Nuveen基金
獨立受託人道德守則
| I. | 摘要 |
| a. | 目的 |
本守則的目的是幫助確保Nuveen基金的獨立董事/受託人(受託人)將Nuveen基金及其股東的利益置於受託人自身的個人利益之上。通過本守則是為了承認Nuveen和受託人對Nuveen Fund股東的受託責任，並根據1940年“投資公司法”第17j-1條的各項規定。
| b. | 重要的是要了解 |
證券行業受到高度監管，預計其參與者將堅持高標準的行為，包括在他們的個人交易中。 違反本準則可能會對您、您的其他受託人、Nuveen以及基金及其股東產生不利影響。該守則並沒有涉及可能出現的每一個道德問題。
對於受託人來説，對可能直接或間接損害你獨立性的投資保持敏感是很重要的。本規範適用於外觀 和實質。始終考慮任何行動在外部觀察者(如監管者)看來可能會是什麼樣子。如果您在查閲本規範後有任何疑問，請聯繫法律部或合規部。
就本政策而言，獨立受託人的義務和要求也涵蓋獨立受託人的家庭成員(如本文定義的 )，並涵蓋獨立受託人或家庭成員擁有實益所有權的任何賬户(也如本文定義的)。
| c. | 具有特殊含義的術語 |
| i. | 受益所有權：您或任何家庭成員直接或間接 通過購買、出售或擁有證券或賬户或行使投資酌處權而獲得金錢利益的任何利益。 |
您擁有以您個人名義或任何家庭成員名義持有的證券的實益所有權，以及您或任何家庭成員行使或可能行使投資決策權或其他影響或控制的所有其他帳户中的證券的實益所有權，包括信託、合夥企業、房地產和公司帳户或其他共同所有權或集合安排 。
| 二、 | 密碼。這份道德準則。 |
| 三、 | 家庭成員：作為獨立受託人居住或預計每年居住至少90天的下列任何人：配偶或家庭伴侶、兄弟姐妹、子女、繼子女、孫子女、父母、繼父母、祖父母、岳父母(母親、父親、兒子、女兒、兄弟、兄弟、 姐妹)。 |
| 四、 | 內幕消息：內幕消息是指既是實質性的又是非公開的信息。在以下情況下，信息是重要的：(1)理性的投資者在做出投資決策時可能會認為它很重要；(2)公開發布信息可能會影響證券的價格。 如果信息未通過廣泛使用的公共媒體(如新聞稿或報告、歸檔或其他定期通信)發佈，則信息為非公開信息。 |
| v. | 新郎：紐文，有限責任公司(Nuveen，LLC)及其所有直接或間接子公司。 |
| 六. | Nuveen Fund：任何Nuveen發起的開放式基金、封閉式基金或交易所交易基金(分別為？OEF、？CEF、？？ETF) |
| 七. | NFAL：Nuveen Fund Advisors，LLC |
| 八. | 受託人：NFAL建議的Nuveen基金的任何董事或受託人，但不是1940年“投資公司法”第2(A)(19)節所指的利益 人。任何感興趣的受託人和其他Nuveen員工都受適用的Nuveen道德準則的保護。 |
| 二、 | 限制及規定 |
| a. | 未經Nuveen Legal事先批准，不得購買或出售任何Nuveen CEF的普通股或優先股。 董事手冊位於董事會在線門户網站https://nuveen.boardvantage.com的Resources？文件夾下。 |
| b. | 不得在6個月內買賣或買賣Nuveen CEF以牟利。 |
| c. | 如果您在建議交易時知道Nuveen Fund 在過去15天內買入或賣出了相同的證券，或正在考慮在未來15天內買入或賣出相同的證券，請不要買賣任何證券。這是15天的窗口。 |
| d. | 避免利益衝突。這不僅適用於實際的利益衝突，也適用於外部觀察者可能認為不適當或違反受託責任的任何情況 。 |
| e. | 對有關Nuveen基金的機密信息進行保密，包括有關Nuveen基金持有或正在考慮的證券的信息。 |
| f. | 遵守Nuveen基金招股説明書中的交易限制。這包括限制 任何Nuveen OEF的股票頻繁交易。 |
| g. | 切勿間接做任何如果直接做就會違反本守則的事情。此類行為將被視為 等同於直接違反規範的行為。 |
| h. | 及時提醒合規部注意任何實際或懷疑的不當行為。 |
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| 三. | 要採取的行動 |
| a. | 當您成為獨立受託人時：簽署您已收到此代碼的確認書。 |
| b. | 如果您想在15天內折價購買證券 (如上所述) |
| i. | 聯繫法務部以預先清算您的交易。 |
| 二、 | 在進行 交易的季度結束後30天內向合規部提交季度交易報告。 |
| c. | 如果您想交易任何Nuveen CEF的普通股或優先股 |
| i. | 聯繫法務部以預先清算您的交易。 |
| 二、 | 在您購買或出售股票後，請立即通知法務和合規部門有關股票數量和價格的信息 。 |
| d. | 第16節CEF內部人員要求 |
| i. | 報告要求-《證券交易法》第16條要求某些上市公司的高級管理人員和 董事迅速向SEC報告他們是公司內部人士的交易。作為獨立受託人，您被視為Nuveen CEF的內部人士，必須 報告您在Nuveen CEF股票的交易。另請參閲III.C.II。上面。 |
| 二、 | 禁止短週期獲利第16條內部人士還被禁止從出售公司股票中獲得短期利潤 。這意味着您在6個月內不能從任何Nuveen CEF股票的買賣中獲利。你必須向有問題的Nuveen CEF交出從這類交易中獲得的任何利潤。此 擴展到可能與購買或出售具有相同效果的期權或其他交易。另請參閲二.b。上面。 |
| e. | 年內：確認收到對本規範的任何實質性修訂。您對此類 更改的批准可視為確認。 |
| 四、 | 本守則的管理 |
| a. | 培訓：當您加入董事會時，Nuveen代表將與您一起審閲本規範。 |
| b. | 例外情況：本守則旨在確保受託人將Nuveen基金和 股東的利益置於受託人自身的個人利益之上。任何違反這一原則的例外都不會被允許。 |
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| c. | 舉報和執法：合規性將提醒Nuveen Fund董事會注意任何已知的違反本守則的行為。 如果受託人違反了本守則的規定，Nuveen基金董事會應決定採取什麼行動是適當的。 |
| V. | 責任方 |
| 基金董事會關係 |
| 法律合規(基金和道德辦公室) |
生效日期：2013年1月1日
修改日期：2019年5月23日
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附錄
政策治理
批准日期：請參閲政策
審批人：NFAL合規委員會
覆檢日期：4/30/19
生效日期：請參閲政策
政策領導者：資金合規性
保單所有者：請參閲保單的責任方部分
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