循環信貸協議(合計為“2019年8月循環信貸協議”,每一份單獨為一份“2019年8月循環信貸協議”)。各2019年8月循環信貸協議均為優先無抵押循環信貸安排,終止日期以較早者為準:(A)於2019年8月30日後18個月終止,但須根據適用的2019年8月循環信貸協議予以延長;及(B)根據適用的2019年8月循環信貸協議全部終止承諾總額的日期。這項循環信貸協議於2020年12月23日全面終止。
2019年1月364天循環信貸協議
2019年1月18日,本公司簽訂了一項2.0與貸款人不時簽訂的30億364天循環信貸協議(經延長的,即“2019年1月364天循環信貸協議”)。2019年1月364天循環信貸協議是一項高級無擔保364天循環信貸安排,原安排終止日期為2019年1月31日後的364天,可延期。於2019年12月18日,本公司與貸款方及作為行政代理的瑞穗訂立關於2019年1月364天循環信貸協議的延期協議(“延期協議”)。延長協議將到期日(根據2019年1月364天循環信貸協議中的定義)延長了364天,至2021年1月28日。這一延期於2020年1月30日生效。2019年1月364天循環信貸協議於2020年12月23日部分終止,可用金額降至5億美元。未償還的貸款金額於2021年1月28日終止。
A&R 2018年12月信貸協議
2018年12月5日,本公司簽訂了一項1.0於2019年8月9日,本公司就該等信貸協議(經修訂的該等信貸協議,即“2018年12月信貸協議”)訂立修訂,以允許本公司在到期日之前借入、償還及再借入本公司根據該等信貸協議借入、償還及再借入的款項。於2020年4月2日,本公司修訂並重述2018年12月信貸協議(經修訂及重述的該等信貸協議,即“A&R 2018年12月信貸協議”)。A級&R 2018年12月信貸協議管理$2.030億優先無擔保循環信貸安排,包括最初的$1.0之前由2018年12月信貸協議和一項新的20億美元的高級無擔保循環安排管理的1,000億美元的優先無擔保循環安排1.0200億美元的優先無擔保循環信貸安排。設施終止日期為(A)2021年1月29日(根據A條款,該日期應延長至2021年2月26日或2021年7月31日)中較早的日期&R 2018年12月信貸協議如果本公司延長了某些現有信貸協議的到期日,或按A中所述,在某一到期日和超過本金總額的情況下進行了新的銀行或債券融資&R 2018年12月信貸協議)和(B)根據A項下的承諾總額全部終止的日期&R 2018年12月信貸協議。A&R 2018年12月信貸協議於2020年12月23日進一步修訂,據此新貸款全部終止,現有貸款於2021年1月到期。
2018年11月修訂的信貸協議
於2018年11月30日,本公司與貸款方不時訂立信貸協議,於2019年3月25日,本公司對該信貸協議(經修訂的信貸協議,即“2018年11月信貸協議”)訂立修訂,以反映借款通知條款的若干變動;於2020年4月2日,本公司對2018年11月信貸協議(經進一步修訂的信貸協議,“經修訂的2018年11月信貸協議”)訂立第二次修訂,第二次修訂自2020年5月29日起生效。截至2020年5月29日,美元5002018年11月信貸協議的百萬循環信貸安排部分已轉換為定期貸款安排,因此修訂後的2018年11月信貸協議包括$1.01000億年長者
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
無擔保定期貸款安排。貸款終止日期為(A)2021年5月29日及(B)根據經修訂的2018年11月信貸協議條款加速所有貸款的日期(以較早者為準)。2018年11月的信貸協議已於2021年4月23日全額償還。
2018年8月循環信貸協議
於2018年8月29日,本公司與貸款人及信用證發行人不時訂立循環信貸協議(“2018年8月循環信貸協議”)。2018年8月循環信貸協議是一項無擔保循環信貸安排,總承諾額為#美元。3.5億美元,信用證次級貸款承諾額為#美元500百萬美元。融資終止日期為(A)2023年8月至29日,但須根據2018年8月循環信貸協議予以延長,及(B)根據2018年8月循環信貸協議全部終止循環承諾總額的日期(以較早者為準)。截至2021年8月31日,有不是根據2018年8月循環信貸協議未償還的借款。
債務契約
上述公司的每一項信貸安排都包含一項約定,即自每個會計季度的最後一天起,保持合併債務與總資本的比率不超過0.60:1.00,視適用信貸協議中規定的某些情況而定。信貸安排包含各種其他習慣契約。
商業票據
該公司定期根據其商業票據計劃借款,並可能在未來一段時間內根據該計劃借款。該公司的日均未償還商業票據為$。1.930億美元,加權平均利率為0.45截至2021年8月31日的財年為1%。該公司的日均未償還商業票據為$。2.530億美元,加權平均利率為2.15截至2020年8月31日的財年為1%。截至2021年8月31日,有不是商業票據計劃下未償還的借款。
該公司的一家子公司根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資工具商業票據計劃借款,平均每天未償還的商業票據為GB3001000萬美元或大約300萬美元424300萬美元,加權平均利率為0.43在截至2021年8月31日的財年內。公司子公司償還了於2021年5月14日發行的商業票據。
利息
該公司支付的利息為$9162021財年為100萬美元,5842020財年為100萬美元,6762019年將達到100萬。截至2021年8月31日的12個月內支付的利息為$916百萬美元包括提前清償#美元債務的費用387百萬美元。
注9.金融工具
該公司使用衍生工具來對衝因經營和融資風險而產生的市場風險,包括利率和貨幣風險。
該公司擁有非美元計價的淨投資,並使用外幣計價的金融工具,特別是外幣衍生品和外幣計價債務,以對衝其外幣風險。
未償還衍生工具的名義金額和公允價值如下(單位:百萬):
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日 | | 概念上的 | | 公允價值 | | 合併資產負債表中的位置 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
交叉貨幣利率掉期 | | $ | 155 | | | $ | 1 | | | 其他非流動資產 |
外幣遠期 | | 6 | | | — | | | 其他非流動資產 |
外幣遠期 | | 23 | | | 1 | | | 其他非流動負債 |
交叉貨幣利率掉期 | | 801 | | | 23 | | | 其他非流動負債 |
| | | | | | |
外幣遠期 | | 575 | | | 7 | | | 其他流動資產 |
| | | | | | |
外幣遠期 | | 31 | | | 1 | | | 其他流動負債 |
交叉貨幣利率掉期 | | 109 | | | 9 | | | 其他流動負債 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
外幣遠期 | | $ | 3,636 | | | $ | 38 | | | 其他流動資產 |
總回報掉期 | | 224 | | | 2 | | | 其他流動資產 |
外幣遠期 | | 808 | | | 3 | | | 其他流動負債 |
總回報掉期 | | 37 | | | — | | | 其他流動負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年8月31日 | | 概念上的 | | 公允價值 | | 合併資產負債表中的位置 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | |
交叉貨幣利率掉期 | | $ | 722 | | | $ | 16 | | | 其他非流動資產 |
外幣遠期 | | 49 | | | 1 | | | 其他非流動負債 |
交叉貨幣利率掉期 | | 318 | | | 13 | | | 其他非流動負債 |
利率互換 | | 1,000 | | | 10 | | | 其他非流動負債 |
外幣遠期 | | 100 | | | 1 | | | 其他流動資產 |
交叉貨幣利率掉期 | | 50 | | | — | | | 其他流動資產 |
外幣遠期 | | 671 | | | 23 | | | 其他流動負債 |
交叉貨幣利率掉期 | | 103 | | | 3 | | | 其他流動負債 |
未被指定為套期保值的衍生品: | | | | | | |
外幣遠期 | | $ | 1,930 | | | $ | 19 | | | 其他流動資產 |
外幣遠期 | | 2,934 | | | 56 | | | 其他流動負債 |
總回報掉期 | | 205 | | | 1 | | | 其他流動負債 |
| | | | | | |
淨投資套期保值
該公司使用交叉貨幣利率掉期作為對衝和外幣遠期合約,以對衝對具有非美元功能貨幣的子公司的淨投資。對於符合條件的淨投資對衝,衍生工具的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)內的貨幣換算調整。
現金流對衝
該公司不時使用利率掉期來對衝某些浮動利率債務的預測現金流的可變性。對於符合條件的現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動記錄在累計其他全面收益(虧損)中,並在對衝的現金流量影響收益時計入綜合收益表。
未被指定為套期保值的衍生品
本公司進行未被指定為會計套期保值的衍生交易。這些衍生工具是對外匯風險的經濟對衝。該公司還利用總回報掉期在經濟上對衝與某些遞延補償義務有關的補償費用的可變性。因這些衍生工具的公允價值變化而產生的收入和(費用)在收益中確認如下(單位:百萬):
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併收益表中的位置 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
外幣遠期 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | (75) | | | $ | (63) | | | $ | 139 | |
總回報掉期 | | 銷售、一般和行政費用 | | 58 | | | 24 | | | — | |
外幣遠期 | | 其他收入(費用) | | (8) | | | 11 | | | (18) | |
衍生品信用風險
衍生金融工具的交易對手使本公司在交易對手不履行義務的情況下面臨與信用相關的損失,本公司定期監測每一交易對手的信用狀況。
衍生工具抵銷
本公司不會抵銷綜合資產負債表內受總淨額結算協議規限的衍生工具的公允價值金額。
注10。公允價值計量
該公司根據會計準則編纂(“ASC”)第820主題“公允價值計量和披露”來計量某些資產和負債,公允價值的定義是在計量日在市場參與者之間進行有序交易時收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。此外,它還建立了公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的輸入劃分為三個大的級別:
1級-對於相同的資產和負債,在計量日期可獲得的活躍市場報價。公允價值層次結構賦予1級輸入最高優先級。
2級-活躍市場中報價以外的可觀察到的投入。
3級-很少或根本沒有市場數據的不可觀察的投入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級輸入。
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年8月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金1 | | $ | 634 | | | $ | 634 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券投資2 | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
債務證券投資3 | | 663 | | | — | | | — | | | 663 | |
外幣遠期4 | | 46 | | | — | | | 46 | | | — | |
交叉貨幣利率掉期5 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | |
總回報掉期 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期4 | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
交叉貨幣利率掉期5 | | 32 | | | — | | | 32 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年8月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金? | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券投資² | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
外幣遠期4 | | 20 | | | — | | | 20 | | | — | |
交叉貨幣利率掉期5 | | 16 | | | — | | | 16 | | | — | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期4 | | $ | 80 | | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | — | |
交叉貨幣利率掉期5 | | 16 | | | — | | | 16 | | | — | |
利率互換5 | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
總回報掉期 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
1貨幣市場基金按基金髮起人報告的收盤價估值。
2報價投資的公允價值是基於截至2021年8月31日和2020年8月31日的當前投標價格。
33級債務證券包括對VillageMD的可轉換債務證券的投資,按季度使用概率加權預期回報方法進行估值,並在其他全面收益中記錄收益或虧損。投入包括企業價值、投資預期持有期、波動率和無風險利率。
4遠期貨幣合約的公允價值是根據合約剩餘到期日的合約遠期價格與當前可用遠期價格之間的差額,使用可觀察到的市場匯率來估計的。有關更多信息,請參閲附註9金融工具。
5利率互換和交叉貨幣利率互換的公允價值是根據適用的可觀察收益率曲線,通過對估計的未來現金流進行貼現來計算的。有關更多信息,請參閲附註9金融工具。
2021財年或2020財年沒有水平之間的轉移。
由於短期性質,本公司的商業票據和信貸安排的賬面價值接近其各自的公允價值。
該公司在ASC主題825“金融工具”的指導下報告其債務工具,該主題要求在綜合財務報表的腳註中披露公司債務的公允價值。截至2021年8月31日,包括當前部分在內的未償還長期票據的賬面價值和估計公允價值為$8.930億美元和30億美元9.8分別為20億美元。未償還票據的公允價值為第1級公允價值計量,根據報價市場價格確定,並按2021年8月31日的匯率換算(如適用)。這些債券的公允價值和賬面價值不包括截至2021年8月31日已贖回或償還的票據。有關詳細信息,請參閲附註8債務。
由於短期性質,應收賬款和應付貿易賬款的賬面價值接近其各自的公允價值。
注11.承諾和或有事項
本公司參與法律程序,包括訴訟、仲裁和其他索賠,以及藥房、醫療保健、税務和其他政府部門在正常業務過程中發生的調查、檢查、傳票、審計、索賠、查詢和類似行動,包括下述事項。一般來説,法律訴訟,特別是證券、集體訴訟和多地區訴訟,可能代價高昂且具有破壞性。其中一些訴訟可能聲稱或可能被確定為集體訴訟和/或涉及尋求鉅額和/或不確定金額(包括懲罰性或懲罰性損害賠償)的各方,並可能在幾年內懸而未決。本公司亦不時以原告身分參與涉及反壟斷、税務、合同、知識產權等事宜的法律訴訟。收益或有(如果有的話)在變現時予以確認。
與零售藥房和藥品批發行業的其他公司一樣,該公司受到美國和其業務所在國家和其他國家的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。監管機構對公司和其他醫療保健及相關行業的業務、合規和報告做法的審查和/或審計水平繼續提高,訴訟也在增加。因此,該公司經常成為上述類型政府行動的對象。本公司也可能不時在由私人第三方發起的Qui Tam訴訟中被點名。在這類訴訟中,私人當事人聲稱代表聯邦或州政府行事,聲稱政府提交了虛假索賠,如果索賠成功,可能會獲得賠償。在私人當事人提起訴訟後,政府必須調查私人當事人的訴訟請求,並決定是否幹預和控制訴訟。在政府做出這一決定期間,這些行動可能仍處於保密狀態。如果政府拒絕幹預,私人當事人仍然可以繼續以他或她聲稱代表政府採取行動的名義進行訴訟。
包括政府調查在內的法律程序的結果往往是不確定和難以預測的,無論結果如何,這些事項所產生的費用都可能是巨大的。至於本公司已確定有合理可能出現重大損失的訴訟及其他法律程序,本公司無法估計合理可能損失的金額或範圍,因為該等訴訟及法律程序本身難以預測結果及不明朗因素。本公司相信其在未決法律程序中的抗辯和主張是有道理的,並且在考慮了適用的準備金和獲得賠償的權利後,不相信這些未決事項中的任何一項。
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合併財務報表附註
將對公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。然而,有時確實會出現大量意想不到的裁決、罰款和裁決。因此,本公司可能會不時就某些事項的結果作出判斷、達成和解或修訂其預期,而該等事態發展可能會對其應計金額期間的經營業績及/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響,因此,本公司可能會不時作出判斷、達成和解或修訂其對某些事項的結果的預期,而該等事態發展可能會對其應計金額期間的經營業績及/或支付金額期間的現金流產生重大不利影響。此外,由於政府調查或訴訟,本公司可能受到損害賠償、民事或刑事罰款或處罰,或其他制裁,包括可能被暫停或喪失執照和/或暫停或被排除在參與政府項目之外。
2014年12月29日,一名可能的股東向伊利諾伊州北區的聯邦法院提起派生訴訟,指控沃爾格林公司和沃爾格林公司的某些現任和前任董事和高級管理人員作為名義被告,原因是該公司就其2016財年的前幾個財務目標發表了某些公開聲明。(卡特勒訴瓦森等人案。,編號1:14-cv-10408(北D病號)這起訴訟主張對違反受託責任、浪費和不當得利的索賠。2015年5月18日,鑑於2015年4月10日提起的一起證券集體訴訟,該案被擱置,具體描述如下。2016年11月3日,法院輸入了一項規定和命令,將暫緩執行延長至證券集體訴訟解決。
2015年4月10日,一名可能的股東向伊利諾伊州北區的聯邦法院提起證券集體訴訟,起訴沃爾格林公司(Walgreen Co.)和沃爾格林公司(Walgreen Co.)的某些前高管。瓦什特諾縣僱員退休制度訴沃爾格林公司等人案。,編號1:15-cv-3187(北D病區)這起訴訟主張違反聯邦證券法的索賠,這些指控源於該公司就其2016財年的上一財年目標發表的某些公開聲明。2016年9月30日,一項駁回2015年8月17日提起的合併集體訴訟的動議部分獲得批准,部分被駁回。法院於2018年3月29日批准了原告提出的等級認證動議,原告於2018年12月19日提出了第一份修改後的訴狀。2019年9月23日,駁回第一次修改後的申訴的動議部分獲得批准,部分被駁回。事實發現和專家發現已經結束。即決判決的動議已經做了充分的介紹。
2017年12月11日,據稱的Rite Aid股東在美國賓夕法尼亞州中區地區法院(“M.D.PA”)提起了一項可能的集體訴訟,提出了修改後的申訴。行動“)產生於本公司與Rite Aid之間的合併協議所擬進行的交易。修改後的起訴書聲稱,該公司及其某些高管就這些交易做出了虛假或誤導性的陳述。法院於2019年4月15日駁回了該公司關於駁回修改後的起訴書的動議。該公司提出了答辯和肯定的抗辯,法院批准了原告要求等級認證的動議。事實發現正在進行中。2020年10月和12月,兩個獨立的據稱是Rite Aid的股東與M.D.PA在同一法院提起訴訟。在醫學博士論文中選擇退課的行為。訴訟中提出的指控與醫學發展部的指控幾乎相同。行動(“直接行動”)。2020年12月24日,直接訴訟各方提交了一項聯合規定,將直接訴訟擱置到(A)在M.D.PA中解決任何審前處理動議的命令生效後30天內(以較早者為準)。訴訟,或(B)在對M.D.PA的任何和解作出最終批准令後30天。行動。法院於2020年12月28日下令實施這一聯合規定。
2019年6月,弗雷德公司(Fred‘s,Inc.)的一名股東向M.D.PA提起了幾乎相同的訴訟。在田納西州西區美國地區法院提起的訴訟,但點名Fred‘s,Inc.及其一名前高級職員以及該公司及其某些高級職員除外。首席原告於2019年11月4日提交了修改後的起訴書,與最初的起訴書基本相同。法院於2021年3月31日批准了該公司駁回經修訂的申訴的動議。
2017年12月,美國多地區訴訟司法委員會合並了縣、市、醫院、印度部落等不同原告對一系列被告提起的大量案件,聲稱普遍涉及阿片類藥物廣泛濫用的影響。合併的多地區訴訟,標題為在我國處方阿片類藥物訴訟中(MDL No.2804,案件編號17-MD-2804),目前正在美國俄亥俄州北區地區法院(“北俄亥俄州”)待決。該公司涉及以下多地區訴訟(MDL)領頭羊案件:(1)俄亥俄州北部的兩起合併案件(Cnty.俄亥俄州Summit等人訴普渡製藥公司(Purdue Pharma L.P.)等人案。案件編號18-OP-45090;Cnty.來自俄亥俄州凱霍加等人。V.普渡製藥公司(Purdue Pharma L.P.)案件編號18-OP-45004),原定於2020年11月開庭審理,但無限期推遲;(2)一宗還押美國俄克拉何馬州東區地區法院(Cherokee Nation訴McKesson Corp.等人案(Cherokee Nation v.McKesson Corp.)。,案件編號18-CV-00056-RAW-SPS),定於2022年9月開庭審理;(3)發回美國加州北區地區法院(城市和城市。等人提出的。V.Purdue Pharma L.P.,et al.案件編號3:18-cv-07591-crb),原定於2021年10月開庭審理,但改至2022年4月開庭審理;及(4)北俄亥俄州另外兩宗合併案件(Cnty.俄亥俄州萊克市訴普渡製藥有限公司等人案。案件編號18-OP-45032;Cnty.俄亥俄州特朗布爾訴普渡製藥有限公司等人案案件編號18-OP-45079),最初定於2021年5月審判,但一直持續到2021年10月。2021年4月,MDL法院選擇了另外五起涉及該公司的領頭羊案件,目前都在俄亥俄州北部懸而未決:(1)科布市。V.Purdue Pharma L.P.,et al.案件編號18-OP-45817;(2)達勒姆市。V.amerisourceBergen製藥公司,等人。案件編號19-OP-45346;(3)蒙哥馬利市。屋宇署。是Cnty的。委員等人。五、紅衣主教
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Health,Inc.等人案件編號18-OP-46326;(4)Cnty董事會。同志們。市政廳的。聖達菲訴普渡製藥有限公司等人案案件編號18-OP-45776;及(5)Cnty.塔蘭特訴普渡製藥有限公司等人案。案件編號18-OP-45274。
在州法院提起的許多與阿片類藥物有關的訴訟中,該公司也被列為被告。新墨西哥州法院未決案件的審理日期已確定(新墨西哥州,前版本。赫克託·巴爾德拉斯(Hector Balderas),司法部長訴普渡PhArma L.P.等人,案件編號D-101-cv-2017-02541,新墨西哥州聖菲縣第一司法地區法院-2022年9月);西弗吉尼亞州(西弗吉尼亞州,前版本。帕特里克·莫里西(Patrick Morrisey),司法部長訴沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)等人,民事訴訟編號20-C-82 PNM,西弗吉尼亞州卡納瓦縣巡迴法院,2022年9月;密蘇裏州(密蘇裏州傑斐遜縣訴丹尼·E·威廉姆斯醫學博士等人案。,訴訟編號20JE-CC00029,密蘇裏州傑斐遜縣第二十三司法巡回法庭-2023年4月);佛羅裏達州(佛羅裏達州,總檢察長辦公室,法律事務部訴普渡製藥公司等人。,案件編號2018-CA-001438,佛羅裏達州帕斯科縣第六司法巡回法庭-2022年4月);內華達州(內華達州訴麥凱森公司等人案。,案件編號A-19-796755-B,內華達州克拉克縣第八司法地區法院,2023年1月);密歇根州(密歇根州,前版本。Dana Nessel,司法部長訴紅衣主教健康公司。, 等人,案件編號19-016896-新西蘭,密歇根州韋恩縣巡迴法院,2022年10月);阿拉巴馬州(DCH醫療保健局等人。V.Purdue Pharma LP,et al.,原因號CV-2019年-000007.00,阿拉巴馬州康庫縣巡迴法院-2022年7月)。紐約州法院兩宗合併案件(薩福克縣訴普渡製藥公司等人案。,索引號400001/2017年;拿騷縣訴普渡製藥公司等人案,索引編號400008/2017年,紐約州最高法院,薩福克縣,紐約州)在陪審團遴選於2021年6月開始後,對本公司做出了決議。
各原告在這些事項上尋求的救濟包括補償性、減免性和懲罰性賠償,以及禁令救濟。此外,該公司還收到了來自司法部和多個州的總檢察長的傳票、民事調查要求和/或其他有關阿片類藥物事宜的請求。該公司還就涉嫌違反聯邦受控物質法和聯邦虛假索賠法在沃爾格林某些地點配藥一事與司法部進行了溝通。如上所述,法律程序,包括政府調查,往往是不確定和難以預測的,這些事項所產生的費用和罰款可能是巨大的。
注12。所得税
美國税法變化
2019年,美國財政部發布法規,追溯適用於2017年減税和就業法案的某些組成部分。本條例中包含的某些指導與本公司的解釋不一致,該解釋導致對美元的確認。247之前幾個時期的百萬税收優惠。這些税收優惠與該公司對某些外國子公司的未匯回收益徵收的一次性過渡税有關,該税是作為2017年美國税法修改的一部分頒佈的。儘管有這樣的指導,該公司仍然對其對美國税法變化的解釋充滿信心,並打算在必要時通過訴訟來捍衞這一立場。然而,如果該公司最終未能成功捍衞其地位,它可能被要求撤銷之前記錄的全部或部分利益。
英國税法變化
2021年6月10日,英國頒佈了《2021年金融法》,將英國税率從19%提高到25%,自2023年4月1日起生效。該公司記錄的税費為#美元。3442021財年重新衡量英國遞延税收淨負債100萬英鎊。2020年7月22日,英國通過了《2020年金融法案》,將英國税率從17%提高到19%,自2020年4月1日起生效。該公司記錄的税費為#美元。139在2020財年重新衡量英國遞延税收淨負債100萬英鎊。
所得税撥備前持續經營收益的組成部分為(百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | $ | 61 | | | $ | 759 | | | $ | 1,898 | |
非美國 | | 1,934 | | | (313) | | | 2,461 | |
總計 | | $ | 1,995 | | | $ | 446 | | | $ | 4,359 | |
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持續經營業務所得税撥備由以下部分組成(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現行規定 | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 79 | | | $ | 184 | | | $ | 228 | |
狀態 | | 115 | | | 49 | | | 46 | |
非美國 | | 234 | | | 135 | | | 183 | |
| | $ | 428 | | | $ | 368 | | | $ | 457 | |
遞延撥備 | | | | | | |
| | | | | | |
聯邦制 | | $ | (10) | | | $ | (83) | | | $ | 151 | |
狀態 | | (46) | | | 2 | | | 4 | |
非美國税法修改 | | 344 | | | 139 | | | — | |
非美國-不包括税法修改 | | (49) | | | (87) | | | (35) | |
| | 239 | | | (29) | | | 120 | |
所得税撥備 | | $ | 667 | | | $ | 339 | | | $ | 577 | |
法定聯邦所得税税率與持續經營的有效税率之間的差額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | | 3.5 | | | 8.8 | | | 0.9 | |
按非美國税率徵税的外國所得 | | (4.4) | | | (17.0) | | | (1.9) | |
免税所得 | | (5.0) | | | (47.5) | | | (3.6) | |
不可扣除的費用 | | 0.3 | | | 9.0 | | | 0.2 | |
| | | | | | |
税法變化 | | 17.3 | | | 31.3 | | | (0.4) | |
更改估值免税額1 | | (4.7) | | | 4.1 | | | 2.1 | |
重組帶來的税收優惠 | | (4.2) | | | — | | | — | |
營業外權益收益税費 | | 6.1 | | | — | | | — | |
不確定的税收狀況 | | 6.2 | | | 7.5 | | | (0.8) | |
商譽減值 | | — | | | 72.5 | | | — | |
| | | | | | |
税收抵免 | | (1.8) | | | (10.3) | | | (4.4) | |
其他 | | (0.9) | | | (3.4) | | | 0.1 | |
有效所得税率 | | 33.4 | % | | 76.0 | % | | 13.2 | % |
1扣除21財年產生和使用的資本損失的相關税收屬性和税收優惠的變化後的淨額。
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綜合資產負債表中包括的遞延税項資產和負債包括以下內容(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | | |
| | | | |
薪酬和福利 | | $ | 175 | | | $ | 176 | |
退休後福利 | | — | | | 88 | |
保險 | | 103 | | | 98 | |
應計租金和租賃義務 | | 5,372 | | | 5,187 | |
| | | | |
壞賬準備 | | 34 | | | 9 | |
税收屬性 | | 7,467 | | | 6,781 | |
股票薪酬 | | 88 | | | 47 | |
遞延收入 | | 34 | | | 18 | |
其他 | | — | | | 50 | |
| | $ | 13,273 | | | $ | 12,454 | |
減去:估值免税額 | | 7,239 | | | 6,490 | |
遞延税項資產總額 | | $ | 6,034 | | | $ | 5,964 | |
遞延税項負債: | | | | |
加速折舊 | | $ | 896 | | | $ | 683 | |
庫存 | | 377 | | | 345 | |
無形資產 | | 1,465 | | | 1,130 | |
權益法投資 | | 236 | | | 542 | |
租賃使用權資產 | | 4,792 | | | 4,589 | |
其他 | | 30 | | | — | |
遞延税項負債總額 | | 7,796 | | | 7,289 | |
遞延税項淨負債 | | $ | 1,762 | | | $ | 1,325 | |
截至2021年8月31日,公司已記錄遞延税項資產,税項屬性為$7.5億美元,主要反映了670在美國聯邦政府中,100萬美元75州政府百萬美元和美元6.610億美元的非美國普通和資本損失。此外,這些遞延税項資產包括#美元。97百萬的所得税抵免。這些遞延税項資產中,$7.1從2022年到2038年,10億美元將在不同的日期到期。剩餘的遞延税金資產為#美元。398100萬美元沒有到期日。
該公司認為,從某些遞延税項資產中獲得的好處更有可能得不到實現。遞延税項資產變現的評估是根據可用來表明資產是否可收回的正面和負面證據的權重進行的,包括審慎和可行的税務籌劃策略。為認識到這一風險,本公司已記錄了#美元的估值津貼。7.2截至2021年8月31日,這些遞延税項資產的抵押品為10億美元。
繳納的所得税,扣除退款後的淨額為$336百萬,$626百萬美元和$8932021財年、2020財年和2019年分別為100萬美元。
ASC主題740,所得税,提供了關於在財務報表中確認、計量、列報和披露納税申報單上採取或預期採取的納税頭寸的指導意見,包括是否在特定司法管轄區備案的決定。截至2021年8月31日,未確認的税收優惠為594百萬美元被報告為長期負債,$475報告的遞延税金為1.7億美元,114綜合資產負債表上其他非流動資產中的相關應收税金報告為1.8億美元。這些金額包括利息和罰款(如果適用)。
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下表提供了未確認的税收優惠總額的對賬(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | | $ | 494 | | | $ | 455 | | | $ | 456 | |
與上一時期税收頭寸相關的毛增長 | | 229 | | | 60 | | | 33 | |
與上一時期税收狀況相關的毛減 | | (52) | | | (23) | | | (53) | |
與本期税收狀況有關的毛增 | | 446 | | | 9 | | | 26 | |
與税務機關達成和解 | | (13) | | | (4) | | | (2) | |
| | | | | | |
訴訟時效失效 | | (6) | | | (3) | | | (5) | |
年終餘額 | | $ | 1,098 | | | $ | 494 | | | $ | 455 | |
2021年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日,美元524百萬,$353百萬美元和$311分別有100萬未確認的税收優惠,如果得到確認,將有利地影響有效税率。在接下來的12個月裏,根據目前的知識,未確認的税收優惠金額有可能減少至多$。132由於預期的聯邦税務審計和解,以及與多個州税務管轄區相關的税務職位相關的限制法規到期,預計將產生600萬美元的損失。
本公司在其綜合收益表中確認所得税撥備中的利息和罰款。截至2021年8月31日和2020年8月31日,本公司已累計利息和罰款$。84百萬美元和$58分別為百萬美元。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的一年中,與利息和罰款相關的所得税支出中報告的金額為$26百萬美元和$11分別為百萬元所得税支出。
該公司提交一份綜合的美國聯邦所得税申報單,以及各州和多個外國司法管轄區的所得税申報單。在2014財年之前的任何年份,它通常都不再接受美國聯邦所得税的審計審查。幾乎沒有例外,在2008財年之前的幾年裏,它不再接受州和地方税務機關的所得税審查。在外國税務管轄區,本公司一般不再接受2015年前的英國、2016年前的盧森堡和2014年前的德國税務機關的審查。
該公司獲得了與其某些瑞士業務相關的瑞士州所得税的免税期。所得税免税期將於2022年9月到期。到期後,降低税率將延長至2029年12月。假期產生了有益的影響,達到了#美元。118百萬美元和$1242021財年和2020財年分別為100萬歐元(包括資本GILTI税費)。這項福利主要作為按非美國税率納税的外國收入的一部分包括在上面的有效税率調節表中。
截至2021年8月31日,本公司無法確定與投資外國子公司和外國公司合資企業有關的暫時性差異的未確認遞延税負金額,這些暫時性差異的期限基本上是永久性的。
注13.股票補償計劃
在2021財年,公司董事會批准了沃爾格林靴子聯盟公司2021年綜合激勵計劃(簡稱2021年綜合激勵計劃)。2021年綜合計劃複製了沃爾格林靴子聯盟公司2013年綜合激勵計劃,並向公司的非僱員董事、高級管理人員和其他符合條件的員工提供激勵性薪酬。
公司根據2021年綜合計劃授予股票期權、績效股票和限制性單位。根據2021年綜合計劃發行的績效股票為某些員工提供基於績效的激勵獎勵。限制性股票單位也是基於股權的獎勵,具有授予關鍵員工的歸屬要求。業績股票和限制性股票單位獎勵均受連續就業的限制,但死亡、正常退休或完全和永久殘疾的情況除外。
2021財年、2020財年和2019年的股票薪酬支出總額為155百萬,$137百萬美元和$119分別為百萬美元。截至2021年8月31日,與非既得獎勵相關的未確認補償成本為#美元。151100萬美元,這筆錢將在接下來的幾年裏得到充分確認三年.
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注14.退休福利
該公司發起了幾個退休計劃,包括固定福利計劃、固定繳款計劃和退休後健康計劃。
固定收益養老金計劃(非美國計劃)
該公司在美國以外有各種固定收益養老金計劃。主要的固定收益養老金計劃是Boots養老金計劃(“Boots Plan”),該計劃涵蓋英國的某些員工。Boots計劃是一個資助的最終薪資固定福利計劃,為成員提供養老金和死亡福利。從2010年7月1日起,Boots計劃對未來的應計項目關閉,養老金是根據該日期之前的工資計算的。博姿計劃由一個獨立於本公司的董事會管理。該計劃每三年進行一次全額資金精算估值。本金固定收益養老金計劃的投資策略是在一個多樣化的投資組合(“匹配投資組合”)中持有其大部分資產,該投資組合旨在通過投資於債券、衍生品和其他固定收益資產來大致匹配該計劃的負債特徵,其餘投資於主要尋求回報的資產。利率和通貨膨脹率掉期也被用來補充固定債券和指數掛鈎債券在負債風險管理中的作用。
下表按公允價值層次結構列出了固定收益養老金計劃資產類別(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年8月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
股權證券: | | | | | | | | |
股權證券1 | | $ | 1,316 | | | $ | — | | | $ | 1,316 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | | |
固息政府債券2 | | 514 | | | 101 | | | 412 | | | — | |
與指數掛鈎的政府債券2 | | 3,521 | | | 3,486 | | | 35 | | | — | |
公司債券3 | | 2,851 | | | 1 | | | 2,850 | | | — | |
| | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | |
房地產4 | | 513 | | | — | | | — | | | 513 | |
| | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | |
其他投資,淨額5 | | 1,761 | | | 107 | | | 1,024 | | | 629 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 10,475 | | | $ | 3,696 | | | $ | 5,637 | | | $ | 1,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年8月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
股權證券: | | | | | | | | |
股權證券1 | | $ | 1,505 | | | $ | — | | | $ | 1,505 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | | |
固息政府債券2 | | 515 | | | 111 | | | 404 | | | — | |
與指數掛鈎的政府債券2 | | 4,168 | | | 2,936 | | | 1,232 | | | — | |
公司債券3 | | 2,730 | | | 1 | | | 2,729 | | | — | |
| | | | | | | | |
房地產: | | | | | | | | |
房地產4 | | 492 | | | — | | | — | | | 492 | |
| | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | |
其他投資,淨額5 | | 204 | | | 152 | | | (347) | | | 399 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 9,614 | | | $ | 3,200 | | | $ | 5,523 | | | $ | 891 | |
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
1股權證券主要由對混合基金的投資組成,以報價為基礎進行估值,主要是交易所交易。在活躍的交易所有官方收盤或最後交易定價的證券被歸類為一級投資。如果收盤價不可用,或者投資於混合基金,證券以最後報價的出價估值,通常被歸類為二級投資。
2債務證券:政府債券由中央政府發行的固定利率和指數掛鈎債券組成,根據從獨立定價服務機構或做市場的交易商那裏收到的報價進行估值。定價服務利用的定價考慮了容易獲得的輸入,如類似質量、息票、到期日和類型的債券的收益率或價格,以及交易商提供的價格。
3債務證券:公司債券包括公司以獨立基金和混合基金髮行的債券。
並使用最近執行的交易,或活躍市場中類似資產和負債的報價,或非活躍市場中相同資產和負債的市場報價進行估值。如果一種特定的固定收益證券沒有市場交易,其公允價值是通過定價模型計算的,該定價模型將該證券與其他證券的實際市場價格進行基準比較。
4房地產包括對某些房地產基金的投資,這些基金是根據標的資產進行估值的。這些物業的估值使用了許多標準的行業技術,如成本、貼現現金流、獨立評估和基於市場的可比數據。房地產投資被歸類為3級投資。2021財年3級投資的變化是由2021年8月31日仍持有的計劃資產的實際回報率和本年度的購買推動的。
5其他投資主要包括未結算交易的應收(應付)淨額、現金及現金等價物、衍生工具、保險掛鈎證券及直接私人配售。現金被歸類為一級投資,混合基金中的現金被歸類為二級投資。應收(應付)款項被歸類為二級投資。現金等價物使用可觀察到的收益率曲線、貼現和利率進行估值,並被歸類為二級投資。在交易所交易並可隨時獲得市場報價的衍生品,按一級市場或其交易所在交易所的獨立定價服務報告的最新報告銷售價格或官方收盤價估值,並被歸類為一級投資。場外衍生品通常由獨立的定價服務進行估值,並被歸類為二級投資。保險相關證券被歸類為2級。直接私募通常是參照可比債券估值的債券,被歸類為3級投資。2021財年3級投資的變化主要是由本年度的購買推動的。
固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本和在累計其他綜合(收入)損失中確認的累計税前金額的組成部分如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 靴子和其他養老金計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
服務成本(銷售、一般和行政費用) | | $ | 6 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本(其他收入) | | 139 | | | 141 | | | 195 | |
計劃資產/其他(其他收入)的預期收益 | | (332) | | | (285) | | | (245) | |
定期養老金(收入)淨成本總額 | | $ | (188) | | | $ | (142) | | | $ | (48) | |
| | | | | | |
淨精算(收益)損失 | | $ | (506) | | | $ | 856 | | | $ | 90 | |
前期服務成本 | | (1) | | | (1) | | | 24 | |
税前綜合(收入)費用總額 | | $ | (507) | | | $ | 855 | | | $ | 114 | |
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
固定收益養老金計劃福利義務的變化(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
年初的福利義務 | | $ | 9,905 | | | $ | 8,795 | |
服務成本 | | 6 | | | 2 | |
利息成本 | | 139 | | | 141 | |
聚落 | | (2) | | | — | |
淨精算損失 | | 75 | | | 491 | |
已支付的福利 | | (320) | | | (330) | |
收購 | | 182 | | | — | |
貨幣換算調整 | | 223 | | | 806 | |
年終福利義務 | | $ | 10,206 | | | $ | 9,905 | |
固定收益養老金計劃的計劃資產變化(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
年初按公允價值計提資產計劃 | | $ | 9,614 | | | $ | 9,131 | |
僱主供款 | | 53 | | | 35 | |
已支付的福利 | | (320) | | | (330) | |
資產回報率/其他 | | 906 | | | (31) | |
聚落 | | (2) | | | — | |
貨幣換算調整 | | 223 | | | 810 | |
按公允價值在年末計劃資產 | | $ | 10,475 | | | $ | 9,614 | |
綜合資產負債表中確認的金額(百萬): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
其他非流動資產 | | $ | 602 | | | $ | — | |
應計費用和其他負債 | | (9) | | | (6) | |
其他非流動負債 | | (324) | | | (285) | |
年末確認的淨資產(負債) | | $ | 269 | | | $ | (291) | |
截至8月31日,所有養卹金計劃的預計福利義務、累積福利義務和計劃資產的公允價值,包括超過計劃資產的累積福利義務如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
預計福利義務 | | $ | 10,206 | | | $ | 9,905 | |
累積利益義務 | | 10,200 | | | 9,901 | |
計劃資產的公允價值1 | | 10,475 | | | 9,614 | |
1 代表Boots計劃的計劃資產,Boots計劃是公司唯一有資金的固定收益養老金計劃。
未來10年固定收益養老金計劃向參與者支付的未來福利估計數如下(以百萬為單位): | | | | | |
| 預計未來的福利支付 |
2022 | $ | 291 | |
2023 | 302 | |
2024 | 311 | |
2025 | 326 | |
2026 | 344 | |
2027-2031 | 1,868 | |
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
在核算固定收益養卹金計劃時使用的假設如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
用於確定福利義務的加權平均假設 | | | | |
貼現率 | | 1.71 | % | | 1.63 | % |
補償增長率 | | 2.80 | % | | 3.10 | % |
| | | | |
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設 | | | | |
貼現率 | | 1.39 | % | | 1.58 | % |
計劃資產的預期長期回報 | | 3.50 | % | | 3.10 | % |
補償增長率 | | 2.77 | % | | 2.91 | % |
根據目前的精算估計,該公司計劃捐款#美元。41該公司預計將在2022財政年度向其固定福利養老金計劃繳納100萬美元,並預計在2022年之後繳費,這將根據許多因素而有所不同,包括固定福利養老金計劃資產的表現。
固定繳款計劃
美國員工的主要退休計劃是沃爾格林利潤分享退休信託基金,公司和參與該基金的員工都為該基金繳費。該公司的出資以保證匹配的形式進行,根據沃爾格林公司董事會批准的適用計劃文件進行。沃爾格林靴子聯盟董事會的某些委員會定期審查計劃活動。利潤分享撥備是一筆#美元的費用。221百萬,$227百萬美元和$2392021財年、2020財年和2019年分別為100萬。該公司的捐款為#美元。222百萬,$226百萬美元和$2342021財年、2020財年和2019年分別為100萬。
該公司也有某些基於合同的固定繳款安排。主要的一個是總部設在英國的,公司和參與其中的員工都對此做出了貢獻。在綜合收益表中確認的成本為$101百萬,$91百萬美元和$1012021財年、2020財年和2019財年分別為100萬。
退休後醫療計劃
該公司為符合資格要求(包括年齡、服務年限和聘用日期)的退休美國員工提供一定的醫療保險福利。這些福利的成本在員工的服務年限內累計。該公司退休後的健康福利計劃債務為$154百萬美元和$1822021財年和2020財年分別為100萬美元,沒有資金。預計將支付的福利在2022財年扣除估計的聯邦補貼後為#美元。9.5百萬美元。
注15。股本
2018年6月,沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance)批准了一項股票回購計劃(“2018年6月股票回購計劃”),該計劃授權的回購金額最高可達$10.010億美元的公司普通股,該計劃沒有明確的到期日。該公司購買了30根據2018年6月的股票回購計劃在2020財年回購100萬股,成本為$1.5十億美元。2020年7月,該公司宣佈暫停該計劃下的活動,2021財年不回購任何股票。截至2021年8月31日,該公司約有2.02018年6月股票回購計劃剩餘15億美元。
本公司根據其對各種因素的評估確定回購的時間和金額,這些因素包括當時的市場狀況、資本的替代用途、流動性、經濟環境和其他因素。這些購買的時間和金額可能會在任何時候和不時發生變化。本公司已通過規則10b5-1計劃在公開市場回購股票,並可能在未來不時回購,該計劃使公司能夠在內幕交易法可能禁止其回購股票的情況下回購股票。
此外,公司繼續回購股份,以支持員工股票計劃的需要。總計$的股票110在2021財年,購買了100萬美元來支持員工股票計劃的需求,相比之下,購買了100萬美元103百萬美元和$3392020財年和2019財年分別為100萬。截至2021年8月31日,71根據公司的各種員工福利計劃,為未來發行預留了100萬股普通股。
注16。累計其他綜合收益(虧損)
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
以下是2021財年、2020財年和2019年按構成和税後淨額劃分的累計其他綜合收入淨變化摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金/退休後債務 | | 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) | | 淨投資套期保值 | | 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 權益法投資的AOCI份額 | | 累計平移調整 | | 總計 |
2018年8月31日的餘額 | $ | 101 | | | $ | (30) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (3,076) | | | $ | (3,002) | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損) | (162) | | | 1 | | | 73 | | | — | | | (1) | | | (801) | | | (889) | |
從AOCI重新分類的金額 | (17) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | |
税收優惠(規定) | 30 | | | (1) | | | (18) | | | — | | | — | | | (6) | | | 5 | |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | (149) | | | 5 | | | 55 | | | — | | | (1) | | | (807) | | | (896) | |
2019年8月31日的餘額 | $ | (48) | | | $ | (24) | | | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (3,884) | | | $ | (3,897) | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損) | (861) | | | (12) | | | (113) | | | — | | | (16) | | | 934 | | | (69) | |
從AOCI重新分類的金額 | (8) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
税收優惠(規定) | 169 | | | 1 | | | 23 | | | — | | | 3 | | | (1) | | | 195 | |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | (700) | | | (6) | | | (90) | | | — | | | (13) | | | 936 | | | 126 | |
2020年8月31日的餘額 | $ | (748) | | | $ | (31) | | | $ | (34) | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | (2,948) | | | $ | (3,771) | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損) | 532 | | | 10 | | | (6) | | | 127 | | | (24) | | | 384 | | | 1,022 | |
從AOCI重新分類的金額 | (8) | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | 6 | |
業務處置 | (4) | | | — | | | — | | 0 | — | | 0 | — | | | 795 | | | 792 | |
税收優惠(規定) | (132) | | | (6) | | | 6 | | | (31) | | | 6 | | | — | | | (157) | |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | 389 | | | 21 | | | (1) | | | 96 | | | (18) | | | 1,176 | | | 1,663 | |
2021年8月31日的餘額 | $ | (359) | | | $ | (10) | | | $ | (35) | | | $ | 96 | | | $ | (29) | | | $ | (1,772) | | | $ | (2,109) | |
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沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注17。細分市場報告
2021年1月6日,本公司與amerisourceBergen簽訂購股協議。根據購股協議所載條款及條件,amerisourceBergen同意收購本公司Alliance Healthcare業務的大部分以及本公司在歐洲的部分零售藥房國際業務。出售集團的大部分以前包括在藥品批發部門。自截至2021年8月31日的財年第二季度起,該公司取消了藥品批發部門,並與二需要報告的細分市場:美國和國際。運營部門是根據公司首席執行官(首席運營決策者)用來評估部門業績和在公司運營部門之間分配資源的財務數據確定的。首席運營決策者使用調整後的營業收入來評估部門的盈利能力。首席運營決策者沒有使用分部門的總資產來做出有關資源的決策,因此,分部門的總資產披露沒有包括在內。
美國
該公司的美國部門包括該公司的沃爾格林業務,其中包括零售藥店、保健和保健服務以及郵件和中央專業藥房服務的業務,以及該公司在amerisourceBergen的股權方法投資。該部門的銷售額主要來自處方藥和各種零售產品的銷售,包括健康和健康、美容、個人護理和消耗品以及一般商品。
國際
該公司的國際部門由美國以外的藥房主導的保健和美容零售業務以及德國的藥品批發和分銷業務組成。藥房主導的保健和美容零售業務包括英國、愛爾蘭共和國和泰國的Boots品牌商店,墨西哥的Benavides品牌和智利的Ahumada品牌。這些業務的銷售額主要來自處方藥和健康保健、美容、個人護理和其他消費品的銷售。
可報告部門的運營結果包括採購收益。與公司相關的間接費用不分配到可報告的部門,並在“公司和其他”中報告。
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合併財務報表附註
下表反映了該公司可報告部門的運營結果(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售: | | | | | |
美國 | $ | 112,005 | | | $ | 107,701 | | | $ | 104,532 | |
國際 | 20,505 | | | 14,281 | | | 15,542 | |
| | | | | |
沃爾格林靴子聯盟公司 | $ | 132,509 | | | $ | 121,982 | | | $ | 120,074 | |
| | | | | |
調整後的營業收入: | | | | | |
美國 | $ | 5,019 | | | $ | 4,761 | | | $ | 5,873 | |
國際 | 466 | | | 157 | | | 759 | |
公司和其他 | (368) | | | (187) | | | (152) | |
沃爾格林靴子聯盟公司 | $ | 5,117 | | | $ | 4,730 | | | $ | 6,481 | |
| | | | | |
折舊和攤銷: | | | | | |
美國 | $ | 1,513 | | | $ | 1,376 | | | $ | 1,454 | |
國際 | 399 | | | 400 | | | 433 | |
公司和其他 | 11 | | | 10 | | | 8 | |
沃爾格林靴子聯盟公司 | $ | 1,923 | | | $ | 1,786 | | | $ | 1,894 | |
| | | | | |
資本支出: | | | | | |
美國 | $ | 1,030 | | | $ | 1,040 | | | $ | 1,318 | |
國際 | 243 | | | 235 | | | 272 | |
公司和其他 | 39 | | | 12 | | | 8 | |
沃爾格林靴子聯盟公司 | $ | 1,312 | | | $ | 1,287 | | | $ | 1,598 | |
| | | | | |
下表對調整後的營業收入與營業收入(單位:百萬)進行了核對: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
調整後營業收入 | $ | 5,117 | | | $ | 4,730 | | | $ | 6,481 | |
對美國卑爾根地區權益收益(虧損)的調整 | (1,645) | | | (97) | | | (233) | |
轉型成本管理 | (417) | | | (719) | | | (327) | |
收購相關攤銷 | (523) | | | (384) | | | (416) | |
某些法律和監管應計項目和結算 | (75) | | | — | | | (31) | |
後進先出條款 | (13) | | | (95) | | | (136) | |
收購相關成本 | (54) | | | (315) | | | (303) | |
商譽和無形資產減值 | (49) | | | (2,016) | | | (73) | |
門店優化 | — | | | (53) | | | (196) | |
倉庫損壞和庫存損失 | — | | | (68) | | | — | |
營業收入 | $ | 2,342 | | | $ | 982 | | | $ | 4,766 | |
在本報告所述的任何時期,沒有一個客户的綜合銷售額超過公司總銷售額的10%。我們幾乎所有的零售藥房銷售對象都是由第三方付款人(例如,藥房福利經理、保險公司和政府機構)承保的客户,他們同意支付客户購買的全部或部分合格處方藥。在美國部分,三個第三方付款人約佔33%, 35%和35分別佔公司2021財年、2020財年和2019財年合併銷售額的1%。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
銷售額的地理數據如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 112,005 | | | $ | 107,701 | | | $ | 104,532 | |
英國 | 8,298 | | | 7,830 | | | 8,947 | |
德國 | 10,472 | | | 4,876 | | | 4,713 | |
其他 | 1,734 | | | 1,575 | | | 1,882 | |
銷售額 | $ | 132,509 | | | $ | 121,982 | | | $ | 120,074 | |
長期資產(定義為房產、廠房和設備)的地理數據如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 9,665 | | | $ | 10,344 | |
英國 | 2,205 | | | 2,203 | |
其他 | 377 | | | 250 | |
長期資產總額 | $ | 12,247 | | | $ | 12,796 | |
注18。銷售額
下表彙總了該公司按部門和主要來源劃分的銷售額(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至8月31日的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | | | | | | | | |
藥房 | | | | | $ | 84,892 | | | $ | 80,481 | | | $ | 77,299 | |
零售 | | | | | 27,113 | | | 27,220 | | | 27,233 | |
總計 | | | | | $ | 112,005 | | | $ | 107,701 | | | $ | 104,532 | |
| | | | | | | | | |
國際 | | | | | | | | | |
藥房 | | | | | $ | 3,808 | | | $ | 3,503 | | | $ | 3,653 | |
零售 | | | | | 6,225 | | | 5,902 | | | 7,177 | |
批發 | | | | | 10,472 | | | 4,876 | | | 4,713 | |
總計 | | | | | $ | 20,505 | | | $ | 14,281 | | | $ | 15,542 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
沃爾格林靴子聯盟公司 | | | | | $ | 132,509 | | | $ | 121,982 | | | $ | 120,074 | |
注19。關聯方
該公司與amerisourceBergen簽訂了一項長期藥品分銷協議,根據該協議,該公司從amerisourceBergen採購品牌和仿製藥產品,主要用於其美國業務。此外,amerisourceBergen公司還接受仿製藥產品的採購服務。
與amerisourceBergen的關聯方交易(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
採購量,淨額 | | $ | 62,513 | | | $ | 59,569 | | | $ | 57,429 | |
| | | | | | |
應付貿易賬款,淨額 | | $ | 6,589 | | | $ | 6,390 | | | $ | 6,484 | |
有關更多信息,請參見注釋2非連續操作。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注20。補充財務信息
季度業績摘要(未經審計)
(單位:百萬,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的季度 | | |
| | | 十一月 | | 二月 | | 可能 | | 八月 | | 財年 |
2021財年 | | | | | | | | | | |
銷售額 | | $ | 31,438 | | | $ | 32,779 | | | $ | 34,030 | | | $ | 34,262 | | | $ | 132,509 | |
毛利 | | $ | 6,630 | | | $ | 6,781 | | | $ | 7,153 | | | $ | 7,503 | | | $ | 28,067 | |
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的淨收益 | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (391) | | | $ | 922 | | | $ | 1,105 | | | $ | 358 | | | $ | 1,994 | |
停產經營 | | 83 | | | 104 | | | 92 | | | 268 | | | 548 | |
總計 | | $ | (308) | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,197 | | | $ | 627 | | | $ | 2,542 | |
每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.45) | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.28 | | | $ | 0.41 | | | $ | 2.31 | |
停產經營 | | 0.10 | | | 0.12 | | | 0.11 | | | 0.31 | | | 0.63 | |
總計 | | $ | (0.36) | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.38 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.94 | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.45) | | | $ | 1.06 | | | $ | 1.27 | | | $ | 0.41 | | | $ | 2.30 | |
停產經營 | | 0.10 | | | 0.12 | | | 0.11 | | | 0.31 | | | 0.63 | |
總計 | | $ | (0.36) | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.38 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.93 | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | 0.4675 | | | $ | 0.4675 | | | $ | 0.4675 | | | $ | 0.4775 | | | $ | 1.8800 | |
| | | | | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | | | | |
銷售額 | | $ | 29,912 | | | $ | 31,336 | | | $ | 30,364 | | | $ | 30,371 | | | $ | 121,982 | |
毛利 | | $ | 6,777 | | | $ | 7,017 | | | $ | 5,959 | | | $ | 6,324 | | | $ | 26,078 | |
沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)的淨收益 | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 769 | | | $ | 867 | | | $ | (1,794) | | | $ | 337 | | | $ | 180 | |
停產經營 | | 76 | | | 79 | | | 86 | | | 36 | | | 277 | |
總計 | | $ | 845 | | | $ | 946 | | | $ | (1,708) | | | $ | 373 | | | $ | 456 | |
每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.86 | | | $ | 0.98 | | | $ | (2.05) | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.20 | |
停產經營 | | 0.08 | | | 0.09 | | | 0.10 | | | 0.04 | | | 0.31 | |
總計 | | $ | 0.95 | | | $ | 1.07 | | | $ | (1.95) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.52 | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.86 | | | $ | 0.98 | | | $ | (2.05) | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.20 | |
停產經營 | | 0.08 | | | 0.09 | | | 0.10 | | | 0.04 | | | 0.31 | |
總計 | | $ | 0.95 | | | $ | 1.07 | | | $ | (1.95) | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.52 | |
| | | | | | | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | 0.4575 | | | $ | 0.4575 | | | $ | 0.4575 | | | $ | 0.4675 | | | $ | 1.8400 | |
有關停產操作的更多詳細信息,請參見附註2。
目錄表
沃爾格林靴子聯盟公司。和子公司
合併財務報表附註
注21。後續事件
2021年9月4日,該公司簽署了一項會員權益購買協議,以大約$的代價收購CareCentrix,Inc.(“CareCentrix”)的多數股權,CareCentrix是急症後和家庭護理管理領域的領軍企業3302000萬美元,但需進行淨債務調整。這項投資將使公司擁有大約55%控制CareCentrix的股權。根據協議條款,公司有權在未來收購CareCentrix的剩餘股權。CareCentrix的其他股東也將有權要求該公司購買剩餘的股權。這筆交易需要獲得所需的監管許可和批准,以及其他慣常的成交條件。交易完成後,該公司將把此次收購作為一項業務合併進行會計處理,並在其財務報表中合併CareCentrix。
2021年9月17日,該公司簽訂了一項協議,收購Shields Health Solutions(“Shields”)的多數股權,Shields是綜合醫療系統擁有的專業藥房護理領域的行業領先者,現金對價約為$9702000萬。額外的股權,加上公司目前的少數股權投資,將使公司擁有大約71%控制Shields的股權。根據交易協議的條款,本公司有權在未來收購Shields的剩餘股權。希爾茲公司的其他股東也將有權要求該公司購買剩餘的股權。根據修訂後的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》(Hart-Scott-Rodino AntiTrust Improtions Act),該交易的適用等待期到期或終止,以及其他慣常的成交條件,預計將在2021年底完成。在交易結束時,該公司將把此次收購多數股權作為一項業務合併,並在其財務報表中合併Shields,以公允價值重新計量其目前的少數股權,由此產生的收益將在收益表中確認為其他收入。
2021年10月14日,該公司宣佈,它已同意額外賺取$5.2向VillageMD投資1000億美元,以提升其在提供基於價值的初級保健方面的戰略地位。這筆增量投資使公司在VillageMD的所有權股份增加到大約63%來自大約30在完全稀釋的基礎上增加%,並將託管診所的數量從600基層醫療診所至1,000到2027年。這項投資將包括$4.030億美元現金,公司將在交易結束時支付給VillageMD,以及本金為#美元的本票。1.2在交易完成時,向VillageMD提供了20億美元。該公司預計將通過手頭現金和可用的信貸安排為投資的現金部分提供資金。根據修訂後的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》(Hart-Scott-Rodino AntiTrust Improtions Act),該交易的適用等待期到期或終止,以及其他慣常的成交條件,預計將在2021年底完成。交易完成後,本公司將把這項交易作為一項業務合併進行會計處理,並在其財務報表中合併VillageMD。該公司將按公允價值重新計量其目前的少數股權和債務證券,由此產生的收益將在收益表中的其他收入中確認。
管理層關於內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括主要行政人員和首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據美國證券交易委員會的許可,我們對財務報告的內部控制的評估不包括對權益法被投資人的財務報告的內部控制。然而,我們對權益法被投資人的財務報告內部控制的評估確實包括對綜合財務報表中記錄的與我們的投資相關的金額的記錄的控制,包括對我們投資的會計方法的選擇、對權益法損益的確認以及對我們投資賬户餘額的確定、估值和記錄的控制。
此外,管理層對財務報告內部控制有效性的評估範圍不包括第二部分第8項綜合財務報表中附註3“收購”中描述的對收購德國藥品批發業務的財務報告的內部控制。這一排除符合證券交易委員會工作人員的一般指導,即管理層在收購後一年的財務報告內部控制報告中可以省略對企業的評估。然而,商譽的確認包括在我們對合並和收購的內部控制中,這些控制包括在管理層對截至2021年8月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中。截至2021年8月31日,對德國藥品批發業務的收購約佔公司總資產的0.4%,不包括已記錄的商譽,佔公司截至2021年8月31日全年銷售額的3.8%。
根據我們的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年8月31日起有效。德勤會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所,對本公司財務報告的內部控制進行了審計,這一點在本報告中有所説明。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/ | 羅莎琳德·布魯爾 | | /s/ | 詹姆斯·凱霍(James Kehoe) |
| 羅莎琳德·布魯爾 | | | 詹姆斯·凱霍(James Kehoe) |
| 首席執行官 | | | 執行副總裁兼全球首席財務官 |
2021年10月14日
獨立註冊會計師事務所報告
致Walgreens Boots Alliance,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Walgreens Boots Alliance,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年8月31日和2020年8月31日的合併資產負債表,截至2021年8月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年8月31日和2020年8月31日的財務狀況,以及截至2021年8月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年8月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年10月14日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
該公司採用了FASB會計準則更新2016-02,租賃(主題842),自2019年9月1日起生效,使用修改後的追溯方法,不需要重報前期。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽和無限期無形資產減值-Boots報告單位和Boots無限期無形資產-請參閲財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
本公司對商譽和無限期無形資產的減值評估涉及將每個報告單位或資產的公允價值與其賬面價值進行比較。本公司在其商譽減值分析中使用收入和市場方法來估計其報告單位的公允價值。收益法要求管理層估計每個報告單位的一些因素,包括預計的未來經營業績、預期的未來現金流和貼現率的經濟預測。市場法要求管理層使用來自可比行業組內的可比市場公允價值數據來估計公允價值。公司主要採用多期超額收益
模型以及從特許權使用費模型中解脱出來的估算無限期無形資產公允價值的方法。假設的改變或在可比行業組中選擇公司可能會對報告單位的估值以及商譽或無限期無形資產減值費用(如果有的話)的金額產生重大影響。
由於資產賬面價值的重要性、公允價值和賬面價值之間的差異,以及當前的經濟環境(包括COVID 19大流行的影響),我們將Boots報告單位和Boots無限期無形資產的估值確定為關鍵審計事項。審計管理層在量化評估中對與未來收入增長、EBITDA利潤率、貼現率的選擇、Boots商標無限壽命無形資產特許權使用費的選擇以及為Boots報告單位選擇的市場倍數等重大假設的判斷需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對Boots報告單位和Boots無限期無形資產的商譽公允價值的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對商譽和無形資產減值分析的控制的有效性,包括對未來收入、EBITDA利潤率以及特許權使用費、市場倍數和貼現率的選擇的控制。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和EBITDA利潤率的能力。
•我們通過執行某些程序來評估管理層對未來收入和EBITDA利潤率預測的合理性,包括:
◦將預測與管理層和董事會的內部溝通進行比較。
◦將業務預測和計劃的計劃與第三方經濟和行業數據進行比較。
•我們進行了敏感性分析,以評估關鍵假設發生變化時的減值風險。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了(1)Boots Reporting Unit商譽和Boots無限期無形資產所使用的估值方法,以及(2)相關折現率的合理性,方法包括:(1)評估Boots Reporting Unit的商譽和Boots無限期無形資產的估值方法,以及(2)相關折現率的合理性,包括:
◦比較用於每種資產類型普遍接受的估值實踐的估值方法。
◦評估本公司在其行業可比組中選擇公司與報告單位進行可比性的適當性。
◦測試作為確定貼現率和計算的數學準確性的基礎的源信息。
◦制定獨立的貼現率,並與管理層選擇的貼現率進行比較。
所得税--不確定的税種--參見財務報表附註1和12
關鍵審計事項説明
該公司擁有複雜的法律結構,涉及眾多國內外地點,税收法律法規不斷變化。公司管理層在確定所得税責任和撥備金額時,必須解釋和適用這些税收法律法規。當管理層確定一個不確定的税務狀況時,公司必須根據其技術優勢來評估它是否更有可能持續下去。在評估與各種報税職位相關的税收優惠時,公司使用最有可能實現的最高累計税收優惠來記錄不確定税收職位的税收優惠。對每個不確定的税務職位的評估需要管理層運用與確定的職位相關的專業技能、知識和重大判斷。這一重大判斷包括根據選定的計量方法、數據和管理層確定的假設確定負債的正確價值。
由於公司提交納税申報單的地區眾多,而且税收法律法規也很複雜,因此審計不確定的税收狀況以及確定是否更有可能達到起徵點需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括我們的所得税專家的參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與未確認的税收優惠相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了所得税控制的有效性,包括確定不確定的税收頭寸和衡量負債的控制。
•在我們税務專家的協助下,我們評估了一組基礎税收頭寸,以評估適用於特定基礎税收頭寸的更可能原則。
•在我們税務專家的協助下,我們通過執行以下操作評估了該公司未確認的税務狀況:
◦就不確定税務狀況的分析收集管理層和第三方的意見或備忘錄,並確定關鍵判斷並評估分析是否與我們對相關法律法規的解釋一致。
◦評估管理層衡量其未確認税收優惠負債的方法,包括基礎數據和假設。
◦通過與管理層和第三方數據進行的經濟研究相比較,評估某些公司間交易的基礎,如轉移定價和內部重組。
◦評估税務機關在以往和正在進行的税務審計中提出的事項,並考慮這些事項對開放納税年度的影響。
◦評估適用税法的變更和解釋。
/s/德勤律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
2021年10月14日
自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致沃爾格林靴子聯盟公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對沃爾格林靴子聯盟公司及其子公司(“本公司”)截至2021年8月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年8月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年8月31日和截至2021年8月31日年度的綜合財務報表和我們2021年10月14日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
正如管理層的內部控制報告所述,管理層在其評估中剔除了對從Gehe Pharma Handel GmbH收購的某些資產的財務報告的內部控制,這些資產是在截至2021年8月31日的年度內收購的。從格合收購的若干資產約佔公司截至2021年8月31日總資產的0.4%,不包括已記錄的商譽和無形資產,佔公司截至2021年8月31日年度淨銷售額的3.8%。因此,我們的審計不包括對從GHE收購的某些資產的財務報告的內部控制。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的管理層內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。.
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
伊利諾伊州芝加哥市。
2021年10月14日
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
管理層對截至本10-K表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。控制評估是在公司管理層的監督和參與下進行的,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。2021財年,該公司和McKesson Corporation完成了一項交易,在德國成立了一家合併的藥品批發業務。本公司擁有由本公司合併的合併業務的控股權。該公司將此次收購作為一項業務合併進行了會計處理。管理層對公司披露控制和程序有效性的評估範圍不包括對收購業務財務報告的內部控制。這一排除符合證券交易委員會工作人員的一般指導,即對最近收購的業務的評估可能在收購後一年內從管理層的評估範圍中省略。然而,商譽和無形資產的確認包括在我們對合並和收購的內部控制中,這些控制包括在管理層對截至2021年8月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中。根據控制評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們的交易法報告中要求披露的信息在SEC指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息已經積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官, 在適當的情況下,允許及時決定所需的披露。
關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告和本公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)關於其對財務報告內部控制有效性的評估報告包含在本表格10-K的第II部分第8項中,並通過引用併入本項目9A。
財務報告內部控制的變化
在正常業務過程中,本公司審查其財務報告的內部控制,並對其系統和流程進行修改,以加強此類控制並提高效率,同時保持有效的內部控制環境。變更可能包括更新現有系統、自動化手動流程、標準化控制和修改監控控制等活動。
在我們轉變業務流程的同時,我們繼續在執行某些關鍵業務職能的方式上做出戰略性改變。這些變化包括通過第三方外包安排繼續利用擴大的勞動力,以及我們繼續實施新的信息系統。這些舉措並不是針對任何已發現的內部控制缺陷或弱點而實施的。隨着這些變化的發生,我們將每季度評估這些變化是否對公司財務報告的內部控制產生重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
根據交易法第13a-15(D)條對公司財務報告內部控制的評估(根據交易法第13a-15(F)條的定義),公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,在截至2021年8月31日的季度內沒有發現對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源約束,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計,在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。任何控制評估的預測
未來期間的有效性受到風險的影響。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
項目9B.其他資料
轉型成本管理計劃
2021年10月12日,公司董事會批准將轉型成本管理計劃擴大和延長至2024財年末。擴大的轉型成本管理計劃將從現有計劃中實現增量節省,並提供全面的新計劃漏斗,從而提高運營效率並更好地定位未來的核心業務。該計劃的擴大反映了進一步的戰略舉措,以優化房地產,實施全球業務和集中服務模式,以及利用技術和新的業務模式來簡化整個組織的流程。
有關更多詳細信息,請參閲第二部分第7項中的《管理層的討論和分析》中描述的轉型成本管理計劃。
補充性義齒
於二零二一年十月十三日,本公司於二零一五年十二月十七日就該契約訂立一份補充契約(“第一補充契約”),其後由富國銀行全國協會作為受託人對該契約進行補充及修訂(“該契約”),涉及本公司2026年到期的3.450釐、2030年到期的3.200釐、2046年到期的4.650釐及2050年到期的4.100釐的票據(統稱“票據”)。第一份補充契約修訂了該契約,把必須將債券評級下調至兩間的評級機構數目減至兩間,以觸發“評級事件”,以界定“控制權變更觸發事件”,並相應地將其中一間評級機構從“評級機構”的定義中剔除。第一個補充性義齒是為了滿足“義齒”第9.1節規定的條件而簽訂的,並在簽署後生效。
第三部分
本公司擬於2021年8月31日後不遲於120天,根據第14A條向證券交易委員會提交其下一屆股東周年大會的最終委託書(“委託書”)。第III部分(第10、11、12、13和14項)所要求的信息通過引用該委託書中的披露而併入。公司下一屆股東年會定於2022年1月27日召開。
項目10.董事、高管和公司治理
第10項所要求的資料,除與本公司行政人員有關的資料(載於上文第I部分“有關本公司行政人員的資料”標題下)外,均以本公司的委託書作為參考,包括以下各節:–1董事選舉和治理。
公司通過了適用於所有員工、高級管理人員和董事的行為和商業道德準則,其中納入了旨在阻止不當行為、促進誠實和道德行為以及遵守適用法律和法規的政策和指導方針。該公司還通過了“首席執行官和財務主管道德守則”。本守則適用於行政總裁、財務總監及會計總監,並已由他們簽署。本公司打算根據適用規則及時在其網站上披露“首席執行官和財務主管道德守則”或“董事和高管行為和商業道德守則”的變更或豁免(如果有)。
公司董事會所有委員會的章程以及公司的公司治理準則和首席執行官和財務主管道德準則以及行為準則和商業道德可在公司網站上查閲,網址為Investor.walgreensbootsalliance.com,如有書面要求,也可以免費打印硬拷貝形式。書面請求應發送至沃爾格林靴子聯盟公司,地址:投資者關係部,郵編:1833108Wilmot Road,Deerfield,Illinois 60015。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息通過參考公司委託書的以下部分併入本文:董事薪酬、高管薪酬和治理。
通過引用委託書中“補償委員會報告”標題下的材料併入本表格10-K中的材料應被視為已提供,且不應被視為通過引用併入本表格10-K中。
根據修訂後的1933年證券法或交易法提交的任何文件,除非本公司通過引用特別將其併入。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第12項所要求的信息通過參考本公司委託書的以下部分併入本文:某些實益所有者和管理層的擔保所有權;以及股權補償計劃信息。
第13項:某些關係和關聯交易以及董事獨立性
第13項所要求的信息通過參考公司委託書的以下部分併入本文:關聯方交易、董事獨立性和治理。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求的信息在此併入本公司委託書的以下部分:獨立註冊會計師事務所費用和服務。
項目15.證物和財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件:
(1)財務報表。以下財務報表、補充數據和獨立公共會計師報告見本表格10-K第II部分第8項,並在此引用作為參考。
截至2021年8月31日和2020年8月31日的合併資產負債表
截至2021年8月31日、2020年和2019年8月31日的綜合權益、收益、全面收益和現金流量表
合併財務報表附註
管理層關於內部控制的報告
獨立註冊會計師事務所報告
.
(2)財務報表明細表和補充信息
由於附表I、II、III、IV及V不適用或不需要,或所需資料已包括在上文第(1)項所指的財務報表或其附註內,故不提交該等附表I、II、III、IV及V。
(3)展品。展品10.1至10.63構成根據本表格10-K第15(B)項要求作為展品備案的管理合同或補償計劃或安排。
(b)陳列品 | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | 描述 | | SEC單據參照 |
2.1* | Walgreen Co.、Alliance Boots GmbH和AB Acquisition Holdings Limited之間於2012年6月18日簽訂的購買和期權協議以及相關附件。 | | 於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會的代表委託書/招股説明書附件B-1為S-4表格(檔案號333-198768)的一部分,於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會。 |
2.2* | 2014年8月5日由Walgreen Co.、Alliance Boots GmbH、AB Acquisition Holdings Limited、Walgreen Scotland Investments LP、KKR Sprint(European II)Limited、KKR Sprint(2006)Limited和KKR Sprint(KPE)Limited、Alliance Sant Participations S.A.、Stefano Pessina和Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P. | | 於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會的代表委託書/招股説明書附件B-2為S-4表格(檔案號333-198768)的一部分,於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會。 |
2.3 | 合併協議和計劃,日期為2014年10月17日,由Walgreen Co.、Walgreens Boots Alliance,Inc.和安大略省合併子公司Inc. | | 於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會的代表委託書/招股説明書附件A(文件編號333-198768)為S-4表格註冊説明書的一部分,於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會。 |
| | | | | | | | | | | |
2.4 | 對合並協議和計劃的第1號修正案,日期為2014年12月23日,由Walgreen Co.、Walgreens Boots Alliance,Inc.和安大略省合併子公司Inc. | | 通過引用附件2.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2014年12月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
2.5 | 對合並協議和計劃的第2號修正案,日期為2014年12月29日,由Walgreen Co.、Walgreens Boots Alliance,Inc.和安大略省合併子公司Inc. | | 通過引用附件2.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2014年12月30日提交給證券交易委員會的截至2014年11月30的10-Q表格季度報告(文件編號1-36759)。 |
2.6* | 修訂和重新簽署的資產購買協議,日期為2017年9月18日,由Walgreens Boots Alliance,Inc.、Walgreen Co.和Rite Aid Corporation共同修訂和重新簽署。 | | 通過引用附件10.1併入Walgreens Boots Alliance,Inc.於2017年9月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
2.7 | 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和美國卑爾根公司(AmerisourceBergen Corporation)之間的股份購買協議,日期為2021年1月6日。 | | 通過引用附件2.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年1月8日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
3.1 | 沃爾格林靴子聯盟公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 通過引用附件3.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2014年12月31日提交給證券交易委員會的8-K12B表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
3.2 | 修訂和重新制定沃爾格林靴子聯盟公司章程。 | | 通過引用附件3.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年6月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.1** | 契約,日期為2008年7月17日,由沃爾格林公司(Walgreen Co.)和富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人,由全國銀行協會(Wells Fargo Bank)擔任受託人。 | | 通過引用附件4.3併入沃爾格林公司於2008年7月14日提交給證券交易委員會的S-3ASR表格註冊聲明(文件編號333-152315)。 |
4.2 | 沃爾格林公司的表格,票面利率為3.100%的票據,2022年到期。 | | 通過引用附件4.4併入沃爾格林公司於2012年9月13日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.3 | 沃爾格林公司的表格,票面利率為4.400%的票據,2042年到期。 | | 通過引用附件4.5併入沃爾格林公司於2012年9月13日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.4 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)擔保表格。 | | 通過引用附件4.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2014年12月31日提交給證券交易委員會的8-K12B表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
4.5 | 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人於2014年11月18日簽訂的契約。 | | 通過引用附件4.1併入沃爾格林公司於2014年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.6 | 票面利率為3.300%的債券,2021年到期。 | | 通過引用附件4.5併入沃爾格林公司於2014年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.7 | 票面利率為3.800%的債券,2024年到期。 | | 通過引用附件4.6併入沃爾格林公司於2014年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-00604)。 |
4.8 | 票面利率為4.500%的債券,2034年到期。 | | 通過引用附件4.7併入沃爾格林公司於2014年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-00604)。 |
4.9 | 票面利率為4.800%的債券,2044年到期。 | | 通過引用附件4.8併入沃爾格林公司於2014年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.10 | 2025年到期的3.600%票據表格(GB)。 | | 通過引用附件4.3併入沃爾格林公司於2014年11月20日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
4.11 | 2026年到期的2.125%債券的表格(歐元)。 | | 通過引用附件4.4併入沃爾格林公司於2014年11月20日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
| | | | | | | | | | | |
4.12 | 契約,日期為2015年12月17日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人。 | | 通過引用附件4.1併入2015年12月17日提交給證券交易委員會的S-3表格註冊説明書(文件編號333-208587)。 |
4.13 | 第一補充公司,日期為2021年10月13日,由沃爾格林靴子聯盟公司和富國銀行全國協會作為受託人,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人。 | | 謹此提交。 |
4.14 | 票面利率為3.450%的債券,2026年到期。 | | 通過引用附件4.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年6月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.15 | 票面利率為4.650的債券,2046年到期。 | | 通過引用附件4.6併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年6月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.16 | 票面利率為3.200%的債券,2030年到期。 | | 通過引用附件4.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.17 | 票面利率為4.100的債券,2050年到期。 | | 通過引用附件4.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.18 | 沃爾格林公司股東協議,日期為2012年8月2日,由Walgreen公司、Stefano Pessina公司、KKR Sprint(歐洲II)有限公司、KKR Sprint(2006)Limited和KKR Sprint(KPE)Limited、Alliance SantéParticipations S.A.、Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.和某些其他投資者簽署。 | | 通過引用附件4.1併入沃爾格林公司於2012年8月6日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。
|
4.19 | Stefano Pessina和Walgreens Boots Alliance,Inc.之間的信件協議,日期為2020年7月23日。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年7月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
4.20 | 2014年8月5日由Walgreen Co.、Alliance Boots GmbH、AB Acquisition Holdings Limited、Walgreen Scotland Investments LP、KKR Sprint(European II)Limited、KKR Sprint(2006)Limited和KKR Sprint(KPE)Limited、Alliance Sant Participations S.A.、Stefano Pessina和Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.
| | 於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會的代表委託書/招股説明書附件B-2為S-4表格(檔案號333-198768)的一部分,於二零一四年十一月二十四日提交證券交易委員會。
|
4.21 | 對2014年12月31日的購買和期權協議和沃爾格林公司股東協議的第2號修正案,該修正案經沃爾格林公司、Alliance Boots GmbH、AB Acquisition Holdings Limited、Ontario Holdings WBS Limited、KKR Sprint(European II)Limited、KKR Sprint(2006)Limited和KKR Sprint(KPE)Limited、Alliance Sant Participations S.A.、Stefano Pessina和Kohlberg之間的修正案1於2014年8月5日修正
| | 通過引用附件E併入由Alliance SantéParticipations S.A.於2014年12月31日提交給證券交易委員會的附表13D(文件編號005-88481)。 |
4.22 | 註冊證券説明。 | | 謹此提交。 |
10.1 | 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)管理激勵計劃(修訂並重述,自2016年7月1日起生效)。
| | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年10月20日提交給證券交易委員會的截至2016年8月31日的10-K表格年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.2 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)2021年綜合激勵計劃。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月2日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
| | | | | | | | | | | |
10.3 | 業績分享獎勵協議表(2021年1月生效)。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月2日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.4 | 股票期權獎勵協議格式(2021年1月生效)。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月2日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.5 | 限制性股票獎勵協議格式(2021年1月生效)。 | | 通過引用附件10.4併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月2日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.6 | 限制性股票獎勵協議格式。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月26日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.7 | 修訂並重述沃爾格林靴子聯盟公司2013年綜合激勵計劃修正案。 | | 通過引用附件10.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月2日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.8 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)2013年綜合激勵計劃(經修訂和重述)。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年1月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.9 | 業績分享獎勵協議表(2020年10月生效)。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.10 | 業績分享獎勵協議表(2019年10月生效)。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.11 | 業績分享獎勵協議表(2018年10月生效)。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.12 | 股票期權獎勵協議格式(2020年10月生效)。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.13 | 股票期權獎勵協議表(2019年10月生效)。 | | 通過引用附件10.6併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.14 | 股票期權獎勵協議表(2018年10月生效)。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.15 | 限制性股票獎勵協議格式(2020年10月生效)。 | | 通過引用附件10.4併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.16 | 限制性股票單位獎勵協議表(2019年10月生效)。
| | 通過引用附件10.20併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.17 | CEO業績份額獎勵協議表(2019年11月)。 | | 通過引用附件10.10併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.18 | CEO業績份額獎勵協議表(2018年11月)。 | | 通過引用附件10.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.19 | CEO股票期權獎勵協議表(2019年11月)。 | | 通過引用附件10.14併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.20 | CEO股票期權獎勵協議表(2018年11月)。 | | 通過引用附件10.6併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.21 | CEO限制性股票單位獎勵協議表(2019年11月)。 | | 通過引用附件10.18併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.22 | 執行董事長限制性股票獎勵協議格式(2020年10月生效)。 | | 通過引用附件10.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.23 | 執行主席限售股獎勵協議書格式(2019年11月)。 | | 通過引用附件10.19併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.24 | 執行主席限售股獎勵協議書格式(2018年11月)。 | | 通過引用附件10.7併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.25 | 限售股獎勵協議書格式(2019年9月)。 | | 通過引用附件10.24併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759) |
10.26 | James Kehoe限制性股票單位獎勵協議表格(2018年6月)。 | | 通過引用附件10.18併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年10月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.27 | 股票期權獎勵協議修訂表。 | | 通過引用附件10.11併入沃爾格林公司於2014年10月20日提交給證券交易委員會的截至2014年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-00604)。 |
10.28 | 對某些綜合計劃獎勵協議的修正案(2018年10月)。 | | 通過引用附件10.7併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年10月26日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.29 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)2013年綜合激勵計劃下的英國子計劃。 | | 通過引用附件10.16併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年10月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.30 | 英國子計劃下的股票期權獎勵協議格式(2020年10月生效)。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年10月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.31 | 英國子計劃下的股票期權獎勵協議格式(2019年10月生效)。 | | 通過引用附件10.29併入Walgreens Boots Alliance,Inc.於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.32 | 英國子計劃下的股票期權獎勵協議格式(2018年10月生效)。 | | 通過引用附件10.4併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月20日提交給證券交易委員會的截至2018年11月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.33 | 沃爾格林公司高管股票期權計劃(自2010年1月13日起修訂和重述)。
| | 通過引用附件99.1併入沃爾格林公司於2010年1月20日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-00604)中。 |
10.34 | 沃爾格林公司2002年高管遞延薪酬/資本積累計劃 | | 通過引用附件10(G)併入沃爾格林公司截至2002年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告(檔案號1-00604)。 |
10.35 | 沃爾格林公司(Walgreen Co.2002)2002年版修正案艾爾高管延期薪酬/資本積累計劃。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林公司截至2009年2月28的財政季度的Form 10-Q季度報告(文件編號1-00604)。 |
10.36 | 沃爾格林公司2006年高管延期薪酬/資本積累計劃(2006年1月1日生效)。
| | 通過引用附件10(B)併入沃爾格林公司截至2005年11月30日的財務季度的Form 10-Q季度報告 (1-00604號檔案)。 |
10.37 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)高管退休儲蓄計劃(修訂和重述,自2020年1月1日起生效)。 | | 通過引用附件10.43併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.38 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)高管退休儲蓄計劃第一修正案(修訂和重述,自2020年1月1日起生效)。 | | 謹此提交。 |
10.39 | 股票沃爾格林股票購買/期權計劃(1992年10月1日生效),經修訂。 | | 通過引用附件10(D)併入沃爾格林公司截至2003年2月28的10-Q表格季度報告(文件編號1-00604)。 |
10.40 | 經修訂的第4號股票沃爾格林股票購買/期權計劃修正案(2005年7月15日生效)。 | | 通過引用附件10(H)(Ii)併入沃爾格林公司截至2005年8月31財年的10-K表格年度報告(文件編號1-00604)。 |
10.41 | 股票沃爾格林股票購買/期權計劃修正案第5號(2006年10月11日生效)。 | | 通過引用附件10(B)併入沃爾格林公司截至2006年11月30的季度Form 10-Q季度報告(文件編號1-00604)。 |
10.42 | 沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)高管離職和控制計劃變更(修訂和重述,自2019年8月6日起生效)。 | | 通過引用附件10.47併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.43 | Stefano Pessina和Walgreens Boots Alliance,Inc.之間的邀請函協議。 | | 通過引用附件10.29併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的截至2015年2月28日的10-Q表格季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.44 | 沃爾格林靴子聯盟公司和羅莎琳德·G·布魯爾於2021年1月26日發出的邀請函。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年2月1日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.45 | 截至2018年3月6日,James Kehoe和Walgreens Boots Alliance,Inc.之間的邀請函協議。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年3月8日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.46 | 截至2020年8月27日,John Standley和Walgreens Boots Alliance,Inc.之間的邀請函協議。 | | 謹此提交。 |
10.47 | Marco Pagni和Walgreens Boots Alliance Services Limited之間截至2020年1月17日的僱傭協議。 | | 謹此提交。 |
10.48 | 沃爾格林靴子聯盟服務有限公司和Marco Pagni之間的協議,日期為2021年6月16日。 | | 謹此提交。 |
10.49 | Boots UK Limited與Alex Gourlay之間的服務協議,日期為2009年1月29日。 | | 通過引用附件10.18併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.50 | 聯合靴子管理服務有限公司與Alex Gourlay之間的書面協議,日期為2010年6月28日。 | | 通過引用附件10.19併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.51 | 沃爾格林靴子聯盟服務有限公司和亞歷山大·W·古爾利之間的協議,日期為2021年6月30日。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年7月1日提交給證券交易委員會的截至2021年5月31日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.52 | 2002年12月10日Alliance UniChem Plc和Ornella Barra之間的僱傭協議。 | | 通過引用附件10.20併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的截至2015年2月28的10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.53 | Alliance Boots plc、Alliance UniChem Plc和Ornella Barra之間的協議,日期為2006年7月31日。 | | 通過引用附件10.21併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的截至2015年2月28的10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.54 | Alliance Boots Holdings Limited、Alliance Boots Management Services MC S.A.M和Ornella Barra之間的服務協議續簽,日期為2013年6月1日。 | | 通過引用附件10.22併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年4月9日提交給證券交易委員會的截至2015年2月28日的10-Q表格季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.55 | 沃爾格林靴子聯盟(Walgreens Boots Alliance,Inc.)長期全球任務搬遷政策。 | | 通過引用附件10.68併入沃爾格林靴子聯盟公司於2015年10月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.56 | 2013年9月27日,Alliance Boots Management Services Limited與Walgreen Co.之間的借調協議。 | | 通過引用附件10.52併入沃爾格林公司截至2013年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號1-00604)。 |
10.57 | 2013年9月27日Alexander Gourlay和Alliance Boots Management Services Ltd.之間的分配信。 | | 通過引用附件10.53併入沃爾格林公司截至2013年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號1-00604)。 |
10.58 | 延長Alexander Gourlay和Walgreens Boots Alliance Services Limited(前身為Alliance Boots Management Services Ltd.)之間的轉讓信,日期為2016年1月27日。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2016年2月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.59 | 延長Alexander Gourlay和Walgreens Boots Alliance Services Limited(前身為Alliance Boots Management Services Ltd.)之間的轉讓信函,日期為2017年3月27日。 | | 通過引用附件10.6併入沃爾格林靴子聯盟公司於2017年4月5日提交給證券交易委員會的截至2017年2月28日的10-Q表格季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.60 | 延長Alexander Gourlay和Walgreens Boots Alliance Services Limited(前身為Alliance Boots Management Services Ltd.)之間的轉讓信,日期為2017年7月13日。 | | 通過引用附件10.62併入Walgreens Boots Alliance,Inc.於2017年10月25日提交給證券交易委員會的截至2017年8月31日的年度Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.61 | 亞歷山大·古爾利(Alexander Gourlay)和沃爾格林靴子聯盟服務有限公司(Walgreens Boots Alliance Services Limited)之間的轉讓信的延期,日期為2018年8月1日。 | | 通過引用附件10.8併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年10月26日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.62 | 延長Alexander Gourlay和Walgreens Boots Alliance Services Limited之間的轉讓信函,自2019年10月22日起生效。 | | 通過引用附件10.62併入Walgreens Boots Alliance,Inc.於2019年10月28日提交給證券交易委員會的截至2019年8月31日的Form 10-K年度報告(文件編號1-36759)。 |
10.63 | 亞歷山大·古爾利(Alexander Gourlay)和沃爾格林靴子聯盟服務有限公司(Walgreens Boots Alliance Services Limited)之間的轉讓信的延期,日期為2020年7月1日。 | | 通過引用附件10.6併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年7月9日提交給證券交易委員會的截至2020年5月31日的10-Q表格季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.64 | 股東協議,日期為2012年8月2日,由Alliance Boots GmbH、AB Acquisition Holdings Limited和Walgreen Co. | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林公司於2012年8月6日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
10.65 | 框架協議,日期為2013年3月18日,由Walgreen Co.、Alliance Boots GmbH和amerisourceBergen Corporation簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林公司於2013年3月20日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件編號1-00604)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.66 | 股東協議,日期為2013年3月18日,由Walgreen Co.、Alliance Boots GmbH和amerisourceBergen Corporation簽署。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林公司於2013年3月20日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-00604)的當前報告中。 |
10.67 | 修訂和重新簽署了amerisourceBergen公司和Walgreens Boots Alliance,Inc.之間日期為2021年6月1日的amerisourceBergen股東協議。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年6月4日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.68 | 循環信貸協議,日期為2018年8月29日,由Walgreens Boots Alliance,Inc.、不時的貸款人和信用證發行方、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)全國協會以及聯合牽頭安排人、聯合簿記管理人和聯合辛迪加簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年8月30日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.69 | 信貸協議,日期為2018年11月30日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、貸款人不時與三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署,作為唯一的牽頭安排人和行政代理。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月6日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.70 | 由Walgreens Boots Alliance,Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為唯一牽頭安排人和行政代理,並在Walgreens Boots Alliance,Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)之間修訂日期為2019年3月25日的信貸協議第1號修正案,修訂日期為2018年11月30日的特定信貸協議,由Walgreens Boots Alliance,Inc.不時作為貸款人,以及三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為唯一牽頭安排人和行政代理。 | | 通過引用附件10.5併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年4月2日提交給證券交易委員會的截至2019年2月28日的Form 10-Q季度報告(文件編號1-36759)。 |
10.71 | 信貸協議第2號修正案,日期為2020年4月2日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作為行政代理和唯一貸款人。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.72 | 循環信貸協議,日期為2018年12月21日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、不時的貸款人和作為行政代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2018年12月26日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.73 | 364天循環信貸協議,日期為2019年1月18日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、不時的貸款人沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)作為行政代理簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年1月22日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.74 | 延期協議,日期為2019年12月18日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、貸款方沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd.)作為行政代理簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年12月18日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.75 | 循環信貸協議,日期為2019年8月30日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)不時作為貸款人,滙豐銀行美國(N.A.)作為行政代理,滙豐證券(美國)有限公司(HSBC Securities(USA),Inc.)作為唯一牽頭安排人簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年9月4日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.76 | 循環信貸協議,日期為2019年8月30日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、不時的貸款人和北卡羅來納州花旗銀行(Citibank,N.A.)作為行政代理和唯一牽頭安排人簽署。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年9月4日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
10.77 | 循環信貸協議,日期為2019年8月30日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、不時的貸款人和意大利聯合信貸銀行(UniCredit Bank AG)紐約分行作為行政代理簽署。 | | 通過引用附件10.3併入沃爾格林靴子聯盟公司於2019年9月4日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告(文件號:001-36759)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.78 | 循環信貸協議,日期為2020年4月1日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和不時作為貸款人的沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.79 | 循環信貸協議,日期為2020年4月2日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和不時作為貸款人的沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂。 | | 通過引用附件10.2併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.80 | 修訂和重新簽署了截至2020年4月2日的循環信貸協議,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理和唯一貸款人。 | | 通過引用附件10.4併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.81 | 修訂和重新修訂循環信貸協議的第1號修正案,日期為2020年12月23日,由Walgreens Boots Alliance Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理和唯一貸款人,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理和唯一貸款人,修訂某些修訂和重新啟動的循環信貸協議,日期為2020年4月2日。 | | 通過引用附件10.7併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年1月7日提交給證券交易委員會的截至2021年11月30日的季度8-K表格(文件1-36759)。 |
10.82 | 循環信貸協議,日期為2020年4月7日,由Walgreens Boots Alliance,Inc.,WBA Financial Services Limited,不時的貸款人和滙豐銀行(HSBC Bank Plc)作為行政代理簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年4月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.83 | 循環信貸協議,日期為2020年12月23日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)、不時指定的借款人、貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理和搖擺線貸款人簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2020年12月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號1-36759)。 |
10.84 | 延遲提取定期貸款信貸協議,日期為2021年4月9日,由沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)不時作為貸款人和富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理簽署。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月9日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
10.85 | 延遲提取定期貸款信貸協議的增加修正案,日期為2021年4月23日。 | | 通過引用附件10.1併入沃爾格林靴子聯盟公司於2021年4月23日提交給證券交易委員會的關於Form 8-K(文件編號1-36759)的當前報告。 |
21 | 註冊人的子公司。 | | 謹此提交。 |
23.1 | 徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。 | | 謹此提交。 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | | 謹此提交。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 | | 謹此提交。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | 隨信提供。
|
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條、“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | 隨信提供。 |
| | | | | | | | | | | |
101.INS | XBRL實例文件(本年度報告Form 10-K中以內聯XBRL(擴展商業報告語言)格式表示的以下財務信息包括:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合權益報表;(Iii)綜合收益表;(Iv)綜合全面收益表;(V)綜合現金流量表;以及(Vi)財務報表附註),其中包括:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合權益表;(Iii)綜合損益表;(Iv)綜合全面收益表;(V)綜合現金流量表;以及(Vi)財務報表附註,其中包括:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合權益表;(Iii)綜合收益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)財務報表附註。 | | 謹此提交。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | | 謹此提交。 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 謹此提交。 |
101.DEF
| XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 謹此提交。 |
101.LAB
| XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 謹此提交。 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 謹此提交。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔,包含在附件101中) | | 謹此提交。 |
*根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和證物已略去。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。
**根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項,定義註冊人及其合併子公司長期債務持有人權利的其他文書可從表4中省略。任何此類協議的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。
第四部分
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| | 沃爾格林靴子聯盟公司。 |
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| 2021年10月14日 | 由以下人員提供: | /s/James Kehoe |
| | 詹姆斯·凱霍(James Kehoe) |
| | 執行副總裁兼全球首席財務官 |
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
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/s/羅莎琳德·布魯爾 | | 族長 行政主任(首席行政官)兼董事 | | 2021年10月14日 |
羅莎琳德·布魯爾 | | | |
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/s/James Kehoe | | 執行副總裁兼全球 首席財務官(首席財務官) | | 2021年10月14日 |
詹姆斯·凱霍(James Kehoe) | | | |
| | | | |
/s/s曼莫漢·馬哈詹(Manmohan Mahajan) | | 全球財務總監高級副總裁 首席會計官(首席會計官) | | 2021年10月14日 |
曼莫漢·馬哈詹 | | | |
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/s/s斯特凡諾·佩西納(Stefano Pessina) | | 董事會執行主席 | | 2021年10月14日 |
斯特凡諾·佩西納 | | | | |
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/s/何塞·E·阿爾梅達 | | 導演 | | 2021年10月14日 |
何塞·E·阿爾梅達 | | | | |
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/s/賈尼斯·M·巴比亞克(Janice M.Babiak) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
賈尼斯·M·巴比亞克 | | | | |
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大衞·J·佈雷勒(David J.Brailer) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
大衞·J·佈雷勒 | | | | |
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威廉·C·富特(William C.Foote) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
威廉·C·福特(William C.Foote) | | | | |
| | | | |
/s/金格·L·格雷厄姆(Ginger L.Graham) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
生薑L.格雷厄姆(Ginger L.Graham) | | | | |
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/s/s瓦萊麗·賈勒特(Valerie Jarrett) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
瓦萊麗·賈勒特 | | | | |
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約翰·A·萊德爾 | | 導演 | | 2021年10月14日 |
約翰·A·萊德爾 | | | | |
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多米尼克·P·墨菲(Dominic P.Murphy) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
多米尼克·P·墨菲 | | | | |
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/s/南希·M·斯利希廷(Nancy M.Schlichting) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
南希·M·斯利赫廷 | | | | |
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/s/詹姆斯·斯金納(James Skinner) | | 導演 | | 2021年10月14日 |
詹姆斯·斯金納 | | | | |