美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
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根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年7月31日，
Beacon屋頂供應公司。
表格310-Q
截至2021年6月30日的季度
目錄
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第一部分：第一部分。 |
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財務信息(未經審計) |
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第1項。 |
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簡明合併財務報表 |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併業務報表 |
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4 |
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綜合全面收益表 |
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5 |
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股東權益合併報表 |
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6 |
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合併現金流量表 |
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7 |
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簡明合併財務報表附註 |
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8 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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22 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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36 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
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36 |
|
第二部分。 |
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其他信息 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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37 |
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第6項 |
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陳列品 |
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38 |
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簽名 |
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39 |
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2
第一部分：第一部分。財務信息(未經審計)
|
第一項。 |
簡明合併財務報表 |
Beacon屋頂供應公司。
合併資產負債表
(未經審計；以百萬計，每股金額除外)
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6月30日， |
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9月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去$的備用金 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨值 |
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經營性租賃資產 |
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遞延所得税，淨額 |
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其他資產，淨額 |
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持有待售非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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流動經營租賃負債 |
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長期債務/債務的當期部分 |
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持有待售流動負債 |
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流動負債總額 |
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循環信貸額度下的淨借款 |
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長期債務，淨額 |
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遞延所得税，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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設備融資項下的長期債務，淨額 |
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其他長期負債 |
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持有待售非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註10) |
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可轉換優先股；美元 |
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股東權益： |
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普通股(投票權)；$ |
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非指定優先股； |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見合併簡明財務報表附註
3
Beacon屋頂供應公司。
合併業務報表
(未經審計；以百萬計，每股金額除外)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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銷售、一般和行政 |
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折舊 |
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攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出、融資成本和其他 |
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債務清償損失 |
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所得税前持續經營所得(虧損) |
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所得税撥備(受益於) |
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持續經營的淨收益(虧損) |
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非持續經營的淨收益(虧損)1 |
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淨收益(虧損) |
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優先股股息 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股淨收益(虧損)2: |
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基本--持續運營 |
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基本--非連續性運營 |
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每股基本淨收益(虧損) |
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稀釋-持續運營 |
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稀釋-停產業務 |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
( |
) |
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1 |
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2 |
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見合併簡明財務報表附註
4
Beacon屋頂供應公司。
綜合全面收益表
(未經審計；以百萬計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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衍生工具公允價值變動的未實現收益(虧損)，税後淨額 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
見合併簡明財務報表附註
5
Beacon屋頂供應公司。
股東權益合併報表
(未經審計；以百萬計)
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普通股 |
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留用 |
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股票 |
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金額 |
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APIC1 |
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收益 |
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AOCI2 |
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總計 |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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採用ASU 2016-13 |
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發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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優先股股息 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益(虧損) |
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優先股股息 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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截至2021年6月30日的9個月 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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採用ASU 2016-13 |
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發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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其他綜合收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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優先股股息 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的9個月 |
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截至2019年9月30日的餘額 |
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發行普通股，扣除扣繳税款的股份後的淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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優先股股息 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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1 |
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2 |
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見合併簡明財務報表附註
6
Beacon屋頂供應公司。
合併現金流量表1
(未經審計；以百萬計)
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動 |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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一定的利息支出和其他融資成本 |
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債務清償損失 |
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出售固定資產及其他收益 |
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遞延所得税 |
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室內產品銷售損失2 |
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338(H)(10)選舉退款 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付賬款和應計費用3 |
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其他資產和負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 |
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購置物業和設備 |
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收購業務，淨額 |
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室內產品銷售收益2 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 |
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循環信貸額度下的借款 |
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循環信貸額度下的付款 |
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定期貸款項下的借款 |
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定期貸款項下的付款 |
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優先票據項下的借款 |
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優先票據項下付款 |
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支付發債成本 |
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支付看漲保費 |
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設備融資安排和融資租賃項下的付款 |
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優先股股息的支付 |
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發行與股權獎勵相關的普通股所得款項 |
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支付與股權獎勵的淨股份結算有關的税款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期末現金和現金等價物 |
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由非持續經營提供(用於)的經營現金流 |
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對非持續經營提供(用於)的現金流進行投資 |
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已繳(已收)所得税，扣除退款後的淨額4 |
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取得使用權資產所產生的融資租賃負債 |
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有關更多信息，請參見注釋3。 |
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見合併簡明財務報表附註
7
Beacon屋頂供應公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計；除每股金額或其他説明外，以百萬計)
1.公司概況
Beacon Roofing Supply，Inc.(“Beacon”或“公司”)於#年#月#日在特拉華州註冊成立。
於2021年2月10日，根據本公司與ASP Sailor Acquisition Corp.(“ASP”)於2020年12月20日訂立的若干股權購買協議(“購買協議”)，本公司完成將其室內產品及絕緣業務(“室內產品”)出售予基礎建材控股有限公司(“FBM”)。
2020年1月15日，公司宣佈將其外部產品分公司更名為“烽火建築產品”(以下簡稱“更名”)。Beacon的One-Step External Products分支機構採用了新名稱和相關標誌。該公司分兩步走的分支機構繼續以傳統品牌名稱運營。
本公司以地區和本地商號經營業務，併為所有客户提供服務
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
公司根據中期財務信息的美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的要求編制簡明綜合財務報表。在這些規則允許的情況下，某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。此外，從截至2020年12月31日的三個月的簡明綜合財務報表開始，該公司已將內部產品反映為所有呈報期間的非持續業務。除非另有説明，本簡明綜合財務報表的所有附註中的金額和披露均與公司的持續經營有關。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。現提交截至2020年6月30日的資產負債表，以便更好地瞭解季節性波動對公司財務狀況的影響。
管理層認為，財務報表包括所有正常的和經常性的調整，這些調整被認為是公平展示公司財務狀況和經營業績所必需的。截至2021年6月30日的3個月和9個月的結果不一定表明截至2021年9月30日的12個月的預期結果。
這個三個月期末2021年6月30日和2020年6月30日每一個有64個工作日。這個九個月期末2021年6月30日和2020年6月30日分別為189和190個工作日。Beacon使用的財務報告日曆從10月1日開始，到9月30日結束。截至2021年6月30日的三個月相當於該公司2021財年第三季度。
這些中期簡明綜合財務報表應與本公司2020財年(“2020”)截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響這些合併財務報表和附註中報告的金額。受此類估計影響的重要項目包括應收賬款、存貨、購買價格分配、商譽和無形資產以及所得税。在制定這些估計時所做的假設考慮了新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對經濟的影響和公司的預期結果；然而，實際金額可能與這些估計大不相同。
最近的會計聲明-通過
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量.“本指引意在引入經修訂的信貸損失確認和計量方法，強調以預期損失而非已發生損失為基礎的更新模型。本新標準於2020年10月1日起對本公司生效。新標準的採用是通過修改-追溯的方法完成的，通過
8
截至2020年10月1日對留存收益的累計影響調整。該標準最顯著的影響是增加了公司的應收賬款準備金，相應的留存收益調整約為#美元。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化商譽減值的會計處理。“本指引旨在引入一種簡化的商譽減值計量方法，不再需要假設的購買價格分配，而是通過報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額來計量減值。本新標準於2020年10月1日起對本公司生效。採用這一新的指導方針並未對公司的財務報表和相關披露產生實質性影響。
最近的會計聲明-尚未採用
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税--簡化所得税的會計核算。”本指導意見旨在通過消除某些例外情況、澄清現有指導意見並改進指導意見的一致性應用來簡化所得税的會計處理。這一新標準從2020年12月15日之後開始，對年度報告期和其中包含的中期報告期有效，並允許提前採用。該公司目前正在評估這一指導意見可能對其財務報表和相關披露產生的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響“該指導意見提供了可選的實用權宜之計，以減輕與參考匯率改革相關的合同修改和對衝會計的潛在負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)，範圍，“澄清指導意見的範圍，減少實踐中潛在的多樣性。該標準自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。但是，本標準不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。公司將在選舉期間評估和披露本指導意見的影響，以及這樣做的性質和原因。
3.非持續經營
2021年2月10日，公司根據採購協議完成了向FBM出售室內產品的交易，交易金額約為$
該公司完成了對之前作為2018年Allied收購的一部分收購的淨資產的剝離(有關更多信息，請參閲附註5)，以降低淨槓桿率，加強其資產負債表，增強領導力，並提供財務靈活性，以在其核心外觀業務中追求戰略增長舉措。
下表對構成非連續業務税前收益(虧損)的主要行項目與簡明合併業務報表中列出的非連續業務淨收益(虧損)進行了核對(以百萬為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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其他收入(虧損) |
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銷售損失 |
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非持續經營的税前收益(虧損) |
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) |
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所得税撥備(受益於) |
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非持續經營的淨收益(虧損) |
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( |
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) |
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$ |
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( |
) |
銷售損失$
9
下表將非連續性業務主要類別的資產和負債的賬面價值與簡明合併資產負債表中歸類為待售的非連續性業務的資產和負債總額進行了核對(以百萬為單位)：
|
|
9月30日， |
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|
6月30日， |
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2020 |
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2020 |
|
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持有待售的主要類別資產的賬面金額： |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨值 |
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經營性租賃資產 |
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非流動資產總額 |
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持有待售資產總額1 |
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持有待售的主要負債類別的賬面金額： |
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應付帳款 |
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$ |
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應計費用 |
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流動經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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非流動負債總額 |
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持有待售負債總額1 |
$ |
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|
$ |
|
|
___________________________
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1 |
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10
4.淨銷售額
下表顯示了該公司按產品線和地理位置劃分的淨銷售額(單位：百萬)：
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美國 |
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加拿大 |
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總計 |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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住宅屋面產品 |
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非住宅屋面產品 |
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配套建築產品 |
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總淨銷售額 |
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|
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|
截至2020年6月30日的三個月 |
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住宅屋面產品 |
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非住宅屋面產品 |
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配套建築產品 |
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總淨銷售額 |
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截至2021年6月30日的9個月 |
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住宅屋面產品 |
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非住宅屋面產品 |
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配套建築產品 |
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總淨銷售額 |
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$ |
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截至2020年6月30日的9個月 |
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住宅屋面產品 |
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非住宅屋面產品 |
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配套建築產品 |
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總淨銷售額 |
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5.每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是，將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物或轉換優先股。普通股等價物包括行使股票期權和授予限制性股票單位獎勵時可發行的增量普通股。每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的完全攤薄加權平均數。
關於於2018年1月2日收購聯合建築產品公司(“聯合”)(“聯合收購”)，本公司已完成出售
每股攤薄淨收益(虧損)是利用IF折算法和兩類法中稀釋最大的結果來計算的。在這兩種方法中，應佔普通股股東的淨收入(虧損)和已發行的加權平均普通股都進行了調整，以計入假定發行的具有攤薄性質的潛在普通股的影響，但須遵守攤薄排序規則。
11
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的構成和計算(單位為百萬，但每股金額除外；由於四捨五入，某些金額可能不會重新計算)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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優先股股息 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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分配給參與證券的未分配收入 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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普通股股東非持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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普通股等價物的效力 |
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— |
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— |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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每股淨收益(虧損)： |
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基本--持續運營 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基本--非連續性運營 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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每股基本淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀釋-持續運營 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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稀釋-停產業務 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表包括未來可能成為稀釋性普通股的股票數量。這些股票不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中，因為其影響要麼是反攤薄的，要麼是沒有滿足必要的業績條件(以百萬計)：
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|
截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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股票期權 |
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— |
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限制性股票單位 |
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— |
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— |
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優先股 |
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6.股票薪酬
2019年12月23日，公司董事會批准了Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂並重新修訂的2014年庫存計劃(《2014計劃》)。2020年2月11日，公司股東批准了一項新的
2015財年及以後授予的股權獎勵包含控制權機制的“雙觸發”變化。除非裁決由上市公司以公平的方式繼續或承擔，否則裁決應在緊接控制權變更之前完全歸屬(在
12
股票期權
不合格股票期權一般到期
截至2021年6月30日的9個月授予的期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：
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無風險利率 |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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預期壽命(以年為單位) |
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股息率 |
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下表彙總了截至2021年6月30日的9個月的所有股票期權活動(單位為百萬，不包括每股金額和時間段)：
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選項 傑出的 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
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集料 固有的 價值1 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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練習 |
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) |
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取消/沒收 |
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( |
) |
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過期 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
已歸屬，預計將在2021年6月30日之後歸屬 |
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$ |
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$ |
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|
自2021年6月30日起可行使 |
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$ |
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$ |
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________________________________________
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1 |
總內在價值代表相關普通股的收盤公允價值與未償還現金期權在計量之日的行權價格之間的差額。 |
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，公司記錄了與股票期權相關的基於股票的薪酬支出為$
下表彙總了有關股票期權的其他信息(單位為百萬，每股金額除外)：
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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已授予股票期權的加權平均公允價值 |
$ |
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$ |
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授予日授予的股票期權公允價值總額 |
$ |
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$ |
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行使股票期權的總內在價值 |
$ |
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$ |
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限售股單位
授予員工的限制性股票單位(“RSU”)獎勵以連續受僱為條件，通常在授予日期的三週年時授予。本公司還向管理層授予某些RSU獎勵，這些獎勵包含一個或多個與本公司規定的業績指標(“PSU”)直接掛鈎的額外歸屬條件。將授予的PSU的實際數量可能在
授予非僱員董事的RSU在授予日的一週年時繼續服務和授予(除非在某些條件下)。一般來説，在非僱員董事在董事會的任期終止之前，作為RSU基礎的普通股沒有資格分配，而對於2014財年之前授予的非僱員董事RSU，股份分派日期是董事終止在董事會的服務後六個月。從2016財年開始，本公司頒佈了一項政策，允許任何持有Beacon股權(定義為普通股和未償還既有股權獎勵)且公允價值總額大於或等於年度董事會現金預留金五倍的非僱員董事選擇在歸屬的同時結算任何未來的RSU贈款。
13
下表彙總了截至2021年6月30日的9個月的所有限制性股票單位活動(單位為百萬，每股金額除外)：
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|
RSU 傑出的 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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已釋放 |
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( |
) |
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取消/沒收 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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|
$ |
|
|
|
已歸屬，預計將在2021年6月30日之後歸屬1 |
|
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$ |
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_________________________________________
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1 |
截至2021年6月30日，預計未償還PSU的歸屬金額將超過 |
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，公司記錄了與限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出$
下表彙總了有關RSU的附加信息(單位為百萬，但每股金額除外)：
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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|
被授予的RSU的加權平均公允價值 |
$ |
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$ |
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授予日期授予的RSU的公允價值總額 |
$ |
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$ |
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|
發佈的RSU的總內在價值 |
$ |
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$ |
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7.商譽和無形資產
商譽
下表分別列出了截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的9個月商譽賬面金額變動情況(單位：百萬)：
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截至2020年9月30日的餘額 |
$ |
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翻譯和其他調整 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
$ |
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截至2019年9月30日的餘額 |
$ |
|
|
|
翻譯和其他調整 |
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( |
) |
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截至2020年6月30日的餘額 |
$ |
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截至2021年6月30日的9個月商譽賬面金額的變化主要是由於調整了對內飾產品業務的商譽分配。
14
無形資產
下表按類別彙總了無形資產(除時間段外，單位為百萬)：
|
|
6月30日， 2021 |
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2020年9月30日 |
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6月30日， 2020 |
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加權平均剩餘壽命1 (年) |
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可攤銷無形資產： |
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競業禁止協議 |
$ |
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$ |
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$ |
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客户關係 |
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商標 |
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— |
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— |
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應攤銷無形資產總額 |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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應攤銷無形資產總額(淨額) |
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無限期存在的商標 |
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無形資產總額(淨額) |
$ |
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$ |
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$ |
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_________________________________________
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1 |
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在2020財年第二季度，由於品牌更名，本公司產生了非現金加速無形資產攤銷$
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，公司記錄了$
下表彙總了無形資產的預計未來攤銷費用(單位：百萬)：
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截至九月三十日止的一年， |
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2021年(7月至9月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未來攤銷費用總額 |
$ |
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15
8.融資安排
下表彙總了所有未償債務(扣除未攤銷債務發行成本後的淨額)和其他融資安排(單位：百萬)：
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6月30日， 2021 |
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2020年9月30日 |
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6月30日， 2020 |
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循環信貸額度 |
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2023年ABL： |
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2023年美國左輪手槍1 |
$ |
— |
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$ |
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$ |
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2026年ABL： |
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2026年美國左輪手槍 |
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— |
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— |
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— |
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2026年加拿大旋轉車 |
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— |
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— |
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— |
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當前部分 |
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— |
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— |
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循環信貸額度下的淨借款 |
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— |
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$ |
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$ |
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長期債務，淨額 |
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定期貸款： |
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2025年定期貸款2 |
$ |
— |
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$ |
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$ |
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2028年定期貸款3 |
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— |
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— |
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當前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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定期貸款項下的長期借款 |
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高級註釋： |
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2025年高級債券4 |
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— |
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2026年高級債券5 |
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2029年高級債券6 |
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— |
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— |
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當前部分 |
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優先票據項下的長期借款 |
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長期債務，淨額 |
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$ |
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$ |
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設備融資設施，淨額 |
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設備融資設施7 |
$ |
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$ |
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$ |
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當前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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設備融資項下的長期債務，淨額 |
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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2021年債務再融資
於2021年5月，本公司訂立各種融資安排，為若干債務工具進行再融資，以利用較低的市場利率(“2021年債務再融資”)。這些交易包括一筆新的美元
與2021年債務再融資相關訂立的融資安排有若干貸款人蔘與本公司先前訂立的融資安排；因此，部分交易計入債務清償或債務修改。該公司確認了一筆總額為#美元的債務清償損失。
16
公司資本化債券發行成本總計為$
2029年高級債券
2021年5月10日，本公司及其若干附屬公司作為擔保人完成了一次非公開發行，募集金額為$
2029年優先債券和相關附屬擔保是在一項私人交易中發行和出售的，不受1933年證券法(修訂後的證券法)(“證券法”)的註冊要求的約束，根據證券法下的第144A條規則向合格的機構買家提供和出售，並根據證券法下的條例S向美國境外的非美國人提供和出售。2029年高級票據和相關附屬擔保沒有也不會根據證券法或任何州或其他司法管轄區的證券法註冊，如果沒有註冊或獲得適用於證券法和其他適用證券法註冊要求的豁免，不得在美國發售或出售。
截至2021年6月30日，2029年高級債券的未償還餘額淨額為$
2026年ABL
2021年5月19日，本公司簽訂了一項
此外，新高級擔保信貸安排及2029年優先票據均受負面契諾所規限，除其他事項外，除某些例外情況外，該等條款限制本公司及其受限制附屬公司：(I)產生債務(包括擔保義務)；(Ii)產生留置權；(Iii)進行合併或其他根本性改變；(Iv)處置若干財產或資產；(V)作出若干付款、股息或其他分派；(Vi)作出若干收購、投資、貸款及墊款。(Viii)改變其業務性質；(Ix)與聯屬公司進行若干交易；(X)從事售後回租交易；及(Xi)訂立若干其他限制性協議。2026年ABL的擔保是對本公司和每位擔保人的幾乎所有賬户和其他應收款、動產票據、存款賬户(不包括任何含有可識別的定期優先抵押品收益(定義見下文)的賬户、庫存，以及與上述和其他ABL優先抵押品相關的範圍內的一般無形資產(不包括本公司任何子公司的股權和所有知識產權)、票據、投資財產(但不包括本公司的任何子公司的股權)、商業侵權索賠、保函)、商業侵權債權、保證金(不包括本公司任何子公司的股權)、商業侵權債權、保證金、一般無形資產(不包括本公司任何子公司的股權和所有知識產權)、金融工具、投資財產(但不包括本公司任何子公司的股權)、商業侵權債權、連同與前述有關的所有賬簿、記錄和文件，以及與前述有關的所有收益和產品，但須符合某些習慣例外(“ABL優先抵押品”)，以及對公司和每位擔保人的幾乎所有其他資產(包括公司或任何擔保人持有的任何附屬公司的所有股權)的第二優先留置權, 受某些習慣例外的約束(“條款優先抵押品”)。Beacon Sales Acquisition，Inc.是特拉華州的一家公司，也是本公司的子公司，是2026年ABL的美國借款人，Beacon Roofing Supply Canada Company是根據新斯科舍省法律成立的無限責任公司，也是本公司的子公司，是2026年ABL的加拿大借款人。2026年ABL由該公司活躍的美國子公司在聯合和若干基礎上提供全面和無條件的擔保。
截至2021年6月30日，有
17
2028年定期貸款
2021年5月19日，本公司簽訂了一項
2028年的定期貸款由期限優先抵押品的共享第一優先留置權和ABL優先抵押品的共享第二優先留置權獲得擔保。某些被排除的資產將不包括在期限優先抵押品和ABL優先抵押品中。2028年的定期貸款由該公司在美國的某些活躍子公司以聯合和若干方式提供全額和無條件擔保。
截至2021年6月30日，2028年定期貸款的未償還餘額淨額為$
2019年債務再融資
2026年高級債券
2019年10月9日，本公司及其若干子公司作為擔保人完成了一次非公開發行，募集資金為$。
2026年優先債券和相關附屬擔保是在一項私人交易中提供和出售的，不受證券法的註冊要求的限制，根據證券法下的第144A條規則向合格的機構買家提供和出售，並根據證券法下的S條向美國以外的非美國人提供和出售。2026年高級票據和相關附屬擔保沒有也不會根據證券法或任何州或其他司法管轄區的證券法註冊，如果沒有註冊或獲得適用於證券法和其他適用證券法註冊要求的豁免，不得在美國發售或出售。
交易的目的是利用較低的市場利率，以2026年優先債券為當時到期的6.375釐優先債券(“2023年優先債券”)再融資。該公司負責作為2023年優先債券債務清償和2026年優先債券發行的再融資。因此，該公司記錄了債務清償損失#美元。
截至2021年6月30日，2026年高級債券的未償還餘額淨額為$
融資-聯合收購
關於聯合收購，本公司簽訂了各種融資安排，總額達$
這些融資安排所得款項用於為Allied收購提供資金、對所有第三方債務進行再融資或以其他方式清償所有第三方債務、支付與收購相關的費用和開支，以及為其他一般公司用途提供營運資金和資金。該公司將新債發行成本資本化，總額約為$
18
2023年ABL
2018年1月2日，本公司簽訂了一項
2025年定期貸款
2018年1月2日，本公司簽訂了一項
2025年高級債券
2017年10月25日，公司的全資子公司Beacon託管公司完成了一次非公開發行，募集資金為#美元。
設備融資設施
截至2021年6月30日，該公司擁有
9.租契
下表彙總了在銷售、一般和管理費用中確認的運營租賃成本的組成部分(單位：百萬)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可變租賃成本 |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表顯示了與經營租賃相關的補充現金流信息(單位：百萬)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的9個月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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|
營業租賃負債的營業現金流 |
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$ |
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|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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19
截至2021年6月30日，公司的經營租賃加權平均剩餘租期為
|
截至九月三十日止的一年， |
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|
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2021年(7月至9月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未來租賃付款總額 |
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推算利息 |
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( |
) |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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10.承擔及或有事項
根據各種聯邦、州和地方環境法律和法規，本公司可能遭受或有虧損；然而，本公司不知道任何合理可能的虧損會對其經營業績、財務狀況或流動性產生重大影響。潛在或有損失包括消除或減輕公司或其他各方放置、儲存、處置或釋放某些化學品或其他物質對環境的影響的可能義務。就其收購而言，公司的慣例是要求對截至各自收購日期的任何和所有已知的重大重大責任進行賠償。從歷史上看，環境負債對公司的經營業績、財務狀況或流動性沒有實質性影響。
本公司在正常業務過程中會不時受到訴訟，但本公司預期業績(如有)不會對其經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
11.累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)是由某些損益組成的，這些損益不包括在公認會計準則下的淨收入中，而是作為股東權益的一個單獨要素記錄。
下表彙總了累計其他綜合虧損的構成和變化(單位：百萬)：
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外國 |
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導數 |
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貨幣 翻譯 |
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金融 儀器 |
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AOCI |
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截至2020年9月30日的餘額 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
改敍前其他綜合收益 |
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|
|
|
從其他全面損失中重新分類 |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
截至2021年6月30日的餘額 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
衍生工具的收益(虧損)在合併經營報表中確認為利息費用、融資成本和其他。
12.地理數據
下表彙總了某些地理信息(單位：百萬)：
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|||
|
長期資產： |
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|
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|
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美國 |
$ |
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$ |
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$ |
|
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加拿大 |
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|
|
|
|
長期資產總額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
20
13.公允價值計量
截至2021年6月30日，由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。該公司按攤銷成本計量其現金等價物，該成本根據報價市場價格(第1級)近似公允價值。
截至2021年6月30日，根據最近的交易價格(第2級)，本公司美元的公允價值
截至2021年6月30日，公司定期貸款和循環信貸額度的公允價值接近未償還金額。本公司估計其定期貸款和循環信貸額度的公允價值，方法是使用類似到期日和信用狀況的債務工具的估計市場利率對每種工具的未來現金流進行貼現(第3級)。
14.金融衍生工具
該公司使用利率衍生工具來管理與利率變化引起的現金流波動有關的風險，方法是將其部分可變利率借款轉換為固定利率借款。
2019年9月11日，本公司簽訂了
掉期的有效性將由本公司在套期保值有效期內通過a)將套期保值的當前條款與相關的套期保值債務進行比較，以確保它們繼續重合，以及b)通過評估套期保值交易對手履行其在套期保值下的義務的能力來對掉期的有效性進行定性評估。截至2021年6月30日，該公司進行了定性分析，得出結論，掉期協議繼續符合ASC 815的要求，有資格進行現金流對衝會計。截至2021年6月30日，3年期和5年期掉期的公允價值(扣除税收)為1美元。
本公司記錄其利率套期保值支付或收到的任何差額，計入利息支出、融資成本和其他。下表彙總了利率衍生工具的綜合公允價值(税後淨額)(單位：百萬)：
|
儀表 |
|
公允價值層次 |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
|||
|
指定利率掉期1 |
|
2級 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
_______________________
|
|
1 |
|
|
利率掉期的公允價值是通過使用定價模型來確定的，該定價模型利用可核實的輸入，例如在對衝協議的全部條款中可以按通常報價的間隔(通常稱為“LIBOR曲線”)觀察到的市場利率。這些值反映了適用公允價值層次結構下的第2級計量。
下表彙總了在其他全面收益中確認的利率衍生工具的損益金額(單位：百萬)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
儀表 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
指定利率掉期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
21
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註以及本文件其他部分包含在我們的2020年年度報告Form 10-K和我們的簡明合併財務報表及其附註中的管理層的討論和分析結合起來閲讀。除非另有説明，否則指的是截至2021年6月30日的三個月或九個月，指的是正在討論的截至2021年6月30日的三個月或九個月，指的是截至2020年6月30日的三個月或九個月。
關於前瞻性信息的警示聲明
我們在本報告中的披露和分析包含1995年修訂的“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性信息，這些信息涉及風險和不確定因素。我們的前瞻性陳述表達了我們目前對未來可能的結果或事件的預期或預測，包括對未來業績的預測、管理層的計劃和目標的陳述、未來合同以及對趨勢和其他事項的預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事實沒有嚴格的關係，並且經常使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能的結果”、“展望”、“項目”等含義相似的詞語和表達。不能保證任何前瞻性陳述中的結果都會實現，實際結果可能會受到一個或多個因素的影響，這些因素可能會導致它們大不相同。除非法律另有要求，否則我們不承擔、也不特別否認有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。
某些可能影響我們業務並可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表述的結果大不相同的因素包括本報告和我們截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中在“風險因素”標題下陳述的那些因素。該公司可能無法成功應對這些風險和其他風險。因此，本報告中的所有前瞻性陳述都受到其中包含的因素、風險和不確定性的限制，敬請讀者不要過度依賴前瞻性陳述。
概述
我們是美國和加拿大最大的屋頂材料和配套建築產品上市分銷商。我們是業內歷史最悠久、歷史最悠久的分銷商之一，為建築業提供高質量的產品。我們的客户依賴我們在當地獲得他們運營業務和服務所需的建築產品和服務。
於2021年2月10日，根據吾等與ASP Sailor Acquisition Corp.(“ASP”)於2020年12月20日訂立的若干股權購買協議(“購買協議”)，吾等完成將吾等的室內產品及絕緣業務(“室內產品”)出售予Foundation Building Material Holding Company LLC(“FBM”)，現金金額約為8.5億美元(受制於購買協議所載營運資金及若干其他調整)。2021年1月29日，ASP將採購協議轉讓給FBM。我們利用剝離內飾產品業務的收益來降低淨槓桿率並加強我們的資產負債表，這為我們的核心外觀業務提供了財務靈活性，以追求戰略增長舉措。從截至2020年12月31日的三個月的簡明綜合財務報表開始，我們已將內部產品反映為所列所有時期的停產業務。除非另有説明，否則本管理層討論和分析過程中的金額和披露均與我們的持續運營有關。有關更多信息，請參閲“簡明合併財務報表附註”中的附註3。
2020年1月15日，我們宣佈對我們的外部產品分公司進行品牌更名，商標名稱為“Beacon Building Products”(以下簡稱“更名”)，即“Beacon Building Products”(以下簡稱“Beacon Building Products”)。Beacon的One-Step External Products分支機構採用了新名稱和相關標誌。我們的兩步分支機構繼續以傳統品牌名稱運營。
截至2021年6月30日，我們在美國所有50個州和加拿大6個省經營着445家分行。我們提供業界最廣泛的高質量品牌產品之一，在我們的分支網絡中約有140,000個SKU可供選擇。
我們通過及時提供客户所需的產品，為超過90,000名客户提供服務，使我們的客户能夠按照對其成功至關重要的項目規格和時間表交付產品。我們的客户羣主要由來自我們經營的市場的不同類型的建築承包商組成。這些地方、地區和國家承包商從事新的建築項目，以及住宅和非住宅物業的維修或改建。我們還向房屋建築商、業主和零售商分銷產品。
有效地執行我們的銷售和運營計劃使我們能夠超越我們所服務的市場的相對實力。我們的業務模式是自下而上的方法，我們的每個分支機構都利用其當地和地區的知識和經驗來幫助制定最適合其各自市場的營銷計劃和產品組合。地方與總體戰略目標的一致性為分支機構層面的重大成果所有權奠定了基礎。我們獨特的運營模式和
22
分支機構級別的自主性使我們在競爭中脱穎而出。我們基於分支機構的運營模式在大型市場中得到了進一步增強，通過我們的及時和完整的網絡(Beacon OTC)將分支機構聯網®)，這使我們能夠更有效、更高效地為客户服務。
我們為客户提供業界領先的數字解決方案，包括創新的電子商務門户網站Beacon PRO+和住宅客户的屋頂評估工具Beacon 3D+。這些平臺幫助我們的客户節省時間、提高工作效率並發展業務。我們相信，客户關係和員工廣泛的行業知識對於提升客户忠誠度和保持客户滿意度至關重要。我們在專業發展、管理技能、產品知識和操作熟練程度方面投入大量資源。這些能力是在不斷改進的基礎上發展起來的，從而推動了我們的服務卓越、生產力和效率。
我們的歷史受到重大收購驅動型增長的強烈影響，突出表現在2018年以28.8億美元收購了Allied Building Products Corp.(“Allied”)和2016年以11.7億美元收購了Roofing Supply Group，LLC(“RSG”)(“RSG收購”)。這些戰略性收購擴大了我們的地理足跡，增強了我們的市場佔有率，並使我們的產品多樣化。我們從擴張努力中獲得的規模是一種競爭優勢，使我們能夠更有效地利用我們的資產，並控制我們的費用，以推動運營槓桿。
雖然我們將繼續尋求戰略收購來發展我們的業務，但我們現在的主要重點是繼續尋找更多的機會實現有機增長和改善我們的運營。我們在這些方面的最新亮點體現在以下幾個方面：
|
|
• |
與2020年相比，2021年第三季度有機日銷售額增長20.8%； |
|
|
• |
自2020財年開始以來，有七個新的分支機構地點；以及 |
|
|
• |
在戰略成本行動的推動下，勞動力成本效率和機隊利用率指標與歷史水平相比有了顯著改善。 |
新冠肺炎大流行
我們繼續監測新冠肺炎大流行的持續影響，包括該病毒最近顯著變異的影響。我們員工、客户和我們所在社區的健康和安全仍然是我們的首要任務。針對新冠肺炎大流行，已經實施了額外的安全措施。我們在所有服務的當地市場的基本業務指定地位沒有改變，我們還沒有經歷過因新冠肺炎而被迫臨時關閉分支機構造成的重大業務中斷。到目前為止，我們的業務在2020財年第三季度受到了新冠肺炎的最大不利影響，主要是在政府建設限制較多的地區，這些限制後來有所減少。我們擁有應對未來新冠肺炎疫情限制措施的財政實力和運營靈活性，並已採取積極措施，將為應對新冠肺炎疫情而採取的一系列成本管理舉措永久化。
23
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月比較
下表列出了綜合營業報表數據，以及這些數據在所列各時期淨銷售額總額中所佔的百分比(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
$ |
1,549.3 |
|
|
產品銷售成本 |
|
1,354.7 |
|
|
|
1,180.6 |
|
|
毛利 |
|
517.4 |
|
|
|
368.7 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
296.3 |
|
|
|
248.5 |
|
|
折舊 |
|
15.1 |
|
|
|
14.1 |
|
|
攤銷 |
|
25.2 |
|
|
|
30.9 |
|
|
總運營費用 |
|
336.6 |
|
|
|
293.5 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
180.8 |
|
|
|
75.2 |
|
|
利息支出、融資成本和其他 |
|
23.2 |
|
|
|
35.2 |
|
|
債務清償損失 |
|
50.7 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前持續經營所得(虧損) |
|
106.9 |
|
|
|
40.0 |
|
|
所得税撥備(受益於) |
|
27.1 |
|
|
|
44.1 |
|
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
79.8 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
(3.3 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
76.5 |
|
|
|
(6.7 |
) |
|
優先股股息 |
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
70.5 |
|
|
$ |
(12.7 |
) |
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
產品銷售成本 |
|
72.4 |
% |
|
|
76.2 |
% |
|
毛利 |
|
27.6 |
% |
|
|
23.8 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
15.8 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
折舊 |
|
0.9 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
攤銷 |
|
1.3 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
總運營費用 |
|
18.0 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
9.6 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
利息支出、融資成本和其他 |
|
1.2 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
債務清償損失 |
|
2.7 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
所得税前持續經營所得(虧損) |
|
5.7 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
所得税撥備(受益於) |
|
1.4 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
4.3 |
% |
|
|
(0.2 |
%) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
(0.2 |
%) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
淨收益(虧損) |
|
4.1 |
% |
|
|
(0.4 |
%) |
|
優先股股息 |
|
0.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
3.8 |
% |
|
|
(0.8 |
%) |
在管理我們的業務時，我們認為所有的增長，包括新分支機構的開設，都是有機增長，除非它是由收購產生的。當我們提到現有市場的增長或有機增長時，我們包括現有分支機構和新開設的分支機構的增長，但不包括收購的分支機構的增長，直到它們在財務報告期開始時被我們擁有至少四個完整的財政季度。我們認為，現有的市場信息對投資者是有用的，因為它有助於解釋有機增長或下降。當我們提到區域時，我們指的是我們的地理區域。當我們提到我們的淨產品成本時，我們指的是我們的發票成本減去短期購買計劃的影響(也被稱為“特殊購買”，因為它們被提供的方式)。
截至2021年6月30日，我們共有445家分支機構在運營。所有這些分支機構都是在2020財年第三季度開始之前收購的，因此符合我們現有的市場定義。因此，現有市場的經營業績與公佈的所有時期的綜合經營業績相等。
24
淨銷售額
2021年淨銷售額增長20.8%，達到18.7億美元，高於2020年的15.5億美元。淨銷售額的相對增長受到所有三個產品類別增長的影響，這三個產品類別都受到價格上漲和需求增加的好處的推動。
從2020年到2021年，按地理區域劃分的淨銷售額增長如下：東北部44.4%；大西洋中部6.4%；東南部28.7%；西南部19.1%；中西部8.9%；西部22.5%；加拿大54.0%。
我們通過觀察我們的平均售價和毛利率(下面討論)的變化來估計通貨膨脹或通貨緊縮對我們的銷售額和毛利的影響。
下表彙總了所示期間按產品線劃分的淨銷售額(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
住宅屋面產品 |
$ |
981.6 |
|
|
|
52.4 |
% |
|
$ |
832.1 |
|
|
|
53.7 |
% |
|
$ |
149.5 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
非住宅屋面產品 |
|
486.7 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
|
418.4 |
|
|
|
27.0 |
% |
|
|
68.3 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
配套建築產品 |
|
403.8 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
|
298.8 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
105.0 |
|
|
|
35.1 |
% |
|
總淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,549.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
322.8 |
|
|
|
20.8 |
% |
毛利
下表彙總了報告期間的毛利和毛利率(單位：百萬)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
毛利 |
$ |
517.4 |
|
|
$ |
368.7 |
|
|
$ |
148.7 |
|
|
|
40.3 |
% |
|
毛利率 |
|
27.6 |
% |
|
|
23.8 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
_________________________________________
|
|
1 |
美元金額的百分比變化代表期間之間的應課差餉增減。百分比的百分比變化代表期間之間的淨基點變化。 |
|
2021年毛利率為27.6%，較2020年的23.8%上升3.8個百分點。毛利率的相對增長是由於加權平均銷售價格上漲了約10%-11%，部分被加權平均產品成本增長約6%-7%所抵消。
運營費用
下表彙總了所列期間的運營費用(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
銷售、一般和管理 |
$ |
296.3 |
|
|
$ |
248.5 |
|
|
$ |
47.8 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
折舊 |
|
15.1 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
攤銷 |
|
25.2 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
(5.7 |
) |
|
|
(18.4 |
%) |
|
運營費用 |
$ |
336.6 |
|
|
$ |
293.5 |
|
|
$ |
43.1 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
淨銷售額的百分比 |
|
18.0 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(0.9 |
%) |
|
_________________________________________________
|
|
1 |
美元金額的百分比變化代表期間之間的應課差餉增減。百分比的百分比變化代表期間之間的淨基點變化。 |
|
2021年，運營支出增長14.7%，從2020年的2.935億美元增至3.366億美元。營業費用的相對增長主要受到淨銷售額增加以及以下因素的影響：
|
|
• |
工資和員工福利成本增加3,580萬美元，主要原因是2020年為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時成本行動到期，以及2021年年度激勵費用相對增加；以及 |
|
|
• |
銷售費用增加770萬美元，主要是由於機隊成本上升。 |
25
我們專注於改善我們的成本結構，這使我們能夠發現提高整個業務效率的機會。雖然我們的某些成本行動是暫時性的，但我們繼續努力改善我們的費用結構，以便產生永久性的效率提高。
利息支出、融資成本和其他
2021年的利息支出、融資成本和其他支出為2320萬美元，而2020年為3520萬美元。相對減少的主要原因是債務餘額減少。
所得税
2021年所得税撥備為2710萬美元，而2020年為4410萬美元。所得税撥備的相對減少主要是由於2020年税收撥備淨額為3280萬美元，這是由於我們應用CARE法案對遞延税項資產和負債進行了重估。2021年，不包括任何離散項目的有效税率為25.9%，而(17.8)到2020年。我們預計2021財年的有效税率(不包括任何離散項目)將在約25.5%至26.5%之間。
每股淨收益(虧損)/淨收益(虧損)
2021年持續運營的淨收益(虧損)為7980萬美元，而2020年為410萬美元。2021年非持續經營的淨收益(虧損)為330萬美元，而2020年為260萬美元(見簡明合併財務報表附註3進一步討論)。2021年淨收益(虧損)為7650萬美元，而2020年為670萬美元。2021年和2020年的優先股股息均為600萬美元，普通股股東的淨收益(虧損)分別為7050萬美元和1270萬美元。
我們計算每股淨收益(虧損)的方法是將淨收益(虧損)、減去優先股股息和參與證券的調整數除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)採用並比較兩類法和IF折算法(詳見合併財務報表附註5)後稀釋程度最高的結果計算。
下表列出了用於計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的所有組成部分(單位為百萬，但每股金額除外；由於四捨五入，某些金額可能無法重新計算)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨收益(虧損) |
$ |
76.5 |
|
|
$ |
(6.7 |
) |
|
優先股股息 |
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
70.5 |
|
|
|
(12.7 |
) |
|
分配給參與證券的未分配收入 |
|
(8.6 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄(IF-轉換法) |
$ |
61.9 |
|
|
$ |
(12.7 |
) |
|
分配給參與證券的未分配收入 |
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
|
將未分配收入重新分配給優先股 |
|
(8.4 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄(兩級法) |
$ |
62.1 |
|
|
$ |
(12.7 |
) |
|
普通股股東非持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
|
(2.9 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
$ |
64.8 |
|
|
$ |
(10.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
69.9 |
|
|
|
68.8 |
|
|
普通股等價物的效力 |
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
加權平均已發行普通股-攤薄(如果轉換，兩類法) |
|
71.3 |
|
|
|
68.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股股東應佔淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本--持續運營 |
$ |
0.93 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
基本--非連續性運營 |
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
每股基本淨收益(虧損) |
$ |
0.89 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋-持續運營 |
$ |
0.91 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
稀釋-停產業務 |
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
每股攤薄淨收益(虧損)(兩級法) |
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋-持續運營 |
$ |
0.91 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
稀釋-停產業務 |
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
每股攤薄淨收益(虧損)(折算法) |
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
26
截至2021年、2021年和2020年6月30日止的九個月比較
下表列出了綜合營業報表數據，以及這些數據在所列各時期淨銷售額總額中所佔的百分比(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
$ |
4,766.6 |
|
|
$ |
4,161.7 |
|
|
產品銷售成本 |
|
3,516.7 |
|
|
|
3,182.5 |
|
|
毛利 |
|
1,249.9 |
|
|
|
979.2 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
829.3 |
|
|
|
784.5 |
|
|
折舊 |
|
43.6 |
|
|
|
44.4 |
|
|
攤銷 |
|
78.3 |
|
|
|
231.7 |
|
|
總運營費用 |
|
951.2 |
|
|
|
1,060.6 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
298.7 |
|
|
|
(81.4 |
) |
|
利息支出、融資成本和其他 |
|
81.8 |
|
|
|
97.3 |
|
|
債務清償損失 |
|
60.2 |
|
|
|
14.7 |
|
|
所得税前持續經營所得(虧損) |
|
156.7 |
|
|
|
(193.4 |
) |
|
所得税撥備(受益於) |
|
40.0 |
|
|
|
(43.9 |
) |
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
116.7 |
|
|
|
(149.5 |
) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
(267.0 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
(150.3 |
) |
|
|
(152.8 |
) |
|
優先股股息 |
|
18.0 |
|
|
|
18.0 |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
(168.3 |
) |
|
$ |
(170.8 |
) |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
產品銷售成本 |
|
73.8 |
% |
|
|
76.5 |
% |
|
毛利 |
|
26.2 |
% |
|
|
23.5 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
17.4 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
折舊 |
|
1.0 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
攤銷 |
|
1.6 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
總運營費用 |
|
20.0 |
% |
|
|
25.5 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
6.2 |
% |
|
|
(2.0 |
%) |
|
利息支出、融資成本和其他 |
|
1.7 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
債務清償損失 |
|
1.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
所得税前持續經營所得(虧損) |
|
3.3 |
% |
|
|
(4.6 |
%) |
|
所得税撥備(受益於) |
|
0.9 |
% |
|
|
(1.0 |
%) |
|
持續經營的淨收益(虧損) |
|
2.4 |
% |
|
|
(3.6 |
%) |
|
非持續經營的淨收益(虧損) |
|
(5.6 |
%) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
淨收益(虧損) |
|
(3.2 |
%) |
|
|
(3.7 |
%) |
|
優先股股息 |
|
0.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(3.5 |
%) |
|
|
(4.1 |
%) |
在管理我們的業務時，我們認為所有的增長，包括新分支機構的開設，都是有機增長，除非它是由收購產生的。當我們提到現有市場的增長或有機增長時，我們包括現有分支機構和新開設的分支機構的增長，但不包括收購的分支機構的增長，直到它們在財務報告期開始時被我們擁有至少四個完整的財政季度。我們認為，現有的市場信息對投資者是有用的，因為它有助於解釋有機增長或下降。當我們提到區域時，我們指的是我們的地理區域。當我們提到我們的淨產品成本時，我們指的是我們的發票成本減去短期購買計劃的影響(也被稱為“特殊購買”，因為它們被提供的方式)。
截至2021年6月30日，我們共有445家分支機構在運營。所有這些分支機構都是在2020財年開始之前收購的，因此符合我們現有的市場定義。因此，現有市場的經營業績與公佈的所有時期的綜合經營業績相等。
27
淨銷售額
2021年淨銷售額增長14.5%，達到47.7億美元，高於2020年的41.6億美元，儘管銷售日減少了一個。淨銷售額的相對增長主要受到所有地區對住宅和配套產品的強勁需求以及價格上漲的好處的影響。
從2020年到2021年，按地理區域劃分的淨銷售額增長如下：東北部18.8%；大西洋中部7.1%；東南部32.1%；西南部14.7%；中西部6.7%；西部7.7%；加拿大33.0%。
我們通過觀察我們的平均售價和毛利率(下面討論)的變化來估計通貨膨脹或通貨緊縮對我們的銷售額和毛利的影響。
下表彙總了所示期間按產品線劃分的淨銷售額(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
淨銷售額 |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
|
住宅屋面產品 |
$ |
2,521.3 |
|
|
|
52.9 |
% |
|
$ |
2,114.6 |
|
|
|
50.8 |
% |
|
$ |
406.7 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
非住宅屋面產品 |
|
1,214.9 |
|
|
|
25.5 |
% |
|
|
1,174.0 |
|
|
|
28.2 |
% |
|
|
40.9 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
配套建築產品 |
|
1,030.4 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
|
873.1 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
157.3 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
總淨銷售額 |
$ |
4,766.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,161.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
604.9 |
|
|
|
14.5 |
% |
毛利
下表彙總了報告期間的毛利和毛利率(單位：百萬)：
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
毛利 |
$ |
1,249.9 |
|
|
$ |
979.2 |
|
|
$ |
270.7 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
毛利率 |
|
26.2 |
% |
|
|
23.5 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
________________________________
|
|
1 |
美元金額的百分比變化代表期間之間的應課差餉增減。百分比的百分比變化代表期間之間的淨基點變化。 |
|
2021年毛利率為26.2%，較2020年的23.5%上升2.7個百分點。毛利率的相對增長是由於加權平均銷售價格上漲了約6%-7%，但部分被加權平均產品成本增長約3%-4%所抵消。
運營費用
下表彙總了所列期間的運營費用(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|
變化1 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
銷售、一般和管理 |
$ |
829.3 |
|
|
$ |
784.5 |
|
|
$ |
44.8 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
折舊 |
|
43.6 |
|
|
|
44.4 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.8 |
%) |
|
攤銷 |
|
78.3 |
|
|
|
231.7 |
|
|
|
(153.4 |
) |
|
|
(66.2 |
%) |
|
總運營費用 |
$ |
951.2 |
|
|
$ |
1,060.6 |
|
|
$ |
(109.4 |
) |
|
|
(10.3 |
%) |
|
淨銷售額的百分比 |
|
20.0 |
% |
|
|
25.5 |
% |
|
不適用 |
|
|
|
(5.5 |
%) |
|
________________________________
|
|
1 |
美元金額的百分比變化代表期間之間的應課差餉增減。百分比的百分比變化代表期間之間的淨基點變化。 |
|
28
運營費用減少 10.3%至9.512億美元在……裏面2021自10.6億美元在……裏面2020。比較減少量運營費用的主要影響因素是攤銷費用減少1.534億美元，其中包括加速攤銷1.426億美元的總影響，這與2020年與品牌更名相關的某些商品名稱的註銷有關。薪金和員工福利費用增加4690萬美元，部分抵消了這一減少額，主要原因是更高的淨銷售額卷, 以及2021年年度獎勵費用的相對增加以及2020年為應對新冠肺炎疫情而採取的臨時成本行動到期。
我們專注於改善我們的成本結構，這使我們能夠發現提高整個業務效率的機會。雖然我們的某些成本行動是暫時性的，但我們繼續努力改善我們的費用結構，以便產生永久性的效率提高。我們的銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的比例提高了1.5%，這是由於銷售額同比上升，差旅和娛樂費用下降，以及勞動生產率舉措提高了運營槓桿。
利息支出、融資成本和其他
2021年的利息支出、融資成本和其他支出為8180萬美元，而2020年為9730萬美元。相對減少的主要原因是債務餘額減少和未償債務加權平均利率下降導致利息支出減少2170萬美元。減幅因以下各項而被部分抵銷：
|
|
• |
2020年收到的與一起集體訴訟有關的560萬美元和解協議；以及 |
|
|
• |
2020年收到530萬美元的退款，作為與盟軍收購相關的338(H)(10)選舉所產生的1.64億美元付款的最終補足。 |
所得税
2021年所得税撥備(福利)為4000萬美元，而2020年為4390萬美元。所得税支出的相對增長主要是由於2021年税前賬面收入的增加，以及與品牌重塑相關的3650萬美元遞延税項調整帶來的2020年税收優惠。2021年，不包括任何離散項目的有效税率為25.9%，而2020年為(17.8%)。我們預計2021財年的有效税率(不包括任何離散項目)將在約25.5%至26.5%之間。
每股淨收益(虧損)/淨收益(虧損)
2021年持續運營的淨收益(虧損)為1.167億美元，而2020年為149.5美元。2021年非持續經營的淨收益(虧損)為267.0,000,000美元，而2020年為330,000,000美元(詳見簡明綜合財務報表附註3以作進一步討論)。2021年淨收益(虧損)為150.3美元，而2020年為152.8美元。2021年和2020年的優先股股息均為1,800萬美元，普通股股東的淨收益(虧損)分別為168.3美元和170.8美元。
我們計算每股淨收益(虧損)的方法是將淨收益(虧損)、減去優先股股息和參與證券的調整數除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)採用並比較兩類法和IF折算法(詳見合併財務報表附註5)後稀釋程度最高的結果計算。
29
下表列出了用於計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的所有組成部分(單位為百萬，但每股金額除外；由於四捨五入，某些金額可能無法重新計算)：
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
淨收益(虧損) |
$ |
(150.3 |
) |
|
$ |
(152.8 |
) |
|
優先股股息 |
|
18.0 |
|
|
|
18.0 |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
(168.3 |
) |
|
|
(170.8 |
) |
|
分配給參與證券的未分配收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄(IF-轉換法) |
$ |
(168.3 |
) |
|
$ |
(170.8 |
) |
|
分配給參與證券的未分配收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
將未分配收入重新分配給優先股 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄(兩級法) |
$ |
(168.3 |
) |
|
$ |
(170.8 |
) |
|
普通股股東非持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
|
(267.0 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益 |
$ |
98.7 |
|
|
$ |
(167.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股-基本 |
|
69.6 |
|
|
|
68.8 |
|
|
普通股等價物的效力 |
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
加權平均已發行普通股-攤薄(如果轉換，兩類法) |
|
70.7 |
|
|
|
68.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股股東應佔淨收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本--持續運營 |
$ |
1.42 |
|
|
$ |
(2.43 |
) |
|
基本--非連續性運營 |
|
(3.84 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
每股基本淨收益(虧損) |
$ |
(2.42 |
) |
|
$ |
(2.48 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋-持續運營 |
$ |
1.40 |
|
|
$ |
(2.43 |
) |
|
稀釋-停產業務 |
|
(3.78 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
每股攤薄淨收益(虧損)(兩級法) |
$ |
(2.38 |
) |
|
$ |
(2.48 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋-持續運營 |
$ |
1.40 |
|
|
$ |
(2.43 |
) |
|
稀釋-停產業務 |
|
(3.78 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
每股攤薄淨收益(虧損)(折算法) |
$ |
(2.38 |
) |
|
$ |
(2.48 |
) |
非GAAP財務指標
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們準備了一些不按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標，具體而言：
|
|
• |
調整後的運營費用。我們將調整後的營業費用定義為營業費用，不包括調整項目的影響(如下所述)。 |
|
|
• |
調整後淨收益(虧損)。我們將調整後淨收益(虧損)定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括調整項目的影響(如下所述)。 |
|
|
• |
調整後的EBITDA。我們將調整後的EBITDA定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括利息支出(扣除利息收入)、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬和調整項目(如下所述)的影響。 |
我們使用這些補充的非GAAP衡量標準來評估財務業績，分析我們業務的潛在趨勢，並建立運營目標和預測，以便在分配資源時使用。我們希望在每個時期使用相同的方法一致地計算我們的非GAAP財務衡量標準。
我們認為這些非GAAP衡量標準是有用的衡量標準，因為它們通過提供不受某些不能反映持續經營業績的項目影響的財務結果，使投資者能夠更好地瞭解比較期間的變化。
雖然我們認為這些非GAAP衡量標準在評估我們的業務時對投資者很有用，但它們並不是根據GAAP準備和呈報的，因此應該被視為補充性質。不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP提出的其他財務績效衡量標準的替代品。這些非公認會計準則財務措施可能有實質性限制，包括但不限於，排除某些成本，而不相應減少與排除成本相關的資產所產生的收入的淨收入。此外，這些非GAAP財務衡量標準可能與其他公司提出的類似名稱的衡量標準不同。
30
根據非GAAP財務衡量標準調整項目
以下費用(收入)項目的影響不包括在我們的每項非GAAP衡量指標(“調整項目”)中：
|
|
• |
採購成本。代表與歷史收購相關的某些成本，包括：無形資產攤銷；專業費用、分支機構整合費用、差旅費用、員工遣散費和留用費用，以及分類為銷售、一般和行政費用的其他人員費用；以及債務發行成本的攤銷。 |
|
|
• |
重組成本。代表員工合理化努力產生的成本和品牌重塑的某些成本；內部產品資產剝離的影響；與員工福利計劃撤回相關的應計估計成本；以及債務發行成本和債務清償損失的攤銷。 |
|
|
• |
新冠肺炎的影響。代表與新冠肺炎疫情直接相關的成本；以及所得税撥備(收益)，這是由於我們應用CARE法案對遞延税項資產和負債進行重估而產生的。 |
下表列出了調整項目對我們的合併營業報表的影響，在所示的每個時期(以百萬為單位)：
|
|
運營費用 |
|
|
營業外費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
SG&A1 |
|
|
攤銷 |
|
|
利息支出 |
|
|
其他(收入)費用 |
|
|
所得税2 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購成本 |
$ |
0.8 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27.2 |
|
|
重組成本3 |
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
50.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
53.2 |
|
|
新冠肺炎的影響 |
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
調整項目合計 |
$ |
2.9 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
50.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
80.8 |
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購成本 |
$ |
1.6 |
|
|
$ |
31.0 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34.6 |
|
|
重組成本 |
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
新冠肺炎的影響4 |
|
3.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
36.2 |
|
|
調整項目合計 |
$ |
6.0 |
|
|
$ |
31.0 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
32.8 |
|
|
$ |
73.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購成本 |
$ |
2.5 |
|
|
$ |
76.0 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
83.6 |
|
|
重組成本3 |
|
6.6 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
60.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
71.6 |
|
|
新冠肺炎的影響 |
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.2 |
|
|
調整項目合計 |
$ |
10.3 |
|
|
$ |
78.3 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
60.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
156.4 |
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購成本5 |
$ |
7.9 |
|
|
$ |
89.1 |
|
|
$ |
6.0 |
|
|
$ |
(5.3 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
97.7 |
|
|
重組成本6 |
|
1.9 |
|
|
|
142.6 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
167.8 |
|
|
新冠肺炎的影響4 |
|
3.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
2.9 |
|
|
調整項目合計 |
$ |
13.2 |
|
|
$ |
231.7 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
268.4 |
|
______________________________
|
1 |
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。 |
|
2 |
有關調整項目的税收影響，請參閲下面的調整後淨收益(虧損)表。 |
|
3 |
截至2021年6月30日的三個月和九個月的其他(收入)支出包括分別為5070萬美元和6020萬美元的債務清償損失，這與註銷債務發行成本和支付來自我們的再融資交易的贖回保費有關。 |
|
4 |
截至2020年6月30日的三個月和九個月的所得税包括分別為3280萬美元和(50萬)美元的税收撥備(福利)，這是由於我們應用CARE法案對遞延税收資產和負債進行了重估。 |
|
5 |
截至2020年6月30日的9個月的其他(收入)支出包括收到的530萬美元淨退款，這是2018年1月2日收購聯合建築產品公司(Allied Building Products Corp.)的338(H)(10)選舉產生的1.64億美元付款的最終補足。 |
|
6 |
截至2020年6月30日的9個月的攤銷包括1.426億美元的非現金加速無形資產攤銷的影響，這與與品牌更名相關的某些商品名稱的註銷有關。截至2020年6月30日的9個月的其他(收入)支出包括與2019年10月債務再融資相關的1,470萬美元債務清償損失。 |
31
調整後的運營費用
下表列出了根據公認會計原則(GAAP)計量的最直接可比財務指標--營業費用與調整後的營業費用的對賬情況，每個時期的營業費用(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
運營費用 |
$ |
336.6 |
|
|
$ |
293.5 |
|
|
$ |
951.2 |
|
|
$ |
1,060.6 |
|
|
採購成本 |
|
(26.0 |
) |
|
|
(32.6 |
) |
|
|
(78.5 |
) |
|
|
(97.0 |
) |
|
重組成本 |
|
(1.7 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(8.9 |
) |
|
|
(144.5 |
) |
|
新冠肺炎的影響 |
|
(0.4 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
調整後的運營費用 |
$ |
308.5 |
|
|
$ |
256.5 |
|
|
$ |
862.6 |
|
|
$ |
815.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
$ |
1,549.3 |
|
|
$ |
4,766.6 |
|
|
$ |
4,161.7 |
|
|
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
|
18.0 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
20.0 |
% |
|
|
25.5 |
% |
|
調整後的營業費用佔淨銷售額的百分比 |
|
16.5 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
|
19.6 |
% |
調整後淨收益(虧損)
下表是對淨收益(虧損)的對賬。從持續運營中脱穎而出，這是根據GAAP計量的最直接可比財務指標，與所示每個期間的調整後淨收益(虧損)(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持續經營的淨收益(虧損) |
$ |
79.8 |
|
|
$ |
(4.1 |
) |
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
(149.5 |
) |
|
調整項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購成本 |
|
27.2 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
83.6 |
|
|
|
97.7 |
|
|
重組成本 |
|
53.2 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
71.6 |
|
|
|
167.8 |
|
|
新冠肺炎的影響 |
|
0.4 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
調整項目合計 |
|
80.8 |
|
|
|
73.6 |
|
|
|
156.4 |
|
|
|
268.4 |
|
|
減去：調整項目的税收影響1 |
|
(20.7 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
|
|
(40.0 |
) |
|
|
(63.8 |
) |
|
總調整額，扣除税金後的淨額 |
|
60.1 |
|
|
|
63.4 |
|
|
|
116.4 |
|
|
|
204.6 |
|
|
調整後淨收益(虧損) |
$ |
139.9 |
|
|
$ |
59.3 |
|
|
$ |
233.1 |
|
|
$ |
55.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
$ |
1,549.3 |
|
|
$ |
4,766.6 |
|
|
$ |
4,161.7 |
|
|
淨收益(虧損)佔銷售額的百分比 |
|
4.3 |
% |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
2.4 |
% |
|
|
(3.6 |
%) |
|
調整後淨收益(虧損)佔銷售額的百分比 |
|
7.5 |
% |
|
|
3.8 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
1.3 |
% |
______________________________
|
|
1 |
金額代表對調整的税收影響，這些調整沒有包括在我們的所得税撥備(福利)中。適用於這些調整的實際税率是通過使用預測的調整後税前收入計算的，同時考慮了本會計年度估計的離散税收調整。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，調整的税收影響分別使用25.6%和13.9%的混合有效税率計算。 分別使用25.6%和23.8%的有效税率計算了截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月調整項目的税收影響。 |
32
調整後的EBITDA
下表是對淨收益(虧損)的對賬。從持續運營中脱穎而出，這是根據GAAP計量的最直接可比財務指標，在所示每個時期的調整後EBITDA(以百萬為單位)：
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
|
持續經營的淨收益(虧損) |
$ |
79.8 |
|
|
$ |
(4.1 |
) |
|
$ |
116.7 |
|
|
$ |
(149.5 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
23.2 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
84.1 |
|
|
|
105.8 |
|
|
所得税 |
|
27.1 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
40.0 |
|
|
|
(43.9 |
) |
|
折舊及攤銷 |
|
40.3 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
121.9 |
|
|
|
276.1 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
5.4 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
12.4 |
|
|
採購成本1 |
|
0.8 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
重組成本1 |
|
52.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
66.9 |
|
|
|
22.6 |
|
|
新冠肺炎的影響1 |
|
0.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
3.4 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
229.5 |
|
|
$ |
130.6 |
|
|
$ |
446.7 |
|
|
$ |
229.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
$ |
1,549.3 |
|
|
$ |
4,766.6 |
|
|
$ |
4,161.7 |
|
|
淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比 |
|
4.3 |
% |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
2.4 |
% |
|
|
(3.6 |
%) |
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
12.3 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
5.5 |
% |
______________________________
|
|
1 |
金額表示包括在銷售、一般和管理費用以及其他收入(費用)中的調整項目；其餘調整項目餘額嵌入在此表中報告的其他行項目餘額中。 |
季節性和季度性波動
總體而言，我們的第一、第三和第四財季的銷售額和淨收入最高，這是建設和重鋪屋頂的高峯期，特別是在我們在美國北部和中西部以及加拿大的分支機構。從歷史上看，我們在第二財季(1月至3月)經歷了低淨收入水平或淨虧損，當時我們的銷售額大幅下降，主要是由於寒冷或惡劣的天氣。
有時，我們的財務業績會出現波動，這是由我們無法控制的因素推動的，包括惡劣天氣事件和異常天氣模式可能對需求和材料供應的時間和規模產生的影響。
由於我們業務的季節性，我們通常在第二和第三會計季度的庫存增加，在第三和第四會計季度的應收賬款和應付賬款增加。我們的現金使用高峯期通常出現在第三財季，主要是因為我們供應商提供的應付賬款條款的到期日通常在4月、5月和6月，而我們的應收賬款收款高峯期通常出現在6月至11月。
在我們的第二財季，我們的應收賬款收款普遍放緩，主要是因為我們的一些客户在美國和加拿大的某些地區無法在寒冷或惡劣的天氣下有效地開展業務。我們繼續試圖收回這些應收賬款，這些應收賬款需要按照我們的標準條款付款，通常不會向我們的客户提供實質性的優惠。
新冠肺炎疫情的影響可能會導致我們的財務業績和營運資金出現波動，這些波動與我們通常經歷的季節性不一致。
33
某些季度財務數據
下表列出了2021財年前三個季度和2020財年前三個季度的某些未經審計的季度數據，管理層認為這些數據反映了公平列報這些數據所需的所有調整(包括正常的經常性調整)。任何一個或多個季度的業績不一定表明整個會計年度的業績或持續趨勢(除每股金額外，以百萬美元計)：
|
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2021 |
|
|
2020 |
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|
QTR 3 |
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QTR 2 |
|
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QTR 1 |
|
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QTR 4 |
|
|
QTR 3 |
|
|
QTR 2 |
|
|
QTR 1 |
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淨銷售額 |
$ |
1,872.1 |
|
|
$ |
1,318.0 |
|
|
$ |
1,576.5 |
|
|
$ |
1,755.0 |
|
|
$ |
1,549.3 |
|
|
$ |
1,197.1 |
|
|
$ |
1,415.3 |
|
|
財年淨銷售額的% |
N/m |
|
|
N/m |
|
|
N/m |
|
|
|
29.7 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
20.2 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
$ |
517.4 |
|
|
$ |
332.8 |
|
|
$ |
399.7 |
|
|
$ |
441.3 |
|
|
$ |
368.7 |
|
|
$ |
270.4 |
|
|
$ |
340.1 |
|
|
本財年毛利的% |
N/m |
|
|
N/m |
|
|
N/m |
|
|
|
31.1 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營的淨收益(虧損) |
$ |
79.8 |
|
|
$ |
(10.5 |
) |
|
$ |
47.4 |
|
|
$ |
68.2 |
|
|
$ |
(4.1 |
) |
|
$ |
(121.4 |
) |
|
$ |
(24.0 |
) |
|
淨收益(虧損) |
$ |
76.5 |
|
|
$ |
(6.3 |
) |
|
$ |
(220.5 |
) |
|
$ |
71.9 |
|
|
$ |
(6.8 |
) |
|
$ |
(122.6 |
) |
|
$ |
(23.4 |
) |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
$ |
70.5 |
|
|
$ |
(12.3 |
) |
|
$ |
(226.5 |
) |
|
$ |
65.9 |
|
|
$ |
(12.8 |
) |
|
$ |
(128.6 |
) |
|
$ |
(29.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股持續運營淨收益(虧損)-基本 |
$ |
0.93 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(1.82 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
每股淨收益(虧損)-基本 |
$ |
0.89 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(3.27 |
) |
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(1.87 |
) |
|
$ |
(0.43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股持續經營淨收益(虧損)-稀釋後 |
$ |
0.91 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(1.82 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(3.24 |
) |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(1.87 |
) |
|
$ |
(0.43 |
) |
___________________________________________
N/m=沒有意義。
流動性
流動性被定義為當前可隨時獲得的現金數量，以及產生足夠數量的現金以滿足當前現金需求的能力。我們根據手頭的現金和現金等價物以及產生現金為我們的經營活動提供資金的能力來評估我們的流動性，同時考慮到可用的借款和我們業務的季節性。
截至2021年6月30日，我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物1.889億美元，以及我們基於資產的循環信貸額度下的可用借款約12.8億美元。
可能影響未來流動性的重要因素包括：
|
|
• |
可用銀行信貸額度是否充足； |
|
|
• |
以滿意的條件吸引長期資本的能力； |
|
|
• |
經營活動產生的現金流； |
|
|
• |
收購；以及 |
|
|
• |
資本支出。 |
我們的主要資本需求是用於營運資本義務和其他一般公司目的，包括收購和資本支出。我們營運資金的主要來源是運營現金和銀行借款。我們通過增加銀行借款和發行長期債務以及普通股或優先股為大型收購提供資金。然後，我們用運營或後續融資的現金流償還任何這樣的借款。我們的大部分資本支出都是用手頭的現金、增加的銀行借款或設備融資來支付的，然後用運營現金流減少了這些債務。我們可能會探索額外的或替代的融資來源，以增強流動性和加強我們的資本結構。
我們相信，我們目前有足夠的流動性和資本可用來為我們目前的業務提供資金，履行我們對現有債務的承諾，併為預期的增長提供資金，包括在現有和目標市場領域的擴張。我們可能會不時尋求潛在的收購，並與某些收購候選者進行討論。如果出現需要額外融資的適當收購機會或營運資金需求，我們相信我們的財務狀況和盈利歷史為以合理的利率和條款獲得額外融資資源提供了足夠的基礎。我們也可以選擇增發普通股或優先股來籌集資金。
34
下表彙總了所示期間的現金流(在百萬):
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|
截至6月30日的9個月， |
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ |
(20.4 |
) |
|
$ |
250.4 |
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
793.1 |
|
|
|
(23.7 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
(1,207.4 |
) |
|
|
719.6 |
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
現金及現金等價物淨增(減) |
$ |
(435.7 |
) |
|
$ |
946.1 |
|
經營活動
2021年，運營活動(包括持續運營和非持續運營)中使用的淨現金為2040萬美元，而2020年運營活動提供的現金為2.504億美元。來自運營的現金減少2.708億美元，原因是我們的淨營運資本發生變化，增加了3.703億美元的現金流出，這主要是由於庫存和應收賬款的增加，但經9950萬美元的非現金項目調整後的淨收入增加部分抵消了這一影響。2021年經營活動中使用的淨現金包括作為正在進行的交易服務協議的一部分，代表FBM收取並應支付給FBM的4810萬美元現金。截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月，停產業務提供(用於)的運營現金流分別為2,820萬美元和8,430萬美元。
投資活動
2021年，投資活動(包括持續運營和非持續運營)提供的淨現金為7.931億美元，而2020年投資活動使用的現金為2370萬美元。投資現金流增加了8.168億美元，這主要是由於銷售室內產品的收益。截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月，停產業務提供(用於)投資現金流分別為250萬美元和690萬美元。
融資活動
2021年，用於融資活動的淨現金為12.1億美元，而2020年融資活動提供的現金為7.196億美元。融資現金流減少19.3億美元，主要是由於同期我們循環信貸額度下的淨借款減少10.2億美元，以及我們優先票據工具下的淨借款減少9.404億美元。
資本資源
2021年5月，我們達成了一系列融資安排，為某些債務工具進行再融資，以利用較低的市場利率(簡稱2021年債務再融資)。2021年債務再融資完成後，截至2021年6月30日，我國未償債務加權平均利率為3.26%，低於截至2021年3月31日的4.21%。
截至2021年6月30日，我們獲得了以下融資安排：
|
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• |
2026年美國左輪手槍，美國基於資產的循環信貸額度，金額高達12.5億美元； |
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|
• |
2026年加拿大左輪車，加拿大基於資產的循環信貸額度，金額高達5000萬美元； |
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• |
2028年的定期貸款，未償還餘額為9.836億美元；以及 |
|
|
• |
兩項獨立的優先票據工具，包括2029年高級債券和2026年高級債券，未償還餘額分別為3.461億美元和2.964億美元。 |
有關我們目前的融資安排和2021年債務再融資的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8。
35
第三項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
在截至2021年6月30日的三個月或九個月期間，我們在截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K的年度報告第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中所述的市場風險披露沒有實質性變化。在截至2021年6月30日的三個月或九個月期間，我們的市場風險披露沒有發生實質性變化。
第四項。控制和程序
截至2021年6月30日，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們根據該法提交或提交的報告中要求我們披露的信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。我們維持財務報告的內部控制制度，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
在截至2021年6月30日的財季，我們對財務報告的內部控制(根據該法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生實質性變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。2021年2月10日，我們完成了對內飾產品業務的出售，該業務之前受到我們的信息系統和財務報告內部控制的約束。我們實施了內部控制，以確保我們對內飾產品業務的處置進行了充分的評估和核算。我們對財務報告的內部控制沒有因處置而發生重大變化。
36
第二部分。其他信息
項目1A。風險因素
除下文所述外，我們在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素在截至2021年6月30日的9個月內沒有發生重大變化。
與信息技術相關的風險
如果我們的信息技術系統的正常運作受到幹擾，包括網絡安全威脅，我們的運營可能會遇到問題，包括庫存、收款、客户服務、成本控制和業務計劃執行，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響，包括意外的成本增加或淨銷售額下降。
我們使用我們的信息技術系統(“IT系統”或“系統”)，其中包括信息技術網絡、硬件和應用程序，以提供採購、接收、訂單處理、發貨、庫存管理、銷售分析和會計的完整集成，以及處理、傳輸、保護、存儲和刪除敏感和機密的電子數據，包括但不限於員工、供應商和客户數據(“數據”)。我們的IT系統包括由我們開發和維護的第三方應用程序和專有應用程序。我們在服務客户和企業基礎設施方面都非常依賴信息技術來實現我們的目標。在某些情況下，我們還依賴第三方系統來協助我們開展業務，其中包括營銷和分銷產品、開發新產品和服務、運營我們的網站、託管和管理我們的服務、安全存儲數據、處理交易、響應客户查詢以及管理庫存和我們的供應鏈。因此，我們系統的安全運行(包括其保護數據的功能)以及我們所依賴的第三方系統的安全運行，對我們業務的成功運營至關重要。
雖然我們的IT系統和數據通過安全措施和業務連續性計劃得到保護，但我們的系統和我們所依賴的第三方的系統可能容易受到以下影響：自然災害；停電；電信或公用設施故障；恐怖行為；員工錯誤或瀆職造成的入侵；升級或更換計算機軟件或硬件過程中的中斷；我們或第三方服務提供商終止業務關係；這些攻擊包括計算機病毒、蠕蟲病毒、未經授權訪問系統以直接或通過我們的供應商和客户盜用資產或敏感信息、拒絕服務攻擊、勒索軟件、供應鏈攻擊、數據損壞、惡意傳播不準確信息或其他可能影響此類系統和導致運營中斷的惡意軟件程序。為使這些IT系統和相關業務流程有效運行，我們或我們的服務提供商必須持續維護和更新它們。延遲維護、更新、升級或修補這些系統和相關業務流程可能會影響其有效性或使我們面臨安全風險。即使我們的政策、程序和計劃旨在確保IT系統的完整性和數據的安全，我們也可能無法有效地識別和減輕我們面臨的每一個風險。在某些情況下，我們當前可能沒有檢測某些漏洞的能力，這可能會使它們在環境中持續很長一段時間。
儘管我們採取了預防措施來降低此類事件的風險，但對我們的IT系統或我們所依賴的第三方的IT系統和數據的任何攻擊或破壞都可能導致但不限於以下情況：業務中斷、錯誤陳述或挪用財務數據、產品短缺和/或應收賬款賬齡增加、對我們吸引和服務客户的能力造成不利影響、我們的業務計劃執行延遲、我們的知識產權或其他非公開機密信息和數據(包括我們客户的信息和數據)被盜以及更高的運營成本，包括增加的網絡安全保護成本。此類事件可能損害我們的聲譽，並對我們的財務業績產生不利影響，包括相關法律、法規和補救成本的影響。此外，如果任何有關我們客户的信息(包括支付信息)成為針對我們的成功網絡安全攻擊的對象，我們可能會受到受影響客户的訴訟或其他索賠。此外，監管部門加大了對公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據的關注。新的隱私安全法律和法規，包括美國的聯邦和州法律以及加拿大的聯邦和省級法律，帶來了越來越複雜的合規挑戰，這可能會增加合規成本，任何不遵守數據隱私法律和法規的行為都可能給我們帶來重大制裁、金錢成本或其他傷害。
如果我們決定更換供應商，開發我們自己的IT系統來取代供應商，或者對我們自己的系統進行升級或更換，我們可能會在這一開發中失敗，或者我們可能低估了更換供應商或開發和實施我們自己的系統的成本和費用。此外，在實施替代系統期間，我們的銷售水平可能會受到負面影響，這段時間可能比我們預期的要長。
37
第6項。陳列品
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通過引用併入本文 |
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展品編號 |
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描述 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期 |
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4.1 |
|
契約，日期為2021年5月10日，由Beacon Roofing Supply，Inc.(Beacon Roofing Supply，Inc.)作為受託人，由Beacon Roofing Supply，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。 |
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|
8-K |
|
4.1 |
|
2021年5月10日 |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
4.2 |
|
2029年到期的4.125釐優先債券表格(載於通過引用成立為法團的契約的附件A，作為附件4.1)。 |
|
|
8-K |
|
4.2 |
|
2021年5月10日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
10.1 |
|
由Beacon Roofing Supply，Inc.(作為借款人)、Citibank，N.A.(作為行政代理和抵押品代理)以及貸款人之間於2021年5月19日修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議。 |
|
|
8-K |
|
10.1 |
|
2021年5月21日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||
|
10.2 |
|
由Beacon Roofing Supply，Inc.(作為擔保人)、Beacon Roofing Supply，Inc.(Beacon Roofing Supply，Inc.)的某些子公司(作為借款方)、貸款方(不時作為貸款方)和富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(作為貸款方的行政代理)簽訂的於2021年5月19日進行的第二次修訂和重新簽署的信貸協議。 |
|
|
8-K |
|
10.2 |
|
2021年5月21日 |
|
|||||
|
|
|
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|
31.1* |
|
按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 |
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31.2* |
|
根據規則第13a-14(A)條核證首席財務官 |
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32.1** |
|
依據“美國法典”第18編第1350條的證明 |
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101* |
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101.INS內聯XBRL實例-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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|
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL內聯XBRL分類擴展計算 |
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101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
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|
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤 |
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|
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義 |
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104* |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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_________________________________________
|
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* |
在此提交 |
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** |
隨信提供 |
根據法規S-T規則405，以下以內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式化的交互式數據文件作為附件101附在本季度報告的表格10-Q中：
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(i) |
截至2021年6月30日、2020年9月30日和2020年6月30日的合併資產負債表， |
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(Ii) |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的合併運營報表， |
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|
(Iii) |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及九個月綜合全面收益表， |
|
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(Iv) |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表， |
|
|
(v) |
截至2021年、2021年和2020年6月30日的9個月的合併現金流量表，以及 |
|
|
(Vi) |
簡明合併財務報表附註。 |
38
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
Beacon屋頂供應公司。 |
|
|
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|
日期：2021年8月6日 |
通過： |
/s/Frank A.LONEGRO |
|
|
|
弗蘭克·A·朗格羅 |
|
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
39