美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
|
|
| 在截至本季度末的季度內 |
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或 | |
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
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| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
註冊人的普通股數量，面值0.01美元，截至2021年9月30日已發行
AEHR測試系統
表格10-Q
截至2021年8月31日的季度
索引
第一部分財務信息 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) |
| 3 |
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| 截至2021年8月31日和2021年5月31日的簡明合併資產負債表 |
| 3 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日的前三個月簡明綜合經營報表 |
| 4 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日三個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 |
| 5 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月股東權益簡明綜合報表 |
| 6 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日三個月的簡明現金流量表 |
| 7 |
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| 簡明合併財務報表附註 |
| 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 22 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 27 |
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第四項。 | 管制和程序 |
| 27 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 | 法律程序 |
| 28 |
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第1A項。 | 風險因素 |
| 28 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 28 |
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第三項。 | 高級證券違約 |
| 28 |
|
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 28 |
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第五項。 | 其他信息 |
| 28 |
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第六項。 | 陳列品 |
| 29 |
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簽名 |
| 30 |
| |
| 2 |
| 目錄 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
AEHR測試系統
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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| 8月31日， |
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| 五月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2021 |
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| (1) | ||
資產 | ||||||||
流動資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 | ||||||||
流動負債： |
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應付帳款 |
| $ |
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| $ |
| ||
應計費用 |
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短期經營租賃負債 |
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短期客户存款和遞延收入 |
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信用額度 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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遞延收入，長期 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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Aehr Test Systems股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
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| $ |
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___________
(1)截至2021年5月31日的精簡綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 3 |
| 目錄 |
AEHR測試系統
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
|
| 截至三個月 |
| |||||
|
| 8月31日， |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
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| ||
淨銷售額 |
| $ |
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| $ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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利息支出，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
日本Aehr測試系統公司解散帶來的淨收益 |
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免除購買力平價貸款的收益 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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| ( | ) | |
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所得税(費用)福利前收益(虧損) |
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| ( | ) | |
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所得税(費用)福利 |
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| ( | ) |
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淨收入 |
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每股淨收益： |
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基本型和稀釋型 |
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| $ |
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每股計算中使用的股份： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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| ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 4 |
| 目錄 |
AEHR測試系統
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：千，未經審計)
|
| 截至三個月 |
| |||||
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| 8月31日， |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
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| ||
淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
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|
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|
累計換算調整淨變化 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
日本Aehr測試系統解散導致的累積平移調整的重新分類 |
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| ( | ) | |
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綜合收益(虧損)總額 |
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| ( | ) | |
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 |
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|
全面收益(虧損)，歸屬於Aehr Test Systems普通股股東 |
| $ |
|
| $ | ( | ) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 5 |
| 目錄 |
AEHR測試系統
簡明合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)
|
| 普通股 |
|
| 其他內容 實繳 |
|
| 累計 其他 全面 |
|
| 累計 |
|
| 總Aehr 試驗 系統 股東的 |
|
| 非控制性 |
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| 總計 股東的 |
| |||||||||||
截至2021年8月31日的三個月 |
| 股票 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 收益(虧損) |
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| 赤字 |
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| 權益 |
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| 利息 |
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| 權益 |
| ||||||||
餘額，2021年5月31日 |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||||
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根據員工計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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| -- |
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淨收入 |
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| -- |
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| |||||||
外幣折算調整 |
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| -- |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
餘額，2021年8月31日 |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
|
| 普通股 |
|
| 其他內容 實繳 |
|
| 累計 其他 全面 |
|
| 累計 |
|
| 總Aehr 試驗 系統 股東的 |
|
| 非控制性 |
|
| 總計 股東的 |
| |||||||||||
截至2020年8月31日的三個月 |
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 收益(虧損) |
|
| 赤字 |
|
| 權益 |
|
| 利息 |
|
| 權益 |
| ||||||||
餘額，2020年5月31日 |
|
|
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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根據員工計劃發行普通股 |
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| ||||||||
基於股票的薪酬 |
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| -- |
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| |||||||
淨收入 |
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| -- |
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外幣折算調整 |
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| -- |
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| ( | ) |
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| ||||||
日本Aehr測試系統解散導致的累積平移調整的重新分類 |
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| -- |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| (2,401 | ) | |||
餘額，2020年8月31日 |
|
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 6 |
| 目錄 |
AEHR測試系統
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
| 截至8月31日的三個月， |
| |||||
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| 2021 |
|
| 2020 |
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經營活動的現金流： |
|
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| ||
淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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基於股票的薪酬費用 |
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折舊及攤銷 |
|
|
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|
|
| ||
日本Aehr測試系統公司解散帶來的淨收益 |
|
|
|
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| ( | ) | |
與解散日本Aehr測試系統相關的所得税優惠 |
|
|
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| ( | ) | |
免除購買力平價貸款的收益 |
|
| ( | ) |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
|
|
|
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| ||
盤存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
預付費用和其他流動資產 |
|
| ( | ) |
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|
| |
應付帳款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應計費用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
客户存款和遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
應付所得税 |
|
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|
|
|
| ||
經營活動提供的淨現金 |
|
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|
|
| ||
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|
|
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|
投資活動的現金流： |
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|
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購置物業和設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於投資活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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|
|
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用額度淨償還 |
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| ( | ) |
|
|
| |
根據員工計劃發行普通股的收益，扣除與股權獎勵的股票結算相關的税款後的淨額 |
|
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| ||
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
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| ||
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|
|
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
| ( | ) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
|
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| ||
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|
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
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| ||
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|
|
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) |
| $ |
|
| $ |
| ||
__________
(1)包括其他資產中的限制性現金。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| 7 |
| 目錄 |
AEHR測試系統
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.重大會計政策的呈報依據和彙總
所附財務信息由Aehr Test Systems根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定在未經審計的情況下編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。
管理層認為，所呈報中期的未經審核簡明綜合財務報表乃根據經審核綜合財務報表於2021年5月31日的基準編制，並反映所有調整(包括正常經常性調整)，以公平列示截至所示期間及該等期間的簡明綜合財務狀況及經營業績所必需的所有調整。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其註釋應與公司截至2021年5月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。本文所述中期的結果不一定代表任何其他中期或整個會計年度可能報告的結果。
本公司(定義見下文)受到新型冠狀病毒新冠肺炎爆發的影響，該病毒已蔓延至世界各地。由於新冠肺炎疫情對客户和客户客户的影響，在截至2021年5月31日的財年和截至2020年5月31日的財年最後一個季度，公司的客户訂單和收入都出現了下降。作為迴應，該公司實施了降低成本的舉措，以減少運營虧損，包括強制休假、停工天數和高管員工減薪。在截至2021年5月31日的財年最後一個季度，該公司取消了所有成本削減舉措。
該公司會繼續監察有關情況。截至本報告之日，公司無法確切預測新冠肺炎疫情可能對公司業務及其經營業績產生的潛在影響。雖然整體環境仍不明朗，但本公司繼續投資於優先領域，目標是推動長期盈利增長。
鞏固原則。簡明綜合財務報表包括Aehr測試系統公司及其子公司(統稱為“本公司”)的賬目。2020年11月18日，該公司成立了一家全資子公司--Aehr測試系統菲律賓公司，該子公司於2021年3月31日全面投入運營。所有重要的公司間餘額都已在合併中沖銷。本公司多數股權子公司Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的清算已於2020年7月31日完成，取消了非控股權益。參見注釋16。
會計估計。根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。估算值用於核算銷售和收入撥備、壞賬撥備、存貨估值、所得税、股票補償費用和產品保修等。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。實際結果可能與這些估計大不相同。
| 8 |
| 目錄 |
重要會計政策摘要。公司的重要會計政策在公司截至2021年5月31日的年度報告10-K表格中披露。在截至2021年8月31日的三個月裏，公司的重大會計政策沒有重大變化。
2.近期會計公告
採用的會計準則
所得税
2019年12月18日，FASB發佈了關於簡化所得税會計的會計準則更新ASU 2019-12。審計委員會決定，在持續業務和其他項目(例如，非持續業務或其他全面收入)出現虧損和收入或收益時，取消期間內税收分配增量法的例外情況。此外，還規定了年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期國税和計算所得税的規定。新的指導方針對2020年12月15日或之後開始的財年以及這些財年內的過渡期有效。該公司在截至2021年8月31日的季度採用了ASU 2019-12，沒有實質性影響。
尚未採用的會計準則
金融工具
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(“ASU”)，要求根據影響報告金額可收回性的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，計量和確認所持金融資產的預期信貸損失。由於隨後在2019年11月進行了ASU，該會計準則將在修改後的追溯基礎上從2024財年第一季度開始對公司生效，並允許在2021財年提前採用。該公司預計這一會計準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
3.收入
收入確認
當承諾的商品或服務轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預期有權通過以下五個步驟換取這些商品或服務的對價：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)分配交易價格，以及(5)在公司履行履約義務時確認收入，如下進一步描述。
履約義務包括銷售客户合同中包含的系統、接觸器、備件和服務，以及安裝和培訓服務。
合同的交易價格分配給每個不同的履行義務。在確定交易價格時，本公司評估價格是否需要退款或調整，以確定本公司預期有權獲得的淨對價。除保修期內的缺陷產品外，本公司一般不給予退貨特權。
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| 目錄 |
對於包含多個履約義務的合同，本公司在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及不同地區的定價做法。
系統和備件的收入在某個時間點確認，該時間點通常在裝運或交付時確認。服務收入隨着時間的推移而確認，因為服務是在通常一年或更短的合同期內完成或按比例計算的。
公司選擇了實際的權宜之計，不評估合同是否有重要的融資部分，因為公司的標準付款期限不到一年。
該公司主要通過直銷隊伍銷售其產品。在某些國際市場，該公司通過獨立分銷商銷售其產品。當滿足以下所有標準時，公司將收入視為已賺取的收入：
| · | 本公司與客户簽訂了一份合同，規定了可強制執行的權利和義務。 |
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| · | 確定承諾的履行義務， |
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| · | 交易價格或我們預期收到的金額是可確定的，並且 |
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| · | 公司已履行了對客户的履約義務。 |
除非我們被要求提供額外的服務，否則控制權的轉移將在所有權轉移和客户面臨損失風險時得到證明。
收入分解
下表顯示了按主要產品類別劃分的收入。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。
該公司按產品類別劃分的收入如下(以千計)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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商品/服務類型： |
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系統 |
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接觸器 |
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服務 |
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產品線： |
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晶圓級 |
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老化過程中的測試 |
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| $ | 5,646 |
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| $ | 2,012 |
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| 目錄 |
以下是該公司在不同地理區域的業務信息。淨銷售額基於收貨地點(以千為單位)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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地理區域： |
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美國 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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除服務合同金額和延長保脩金額外，公司的產品類別收入在控制權移交給客户時確認。以下是基於確認時間的收入(以千為單位)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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收入確認時間： |
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在某個時間點轉移的產品和服務 |
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隨時間轉移的服務 |
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合同餘額
應收賬款在公司交付貨物或提供服務期間或公司對價權利無條件時確認。公司通常不記錄合同資產，因為公司有無條件獲得履行義務付款的權利，因此，應收賬款比合同資產更常見。
合同負債包括根據合同在履行合同之前收到的付款，並在確認相關收入時清償。合同負債在每個報告期末作為遞延收入的組成部分在簡明綜合資產負債表中報告。截至2021年8月31日和2021年5月31日的合同負債為
剩餘履約義務
2021年8月31日，該公司擁有
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| 目錄 |
獲得或履行合同的費用
由於攤銷期限通常不到一年，當作為銷售、一般和行政費用的一部分發生時，公司通常會支出銷售佣金。此外，該公司作為產品製造商的大部分履行成本被歸類為庫存和固定資產，它們在這些資產類型的各自指導下核算。由於公司產品的性質及其各自的製造工藝，合同履行的其他成本無關緊要。
4.每股收益
每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數確定的。攤薄每股收益是以期內已發行普通股及潛在普通股(代表購股權、限制性股票單位(“RSU”)及修訂及重訂二零零六年員工購股計劃(“ESPP”)股份之攤薄效應)之加權平均數，採用庫藏股方法釐定。
下表列出了Aehr Test Systems普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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分子：淨收入 |
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每股基本淨收入的分母： |
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加權平均流通股 |
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用於計算每股基本淨收入的股票 |
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稀釋證券的影響 |
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稀釋後每股淨收益的分母 |
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每股基本淨收入 |
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稀釋後每股淨收益 |
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| $ |
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在計算稀釋後每股收益時，加權平均潛在普通股不包括行使價格大於本公司普通股當期平均公允價值的股票期權，因為這將是反攤薄的。要購買的股票期權
5.金融工具的公允價值
本公司的金融工具按符合權威指引的公允價值計量。本權威指引界定了公允價值，建立了使用公允價值計量資產和負債的框架，以及與公允價值計量相關的披露要求。
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| 目錄 |
該指引根據用於計量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的投入，建立了公允價值層次結構。可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的輸入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個層次組成：
一級-工具估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。
第2級-工具估值是從可比工具的現成定價來源獲得的。
3級-工具估值是在沒有可觀察到的市場價值的情況下獲得的，需要高水平的判斷才能確定公允價值。
下表彙總了該公司截至2021年8月31日按公允價值經常性計量的金融資產(單位：千)：
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| 截至以下日期的餘額 |
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| 2021年8月31日 |
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貨幣市場基金 |
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資產 |
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下表彙總了該公司截至2021年5月31日按公允價值經常性計量的金融資產(單位：千)：
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| 截至以下日期的餘額 2021年5月31日 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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貨幣市場基金 |
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| $ |
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| $ |
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資產 |
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| $ |
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| $ |
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截至2021年8月31日和2021年5月31日，貨幣市場基金包括的資金為
截至2021年8月31日和2021年5月31日，沒有按公允價值計量的金融負債。
在截至2021年8月31日的三個月內，第一級公允價值計量和第二級公允價值計量之間沒有轉移。
金融工具的賬面金額，包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和某些其他應計負債，由於到期日較短，其賬面價值接近公允價值。
6.應收賬款，淨額
應收賬款代表客户貿易應收賬款。截至2021年8月31日和2021年5月31日，不計提壞賬撥備。應收賬款來自向世界各地的半導體制造商、半導體合同裝配商、電子製造商以及老化和測試服務公司銷售產品。本公司的壞賬準備是基於歷史經驗和按賬齡類別對貿易應收賬款的審查，以確定有已知糾紛或收款問題的特定客户。無法收回的應收賬款在收款的所有努力都已用盡並在收到收回款項時確認為壞賬費用。
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| 目錄 |
7.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
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| 8月31日， |
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| 五月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2021 |
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原材料和組件 |
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在製品 |
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成品 |
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8.產品保修
該公司計入在裝運產品上確認收入時的產品保修的估計成本。雖然公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監測和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。如果實際產品故障率、材料使用或服務交付成本與公司的估計不同，則需要修訂估計的保修責任。
以下是截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月內公司產品保修責任的變化摘要(單位：千)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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期初餘額 |
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在此期間發出的保修的應計費用 |
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對以前存在的保修應計項目的調整 |
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儲備的消耗 |
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期末餘額 |
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應計保修餘額包括在隨附的簡明綜合資產負債表的應計費用中。
9.短期客户存款和遞延收入
客户存款和遞延收入，短期(千)：
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| 8月31日， |
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| 五月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2021 |
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客户存款 |
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遞延收入 |
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| $ |
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| 目錄 |
10.所得税
作為一家公司，該公司需繳納美國聯邦、州和外國所得税。該公司的税收撥備和由此產生的中期有效税率是根據其估計的年度有效税率確定的，該税率根據該季度出現的不同項目的影響進行了調整。該公司在截至2021年8月31日的三個月中記錄了2.3萬美元的所得税準備金，其中主要包括外國預扣税和外國所得税。在截至2020年8月31日的三個月裏，該公司記錄了與解散其日本子公司有關的21.5萬美元的税收優惠。參見注釋16。
所得税乃採用負債法撥備，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準與淨營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而釐定，並以預期差異逆轉或使用結轉時生效的已制定税率及法律計算。估值免税額是在確定這些資產很可能不會變現時設立的。
自2009財年以來，由於管理層認定某些遞延税項資產更有可能無法變現，因此對所有遞延税項資產設立了全額估值撥備。
根據權威指引，該公司對不確定的税收狀況進行了核算。指導意見規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的“更有可能”的確認門檻和計量屬性。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何實質性變化。該公司確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税的一個組成部分。
11.租契
該公司只有房地產的經營租賃，包括公司辦公室、倉庫空間和某些設備。初始期限為12個月或以下的租賃一般不會記錄在簡明綜合資產負債表上，除非該安排包括購買標的資產的選擇權，或續訂本公司合理確定將行使的安排(短期租賃)。本公司未在資產負債表上記錄的短期租賃在租賃期內以直線方式確認租賃費用。該公司的經營租約的剩餘租賃條款為
本公司根據安排開始時存在的獨特事實和情況來確定安排是否為或包含租約。經營性租賃負債及其相應的使用權資產按預期租賃期內的租賃付款現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司採用適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下以類似期限以抵押方式借款的利率，其金額相當於租賃付款。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目，可能需要對使用權資產進行某些調整。
本公司經營租約之加權平均剩餘租約期為
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| 目錄 |
該公司的經營租賃成本為#美元。
下表列出了與公司經營租賃相關的補充現金流信息(單位：千)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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為計入經營租賃負債的金額支付的現金： |
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營業租賃的營業現金流 |
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用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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下表列出了截至2021年8月31日公司經營租賃負債的到期日(單位：千)：
財年 |
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2022年(不包括2022年前三個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低經營租賃支付總額 |
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減去：推定利息 |
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經營租賃負債現值 |
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12.借款及融資安排：
於2020年1月16日，本公司與矽谷銀行(“SVB”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)。根據貸款協議，本公司最多可借入(A)(I)循環額度為#元的款項，以較少者為準。
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| 目錄 |
2021年1月14日，公司與硅谷銀行簽訂了《貸款與擔保協議第一修正案》(以下簡稱《修正案》)。除其他事項外，修正案將循環生產線到期日延長至2021年7月14日；然而，如果公司在2021年5月31日或之前在綜合基礎上實現指定的運營指標，修訂後的循環生產線到期日將延長至2022年1月13日。截至2021年8月31日，循環線到期日延長至2022年1月13日。
截至2021年8月31日，該公司沒有未償還的信貸餘額，並遵守了與履行報告要求的義務有關的所有契約。截至2021年8月31日，該額度下可供借款的餘額為#美元。
13.長期債務：
2020年4月23日，公司獲得支付寶保障計劃貸款(PPP貸款)，總金額為#美元。
根據CARE法案的條款，PPP貸款接受者可以申請並獲得根據PPP發放的全部或部分貸款的豁免。此類寬恕將根據貸款收益用於支付工資成本、擔保租金和抵押義務以及擔保公司發生的公用事業付款的情況來確定，但受限制的情況下，該等寬恕將根據貸款收益用於支付工資成本、擔保租金和抵押義務以及擔保公用事業付款來確定。2021年6月12日，公司收到SVB確認，2021年6月4日，小企業管理局批准了公司的PPP貸款減免申請，全部PPP貸款餘額為1,678,789美元，利息總額為1,678,789美元。
14.股票薪酬
基於股票的薪酬費用包括股票期權費用、RSU費用和ESPP購買權費用。股票期權和ESPP購買權的基於股票的薪酬支出在每個授予日根據獎勵的公允價值使用Black-Scholes期權估值模型進行計量，並確認為員工所需服務期內的支出。這個模型是為估計公開交易期權的價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。公司的員工股票期權具有與公開交易期權顯著不同的特點。對於RSU，基於股票的薪酬成本以授予日公司普通股的公允價值為基礎，並確認為員工所需服務期內的費用。該公司所有基於股票的薪酬都作為股權工具入賬。有關2016股權激勵計劃(“2016計劃”)和ESPP的詳細信息，請參閲公司於2021年8月27日提交的2021財年10-K年度報告中的註釋11。
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| 目錄 |
下表彙總了截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月的股票薪酬支出(單位：千)：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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以股票期權、RSU和ESPP購買權形式的基於股票的薪酬，包括： |
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銷售成本 |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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股票薪酬總額 |
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截至2021年8月31日和2020年8月31日，沒有以股票為基礎的薪酬費用資本化為庫存的一部分。
於截至2021年8月31日及2020年8月31日止三個月內，本公司於2016年度計劃項下錄得與股票期權及RSU有關的股票薪酬開支，金額為$
截至2021年8月31日，根據2016年計劃，與未授予股票獎勵相關的總薪酬支出約為美元，但尚未確認。
在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月內，公司記錄了與ESPP相關的基於股票的薪酬支出$
截至2021年8月31日，與ESPP項下購買權相關但尚未確認的總補償支出約為$
估值假設
估值和攤銷法。該公司使用Black-Scholes期權估值模型和單一期權獎勵方法估計授予的股票期權的公允價值。單一期權方法下的公允價值按直線法按獎勵的必要服務期(通常為歸屬期間)攤銷。
預期期限。本公司的預期期限代表本公司的股票獎勵預期未完成的期限，是根據歷史經驗確定的，考慮了股票獎勵的合同條款、授予時間表以及對未來員工行為的預期，這一點從其股票獎勵條款的變化中可見一斑。
波動性。波動率是對股票價格等金融變量在一段時間內波動(歷史波動率)或預期波動(預期波動率)的量度。該公司使用過去六年的歷史波動率來估計預期波動率，該波動率與大多數期權授予的預期期限相匹配。ESPP的4個時間段(6個月、12個月、18個月和24個月)的波動率分別計算，並計入以股票為基礎的總薪酬支出。
無風險利率。該公司在Black-Scholes期權估值模型中使用的無風險利率是以授予美國財政部零息債券期權時有效的隱含收益率為基礎的，其剩餘期限相當於包括ESPP在內的股票獎勵的預期期限。
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| 目錄 |
公允價值。公司授予員工的截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型中的以下加權平均假設估計的：
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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預期期限(以年為單位) |
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波動率 |
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無風險利率 |
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加權平均授權日公允價值 |
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在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月裏，沒有向員工授予ESPP購買權。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月裏，沒有發行ESPP股票。截至2021年8月31日，有
下表彙總了公司在截至2021年8月31日的三個月中的股票期權和RSU交易(單位：千)：
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| 可用 |
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| 股票 |
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平衡，2021年5月31日 |
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授予的期權 |
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已批准的RSU |
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選項已取消和調整 |
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餘額，2021年8月31日 |
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下表彙總了截至2021年8月31日的三個月的股票期權交易(單位為千，每股數據除外)：
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| 未償還期權 |
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| 數 的股份 |
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| 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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| 集料 固有的 價值 |
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餘額，2021年5月31日 |
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授予的期權 |
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選項已取消 |
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行使的期權 |
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餘額，2021年8月31日 |
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完全歸屬的期權，預計將於2021年8月31日歸屬 |
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| $ |
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| 目錄 |
截至2021年8月31日，未償還和可行使的期權在以下行權價格範圍內(單位為千，每股數據除外)：
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| 2021年8月31日未償還期權 |
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| 2021年8月31日可行使的期權 |
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行權價格區間 |
| 流通股數量 |
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| 加權平均剩餘合同期限(年) |
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| 加權平均行權價 |
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| 可行使股數 |
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| 加權平均剩餘合同期限(年) |
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| 加權平均行權價 |
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| 聚合內在價值 |
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$1.22-$1.34 |
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| $ |
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| $ |
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$1.64-$1.86 |
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| $ |
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| $ |
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$2.03-$2.42 |
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| $ |
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| $ |
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| |||||||
$2.76-$2.93 |
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| $ |
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| $ |
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$3.46-$3.93 |
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| $ |
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| $ |
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$1.22-$3.93 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||
截至2021年8月31日及2020年8月31日止三個月內，已行使期權的總內在價值為
在截至2021年8月31日的三個月內，
在截至2021年8月31日的三個月內，
15.細分和集中信息
該公司只有一個可報告的部門。按類型、產品線、地理位置和收入確認時間劃分的收入類別的信息彙總在附註“3.收入”中。
財產和設備信息基於資產的物理位置。下表顯示了地理區域的屬性和設備信息(以千為單位)：
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| 8月31日， |
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| 五月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2021 |
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美國 |
| $ |
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| $ |
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亞洲 |
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歐洲 |
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| $ |
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| $ |
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| 20 |
| 目錄 |
截至2021年8月31日，經營租賃使用權資產為
在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月裏，沒有通過分銷商獲得收入。
面向公司五大客户的銷售額約佔
16.日本AEHR測試系統的解散
2020年7月31日，本公司完成了對Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的清算，該公司是Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的控股子公司。因此，該公司解除了ATS-Japan的合併，並確認截至2020年8月31日的總淨收益為2,401,000美元。淨收益主要是由於累計換算調整重新分類為收益2,186,000美元，以及與累計換算調整釋放為所得税優惠215,000美元相關的剩餘所得税影響。
17.隨後發生的事件
2021年8月25日，董事會授權管理層採取必要行動，執行7500萬美元的貨架登記，S-3於2021年9月3日提交給SEC。隨後於2021年9月17日提交了一份“在市場上”(ATM)出售2500萬美元普通股的招股説明書補編。截至本報告日，本公司已通過出售以下方式全面執行自動櫃員機發售
| 21 |
| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關財務狀況和經營結果的討論應與本報告其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們截至2021年5月31日的會計年度的Form 10-K年度報告以及合併財務報表和註釋一起閲讀。
除歷史信息外，本報告還包含符合修訂的1933年“證券法”第27A節和修訂的1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述。本報告中的所有陳述，包括我們管理層所作的陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計”和“潛在”等前瞻性詞彙或短語來識別，包括但不限於關於我們預計何時確認剩餘業績義務的陳述，以及關於我們對我們的運營、業務、戰略、前景、收入、費用、成本和資源的預期的陳述。這些前瞻性陳述包括管理層的判斷、估計和假設，會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的預期結果或其他預期大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本報告中討論的因素和其他我們無法控制的因素，特別是“第二部分，第1A項”中討論的風險。風險因素“以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論的那些因素。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們目前的預期，我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
投資者和其他人應注意，我們通過投資者關係網站(https://www.aehr.com/investor-relations/)，)向投資者發佈重要的財務信息，包括證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。我們利用這些渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們在投資者關係網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
新冠肺炎應對大流行
該公司受到新型冠狀病毒新冠肺炎爆發的影響，這種病毒已經蔓延到世界各地。在新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務是保護我們員工及其家人以及我們的客户和社區的健康和安全。我們引入了增加工作場所靈活性的政策和程序，比如儘可能遠程工作，以減少每天在校園的人數。根據網絡安全和基礎設施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)的定義，作為關鍵基礎設施部門的全球供應商，我們在疫情期間一直並將繼續支持客户。為了公眾健康，所有現場行動通常使用最低人數的人員來安全執行任務，並遵守增強的安全和健康協議，包括篩查、社會距離和使用個人防護裝備。
由於新冠肺炎疫情對客户和客户客户的影響，在截至2021年5月31日的財年和截至2020年5月31日的財年最後一個季度，公司的客户訂單和收入都出現了下降。作為迴應，該公司實施了降低成本的舉措，以減少運營虧損，包括強制休假、停工天數和高管員工減薪。在截至2021年5月31日的財年最後一個季度，該公司取消了所有成本削減舉措。
該公司會繼續監察有關情況。截至本報告之日，公司無法確切預測新冠肺炎疫情可能對公司業務及其經營業績產生的潛在影響。雖然整體環境仍不明朗，但本公司繼續投資於優先領域，目標是推動長期盈利增長。
| 22 |
| 目錄 |
概述
我們成立於1977年，致力於開發和製造半導體行業的老化和測試設備。自成立以來，我們已向世界各地的半導體制造商、半導體合同裝配商以及老化和測試服務公司銷售了2500多套系統。我們目前的主要產品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶片接觸和單晶片/模塊並行測試和老化系統、WaferPak校準器、WaferPak接觸器、DiePak Loader、DiePak載體和測試夾具。
我們的淨銷售額主要包括系統、WaferPak校準器和DiePak裝載器、WaferPak接觸器、DiePak載體、測試夾具、升級和備件的銷售、服務合同收入以及工程開發費用。我們的銷售安排可能包括合同客户驗收條款，這些條款大多被認為是敷衍了事或無關緊要的，產品的安裝在裝運和所有權轉讓之後進行。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些精簡合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計、假設和判斷，包括與客户計劃和獎勵、產品退貨、壞賬、庫存、所得税、融資運營、保修義務和長期服務合同相關的估計、假設和判斷。我們的估計是根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設得出的。這些結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。有關關鍵會計政策的討論，請參閲我們截至2021年5月31日的會計年度Form 10-K年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。
在截至2021年8月31日的三個月裏，與我們在截至2021年5月31日的財年的Form 10-K年度報告中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
| 23 |
| 目錄 |
行動結果
下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營報表中的項目，這些項目在所示期間佔淨銷售額的百分比。
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| 截至8月31日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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淨銷售額 |
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| 100.0 | % |
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| 100.0 | % |
銷售成本 |
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| 59.6 |
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| 88.7 |
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毛利 |
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| 40.4 |
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| 11.3 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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| 34.6 |
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| 75.3 |
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研發 |
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| 23.4 |
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| 44.7 |
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總運營費用 |
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| 58.0 |
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| 120.0 |
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運營虧損 |
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| (17.6 | ) |
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| (108.7 | ) |
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利息支出，淨額 |
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| (0.2 | ) |
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| (0.6 | ) |
日本Aehr測試系統公司解散帶來的淨收益 |
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| -- |
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| 108.6 |
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免除購買力平價貸款的收益 |
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| 30.1 |
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| -- |
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其他收入(費用)，淨額 |
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| 0.4 |
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| (4.7 | ) |
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所得税(費用)福利前收益(虧損) |
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| 12.7 |
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| (5.4 | ) |
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|
所得税(費用)福利 |
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| (0.4 | ) |
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| 10.7 |
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淨收入 |
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| 12.3 | % |
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| 5.3 | % |
截至2021年8月31日的三個月與截至2020年8月31日的三個月
淨銷售額。截至2021年8月31日的三個月，淨銷售額從截至2020年8月31日的200萬美元增加到560萬美元，增長了180.6。截至2021年8月31日的三個月，淨銷售額的增長主要是由於我們的晶圓級產品和老化期間測試(TDBI)產品的淨銷售額都有所增加。截至2021年8月31日的三個月，我們晶片級產品的淨銷售額為510萬美元，比截至2020年8月31日的三個月增加了約360萬美元。截至2021年8月31日的三個月，我們TDBI產品的淨銷售額為503,000美元，比截至2020年8月31日的三個月增加了50,000美元。
毛利。截至2021年8月31日的三個月的毛利潤從截至2020年8月31日的三個月的227,000美元增加到230萬美元，增幅約為904.8%。截至2021年8月31日的三個月，毛利率從截至2020年8月31日的三個月的11.3%提高到40.4%。毛利率的增加主要是由於淨銷售額增加帶來的製造效率提高的結果。
銷售，一般和行政。截至2021年8月31日的三個月，SG&A費用從截至2020年8月31日的三個月的150萬美元增加到200萬美元，增長29.0%。SG&A費用增加的主要原因是與僱傭相關的費用增加。
研究和開發。截至2021年8月31日的三個月，研發費用從截至2020年8月31日的三個月的90萬美元增加到130萬美元，增長了46.8%。研發費用增加的主要原因是，外部服務增加了172,000美元，與僱傭有關的費用增加了158,000美元，項目費用增加了99,000美元。
| 24 |
| 目錄 |
利息支出，淨額。截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月，淨利息支出分別為9000美元和1.3萬美元。
日本AEHR測試系統解散帶來的淨收益。在截至2020年8月31日的三個月裏，Aehr測試系統日本公司解散帶來的淨收益為220萬美元，這是由於與Aehr測試系統日本子公司於2020年7月完全清算有關的累計換算調整的發佈。
從免除購買力平價貸款中獲益。2021年6月12日，我們收到SVB的確認，2021年6月4日，小企業管理局批准了我們的PPP貸款豁免申請，全部PPP貸款餘額為1,678,789美元，利息總額為18,933美元，我們確認了1,697,722美元的收益。
其他收入(費用)，淨額。截至2021年8月31日的三個月，其他收入淨額為2.3萬美元，而截至2020年8月31日的三個月，其他支出淨額為9.4萬美元。其他收入(費用)淨額的變化主要是由於參考期間美元對外幣價值的波動而實現的損益。
所得税(費用)福利。截至2021年8月31日的三個月，所得税支出為2.3萬美元，而截至2020年8月31日的三個月，所得税優惠為21.5萬美元。在截至2020年8月31日的三個月內，貨幣換算調整餘額被釋放，根據與2020年7月Aehr Test Systems日本子公司完全清算相關的跨期分配規則，記錄了215,000美元的剩餘所得税影響。
流動性和資本資源
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為190萬美元和64.3萬美元。在截至2021年8月31日的三個月裏，經營活動提供的淨現金主要是淨收入69.6萬美元的結果，調整後不包括170萬美元的購買力平價貸款減免的影響，以及58.8萬美元的股票補償費用和7.3萬美元的折舊和攤銷的非現金費用。業務現金的其他變化主要是因為客户存款和遞延收入增加了310萬美元，但庫存增加了130萬美元，部分抵消了這一變化。客户存款和遞延收入增加的主要原因是從某些客户那裏收到了額外的首付。庫存增加是為了支持客户訂單的預期未來發貨量。在截至2020年8月31日的三個月裏，經營活動提供的淨現金主要是淨收益10.7萬美元的結果，調整後不包括Aehr Test Systems Japan解散帶來的240萬美元的淨收益(包括所得税優惠)，以及27萬美元的基於股票的薪酬支出和8.2萬美元的折舊和攤銷的非現金費用。業務現金的其他變化主要是應收賬款減少260萬美元。應收賬款減少的主要原因是，與截至2020年5月31日的三個月相比，截至2020年8月31日的三個月的銷售額有所下降。
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金分別為5.9萬美元和4.7萬美元。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金是由於購買了房產和設備。
| 25 |
| 目錄 |
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三個月，融資活動提供的淨現金分別為13.5萬美元和19萬美元。在截至2021年8月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金主要是由於根據員工計劃發行普通股的淨收益150萬美元，但被140萬美元的信貸額度淨支付部分抵消。在截至2020年8月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金是由於根據員工計劃發行普通股的收益。
在截至2021年8月31日的三個月裏，匯率波動的影響使現金減少了2000美元，而在截至2020年8月31日的三個月裏，現金增加了9.4萬美元。這些變化是由於美元對外幣價值的波動。
截至2021年8月31日和2021年5月31日，我們的營運資金分別為1290萬美元和1010萬美元。
我們以經營租賃的形式出租我們的製造和辦公場所。我們為我們的美國製造和辦公設施簽訂了一項不可取消的運營租賃協議，該協議於2018年2月續簽，2023年7月到期。根據租賃協議，我們負責支付水電費、税金和保險費。
我們會不時評估對業務、產品或技術的潛在收購，以補充我們的業務。如果交易完成，任何此類交易可能會佔用我們一部分營運資金或需要發行股本。我們目前沒有關於任何實質性收購的諒解、承諾或協議。
自成立以來，我們遭受了大量累積虧損和運營現金流為負。作為迴應，我們採取措施將費用水平降至最低，達成信貸安排，並通過公開和私募股權發行籌集資金，以增加我們有足夠現金支持運營的可能性。我們預計，現有的現金餘額，加上未來的運營收入、現有應收賬款的集合、截至本申請日的現有積壓產品的收入、手頭庫存的出售、大量訂單的定金和首付款，將足以滿足我們未來12個月的營運資金和資本設備需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們用於支持研發活動的支出的時機和規模、建立額外銷售和營銷能力的時機和成本、推出新的和增強的產品的時機和成本以及實施新的製造技術的時機和成本。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金，或者根本無法籌集到資金。我們日後獲得的任何額外債務融資，也可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，這可能會令我們更難獲得額外資金，以及尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，如果我們通過進一步發行股本、可轉換債務證券或其他可轉換為股本的證券來籌集更多資金，我們現有的股東在公司的所有權百分比可能會受到嚴重稀釋，我們發行的任何新的股本證券都可能擁有權利。, 優先於我們普通股持有者的優惠和特權。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。截至本報告發表之日，該公司已從自動取款機發行中籌集了2500萬美元，見附註17。
表外安排
我們沒有達成任何表外融資安排，也沒有設立任何特殊目的或可變利益實體。
| 26 |
| 目錄 |
合同義務概述
公司在截至2021年5月31日的10-K表格年度報告中披露的合同義務或其他承諾的構成、大小或其他關鍵特徵沒有發生實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年8月31日或2021年5月31日，我們沒有持有衍生品金融或大宗商品工具。
我們面臨金融市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。我們只將短期過剩現金投資於18個月或更短期限的政府支持證券。我們不會將任何金融工具用於投機或交易目的。利率波動不會對我們的財政狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
我們的大部分收入和資本支出都是用美元交易的。我們還進行其他貨幣的交易，主要是歐元、新臺幣和菲律賓比索。由於我們子公司的財務報表是以當地貨幣為基礎的，而我們的簡明合併財務報表是以美元為基礎的，因此我們和我們的子公司在當地貨幣相對於美元升值或貶值的任何時期都會確認匯兑損益。與美元相比，子公司的當地貨幣價值下降10%，預計不會導致我們的淨收益或虧損發生重大變化。自上一財年結束以來，我們的風險敞口沒有任何實質性變化，預計我們的風險敞口也沒有任何實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並在適當的時候傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
內部控制的固有侷限性。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以規避控制。任何管制制度的設計，部分也是基於對未來事件的可能性所作的某些假設，因此不能保證任何設計都能在所有潛在的未來情況下，成功達致我們所訂下的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
| 27 |
| 目錄 |
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。危險因素
請參閲我們於2021年8月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2021年5月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-“風險因素”中對與我們業務相關的風險因素的描述。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
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| 目錄 |
項目6.展品
證物編號： |
| 描述 |
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3.1(1) |
| 重述註冊人註冊章程。 |
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|
3.2(2) |
| 修訂及重訂註冊人章程。 |
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|
31.1 |
| 根據根據《1934年證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節通過的)頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
|
|
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31.2 |
| 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節修訂的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
32.1 |
| 根據美國法典第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發的首席執行官和首席財務官證書。* |
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|
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101.INS XBRL |
| 實例文檔 |
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101.SCH XBRL |
| 分類擴展架構文檔 |
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|
|
101.CAL XBRL |
| 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF XBRL |
| 分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.LAB XBRL |
| 分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE XBRL |
| 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
__________
(1)參照先前隨公司於1997年6月11日提交的表格S-1上的註冊説明書(檔案號第333-28987號)提交的同一編號證物而成立為法團。
(2)參照本公司於2020年9月9日提交的最新8-K表格報告(檔案號：000-22893)之前提交的附件3.1成立為公司。
*就1934年“證券交易法”第18條或以其他方式承擔該條款的責任而言，本展覽不應被視為“存檔”，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件，無論這些文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不應考慮任何文件中的任何一般註冊語言。
| 29 |
| 目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Aehr測試系統 | |||
| (註冊人) |
| |
日期：2021年10月14日 | 由以下人員提供： | /s/GAYN Erickson | |
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| 蓋恩·埃裏克森 | |
總裁兼首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
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日期：2021年10月14日 | 由以下人員提供： | /s/Kenneth B.Spink |
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| 肯尼思·B·斯賓克 |
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| 財務副總裁兼 |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務會計官) |
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