美國
個國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
X根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2019年12月31日的財政年度
或
O根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於 ,過渡期從_。
佣金 檔號:000-53727
威德, 公司 |
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) |
內華達州 | 83-0452269 | |
(州 或 公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S.
僱主 標識號) | |
4920
N.Post小徑 亞利桑那州圖森市 |
85750 | |
(主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號(520) 818-8582
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
無 | 無 | |
根據該法第12(G)條登記的證券 :
普通股 股票,面值0.001美元 |
(班級標題 ) |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示 。是,不是,不是x
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告,請用複選標記表示 。是,不是,不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是x否o
勾選標記表示此處是否未包含根據S-K法規第405項披露違約者,據註冊人所知,將不會 包含在通過引用 併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修訂中的最終委託書或信息聲明中。O
用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速文件服務器、加速文件服務器和較小的 報告公司的定義。(勾選一項):
大型 加速文件管理器o | 已加速 文件管理器o | |||
非加速 文件管理器o | 較小的 報告公司x | |||
新興的 成長型公司 | ||||
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是,不是,不是x
非附屬公司持有的有表決權股票的總市值:16,651,337美元 ,這是根據2019年6月30日上次報告的此類股票的銷售價格計算的。當天非關聯公司持有的有表決權的股票包括28,222,605股普通股,收盤價為0.59美元。
僅適用於在過去五年內參與破產程序的登記人:
在根據法院確認的計劃分配證券後, 用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是的,不
顯示 截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的已發行流通股數量。 截至2020年3月30日,已發行和已發行普通股共計110,722,685股,面值0.001美元。
引用合併的單據
列表 以下文件(如果通過引用併入)和表格10-K的部分(例如,第I部分、第II部分等)包含本文件的 包括:(1)提交給證券持有人的任何年度報告;(2)任何委託書或信息聲明;以及(3) 根據1933年證券法第424(B)或(C)條提交的任何招股説明書。所列文件應清楚説明 以便於識別(例如,提交給證券持有人的截至1980年12月24日的財政年度報告)。沒有。
1
威德,
公司
目錄
第一部分 | |
項目1-商務 | 3 |
項目1A--風險因素 | 15 |
項目1B--未解決的工作人員意見 | 19 |
項目2--財產 | 19 |
項目3--法律訴訟 | 20 |
項目4--礦山安全披露 | 22 |
第二部分 | |
項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 23 |
項目6--選定的財務數據 | 25 |
項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目8--財務報表和補充數據 | 32 |
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 32 |
項目9A--控制和程序 | 32 |
項目9B--其他資料 | 34 |
第三部分 | |
項目10--董事、高級管理人員和公司治理 | 35 |
項目11--高管薪酬 | 39 |
項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 43 |
項目13--某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 44 |
項目14--主要會計費用和服務 | 47 |
第四部分 | |
項目15--證物、財務報表附表 | 48 |
2
第 部分I
説明性 備註
前瞻性陳述
本 年度報告包括1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)(《證券交易法》)所指的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信念和假設,以及管理層目前可獲得的信息 。前瞻性表述包括在管理層對財務狀況或運營計劃的討論和分析 標題下陳述的有關公司未來可能或假定的經營結果的信息。 前瞻性表述還包括使用了類似詞語的表述,如:預期、預期、意圖、計劃、相信、估計、考慮、考慮或類似的表述。(br}前瞻性表述包括管理層對財務狀況或經營計劃的討論和分析中可能或假設的未來結果的信息。 前瞻性表述還包括使用了類似詞語的表述,如:預計、預計、打算、計劃、相信、估計、考慮、考慮或類似的表述。
前瞻性 聲明不能保證未來的業績。它們涉及風險、不確定性和假設。公司未來的業績和股東價值可能與這些前瞻性陳述中表達的大不相同。敬請讀者 不要過度依賴任何前瞻性陳述。
項目 1-業務
企業 歷史記錄
我們 最初於1999年8月20日在亞利桑那州以PLAE,Inc.的名稱註冊。當時我們以PLAE,Inc.的名義運營,沒有開展任何業務。沒有保存任何賬簿或記錄,也沒有舉行任何會議。實質上,在2005年1月格倫·E·馬丁接管PLAE,Inc.之前,公司成立後什麼也沒有做。2005年2月18日,公司 更名為King Mines,Inc.,隨後於2005年3月30日更名為現在的名稱United Mines,Inc.。 在公司成為United Mines,Inc.之前,我們沒有發行任何股票。從2005年到2015年,我們是一家勘探階段的礦產勘探 公司,擁有許多未獲專利的BLM採礦權和亞利桑那州土地部門勘探租約。
2014年11月26日,我們的董事會批准我們公司從亞利桑那州重新歸化到內華達州(歸化條款 ),並批准了內華達州的公司章程,這與當時亞利桑那州的公司章程 不同,主要是通過(A)將我們的名稱從United Mines,Inc.改為Widd,Inc.,(B)授權2000萬(2000萬)股 優先股,其中留有空白2014年12月19日,我們已發行普通股的大多數持有者在 特別股東大會上批准了《歸化條款》和《內華達州公司章程》。2015年1月16日,《歸化條款》和《內華達州公司章程》 與內華達州州務卿生效。2015年2月2日,我們的名稱更改為WIDD,Inc.,相應的 股票代碼更改為BUDZ,並在FINRA生效,並反映在我們在 場外交易市場的普通股報價中。
實施這些 更改是為了使我們的公司名稱和股票代碼更好地與我們的短期和長期業務 重點保持一致,短期目標是在未來5年內進行大麻基因組研究,處理這些結果,長期目標是成為一家國際大麻研究和產品開發公司,全球知名品牌專注於建設和購買實驗室、土地和建築商業級種植中心,以提供諮詢和協助有執照的藥房所有者和全球有機種植經營者以合同為基礎 ,專注於法律和醫療大麻部門。這些操作是通過我們的主要全資子公司Sangre AT,LLC進行的,Sangre AT,LLC是一家科羅拉多州有限責任公司(Sangre Yo)。我們的長期計劃是 成為一家真正的種子到銷售的全球控股公司,在這個新的新興市場提供基礎設施、金融解決方案、產品開發 和房地產選項。我們的長期計劃還可能包括收購協同業務, 例如釀酒廠,用CBD和THC生產灌注型飲料和/或超氧水。
3
截至2019年12月31日,除了Sangre,我們還有另外兩家全資子公司,即澳大利亞公司WIDD澳大利亞有限公司和以色列公司WIDD以色列大麻有限公司。Wide Australia在澳大利亞註冊為非上市上市公司 。這兩家子公司的成立都是為了滿足未來預期的全球需求,並利用那些擁有更發達的大麻相關法律的國家。
我們的公司辦公室位於亞利桑那州圖森市郵政道北4920N,郵政編碼85750,電話號碼是(5208188582)。
業務 概述
一般信息
目前, 我們正在研究或規劃大麻領域的幾個不同的商業機會。我們的第一個商機 是通過我們的全資子公司Sangre AT,LLC(Sangre),我們專注於開發和應用用於治療人類疾病的大麻衍生化合物 。第二,根據合同,我們將購買位於紐約韋斯特菲爾德的一處高爾夫球場物業 。我們已經擁有從伊利湖無限制取水的權利,但需要 籌集至少50萬美元才能收購這處房產。如果我們成功收購了該物業,我們計劃利用該物業 進入大麻和灌裝飲料市場。第三,我們成立了WIDE Australia Ltd和澳大利亞大麻研究所(C.I.A.)。在澳大利亞進行大麻和大麻研究,並可能在澳大利亞開發產品。中情局是一個非營利性實體,成立的目的是在澳大利亞進行大麻和大麻研究,並可能開發 產品,用於國內研究和開發面向所有7個州和包括塔斯馬尼亞在內的 地區的產品、服務和教育目的。第四,我們與Elka Touitou教授有一項安排,將協助我們進行大麻研究和在以色列的研究。Touitou教授是HUJ藥學院藥物研究所創新皮膚、經皮和粘膜給藥實驗室的負責人,現已退休,但仍擁有HUJ臨牀試驗和獨立研究/實驗室的 特權。頭頭教授是國際知名的藥物輸送和新技術設計領域的權威 ,以有效地管理藥物和開發新產品。Touitou教授自1988年以來一直在耶路撒冷希伯來大學從事大麻素研究 , (Huj)以色列耶路撒冷。
利用 註釋的基因組數據和新產生的表型數據,雜草計劃識別和分離植物基因組中與生長、所需分子的合成以及抗旱性和抗蟲性有關的區域。然後,這個複雜的數據集將被用於育種計劃,以產生和建立新的雜交品種,這些品種體現了醫學界和患者羣體所需要的特徵。這項育種計劃將產生新的種子庫和無性系,我們計劃為這些種子庫和無性系申請專利。如果成功 該知識產權將為公司創造巨大價值。在全面瞭解各種大麻菌株的註釋基因組並獲得對最有希望的菌株的知識產權保護之後, 我們計劃獨立或與戰略合作伙伴共同開發用於治療和治療多種人類和動物疾病的醫藥產品 。
我們目前的短期目標與大麻基因組研究和由此產生的各種新大麻品種的開發有關, 我們計劃在未來5年內處理這些結果,以成為一家國際大麻研究和產品開發公司,擁有一個全球知名的品牌,專注於建設和購買實驗室、土地和建設商業 級種植中心。 我們計劃在未來5年內處理這些結果,以成為一家國際大麻研究和產品開發公司,擁有全球知名的品牌,專注於建設和購買實驗室、土地和商業 級種植中心。WIDD計劃諮詢、協助、管理和租賃給大學、州政府、有執照的藥房所有者和有機種植經營者,主要集中在合法和醫用大麻 部門。
4
我們的長期計劃是通過收購和戰略合作伙伴關係,成為一家真正的種子到銷售的全球控股公司,通過收購和戰略合作伙伴關係在這個新的新興市場提供基礎設施、金融解決方案、產品開發和房地產選項。我們的長期增長還可能來自收購協同型企業,如釀酒廠,生產從灌裝 飲料到含CBD和THC的超氧水等各種產品。目前,威德公司已經成立了威德澳大利亞有限公司,該公司在澳大利亞註冊為一家未上市的上市公司,以滿足這一全球需求。我們還成立了VIDD以色列大麻有限公司,這是一家以色列公司, 以滿足未來的全球需求,2019年3月,WIDD以色列大麻有限公司參與了本文討論的與Yissm的交易 。2018年,我們在澳大利亞成立了一家非營利性公司,名為澳大利亞大麻研究所(The Cannabis Institute Of Australia)。到目前為止,該公司 一直處於休眠狀態。
截至2018年12月31日 ,Sangre原來的研究團隊負責人已不再在公司工作。然而,我們相信他的離開對桑格雷的基因組研究幾乎沒有影響。雖然Williams先生是Sangre 項目的團隊負責人,但該研究的大部分工作是根據與德克薩斯州一所公立大學 簽訂的合同進行的。工業元基因組學的領導層完好無損,一旦我們獲得了足夠的 資金,他們將繼續進行這項研究。此外,我們將計劃利用來自以色列的頂尖研究人員。威德的設施經理是目前在科羅拉多州拉維塔市桑格雷生物科學大院現場工作的唯一個人 。他的職責還包括看管我們6,000平方英尺的公司科羅拉多州總部和我們位於科羅拉多州庫查拉斯的3間卧室公寓,以容納員工。
大麻 基因組研究
經過40多年的非法地下育種計劃,大麻的遺傳完整性已經顯著下降。 我們的子公司桑格雷AT,LLC(桑格雷)計劃使用基於基因的育種計劃根除劣質品種 ,取而代之的是為醫藥市場生產一致植物產品的經過充分驗證的可申請專利的品種。 我們相信我們獨特的基於基因的育種計劃將改進大麻品種,併為大麻帶來完整性、穩定性和質量。 我們相信,我們獨特的基於基因的育種計劃將改善大麻品種,併為大麻帶來完整性、穩定性和質量
● | 加速 ,優化生長速度,現代基因組資源將提升傳統育種方法 |
● | 新品種第 代,加快和完善選育技術 |
● | 提供檢測作物內特定基因的能力,這對菌株跟蹤和市場質量保證至關重要 |
● | 提高 抗病抗旱能力 |
我們 相信我們的基於基因的育種計劃將促進和加速:
● | 改善 治療特性 |
● | 治療偏頭痛/慢性疼痛、癲癇、癌症、創傷後應激障礙、慢性頭部損傷等的新療法 |
● | 通過與國內和國際醫學研究/治療中心、包括營養食品和植物公司在內的生物製藥公司合作,增加了 發現新藥的機會 |
● | 在全球範圍內發展 和保護知識產權。雜草目前在多個國家/地區擁有雜草、雜草規則!、巴拿馬紅色和Acapulco Gold的多個商標,並在某些有限的國際類別中作為未來增長的佔位符。 |
5
研究計劃
為了達到上述預期效果,桑格雷開發了一種這項名為“大麻基因組研究”的研究計劃。這項研究的目標是完成大麻屬植物的全球基因組分類。一旦分類完成,研究小組計劃開發在治療各種人類疾病方面表現出最高成功可能性的新的大麻菌株,測試這些菌株,然後努力生產出用於治療疾病的藥用菌株。研究計劃將通過以下步驟進行:提取、 純化、測序。註釋和克隆(微繁殖)。
提取: 大麻基因組DNA的提取是一個細胞裂解和DNA回收的複雜過程。Sangre評估、更新和驗證了DNA恢復的新方法。
提純: 使用下一代提純化學試劑,將DNA淨化並濃縮,以供下游使用。
測序: 使用Illumina MiSeq和Minion儀器對大麻DNA進行測序。
註釋: 基因組數據使用專有生物信息系統和提供給Sangre Agrotech 遺傳育種者和細胞克隆人的數據進行組合和註釋。
克隆: 通過這個過程,新的、高價值的大麻品種被培育出來。
研究計劃的 目標如下:
技術目標1:利用兩個下一代測序平臺和專有的生物信息學程序,我們將對五個大麻品種進行測序,並生成完全註釋的基因組數據。
技術目標2:利用選定的品種進行回交和正向雜交研究將生產新一代品種。 這些雜交的後代將在專利保護下種植、遺傳指紋並推向市場。 為保證質量,對品種進行向上選擇和培育。
技術 目標3:將對後代進行基因型和表型測量 使用下一代序列分析、基因分型和表型分析進行 分析。產品重點小組將對新品種進行評估。對於符合產品 開發標準的新品種,將啟動專利保護。
技術 目標4:利用 基因驅動的向上選擇品種的育種,啟動臨牀研究的設計師品種的生成。
技術目標5:面向醫藥和生物製藥市場的精選、 遺傳強化品種的市場安置。
我們在研究計劃中處於什麼位置
如上所述,我們計劃的五年大麻基因組研究的第一階段包括提取技術。 2017年4月20日,我們與工業元基因組學合作,從亞利桑那州圖森市的七個大麻菌株中提取DNA,啟動了基因組研究。Sangre在最初的開採之後,於2017年7月進行了第二輪開採。到目前為止,工業巨基因組公司在與Sangre的協議下,已經設計、測試和開發了有效的大麻基因組DNA分離和測序的標準操作程序。對新產生的DNA、26個地方品種和公開可獲得的基因組的測序數據進行了廣泛的可重複和可變區的生物信息學分析,以確定潛在的生物標誌物來對大麻植物進行分型,而不需要進行全基因組測序。開發的生物標記物已經準備成一個 包,用於申請專利,然而,我們正在等待資金來進行體內驗證。我們相信,在獲得足夠資金後,我們將能夠在9-12個月內完成試驗的第一階段 。
6
在我們基因組研究的下一階段,我們計劃繼續在美國和以色列進行第二階段的基因研究, 在Elka Touitou教授的指導下,我們的全資子公司WIDE以色列大麻有限公司將直接進入臨牀人體試驗 ,Elka Touitou教授自1988年以來一直在耶路撒冷希伯來大學開發數百種配方 ,以提高生物利用度。此外,埃爾卡教授還與拉斐爾·梅胡蘭(Raphael Mechoulam)博士等世界級科學家和以色列許多頂級科學家在大麻研究和人體試驗中與WIDE Inc.進行了專利和配方之外的 合作。2019年2月,我們的首席執行官格倫·馬丁(Glenn Martin)和WIDE以色列董事總經理埃利奧特·奎斯特爾(Elliot Kwestel) 在HUJ的辦公室與Mechoulam博士會面,討論雜草以色列獲得高THC品種的目標我們已經準備好開始這一階段,但需要額外的資金來繼續 計劃中的臨牀試驗,以及繼續進行基因組研究的未來階段。
在 計劃的臨牀試驗之後,假設它們是成功的,那麼在第三階段,我們計劃讓WIDD以色列大麻有限公司利用我們的人體臨牀試驗,在以色列進行持續的基因研究,不僅是在大學層面,而且包括在以色列各地從海法到特拉維夫的以色列醫院和診所 根據合同研究組織(CRO)進行的單獨研究,以便 開始最後的研究和開發,從菌株提取到先進的製造,原料產品的精煉,科學地 這將符合美國食品和藥物管理局(FDA)要求的世界級標準。這一強大的渠道和來源將澄清並簡化 許可標準,以頒發我們在每個國家/地區進入的每個司法管轄區所需的所有垂直整合許可。我們 計劃利用最高的GMP標準最終向公眾銷售,包括國內使用和國際出口。
在 第三階段和第四階段的繼續下-假設我們的人體臨牀試驗被證明是成功的,我們計劃在獲得以色列衞生部的批准和許可後,讓WIDD 以色列大麻有限公司開始生產用於商業製藥和非製藥用途的產品 。上述研究將包括開發面向醫療專業人員的繼續教育課程,以吸引博士、藥劑師、藥劑師助理和 零售經理、製藥行業服務提供商、製藥行業出版社、教育工作者、政府官員、學生和應屆畢業生,以及其他與製藥和健康相關的行業專業人員。
此外,我們計劃進口專有大麻遺傳學菌株,並將其納入我們的研究,由衞生部授權或全球領導當局進行額外的研究和評估,以完成DNA測序、病原體研究、新陳代謝研究和代謝組學分析,並將其添加到我們的數據庫中,以提高全球的效率。我們的目標是實現38%-40%的四氫大麻酚(THC)植物,自然或增強遺傳學,合成THC和THC-A,以分離 THC(吡喃活性)和THC-A(非吡喃活性),以控制產品商業釋放的劑量。我們將對大麻二醇(CBD)進行單獨的研究和評估,大麻二醇是一種植物大麻素。CBD不具有與THC相同的精神活動。CBD是目前在大麻科植物中發現的113種大麻類化合物中的一種。CBD佔植物提取物的40%。
這 還需要開發繼續教育研究,以教育醫生和健康從業者正確使用 如上所述,以提高生物利用度,以實現患者醫療要求和 需求的一致受控劑量。這將需要長期和短期的持續研究,以提供適當的醫療建議和治療,為人類和動物的狀況和疾病提供最高質量的醫療和合法使用產品。我們將尋求為預防性治療和治療提供持續和 持續的醫療信息和產品,最終目標是利用大麻植物及其成為全球醫療救濟靈丹妙藥的潛力最終治癒疾病。
7
紐約房地產灌輸的飲料業
正如本文其他地方詳細説明的那樣,我們目前有一項協議,允許我們選擇以80萬美元(80萬美元)的總購買價從Dipaolo手中收購位於紐約州韋斯特菲爾德的某些改善物業 。根據協議的 條款,我們仍欠約392,000美元來收購該物業。我們已同意在2020年2月開始的6個月內分期付款 每月10,000美元,氣球付款約332,000美元,到期日期為 或2020年8月3日之前。除了這些付款外,我們已經支付了大約92,000美元。在 事件中,我們進行付款,我們將擁有物業。如果我們不付款,我們已支付的所有款項將不予退還 銀行可能會收購該房產。該房產佔地約43英畝,擁有紐約州無限制取水的權利。如果我們成功收購了這處房產,我們計劃利用這處房產作為我們未來進軍紐約大麻和灌裝飲料市場的途徑。為了支付收購房產所需的款項,我們必須籌集 資金。
威德 澳大利亞有限公司
威德澳大利亞有限公司的公司戰略是成為大麻和大麻研發領域的領先者。為支持這一 目標,威德澳大利亞有限公司組建了一支由備受尊敬的博士、科學家、研究人員和商業 專家組成的高素質團隊,目標是建立一個出口行業。澳大利亞禁毒署的工作人員已經在幾次會議上介紹了大麻用於醫療和其他用途的情況 。我們需要額外的資金,以進一步消除 澳大利亞在澳大利亞開展研發活動的努力。
大麻 以色列大麻有限公司
通過我們的子公司WIDD以色列大麻有限公司,我們與Elka Touitou教授達成協議,幫助我們進行大麻研究和在以色列的研究。Touitou教授是HUJ藥學院藥物研究所創新皮膚、經皮和粘膜給藥實驗室的負責人,現已退休,但仍擁有HUJ臨牀試驗和獨立研究/實驗室的 特權。頭頭教授是國際知名的藥物輸送和新技術設計領域的權威 ,以有效地管理藥物和開發新產品。如上所述,我們的基因組研究表明,由於多種因素,我們很有可能在以色列進行最初的臨牀試驗,包括Touitou博士位於以色列 ,以及以色列在大麻研究方面取得了某些進展,我們認為這將有利於我們的 臨牀試驗工作。 我們的基因組研究表明,我們在以色列進行初步臨牀試驗的可能性很大,包括Touitou博士位於以色列的事實 ,以及以色列在大麻研究方面取得的某些進展,我們認為這將有利於我們的 臨牀試驗工作。我們需要籌集更多資金,以便在以色列開展我們計劃中的行動。
競爭優勢
Sangre的研發團隊與下一代測序(NGS)和新興的第三代儀器合作,開發了目前最先進的專有生物信息學數據系統。Sangre使用了一種獨特的雙測序方法。一個系統 提供高達300,000個鹼基對的DNA讀取,一個提供高精度短讀取的NGS系統。這使得 基因組數據可以組裝在支架結構中;形成支架的長讀數和短讀數提供了基因組數據的高度 精確驗證和質量保證。這種方法與生物信息學程序一起,促進了大麻基因組的高精度構建,這種構建可以被註釋,並便於基因發現和基因定位。Sangre 將人員、技能和數據分析功能結合在一起,使我們能夠在幾個月(而不是幾年)內實現我們的目標。
8
使用 註釋的基因組數據和新生成的表型數據,我們計劃識別和分離基因組中與生長、所需分子的合成和環境相容性相關的區域。這個複雜的數據集將被用於育種計劃,以產生和建立新的雜交品種,這些品種體現了醫學界所希望的特徵。這項 育種計劃將產生新的種子庫、克隆、品種和知識產權,這將為 業務組織創造價值。最終擴展到以色列將使我們能夠通過產品開發將人體臨牀試驗納入其國內和國際出口市場。
Sangre 計劃開發一個轉基因育種計劃,為美國全國市場建立一個新的大麻品種集合。 我們計劃在以色列建立一個獨特的第二個新的大麻品種集合,專門為歐盟市場提供雜草。使用 基因篩選技術和微繁殖技術,可以針對特定的特性對品種進行向上選擇,並進行種植,以滿足醫藥和藥物研發市場消費者的 需求。下一代基因組學、選擇性雜交、體外克隆等技術的結合為我們培育新的專利大麻品種提供了工具。
營銷
我們 尚未制定營銷計劃,也不打算制定營銷計劃,直到大麻基因組研究進入後期階段,我們相信 我們有可用於治療疾病的菌株。屆時,我們計劃為我們新開發的大麻品種制定營銷計劃。我們相信,如果我們成功開發出能有效治療人類疾病的大麻品種 ,那麼我們產品的市場將是一個充滿活力的市場。我們將繼續尋求收購有收入的公司和擁有獨特專有品類的公司或個人,以實現未來的增長。我們相信,在可能的情況下,保護知識產權和品牌是新興的全球大麻和大麻行業長期財務成功的關鍵。
製造業
我們 目前沒有生產任何產品,在我們進入大麻基因組研究的後期階段之前,我們不打算生產任何產品。我們相信,我們擁有可用於治療疾病的菌株,因此我們可以通過內部或與第三方公司的合作關係開始生產此類產品。 我們不打算生產任何產品,直到我們進入大麻基因組研究的後期階段 ,並相信我們擁有可用於治療疾病的菌株,因此我們可以通過內部或與第三方公司的合作關係開始生產此類產品 。我們目前與製造任何產品的第三方公司沒有任何合作關係 。
競爭
作為一個整體,大麻產業是一個新興行業,有許多新進入者,其中一些專注於研究,一些側重於醫用大麻,另一些側重於合法的成人用大麻,即娛樂用途。我們目前只專注於大麻行業的研究和藥用大麻。此外,由於美國對大麻產業的限制,許多大麻公司都是國際公司。
在我們開發的這一點上,我們相信我們的競爭對手是那些試圖研究大麻DNA並對其進行排序的公司 目標是從這項研究中創造藥物。我們不認為自己在與目前種植和/或銷售用於醫療或娛樂用途的大麻的公司競爭,因為我們在現階段主要是一家研究公司。然而, 未來雜草看起來既提供藥用級別的藥用產品,也提供非藥用產品,例如 阿卡普爾科黃金防曬霜。我們知道有一些公司向研究人員提供合成大麻素和大麻提取物 ,用於臨牀前和臨牀研究。我們還了解到有許多公司種植大麻植物,以期向患者供應草本大麻或非藥用大麻配方。 (br}=這些活動 尚未獲得澳大利亞FDA或TGA的批准。
9
我們 從未支持或支持分發或合法化粗草本大麻或從粗草本大麻中提取的製劑用於醫療用途的想法 我們不相信我們有望創造處方大麻的研究與粗草本大麻是相同的,因此 具有競爭力。 我們從未支持或支持分發或合法化粗草本大麻或從粗草本大麻中提取的製劑用於醫用,我們不相信我們有望創造處方大麻的研究與粗草本大麻相同,因此具有競爭力。我們認為,只有在成分、配方和劑量上標準化,通過適當的給藥系統給藥,並在適當控制的臨牀前和臨牀研究中進行測試的大麻類藥物才能符合世界各地監管機構的標準,包括FDA的標準。 我們認為,任何大麻類藥物都必須通過適當認可的 教育和聯邦法規接受並滿足這種嚴格的審查。
隨着大麻在北美的合法化進程,加拿大和美國的研究小組以及以色列和澳大利亞已經開始了了解大麻基因組的工作。
公司在大麻研究市場細分市場的競爭方法圍繞着各種因素,包括但不限於公司研究團隊的經驗、公司用於進行研究的設施、用於DNA測序的儀器、公司的內部研究協議,以及公司與科學界的關係。
將這些競爭因素應用於威德公司:我們的研究團隊平均擁有15年以上的經驗(包括同行評議的出版物和會議演示),我們投入了超過14,000平方英尺的研究空間來解決大麻基因組學 和開發新的菌株,我們的儀器設計用於對大片段DNA進行測序(大於25,000 bp-比我們的典型競爭對手大10倍 ),我們使用其他任何競爭對手都無法提供的定製生物信息學(DNA序列分析軟件)。 我們的儀器設計用於對大片段DNA進行測序(大於25,000 bp-比我們的典型競爭對手大10倍),我們使用任何其他競爭對手都無法提供的定製生物信息學(DNA序列分析軟件)我們相信,這些因素,加上我們在行業中的強大關係和我們獨特的驗證 協議,將使我們在與競爭對手相比時具有優勢。
下一代排序
近十年前推出的下一代 測序(NGS)是一個包羅萬象的術語,用於描述幾種測序技術,包括:
● | Illumina (Solexa)測序 |
● | 羅氏 454測序 |
● | 離子 洪流:質子/PGM測序 |
● | 固體 排序 |
最近的測序技術使科學家能夠比以前使用的桑格測序技術更快、更便宜地對DNA和RNA進行測序,因此大大擴展了基因組學和分子生物學的研究。大麻社區內的許多實驗室目前都在使用這項技術。
科羅拉多州 州立大學博爾德分校
據我們所知,科羅拉多州立大學博爾德分校正在進行大麻基因組研究計劃,該計劃目前正在尋求描述大麻基因組。通過這一努力產生的數據通過公共領域 提供給種植者,以努力刺激新的高價值大麻品種的生產。
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Anandia 實驗室
Anandia 實驗室正在基於2011年完成的測序工作開展大麻基因組學領域的工作。進行的測序工作 基於下一代測序技術,生成了數以萬計的 尚未完全正確重組的DNA片段。通過 他們的測序工作產生的大部分序列數據已被放入公共領域,並與其他實驗室共享。在某些情況下,發現數據 不太準確。
Phylos 生物科學
Phylos Biosciences目前正在使用基於DNA的遺傳指紋技術來建立菌株之間的關係,並協助 開發表型數據庫以加速傳統育種計劃。Phylos Biosciences的主要目標是為大麻市場帶來清晰度,並促進個人種植者持有的知識產權的產生。據我們所知,Phylos Biosciences不從事全基因組測序,也不從事大麻品系的任何遺傳改進。 他們只需向客户羣提供基因數據,即可更有效地推動傳統的育種過程 。
新的 西方遺傳學
New West Genetics的目標是改善和發展工業大麻,使其成為美國可行的作物。New West Genetics尋求開發大麻的多種最終用途,並優化大麻的遺傳,以創造一種利潤豐厚的作物,增加美國農民的輪作。 工業大麻的用途和潛力與許多主要作物一樣大,甚至更多。我們相信,NWG正在利用現代測序 技術和統計基因組學方法來理解這些因素,因為它們適用於大麻生產,在那些大麻生產合法的州 。瞭解基因型到表型的映射關係對於擴大大麻產量具有重要意義。
儘管根據我們對上述公司或大學在該行業的 工作的看法,我們不認為它們中的任何一家是我們的直接競爭對手,但它們可能是研究經費的競爭對手。我們不知道上述許多公司和大學的財務狀況,但我們需要籌集大量額外資金,以便為五年的基因組研究和完成研究的設施提供全額資金。上述大多數公司和大學的資金可能比我們更好 ,我們需要籌集大量資金才能在大麻研究行業競爭。
知識產權
2019年3月1日,我們與在以色列成立的實體耶路撒冷希伯來大學研究開發公司(Yissm)簽訂了獨家許可和轉讓協議(技術協議)。 根據技術協議的條款,Yissm同意授予獨家許可,並最終向我們轉讓與不同配方相關的特定 平臺技術,用於管理和交付脂溶性組合物,包括 在 技術協議附錄A中列出的專利申請和/或專利中對哪些技術進行了更全面的描述。
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根據 協議,為了換取使用現有技術的獨家許可,我們將向YIsm支付總計1,000,000美元 ,具體如下:(I)在簽署技術協議後三(3)個工作日內支付100,000美元(金額已支付),(Ii) 在2019年5月1日或之前支付400,000美元,以及(Iii)在2019年12月31日或之前支付500,000美元(合計,許可證付款)。 授予獨家許可證並將管理和控制與現有技術相關的專利活動和專利費用的責任移交給我們 將在2019年5月1日到期的400,000美元付款之後進行。然而, 在這筆付款之前,WIDD終止了與Yissm的協議,第一期100,000美元被記錄為存款損失 。一旦從本次發售或其他來源獲得適當的資金,並且監管部門已修訂並實施新政策,以實現我們製造產品和授予進出口許可的目標,WIDD計劃重新訪問。 耶路撒冷希伯來大學的Elka Touitou教授仍然是我們以色列科學諮詢委員會的主席,該委員會將與WIDD以色列臨牀試驗一起實施我們的研究和產品開發。
此外, 我們將大麻基因組研究的某些內容視為商業機密,並將其作為我們的知識產權加以保護。 將來,如果我們成功識別出某些大麻菌株有望用於治療疾病,我們將 尋求為這些菌株申請專利。
政府 法規
截至2019年2月底,33個州和哥倫比亞特區允許公民使用醫用大麻。科羅拉多州、華盛頓州、阿拉斯加州、俄勒岡州和哥倫比亞特區的選民率先通過投票措施,將成人使用的大麻合法化。州法律與《聯邦受控物質法》相沖突,《聯邦受控物質法》規定,在聯邦一級使用和持有大麻是非法的。上屆政府(奧巴馬總統)有效地聲明,指示聯邦執法機構依法起訴那些合法遵守州指定法律允許使用和分發醫用大麻的人,這不是有效的 使用資源 。然而,特朗普政府已經表示,有可能在聯邦層面對大麻行業進行更嚴格的執法,但到目前為止,採取的行動很少。無法保證 特朗普政府或未來的政府將維持奧巴馬政府採取的在大麻行業執行聯邦法律的低優先級 。特朗普政府或隨後的任何新政府可能會改變這一政策,並決定強有力地執行聯邦法律。聯邦政府執行現行聯邦法律方面的任何此類變化都可能對我們的業務和股東造成重大財務損失。
此外, 雖然我們不打算收穫、分發或銷售大麻,但如果我們對大麻植物進行研究或將建築物 出租給大麻種植者等,我們可能被視為參與大麻種植,根據聯邦 法律,這仍然是非法的,並使我們面臨潛在的刑事責任,我們的財產可能會受到民事沒收 訴訟的額外風險。
目前, 桑格雷目前正在進行的大麻基因組測序不需要批准。 然而,在研究完成後,在對大麻植物的醫學應用進行任何研究之前,我們 需要從科羅拉多州和紐約州獲得醫用大麻和大麻研究許可證。此外,如果我們種植和加工大麻植物,我們將需要科羅拉多州和紐約州的種植和加工許可證,其中包括大麻和大麻。每個許可證的費用約為1,000至5,000美元,可能需要 大約6個月至1年的時間才能獲得。
Sangre 協議
2017年4月20日,我們與懷俄明州有限責任公司Sangre AT,LLC簽訂了換股協議,根據該協議,我們收購了Sangre所有已發行和未發行的有限責任公司會員單位,以換取500股 千(500,000)股我們的普通股,根據規則144進行了限制。根據這項協議,Sangre是威德公司的全資子公司。
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科羅拉多州的勒維塔地產(Le Veta,Colorado Properties)
2017年7月26日,我們收購了位於科羅拉多州拉維塔的房產,以便Sangre完成其為期5年、耗資1500多萬美元的大麻基因組研究 。該網站包括一個10,000多平方米。英國“金融時報”這座大樓將容納桑格雷的基因組研究設施,佔地4000多平方英尺,用於植物產品分析和植物產品提取,佔地3500平方英尺。英國“金融時報”公司 辦公中心,以及25個帶滿水和電的房車機位,我們計劃將其改裝成一系列小型研究吊艙。根據購買協議的條款,我們支付了525,000美元的首付款,其中包括25,000股普通股,桑格雷立即 佔有了這處房產。根據收購條款,我們有義務額外支付40萬美元的現金,並在接下來的兩年裏額外發行75000股我們的普通股,以支付全部收購價格。2018年1月12日,我們簽署了一份關於我們向 房產賣方簽發的475,000美元本金本票的第1號修正案,根據該修正案,雙方同意修改購買和本票,允許我們在2018年1月15日或之前支付100,000美元現金,並於2018年1月20日之前向賣方發行125,000股受規則144限制的普通股 ,使我們能夠全額償還本票。通過第三方託管程序,我們根據第一號修正案向賣方支付了10萬美元現金,並向他發行了125,000股普通股,以換取在2018年1月17日完全解除擔保本票的信託契約 。因此,簽發給賣方的475,000美元本票被認為是全額付款和完全清償的,我們擁有這處房產,沒有產權負擔。到目前為止,我們已經花費了354,000美元翻新這處房產,另外還花費了400,000美元購買提取和分析實驗室設備。我們 計劃完成物業整修,預計花費三十萬美元, 目前被擱置,等待未來的融資。 我們將需要額外的提取設備和分析實驗室設備,總額約為70萬美元。我們需要籌集 額外資金才能完成計劃中的翻新並支付設備的購買價格。我們目前在科羅拉多州拉維塔還有價值120萬美元的房產在市場上出售,以保留我們的選擇權併為其他業務提供資金,我們可能會也可能不會完成房產的出售,這取決於未來融資的時間 。在截至2019年12月31日的年度內,由於公司可能得不到完成研究設施中心項目的資金,499,695美元的在建工程已全部減值 。2019年沒有進行任何工作。
2018年1月3日,Sangre完成了對科羅拉多州拉維塔一套公寓的購買。Sangre以14萬美元的現金購買了這套公寓 ,這是一套三層的公寓,有三室三衞,面積約為1,854平方英尺。2018年2月,我們完成了購買房產的交易,包括位於科羅拉多州拉維塔的一處住宅,用於容納公司人員和顧問 ,總對價約為1,200,000美元。這棟房子有5間卧室和3間浴室。根據購買協議的條款, 我們支付了150,000美元的定金,簽訂了一份金額約為1,041,000美元的應付票據。根據期限的短期性質,我們獲得了低於市場水平的利率 1.81%。本票據已於2018年10月5日兑付。桑格雷立即接管了這處房產 。我們購買這些房產的目的是為了安置我們認為對為期5年的大麻基因組研究至關重要的人員。 科羅拉多州的拉維塔是一個沒有很多租房的小鎮,所以有必要在科羅拉多州的拉維塔為那些將與桑格雷合作進行這項研究的人尋找更多的永久住所。
紐約物業
2017年10月24日,我們與Greg DiPaolo‘s Pro Am Golf,LLC簽訂了經修訂的買賣協議, 根據該協議,我們同意從DiPaolo購買位於紐約州韋斯特菲爾德的某些改善物業,總購買價格 為80萬美元(800,000美元)。根據協議條款,我們在2017年10月26日支付了一萬美元(10,000美元)的定金 ,剩餘的購買價格將在原定2018年2月1日的成交日期(br})或之前支付。2018年2月19日,我們簽訂了第二份買賣協議附錄,將截止日期 延長至2018年5月1日,以換取8,750美元的付款。2018年5月1日,我們簽訂了協議的第四個附錄 和第五個附錄,將協議的截止日期修訂為2018年8月1日,作為交換,我們將支付50,000美元作為不可退還的押金,在物業銷售完成後根據購買價格應用 ,並支付10,000美元用於維護、移走樹木和其他場地維護,以便為2018年賽季準備高爾夫球場。 該房產佔地約43英畝,擁有無限制的取水權利。 我們原本計劃將這處房產作為我們未來進軍紐約大麻和灌裝飲料市場的途徑。由於房產被取消抵押品贖回權 ,它被拍賣,拍賣發生在2019年7月1日。在拍賣會上,我們以597,000美元的出價中標。 我們之前支付的120,000美元押金已計入購買價格,剩餘的477,000美元在幾次延期後最終於2019年11月30日到期(我們總共花費了40,000美元才能獲得)。我們沒能在最後期限前完成, 但在2020年1月,我們與銀行達成了一項額外的延期方案。根據新協議的條款,我們仍欠約 $392,000美元來收購這處房產。我們已同意從2020年2月開始,以每月10,000美元的分期付款方式支付該金額 ,其中約332,000美元的氣球付款將於2020年8月3日或之前到期。這些付款是我們已經支付的大約92,000美元之外的 。到目前為止,我們已經支付了 2020年2月和2020年3月的10,000美元付款,並計劃按時支付2020年4月的付款。我們需要籌集資金才能完成剩餘的計劃 付款。
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員工
截至2019年12月31日 ,我們僱傭了兩名全職員工,即Glenn E.Martin和Nicole M.Breen。我們 還與Thomas Perry和Tom Pool簽訂全職顧問合同,與Sangre合作。截至2019年12月31日, 威德以色列大麻有限公司只有一名顧問。截至2019年12月31日,威德澳大利亞有限公司擁有三名顧問。威德香港 有限公司已聘請雷曼-李-徐律師事務所的Ed Lehman擔任公司法律顧問,雷曼-李-徐公司的雷曼-雷曼-李-徐公司擔任香港威德 在中國內地和香港的法定代表人。
可用的 信息
我們 是一家全面報告的發行人,受1934年證券交易法的約束。我們的季度報告、年度報告和其他 文件可在上午10點期間因公務 天從證券交易委員會公共資料室獲得,地址為內華達州華盛頓20549 F街100F。下午3點。您也可以通過撥打 委員會電話1-800-SEC-0330獲取有關公共資料室運作的信息。證監會維持一個互聯網站,其中載有以電子方式向證監會提交文件的報告、委託書和信息聲明、 和其他有關發行人的信息,網址為http://www.sec.gov.
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第 1A項。--風險因素。
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供風險因素聲明。然而,我們相信這些信息對於我們的股東來説可能 是非常有價值的。我們保留在未來的文件中不提供風險因素的權利。我們的主要 風險因素和其他考慮因素包括:
我們 的運營歷史和歷史財務信息有限,您可以根據這些信息評估我們的業績。
您 應根據像我們一樣處於早期發展階段的公司 遇到的風險和不確定因素來考慮我們的成功前景等因素。我們可能無法成功應對這些風險和不確定性,或無法成功 完成我們的研究和/或實施我們現有的和新的產品。如果我們不這樣做,可能會嚴重損害我們的業務 ,並損害我們普通股的價值。即使我們實現了這些目標,我們也可能無法在未來產生預期的正現金流或利潤 。我們於1999年8月20日在亞利桑那州註冊成立。從2005年到2015年, 我們是一家勘探階段的礦產勘探公司,擁有多項未獲專利的採礦權和亞利桑那州土地部門的礦業權。 2014年11月26日,我們的董事會批准我們的公司從亞利桑那州重新本土化到內華達州 ,我們將業務重點轉移到一家專注於開發和應用大麻衍生化合物用於治療人類疾病的公司 。雖然我們的子公司Sangre已經開始計劃進行為期五年的大麻基因組研究,以 完成大麻屬植物的全球基因組分類,但這項研究可能還需要數年時間才能完成。在創建新業務、進行研究和開發新產品時,經常會遇到意想不到的 問題、費用和延誤。 這些問題包括但不限於資金不足、不可預見的研究問題、消費者認可度不足、 競爭、產品開發以及銷售和營銷不足。如果我們未能滿足這些條件中的任何一項,將 對我們產生實質性的不利影響,並可能迫使我們減少或縮減業務。不能保證我們可以 或將永遠盈利。
我們 可能無法滿足未來的資金需求。
截至 日期,我們尚未產生任何收入,而且我們的現金流動資金和資本資源有限。我們未來的資本需求 將取決於許多因素,包括我們大麻基因組研究的進展和結果、我們開發產品的能力、運營的現金流以及競爭激烈的市場發展。我們預計大麻基因組研究將花費大約15,000,000美元來完成。在不久的將來,我們需要額外的資金。任何股權融資都將導致對我們當時的現有股東的稀釋。 雖然我們目前沒有任何債務融資,但未來任何債務融資來源都可能導致高昂的利息支出 。任何融資,如果可以的話,都可能是以不利的條款進行的。如果沒有獲得足夠的資金, 我們將被要求減少或縮減運營。
如果 我們無法獲得額外資金,我們的研發工作可能會減少或停止,我們可能無法 繼續運營。
我們 自成立以來歷來運營現金流為負,我們預計 運營的負現金流將在可預見的未來持續下去。除非我們能夠創收,否則在可預見的未來,我們預計此類虧損將持續 。正如我們在財務報表中所討論的那樣,我們繼續經營下去的能力 存在很大的疑問。
研究和開發工作高度依賴於手頭的現金和現金等價物數量,以及我們通過一種或多種方法(包括但不限於發行額外的 股權或債券)籌集 額外資本以支持我們未來運營的能力。
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此外,我們還可以通過額外的股權發行以及許可我們的研究和/或未來正在開發的產品來籌集額外資本 。雖然我們將繼續探索這些潛在的機會,但我們不能保證 我們會成功地以我們可以接受的條款籌集到足夠的資本,或者我們會成功地許可我們未來的產品。 根據我們目前的預測,我們相信我們手頭沒有足夠的現金來履行我們的義務, 根據目前的假設,我們的義務到期了 。圍繞我們未來現金流入的不確定性使人們對我們繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑 。
我們目前的一個項目是由Sangre進行的為期5年的大麻基因組研究。如果我們由於任何原因 無法完成該研究,例如無法完成我們的人體臨牀試驗,或者如果這些試驗不成功,則 這可能會對我們的業務產生重大影響。
雖然 我們計劃成為一家擁有多種業務部門的公司,但我們首批涉足醫用大麻研究的項目之一是Sangre正在進行的為期5年的大麻基因組研究。如果我們由於任何原因無法完成這項為期5年的研究, 例如無法在研究的第二階段和第三階段完成我們計劃的人體臨牀試驗,或者如果這些試驗沒有 成功,則可能會對我們的業務產生重大影響。
目前的經濟狀況和資本市場正處於混亂和不穩定時期,這可能會對我們進入資本市場的能力 產生不利影響,從而對我們的業務和流動性產生不利影響。
目前的經濟狀況在很大程度上是由冠狀病毒大流行造成的,在可預見的 未來,已經並可能繼續對我們進入資本市場的能力產生負面影響,從而對我們的業務和流動性產生負面影響。 最近全球股市的重大損失可能會導致全球經濟持續衰退。如果資本市場狀況得不到改善,我們可能面臨重大挑戰。在我們需要進入資本市場的時候,我們進入資本市場的能力一直並將繼續受到嚴格限制,這可能會對我們的業務計劃產生負面影響。 即使我們能夠籌集資金,也可能不會以對我們有利的價格或條款進行融資。我們無法預測未來中斷的發生情況 ,也無法預測當前情況可能持續多長時間。
冠狀病毒大流行正在造成工作場所的中斷,如果它們持續較長時間 ,將對我們的業務產生負面影響。
我們 正在密切關注冠狀病毒大流行以及聯邦和地方當局的指令,不僅涉及我們的員工, 還會對與我們合作的各種項目的公司產生怎樣的影響。隨着越來越多的州和地區實施社會距離和在家工作的規定,越來越多的公司將被迫關閉、放慢或改變其 工作慣例。如果這些情況持續較長時間 ,這可能會對我們未來的業務產生負面影響。
我們提議的業務取決於與大麻行業相關的法律。.
大麻產業的持續發展有賴於州一級對大麻的持續立法授權。任何 個因素都可能減緩或停止這一領域的進展。此外,該行業的進展雖然令人鼓舞,但並不確定。 雖然立法行動可能會得到公眾的充分支持,但許多因素會影響立法進程。這些因素中的任何一個都可能減緩或停止大麻的使用,這將對我們的業務產生負面影響。
截至2019年2月底,33個州和哥倫比亞特區允許公民使用醫用大麻。目前,有11個州已將成人娛樂用途合法化。州法律與聯邦受控物質法案相沖突,該法案規定大麻的使用和持有在全國範圍內是非法的。上屆政府(奧巴馬總統)有效地 聲明,指示聯邦執法機構依法起訴那些合法遵守州指定法律允許使用和分發醫用大麻的人,這不是一種有效的資源利用方式。然而,特朗普政府 表示有可能在聯邦一級更嚴格地執行大麻行業,但到目前為止,幾乎沒有採取行動。不能保證特朗普政府或未來的政府將維持奧巴馬政府通過的在大麻行業執行聯邦法律的低優先級 。特朗普政府或隨後的任何新政府可能會改變這一政策,並決定強有力地執行聯邦法律。聯邦政府在執行現行聯邦法律方面的任何此類變化 都可能對我們的業務和股東造成重大財務損失 。
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此外, 雖然我們不打算收穫、分發或銷售大麻,但如果我們對大麻植物進行研究或將建築物 出租給大麻種植者等,我們可能被視為參與大麻種植,根據聯邦 法律,這仍然是非法的,並使我們面臨潛在的刑事責任,我們的財產可能會受到民事沒收 訴訟的額外風險。
大麻產業面臨強烈反對。.
許多人認為,資金雄厚的大型企業可能在經濟上強烈反對大麻產業。我們認為 製藥行業顯然不想放棄對任何可能產生可觀收入的產品的控制權。 例如,醫用大麻可能會對目前主流製藥公司銷售的大麻藥丸的現有市場造成不利影響 。此外,如果大麻取代其他藥物或侵佔製藥行業的產品,醫用大麻行業可能面臨製藥行業的實質性威脅。製藥業資金充足,擁有強大而經驗豐富的遊説團體,使醫用大麻運動的資金相形見絀。製藥行業在阻止或阻礙大麻行業方面可能取得的任何進展都可能對我們擬議的業務產生不利影響 。
根據聯邦法律,大麻 仍然是非法的.
大麻 是一種受時間表I控制的物質,根據聯邦法律是非法的。即使在那些大麻使用已經合法化的州,大麻的生產和使用仍然違反了聯邦法律。由於聯邦法律將大麻的使用定為犯罪, 將其合法化的州法律先發制人,嚴格執行有關大麻的聯邦法律可能會導致我們無法 繼續執行我們的商業計劃。
影響醫用大麻行業的法律和法規不斷變化,這可能會對我們擬議的 業務造成不利影響。
地方、州和聯邦醫用大麻法律法規範圍廣泛,並受到不斷變化的解釋的影響,這可能 要求我們產生與合規相關的鉅額成本或更改我們的業務計劃。此外,違反這些 法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營造成重大不利影響。 此外,未來可能會頒佈直接適用於我們提議的業務的法規。 我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定 其他政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈會對我們的業務產生什麼影響。
如果 我們無法招聘和留住合格人員,我們的業務可能會受到影響。
我們的成長和成功在很大程度上依賴於合格的人才。行業競爭可能導致我們難以招聘或 留住足夠數量的合格技術人員,這可能會損害我們開發新產品的能力。此外,聯邦一級大麻仍然是非法的這一事實可能會阻止合格的人員在大麻行業工作,因此 限制了合格的個人來經營我們的業務。如果我們無法吸引和留住必要的關鍵人才, 這將損害我們開發有競爭力的產品和留住好客户的能力,並可能對我們的業務和 經營業績產生不利影響。
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我們 可能無法充分保護我們的所有權。
我們的競爭力在一定程度上取決於我們知識產權的優勢、獨特性和價值。為了保護我們的專有 權利,我們將依靠專利法、著作權法和商業祕密法、與員工 和第三方的保密協議以及保護性合同條款。儘管做出了這些努力,但以下任何情況都可能降低我們知識產權的 價值:
● | 我們的 與我們業務相關的專利申請可能不會獲得批准,如果獲得批准,可能會受到質疑或宣佈無效; |
● | 已頒發的 專利可能不會為我們提供任何競爭優勢; |
● | 我們保護知識產權的努力可能無法有效防止我們的技術被盜用; |
● | 我們的 努力可能不會阻止其他人開發和設計與我們開發的產品或技術相似或競爭的產品或技術,或優於我們開發的產品或技術的 ; |
● | 另一方 可能獲得阻止專利,我們需要獲得該專利的許可或外觀設計,才能繼續 在我們的產品中提供有爭議的功能或服務;或者 |
● | 大麻在聯邦一級是非法的這一事實可能會影響我們從美國專利商標局獲得專利的能力,我們可能無法獲得其他知識產權保護。 |
我們 可能會捲入保護或強制執行我們的專利的訴訟,這將是昂貴和耗時的。
為了保護或執行我們的專利權,我們可能會對第三方提起專利訴訟。此外,我們可能會 受到專利和商標局為確定發明的優先權和可專利性而進行的幹預或反對程序 。通過訴訟、幹預或異議訴訟以及其他法律和行政程序保護知識產權(包括專利權)的成本將非常高昂,並會分散我們的技術和管理人員 的正常職責。對任何訴訟或辯護程序的不利裁決可能會使我們未決的專利 申請面臨無法頒發的風險。
此外, 由於與知識產權訴訟相關的大量發現要求, 我們的某些機密信息可能會在此類訴訟期間因披露而泄露。例如,在這類訴訟的 過程中,機密信息可能會在與透露請求、證詞或庭審證詞相關的文件或證詞 中被不經意地泄露。此信息披露可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響 。
我們 目前正在進行訴訟,將來可能還會捲入其他訴訟。
在正常業務過程中,我們不時會捲入各種懸而未決或受到威脅的法律行動。訴訟 過程本質上是不確定的,此類問題的解決可能會對我們的財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響 。
我們的 普通股交易清淡,我們無法預測交易市場將發展到什麼程度。
我們的 普通股在場外交易市場(OTC Markets)和場外交易市場(OTCQB)進行交易。與規模更大、知名度更高的公司相比,我們的普通股交易清淡 。在活躍的公開市場中,成交清淡的普通股可能比普通股交易更不穩定。 我們無法預測此次發行後,我們普通股的活躍公開市場將在多大程度上發展或維持 。
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因為我們受細價股規則的約束,我們股票的交易活動水平可能會降低。
我們的 普通股在場外交易市場(OTC Markets)和場外交易市場(OTCQB)進行交易。與細價股交易相關的經紀-交易商做法 受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)通過的某些細價股規則的監管。便士 股票和我們普通股一樣,通常是價格低於5.00美元的股權證券,但在某些國家證券交易所註冊或在納斯達克報價的證券 除外。細價股規則要求經紀自營商在進行不受規則約束的細價股交易前 提交標準化的風險披露文件,該文件 提供有關細價股以及細價股市場風險的性質和級別的信息。經紀交易商還必須 向客户提供細價股票的當前出價和報價、交易中經紀交易商及其銷售人員的薪酬,如果經紀交易商是唯一的做市商,經紀交易商必須披露這一事實 和經紀交易商對市場的假定控制,以及顯示客户賬户中持有的每一便士股票 市值的月度帳單。此外,將這些證券出售給現有客户和經認可的投資者以外的人的經紀自營商必須做出特別的書面決定,確定該細價股票是買方合適的 投資,並收到買方對交易的書面協議。因此,這些要求 可能會降低受便士 股票規則約束的證券二級市場的交易活動水平(如果有的話),而我們普通股的投資者可能會發現很難出售他們的股票。
項目 1B-未解決的員工意見
此 項不適用於我們,因為我們既不是加速申請者,也不是大型加速申請者,也不是經驗豐富的發行者;但是, 在上一財年結束前的最後180天內,我們沒有收到委員會工作人員對我們根據1934年《證券交易法》提交的定期報告或當前報告的書面意見。
項目 2-屬性
科羅拉多州的勒維塔地產(Le Veta,Colorado Properties)
2017年7月26日,我們收購了位於科羅拉多州拉維塔的房產,以便Sangre完成其為期5年、耗資1500多萬美元的大麻基因組研究 。該網站包括一個10,000多平方米。英國“金融時報”這座大樓將容納桑格雷的基因組研究設施,佔地4000多平方英尺,用於植物產品分析和植物產品提取,佔地3500平方英尺。英國“金融時報”公司 辦公中心,以及25個帶滿水和電的房車機位,我們計劃將其改裝成一系列小型研究吊艙。根據購買協議的條款,我們支付了525,000美元的首付款,其中包括25,000股普通股,桑格雷立即 佔有了這處房產。根據收購條款,我們有義務額外支付40萬美元的現金,並在接下來的兩年裏額外發行75000股我們的普通股,以支付全部收購價格。2018年1月12日,我們簽署了一份關於我們向 房產賣方簽發的475,000美元本金本票的第1號修正案,根據該修正案,雙方同意修改購買和本票,允許我們在2018年1月15日或之前支付100,000美元現金,並於2018年1月20日之前向賣方發行125,000股受規則144限制的普通股 ,使我們能夠全額償還本票。通過第三方託管程序,我們根據第一號修正案向賣方支付了10萬美元現金,並向他發行了125,000股普通股,以換取在2018年1月17日完全解除擔保本票的信託契約 。因此,簽發給賣方的475,000美元本票被認為是全額付款和完全清償的,我們擁有這處房產,沒有產權負擔。到目前為止,我們已經花費了354,000美元翻新這處房產,另外還花費了400,000美元購買提取和分析實驗室設備。我們 計劃完成物業整修,預計花費三十萬美元, 目前被擱置,等待未來的融資。 我們將需要額外的提取設備和分析實驗室設備,總額約為70萬美元。我們需要籌集 額外資金才能完成計劃中的翻新並支付設備的購買價格。我們目前在科羅拉多州拉維塔還有價值120萬美元的房產在市場上出售,以保留我們的選擇權併為其他業務提供資金,我們可能會也可能不會完成房產的出售,這取決於未來融資的時間 。在截至2019年12月31日的年度內,由於公司可能得不到完成研究設施中心項目的資金,499,695美元的在建工程已全部減值 。2019年沒有進行任何工作。
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2018年1月3日,Sangre完成了對科羅拉多州拉維塔一套公寓的購買。Sangre以14萬美元的現金購買了這套公寓 ,這是一套三層的公寓,有三室三衞,面積約為1,854平方英尺。2018年2月,我們完成了購買房產的交易,包括位於科羅拉多州拉維塔的一處住宅,用於容納公司人員和顧問 ,總對價約為1,200,000美元。這棟房子有5間卧室和3間浴室。根據購買協議的條款, 我們支付了150,000美元的定金,簽訂了一份金額約為1,041,000美元的應付票據。根據期限的短期性質,我們獲得了低於市場水平的利率 1.81%。本票據已於2018年10月5日兑付。桑格雷立即接管了這處房產 。我們購買這些房產的目的是為了安置我們認為對為期5年的大麻基因組研究至關重要的人員。 科羅拉多州的拉維塔是一個沒有很多租房的小鎮,所以有必要在科羅拉多州的拉維塔為那些將與桑格雷合作進行這項研究的人尋找更多的永久住所。
紐約物業
2017年10月24日,我們與Greg DiPaolo‘s Pro Am Golf,LLC簽訂了經修訂的買賣協議, 根據該協議,我們同意從DiPaolo購買位於紐約州韋斯特菲爾德的某些改善物業,總購買價格 為80萬美元(800,000美元)。根據協議條款,我們在2017年10月26日支付了一萬美元(10,000美元)的定金 ,剩餘的購買價格將在原定2018年2月1日的成交日期(br})或之前支付。2018年2月19日,我們簽訂了第二份買賣協議附錄,將截止日期 延長至2018年5月1日,以換取8,750美元的付款。2018年5月1日,我們簽訂了協議的第四個附錄 和第五個附錄,將協議的截止日期修訂為2018年8月1日,作為交換,我們將支付50,000美元作為不可退還的押金,在物業銷售完成後根據購買價格應用 ,並支付10,000美元用於維護、移走樹木和其他場地維護,以便為2018年賽季準備高爾夫球場。 該房產佔地約43英畝,擁有無限制的取水權利。 我們原本計劃將這處房產作為我們未來進軍紐約大麻和灌裝飲料市場的途徑。由於房產被取消抵押品贖回權 ,它被拍賣,拍賣發生在2019年7月1日。在拍賣會上,我們以597,000美元的出價中標。 我們之前支付的120,000美元押金已計入購買價格,剩餘的477,000美元在幾次延期後最終於2019年11月30日到期(我們總共花費了40,000美元才能獲得)。我們沒能在最後期限前完成, 但在2020年1月,我們與銀行達成了一項額外的延期方案。根據新協議的條款,我們仍欠約 $392,000美元來收購這處房產。我們已同意從2020年2月開始,以每月10,000美元的分期付款方式支付該金額 ,其中約332,000美元的氣球付款將於2020年8月3日或之前到期。這些付款是我們已經支付的大約92,000美元之外的 。到目前為止,我們已經支付了 2020年2月和2020年3月的10,000美元付款,並計劃按時支付2020年4月的付款。我們需要籌集資金才能完成剩餘的計劃 付款。
項目 3--法律訴訟
威廉·馬丁訴威德公司等人案
2018年1月19日,我們在美國亞利桑那州地區法院被列出的原告起訴(威廉·馬丁訴威德公司, 案件編號4:18-cv-00027-rm)。我們於2018年1月26日收到了經核實的投訴。起訴書 指控違反合同具體履行、違反合同損害賠償、違反誠信契約和 公平交易、轉換和禁令救濟的索賠。除了經核實的投訴外,我們還收到了一份申請,要求我們 説明臨時限制令的理由。經核實的起訴書聲稱,我們於2014年10月1日與原告簽訂了一份合同,原告將為公司提供某些諮詢服務,以換取我們 預付的50萬股普通股和將於2015年5月31日發行的另外70萬股普通股。原告聲稱,他 根據協議完成了所要求的服務,並獲得了最初的50萬股普通股,但沒有獲得額外的70萬股。禁制令救濟請求要求法院命令我們向原告發行70萬股我們的普通股 股票,並可能將其包括在我們之前提交的S-1表格的註冊説明書中,或者或者發行 股票並由法院持有,等待訴訟的解決,或者或者出售股票並將 銷售收益存入法院將控制的賬户。臨時限制令聽證會於2018年1月29日舉行。 2018年1月30日,法院作出裁定,駁回臨時限制令申請。目前, 沒有就此事安排進一步的聽證會。
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2018年2月13日,我們提交了對經核實的投訴和反訴的答覆。在最初的反訴中,我們指定威廉·馬丁為唯一的反被告,並聲稱,根據威廉·馬丁的陳述和建議, 威德公司聘請邁克爾·瑞安為顧問。我們指控威廉·馬丁歪曲事實,未能披露,並向我們隱瞞了有關他與邁克爾·瑞安之間關係的 事實。我們正在尋求因威廉·馬丁的虛假陳述、未披露和隱瞞而造成的補償性損害賠償。
2018年2月15日,我們提交了駁回經核實的投訴的動議。2018年2月23日,我們提交了修訂反訴 的動議,將W.Martin的妻子喬安娜·馬丁(Joanna Martin)添加為被告。2018年3月9日,威廉·馬丁提交了駁回反訴的動議 。2018年3月12日,威廉·馬丁提交了一項動議,要求修改經核實的起訴書,增加 針對格倫·馬丁、妮可和瑞安·布林的索賠。2018年3月27日,法院批准了William Martin和Wide,Inc.的修訂動議。2018年3月27日,我們提交了修改後的反訴,增加了喬安娜·馬丁(Joanna Martin)。2018年4月2日,我們提交動議 修改我們的反訴,增加違約索賠。2018年4月10日,我們提交了對第一次修改後核實投訴的答覆。 2018年4月23日,Glenn Martin、Nicole和Ryan Breen提交了對第一次修改後投訴的答覆。2018年5月31日, 法院發佈了一項命令:(A)批准我們的動議,從而駁回違反誠信和公平交易契約的索賠和轉換索賠,(B)駁回威廉·馬丁提出的駁回反訴的動議,認為這是對欺詐性隱瞞和欺詐性失實陳述的索賠的 ,但只批准駁回關於欺詐性隱瞞的索賠 ,以及(C)在我們的 違約索賠中,我們指控William Martin違反了其與我們簽訂的諮詢協議,未能根據 諮詢協議以專業、及時的方式使用最高水平的技能、勤奮和專業知識為我們提供諮詢 服務。我們要求賠償因違反諮詢協議而造成的補償性損害賠償,以及律師費和費用。2018年6月1日, 威廉·馬丁和他的妻子提交了對第一個修訂的反訴的答覆。 2018年6月1日,威廉·馬丁和他的妻子提交了對第二個修訂的反訴的答覆。
當事人進行了發現和披露,包括WIDE,Inc.製作大量電子存儲信息 以及威廉、馬丁、格倫·E·馬丁、邁克爾·瑞安和克里斯·理查森的證詞。目前預計不會有其他證詞 。
2018年9月14日,WIDD,Inc.提交了部分即決判決(MPSJ)動議,尋求駁回第一次修改後的起訴書中的所有剩餘索賠 。2018年11月26日,原告對部分即決判決動議提出異議, 同時對原告索賠和本公司的反訴提出簡易判決交叉動議。 這些動議已作了全面介紹。最初,法院對2019年5月16日的動議進行了口頭辯論,但由於原告律師的健康問題,法院推遲了 聽證會。隨後,原告的律師退出了 ,因此,威廉·馬丁和他的妻子沒有律師代表。根據法院的命令,雙方參加了2019年8月21日與治安法官託馬斯·費拉羅(Thomas Ferraro)舉行的司法 和解會議,但案件沒有和解。2019年10月15日, 馬奎茲法官聽取了關於部分即決判決交叉動議的口頭辯論。法官對動議進行了考慮。 2019年11月21日,法官作出裁決,(I)批准了我們關於原告欺詐轉讓索賠的簡易判決動議,因此Glenn Martin,Nicole Breen,Ryan Breen和GEM Management Group,LLC被駁回了 訴訟,(Ii)駁回了我們駁回原告違約索賠的動議,以及(Iii)批准了原告的請求。 法官於2019年11月21日作出裁決,(I)批准了我們關於原告欺詐轉讓索賠的簡易判決動議,因此Glenn Martin,Nicole Breen,Ryan Breen和GEM Management Group,LLC被駁回了 訴訟,(Ii)駁回了我們駁回原告違約索賠的動議,以及(Iii)批准了原告它駁回了我們對原告的訴訟請求。 由於這項裁決,訴訟中的剩餘索賠是針對Wide,Inc.的違約索賠。 原告於2020年3月5日提出動議,駁回訴訟中的剩餘指控,而不造成損害。2020年3月5日, 我們提交了對駁回動議的 迴應,聲明我們不反對原告的動議。因此,在2020年3月10日, 法院作出命令,在不影響原告的情況下駁回原告在訴狀中的剩餘罪名。唯一剩餘的 索賠與律師費賠償有關,如果雙方選擇提交動議,則將於2020年3月31日提交動議。
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特拉維斯 納爾遜訴威德公司。
2018年2月5日,我們被列出的原告在科羅拉多州韋爾法諾縣地區法院起訴(Travis Nelson訴WIDD,Inc.,等人,案件編號 18CV30003)。在我們成功地提出動議駁回原告的兩項初步申訴後, 法院於2018年10月1日發佈了一項命令,允許原告提交第二份修訂後的申訴,然後 於2018年10月22日提交。修改後的第二份訴狀包括三項索賠:1)違反受託責任/股東派生 訴訟;2)根據科羅拉多州《有組織犯罪控制法》提出索賠;3)不當解僱索賠。我們已經回覆了 第二次修訂後的申訴,否認了所有指控,並聲稱不向Nelson提供工作的決定是僱傭前背景調查的結果,該調查顯示Nelson有廣泛的暴力犯罪 歷史。Nelson是本案中的核心事實糾紛 。雙方於2018年11月11日交換了初步披露。我們還有一項與法院待決的動議,要求支付53,000美元的律師費,用於為前兩起投訴辯護的費用。2019年1月31日,原告 根據科羅拉多州規約§13-17-202提交了判決要約,提出駁回此案,以換取支付 10萬美元。公司拒絕了這一提議。原告向我們送達了書面證據,我們於2019年3月對此做出了迴應。 一項案件管理命令要求各方在2019年4月1日之前安排調解。根據法院的日程安排令, 雙方於2019年4月24日在科羅拉多州丹佛市參加了調解。調解人是科羅拉多州最高法院退休法官南希·賴斯(Nancy Rice)。原告10萬美元的要求沒有改變,調解沒有達成和解。法院在10月2日安排了一次狀態會議。, 2019年,審判日期將確定。在狀態會議上,這件事繼續 到另一個日期。雙方目前正在交換書面證據,並制定雙方和證人作證的時間表 。我們認為原告的指控是沒有根據的,並計劃對這起訴訟進行有力的抗辯。 由於損失不太可能發生,我們沒有計入任何與這起訴訟相關的費用。
在正常業務過程中,我們不時會捲入各種懸而未決或受到威脅的法律行動。訴訟 過程本質上是不確定的,此類問題的解決可能會對我們的財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響 。然而,我們的管理層認為,除本文所述外,目前懸而未決或面臨威脅的事項預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。
第 4項--礦山安全信息披露
本項下沒有 需要披露的信息。
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第 第二部分
項目 5-註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場 信息
我們的 普通股目前在場外交易市場(OTCQB-Tier of OTC Markets)報價,代碼為BUDZ。我們最初的報價是在2009年11月的場外交易(OTCQB-Tier of OTC Markets) 。我們於2018年9月13日開始在場外交易市場(OTCQB-tier of OTC Markets)上報價。截至2020年3月24日,我們的普通股流通股為110,722,685股。下表列出了根據場外市場信息估算的最近兩個會計年度內每個季度的最高和最低投標信息 。該信息反映經銷商之間的 價格,不包括零售加價、降價或佣金,可能不代表實際交易。
投標價格 | ||||||||||
財政年度結束 十二月三十一日, | 期間 | 高 | 低 | |||||||
2018 | 第一季度 | $ | 14.71 | $ | 3.43 | |||||
第二季度 | $ | 6.04 | $ | 4.45 | ||||||
第三季度 | $ | 4.23 | $ | 2.81 | ||||||
第四季度 | $ | 2.64 | $ | 1.05 | ||||||
2019 | 第一季度 | $ | 1.78 | $ | 1.02 | |||||
第二季度 | $ | 1.03 | $ | 0.57 | ||||||
第三季度 | $ | 0.68 | $ | 0.40 | ||||||
第四季度 | $ | 0.42 | $ | 0.30 |
1990年證券執法和細價股改革法案要求額外披露與定義為細價股的任何股票的交易相關的細價股市場 。歐盟委員會通過的法規一般將 細價股定義為市場價格低於每股5.00美元的任何股權證券,但有幾個例外情況 我們不符合。除非有例外情況,否則法規要求在涉及細價股票的任何交易之前,提交一份説明細價股票市場及其相關風險的披露時間表。
我們 未採用任何股票期權或股票分紅計劃。
持有者
截至2019年12月31日 ,266名記錄持有人持有已發行普通股109,262,685股,經紀賬户中持有大量 股。截至2020年3月24日,我們的已發行普通股共有110,722,685股,由266名登記持有人 持有。在這些股份中,31,031,781股由非關聯公司持有。截至2019年6月30日,我們由非附屬公司持有28,222,605股 股。在本文件的封面上,我們對截至2019年6月30日非附屬公司持有的28,222,605股股票的估值為16,651,337美元。根據我們2019年6月30日的收盤價,這些股票的估值為每股0.59美元。
截至2019年12月31日 ,我們沒有任何已發行或已發行的優先股。
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認股權證 和其他可轉換工具
我們 目前有200,000份未償還認股權證可以購買我們的普通股:
在截至2018年3月31日的季度內,我們發行了認股權證,購買了總計477,500股普通股。購買262,500股的權證 的行使價為每股5.00美元,可在2019年3月前的不同日期行使;購買215,000股的權證 的行使價為每股12.50美元,可在2020年1月前的不同日期行使。 根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定,認股權證的發行無需註冊。投資者 很老練,熟悉我們的運營,沒有招攬。
在截至2018年6月30日的三個月內,我們發行了認股權證,購買了總計1,450,000股普通股。認購權證 的行使價從每股5.00美元到6.00美元不等,可以立即行使到2019年6月。根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定,認股權證的發行 免於註冊。投資者很老練, 熟悉我們的運營,沒有招攬。
分紅
我們的普通股沒有宣佈現金股息,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。 股息由我們的董事會自行決定。
根據股權補償計劃授權發行的證券
根據任何股權補償計劃, 沒有購買我們普通股股票的未償還期權或認股權證。
目前, 我們沒有任何股權補償計劃。因此,截至2019年12月31日,我們在股權補償計劃下沒有任何未償還的期權、認股權證或權利。
最近發行的未註冊證券
在截至2019年12月31日的三個月內,我們發行了以下未註冊證券。所有此類證券 都是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節的註冊豁免而發行的 作為發行人的交易,不涉及任何公開發行,如下所述。
在截至2019年12月31日的三個月內,我們向非關聯投資者發行了總計187,500股普通股 ,總金額為75,000美元。根據1933年證券法第4(A)(2)條的規定,這些股票的發行獲得豁免註冊。投資者都很老練,熟悉我們的運作,而且沒有募集資金。
在截至2019年12月31日的三個月內,我們為顧問提供的服務共發行了752,000股普通股 。根據我們普通股在計量日期的收盤價,普通股的總公允價值為668,320美元。根據1933年證券法第4(A)(2)條的規定,這些股票的發行獲得豁免註冊。 投資者經驗豐富,熟悉我們的運營,沒有進行募集。
如果我們的股票在交易所上市,我們將受到1990年證券執法和細價股改革法案的約束,該法案要求 與定義為細價股的任何股票的交易相關的額外披露細價股市場。 委員會已通過法規,通常將細價股定義為市場價格 低於每股5.00美元的任何股權證券,但我們不符合的少數例外情況除外。除非有例外情況,否則法規 要求在涉及細價股的任何交易之前提交一份説明細價股市場及其相關風險的披露時間表 。
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第 6項-選擇的財務數據
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目所需的信息。
第 7項-管理人員對財務狀況和經營結果進行討論和分析
關於前瞻性陳述的免責聲明
我們的 管理層討論和分析或運營計劃不僅包含歷史事實的陳述,還包含 前瞻性陳述。前瞻性陳述本身就具有不確定性和風險性。這些風險和 不確定因素包括:國際、國家和地方的總體經濟和市場狀況;人口結構變化;我們維持、管理或預測增長的能力;我們成功進行和整合收購的能力;原材料成本和可獲得性; 新產品開發和推出;現有政府法規和政府 法規的變化或未能遵守 法規;負面宣傳;競爭;重要客户或供應商的流失;經營業績的波動和預測困難;業務戰略或發展計劃的變化;業務中斷。保護技術的能力;以及其他風險,這些風險可能會在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時詳細説明 。
儘管本註冊聲明中的前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷,但此類陳述 只能基於他們目前已知的事實和因素。因此,由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果大不相同 。我們敦促您仔細審閲和考慮我們在本報告 和我們的其他報告中所披露的各種信息,因為我們試圖就可能影響我們的業務、財務狀況以及運營和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
概述
我們 是一家早期控股公司,目前專注於大麻衍生化合物的開發和應用,用於治療人類疾病。我們的全資子公司Sangre AT,LLC(Sangre Yo)已開始計劃進行為期五年的大麻基因組研究,通過創建整個植物的全球基因組分類 來完成大麻屬的遺傳藍圖。桑格雷的研究團隊計劃以刺激內源性大麻素系統的大麻衍生分子為目標,開發科學有效和循證的大麻菌株,用於生產針對疾病的特效藥。 這項研究的目標是識別、收集、專利和存檔一系列高活性的藥物菌株。我們計劃 僅在大麻已被合法化用於醫療目的的州進行這項研究。
使用 註釋的基因組數據和新生成的表型數據,Sangre計劃識別和分離植物基因組中與生長、所需分子的合成以及抗旱性和抗蟲性有關的區域。然後,這個複雜的數據集將被用於育種計劃,以產生和建立新的雜交品種,這些品種體現了醫學界和患者羣體所需要的特徵。這項育種計劃將產生新的種子庫和無性系,我們計劃為這些種子庫和無性系申請專利。如果成功 該知識產權將為公司創造巨大價值。在全面瞭解各種大麻菌株的註釋基因組並獲得對最有希望的菌株的知識產權保護之後, 我們計劃獨立或與戰略合作伙伴共同開發用於治療多種人類疾病的醫藥產品。
我們目前的短期目標與大麻基因組研究和由此產生的各種新大麻品種的開發有關, 我們計劃在未來5年內對這些結果進行處理,以成為一家國際大麻研究和產品開發公司,擁有一個全球知名的品牌,專注於建設和購買實驗室、土地和建築商業級 種植中心,為大學、州政府、特許藥房提供諮詢、協助、管理和租賃
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我們的長期計劃是成為一家真正的種子到銷售的全球控股公司,在這個新的新興市場提供基礎設施、金融解決方案、產品開發和房地產選項。我們的長期增長還可能來自收購 協同業務,如釀酒廠,生產從灌裝飲料到含CBD和 THC的超氧水等任何產品。目前,我們已經成立了WIDD澳大利亞有限公司,該公司在澳大利亞註冊為非上市上市公司,以滿足這一全球 需求。我們還成立了WIDD澳大利亞有限公司,在澳大利亞註冊為非上市上市公司,以滿足未來全球 需求,但該實體自成立以來一直處於休眠狀態。我們將着眼於未來在國際層面上進行我們的專有產品的研究、營銷、進出口、 和製造。
為了進一步實現我們目前的短期目標,桑格雷於2017年4月啟動了大麻基因組計劃,從亞利桑那州圖森市的七種大麻菌株中提取DNA。Sangre在2017年7月進行了第一輪提取後進行了第二輪提取。 Sangre團隊目前正在使用基於兩種不同的 測序技術和專有生物信息學數據庫的二進制測序方法對提取的DNA進行測序。在基因組數據產生之後,這些序列將被與300,000多個植物基因進行註釋(比較),以闡明負責特定化合物和化合物類別的合成的特定從頭途徑 。
根據基因組項目指令,作為該研究項目整體擴展的一部分,將有更多的菌株進行測序和註釋。 這一擴張的一個組成部分是獲得額外的DNA提取、擴增和 測序技術。擴展還包括安裝用於數據採集、分析、 和存儲的高級IT網絡。
2017年7月26日,我們收購了位於科羅拉多州拉維塔的一處房產,以便Sangre完成其為期5年、耗資1500多萬美元的大麻基因組研究 。該網站包括一個10,000多平方米。英國“金融時報”這座大樓將容納桑格雷的基因組研究設施,佔地4000多平方英尺,用於植物產品分析和植物產品提取,佔地3500平方英尺。英國“金融時報”公司辦公中心,以及25個水電兩用的房車機位,我們計劃將其改裝成一系列小型研究吊艙。根據購買協議的條款,我們支付了525,000美元的首付款,以及25,000股我們的普通股,Sangre立即擁有了這處房產。 我們有義務在未來兩年 額外支付40萬美元的現金,並額外發行75,000股我們的普通股,以支付全部收購價格。到目前為止,我們已經花費了35.4萬美元翻新房產,並額外花費了40萬美元購買提取和分析實驗室設備。我們計劃在2019年第三季度之前完成物業翻新,預計花費 300,000美元。我們還需要額外的提取設備和分析實驗室設備,總額約為700,000美元。 在截至2019年12月31日的一年中,由於公司 可能得不到完成研究設施中心項目的資金,499,695美元的在建工程完全受損。2019年沒有進行任何工作。我們需要籌集 額外資金才能完成計劃中的翻新並支付設備的購買價格。
威德 公司收購了科羅拉多州拉維塔的這一資產,以促進基因組研究的擴展和新雜交品種的開發 。該設施目前正在重新設計和翻新,以將現有結構改造成世界級的 遺傳學研究中心。
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基於基因的育種計劃將使我們能夠根除劣質品種,取而代之的是經過充分驗證並獲得專利的 品種,這些品種能為醫藥市場生產一致的植物產品。基於基因的育種計劃將改進品種 ,並通過以下方式向市場介紹完整性、穩定性和質量:
● | 加速 ,優化生長速度,現代基因組資源將提升傳統育種方法 |
● | 創造新品種,加快和完善選育技術 |
● | 提供檢測作物內特定基因的能力,建立菌株跟蹤,並促進市場質量保證 |
● | 提高大麻植物的抗病、抗蟲性和抗旱性 |
我們 相信基於基因的育種計劃將促進和加速:
● | 改善治療特性,即增加THC/CBD濃度和生產特定類別的油和蝶類 |
● | 增加了 發現新藥的機會 |
● | 加速選育超級品種:抗旱、抗蟲、抗黴菌,提高%THC |
● | 通過我們培育和遺傳指紋新的超級品種的獨特能力產生收入 :建立強有力的專利保護; 並以優惠的成本和版税向市場提供這些品種。 |
我們這個項目的目標是開發一個轉基因育種計劃,為科羅拉多州、國內和國際市場建立一個新的大麻品種集合。通過使用遺傳篩選技術,可以針對特定的特性對品種進行向上選擇 並進行種植,以滿足醫藥市場消費者的需求。
企業 概述
我們 最初於1999年8月20日在亞利桑那州以PLAE,Inc.的名稱註冊。當時我們以PLAE,Inc.的名義運營,沒有開展任何業務。沒有保存任何賬簿或記錄,也沒有舉行任何會議。實質上,在2005年1月格倫·E·馬丁接管PLAE,Inc.之前,公司成立後什麼也沒有做。2005年2月18日,公司 更名為King Mines,Inc.,隨後於2005年3月30日更名為現在的名稱United Mines,Inc.。 在公司成為United Mines,Inc.之前,我們沒有發行任何股票。從2005年到2015年,我們是一家勘探階段的礦產勘探 公司,擁有多項未獲專利的採礦權和亞利桑那州土地部的債權。
2014年11月26日,我們的董事會批准我們公司從亞利桑那州重新歸化到內華達州(歸化條款 ),並批准了內華達州的公司章程,這與當時亞利桑那州的公司章程 不同,主要是通過(A)將我們的名稱從United Mines,Inc.改為Widd,Inc.,(B)授權2000萬(2000萬)股 優先股,其中留有空白2014年12月19日,我們已發行普通股的大多數持有者在 特別股東大會上批准了《歸化條款》和《內華達州公司章程》。2015年1月16日,《歸化條款》和《內華達州公司章程》 與內華達州州務卿生效。2015年2月2日,我們的名稱更改為WIDD,Inc.,相應的 股票代碼更改為BUDZ,並在FINRA生效,並反映在我們在 場外交易市場的普通股報價中。
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這些 更改是為了使我們的公司名稱和股票代碼更好地與我們的短期和長期業務重點保持一致 。我們目前的短期目標與大麻基因組研究和由此產生的各種新大麻品種的開發有關,我們計劃在未來5年內對這些結果進行處理,以成為一家國際大麻研究和產品開發公司,擁有一個全球知名的品牌,專注於建設和購買實驗室、土地和建設商業級種植中心,為大學、州政府、特許藥房所有者和有機公司提供諮詢、協助、管理和租賃。
我們的長期計劃是成為一家真正的種子到銷售的全球控股公司,在這個新的新興市場提供基礎設施、金融解決方案、產品開發和房地產選項。我們的長期增長還可能來自收購 協同業務,如釀酒廠,生產從灌裝飲料到含CBD和 THC的超氧水等任何產品。目前,我們已經成立了WIDD澳大利亞有限公司,該公司在澳大利亞註冊為非上市上市公司,以滿足這一全球 需求。我們還成立了一家以色列公司WIDE以色列大麻有限公司,以滿足未來的全球需求。我們將期待 在國際層面上對我們的專有產品進行未來的研究、營銷、進出口和製造。
2017年4月20日,我們與懷俄明州有限責任公司Sangre AT,LLC簽訂了換股協議,根據該協議,我們收購了Sangre所有已發行和未發行的有限責任公司會員單位,以換取500股 千(500,000)股我們的普通股,根據規則144進行了限制。根據這項協議,Sangre是威德公司的全資子公司。
此 討論和分析應與作為本年度報告一部分的我們的財務報表一起閲讀。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營業績
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | - | $ | - | ||||
運營費用: | ||||||||
一般和行政費用 | 969,913 | 1,358,178 | ||||||
專業費用 | 26,287,730 | 26,866,800 | ||||||
折舊及攤銷 | 159,424 | 180,640 | ||||||
總運營費用 | 27,417,067 | 28,405,618 | ||||||
運營虧損 | (27,417,067 | ) | (28,405,618 | ) | ||||
其他費用 | ||||||||
利息收入 | - | 9,338 | ||||||
利息支出 | (11,672 | ) | (12,179 | ) | ||||
其他收入 | 1,016 | 155,701 | ||||||
存款損失 | (100,000 | ) | (110,000 | ) | ||||
債務清償損失 | - | (1,064,720 | ) | |||||
債務清償收益 | - | 121,475 | ||||||
其他費用 | (1,956 | ) | (9,004 | ) | ||||
其他費用合計(淨額) | (112,612 | ) | (909,389 | ) | ||||
淨收益(虧損) | $ | (27,529,679 | ) | $ | (29,315,007 | ) |
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營業虧損 ;淨虧損
與2019年相比,我們的 綜合淨虧損從截至2018年的一年減少了1,784,719美元,從(29,315,007美元)減少到(27,530,288美元)。 同期我們的運營虧損減少了988,551美元,從(28,405,618美元)減少到(27,417,067美元)。運營虧損的減少 主要是因為我們降低了專業費用,部分抵消了我們一般和行政費用的減少 。我們淨虧損的增加也是我們運營虧損的結果,減值費用的減少和債務清償損失部分抵消了這一增加。下面將詳細介紹這些更改。
收入
我們 自成立以來沒有任何收入。在2014年10月1日之前,我們是一家勘探階段的礦產勘探公司 ,擁有多項未獲專利的採礦權和亞利桑那州土地部的礦業權。2014年底,我們將短期和長期業務重點轉向醫用大麻行業。在短期內,我們計劃在未來5年內進行Sangre的大麻基因組研究並處理這些結果,長期而言,我們將成為一家專注於購買土地和建設商業級大麻種植中心的公司,諮詢、協助、管理和租賃給有執照的藥房所有者和有機 種植經營者,重點放在法律和醫用大麻(大麻)領域。我們的長期計劃 是成為一家真正的種子到銷售公司,在全球這個新的新興市場 提供基礎設施、金融解決方案和房地產選項。我們計劃將我們的品牌推向全球,因此我們將尋找機會在國際層面上進行 任何專有產品的未來研究、營銷、進出口和製造。
一般費用 和管理費
一般和行政費用減少了388,265美元,從截至2018年12月31日的年度的1,358,178美元減少到截至2019年12月31日的 年度的969,913美元,主要原因是減少了我們實驗室 研究設施的供應和建設勞動力。
專業費用
與截至2018年12月31日的年度相比,我們的 截至2019年12月31日的年度專業費用有所下降。我們的專業 費用在截至2019年12月31日的年度為26,287,730美元,在截至2018年12月31日的年度為26,866,800美元。這些費用 主要與支付給法律和會計服務的費用以及對獨立承包商的補償有關,而增加的主要原因是基於股票的補償獎勵和股票價值的增加。我們預計 隨着業務的擴大,我們以現金支付的專業費用將穩步增長。但是,如果我們繼續使用基於股票的薪酬,那麼當我們的股價較低時, 股票薪酬的金額可能會減少。 如果我們進行了不尋常的交易,如收購、證券發行或提交註冊聲明, 我們預計在此期間這些費用將大幅增加。
折舊 和攤銷
在截至2019年12月31日的年度內,我們的折舊和攤銷為159,424美元,而截至2018年12月31日的年度為180,640美元。 2019年的折舊和攤銷費用與出售兩輛奧迪汽車作為對 Nicole Breen的償還有關。2018年的折舊和攤銷費用與購買科羅拉多州拉維塔的一套房子和公寓以及從Copalix(Pty)Ltd.收購的兩個商標有關。
利息 收入
與2019年同期相比,截至2018年12月31日的一年,利息 收入從9,338美元降至0美元。我們2018年的利息收入 主要是由於在成交時收到的購買位於科羅拉多州拉維塔的物業的信貸所致。
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利息 費用
利息 與2019年同期相比,截至2018年12月31日的一年的利息支出從12,179美元略降至11,672美元。 我們的利息支出主要與可轉換票據和空頭票據的利息有關-定期 貸款。
其他 收入
2019年,我們的其他收入為1016美元,而2018年為155,701美元。2019年的其他收入與商家的退款有關。 2018年的其他收入與我們從一家保險公司收到的155,000美元的和解付款有關,這與我們在科羅拉多州拉維塔的一處房產附近發生的火災有關,以及Sangre AT,LLC和Craig W. Clark之間的和解貸款折扣121,475美元。
減值 費用
2019年,我們的減值費用為0美元,而2018年為321,614美元。2018年的減值費用與2018年2月16日以120萬美元購買的位於山谷路1390號的房產的評估價值 相關。
存款虧損
2019年,我們的存款損失為10萬美元,而2018年為11萬美元。2019年期間的存款損失與 終止我們與Yissm Research Development Company之間的獨家許可和轉讓協議。2018年期間的存款損失 與紐約州韋斯特菲爾德的伊利湖項目110,000美元的不可退還押金金額有關。
債務清償損失
在截至2019年12月31日的年度內,我們的債務清償虧損為0美元,而截至2018年12月31日的年度為1,064,720美元。 2018年清償債務的損失與我們 向物業賣方發行的本金為475,000美元的本票有關,該本票已全額支付。債務清償損失是根據支付的對價的公允價值和於2018年1月17日結算日的應付票據的賬面價值入賬的。
其他 費用
在 2019年,我們的其他支出為1,956美元,而2018年為9,004美元。2019年,其他費用主要與信用卡 財務費用有關,2018年其他費用主要與信用卡財務費用有關。
流動性 與資本資源
引言
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,由於我們的運營虧損,我們沒有產生正的運營現金流。 截至2019年12月31日,我們手頭的現金為2,509美元,我們每月的現金流消耗率約為40,000美元。我們手頭的現金主要是出售我們證券的收益。我們目前認為,在未來許多年內,我們無法從運營中滿足我們的現金 需求。
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截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的 現金、流動資產、總資產、流動負債和總負債分別如下:
2019年12月31日 | 十二月三十一日, 2018 | 變化 | ||||||||||
現金 | $ | 2,509 | $ | 70,608 | $ | (68,099 | ) | |||||
流動資產總額 | 126,310 | 491,939 | (365,629 | ) | ||||||||
總資產 | 1,952,612 | 3,020,989 | (1,068,377 | ) | ||||||||
流動負債總額 | 752,970 | 259,362 | 493,608 | |||||||||
總負債 | $ | 752,970 | $ | 259,362 | 493,608 |
截至2019年12月31日,與2018年12月31日相比,我們的 流動資產減少了365,629美元,這主要是由於現金、 存款和預付費用的減少。這兩個時期我們總資產的減少主要歸因於我們的車輛減少 和我們的資產累計折舊增加。
截至2019年12月31日,與2018年12月31日相比,我們的 流動負債和總負債增加了493,608美元。截至2019年12月31日的負債增加 主要是由於與2018年12月31日相比,我們的應計高級管理人員薪酬、應計 費用、應計利息、應付票據和應付票據以及關聯方的增加。
為了在到期時全額或部分償還我們的債務,我們將被要求從其他渠道籌集大量資金。 但是,不能保證我們會成功完成這些努力。
現金需求
截至2019年12月31日,我們 的可用現金為2,509美元,2018年12月31日為70,608美元。根據我們的收入、手頭現金和 目前每月約40,000美元的燒損率,我們將需要繼續向股東和其他相關 方借款,和/或通過出售證券籌集資金,為運營提供資金。
現金的來源和用途
運營
截至2019年12月31日的年度,我們 在運營活動中使用的淨現金為1,110,597美元,而截至2018年12月31日的 年度為3,181,303美元。2019年,用於經營活動的現金淨額主要由我們的淨虧損(27,529,679美元)、 股票薪酬的估計公允價值22,770,662美元、為服務發行的股票的估計公允價值2,578,250美元、 折舊和攤銷159,423美元以及在建工程減值499,695美元經 應收賬款增加801美元和應計費用141,141美元調整後抵消2018年,經營活動中使用的現金淨額主要包括我們的淨虧損(29,315,007美元) 和債務清償收益(121,475美元),被基於股票的薪酬估計公允價值21,201,397美元,為服務發行的股票的估計公允價值4,041,575美元,財產減值321,614美元,債務清償損失1,064,720美元, 存款損失110,000美元所抵消。
投資
在 2019年,我們用於投資活動的現金淨額為2979美元,全部用於購買房產和設備。2018年,我們用於投資活動的現金淨額為876,481美元,其中包括購買物業和設備826,481美元以及購買無形資產 50,000美元。
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融資
我們的 截至2019年12月31日的年度融資活動提供的淨現金為1,046,086美元,而截至2018年12月31日的 年度為3,967,214美元。在2019年期間,我們的融資活動涉及出售普通股的收益 573,000美元,應付票據的收益305,823美元,以及應付票據的收益250,850美元,由應付票據的償還 抵消(83,587美元)。2018年期間,我們的融資活動與出售普通股的收益 5,023,401美元和應付票據的收益7,000美元有關,但被應付票據的償還(1,063,187美元)所抵消。
資產負債表外安排
我們 沒有-資產負債表安排。
第 7A項-關於市場風險的定量和定性披露
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目所需的信息。
項目 8--財務報表和補充數據
有關 作為本年度報告一部分提交的財務報表和補充數據的列表,請參閲從本年度報告F-1頁開始的財務報表索引 。
項目 9-會計和財務披露方面的變更和分歧
該項目下沒有 項需要上報的項目。
第 9A項-控制和程序
(a) | 信息披露控制和程序的評估 |
我們 在包括首席執行官 和首席財務官(我們的首席會計官)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(C)和15d-15(E)中定義的)的有效性進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官 和首席財務官(他們分別是我們的首席執行官和首席財務官)得出結論 ,截至2019年12月31日的期末,我們的披露控制和程序並不有效(1)無法 確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到記錄、處理、 彙總和報告,在證券交易委員會的規則和表格中指定的期限內,以及(2)確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息 被累積並傳達給 我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的 首席執行官和首席財務官(我們的首席會計官)不期望我們的披露控制 或內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。無論構思和操作有多好,我們的披露控制 和程序只能為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表 提供合理水平的保證。此外,控制系統的設計 必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮 。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對的 保證已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。這些固有限制 包括這樣的事實:決策過程中的判斷可能會出錯,故障可能會因為一個簡單的錯誤 或錯誤而發生。此外,如果個人存在這樣做的願望,就可以繞過控制。不能保證 任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。
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此外, 較小的報告公司還面臨其他限制。規模較小的報告公司僱傭的人員較少,因此很難正確劃分職責 。通常,一兩個人控制着公司運營的方方面面,可以凌駕於任何內部控制系統之上。此外,較小的報告公司傾向於使用通用會計軟件 軟件包,這些軟件包缺乏一套嚴格的軟件控制。
(b) | 管理層 財務報告內部控制年度報告 |
我們的 管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制 在根據修訂後的《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)中被定義為由我們的首席執行官和首席財務官(我們的首席財務官)設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據普遍接受的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。 這是一個由我們的首席執行官和首席財務官(我們的首席財務官)設計或監督的過程,目的是根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
• | 與維護合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和我們資產的任何處置 的記錄有關; |
• | 提供 合理保證,保證交易按需要進行記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權 進行;以及 |
• | 為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供 可能對財務報表產生重大影響的合理保證。 |
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此 我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法防止或 無法及時發現。我們的管理層評估了截至2019年12月31日財務報告內部控制的有效性 。在進行評估時,我們的管理層使用了特雷德威委員會(COSO)在內部控制-綜合框架中的贊助組織委員會制定的標準。根據這項評估,管理層確定了以下三個重大弱點,導致管理層得出結論,截至2019年12月31日,我們的披露 控制程序以及我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平上並不有效:
1.會計職能的職責分工不夠充分,這是一種基本的內部控制。由於我們的規模 和性質,分離所有相互衝突的職責可能並不總是可行的,在經濟上也可能不可行。但是,在可能的範圍內,交易的發起、資產保管和交易記錄應由單獨的個人執行 。管理層評估了我們未能進行職責分工對我們 信息披露控制和程序評估的影響,並得出結論,由此導致的控制缺陷是一個重大缺陷。
2.我們沒有記錄我們的內部控制。我們有有限的政策和程序來記錄和報告 財務交易和會計撥備。因此,我們計算某些會計撥備的能力可能會延遲 。雖然我們相信這些撥備在所附經審計的財務報表中的核算是正確的,但我們缺乏內部控制 可能會導致我們報告義務的延遲。我們需要提供有關財務報告的關鍵 內部控制的書面文檔。管理層評估了我們未能獲得關於我們的 內部控制和程序的書面文檔對我們的信息披露控制和程序評估的影響,並得出結論,由此導致的控制 缺陷是一個重大缺陷。
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(3)未對控制環境進行有效控制。具體地説,規範我們的員工、高級管理人員和董事的正式書面商業行為和道德規範 尚未到位。此外,管理層尚未制定其會計政策和程序,並將其有效地傳達給我們的員工。這導致了不一致的做法。 此外,我們的董事會目前沒有任何獨立成員,也沒有董事有資格成為S-K條例第407(D)(5)(Ii)項所界定的審計委員會 財務專家。由於這些實體級別的計劃對整個組織具有普遍影響 ,管理層已確定這些情況構成重大弱點。
4.對於關聯方交易的認定和審批,我們沒有正式的流程。
為了解決這些重大弱點,管理層進行了額外的分析和其他程序,以確保本文中包含的財務 報表在所有重要方面都能較好地反映我們在報告期間的財務狀況、經營成果和現金流 。因此,我們認為,本報告中包含的綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們的財務狀況、經營業績和所列示期間的現金流。
(c) | 補救材料缺陷 |
為了彌補內部控制文檔、評估和測試中的重大缺陷,我們希望聘請更多 合格且經驗豐富的人員來幫助我們彌補這一重大缺陷。
(d) | 財務報告內部控制變更 |
在截至2019年12月31日的財季內沒有要報告的變更。
項目 9B-其他信息
該項目沒有 需要披露的事件。
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第 第三部分
項目 10--董事、高管和公司治理
董事 和高級管理人員
下表列出了本公司現任董事和高管的姓名和年齡、每個人在本公司擔任的主要職務和職位,以及該人成為本公司董事或高管的日期。 本公司的高管由董事會每年選舉產生。董事任期一年,直到 選出他們的繼任者。高管的任期為一年,或直至其去世、辭職或被 董事會免職。除下文所述外,各董事及高級職員之間並無親屬關係。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
格倫·E·馬丁 | 66 | 總裁, 首席執行官、首席財務官和一名董事 | ||
妮可·M·布林(Nicole M.Breen) | 43 | 祕書、財務主管和董事 |
格倫·E·馬丁於2014年9月30日被任命為我們的總裁、首席執行官和首席財務官。Martin 先生自2005年1月1日起擔任董事。馬丁先生從2005年到2012年擔任我們的總裁。2012年7月至2014年9月期間,與我們的董事會發生了爭執,Martin先生繼續留在董事會,但不再是我們的 首席執行官或首席財務官。在此期間,他仍在我們公司工作,並於2014年9月復職 。在加入United Mines之前,Martin先生曾在幾家 不同的公司擔任高管職務。從1988年到1992年秋天,馬丁先生擔任圖森世貿中心的執行董事,圖森世貿中心是紐約市前雙子塔的子公司。在這一職位上,他負責監督日常運作,包括項目、計劃、 和美國部門的研討會。位於圖森市W.T.C.的商務聯營辦公室推廣D.O.C.項目,為D.O.C.和小企業管理局的客户提供服務 。在世界貿易中心任職期間,他擔任國際貿易研討會和AIESEC(美國)國家領導力研討會的演講人。1988年至今,香港貿易協會會員。會員; 礦業、冶金與勘探學會(2008)2010年5月首屆HKBAH年會嘉賓演講及夏威夷香港商業協會會員 (2010)
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年中,Martin先生分別獲得了16,000美元和254,331美元的現金報酬 。截至2019年12月31日,本公司欠Martin先生8萬美元的服務現金補償。 Martin先生在截至2019年12月31日和2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度內沒有收到我們普通股的股票作為補償。 截至2020年1月28日,馬丁先生總共擁有、實益擁有或控制了55,841,078股我們的普通股。自2005年1月成立以來,馬丁從未出售過任何股票。
Nicole M.Breen於2014年9月30日被任命為我們的祕書兼財務主管。布林女士自2005年1月1日起擔任董事。布林女士從2005年到2012年擔任我們的祕書和財務主管。在2012年7月至2014年9月期間,與我們的董事會發生了糾紛 ,Breen女士繼續留在董事會,但不再是我們的祕書和財務主管。在 期間,她仍參與我們公司的工作,並於2014年9月復職。從2000年6月至2012年 她擔任寶石管理集團有限責任公司的管理助理,專門負責收購礦業權和採礦資產 以及服務於公司的行政管理要求。布林女士目前在大麻行業的所有工作 都是代表我們完成的。在這個職位上,她作為公司祕書、記錄祕書和公司的日常財務運作進行監督。布林女士在亞利桑那大學獲得體育教育理學學士學位,輔修小學教育。
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在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年中,布林女士分別獲得了37,250美元和57,000美元的服務現金補償 此外,還獲得了180,505股我們的普通股作為截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度補償。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年,布林女士分別獲得了37,250美元和57,000美元的現金補償 作為截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度補償。截至2019年12月31日,公司欠布林女士42,250美元的現金補償 她的服務。截至2020年1月28日,布林女士共持有、實益擁有或控制了23,385,826股我們的普通股 。
任期
我們的 董事任期至下一屆年會或其繼任者當選並獲得資格為止,或直至他們辭職 或被免職。我們的董事會任命我們的官員,我們的官員任職直到他們的繼任者被選出並 符合資格,或者直到他們辭職或被免職。
家庭關係
妮可·布林是格倫·馬丁的女兒。
參與某些法律訴訟
我們的 董事和高管在過去十年中沒有參與以下任何活動:
1. | 在破產時或破產前兩年內,沒有 該人是普通合夥人或高管的企業提出破產申請或針對該企業提出破產申請 ; |
2. | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟的任何 定罪(不包括交通違法和其他 輕微違法行為); |
3. | 受任何有管轄權的法院的任何命令、判決或法令的約束,其後未被推翻、暫停或撤銷; 永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動; |
4. | 被有管轄權的法院(在民事訴訟中)、美國證券交易委員會(SEC)或商品期貨交易委員會(CFTC)認定違反了聯邦或州證券或商品法,且判決未被推翻、 中止或撤銷; |
5. | 作為任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的標的或一方,而該等命令、判決、法令或裁決後來未被推翻、暫停執行或撤銷,與涉嫌違反以下行為有關:(I)任何聯邦或州證券或商品法律或法規;或(Ii)有關金融機構或保險公司的任何法律或法規,包括但不限於臨時或永久禁令、退還或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止-或(Iii)禁止郵電欺詐或與 任何商業實體相關的欺詐的任何法律或法規;或 |
6. | 作為任何自律 組織(如1934年《證券交易法》第3(A)(26)節所定義)、任何註冊實體(如《商品交易法》第 1(A)(29)節所定義)、或任何同等交易所、協會、實體或組織對其會員或與會員有關聯的人員具有紀律 權力的任何自律 組織、任何自律組織(如1934年《證券交易法》第3(A)(26)節所界定)的任何制裁或命令的主體或當事人,或任何同等交易所、協會、實體或組織的當事人。 |
36
委員會
截至2019年12月31日止年度的所有 董事會議事程序均由董事會書面同意的決議進行 ,並隨本公司的董事會議事記錄存檔。我們公司目前沒有 提名、薪酬或審計委員會或履行類似職能的委員會,也沒有書面的 提名、薪酬或審計委員會章程。我們董事會認為沒有必要設立這樣的 委員會,因為它認為這樣的委員會可以由董事會充分發揮作用。
我們 對股東提交董事推薦或提名沒有任何明確的政策或程序要求。 董事會認為,考慮到我們的發展階段,在我們的業務發展到更高的水平之前,制定具體的提名政策還為時過早, 幾乎沒有什麼幫助。我們公司目前對董事會提名人選的選舉沒有任何具體的 或最低標準,我們也沒有對這些提名人選進行評估的任何具體流程或程序 。董事會將評估所有候選人,無論是管理層還是股東提交的。 並提出選舉或任命建議。
希望與我們的董事會溝通的股東可以將書面請求發送給我們的總裁 ,地址在本年度報告首頁上。
審計 委員會財務專家
我們的 董事會已確定,它沒有具備S-K條例第407(D)(5)(Ii)項所定義的審計委員會資格的審計委員會成員 財務專家。我們相信,審計委員會成員集體 有能力分析和評估我們的財務報表,並瞭解財務報告的內部控制程序 。此外,我們認為,考慮到我們發展的早期階段 以及我們迄今尚未產生收入的事實,保留一名有資格成為審計委員會財務專家的獨立董事將成本過高,負擔過重,在我們的情況下是不必要的。
提名 董事任命程序
截至2019年12月31日 ,我們沒有對股東向董事會推薦被提名人 的程序進行任何實質性更改。
道德準則
我們 沒有道德規範。
第 16(A)節實益所有權
1934年《證券交易法》第 16(A)節要求本公司董事和高管以及擁有本公司註冊類別股權證券 超過10%的個人向證券交易委員會提交初始所有權報告 以及本公司普通股和其他股權證券所有權變更報告。根據SEC規定,高級管理人員、董事和超過10%的股東必須向公司提供他們 提交的所有第16(A)條表格的副本。
37
據本公司所知,在截至2019年12月31日的財政年度內,發生了以下拖欠行為:
名字 | 編號:
最近 報告 |
編號:
筆交易 報告延遲 |
編號:
失敗 文件 |
格倫·E·馬丁 | 0 | 0 | 0 |
妮可·M·布林(Nicole M.Breen) | 4 | 12 | 0 |
董事和高級職員的賠償
我們的公司章程第 15節規定,在法律允許的最大範圍內,任何董事或高級管理人員都不會因違反對公司或其股東的任何義務而對公司或其股東承擔個人 責任。
我們公司章程的第 16節規定,在內華達州 州一般公司法允許的最大範圍內,我們將賠償我們的高級管理人員和董事免受任何和所有費用、責任或其他事項的影響。
我們的章程第九條進一步規定了對我們的董事和高級管理人員的賠償,並允許我們在 董事在職責範圍內以誠信和公務身份符合一定標準的情況下,當這種行為導致他們捲入法律訴訟時對他們進行賠償。 當這種行為導致他們捲入法律訴訟時,我們可以對他們進行賠償。 如果他們在職責範圍內以誠信和公務身份行事, 我們可以在這種行為導致他們捲入法律訴訟的情況下對他們進行賠償。
鑑於根據1933年證券法(《證券法》)產生的責任的賠償可能允許小企業發行人的董事、 高級職員和控制人根據前述條款或其他規定予以賠償,小企業發行人已被告知,美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)認為此類賠償違反了該法案所表達的公共政策 ,因此不能強制執行。
38
第 11項--高管薪酬
支付給下列人員的賠償詳情:
(a) | 在截至2019年12月31日的年度內擔任我們首席執行官的所有 個人; |
(b) | 我們的兩位薪酬最高的高管(首席執行官除外),他們在2019年12月31日擔任高管 ,他們的總薪酬超過10萬美元;以及 |
(c) | 至多 另外兩名個人,如果不是因為這名個人在2019年12月31日沒有擔任我們的高管,(B)項下本應為他們提供信息披露, |
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中,我們統稱為指定高管的 在以下薪酬彙總表中列出了 :
薪酬彙總
下表彙總了過去三個財年 中列出的人員每年收到的薪酬:
彙總表 薪酬表 | |||||||||
名稱 和委託人 職位 | 年 | 工資 ($) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 選項 獎項 ($) | 非股權 獎勵 計劃 薪酬 ($) | 在 中更改 養老金 值和 不合格 延期 薪酬 收益 ($) | 全部 其他 薪酬 ($) | 合計 ($) |
格倫
E.馬丁
總裁兼首席執行官 CFO(1) |
2019 2018 2017 |
96,000 80,000 56,174 |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
96,000 80,000 56,174 |
妮可·M·布林 祕書和 司庫(2) |
2019 2018 2017 |
79,500 52,000 23,000 |
-0- 5,000 -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
-0- -0- -0- |
79,500 57,000 23,000 |
(1) | 2014年9月30日,馬丁先生被任命為總裁、首席執行官和首席財務官。 |
(2) | 2014年9月30日, Breen女士被任命為祕書兼財務主管。 |
39
僱傭合同
在 2014和2016年,我們與我們的首席執行官兼首席財務官Glenn E.Martin、我們的祕書兼財務主管Nicole Breen以及我們的副總裁兼社交媒體官Ryan Breen簽訂了僱傭協議。
根據我們與馬丁先生於2016年10月1日達成的協議條款,他擔任我們的總裁兼首席執行官。 協議為期兩年,Martin先生獲得了700萬(700萬)股我們的普通股,受規則144的限制,並將因同意 擔任我們的總裁兼首席執行官而額外獲得700萬(7000000)股作為他的年薪。此外,如果我們重新獲得美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的全面報告地位,馬丁先生有權獲得100萬股(1,000,000股)尚未設立的B系列優先股 股。 我們有義務維持並支付1,000,000美元的關鍵人壽險保費。我們與Martin先生的協議 還包含與他無故終止以及在我們變更控制權交易 的情況下有關的各種條款。到目前為止,還沒有獲得關鍵人保險。
2018年1月23日,我們的董事會同意與Glenn E.Martin簽訂修訂並重新簽署的僱傭協議。 根據新協議,Martin先生將擔任我們的總裁兼首席執行官,任期五(5)年 ,以換取每週1,500美元的基本工資,如果我們在協議期限內總共籌集2,000,000美元 ,基本工資將增加到每年120,000美元。 根據新協議,Martin先生將擔任我們的總裁兼首席執行官,任期五(5)年,以換取每週1,500美元的基本工資,如果我們在協議期限內總共籌集2,000,000美元 ,基本工資將增加到每年120,000美元。該協議自2018年2月1日起生效。此外,根據限制性 股票協議的條款,我們同意於2018年2月1日授予 Martin先生100萬股(1,000,000)股我們的限制性普通股,這些股票受某些轉讓限制的限制,其中33%的股份將於2019年2月1日到期,66%的股份將於2020年2月1日到期,100%的股份將於2021年2月1日到期。我們還同意在2018年2月1日向Martin先生發放不受限制的 股票期權,以每股10.55美元的價格購買最多400萬股(4,000,000)股我們的普通股, 期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日分別授予33 1/3%、33 1/3%和33 1/3%。期權自授予之日起 十年到期。由於與Martin先生簽訂了修訂並重新簽署的僱傭協議,他不再 有權獲得作為年薪的700萬(7,000,000)股我們的普通股,或者 如果我們完全報告,則不再有權獲得100萬(1,000,000)股尚未創建的B系列優先股,這兩項都在他之前的僱傭協議中規定 。2018年12月19日,Martin先生要求終止其2018年2月1日的限制性股票協議, 要求沒收其中的限制性股票授予。結果, 我們立即終止了他的限制性股票協議 以及根據該協議授予的股票。於終止時,股份的轉讓限制均未解除 ,Martin先生從未收到股份。
根據我們與布林夫人於2016年10月1日達成的協議條款,她擔任我們的祕書兼財務主管。協議為 ,為期兩年,根據規則144,Breen女士獲得了400萬股(400萬股)普通股,並將獲得額外400萬股(400萬股)作為她同意擔任我們的祕書和財務主管的年薪。此外,如果我們重新獲得美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的全面報告地位,布林女士有權獲得10萬(10萬)股尚未創建的B系列優先股。我們與布林女士的協議 還包含與她無故終止以及在我們進行控制權交易變更 的情況下有關的各種條款。
2018年1月23日,我們的董事會同意與Nicole M.Breen簽訂修訂和重新簽署的僱傭協議。 根據新協議,Breen女士將擔任我們的祕書和財務主管,任期五(5)年,以換取每週1000美元的基本工資 。該協議自2018年2月1日起生效。此外,根據限制性股票協議的條款,我們同意於2018年2月1日授予Breen女士500股 千(500,000)股我們的限制性普通股, 受某些轉讓限制的股份將於2019年2月1日到期,33%的股份於2019年2月1日到期,66%的 股份於2020年2月1日到期,100%的股份於2021年2月1日到期。我們還同意在2018年2月1日向Breen女士發放不合格股票 期權,以每股10.55美元的價格購買最多200萬股(2,000,000)股我們的普通股,其中 期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日授予33 1/3%、33 1/3%和33 1/3%。期權自授予之日起 十年到期。由於與布林女士簽訂了修訂並重新簽署的僱傭協議,她不再 有權獲得100萬(1,000,000)股我們的普通股作為年薪,或者如果我們成為全面報告的,則不再有權獲得尚未創建的B系列優先股的10萬(100,000)股 ,這兩項都是在她之前的僱傭協議中規定的 。2018年12月19日,Breen女士要求終止其2018年2月1日的限制性股票協議,並要求沒收其中的限制性股票授予。因此,我們立即終止了她的限制性股票協議 以及根據該協議授予的股票。在終止時,對股票的任何轉讓限制都沒有取消 ,布林女士從未收到過這些股票。
40
長期 激勵計劃。我們不向其高級管理人員或員工提供養老金、股票增值權、長期激勵或其他 計劃,也不打算在可預見的未來實施任何這些計劃。
員工 養老金、分紅或其他退休計劃。我們沒有固定福利、養老金計劃、利潤分享或其他退休 計劃,儘管它未來可能會採用一個或多個此類計劃。
董事 薪酬
下表 列出了2019年的董事薪酬:
名字 | 費用 獲得 或已支付 現金 ($) |
庫存 獎項 ($) |
選擇權 獎項 ($) |
非股權 獎勵計劃 薪酬 ($) |
不合格 延期 薪酬 收入 ($) |
所有
其他 薪酬 ($) |
總計 ($) |
格倫·E·馬丁 | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- |
妮可·M·布林(Nicole M.Breen) | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- | -0- |
沒有 董事獲得2019年12月31日和2018年12月31日財年的薪酬。我們沒有正式計劃補償我們的董事 以董事身份提供的服務,儘管這些董事預計未來將獲得我們董事會授予的購買普通股的股票期權 ,或者(關於未來的股票期權)可能成立的薪酬委員會 ,但我們沒有正式的計劃來補償 董事的服務,儘管這些董事預計將獲得 由董事會授予的購買普通股的股票期權或(關於未來股票期權)薪酬委員會 。董事有權報銷因出席董事會會議而產生的合理差旅費和其他自付費用 。我們的董事會可以向 任何代表我們承擔除董事通常需要的服務以外的特殊服務的董事支付特別報酬。
41
財政年末未償還的 股權獎勵
下表列出了有關被任命的高管在2019年12月31日持有的未償還股票獎勵的某些信息 :
選項 獎勵 | 股票 獎勵 | ||||||||
名字 | 數量
個 證券 底層 未鍛鍊 選項 (#) 可行使 |
數量
個 證券 底層 未鍛鍊 選項 (#) 不可執行 |
權益 獎勵 計劃 獎項: 數量 證券 底層 未鍛鍊 不勞而獲 選項 (#) |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 過期 日期 |
數 共 個 個共享 或單位 庫存 個 那個 有 不 已授權 (#) |
市場 |
權益 獎勵 計劃 獎項: 號碼 共 個 不勞而獲 個共享, 個單位或 其他 權利 那個 沒有 已授權 (#) |
權益 獎勵 計劃 獎項: 市場 或支付 值為 不勞而獲 個共享, 個單位或 其他 權利 那個 沒有 已授權 ($) |
格倫·E·馬丁 | 1,333,333 | 2,666,667 | -0- | 10.55 | 2/1/2028 | -0- | -0- | -0- | -0- |
妮可·M·布林(Nicole M.Breen) | 666,666 | 1,333,334 | -0- | 10.55 | 2/1/2028 | -0- | -0- | -0- | -0- |
財政年末未償還的 股權獎勵
2018年2月1日,我們授予Glenn Martin先生一項不受限制的股票期權,以每股10.55美元的價格購買最多400萬股(4,000,000)股我們的普通股 ,期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日分別授予33 1/3%、33 1/3%和33 1/3 %。期權自授予之日起十年到期。
2018年2月1日,我們授予Nicole Breen女士一項不受限制的股票期權,以每股10.55美元的價格購買最多200萬股(2,000,000)股我們的普通股 ,期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日分別授予331/3%、33 1/3%和33 1/3 %。期權自授予之日起十年到期。
彙總 選項練習
在截至2019年12月31日的12個月期間,我們公司的任何高級管理人員或董事均未行使任何期權 。
長期激勵計劃
目前,我公司沒有針對本公司任何董事、高級管理人員、顧問或員工的長期激勵計劃。
42
項目 12-某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事項
下表列出了截至2020年3月24日,本公司登記在冊或 實益擁有的股權證券的某些信息,這些證券由(I)本公司的每位高級管理人員和董事;(Ii)實益擁有本公司各類已發行股權證券的5%以上的每位個人;以及(Iii)所有董事和高管作為一個整體。
普通股 股
班級名稱 | 姓名和地址 實益擁有人的(2) | 論實益所有權的性質 | 金額 | 百分比 | ||||||||
普通股 | 格倫·E·馬丁(3) | 總裁、首席執行官、首席財務官兼董事 | 55,841,078 | (4) | 50.65 | % | ||||||
普通股 | 妮可·M·布林(3) | 祕書、司庫和董事 | 23,369,826 | (4) | 21.19 | % | ||||||
普通股 | 全體高級管理人員和董事為一組(2人) | 79,210,904 | (4)(5) | 71.85 | % |
(1) | 除非 另有説明,否則以110,242,685股已發行和已發行普通股計算。在計算持有該等期權或認股權證的人士的百分比 時,受目前可行使或可於60天內行使的普通股 或認股權證的普通股股份視為已發行,但在計算任何其他人士的百分比 時,則不視為已發行的普通股。 |
(2) | 除非 另有説明,否則股東地址為4920N.Post Trail,AZ 85750。 |
(3) | 表示 我們的一名高級管理人員或主管。 |
(4) | 包括 80,666股以馬丁先生控制的實體坦克維德山谷傳教士協會名義持有的普通股 ,以及以每股10.55美元的行使價收購2,666,666股我們普通股的選擇權。期權可由持有者自行決定行使 ,自授予之日起10年期滿。 |
(5) | 包括 以創業板管理集團(GEM Management Group,LLC)(由布林女士控制的實體)的名義持有的305,505股普通股,以布林女士的子女名義持有的共計15,927股普通股,以及以布林女士的丈夫瑞安·布林(Ryan Breen)的名義持有的4,012,972股普通股。還包括以10.55美元的行權價收購1,333,332股我們普通股的期權, 這些期權自授予之日起十年到期。 |
除上文所述外, 發行人不知道有任何人擁有或已知實益擁有任何類別發行人的10%或更多的未償還 證券。發行人不知道有任何人按照1940年法案第2(A)(1)節的規定控制發行人 。除已發行或已發行的普通股外,沒有其他股票類別。 本公司沒有投資顧問。
43
第 13項-某些關係和相關交易,以及董事獨立性
僱傭合同
在 2014和2016年,我們與我們的首席執行官兼首席財務官Glenn E.Martin、我們的祕書兼財務主管Nicole Breen以及我們的副總裁兼社交媒體官Ryan Breen簽訂了僱傭協議。
根據我們與馬丁先生於2016年10月1日達成的協議條款,他擔任我們的總裁兼首席執行官。 協議為期兩年,Martin先生獲得了700萬(700萬)股我們的普通股,受規則144的限制,並將因同意 擔任我們的總裁兼首席執行官而額外獲得700萬(7000000)股作為他的年薪。此外,如果我們重新獲得美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的全面報告地位,馬丁先生有權獲得100萬股(1,000,000股)尚未設立的B系列優先股 股。 我們有義務維持並支付1,000,000美元的關鍵人壽險保費。我們與Martin先生的協議 還包含與他無故終止以及在我們變更控制權交易 的情況下有關的各種條款。到目前為止,還沒有獲得關鍵人保險。
2018年1月23日,我們的董事會同意與Glenn E.Martin簽訂修訂並重新簽署的僱傭協議。 根據新協議,Martin先生將擔任我們的總裁兼首席執行官,任期五(5)年 ,以換取每週1,500美元的基本工資,如果我們在協議期限內總共籌集2,000,000美元 ,基本工資將增加到每年120,000美元。 根據新協議,Martin先生將擔任我們的總裁兼首席執行官,任期五(5)年,以換取每週1,500美元的基本工資,如果我們在協議期限內總共籌集2,000,000美元 ,基本工資將增加到每年120,000美元。該協議自2018年2月1日起生效。此外,根據限制性 股票協議的條款,我們同意於2018年2月1日授予 Martin先生100萬股(1,000,000)股我們的限制性普通股,這些股票受某些轉讓限制的限制,其中33%的股份將於2019年2月1日到期,66%的股份將於2020年2月1日到期,100%的股份將於2021年2月1日到期。我們還同意在2018年2月1日向Martin先生發放不受限制的 股票期權,以每股10.55美元的價格購買最多400萬股(4,000,000)股我們的普通股, 期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日分別授予33 1/3%、33 1/3%和33 1/3%。期權自授予之日起 十年到期。由於與Martin先生簽訂了修訂並重新簽署的僱傭協議,他不再 有權獲得作為年薪的700萬(7,000,000)股我們的普通股,或者 如果我們完全報告,則不再有權獲得100萬(1,000,000)股尚未創建的B系列優先股,這兩項都在他之前的僱傭協議中規定 。2018年12月19日,Martin先生要求終止其2018年2月1日的限制性股票協議, 要求沒收其中的限制性股票授予。結果, 我們立即終止了他的限制性股票協議 以及根據該協議授予的股票。於終止時,股份的轉讓限制均未解除 ,Martin先生從未收到股份。
根據我們與布林夫人於2016年10月1日達成的協議條款,她擔任我們的祕書兼財務主管。協議為 ,為期兩年,根據規則144,Breen女士獲得了400萬股(400萬股)普通股,並將獲得額外400萬股(400萬股)作為她同意擔任我們的祕書和財務主管的年薪。此外,如果我們重新獲得美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的全面報告地位,布林女士有權獲得10萬(10萬)股尚未創建的B系列優先股。我們與布林女士的協議 還包含與她無故終止以及在我們進行控制權交易變更 的情況下有關的各種條款。
2018年1月23日,我們的董事會同意與Nicole M.Breen簽訂修訂和重新簽署的僱傭協議。 根據新協議,Breen女士將擔任我們的祕書和財務主管,任期五(5)年,以換取每週1000美元的基本工資 。該協議自2018年2月1日起生效。此外,根據限制性股票協議的條款,我們同意於2018年2月1日授予Breen女士500股 千(500,000)股我們的限制性普通股, 受某些轉讓限制的股份將於2019年2月1日到期,33%的股份於2019年2月1日到期,66%的 股份於2020年2月1日到期,100%的股份於2021年2月1日到期。我們還同意在2018年2月1日向Breen女士發放不合格股票 期權,以每股10.55美元的價格購買最多200萬股(2,000,000)股我們的普通股,其中 期權分別於2018年8月1日、2019年2月1日和2020年2月1日授予33 1/3%、33 1/3%和33 1/3%。期權自授予之日起 十年到期。由於與布林女士簽訂了修訂並重新簽署的僱傭協議,她不再 有權獲得100萬(1,000,000)股我們的普通股作為年薪,或者如果我們成為全面報告的,則不再有權獲得尚未創建的B系列優先股的10萬(100,000)股 ,這兩項都是在她之前的僱傭協議中規定的 。2018年12月19日,Breen女士要求終止其2018年2月1日的限制性股票協議,並要求沒收其中的限制性股票授予。因此,我們立即終止了她的限制性股票協議 以及根據該協議授予的股票。在終止時,對股票的任何轉讓限制都沒有取消 ,布林女士從未收到過這些股票。
44
長期 激勵計劃。我們不向其高級管理人員或員工提供養老金、股票增值權、長期激勵或其他 計劃,也不打算在可預見的未來實施任何這些計劃。
員工 養老金、分紅或其他退休計劃。我們沒有固定福利、養老金計劃、利潤分享或其他退休 計劃,儘管它未來可能會採用一個或多個此類計劃。
共享 個發行
2018年6月18日,我們向帕特里克·E·威廉姆斯(Patrick E.Williams)發行了總計10萬股普通股,他當時是我們的董事之一,也是Sangre的高管,以表彰他提供的服務。基於授予日我們普通股的收盤價 ,股票的總公允價值為514,000美元。
2016年10月1日,我們向首席執行官Glenn E.Martin授予7,000,000股普通股,作為根據修訂後的僱傭協議將於2017年1月1日至2019年12月31日擔任首席執行官的服務 的獎金。基於我們普通股在 授予日的收盤價,普通股的總公允價值為700,000美元。
此外,2016年10月1日,我們根據首席執行官Glenn E.Martin之前的僱傭協議,向其首席執行官Glenn E.Martin授予了共計14,000,000股普通股,用於在2015年1月1日至2016年12月31日期間擔任我們的首席執行官。普通股的總公允價值為1,400,000美元,基於我們普通股在授予日期 的收盤價。
2016年10月1日,我們向我們的祕書兼財務主管Nicole Breen授予了4,000,000股普通股,根據修訂後的僱傭協議,她將在2017年1月1日至2019年12月31日期間以這些身份提供服務。根據授予日我們普通股的收盤價,普通股的總公允價值為400,000美元。
此外,2016年10月1日,我們向我們的祕書兼財務主管Nicole授予了總計8,000,000股普通股,作為他們在2015年1月1日至2016年12月31日期間以這些身份提供的服務。 根據授予日我們普通股的收盤價,普通股的總公允價值為800,000美元。
2015年1月1日,我們向首席執行官Glenn E.Martin授予7,000,000股普通股,作為在2015年1月1日至2016年12月31日期間擔任首席執行官期間提供的服務的獎金。基於授予日我們普通股的收盤價,普通股的總公允價值為490,000美元。這些股票隨後於2015年6月29日發行。
2015年1月1日,我們向我們的祕書兼財務主管Nicole Breen發放了4,000,000股普通股,作為2015年1月1日至2016年12月31日期間以這些身份提供的服務 的獎金。基於授予日我們普通股的收盤價,普通股的總公允價值為28萬美元 。這些股票隨後於2015年6月29日發行。
2014年12月5日左右,我們以每股0.05美元的價格向首席執行官格倫·馬丁發行了18,000,000股股票,以換取 在2012年1月1日至2014年12月31日期間為公司提供的服務。
45
2014年9月30日左右,我們以每股0.05美元的價格向公司附屬公司Glenn Martin、Nicole Breen和Ryan Breen發行了:(I)合計960萬股,以換取在2012年7月至2014年9月30日期間為公司提供的服務。
應付票據
在不同的日期,我們收到了首席執行官格倫·馬丁(Glenn Martin)和祕書妮可·布林(Nicole Breen)的預付款。馬丁 先生和布林女士分別持有我們約51%和21%的普通股。利率為5%的無擔保計息貸款按需 到期。截至2019年12月31日,我們在這些票據下欠馬丁先生0美元,布林女士21.2萬美元。
2018年1月2日,時任我們董事會成員的Pat Williams博士以2% 年利率借給我們37,000美元,按年複利,按需到期。貸款的目的是幫助我們購買位於科羅拉多州拉維塔的公寓。
不動產租賃
我們 從總裁格倫·E·馬丁(Glenn E.Martin)手中按月租賃我們的行政辦公室,月租金為1,000美元, 從2017年4月1日開始租賃。
公司治理
截至2019年12月31日 ,我們的董事會由Glenn E.Martin和Nicole M.Breen組成。截至2019年12月31日,我們沒有 任何符合納斯達克規則5605(A)(2)中使用的獨立董事資格的董事。
我們目前的董事會由格倫·E·馬丁(Glenn E.Martin)和妮可·M·布林(Nicole M.Breen)組成,他們是我們僅有的董事。
46
項目 14-主要會計費用和服務
審計 費用
截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個最近完成的會計期間,M&K CPAS PLLC為審計我們的年度合併財務報表、季度審查我們的中期合併財務報表以及通常由獨立會計師提供的與這些會計期間的法定 和監管備案或合約相關的服務而提供的專業 服務的 總費用如下:
年 結束 12月31日 2019 | 年 結束 12月31日 2018 | |
審計 費用和審計相關費用 | $30,200 | $32,900 |
税費 手續費 | $0 | $0 |
所有 其他費用 | $70,455 | $43,420 |
總計 | $100,655 | $76,320 |
在 上表中,審核費用是本公司外部審計師為審核本公司本年度年度財務報表時提供的服務而收取的費用。 ?與審計相關的費用不包括在 審計費中,由審計師為保證和相關服務開具的費用與我們公司財務報表的 審計審查績效合理相關。?税費是審計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業 服務收取的費用。?所有其他費用是審計師為不屬於上述類別的產品和服務收取的費用 。
關於審計委員會對獨立審計師提供的服務進行預先批准的政策
董事會預先批准我們的獨立審計師提供的所有服務。上述所有服務和費用在提供各自的服務之前都經過了 董事會的審核和批准。
董事會已考慮M&K會計師事務所PLLC收取的費用的性質和金額,並認為為與審計無關的活動提供 服務符合保持M&K會計師事務所和PLLC的獨立性。
47
第 第四部分
項目 15--展品、財務報表明細表
(A)(1) 財務報表
有關 作為本年度報告一部分提交的財務報表和補充數據的列表,請參閲從本年度報告F-1頁開始的財務報表索引 。
(A)(2) 財務報表明細表
我們 沒有在此項目下需要提供的任何財務報表明細表。
(A)(3) 件展品
請參閲下面的 至(B)。
物料 編號 | 描述 | |
3.1 (1) | WIDE,Inc.公司註冊條款 | |
3.2 (1) | 威德公司附則 | |
10.1 (1) | WIDD,Inc.和Sangre AT,LLC之間的股票 交換協議,日期為2017年4月20日 | |
10.2 (1) | 日期為2017年7月26日的期票 簽發給A.R.米勒的期票,用於收購CO公司的拉維塔地產 | |
10.3 (1) | 2017年7月26日與收購CO公司拉維塔地產有關的信託契約 | |
10.4 (2) | 證券購買協議表格 | |
10.5 (2) | 認股權證協議表格 | |
10.6 (2) | Wide,Inc.和Greg DiPaolo‘s Pro Am Golf,LLC之間的買賣協議,日期為2017年10月24日 | |
10.7 (3) | 威德公司和A.R.米勒於2018年1月12日對本票的第1號修正案 | |
10.8 (3) | 修訂 並於2018年2月1日與格倫·E·馬丁重新簽署僱傭協議 | |
10.9 (3) | 修訂 並於2018年2月1日重新簽署與Nicole M.Breen的僱傭協議 | |
10.10 (3) | WIDE,Inc.限制性股票協議表格 | |
10.11 (3) | WIDE,Inc.授予不合格股票期權通知表格 | |
10.12 (3) | 工資 2018年2月1日與Ryan Breen達成的和解和釋放協議 | |
10.13 (4) | 第二份買賣協議附錄Greg DiPaolo‘s Pro Am Gold,LLC,2018年2月19日 | |
10.14 (5) | 與耶路撒冷希伯來大學Yissm研究開發公司簽訂獨家許可和轉讓協議,日期為2019年3月1日 | |
10.15 (5) | 諮詢 與耶路撒冷希伯來大學Yissm研究開發公司和Elka Touitou教授簽訂的協議,日期為2019年3月1日 | |
21.1 (6) | WIDE,Inc.的子公司 | |
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書(隨函存檔)。 | |
31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席會計幹事證書(隨函存檔)。 | |
32.1 | 第1350條行政總裁證書(現存檔)。 | |
32.2 | 第1350條首席會計官證書(隨函存檔)。 | |
101.INS ** | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH ** | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL ** | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF ** | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB ** | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE ** | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 在此存檔 |
** | XBRL (可擴展業務報告語言)信息是提供而不是歸檔的,或者註冊聲明或招股説明書的一部分 根據修訂後的1933年證券法第11或12節被視為未提交 修訂後的1934年證券交易法第18節,否則不承擔這些條款下的責任。 |
(1) | 從我們於2017年8月11日提交給委員會的S-1表格註冊聲明中引用了 。 |
(2) | 從我們於2017年11月16日提交給證監會的S-1表格註冊聲明的第1號修正案中引用 。 |
(3) | 從我們於2018年2月1日提交給證監會的S-1表格註冊聲明的第2號修正案中引用 。 |
(4) | 從我們於2018年4月30日提交給證監會的S-1表格註冊聲明的第3號修正案中引用了 。 |
(5) | 從2019年3月7日提交給委員會的當前8-K表格報告中引用了 。 |
(6) | 從我們於2019年4月16日提交給委員會的Form 10-K年度報告中引用了 。 |
48
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
威德公司 | |||
日期: 2020年3月30日 | /s/ 格倫·E·馬丁 | ||
由以下人員提供: | 格倫·E·馬丁 | ||
ITS: | 首席執行官(首席執行官)、總裁兼首席財務官(首席財務官) | ||
日期: 2020年3月30日 | /s/ Nicole M.Breen | ||
由以下人員提供: | 妮可·M·布林(Nicole M.Breen) | ||
ITS: | 祕書 和司庫 | ||
根據《交易法》 ,本報告已由以下人員代表註冊人在下面簽名,並以 身份在指定日期簽署。
日期: 2020年3月30日 | /s/ 格倫·E·馬丁 | ||
由以下人員提供: | 格倫·E·馬丁,董事 | ||
日期: 2020年3月30日 | /s/ Nicole M.Breen | ||
由以下人員提供: | 妮可·M·布林(Nicole M.Breen),導演 |
49
項目 8--財務報表和補充數據
索引
頁面 | ||
財務報表: | ||
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 | |
WIDE,Inc.截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-3 | |
WIDE,Inc.截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業和全面收益表 | F-4 | |
2019年12月31日WIDD,Inc.股東權益變動合併報表 | F-5 | |
WIDE,Inc.截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-6 | |
WIDE,Inc.截至2019年12月31日的合併財務報表附註 | F-7 |
補充
數據
不適用
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
向董事會和
威德公司的股東。
對財務報表的意見
我們審計了所附的截至2019年12月31日和2018年12月31日的 Widd,Inc.(本公司)的綜合資產負債表以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營報表和綜合 收益、綜合股東權益變動表、合併和合並現金流量表 以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合財務狀況以及綜合業務和現金流量的結果 ,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司 管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們 是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和 法規,我們被要求 獨立於本公司。
我們按照 PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計, 也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要 瞭解財務報告內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性 發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估 重大財務報表錯誤陳述(無論是由於錯誤還是欺詐)風險的程序,以及執行應對這些 風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估 財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
所附財務報表的編制假設 本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註2所述,本公司 出現營運淨虧損及淨資本不足,令人對其持續經營 的能力產生極大懷疑。附註2中還介紹了管理層關於這些事項的計劃。合併財務報表 不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
/s/M&K註冊會計師,PLLC
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2020年3月30日
F-2
威德, 公司 |
合併資產負債表 |
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 2,509 | $ | 70,608 | ||||
應收帳款 | 822 | 21 | ||||||
預付費用 | 30,979 | 71,290 | ||||||
存款 | 92,000 | 350,020 | ||||||
流動資產總額 | 126,310 | 491,939 | ||||||
土地 | 136,400 | 136,400 | ||||||
建房 | 1,887,802 | 1,887,802 | ||||||
計算機和設備 | 73,681 | 570,397 | ||||||
車輛 | 0 | 105,132 | ||||||
租賃權的改進 | 5,000 | 5,000 | ||||||
2,102,883 | 2,704,731 | |||||||
減去:累計折舊 | (322,498 | ) | (224,198 | ) | ||||
財產和設備,淨值 | 1,780,385 | 2,480,533 | ||||||
商標 | 50,000 | 50,000 | ||||||
減去:累計攤銷 | (4,083 | ) | (1,483 | ) | ||||
商標,網絡 | 45,917 | 48,517 | ||||||
總資產 | $ | 1,952,612 | $ | 3,020,989 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 212,181 | $ | 240,459 | ||||
應計費用 | 10,000 | - | ||||||
累算高級人員薪酬 | 122,250 | - | ||||||
應計利息 | 16,453 | 6,903 | ||||||
應付票據,關聯方 | 224,100 | 12,000 | ||||||
應付票據 | 167,263 | - | ||||||
歸功於警官 | 723 | - | ||||||
流動負債總額 | 752,970 | 259,362 | ||||||
總負債 | 752,970 | 259,362 | ||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.001美元,授權200,000,000 ,已發行和已發行股票109,262,685和105,950,685, | 109,263 | 105,951 | ||||||
額外實收資本 | 76,660,712 | 50,695,721 | ||||||
應付認購 | 356,250 | 356,250 | ||||||
累計赤字 | (75,925,974 | ) | (48,396,295 | ) | ||||
累計其他綜合虧損: | ||||||||
外幣折算 | (609 | ) | - | |||||
股東權益總額 | 1,199,642 | 2,761,627 | ||||||
總負債和公司總負債(TO&STOCKERHOLDERS) | $ | 1,952,612 | $ | 3,020,989 |
F-3
威德, 公司
合併 業務表和全面收益表
(未經審計)
多年來 | ||||||||
截至12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | - | - | |||||
運營費用 | ||||||||
一般和行政費用 | 969,913 | 1,358,178 | ||||||
專業費用 | 26,287,730 | 26,866,800 | ||||||
折舊及攤銷 | 159,424 | 180,640 | ||||||
總運營費用 | 27,417,067 | 28,405,618 | ||||||
淨營業虧損 | (27,417,067 | ) | (28,405,618 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息收入 | - | 9,338 | ||||||
利息支出 | (11,672 | ) | (12,179 | ) | ||||
其他收入 | 1,016 | 155,701 | ||||||
存款損失 | (100,000 | ) | (110,000 | ) | ||||
債務清償損失 | - | (1,064,720 | ) | |||||
債務清償收益 | - | 121,475 | ||||||
其他費用 | (1,956 | ) | (9,004 | ) | ||||
其他費用合計(淨額) | (112,612 | ) | (909,389 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (27,529,679 | ) | (29,315,007 | ) | |||
其他綜合損失 | (609 | ) | - | |||||
綜合損失 | (27,530,288 | ) | (29,315,007 | ) | ||||
普通股加權平均數 | ||||||||
出色-基本且完全稀釋 | 107,649,127 | 103,168,018 | ||||||
每股淨虧損-基本和完全攤薄 | $ | 0.26 | (0.28 | ) |
F-4
威德, 公司
合併 股東權益變動表
截至2019年12月31日的年度
(未經審計)
普通股 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 訂費 | 累計 | 其他 | 股東回報 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 實收資本 | 應付 | 赤字 | 全面 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2017年12月31日 | 100,861,235 | $ | 100,861 | $ | 19,139,868 | $ | 200,770 | $ | (19,081,288 | ) | $ | $ | 360,211 | |||||||||||||||
普通股以現金出售 | 3,899,450 | 3,900 | 4,794,651 | 4,798,551 | ||||||||||||||||||||||||
為行使認股權證而發行的股份 | 150,000 | 150 | 224,850 | 225,000 | ||||||||||||||||||||||||
為清償債務而發行的普通股 | 125,000 | 125 | 1,449,875 | 1,450,000 | ||||||||||||||||||||||||
為服務發行的CoSolomon股票 | 915,000 | 915 | 2,932,705 | 155,480 | 3,089,100 | |||||||||||||||||||||||
僱員股票期權的歸屬 | 21,284,610 | 21,284,610 | ||||||||||||||||||||||||||
員工股票薪酬的歸屬 | 869,162 | 869,162 | ||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | (29,315,007 | ) | (29,315,007 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2018年12月31日 | 105,950,685 | $ | 105,951 | $ | 50,695,721 | $ | 356,250 | $ | (48,396,295 | ) | $ | $ | 2,761,627 | |||||||||||||||
普通股以現金出售 | 1,065,000 | 1,065 | 571,935 | 573,000 | ||||||||||||||||||||||||
退還普通股 | (220,000 | ) | (220 | ) | 220 | - | ||||||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | 2,467,000 | 2,467 | 2,575,783 | 2,578,250 | ||||||||||||||||||||||||
僱員股票期權的歸屬 | 22,770,662 | 22,770,662 | ||||||||||||||||||||||||||
汽車銷售中的關聯方收益 | 46,391 | 46,391 | ||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | (27,529,679 | ) | (27,529,679 | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 | (609 | ) | (609 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 109,262,685 | $ | 109,263 | $ | 76,660,712 | $ | 356,250 | $ | (75,925,974 | ) | (609 | ) | $ | 1,199,642 |
F-5
威德, 公司 |
合併 和合並現金流量表 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度 |
(未經審計) |
截至年底的年度 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (27,529,679 | ) | $ | (29,315,007 | ) | ||
對經營活動中使用的淨虧損進行調節的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 159,423 | 180,640 | ||||||
清償債務收益 | - | (121,475 | ) | |||||
存款損失 | - | 110,000 | ||||||
CIP損害 | 499,695 | 321,614 | ||||||
基於股票的薪酬估計公允價值 | 22,770,662 | 21,201,397 | ||||||
為服務發行的股份的估計公允價值 | 2,578,250 | 4,041,575 | ||||||
債務清償損失 | - | 1,064,720 | ||||||
資產減少(增加) | ||||||||
應收帳款 | (801 | ) | (21 | ) | ||||
預付費用和其他資產 | 298,331 | (498,311 | ) | |||||
負債增加(減少) | ||||||||
應付帳款 | (28,278 | ) | 11,849 | |||||
應計費用 | 141,800 | (178,335 | ) | |||||
經營活動中使用的現金淨額 | (1,110,597 | ) | (3,181,303 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購置物業和設備 | (2,979 | ) | (826,481 | ) | ||||
購買無形資產 | - | (50,000 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (2,979 | ) | (876,481 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
應付票據收益-關聯方 | 305,823 | 7,000 | ||||||
出售普通股所得收益 | 573,000 | 5,023,401 | ||||||
應付票據收益 | 250,850 | - | ||||||
應付票據的償還 | (83,587 | ) | (1,063,187 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 1,046,086 | 3,967,214 | ||||||
現金淨變動 | (67,490 | ) | (90,570 | ) | ||||
匯率對現金的影響 | (609 | ) | - | |||||
期初現金 | 70,608 | 161,178 | ||||||
期末現金 | $ | 2,509 | $ | 70,608 | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
截至12月31日的年度內支付的現金: | ||||||||
所得税 | $ | - | $ | - | ||||
支付的利息 | $ | - | $ | - | ||||
非現金投融資活動: | ||||||||
關聯方交易收益 | $ | 93,000 | $ | - | ||||
為徵用土地及物業而發出的按揭 | $ | - | $ | 1,040,662 | ||||
認購發行的應付股份 | $ | - | $ | 200,770 | ||||
已發行或償還應付票據的股份價值 | $ | - | $ | 385,281 |
F-6
威德, 公司
合併財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
附註 1-業務性質和重要會計政策
業務性質
Widd, Inc.(The Company),(前身為United Mines,Inc.)根據亞利桑那州法律於1999年8月20日(開始日期)註冊為PLAE,Inc.從事金礦和銀礦的勘探。2014年11月26日,該公司從United Mines,Inc.更名為Wide,Inc.,並被重新調整用途,開展涉及 購買土地和建設商業級種植中心的業務,以諮詢、協助、管理和租賃持牌 藥房所有者和有機種植經營者,並以合同方式將其集中在法律和醫用大麻行業。 該公司的計劃是成為一家真正的種子到銷售公司。 本公司的計劃是成為一家真正意義上的種子對銷售的公司。 本公司的計劃是成為一家獲得許可的 藥房所有者和有機種植經營者,專注於法律和醫療大麻行業。 本公司的計劃是成為一家真正的種子到銷售公司該公司隸屬於United Mines,此前正在收購位於美國亞利桑那州的 礦產或權利主張。該公司之前於2005年2月18日更名為King Mines,Inc.,隨後於2005年3月30日更名為United Mines,Inc.。該公司在場外粉單上交易,股票代碼為:BADZ。
2017年4月20日,該公司收購了Sangre AT,LLC,這是一家懷俄明州的公司,業務名稱為Sangre Agrotech。Sangre是一家植物基因組研究和育種公司,由頂級科學家組成,他們在基因組測序、基於遺傳的育種、植物組織培養和植物生物化學方面擁有廣泛的專業知識,利用現有的最先進的測序和 分析技術和專有的生物信息學數據系統。 Sangre是一家由頂級科學家組成的植物基因組研究和育種公司,他們在基因組測序、基於遺傳的育種、植物組織培養和植物生物化學方面擁有廣泛的專業知識。在獲得更多資金 之前,目前不會進行任何工作。
隨附的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於公平列報其中包含的信息是必要的。
公司有用於報告目的的日曆年終。
演示基礎 :
隨附的截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表 源自經審計的綜合財務報表 ,而截至2019年6月30日和2018年6月30日的未經審計簡明綜合財務報表(簡明財務報表), 是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP) 以及表格10-Q和S-X法規第8條的説明編制的。因此,它們 不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的S-1表格註冊聲明(2019年年報)中包含的經審計的合併財務報表和相關腳註 一併閲讀。然而,管理層認為,所有重大調整(包括正常的經常性調整), 都已作出,這對於公平的財務報表列報是必要的。簡明合併財務報表 包括所有必要的重大調整(由正常經常性應計項目組成),以使簡明合併財務報表 符合S-X規則第10-01條的要求,不具有誤導性。
合併原則
隨附的 合併財務報表包括以下主體的賬户,這些主體均受共同控制 和所有權:
狀態 為 | 縮寫 | |||||
實體名稱 | 參入 | 關係 (1) | 參考 | |||
威德, 公司 | 內華達州 | 父級 | 雜草 | |||
Sangre AT,LLC(2) | 懷俄明州 | 子公司 | 桑格雷 |
(1) | Sangre 是威德公司的全資子公司。 |
(2) | Sangre AT,LLC以Sangre Agrotech的名稱開展業務。 |
本文 合併財務報表包含上述全資子公司的經營情況。在編制這些財務報表時,所有重要的公司間 交易均已取消。母公司、雜草和子公司Sangre 在本文中統稱為公司或雜草。該公司總部位於亞利桑那州圖森市 ,其業務主要在美國境內,在澳大利亞的業務很少。
這些 報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於公平列報其中包含的信息是必要的 。
F-7
注 1-業務性質和重要會計政策(續)
使用預估的
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求 管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額,並披露財務報表日期的 或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
根據財務會計準則委員會(FASB ASC 820-10-05),財務會計準則委員會(FASB ASC 820-10-05)建立了一個以公認會計原則計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。本聲明重申公允價值是相關的 計量屬性。本標準的採用並未對本公司的財務報表產生實質性影響 ,如本文所示。資產負債表上報告的現金、預付費用和應計費用的賬面金額主要由於工具的短期性質而由管理層估計為近似公允價值。
長期資產減值
只要事件或情況表明資產的賬面價值 可能無法收回或減值,就會審查公司持有和使用的長期資產是否可能減值。可回收性根據 歷史業績和當前息税前收益預測使用未貼現現金流進行評估。減值是根據與資本成本相對應的比率,使用未來經營業績的貼現現金流 來計量的。如果賬面價值超過未來運營的貼現現金流,則在運營 業績中確認減值。
基本 和每股攤薄虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 每股稀釋淨虧損的計算方法是將按折算後的淨虧損調整後的淨虧損除以 已發行普通股的加權平均數量加上潛在稀釋性證券。在本報告所述期間,潛在的 稀釋證券具有反稀釋效果,不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中。
股票薪酬
根據 FASB ASC 718-10-30-2,向員工支付的所有基於股票的付款,包括授予員工股票期權,都將根據其公允價值在 損益表中確認。形式上的披露不再是一種選擇。
收入 確認
2018年1月1日,公司採用了新的收入確認標準ASU 2014-09,?與客户簽訂合同的收入 (主題606)?採用累積影響(修改後的追溯)方法。修改後的追溯採用要求實體 將該標準追溯應用於財務報表中顯示的最新期間,要求追溯申請的累計效果 作為對首次申請日留存收益期初餘額的調整。 由於本公司沒有歷史收入,留存收益沒有記錄累計影響調整。採用新準則的影響 對本公司截至2019年12月31日的 年度的簡明綜合財務報表並不重要。該公司預計,在持續的基礎上,影響將是無關緊要的。
在新的指導方針下, 主要的變化是要求將壞賬準備報告為淨收入的減少,而不是壞賬費用,壞賬費用是運營費用的一個組成部分。本指南的採用並未對我們的精簡合併財務報表 產生影響 ,只是對額外的財務報表披露產生了影響。該指導要求 增加披露,包括對 與客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性進行定性和定量披露。
公司作為一個可報告部門運營。
固定價格合同的銷售額 在獲得服務、盈利流程已完成或基本完成且收入可衡量且可合理確定可收款性時進行記錄。對客户的折扣和回扣撥備、預計 退貨和津貼撥備,以及其他調整在同一時期記錄的相關銷售額。公司 將延期任何已收到付款的銷售收入,但尚未進行收益處理。銷售尚未 開始。
廣告 和促銷
所有與廣告和促銷產品相關的 費用均在發生時計入費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的 年度,這些費用分別為3450美元和998美元。
F-8
注 1-業務性質和重要會計政策(續)
最近 發佈了會計聲明
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15《雲計算或託管安排相關實施成本會計》。 本標準提供了權威性指導,旨在解決客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計核算的問題。 本指南將託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求 相一致。指導意見還要求在財務狀況表和現金流量表的同一行項目中列報資本化執行成本 ,並在同一行項目中列報相關託管安排的 費用預付款,與資本化執行費用 相關的費用應在業務報表中與安排的託管要素(服務)相關的費用列報在同一行項目中。 請在財務狀況表和現金流量表的同一行項目中列報資本化執行成本 ,並在同一行項目中列報相關託管安排的 費用,以及與該安排的託管要素(服務) 相關的費用。本指南適用於2019年12月15日之後的年度期間,包括該年度期間內的過渡期 ,並允許提前採用。我們目前正在評估採用本指南後對我們的財務 狀況、運營結果和現金流量表的潛在影響。我們預計本指引不會對我們未經審計的簡明綜合中期財務報表 產生重大影響或潛在的重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約。該標準要求承租人在綜合資產負債表上確認租賃資產和租賃負債 ,並要求擴大關於租賃安排的披露。我們計劃在2019年1月1日採用該標準 。我們目前正在評估新標準將對我們的合併財務報表產生的影響, 合併財務報表將主要包括資產負債表總額,包括我們的經營租賃,以顯示相等和抵消的租賃資產和 租賃負債。
公司採用修改後的追溯過渡法從2019年1月1日起採用新的租賃指南,將 新標準應用於自首次申請之日(即生效日期)起存在的所有租賃。因此, 財務信息將不會更新,新標準要求的披露將不會在2019年1月1日之前的日期和 期間提供。我們選擇了一套實用的權宜之計,使我們無需重新評估(1)任何過期或現有合同是否為租約或包含租約,(2)任何過期或現有租約的租賃分類,以及 (3)截至生效日期的任何現有租約的任何初始直接成本。我們沒有選擇後見之明的實際權宜之計 ,它允許實體在確定租賃期限和評估減值時使用後見之明。採用租賃標準 沒有改變我們之前報告的合併運營報表,也沒有導致對期初股本的累積追趕調整 。截至2019年12月31日,該標準的採用對公司沒有影響,因為沒有超過12個月的租約 。
2018年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU?)2018-07,薪酬-股票薪酬 (主題718)對非員工股份支付會計的改進。本ASU將主題718的範圍擴展到包括 從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易。本ASU中的修訂現已 從2019年1月1日起生效,並允許儘早採用。我們預計此ASU不會對我們的合併財務報表產生重大影響 。
注 2-持續關注
如所附財務報表中的 所示,截至2019年12月31日,公司沒有收入,運營淨虧損導致 累計虧損75,925,974美元,營運資金為負626,660美元。這些因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了嚴重的 懷疑。管理層正在積極開發新產品和服務 以開始創收。此外,本公司目前正在尋求額外的資金來源,為短期運營提供資金。 但是,本公司依賴於其獲得股權和/或債務融資的能力,不能保證 本公司會成功;因此,如果沒有足夠的資金,本公司不太可能繼續經營下去 。
財務報表不包括因公司 作為持續經營企業的持續經營能力存在任何不確定性而可能導致的任何調整。財務報表也不包括與可回收性 相關的任何調整,以及記錄的資產金額或金額的分類,以及在 公司無法繼續經營的情況下可能需要的負債分類。
F-9
注: 3關聯方
應付票據
如下文附註7所披露,本公司不時收到高級職員及董事的短期貸款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司 在綜合資產負債表上分別有224,100美元和12,000美元的應付票據。 在截至2019年12月31日的一年中,公司將價值46,609美元的2017款奧迪Q7和奧迪A4的所有權轉讓給Nicole Breen,以償還她的貸款。93,000美元被記錄為應付票據的寬恕,46,391美元被記錄到 額外實收資本中。
服務
妮可·M·布林每週獲得1500美元的現金補償,以表彰她為公司提供的服務。
格倫·E·馬丁(Glenn E.Martin)每月獲得8000美元的現金補償,以獎勵他為公司提供的服務。
資本金 繳款
公司對無息關聯方貸款計入利息,導致截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,貢獻資本總額分別為0美元和0美元 。
易貨資產發行普通股
2017年1月18日,公司交換了66,000股普通股,包括66,000股普通股和認股權證,以每股3.00美元的行使價購買66,000股普通股,可行使至2018年1月18日,以換取一輛2017年奧迪 Q7和一輛2017年奧迪A4。根據每股4.02美元的股票市價,收到的總公允價值分配給車輛的105,132美元收購價,普通股和認股權證的額外價值160,188美元 作為基於股票的補償支出。在截至2019年12月31日的年度內,該公司將這兩輛價值46609美元的奧迪汽車的所有權轉讓給Nicole Breen,以償還她的貸款。93,000美元被記錄為應付票據 的寬恕,46,391美元被記錄為額外的實收資本。
普通股 股
2017年8月1日,公司向Sangre AT,LLC的負責人Mary Williams授予15萬股普通股,以支付 提供的服務。普通股的公允價值為154,500美元,基於公司普通股在授予日的收盤價。
2017年1月7日,公司向帕特·威廉姆斯授予50,000股普通股。PHD,Sangre AT,LLC執行的服務 的負責人。基於授予日公司普通股的收盤價,普通股的總公允價值為210,250美元 。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,未支付和未支付的官員薪酬總額分別為122,250美元和0美元。
為服務相關方發行的股票 期權(2019年)
2018年2月1日,根據高管聘用協議,本公司授予無保留選擇權,以每股10.55美元的行使價購買合計6,000,000股本公司普通股。期權應 在授予六個月週年時按1/3的費率行使,在一年週年時按1/3的費率行使,在贈款兩週年的 週年時按1/3的費率行使。根據Black-Scholes期權定價模型,這些期權的估值為45,987,970美元。本公司在截至2019年12月31日的年度確認了約15,329,323美元與這些期權相關的費用 。
F-10
附註 4-金融工具的公允價值
根據 FASB ASC 820-10-5,公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。該準則概述了估值 框架,並創建了公允價值層次結構,以提高公允價值計量 和相關披露的一致性和可比性。根據公認會計原則,某些資產和負債必須按公允價值計量,FASB ASC 820-10-50 詳細説明瞭按公允價值計量的項目所需披露的信息。
公司有某些金融工具必須在新的公允價值準則下計量。本公司的財務 資產和負債使用公允價值層次的三個級別的投入進行計量。這三個級別如下:
級別 1-投入是公司在測量日期有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第 2級-投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似 資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如,利率、收益率曲線等),以及主要通過相關性或其他方式(市場確認投入)從可觀測市場 數據中得出或得到可觀察市場 數據證實的投入。
級別 3-無法觀察到的輸入,反映我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
以下時間表分別彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日在資產負債表中按公允價值經常性對金融工具進行的估值 :
截至2018年12月31日的公允價值計量
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
現金 | $ | 70,608 | $ | - | $ | - | ||||||
總資產 | $ | 70,608 | $ | - | $ | - | ||||||
負債 | ||||||||||||
應付票據,關聯方 | ||||||||||||
應付票據 | $ | - | $ | 12,000 | $ | - | ||||||
總負債 | $ | - | $ | 12,000 | $ | - | ||||||
$ | 70,608 | $ | 12,000 | $ | - |
2019年12月31日的公允價值計量
1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
現金 | $ | 2,509 | $ | - | $ | - | ||||||
總資產 | $ | 2,509 | $ | - | $ | - | ||||||
負債 | ||||||||||||
應付票據,關聯方 | $ | 224,100 | ||||||||||
應付票據 | $ | - | $ | 167,263 | $ | - | ||||||
總負債 | $ | - | $ | 391,363 | $ | - | ||||||
$ | 2,509 | $ | 391,363 | $ | - |
我們關聯方債務的 公允價值被視為近似賬面價值,並被視為ASC 主題820-10-35定義的2級投入。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,1級、2級和3級投入之間沒有金融資產或負債轉移 。
F-11
附註 5-土地和物業投資
2017年7月26日,該公司完成了對位於科羅拉多州拉維塔市12號州際公路5535號的住宅、娛樂設施和房車公園 的購買,該物業將被開發為生物科學中心。這棟房子有4間卧室和2個浴室, 娛樂設施有淋浴、洗衣房和接待區,還有一個附加的設備穀倉,此外還有 另一個9500平方英尺的設施。房車公園有24個地點,包括自來水、下水道和電力,公司計劃將這些地點改造成一系列小型研究吊艙。根據購買協議的條款,該公司支付了525,000美元的首付款,其中包括25,000股我們的普通股,Sangre立即擁有了這處房產。根據原始購買協議的條款 ,公司有義務在未來兩年內額外支付40萬美元的現金,並額外發行75000股我們的普通股 ,以支付全部收購價格。2018年1月12日,本公司 簽訂了本公司向該物業賣方發行的本金475,000美元本金本票的第1號修正案, 雙方同意修改購買和本票,允許本公司在2018年1月15日或之前支付100,000美元現金,並於2018年1月20日之前根據規則144向賣方發行125,000股受 限制的普通股。通過第三方託管程序,公司向賣方支付了100,000美元現金 ,並根據修正案1向賣方發行了125,000股普通股,以換取在2018年1月17日完全解除擔保期票的信託契約 。因此,475美元, 發行給賣方的本金本票 被視為已足額支付並完全清償,本公司於當日擁有該物業而無產權負擔。 本公司根據結算日支付的對價的公允價值和應付票據的賬面價值,記錄了約1,065,000美元的債務清償損失。購買總價如下:
2017年7月26日 | ||||
考慮事項: | ||||
普通股支付25,000股(1) | $ | 30,000 | ||
現金支付首付款 | 50,000 | |||
成交時支付的現金 | 44,640 | |||
結算時承擔和支付的短期負債(2) | 5,360 | |||
應付票據(3) | 475,000 | |||
購買總價 | $ | 1,005,000 |
(1) | 對價 包括預付25,000股公司普通股,根據公司普通股在2017年7月18日授予日的收盤價 計算,價值30,000美元。 |
(2) | 買方 份額的成交成本,包括賣方預付的物業税。 |
(3) | 正如 如上所述,票據的結算金額為10萬美元,併發行了12.5萬股普通股。 |
2018年1月,本公司完成購買物業,包括科羅拉多州拉維塔的一套公寓,用於安置公司 人員和顧問,總代價約為140,000美元,在交易結束時以現金支付。這套房子 有3間卧室和2.5個浴室。桑格雷立即接管了這處財產。科羅拉多州的拉維塔是一個小鎮,租房或短期住房很難獲得。公司人員和顧問已不再居住在該物業, 該物業目前處於空置狀態。
2018年2月,本公司完成了購買房產的交易,包括在科羅拉多州拉維塔的一處住宅,為公司人員和顧問提供住房,總對價約為1,200,000美元。這棟房子有5間卧室和3間浴室。根據 購買協議的條款,公司支付了150,000美元的定金,簽訂了金額約為1,041,000美元的應付票據(見 附註8)。根據期限的短期性質(將於2018年8月15日到期),該公司獲得了低於市場的1.81%的利率。桑格雷立即接管了這處財產。科羅拉多州的拉維塔是一個小鎮,租房或短期住房很難 獲得。公司人員和顧問已不再居住在該物業,目前處於空置狀態。 2018年10月10日,公司向Craig W.Clark支付了750,000美元以償還應付票據,並向公司提供了125,475美元的貸款折扣 ,這筆貸款被記錄為收益。
與我們在科羅拉多州拉維塔的一處房產附近發生的火災有關的保險公司支付了155,000美元的和解賠償金。
2019年6月25日,本公司從Lex Seabre獲得60,000美元,以換取本公司120,000股普通股。這6萬美元是作為糖山高爾夫球場物業拍賣的保證金支付的。
2019年6月28日,本公司從Nicole Breen獲得了12,000美元的貸款。這12,000美元是作為糖山(Sugar Hill)高爾夫球場物業拍賣的押金支付的。
2019年9月25日,本公司從Lex Seabre獲得20,000美元,以換取100,000股本公司普通股。 支付這20,000美元作為購買Sugar Hill高爾夫球場物業的額外60天延期的保證金。
F-12
附註 6-財產和設備
物業 和設備分別在2019年12月31日和2018年12月31日包含以下內容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
物業改善 | $ | 5,000 | $ | 5,000 | ||||
汽車 | 0 | 105,132 | ||||||
辦公設備 | 4,933 | 4,933 | ||||||
傢俱和固定裝置 | 2,979 | 0 | ||||||
實驗室設備 | 65,769 | 65,769 | ||||||
在建工程正在進行中 | 0 | 499,695 | ||||||
物業(1) | 1,887,802 | 1,887,802 | ||||||
財產和設備,毛額 | 1,966,483 | 2,568,331 | ||||||
減去累計折舊 | (322,498 | ) | (224,198 | ) | ||||
財產和設備,淨值 | $ | 1,643,985 | 2,344,133 |
(1) | 在 2018年,該公司在科羅拉多州拉維塔購買了兩處房產。位於169Valley Vista的房產以14萬美元的價格購得, 位於山谷路1390號的房產以120萬美元的價格購得(見附註8)。 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,折舊和攤銷費用分別為159,424美元和180,640美元。
在截至2019年12月31日的一年中,該公司將價值46,609美元的2017款奧迪Q7和奧迪A4的所有權轉讓給了 Nicole Breen,以償還她的貸款。93,000美元被記錄為應付票據的寬恕,46,391美元被記錄為額外的實收資本 。
由於公司可能得不到完成研究設施 中心項目的資金,499,695美元的在建工程 已全部減值。2019年沒有進行任何工作。
附註 7-無形資產
根據財務會計準則委員會(FASB ASC)350號、無形資產-商譽和其他條款,每當發生事件或環境變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時,本公司就評估可識別無形資產的可回收性 。減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值 的金額計算。在截至2018年12月31日的一年中,分別以40,000美元和50,000美元收購了美國和歐洲商標。 商標最初根據其公允價值進行計量,並按10年和25年攤銷。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,攤銷費用 分別為2600美元和1483美元。
F-13
威德, 公司和子公司
(前身為United Mines,Inc.)
財務報表附註
2019年12月31日
附註 8-應付票據,關聯方
應付票據,關聯方分別於2019年12月31日和2018年12月31日包括以下內容:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
2010年4月12日,應羅伯特·萊茨曼(Robert Leitzman)的要求,本公司獲得了一筆金額為2,000美元的無擔保、無息貸款。利息按本公司的估計借款利率計算,即年利率10%。截至2019年12月31日和2018年12月31日期間,未償還的最大總額為2,000美元。萊茨曼先生擁有本公司不到1%的普通股,然而,鑑於貸款的無息性質和債務在發起時的重要性,萊茨曼先生被視為關聯方。 | 2,000 | 2,000 | ||||||
於二零一一年及二零一二年的不同日期,本公司從Sandra Orman收到總額為10,000美元的無抵押貸款,按要求到期,利息為10%。截至2019年12月31日至2018年12月31日期間,未償還金額最大的總額為1萬美元。Orman女士擁有本公司普通股不到1%,然而,鑑於貸款的性質和債務在發起時的重要性,Orman女士被視為關聯方。 | 10,000 | 10,000 | ||||||
從2019年4月到12月的不同日期,該公司總共收到了妮可·布林(Nicole Breen)305,100美元的預付款,利息為5%。以下是預付款和還款的詳細清單。2019年10月28日,該公司價值9.3萬美元的車輛被用作償還。 | 212,100 | 0 | ||||||
應付票據,關聯方 | $ | 224,100 | $ | 12,000 |
公司於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度分別錄得利息開支9,264美元及12,179美元, 包括與應付票據及關聯方有關期間的預計利息開支0美元及0美元。
F-14
附註 9-應付票據
應付票據 分別於2019年12月31日和2018年12月31日包括以下內容:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
2017年7月26日,本公司根據購買科羅拉多州拉維塔的土地和物業,向A.R.Miller(米勒票據)發行了475,000美元的應付票據,年利率為5%。該票據將分四次連續每半年支付一次,金額為118,750美元,外加應計利息,自2018年1月26日開始,持續到每年7月26日和1月26日,直至2019年7月26日償還債務。如果分期付款延遲超過30天,票據將收取5937.50美元的滯納金,如果拖欠,利率將提高到年利率12%。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司發行了125,000股普通股,根據衡量日的收盤價計算,價值為1,450,000美元。因此,該公司在報廢時記錄了1064719美元的虧損。 | $ | - | $ | - | ||||
2018年2月16日,公司發行了1,040,662美元的應付票據,年利率為1.81%(低利率是由於票據的短期性質-6個月)。見附註6),根據購買科羅拉多州拉維塔的土地和財產,致克雷格和卡羅爾·克拉克(Craig和Carol Clark,見注6)。票據將連續按月支付,金額為5000美元,包括從2018年3月15日開始至2018年8月15日的應計利息。如果分期付款延遲10天以上,票據將收取3%的滯納金,拖欠時,利率將提高到年利率10%。截至2018年9月12日,總共向票據持有人支付了171,300美元。2018年10月9日,本公司與票據持有人訂立和解協議,支付和解款項75萬美元。截至2018年9月27日,公司已支付650,000美元,並於2018年10月10日支付了剩餘的100,000美元。該公司記錄了121475美元的清償收益。 | ||||||||
2019年8月5日,本公司開立了一張本票,承諾向Snell&Wilmer L.L.P支付本金25萬美元,年息2.5%。該票據將連續按月支付,金額為25,000美元,包括從2019年8月30日開始的應計利息,直到2020年1月30日支付最後一筆氣球付款。這張期票以信託契約、租賃和租金轉讓、擔保協議和固定設備檔案作為擔保,涉及桑格公司位於科羅拉多州拉維塔市山谷路1390號(郵編:81055)的不動產。截至2019年12月31日,已向Snell&Wilmer支付了83,588美元。 | $ | 166,412 | ||||||
在不同的日期,公司收到了顧問帕特里克·布羅德尼克(Patrick Brodnik)的預付款,利息為0%。 | $ | 850 | ||||||
$ | 167,262 | $ | - |
公司確認截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度與應付票據相關的利息支出分別為2,408美元和0美元 。
F-15
附註 10-承付款和或有事項
2016年11月8日,公司與Gregory DiPaolo‘s Pro Am Golf,LLC達成協議,收購位於紐約州韋斯特菲爾德的改善物業 。160萬美元的總收購價將以50000股普通股 押金支付,然後是125萬美元的現金和30萬股公司普通股,將於成交時交付。以保證金形式發行的50,000股股票的保證金 為42,500美元,基於公司普通股在 授予日的收盤價。隨後,我們於2017年10月24日簽訂了修訂後的買賣協議,根據該協議,我們將總收購價 修訂為80萬美元(800,000美元),並沒收了之前的股票保證金。根據 修訂協議的條款,我們在2017年10月26日額外支付了1萬美元(10,000美元)的押金,剩餘的購買 價格將在計劃於2018年5月1日截止日期或之前支付。該房產佔地約43英畝 ,並擁有紐約州的無限制取水權利。我們曾計劃利用這處房產作為我們未來進軍紐約大麻和灌裝飲料市場的途徑。由於房產被取消抵押品贖回權,它被拍賣,拍賣發生在2019年7月1日 。在拍賣會上,我們以59.7萬美元的出價中標。我們之前支付的120,000美元 押金已計入購買價格,剩餘的477,000美元最終在經過幾次延期後於2019年11月30日到期 (我們總共花費了40,000美元才能獲得)。在2019年12月31日底,總共發行了92,00美元作為 房產的押金。我們未能在最後期限前完成,但在2020年1月,我們與世行達成了一項額外的延期方案。根據新協議的條款,我們仍欠大約392美元, 000美元來收購這處房產。我們已同意從2020年2月開始,以每月10,000美元的分期付款方式支付該金額 ,並在2020年8月3日或之前分期付款約332,000美元 。到目前為止,我們已經支付了2020年2月和2020年3月的10,000美元付款,並計劃按時支付 2020年4月付款。我們需要籌集資金來支付剩餘的預定付款。
2018年1月19日,該公司在美國亞利桑那州地區法院被起訴(威廉·馬丁訴威德公司。案件編號4:18-cv-00027-rm)。該公司已於2018年1月26日收到經核實的投訴。起訴書指控對違反合同具體履行、違反合同損害賠償、違反誠信和公平交易契約、轉換和禁令救濟的索賠。除了經核實的投訴外,公司 還收到了一份申請,要求提出臨時限制令的理由。經核實的起訴書稱,公司於2014年10月1日與原告簽訂了一份合同,原告將為公司提供某些諮詢服務 ,以換取50萬股預付普通股和將於2015年5月31日額外發行的70萬股普通股。原告聲稱,他完成了協議下要求的服務,並獲得了最初的50萬股普通股 ,但沒有獲得額外的70萬股。禁制令救濟請求要求法院命令公司 向原告發行70萬股普通股,並可能將其列入S-1表格的註冊説明書中, 或者,或者發行股票並由法院持有,等待訴訟的解決,或者 出售股票並將出售所得存入法院將控制的賬户。臨時限制令 聽證會於2018年1月29日舉行。2018年1月30日,法院作出裁決,駁回了臨時限制令的申請 。目前,沒有安排有關此事的進一步聽證。。2018年2月13日, 公司提交了對經核實的投訴和反訴的答覆。2018年2月15日,公司提交動議,駁回經核實的投訴 。2018年2月23日,公司提交動議,修改反訴,增加W.Martin的妻子Joanna Martin為被告。2018年3月9日,威廉·馬丁提交了駁回反訴的動議。2018年3月12日,威廉·馬丁(William Martin)提交動議,要求修改核實後的起訴書,增加對格倫·馬丁(Glenn Martin)、妮可(Nicole)和瑞安·布林(Ryan Breen)的索賠。2018年3月27日,法院批准了威廉·馬丁和威德公司的修訂動議。2018年3月27日,該公司提交了修改後的反訴,增加了喬安娜·馬丁(Joanna Martin)。2018年4月2日,公司提交動議,要求修改 我們的反索賠,增加一項違約索賠。2018年4月10日,該公司提交了對第一次修訂核實投訴的答覆。 2018年4月23日,Glenn Martin、Nicole和Ryan Breen提交了對第一次修訂投訴的答覆。2018年5月31日, 法院發佈命令:(A)批准公司動議駁回原告違反誠實信用和公平交易契約的索賠 並駁回原告的轉換索賠;(B)駁回威廉·馬丁的動議 駁回關於欺詐性隱瞞和欺詐性失實陳述索賠的反訴,但批准動議 僅駁回欺詐索賠。2018年6月1日,威廉·馬丁夫婦提交了對第一次修訂反訴的答覆。 2018年6月1日,威廉·馬丁夫婦提交了對第二次修訂反訴的答覆。除上述訴狀和動議外, , 雙方已經交換了披露聲明,並送達並回應了書面披露。公司完全否認原告在核實後的訴狀中的指控,並計劃積極抗辯這起訴訟。 由於損失不太可能,原告聲稱他根據與公司的協議欠他的70萬股普通股沒有計入應計費用。
特拉維斯·納爾遜訴Sangre Agrotech,LLC等人案。(科羅拉多州胡爾菲諾縣地區法院,2018年2月5日提起訴訟,案件編號2018CV30003)。 前子公司Sangre Agrotech,LLC成員特拉維斯·納爾遜先生提起訴訟,指控他不當解僱,以報復據稱與內幕交易、欺詐和非法跨州運輸植物基因有關的舉報人活動。在駁回動議獲得部分批准後,納爾遜提交了第二份修訂後的起訴書,主張修改後的指控 涉及違反受託責任、不當解職和違反科羅拉多州有組織犯罪控制法案(Colorado Organization Crimes Control Act)。納爾遜聲稱, 損失了60萬美元的工資,與舉報人指控有關的未指明損失,以及費用和律師費 。在最初披露的信息中,納爾遜聲稱損失了1,000萬美元。2019年1月31日,納爾遜先生提交了一份金額為10萬美元的判決要約 。這一提議被該公司拒絕了。法院下令於2019年4月24日進行調解,但此事仍未解決。根據2020年2月4日的命令,法院將審判安排在2020年10月5日。 公司否認對所有索賠承擔責任。由於本信函最後一段提及的ABA政策聲明中的 含義既不可能也不遙遠,我們拒絕對此事的 可能結果或與此相關的公司責任(如果有)發表意見。
F-16
附註 10--承付款和或有事項(續)
材料 最終協議
2018年5月1日,公司與Greg DiPaolo s Pro Am Golf,LLC簽訂了該特定買賣協議的第四份附錄和第五份附錄,將協議項下的截止日期修訂為2018年8月1日 ,以換取公司支付50,000美元作為保證金,在 物業銷售完成後作為不可退還的定金,並支付10,000美元用於維護、移除樹木和其他理由的保存
2018年7月23日,公司簽署了第六個附錄,將截止日期延長至2018年11月1日,以換取公司額外支付50,000美元作為不可退還的定金,以抵銷購買價格。
2019年7月1日,Greg DiPaolo的Pro Am Golf,LLC房產被取消抵押品贖回權,並被拍賣。在拍賣會上, 我們以59.7萬美元的出價中標。我們之前支付的120,000美元押金已計入購買價格 ,剩餘的477,000美元在幾次延期後最終於2019年11月30日到期(我們總共花費40,000美元 獲得)。截至2019年12月31日底,總共發放了9.2萬美元作為該房產的押金。我們未能在 截止日期前完成,但在2020年1月,我們與銀行制定了額外的延期方案。根據新協議的條款, 我們仍欠約392,000美元收購該物業。我們已同意從2020年2月開始的6個月內每月分期付款10,000美元 ,並在2020年8月3日或之前支付約332,000美元的氣球付款。 2020年8月3日或之前,我們將支付約332,000美元的氣球付款。到目前為止,我們已經支付了2020年2月和2020年3月的10,000美元付款,並計劃按時支付2020年4月的付款。 我們需要籌集資金才能完成剩餘的計劃付款。
於2018年5月21日,本公司與南非私營公司Copalix Pty Ltd.簽訂商標購買協議 ,以40,000美元換取WIDE TM商標的美國商標註冊號4,927,872。
2018年7月27日,公司與Copalix Pty Ltd.簽訂商標購買協議,以10,000美元收購歐洲共同體11953387號雜草註冊商標。
F-17
注 11-股東權益
優先股 股
2014年12月5日,公司修改公司章程,授權發行2000萬股面值0.001美元的空白支票優先股。到目前為止,還沒有指定優先股系列。
普通股 股
2014年12月5日,公司修改了公司章程,將授權股份增加到面值0.001美元普通股的200,000,000股 。
2019年 普通股活動
普通 股票銷售(2019年)
在截至2019年12月31日的年度內,公司發行了1,065,000股普通股,收益為573,000美元。
普通股 服務發行(2019年)
在截至2019年12月31日的年度內,本公司同意向顧問 發行總計2,467,000股普通股,用於提供服務。普通股的公允價值總額為2,578,250美元,基於公司在計量日賺取的普通股的收盤價 。在截至2019年12月31日的年度內發行了價值121,650美元的股票, 服務將於2020年提供,並已計入未攤銷的基於股票的薪酬。
常見 股票取消
在截至2019年12月31日的年度內,本公司因未履行服務而取消了之前授予顧問David Johnson和Avior Gordon的共計220,000股普通股,價值0美元 。取消被視為回購 ,沒有任何對價。
2018年 普通股活動
普通 股票銷售(2018)
在截至2018年12月31日的年度內,公司發行了3899,450股普通股,收益為4,798,550美元。就若干股份發行而言,本公司發行認股權證,購買合共1,927,500股本公司普通股 。購買462,500股的權證的行使價為每股5.00美元,可在 至2019年3月的不同日期行使。購買215,000股認股權證的行使價為每股12.50美元,可在截至2020年1月的不同 日期行使。購買1,250,000美元股票的權證的行使價為每股6.00美元,可在截至2019年6月的不同日期 行使。收到的收益按相對公允價值分配3361,832美元作為普通股,1,436,718美元分配給認股權證 。2018年1月12日,一名權證持有人行使權證,以1.50美元的價格購買了150,000股普通股 股票,以換取225,000美元的收益。
服務發行普通股 (2018)
在截至2018年12月31日的年度內,公司同意向顧問發行總計915,000股普通股,用於提供 服務。普通股的公允價值總額為3,042,940美元,基於公司普通股在計量日賺取的收盤價 。2018年12月31日發行了價值200,400美元的股票,2019年將提供服務 ,並已計入未攤銷的基於股票的薪酬。
F-18
附註 12-普通股認股權證和期權
普通 認股權證已批出(2019年)
截至2019年12月31日止年度內,並無 份普通股認股權證獲授。
分別於2019年12月31日和2018年12月31日授予的普通 認股權證包括以下內容:
2019 | 2018 | |||||||||||||
發行 | 搜查令 | 公用數 | 發行 | 搜查令 | 公用數 | |||||||||
日期 | # | 名字 | 認股權證 | 日期 | # | 名字 | 認股權證 | |||||||
1/5/2018 | 1029 | 萊克斯·西佈雷(Lex Seabre) | 100,000.00 | |||||||||||
總計 | - | 1/21/2018 | 1031 | 羅傑·福賽斯 | 100,000.00 | |||||||||
1/23/2018 | 1032 | 羅傑·福賽斯 | 100,000.00 | |||||||||||
2/9/2018 | 1033 | 勞倫斯·韋西格爾 | 15,000.00 | |||||||||||
3/19/2018 | 1034 | 唐納德·斯坦伯格 | 150,000.00 | |||||||||||
3/15/2018 | 1035 | 唐納德·哈林頓 | 12,500.00 | |||||||||||
4/26/2018 | 1036 | 羅傑·西布爾(Roger Seabre) | 100,000.00 | |||||||||||
4/26/2018 | 1037 | 邁克爾·柯克葡萄酒公司 | 100,000.00 | |||||||||||
5/7/2018 | 1038 | 唐納德·斯坦伯格 | 400,000.00 | |||||||||||
5/15/2018 | 1039 | 羅傑·西布爾(Roger Seabre) | 200,000.00 | |||||||||||
6/13/2018 | 1040 | 藍嶺企業 | 450,000.00 | |||||||||||
6/26/2018 | 1041 | 戴安娜·斯坦伯格 | 200,000.00 | |||||||||||
總計 | 1,927,500.00 |
F-19
附註 12-普通股認股權證和期權(續)
截至2019年12月31日,本公司已發行普通股認股權證摘要如下:
發行 | 搜查令 | 公用數 | 罷工 | |||||||||
日期 | # | 名字 | 文檔 | 認股權證 | 價格 | |||||||
12/31/2017 | 1,973,333 | |||||||||||
1/2/2018 | 1009 | 練習-愛德華·馬科夫 | 認購協議 | -50,000 | $ | 3.00 | ||||||
1/5/2018 | 1029 | 萊克斯·西佈雷(Lex Seabre) | 認購協議 | 100,000 | $ | 5.00 | ||||||
1/21/2018 | 1031 | 羅傑·福賽斯 | 認購協議 | 100,000 | $ | 12.50 | ||||||
1/23/2018 | 1010 | 過期-桑德拉·霍根(Sandra Hogan) | 認購協議 | -2,000 | $ | 3.00 | ||||||
1/23/2018 | 1032 | 羅傑·福賽斯 | 認購協議 | 100,000 | $ | 12.50 | ||||||
2/9/2018 | 1033 | 勞倫斯·韋西格爾 | 認購協議 | 15,000 | $ | 12.50 | ||||||
3/19/2018 | 1034 | 唐納德·斯坦伯格 | 認購協議 | 150,000 | $ | 5.00 | ||||||
3/15/2018 | 1035 | 唐納德·哈林頓 | 認購協議 | 12,500 | $ | 5.00 | ||||||
4/20/2017 | 1015 | 過期-Lex Seabre | 認購協議 | -375,000 | $ | 3.00 | ||||||
4/20/2017 | 1020 | 過期-Lex Seabre | 認購協議 | -125,000 | $ | 3.00 | ||||||
4/26/2018 | 1036 | 羅傑·西布爾(Roger Seabre) | 認購協議 | 100,000 | $ | 5.00 | ||||||
4/26/2018 | 1037 | 邁克爾·柯克葡萄酒公司 | 認購協議 | 100,000 | $ | 5.00 | ||||||
5/7/2018 | 1038 | 唐納德·斯坦伯格 | 認購協議 | 400,000 | $ | 6.00 | ||||||
5/15/2018 | 1039 | 羅傑·西布爾(Roger Seabre) | 認購協議 | 200,000 | $ | 6.00 | ||||||
6/13/2018 | 1040 | 藍嶺企業 | 認購協議 | 450,000 | $ | 6.00 | ||||||
6/16/2017 | 1019 | 到期-黑山股票 | 債務交換協議 | -70,000 | $ | 3.00 | ||||||
6/26/2018 | 1041 | 戴安娜·斯坦伯格 | 認購協議 | 200,000 | $ | 6.00 | ||||||
12/31/2018 | 3,278,833 | |||||||||||
1/5/2018 | 1029 | 過期-Lex Seabre | 認購協議 | -100,000 | $ | 5.00 | ||||||
2/9/2018 | 1033 | 過期-勞倫斯·韋西格爾(Lawrence Wesigal) | 認購協議 | -15,000 | $ | 12.50 | ||||||
3/19/2018 | 1034 | 過期-唐納德·斯坦伯格(Donald Steinberg) | 認購協議 | -150,000 | $ | 5.00 | ||||||
3/15/2018 | 1035 | 過期-唐納德·哈林頓(Donald Harrington) | 認購協議 | -12,500 | $ | 5.00 | ||||||
4/26/2018 | 1036 | 過期-羅傑·西伯爾(Roger Seabre) | 認購協議 | -100,000 | $ | 5.00 | ||||||
4/26/2018 | 1037 | 過期-邁克爾·柯克葡萄酒(Michael Kirk Wines) | 認購協議 | -100,000 | $ | 5.00 | ||||||
5/7/2018 | 1038 | 過期-唐納德·斯坦伯格(Donald Steinberg) | 認購協議 | -400,000 | $ | 6.00 | ||||||
5/15/2018 | 1039 | 過期-羅傑·西伯爾(Roger Seabre) | 認購協議 | -200,000 | $ | 6.00 | ||||||
6/13/2018 | 1040 | 過期的藍嶺企業 | 認購協議 | -450,000 | $ | 6.00 | ||||||
6/26/2018 | 1041 | 過期-戴安娜·斯坦伯格(Dianna Steinberg) | 認購協議 | -200,000 | $ | 6.00 | ||||||
5/25/2017 | 1016 | 過期-拉斯·卡倫 | 認購協議 | -100,000 | $ | 3.00 | ||||||
5/25/2017 | 1017 | 過期-埃裏克·卡倫(Eric Karlen) | 認購協議 | -20,000 | $ | 3.00 | ||||||
5/31/2017 | 1018 | 過期-馬特·特納(Matt Turner) | 認購協議 | -20,000 | $ | 3.00 | ||||||
5/31/2017 | 1022 | 過期-羅傑·西佈雷(Rodger Seabre) | 認購協議 | -300,000 | $ | 3.00 | ||||||
7/7/2017 | 1021 | 過期-羅傑·西佈雷(Rodger Seabre) | 認購協議 | -200,000 | $ | 3.00 | ||||||
8/2/2017 | 1026 | 過期-羅傑·西佈雷(Rodger Seabre) | 認購協議 | -100,000 | $ | 3.00 | ||||||
9/5/2017 | 1023 | 過期-哈里·梅修森#1 | 認購協議 | -40,000 | $ | 3.00 | ||||||
9/24/2017 | 1024 | 過期-哈里·梅修森2號 | 認購協議 | -133,000 | $ | 3.00 | ||||||
9/29/2017 | 1025 | 過期-A2Z Inc. | 認購協議 | -300,000 | $ | 3.00 | ||||||
10/24/2017 | 1027 | 過期-塞爾瓦託·魯蒂利亞諾 | 認購協議 | -13,3333 | $ | 3.00 | ||||||
11/10/2017 | 1028 | 過期-羅傑·西伯爾(Roger Seabre) | 認購協議 | -125,000 | $ | 3.00 | ||||||
12/31/2019 | 200,000 |
普通股權證 到期(2019年)
在截至2019年12月31日的年度內,共有3,078,833份認股權證到期。
認股權證 已行使(2019年)
截至2019年12月31日止年度內,並無行使 認股權證。
F-20
附註 12-普通股認股權證和期權(續)
2018 普通股認股權證活動
普通 認股權證已批出(2018年)
有關截至2018年12月31日的年度內發行的認股權證詳情,請參閲 附註10。
行使普通股權證 (2018)
2018年1月12日,一名權證持有人行使認股權證,以1.50美元的價格購買150,000股普通股,以換取225,000美元的收益 。
普通股權證 到期(2018)
在截至2018年12月31日的一年中,共有572,000份認股權證到期。
普通 股票期權(2018)
2018年2月1日,根據高管聘用協議,本公司授予無保留選擇權,以每股10.55美元的行使價購買合計6,000,000股本公司普通股。期權應 在授予六個月週年時按1/3的費率行使,在一年週年時按1/3的費率行使,在贈款兩週年的 週年時按1/3的費率行使。期權自授予之日起十年到期。使用Black-Scholes期權定價模型,這些期權的價值為45,753,000美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司分別確認了與這些 期權相關的支出約22,770,662美元和21,201,397美元。
Black-Scholes模型中使用的 假設如下:
在截止日期前的一段時間內 十二月三十一日, 2019 | ||
無風險利率 | 1.75% | |
預期股息收益率 | 0% | |
預期壽命 | 10.0年 | |
預期波動率 | 200% |
本公司股票期權活動及相關信息摘要如下:
截至年底的年度 2019年12月31日和2018年12月31日 | ||||||||
數量 | 平均值 | |||||||
股票 | 價格 | |||||||
期初未清償款項 | $ | - | $ | - | ||||
授與 | 6,000,000 | 10.55 | ||||||
行使/到期/取消 | - | - | ||||||
期末未清償款項 | 6,000,000 | $ | 10.55 | |||||
可在期末行使 | 1,250,000 | $ | 10.55 |
F-21
附註 13-所得税
公司根據FASB ASC 740-10核算所得税,這需要使用負債法。FASB ASC 740-10-25規定 遞延税項資產和負債根據資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間的差額進行記錄,以供財務報告之用,稱為暫時性差額。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,本公司出現淨營業虧損,因此未記錄所得税撥備 。此外,由於任何税收資產變現的不確定性 ,未記錄所得税優惠。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損分別約為10,786,000美元和8,179,000美元。結轉的淨營業虧損如果不加以利用,將於2031年開始到期。
本公司遞延税金資產的 構成如下:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉 | 59,276,171 | 31,276,171 | ||||||
扣除估值扣除前的遞延税項淨資產 | 59,276,171 | 31,276,171 | ||||||
減去:估值免税額 | (59,276,171 | ) | (31,276,171 | ) | ||||
遞延税項淨資產 | - | - |
2017年法案將2017年12月31日之後開始的納税年度的企業 税率從34%降至21%。
根據可獲得的客觀證據(包括公司的虧損歷史),管理層認為比 更有可能不會完全變現遞延税項淨資產。因此,本公司分別於2019年12月31日及2018年12月31日就其遞延税項淨資產撥備全額估值津貼 。
注 14-後續事件
普通 庫存銷售
2020年1月29日,該公司出售了50,000股普通股,總收益為15,000美元。
2020年2月18日,該公司出售了10萬股普通股,總收益為25,000美元。
2020年2月18日,該公司出售了10萬股普通股,總收益為15,000美元。
為服務發行的普通股
2020年1月29日,公司向羅伯特·沃爾金髮行了200,000股股票,以換取為公司提供的服務。
2020年1月29日,公司向克雷格管家發行了60萬股股票,以換取為公司提供的服務。
2020年1月29日,公司向Soul Singh發行了10萬股股票,以換取為公司提供的服務。
2020年1月29日,公司向比佛利威斯夫婦發行了30,000股股票,以換取為公司提供的服務。
2020年2月18日,公司向Sal Rutigliano發行了10萬股股票,以換取向公司提供的服務。
2020年2月18日,本公司向Eilers Law Group發行了100,000股股票,以換取向本公司提供的服務。
2020年2月18日,本公司向Advance CFO Solutions發行了24,000股股票,以換取向本公司提供的服務。
2020年2月18日,公司向Insight Performance Consulting發行了44,800股票,以換取為公司提供的服務。
2020年2月18日,本公司向JB Henriksen發行了11,200股股票,以換取向本公司提供的服務。
公司與M&T銀行和推薦人簽訂了糖山物業的銷售協議備忘錄,從2020年2月1日開始至1日繼續支付每月1萬美元的款項。 公司與M&T銀行和推薦人簽訂了關於糖山物業的銷售協議備忘錄,從2020年2月1日起至1日止,每月支付1萬美元ST在2020年7月1日之前每月支付332,167.73美元, 在2020年8月3日氣球付款。
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