美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

截至2020年3月31日的季度

對於 ，過渡期從_。

委託 檔號：000-55053

吹風 驅動聯鎖公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

(877) 238-4492

註冊人的 電話號碼，包括區號

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是[X]不是[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。

是[X]不是[]

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。________

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是[X].

僅適用於在過去五年內參與破產程序的發行人：

勾選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分配證券後，是否提交了1934年《交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是[] 否[]

僅適用於企業發行人 ：

顯示 截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2020年5月15日，已發行和已發行普通股共31,350,683股，面值0.0001美元。

警示 聲明

除 歷史事實的陳述或描述外，本季度報告中包含或引用的所有 Form 10-Q(本“Form 10-Q”)陳述均為“前瞻性陳述”，符合修訂後的1934年證券 交易法(“交易法”)的含義。前瞻性陳述的例子包括但不限於：有關預計銷售額、成本、費用和毛利率的陳述；我們的會計估計、假設和判斷；對我們產品的預期需求；我們行業的預期增長；我們行業的競爭性質和預期的 增長；以及我們對額外資本的預期需求和可獲得性。這些前瞻性陳述 基於我們目前對行業和業務的預期、估計、近似和預測、管理層的 信念以及我們做出的某些假設，所有這些都可能會發生變化。前瞻性陳述通常可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”相信、“”尋求“”、“估計”、“可能”、“將會”、“應該”、“ 將”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”等詞語以及這些詞語的變體或否定來識別 。這些陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、 難以預測的不確定性和假設的影響。因此，由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同 ，其中一些因素在我們於2019年7月19日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K報告的“風險 因素”一節中闡述，本報告 可能導致我們的財務結果, 包括我們的淨收益或虧損或淨收益或虧損的增長與之前的業績大不相同 ，這反過來又可能導致我們的普通股價格大幅波動。這些 前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何 前瞻性聲明。

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目錄表

第 部分i-財務信息

項目 1財務報表

截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的 合併資產負債表，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的合併經營表 ，截至2020年3月31日的 三個月的合併股東權益(虧損表)，以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的合併現金流量表如下。未經審核的中期簡明財務報表反映管理層認為為公平陳述所呈列中期業績所需的所有調整。所有此類調整都是正常且重複的 性質。

第 部分i-財務信息

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壓縮 合併資產負債表

見 未經審計的簡明合併財務報表附註。

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未經審計的 精簡合併經營報表

(未經審計)

見 未經審計的簡明合併財務報表附註。

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未經審計的 股東虧損簡明合併報表

(未經審計)

見 未經審計的簡明合併財務報表附註。

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未經審計的 合併現金流量表

(未經審計)

見 未經審計的簡明合併財務報表附註。

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未經審計財務報表附註

注 1-組織和業務性質

Blow &Drive Interlock(“本公司”)於2013年7月2日根據特拉華州法律註冊成立， 從事任何合法的公司業務，包括但不限於選定的合併和收購。作為強制法院或機動車部門 計劃的一部分，該公司銷售並出租酒精點火聯鎖裝置給酒後駕車/酒後駕車違法者。該公司的設備已在以下州獲得批准：亞利桑那州和德克薩斯州。

2015年，公司成立了BDI製造公司，這是亞利桑那州的一家公司，是Blow& Drive Interlock Corporation的100%全資子公司。該公司營銷、安裝和監控呼氣酒精點火聯鎖裝置(BAIID)，名為 BDI-747/1，這是一種安裝在汽車轉向柱上的機械裝置，駕駛員可通過該裝置呼氣。 該裝置進而提供血液酒精濃度分析。如果駕駛員的血液酒精含量高於某個預先設定的限值，該裝置會阻止點火和汽車啟動。作為強制法院或機動車部門計劃的一部分，酒後駕車或酒後駕車(“酒後駕駛”或“酒後駕駛”) 違法者通常需要使用這些設備 。

公司向第三方分銷商授權推廣BDI-747/1並提供與該設備相關的服務。 總代理商針對特定地理區域(整個州或州內的某些縣)。本公司目前 已簽訂六份經銷協議。根據分銷協議，公司通常會收到一次性費用 ，然後有權從經銷商收到設備後三十(30)天開始，獲得每台註冊費和每台BDI-747/1設備的月費。 經銷商從收到設備後三十(30)天開始庫存或上路。

注 2-重要會計政策的列報和彙總依據

隨附的 公司及其全資附屬公司的中期未經審核簡明綜合財務報表(“中期財務報表”)已根據 美利堅合眾國(“GAAP”)公認的中期財務信息會計原則編制，並按照表格10-Q和S-X規則第10-01條的要求列報。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息 和註釋。這些中期財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日財年的合併財務報表及其附註一併閲讀。 本中期財務報表應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，本文所包括的中期財務報表包含所有調整， 包括正常經常性調整，這些調整被認為是公平列報公司財務狀況、運營業績和現金流量所必需的。

合併原則和陳述依據

隨附的合併財務報表 包括BDI製造(子公司)的運營結果。公司與子公司之間的所有重大 公司間賬户和交易已在合併中註銷。

整固

隨附的合併財務報表 包括BDI製造(子公司)的運營結果。公司與子公司之間的所有重大 公司間賬户和交易已在合併中註銷。

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未經審計財務報表附註

附註 2-重要會計政策的列報和彙總依據(續)

正在關注

本公司未經審核的簡明綜合財務報表採用美國公認會計原則 編制，適用於考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債的持續經營企業 。本公司尚未建立足以支付 運營成本並允許其作為持續經營企業繼續經營的持續收入來源。截至2020年3月31日，公司截至2020年3月31日的三個月累計虧損7,330,570美元，淨虧損464,609美元。公司是否有能力 繼續經營下去取決於公司能否獲得足夠的資本來彌補運營虧損，直到實現盈利。 如果公司無法獲得足夠的資本，可能會被迫停止或減少運營。

為了繼續經營下去，公司需要額外的資本資源。公司將 繼續通過出售其股權證券或發行應付票據來籌集資金，以獲得額外的運營資本 。本公司依賴於其能力，並將繼續嘗試獲得額外的股本和/或債務融資 ，直到本公司能夠從其運營中賺取收入並實現正現金流。不能保證公司 將成功地從其運營中賺取收入並實現正現金流。如果沒有足夠的資金， 該公司將不太可能繼續作為一家持續經營的企業。

根據公司目前的現金流出率、手頭現金以及之前出售股權證券和發行應付票據的收益 ，管理層認為其目前的現金將不足以滿足未來12個月營運資金的預期現金需求 。公司關於其流動性問題的計劃包括但不限於 以下內容：

本公司能否持續經營取決於其能否成功完成上一段所述的計劃 ，並最終獲得其他融資來源並實現盈利運營。這些簡明的 綜合財務報表不包括與記錄的 資產金額或金額的可回收性和分類以及可能因此不確定性而導致的負債分類相關的任何調整。

使用預估的

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出 估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用報告金額。實際 結果可能與這些估計值不同。

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未經審計財務報表附註

注2-列報依據 和重要會計政策摘要(續)

收入 確認

公司在賺取收入時確認收入，並在發生時確認銷售和費用的相關成本。公司根據FASB ASC主題605-10-S99 確認收入，收入確認，總體，SEC材料(“第605-10-S74節”)。 第605-10-S99節要求必須滿足四個基本標準才能確認收入：(1)有令人信服的證據證明存在安排；(2)已經交付或提供服務；(3)費用是固定和可確定的；以及(4)可收款 得到合理保證。收入成本包括與相應銷售交易相關的採購商品成本和人工成本。 當存在返回權時，公司將收入推遲到返回權到期。公司在服務完成時確認 服務收入。每月每單位手續費收入 在合同期限內賺取並確認為提供支持服務。當有令人信服的安排證據、已交貨、銷售價格已確定且可收購性得到合理保證時，即可 賺取來自區域獨家經營的收入 。

2019年1月1日，公司通過了FASB會計準則編碼(“ASC”)主題606，與客户的合同收入 (“ASC 606”)。新指南提出了新的五步收入確認模式，該模式全面取代了之前的收入確認指南，旨在消除美國GAAP中歷史上存在的眾多特定行業的收入確認指南 。新標準的基本原則是，企業或其他 組織將確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映 其期望獲得的商品或服務交換金額。該標準還要求更詳細的披露，併為先前會計指導中未完全解決的交易提供了 額外指導。

公司的主要收入來源是使用其聯鎖裝置的服務。收入 是根據與客户簽訂的合同中指定的考慮因素來衡量的。當合同成為與客户之間具有法律效力的 協議時，合同即已生效。這些合同規定了雙方的權利、付款條款以及銷售的其他合同條款和條件 。當聯鎖裝置安裝在客户的車輛上時，通常在銷售時通過信用卡、支票或現金支付對價

履約義務是合同中向客户提供獨特服務的承諾，對公司而言，這是向客户轉讓服務 。合同中承諾的履約義務是根據將提供給客户的服務確定的，這些服務既能夠區分，又在合同上下文中具有區別，因此服務 可與合同中的其他承諾分開標識。本公司已將這些服務視為單一的 履約義務。

合同的 交易價格分配給每個不同的履約義務，並在 客户獲得履約義務的好處時確認為收入。交易價格是根據對 的對價確定的，公司將有權在向客户轉讓貨物的交換中獲得 。本公司不會發放退款。

當公司在客户的車輛上安裝聯鎖裝置時，公司通過向客户提供服務來履行合同中的履約義務，從而確認收入。 公司在客户的車輛上安裝聯鎖裝置時，公司會向客户提供服務，從而確認收入。公司從客户那裏收取的、由政府當局評估的税費 不包括在特定創收交易中徵收的税費 不包括在收入中。

廣告 和營銷成本

廣告 和營銷成本在發生時記為一般和行政費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，廣告和營銷費用 分別為25,000美元和0美元

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未經審計財務報表附註

附註 2-重要會計政策的列報和彙總依據(續)

應收賬款 應收賬款及壞賬準備

公司的應收賬款主要由貿易應收賬款組成。本公司根據歷史趨勢、客户知識、任何已知爭議和應收賬款餘額的賬齡 結合管理層對未來潛在可收回能力的估計，記錄壞賬準備 。在所有應收賬款收款嘗試失敗後，將應收賬款從備用金中註銷 。本公司相信，截至2020年3月31日和2019年12月31日的壞賬撥備是充足的，但實際核銷可能會超過記錄的撥備。

特許權使用費 應計

公司簽訂了特許權使用費協議，將根據特定產品型號在2019、2018、2017和2016年銷售的數量永久支付與附註8中討論的應付票據相關的數量。這些估計是在票據開始時 進行的，以反映相關債務折扣。在2019年12月31日之前，該公司應計版税並減少付款 。本公司於2020年1月1日沖銷了71,465美元的應計特許權使用費作為額外實繳資本 截至2020年1月1日，Doheny Group免除了所有未支付的特許權使用費。

派生責任

公司適用ASC主題815-40“實體自有權益合同”(“ASC主題815-40”)的規定，根據 哪些可轉換工具包含保護持有人不受股價下跌影響的條款，不能免除 衍生會計處理。因此，可換股債務(由於行權價格不可固定及可釐定而按慣例不可轉換) 的嵌入轉換期權(其行使價格不可固定及可釐定) 最初被記為負債，並於每個報告日期按公允價值使用蒙特卡羅方法重估。(B)可換股債務(因行使價格不可固定及可釐定而按常規不可轉換) 最初記作負債，並於每個報告日期使用蒙特卡羅方法按公允價值重估。公司 每個季度使用蒙特卡洛方法對這些衍生品進行重新估值。估值變動計入衍生負債損益 。

可轉換債務和通過可轉換債務發行的認股權證

可轉換債務根據ASC 470制定的準則核算，具有轉換和其他選項的債務和ASC 740， 有益的轉換功能。當可轉換債券 以低於發行時市值的固定或可調整利率發行時具有轉換功能時，本公司記錄了有益轉換功能(“BCF”)。但是，如果 轉換功能取決於滿足的條件或特定事件的發生，則當 滿足或發生相關意外情況時，將記錄BCF。可轉換票據的BCF計入等於轉換特徵公允價值的可轉換票據的 賬面金額的減值或折價。然後，使用實際利息法將折扣攤銷至標的債務有效期內的利息 。

公司使用蒙特卡洛方法計算與可轉換工具發行的權證的公允價值，使用與ASC 718對員工期權進行估值時使用的相同假設。薪酬-股票薪酬， ，除非使用的是認股權證的合同期限。根據本指引，本公司按相對公允價值分配轉換功能與任何其他可拆卸工具(如認股權證)之間的可換股債務交易所得收益 。分配的公允價值記為債務折價或溢價，並在可轉換債務的預期 期限內攤銷為利息支出。

對於可轉換債務的 修改，本公司將更改嵌入式轉換功能(包括BCF)的公允價值的修改記錄為債務折扣，然後將其攤銷為債務剩餘壽命的利息支出。如果修改 被認為是重大的(即大於債務賬面價值的10%)，債務的清償被視為已經發生 ，導致確認清償損益。

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未經審計財務報表附註

附註 2-重要會計政策的列報和彙總依據(續)

金融工具的公允價值

公司使用ASC 820-10(公允價值計量和披露)對按 經常性基礎計量的金融資產和負債進行估值。公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額 。本指南還為計量公允價值時使用的投入建立了一個 層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的 投入的使用。可觀察的投入是市場參與者將 用於評估資產或負債的投入，是基於從獨立於公司的來源獲得的市場數據開發的。 不可觀察的投入是反映公司對市場參與者在 評估資產或負債時將使用的因素的假設的投入。該指南確立了可用於衡量公允價值的三個投入水平：

級別 1.可觀察的投入，如活躍市場的報價；

第 級2.除活躍市場報價外，可直接或間接觀察到的投入；

第 級 3.無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

下表 介紹了公司根據ASC 820-10的指導對金融工具進行的估值：

每股淨收益(虧損)

基本 每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以每個期間已發行普通股的加權平均數 。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股和 稀釋性普通股等價物的加權平均數計算的。

相關 方

相關 各方是指通過僱傭、所有權或其他方式有能力指導或導致 公司管理層和政策方向的任何實體或個人。

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未經審計財務報表附註

注2-列報依據 和重要會計政策摘要(續)

濃度

本公司所有 點火聯鎖裝置均從中國一家供應商處購買。失去該供應商可能會對公司及時獲得更多設備的能力產生重大影響 。

在截至2020年3月31日的三個月中，一個在四個州獲得許可的總代理商約佔2020年3月31日總代理商總收入的100%。失去該分銷商將對公司的收入產生重大影響。 根據本公司及其最大分銷商於2019年8月1日簽訂的協議，BDI Interlock直接從客户那裏收取收入，並支付大部分費用，作為回報，BDI Interlock每月向BDIC支付每個道路單位的租賃費。此 協議在未來仍然有效。

所得税 税

公司按照FASB ASC 740的所得税科目核算其所得税，該科目要求確認 遞延税項資產和負債，這是由於攜帶 數額的現有資產和負債的財務報表與其各自的税基和税收抵免結轉之間的差異造成的未來税收後果。遞延税項資產和 負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間內的運營中確認 。

公司還遵循ASC 740-10-25，根據ASC主題740， 對企業財務報表中確認的不確定納税部位的財務報表確認、計量和 披露提供了詳細的指導意見。所得税會計“。ASC 740-10-25規定了確認閾值和計量屬性 ，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸。它還提供關於取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡方面的指導。

衍生負債

公司評估了截至2020年3月31日其衍生金融工具的分類，這些衍生金融工具包括可轉換的 工具和本公司普通股的股票權利，並確定該等衍生工具符合ASC 815規定的 負債分類標準。

ASC 815通常提供三個標準，如果滿足這三個標準，則要求公司將轉換選擇權從其宿主工具 中分離出來，並將其作為獨立的衍生金融工具進行核算。這三個標準包括以下情況：(A) 嵌入衍生工具的經濟特徵和風險與宿主合同的經濟特徵和風險不是明確而密切相關的 ；(B)包含嵌入衍生工具 和宿主合同的混合工具沒有根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量， 公允價值變化在發生時在收益中報告；(C)將考慮使用與嵌入衍生工具條款相同的單獨工具 ASC 815還為該規則提供了例外 ，如定義的那樣，主機儀器被認為是常規的。

可轉換 儀器

公司根據《衍生工具和套期保值活動會計》專業 標準對其可轉換工具中嵌入的轉換期權進行評估和核算。

ASC 815-40規定，除其他事項外，如果事件不在實體的控制範圍內或可能需要淨現金結算，則合同應歸類為資產或負債。

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注2-列報依據 和重要會計政策摘要(續)

最近 發佈了會計聲明

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量要求的變更 。本標準刪除、修改和增加了公允價值 計量的某些披露要求。此聲明適用於財年以及這些財年內的過渡期，從2019年12月15日之後開始，允許提前採用。雖然本公司目前正在評估該 標準對合並財務報表的影響，但本公司計劃在2020財年第一季度採用ASU No.2018-13， 恰逢該標準的生效日期，預計該標準的影響不大。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)： 客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算。本 標準將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排 )的實施成本資本化要求保持一致。公司對託管安排 的服務要素(即服務合同)的會計處理不受擬議修訂的影響，並將繼續按照現有指導 計入已發生的費用。本標準不對現有披露要求進行擴展，但要求對作為服務合同的託管安排的 性質進行描述。本標準適用於財年，以及從2019年12月15日之後開始的這些財年內的過渡期 。允許提前採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期 採用。實體可以選擇前瞻性地或追溯地採用新指南。 本公司計劃在2020財年第一季度前瞻性地採用ASU No.2018-15的最新披露要求，恰逢該標準的生效日期，預計該標準的影響不會太大。

最近發佈的其他 會計更新預計不會對公司的中期財務報表產生實質性影響。

注 3段報告

公司有一個需要報告的細分市場：總代理商。

分銷商

公司簽訂的安排包括多項交付成果，通常包括銷售獨家經銷權、啟動用品包、促銷材料、為期三週的現場培訓和持續的月度支持服務。 公司將多項交付成果作為單獨的會計單位對安排中的每個重要要素進行核算。 根據ASC主題605-25，多要素收入安排， 將收入分配到每個會計單位，該主題為分離提供了標準每項交付內容使用的銷售價格基於供應商特定目標(VSOE)證據(如果可用)、第三方證據(如果VSOE不可用)或估計售價(如果既沒有VSOE證據也沒有第三方證據) VSOE和第三方證據。本公司必須以與獨立確定可交付成果價格的方式一致的方式確定最佳估計銷售價格 。本公司通常 不會單獨銷售總代理商或培訓。因此，本公司沒有這些單元的 銷售價格的VSOE，也沒有第三方證據，因此管理層在將收入分配給多要素安排中的每個交付項時使用其對銷售價格的最佳估計 。

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附註3--分部報告(續)

下表按部門彙總了淨銷售額和可確認的營業收入：

(A) 部門毛利包括部門淨銷售額減去部門銷售成本

(B) 可識別的分部運營費用由可識別的折舊費用組成

(C) 可識別的分部營業收入由分部毛利減去可識別的營業費用構成

(D) 一般公司費用包括所有其他不可識別的費用

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未經審計財務報表附註

附註 4-應付票據

應付票據 包括以下內容：

2017年12月 -5萬美元

2017年12月1日，本公司與第三方達成協議，以50,000美元的現金交換50,000美元的本票。該期票到期日為2020年12月1日，年息15%。該票據要求每月支付總額為1,733美元。該公司記錄了22,650美元的債務折讓，涉及與獲得將在票據有效期內攤銷的票據相關的已發行股票的價值 。2019年1月，票據結算，無需 額外付款。43,930美元被確認為和解收益。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為0美元和0美元。

2018年10月 -60,000美元

2018年10月11日，本公司與第三方達成協議，以現金59,105 換取60,000美元的本票(從現金中扣除895美元的手續費)。本票到期日為2019年5月5日，年利率為55%，利息為 。這張票據要求每個工作日總共支付561.43美元。票據於2019年1月16日結算，價格為 30,806美元，結算收益為10,834美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為0美元和339美元。

2018年10月 -72,800美元

2018年10月4日，公司與第三方達成協議，以72,800美元的現金換取72,800美元的本票。該期票到期日為2019年10月4日，年息51%。該票據需要 前六個月每月支付11,526.67美元，後六個月每月支付6,794.67美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為8,563美元和8,563美元。

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未經審計財務報表附註

附註 5-應付關聯方的票據

應付關聯方的票據 包括以下內容：

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未經審計財務報表附註

附註5-應付相關各方的票據 (續)

2018年12月 -222000美元

於2018年12月1日，本公司與相關第三方訂立協議，以2,020,000美元的新票據取代2018年8月的1,365,000美元 票據。新票據還包括2018年8月票據的違約罰款63.5萬美元，以及2018年8月票據未付款的違約罰款2萬美元。該票據要求在票據有效期內每月支付50,500美元的利息。 全部本金將於2023年12月1日到期。本公司未支付總計202,000美元的應計利息支付。根據 票據協議，此金額已添加到本金中，從而將本金金額增加到2,222,000美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，利息支出總額分別為151,500美元和151,500美元。

2018年12月 -6,000美元

2018年12月17日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得6,000美元貸款。票據 不計息，將於2019年12月17日全額到期。

2018年12月 -23,000美元

2018年12月31日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得23,000美元貸款。票據 不計息，將於2019年12月31日全額到期。

2019年1月 -32,700美元

2019年1月3日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得32,700美元貸款。票據 不計息，將於2020年1月3日全額到期。

2019年1月 -4萬美元

2019年1月11日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得40,000美元貸款。票據 不計息，將於2020年1月11日全額到期。

2019年1月 -14,500美元

2019年1月15日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得14,500美元貸款。票據 不計息，將於2020年1月15日全額到期。

2019年2月 -15,000美元

2019年2月1日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得15,000美元貸款。票據 不計息，到期日期為2020年2月1日。

2019年2月 -5000美元

2019年2月19日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得5000美元貸款。票據 不計息，到期日期為2020年2月19日。

2019年3月 -1萬美元

2019年3月4日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得1萬美元貸款。票據 不計息，將於2020年3月4日全額到期。

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未經審計財務報表附註

附註5-應付相關各方的票據 (續)

2019年5月 -2萬美元

2019年5月1日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得1萬美元貸款。票據 不計息，將於2020年5月1日全額到期。

2019年6月 -89,000美元

2019年6月3日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得8.9萬美元貸款。票據 不計息，將於2020年6月3日全額到期。

2019年7月 -13,000美元

2019年7月10日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得13,000美元貸款。票據 不計息，將於2020年7月10日全額到期。

2019年7月 -8000美元

2019年7月18日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得8000美元貸款。票據 不計息，將於2020年7月18日全額到期。

2019年7月 -25,000美元

2019年7月25日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得25,000美元貸款。票據 不計息，將於2020年7月25日全額到期。

2019年9月 -101,700美元

2019年9月27日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得101,700美元貸款。票據 不計息，到期日期為2020年9月27日。

2019年12月 -83,000美元

2019年12月31日，本公司與關聯方Doheny Group簽訂協議，獲得83,000美元貸款。票據 不計息，到期日期為2020年12月31日。

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未經審計財務報表附註

附註 6-可轉換應付票據

可轉換 應付票據包括以下內容：

2015年8月 -15,000美元

2015年8月7日，本公司與第三方非關聯公司簽訂了一項協議，併發行了7.5%的計息可轉換債券 ，債券於2017年8月7日到期，到期金額為15,000美元，轉換特徵在票據發行日期後180天開始生效。 僅從2015年9月開始按月支付利息。貸款可按轉換日期前五個交易日普通股平均收盤價 的70%進行轉換。關於這張應付可轉換票據 ，公司記錄了5770美元的債務折扣，這與票據的受益轉換功能有關，該票據將在票據有效期內或在票據轉換或償還之前攤銷 。本票據分為兩部分，嵌入轉換選擇權 ，按公允價值記錄為衍生負債(見附註9)。2016年5月6日，票據持有人選擇將本金7500美元 轉換為30,000股普通股。該票據目前處於違約狀態。

關於發行8月份可轉換應付票據，本公司於2015年8月7日發行認股權證，以每股0.50美元的收購價購買 30,000股本公司普通股。布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型用於評估權證的相對公允價值，以確定與應付可轉換票據相關的權證的相對公允價值 使用以下輸入：預期期限-3年、預期股息率-0%、波動率-100%、無風險 利率-1.08%。該公司額外記錄了4,873美元的債務折扣，這與與將在票據有效期內攤銷的票據相關的認股權證 的相對公允價值有關。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為141美元和141美元。

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未經審計財務報表附註

附註 6-可轉換應付票據(續)

2018年3月 -2萬美元

2018年3月9日，本公司與一家非關聯股東簽訂了一項協議，併發行了10%的計息可轉換債券 ，2021年3月9日到期，金額為20,000美元。前六個月的利息以現金支付，此後，利息可能以現金或本公司普通股 支付。貸款可按轉換日期前五個交易日普通股平均收盤價的61%進行轉換，但如果轉換會導致 持有者在轉換生效後持有4.9%以上的已發行普通股，則貸款不得轉換。關於這筆可轉換應付票據 ，公司在債務上記錄了20,000美元的折扣(總折扣為47,768美元，其中27,768美元已支出)， 與票據的受益轉換功能有關，該票據將在票據的有效期內或在票據轉換或償還之前攤銷 。這張票據分為兩部分，嵌入的轉換選擇權按公允價值記錄為衍生負債。截至2018年3月31日，此票據尚未轉換。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月， 利息支出總額分別為500美元和500美元。

2020年2月 -112,750美元

2020年2月24日，本公司與一家非關聯股東達成協議，發行了12%的計息可轉換債券 ，於2020年12月24日到期，金額為112,750美元。利息的支付是美利堅合眾國的合法貨幣。 貸款可按(I)截至本票據日期前的最後一個完整交易日 前25個交易日內的最低交易價和(Ii)可變轉換價格中的較低者進行轉換。可變換算 價格是指50%乘以市場價。關於這筆可轉換應付票據，公司在債務上記錄了12,750美元的折扣，這與票據的受益轉換功能有關，該票據將在票據的有效期內或在票據轉換或償還之前攤銷 。本票據分為兩部分，嵌入的轉換期權按公允價值記錄為衍生負債 。截至2020年3月31日，本票據未進行轉換。

截至2020年3月31日的三個月，利息支出總額為1,200美元。

2020年2月 -75,000美元

2020年2月24日，本公司與一家非關聯股東達成協議，發行了10%的計息可轉換債券 ，於2020年11月24日到期，金額為75,000美元。利息的支付是美利堅合眾國的合法貨幣。貸款 可按(I)截至本票據日期前 最後一個完整交易日的前二十五個交易日內的最低交易價、(Ii)在包括及緊接轉換日期之前的 個連續二十五個交易日內至少有100股普通股交易的主要 市場普通股最低交易價的50%(以較低者為準)兑換。關於這筆可轉換應付票據，公司記錄了15,000美元的債務折扣 ，這與票據的受益轉換功能有關，該票據將在票據有效期內或在票據 轉換或償還之前攤銷。本票據分為兩部分，嵌入的轉換選擇權按公允 值記錄為衍生負債。截至2020年3月31日，本票據未進行轉換。

截至2020年3月31日的三個月，利息支出總額為600美元。

2020年2月 -5萬美元

2020年2月25日，本公司與一家非關聯股東簽訂了一項協議，併發行了10%的計息可轉換債券 ，2021年2月24日到期，金額為50,000美元。利息的支付是美利堅合眾國的合法貨幣。貸款 可按(I)55%乘以截至本票據日期前最近完成交易的前25個交易日內的最低交易價 或(Ii)可變轉換價格中的較低者進行轉換。“可變 換算價”是指55%乘以市場價。關於這筆可轉換應付票據，公司 記錄了6750美元的債務折扣，這與票據的受益轉換功能有關，該票據將在票據的有效期內或在票據轉換或償還之前攤銷。本票據分為兩部分，嵌入的轉換選擇權按公允價值記錄為 衍生負債。截至2020年3月31日，本票據未進行轉換。

截至2020年3月31日的三個月，利息支出總額為418美元。

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未經審計財務報表附註

附註 7-衍生負債

衍生債務 包括以下內容：

公司適用ASC主題815-40“實體自有權益合同”(“ASC主題815-40”)的規定，根據 哪些可轉換工具包含保護持有人不受股價下跌影響的條款，不能免除 衍生會計處理。因此，可換股債務(由於行權價格不可固定及可釐定而按慣例不可轉換) 的嵌入轉換期權(其行使價格不可固定及可釐定) 最初被記為負債，並於每個報告日期按公允價值使用蒙特卡羅方法重估。(B)可換股債務(因行使價格不可固定及可釐定而按常規不可轉換) 最初記作負債，並於每個報告日期使用蒙特卡羅方法按公允價值重估。

2020年2月24日，北投向Auctus Fund(“Auctus”)發行了112,750美元的可轉換本票(“Auctus 票據”)，於2020年12月24日(“到期日”)到期。Auctus票據產生了12%的一次性利息費用， 該利息在發行時記錄，並在Auctus票據償還時到期。Auctus票據包括12,750美元的原始發行折扣 ，使BDIC從Auctus收到的餘額淨額為100,000美元。Auctus的交易包括承諾費， 採取BDIC購買1,127,500股(“承諾股”)的10個月認股權證的義務的形式 ，這些股份僅在違約情況下提供。根據Auctus Note的定義，一旦發生違約事件，轉換價格 應等於轉換通知前連續25個交易日本公司普通股最低交易價的50%，到期餘額將乘以50%(“違約撥備”)。

2020年2月24日，北汽集團向EMA Financial(“EMA”)發行了一張75,000美元的可轉換本票(“EMA 票據”)，該票據將於2020年11月24日(“到期日”)到期。EMA票據產生了10%的一次性利息費用， 這筆費用在發行時記錄，並在EMA票據償還時到期。EMA票據包括15,000美元的原始發行折扣，使BDIC從EMA收到的餘額淨額為60,000美元。如 EMA Note所定義，一旦發生違約事件，轉換價格應等於轉換通知前連續25個交易日本公司普通股最低交易價的50%，到期餘額應乘以50%(“違約 條款”)。

2020年2月25日，北投向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了一張50,000美元的可轉換本票(“Crown 票據”)，到期日期為2021年2月24日(“到期日”)。官方票據產生了10%的一次性利息費用， 這筆費用在發行時記錄，並在償還官方票據時到期。官方票據包括6750美元的原始發行折扣 ，使BDIC從Crown收到的餘額淨額為43,250美元。皇冠的交易包括承諾費，而承諾費 採取九個月認股權證的責任形式，購買416,666股(“承諾股”)，這些股份只在違約時 提供。根據官方票據的定義，一旦發生違約事件，轉換價格 應等於轉換通知前連續25個交易日公司普通股最低交易價的55% ，到期餘額應乘以55%(“違約撥備”)。

衍生工具 根據ASC 815“衍生金融工具及對衝活動會計”的定義， 由包含名義金額和一個或多個標的(如利率、 證券價格或其他變量)的金融工具或其他合約組成，不需要初始淨投資並允許淨結算。衍生金融工具 可以是獨立的，也可以嵌入到其他金融工具中。此外，衍生金融工具最初及其後 均按公允價值計量，並記錄為負債或極少數情況下的資產。

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未經審計財務報表附註

注7--衍生負債 (續)

衍生金融工具的會計處理 要求本公司按協議開始日的公允價值和隨後每個資產負債表日的公允價值記錄嵌入的轉換選擇權和認股權證 。公允價值的任何 變動在每個資產負債表 日期記錄為每個報告期的非營業、非現金收入或費用。如果分類因期間發生的事件而更改，合同將自導致重新分類的 事件發生之日起重新分類。由於訂立認股權證協議(該等工具包含無下限的可變轉換功能)，本公司已根據ASC 815-40-35-12採用排序政策，據此 所有未來工具均可歸類為衍生負債，但與發行予僱員或董事的股份薪酬有關的工具除外 。

根據ASC 815，公司確定可轉換債務包含嵌入衍生品，並使用 蒙特卡羅方法對衍生品進行估值。估計衍生金融工具的公允價值需要作出重大的 和主觀估計(如波動率、估計壽命和利率)，這些估計可能且很可能會隨着內部和外部市場因素的相關變化而在工具的 期限內發生變化。此外，基於期權的技術 非常不穩定，對我們普通股交易市場價格的變化非常敏感，我們的普通股具有很高的歷史波動性。 由於衍生金融工具最初和隨後都是按公允價值計價，公司的經營業績 將反映這些估計和假設變化中的波動性。

公司在每個報告期末對衍生工具進行估值。衍生工具的公允價值 在流動負債項下單獨記錄和列示，因為這些工具可以隨時轉換。公允價值變動 計入綜合收益表其他收入(費用)項下。

2015年8月 可轉換債務-15,000美元

2015年8月，本公司簽訂了一份15,000美元的可轉換票據，轉換價格可變。在黑洞模型中使用了以下輸入 來確定15,000美元可轉換票據的初始相對公允價值，預期期限 為1.58年，預期股息率為0%，波動率為100%，無風險利率為0.61%。

2018年3月 可轉換債務-2萬美元

2018年3月，本公司簽訂了一份20,000美元的可轉換票據，轉換價格可變。在黑洞模型中使用了以下輸入 來確定20,000美元可轉換票據的初始相對公允價值，預期期限 為3.35年，預期股息率為0%，波動率為413%，無風險利率為2.90%。

2020年2月 -112,750美元

2020年2月，本公司簽訂了112,750美元的可轉換票據，轉換價格可變。在Monte-Carlo方法中使用了以下輸入 來確定112,750美元可轉換票據的初始相關公允價值，預期期限為0.83年，預期股息率為0%，波動率為325%，無風險利率為2%。

2020年2月 -75,000美元

2020年2月，本公司簽訂了一份75,000美元的可轉換票據，轉換價格可變。在Monte-Carlo方法中使用了以下輸入 來確定75,000美元可轉換票據的初始相關公允價值，預期期限為1年，預期股息率為0%，波動率為325%，無風險利率為2%。

2020年2月 -5萬美元

2020年2月，本公司簽訂了一份50,000美元的可轉換票據，轉換價格可變。在Monte-Carlo方法中使用了以下輸入 來確定50,000美元可轉換票據的初始相關公允價值，預期期限為0.75年，預期股息率為0%，波動率為325%，無風險利率為2%

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未經審計財務報表附註

注7--衍生負債 (續)

公司使用蒙特卡洛方法每季度對這些衍生品進行重新估值。估值變動計入衍生負債損益 。下表説明瞭截至2019年12月31日和2020年3月31日的衍生負債。

附註 8-應計應付特許權使用費

公司已估計根據特許權使用費協議永久支付的特許權使用費。本公司簽訂特許權使用費協議 如下：

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未經審計財務報表附註

附註8--應付的應計特許權使用費 (續)

根據特許權使用費協議，該公司有以下應計特許權使用費：

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，版税 費用分別為0美元和15,300美元。

附註 9-股東權益

優先股 股

公司章程授權公司發行最多20,000,000股面值0.001美元的優先股。

系列 A優先股

公司已獲授權發行1,000,000股A系列優先股。A系列股票有以下優先選項： 沒有股息權；沒有公司普通股的清算優先權；沒有轉換權；沒有贖回權； 沒有公司的贖回權；A系列優先股每股將對有效帶給公司普通股股東的所有事項擁有一百(100)票 。

於截至2017年3月31日止三個月內，本公司訂立重大最終協議，向本公司一名高級管理人員及董事發行1,000,000股A系列優先股，初步估計價值為350,000美元。截至2020年3月31日， 已發行或可發行的優先股總數為100萬股。

普通股 股

公司已授權100,000,000股，金額為0.0001美元。普通股持有者每持有一股普通股有權投一票。 根據特拉華州修訂後的法規的要求，沒有限制公司支付普通股股息的能力。本公司自注冊成立以來並未宣佈任何股息。

在截至2020年3月31日的三個月內，公司增發了0股普通股。截至2020年3月31日，已發行或可發行的股票總數為31,350,683股。

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未經審計財務報表附註

注 10股認股權證

公司在個人銷售和與普通股購買協議相關的情況下發行認股權證。認股權證的到期日 從授予之日起三到四年不等，行權價格從0.10美元到1.00美元不等。

本報告所述期間的認股權證活動摘要如下：

附註 11-每股收益(虧損)

每股淨收益(虧損)根據FASB ASC 260-10提供，“每股收益”。每股普通股基本淨收入 (虧損)的計算方法為：普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將 淨收益(虧損)除以已發行的加權平均股份，假設所有稀釋性潛在普通股都已發行，除非 這樣做是反攤薄的。

以下 股票不包括在每股稀釋收益(虧損)的計算中，因為它們是反稀釋的：

如果所有稀釋性證券在2020年3月31日全部行使，則已發行普通股總數如下：

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未經審計財務報表附註

附註 12-承付款和或有事項

本公司目前沒有任何 設施租賃承諾或租賃義務。

法律訴訟

在正常業務過程中，公司不時涉及各種懸而未決或受到威脅的法律行動。 訴訟過程本質上是不確定的，此類問題的解決可能會對公司的財務狀況和/或運營結果產生重大不利的 影響。然而，管理層認為，除本文所述的 外，本公司目前懸而未決或面臨威脅的事項預計不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利 影響。

注 13-關聯方交易

公司有以下關聯方交易：

注 14-後續事件

公司遵循FASB ASC主題855中的指導，後續事件(“ASC 855”)，提供指引 ，以建立資產負債表日之後但在 綜合財務報表發佈或可供發佈之前發生的事件的會計和披露的一般標準。ASC 855規定(I)資產負債表日期之後的期間，在此期間，報告實體的管理層對可能發生的事件或交易進行評估，以便在合併財務報表中確認或披露可能發生的事件或交易；(Ii)在什麼情況下，實體應在其合併財務報表中確認資產負債表日期之後發生的事件或交易；以及(Iii) 實體應對資產負債表日期之後發生的事件或交易進行的披露。

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關於前瞻性陳述的免責聲明

我們的 管理層的討論和分析或運營計劃不僅包含歷史事實的陳述，還包含前瞻性的 陳述。前瞻性陳述本身就具有不確定性和風險性。這些風險和 不確定因素包括：國際、國家和地方的總體經濟和市場狀況；人口結構變化；我們維持、管理或預測增長的能力；我們成功進行和整合收購的能力；原材料成本和可獲得性； 新產品開發和推出；現有政府法規和政府 法規的變化或未能遵守 法規；負面宣傳；競爭；重要客户或供應商的流失；經營業績的波動和預測困難；業務戰略或發展計劃的變化；業務中斷。保護技術的能力；以及其他風險，這些風險可能會在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時詳細説明 。

儘管本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的誠信判斷，但此類陳述只能 基於他們目前已知的事實和因素。因此，由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果大不相同 。我們敦促您仔細審閲和考慮我們在本報告 和我們的其他報告中所披露的各種信息，因為我們試圖就可能影響我們的業務、財務狀況以及運營和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。

概述

我們 是一家處於開發階段的公司，於2013年7月在特拉華州註冊成立。在截至2019年12月31日的財年中，我們的總收入為534,827美元，而截至2018年12月31日的財年為942,160美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們的總收入分別為38,985美元和231,378美元，淨虧損分別為464,609美元 和115,409美元。

我們 營銷經銷商將我們名為BDI-747/1的呼氣酒精點火聯鎖裝置租賃給經銷商，這是一種安裝在汽車轉向柱上的機構，司機可以將其呼氣，然後經銷商將其 出租給最終用户。該設備提供血液酒精濃度分析。如果駕駛員的血液酒精含量高於預先設定的限值 ，該裝置會阻止點火和汽車啟動。作為強制法院或機動車部門計劃的一部分，酒後駕車或酒後駕車(“酒後駕駛”或“酒後駕駛”) 違法者通常需要使用這些設備 。

2015年7月27日，我們開始生產我們正在申請專利的BDI型號1號電力線過濾器，以連接到我們的BDI-747呼氣酒精點火聯鎖設備 這兩個設備於2015年6月17日通過NHSTA認證，共同努力達到或超過2013 NHSTA 準則。

截至2017年12月31日，BDI-747/1已獲準在俄勒岡州、德克薩斯州、亞利桑那州、肯塔基州和田納西州五個州使用。 截至2018年12月31日，BDI-747/1設備已在俄勒岡州、得克薩斯州、亞利桑那州和肯塔基州獲得批准。截至2020年3月31日，BDI-747/1設備僅在亞利桑那州和德克薩斯州獲得批准。我們的BDI-747/1設備獲批的州主要減少了 ，因為新的州認證規則需要增加我們負擔不起的資本投資。

截至2019年12月31日，我們在路上大約有513台設備，所有設備都是通過我們的總代理商租賃的，而2018年12月31日，我們在路上大約有1100台設備，大約885台設備是直接從我們那裏租賃的，大約215台設備是通過我們的總代理商租賃的。我們路上的設備總數減少 主要是因為與2018年相比，BDI-747/1設備在2019年獲得批准的州較少。截至2020年3月31日， 我們在路上大約有396個單元，所有單元都是通過我們的分銷商租賃的。

2019年8月1日，我們轉變了業務模式，只負責製造新設備並將我們的 新設備和現有設備租賃給總代理商。經銷商將負責將設備租賃給最終用户，並負責營銷、安裝和維修設備，費用由經銷商承擔。總代理商目前向我們支付的費用為每台每月25美元至35美元 總代理商與最終用户在路上使用的所有設備。作為這一轉變的結果，我們預計在未來一段時間內，我們的所有單位都將被歸類為通過總代理商租賃的單位，我們所有的收入、銷售成本和費用 都將與總代理商運營相關，而與直接監控收入無關。這一轉變就是截至2020年3月31日的所有單元 都被歸類為通過總代理商租賃，沒有直接從我們那裏租賃單元的原因。

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概述 (續)

由於我們的BDI-747/1設備獲得批准的州數量減少，以及由此導致我們在路上的設備數量減少 ，我們的管理層一直在探索與我們的業務相關的所有選擇，包括但不限於：(I) 借入貸款或出售我們的股票，以籌集資金繼續並試圖擴大我們目前的業務；(Ii)嘗試 收購協同業務並發展我們當前的業務；或者(Iii)出售我們現有的業務，並試圖在我們當前的業務部門內或之外尋找其他 業務，以接管上市公司。

我們的 網站是www.blowanddrive.com。

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運營結果

營業虧損 ；淨虧損

我們的 淨虧損增加了349,200美元，從截至2019年3月31日的三個月的(115,409美元)增加到截至2020年3月31日的 三個月的(464,609美元)。同期我們的營業收益(虧損)減少了32,539美元，從10,083美元降至22,456美元。 與截至2019年3月31日的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月我們的淨虧損減少了 主要原因是收入下降，衍生負債支出較大，利息支出增加。下面詳細介紹了這些更改 。

收入

監控 收入。監控收入從去年第一季度的213,687美元 降至2020財年第一季度的0美元，降幅為213,687美元，降幅為100.0%。減少的原因是我們的業務模式發生了變化，所有客户都來自總代理商 ，我們不再將設備直接出租給最終用户。

經銷收入 。在2020財年第一季度，分銷收入從去年第一季度的17,691美元增加到38,985美元，增幅為21,294美元，增幅為120.4%。這一增長是因為我們的業務模式發生了變化，即所有客户都來自總代理商 ，我們不再將設備直接出租給最終用户。

項目 2管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 (續)

收入成本

我們在截至2020年3月31日的三個月的收入成本為0美元，而截至2019年3月31日的三個月的收入成本為21,635美元。 我們在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的收入成本完全與我們直接向最終用户客户提供的月度監控服務有關。 我們收入成本的降低是因為與2020年相比，我們在2019年期間向供應商訂購了更多 個部件和用品。

工資單

薪資 支出從去年第一季度的98,040美元降至2020財年第一季度的9,099美元，降幅為88,941美元，降幅為-90.7%。 薪資減少是由於2020財年第一季度與去年第一季度相比人員減少 。我們人員的減少與我們業務模式的轉變有關，我們的總代理商現在將設備 出租給最終用户，並處理設備的維護、監控等工作。

專業費用

專業 費用從去年第一季度的41,546美元降至2020財年第一季度的22,030美元，降幅為19,516美元，降幅為47.0%。 這些費用主要與支付給法律、會計和審計服務的費用有關。我們預計，如果我們的 業務擴大，這些費用將會增長。如果我們進行不尋常的交易，如收購、證券發行或提交註冊 聲明，我們預計這些費用將在此期間大幅增加。

一般費用 和管理費

一般 和管理費用從去年第一季度的60,074 減少到2020財年第一季度的30,312美元，降幅為29,762美元，降幅為-49.5%。減少的原因如下：

利息 費用

利息 支出從去年第一季度的176,824美元降至2020財年第一季度的162,921美元，降幅為13,903美元，降幅為7.9%。 我們的利息支出與我們擁有的短期應付票據利息有關。減少的原因是短期應付票據貸款減少

利息 費用關聯方

利息 支出從去年第一季度的0美元增加到2020財年第一季度的23,750美元，增幅為23,750美元。 增加是由於應付可轉換票據的貸款增加。

派生費用

在截至2020年3月31日的三個月內，我們的衍生工具費用為255,482美元，而截至2019年3月31日的三個月為0美元。截至二零二零年三月三十一日止三個月的衍生工具費用，與我們於期內訂立的若干 可轉換本票的兑換功能有關，詳情見下文。

衍生負債公允價值變動

在截至2020年3月31日的三個月內，與截至2019年3月31日的三個月的 (1,832美元)相比，我們衍生負債的公允價值變化為0美元。衍生負債的公允價值變動是由於報告期末的 估值變動所致。由於期票上的轉換價格是根據我們普通股收盤價的折扣價 計算的，因此隨着收盤價的波動，衍生債務的公允價值也會發生變化 。

項目2管理層討論 財務狀況和經營結果分析(續)

債務清償收益

我們在債務清償方面的 收益從去年第一季度的54,764美元降至2020年第一季度的0，減少了54,764美元，降幅為-100.0%。減少的原因是2020財年第一季度的債務減免和清償。

截至2020年3月31日的三個月的流動資金 和資本資源與截至2019年3月31日的三個月的比較

引言

截至2020年3月31日，我們的手頭現金為162,884美元，而截至2019年12月31日為91,314美元。在截至 2020年和2019年3月31日的三個月內，由於我們的運營虧損，我們沒有產生正的運營現金流。因此，我們有短期的 現金需求。這些需求通過出售我們的證券收益以及相關 方和第三方的貸款來滿足。我們目前認為，在一段時間內，我們的收入無法滿足我們的現金需求。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的 現金、流動資產、總資產、流動負債和總負債分別如下：

截至2020年3月31日，我們的流動資產與2019年12月31日相比有所增加，這主要是因為我們在2020年3月31日時手頭有更多現金。我們總資產在這兩個時期之間的增長也主要與我們手頭和2020年3月31日的現金更多有關。

截至2020年3月31日，我們的流動負債與2019年12月31日相比有所增加。這一增長主要是由於應計利息、應計利息相關方和衍生負債的增加，但部分被應計費用、應付所得税和關聯方應付票據的減少所抵消。

為了在到期時全額或部分償還我們的債務，我們將被要求從其他渠道籌集大量資金。 但是，不能保證我們會成功完成這些努力。

現金的來源和用途

我們的 運營、投資和融資活動的現金流摘要如下：

項目 2管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)

運營

截至2020年3月31日的三個月，我們在 運營活動中使用的淨現金為46,180美元，而截至2019年3月31日的三個月為61,821美元。在2020年期間，用於經營活動的現金淨額主要包括我們的 淨收益(虧損)(464,609美元)，主要由衍生工具費用255,482美元和債務攤銷折價23,750美元調整，以及應計費用(25,361美元)，應收賬款6,892美元，預付費用1,199美元， 應計利息相關方129,998美元和應計利息的變化在2019年期間，用於經營 活動的現金淨額主要包括我們的淨收益(虧損)(115,409美元)，主要由為服務 發行的股票或認股權證進行調整 24,500美元，債務折價攤銷15,754美元，債務清償收益(54,764美元)，以及 應計費用(30,440美元)，應收賬款(6,475美元)，準備

投資

在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，我們 沒有任何現金由投資活動提供/用於投資活動。

融資

截至2020年3月31日的三個月，我們 通過融資活動提供(用於)的淨現金為117,750美元，而截至2019年3月31日的三個月為85,611美元。截至2020年3月31日的三個月，我們融資活動的淨現金 包括髮行應付可轉換票據的收益203,250美元，部分被償還應付票據85,500美元所抵消。截至2019年3月31日的三個月，我們融資活動的淨現金包括相關 方應付票據的收益117,200美元，部分被31,589美元的應付票據償還所抵消。

關鍵會計估算

正如第二部分第7項中討論的 ，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們截至2019年12月30日的財政年度Form 10-K年度報告中， 我們認為我們對庫存估值、長期資產和自我保險負債的估計對於理解編制我們的合併財務報表所涉及的判斷是最關鍵的。 在截至2020年3月31日的三個月中，這些估計值沒有重大變化 。

我們 採用ASC 606(收入確認)並未改變公司在2020年第一季度的收入確認方式 與去年同期相比。

最近 發佈了會計更新

見 第一部分第1項所列中期財務報表附註2。財務報表，本季度報告 的表格10-Q。

資產負債表外安排

我們 沒有表外安排。

承付款 和或有負債

因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款等原因而產生的或有損失的負債 在 很可能發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失 相關的法律費用在發生時計入費用。截至2020年3月31日，我們沒有需要 記錄或披露的或有負債。

第 項3關於市場風險的定量和定性披露

由於 是一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所需的信息。

第 4項控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)通過的規則，我們根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)頒佈的規則，對我們的披露控制和程序的設計和 操作的有效性進行了評估。此 評估是在我們的首席執行官 和我們的首席財務官的參與下，於2020年3月31日底進行的。

根據我們的評估，我們的首席執行官和財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們現有的披露 控制和程序無效。披露控制和程序是指 旨在確保我們根據《1934年證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會的 規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保 我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被 累積並傳達給管理層(包括主要高管和主要財務官)的控制和程序 ，以便及時做出有關要求披露的決定。由於只有兩名官員負責此類報告控制， 對此類個人的監督沒有後盾，因此此類披露控制和程序可能被認為是無效的。

財務報告內部控制變更

根據交易法規則13a-15或15d-15所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有 在第一季度發生的重大影響或 合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

財務報告內部控制

根據1934年證券交易法規則13a-15 ，我們 有責任建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的總裁根據特雷德韋委員會贊助組織委員會 委員會發布的《內部控制綜合框架》中建立的標準，對截至2020年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，根據這些標準，截至2020年3月31日，我們對財務報告的內部控制 無效。控制系統只能合理地(而不是絕對地)保證控制系統的目標得到滿足，任何控制評估都不能提供 已檢測到所有控制問題的絕對保證。

管理層 評估了截至2020年3月31日我們財務報告內部控制的有效性，發現了以下 重大弱點，我們在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中進一步概述了這些弱點：

職責分工不充分 ：我們的人員數量不足，無法正確執行控制程序。

我們 沒有記錄我們的內部控制：我們的政策和程序有限，涵蓋金融交易和會計撥備的記錄和報告 。因此，我們計算某些會計撥備的能力可能會延遲 。

我們 無法有效控制控制環境。規範我們的員工、高級管理人員和董事的正式書面商業行為和道德準則 尚未到位。此外，管理層沒有制定並有效地 向我們的員工傳達其會計政策和程序。這導致了不一致的做法。我們的董事會也沒有 獨立成員。

我們 無法在財務報表中及時準確地記錄可轉換債務交易、遞延收入和衍生負債 。因此，除了提交截止日期之外，我們還需要額外的時間來提交我們的定期 報告。

第 第二部分-其他信息

項目 1法律訴訟

2018年2月21日，我們向馬里科帕縣亞利桑那州高等法院起訴EZ Interlock，LLC(Blow&Drive Interlock Corp.訴EZ Interlock，LLC(案件編號：CV2018-051689，亞利桑那州高級法院，馬里科帕縣)轉換，默示/準合同和量子賠償金，不當得利，侵權幹擾商業預期/預期商業關係，以及利潤損失。我們提起訴訟的依據是，EZ Interlock是我們在亞利桑那州的授權安裝商 ，是我們的分銷商之一BDI Interlock，LLC的客户，而EZ Interlock正在為亞利桑那州的客户安裝我們的BDI-747/1設備 並向這些客户收取費用，但停止向BDI Interlock，LLC匯款，而BDI Interlock，LLC 反過來又無法向我們匯款。我們提起訴訟，要求EZ Interlock停止安裝我們的設備，返還其擁有的設備 ，並向向EZ Interlock支付設備費用的客户支付欠BDI Interlock和我們的款項。EZ Interlock於2018年7月23日提交了答辯和反訴。在我們提起申訴後不久，法院批准了我們的請求 ，要求臨時限制令和初步禁令，禁止我們繼續安裝設備並歸還其所擁有的設備 。2019年2月7日，我們的新管理層在沒有偏見的情況下決定駁回訴訟，因為他們認為，與支付訴訟所需的金額相比，我們從EZ Interlock收回資金的機會微乎其微。 我們從EZ Interlock收到了大部分設備。在訴訟期間沒有進行任何發現。

在正常業務過程中，我們不時會捲入各種懸而未決或受到威脅的法律行動。訴訟 過程本質上是不確定的，此類問題的解決可能會對我們的財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響 。然而，我們的管理層認為，除本文所述外，目前懸而未決或面臨威脅的事項預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。

項目 1A風險因素

由於 是一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所需的信息。

第 項2股權證券的未登記銷售和收益使用

在截至2020年3月31日的三個月內，我們發行了以下未註冊證券：

如下面第5項 所述，我們於2020年3月2日根據皇冠SPA進行了初步成交，並向Crown發出了官方票據和 認股權證。根據Crown在Crown SPA中的陳述，根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定，官方票據的發行和向Crown發行的權證獲得豁免註冊。投資者是經過認可的 ，經驗豐富，熟悉我們的運營，沒有任何徵集活動。

如下面第5項所述，我們於2020年2月26日關閉了Auctus SPA，並向Auctus發行了Auctus票據和認股權證。 根據Auctus SPA中Auctus的陳述，根據1933年證券法第4(A)(2)節的規定，Auctus票據和向Auctus發行的認股權證獲得 豁免註冊。投資者經過認可且經驗豐富， 熟悉我們的運營，沒有任何徵集活動。

如下面第5項所述，我們於2020年2月26日關閉了EMA SPA併發布了EMA票據。根據EMA SPA中EMA的陳述，EMA票據的發行根據1933年證券法第4(A)(2)條獲得豁免註冊 。這位投資者是經過認可的，經驗豐富，熟悉我們的運營，沒有任何徵集活動。

第 3項高級證券違約

此項目下沒有需要報告的事件 。

第 4項礦山安全信息披露

此項目下沒有 需要報告的事件。

項目 5其他信息

Crown 橋樑合作伙伴

2020年3月2日，我們與Crown Bridge Partners，LLC(“Crown”)於2020年2月25日根據證券購買協議(“Crown SPA”)和相應的 可轉換本票(“官方票據”)舉行了初步成交。根據官方SPA和官方票據，我們同意發行本金為50,000美元(50,000美元)的官方票據，以換取43,250美元(43,250美元)，其餘部分將支付5,000美元的原始發行折扣和1,750美元的皇冠律師起草貸款文件的折扣。官方票據的利息為每年10%(10%)，自融資之日起十二(12)個月到期，即2021年3月2日。根據官方票據的條款 ，皇冠有權隨時將官方票據項下應付給它的全部或部分金額轉換為我們普通股的 股票。轉換價格為(A)本公司普通股在轉換日期前25個交易日的最低成交價 天或(B)本公司普通股在轉換日期前25個交易日的最低收盤價，兩者中較低者的55%。然而， Crown不得將票據項下到期的金額轉換為我們的普通股，如果這種轉換會導致它擁有超過我們當時已發行普通股的4.99%。如果我們根據官方票據的條款違約，我們將立即拖欠根據該票據到期的本金的175%，外加任何未付利息。我們可以提前償還根據官方票據 借給我們的金額如下：(I)在每批貸款後的最初90天內，按135%乘以我們預付的金額， 和(Ii)在第91期^ST在每批貸款後180天內，按155%的比例乘以我們預付的金額。任何 預付款均以皇冠書面接受該預付款為準。180天后，我們將無法預付官方票據項下的到期金額 。官方票據還包含對未能遵守 票據的某些條款的各種處罰條款，包括但不限於在轉換時及時交付股票，如果我們違反這些條款， 任何一項都可能導致官方票據到期的本金增加。

將官方票據項下到期的金額轉換為我們普通股的股份可能會導致我們發行大量普通股 ，對我們的現有股東造成大量稀釋。例如，官方票據項下目前到期的50,000美元本金 將轉換為我們約2,313,209股普通股，按我們在2020年3月2日每股0.0393美元的收盤價 折讓45%計算。根據官方票據，我們可能需要發行的普通股股票數量取決於多種因素，包括但不限於我們的股價、添加到官方票據的任何罰金本金，以及我們對未償還本金的利息。如果我們的股票價格下跌，我們將不得不額外發行 股股票來支付任何轉換費用。我們的股價越低，我們必須發行的股票就越多。然而，由於皇冠票據中包含的限制，皇冠不能轉換為超過我們當時已發行普通股的4.99%。

除了發行官方票據，我們還同意發行皇冠認股權證，以每股0.12美元的行權價購買416,666股我們的普通股。 除了發行官方票據外，我們還同意發行皇冠認股權證，購買416,666股我們的普通股。認股權證包含一項無現金行使條款。每份認股權證在 發行日期後五年到期。

本報告中對皇冠SPA、官方票據和向皇冠發出的手令的描述 參考這些文件的全文 進行了保留，這些文件作為附件10.15、10.16和10.17附於本報告之後。

Auctus 基金

於二零二零年二月二十六日，吾等與Auctus Fund，LLC(“Auctus”)於二零二零年二月二十四日簽訂證券購買協議(“Auctus SPA”)及相應的可轉換承諾票 票據(“Auctus Note”)。根據Auctus SPA 和Auctus票據，我們同意發行Auctus The Auctus票據，本金為11.27萬 50美元(112,750美元)，以換取10萬美元(100,000美元)，其餘部分用於原始發行 折扣10,000美元和Auctus法律顧問起草貸款文件的2,750美元。Auctus票據的利息為年息12%(12%)，將於2020年12月24日到期。根據Auctus票據的條款，Auctus有權 隨時將Auctus票據項下應付的全部或部分金額轉換為我們的普通股。轉換價格 為(I)轉換前25個交易日內我們普通股的最低交易價，或(Ii)50%乘以轉換日期前25個交易日內的最低交易價。 然而，如果轉換會導致 Auctus持有超過4.99%的當時已發行普通股，則Auctus不得將票據項下到期的金額轉換為我們普通股的股票。如果我們根據Auctus票據的條款違約，我們 立即拖欠票據項下到期本金的150%，外加任何未付利息。我們可以將根據Auctus Note借給我們的 金額預付如下：(I)在發行日期後的最初90天內，按135%乘以我們預付的金額 ，以及(Ii)從91%開始^ST穿過180號公路發行日期後一天，按150%乘以 乘以我們預付的金額。任何預付款均以Auctus書面接受此類預付款為準。自發行日起180 天后，我們不能預付Auctus票據。Auctus Note還包含針對未能遵守該票據的某些條款 的各種處罰條款，包括但不限於在轉換時及時交付股票。 如果我們違反其中任何一項條款，都可能導致Auctus Note項下的到期本金增加。

將Auctus票據項下的到期金額轉換為我們普通股的 可能導致我們發行大量普通股 ，對我們的現有股東造成重大稀釋。例如，在Auctus票據金額為 11萬2750美元(112,750美元)的情況下，根據Auctus票據到期的本金將轉換為我們普通股的 5,737,914股，按我們2020年3月2日收盤價每股0.0393美元的折讓計算。 根據Auctus票據我們可能需要發行的普通股數量取決於各種因素，包括但不限於我們的股價、任何如果我們的股票價格下跌，我們將不得不增發股票來支付任何轉換費用。我們的股價越低，我們需要發行的股票就越多。然而，由於Auctus Note中包含的限制，Auctus不能 轉換為我們當時已發行普通股的4.99%以上。

除了發行Auctus票據外，我們還同意發行Auctus認股權證，以每股0.05美元的行使價收購我們普通股1,127,500股。認股權證包含一項無現金行使條款，於認股權證五週年時到期。

本報告中對Auctus SPA、Auctus票據和向Auctus頒發的授權證的 描述，通過參考這些文件的全文(作為附件10.18、10.19和10.20)進行了完整的限定 。

EMA 財務

於2020年2月26日，我們與EMA Financial，LLC(“EMA”)於2018年2月24日簽訂了證券購買協議(“EMA SPA”)及相應的可轉換本票 票據(“EMA票據”)。根據EMA SPA和 EMA票據，我們同意發行EMA EMA票據，本金為75,000美元(75,000美元)，以換取6萬美元(60,000美元)，其餘部分為原始發行折扣11,250美元，EMA為 盡職調查提供1,000美元，EMA法律顧問為起草貸款文件提供2,750美元。EMA票據的利息為年息10% (10%)，將於2020年11月24日到期。根據EMA票據的條款，EMA有權隨時將EMA票據項下應付的全部 或部分金額轉換為我們的普通股。轉換價格為(I) 轉換前25個交易日(至少交易了100股普通股)期間我們普通股的最低收盤價，或(Ii)轉換日期前25個交易日(至少交易100股普通股)期間最低交易價的50%乘以其中的較低者。(I) 轉換前25個交易日(至少交易了100股普通股)期間的最低收盤價，或(Ii)乘以最低交易價的50%(該交易日至少交易了100股普通股)。然而，EMA不得將票據項下到期的金額 轉換為我們的普通股股份，前提是此類轉換會導致EMA擁有超過4.99%的當時已發行的普通股 ，EMA可在61天通知後免除這一限制。如果我們根據EMA票據的條款違約， 我們立即欠該票據項下到期本金的200%，外加任何未付利息。我們可以將根據EMA票據借給我們的金額 預付如下：(I)在發行日期後的最初90天內，按125%乘以我們預付的 金額，以及(Ii)從91%開始^ST穿過180號公路發行日期後一天，按135%乘以 乘以我們預付的金額。任何提前還款須經EMA書面接受。自發行日期起180天 後，我們不能預付EMA票據。EMA票據還包含對未能遵守票據的某些條款 的各種處罰條款，包括但不限於在轉換時及時交付股票，如果我們違反其中的任何 條款，都可能導致EMA票據項下到期的本金增加。

將EMA票據項下到期金額轉換為我們普通股的 可能導致我們發行大量普通股 ，對我們現有股東造成大量稀釋。例如，以平均市盈率為7萬5千美元(75,000美元)的票據為例，根據平均市盈率票據到期的本金將轉換為我們普通股的3,816,794股 ，計算價格較我們2020年3月2日每股0.0393美元的收盤價有50%的折讓。根據EMA票據，我們可能需要發行的普通股 股票數量取決於多種因素，包括但不限於我們的股價、添加到EMA票據中的任何罰金本金，以及我們欠未償還本金的利息。如果我們的股票價格下跌， 我們將不得不發行額外的股票來支付任何轉換。我們的股價越低，我們 必須發行的股票就越多。然而，由於EMA票據中包含的限制，EMA不能轉換為超過我們當時已發行普通股的4.99%，除非EMA在至少61天的通知前放棄此類撥備。

本報告中對EMA SPA和EMA備註的 描述通過參考作為附件10.21和10.22附於本報告的這些文件的全文 進行了驗證。

第 6項展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ？