投資者關係：

卡羅琳·羅達212.810.3442

媒體關係：

布萊恩·比德斯212.810.5596

在ETF和積極策略持續勢頭的推動下，長期淨流入980億美元，總淨流入750億美元，反映出低費用現金管理和諮詢AUM的流出

16%的收入同比增長反映出強勁的有機增長和13%的技術服務收入增長，儘管績效費用較低

營業收入同比增長10%(調整後為11%)還包括本季度交易相關費用和基金啟動成本上升的影響

稀釋後每股收益同比增長23%(調整後為19%)反映了營業外收入的增加，包括本季度戰略性少數股權投資的非現金收益

一致的資本管理，每季度回購3億美元的股票

董事長兼首席執行官勞倫斯·D·芬克(Laurence D.Fink)：

客户繼續尋求貝萊德對他們整個投資組合的見解和建議，反映了我們為更好地滿足他們不斷變化的需求而進行的投資的好處。貝萊德在第三季度產生了980億美元的長期淨流入，代表着9%的年化有機基礎費用增長和我們的6%連續季度超過我們5%的目標，再次展示了我們多元化投資和技術平臺的實力。

有機增長的基礎是廣泛的，跨越我們的活躍平臺以及我們的每個ETF產品類別。我們送去了我們的10個連續一個季度活躍的股票流入和客户對ESG的需求依然強勁，我們的可持續活躍和指數策略有310億美元的資金流入。

我們的長期戰略仍然是以領先於我們客户的需求為中心，實現我們幫助越來越多的人體驗財務福祉的目標。無論是通過擴大投資選擇、開發新的退休解決方案，還是增強我們的數據分析和技術能力，貝萊德都將繼續致力於投資於高增長機會和行業領先的創新。“

Q3 2021

Q3 2021

基本費用⁽¹⁾

基本費用⁽¹⁾

2021年9月30日

和證券

Q3 2021

2021年9月30日

和證券

AUM

貸款收入

(百萬)，(未經審計)

淨資金流

AUM

貸款收入

佔總數的百分比

佔總數的百分比

按客户端類型劃分的結果

零售

$

22,672

$

1,000,627

$

1,291

11

%

33

%

ETFs

57,954

3,038,751

1,571

32

%

40

%

機構：

主動型

25,558

1,638,545

684

17

%

17

%

索引

(8,212

)

3,063,692

286

32

%

7

%

機構總數

17,346

4,702,237

970

49

%

24

%

長期的

97,972

8,741,615

3,832

92

%

97

%

現金管理

(12,398

)

712,015

111

8

%

3

%

諮詢

(10,260

)

10,032

-

-

-

總計

$

75,314

$

9,463,662

$

3,943

100

%

100

%

按投資風格劃分的業績

主動型

$

44,528

$

2,463,867

$

1,928

26

%

49

%

指數和ETF

53,444

6,277,748

1,904

66

%

48

%

長期的

97,972

8,741,615

3,832

92

%

97

%

現金管理

(12,398

)

712,015

111

8

%

3

%

諮詢

(10,260

)

10,032

-

-

-

總計

$

75,314

$

9,463,662

$

3,943

100

%

100

%

按產品類型劃分的結果

權益

$

33,168

$

4,998,410

$

2,093

52

%

53

%

固定收益

27,315

2,713,899

986

29

%

25

%

多資產

30,935

773,158

369

8

%

9

%

替代方案

6,554

256,148

384

3

%

10

%

長期的

97,972

8,741,615

3,832

92

%

97

%

現金管理

(12,398

)

712,015

111

8

%

3

%

諮詢

(10,260

)

10,032

-

-

-

總計

$

75,314

$

9,463,662

$

3,943

100

%

100

%

⁽¹⁾

基本費用包括投資諮詢費和管理費。

一年保證期

三年保證期

五年保證期

固定收益：

主動管理的AUM高於基準或同行中值

應税

77%

84%

92%

免税

76%

65%

81%

指標AUM在或高於適用公差

90%

92%

94%

股本：

主動管理的AUM高於基準或同行中值

基本原理

68%

85%

87%

系統化

53%

53%

93%

指標AUM在或高於適用公差

95%

96%

98%

⁽¹⁾

過去的表現並不代表未來的結果。顯示的性能信息基於初步可用數據。有關性能披露的詳細信息，請參閲第14頁。

三個月

截至三個月

告一段落

9月30日，

6月30日，

2021

2020

變化

2021

變化

收入

投資諮詢、行政費和

證券借貸收入：

投資諮詢費和管理費

$

3,791

$

3,072

$

719

$

3,617

$

174

證券借貸收入

152

153

(1

)

140

12

投資諮詢費、行政費和

證券借貸收入

3,943

3,225

718

3,757

186

投資顧問履約費

345

532

(187

)

340

5

技術服務收入

320

282

38

316

4

配送費

401

288

113

369

32

諮詢費和其他收入

41

42

(1

)

38

3

總收入

5,050

4,369

681

4,820

230

費用

員工薪酬和福利

1,527

1,411

116

1,548

(21

)

分銷和服務成本

585

456

129

523

62

直接基金費用

354

257

97

320

34

一般和行政費用

611

461

150

461

150

無形資產攤銷

38

27

11

37

1

總費用

3,115

2,612

503

2,889

226

營業收入

1,935

1,757

178

1,931

4

營業外收入(費用)

投資淨收益(虧損)

370

269

101

314

56

利息和股息收入

14

9

5

8

6

利息支出

(48

)

(54

)

6

(52

)

4

營業外收入(費用)總額

336

224

112

270

66

所得税前收入

2,271

1,981

290

2,201

70

所得税費用

518

464

54

654

(136

)

淨收入

1,753

1,517

236

1,547

206

更少：

可歸因於非控制性的淨收益(虧損)

利益

72

153

(81

)

169

(97

)

貝萊德公司的淨收入。

$

1,681

$

1,364

$

317

$

1,378

$

303

加權平均已發行普通股

基本信息

152,120,927

152,488,073

(367,146

)

152,443,039

(322,112

)

稀釋

154,343,277

153,742,264

601,013

154,417,581

(74,304

)

貝萊德股份有限公司每股收益。

普通股股東

基本信息

$

11.05

$

8.94

$

2.11

$

9.04

$

2.01

稀釋

$

10.89

$

8.87

$

2.02

$

8.92

$

1.97

宣佈和支付的每股現金股息

$

4.13

$

3.63

$

0.50

$

4.13

$

-

補充信息：

AUM(期末)

$

9,463,662

$

7,808,497

$

1,655,165

$

9,495,993

$

(32,331

)

已發行股份(期末)

151,988,234

152,496,403

(508,169

)

152,298,784

(310,550

)

GAAP：

營業利潤率

38.3

%

40.2

%

(190

)bps

40.1

%

(180

)bps

實際税率

23.6

%

25.4

%

(180

)bps

32.2

%

(860

)bps

經調整後：

營業收入(1)

$

1,946

$

1,757

$

189

$

1,931

$

15

營業利潤率(1)

45.8

%

47.0

%

(120

)bps

44.9

%

90

Bps

營業外收入(費用)，減去淨收入

(損失)可歸因於非控股權益(2)

$

264

$

71

$

193

$

101

$

163

貝萊德公司的淨收入(3)

$

1,690

$

1,418

$

272

$

1,549

$

141

貝萊德公司的攤薄收益。

每股普通股股東(3)

$

10.95

$

9.22

$

1.73

$

10.03

$

0.92

實際税率

23.6

%

22.5

%

110

Bps

23.8

%

(20

)bps

截至9個月

9月30日，

2021

2020

變化

收入

投資諮詢、行政費和

證券借貸收入：

投資諮詢費和管理費

$

10,873

$

8,725

$

2,148

證券借貸收入

419

521

(102

)

投資諮詢費、行政費和

證券借貸收入

11,292

9,246

2,046

投資顧問履約費

814

685

129

技術服務收入

942

834

108

配送費

1,110

817

293

諮詢費和其他收入

110

145

(35

)

總收入

14,268

11,727

2,541

費用

員工薪酬和福利

4,484

3,700

784

分銷和服務成本

1,613

1,330

283

直接基金費用

994

780

214

一般和行政費用

1,657

1,991

(334

)

無形資產攤銷

109

79

30

總費用

8,857

7,880

977

營業收入

5,411

3,847

1,564

營業外收入(費用)

投資淨收益(虧損)

766

627

139

利息和股息收入

41

34

7

利息支出

(155

)

(151

)

(4

)

營業外收入(費用)總額

652

510

142

所得税前收入

6,063

4,357

1,706

所得税費用

1,490

811

679

淨收入

4,573

3,546

1,027

更少：

可歸因於非控制性的淨收益(虧損)

利益

315

162

153

貝萊德公司的淨收入。

$

4,258

$

3,384

$

874

加權平均已發行普通股

基本信息

152,375,504

153,816,544

(1,441,040

)

稀釋

154,352,590

154,959,812

(607,222

)

貝萊德股份有限公司每股收益。

普通股股東

基本信息

$

27.94

$

22.00

$

5.94

稀釋

$

27.59

$

21.84

$

5.75

宣佈和支付的每股現金股息

$

12.39

$

10.89

$

1.50

補充信息：

AUM(期末)

$

9,463,662

$

7,808,497

$

1,655,165

已發行股份(期末)

151,988,234

152,496,403

(508,169

)

GAAP：

營業利潤率

37.9

%

32.8

%

510

Bps

實際税率

25.9

%

19.3

%

660

Bps

經調整後：

營業收入(1)

$

5,422

$

4,436

$

986

營業利潤率(1)

45.1

%

44.3

%

80

Bps

營業外收入(費用)，減去淨收入

(損失)可歸因於非控股權益(2)

$

337

$

226

$

111

貝萊德公司的淨收入(3)

$

4,438

$

3,664

$

774

貝萊德公司的攤薄收益。

每股普通股股東(3)

$

28.75

$

23.64

$

5.11

實際税率

22.9

%

21.4

%

150

Bps

按客户類型和產品類型更改的當前季度組件

網絡

6月30日，

流入流量

市場

9月30日，

2021

(流出)

變化

外匯影響⁽¹⁾

2021

平均AUM⁽²⁾

零售：

權益

$

446,327

$

9,952

$

(7,823

)

$

(2,719

)

$

445,737

$

452,433

固定收益

359,480

4,524

(3,156

)

(1,687

)

359,161

361,730

多資產

147,228

5,395

(1,332

)

(338

)

150,953

150,409

替代方案

42,448

2,801

(318

)

(155

)

44,776

43,690

零售小計

995,483

22,672

(12,629

)

(4,899

)

1,000,627

1,008,262

ETF：

權益

2,257,828

34,987

(36,247

)

(5,719

)

2,250,849

2,279,480

固定收益

700,009

22,489

(3,494

)

(2,408

)

716,596

711,729

多資產

7,663

593

(70

)

(36

)

8,150

7,954

替代方案

66,005

(115

)

(2,688

)

(46

)

63,156

65,863

ETF小計

3,031,505

57,954

(42,499

)

(8,209

)

3,038,751

3,065,026

機構：

活動：

權益

184,174

1,930

(2,410

)

(1,462

)

182,232

185,208

固定收益

716,671

(5,716

)

806

(3,063

)

708,698

718,139

多資產

584,582

25,477

920

(5,682

)

605,297

604,848

替代方案

138,622

3,867

560

(731

)

142,318

140,894

活動小計

1,624,049

25,558

(124

)

(10,938

)

1,638,545

1,649,089

索引：

權益

2,146,062

(13,701

)

(114

)

(12,655

)

2,119,592

2,158,274

固定收益

936,005

6,018

139

(12,718

)

929,444

947,359

多資產

9,297

(530

)

19

(28

)

8,758

9,095

替代方案

5,709

1

222

(34

)

5,898

5,796

索引小計

3,097,073

(8,212

)

266

(25,435

)

3,063,692

3,120,524

機構小計

4,721,122

17,346

142

(36,373

)

4,702,237

4,769,613

長期的

8,748,110

97,972

(54,986

)

(49,481

)

8,741,615

8,842,901

現金管理

727,603

(12,398

)

(784

)

(2,406

)

712,015

722,103

諮詢⁽³⁾

20,280