Nuveen合規性|2019年8月26日

道德守則

摘要和範圍

守則的內容是什麼？

幫助 確保Nuveen員工將Nuveen客户的利益置於個人利益之上。

該守則適用於誰，其影響是什麼？

本守則適用於 以下類別的個人：

-駐美國或加拿大的 Nuveen員工(不包括格雷厄姆投資管理有限責任公司、韋斯特切斯特集團投資管理公司的員工，以及總部位於俄勒岡州波特蘭以外的格林伍德資源公司的任何員工)。

* 的任何員工除Gresham Investment Management LLC和Greenwood Resources，Inc.之外，總部設在美國以外的美國註冊投資顧問。

* 顧問、 實習生和在美國或加拿大的臨時工，合同期為90天或更長時間，除非新道德辦公室另有決定。

* 由TIAA-CREF Funds首席合規官或Nuveen道德辦公室指定為Access人員的任何TIAA員工。

TIAA-CREF Funds Complex和Nuveen贊助或品牌 基金的獨立董事和受託人都有自己的道德準則，不受本準則的約束。

對於受本守則約束的個人，有兩個含義不同的稱謂：訪問者 和投資人。

訪問 人

受本規範約束的所有Nuveen員工 都被視為訪問人員，因為他們擁有或可能擁有訪問權限有關證券交易和其他投資、持股或對 關聯公司建議帳户或投資組合的非公開信息。

你也參與其中了。對於其他員工，個人交易通常會根據與Nuveen關聯的所有顧問的交易活動進行監控 。當您受到監控的顧問所管理的附屬公司建議帳户或投資組合有該證券的未決買入或賣出訂單時，通常不允許您在任何一天執行該證券的交易。

投資人

此外，滿足以下任何條件的訪問人員將被視為投資人員 ：

在 ，訪問者是投資組合經理、研究分析師或研究助理， 或者他們以其他方式參與在任何附屬公司建議的賬户或投資組合中購買或銷售證券的建議或決策。

* 訪問者已被指定為投資

由Nuveen道德辦公室提供人員 。

此稱號的關鍵 特徵。絕大多數投資人是Nuveen附屬投資顧問公司的僱員。

禁止投資人在其負責的關聯公司建議賬户或投資組合中的任何交易前7個歷日起至結束後7個歷日內進行證券交易。 至後7個歷日止的期間內，禁止投資人在其負責的關聯公司建議賬户或投資組合中進行證券交易。此外，投資人的相關投資顧問將審查其相關投資顧問在所有交易開始前7 個日曆日至結束後7個日曆日這段時間內的個人交易是否存在衝突。在某些情況下，投資人可能被要求撤銷交易和/或沒收由 新人道德辦公室確定的任何利潤的適當部分。這些後果可能適用於無論交易是否已經預清空了。

投資人的個人交易通常只針對他們被指定為投資人的特定顧問的交易活動 進行監控。

此稱號的主要特徵。一個人可以被認為是與Nuveen有關聯的多個顧問的訪問者，或者只有一個顧問的訪問者。如果你的日常職責讓你有機會非公開信息，或者您是Nuveen或TIAA-CREF贊助或品牌基金的管理人員，您的個人交易通常只針對特定顧問或附屬基金的交易活動進行監控

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重要的是要了解

我們的一些附屬投資顧問可能有自己的政策，對本守則涵蓋的 相同主題施加額外規則。如果您有問題，請諮詢您的經理或當地/指定的首席合規官(CCO)。

個人交易是一種特權，而不是一種權利。Nuveen員工應遵守法律，遵守包括個人交易在內的最高行為標準。任何違反本守則的行為都可能對您、您的同事和新人。您可能會被追究 個人對您的行為的責任，並受到罰款、監管制裁，甚至刑事處罰。由於Nuveen可以限制您的交易或採取強制您持有頭寸或交出利潤等行動，因此個人交易具有超出正常市場風險的風險。

本守則中的一些要求適用於家庭成員。每個家庭成員(請參閲右側帶有特殊含義的條款)受適用於其相關Nuveen員工的相同限制和要求。

該守則並沒有涉及可能出現的每一個道德問題。如果您在 查閲本規範後有任何疑問，請聯繫Nuveen道德辦公室尋求指導。

該守則既適用於外觀，也適用於實質內容。始終考慮任何操作在 外部觀察者(如客户或監管機構)看來可能是什麼樣子。

你應該在文字和精神上都遵守守則。文字遵從性，例如對交易進行預結算並不一定能使您免於因違反本準則精神的行為而承擔責任 。如果您有關於如何遵守本守則的問題，請諮詢Nuveen道德辦公室。

具有特殊含義的術語

在本政策中，這些術語的定義如下：

聯屬公司建議賬户或投資組合任何附屬基金，或任何投資組合或客户賬户建議或由Nuveen擔任副顧問。

任何TIAA-CREF或Nuveen品牌或贊助的附屬基金開放式基金、封閉式基金或交易所交易基金(ETF)，以及由Nuveen擔任顧問或子顧問的任何第三方 基金。

自動投資計劃根據預定的時間表和分配進行投資 賬户購買或提款的任何計劃，如股息再投資計劃(DIP)。

受益所有權您或任何家庭成員直接或 間接通過購買、出售或擁有證券或賬户或行使投資酌處權而獲得金錢利益的任何利益。

您擁有以您個人名義或任何家庭成員名義持有的證券的實益所有權，以及您或任何家庭成員行使或可能行使投資決策權或其他影響或控制的所有其他帳户中的證券，包括信託、合夥企業、房地產和公司帳户或其他共同所有權或 集合安排。

守則 本道德守則。

家庭伴侶既不是Nuveen僱員的親屬，也不與其合法結婚，但 與該Nuveen僱員共同居住，並與該Nuveen僱員有類似婚姻的共同承諾的個人。

聯邦證券法修訂後的下列任何法律的適用部分，以及證券交易委員會或財政部根據這些法律通過的任何規則 的適用部分：

1933年的  證券法。

1934年的  證券交易法。

聯繫對象

新人道德辦公室 (美洲)

熱線：1-800-842-2733分機22-5599

郵箱：nuveenethicsoffice@nuveen.com

1940年《  投資公司法》 。

1940年的  投資顧問法案。

2002年的薩班斯-奧克斯利法案(  Sarbanes-Oxley Act)。

《格拉姆-利奇-布利利法案》的  Title V 。

*《銀行保密法》(  Bank Secrecy Act)。

與Nuveen員工居住在同一家庭或預計每年至少居住90天的下列任何家庭成員：

  配偶或家庭伴侶。

  兄弟姐妹。

  的孩子，繼子，孫子。

  的父母，繼父母，祖父母。

  姻親，(母親、父親、兒子、女兒、兄弟、姐妹)。

獨立董事不是1940年修訂的《投資公司法》第2(A)(19)節所指的利害關係人的附屬基金的任何董事或受託人。

託管賬户您或家庭成員擁有 實益所有權，並且您已將全部投資自由裁量權書面委託給第三方經紀人或投資經理的任何賬户，包括ROBO建議賬户。

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具有特殊含義的術語(續)

Nuveen Nuveen，LLC及其在全球的所有直接或間接 子公司。

Nuveen員工Nuveen的任何全職或兼職員工，以及Nuveen道德辦公室指定的任何顧問、實習生或臨時工。

私募 根據1933年證券法豁免註冊的任何發行，如私募股權投資、對衝基金或有限合夥企業。

可報告帳户您或家庭成員擁有受益的 所有權，可以購買或持有證券的任何帳户。其中包括：

*  所有託管帳户。

*  任何Nuveen401(K)計劃帳户。

*  前僱主的任何401(K)計劃帳户， 允許在任何可報告的安全性中進行交易。

*  在附屬基金中的任何直接持有。

  允許購買任何可報告的證券的任何退休賬户或健康儲蓄賬户 ，以及允許購買附屬基金的任何529大學儲蓄計劃。

以下不被視為應報告帳户：

*  慈善捐贈賬户。

*  任何401(K)計劃賬户或與共同基金綜合體或僅限共同基金平臺直接持有的任何其他賬户 ，在該平臺中開放式、非附屬基金是唯一可能的投資。

*  任何經紀的現金管理賬户，在該賬户中不能買賣 可報告證券。

*  只能投資於以下項目的任何帳户無需報告的證券，如加密貨幣或美國國債。

可報告安全性除以下安全外的任何安全性：

*美國政府的  直接義務(間接義務，如房利美和房地美證券，需要報告)。

*  存單、銀行家承兑匯票、 商業票據和高質量短期債務(包括回購協議)。

*  貨幣市場基金。

*非附屬基金的  開放式基金。

請注意封閉式基金是可報告的證券。

可報告事務任何涉及可報告安全性的事務 ，以下事務除外：

*託管帳户中的  交易。 部分16人：涉及Nuveen的交易您管理的任何賬户中的封閉式基金都是可報告的。

*自動投資計劃下的  交易；請注意 覆蓋預先設定的時間表或分配是可報告的。

第16條個人交易法第16條及其下的規則對1940年《投資公司法》第30(H)節規定的個人以及在全國證券交易所交易的任何上市公司(如Nuveen)的內部人士規定了某些義務封閉式 基金)。就第16節而言，內部人士是：

*  一家上市公司的董事。

*  一家上市公司的指定官員。

*  實益擁有根據交易法第12條登記的任何類別 股權證券10%或更多的人。

*  A Nuveen的投資組合經理封閉式基金。

受第16條約束的人員包括Nuveen的投資組合經理封閉式基金。

基本原則

1.   從不濫用客户的信任、權利或 利益。

這意味着您絕不能執行以下任何操作：

   參與任何可能欺騙或欺騙客户的計劃或行動，或使用任何設備。

  對事實作出任何不正確或誤導性的重大陳述， 關於它們包含或遺漏的內容。

*  以任何可能與您對客户的受託責任 不一致的方式進行個人交易(即使在技術上沒有違反本守則)。

2.   妥善處理利益衝突。這不僅適用於實際利益衝突，也適用於外部觀察者可能認為不正當或違反受託責任的任何情況。

  從事任何操縱行為。

  使用 您的職位(包括您通過您的職位獲得的任何知識或機會)對個人有利或對客户不利。例如，這將包括搶跑或追趕(在執行大額客户交易訂單之前或之後直接交易 )，或任何試圖影響客户交易以提升您個人持股價值的行為。

3.   對機密信息保密。始終妥善 保護您在工作過程中獲得的任何機密信息。這包括與以下任何內容相關的機密信息：

*  提供或服務的任何聯屬公司建議帳户或投資組合以及任何其他金融產品 。

*  新產品、產品變更或業務計劃。

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  過去、當前和潛在客户，包括他們的 身份、投資和帳户活動。

*對信息保密意味着在披露信息時使用自由裁量權，並防止其他人非法或不適當地獲取信息。這包括：

  確保 當您不在時，您的計算機屏幕和桌面上看不到任何機密信息。

  不與他人共享密碼。

在任何可能聽到您的對話的地方討論業務時，請使用 謹慎的  。機密信息只能在法律要求或適用隱私政策允許的情況下發布。在發佈任何機密信息之前，請諮詢Nuveen道德辦公室 或您當地/指定的CCO。

4.  手柄材料正確的非公開 信息。遵循以下非公開信息材料中描述的所有術語。請注意，任何未能正確處理此類信息的行為都是嚴重的違法行為，可能導致Nuveen的紀律處分以及嚴重的民事或刑事責任。

5.  遵守聯邦證券法。任何違反這些法律的行為 都將被視為違反本準則而受到處罰。

6.  不得間接做任何直接違反本規範的行為。 此類行為將被視為直接違反本規範。

7.  立即向新人道德辦公室或您當地/指定的CCO通報任何實際或懷疑的不當行為。不當行為的例子包括違反聯邦證券法、濫用公司資產、濫用機密信息或其他違反守則的行為。如果您希望保密報告，請 撥打TIAA機密幫助熱線：1-877-774-6492.請注意，未能及時報告涉嫌不當行為 本身就違反了本守則。

預先清關和

持有規定

8.  預先清算任何需要報告的證券交易，包括某些附屬基金(有關更多信息，請參閲下一頁的方框)。

如果您的交易需要在您或任何家庭成員下單購買或出售任何可報告證券之前，請先通過Protegent PTA系統(PTA)申請批准。您獲得的任何批准都將在獲得批准的當天結束時到期；但是，您可以在國際市場上進行非工作時間交易 ，直到當地時間當天晚上11：59。申請預許可時，請遵循以下流程：

*  請求 在美國標準交易時間(美國東部時間上午9：30至下午4：00)內，在您要交易的當天進行預清關。請確保您的預清關請求在安全 和交易方向方面是準確的。

  在交易前等待審批展示。如果您獲得批准，您只能在當天交易，並且只能在批准範圍內交易。如果你沒有得到批准，就不要交易。

  僅下達 天訂單。請勿放置好的-直到-取消命令。您可以在盤後交易時段下單，也可以使用當天的預清關審批在國外市場下單，但您不得下達任何可能持續到第二天交易時段的訂單。

9.  持有符合以下條件的證券頭寸提前清關60天，否則將喪失任何收益。有幾點需要注意：

  您可能會被要求交出通過違反本規則而實現的任何收益(扣除佣金) 。

*  The60天的持有期要求是在最後一次-先進先出您所持的所有 資產(而不僅僅是單個賬户)。

*  The60天持有期要求 適用於可能與購買或出售具有相同效果的任何期權或其他交易，以及除交易所交易基金(ETF)、交易所交易票據(ETN)、單位投資信託基金(UITS)和開放式附屬基金以外的所有應報告證券。Nuveen品牌或保薦的封閉式基金必須遵守60天的持股要求。

*  您 可以在購買後第60天出售證券，前提是您獲得適用預先清關或豁免。

  你可以在執行同一證券的銷售後立即重新購買該證券 ，這將觸發新的60個日曆天的持有期。

*  你可以隨時虧本平倉，前提是已獲得預先許可或申請豁免。

10.  遵守所有 附屬基金招股説明書中的交易限制。這包括對任何股票頻繁交易的限制。開放式附屬基金。

11.  預清空 託管賬户中涉及您影響力的任何交易。您還必須立即諮詢Nuveen道德辦公室，討論是否可以將相關帳户正確歸類為託管帳户。

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其他限制

12.在 A Private Placement中進行任何交易之前，  都要獲得所需的審批。任何建議的私人基金或作為Nuveen的附屬顧問，您必須獲得所有交易(初始投資、後續投資、銷售/贖回)的批准，但額外的 資本募集除外。對於所有其他私募，您必須獲得初始和後續投資的批准，但不能出售/贖回。即使投資是在託管賬户中進行的，也需要獲得批准。

13.  從不在知情的情況下交易由 任何關聯公司建議的帳户或投資組合交易或考慮交易的任何證券。這適用於員工對免税證券的交易。預結算，包括等值或相關證券。

例如，如果一家公司的普通股 正在交易，您可能會面臨交易該公司的任何債務、優先股或外國等值證券，以及交易或行使基於該公司的 證券的任何期權的限制。

需要預先清理的內容

需要預先通關

*  All 積極發起應報告證券的交易，但此處列出的交易不需要預先審批。

*之前受僱期間積累的  限制性股票或員工股票期權或 家庭成員的受僱情況需要預先審批。如果預先審批被拒絕，您可以聯繫Nuveen道德辦公室請求重新考慮。

請注意，如果Nuveen後來知道 聯屬公司建議的賬户或投資組合交易的存在會導致拒絕預結算，則即使在您進行交易之後，預結算也可以撤回。在這些情況下，您可能需要撤銷交易和/或沒收由Nuveen 道德辦公室確定的任何利潤的適當部分。

不需要預先通關

*  持有任何開放式共同基金(包括附屬基金)的股份 。

  ETF、ETN、UITS。

  CD和 商業票據。

*  證券通過您無法控制的行動收購或處置，或 按比例向同一投資類別的所有持有人發行，例如自動股息再投資、股票拆分、合併、剝離或配股認購。

根據真誠的投標要約出售  。

*  交易 通過預先向新人道德辦公室披露的自動投資計劃進行。

*  在託管賬户中交易(除非您必須預先清算 涉及您影響力的任何交易，任何私募的初始購買，任何股權首次公開募股的購買，以及由Nuveen品牌、贊助、建議或次級建議的任何私募的出售或贖回)。

  外匯 貨幣，包括期貨。

*  Commodity Instruments。

*  指數期權和指數期貨。

*  對加密貨幣的直接投資 。

14.  始終優先考慮客户交易，而不是個人交易 。你對客户的受託責任遠比你的個人交易重要得多，這是一種特權，而不是一種權利。永遠不要為了個人利益而推遲或以任何方式改變客户交易的時間或條款。

15.  不 從事涉及單一股票期貨、未擔保賣空或個別證券的未擔保期權的交易。對於任何空頭頭寸，您必須擁有同等名義價值的標的證券。期權僅允許 產生收入或用於套期保值(即賣出看漲期權或賣出被現有多頭頭寸抵消的看跌期權)，但以下情況除外：

*  您可以買入或賣出(寫)未承保的長期期權(自購買之日起 到期1年或更長時間的期權)，受60天的持有期。

*允許對盒子進行看跌或做空的  對衝，然而， 除非交易是備兑看漲期權(可以在獲得標的頭寸時寫入)，否則您必須首先持有標的頭寸60天。

16.  從不參加投資俱樂部或類似實體。

17.  不得 從事過度或不適當的交易活動。永遠不要讓私人交易幹擾你的職業職責。Nuveen道德辦公室和/或您當地/指定的CCO將與您的經理協商，確定哪些 構成過度或不適當的交易。

18.  預清 保證金賬户中的證券銷售。保證金賬户是允許的，但是，即使交易是由經紀商發起的，您也必須在出售時獲得預先清算，以滿足追加保證金的要求。

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19.  在沒有事先審批的情況下不會購買新股。 這包括託管賬户。股權IPO的參與一般是被禁止的，但在特殊情況下可能會獲得批准，例如在以下情況下：

在  中，你已經擁有公司的股權，並獲得了股份。

  您 是股份化公司的投保人或儲户。

*  A家庭成員已作為 員工獲得股份。

購買首次發行的固定收益證券、可轉換證券、優先證券、開放式和封閉式基金、商品池和二級股權發行通常都是允許的，但須事先獲得Nuveen道德辦公室的批准 。

材料非公開信息

什麼是材料？非公開信息？

材料 非公開信息定義為有關任何證券、基於證券的衍生品或證券發行人的信息，既是重要的，也是非公開的。 如果以下兩項均成立，則信息是重要的：

*  理性的投資者在做出投資決策時可能會認為這一點很重要 。

  公開發布這些信息可能會影響證券的價格。

信息通常是如果未通過廣泛使用的公共媒體(如新聞稿或報告、文件或其他定期通信)分發，則為非公開的。

限制及規定

*  您認為您可能擁有或即將擁有材料的任何時間 非公開信息(無論是否與您在Nuveen的職位相關)，提醒Nuveen道德辦公室。或者，您也可以通知您當地/指定的CCO或法律辦公室，他們也必須立即通知Nuveen道德辦公室。按照給你的指示去做。

*  在您收到新人道德辦公室、您當地/指定的CCO或法律部的進一步指示之前，請勿採取任何與該信息相關的行動，包括交易或推薦相關的 證券或將該信息傳達給其他任何人。

*  永遠不會自行決定潛在的材料 非公共信息，包括此類信息是否確實是實質性的非公共信息或應採取哪些步驟。

*  如果新人道德辦公室、您當地/指定的CCO 和/或法律人員確定您有材料非公開信息：

-  不得購買、出售、贈送或以其他方式處置發行人的證券，無論是代表附屬公司建議的帳户或投資組合、您自己還是其他任何人。

  不會以任何方式推薦、鼓勵或影響 其他人交易發行人的證券，即使您沒有特別披露或參考材料也是如此非公開信息。

  不傳達材料向Nuveen內外的任何人提供非公開信息，除非與Nuveen道德辦公室和法律界人士進行了討論，並且您的業務部門的任何保密協議或補充政策和程序都明確允許這樣做。

報告要求

成為Nuveen員工後

20.  在紐文開工後 10個歷日內確認收到《守則》。這包括證明您已閲讀、理解《規範》，認識到您受《規範》的約束，已遵守其所有適用要求，並已 提交所有《規範》要求的報告。

21.  在從紐文開始的10個日曆日內，使用PTA報告您在可報告證券中的所有應報告賬户和持股。

對於每個需要報告的帳户，請上傳最新的 對帳單，確保其中包括有關持有帳户的經紀商、交易商或銀行以及帳户類型的信息。

對於每個可報告的證券，請提供證券名稱和類型、股票代碼或CUSIP、 持有的股票或單位數量以及本金金額(美元價值)。此信息不得早於您第一天就業前的45個日曆天。

請注意，受管賬户有單獨的程序，如下文第24項所述。在Nuveen開始的10個日曆 天內，報告當前在私募(有限產品)中的所有投資。有限的產品是需要報告的證券。

22.  在開始使用Nuveen後的30個日曆日內，移動或關閉任何非批准公司的可報告的 帳户。這不包括401(K)、HSA或529個可報告帳户。如果您不確定您的

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帳户必須在經批准的公司持有。獲批公司名單由Nuveen道德辦公室維護，可通過PTA訪問。

在非常有限的情況下，可能會獲得豁免，將應報告的帳户保留在未經批准的公司。示例包括：

  家庭成員擁有的 帳户，該成員在另一傢俱有類似限制的金融公司工作。

*  持有不能轉讓的證券的賬户。

  因信任協議而無法移動的 帳户。

要申請例外，請聯繫Nuveen道德辦公室。對於被批准例外的任何帳户，請安排 Nuveen道德辦公室接收所有定期聲明的副本。如果一家公司不能直接向Nuveen道德辦公室提供重複的聲明，您必須自己承擔提供這些聲明的責任。在任何情況下，如果您的帳户 不在批准的公司持有，您必須在執行後5天內在PTA中手動輸入所有已執行的交易。

在Nuveen道德辦公室的自由裁量權下，某些顧問和臨時工可能不會被要求轉移或關閉應報告的帳户。

在 開立任何新的可報告帳户(包括託管帳户)時

23.  Get在任何交易活動開始之前，預先批准任何新的 託管帳户。使用適當的表格(可從Nuveen道德辦公室獲得)提供支持將帳户分類為託管帳户的陳述。要將帳户 歸類為託管帳户，帳户所有者必須對帳户中的證券沒有直接或間接的影響或控制。該表格必須由帳户的經紀人或投資經理以及所有帳户所有者簽名。您可能會被要求定期 確認這些陳述。

請注意，如果受管帳户未在經批准的公司維護，您還有責任根據要求向道德辦公室提供受管帳户的重複聲明。

24.  報告 在批准的公司開立的任何新的可報告帳户(管理帳户除外)。在您或家庭成員開立帳户或帳户因結婚、同居、離婚、死亡或其他事件成為可報告帳户之日起10個日曆日內完成此操作。

每季度

25.  在每個日曆季度結束後的 30個日曆日內，在PTA中核實該季度發生的所有應報告的交易均已報告。PTA將顯示您已收到通知的所有交易( 您的TIAA養老金或退休計劃帳户中的交易除外，您無需報告這些交易，因為公司直接訪問此信息)。對於未顯示或顯示不準確的任何其他可報告交易，您應負責 在PTA中進行任何必要的修訂以完成您的認證。

26.  對於每筆需要報告的交易，您必須提供 交易日期、證券名稱和類型、股票代碼或CUSIP、利率(息票)和到期日、股票數量、交易價格、本金金額(美元價值)、交易性質(買入或賣出)以及 完成交易的經紀商、交易商或銀行的名稱。請仔細檢查和驗證PTA上顯示的交易和相關詳細信息，檢查其準確性和完整性，這一點非常重要。如果您發現 任何錯誤或遺漏，請再次更正或添加到您的PTA交易列表中。

每年

27.  在每個日曆年結束後的45個歷日內，確認 收到最新版本的《守則》，並在PTA中證明您的年度持股和賬户報告。

報告必須包含上文第20項中描述的信息，幷包括您的證明，證明您已 報告了所有應報告的賬户，並在年末報告了所有應報告的證券持有量。

如果您持有的任何可報告證券未在PTA中顯示或顯示不準確，您應 負責在PTA中進行任何必要的修改以完成您的認證。

此外，您必須每年通過PTA確認，為您自己和代表任何家庭成員將每個託管帳户正確歸類為託管 帳户。這種單獨的認證不需要經紀人或投資經理參與。

您還必須承認本準則在一年中發生的任何修訂。

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有關以下內容的附加規則

第16條有關人士

*  預先清算(通過PTA)任何 您是第16條成員的Nuveen封閉式基金和任何其他封閉式基金的交易。您的請求將由法律部審核。

*  預清買/賣出交易涉及您管理賬户內的任何Nuveen封閉式基金。

*  當 出售您購買的由您是第16條人員的實體發行的任何證券時，請確保至少在您最近一次購買該證券後6個月。此規則適用於可能與購買或出售具有相同效果的任何期權或其他 交易，並在後進先出基礎。您可能會被要求 交出通過違反此規則實現的任何收益。請注意，對於您是第16條人士的任何基金，沒有預先清倉的例外。

*  立即 通過電子郵件將這些證券中所有已執行交易的詳細信息發送給相應的法律聯繫人。

*  有關更多 信息，請參閲Nuveen Funds第16節政策和程序。

如果您不確定您是否為 第16條人員，請聯繫法律部或Nuveen道德辦公室。

代碼管理

培訓

您將被要求在加入Nuveen時參加有關本規範的培訓，並在遵守本規範期間定期參加培訓 。

例外情況

該法典的存在是為了防止違法行為。在某些情況下，新人道德辦公室可能會給予豁免，使其不受《準則》要求的約束。任何違反任何法律的豁免或例外都不會被批准。

監控

新人道德辦公室負責監控交易和持有的任何違反本守則的行為。

違反規定的後果

任何違反本守則的個人都會受到處罰。 處罰可能包括書面警告、限制交易特權、返還交易利潤、罰款以及暫停或終止僱傭等。

適用規則

本準則的通過是為了承認Nuveen對客户的受託義務，並根據規則的各種規定204A-1根據1940年《投資顧問法案》和第17j-1條根據1940年《投資公司法》 。根據規則17j-1，Nuveen Fund Advisors，LLC，TIAA-CREF Investment Management，LLC和Teacher Advisors，LLC提供諮詢的附屬基金也採用了本準則。

該守則的某些內容也是Nuveen對金融行業監管機構(FINRA)要求的迴應的一部分，這些要求適用於Nuveen證券有限責任公司的註冊人員。