表99(A)(1)(A)​

Terra Income Fund 6，Inc.

要約以現金購買最多218,466股普通股
每股價格相當於9.16美元，這代表了該公司的
截至2019年12月31日的每股資產淨值

報價將於中部時間下午3點到期，
2020年3月27日，除非報價延期。

致Terra Income Fund 6，Inc.的股東：

Terra Income Fund 6，Inc.是一家外部管理、非多元化、封閉式管理的投資公司，已根據1940年修訂後的“投資公司法”(“1940年法案”)選擇作為業務發展公司進行監管，並在馬裏蘭州註冊成立(“公司”，“我們”或“我們”)，該公司提出購買最多218,466股我們已發行和已發行普通股，每股票面價值0.001美元(“股票”)(這一數字相當於我們公司股票價格的2.5%)。該公司是一家外部管理、非多元化、封閉式管理的投資公司，已根據1940年修訂後的“投資公司法”(“1940年法案”)選擇作為業務發展公司進行監管，並在馬裏蘭州註冊成立(以下簡稱“公司”)。2019年)。此外，根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)頒佈的規則，我們可以在不修改或延長要約的情況下，將要約中接受購買的股份數量增加至多已發行股份的2%。請參閲下面的第1節和第14節。此要約的目的(定義如下)是為了向股東提供流動性，因為否則股票沒有公開市場。請參閲下面的第二節。收購要約為現金收購，每股價格相當於9.16美元，相當於公司截至2019年12月31日的每股資產淨值(“NAV”)(“收購價”)。該要約是根據本購買要約和相關意見書(連同任何修訂或補充，統稱為“要約”)中規定的條款和條件而提出的，並受此要約和相關意見書(連同任何修訂或補充，共同構成“要約”)中規定的條件的約束。要約將於2020年3月27日(“到期日”)中部時間下午3點到期，除非延期。

這一要約不以投標的最低股份數量為條件。然而，這一報價受到其他條件的制約。請參閲下面的第1節和第3節。

重要信息

希望競購其股票的股東應：(I)妥善填寫並簽署遞交書，提供所需的任何簽名擔保原件，並郵寄或交付遞交遞交書所要求的任何其他文件；或(Ii)要求其經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人代表其進行交易。(Ii)要求其經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人代表其進行交易；或(Ii)要求其經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人代表其進行交易。股東欲投標以該公司名義登記的股份，必須與該公司聯繫，代表其進行投標。投標股東無須就其投標股份支付經紀佣金，但有關公司可能會向他們收取處理投標的費用。本公司保留拒絕被確定為不是適當形式的投標的絕對權利，但投標股東有權在有管轄權的法院對本公司的決定提出質疑。

如果你不想投標你的股票，你不需要採取任何行動。

該公司、其董事會(“董事會”)或公司的投資顧問Terra Income Advisors，LLC(“Terra Income Advisors”)均未就是否投標股票向任何股東提出任何建議。本公司、董事會或Terra Income Advisers並無獲授權代表本公司、董事會或Terra Income Advisors就股東是否應根據要約認購股份提出任何建議，或作出任何陳述或提供任何與要約有關的資料，但本文件或隨附的傳送函所載者除外。如作出或給予，該建議、陳述或

信息不得依賴於公司、董事會或Terra收入顧問的授權。敦促股東仔細評估要約中的所有信息，諮詢他們自己的投資和税務顧問，並自行決定是否投標他們的股票。

美國證券交易委員會(“SEC”)、任何州證券委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些交易，也沒有確定本文中包含的信息是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

在任何情況下或在任何司法管轄區，要約或要約出售證券是非法的，要約並不構成購買要約或要約出售證券的要約。在任何情況下，報價材料的交付都不會產生任何暗示，即其中包含的信息在該信息發佈日期之後的任何時間都是最新的。

本次要約收購日期為2020年2月21日。

目錄

摘要條款表

(部分引用此購買要約)

此摘要條款説明書重點介紹了有關此報價的材料信息。要更完整地討論要約條款和條件，請仔細閲讀整個要約收購要約和相關的傳送函，這封信將於2020年2月26日或之前郵寄給股東。

出價是多少？

我們提出購買最多218,466股(相當於截至2019年12月31日的日曆年度加權平均流通股數量的2.5%)。收購要約為現金收購，每股價格相當於9.16美元，相當於公司截至2019年12月31日的每股資產淨值，並根據本次收購要約和相關意向書中規定的條款和條件提出。

根據適用法律，我們明確保留在要約中購買額外股份的權利。根據SEC頒佈的規則，我們可以在不修改或延長要約的情況下，將要約中接受購買的股票數量增加至多2%的流通股。請參閲下面的第1節和第14節。

為甚麼該公司會提出收購要約呢？

此次要約旨在為我們股票的持有者提供流動性，否則目前沒有公開市場。我們打算在發生流動性事件(如果有的話)之前對我們的股票提出季度回購要約。請參閲下面的第二節。

報價什麼時候到期，可以延期嗎？

要約將於2020年3月27日中部時間下午3點到期，除非延期。本公司可以在要約到期後的下一個工作日上午9點之前發佈新聞稿或發佈其他公告，延長要約開放的時間段，否則要約就會到期。請參閲下面的第14節。

最近的每股公開募股價格是多少？

根據本公司於2020年1月31日的分銷再投資計劃發行股份的最新價格為9.15美元。

報盤有沒有條件？

是。你必須出價購買至少25%的股份或你擁有的全部股份。如果您選擇只投標部分股票，則在投標股票回購後，您通常必須保持價值5,000美元的 股票的最低餘額。如果回購請求的金額超過我們尋求回購的股份數量，我們將按比例回購股份。有關要約條件的更完整描述，請參閲下面的第1節和第3節。

我如何投標我的股票？

如果您的股票登記在您的名下，您應獲得要約，其中包括購買要約、相關的傳送函及其任何修改或補充，閲讀材料，如果您決定投標，請填寫一封傳送函並提交傳送函要求的任何其他文件。本公司須於2020年3月27日中部時間下午3時前，按本要約第3頁所列地址，以適當形式收到收購要約(除非本公司延長要約，在此情況下，新的截止日期將如延長公告所述)。如你的股份由經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人持有(即以“街道名稱”持有)，你應聯絡該公司以取得

1

您只能通過指示該公司在2020年3月27日中部時間下午3點前完成、編制和交付提交給公司的必要文件(或如果要約延期，則為延長的到期日)來投標您的股票。請參閲下面的第4節。

我投標需要任何費用嗎？

本公司不收取與此報價相關的費用。您的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人可以根據其個人保單向您收取費用。

我可以在投標後撤回我的股票嗎？如果可以，什麼時候撤回？

是的，您可以在要約到期前(包括任何延長期)隨時撤回您的股票，方法是要求本公司發出退出通知，並將其提交到本要約第3頁所列地址以供購買。此外，在2020年4月22日(即要約開始後40個工作日)之後(即要約開始後的40個工作日)，如果您的投標股票在該日期之前仍未被接受付款，您可以隨時撤回。請參閲下面的第5節。

我如何撤回投標的股份？

公司必須及時收到退出通知，其中註明了提交股票的股東的名稱、退出的股票數量和其他信息。如有要求，可致電(877)628-8575與本公司聯繫，索取退出通知。請參閲下面的第5節。

我可以在投標股票時附加任何條件嗎？

不是的。

我可以發行的股票數量有限制嗎？

不，儘管你必須出價購買至少25%的股份或你擁有的全部股份。如果您選擇只投標部分股份，則在投標股票回購後，您必須保持最低價值5,000美元的 股票餘額。此外，我們將從所有股東手中回購的股票總數限制在218,466股(這一數字相當於截至2019年12月31日的日曆年度已發行加權平均股數的2.5%)。如果回購請求的金額超過我們尋求回購的股份數量，我們將按比例回購股份。請參閲下面的第1節和第3節。

如果投標(並未及時撤回)的股票回購金額超過該數額，該怎麼辦？

本公司將根據要約的條款及條件，按照每名股東所投標的股份數目(而非適時撤回)，按比例向投標股東購買正式投標股份，惟本公司如認為收購可被視為向投標股東派發股息，則本公司無須向投標股東購買投標股份。

如果我決定不出價，出價會對我持有的股票有什麼影響？

如果本公司根據要約購買股份，在要約完成後，您在本公司的股權百分比將增加。請參閲下面的第10節。

公司是否有財力支付要約中接受的股份？

是。請參閲下面的第7節。

如果我投標的股票被公司接受，什麼時候付款？

對於正式投標的股票(未及時提取)的付款將在要約到期後立即支付。請參閲下面的第6節。

2

我在要約中出售股份是一項應税交易嗎？

對於大多數股東來説，是的。我們預計，除了那些在要約中出售股票的免税股東外，出售股票的美國股東(定義如下)將確認美國聯邦所得税的收益或虧損，相當於他們從出售股票獲得的現金與他們在股票中的調整基礎之間的差額。出於税務目的，出售日期將是公司接受股票購買的日期。有關詳細信息，包括收入或損失的性質以及其他税收待遇的可能性，請參見下文的第13節。第13節還討論了對非美國股東的待遇(定義如下)。也請諮詢您的税務顧問。

假設投標股份總數少於要約股份總數，公司是否需要完成要約併購買所有要約股份？

在大多數情況下，是的。然而，在某些情況下，本公司將不需要購買任何投標的股份，如下文第(3)節所述。

有沒有什麼理由不接受投標的股票呢？

除第(3)節所述本公司無須接受投標股份的情況外，本公司保留拒絕任何及所有被其確定為不符合適當形式的投標的權利，但須受投標股東向具司法管轄權的法院質疑本公司決定的權利所規限。例如，如果投標書不包括原始簽名或任何所需簽名保證的原件，則投標將被拒絕。

投標的股票將如何被接受支付？

要約到期後，本公司將立即接受適當投標的股票以供支付。請參閲下面的第6節。

如果我決定不投標我的股票，我應該採取什麼行動？

沒有。

管理層是否鼓勵股東參與要約，他們會參與要約嗎？

不是的。本公司、董事會或Terra Income Advisors均未就要約中的股份投標或不投標提出任何建議。根據我們提供或可獲得的信息，我們的董事、高級管理人員或關聯公司均不打算根據要約認購股份。然而，要約並不限制根據要約向任何該等人士購買股份。請參閲下面的第9節。

我如何獲取信息？

有關購買要約、傳送函和所有其他要約文件的問題和協助請求或額外副本的請求，請致電(855)858-1500與公司聯繫。如果您沒有直接持有股票，您應該從您的經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他被指定人那裏(視情況而定)獲取這些信息和文件。填寫妥當的傳送函應寄往公司的以下地址：

3

第一節收購價；股份數量；到期日。

Terra Income Fund 6，Inc.是一家外部管理、非多元化、封閉式管理投資公司，已選擇根據1940年法案作為業務發展公司進行監管，並在馬裏蘭州註冊成立，該公司提出購買最多218,466股(這一數字佔截至2019年12月31日的日曆年度已發行加權平均流通股數量的2.5%)。此外，如果要約中投標的股份超過218,466股，吾等保留按要約收購價接受購買的權利，最多可額外購買本公司已發行股份的2%，而不會延長到期日。

要約的目的是為股東提供流動性，因為否則股票就沒有公開市場。請參閲下面的第二節。收購要約為現金收購，每股價格相當於9.16美元，相當於公司截至2019年12月31日的每股資產淨值，並根據本次收購要約和相關意向書中規定的條款和條件提出。在任何情況下，您都不會收到購買價格的利息。

如果你希望投標回購你的股票，你必須投標至少25%的你已經購買的股票或你擁有的全部股票。如果您選擇只投標部分股票，則在投標股票回購後，您通常必須保持價值5,000美元的 股票的最低餘額。如果根據要約正式投標的股份數量超過要約回購的股份數量(且未撤回，見下文第(5)節的規定)，我們將根據每位股東或其代表正式投標的股份數量(且未如此撤回)按比例回購股份。因此，我們可能會回購少於您投標回購的全部股票。如果您尋求投標您擁有的所有股份，而我們回購的股份少於您要求回購的全部股份金額，則您可以在該股份回購後維持低於5,000美元的股份餘額。

截至2020年2月21日，已發行和流通的股票有8252,073股，股票登記持有人有2088股。這些登記在冊的持有者中，有一些是經紀人、交易商、商業銀行、信託公司和其他代表多個受益人以被提名人名義持有股票的機構。

要約有效期至2020年3月27日中部時間下午3點，除非我們酌情延長要約有效期。如果我們延長報價有效期，術語“到期日期”指的是報價到期的最晚時間和日期。有關我們延長、推遲、終止或修改報價的權利的説明，請參閲下面的第14節。

如果本公司對要約條款或有關要約的信息進行重大修改，或如果其放棄要約的重要條件，本公司將按照根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的第13E-4(D)(2)和13E-4(E)(3)規則的要求延長要約。這些規則要求，要約條款或有關要約的信息(價格變化或尋求的證券百分比變化除外)發生重大變化後，要約必須保持開放的最短期限將取決於事實和情況，包括該等條款或信息的相對重要性；但本公司接受不超過已發行股份2%的額外股份支付將不被視為需要延長到期日的增加。如果 (I)和本公司(A)增加或減少股票支付價格，(B)將其在要約中可以購買的最大股份數量增加超過已發行股份的2%，或(C)減少所尋求的股份數量，以及(Ii)要約將在自首次發佈、發送或發出該增加或減少通知之日起(包括該日期)結束的第十(10)個營業日結束之前的任何時間到期，(B)該要約將在該要約中可購買的股份的最大數量增加或減少超過已發行股份的2%，或(C)減少要約的股份數量，並且(Ii)要約將在自首次刊登、發送或發出該增減通知之日起的第十(10)個工作日結束的任何時間到期。優惠將至少延長到十(10)個工作日的期限結束。

“工作日”指的是週六、週日或聯邦假日以外的任何一天，由從上午12：01開始的時間段組成。一直到東部時間午夜12點。

根據董事會(包括獨立董事)的判斷，此次要約符合我們股東的最佳利益，不違反適用法律。根據馬裏蘭州一般公司法，馬裏蘭州公司一般不能向股東進行分配，包括根據股份進行分配。

4

如果在實施分配後，(I)公司將無法在正常過程中償還其債務，或(Ii)公司的總資產將少於其總負債加上優先股解散時應支付的優先金額，則回購計劃將適用於以下情況：(I)公司將無法在正常過程中償還其債務；或(Ii)公司的總資產將少於其總負債加上優先股解散時應支付的優先金額。

董事會在決定是否促使我們提出回購股票以及以什麼條件回購股票時，還考慮了以下因素和其他因素：

•

該等回購對我們維持根據經修訂的1986年國税法(下稱“守則”)作為房地產投資信託基金(“REIT”)徵税的資格的能力有何影響(包括任何必要的資產出售的後果)；

​

•

我們資產的流動性(包括與處置資產相關的費用和成本)；

​

•

我們的投資計劃和營運資金要求；

​

•

相對於我們的規模而言，相對規模經濟；

​

•

我們回購股票或部分股票的歷史；以及

​

•

證券市場的狀況。

​

董事會已經批准了這一提議。董事會認識到，接受或拒絕要約是個人的決定，應該基於各種因素，如果股東對他們的財務或税務狀況有疑問，應該諮詢他們的私人顧問。因此，公司、董事會或Terra Income Advisors都沒有就股東是否應該接受或拒絕這一要約發表任何意見。

第二節要約的目的；公司的計劃或建議。

要約的目的是向我們的股東提供流動性，因為否則股票就沒有公開市場。我們打算在發生流動性事件(如有)之前，定期以相當於回購時有效每股資產淨值的價格回購有限數量的股票。此意向是對以下事實的認可：我們的股票不是在國家證券交易所上市，而且在“流動性事件”發生之前流動性有限，其定義包括(I)我們的股票在國家證券交易所上市，(Ii)在完整的投資組合基礎上或單獨出售我們的全部或幾乎所有資產，然後進行清算，或(Iii)我們董事會批准的合併或其他交易，在這些交易中，我們的股東可能會獲得現金或上市公司的股票。(Ii)出售我們的全部或幾乎所有資產，然後進行清算或(Iii)我們董事會批准的合併或其他交易，在這些交易中，我們的股東可能會獲得現金或上市公司的股票。吾等可不時提出按董事會完全及絕對酌情決定的時間及條款回購股份。

在這方面，在發生流動性事件之前，如果有的話，我們打算根據我們股東的書面投標，每季度提出回購股票的要約。該等回購將由董事會行使其完全及絕對酌情決定權，按董事會決定的時間及條款進行。雖然是否購回股份由董事會全權決定，但我們打算將任何歷年內回購的股份數量限制為我們根據我們的分派再投資計劃發行股份所得款項可以回購的股份數量。董事會可酌情決定，於適用期末，吾等亦可使用手頭現金、借款現金及證券投資清算現金回購股份。此外，我們還打算將任何日曆年回購的股票數量限制在上一日曆年加權平均流通股數量的10%，或每個季度2.5%，儘管鑑於上述限制，我們提出回購的實際股票數量可能較少。

除吾等先前披露或在正常業務過程中可能出現的情況外，吾等目前並無任何計劃，亦無參與任何與本公司或其任何附屬公司有關或將會導致(I)涉及本公司或其任何附屬公司的任何特別交易(例如合併、重組或清盤)；(Ii)除與本公司正常運作過程中的交易及為要約提供資金的目的外，任何有關本公司或其任何附屬公司的重大資產的購買、出售或轉讓的任何談判；(Ii)除與本公司或其任何附屬公司的交易有關外，亦不參與任何與本公司或其任何附屬公司的重大資產的購買、出售或轉讓有關的談判；(Iii)本公司現行股息率或政策的任何重大改變，或本公司的負債或資本化；。(Iv)本公司董事會或管理層組成的任何改變，包括但不限於任何計劃或

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改變董事會成員的人數或任期、填補董事會任何現有空缺或改變任何高級管理人員的僱傭合同的任何實質性條款的建議；(V)公司公司結構或業務的任何其他重大改變，包括根據1940年法令第13條的規定需要投票表決的任何改變公司投資政策的計劃或建議；(Vi)任何類別的公司股權證券從國家證券交易所退市或不再被授權在自動報價系統中報價(Vii)根據交易法第(12)(G)(4)節有資格終止註冊的任何類別的公司股權證券；(Viii)根據交易法第(15)(D)節暫停本公司提交報告的義務；(Ix)除與本公司正常運營過程中的交易、任何人收購本公司額外證券或處置本公司證券有關的交易以外的任何類別的本公司股權證券；(Vii)根據交易法第(12)(G)(4)節有資格終止註冊的任何類別的公司股權證券；(Viii)根據交易法第(15)(D)節暫停本公司提交報告的義務；或(X)本公司章程、章程或其他管理文書或其他行動中可能妨礙取得本公司控制權的任何變更。

第三節要約的某些條件。

儘管要約有任何其他規定，如果回購將導致我們違反美國或任何其他相關司法管轄區的證券、商品或其他法律，我們將不會被要求購買根據要約投標的任何股份。此外，如果我們相信向投標股東購買投標股份可視為向投標股東派發股息，我們將不會被要求向投標股東購買投標股份。此外，在以下情況下，吾等將不會被要求購買要約中投標的任何股份：(I)根據董事會的判斷，對要約提出質疑或以其他方式對本公司產生重大不利影響的重大法律訴訟或訴訟；(Ii)聯邦、州或外國當局宣佈暫停銀行業務或暫停美國、紐約州或外國銀行對本公司具有重大意義的付款；(Iii)聯邦政府施加的影響本公司或其投資組合證券發行人的限制；(I)就借貸機構提供信貸或兑換外匯而言，(Iv)直接或間接涉及美國或任何外國的戰爭、武裝敵對行動或其他國際或國家災難對本公司構成重大影響，或(V)根據董事會的判斷，若根據要約收購股份，將對本公司或其股東造成重大不利影響的其他事件或條件，或(V)根據要約收購的股份將會對本公司或其股東造成重大不利影響的其他事件或條件，或(V)根據要約收購的股份將對本公司或其股東造成重大不利影響的其他事件或條件。

上述條件僅為吾等的利益，無論導致任何此等條件的情況如何，吾等均可主張此等條件，而吾等可根據吾等的合理判斷，在任何時間及不時放棄全部或部分此等條件。吾等在任何時間未能行使任何前述權利不應被視為放棄任何該等權利；就特定事實及情況放棄任何該等權利不應被視為就任何其他事實或情況放棄該等權利；而每項該等權利應被視為一項持續的權利，可於任何時間及不時主張；惟任何該等放棄將適用於所有股份投標。我們關於第3節所述事件的任何決定均為最終決定，具有約束力，但投標股東有權在有管轄權的法院對我們的決定提出質疑。在報價懸而未決期間，我們保留隨時修改、延長或終止報價的權利。請參閲下面的第14節。

第四節股份投標程序。

參與報價是自願的。如果您選擇不參與要約，您的股票將繼續流通。要參與要約，您必須填寫並將隨附的傳送函(或者，如果您的股票以街頭名義持有，則指示持有此類股票的公司代表您這樣做)：

6

遞交函必須在到期日中部時間下午3點前按上述地址送達。

(A)股份的適當投標及交付方式。

若要根據要約正式投標股份，吾等必須於中部時間下午三時前，於到期日按上述地址實際收到一份填妥及妥為簽署，並載有所有將予投標股份的原始簽署及遞交函所要求的任何其他文件的遞交函，該函須妥為填妥及妥為籤立，並載有遞交函所要求的任何其他文件，並須於中部時間下午三時前按上述地址送達。這些材料可以通過郵寄、快遞或個人遞送的方式發送。股東欲投標以經紀商、交易商、商業銀行、信託公司或者其他被提名人的名義登記的股票，必須與該公司聯繫，代表其進行投標。

投標書和任何其他所需文件的交付方式由投標股東自行選擇並承擔全部風險。如果文件是通過郵寄的，建議使用掛號信，並要求退回收據，並適當投保。

股東有責任促使他們的股票被投標，正確填寫並帶有任何所需簽字擔保的原件和原件的傳送函，以及傳送函要求的任何其他文件，都要及時交付。(注：股東有責任保證其股份的出價，並使其正確填寫並帶有原件和任何所需的簽字擔保原件，以及傳送函要求的任何其他文件)。及時交付是根據要約接受股份購買和支付收購價的先決條件。

(B)有效性的裁定。

所有關於投標書的有效性、形式、資格(包括收到標書的時間)和接受投標書的問題將由我們全權酌情決定，該決定應是最終的和具有約束力的，但投標股東有權在有管轄權的法院對我們的決定提出質疑。如果我們的律師認為接受、購買或支付任何股票將是非法的，我們保留絕對權利拒絕任何或所有被確定為不符合適當形式的投標，或拒絕接受支付、購買或支付任何股票。我們還保留放棄要約的任何條件或任何投標中的任何缺陷的絕對權利，無論是一般情況下還是就任何特定的股份或股東而言。在與我們的律師協商後，我們對要約條款和條件的解釋將是最終的和具有約束力的，但投標股東有權在有管轄權的法院對我們的決定提出質疑。

本公司、董事會、Terra Income Advisors或任何其他人士均沒有或將沒有義務就任何投標中的任何缺陷或異常情況發出任何通知，他們中的任何人都不會因未能發出任何此類通知而承擔任何責任。

(C)美國聯邦所得税預扣。

為防止對根據要約支付的毛付款徵收美國聯邦後備預扣税，在收到此類付款之前，接受要約的每個股東如果之前沒有向公司提交正確、完整和簽名的國税局(IRS)W-9表格(“表格W-9”)或IRS表格W-8BEN(“表格W-8BEN”)、IRS表格W-8BEN-E(“表格W-8BEN-E”)，則接受要約的每個股東必須事先向公司提交正確、完整和簽名的表格W-9(“表格W-9”)或美國國税局表格W-8BEN(“表格W-8BEN-E”)。IRS Form W-8ECI(“Form W-8ECI”)或其他適用表格(針對非美國股東)，或以其他方式建立的免除此類扣繳的表格，必須向公司提交適當的表格。請參閲下面的第13節。目前適用的備份預扣費率為24%。

為此目的，“美國股東”通常是指(I)美國公民或居民，(Ii)為美國聯邦所得税目的被視為公司或合夥企業的公司、合夥企業或其他實體，在每種情況下都是在美國法律或其任何政治分區內或根據美國法律或其任何政治分區創建或組織的，(I)是美國公民或美國居民，(Ii)為美國聯邦所得税目的而被視為公司或合夥企業的公司、合夥企業或其他實體，每種情況下都是在美國法律或其任何政治分區內創建或組織的，(Iii)其收入須繳納美國聯邦所得税的遺產，而不論其收入來源為何；或(Iv)如果 (A)美國境內的一家法院能夠對該信託的管理行使主要監督，並且(B)一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決定，則該遺產應繳納美國聯邦所得税。“非美國股東”是指除美國股東以外的任何股東。

7

第五節取款權。

在中部時間下午3點之前的任何時間，在到期日，如果股票到那時還沒有被我們接受支付，在2020年4月22日之後的任何時間(也就是要約開始後的40個工作日)，任何股東都可以撤回股東提交的任意數量的股票。

為使退款生效，我們必須通過郵寄、快遞或親自送貨的方式及時收到書面退款通知，地址在本報價第3頁所列的購買地址。退股通知書必須載明股東的姓名和退股數量。如有要求，可致電(877)628-8575與本公司聯繫，索取退出通知。

關於退出通知的有效性、形式和資格(包括收到時間)的所有問題將由我們全權酌情決定，該決定應是最終的和具有約束力的，但投標股東有權在有管轄權的法院對我們的決定提出質疑。此後，適當撤回的股票將不會被視為就要約的目的進行了投標。然而，被撤回的股份可以按照上文第(4)節所述的程序，在中部時間下午3點(到期日)之前重新投標。

第六節股份支付。

我們接受您的股份將在您和本公司之間形成一份具有約束力的協議，協議的條款和條件受此要約的約束。當我們口頭或書面通知我們的轉讓代理DST系統公司(“轉讓代理”)我們接受根據要約支付該等股票時，我們將已接受有效提交購買且未被撤回的股票。在任何情況下，您都不會收到購買價格的利息。

在任何情況下，吾等只會在吾等及時收到以下文件後才會就根據要約購買的股份支付款項：(I)已填妥並附有簽署原件及任何所需簽署保證的遞交函，以及(Ii)遞交函所要求的任何其他文件。經紀人、交易商或其他機構可以向股東收取處理投標請求的費用。我們將支付根據要約購買的股份轉讓所應繳納的任何轉讓税。然而，若投標股份以簽署遞交書人士以外的任何人士的名義登記，則因向該人士轉讓該等股份而須繳付的任何該等轉讓税款(不論向登記持有人或該等其他人士徵收)的金額將會從收購價中扣除，除非提交令人信納的該等税款已繳交或獲豁免的證明已交回該等轉讓税款或豁免該等轉讓税款的證明文件已提交，否則將會從收購價中扣除因轉讓該等股份而須繳付的任何該等轉讓税款(不論是向登記持有人或該等其他人士徵收)。在某些條件下，我們將沒有義務根據要約購買股票。請參閲上面的第3節。

任何投標股東或其他收款人先前未提交正確、完整和簽名的W-9、W-8BEN、W-8BEN-E、W-8IMY、W-8ECI或其他適當表格(如：W-8IMY表格、W-8ECI表格或其他適當表格)，且未能完整填寫和簽署投標函中的W-9表格或其他適當表格(如W-8BEN表格、W-8BEN-E表格、表格W-8IMY或表格(W-8ECI)，並向我們提供這種正確填寫的表格可能會受到聯邦支持扣留根據要約支付給該股東或其他收款人的毛收入。目前適用的備份預扣費率為24%。關於這項税收以及可能對投標非美國股東支付的毛收入按30%(或更低的適用條約利率)的税率預扣的情況，請參閲第13節。

第七節資金來源和數額。

我們根據要約購買最多218,466股我們的已發行和流通股，收購價為每股9.16美元，相當於公司截至2019年12月31日的每股資產淨值，對我們來説，總成本為2,001,148.56美元。正如第一節所討論的那樣，我們將回購的股票總數限制在218,466股(這個數字相當於截至2019年12月31日的日曆年度已發行股票加權平均數量的2.5%)。回購股票的實際數量，以及我們根據要約購買股票的總成本，目前還無法確定。我們打算使用手頭的現金為購買在要約中有效投標和未撤回的股票提供資金。

8

第八節財務報表。

財務報表未包括在此，因為向股東提出的對價僅由現金組成；要約不受任何融資條件的約束；本公司是一家根據交易法第2913(A)節規定的公開報告公司，並在EDGAR系統上以電子方式提交報告。

有關公司的信息和提交給證券交易委員會的報告可以在證券交易委員會設在華盛頓特區的公共資料室查看和複製。有關資料室運作的信息可以通過撥打證券交易委員會的電話(202)551-8090獲得。該公司以電子方式向證券交易委員會提交的報告和其他信息可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得，在支付複印費後，可以通過以下電子郵件地址提出電子請求獲得這些信息的副本：public info@sec.gov，或寫信至華盛頓特區NE.F Street 100F Street，華盛頓特區：20549。

第9節董事、高級管理人員和某些相關人士的利益；交易和
有關股份的安排。

截至本公佈日期，根據交易所法案頒佈的規則第13D-3條，並無任何人士實益擁有本公司5%或以上的流通股。

高級人員及董事的擁有權摘要

下表列出了截至2020年2月21日，有關以下公司股票實益所有權的信息：

•

我們的每一位董事和行政人員；以及

​

•

我們所有的董事和高管都是一個團隊。

​

(1)

每個受益人的地址是紐約第五大道550號6樓Terra Income Fund 6，Inc.郵編：10036。

​

(2)

基於2020年2月21日發行和發行的股票總數為8,252,073股。

​

在2020年2月21日之前的60天內，我們以每股9.15美元的平均價格發行了總計38,965股股票，2019年12月31日和2020年1月31日成交的毛收入約為356,533美元。由於我們於2018年4月結束了公開募股，因此在此期間出售的股票數量僅包括根據我們的分銷再投資計劃發行的股票。除根據分派再投資計劃進行的交易及若干董事根據選舉購買股份的交易外，該等董事根據吾等的記錄及根據本公司的記錄，每季就其在董事會或董事會委員會的服務所賺取的費用，以購買股份。

9

根據向吾等提供的資料，本公司的任何董事或行政人員、任何控制本公司的人士、任何公司的任何董事或行政人員或最終控制本公司的其他人士、本公司的任何聯營公司或少數股權附屬公司或本公司的任何附屬公司的任何行政人員或董事在該期間內並無進行任何其他股份交易。吾等或(據吾等所知)上述任何人士均不是與任何其他人士就吾等任何證券的要約直接或間接相關的任何合約、安排、諒解或關係(包括但不限於有關轉讓或表決任何該等證券、合資企業、貸款或期權安排、認沽或催繳、貸款擔保、避免損失或給予或不給予委託書、同意書或授權的任何合約、安排、諒解或關係)的一方，亦不與任何其他人士訂立任何合約、安排、諒解或關係(包括但不限於有關轉讓或表決任何該等證券、合資企業、貸款或期權安排、認沽或催繳、貸款擔保、防止損失或給予或不給予委託書、同意書或授權的任何合約、安排、諒解或關係)。根據我們提供或可獲得的信息，我們的董事、高級管理人員或關聯公司均不打算根據要約認購股份。然而，要約並不限制根據要約向任何該等人士購買股份。

第10節要約的某些效果。

根據要約購買股份可能會增加沒有出價股份的股東在本公司的比例權益。所有在要約收購後留下的股東將面臨與流通股數量減少和因支付投標股份而導致的公司資產減少相關的任何增加的風險。請參閲上面的第7節。本公司根據要約購買的所有股份將予註銷，其後將為授權及未發行股份。

第11節關於公司的某些信息。

我們是一家非多元化的封閉式管理投資公司，已選擇根據1940年法案作為業務發展公司進行監管。因此，我們必須遵守某些監管要求。我們由Terra Income Advisors進行外部管理，這是一傢俬人投資公司，根據1940年修訂後的《投資顧問法案》(Investment Advisers Act)註冊為投資顧問。Terra Income Advisors根據我們董事會制定的資產配置和其他指導方針，負責識別、評估和協商我們的投資結構，並代表我們做出投資決策。此外，從2018年10月1日開始至2018年12月31日結束的短暫納税年度開始，我們選擇(並打算此後每年都有資格)作為房地產投資信託基金(REIT)徵税。

我們的主要投資目標是：

•

支付有吸引力和穩定的現金分配；以及

​

•

保存、保護出資額並向股東返還出資額。

​

我們還可以通過選擇出售時機來實現投資價值的增長，以實現價值最大化。Terra Income Advisors的管理團隊在發放、獲取、構建、管理和處置與我們打算投資的貸款類型類似的房地產相關貸款方面擁有豐富的經驗。為了達到我們的投資目標，我們一般會遵循以下投資標準：

•

把重點放在新貸款的發放上；

​

•

關注以美國房地產為抵押的貸款；

​

•

主要投資固定利率貸款，而不是浮動利率貸款，但我們保留按浮動利率計息的債務投資的權利；

​

•

投資於預計在一到五年內償還的貸款；

​

•

實現當期收入最大化；

​

•

向信譽良好的借款人放貸；

​

•

向有望產生可持續現金流的房產放貸；

​

•

最大限度地按物業類型、地理位置、租户和借款人進行多元化經營；

​

10

•

尋找場外交易來源；以及

​

•

持有投資直到到期，除非根據Terra Income Advisors的判斷，市場狀況需要提前處置。

​

我們的主要辦事處位於紐約第五大道550號6樓，郵編：10036，電話號碼是(212)7535100。

第12節補充信息。

有關我們業務的信息，包括我們的背景、戰略、業務、投資組合、競爭和人員，以及我們的財務信息，請參閲：

•

我們於2020年2月21日提交給SEC的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告；

​

•

我們的發行人投標報價聲明如期提交給證券交易委員會，於2020年2月21日提交。

​

上述文檔中的每一個在此引用作為參考。證券交易委員會設有一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，這些信息可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。這些報告、委託書、信息聲明和其他信息的副本可在支付複印費後通過電子郵件向以下地址索取：public info@sec.gov，或寫信給證券交易委員會的公眾參考科，地址是華盛頓特區20549，郵編：100F Street，N.E.

第2913節美國聯邦所得税的某些後果。

以下討論是對根據要約出售股票的美國聯邦所得税後果的一般摘要。本摘要以守則、根據守則頒佈的適用國庫條例、裁決和行政聲明以及司法裁決為基礎，所有這些均截至本文日期，所有這些變化都可能影響本文所述的税收後果，並可能具有追溯力。本摘要僅涉及作為資本資產持有的股票。根據股東的具體情況，本摘要並未涉及可能與股東相關的所有税收後果。此外，本摘要不涉及(I)可能與股東根據要約認購股票的決定有關的任何州、地方或非美國的税收考慮因素；或(Ii)因美國聯邦税收目的而被歸類為合夥企業的合夥企業或實體(或其合作伙伴或成員)根據要約認購股票的任何税收後果。最後，本摘要假設本公司按照守則的定義作為房地產投資信託基金徵税。股東應就根據要約出售股票的税收後果以及州和地方税法的影響諮詢他們自己的税務顧問。見上文第(4)(C)節。

(A)美國股東。

根據要約出售股票將是美國聯邦所得税的應税交易，無論是作為“出售或交換”，還是在某些情況下，作為“股息”。根據守則第302(B)節，在以下情況下，根據要約出售股份一般將被視為“出售或交換”：(I)導致股東於本公司的權益“完全終止”，(Ii)對股東而言“大大不成比例”，或(Iii)對股東而言“實質上並不等同股息”。在決定是否符合任何這些測試時，實際擁有的股份，以及由於守則第318節所載的某些推定所有權規則而被視為股東擁有的股份，一般都必須考慮在內。如果符合“出售或交換”待遇的這三項測試中的任何一項，股東將確認等於根據要約收到的現金金額與出售股票的納税基礎之間的差額的損益。收益或損失將是資本收益或損失。一般來説，如果出售股份的持有期超過一年，與出售股份有關的資本損益將是長期資本損益。適用於個人股東的最高長期資本利得税為20%。扣除資本損失的能力有限。根據守則的“洗牌出售”規則，倘股東在本公司根據要約購買股份的日期之前或之後三十(30)日內收購實質相同的股份，則根據要約出售的股份的虧損通常不得確認。在此情況下，收購股份的基準和持有期將調整為

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反映不允許的損失。此外，持有6個月或以下的股票的應税處置所實現的任何虧損，在股東收到關於該等股票的任何資本利得股息(或貸記給股東的未分配資本利得)的範圍內，將被視為長期資本損失。

倘不符合守則第302(B)節所載的任何測試，則根據要約出售股份的股東所收取的款項將作為“股息”向該股東課税，但以該股東在本公司當期或累計盈利及溢利中的可分配份額為限，而該等款項超過應課税作為股息的部分將構成免税資本回報(以根據要約出售的股份的股東課税基準為準)。在這種情況下，任何超過股東税基的收入都將構成應納税所得額。如果投標股東收到的金額被視為“股息”，投標給公司的股票的納税基礎將轉移到該股東持有的任何剩餘股份中。

被視為股息但未被指定為合格股息收入或資本利得股息(“合格REIT股息”)的REITs分配被視為普通收入。根據2017年12月22日簽署成為法律的通常被稱為減税和就業法案的税收立法，非公司納税人有權扣除其合格REIT股息的最高20%。扣除額最高可達非法人美國股東合格股息收入總額的20%，但如果美國股東因上市合夥企業虧損，或美國股東的應納税所得額(不計入淨資本利得)低於美國股東合格REIT股息金額，則扣除額可能低於合格REIT股息金額的20%。此外，根據守則199A節的財政部條例，對守則中沒有規定的20%的扣除額規定了最短的持有期。根據財政部法規，要將一股REIT股票的REIT股息視為合格REIT股息，美國股東(I)必須在自該股份就該股息成為除股息之日前45天開始的91天內持有該股票超過45,000天，以及(Ii)沒有義務就實質上類似或相關財產的頭寸支付相關款項，例如，根據賣空。

此外，若股份投標被視為向投標股東派發“股息”，則美國國税局可採取的立場是，根據守則第305(C)節作出的推定分派可能導致其在本公司盈利及資產中的比例權益因該等投標而增加的股東，例如非投標股東。敦促股東就根據要約出售股票而產生的被視為分配的可能性諮詢他們自己的税務顧問。

美國高收入個人、遺產和信託基金的淨投資收入要額外繳納3.8%的税。就這些目的而言，淨投資收益包括股息和出售股票的收益。就個人而言，就個人而言，税款將為個人投資入息淨額的3.8%，或超過個人經修訂調整入息總額超過250,000元(如屬已婚人士提交聯名報税表或尚存配偶)、125,000元(如屬已婚人士)或200,000元(如屬單身人士)。在計算淨投資收益時，不計入上述“合格房地產投資信託基金股息”的20%扣除額。

公司可能被要求扣留根據要約支付給美國股東或其他受款人的部分毛收入，除非美國股東已填寫並向公司提交了一份W-9表格，提供了美國股東的僱主識別碼或社會保險號(視情況而定)，並在偽證處罰下證明：(A)該號碼是正確的；(B)如果(I)美國股東被免除備用預扣，(Ii)美國國税局沒有通知美國股東由於少報利息或股息而受到備用預扣，或(Iii)美國國税局已通知美國股東美國股東不再接受備用預扣；或(C)根據適用法律適用例外情況。目前適用的備份預扣費率為24%。W-9表格包括在給美國股東的傳送信中。

(B)非美國股東。

非美國股東根據要約出售股票的美國聯邦所得税取決於任何由此產生的收入是否與在美國進行的交易或業務“有效相關”。

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根據下文討論的FIRPTA規則，非美國股東在美國進行的交易(如果適用所得税條約，則取決於非美國股東是否在美國設有常設機構)或被視為有效關聯收入，以及上述針對美國股東的交易的税收特徵為公司出售股份或股息分配。如果根據要約出售股票的關聯不是那麼有效(或者，如果適用所得税條約，非美國股東不維持美國常設機構)，並且如果正如美國股東預期的那樣，它產生的是收益或虧損，而不是股息待遇，則非美國股東在根據要約投標股票時實現的任何收益將不受美國聯邦所得税或任何美國預扣税的約束；但是，如果非美國股東是非美國居民，並且在銷售納税年度內實際在美國停留超過182天，則此類收益將按30%的税率(或根據所得税條約適用的較低税率)繳納美國聯邦所得税。然而，如果由於上述有關美國股東的原因，非美國股東被視為從公司就其提交的股票獲得股息分配，如果股息與非美國股東在美國的交易或業務沒有有效地聯繫在一起，被視為股息的金額將按30%的税率(或根據税收條約可能適用的較低税率)繳納美國預扣税。

根據守則的定義，如果股份構成美國不動產權益(“USRPI”)，非美國股東出售股份將被視為有效關聯收入，並根據1980年外國投資不動產税法(“FIRPTA”)繳納美國聯邦所得税。如果在規定的測試期內，公司資產中只有不到50%是USRPI(不包括僅以債權人身份持有的不動產權益)，則該股票不會被視為USRPI。該公司預計其資產中不會有超過50%由USRPI組成，但美國國税局(IRS)可能會採取這樣的立場，即公司的優先股權不應被視為美國聯邦所得税目的債務工具中的利益。即使在上述測試下，這些股票將是美國上市公司投資者指數，但如果該公司是國內控制的合格投資實體，股票也不會構成美國股票投資者指數。“如果在指定的測試期內，非美國人直接或間接持有的REIT股票價值始終低於50%，則該REIT是國內控制的合格投資實體。本公司目前相信，它一直是一家國內控制的合格投資實體，因此，根據FIRPTA，出售股票將不需要納税。

如果非美國股東投標股票的收益實際上與該非美國股東在美國進行的貿易或業務有關(如果適用所得税條約，則該非美國股東維持在美國的常設機構)，無論投標的特徵是出售，還是出於美國聯邦所得税的目的而引起公司的股息分配，該交易將在美國聯邦所得税申報表上報告，並按常規的美國聯邦所得税税率徵税，對於個人，可能適用FIRPTA替代最低税。

公司非美國股東收到的任何股息或收益，如果實際上與公司股東從事的美國貿易或業務有關(如果適用所得税條約，則可歸因於公司非美國股東維持的常設機構)，還可能按30%的税率或更低的適用條約税率繳納額外的分支機構利得税。

非美國股東應向公司提供正確填寫的W-8BEN表格、W-8BEN-E表格、W-8IMY表格、W-8ECI表格或其他適用表格，以避免備用扣留他們從公司獲得的現金，無論他們在投標所涉及的股票時如何納税。

以上所述的税務討論僅供參考。每個股東都被敦促諮詢股東自己的税務顧問，以確定要約對他或她的特殊税收後果，包括州、地方和外國税法的適用性和效力。

第F14條修訂；延長投標期；終止。

我們保留在報價懸而未決期間的任何時間對報價進行任何方面的修改、補充、延長或終止的權利。在不限制我們可以選擇公佈此類修訂、補充、延期或終止的方式的情況下，我們沒有義務

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發佈、宣傳或以其他方式傳播任何此類公告，除非適用法律規定(包括根據《交易法》頒佈的規則14e-1(D)和13e-4(E)(3))。

如果我們大幅更改收購要約的條款或有關收購要約的信息，我們將按照交易法頒佈的規則13E-4(D)(2)、13E-4(E)(3)和13E-4(F)(1)的要求延長收購要約。這些規則以及美國證券交易委員會的某些相關新聞稿和解釋規定，在收購要約條款或有關收購要約的信息發生重大變化(價格變化或尋求的證券百分比變化除外)後，收購要約必須保持開放的最短期限將取決於事實和情況，包括這些條款或信息的相對重要性。一般而言，如果吾等大幅更改收購要約條款或有關收購要約的資料(價格改變或所尋求證券百分比的改變除外)，包括放棄重大條件，吾等須在必要時延長收購要約，以便收購要約在作出該等改變後至少五個營業日內保持有效。如果 (1)當我們增加或減少每股支付價格，或增加或減少要約收購中尋求的股份數量(但在增加的情況下，只有在我們將尋求的股份數量增加超過我們已發行股份的2%的情況下)，以及(2)如果要約預定在從(包括)首次刊登、發送或給予股東該增減通知之日起的第十個工作日結束的期間之前的任何時間到期，則要約將被

我們可以在要約到期後的下一個工作日上午9點之前發佈新聞稿或發佈其他公告，延長要約開放的時間段，否則要約就會到期。除非適用法律要求(包括根據《交易法》頒佈的規則第13E-4(F)(1)條)，否則我們沒有義務延長要約。

第2.15節前瞻性陳述；雜項。

這一報價可能包括前瞻性陳述。本報價中包含的前瞻性陳述可能包括以下陳述：

•

我們未來的經營業績；

​

•

我們的業務前景和我們可能投資的公司的前景；

​

•

我們預期進行的投資的影響；

​

•

我們投資組合公司實現目標的能力；

​

•

我們當前和預期的融資和投資；

​

•

我們的現金資源、資金來源和營運資金是否充足；

​

•

我們投資組合公司的現金流、分配和股息(如果有的話)的時間和金額；

​

•

我們與第三方的合同安排和關係；

​

•

與以下任何附屬實體存在實際和潛在的利益衝突：Terra Income Advisors，LLC，我們的投資顧問；Terra Capital Partners，LLC，我們的贊助商；Terra REIT Advisors，LLC，Terra Capital Partners，LLC的子公司；Terra Fund，Advisors，LLC，Terra Capital Partners，LLC的附屬公司；Terra Secure Income Fund，LLC；Terra Secure Income Fund 2，LLC；Terra Secure Income Fund 3，LLC；Terra Secure Income Fund 4，Terra Property Trust，Inc.，Terra Secure Income Fund 5，LLC的子公司；Terra Property Trust 2，Inc.，Terra Secure Income Fund 7，LLC的子公司；Terra International Fund 3，L.P.；Terra International Fund 3 REIT，LLC，Terra International Fund 3，L.P.的子公司；Terra Capital Advisors，LLC；Terra Capital Advisors 2，LLC；Terra Income Advisors 2，LLC；或其任何附屬公司；

​

•

我們未來的成功取決於整體經濟及其對我們可能投資的行業的影響；

​

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•

我們對財務槓桿的使用；

​

•

Terra Income Advisors能夠為我們找到合適的投資，並監控和管理我們的投資；

​

•

Terra Income Advisors或其附屬公司吸引和留住優秀專業人員的能力；

​

•

我們有能力選擇納税，並在此之後保持我們作為受監管投資公司的資格(根據修訂後的1986年國税法)和作為業務發展公司(根據1940年的投資公司法)的資格；

​

•

更改税務法例及我們的税務情況所帶來的影響；及

​

•

我們可以投資的企業的納税狀況。

​

此外，“預期”、“相信”、“預期”和“打算”等詞語表示前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包括這些詞語。本報價中包含的前瞻性陳述包含風險和不確定因素。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同，包括我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”部分以及我們提交給SEC的其他報告中陳述的因素。其他可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

•

經濟的變化；

​

•

與我們的業務或經濟可能因恐怖主義或自然災害而中斷相關的風險；以及

​

•

未來我們作業區的法律、法規和條件的變化。

​

我們在此報價中包含的前瞻性陳述是基於我們在此報價日期獲得的信息。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。建議您參考我們可能直接向您或通過我們未來可能向SEC提交的報告所做的任何其他披露，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告以及Form 8-K的當前報告。本要約中包含的前瞻性陳述和預測不包括在1933年修訂的《證券法》第227A節和《交易法》第221E節提供的避風港保護之外。

要約不會向任何司法管轄區的股份擁有人或其代表接受投標，而在該司法管轄區內，提出要約或接受要約將不符合該司法管轄區的證券或“藍天”法律。據吾等所知，在任何司法管轄區，根據要約提出要約或接受股份投標、購買或支付股份，均不符合該等司法管轄區的法律。然而，我們保留在任何司法管轄區排除股東的權利，在任何司法管轄區內，如果認定要約不能合法提出或要約股份不能合法接受、購買或支付，我們保留排除股東的權利。只要我們真誠努力遵守任何被認為適用於要約的州法律，我們相信，根據交易所法案頒佈的規則第13E-4(F)(9)條，將居住在任何此類司法管轄區的持有人排除在外是允許的。在證券、“藍天”或其他法律規定須由持牌經紀或交易商作出要約的任何司法管轄區內，有關要約應視為由一名或多名根據該司法管轄區法律獲發牌的經紀或交易商代表吾等作出。

2020年2月21日Terra Income Fund 6，Inc.

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