註冊費的計算
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每一級的標題 正在註冊的證券 |
極大值 |
數量 收費(1) | ||
2024年到期的1.650釐債券 |
$ 500,000,000 | $ 46,350 | ||
2028年到期的3.125釐債券 |
$ 750,000,000 | $ 69,525 | ||
總計 |
$1,250,000,000 | $115,875 | ||
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(1) | 申請費是根據修訂後的1933年證券法第457(R)條計算的。根據證券法第456(B)和 457(R)條的規定,在2021年10月4日向美國證券交易委員會(SEC)提交註冊人的N-2表格註冊説明書(文件編號333-260000)時,註冊費已延期支付,現隨函支付。?註冊費的計算應視為更新該註冊聲明中的註冊費計算。 |
根據第424(B)(2)條提交的文件第333-260000號
招股説明書副刊
關於日期為2021年10月4日的招股説明書
$1,250,000,000
價值5億美元的債券,利率1.650%,2024年到期
$750,000,000 3.125%債券,2028年到期
我們將發售本金總額為5億美元的2024年到期的1.650%債券,或2024年到期的債券,本金總額為7.5億美元的2028年到期的3.125%債券,或2028年到期的債券。我們將2024年債券和2028年債券統稱為債券。2024年發行的債券將於2024年10月12日到期。2028年發行的債券將於2028年10月12日到期。我們將 從2022年4月12日開始,每半年支付一次拖欠債券的利息,時間分別為每年的4月12日和10月12日。我們可隨時或不時按本招股説明書補充資料中有關債券及要約的具體條款下討論的適用贖回價格 贖回全部或部分債券。此外,債券持有人可要求吾等以相當於其本金100%的購買價回購部分或全部債券,另加(但不包括)控制權變更購回事件(定義見下文)回購日期的應計及未付利息。該批債券將以最低面額2,000元 及超出面值1,000元的整數倍發行。
票據將是我們的一般無擔保債務,其償付權 優先於我們所有現有和未來的債務,在償付權上明確從屬於票據,排名平價通行證鑑於我們發行的所有現有和未來無擔保無從屬債務,在擔保該等債務的資產價值範圍內,我們的任何有擔保債務(包括我們後來擔保的無擔保債務)實際上排在 之後,在結構上排在我們子公司、融資工具或類似設施產生的所有現有和未來債務(包括貿易 應付賬款)之後。我們目前的債務均不是債券的附屬債務,我們目前預計不會發行任何此類次級債券。
我們是一家專業金融公司,主要投資於美國非上市中端市場公司的債務證券 。我們的投資目標是創造當前收入,並在較小程度上實現長期資本增值。
我們是一家外部管理、非多元化、封閉式 管理投資公司,已選擇根據1940年修訂後的《投資公司法》或《1940年法案》作為業務發展公司或BDC進行監管。我們的投資和活動由FS/KKR Advisor,LLC或 The Advisor管理,後者是根據1940年修訂的《投資顧問法案》(Investment Advisers Act)或由Franklin Square Holdings,L.P.或FS Investments的附屬公司聯合運營的註冊投資顧問,以及KKR Credit Advisors(US) LLC或KKR Credit。
我們投資於被評級機構評為低於投資級的證券,或者如果被評級則將被評為低於 投資級的證券。低於投資級的證券,通常被稱為垃圾證券,在發行人支付利息和償還本金的能力方面,具有主要的投機性特徵。 它們也可能難以估值和缺乏流動性。
投資我們的證券可能被認為是投機性的,涉及高風險 ,包括投資重大損失的風險。請參閲本招股説明書附錄的S-9頁和隨附的招股説明書的第17頁開始的風險因素、我們最新的Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何其他文件,通過引用將其併入本文,以瞭解您在購買我們的證券之前應考慮的 風險,包括槓桿風險。
本招股説明書附錄、隨附的 招股説明書和任何相關的自由編寫招股説明書,以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的文件,包含潛在投資者在 投資我們的證券之前應瞭解的有關我們的重要信息。請在投資前閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書,以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件, 並保存這些文件以備將來參考。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他有關我們的信息。您可以通過以下方式免費獲取此信息:撥打賓夕法尼亞州費城19112號勞斯大道201號與我們聯繫,撥打我們對方付費電話(215)495-1150,或訪問我們的網站:Www.fskkradvisor.com。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入 本招股説明書附錄或隨附的招股説明書,您不應將該信息視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。您可以使用上面提供的聯繫信息進行 投資者查詢。美國證券交易委員會還維護着一個網站,網址為Www.sec.gov包含這樣的信息。
SEC和任何州 證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
每本2024年票據 | 2024年票據總數 | 每本2028年票據 | 2028年票據總數 | 總計 | ||||||||||||||||
公開發行價(1) |
99.846% | $ | 499,230,000 | 99.682% | $ | 747,615,000 | $ | 1,246,845,000 | ||||||||||||
承保折扣 |
1.000% | $ | 5,000,000 | 1.000% | $ | 7,500,000 | $ | 12,500,000 | ||||||||||||
扣除費用前給我們的收益(2) |
98.846% | $ | 494,230,000 | 98.682% | $ | 740,115,000 | $ | 1,234,345,000 |
(1) | 如果結算髮生在2021年10月12日之後,另加2021年10月12日起的應計利息。 |
(2) | 在扣除吾等就是次發售而須支付的估計發售費用$600,000之前。請參閲本招股説明書附錄中的承保。 |
這些票據不是銀行的存款或其他義務, 不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險。
債券將於2021年10月12日左右通過存託信託公司(DTC)以簿記形式 交付。
聯合簿記管理經理
美國銀行證券 | 蒙特利爾銀行資本市場 | KKR |
MUFG | Truist證券 |
英 | 摩根大通 | SMBC日興 | 滙豐銀行 | 瑞穗證券(Mizuho Securities) |
聯合牽頭經理
加拿大皇家銀行資本市場 | 法國巴黎銀行 | 花旗集團 | 德意志銀行證券 | |||||||
高盛有限責任公司 | 摩根士丹利 | 桑坦德銀行 | 法國興業銀行(Societe Generale) |
聯席經理
巴克萊 | 瑞士信貸(Credit Suisse) | 指南針指南針 | 工行標準銀行 |
R.Seelaus&Co.,LLC | Keefe,Bruyette&Woods A Stifel公司 |
美國銀行(US Bancorp) |
本招股説明書增刊日期為2021年10月4日。
您應僅依賴本招股説明書附錄中包含的信息、隨附的 招股説明書、任何自由編寫的招股説明書以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件,或我們在考慮是否購買本招股説明書附錄提供的任何 證券時向您推薦的任何其他信息。我們沒有、承銷商也沒有授權任何其他人向您提供與本招股説明書附錄、隨附的 招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息不同或附加的信息。我們不會,承銷商也不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區出售這些證券。
本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄,它描述了此次發行的條款,並補充和 更新了隨附的招股説明書中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書,提供了更一般的信息和披露。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的 信息不同,則以本招股説明書附錄中的信息為準。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及任何免費編寫的招股説明書中包含的信息均為完整 且僅在其各自日期之前準確。自那以後,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書 如有重大變化,本招股説明書僅在法律規定的情況下方可修改或補充。
S-I
目錄
招股説明書副刊
頁面 | ||||
招股説明書補充摘要 |
S-1 | |||
票據和發售的具體條款 |
S-2 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 |
S-7 | |||
危險因素 |
S-9 | |||
收益的使用 |
S-13 | |||
大寫 |
S-15 | |||
高級證券 |
S-16 | |||
備註説明 |
S-17 | |||
美國聯邦所得税的重大後果 |
S-30 | |||
承保 |
S-34 | |||
法律事務 |
S-44 | |||
以引用方式成立為法團 |
S-45 | |||
現有信息 |
S-46 |
招股説明書
關於這份招股説明書 |
i | |||
招股説明書摘要 |
1 | |||
該公司 |
1 | |||
產品和服務 |
8 | |||
費用和開支 |
11 | |||
財務亮點 |
14 | |||
危險因素 |
17 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 |
18 | |||
收益的使用 |
20 | |||
分配 |
21 | |||
管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
23 | |||
高級證券 |
24 | |||
生意場 |
25 | |||
普通股價格區間 |
26 | |||
出售低於資產淨值的普通股 |
27 | |||
資產淨值的確定 |
33 | |||
管理 |
36 | |||
某些關係和關聯方交易 |
40 | |||
控制人和主要股東 |
41 | |||
投資組合公司 |
42 | |||
分銷再投資計劃 |
81 | |||
證券説明 |
83 | |||
我們的股本説明 |
84 | |||
我們的優先股説明 |
92 | |||
我們認購權的説明 |
94 | |||
我們的認股權證説明 |
96 | |||
我們的債務證券説明 |
98 | |||
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
112 | |||
調節 |
122 | |||
配送計劃 |
123 | |||
託管人、轉讓和分配支付代理和 登記員 |
125 | |||
經紀業務配置和其他做法 |
125 | |||
法律事務 |
125 | |||
獨立註冊會計師事務所 |
125 | |||
以引用方式成立為法團 |
127 | |||
現有信息 |
127 |
S-II
招股説明書補充摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的一些信息。它不完整, 可能未包含您可能要考慮的所有信息。要全面瞭解此產品,您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書,包括本招股説明書附錄中的部分和 隨附的招股説明書,標題為?風險因素,然後再決定投資我們的證券。
除非 另有説明,否則,術語WE、?Us、?OUR、?公司?和FSK?是指FS KKR Capital Corp.,術語?Advisor?是指FS/KKR Advisor,LLC,術語?Inindenture 是指我們與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的基礎契約,日期為2014年7月14日,並在2024年票據和2028年票據的情況下分別補充本招股説明書附錄中使用的未另作定義的大寫術語應具有隨附的招股説明書或適用票據契約中賦予它們的含義。
FS KKR Capital Corp.
我們是一家 外部管理、非多元化、封閉式管理投資公司,已選擇根據1940年法案作為BDC進行監管。因此,我們需要 遵守某些法規要求。請參閲我們最新的Form 10-K年度報告中的商業法規。此外,我們已選擇接受美國聯邦所得税 的待遇,並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格,根據修訂後的1986年國税法(或法典)第M章或該法規。截至2021年6月30日,我們的總資產約為157億美元。
我們由Advisor管理,它是根據Advisers Act註冊的投資顧問,負責監督我們業務的管理 並負責就我們的投資組合做出投資決策。該顧問由FS Investments和KKR Credit的一家附屬公司聯合運營。
我們的投資目標是創造當前收入,並在較小程度上實現長期資本增值。我們目前尋求通過以下方式實現 我們的投資目標:
| 利用顧問在採購、評估和構建交易方面的經驗和專業知識; |
| 採取防禦性投資方式,注重長期信用表現和本金保護; |
| 主要關注廣泛的美國私營公司的債務投資,包括中端市場 公司,我們將這些公司定義為投資時息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為2500萬美元至1億美元的公司; |
| 主要投資於現金流為正的老牌、穩定的企業;以及 |
| 保持嚴格的投資組合監控,試圖預測並 先發制人,預防我們投資組合內的負面信用事件,例如投資組合公司的破產、清算、解散、重組或破產事件。 |
企業信息
我們的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州費城勞斯大道201號,郵編:19112。我們維護着一個網站,網址是Www.fskkradvisor.com。我們網站上包含的信息並未以引用方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中,您不應將該信息視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。
S-1
票據和發售的具體條款
本招股説明書附錄闡述了我們根據本招股説明書附錄提供的註釋的某些條款,以及隨附在本招股説明書附錄背面的招股説明書 。本節概述了“附註”的具體法律和財務術語。在投資票據之前,您應閲讀本節以及本招股説明書 附錄中關於票據的説明,以及附帶的招股説明書中關於票據的更一般説明,這些説明位於我們的債務證券説明標題下。
發行人 |
FS KKR Capital Corp. | |
2024年筆記 |
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證券的名稱 |
2024年到期的1.650釐債券 | |
最初提供的本金總額 |
$500,000,000 | |
首次公開發行(IPO)價格 |
2024年債券本金總額的99.846%。 | |
利率 |
每年1.650% | |
到期收益率 |
1.703% | |
交易日期 |
2021年10月4日 | |
到期日 |
2024年10月12日 | |
付息日期 |
每年4月12日和10月12日,從2022年4月12日開始。如果付息日期在非營業日,適用的利息支付將在下一個工作日支付,並且不會因延遲支付而產生額外的利息 。 | |
可選的贖回 |
我們可以隨時或不時贖回部分或全部2024年債券,贖回價格相當於(1)將贖回的2024年債券本金的100%,或(2)截至贖回日剩餘的預定本金和利息(不包括贖回日的應計利息和未償還利息)的現值 之和 ,贖回價格相當於(1)將於贖回日期折現至贖回日的2024年債券的本金和利息的現值 ,每半年贖回一次 ,贖回價格相當於(1)將贖回的2024年債券的本金金額的100%,或(2)將於贖回日期之前按計劃支付的剩餘本金和利息的現值 的總和在每種情況下,應計利息和未付利息(如果 有)均截至兑換日(但不包括兑換日)。 | |
沒有成熟的交易市場 |
在此發行的2024年債券是一批新發行的證券,沒有建立交易市場。2024年債券不會在任何證券交易所上市,也不會在任何自動交易商報價系統上報價。儘管某些承銷商已經通知我們,他們打算在2024年發行的債券上做市,但他們並沒有 |
S-2
有義務這樣做,並可隨時停止任何此類做市行為,恕不另行通知。
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因此,我們不能向您保證,2024年債券的活躍和流動性市場將會發展或保持。
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2028年票據 |
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證券的名稱 |
2028年到期的3.125釐債券 | |
最初提供的本金總額 |
$750,000,000 | |
首次公開發行(IPO)價格 |
2028年發行的債券本金總額的99.682%。 | |
利率 |
每年3.125%。 | |
到期收益率 |
3.176% | |
交易日期 |
2021年10月4日 | |
到期日 |
2028年10月12日 | |
付息日期 |
每年4月12日和10月12日,從2022年4月12日開始。如果付息日期在非工作日,適用的利息支付將在下一個工作日支付,並且不會因延遲支付而產生額外的利息 。 | |
可選的贖回 |
我們可以隨時或不時贖回部分或全部2028年債券,贖回價格相當於(1)將贖回的2028年債券本金的100%,或(2)將於2028年8月12日(到期日之前兩個月的日期)贖回的2028年債券的剩餘預定本金和利息(不包括到贖回日的應計利息和未償還利息)的現值之和,其中較大者為(1)將贖回的2028年債券本金的100%(不包括贖回日期前兩個月的應計利息和未付利息)以適用的 國債利率加30個基點為基準,每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)貼現至贖回日,在每種情況下,加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有的話)。
由2028年8月12日(即2028年債券到期日前兩個月的日期)開始,我們可隨時贖回部分或全部2028年債券, 或不時贖回,贖回價格相等於將贖回的2028年債券本金的100%,在任何情況下,另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)。 | |
沒有成熟的交易市場 |
在此發行的2028年債券是一批新發行的證券,沒有建立交易市場。這個 |
S-3
2028年債券不會在任何證券交易所上市,也不會在任何自動交易商報價系統上報價。雖然某些 承銷商已通知我們,他們打算在2028年發行的債券中做市,但他們沒有義務這樣做,並可隨時停止任何此類做市行為,恕不另行通知。
因此,我們不能向您保證,2028年債券的活躍和流動性市場將會發展或保持 。 | ||
備註 |
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票據排名 |
債券將是我們的一般無抵押債務,其償付權優先於我們所有現有和未來的債務,而這些債務在償付權上明顯排在債券之後。債券將與我們所有現有和未來的優先負債並列 償付權,這些負債不是從屬的,實際上低於我們的任何有擔保債務(包括我們後來擔保的無擔保債務),在擔保該等債務的 資產的價值範圍內,在結構上低於我們的子公司、融資工具或類似設施產生的所有現有和未來債務(包括貿易應付賬款)。 | |
截至2021年6月30日,我們的合併債務總額約為77億美元,其中約40億美元為擔保債務,全部為優先債務,其中約21億美元為子公司的債務。 | ||
面額 |
我們會發行面額為2,000元及超過1,000元的整數倍的債券。 | |
償債基金 |
債券將不會受到任何償債基金的規限(即我們不會預留款項以確保債券到期時償還)。因此,我們到期償還票據的能力將取決於我們被要求償還票據之日的財務狀況 。 | |
在控制權變更回購事件時提供購買 |
如果控制權變更購回事件在到期日之前發生,債券持有人將有權要求吾等以現金方式回購部分或全部債券,回購價格相當於正在回購的債券本金的100%,加上回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。 | |
失敗 |
我們會在法律和公約上違背這些註釋。 |
S-4
附註的格式 |
這些票據將由全球證券代表,這些證券將以DTC或其代名人的名義存放和登記。這意味着,除非在有限的情況下,否則您不會收到債券的證書。 債券的實益權益將通過代表實益所有者作為DTC直接和間接參與者的金融機構的賬簿記賬賬户來表示。投資者可以選擇通過 DTC(如果他們是參與者)或間接通過DTC參與者的組織持有債券的權益。 | |
受託人、付款代理人、註冊官及轉讓代理人 |
美國銀行全國協會 | |
違約事件 |
如果票據發生違約事件(如本招股説明書附錄附註説明中所述),則根據契約中規定的條件,票據本金加上應計和未付利息可宣佈 立即到期和應付。在涉及我們的某些類型的破產或資不抵債事件的情況下,這些金額自動到期並支付。 | |
其他契諾 |
除隨附的招股章程所述的公約外,下列公約亦適用於債券: | |
我們同意,在票據未償還期間,我們 不會違反經1940年法案第61(A)(1)和(2)條修改的1940年法案第18(A)(1)(A)條或任何後續條款,因為此類義務可能會被修訂或取代,從而使證券交易委員會授予我們的任何豁免救濟 生效。
* 如果在任何時候,我們不遵守經修訂的1934年證券交易法第13或15(D)條或交易法的報告要求,向證券交易委員會提交任何定期報告,我們同意在票據未償還期間向票據持有人和受託人提交我們的經審計的 年度合併財務報表,在我們的財政年度結束後90天內,以及未經審計的中期合併財務報表,在我們的財政季度結束後的45天內(我們的財務季度結束後的45天內)(我們的財務季度結束後的45天內),我們同意向票據持有人和受託人提供經審計的 年度合併財務報表和未經審計的中期合併財務報表所有此類財務報表 將在所有重要方面按照美國公認會計原則或GAAP(視情況適用)編制。 |
S-5
收益的使用 |
吾等估計,在扣除吾等應付約12,500,000美元的承銷折扣及佣金及吾等應付的估計發售開支約600,000美元后,我們將於本次發售中出售債券所得款項淨額約為1,234,000,000美元。我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途, 包括償還我們融資安排下的未償債務。 | |
有關詳細信息,請參閲本招股説明書附錄中的收益使用。 |
S-6
關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書附錄中的一些陳述,包括我們在此引用的文件,以及隨附的 招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書,包括我們通過引用納入其中的文件,均為前瞻性陳述,因為它們涉及未來事件或我們未來的業績或財務狀況。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書中包含的前瞻性 陳述可能包括以下陳述:
| 我們未來的經營業績; |
| 我們的業務前景和我們可能投資的公司的前景,包括我們和他們實現我們各自目標的能力 由於當前的新冠肺炎疫情; |
| 我們預期進行的投資的影響; |
| 我們投資組合公司實現目標的能力; |
| 我們當前和預期的融資和投資; |
| 接收和維護公司信用評級以及總體利率環境的變化; |
| 我們的現金資源、資金來源和營運資金是否充足; |
| 我們投資組合公司的現金流、分配和股息(如果有的話)的時間和金額; |
| 我們與第三方的合同安排和關係; |
| 與顧問、未來投資顧問或其任何 關聯公司之間的實際和潛在利益衝突; |
| 我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們可以投資的行業的影響; |
| 經濟和政治大趨勢和其他外部因素,包括當前新冠肺炎大流行及其造成的相關幹擾; |
| 我們對財務槓桿的使用; |
| 顧問能夠為我們找到合適的投資,並監控和管理我們的投資; |
| 顧問或其附屬公司吸引和留住優秀專業人員的能力; |
| 我們保持RIC和BDC資格的能力; |
| 多德-弗蘭克法案及其頒佈的規章制度對我們業務的影響; |
| 税法變化對我們和我們可能投資的投資組合公司以及我們和 他們的税收狀況的影響;以及 |
| 我們可以投資的企業的納税狀況。 |
此外,預期、相信、預期和意圖等詞語表示前瞻性 陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本招股説明書附錄中包含的前瞻性陳述,包括本文引用的文件,以及隨附的招股説明書和任何 免費撰寫的招股説明書,包括通過引用併入的文件,均涉及風險和不確定因素。由於任何原因,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同, 將本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中風險因素標題下列出的因素包括在通過引用併入的文件中,以及
S-7
本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他部分。其他可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:
| 經濟的變化; |
| 與我們的運營或經濟可能因恐怖主義、自然災害或流行病而中斷相關的風險; |
| 未來我們作業區的法律、法規和條件的變化;以及 |
| 我們普通股在紐約證券交易所的交易價格。 |
包含這些前瞻性聲明的討論可以在題為業務、風險因素和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析的章節中找到,這些討論和分析通過引用我們最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告以及提交給SEC的任何修正案而併入。我們將在 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以風險因素為標題的章節、我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書、我們最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告以及任何後續的Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中,更詳細地討論這些風險和不確定因素,並將其全部納入本招股説明書附錄中,並通過引用將這些風險和不確定性全部納入本招股説明書附錄中的 風險因素章節和隨附的招股説明書中的任何免費書面招股説明書中,以及我們最近發佈的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中反映的任何修訂
此外,我們認為 這樣的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於我們在本招股説明書附錄之日向我們提供的信息,包括以引用方式併入本説明書的文件,以及隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書,包括其中以引用方式併入的文件。雖然我們認為此類信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息 可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的查詢或審查。這些陳述本質上是不確定的, 告誡投資者不要過度依賴這些陳述。除非聯邦證券法另有要求,否則我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況修改或更新任何前瞻性陳述。
S-8
危險因素
投資我們的證券涉及許多重大風險,包括與債券相關的風險。除本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書中包含的其他 信息外,您還應仔細考慮以下信息和通過引用納入本招股説明書補充説明書、隨附的招股説明書和任何免費撰寫的招股説明書中的風險因素,這些信息和風險因素包含在我們最新的Form 10-K年度報告和我們在本招股説明書補充日期 之後提交的任何後續的Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告中,以及通過引用包含或合併到本招股説明書、隨附的招股説明書和任何自由撰寫的招股説明書中的所有其他信息。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營和業績。每個風險因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和 不利影響。在這種情況下,我們的資產淨值和債務證券的價值可能會下降,投資者可能會損失全部或部分投資。
與票據有關的風險
債券是無抵押的 ,因此實際上從屬於我們可能產生的任何有擔保的債務。
票據不以我們的任何 資產或我們子公司的任何資產作為擔保。因此,在擔保該等債務的資產價值範圍內,票據實際上從屬於我們或我們的附屬公司截至本招股説明書附錄日期所欠的任何有擔保債務,或我們的附屬公司未來可能產生的 任何債務(或我們隨後給予擔保的任何最初無擔保的債務)。在任何清算、解散、破產或其他類似 程序中,我們現有或未來的任何有擔保債務以及我們子公司的有擔保債務的持有人可以針對為該債務提供擔保的資產主張權利,以便在將資產用於支付包括票據持有人在內的其他債權人之前獲得其 債務的全額償付。截至2021年6月30日,我們的合併債務總額約為77億美元,其中約40億美元已獲得擔保。
債券在結構上從屬於我們附屬公司的負債和其他負債。
這些票據是FS KKR資本公司獨有的債務,而不是我們任何子公司的債務。我們的任何子公司都不是債券的擔保人 我們未來可能收購或創建的任何子公司都不需要為票據和債券提供擔保。截至2021年6月30日,大約21億美元的債務需要整合到我們的資產負債表中, 通過子公司融資工具持有,並由此類子公司的某些資產擔保。除非我們是對子公司擁有公認債權的債權人,否則我們子公司的債權人(包括貿易債權人)和 優先股持有人(如果有)的所有債權將優先於我們的債權(因此我們的債權人(包括票據持有人)的債權)對該等子公司的資產。即使我們被確認為我們一家或多家子公司的債權人,我們的債權實際上仍將從屬於任何此類子公司資產的任何擔保權益,以及任何此類子公司的任何債務或其他債務,這些債務或其他負債優先於我們的債權。 因此,在結構上,票據從屬於我們的任何子公司和我們未來可能收購或設立為融資工具或其他工具的任何子公司的所有債務和其他負債。我們子公司的所有現有 債務在結構上均高於票據。此外,我們的附屬公司未來可能會產生大量額外債務,所有這些債務在結構上都將優先於債券。
由於此次發行,我們的未償債務可能會增加。我們目前的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們履行票據和其他債務項下的付款義務的能力產生不利影響。
債務的使用 可能會對我們未來的運營產生重大影響,包括:
| 使我們更難履行票據和其他未償債務項下的付款和其他義務。 |
S-9
| 如果我們未能遵守我們的融資安排中包含的財務和其他限制性契約,則會導致違約事件 ,違約事件可能導致我們的幾乎所有債務立即到期和應付; |
| 減少我們用於投資、收購和其他一般公司用途的現金流的可用性,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力; |
| 使我們面臨對利率浮動的債務(包括我們融資安排下的借款)利率上升的敏感性增加的風險;以及 |
| 限制了我們規劃或應對業務、我們所在行業和整體經濟變化的靈活性,並增加了我們對這些變化的脆弱性。 |
上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們履行票據和其他債務項下的付款義務的能力產生 不利影響。
我們根據融資安排履行付款和其他義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力 。這在某種程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他非我們所能控制的因素的影響。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流 ,或者根據我們的融資安排或其他方式,我們可以獲得未來的借款,金額足以使我們履行票據和其他債務項下的付款義務,併為其他流動資金需求提供資金 。如果我們不能產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要對債務(包括票據)進行再融資或重組,出售資產,減少或推遲資本投資,或尋求籌集額外資本。 如果我們無法實施其中一個或多個替代方案,我們可能無法履行票據和其他債務項下的付款義務。
評級機構給予本公司或債券(如有)的信貸評級如有下調、暫停或撤銷,可能會導致債券的流動資金或市值大幅下降。
我們的信用評級是評級機構對我們到期償還 債務的能力的評估。因此,信貸評級的實際或預期變化一般會影響債券的市值。這些信用評級可能不反映與 票據的結構或營銷相關的風險的潛在影響。信用評級不是購買、出售或持有任何證券的建議,發行機構可隨時自行決定修改或撤回信用評級。本公司或任何承銷商均無義務維持 本公司的信用評級,或就本公司信用評級的任何變化通知票據持有人。
這些票據由穆迪和惠譽評級 或惠譽評級。不能保證它們各自的信用評級在任何給定的時間段內都會保持不變,也不能保證穆迪或惠譽在未來與信用評級基礎相關的情況下,如我們的業務、財務狀況和運營結果的不利變化,有理由在穆迪或惠譽的判斷下不會完全下調或撤銷此類信用評級。
若市場利率上升,該批債券的市值可能會下跌。
金融市場狀況及現行利率過往曾出現波動,未來亦可能出現波動。 這可能會對債券的市價造成不利影響。一般來説,隨着市場利率的上升,以固定利率計息的債務證券的價值會下降。因此,如果您以 固定利率購買計息票據,而市場利率上升,則這些票據的市值可能會下降。我們無法預測未來的市場利率水平。
管限每份債券的契約對債券持有人的保障有限。
管理每種債券的契約對債券持有人提供的保障有限。契約和票據的條款不 限制我們或我們的任何子公司從事或以其他方式成為
S-10
可能對您在債券中的投資產生不利影響的各種公司交易、情況或事件的參與方。具體地説,契約和註釋的條款 不會對我們或我們的子公司的以下能力施加任何限制:
| 發行證券或以其他方式招致額外的債務或其他義務,包括(1)對債券的付款權相等的任何 債務或其他義務,(2)以擔保資產的 價值為限,實際上優先於債券的兑付權的任何債務或其他義務,(3)由我們的一家或多家附屬公司擔保的債務,因此在結構上優先於債券和(4)證券我們子公司發行或產生的債務或債務 將優先於我們在子公司的股權,因此在結構上優先於我們子公司資產的票據,在每一種情況下,債務或其他義務除外,該債務或其他義務會導致違反1940年法案第61(A)(1)和(2)節或任何後續條款(視該等義務而定)第18(A)(1)(A)條的規定的情況下發生的債務或產生的債務或 債務或 債務或 該等債務可能會導致違反1940年法案第18(A)(1)(A)條或任何後續條款的債務或債務 ,這些債務或義務在結構上優先於我們子公司的資產,因此在結構上優先於我們子公司的資產的票據 |
| 派發股息,或就股本或其他證券支付股息、購買、贖回或支付任何款項 債券支付權排名較低的證券; |
| 出售資產(不包括對我們合併、合併或出售全部或 幾乎所有資產的能力的某些有限限制); |
| 與關聯公司進行交易; |
| 設立留置權(包括對子公司股份的留置權)或進行出售和回租交易; |
| 進行投資;或 |
| 限制子公司向我們支付股息或其他金額。 |
此外,在我們的財務狀況、經營結果或信用評級發生變化(包括重大不利變化)的情況下,契約和票據的條款不保護票據持有人,因為它們不要求我們或我們的子公司遵守任何財務測試或比率或指定的淨值、收入、收入、現金流或流動性水平,除非本招股説明書附錄中的票據描述中所述。
我們進行資本重組、招致額外債務及採取多項其他行動的能力不受債券條款的限制,並可能對您作為債券持有人產生 重要後果,包括使我們更難履行與債券有關的義務或對債券的交易價值產生負面影響。
我們未來發行或產生的其他債務可能會比契約和票據對持有者提供更多的保護,包括 額外的契約和違約事件。請參閲風險因素與債務融資相關的風險。在我們最新的Form 10-K年度報告中,我們目前因投資而負債,這放大了投資於我們普通股 的收益或虧損的潛力,並可能增加投資於我們普通股的風險。任何此類具有增量保護的債務的發行或發生都可能影響債券的市場、交易水平和價格。
可選的贖回條款可能會對您的票據回報產生重大不利影響。
債券可在任何時間或不時根據特定條件贖回全部或部分債券,由本公司選擇。當現行利率低於債券的利率時,我們可以選擇 贖回債券。在此情況下,您可能無法將贖回所得款項以與被贖回債券一樣高的實際利率 再投資於可比證券。
S-11
債券目前沒有公開市場,我們不能向您保證債券的交易市場將會活躍 。如果債券的交易市場不能發展或維持活躍,你可能無法出售債券。
2024年發行的債券和2028年發行的債券都是新發行的債務證券,目前還沒有交易市場。如果沒有為票據開發和維護活躍的 交易市場,您可能無法按其公平市場價值轉售您的票據,或者根本無法轉售。我們目前不打算申請將票據在任何證券交易所上市,或在任何自動交易商報價系統上為 票據報價。如果債券在首次發行後進行交易,它們的交易價格可能會低於各自的初始發行價,具體取決於當時的利率、類似證券的市場、我們的信用評級、一般經濟狀況、我們的財務狀況、業績和前景以及其他因素。某些承銷商已通知我們,他們打算在債券中做市,但他們沒有義務 這樣做。承銷商可全權酌情決定在任何時間終止債券的任何市場莊家。因此,我們不能向您保證票據交易市場將會發展或持續活躍,不能保證您能夠 在特定時間出售您的票據,也不能保證您在出售時收到的價格將是優惠的。若債券未能發展及維持活躍的交易市場,而債券亦未能維持活躍的市場,則該等債券的流通性及交易價格可能會受到損害。因此,你可能需要無限期地承擔投資債券的財務風險。
在控制權變更購回事件發生時,我們可能無法回購債券。
我們可能無法在控制權變更購回事件時回購債券,因為我們可能沒有足夠的資金。當 控制購回事件改變時,債券持有人可能會要求吾等以現金方式購回部分或全部債券,回購價格相當於正回購債券本金總額的100%,另加 但不包括回購日期的應計和未付利息。吾等未能在該等控制權變更回購事件發生時購買該等投標票據,將會導致管限該等債券的契約項下的違約事件,以及管限吾等若干其他債務的 協議項下的交叉違約,從而可能導致該等債務加速,要求吾等立即償還該筆債務。此外,管理2022年到期的4.750%的票據的契約、管理2022年到期的5.000%的票據的契約、管理2024年到期的4.625%的票據的契約、管理2025年到期的4.125%的票據的契約、管理2025年到期的4.250%的票據的契約、管理2025年到期的8.625%的票據的契約、管理2026年到期的3.400%的票據的 契約和管理2027年到期的2.625%的票據的契約(每個、現有票據和統稱為,每個現有票據都包含類似的限制和條款, 要求我們在特定條件下,在發生某些控制變更事件時提出回購每個現有票據。如果我們未能購買任何投標的現有票據(視情況而定),將導致 適用於該票據的相應契約項下的違約事件。如果發生控制權變更回購事件, 我們可能沒有足夠的資金來償還任何此類加速的債務和/或進行所需的債券回購或現有的 債券。有關更多信息,請參閲本招股説明書附錄中關於控制權變更回購事件時回購要約的説明。
FATCA預扣可能適用於向某些外國實體付款。
根據本附註向外國金融機構或非金融外國實體 支付的款項(包括作為中介的此類機構或實體),根據本守則的美國外國賬户税收合規法條款(通常稱為FATCA),可能需要繳納30%的美國預扣税。這項預扣税 可能適用於票據的某些利息支付,除非外國金融機構或非金融外國實體遵守FATCA規定的某些信息報告、預扣、身份識別、 認證和相關要求。你應該向你自己的税務顧問諮詢有關FATCA的問題,以及它可能如何影響你在債券上的投資。有關詳細信息,請參閲本招股説明書中的材料美國聯邦所得税後果 附錄。
S-12
收益的使用
吾等估計,在扣除吾等應付的承銷折扣及佣金約12,500,000美元及吾等應付的估計發售開支約600,000美元后,我們將於本次發售中出售債券所得款項淨額約為1,234,000,000美元。
我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途,包括償還我們 融資安排下的未償債務。有關可能向承銷商或其附屬公司付款的其他信息,請參閲本招股説明書附錄中的承銷和其他關係。
截至2021年6月30日,根據我們的融資安排,我們有大約77億美元的未償還債務,其中21億美元是我們子公司的 擔保債務,還有大約27億美元的可用借款。以下是截至2021年6月30日我們未完成的融資安排摘要(美元金額以百萬為單位):
截至2021年6月30日 (未經審計) |
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佈置 |
安排類型 | 費率 |
金額 傑出的 |
金額 可用 |
到期日 | |||||||||||
漫步者信貸安排(2)(8) |
循環信貸安排 | L+2.25%(1) | $ | 118 | $ | 82 | 2024年11月22日 | |||||||||
Burholme Prime Brokerage 設施(2)(8) |
大宗經紀設施 | L+1.25%(1) | | | 2021年9月26日 | |||||||||||
CCT東京融資信貸 融資機制(2) |
循環信貸安排 | L+1.75% - 2.00%(1)(3) | 200 | 100 | 2024年6月2日 | |||||||||||
達比溪信貸安排(2)(8) |
循環信貸安排 | L+1.95%(1) | 202 | 48 | 2024年2月26日 | |||||||||||
鄧拉普信貸安排(2)(8) |
循環信貸安排 | L+2.00%(1) | 375 | 125 | 2024年2月26日 | |||||||||||
朱尼亞塔河信貸安排(2)(8) |
循環信貸安排 | L+2.50%-L+2.75%(1) | 640 | 210 | 2022年7月15日- 2023年4月11日 |
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Meadowbrook Run Credit 設施(2)(8) |
循環信貸安排 | L+2.25%(1) | 240 | 60 | 2024年11月22日 | |||||||||||
優先擔保循環信貸 貸款(2) |
循環信貸安排 | L+1.75% -2.00%(1)(4) | 1,923 | (5) | 2,102 | 2025年12月23日 | ||||||||||
2022年到期的4.750釐債券(6) |
無擔保票據 | 4.75% | 450 | | 2022年5月15日 | |||||||||||
2022年到期的5.000釐債券(6) |
無擔保票據 | 5.00% | 245 | | 2022年6月28日 | |||||||||||
2024年到期的4.625釐債券(6) |
無擔保票據 | 4.63% | 400 | | 2024年7月15日 | |||||||||||
2025年到期的4.125釐債券(6) |
無擔保票據 | 4.13% | 470 | | 2025年2月1日 | |||||||||||
2025年到期的4.250釐債券(6) |
無擔保票據 | 4.25% | 475 | | 2025年2月14日 | |||||||||||
2025年到期的8.625釐債券(6) |
無擔保票據 | 8.63% | 250 | | 2025年5月15日 | |||||||||||
2026年到期的3.400釐債券(6) |
無擔保票據 | 3.40% | 1,000 | | 2026年1月15日 | |||||||||||
2027年到期的2.625釐債券(6) |
無擔保票據 | 2.63% | 400 | | 2027年1月15日 | |||||||||||
CLO-1備註(2)(7) |
抵押貸款 義務 |
L+1.85% - 3.01%(1) | 352 | | 2031年1月15日 | |||||||||||
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總計 |
$ | 7,740 | $ | 2,727 |
S-13
(1) | 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。 |
(2) | 該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。 |
(3) | 倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利差是根據該貸款項下的未償還金額確定的。 |
(4) | 與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額 的比率確定的。 |
(5) | 金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年6月30日,歐元餘額 278澳元已兑換成美元,匯率為1.00澳元至1.19美元,以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日,加元餘額cAD30已轉換為 美元,匯率為CAD1.00至0.81美元,以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日,GB 207的英鎊餘額已按GB 1.00 至1.38美元的匯率轉換為美元,以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日,澳元餘額152澳元已兑換成美元,匯率為1.00澳元至0.75美元,以反映 以美元計算的未償還總額。 |
(6) | 截至2021年6月30日,4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125% 票據、4.250%票據、8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的公允價值分別約為463美元、245美元、432美元、500美元、500美元、282美元、1,035美元和397美元。這些估值被視為公允價值層次中的二級估值 。 |
(7) | 截至2021年6月30日,有281.4美元A-1R類票據未償還,L+1.85%未償還,20.5美元A-2R類票據未償還,L+2.25%未償還,32.4 美元B-1R類票據未償還,L+2.60%未償還,以及17.4美元B-2R類票據未償還,3.011%未償還。 |
(8) | 截至2021年6月16日,由於FSK和FSKR於2021年6月16日完成合並,本公司承擔了FS KKR Capital Corp.II,或FSKR, 在其信貸安排下的所有義務,FSKR的全資特殊目的融資子公司成為本公司的全資特殊目的融資子公司。 |
S-14
大寫
下表列出了我們截至2021年6月30日的現金和資本:
(1) | 按實際情況計算;以及 |
(2) | 按經調整後的基準計算,以使本債券的發售生效。 |
您應將此表與本招股説明書附錄和管理層 對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們最新的Form 10-K年度報告和 Form 10-Q季度報告中包含的合併財務報表及其相關注釋一起閲讀。
美元金額以百萬為單位。
截至2021年6月30日 (未經審計) |
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實際 | 作為調整後的 為此 供奉 |
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現金(1) |
$ | 485 | $ | 485 | ||||
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債務 |
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應付信貸便利(2) |
$ | 3,698 | $ | 2,709 | ||||
無擔保應付票據(2) |
3,690 | 3,445 | ||||||
抵押貸款債券 |
352 | 352 | ||||||
在此提供附註(3) |
| 1,250 | ||||||
股東權益 |
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普通股,每股面值0.001美元,授權股份7.5億股,已發行和已發行股份分別為285,129,993股和123,755,965股(4) |
| | ||||||
超出票面價值的資本 |
7,508 | 7,508 | ||||||
累計收益(累計虧損) |
145 | 145 | ||||||
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股東權益總額 |
7,653 | 7,653 | ||||||
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總負債和股東權益 |
$ | 15,723 | $ | 15,723 | ||||
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(1) | 不包括外幣。 |
(2) | 正如本招股説明書附錄的收益使用標題所述,我們打算使用此次發行的淨收益來償還我們融資安排下未償還的部分借款。 |
(3) | 不包括承保折扣、佣金和發售費用。 |
(4) | 根據本次發行調整後的已發行和已發行股票不反映我們根據我們的分銷再投資計劃(DRP)在2021年6月30日之後發行的普通股 股票。 |
S-15
高級證券
下表顯示了截至2021年6月30日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年、2016年、2015年、2014年、2013年、2012年和2011年的優先證券(包括債務證券和其他債務)的信息。截至2021年6月30日的信息來自我們這一時期的未經審計的財務報表。截至2020年12月31日和2019年12月31日的信息來自我們在此期間的經審計財務報表,這些財務報表已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計。截至2018年12月31日、2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日的信息來自我們這些時期的已審計財務報表,這些報表已由我們的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計。
截至十二月三十一日止的年度, |
總計 金額 傑出的 不包括 財務處 有價證券(1) |
資產覆蓋範圍 每單位(2) |
非自願的 清算 偏好 每單位(3) |
平均市值 每單位(4) (不包括銀行貸款) |
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2011 |
$ | 791 | 2.89 | | 不適用 | |||||||||||
2012 |
$ | 1,650 | 2.52 | | 不適用 | |||||||||||
2013 |
$ | 1,674 | 2.58 | | 不適用 | |||||||||||
2014 |
$ | 1,864 | 2.27 | | 不適用 | |||||||||||
2015 |
$ | 1,835 | 2.20 | | 不適用 | |||||||||||
2016 |
$ | 1,703 | 2.35 | | 不適用 | |||||||||||
2017 |
$ | 1,722 | 2.33 | | 不適用 | |||||||||||
2018 |
$ | 3,397 | 2.23 | | 不適用 | |||||||||||
2019 |
$ | 4,195 | 1.92 | | 不適用 | |||||||||||
2020 |
$ | 4,042 | 1.77 | | 不適用 | |||||||||||
2021年(截至2021年6月30日,未經審計) |
$ | 7,740 | 1.99 | | 不適用 |
(1) | 提交期末每類未償還優先證券的總金額(以百萬為單位)。 |
(2) | 每單位資產覆蓋率是我們的總合並資產的賬面價值減去所有未由優先證券代表的 負債和債務,與代表負債的優先證券的總金額之比。 |
(3) | 在 發行人自願清算時,該級別的高級證券將優先於其任何初級證券而有權獲得的金額。?本欄目中的??表明SEC明確不要求披露某些類型的高級證券的此信息。 |
(4) | 不適用,因為高級證券未在證券交易所註冊公開交易。 |
S-16
備註説明
以下對債券特定條款的説明是對債券的補充,並在與所附招股説明書所載債務證券的一般條款和規定不一致的情況下取代了對 的説明。
我們將根據我們與作為受託人的美國銀行全國協會之間的 基礎契約發行2024年票據,日期為2014年7月14日,或基礎契約,並補充我們與受託人之間的第九個補充契約,日期為 2024年票據或第九個補充契約的結算日期。在本節中使用的,所有適用於2024年紙幣的契約是指由第九種補充契約補充的基礎契約。2024年票據的條款包括 契約中明確規定的條款和參照修訂後的1939年信託契約法案成為契約一部分的條款。
我們將根據我們與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的基礎契約發行2028年票據,日期為2014年7月14日,或 基礎契約,並補充我們與受託人之間的第十份補充契約,日期為2028年票據的結算日期,或第十補充契約。在本節中使用的,所有適用於2028年票據的 壓痕是指由第十補充壓痕補充的基礎壓痕。2028年票據的條款包括契約中明確規定的條款,以及參照修訂後的《1939年信託契約法案》而成為契約一部分的條款。
以下描述是對附註和契約的重要條款的摘要,並不聲稱是完整的。本摘要受附註和契約的所有規定(包括契約中使用的某些術語的定義)的約束和限制。我們強烈建議您閲讀這些 文檔,因為它們(而不是本説明)定義了您作為註釋持有人的權利。您可以向FS KKR Capital Corp.提出書面要求,地址為賓夕法尼亞州費城勞斯大道201號,郵編:19112 ,或致電(215)4951150.向我們索要契約副本。此外,美國證券交易委員會還維護着一個網站,網址為Www.sec.gov包含我們向美國證券交易委員會提交的信息,包括契約。
出於本説明的目的,對我們、我們和我們的提及僅指FS KKR Capital Corp.,而不是指其當前或未來的任何子公司,對子公司的提及僅指我們的合併子公司,不包括FS KKR Capital Corp.在正常業務過程中持有的、根據 GAAP不是根據FS KKR Capital Corp.及其子公司的財務報表合併的任何投資。
一般信息
2024年票據:
| 將是我們的一般無擔保、優先債務; |
| 最初將發行本金總額為5億美元的債券; |
| 將於2024年10月12日到期,除非提前贖回或回購,如下所述; |
| 自2021年10月12日起支付現金利息,年利率為1.650%,每年4月12日和10月12日每半年支付一次欠款 ,自2022年4月12日開始支付; |
| 將根據我們的選擇進行贖回,如本招股説明書附錄標題中所述 n可選贖回; |
| 本公司將在控制權變更回購事件 (見本招股説明書附錄標題“控制權變更後的要約回購”中的定義)後根據持有人的選擇進行回購,回購價格相當於將回購的2024年票據本金的100%,外加回購日期的應計利息和 未付利息,但不包括回購日期; |
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| 發行面額為2,000元及其1,000元整數倍的郵票;及 |
| 將由一個或多個全球形式的註冊票據表示,但在某些有限的情況下可能由最終形式的票據表示 。見本招股説明書附錄中的入賬、結算和清關。 |
2028年發行的債券如下:
| 將是我們的一般無擔保、優先債務; |
| 最初將發行本金總額為7.5億美元的債券; |
| 將於2028年10月12日到期,除非提前贖回或回購,如下所述; |
| 自2021年10月12日起支付現金利息,年利率為3.125%,每年4月12日和10月12日每半年支付一次欠款 ,自2022年4月12日開始支付; |
| 將根據我們的選擇進行贖回,如本招股説明書附錄標題中所述 n可選贖回; |
| 在控制權變更回購事件 (見本招股説明書附錄標題“控制權變更後的要約回購”中的定義)後,本公司將根據持有人的選擇進行回購,回購價格等於將回購的2028年票據本金的100%,外加回購日期的應計利息和 未付利息,但不包括回購日期; |
| 發行面額為2,000元及其1,000元整數倍的郵票;及 |
| 將由一個或多個全球形式的註冊票據表示,但在某些有限的情況下可能由最終形式的票據表示 。見本招股説明書附錄中的入賬、結算和清關。 |
該契約不限制我們或我們的子公司根據該契約或以其他方式發行的債務金額。該契約 不包含任何金融契約,也不限制我們支付股息或分派或發行或回購我們的其他證券。除了在本招股説明書附錄中的回購事件要約和資產合併、合併或出售的契約中描述的限制外,本契約不包含任何契約或其他條款,旨在在涉及我們的高槓杆交易 情況下,或者在涉及我們的收購、資本重組、高槓杆交易或類似重組導致我們的信用評級下降的情況下,為票據持有人提供保護。 如果涉及我們的高槓杆交易,或涉及我們的類似重組,則本契約不包含任何旨在為票據持有人提供保護的契約或其他條款,因為收購、資本重組、高槓杆交易或涉及我們的類似重組導致我們的信用評級下降。 如果發生涉及我們的高槓杆交易,或涉及我們的類似重組,則本契約不包含任何旨在為票據持有人提供保護的契約或其他條款
未經持有人同意,吾等可根據該契約以與本金總額不限的條款(發行日期、公開發行價及(如適用)首次付息日期除外)根據該契約發行額外票據;提供如果此類附加票據不能與此處提供的用於美國聯邦所得税目的的票據 (或任何其他部分的附加票據)互換,則此類附加票據的CUSIP編號將與此處提供的票據(以及任何此類其他部分的附加票據)不同。
我們不打算將債券在任何證券交易所或任何交易商自動報價系統上市。
票據付款;付款代理及註冊處處長;轉讓及兑換
吾等將以DTC或其代名人的名義登記或持有的全球票據的本金及利息立即 支付予DTC或其代名人(視屬何情況而定),作為該等全球票據(定義見下文)的登記持有人。
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債券的本金(及溢價,如有的話)及任何該等利息將於 受託人的公司信託辦事處以付款時是用以支付公共及私人債務的法定貨幣的美利堅合眾國硬幣或貨幣支付;提供, 然而,,根據我們的選擇, 利息可以通過支票郵寄到有權獲得該地址的人的地址,因為該地址應出現在安全登記簿中。
票據持有人可根據契約在證券登記處轉讓或交換票據。證券登記員和受託人可以要求持有人提供適當的背書和轉讓文件等。我們、受託人或證券登記處不會就任何轉讓或交換票據的登記收取服務費,但我們可能會要求持有人支付足夠的款項,以支付法律規定或契約允許的任何轉讓税或其他類似的政府費用。
紙幣的登記持有人在任何情況下均會被視為其擁有人。
利息
2024年發行的債券將按1.650%的年利率支付現金 利息,直至到期。2024年發行的債券將由2021年10月12日起計息。從2022年4月12日開始,每半年付息一次,分別在每年的4月12日和10月12日付息。
2028年發行的債券將按3.125釐的年利率支付現金利息,直至到期日。2028年債券的利息將從2021年10月12日起計息。利息每半年支付一次,從2022年4月12日開始,每年4月12日和10月12日到期支付。
銀行將於下午5時向以其名義登記鈔票的人支付利息。紐約市時間,或緊接相關付息日期之前的 4月1日或10月1日(視具體情況而定)的營業時間。
債券的利息將 按一年360天計算,該年度由12個30天的月份組成。
如票據的任何付息日期、贖回日期、到期日或任何較早的所需購回日期(定義見下文)落在非營業日,則所需款項將於下一個營業日支付,而該等款項將不會因延遲而產生利息。術語?營業日 對於任何票據而言,是指紐約或公司信託辦事處所在城市的銀行機構根據法律或行政命令被授權或有義務關閉的任何一天,而不是週六、週日或一天。
排名
票據將是我們的 一般無擔保債務,其償付權優先於我們所有現有和未來的債務,而我們的現有和未來債務在償付權上明確從屬於票據。這些票據與我們所有現有的 和未來不是如此從屬的負債具有同等的支付權。就擔保該等債務的資產價值而言,債券的排名實際上低於我們的任何有擔保債務(包括我們稍後擔保的無擔保債務)。 債券的價值將低於我們的任何有擔保債務(包括我們後來擔保的無擔保債務)。債券在結構上將低於我們的子公司、融資工具或類似貸款產生的所有現有和未來債務(包括貿易應付賬款)。在本公司破產、清算、 重組或其他清盤的情況下,我們擔保有擔保債務的資產只有在該等擔保債務下的所有債務已全部償還後,才可用於支付票據上的債務。茲通知您,可能沒有 剩餘資產來支付任何或所有當時未償還票據的到期金額。
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截至2021年6月30日,我們的合併債務總額約為77億美元,其中約40億美元為擔保債務,全部為優先債務,其中約21億美元為子公司的債務。
可選的贖回
2024年筆記
我們可以隨時贖回部分或全部2024年債券,贖回價格相當於以下價格中的較大者:
| 將贖回的2024年債券本金的100%,或 |
| 將於到期日贖回的2024年債券的剩餘預定本金及利息(不包括應計 及截至贖回日的未付利息)的現值之和,以適用的 國庫利率加20個基點(在每種情況下,如有)貼現至贖回日(但不包括贖回日),每半年(假設一年360天,由12個30天月組成)貼現至贖回日。 |
2028年票據
我們可以隨時贖回部分或全部2028年期票據。在票面贖回日期之前,2028年債券將根據我們的選擇,在任何時間全部或不時贖回,價格相當於以下兩者中的較大者:
| 將贖回的2028年債券本金的100%或 |
| 將於票面贖回日贖回的2028年期債券(不包括應計 及截至贖回日的未付利息)的剩餘預定本金及利息的現值總和,以適用的 庫房利率加30個基點(每種情況下加30個基點)至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)折現至贖回日每半年一次(假設一年360天,由12個30天月組成)。 |
儘管如上所述,在票面贖回日或之後的任何時間,我們可隨時或不時贖回部分或全部2028年債券,贖回價格相當於將贖回的2028年債券本金的100%,在任何情況下,均可另加截至(但不包括)贖回日的應計未付利息(如有)。
如果我們選擇贖回任何債券,我們將在贖回日期前不少於30天也不超過60天向債券持有人發出贖回通知。如果我們贖回的債券少於全部債券,將根據受託人的適用程序選擇要贖回的特定債券,只要債券在DTC或其代名人登記, DTC;但是,前提是,該等部分贖回不得將未贖回票據的本金部分減至少於$2,000。除非吾等拖欠贖回價格,否則於贖回日及之後,要求贖回的債券或部分債券將停止計息 。
為了計算與贖回債券相關的贖回價格 在任何贖回日期,以下術語的含義如下:
?可比國庫券發行是指由參考國庫交易商選擇的美國國庫券,其到期日 與待贖回債券的剩餘期限相當(假設票據在適用的票面贖回日期到期),將在選擇時並根據慣例用於為與正在贖回的債券的剩餘期限相當的新發行的公司債務證券定價 。
?可比國庫券價格 指(1)剔除最高和最低參考國庫券交易商報價後,贖回日剩餘參考國庫券交易商報價的平均值,或(2)如果
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報價代理獲得不到四個此類參考財政部交易商報價,即所有此類報價的平均值。
?對於2028年債券而言,票面贖回日期是指2028年8月12日,也就是比2028年債券到期日 早兩個月的日期。
?報價代理?是指我們選擇的參考庫房交易商。
參考財政部交易商就債券而言,是指(I)美國銀行證券公司、(2)蒙特利爾銀行資本市場公司、 (Ii)MUFG Securities America Inc.選定的一家美國政府一級證券交易商、(Iii)TRUIST Securities,Inc.選定的一家美國政府一級證券交易商和(Iv)KKR資本市場有限責任公司選定的一家美國政府一級證券交易商,或其各自的附屬公司,即主要的美國政府證券交易商及其各自的附屬公司提供, 然而,,如果上述任何一家或其關聯公司不再是美國的主要 美國政府證券交易商或主要國債交易商,我們將選擇另一家主要國債交易商。
?參考國庫交易商報價是指對於每個參考國庫交易商和任何贖回日期,報價代理確定的可比國庫券的投標和要價的平均值(在每種情況下以本金的百分比表示),該參考國庫交易商在下午3:30 以書面形式向報價代理報價。紐約市時間在贖回日期之前的第三個工作日。
?國庫券利率,就任何贖回日期而言,是指相當於半年等值的年利率到期收益率假設可比國庫券的價格(以本金的百分比表示)等於該贖回日的可比國庫券價格(自緊接贖回前的第三個營業日計算 )。贖回價格和國庫券利率 將由我們決定。
任何參考庫房交易商(包括報價代理)就確定贖回價格所做的所有決定均為最終決定,且沒有明顯錯誤,具有約束力。
控制權變更回購事件時回購優惠
如果發生控制權變更回購事件,除非我們已行使全部贖回票據的權利,否則我們將向每位票據持有人提出要約 ,以現金回購該持有人票據的全部或任何部分(最低面額為2,000美元,本金超過1,000美元的整數倍),回購價格相當於回購的票據本金總額的100%,外加回購至的票據的任何應計和未付利息。在控制權變更回購事件後30天內,或根據我們的選擇,在 控制權變更之前,但在控制權變更公告公佈後,我們將向每位持有人郵寄一份通知,説明構成或可能構成控制權變更回購事件的一筆或多筆交易,並在通知中指定的付款日期提出 回購票據,該日期不早於該通知郵寄之日起30天,也不遲於該通知寄出之日起60天。如果該通知在 控制權變更完成日期之前郵寄,則應説明購買要約以在通知中指定的付款日期或之前發生的控制權變更回購事件為條件。我們將遵守根據《交易法》頒佈的規則 14e-1以及其下的任何其他證券法律和法規的要求,只要這些法律和法規適用於因控制權變更回購事件而回購票據的 。任何證券法律、法規的規定與《附註》關於控制權變更回購事項的規定相牴觸, 吾等將遵守適用的證券法律 及規例,並不會因該等衝突而被視為違反本公司根據債券的控制權變更回購事項條款所承擔的義務。
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關於控制回購事件付款日期的更改,如有必要可延期,以 遵守1940法案的規定及其頒佈的規則和條例,我們將在合法範圍內:
(1) | 接受根據我方報價適當投標的所有票據或部分票據付款; |
(2) | 向付款代理人存入一筆相等於所有債券或債券 部分妥為投標的買入價總和的款項;及 |
(3) | 將妥為接受的票據連同一份列明本金總額的高級人員證明書(br})交付或安排交付受託人。 |
支付代理人將立即將票據的購買價格匯款 給每一位適當提交票據的持有人,受託人將迅速認證並向每位持有人郵寄(或通過記賬方式轉移)一張本金相當於任何已交出票據的任何未購買部分 的新票據;提供每張新票據的本金最低為2,000元,或超出本金1,000元的整數倍。
如第三方以 方式、時間及其他方式提出要約,並符合吾等提出要約的要求,而該第三方購買在其要約下正確投標且未撤回的所有票據,則吾等將不會被要求在控制權變更回購事件時提出要約回購票據。
在發生控制權變更回購事件時,回購票據所需的資金來源將是我們的可用現金 或從我們的業務或其他潛在來源產生的現金,包括買方在控制權變更交易、借款、出售資產或出售股權時提供的資金。我們不能向您保證,在任何控制權變更回購事件發生時,此類 來源將有足夠的資金用於進行所需的票據回購。我們和我們的子公司的某些融資安排的條款規定,控制權的某些變更 事件將構成違約事件,從而使貸款人有權加速當時我們和我們的子公司融資安排下的任何未償債務,並終止融資安排。有關我們和子公司負債的一般討論,請參閲我們最新的Form 10-Q季度報告中的 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(財務狀況、流動性和資本資源)。 請參閲我們最近的季度報告Form 10-Q 中的財務狀況、流動性和資本資源的討論和分析。我們和我們的子公司未來的融資安排可能包含類似的限制和規定。如果票據持有人在控制權變更回購事件中行使權利要求我們 回購票據,則根據我們和我們子公司未來的融資安排,此次回購的財務影響可能會導致違約, 即使控制權回購事件本身不會 導致默認。在控制權變更回購事件發生時,我們可能沒有足夠的資金進行所需的債券回購和/或我們和我們的子公司的其他債務。有關詳細信息,請參閲本招股説明書附錄中的風險 因素v與票據相關的風險v本招股説明書附錄中的控制權變更回購事件時,我們可能無法回購票據。
控制變更的定義包括與直接或間接出售、轉讓、轉讓或其他 處置我們的所有或幾乎所有財產或資產以及我們的子公司的財產或資產作為一個整體有關的短語。雖然有有限的判例法來解釋短語“基本上全部”,但在適用的法律下沒有對該短語的確切的、 確定的定義。因此,票據持有人因出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置少於本公司全部資產及本公司附屬公司整體資產予另一人或集團而要求本公司回購票據的能力可能是不確定的,因此,票據持有人是否有能力要求本公司因出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置本公司所有資產及本公司附屬公司的整體資產而要求本公司回購票據的能力可能不確定。
就《註釋》而言:
?低於投資級評級事件是指兩家評級機構在任何 日期將債券的評級下調至投資級以下,該日期自控制權變更安排公告之日起至控制權變更公告後60天內結束為止
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(只要公開宣佈考慮任何一家評級機構可能下調債券的評級,該期限即須延長);提供如果進行本定義適用的評級下調的評級機構不在 宣佈或公開確認或在 書面通知受託人該下調是全部或部分結果,則因特定評級下調而導致的低於 投資級評級事件不應被視為已就特定控制權變更發生(因此,就本定義下的控制權變更回購事件的定義而言,不應被視為低於投資級評級事件)。 如果評級機構未在 請求中宣佈或公開確認或通知受託人該下調是全部或部分結果,則不應被視為發生在特定控制權變更中的低於投資級評級事件(因此不應被視為低於投資級評級事件在本定義適用的情況下的 定義中的低於投資級評級事件)。適用的控制權變更(無論適用的控制權變更是否在低於投資級評級事件發生時發生)。
?控制變更?指發生以下任何 事件:
(1) | 在一項或一系列相關交易中直接或間接將FS KKR Capital Corp.及其控股子公司的全部或幾乎所有資產出售、租賃、轉讓、轉讓或其他處置(合併或合併以外的方式)給任何個人或集團(如交易法第13(D)(3)節中使用的這些術語),但對任何許可持有人除外;(B)在一項或一系列相關交易中,將FS KKR Capital Corp.及其控股子公司的全部或幾乎所有資產作為一個整體出售、租賃、轉讓、轉讓或其他處置(這些術語在交易法第13(D)(3)節中使用),但不是向任何許可持有人出售、租賃、轉讓、轉讓或其他處置;提供為免生疑問,根據FS KKR Capital Corp.或其控股子公司的任何擔保債務工具進行的資產質押不應被視為任何此類出售、租賃、轉讓、轉讓或處置; |
(2) | 任何交易(包括但不限於任何合併或合併)的完成是 的結果,即任何個人或集團(這些術語在交易法第13(D)(3)條中使用)(任何許可持有人除外)直接或間接成為FS KKR Capital Corp.已發行有表決權股票的50%以上的實益所有者(定義見根據交易法頒佈的規則13d-3和13d-5) |
(3) | FS KKR Capital Corp.股東批准與清算或解散FS KKR Capital Corp.有關的任何計劃或提案。 |
?控制權變更回購事件是指 控制權變更和投資級以下評級事件的發生。
?受控子公司是指FS KKR Capital Corp.的任何子公司,其50%或 以上的未償還股權由FS KKR Capital Corp.及其直接或間接子公司擁有,並且FS KKR Capital Corp.直接或間接有權通過協議或其他方式直接或間接指導 管理層或政策的方向,無論是通過擁有有表決權的股權還是通過其他方式。
?惠譽?指 惠譽評級,Inc.,也稱為惠譽評級,或其任何繼任者。
?投資級?是指惠譽(或惠譽任何後續評級類別下的同等評級機構)和穆迪(或穆迪任何後續評級類別下的同等評級機構)給予的BBB-或更好的 評級(或者,在每種情況下,如果評級機構出於我們無法控制的原因停止對 票據進行評級,則指我們選擇作為替代評級機構的任何評級機構給予的同等投資級信用評級)。
·穆迪投資者服務公司是指穆迪投資者服務公司或其任何繼任者。
?許可持有人是指(I)我們、(Ii)我們的一家或多家受控子公司以及(Iii)Advisor、Advisor的任何附屬公司或Advisor管理的任何實體,該實體是根據位於美利堅合眾國的司法管轄區的法律組織的,從事管理或建議客户的業務。(I)Advisor, Advisor的任何附屬公司或由Advisor管理的任何實體,該實體根據位於美利堅合眾國的司法管轄區的法律組織,從事管理或建議客户的業務。
·評級機構?意味着:
(1) | 惠譽(Fitch)和穆迪(Moody)各自;以及 |
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(2) | 如果惠譽或穆迪因我們無法控制的原因停止對票據進行評級或未能公開對票據進行評級 ,則根據情況 ,我們選擇交易法第3(A)(62)節中定義的國家認可的統計評級組織作為惠譽或穆迪評級的替代機構,或兩者兼而有之。 |
?適用於任何人的股票的表決權股票,是指在該人中擁有普通投票權以選舉該人多數董事(或同等投票權)的股份、權益、股份或 其他等價物(無論如何指定),但股份、權益、股份或其他 等價物僅因發生或有事件而具有該等權力。
契諾
除基礎契約所述的契諾外,下列契諾適用於票據。在基礎契約與下列契約之間存在任何衝突或不一致的情況下,應適用下列契約:
合併、合併或出售 資產
該契約規定,我們不會與任何其他人合併或合併為任何其他人( 全資子公司併入我們除外),或出售、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們的全部或基本上所有財產(提供為免生疑問,在任何一筆交易或一系列相關交易中,根據FS KKR Capital(br}Corp.或其受控子公司的任何擔保債務工具進行的資產質押不應被視為任何此類出售、轉讓、租賃、轉讓或處置),除非:
| 我們是尚存的人,或尚存的人,或因該 合併或合併而形成的尚存的人,或被出售、轉讓、租賃、轉讓或處置的尚存的人(如果不是我們)應是根據美利堅合眾國或其任何州或地區的法律組織和存在的公司或有限責任公司 ; |
| 尚存的人(如並非我們)以令受託人合理 滿意並由該尚存的人籤立並交付受託人的形式的補充契據,明確假設所有未償還票據的本金、溢價(如有的話)及利息已妥為及準時支付,並已妥為及準時履行及 遵守將由吾等履行的所有契諾及條件;(br}由該尚存人士籤立並交付予受託人的補充契據,將會如期及按時支付所有未償還票據的本金、溢價及利息,並將由本行履行的所有契諾及條件予以遵守; |
| 緊接該交易或一系列關聯交易生效之前和之後,不應發生或繼續發生 違約或違約事件;以及 |
| 我們將向受託人提交或安排向受託人交付高級船員證書和 律師的意見,每一份均聲明該交易及其補充契約(如果有)符合本公約,並且該契約中與該交易有關的所有先決條件均已得到遵守。 |
就本公約而言, 我們一個或多個子公司的所有財產的出售、轉讓、租賃、轉讓或其他處置,如果由我們而不是該等子公司持有,將在合併的基礎上構成我們的全部或幾乎所有財產,應被視為轉讓我們的全部或幾乎所有 財產。
雖然有有限的判例法來解釋短語“基本上全部”,但在適用的法律下沒有對該短語的確切的 既定定義。因此,在某些情況下,對於特定交易是否會涉及一個人的所有或基本上所有財產或 資產,可能存在一定程度的不確定性。因此,在沒有司法管轄權法院裁決的情況下,可能不清楚資產契約的合併、合併或出售是否適用於上述特定交易。雖然這些 類型的交易在本契約下可能是允許的,但某些
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上述交易可能構成控制權變更,從而導致控制權變更回購事件,允許每個持有人要求我們回購上述持有人的票據 。
出於美國聯邦所得税的目的,任何人承擔票據和契約項下的義務可能被視為持有者以票據交換新票據,從而導致為此目的確認收益或損失,並可能對持有者造成其他不利的税收後果。持有者應諮詢其自己的税務顧問 ,瞭解此類假設的税收後果。
其他契諾
| 我們同意,在票據未償還期間,我們不會違反經1940年法案第61(A)(1)和(2)條修改的1940年法案第18(A)(1)(A)條或任何後續條款,無論我們是否受 的約束,因為該等義務可能會被修訂或取代,從而使SEC授予我們的任何豁免救濟 生效。 我們同意,我們不會違反經1940年法案第61(A)(1)和(2)條修改的1940年法案第18(A)(1)(A)條或任何後續條款,以實施SEC授予我們的任何豁免救濟 。 |
| 如果在任何時候,我們不受交易所法案第13或15(D)條的報告要求, 向證券交易委員會提交任何定期報告,我們同意在票據未清償期間,在我們的財政季度結束(我們的第四財政季度除外)的45天內,向票據持有人和受託人提供我們的經審計的年度綜合財務報表和未經審計的中期綜合財務報表(不包括我們的第四財政季度)。(br}如果在任何時候,我們不受交易所法案第13或15(D)條的報告要求向證券交易委員會提交任何定期報告,我們同意在票據未結清期間向票據持有人和受託人提交經審計的年度綜合財務報表和未經審計的中期綜合財務報表(不包括我們的第四財季)。所有此類財務報表在所有重要方面都將根據適用的公認會計準則 編制。 |
違約事件
以下各項均為默認事件:
(1) | 在任何票據到期和應付時拖欠任何利息,並且違約持續 個30天; |
(2) | 任何票據到期並於 到期時(包括任何贖回日期或規定的回購日期)拖欠本金(或溢價,如有); |
(3) | 吾等在履行或違反契諾或票據中的任何契諾或協議時違約( 契約或協議除外,其履行或違約行為是契約中其他具體處理的違約行為,或僅為除票據以外的一系列證券的利益而明確包括在契約中),並且在受託人以掛號或掛號郵寄方式向吾等或吾等及受託人發出通知後,該等違約或違約行為持續連續60天。一份書面通知,指明該違約或違約廣告,要求對其進行補救,並説明該通知是契約項下的違約通知; |
(4) | 我們或我們的任何重要子公司(如交易法頒佈的S-X法規第1條規則1-02所定義)(但不包括任何子公司,這些子公司是(A)無追索權或有限的 追索權子公司,(B)破產遠程特殊目的載體,或(C)沒有根據公認會計準則與FS KKR Capital Corp.合併),對於可能有 未償還的或通過其可能有擔保或證據的任何抵押、協議或其他工具,違約的原因是:(A)無追索權或有限的追索權子公司,(B)破產的遠程特殊目的載體,或(C)沒有與FS KKR Capital Corp.合併的任何抵押、協議或其他工具,我們及/或任何該等附屬公司合計借款超過1億美元的任何債務,不論該等債務現已存在或以後將會產生 (I)導致該等債務變成或被宣佈為到期及應付,或(Ii)構成未能支付任何該等債務的本金或利息,而該等債務在規定的到期日到期並須予支付,在需要回購時,或在 宣佈加速或其他情況下,除非在上述任何一種情況下,該等債務已獲清償,或該加速已獲撤銷。在 受託人向吾等發出書面通知後30個歷日內,或持有當時未償還票據本金總額至少25%的持有人向吾等和受託人發出書面通知; |
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(5) | 根據1940年法案第18(A)(1)(C)(Ii)條和第61條,在連續24個日曆月中每個月的最後一個營業日,任何類別的證券的資產覆蓋率(該術語在1940年法案及其頒佈的規則和法規中使用)應低於100%,從而使SEC給予我們的任何豁免豁免生效 ;或 |
(6) | 涉及我方的某些破產、資不抵債或重組事件發生後60天內未解除或 未解除。 |
如違約事件發生且仍在持續,則在任何該等情況下(上文第(6)項指明的違約事件除外),受託人或持有至少25%本金的未償還票據持有人可向吾等發出 書面通知(如持有人發出通知,亦可向受託人發出通知)宣佈全部本金已到期及立即支付,而在作出任何該等聲明後,該本金或指定部分即成為即時到期及應付。儘管如上所述,在發生上述第(6)項所述的破產、 無力償債或重組的情況下,債券的本金、累計利息和未付利息將自動到期並支付。
在就債券作出加速聲明後及受託人取得支付到期 款項的判決或判令之前的任何時間,持有過半數未償還票據本金的持有人,可向吾等及受託人發出書面通知,撤銷及撤銷該項聲明及其後果,條件是:(I)吾等已向受託人支付或 存入一筆足以支付所有未償還票據的所有逾期利息分期付款(如有的話)的本金(及溢價,如有),則本金(及溢價,如有)可隨時撤銷及撤銷該聲明及其後果。On)除聲明 加速到期以外的所有未償還票據及其按該票據所承擔或規定的利率計算的利息,條件是按該 票據所承擔或規定的利率支付該利息是逾期利息分期付款的合法利息,以及由受託人支付或墊付的所有款項以及受託人、其代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款,以及(Ii)與票據有關的所有違約事件,但不包括以下情況:(I)所有未償還票據;及(Ii)與票據有關的所有違約事件,但不包括:(I)由受託人支付或墊付的所有款項,以及受託人、其代理人和律師的合理補償、費用、支出和墊款;及(Ii)與票據有關的所有違約事件,但不包括(上)或該等票據的利息,而該等票據僅因該加速聲明而到期,則該等票據的利息已獲治癒或豁免。此類撤銷不會影響任何後續違約或損害隨之而來的任何權利 。
票據持有人無權就該契約提起任何司法或其他訴訟,或就該契約指定接管人或受託人,或就該契約下的任何其他補救措施提起訴訟,除非:
(i) | 該持有人先前已就債券持續違約事件向受託人發出書面通知 ; |
(Ii) | 持有本金不低於25%的未償還票據的持有人應已向受託人提出書面請求,要求就該違約事件提起訴訟; |
(Iii) | 該等持有人已向受託人提出令受託人滿意的彌償、保證或兩者, 以支付因遵從該要求而招致的費用、開支及法律責任; |
(Iv) | 受託人在收到該通知、請求和賠償要約後60天內沒有提起任何此類訴訟;以及 |
(v) | 在該60天期間,持有大部分未償還債券本金的持有人並無向受託人發出與該書面要求不一致的指示。 |
儘管契約中有任何其他規定,任何票據的持有人都有絕對和無條件的權利, 在該票據聲明的到期日或到期日(或如屬贖回,則在贖回日,或如在持有人選擇還款的情況下,在還款日)收到該票據的本金(以及溢價,如有的話)和利息(如有),並提起訴訟強制執行任何該等付款,以及
受託人無義務應票據的任何持有人的要求或指示行使契據賦予受託人的任何權利或權力,除非該等持有人已向受託人提出
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受託人就遵從該要求或指示而可能招致的訟費、開支及法律責任提供令受託人滿意的保證或彌償。在符合上述規定的情況下, 未償還票據本金的多數持有人有權指示就受託人可獲得的任何補救措施進行任何訴訟的時間、方法和地點,或就票據行使 受託人授予的任何信託或權力的任何訴訟程序的時間、方法和地點。提供(I)該指示不得與任何法律規則或契據相牴觸,(Ii)受託人可採取受託人認為恰當的任何其他行動,而該行動與該指示並無 牴觸,及(Iii)受託人無須採取其真誠地認為可能涉及個人法律責任或對不同意的票據持有人造成不公平損害的任何行動。
持有不少於過半數本金的未償還票據持有人可代表所有票據持有人放棄 過去根據該契約就該票據及其後果所作的任何違約,但(I)任何票據的付款(或溢價(如有))或利息(如有)或(Ii)未經各未償還票據持有人同意不得修改或修訂的契約或條款(br})除外。在任何此類放棄後,此類違約將不復存在,由此引發的任何違約事件應被視為已被 治癒,但此類豁免不得延伸至任何後續或其他違約或違約事件,也不得損害由此產生的任何權利。
我們必須在每個財政年度結束後120天內向受託人提交一份高級職員證書,説明我們是否未履行契約的任何條款、條款或條件,並向簽字人 説明我們是否知道我們沒有履行該契約的任何條款、條款或條件。
受託人須在債券契約下的任何失責行為發生後90天內,將受託人知悉的有關該失責行為的通知送交受託人,但如該失責行為已獲補救或獲豁免,則不在此限;提供, 然而,除非未能支付任何票據的本金(或溢價,如有的話)或利息(如有的話),否則如受託人的董事會、執行委員會或信託委員會真誠地裁定扣留通知符合票據持有人的利益 ,則受託人在扣留該通知時應受到保障 。
滿足感和解除感;失敗感
吾等可透過交付證券登記處註銷所有未償還票據 ,或於票據到期及應付後存入受託人或交付持有人(視何者適用而定),或以其他方式支付足夠支付所有未償還票據的款項及支付本公司根據契約須支付的所有其他款項,以履行及履行本契約下的義務 。這種解除受契約中所載條款的約束。
此外,根據契約條款,票據在每種情況下都會受到失效和契諾 失效的影響。
受託人
美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)是受託人、證券註冊商和支付代理。美國銀行全國協會以其各自的身份, 包括但不限於受託人、證券登記員和支付代理,對本文件或相關 文件中包含的有關我們或我們的關聯公司或任何其他方的信息的準確性或完整性,或對於我們或任何其他方未能披露可能發生的事件並可能影響此類信息的重要性或準確性,或對我們提供給它的任何信息,包括但不限於結算 金額和任何其他信息,不承擔任何責任。
我們可能在正常業務過程中與受託人及其 關聯公司保持銀行關係。
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治國理政法
本契約規定,票據和票據應受紐約州法律管轄並根據紐約州法律進行解釋,而不考慮可能導致適用另一司法管轄區法律的法律衝突原則。
賬簿錄入、結算、結算
全局筆記
票據 最初將以一張或多張全球形式的註冊票據或全球票據的形式發行,無息息票。發行後,每份全球債券將作為DTC的託管人存入受託人,並以DTC的指定人CEDE&Co.的 名稱登記。
全球票據的實益權益的所有權將僅限於在DTC或DTC參與者擁有 帳户的人員,或通過DTC參與者持有權益的人員。我們預計,根據DTC制定的程序:
| 全球票據存入DTC託管人後,DTC將把全球票據本金的一部分貸記到承銷商指定的DTC參與者的賬户中;以及 |
| 全球票據中的實益權益的所有權將顯示在DTC保存的記錄(關於DTC參與者的利益)和DTC參與者的記錄(關於全球票據中的實益權益的其他所有者)上,並且這些權益的所有權轉讓 將僅通過DTC保存的記錄(關於DTC參與者的利益)和DTC參與者的記錄(關於全球票據中的實益權益的其他所有者)來實現。 |
除非在下文所述的有限情況下 ,否則不得將Global Notes中的實益權益交換為實物、認證形式的Notes。
全球票據的入賬程序
全球債券的所有權益將受DTC的運作和程序管轄。我們僅為方便投資者而提供以下操作和程序摘要 。DTC的操作和程序由該結算系統控制,並可隨時更改。我們和承銷商均不對這些操作或程序負責。
DTC告知我們,這是:
| 根據紐約州法律成立的有限目的信託公司; |
| ?紐約州銀行法所指的銀行組織; |
| 聯邦儲備系統的成員; |
| ?《統一商法典》所指的結算公司;以及 |
| ?根據《交易法》第17A條註冊的清算機構? |
設立DTC的目的是為參與者持有證券,並通過更改參與者賬户的電子賬簿,促進其 參與者之間的證券交易清算和結算。DTC的參與者包括證券經紀人和交易商,包括承銷商;銀行和信託公司;結算公司和其他 組織。銀行、經紀商、交易商和信託公司等其他人也可以間接訪問DTC的系統;這些間接參與者直接或間接地通過DTC參與者或與DTC參與者保持託管關係 。非DTC參與者的投資者只能通過DTC參與者或DTC的間接參與者實益擁有由DTC持有或代表DTC持有的證券。
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只要DTC的被指定人是全球票據的註冊所有者,該被指定人將被 視為該全球票據所代表的票據的唯一所有者或持有人,就契約項下的所有目的而言。除以下規定外,全球票據的實益權益所有者:
| 將無權將全局筆記所代表的筆記登記在其名下; |
| 將不會收到或有權收到實物的、經證明的票據;以及 |
| 不會因任何目的而被視為該契約下票據的擁有人或持有人,包括 向該契約下的受託人發出任何指示、指示或批准。 |
因此,在全球票據中擁有實益權益的每個 投資者都必須依賴DTC的程序來行使該契約項下票據持有人的任何權利(如果投資者不是DTC的參與者或間接參與者,則必須依賴DTC參與者的 程序,投資者通過該程序擁有其權益)。
全球票據所代表的 票據的本金和利息將由受託人支付給DTC指定的全球票據的註冊持有人。對於向全球票據中實益 權益的所有者支付金額、DTC有關該等權益的記錄的任何方面或因該等權益而支付的款項,或保存、監督或審核DTC與該等權益有關的任何記錄,吾等或受託人均不承擔任何責任或責任。
DTC的參與者和間接參與者向全球票據的實益權益所有者支付的款項將受長期指示和行業慣例的約束,並將由這些參與者或間接參與者和DTC負責。
DTC參與者之間的轉賬將根據DTC的程序進行,並將以 當日資金結算。
DTC 參與者與Euroclear或Clearstream參與者之間的全球票據實益權益的跨市場轉移將在DTC內部通過作為Euroclear和Clearstream的存放人的DTC參與者實現。要交付或接收在EuroClear或Clearstream賬户中持有的全球票據的權益,投資者必須根據該系統的規則和程序,並在該系統的既定截止日期內,向EuroClear或Clearstream(視情況而定)發送轉讓指令。 如果交易滿足其結算要求,EuroClear或Clearstream(視情況而定)將向其DTC託管機構發送指令,要求其採取行動,通過交付或接收DTC中相關全球票據的權益來實現最終結算。 如果交易符合其結算要求,則EuroClear或Clearstream將根據具體情況向其DTC託管機構發送指令,以通過交付或接收DTC中相關全球票據的權益來實現最終結算。 Euroclear和Clearstream參與者不得直接向代表Euroclear或Clearstream的DTC 託管機構發送指令。
由於跨市場轉賬結算是在紐約 營業時間進行的,DTC參與者可以使用其通常的程序將證券發送給作為Euroclear和Clearstream的存管人的適用DTC參與者。銷售收益將在結算日期 提供給DTC參與者賣方。因此,對於DTC參與者來説,跨市場交易與兩個DTC參與者之間的交易結算沒有什麼不同。由於時區差異, 從DTC參與者手中購買全球票據權益的EuroClear或Clearstream參與者的證券賬户將在緊隨DTC結算日期之後的營業日記入EuroClear或Clearstream的貸方。通過向DTC參與者出售 全球票據的權益而在Euroclear或Clearstream收到的現金將反映在EuroClearof Clearstream參與者的賬户中,而在EuroClear或Clearstream參與者的賬户中收到的現金收益將 回估到紐約結算髮生之日。DTC、EuroClear和Clearstream已同意上述程序,以促進全球票據的權益在這些結算系統的參與者之間轉移。但是, 結算系統沒有義務執行這些程序,可能會停止或更改這些程序
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任何時候都可以進行操作。對於DTC、Euroclear或Clearstream或其參與者或間接參與者根據管理其操作的規則和程序所承擔的義務,包括維護、監督或審查與Global Notes的實益所有權權益有關的記錄或因此而支付的款項,吾等和受託人均不承擔任何責任或責任。
已認證的附註
只有在以下情況下,才會向DTC確定為相關票據實益所有人的每個人簽發和交付 實物認證形式的票據:
| DTC隨時通知我們,它不願意或無法繼續作為全球票據的託管人,並且在90天內沒有指定 繼任者託管人; |
| DTC不再根據《交易法》註冊為結算機構,且未在90天內任命繼任託管機構;或 |
| 有關票據的違約事件已經發生並仍在繼續,該受益所有人要求 以實物、經證明的形式發行其票據。 |
重要的美國聯邦所得税 後果
以下討論是適用於購買、擁有和處置票據的重要美國聯邦所得税考慮事項(如果是非美國持有者(定義如下),則為美國聯邦遺產税重要考慮事項)的綜合摘要。本摘要僅針對那些 以公開發行價購買此次發行票據的持有人。此外,本摘要並不是對適用於此類投資的所得税考慮因素的完整描述,也沒有涉及任何州、當地或非美國收入或其他税收考慮因素。討論的基礎是守則、美國財政部根據守則頒佈的法規或財政部法規,以及行政和司法解釋,每個解釋都截至本招股説明書附錄的日期,所有這些解釋都可能發生更改,可能具有追溯力。投資者應諮詢其自己的税務顧問,瞭解與其在債券中的投資有關的 税務考慮因素。
本討論僅涉及守則第1221節所指作為資本資產持有的票據,不包括特殊情況下實益所有人(在本討論中稱為持有者)可能的所得税考慮因素,包括適用於金融機構、保險公司、受控外國公司、被動外國投資公司和受監管投資公司(以及此類公司的股東)、證券或貨幣交易商、證券交易員、前美國公民等持有者的美國聯邦所得税後果。持有票據以對衝貨幣風險或作為跨境頭寸的人、避險、推定銷售交易或轉換交易 (這些術語在守則中定義)、為美國聯邦所得税目的免税的實體、退休計劃、個人退休賬户、遞延納税賬户、繳納替代最低税額的個人、直通實體(包括合夥企業和為美國聯邦所得税 目的歸類為合夥企業的其他實體和安排)以及此類直通實體的實益擁有者(包括合夥企業和為美國聯邦所得税 目的歸類為合夥企業的其他實體和安排),以及此類直通實體的實益所有人(包括合夥企業和為美國聯邦所得税 目的歸類為合夥企業的其他實體和安排)以及此類直通實體的實益所有者或其職能貨幣(如本守則第985節所定義)不是美元的人員。本討論也不涉及債券持有人以外的債券原始 購買者,他們在本次發行中以等於其原始發行價的價格(即,大量債券出售給債券公司、經紀商或類似人士或以承銷商、配售代理或批發商身份行事的 組織以外的第一價格)收購債券。考慮購買債券的投資者應就美國聯邦政府的申請諮詢自己的税務顧問。, 州和地方税法根據各自的具體情況,以及根據任何非美國税收管轄區的法律購買、擁有和處置票據對此類投資者造成的任何後果。
S-30
在本討論中,術語“美國持有人”是指票據持有人,其 為美國聯邦所得税的目的,(I)美國的個人公民或居民,(Ii)為美國聯邦所得税的目的而被視為公司的公司或其他實體,在美國法律或其任何政治分區內或根據 法律創建或組織的,或根據美國的法律或其任何政治分區創建或組織的公司或其他實體,在美國聯邦所得税的目的下, 是指:(I)美國的個人公民或居民;(Ii)被視為美國聯邦所得税目的的公司或其他實體;(Iii)信託(A)受一個或多個美國人(根據守則的定義)的控制和美國法院的主要監督,或 (B)具有有效選擇權(根據適用的財政部法規)被視為美國人的信託,或(Iv)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產。術語非美國持有人是指既不是美國持有人也不是合夥企業的票據持有人(包括在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的實體或安排)。
如果合夥企業(包括為美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排)持有任何票據,則美國 對此類實體的合夥人、成員或所有者的聯邦所得税待遇一般將取決於該合夥人、成員或所有者的地位、此類實體的活動以及在合夥人、成員或所有者級別做出的某些決定。 持有票據的實體以及持有此類實體權益的個人都應就在其個人情況下投資於票據的後果諮詢各自的税務顧問。
對美國持有者徵税
根據美國持票人的常規税務會計方法,票據上的付款或 應計利息一般將在收到(實際或建設性)或應計時作為普通利息收入向美國持票人納税。
如果票據的發行價低於其聲明的本金金額超過或等於指定的最低金額, 該票據將被視為為美國聯邦所得税目的而發行,原始發行折扣(?OID)的金額等於該超額金額。如果票據是以OID發行的,美國持有者通常被要求 在OID應計時將OID計入毛收入中作為普通利息收入,並在收到可歸因於該收入的現金之前,不考慮持有者的常規税務會計方法。此類OID將計入美國持有者持有票據的每個納税年度內每一天的總收入 ,使用反映利息複利的恆定到期日收益率法。這意味着,隨着時間的推移,美國持有者將被要求包含越來越多的 數量的OID。
如果美國持有人購買此次發行的票據的價格超過該票據的聲明本金金額,則該持有人將被視為以相當於該超出金額的可攤銷債券溢價購買了該票據。美國持有者通常可以選擇在 票據的剩餘期限內使用恆定收益率法攤銷保費,作為根據該持有者的常規税務會計方法計入收入時的利息抵銷。此按恆定收益率法攤銷保費的選擇將適用於該持有人在該選擇適用的第一個納税年度開始時持有的或在第一個納税年度或之後獲得的所有債務(債務 債務,其利息可從毛收入中剔除),未經 美國國税局或美國國税局同意,不得撤銷該債務義務( 債務 債務除外,其利息可從毛收入中扣除),或在該選擇適用的第一個納税年度開始或之後獲得的債務義務,未經 國税局或美國國税局同意不得撤銷。如果美國持有者選擇就票據攤銷債券溢價,該持有者將被要求在該票據中減少其調整後的税基,減去已攤銷的溢價金額。如果美國 持有人不選擇攤銷債券溢價,該溢價將減少該持有人在出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置票據時本來會確認的收益或增加損失。潛在投資者應就此次選舉諮詢自己的税務顧問。
在出售、交換、贖回、報廢或其他應税 處置票據時,美國持有者一般將確認資本收益或損失,該資本損益等於在出售、交換、贖回、報廢或其他應税處置中實現的金額(不包括作為普通收入處理的應計 和未付利息的金額)與美國持有者在票據中的調整後計税基準之間的差額。美國持票人在票據上的調整計税基礎通常等於美國持票人在票據上的初始投資,減去美國持票人之前就票據攤銷的任何債券溢價金額,同時也等於美國持票人對票據的初始投資。 減去美國持有者之前就票據攤銷的任何債券溢價
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票據上的任何現金付款(合格聲明利息除外)。如果美國持有者在票據中的持有期超過 一年,資本損益通常是長期資本損益。長期資本利得通常對個人和某些其他非公司美國持有者的税率較低,資本損失的扣除額受到限制。
對非美國持有者徵税
非美國持有者一般不需要繳納美國聯邦收入或支付票據本金或利息的預扣税 ,提供票據上的收入與非美國持有者在美國境內的貿易或業務行為沒有有效聯繫, (Ii)在利息收入方面,非美國持有者不是守則第881(C)(3)(A)節所述的收取利息的銀行,(實際上或建設性地)不擁有(實際上或建設性地)我們所有類別股票總總投票權的10%或 以上,也不是相關的美國聯邦所得税目的的受控外國公司,(Iii)非美國持股人在IRS表格W-8BEN或IRS表格上提供聲明W-8BEN-E(或其他 適用表格)在偽證處罰下籤署,包括非美國持有人的姓名和地址,並證明其不是符合適用要求的美國人,或者 滿足證明其為非美國持有人的書面證據要求。票據上支付給非美國持有人的利息金額將在IRS Form 1042-S中每年向非美國持有人和美國國税局報告,即使非美國持有人免除上述美國聯邦收入 或預扣税。根據適用的所得税條約或協議的規定,非美國 持有者居住的國家的税務機關也可以獲得報告這些付款和扣繳金額的信息申報單的副本。
根據本規則一般不免税的非美國持有人將按30%的税率預扣票據利息的美國聯邦所得税,除非 (I)收入與美國貿易或企業的經營有效相關,在這種情況下,利息將按照與美國持有人一般相同的方式按淨收入基礎繳納美國聯邦所得税,或(Ii)適用的所得税條約規定較低的預扣税率或免徵此類預扣税要申請適用所得税條約的好處,非美國持有人必須及時提供正確簽署的IRS表格W-8BEN或IRS表格W-BEN-E(或其他適用表格),若要因利息收入與美國貿易或業務有效相關而申請免繳預扣税,非美國持有者必須及時提供正確簽署的美國國税局表格W-8ECI(或其他適用 表格)。
如果非美國持有者是一家公司,並且獲得的收入與美國貿易或業務的開展 有效相關,則此類收入還可能按30%的税率繳納分支機構利得税(通常對非美國公司從美國實際或被視為 匯回美國貿易或業務的收益和利潤徵收)。如果 非美國持有人有資格根據適用的所得税條約享受福利,分行利得税可能不適用(或可能以較低的税率適用)。
一般來説,非美國持票人在出售、交換、贖回、退休或其他應税處置票據時,將不需要繳納任何構成資本收益的美國聯邦收入或預扣税, 除非收益與非美國持票人在美國的貿易或業務活動有效相關(如果適用所得税條約,則可歸因於非美國持票人維持的美國永久機構)。但是,如果個人非美國持有者在發生票據銷售、交換、贖回、退休或其他應税處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間,並且存在某些其他條件,則該美國持有者將對由此產生的任何 收益繳納統一的30%的美國聯邦所得税(除非適用的所得税條約另有規定),這可能會被美國的某些虧損所抵消。非美國持有者應諮詢其自己的税務顧問,瞭解 是否會在其個人情況下對資本利得徵税。
在 個人去世時不是美國公民或居民的紙幣,就美國聯邦遺產税而言,一般不需要繳納美國聯邦遺產税,除非:(I)在死亡時,該個人擁有(實際或建設性的)10%或更多的紙幣,而該紙幣不是美國公民或美國居民,則通常不需要繳納美國聯邦遺產税,除非:(I)該個人在死亡時擁有(實際或建設性的)10%或更多的紙幣
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我們所有股票類別的聯合投票權或(Ii)該個人在票據中的權益與該個人在美國進行貿易或 業務的行為有效相關。
信息報告和備份扣繳
美國持有者(除免税接受者外,包括一家公司和在需要時證明其豁免身份的某些其他人)可能需要對票據的本金或利息支付以及出售、交換、贖回、退休或其他應税處置的本金或利息的支付以及相關信息報告要求進行後備扣留和信息報告要求。 票據的銷售、交換、贖回、退休或其他應税處置所得的收益可能會受到後備扣留和信息報告要求的約束, 票據的銷售、交換、贖回、退休或其他應税處置的收益。一般而言,如果接受信息報告的非公司美國持有人未能提供正確的納税人識別碼或以其他方式未能遵守適用的備用預扣 要求,則可以適用適用法定費率的備用預扣。非美國持有者通常可以免除信息報告和備份扣留,前提是如有必要,他們必須 證明其豁免資格。備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供所需信息,根據備份預扣規則從向持有人付款中預扣的任何金額通常將被允許作為該 持有人的美國聯邦所得税的退款或抵免。
“避税申報規例”
根據適用的美國財政部法規,如果美國持有人在任何一個納税年度確認非公司美國持有人的票據虧損200萬美元或更多,或美國公司持有人的1000萬美元或更多(或在兩個納税年度的組合中虧損更大),美國持有人可能被要求向美國國税局(IRS)提交一份美國國税局(IRS Form 8886)的披露聲明。在許多情況下,投資組合證券的美國直接持有人不受此報告要求的限制,但在當前的指導下,由RIC發行的證券的美國持有人不能免除此類報告 。未來的指導可能會將目前的例外情況從這一報告要求擴大到由大多數或所有RIC發行的證券的美國持有者。根據這些美國財政部法規,損失應報告這一事實並不影響法律 確定納税人對損失的處理是否恰當。未遵守這一報告要求的公司將受到鉅額罰款。各國也可能有類似的報告要求。票據的美國持有者 應諮詢其自己的税務顧問,以根據其個人情況確定這些美國財政部法規的適用性。
對淨投資收入徵收的醫療保險税
根據法典第1411條,對某些美國公民和居民的淨投資收入以及某些遺產和信託的未分配淨投資收入徵收3.8%的税。除其他項目外,投資收益淨額一般包括出售、交換、贖回、報廢或其他應納税處置票據所支付的利息和確認的淨收益,減去某些扣除。債券的潛在投資者應 諮詢其自己的税務顧問,瞭解此税對其擁有和處置債券的影響(如果有的話)。
外國賬户税 合規法
守則中的《外國賬户税收合規法》(FATCA)條款、相關的財政部條例和根據其頒佈的其他IRS 行政指導(如果適用)一般對產生支付給某些 非美國實體(包括在某些情況下,此類實體充當中介)的債務利息徵收30%的美國聯邦預扣税,該債務義務產生的利息支付給某些未能遵守某些認證和信息報告要求的非美國實體。債券的潛在投資者應根據自己的具體情況,就FATCA規則對他們的影響(如果有的話)諮詢他們自己的税務顧問。
前面的討論並不是對購買、擁有或處置票據的持有者的所有適用税收後果的完整討論,也不打算構成税務建議。潛在投資者應就其個人 情況下在附註中投資的特殊税收後果諮詢其自己的税務顧問。
S-33
承保
美國銀行證券公司、蒙特利爾銀行資本市場公司、KKR資本市場有限責任公司、三菱UFG證券美洲公司和TRUIST證券公司是以下各承銷商的代表。在符合吾等與代表之間的承銷協議所載的條款及條件下,吾等已同意向承銷商出售債券,而各承銷商亦已分別而非共同同意向吾等購買下列債券的本金總額。
承銷商 |
集料 校長 2024年的數額 須予註明的事項 購得 |
集料 校長 2028年的數額 須予註明的事項 購得 |
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美國銀行證券公司 |
$ | 100,000,000 | $ | 187,950,000 | ||||
蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) |
36,000,000 | 50,625,000 | ||||||
KKR資本市場有限責任公司。 |
36,000,000 | 50,625,000 | ||||||
三菱UFG證券美洲公司 |
36,000,000 | 50,625,000 | ||||||
Truist證券公司 |
36,000,000 | 50,625,000 | ||||||
ING金融市場有限責任公司 摩根大通證券有限責任公司 SMBC日興證券美國公司 |
36,000,000 36,000,000 36,000,000 |
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50,625,000 50,625,000 50,625,000 |
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滙豐證券(美國)有限公司 瑞穗證券美國有限責任公司 |
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23,750,000 23,750,000 |
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33,375,000 33,375,000 |
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加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 法國巴黎銀行證券公司 |
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9,500,000 9,500,000 |
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13,350,000 13,350,000 |
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花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) |
9,500,000 | 13,350,000 | ||||||
德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.) 高盛有限責任公司 |
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9,500,000 9,500,000 |
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13,350,000 13,350,000 |
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摩根士丹利股份有限公司 桑坦德投資證券公司(Santander Investment Securities Inc.) |
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9,500,000 9,500,000 |
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13,350,000 13,350,000 |
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SG America Securities,LLC 巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.) |
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9,500,000 3,500,000 |
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13,350,000 4,875,000 |
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瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 指南針研究與交易有限責任公司 |
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3,500,000 3,500,000 |
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4,875,000 4,875,000 |
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中國工商銀行標準銀行股份有限公司 |
3,500,000 | 4,875,000 | ||||||
R.Seelaus&Co.,LLC |
3,500,000 | 4,875,000 | ||||||
Keefe,Bruyette&Woods,Inc. |
3,500,000 | 4,875,000 | ||||||
美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments,Inc.) |
3,500,000 | 4,875,000 | ||||||
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總計 |
$ | 500,000,000 | $ | 750,000,000 |
根據承銷協議所載的條款及條件,承銷商已同意 若購買其中任何票據,承銷商將分別而非共同購買根據承銷協議售出的所有票據。如果承銷商違約,承銷協議規定可以增加非違約承銷商的購買承諾,也可以終止承銷協議。
我們已同意賠償承銷商承擔 某些責任,包括根據修訂後的1933年證券法或證券法承擔的責任,或支付承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。
承銷商發售債券,但須事先出售,並須待其律師批准法律 事項(包括票據的有效性)及承銷商收到高級職員證書及法律意見等法律事項後,方可向承銷商發出及接受該等票據。承銷商保留 撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。
S-34
根據《美國銀行控股公司法》,工行標準銀行在美國的證券交易受到限制,不得承銷、認購、同意購買或促使購買者購買在美國發售或出售的票據。因此,中國工商銀行標準銀行沒有義務也不應承銷 認購、同意購買或促使購買者購買可能由美國其他承銷商提供或出售的票據。中國工商銀行標準銀行將僅在美國以外地區發售和銷售構成其配售部分的票據。
佣金和折扣
下表顯示了我們就此次發行向承銷商支付的總承銷折扣。
每2024年 注意事項 |
2024年筆記 總計 |
按2028年計算 注意事項 |
2028年票據 總計 |
總計 | ||||||||||||||||
公開發行價 |
99.846 | % | $ | 499,230,000 | 99.682 | % | $ | 747,615,000 | $ | 1,246,845,000 | ||||||||||
承保折扣 |
1.000 | % | $ | 5,000,000 | 1.000 | % | $ | 7,500,000 | $ | 12,500,000 | ||||||||||
扣除費用前的收益,給我們 |
98.846 | % | $ | 494,230,000 | 98.682 | % | $ | 740,115,000 | $ | 1,234,345,000 |
承銷商建議按本招股説明書副刊封面所載的公開發售價格向公眾發售部分債券,並可按公開發售價格減去不超過債券本金總額0.500%的優惠,向其他金融業監管局(FINRA)成員發售債券。承銷商及交易商可給予不超過債券本金總額0.250%的折扣。債券首次公開發售後,公開發售價格及有關優惠 可能會有所改變。該等變動不會改變本招股説明書增刊封面所載吾等將收取的收益金額。
發行2024年債券和2028年債券的總費用(不包括承銷折扣)估計為600,000美元,由我們支付。
禁止出售類似證券
除某些例外情況外,未經代表同意,吾等同意不會直接或間接出售、要約出售、訂立合約或同意出售、抵押、質押、授予任何選擇權以 購買或以其他方式處置或同意處置由吾等發行或擔保的任何債務證券,或直接或間接處置可轉換為或可行使或可交換由吾等或備案 發行或擔保的債務證券的任何證券,或導致根據證券法就上述任何事項作出的登記聲明宣佈為有效。 在此之前,吾等已同意不會直接或間接出售或以其他方式處置或同意處置由吾等發行或擔保的任何債務證券或可轉換為可轉換為或可行使或可交換的任何證券。 本同意書可在任何時候 而不作公開通知。
上市
本次發行的 票據為未建立交易市場的新發行證券。債券將不會在任何證券交易所上市或在任何自動交易商報價系統上報價。某些承銷商已通知我們 ,某些承銷商目前打算在適用法律和法規允許的情況下,在本次發行完成後在債券中上市。不過,該等承銷商並無義務在債券上做市,任何此類做市活動可由該等承銷商全權酌情決定在任何時間終止,而無須另行通知。因此,不能保證債券將會發展或維持一個活躍及流動的公開交易市場, 亦不能保證債券將會維持活躍及流動的公開交易市場。如果債券的公開交易市場不能發展活躍,債券的市場價格和流動性可能會受到不利影響。
價格穩定,空頭頭寸
承銷商可以在公開市場買賣債券。這些交易可能包括賣空 和公開市場上的買入,以回補賣空創造的頭寸。
S-35
賣空涉及承銷商出售的本金超過其在發售中所需購買的票據。承銷商必須通過 在公開市場購買票據的方式平倉任何空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後債券在公開市場的價格可能存在下行壓力,從而可能對購買此次發行的投資者造成不利影響,則更有可能建立空頭頭寸 。
與其他購買交易類似,承銷商為應付銀團賣空而進行的購買 可能會提高或維持債券的市價,或防止或延緩債券的市價下跌。因此,票據的價格可能高於 公開市場中可能存在的價格。
這些活動中的任何一項都可能導致票據的價格高於在沒有此類交易的情況下在公開市場上存在的價格 。這些交易可能會在非處方藥如果開始使用,則可在任何 時間停止使用,而不會發出任何相關通知。
吾等或任何承銷商均不會就上述交易對票據價格可能產生的任何影響的 方向或大小作出任何陳述或預測。此外,吾等或任何承銷商均不表示代表將參與此等交易,或 此等交易一旦開始,將不會停止,恕不另行通知。
替代結算週期
我們預計,債券將於2021年10月12日或前後交割,這將是債券定價日期後的第五個營業日 (該結算在本文中被稱為?T+5)。?根據《交易法》頒佈的第15c6-1條規則,二級市場的交易一般要求在 兩個工作日內結算,除非此類交易的當事人另有明確約定。因此,由於在此發售的債券最初將在T+5個營業日內交割,希望在交割日期前交易本債券的購買者將被要求在任何此類交易時指定另一種交收安排,以防止失敗的交收。(##**$ =
以電子方式發售、出售和分發票據
承銷商可以電子(PDF)格式提供招股説明書。電子(PDF)格式的招股説明書可以在承銷商維護的 網站上獲得,承銷商可以電子方式分發該招股説明書。
其他關係
承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構,可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動 和服務。承銷商及其各自的聯屬公司已不時並可能在未來為我們及其聯營公司提供各種財務諮詢和投資銀行服務,為此,承銷商已收取或將 收取常規費用和開支,包括擔任我們及其聯營公司證券發行的承銷商。?
在各種業務活動的正常過程中,承銷商及其關聯公司、高級管理人員、董事和員工可以購買、出售或持有各種投資,並積極交易證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換(CDS)和其他金融工具,這些投資和交易活動可能涉及或涉及我們和我們的關聯公司的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他擔保)和/或個人和/或個人。如果承銷商
S-36
或其各自的附屬公司與我們有借貸關係,承銷商或其各自的附屬公司會根據其 慣常的風險管理政策對衝或可能對衝其對我們的信用風險敞口。通常,此類承銷商及其附屬公司會通過進行交易來對衝此類風險,這些交易包括購買信用違約互換(CDS)或在我們的 證券中建立空頭頭寸,可能包括在此提供的票據。任何此類信用違約掉期或空頭頭寸都可能對特此發行的債券的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其各自的關聯公司還可以 傳達獨立的投資建議、市場顏色或交易理念和/或發佈或表達有關該等資產、證券或工具的獨立研究觀點,並可隨時持有或向客户推薦他們 應收購該等資產、證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。
KKR Capital Markets LLC是 公司的附屬公司,預計將以聯合簿記管理人的身份參與本文所述票據的發售。根據顧問法案第206(3)條的規定,KKR Capital Markets LLC參與票據發行可被視為機構交叉 交易。顧問KKR Capital Markets LLC及其附屬公司及其代理和顧問在任何此類 交易中面臨潛在的忠誠度和責任分工衝突。根據《顧問法》第206(3)條,機構間的交叉交易(如果有)需要客户同意。為免生疑問,對於由KKR Capital Markets LLC的附屬公司為一個或多個第三方投資者的利益以受託身份酌情管理的投資基金、 工具或賬户的任何參與,不會向KKR Capital Markets LLC支付任何費用。此類基金、工具或賬户可通過KKR Capital Markets LLC以外的承銷商在本次發行中購買票據.票據的每一購買者或其中的任何實益權益,以及其後的每一位受讓人,將因其收購該等票據(或其中的實益權益)而被視為已 同意上述交易和程序。
根據我們的某些融資安排,出售債券的某些淨收益(不包括承銷補償)可能會支付給某些承銷商的關聯公司作為貸款人。例如,摩根大通證券有限責任公司的一家關聯公司是公司高級擔保循環信貸安排(高級擔保循環信貸安排)下的行政代理和貸款人,Juniata River,LLC以及荷蘭國際集團金融市場有限責任公司和Truist Securities,Inc.的附屬公司是高級擔保循環信貸安排下的行政代理和貸款人,蒙特利爾銀行資本市場公司和某些其他承銷商的附屬公司是高級擔保循環信貸安排下的貸款人。此外,SMBC(日興證券美國)的一家附屬公司是CCT Tokyo Funding LLC的行政代理、抵押品代理和信貸安排的貸款人,CCT Tokyo Funding LLC是該公司的全資特殊目的融資子公司。此外,摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC )擔任我們普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市的顧問,它以及本文中的某些承銷商或他們各自的關聯公司是發行本公司某些 已發行系列票據的承銷商或購買者。承銷商之一的美國銀行投資公司(U.S.Bancorp Investments,Inc.)是受託人的附屬公司。
美國銀行證券有限責任公司的主要業務地址是紐約布萊恩特公園一號,郵編:10036。蒙特利爾銀行資本市場公司的主要營業地址是151 West 42發送紐約市大街,郵編:10036。KKR資本市場有限責任公司的主要業務地址是30 Hudson Yards,New York,New York 10001。三菱UFG證券美洲公司的主要業務地址是1221 Avenue of the America,Six Floor,New York 10020。TRUIST證券公司的主要營業地址是喬治亞州亞特蘭大桃樹路東北333號,郵編:30326。
歐洲經濟區潛在投資者須知
就每個歐洲經濟區成員國(每個相關成員國)而言,在發佈與債券有關的招股説明書之前,沒有或將 根據本次發行向該相關成員國的公眾發行任何票據,該招股説明書已獲該相關成員國的主管部門批准,或在適當的情況下, 已由另一相關成員國批准並通知該相關成員國的主管當局,所有這些都符合招股説明書條例(定義如下),但該等票據可發行給
(i) | 招股説明書第2條所界定的合格投資者的任何法人實體; |
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(Ii) | 向150名以下的自然人或法人(不包括招股説明書第2條所界定的合格投資者)出售股票,但須事先徵得承銷商的同意;或 |
(Iii) | 招股章程規例第一條第(四)項所列其他情形的, |
但該等債券的要約無須本公司或任何銀行不得根據“招股説明書條例”第三條刊登招股説明書或根據“招股説明書條例”第二十三條補充招股説明書。
就本條文而言,就任何相關成員國的債券向出版商發出要約一詞,是指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何將予要約的票據進行的溝通,以 使投資者能夠決定購買任何票據,而該詞句則指招股説明書規例指(EU)20 I 7/1129號條例的意思是指以任何形式及以任何方式就要約條款及將予要約的任何票據作出溝通,以使投資者能夠決定購買任何票據,而招股説明書規例則指規例(EU)20 I 7/1129。
相關成員國的每個人如收到與本發行有關的任何通信,或根據本協議 獲得任何附註,將被視為已代表、保證和同意每個承銷商、其關聯公司和本公司:
(i) | 它是招股章程規例所指的合資格投資者;及 |
(Ii) | 就其作為金融中介收購的任何票據而言,由於該術語在《招股説明書條例》第5條中使用,(I)其在本次發行中收購的票據不是以非酌情方式收購的,也不是為了向《招股説明書條例》中定義的合格投資者以外的任何相關成員國的 個人進行要約或轉售而購買的,(br}該術語在《招股説明書條例》第5條中有定義,即:(I)其在本次發行中收購的票據不是以非酌情方式收購的,也不是為了向合格投資者以外的任何相關成員國的人員要約或轉售而收購的。或者屬於《招股説明書》第一條第(四)款(A)至(D)項的其他情形,且事先徵得承銷商同意進行要約或轉售;或如該等票據是由其代表任何有關成員國的人士(合資格投資者除外)收購的,則根據招股章程規例,該等票據的要約不會被視為向該等人士作出的要約 。 |
未準備任何(EU)第1286/2014號法規(修訂後的PRIIPs法規)要求用於發售或出售債券或以其他方式向相關成員國的散户投資者提供債券的關鍵信息文件 ,因此,根據PRIIPs法規,發售或 出售債券或以其他方式向相關成員國的任何散户投資者提供債券可能是違法的。
本公司、承銷商及其關聯公司以及其他人將依賴前述陳述、 確認和協議的真實性和準確性。儘管有上述規定,非合格投資者並已書面通知承銷商的人,經承銷商事先同意,可獲準在本次發行中獲得票據。
英國潛在投資者須知
本招股説明書和與本文所述註釋有關的任何其他材料僅分發給且僅針對以下人員,且與本招股説明書相關的任何 投資或投資活動只提供給並將只提供給以下人員:(I)在與投資有關的事項上具有專業經驗的人,且這些人屬於《2005年金融服務和市場法(金融促進)令》(經修訂,《金融促進法》)第19(5)條對投資專業人員的定義;或(Iii)符合《財務條例》第49(2)(A)至 (D)條的高淨值實體;(Iii)在英國境外;或(Iv)就任何票據的發行或銷售而向其發出邀請或引誘從事投資活動(FSMA第21條所指)的人士(br}以其他方式合法地傳達或安排傳達,(所有此等人士統稱為相關人士);或(Iii)屬於FPO第49(2)(A)至 (D)條款範圍內的高淨值實體;(Iii)在英國境外;或(Iv)與發行或銷售任何票據相關的邀請或誘因可 以其他方式合法傳達或安排傳達的人士。債券只在英國提供,任何購買或 以其他方式收購債券的邀請、要約或協議將只與相關人士進行接觸。本招股説明書及其內容是保密的,收件人不得將其分發、出版或複製(全部或部分)或披露給英國的任何其他 人。任何在英國的非相關人士都不應採取行動或依賴本招股説明書或其任何內容。
S-38
在發佈已獲金融市場行為監管局批准的有關債券的招股説明書之前,沒有或將根據此次發售在英國向公眾發售債券,但債券可隨時在英國向公眾發售:
(i) | 屬於英國招股説明書條例第2條所界定的合格投資者的任何法人實體; |
(Ii) | 向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書條例第2條所界定的合格投資者除外)出售,但須事先徵得初始購買者對任何此類要約的同意;或 |
(Iii) | 符合2000年《金融服務和市場法》第86條規定的任何其他情形; |
但該等債券的要約並不要求本公司及/或任何承銷商或其任何聯營公司 根據FSMA第85條刊登招股説明書或根據英國招股章程規例第23條補充招股説明書。就本條款而言,就英國的票據向公眾要約 一詞是指以任何形式和方式就要約條款和將予要約的任何票據進行充分信息的溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何票據,而 詞句《英國招股説明書規例》是指根據《2018年歐盟(退出)法》構成國內法律一部分的《英國招股説明書規例》(EU)2017/1129。
根據2018年歐盟 (退出)法案(英國PRJIPs法規),(EU)第1286/2014號法規所要求的關於發售或出售債券或以其他方式向英國散户投資者提供債券的關鍵信息文件尚未準備好,因此,根據英國PRJIPs法規,發售或出售債券或以其他方式向英國任何散户投資者提供債券可能是違法的,因為根據2018年歐盟 (退出)法案(UK PRJIPs Regulations),該法規構成了國內法律的一部分,因此,根據英國PRJIPs法規,發售或出售債券或以其他方式向英國任何散户投資者提供債券可能是違法的。
在英國獲得要約中的任何註釋 或接受要約的每個人將被視為已向公司、承銷商及其關聯公司表示、確認並同意其符合本節概述的標準。
新加坡潛在投資者須知
本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此,本招股説明書以及與債券的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他 文件或材料不得分發或分發,也不得直接或間接向新加坡境內的人士提供或出售或邀請認購 或購買,但下列情況除外:(I)向機構投資者(如新加坡《證券及期貨法》第289章第4A節所界定)根據 第274條向機構投資者發出認購邀請。(Ii)根據SFA第275(1)條向相關人士(如SFA第275(2)條所界定),或根據SFA第275(1A)條規定的任何人,或根據SFA第275條規定的條件 ,或(Iii)以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並根據SFA的任何其他適用條款,在每種情況下均受SFA規定的條件的約束。
如果債券是由相關人士根據國家外匯管理局第275條認購的,而該相關人士是一家公司(其唯一業務是持有投資,且其全部股本由一個或多個個人擁有,每個人都是認可投資者)(該公司不是 認可投資者(定義見SFA第4A條)),該法團的證券(如SFA第239(1)條所界定的)在該法團根據SFA第275條收購債券後6個月內不得轉讓,但以下情況除外:(1)根據SFA第274條向機構投資者或向相關人士(如SFA第275(2)條所界定);(2)如轉讓是因根據SFA第275(1A)條對該法團的證券提出要約而產生的,(3)(4)如屬法律的實施,(5)“證券及期貨條例”第276(7)條所指明的,或(6)“2005年新加坡證券及期貨(要約投資)(股份及債券)規例”(第32條)所指明的。
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如果債券是由相關的 個人根據國家外匯管理局第275條認購的,而該人是一個信託(受託人不是認可投資者(根據國家外匯管理局第4A條的定義)),而該信託的唯一目的是持有投資,並且該信託的每一受益人都是認可投資者,該信託的受益人(無論如何描述)的權利和利益在該信託根據《國家外匯管理局》第275條獲得票據後6個月內不得轉讓,但下列情況除外:(1)根據《國家外匯管理局》第274條 向機構投資者或相關人士(如《國家外匯管理局》第275(2)條所界定)轉讓;(2)如果轉讓是以每筆交易不少於20萬新加坡元(或等值外幣)(或等值的外幣)收購的要約產生的,(3)沒有或將不會對轉讓給予任何代價,(4)轉讓是通過 法律的實施,(5)按照國家外匯管理局第276(7)條的規定,或(5)按照國家外匯管理局第276(7)條的規定,(3)沒有或將不會就轉讓給予任何代價,(4)如果轉讓是通過 法律的實施,(5)按照國家外匯管理局第276(7)條的規定,或(5)按照國家外匯管理局第276(7)條的規定,(5)按照國家外匯管理局第276(7)條的規定,
新加坡證券和期貨法案產品分類僅為履行其根據證券及期貨(資本市場產品)第309B(1)(A)及309B(1)(C)條所承擔的義務,本公司已決定,並特此通知所有相關人士(定義見證券及期貨(資本市場產品)第309a 條),債券為訂明資本市場產品(定義見《2018年證券及期貨(資本市場產品)規例》)及除外投資產品(定義見金管局公告SFA 04-N12:關於出售投資產品及MAS的公告),並特此通知所有相關人士:債券為訂明資本市場產品(定義見《2018年證券及期貨(資本市場產品)規例》)及除外投資產品(定義見金管局公告SFA 04-N12:關於出售投資產品及金融管理局的公告
澳大利亞潛在投資者注意事項
尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書附錄不構成《2001年公司法》或《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件,也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。
在澳洲,根據公司法第708(11)條所載的一項或多項豁免,債券只能向經驗豐富的投資者 (公司法第708(8)條所指)、專業投資者(公司法第708(11)條所指)或以其他方式獲豁免投資者提出,以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下發售債券是合法的。
澳大利亞獲豁免投資者申請的債券不得在根據發售配發日期後12個月內在澳大利亞發售,除非根據公司法第708條的豁免或其他規定,根據公司法第6D章不需要向投資者披露,或要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行的。任何獲得票據的人 都必須遵守澳大利亞的此類減價銷售限制。
本招股説明書補充資料 僅包含一般信息,並未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需要。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前,投資者需要考慮本招股説明書附錄中的信息是否適合他們的需求、目標和情況,並在必要時就這些事項徵求專家意見。
迪拜國際金融中心潛在投資者須知
本招股説明書附錄涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則提供的豁免要約。本招股説明書增刊的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人,也不能由任何其他人依賴。DFSA不 負責審核或核實與豁免優惠相關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書附錄或任何其他相關文件
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也未採取措施核實此處所列信息,對招股説明書附錄不承擔任何責任。本招股説明書附錄所涉及的票據可能缺乏流動性和/或 受轉售限制。有意購買該批債券的人士應自行對該批債券進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書附錄的內容,請諮詢授權的財務顧問 。
中華人民共和國(不包括香港、澳門和臺灣)居民須知
本招股説明書並不構成就申請或購買任何證券、任何證券投資基金或任何其他金融投資產品的任何權益(就本招股説明書而言, 不包括臺灣、香港及澳門)(中國)取得、申請或購買或要約申請或購買 權益的推薦、申請或購買邀請或要約。本招股説明書僅供合格境內機構投資者和其他根據中國適用法律獲得正式許可的合格投資者使用,不得 為任何其他目的在中國境內散發或傳播。居住在中國的任何個人或實體必須確信其在中國境外的投資已遵守所有適用的中國法律和法規,並已獲得所有必要的政府批准和 許可證(包括任何投資者資格要求)。
香港潛在投資者須知
警告:本招股説明書附錄的內容未經香港任何監管機構 審核、批准或認可。我們建議你方對此報盤保持謹慎。如果您對本招股説明書增刊的任何內容有任何疑問,請諮詢獨立的專業意見。
除“證券及期貨條例”(香港法例第571章)所界定的(A)對 專業投資者及根據“證券及期貨條例”(香港法例第571章)訂立的任何規則(包括“證券及期貨(專業投資者)規則”(香港法例第571D章)所界定的任何規則)所界定的(A)至 專業投資者外,該批債券並無發售或出售,亦不會以任何文件在香港發售或出售;或(B)在其他情況下,該文件並非“公司(清盤及雜項條文)條例”(香港法例第32章)所界定的招股章程,或不構成“公司(清盤及雜項條文)條例”(香港法例第32章)所指的向公眾作出要約的招股説明書,或(B)不構成“公司(清盤及雜項條文)條例”(香港法例第32章)所界定的招股章程,或不構成“公司(清盤及雜項條文)條例”所指的公開要約的其他情況。除只出售給或擬出售給香港以外的人士或證券及期貨事務監察委員會所界定的專業投資者的債券外,任何人士(不論是在香港或其他地方)沒有或可能發出或管有與債券有關的廣告、邀請或文件,而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾人士的,或其內容相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的(但根據香港法律準許的情況除外)。 任何人,不論是為發行的目的而在香港或其他地方為發行目的而針對香港公眾人士或相當可能會被香港公眾人士取閲或閲讀的債券的廣告、邀請函或文件,均不會由 任何人為該等廣告、邀請或文件而發出或管有 。本招股説明書附錄 僅供受贈人使用,目的是評估接受者對本文所述附註的可能投資,不得複製或分發給任何其他人( 收到本招股説明書附錄的潛在投資者的專業顧問除外)。
給以色列潛在投資者的通知
以色列已經或將不會採取任何行動,允許向以色列公眾提供票據或分發本招股説明書增補件和隨附的招股説明書。特別是,招股説明書附錄和隨附的招股説明書都沒有經過以色列證券管理局的審查或批准。在符合1968年以色列證券法(Securities Law Of 1968)(證券法)(Securities Law)(證券法)私募豁免的情況下,債券將向證券法第一份附錄中列出的有限數量的合格投資者(合格投資者) 發售。本招股説明書副刊及隨附的招股説明書不得複製或用於任何其他目的,也不得提供給收件人以外的任何其他人。債券的任何投資者應在購買前以書面形式聲明其有資格成為合格投資者,同意被視為合格投資者,
S-41
並且知道被歸類為合格投資者的後果,它將遵守以色列證券管理局關於向合格投資者出售或要約證券的準則(包括2014年9月21日發佈的準則),並且它購買票據是為了自己的利益,而不是為了向其他 方分發或要約票據。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的任何內容均不應被視為投資建議,或投資建議、投資營銷法規和1995年投資組合管理法所定義的投資營銷。任何購買債券的投資者均須以書面聲明其在金融及商業事務方面的知識、專業知識及經驗,以便能夠評估投資債券的風險及 優點,而無須依賴所提供的任何資料。
給沙特阿拉伯潛在投資者的通知
本招股説明書附錄不得在沙特阿拉伯王國分發,但沙特阿拉伯資本市場管理局(CMA)董事會根據第 號決議發佈的證券和持續義務要約規則允許的人員除外。3-123-2017日期為9/4/1439H(對應於27/12/2017G),並經決議編號修訂 1-104-2019日期:01/02/1441H(對應於30/09/2019G),經修訂。CMA對本招股説明書附錄的準確性或完整性不作任何陳述 ,並明確表示不對因依賴本招股説明書附錄的任何部分而產生或發生的任何損失承擔任何責任。本債券的潛在購買者應自行對債券相關信息的準確性進行盡職調查。 如果您不瞭解本招股説明書增刊的內容,您應該諮詢授權的財務顧問。
加拿大潛在投資者須知
本招股説明書構成加拿大適用證券法中定義的豁免發售文件。 尚未向加拿大任何證券委員會或類似監管機構提交與發售票據相關的招股説明書。加拿大沒有證券監察委員會或類似的監管機構審核或以任何方式通過 本招股説明書或票據的是非曲直,任何相反的陳述均屬違法。
加拿大投資者被告知,本招股説明書是根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節編寫的。根據NI 33-105第3A.3節的規定,本公司和此次發行中的承銷商可以豁免向加拿大投資者提供與NI 33-105第2.1(1)節所要求的有關關聯發行人和/或相關發行人關係的某些利益衝突披露的要求。
轉售限制
債券在加拿大的發售及 僅以私募方式進行,並獲豁免遵守本公司根據適用的加拿大證券法編制及提交招股説明書的要求。加拿大投資者在此次發行中轉售票據必須符合適用的加拿大證券法(根據相關司法管轄區的不同而有所不同),可能要求根據加拿大招股説明書要求、法定的 豁免招股説明書要求、豁免招股説明書要求的交易,或根據適用的加拿大當地證券監管機構授予的酌情豁免招股説明書要求的其他方式進行轉售。 在此發行中,加拿大投資者轉售票據必須符合適用的加拿大證券法,可能要求轉售符合加拿大招股説明書要求、法定的 豁免招股説明書要求的交易。在某些情況下,這些轉售限制可能適用於在加拿大以外地區轉售債券。
採購商的陳述
購買債券的每一位加拿大投資者將被視為已向公司、承銷商和收到購買確認的每一位 交易商(如適用)表示,該投資者已向本公司、承銷商和收到購買確認的每一位 交易商表示
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是(I)根據適用的加拿大證券法作為本金購買或被視為作為本金購買;(Ii)認可投資者,其術語 在National Instrument 45-106招股説明書豁免第1.1節中定義,或者在安大略省,該術語在(安大略省)證券法第73.3(1)節中定義;和(Iii)被允許的 客户,該術語在National Instrument 31-103註冊要求第1.1節中定義,豁免
税收與投資資格
本招股説明書中包含的任何關於税收和相關事項的討論並不是對加拿大投資者在決定購買票據時可能涉及的所有 税務考慮事項的全面描述,尤其是沒有涉及任何加拿大税務考慮事項。對於債券投資對加拿大 居民或被視為居民的税收後果,或根據加拿大聯邦和省級相關法律和法規,債券投資者的投資資格,不作任何陳述或擔保。
損害賠償或撤銷的訴訟權
加拿大某些司法管轄區的證券立法根據發售備忘錄 (如本招股説明書)向某些證券購買者提供損害賠償或撤銷賠償,或同時給予 損害和/或撤銷補救,該條款在安大略省證券委員會規則45-501安大略省招股説明書和 註冊豁免以及多邊文書45-107上市陳述和法定訴權披露豁免(視情況而定)中定義。包含根據適用的加拿大證券法定義的失實陳述。這些補救措施或與這些補救措施有關的通知必須由買方在 適用的加拿大證券法規定的時限內行使或交付(視情況而定),並受 適用的加拿大證券法的限制和抗辯。此外,這些補救措施是對投資者在法律上可獲得的任何其他權利或補救措施的補充和不減損。
在收到本文件後,每位加拿大投資者特此確認,其已明確要求以任何方式證明或 與本文所述證券的出售有關的所有文件(包括任何購買確認或任何通知)僅以英文起草。Par la Réception de ce Document,Chaque Investisseur Canadien confirme Par les Présenes Quüil a Expresséex Exigéque Tous les Documents and Fisisant de Quelque Manière que ce Soitàla Vente de valeur Mobières dérites aux Présenes(包含式、傾倒加不確定性、兜售確認性)
S-43
法律事務
賓夕法尼亞州費城的Dechert LLP已向我們轉交了與此處提供的證券有關的某些法律事項,而位於馬裏蘭州巴爾的摩的Miles&Stockbridge P.C.已向我們轉交了與馬裏蘭州法律有關的某些事項。ROPES&Gray LLP已將與此次發行相關的某些法律問題轉嫁給承銷商。
獨立註冊會計師事務所
本招股説明書附錄參考本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報,對本公司2020年及2019年合併財務報表及對2018年合併財務報表的回溯性調整,以及本公司財務報告內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,其報告以引用方式併入本招股説明書(報告(1)表示 不合格)。(三)對財務報告內部控制的有效性發表無保留意見。
本招股説明書附錄中引用的本公司截至2018年12月31日止年度的綜合營業報表、淨資產變動及現金流量 已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP在其報告中審計(該報告 表達了無保留意見,幷包括一段解釋説明,解釋RSM US LLP未受聘審計本公司截至2018年12月31日止年度有關股份及每股資料的重述 )。 並已根據該報告和該 事務所作為會計和審計專家的權威被納入本招股説明書補充和註冊説明書中。
本招股説明書附錄參考FSKR截至2020年12月31日的10-K年度報告,對FSKR 2020年和2019年合併財務報表以及對FSKR 2018年合併財務報表的追溯調整,以及FSKR對財務報告的內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,其報告在此引用作為參考(其報告 (1)明示(三)對財務報告內部控制的有效性發表無保留意見)。
本招股説明書附錄中引用的FSKR截至2018年12月31日止年度的綜合營業報表、淨資產變動及現金流量變動,已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP在其報告 中進行審計(該報告表達了無保留意見,幷包括一段説明説明,解釋RSM US LLP未受聘審計FSKR截至2018年12月31日止年度的有關股份及每股信息的重述披露)。 該報告表達了無保留意見,幷包括一段説明,説明RSM US LLP並未受聘審計FSKR截至2018年12月31日的年度有關股份和每股信息的重述。 該報告 已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP在其報告 中陳述並已納入本招股説明書補充及註冊説明書 依據該報告及該等公司作為會計及審計專家的權威。
S-44
以引用方式成立為法團
本招股説明書附錄是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。根據《小企業信貸可用性法案》(Small Business Credit Availability Act),我們被允許以引用方式併入我們向SEC提交的信息,這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。 Reference包含的信息被認為是本招股説明書附錄的一部分,我們稍後向SEC提交的信息將自動更新,並在適用的情況下取代此信息。
我們將根據“交易法”第13(A)、 13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的額外文件以引用方式併入本招股説明書補編中,直至本招股説明書附錄提供的所有證券均已售出或我們以其他方式終止這些證券的發售;但是,根據第 2.02項或Form 8-K第7.01項提供的信息或未被視為提交給SEC的其他信息並未通過引用併入本招股説明書補編中。
本招股説明書附錄通過引用併入了我們之前提交給證券交易委員會的以下文件:
| 我們最初於2021年3月1日向SEC提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告,經於2021年4月30日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第1號修正案修訂; |
| 我們關於附表14A的最終委託書 於2021年9月3日提交給證券交易委員會; |
| 我們分別於2021年5月10日和2021年8月9日向證券交易委員會提交的截至2021年3月31日和2021年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告;以及 |
| 我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告(不是提供的信息,而不是備案的信息)於2021年5月14日、2021年5月24日、2021年6月14日、2021年6月16日、2021年6月17日和2021年8月9日提交給證券交易委員會。 |
S-45
現有信息
我們向SEC提交或向SEC提交年度、季度和當前定期報告、委託書和其他符合交易法 信息要求的信息。此信息可通過撥打我們付費電話(215)495-1150或在我們的網站上免費獲取Www.fskkradvisor.com。 我們網站上包含的信息並未以引用方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中,您不應將該信息視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含我們以電子方式提交給證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,這些信息可在證券交易委員會的互聯網網站上免費獲得,網址為:Http://www.sec.gov。 這些報告、委託書和信息聲明及其他信息的副本可在支付複印費後通過電子郵件發送請求至:郵箱:public info@sec.gov.
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招股説明書
普通股
優先股
認股權證
認購權
債務證券
我們是一家專業金融公司,主要投資於美國非上市中端市場公司的債務證券。我們的投資目標是創造當前收入,並在較小程度上實現長期資本增值。
我們是一家外部管理、非多元化、封閉式 管理投資公司,已選擇根據1940年修訂後的《投資公司法》或《1940年法案》作為業務發展公司或BDC進行監管。我們的投資和活動由FS/KKR Advisor,LLC或 The Advisor管理,後者是根據1940年修訂的《投資顧問法案》(Investment Advisers Act)或由Franklin Square Holdings,L.P.或FS Investments的附屬公司聯合運營的註冊投資顧問,以及KKR Credit Advisors(US) LLC或KKR Credit。
我們可能會不時以一個或多個產品或系列一起或單獨提供我們的普通股、 優先股、代表購買我們普通股、優先股或債務證券、認購權或債務證券股份的權利的認股權證,統稱為證券。我們可以通過承銷商或交易商出售我們的普通股,?在市場上?向或通過做市商進入現有交易市場,或以其他方式直接向一個或多個 購買者或通過代理或通過多種銷售方法的組合。這些承銷商、交易商、做市商或代理人的身份將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。這些證券可能 按照本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款提供。如果我們發行普通股,我們普通股的每股發行價(不包括任何承銷佣金或折扣)將不會 低於我們進行發售時普通股的每股資產淨值,但以下情況除外:(1)與向我們的現有股東配股有關,(2)得到我們大多數普通股股東的同意和 董事會的批准,或(3)在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或美國證券交易委員會(SEC)允許的情況下。在過去的幾年裏,我們獲得了股東的批准,可以在批准之日起的12個月內,在符合某些條件的情況下,以低於當時普通股資產淨值的價格發行普通股。最新的授權於2021年7月15日到期。在我們的2021年年度股東大會 上,我們將再次尋求股東的批准,在股東批准後的12個月內,以低於當時每股淨資產值的價格發行普通股。有關詳細信息,請參閲風險因素?和 ?出售低於資產淨值的普通股。
我們的普通股在紐約證券交易所(New York Stock Exchange, LLC)或紐約證券交易所(NYSE)交易,股票代碼為FSK。我們普通股最近一次公佈的收盤價是在2021年9月27日,收盤價為每股22.28美元。我們普通股在2021年6月30日(即我們公開披露資產淨值的招股説明書 日期之前的最後一天)的資產淨值為每股26.84美元。
我們投資的證券 被評級機構評為低於投資級的證券,或者如果評級的話將被評為低於投資級的證券。低於投資級的證券,通常被稱為垃圾證券,在發行人支付利息和償還本金的能力方面,具有主要的投機性 特徵。它們也可能很難估值,而且缺乏流動性。
投資我們的證券可能被認為是投機性的,涉及很高的風險,包括投資的重大損失的風險 。請參閲本招股説明書第17頁開始的風險因素,在我們最新的10-K表格年度報告中,在我們提交給SEC的任何其他文件中,以及在任何 適用的招股説明書附錄中,閲讀您在購買我們的證券之前應考慮的風險,包括槓桿風險。
本招股説明書描述了可能適用於我們證券發行的一些一般條款。我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中提供這些 產品和證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書附錄和任何相關的自由寫作 招股説明書還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買所提供的任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄、任何相關的免費撰寫的招股説明書以及通過 參考合併的文檔,並將其保留以備將來參考。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他有關我們的信息。此信息可免費獲取,請致電19112賓夕法尼亞州費城勞斯大道201號與我們聯繫,或致電(215)495-1150,或訪問我們的網站Www.fskkradvisor.com。我們 網站上包含的信息不會以引用方式併入本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容,您不應將該信息視為本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容的一部分。您可以使用上面提供的聯繫信息 進行投資者諮詢。SEC還維護着一個網站www.sec.gov,其中包含此類信息。
美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
除附招股説明書附錄外,本招股説明書不得用於完善證券銷售。
本招股書日期為2021年10月4日。
關於這份招股説明書
本招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分,該註冊聲明使用自動擱置註冊流程 作為知名的經驗豐富的發行者,如1933年證券法(經修訂)或證券法下的規則405所定義。根據擱置登記程序,我們可以不時以一個或多個產品或系列的形式提供我們的 普通股、優先股、代表購買我們普通股股份的權利的認股權證、優先股或債務證券、認購權或債務證券,其條款將在發售時確定。我們可以通過承銷商或交易商出售我們的普通股,?在市場上?向或通過做市商、進入現有交易市場或以其他方式直接向一個或 多個購買者或通過代理或通過多種銷售方法的組合。這些承銷商、交易商、做市商或代理人的身份將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。證券 可能按本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款提供。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每次我們使用此招股説明書發行證券時,我們將 提供一份招股説明書附錄,其中包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息,招股説明書和招股説明書附錄 將一起用作招股説明書。
我們在本招股説明書中所作的任何陳述都將被我們在隨後的招股説明書附錄中所作的任何不一致的 陳述所修改或取代。我們提交給美國證券交易委員會的註冊聲明包括一些展品,這些展品對本招股説明書中討論的事項提供了更詳細的描述。您應閲讀本招股説明書和 提交給SEC的相關證物和任何招股説明書補充材料,以及下文通過參考方式併入的附加信息和您可以找到更多信息的詳細信息。在本招股説明書中,我們使用術語éday指的是日曆日,我們使用術語?工作日指的是週六、週日、法定假日或紐約市銀行被授權或要求關閉的日期以外的任何日子,或者紐約市銀行被授權或要求關閉的任何 日以外的任何日子。 在本招股説明書中,我們使用的術語 是指日曆日,而不是星期六、星期日、法定假日或紐約市銀行被授權或要求關閉的日期以外的任何一天,或者紐約市銀行被授權或要求關閉的任何 天。
您應僅依賴本招股説明書、任何隨附的 招股説明書附錄、任何自由編寫的招股説明書、本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中引用的文件,或我們在考慮是否購買本招股説明書提供的任何 證券時向您推薦的任何其他信息。我們沒有授權任何其他人向您提供與本招股説明書以及隨附的招股説明書、補充説明書或免費撰寫的招股説明書中包含的信息不同的信息。本招股説明書、隨附的招股説明書附錄和免費撰寫的招股説明書中包含的信息 僅在其日期之前是完整和準確的。如果我們的事務發生重大變化,我們只會根據法律要求修改或補充這些文件 。
i
目錄
關於這份招股説明書 |
i | |||
招股説明書摘要 |
1 | |||
該公司 |
1 | |||
產品和服務 |
8 | |||
費用和開支 |
11 | |||
財務亮點 |
14 | |||
危險因素 |
17 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 |
18 | |||
收益的使用 |
20 | |||
分配 |
21 | |||
管理層討論和分析財務狀況和運營結果 |
23 | |||
高級證券 |
24 | |||
生意場 |
25 | |||
普通股價格區間 |
26 | |||
出售低於資產淨值的普通股 |
27 | |||
資產淨值的確定 |
33 | |||
管理 |
36 | |||
某些關係和關聯方交易 |
40 | |||
控制人和主要股東 |
41 | |||
投資組合公司 |
42 | |||
分銷再投資計劃 |
81 | |||
證券説明 |
83 | |||
我們的股本説明 |
84 | |||
我們的優先股説明 |
92 | |||
我們認購權的説明 |
94 | |||
我們的認股權證説明 |
96 | |||
我們的債務證券説明 |
98 | |||
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
112 | |||
調節 |
122 | |||
配送計劃 |
123 | |||
託管人、轉讓和分配支付代理和 登記員 |
125 | |||
經紀業務配置和其他做法 |
125 | |||
法律事務 |
125 | |||
獨立註冊會計師事務所 |
125 | |||
以引用方式成立為法團 |
127 | |||
現有信息 |
127 | |||
C部分其他信息 |
C-1 |
II
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息。它不完整,可能未包含您可能要考慮的所有 信息。您應仔細閲讀風險因素項下列出的更詳細信息,以及本招股説明書和隨附的招股説明書附錄中包含或通過引用併入的其他信息。除非本招股説明書中另有説明,否則術語?我們、?公司?和?FSK?是指FS KKR Capital Corp.。此外,術語?顧問?指的是FS/KKR Advisor,LLC。
該公司
概述
我們於2007年12月21日根據馬裏蘭州一般公司法註冊成立,並於2009年1月2日正式開始投資運營。我們是一家外部管理的、非多元化的封閉式管理投資公司,已選擇根據1940年法案作為BDC進行監管。因此,我們必須遵守某些監管要求。此外,我們已選擇在美國聯邦所得税方面接受 待遇,並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格,根據修訂後的1986年國內收入法(或法典)第M章或該法規。截至2020年12月31日,我們的總資產約為72億美元。
我們由Advisor管理,Advisor是根據Advisers Act註冊的投資顧問, 負責監督我們業務的管理,並負責就我們的投資組合做出投資決策。我們的投資目標是創造當前收入,並在較小程度上實現長期資本增值。我們 目前尋求通過以下方式實現我們的投資目標:
| 利用顧問管理團隊的經驗和專業知識; |
| 採取防禦性投資方式,注重長期信用表現和本金保護; |
| 主要關注廣泛的美國私營公司的債務投資,包括中端市場 公司,我們將這些公司定義為投資時息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為2500萬美元至1億美元的公司; |
| 主要投資於現金流為正的老牌、穩定的企業;以及 |
| 保持嚴格的投資組合監控,試圖預測並 先發制人,預防我們投資組合內的負面信用事件,例如投資組合公司的破產、清算、解散、重組或破產事件。 |
我們的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資,其次是美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款。雖然我們預計我們的投資組合中不會有很大一部分由次級貸款構成,但我們可以投資的此類貸款的 金額沒有限制。我們可透過二手市場交易購買貸款權益或進行其他債務投資,包括投資於優先擔保債券。?場外交易?作為一級市場或直接發起的投資,我們可以直接從目標公司獲得投資。對於我們的債務投資,我們有時可能會收到股權 權益,例如認股權證或期權,作為額外的對價。我們也可能以普通股或優先股或股權相關證券的形式購買或以其他方式獲得權益,例如可轉換為普通股或其他股權或普通股或其他股權的現金價值的權利和認股權證,包括通過與財務贊助商共同投資或可能的投資重組。此外,我們投資組合的一部分可能由公司債券組成,
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結構性產品、其他債務證券和衍生品,包括總回報掉期和信用違約掉期。顧問將尋求隨着市場狀況的發展調整我們的投資重點 。根據市場情況,我們可能會增加或減少我們對投資組合公司資本結構中較低級別部分的敞口,或以其他方式進行機會性投資,例如貸款、債券或其他證券的市場價格反映的價值低於顧問的基本面分析所認為的擔保價值。此類投資機會可能是由於市場的普遍混亂、市場對特定公司的誤解 或某個行業不受廣大投資界的青睞而產生的,可能包括事件驅動型投資、錨定訂單和結構性產品。
我們投資的優先擔保貸款、第二留置權擔保貸款和優先擔保債券一般有3至7年的規定期限,我們進行的次級債務投資一般有長達10年的規定期限,但此類證券的預期平均壽命一般為3至4年。但是,我們可以投資於任何期限 或期限的貸款和證券。我們的債務投資可能會由國家認可的統計評級機構(NRSRO)進行評級,在這種情況下,我們的評級通常會低於投資級(低於穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors,Inc.)的BaaYo 3評級,或低於標準普爾評級服務公司(S&P)的BBB-Yo),這些投資通常被稱為垃圾投資。我們可以 無限制地投資於任何評級的債務或其他證券,例如
為了尋求 提高我們的回報,我們在市場條件允許時使用槓桿,並由顧問自行決定,但在任何情況下,所使用的槓桿都不會超過1940法案允許的最高額度。在2019年6月14日之前,根據 1940年法案,我們被允許借款金額,根據1940年法案計算,我們的資產覆蓋率在借款後至少為200%。自2019年6月15日起,經股東批准,我們的資產覆蓋率要求從200%降至150%。
作為一家商業發展公司,我們在投資時受到一定的監管限制。例如,在沒有美國證券交易委員會(SEC)的豁免命令的情況下,BDC通常不允許與某些附屬實體共同投資於BDC或其附屬公司發起的交易。然而,BDC被允許,也可以同時共同投資於價格是唯一談判條款的交易。在日期為2021年1月5日的命令中,SEC 授予豁免救濟,允許我們在滿足某些條件的情況下共同投資於某些私人協商的投資交易,包括由Advisor或KKR Credit發起並直接與Advisor的某些附屬公司或我們的共同投資附屬公司 談判的投資。我們相信,這一減免增強了我們推進投資目標和戰略的能力。 我們相信,這一減免還可能為我們增加有利的投資機會,部分原因是允許我們與我們的共同投資附屬公司一起參與更大規模的投資,而不是在沒有獲得此類減免的情況下 。
企業資本信託公司(Corporation Capital Trust,Inc.)收購
2018年12月19日,我們根據截至2018年7月22日的特定協議和合並計劃或2018年合併協議,完成了對Corporation Capital Trust,Inc.或CCT的收購,其中包括CCT、IC Acquisition,Inc.(本公司的前全資子公司)或Merge Sub,以及Advisor。根據2018年合併協議,CCT首先與Merge Sub合併並併入Merge Sub,CCT為尚存的公司,緊隨該等合併後,CCT隨即與本公司合併並併入本公司,而本公司為尚存的公司,或於2018年合併。根據 2018年合併協議的條款,在2018年合併協議擬進行的交易進行時,CCT的每股已發行普通股被轉換為有權獲得2.3552股我們的普通股。因此,我們 向前CCT股東發行了總計約292,324,670股普通股。在2018年合併完成後,我們與Advisor簽訂了一項新的投資諮詢協議。上述股份和交換比率 金額不反映如下所述的反向股票拆分。
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反向股票拆分
2020年6月15日,該公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司章程修正案,即反向股票拆分修正案,以實施公司普通股4比1的反向拆分,即反向股票拆分。反向股票拆分根據 反向股票拆分修正案的條款於2020年6月15日生效。由於股票反向拆分,本公司每四股已發行和已發行普通股自動合併為一股本公司普通股 ,截至2020年6月15日,本公司普通股已發行流通股數量從約4.95億股減少至約1.238億股。反向股票拆分沒有修改公司普通股的權利或 優先選項。該公司還向馬裏蘭州評估和税務局提交了一份單獨的公司章程修訂條款,規定每股0.001美元的面值不會因反向股票拆分而發生 變化。
與FSKR合併
2021年6月16日,根據我們、FSKR、FSK的全資子公司Rocky Merger Sub,Inc.或Rocky Merger Sub,Inc.以及顧問之間的 合併的特定協議和計劃,或2020年合併協議,本公司完成了與FS KKR Capital Corp II或FSKR的合併。根據2020年合併協議,Rocky Merge Sub首先與FSKR合併並併入FSKR, FSKR繼續作為倖存公司,或第一次合併,緊隨第一次合併後,FSKR與FSK合併並併入FSK,FSK作為倖存公司,或與第一次合併一起,2021年合併。在2021年的合併中,在第一次合併生效前發行和發行的每股FSKR普通股被轉換為0.9498股FSK普通股。在2021年合併完成後,我們與顧問簽訂了 修訂並重述的投資諮詢協議,或投資諮詢協議。
關於顧問
顧問公司是一家特拉華州有限責任公司,位於賓夕法尼亞州費城勞斯大道201號,郵編19112,根據《顧問法案》在證券交易委員會註冊為投資顧問。顧問是FS Investments和KKR Credit的一家附屬公司之間的合作伙伴關係。我們的董事長兼首席執行官Michael C.Forman擔任Advisor的董事長兼首席執行官 。
該顧問在私人貸款和私募股權投資方面擁有豐富的經驗,在專注於風險管理的同時,在利用公司所有級別的資本結構來產生創收投資方面積累了專業知識。該顧問還廣泛瞭解BDC等公開註冊的另類資產實體的管理、運營和監管要求。我們相信,Advisor、FS Investments、KKR Credit及其各自附屬公司在信貸市場的積極和持續參與,以及Advisor豐富的經驗和紀律嚴明的投資 方法,將使Advisor能夠成功執行我們的投資戰略。
我們的董事會由大多數獨立董事 組成,負責監督和監督我們的投資業績,並將從投資諮詢協議生效兩週年開始審查投資諮詢協議 ,以確定根據該協議支付的費用是否合理,以考慮到所提供的服務。
關於FS投資
FS Investments是一家領先的資產管理公司,致力於幫助個人、金融專業人士和機構設計更好的投資組合 。該公司提供獲得其他收入和增長來源的途徑,以及
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專注於為投資者保護、教育和透明度制定行業標準。FS Investments總部設在賓夕法尼亞州費城,在紐約、紐約州奧蘭多、佛羅裏達州奧蘭多和肯塔基州利伍德設有辦事處。截至2020年12月31日,該公司管理的資產約為230億美元。
關於KKR信貸
KKR Credit是一家特拉華州有限責任公司,位於加利福尼亞州加利福尼亞州街道555Tth Floth,舊金山,郵編94104,根據《顧問法案》在證券交易委員會註冊為投資顧問。截至2020年12月31日,該公司管理的資產約為780億美元,涉及投資基金、結構性融資工具、專業財務公司和單獨 管理的賬户,這些賬户代表一些最大的公共和私人養老金計劃、全球金融機構、大學捐贈基金以及其他機構和公開市場投資者,將資本投資於流動性和非流動性信貸策略。 該公司的投資專業人員利用行業和主題方法進行投資,並在適當的情況下受益於獲得KKR&Co.Inc.或KKR&Co.的更廣泛的資源和智力資本。
KKR Credit是KKR&Co.的子公司,KKR&Co.是一家領先的全球投資公司,截至2020年12月31日,KKR&Co.管理的資產約為2520億美元,管理多種資產類別的投資,包括私募股權、能源、基礎設施、房地產和信貸,與管理對衝基金的戰略經理合作夥伴關係。KKR&Co.致力於通過遵循耐心和嚴謹的投資方法,僱傭世界級的人才,並與KKR&Co.投資組合公司一起推動增長和價值創造,為其基金投資者創造有吸引力的投資回報。 KKR&Co.除了為基金投資者管理的資本外,還將自己的資本進行投資,並通過其資本市場業務提供融資解決方案和投資機會。
風險因素
投資FSK存在風險。以下 是您在投資我們的證券之前應仔細考慮的主要風險摘要。此外,請參閲從第17頁開始的風險因素以及我們最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告,以供參考,以更詳細地討論主要風險以及您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的某些其他風險 。
與我們的業務和結構相關的風險
| 如果我們的投資諮詢協議被終止,或者如果顧問失去了其高級 管理團隊的任何成員,我們實現投資目標的能力可能會受到嚴重損害。 |
| 顧問無法通過與私募股權 贊助商、投資銀行和商業銀行的關係創造投資機會,可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| 我們在一個競爭激烈的市場中運作,尋找投資機會。 |
| 我們的董事會可能會在沒有事先通知或股東批准的情況下更改我們的政策和戰略。 |
| “小企業信貸可獲得性法案”(Small Business Credit Availability Act)允許我們產生額外的槓桿。 |
| 未來的立法或規則可能會改變我們對待和使用衍生品和其他金融安排的方式。 |
| 作為一家上市公司,遵守適用於我們的法規將涉及鉅額支出。 |
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| 如果不能維護和保護我們的數據安全,可能會影響我們開展業務的能力。 |
| 我們和我們的顧問可能成為訴訟目標,包括與股東維權有關的訴訟。 |
| 我們可能無法實現2021年合併的預期收益,包括預計的成本節約,或者 可能需要比預期更長的時間才能實現這些收益。 |
與Advisor及其附屬公司相關的風險
| 由於我們與顧問之間的安排,顧問及其附屬公司面臨利益衝突 ,並涉及顧問及其附屬公司對我們的附屬公司和其他客户的義務。 |
| 我們可能有義務為未收到的收入支付顧問激勵薪酬。 |
| 我們可能會面臨額外的競爭,因為顧問的員工不被禁止為進行與我們目標相同類型的投資的另一實體籌集資金或 管理該實體。 |
| 顧問對我們的責任是有限的,我們需要就某些責任對其進行賠償, 這可能會導致其代表我們採取比代表其自身賬户行事時更高的風險。 |
與業務相關的風險 開發公司和RICS
| 如果我們不能保持BDC的地位,我們的經營靈活性就會降低。 |
| 如果我們不能獲得RIC資格或不能滿足RIC 年度分配要求,我們將繳納企業級所得税,我們的投資可能需要繳納企業級所得税。 |
| 如果我們無法獲得融資,我們獲得投資的能力可能會受到不利影響。 |
| 要求我們將足夠部分的資產投資於合格資產可能會使我們無法 根據我們當前的業務戰略進行投資;相反,如果我們未能將足夠部分的資產投資於合格資產,則可能導致我們無法保持BDC的地位。 |
| 管理我們作為BDC和RIC運營的法規將影響我們籌集額外資本或為投資目的借款的能力和手段,這可能會對我們的增長產生負面影響。 |
| 我們與附屬公司進行交易的能力受到限制。 |
與我們的投資相關的風險
| 我們對潛在投資組合公司的投資可能存在風險,我們可能會失去所有投資。 |
| 國際投資帶來了額外的風險。 |
| 我們對私募投資基金的投資使我們間接承受此類私募投資基金的潛在風險以及額外的費用和支出。 |
| 我們可能會出於對衝或降低風險的目的而收購金融工具,這可能是 昂貴和無效的,可能會減少可用於償還債務或分配給股東的現金。 |
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| 在某些情況下,我們的債務投資可能從屬於其他債權人的債權,或者我們 可能受到貸款人責任索賠的影響。如果發生違約,任何擔保我們債務投資的抵押品的價值可能不足以全額償還其他債權人和我們。 |
| 我們通常不會控制我們的投資組合公司。 |
| 我們投資的市場價值或公平市場價值下降可能會導致我們的投資組合出現重大的未實現淨折舊 ,這反過來又會降低我們的資產淨值。 |
| 我們的投資組合中有很大一部分是並將按董事會誠意確定的公允價值計入,因此,我們投資組合的價值存在不確定性。 |
| 我們面臨着與利率變化相關的風險。 |
| 我們投資組合公司的違約行為可能會損害我們的經營業績。 |
| 我們的投資組合公司可能槓桿率很高。 |
| 我們可能無法從股權投資中獲得收益。 |
| 主要關注私人持股公司的投資戰略帶來了一定的挑戰,包括 缺乏關於這些公司的可用信息。 |
| 我們的某些投資缺乏流動性可能會對我們的業務產生不利影響。 |
| 我們可能沒有資金或能力對我們的投資組合公司進行額外投資。 |
| 我們的投資組合公司提前支付債務投資可能會對我們的業績產生不利影響。 |
| 我們的投資可能包括原始發行的貼現和PIK工具。 |
| 我們可能會不時進行衍生交易,使我們面臨某些風險。 |
| 我們可能會通過特殊目的載體進行投資,這可能會帶來更大的風險。 |
與債務融資相關的風險
| 我們目前因投資而負債,這放大了投資於我們普通股的金額 的損益潛力,並可能增加投資於我們普通股的風險。 |
| 管理我們債務融資安排的協議包含各種公約,如果不遵守這些公約, 可能會對我們履行投資義務的能力產生重大不利影響。 |
與投資我們普通股相關的風險
| 我們普通股的投資者可能得不到分配,這是有風險的。 |
| 我們進行的部分分配可能代表將資本返還給股東。 |
| 我們的普通股交易價格可能低於資產淨值,我們可能會以低於當時資產淨值 的價格發行股票。 |
| 我們可以通過發行收益、借款或出售資產來支付分配。 |
| 如果我們增發股份,股東對我們的權益將被稀釋。 |
| 我們章程和章程中的某些條款以及馬裏蘭州一般公司法的條款可能會 阻止收購企圖,並對我們普通股的價值產生不利影響。 |
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| 我們普通股的資產淨值和/或市場價格可能會大幅波動。 |
| 我們發行的任何優先股的持有者將有權選舉董事會成員。 |
一般風險因素
| 我們無法控制的事件(包括公共衞生危機)可能會對我們的運營產生負面影響。 |
| 如果當前的資本市場混亂和不穩定時期持續下去,我們股權證券的投資者可能得不到與歷史水平一致的分配,或者根本得不到分配,我們的投資估值和我們的融資能力可能會受到負面影響。 |
| 全球經濟、政治和市場狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。 |
| 美國關税和進出口法規的變化可能會對我們的投資組合公司產生負面影響。 |
| 美國和其他司法管轄區的經濟制裁法律可能禁止我們及其附屬公司 與某些國家、個人和公司進行交易。 |
| 未來的經濟低迷可能會損害我們的投資組合公司,並損害我們的經營業績。 |
我們的公司信息
我們的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州費城勞斯大道201號,郵編:19122,電話號碼是(215)495-1150。我們維護着一個網站,網址是Www.fskkradvisor.com。 我們網站上的信息不包含在本招股説明書中,也不包含在本招股説明書中。
7
產品和服務
我們可能會不時在一個或多個發售或系列中發售我們的普通股、優先股、代表購買我們普通股、優先股或債務證券、認購權或債務證券的權利的認股權證,其條款將在發售時確定。我們將按照本招股説明書的一個或多個 附錄中規定的價格和條款提供我們的證券。我們普通股的每股發行價,減去任何承銷佣金或折扣,通常不會低於我們普通股在發售時的每股資產淨值。然而, 我們可以根據本招股説明書以低於我們每股資產淨值的價格發行我們的普通股:(A)與向我們的現有股東配股有關,(B)在獲得我們大多數普通股股東的事先批准的情況下,或(C)在SEC允許的其他情況下。任何低於資產淨值的普通股股票發行都可能稀釋我們普通股的資產淨值。請參閲我們最新的Form 10-K年度報告中的 ?風險因素-與債務融資相關的風險和?風險因素-與投資我們普通股相關的風險,以及本招股説明書中包括的?風險 因素。
我們可以通過我們不時指定的代理,或通過承銷商或交易商,將我們的證券直接提供給一個或多個購買者,包括配股中的現有 股東。有關每次發行的招股説明書補充資料將指明參與出售我們 證券的任何代理或承銷商,並將列明吾等與吾等代理人或承銷商之間的任何適用購買價格、費用、佣金或折扣安排,或計算該等金額的基礎。請參閲 分銷計劃。在未交付描述我們證券發行方法和條款的招股説明書補充資料的情況下,我們不能通過代理、承銷商或交易商出售我們的任何證券。以下是有關我們證券產品的其他 信息:
收益的使用 |
除非招股説明書附錄或任何與發行相關的免費書面招股説明書中另有規定,否則我們打算將出售證券所得的基本全部收益(扣除費用)用於一般企業用途, 其中可能包括根據我們的投資目標和使用本招股説明書中描述的策略對美國私營公司進行投資或償還債務。本招股説明書 中與發行相關的每個附錄都將更全面地説明此類發行所得資金的用途。見收益的使用。 |
分配 |
根據適用的法律限制和我們董事會的單獨決定權,我們打算每季度宣佈並定期支付現金分配。我們還可以根據董事會的決定,不時以現金或普通股的 形式支付特別中期分派。未來分配給股東的時間和金額受適用的法律限制,並由我們的董事會全權決定。 請參閲分配。 |
税收 |
根據守則第M分節,我們已選擇以註冊中心的身份繳税。作為RIC,我們通常不需要為我們在每個納税年度作為美國聯邦所得税目的分配給股東的任何普通收入或資本收益繳納公司級別的聯邦所得税。 我們在每個納税年度及時分配給我們的股東的任何普通收入或資本收益都不需要繳納公司級別的聯邦所得税。要獲得和的資格,請 |
8
要保持我們作為RIC的資格,除了其他事情外,我們必須滿足某些條件收入來源和資產 多樣化要求(如本文所述)。請參閲材料美國聯邦所得税考慮事項。 |
分銷再投資計劃 |
我們已經通過了一項選擇退出分銷再投資計劃,該計劃規定代表我們的股東對我們的分銷進行再投資,除非股東選擇接受現金。因此,如果我們的董事會宣佈 現金分配,那麼沒有選擇退出我們分配再投資計劃的股東將自動將他們的現金分配再投資於我們普通股的額外股份,如下所述。未來分配給股東的時間和金額受適用的法律限制和我們董事會的全權決定。參見下面的分銷再投資計劃。 |
商品代號 |
?FSK? |
槓桿 |
我們借錢進行額外的投資。我們使用這種被稱為槓桿的做法,試圖增加我們股東的回報,但它涉及重大風險。請參閲風險因素和高級證券 。我們目前被允許借入金額,以使我們的資產覆蓋範圍(根據投資公司法計算)在扣除此類借款後至少等於150%。參見我們最新的Form 10-K年度報告中管理層對 財務狀況和運營結果-財務狀況、流動性和資本資源的討論和分析,以及我們最近的Form 10-Q季度報告中管理層對 財務狀況和運營結果-財務狀況、流動性和資本資源的討論和分析。 |
管理安排 |
FS/KKR Advisor,LLC是我們的投資顧問和管理人。有關顧問的説明,請參閲我們最新的Form 10-K年度報告中關於顧問和運營和監管結構的標題下的業務? |
現有信息 |
我們向SEC提交或向SEC提交年度、季度和當前定期報告、委託書和其他符合交易所法案信息要求的信息。您可以撥打我們的電話 Collect(215)495-1150或在我們的網站www.fskkradvisor.com上免費獲取此信息。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容,您 不應將該信息視為本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容的一部分。證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含我們以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,這些信息可在證券交易委員會的互聯網網站上免費獲得,網址為http://www.sec.gov.。參見可用的信息。 |
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以引用方式成立為法團 |
這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。自我們提交招股説明書之日起,通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分。在通過本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄終止任何證券發售的日期之前,我們向 證券交易委員會提交的任何報告將自動更新,並在適用的情況下取代本招股説明書 中包含的或通過引用併入本招股説明書中的任何信息。請參閲通過引用合併。 |
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費用和開支
下表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的成本和費用 。我們提醒您,下表中顯示的一些百分比是估計值,可能會有所不同。除非上下文另有暗示,否則只要本招股説明書中提到您、我們或FS KKR Capital Corp.支付的費用或費用,或者我們將支付費用或費用,股東將作為我們的投資者間接承擔此類費用或費用。
股東交易費用(佔發行價的百分比) |
||||
銷售負荷(1) |
| % | ||
提供費用(2) |
| % | ||
分銷再投資計劃 費用(3) |
無 | |||
股東交易費用總額 |
| % | ||
年度費用(佔普通股平均淨資產的百分比)(4) |
||||
基地管理費(5) |
3.10 | % | ||
根據投資諮詢協議應支付的獎勵費用(6) |
2.88 | % | ||
借入資金的利息支付 (7) |
3.47 | % | ||
其他費用(8) |
0.88 | % | ||
後置基金手續費及支出(9) |
0.35 | % | ||
年度總費用(10) |
10.68 | % |
(1) | 如果與本招股説明書相關的證券被出售給或通過承銷商或 代理出售,相應的招股説明書附錄將披露適用的銷售負荷。 |
(2) | 相關招股説明書副刊將披露預計總髮行費用(可能 包括由第三方代表我們承擔的發售費用)、發行價以及我們承擔的發售費用佔發行價的百分比。 |
(3) | 與我們的分銷再投資計劃相關的估計費用包含在其他 費用中。請參閲分銷再投資計劃。 |
(4) | -可歸因於普通股的平均淨資產等於我們在2021年合併後至2021年6月30日期間的平均淨資產76億美元 。 |
(5) | 根據投資顧問協議,我們的基本管理費每季度支付一次,按我們每週平均總資產價值的1.50%計算,如上文附註4所述,假設相當於我們平均淨資產的208%。上表中顯示的基本管理費高於1.50% ,因為該表中的基本管理費需要按我們平均淨資產的百分比計算,而不是按總資產的百分比計算。 |
(6) | 投資顧問協議中的獎勵費用由兩部分組成。激勵 費用的第一部分,即收入的附屬激勵費用,將按季度計算並按季度拖欠,將相當於我們上一季度激勵前費用淨投資收入的17.5%,並將受到以我們淨資產回報率表示的每季度1.75%的門檻費率或7.0%的年化門檻費率的約束。上表中的金額假設收入的附屬 獎勵費用為平均淨資產的2.88%。這一數字基於2021年合併後至2021年6月30日期間應計收入的年化附屬獎勵費用,該費用是根據投資諮詢協議中的基本 管理費和獎勵費用重新計算的,並假設該金額代表將在2021年6月30日之後的12個月內支付的收入的附屬獎勵費用。收入的實際 附屬獎勵費用佔我們平均淨資產的百分比可能高於此金額。 |
獎勵費用的第二部分,稱為資本利得獎勵費用,確定為 ,並在每個日曆年結束時(或在投資諮詢協議終止時)支付欠款。這筆費用相當於我們獎勵費用資本利得的20.0%,相當於我們已實現的資本利得。 |
11
自成立之日起累計計算,截至適用期末計算,累計計算所有已實現資本損失和未實現資本折舊後的淨額,減去之前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。表格中的金額假設沒有資本利得獎勵費用,並基於截至2021年6月30日的未實現淨折舊。此類金額以截至該日期的平均淨資產的百分比 表示。 |
(7) | 請參閲我們最新的Form 10-K年度報告或Form 10-Q季度報告中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 財務狀況、流動性和資本資源,以 討論我們的融資安排。計算假設(I)總資產為158億美元,(Ii)加權平均資金成本為3.38%,(Iii)未償債務78億美元(即,假設截至2021年6月30日,1940年法案最低資產覆蓋要求允許的最大未償債務 )和(Iv)77億美元的股東權益。 |
(8) | 其他費用包括會計、法律和審計費用以及消費税和州税,以及 報銷行政人員的薪酬和支付給我們的董事的費用,這些董事並不是我們或顧問的高管。表中顯示的金額反映了截至2021年6月30日的季度我們 運營的年化結果。 |
(9) | 股東間接承擔我們投資的基礎基金或其他投資工具的費用 如果不是1940年法案第3(C)(1)和3(C)(7)節規定的例外情況,(1)是投資公司或(2)將是1940年法案第3(A)節規定的投資公司。這一金額包括我們與南卡羅來納州退休系統集團信託公司的合資企業Credit Opportunities Partners JV,LLC(CoP JV)的費用 和開支。顯示的金額是COP合資公司截至2021年6月30日的6個月的費用比率和 乘以公司截至2021年6月30日持有的COP合資公司的價值除以公司截至2021年6月30日的淨資產。 |
(10) | ?年度總費用佔可歸因於普通股的淨資產的百分比高於 未加槓桿的公司的年度總費用百分比。我們借錢來槓桿化我們的淨資產,增加我們的總資產。SEC要求年度總費用百分比按淨資產(定義為總資產減去負債)的 百分比計算,而不是總資產,包括用借來的錢資助的資產。如果將年總費用百分比計算為總資產的 百分比,我們的年度總費用將佔總資產的5.14%。 |
示例
下面的示例展示了假設投資於我們普通股時,在不同時期內將產生的預計累計費用總額(美元), 。(=以下示例中不包括交易費用。如果普通股出售給或通過承銷商或代理人出售,相應的招股説明書附錄 將重述此示例,以反映適用的銷售負荷。有關股東交易費用的其他信息,請參閲分配計劃。
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
假設年回報率為5.0%,您將為1,000美元的投資支付以下費用( 這些費用均不受我們的資本利得獎勵費用的限制): |
$ | 77 | $ | 224 | $ | 363 | $ | 679 | ||||||||
您將為1,000美元的投資支付以下費用,假設年回報率為5.0%,全部來自已實現淨資本收益(所有這些都取決於我們的資本利得獎勵費用): |
$ | 86 | $ | 249 | $ | 400 | $ | 730 |
上表中的示例和費用不應被視為代表我們未來的 費用,實際費用可能比顯示的費用多,也可能少。由於該示例假設SEC要求的年回報率為5.0%,因此在指定的任何時間 期間都不會累積和支付收入的附屬獎勵費用。我們的業績會有所不同,可能會導致回報率高於或低於5.0%。如果我們的投資獲得了足夠的回報,包括通過實現資本利得,
12
要觸發一筆金額可觀的獎勵費用,我們的費用和給投資者帶來的回報都會更高。此外,雖然本例假設所有分配以資產淨值進行再投資,但我們的分配再投資計劃下的分配再投資可能以不同於當時每股淨資產值的每股價格進行。有關我們的分銷再投資計劃的其他 信息,請參閲分銷再投資計劃。有關股東交易費用的其他信息,請參閲分配計劃。
13
財務亮點
我們最新的Form 10-K年度報告中的已審核綜合財務報表附註12和我們最近的Form 10-Q季度報告中未經審計的綜合財務報表附註11中包含的信息在此引用作為參考。
以下是該公司截至2015年12月31日、2014年、2013年、2012年和2011年12月31日止年度的財務重點日程表。以下時間表 未使本公司於2020年6月15日完成的4比1反向股票拆分生效。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||||||||||||
每股數據:(1) |
||||||||||||||||||||
期初資產淨值 |
$ | 9.83 | $ | 10.18 | $ | 9.97 | $ | 9.35 | $ | 9.42 | ||||||||||
行動結果(2) |
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淨投資收益(虧損) |
1.10 | 0.97 | 0.96 | 0.59 | 0.76 | |||||||||||||||
投資和總回報互換的已實現和未實現淨增值(折舊)和 外幣損益 |
(0.94 | ) | (0.19 | ) | 0.08 | 0.86 | (0.19 | ) | ||||||||||||
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經營所致淨資產淨增(減) |
0.16 | 0.78 | 1.04 | 1.45 | 0.57 | |||||||||||||||
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股東分配(3) |
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淨投資收益分配 |
(0.75 | ) | (0.79 | ) | (0.83 | ) | (0.63 | ) | (0.78 | ) | ||||||||||
投資已實現淨收益的分配 |
(0.14 | ) | (0.29 | ) | | (0.23 | ) | (0.13 | ) | |||||||||||
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股東分配導致的淨資產淨減少 |
(0.89 | ) | (1.08 | ) | (0.83 | ) | (0.86 | ) | (0.91 | ) | ||||||||||
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股本交易 |
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普通股發行(4) |
0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.04 | 0.34 | |||||||||||||||
普通股回購(5) |
| (0.05 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | |||||||||||
報價成本(2) |
| | | (0.01 | ) | (0.07 | ) | |||||||||||||
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股本交易導致的淨資產淨增加(減少) |
| (0.05 | ) | | 0.03 | 0.27 | ||||||||||||||
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資產淨值,期末 |
$ | 9.10 | $ | 9.83 | $ | 10.18 | $ | 9.97 | $ | 9.35 | ||||||||||
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14
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||||||||||||
每股市值,期末 |
$ | 8.99 | $ | 9.93 | | | | |||||||||||||
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流通股,期末 |
242,847,016 | 240,896,559 | 259,320,161 | 251,890,821 | 160,390,540 | |||||||||||||||
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基於淨資產價值的總回報 (6) |
1.63 | % | 7.17 | % | 10.43 | % | 15.83 | % | 8.93 | % | ||||||||||
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基於市場價值的總回報 (7) |
(0.50 | )% | 5.35 | % | | | | |||||||||||||
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比率/補充數據: |
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期末淨資產 |
$ | 2,208,928 | $ | 2,366,986 | $ | 2,640,992 | $ | 2,511,738 | $ | 1,498,892 | ||||||||||
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淨投資收益與平均淨資產的比率 (8) |
11.25 | % | 9.54 | % | 9.50 | % | 6.07 | % | 8.10 | % | ||||||||||
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營業總費用與平均淨資產的比率(8) |
8.90 | % | 8.90 | % | 8.90 | % | 7.67 | % | 5.01 | % | ||||||||||
免除費用與平均淨資產的比率 (8) |
| (0.11 | )% | | | | ||||||||||||||
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淨營業費用與平均淨資產的比率 (8) |
8.90 | % | 8.79 | % | 8.90 | % | 7.67 | % | 5.01 | % | ||||||||||
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投資組合週轉率 |
39.93 | % | 50.27 | % | 61.18 | % | 65.70 | % | 72.28 | % | ||||||||||
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未償還優先證券總額,不包括國庫券 |
$ | 1,834,625 | $ | 1,863,827 | $ | 1,673,682 | $ | 1,649,713 | $ | 791,324 | ||||||||||
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單位資產覆蓋率(9) |
2.20 | 2.27 | 2.58 | 2.52 | 2.89 |
(1) | 可以對每股數據進行四捨五入,以重新計算每股期末資產淨值。 |
(2) | 每股數據是使用適用期間的加權平均流通股得出的。 |
(3) | 分配的每股數據反映了 適用期間內每股支付的實際分配金額。 |
(4) | 按每股計算的普通股發行反映了根據本公司的持續公開發行(如適用)以及根據本公司的分銷再投資計劃發行普通股所產生的資產淨值增量變化 。以高於每股資產淨值的發行價(扣除銷售佣金和交易商經理費用)發行普通股會導致每股資產淨值增加。本公司分銷再投資計劃的每股影響是,在截至2015年12月31日、2014年和2013年12月31日的年度內,每股淨資產值增加不到0.01美元。 |
(5) | 由於本公司以高於每股資產淨值的價格回購股份,2014年6月4日的上市要約和根據要約購買普通股導致資產淨值減少 。本公司回購普通股的每股影響是,在截至2013年12月31日、2012年和2011年12月31日的年度內,每股資產淨值減少到每股不到0.01美元。 |
(6) | 以每一年度的淨資產價值為基礎的總回報是以截至適用年度末的每股資產淨值 加上在適用日曆年度內申報的每股現金分配,然後將總額除以適用年度開始時的每股資產淨值計算得出的,而總回報則以適用年度結束時的每股資產淨值 ,加上適用日曆年度內申報的每股現金分派,再除以適用年度開始時的每股資產淨值計算得出。根據資產淨值計算的總回報 不考慮任何出售的影響 |
15
與出售本公司普通股相關的佣金或費用。根據 表中的資產淨值計算的歷史總回報不應被視為本公司基於資產淨值計算的未來總回報的表示,該總回報可能高於或低於表中顯示的回報,原因包括本公司是否有能力或 無法對符合其投資標準的公司進行投資、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、已實現和未實現的 的變動和確認的時間由於這些因素,以往任何期間的業績都不應被視為指示未來期間業績的 。上述總回報計算代表公司投資組合在適用期間的總回報,並不代表股東的實際回報。 |
(7) | 根據截至2015年12月31日的年度市值計算的總回報是以公司股票於2015年12月31日在紐約證券交易所的收盤價,加上截至2015年12月31日的年度內公佈的每股現金分派,再除以公司股票於2014年12月31日在紐約證券交易所的收盤價9.93美元計算得出的。(br}公司股票於2015年12月31日在紐約證券交易所的收盤價 )加上在截至2015年12月31日的年度內申報的每股現金分派,再除以公司股票於2014年12月31日在紐約證券交易所的收盤價9.93美元。根據截至2014年12月31日的年度市值計算的總回報是以公司股票於2014年12月31日在紐約證券交易所的收盤價 加上2014年4月16日至2014年12月31日期間宣佈的每股現金分派,然後除以公司股票於2014年4月16日(股票在紐約證券交易所開始交易的第一天)的收盤價10.25美元計算得出的。 該公司股票於2014年12月31日在紐約證券交易所的收盤價 ,加上2014年4月16日至2014年12月31日期間宣佈的每股現金分配,除以該公司股票於2014年4月16日(股票在紐約證券交易所開始交易的第一天)的收盤價10.25美元。基於市值的總回報不考慮與出售本公司普通股相關的任何銷售佣金或費用的影響。 表中基於市值計算總回報的歷史計算不應被視為基於市值的公司未來總回報的表示,該總回報可能高於或低於表 所示的回報,原因包括公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、應支付的利率本公司的支出水平、確認已實現和未實現損益的變化和時間、本公司在其市場上遭遇競爭的程度、一般經濟狀況以及每股市值的波動。由於這些因素, , 以往任何時期的業績都不應被認為是未來時期業績的指示性指標。 |
(8) | 此計算採用適用期間內的加權平均淨資產。以下是截至2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日的年度補充比率時間表: |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||||||||||||
應計資本利得獎勵費用與平均淨資產的比率 |
(0.89 | )% | (0.37 | )% | 0.16 | % | 1.80 | % | (0.46 | )% | ||||||||||
次級收益獎勵費用與平均淨資產之比 |
2.59 | % | 2.29 | % | 2.41 | % | 0.61 | % | | |||||||||||
利息支出與平均淨資產之比 |
3.19 | % | 2.56 | % | 1.97 | % | 1.37 | % | 1.29 | % | ||||||||||
消費税與平均淨資產之比 |
0.26 | % | 0.21 | % | 0.22 | % | 0.02 | % | |
(9) | 單位資產覆蓋率是指公司總綜合資產的賬面價值減去未由優先證券表示的負債和負債,與代表負債的優先證券的總額之比。 |
16
危險因素
投資我們的證券涉及許多重大風險。除本招股説明書和 適用的招股説明書附錄以及任何免費撰寫的招股説明書中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下信息和風險因素,這些信息和風險因素通過引用包含在我們最新的Form 10-K年度報告和我們在本招股説明書日期之後提交的任何後續Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告中, 以及本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書的所有其他信息。根據我們隨後根據“交易所法案”提交的文件以及任何招股説明書附錄和任何免費撰寫的招股説明書中包含的風險因素和其他信息進行更新 在投資我們的證券之前收購任何此類證券。我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營和業績。 每個風險因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的資產淨值和市場價格可能會下降,或者我們的優先股、認股權證、認購權或債務證券的價值可能會下降,投資者可能會損失全部或部分投資。
過去的財務業績 可能不是未來業績的可靠指標,不應使用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一個實際發生,我們的業務、聲譽、財務狀況、 運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們的資產淨值和證券的交易價格下降,導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀 標題為關於前瞻性陳述的特別説明部分。
17
關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書中的某些陳述(包括我們在此引用的文件和任何適用的招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書,包括我們通過引用納入的文件)構成前瞻性陳述,因為它們與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中包含的前瞻性陳述 可能包括以下陳述:
| 我們未來的經營業績; |
| 我們的業務前景和我們可能投資的公司的前景,包括我們和他們實現我們各自目標的能力 由於當前的新冠肺炎疫情; |
| 我們預期進行的投資的影響; |
| 我們投資組合公司實現目標的能力; |
| 我們當前和預期的融資和投資; |
| 接收和維護公司信用評級以及總體利率環境的變化; |
| 我們的現金資源、資金來源和營運資金是否充足; |
| 我們投資組合公司的現金流、分配和股息(如果有的話)的時間和金額; |
| 我們與第三方的合同安排和關係; |
| 與顧問、未來投資顧問或其任何 關聯公司之間的實際和潛在利益衝突; |
| 我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們可以投資的行業的影響; |
| 經濟和政治大趨勢和其他外部因素,包括當前新冠肺炎大流行及其造成的相關幹擾; |
| 我們對財務槓桿的使用; |
| 顧問能夠為我們找到合適的投資,並監控和管理我們的投資; |
| 顧問或其附屬公司吸引和留住優秀專業人員的能力; |
| 我們保持RIC和BDC資格的能力; |
| 多德-弗蘭克法案及其頒佈的規章制度對我們業務的影響; |
| 税法變化對我們和我們可能投資的投資組合公司以及我們和 他們的税收狀況的影響;以及 |
| 我們可以投資的企業的納税狀況。 |
此外,預期、相信、預期和意圖等詞語表示前瞻性 陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本招股説明書以及任何適用的招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的前瞻性陳述涉及 風險和不確定因素。由於任何原因,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同,包括風險因素和本 招股説明書其他部分引用的那些因素。其他可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:
| 經濟的變化; |
| 與我們的運營或經濟可能因恐怖主義、自然災害或流行病而中斷相關的風險; |
18
| 未來我們作業區的法律、法規和條件的變化;以及 |
| 我們普通股在紐約證券交易所的交易價格。 |
包含這些前瞻性陳述的討論可以在題為業務、風險因素和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析的章節中找到,這些討論和分析通過引用納入了我們最新的Form 10-K年度報告,以及提交給SEC的任何修正案 。我們將在適用的招股説明書附錄中、在我們授權用於特定發售的任何 免費書面招股説明書、我們最新的10-K表格年度報告、任何後續的10-Q表格季度報告或當前的8-K表格報告中,更詳細地討論這些風險和不確定性,並通過引用將這些風險和不確定性全部納入本招股説明書中,以及在後續提交給證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。此外,我們相信的聲明和類似的 聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於我們在本招股説明書發佈之日獲得的信息、自由編寫的招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件以及 ,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的查詢或審查 。這些聲明本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些聲明。除非聯邦證券法另有要求,否則我們沒有義務修改或 更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
19
收益的使用
除非招股説明書附錄或任何與發行相關的免費書面招股説明書另有規定,否則我們打算將出售我們證券所得的全部收益(扣除費用)用於一般企業用途,其中可能包括(除其他事項外)根據我們的投資目標對美國私營公司進行投資,並使用本招股説明書中所述的 策略或償還債務。我們預計,我們將在發行完成後大約六個月內將發售所得資金淨額幾乎全部用於上述目的。 但是,根據市場狀況和其他因素(包括是否有符合我們投資目標的投資可獲得性),我們可能無法在預期的時間段內將這些收益投資於上述目的。 但是,根據市場狀況和其他因素(包括是否有符合我們投資目標的投資),我們可能無法在預期的時間段內將這些收益進行投資。
在此類使用之前,我們打算將任何發行的淨收益主要投資於現金、現金等價物,包括貨幣市場基金、美國 政府證券、回購協議和自投資之日起一年或更短時間內到期的高質量債務工具,這與我們當選BDC和我們選擇作為RIC徵税是一致的。這些臨時投資的收益率可能 低於我們的其他投資,因此在此期間可能會導致較低的分配(如果有的話)。我們實現投資目標的能力可能會受到限制,因為在進行全額投資之前,發行所得的淨收益將以收益率較低的計息存款或其他短期工具的形式持有。
20
分配
根據適用的法律限制和董事會的單獨決定權,我們打算按季度申報和支付定期現金 分配。有時,我們還可以根據董事會的決定,以現金或普通股的形式支付特別中期分派。未來分配給 股東的時間和金額受適用的法律限制和我們董事會的全權決定。
在某些期間,我們的 分配可能會超過我們的收入。因此,我們進行的一部分分配可能代表着資本的回報。資本回報通常是股東投資的回報,而不是從我們的投資活動中獲得的收益或收益的回報。根據信息 報告,每年都會向我們的股東郵寄一份表格1099-DIV中標識分發來源的聲明。在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的納税年度內支付的分配沒有一部分代表資本返還。
我們打算繼續從合法可供分配的資產中以現金的形式進行定期分配,但根據我們的分配再投資計劃, 那些以普通股形式獲得分配的股東除外。然而,根據該計劃再投資的任何分配仍將對美國股東徵税。
根據守則第M分節,我們已選擇以註冊中心的身份繳税。為了維持RIC税收待遇,除其他事項外,我們必須將至少等於我們投資公司應納税所得額90%的股息視為美國聯邦所得税用途的股息,在每個納税年度確定時不考慮對已支付的股息的任何扣除。只要分配在納税年度結束後的第九個月15日或該納税年度的納税申報單延期到期日(包括延期)之前申報,在本納税年度後12個月內支付的分配 可以結轉到上一個納税年度,以確定該納税年度支付的分配。我們打算為美國聯邦所得税的目的向我們的股東發放足夠的股息,以便 在每個納税年度都有資格享受並保持我們的RIC税收地位。我們還須對某些未分配收入繳納4%的不可抵扣的聯邦消費税,除非我們及時向股東分配的金額一般至少等於(1)該日曆年普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選擇),(2)資本收益淨收入的98.2%,即資本收益超過資本虧損的部分,或 資本收益淨收入的總和(經某些普通虧損調整),在截至該日曆年10月31日的一年期間,(3)前幾年未分配且未產生美國聯邦所得税的任何普通收入和資本利得淨收入 。我們在任何日曆年的10月、11月或 12月宣佈的任何被視為美國聯邦所得税紅利的分配, 在該月的指定日期向登記在冊的股東支付並在下一個日曆年的1月實際支付的,將被視為已由我們支付,並在聲明分配的日曆年的12月31日由我們的美國 股東收到。我們不能保證我們將取得允許我們支付任何現金分配的結果。如果我們發行優先證券,如果這樣做導致我們無法維持1940年法案規定的資產覆蓋率,或者如果我們的任何借款條款限制了分發,我們將被禁止進行分發。?請參閲我們最新的 表格10-K年度報告中的法規?以及本招股説明書中的美國聯邦所得税考慮事項。
根據我們的分配再投資計劃,我們將把董事會宣佈的所有現金股息或分配再投資於 不選擇接受現金分配的股東。因此,如果我們的董事會宣佈分配,那麼沒有選擇退出我們分配再投資計劃的股東將 將他們的分配自動再投資於我們普通股的額外股份。
21
如果註冊股東希望選擇 退出我們的分銷再投資計劃,必須書面通知我們的轉讓代理。登記股東不需要採取行動將他們的現金分配再投資於我們普通股的股票。
如果股東以經紀人或金融中介的名義持有我們普通股的股票,他們應該與該經紀人或金融中介聯繫,瞭解他們選擇接受現金分配以代替我們普通股股票的選擇。
根據我們的分銷再投資計劃,對於每個分銷,我們保留在實施分銷再投資計劃時在公開市場發行新普通股或購買普通股的權利。 除非我們單獨酌情指示計劃管理人,否則:(A)如果每股市場價格(如我們的分配再投資計劃中定義的)等於或大於在分配付款日期我們普通股的每股淨資產值(四捨五入至最接近的整數美分),則我們將以(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市場 價格的95%的較大者發行普通股;或(B)如果市價低於每股資產淨值,則吾等可自行決定(I)在實際可行的範圍內,(I)在公開市場交易中為參與者的賬户購買普通股,或(Ii)我們將按每股資產淨值發行普通股。根據我們的分銷再投資計劃的條款,向參與者發行普通股的數量將通過 支付給參與者的分銷總額除以我們發行此類股票的每股價格來確定;但是,如果計劃管理人在公開市場交易中購買的股票將根據在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格(不包括任何經紀手續費或其他費用)分配給參與者。
如果根據我們的分配再投資計劃,股東的現金分配被再投資於我們的普通股,則該股東 通常將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税後果。如果我們的普通股交易淨值等於或低於資產淨值,再投資於我們普通股的股東將被 視為接受現金分配,如果他們選擇接受現金分配,他們將獲得現金分配。如果我們的普通股交易價格高於資產淨值,再投資於我們普通股的股東將被視為獲得了按我們普通股的公平市值進行的分配。股東確定現金分配再投資所收到的普通股出售收益或損失的基礎將等於應付給股東的分配的總美元金額 。現金分配再投資收到的任何股票將有一個持有期,從普通股 股票記入股東賬户的次日起計。
我們可以從我們合法獲得的任何資金來源為我們的現金分配提供資金 ,包括出售我們普通股的收益、借款、運營的淨投資收入、出售資產的資本收益、出售資產的非資本收益 出售資產的收益以及因投資組合公司的優先股和普通股投資而支付給我們的股息或其他分配。我們尚未對可用來源用於 分發的資金額度設置限制。我們不能保證我們將能夠以特定的費率支付分配,或者根本不能。
22
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
在我們最新的Form 10-K年度報告和最新的Form 10-Q季度報告中,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 標題下包含的信息通過 參考併入本文。
23
高級證券
下表顯示了截至2021年6月30日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年、2016年、2015年、2014年、2013年、2012年和2011年的優先證券(包括債務證券和其他債務)的信息。截至2021年6月30日的信息來自我們這一時期的未經審計的財務報表。截至2020年12月31日和2019年12月31日的信息來自我們在此期間的經審計財務報表,這些財務報表已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計。截至2018年12月31日、2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日和2011年12月31日的信息來自我們這些時期的已審計財務報表,這些報表已由我們的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計。有關我們高級證券的此信息 應與我們經審計的合併財務報表及其相關説明以及我們最新的Form 10-K年度報告中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 一起閲讀。
截至十二月三十一日止的年度, |
總金額 未償還的獨家 國庫券(1) |
每項資產覆蓋範圍 單位(2) |
非自願的 清算 每個單位的首選項(3) |
平均市場 單位價值(4) (不包括銀行貸款) |
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2011 |
$ | 791 | 2.89 | | 不適用 | |||||||||||
2012 |
$ | 1,650 | 2.52 | | 不適用 | |||||||||||
2013 |
$ | 1,674 | 2.58 | | 不適用 | |||||||||||
2014 |
$ | 1,864 | 2.27 | | 不適用 | |||||||||||
2015 |
$ | 1,835 | 2.20 | | 不適用 | |||||||||||
2016 |
$ | 1,703 | 2.35 | | 不適用 | |||||||||||
2017 |
$ | 1,722 | 2.33 | | 不適用 | |||||||||||
2018 |
$ | 3,397 | 2.23 | | 不適用 | |||||||||||
2019 |
$ | 4,195 | 1.92 | | 不適用 | |||||||||||
2020 |
$ | 4,042 | 1.77 | | 不適用 | |||||||||||
2021年(截至2021年6月30日,未經審計) |
$ | 7,740 | 1.99 | | 不適用 |
(1) | 提交期末每類未償還優先證券的總金額(以百萬為單位)。 |
(2) | 每單位資產覆蓋率是我們的總合並資產的賬面價值減去所有未由優先證券代表的 負債和債務,與代表負債的優先證券的總金額之比。 |
(3) | 在 發行人自願清算時,該級別的高級證券將優先於其任何初級證券而有權獲得的金額。?本欄目中的??表明SEC明確不要求披露某些類型的高級證券的此信息。 |
(4) | 不適用,因為高級證券未在證券交易所註冊公開交易。 |
24
生意場
在我們最新的Form 10-K年度報告中,商業和法律訴訟標題下包含的信息在此引用作為參考。
25
普通股價格區間
我們的普通股自2014年4月16日起在紐約證券交易所上市。我們的普通股在2018年12月19日之前以股票代碼FSIC?進行交易,自2018年12月20日以來一直以股票代碼FSK??進行交易。在2014年4月16日之前,我們的普通股沒有公開市場。我們普通股的交易價格歷來高於和低於每股資產淨值 。我們無法預測未來普通股的交易價格是在、高於還是低於我們的資產淨值。參見風險因素。
下表列出了:(I)截至適用期末我們普通股的每股資產淨值;(Ii)適用期間在紐約證券交易所公佈的普通股收盤價的高低範圍;(Iii)收盤價相對於資產淨值的溢價(折價);以及 (Iv)適用期間我們普通股的每股分配情況。
在截至的三個月內 (除非另有説明,否則) |
結賬銷售 價格 |
高級/ (折扣) 高中生 銷售額 價格至 資產淨值(2) |
高級/ (折扣) 的低 銷售額 價格至 資產淨值(2) |
分配 每股 |
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NAV 每股(1) |
高 | 低 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的財年(3) |
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2019年3月31日 |
31.45 | 26.36 | 21.64 | (16.18 | )% | (31.19 | )% | 0.76000 | ||||||||||||||||
2019年6月30日 |
31.51 | 25.52 | 23.32 | (19.01 | )% | (25.99 | )% | 0.76000 | ||||||||||||||||
2019年9月30日 |
31.43 | 24.84 | 22.20 | (20.97 | )% | (29.37 | )% | 0.76000 | ||||||||||||||||
2019年12月31日 |
30.54 | 25.44 | 22.60 | (16.70 | )% | (26.00 | )% | 0.76000 | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的財年(3) |
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2020年3月31日 |
24.36 | 25.24 | 9.44 | 3.61 | % | (61.25 | )% | 0.76000 | ||||||||||||||||
2020年6月30日 |
23.37 | 18.00 | 11.16 | (22.98 | )% | (52.25 | )% | 0.60000 | ||||||||||||||||
2020年9月30日 |
24.46 | 17.07 | 13.31 | (30.21 | )% | (45.58 | )% | 0.60000 | ||||||||||||||||
2020年12月31日 |
25.02 | 19.13 | 14.50 | (23.54 | )% | (42.05 | %) | 0.60000 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的財年 |
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2021年3月31日 |
26.03 | 20.99 | 16.34 | (19.36 | %) | (37.23 | %) | 0.60000 | ||||||||||||||||
2021年6月30日 |
26.84 | 23.31 | 20.20 | (13.15 | %) | (27.74 | )% | 0.60000 | ||||||||||||||||
2021年9月30日(至2021年9月27日) |
不適用 | 23.37 | 20.66 | 不適用 | 不適用 | 0.65000 |
(1) | 每股資產淨值乃於有關期間最後一天釐定,因此未必反映高收市價及低收市價當日的每股資產淨值 。顯示的資產淨值是根據相關期間結束時的流通股計算的。在截至2021年9月30日的三個月中,每股資產淨值尚未公開披露任何 部分。 |
(2) | 計算方法為各自的最高或最低收盤價減去資產淨值,再除以資產淨值 (每種情況下,均為適用期間)。 |
(3) | 用於確定每股數據的股票信息已進行追溯調整,以反映我們普通股在2020年6月15日發生的4到 1股反向股票拆分。可以對每股數據進行四捨五入,以便重新計算每股的期末資產淨值。 |
2021年9月27日,我們普通股在紐約證券交易所的最新收盤價為每股22.28美元。
截至2021年9月20日,我們的普通股有13,759名記錄持有人,其中不包括由經紀人和其他機構代表受益者以街頭名義持有的普通股 股票的受益所有者。
26
出售低於資產淨值的普通股
我們的股東過去已經並可能再次批准我們在一次或多次普通股公開發行中出售我們普通股的股份,不超過我們當時已發行普通股的25%,低於我們當時的每股資產淨值。在確定低於每股資產淨值的股票發行符合我們和我們的股東的最大利益時,我們的董事會、我們大多數在出售中沒有經濟利益的董事以及我們的大多數獨立董事可能還會考慮各種因素,包括:
| 低於每股資產淨值的發行將對我們的股東產生的影響,包括他們將因此次發行而經歷的 潛在稀釋; |
| 每股發行價和每股淨收益低於最近確定的每股資產淨值的每股金額; |
| 我們普通股近期市場價格與每股資產淨值的關係,以及此次發行對我們普通股每股市場價格的潛在影響; |
| 預計發行價是否接近我們股票的市值,減去佣金或折扣,不低於當前市場價格; |
| 能夠在當前金融市場籌集資金的潛在市場影響; |
| 預計將在此次發行中獲得股份的任何新投資者的性質; |
| 預期回報率以及投資的質量、類型和可獲得性; |
| 我們可以使用的槓桿,包括髮行前後以及其他借款條款;以及 |
| 與發行時額外資本的潛在稀釋效應相關的潛在投資機會 。 |
我們的董事會還可以考慮這樣一個事實,即以折扣價出售普通股將使Advisor受益,因為Advisor將從此類發行所得收益中賺取額外的投資基礎管理費,就像它將從發行我們的任何其他證券或以溢價 發行普通股來賺取每股資產淨值一樣。
我們以低於資產淨值的價格出售普通股會給我們現有的 股東(無論他們是否參與發售)以及參與發售的新投資者帶來潛在風險。
我們不會 根據本招股説明書或隨附的招股説明書附錄根據股東批准(或購買我們普通股的任何權利或認股權證)出售我們的普通股,除非首先對註冊説明書提交新的生效後修正案,否則此類發行將導致(I)現有股東資產淨值總計稀釋15%以上,(Ii)我們收到審計師的持續經營意見,或(Iii)重大 不利變化,使財務報表發生重大錯誤上文第(I)款中的限制將根據註冊説明書(經本生效後修訂)對每一次發售進行單獨衡量,方法是 計算該發售的總資產淨值的稀釋或增值百分比,然後將每次發售的百分比相加。例如,如果我們在首次 發行時最新確定的每股資產淨值為10.00美元,並且我們有1億股流通股,那麼以每股5.00美元(50%的折扣)的淨收益向我們額外出售2500萬股將產生10.0%的稀釋。如果我們隨後確定我們的 每股資產淨值在當時已發行的1.25億股中增加到11.00美元,並考慮增發股票,我們可以提議以 預計將為我們帶來每股8.25美元淨收益的價格額外出售約3125萬股,導致5.0%的增量稀釋,然後我們才能達到15%的總上限。如果我們提交一份新的生效後修正案,門檻就會重置。
27
以下三個標題和所附表格解釋並提供了假設示例 假設收益暫時投資於現金等價物,則以低於每股資產淨值的價格發行對三類不同投資者的影響:
| 不購買本次發行股份的現有股東; |
| 在本次發行中購買較少股份或者購買較大 股份的現有股東; |
| 通過購買股票成為股東的新投資者。 |
對未參與發售的現有股東的影響
我們的現有股東如果沒有參與或沒有機會參與我們每股 股資產淨值以下的發售,或者沒有在二級市場上以我們在發售中獲得的相同或更低的價格(扣除費用和任何承銷折扣和佣金)購買額外的股票,將面臨最大的潛在風險。所有股東所持股份的每股資產淨值將立即下降(通常稱為稀釋)。與參與發售的股東相比,未參與發售的股東在我們的收益和資產中的參與度及其投票權的降幅也會不成比例地大 。所有股東也可能經歷其股票市場價格的下跌,這往往在某種程度上反映了已宣佈或潛在的 每股資產淨值的增減。隨着發售規模和折扣水平的增加,降幅可能會更加明顯。
下面的例子説明瞭非參與股東在四種不同規模和每股資產淨值折讓水平的不同假設普通股發行中可能經歷的資產淨值稀釋水平,儘管無法預測也可能發生的市場價格下降水平。實際銷售價格和折扣可能 與下面的表述不同。
這些示例假設實體XYZ有1,000,000股已發行普通股,總資產為15,000,000美元,總負債為5,000,000美元。因此,目前的資產淨值和每股淨資產價值分別為1000萬美元和10.00美元。下表説明瞭 (1)在扣除費用和任何承銷折扣和佣金(相對於每股資產淨值有5%的折扣)後,以每股9.50美元的價格發行5萬股(相當於流通股的5%)的稀釋效應;(2)在扣除費用和任何承銷折扣和佣金(相對於每股資產淨值有10%的折扣)後,以每股9.00美元的價格發行10萬股(佔流通股的10%)的發售;(2)在扣除費用和任何承銷折扣和佣金(相對於每股資產淨值有10%的折扣)後,以每股9.00美元的價格發售10萬股(佔流通股的10%);(3)在扣除費用和任何承銷折扣和佣金(每股資產淨值折讓20%)後,以每股8.00美元的價格發行20萬股(佔流通股20%)。
示例1 5%的優惠 打5%的折扣 |
示例2 10%優惠 打九折 |
示例3 20%優惠 打八折 |
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在.之前 銷售 淨網以下 資產價值 每股 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
||||||||||||||||||||||
發行價 |
||||||||||||||||||||||||||||
向公眾公佈每股價格 |
| $ | 10.05 | | $ | 9.52 | | $ | 8.47 | | ||||||||||||||||||
發行人每股淨收益 |
| $ | 9.50 | | $ | 9.00 | | $ | 8.00 | | ||||||||||||||||||
減至每股資產淨值 |
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未償還股份總數 |
1,000,000 | 1,050,000 | 5.00 | % | 1,100,000 | 10.00 | % | 1,200,000 | 20.00 | % | ||||||||||||||||||
每股資產淨值 |
$ | 10.00 | $ | 9.98 | (0.20 | )% | $ | 9.91 | (0.90 | )% | $ | 9.67 | (3.30 | )% |
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示例1 5%的優惠 打5%的折扣 |
示例2 10%優惠 打九折 |
示例3 20%優惠 打八折 |
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在.之前 銷售 淨網以下 資產價值 每股 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
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對股東的攤薄 |
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股東A持有的股份 |
10,000 | 10,000 | | 10,000 | | 10,000 | | |||||||||||||||||||||
股東A持有的百分比 |
1.00 | % | 0.95 | % | (5.00 | )% | 0.91 | % | (9.00 | )% | 0.83 | % | (17.00 | )% | ||||||||||||||
總資產價值 |
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股東A持有的總資產淨值 |
$ | 100,000 | $ | 99,800 | (0.20 | )% | $ | 99,100 | (0.90 | )% | $ | 96,700 | (3.30 | )% | ||||||||||||||
股東A的總投資(假設為每股10.00美元) |
$ | 100,000 | $ | 100,000 | | $ | 100,000 | | $ | 100,000 | | |||||||||||||||||
對股東A的總攤薄(總資產淨值減去總投資) |
| $ | (200 | ) | | $ | (900 | ) | | $ | (3,300 | ) | | |||||||||||||||
每股金額 |
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股東A持有的每股資產淨值 |
| $ | 9.98 | | $ | 9.91 | | $ | 9.67 | | ||||||||||||||||||
股東A持有的每股投資(假設在 出售前持有的股票為每股10.00美元) |
$ | 10.00 | $ | 10.00 | | $ | 10.00 | | $ | 10.00 | | |||||||||||||||||
股東A持有的每股攤薄(每股資產淨值減去每股投資 ) |
| $ | (0.02 | ) | | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.33 | ) | | |||||||||||||||
股東A的攤薄百分比(每股攤薄除以每股投資) |
| | (0.20 | )% | | (0.90 | )% | | (3.30 | )% |
對參與發行的現有股東的影響
我們的現有股東以低於每股資產淨值的價格參與我們的股票發售,或在二級市場以與我們在發售中獲得的相同或更低的價格(扣除費用和任何承銷折扣和佣金)額外購買 股票,他們將經歷與非參與 股東相同類型的每股資產淨值稀釋,儘管水平較低,但他們購買的折扣價低於緊接發售前他們在股票中的權益的百分比。在總稀釋基礎上的每股資產淨值水平將隨着股東購買的股票數量的增加而降低。 股東購買的股票數量越多,稀釋後的每股資產淨值水平就越低。購買超過該百分比的現有股東將經歷每股資產淨值稀釋,但與我們現有的 股東購買低於其在發售中的比例份額相比,每股資產淨值將比其每股投資增加(通常稱為增加),並且他們參與我們的收益和資產以及他們的投票權的 增幅也將不成比例地高於我們因此次發售而增加的資產、潛在盈利能力和投票權。隨着這類股東購買的超額股票數量的增加,增值水平將會增加。 股東購買的股票數量越多,增加的股票數量就越多。然而,即使是過度參與的股東也將面臨這樣的風險,即我們可能會在未來進行該股東不參與的額外折扣發行,在這種情況下,此類 股東將在隨後的發行中經歷如上所述的每股資產淨值稀釋。這些股東可能還會經歷其股票市場價格的下跌。, 這通常在一定程度上反映了每股淨資產價值的宣佈或 潛在的增加和減少。隨着我們發行的規模和每股資產淨值折讓水平的增加,它們的降幅可能會更加明顯。
29
以下示例假設實體XYZ擁有1,000,000股已發行普通股, 總資產為15,000,000美元,總負債為5,000,000美元。因此,目前的資產淨值和每股淨資產價值分別為1000萬美元和10.00美元。下表説明瞭股東A的 假設的20%折扣發售中的稀釋和增值效應,其收購的股份相當於(1)50%的發行比例(即1,000股,是發行20萬股的0.50%,而不是發行的 1.00%)和(2)發行比例的150%(即,3,000股,相當於發行20萬股的1.50%,而不是其1.50%的股份)和(2)150%的發行比例(即,發行20萬股的1.50%,而不是發行的1.50%
根據招股説明書,以低於當時每股資產淨值的價格進行發行的招股説明書將包括 基於此類發行的實際股份數量以及相對於最近確定的每股資產淨值的實際折讓的 示例圖表。
50%的參與度 | 150%的參與率 | |||||||||||||||||||
在.之前 銷售 淨網以下 資產價值 每股 |
跟隨 銷售 |
% 改變 |
跟隨 銷售 |
% 改變 |
||||||||||||||||
發行價 |
||||||||||||||||||||
向公眾公佈每股價格 |
| $ | 8.47 | | $ | 8.47 | | |||||||||||||
發行人每股淨收益 |
| $ | 8.00 | | $ | 8.00 | | |||||||||||||
增加股份並減少至每股資產淨值 |
||||||||||||||||||||
總流通股 |
1,000,000 | 1,200,000 | 20.00 | % | 1,200,000 | 20.00 | % | |||||||||||||
每股資產淨值 |
$ | 10.00 | $ | 9.67 | (3.30 | )% | $ | 9.67 | (3.30 | )% | ||||||||||
(稀釋)/對參股股東A的增持 |
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股東A持有的股份 |
10,000 | 11,000 | 10.00 | % | 13,000 | 30.00 | % | |||||||||||||
股東A持有的百分比 |
1.0 | % | 0.92 | % | (8.00 | )% | 1.08 | % | 8.00 | % | ||||||||||
總資產價值 |
||||||||||||||||||||
股東A持有的總資產淨值 |
$ | 100,000 | $ | 106,370 | 6.37 | % | $ | 125,710 | 25.71 | % | ||||||||||
股東A的總投資(假設在 出售前持有的股票為每股10.00美元) |
$ | 100,000 | $ | 108,470 | 8.47 | % | $ | 125,410 | 25.41 | % | ||||||||||
股東A的總(稀釋)/增值(每股總資產淨值減去總投資 ) |
| $ | (2,100 | ) | | $ | 300 | | ||||||||||||
每股金額 |
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股東A持有的每股資產淨值 |
| $ | 9.67 | | $ | 9.67 | | |||||||||||||
股東A持有的每股投資(在 出售前持有的股票假設為每股10.00美元) |
$ | 10.00 | $ | 9.86 | (1.40 | )% | $ | 9.65 | (3.50 | )% | ||||||||||
(稀釋)/股東A持有的每股增值(每股資產淨值減去每股投資 ) |
| $ | (0.19 | ) | | $ | 0.02 | | ||||||||||||
股東A的百分比(稀釋/增值)(每股稀釋/增值除以 每股投資) |
| | (1.93 | )% | | 0.21 | % |
對新投資者的影響
下面的例子説明瞭新股東在三種不同規模和每股資產淨值折價水平的不同假設普通股發行中可能經歷的資產淨值稀釋或增值水平,儘管無法預測也可能發生的市場價格下降水平。實際銷售價格和折扣可能 與下面的演示文稿不同。
30
如果投資者目前不是股東,但參與我們發行的股票的每股淨資產值低於 ,並且由於費用以及我們支付的任何承銷折扣和佣金而導致每股投資超過由此產生的每股資產淨值,與他們購買股票的價格相比,他們的股票淨資產值和每股資產淨值將立即出現 下降(儘管幅度很小)。如果投資者目前不是股東,並以低於每股資產淨值的價格參與我們的股票發行,並且由於費用以及我們支付的任何承銷折扣和佣金大幅低於每股折扣,其每股投資也低於由此產生的每股資產淨值,與他們購買股票的價格相比,他們的股票資產淨值和每股資產淨值將立即增加 。與我們增加的資產、潛在盈利能力和投票權相比,所有這些投資者在我們的收益和資產及其投票權中的參與度將高得不成比例 。然而,這些投資者將面臨這樣的風險,即我們可能會進行額外的折扣發行,而這些新股東並未參與 ,在這種情況下,這些新股東將在我們隨後的此類發行中經歷如上所述的稀釋。這些投資者還可能經歷其股票市場價格的下跌,這往往在一定程度上反映了已宣佈或潛在的每股資產淨值的增減。隨着發售規模和折扣水平的增加,他們的降幅可能會更加明顯。
下面的例子説明瞭實體XYZ的新股東 購買三種不同規模和每股資產淨值折讓水平相同百分比(1.00%)普通股的新股東將經歷的每股資產淨值水平。這些示例假設實體XYZ有1,000,000股 股流通股,總資產為15,000,000美元,總負債為5,000,000美元。因此,目前的資產淨值和每股淨資產價值分別為1000萬美元和10.00美元。下表説明瞭以下情況對股東A的稀釋和增值影響:(1)在扣除發售費用和任何承銷折扣和佣金(每股資產淨值有5%的折扣)後,以每股9.50美元的價格發售5萬股(流通股的5%);(2)在扣除發售費用和任何承銷折扣和佣金(相對於每股資產淨值的10%)後,以每股9.00美元的價格發售10萬股(流通股的10%);(2)在扣除發售費用和任何承銷折扣和佣金(相對於每股資產淨值的10%)後,以每股9.00美元的價格發售100000股(流通股的10%);以及(3)在扣除費用和任何承銷折扣和佣金(每股資產淨值折讓20%)後,以每股8.00美元的價格發行20萬股(佔流通股的20%)。
|
示例1 5%的優惠 打5%的折扣 |
示例2 10%優惠 打九折 |
示例3 20%優惠 打八折 |
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在.之前 銷售 淨網以下 資產價值 每股 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
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發行價 |
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向公眾公佈每股價格 |
| $ | 10.05 | | $ | 9.52 | | $ | 8.47 | | ||||||||||||||||||
向發行人發行每股淨收益 |
| $ | 9.50 | | $ | 9.00 | | $ | 8.00 | | ||||||||||||||||||
減至每股資產淨值 |
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總流通股 |
| 1,050,000 | 5.00 | % | 1,100,000 | 10.00 | % | 1,200,000 | 20.00 | % | ||||||||||||||||||
每股資產淨值 |
| $ | 9.98 | (0.20 | )% | $ | 9.91 | (0.90 | )% | $ | 9.67 | (3.30 | )% | |||||||||||||||
對股東A的攤薄 |
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股東A持有的股份 |
| 500 | | 1,000 | | 2,000 | | |||||||||||||||||||||
股東A持有的百分比 |
| 0.05 | % | | 0.09 | % | | 0.17 | % | |
31
|
示例1 5%的優惠 打5%的折扣 |
示例2 10%優惠 打九折 |
示例3 20%優惠 打八折 |
|||||||||||||||||||||||||
在.之前 銷售 淨網以下 資產價值 每股 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
跟隨 銷售 |
% 變化 |
||||||||||||||||||||||
總資產價值 |
||||||||||||||||||||||||||||
股東A持有的總資產淨值 |
| $ | 4,990 | | $ | 9,910 | | $ | 19,340 | | ||||||||||||||||||
股東A的總投資 |
| $ | 5,025 | | $ | 9,952 | | $ | 16,940 | | ||||||||||||||||||
對股東A的總攤薄(總資產淨值減去總投資) |
| $ | (35 | ) | | $ | 390 | | $ | 2,400 | | |||||||||||||||||
每股金額 |
||||||||||||||||||||||||||||
股東A持有的每股資產淨值 |
| $ | 9.98 | | $ | 9.91 | | $ | 9.67 | | ||||||||||||||||||
股東A持有的每股投資 |
| $ | 10.05 | | $ | 9.52 | | $ | 8.47 | | ||||||||||||||||||
(稀釋)/股東A持有的每股增值(每股資產淨值減去每股投資 ) |
| $ | (0.07 | ) | | $ | 0.39 | | $ | 1.20 | | |||||||||||||||||
股東A的百分比(稀釋/增值)(每股稀釋/增值除以 每股投資) |
| | (0.70 | )% | | 4.10 | % | | 14.17 | % |
32
資產淨值的確定
我們每季度確定投資組合的資產淨值。證券按本公司董事會誠意確定的公允價值進行估值。根據這一決定,顧問向我們的董事會提供基於相關投入的投資組合公司估值,包括但不限於指示性交易商報價、類似證券的價值、最近投資組合公司的財務報表和預測,以及由獨立第三方估值服務機構編制的估值。
會計準則編碼主題820,公允價值計量與披露,或ASC主題820,由財務 會計準則委員會或FASB發佈,澄清了公允價值的定義,並要求公司在初始 確認後的中期和年度期間擴大使用公允價值計量資產和負債的披露範圍。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期從出售資產中獲得的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。ASC主題820還建立了一個三級公允價值層次結構,該層次結構對計量公允價值時使用的輸入進行了優先排序。這些級別包括:級別1,定義為可觀察的輸入,如活躍市場的報價;級別2,包括輸入,如活躍市場中類似證券的報價 ,以及在市場很少或沒有活動的情況下相同證券的報價;以及級別3,定義為不可觀察的輸入,其市場數據很少或沒有,因此 需要一個實體制定自己的假設。
對於沒有現成市場報價的投資,我們 每個季度都會進行一個多步驟的估值過程,如下所述:
| 我們的季度公允估值流程首先由Advisor向我們的獨立第三方估值服務提供商提供有關每個投資組合公司或投資的財務和運營信息(br}); |
| 我們的獨立第三方估值服務提供商審核此信息以及其他公共和 私人信息,並向顧問提供每個投資組合公司或投資的估值範圍; |
| 然後與估價委員會討論初步估價; |
| 我們的評估委員會與我們的獨立第三方評估服務提供商一起審查初步評估和顧問,並在適用的情況下補充初步評估,以反映評估委員會提供的任何意見; |
| 評估完成後,我們的評估委員會建議我們的董事會批准評估委員會確定的公允評估 ;以及 |
| 我們的董事會根據各種統計和其他因素(包括顧問、估值委員會和我們的獨立第三方估值服務提供商的意見和建議)討論估值,並真誠地確定我們 投資組合中每項此類投資的公允價值。 |
公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此,我們合併財務報表的附註 提及有關該等估值的可能影響及該等估值的任何變化對我們的合併財務報表可能產生的影響的不確定性。在確定公允價值時,我們的董事會可以使用任何經批准的獨立 第三方定價或估值服務。然而,我們的董事會不需要根據任何單一來源提供的估值來確定公允價值,並可以使用任何相關數據,包括從 顧問或任何經批准的獨立第三方估值或定價服務機構獲得的信息,這些信息是我們的董事會認為在這種情況下在確定公允價值時是可靠的。以下是顧問、任何經批准的 獨立第三方評估服務機構和我們的董事會在確定我們投資的公允價值時可能考慮的因素的説明。
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固定收益投資(如貸款和債務證券)的估值取決於許多因素,包括同類證券的現行利率、未來利率的預期波動、贖回特徵、看跌特徵和其他相關債務條款。對於沒有現成市場價格的投資,我們可以 將這些因素納入貼現現金流模型,以得出公允價值。可能會考慮的其他因素包括借款人充分償還債務的能力、借款人相對於其未償債務面值的公平市場價值,以及為我們的債務投資提供擔保的抵押品的質量。
對於可轉換債務證券,公允 價值通常近似於債務的公允價值加上以轉換價格購買標的證券(即債務可能轉換為的證券)的期權的公允價值。要評估此類選項的價值,可以使用標準選項 定價模型。
我們在沒有流動性公開市場的投資組合公司中的股權按公允價值估值。我們的董事會在確定公允價值時,可能會考慮各種因素,如EBITDA的倍數、現金流、淨收入、收入,在少數情況下,也會考慮賬面價值或清算價值。所有這些因素可能會 根據投資組合公司的特定情況或我們的實際投資狀況進行調整。例如,對EBITDA的調整可能會考慮對以前所有者的補償或收購、資本重組、 重組或其他相關項目。
在確定公允價值時,顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會可能還會 考慮非公開併購統計數據、由於非流動性和其他因素而折現的公開交易倍數、第三方對投資組合公司的投資所隱含的估值或確定公允價值的行業慣例。 顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會還可能考慮投資組合公司的規模和範圍以及其具體的優勢和劣勢,並可能在適當的情況下應用折扣或溢價。 由於較高(或較低)的財務風險和/或投資組合公司相對於可比公司規模較小,以及我們的董事會在諮詢顧問和任何經批准的 獨立第三方估值服務(如果適用)後可能認為與評估公允價值相關的其他因素。一般來説,我們在上市公司的股權價值是根據最近的公開市場收盤價計算的,這些股票的市場報價是現成的。帶有一定銷售限制的投資組合證券的估值通常低於該證券的公開市場價值。
當吾等以象徵性或無額外成本收取與債務證券投資有關的認股權證或其他股本證券時,投資的 成本基準將在債務證券與在發起時收到的任何此等認股權證或其他股本證券之間分配。我們的董事會隨後對這些權證或其他股權證券 按其公允價值進行估值。
我們投資的公允價值是由我們的董事會真誠地決定的。我們的 董事會負責根據我們的估值政策和一貫應用的估值過程,以公允價值對我們的投資組合進行估值。我們的董事會已經授權日常工作我們有責任向顧問執行我們的估值政策,並已授權顧問使用我們董事會批准的獨立第三方估值和定價服務 。評估委員會負責監督顧問對評估過程的實施。
與要約有關的裁定
對於我們普通股的每一次發售,我們的董事會或其委員會必須做出 決定,我們沒有以低於出售時普通股資產淨值的價格出售普通股,除非我們得到大多數普通股股東的同意,而且 董事會認為這樣的發售符合我們普通股股東的最佳利益。 董事會認為,我們沒有以低於普通股資產淨值的價格出售普通股,除非我們得到了大多數普通股股東的同意,而且 董事會認為這樣的出售符合我們普通股股東的最佳利益。我們的董事局在作出這個決定時,會考慮以下因素:
| 我們在提交給美國證券交易委員會的最新定期報告中披露的普通股資產淨值; |
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| 我們管理層對普通股資產淨值是否發生重大變化的評估 自最近一次向證券交易委員會公開申報披露我們普通股資產淨值之日起至出售普通股之日前兩天止的這段時間內(包括通過出售我們的投資組合投資實現淨收益);以及 |
| 我們普通股股票在建議發售中的發行價與管理層對我們普通股資產淨值在上述討論期間的任何重大變化的評估之間的差額。 我們普通股的股票發行價與管理層對我們普通股資產淨值在上述討論期間的任何重大變化的評估之間的差額。 |
重要的是,這一決定不一定要求我們計算與我們普通股股票的每一次發行 相關的普通股資產淨值,而是涉及我們的董事會或其委員會確定,我們沒有以低於出售時我們普通股的當時資產淨值的價格出售我們的普通股,或者違反了1940年法案。然而,如果我們得到大多數普通股股東的同意,以低於當時資產淨值的價格發行普通股,並且我們的董事會認為這樣的發行最符合我們普通股股東的利益,那麼我們就可以進行這樣的發行。有關詳細信息,請參閲低於資產淨值的普通股銷售。
如果上述程序導致我們有可能(I)在未經股東批准的情況下,以低於出售時我們普通股當時資產淨值的價格發行我們普通股的股票,或者(Ii)觸發我們根據本招股説明書暫停發行我們普通股的承諾如果 在招股説明書被修改之前,淨資產值在某些情況下出現一定幅度的波動,董事會或其委員會將在條款的情況下選擇將發售推遲至不再有可能發生該事件的 時間,或承諾在任何該等出售前兩天內釐定資產淨值,以確保該等出售不會低於吾等當時的資產淨值,並在上文第(Ii)條的 情況下,遵守該承諾或承諾釐定資產淨值以確保該承諾不會被觸發。
然而,根據1940年法案的要求,如果我們的董事會認為這樣的出售符合我們的最佳利益和我們普通股股東的最佳利益,我們可以發行權利,以低於普通股當前淨資產 價值的價格收購我們的普通股。在任何情況下,我們證券的發行和出售價格不得低於 根據我們董事會的決定,與此類證券的市場價值非常接近的價格。我們不會以低於當時普通股每股資產淨值 的價格向我們的股東提供可轉讓認購權,不包括承銷佣金和折扣,除非我們首先提交一份由SEC宣佈對此類發行生效的生效後修正案,並且將在 中購買的普通股在此類權利發行時不超過我們已發行普通股的三分之一。此外,我們注意到,我們必須有資格在表格N-2上註冊我們的證券,才能在表格N-2上提交此 註冊聲明的生效後修訂。如果我們通過發行更多普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的權證或優先證券來籌集額外資金,屆時我們普通股股東的持股比例將會下降,我們的普通股股東可能會受到稀釋。
這些流程和程序是我們合規政策和程序的一部分。記錄將與本節中描述的董事會的所有 決定同時進行,我們將保存這些記錄以及1940年法案要求我們保存的其他記錄。
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管理
在我們關於附表14A的最新最終委託書 和我們最新的Form 10-K年度報告的業務説明中,我們最新的提案1:董事被提名人的選舉中包含的信息通過引用併入本文。
投資組合管理
投資人員
我們投資組合的管理由投資委員會負責,該委員會由FS Investments任命的四名成員(現任Brian Gerson、Michael Kelly、Drew O Eid Toole和David Weiser)和KKR Credit任命的四名成員(現任Todd Builione、Catherine Madigan、Daniel Pietrzak和Ryan Wilson)組成。以下是與投資委員會有關的簡歷信息 。
投資委員會成員並非受僱於我們,也不會從我們那裏獲得與其投資組合管理活動相關的 報酬。
布萊恩·格森(Brian Gerson)自2019年10月以來一直擔任公司聯席總裁,並在2021年合併之前擔任FSKR聯席總裁。Gerson先生於2017年11月加入FS Investments,擔任其私人信貸主管,在投資和企業貸款方面擁有20多年的經驗,在通過BDC放貸方面擁有具體的專業知識。Gerson先生自2018年4月以來一直在Advisor的投資委員會任職。在加入FS Investments之前,他最近擔任LStar Capital(LStar Capital)的集團負責人兼董事總經理,LStar Capital是孤星基金(Lone Star Funds)的信貸附屬公司,任期為2015年4月至2017年11月。在LStar,Gerson 先生與金融贊助商社區和中間市場中介機構建立並保持了深厚的關係,同時顯著擴展了LStar的企業信貸業務。在加入LStar之前,Gerson先生是 Solar Capital Partners的創始成員,該公司是兩家以收益為導向的BDC的投資顧問。從2007年1月到2014年9月,他在Solar Capital工作了七年,擔任過各種信貸、發起、管理和業務開發職務,最近擔任的職務包括Solar Capital Limited執行副總裁。在加入Solar Capital之前,Gerson先生在多個職位工作了12年,包括CIBC World Markets槓桿融資和金融贊助商集團的董事總經理 。Gerson先生以優異成績畢業於塔夫茨大學,並以優異成績畢業於Phi Beta Kappa大學,在那裏他獲得了數學文學學士學位。
邁克爾·凱利自2017年7月以來一直擔任FS Investments總裁。凱利自2015年1月以來一直擔任FS Investments的首席投資官。除其他事項外,凱利還負責FS Investments的投資管理職能。在加入FS Investments之前,Kelly先生是ORIX USA Asset Management(br})的首席執行官,在那裏他領導了公司對Robeco的收購,Robeco是一家價值2500億美元的全球資產管理公司,也是ORIX 50年曆史上最大的一筆收購。凱利的職業生涯始於所羅門兄弟(SalSolomon Brothers)的華爾街,後來加入了對衝基金先驅歐米茄顧問公司(Omega Advisors)和老虎管理公司(Tiger Management)。然後,凱利幫助建立並領導了對衝基金公司FrontPoint Partners,他最初在那裏擔任首席投資官,最終擔任聯席首席執行長。凱利先生畢業於康奈爾大學,在斯坦福大學獲得工商管理碩士學位。凱利先生是聚光燈基金會(Spotlight Foundation)的聯合創始人和董事會成員,也是老虎基金會(Tiger Foundation)和斯坦福商學院信託基金(Stanford Business School Trust)的受託人。
德魯·奧圖爾自2019年10月以來一直擔任本公司的聯席首席運營官 ,在2021年合併之前還擔任過FSKR的聯席首席運營官。他是FS Investments的董事總經理,他於2014年4月加入FS Investments。在此之前,O Toole先生 是FS Investments的企業戰略總監。他的職責主要集中在公司關鍵戰略舉措的設計、分析和實施上。在加入FS Investments之前,他曾在機構投資諮詢和諮詢公司Cambridge Associates LLC擔任過各種職務。O Toole先生以優異成績畢業於匹茲堡大學,獲得金融和商業管理學位。他也是CFA的特許持有人。
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託德·C·布利奧內擔任顧問總裁,2018年至2019年10月擔任公司總裁。在2021年合併之前,Builione先生也是FSKR的董事會成員。Builione先生於2013年加入KKR Credit Advisors(US)LLC(KKR Credit Yo),是KKR& Co.(KKR Credit And Markets)成員兼KKR Credit and Markets總裁。Builione先生還在KKR Credit的投資管理和分銷委員會及其風險和運營委員會任職。在加入KKR Credit之前, Builione先生曾擔任Highbridge資本管理公司總裁、Highbridge對衝基金業務首席執行官以及投資和風險委員會成員。Builione先生的職業生涯始於高盛集團(Goldman Sachs Group),在那裏他主要專注於資本市場和金融機構的併購。他在康奈爾大學獲得理工科學士學位,以優異成績獲得美林總統學者學位,在哈佛法學院以優異成績獲得法學博士學位。Builione先生是Marshall Wace的董事會成員,該公司是一家液體替代品提供商,於2015年與KKR Credit建立了戰略合作伙伴關係。Builione先生還在康奈爾大學戴森應用經濟與管理學院顧問委員會和平瑞學院董事會任職。
凱瑟琳 梅迪根2019年加入KKR,是KKR信貸和市場團隊的董事總經理。梅迪根女士是與KKR債務資本市場業務相關的資本委員會成員。梅迪根女士從德意志銀行加盟KKR,擁有超過35年的槓桿融資發起、覆蓋和風險職能方面的經驗。她最近擔任的是槓桿和結構性金融風險全球主管。在此之前,她是德意志銀行槓桿融資部門的常務董事,遺留公司Bankers Trust Company槓桿融資/保薦人承銷部的合夥人,以及中端市場和運輸部門的承銷官。梅迪根女士畢業於霍利奧克山學院,獲得歷史學學士學位。
丹尼爾·皮特扎克自2018年4月以來擔任公司首席投資官 ,自2019年10月以來擔任聯席總裁,此前還擔任FSKR聯席總裁兼首席投資官,直至2021年合併。Pietrzak 先生於2016年加入KKR Credit,是KKR Credit的成員和私人信貸聯席主管。Pietrzak先生是KKR Credit的私人信貸基金和投資組合的投資組合經理,也是全球私人信貸投資委員會、歐洲直接貸款投資委員會和KKR信貸投資組合管理委員會的成員。在加入KKR Credit之前,Pietrzak先生是德意志銀行美洲和歐洲結構性金融業務的董事總經理和聯席主管。此前,Pietrzak先生常駐紐約,在法國興業銀行(SociétéGénérale)和加拿大帝國商業銀行世界市場(CIBC World Markets)的結構性金融和信貸業務中擔任各種職務。皮特扎克先生的職業生涯始於紐約普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers),是一名註冊公共會計師。Pietrzak先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的金融碩士學位和利哈伊大學的會計學學士學位。
瑞安·威爾遜自2019年10月以來一直擔任公司聯席首席運營官,此前還擔任聯席首席運營官FSKR,直到2021年合併。威爾遜先生於2006年加入KKR Credit,目前擔任KKR董事總經理和KKR私人信貸首席運營官。威爾遜先生在2018年CCT與FSK合併之前擔任CCT的首席運營官,並在KKR Credit擔任過各種職務 。在加入KKR Credit之前,威爾遜先生在普華永道會計師事務所工作,為不同行業的各種客户提供服務。威爾遜先生擁有威爾弗裏德·勞裏埃大學經濟學學士學位和滑鐵盧大學會計學碩士學位。他亦是CFA特許持有人、特許專業會計師和特許會計師。
大衞·魏澤(David Weiser)是FS Investments投資管理部門的董事總經理,他於2015年加入該部門。在加入FS Investments及其附屬投資顧問之前,Weiser先生在2007年1月至2015年7月期間擔任長期偏向的公開股票基金Towerview LLC的研究分析師,在那裏他發起並執行了對涉及 合併、重組和深度價值情況的公司的投資。在此之前,Weiser先生於2005年5月至2007年1月在Golub Capital擔任助理,負責中間市場債務和股權投資。Weiser先生從賓夕法尼亞大學沃頓商學院(Wharton School At The University Of Pennsylvania)獲得經濟學理學學士學位(以優異成績畢業)。
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下表顯示了根據截至2021年9月20日在紐約證券交易所公佈的普通股收盤價,截至2021年9月20日,顧問投資委員會每位成員實益擁有的普通股的美元範圍。
投資委員會委員姓名 |
美元範圍: 年股權證券 FS KKR Capital Corp.(1) |
|||
布萊恩·格森(Brian Gerson) |
$ | 100,001-$500,000 | ||
邁克爾·凱利 |
$ | 超過100萬美元 | ||
德魯·奧圖爾 |
$ | 50,001-$100,000 | ||
大衞·魏澤(David Weiser) |
$ | 1-$10,000 | ||
託德·布利奧內 |
$ | 100,001-$500,000 | ||
凱瑟琳·梅迪根 |
不適用 | |||
丹尼爾·皮特扎克 |
$ | 100,001-$500,000 | ||
瑞安·威爾遜 |
100,001-$500,000 |
(1) | 金額範圍為:無、1-1萬、10,001-5萬、50-10萬、100-50萬、500-100萬或100萬美元以上。 |
董事會批准投資諮詢協議
我們和我們的顧問之間的投資諮詢協議最初是由我們的董事會在2017年11月的一次面對面會議上批准的,並於2018年4月生效。我們最近修改和重述的投資諮詢協議在我們董事會於2020年11月19日舉行的會議上獲得批准,並於2021年5月21日獲得我們股東的批准。
在作出批准投資顧問協議的決定時,我們的董事會考慮了(1)關於顧問將提供的服務的性質、範圍和質量的各種材料和信息,包括顧問先前提供的與 董事批准以前的投資諮詢協議有關的信息;(2)我們的最新業績以及與一組同行相比的業績;(3)根據投資諮詢協議向我們收取的擬議費用 以及與其他可比基金相比的費用。(4)根據之前的投資諮詢協議和投資諮詢協議估計Advisor的盈利能力 ,(5)我們未來能夠實現規模經濟的程度,以及(6)Advisor從其與我們的關係中獲得或可能獲得的其他好處(諮詢費收入之外)。我們董事會審議的 具體信息包括但不限於以下信息:
| 顧問擔任我們投資顧問的一般資格,包括其歷史、 組織、所有權結構、運營和財務狀況; |
| 顧問的關鍵人員及其資歷、能力、學歷、經驗和專業成就 投資組合經理的薪酬結構以及顧問吸引和留住高素質專業人員的能力; |
| 顧問的諮詢經驗和關聯基金產品的業績; |
| 投資諮詢協議的條款以及我們將支付的與我們的諮詢安排有關的所有費用的信息,包括預期顧問和/或附屬公司可能從諮詢安排中獲得的後果和間接利益, 諮詢關係的顧問的盈利能力,與可比基金管理和其他費用相比,與諮詢安排相關的規模經濟、管理和其他費用的潛力; |
38
| 合規和相關事項,包括顧問的合規政策和程序、對監管發展的迴應以及風險監測和管理,包括網絡安全風險的管理;以及 |
| 法律事務,包括任何相關訴訟、調查或審查、潛在利益衝突 和保險安排。 |
除了評估顧問提供的書面信息外,我們的董事會還考慮了董事會向顧問代表提出的問題的答案。所有不是1940年法案定義的利害關係人的董事或我們的獨立董事在執行會議上分別會見了他們的獨立法律顧問 ,以審查和考慮提供的有關投資諮詢協議的信息。
根據他們的審查,我們的獨立董事和董事會得出結論,批准這項投資諮詢協議符合FSK的最佳利益。在審議過程中,我們的董事會沒有將任何一個因素或一組因素確定為最重要或最重要的因素,而是將所有因素放在一起考慮。
39
某些關係和關聯方交易
在我們最新的關於附表14A的最終 委託書中,某些關係和關聯方交易標題下包含的信息通過引用併入本文。
40
控制人和主要股東
在我們最新的關於附表14A的最終委託書中,管理人員和某些受益所有人的安全所有權標題下包含的信息通過引用併入本文。
41
投資組合公司
下表列出了截至2021年6月30日我們擁有債務或 股權/其他投資的每家公司的某些信息。除了這些投資,我們與投資組合公司的唯一關係是我們可以單獨向投資組合公司提供管理幫助,這些服務將是我們投資的輔助服務,以及我們可能獲得的董事會觀察員或參與權。 一般來説,根據1940年法案,如果公司擁有超過25%的有表決權證券,或者公司有權對投資組合公司的管理或政策行使控制權,則公司將被推定為控制投資組合公司,如果公司擁有5%或更多的有表決權證券,將被推定為投資組合公司的關聯人。
有關我們在投資組合公司的投資價值的信息,以及與我們根據1940年法案被視為控制或關聯公司的投資組合公司相關的信息,請參閲我們截至2020年12月31日的經審計的綜合投資時間表,包括在截至2020年12月31日的年度報告中的表格 10-K。下表中的美元金額和相關附註以千為單位表示。
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
5 Arch Income Fund 2 LLC 麥克阿瑟大道19800號,1150套房 加利福尼亞州歐文,郵編:92612 |
5Arches擁有並運營一家垂直整合的、獲得完全許可的專業抵押貸款公司,該公司發起、購買和管理專門的抵押貸款。 | 84.9 | ||||
5 Arch Income Fund 2 LLC 麥克阿瑟大道19800號,1150套房 加利福尼亞州歐文,郵編:92612 |
5Arches擁有並運營一家垂直整合的、獲得完全許可的專業抵押貸款公司,該公司發起、購買和管理專門的抵押貸款。 | 21.0(1) | ||||
A10 Capital LLC 800 Weat Main Street,1100套房 博伊西,ID 83702 |
A10資本在全國範圍內為中端市場商業地產提供無追索權燙金貸款和過橋貸款。 | 26.8 | ||||
ABB簡明光學集團有限責任公司 西北第39街12301號 佛羅裏達州珊瑚泉,郵編:33065 |
全球領先的光學產品分銷商,包括隱形眼鏡、鏡框、太陽鏡、配件和隱形眼鏡解決方案。 | 0.7 | ||||
Accuride公司 7140寫字樓圈 埃文斯維爾,47715 |
在北美生產鋼輪和鋁輪。 | 28.6 | ||||
高級皮膚科與美容外科 151南豪斯里套房300 佛羅裏達州梅特蘭,郵編:32751 |
ADC診所,LLC,經營高級皮膚病和整容手術,提供皮膚病護理服務。 | 3.6(1) | ||||
高級皮膚科與美容外科 151南豪斯里套房300 佛羅裏達州梅特蘭,郵編:32751 |
ADC診所,LLC,經營高級皮膚病和整容手術,提供皮膚病護理服務。 | 37.0 | ||||
高級皮膚科與美容外科 151南豪斯里套房300 佛羅裏達州梅特蘭,郵編:32751 |
ADC診所,LLC,經營高級皮膚病和整容手術,提供皮膚病護理服務。 | 10.2(1) |
42
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
Advania Sverige AB Fredsborgsgatan 24 斯德哥爾摩,斯德哥爾摩縣117 43 瑞典 |
Advania Sverige AB為公司提供信息技術解決方案。 | 22.6 | ||||
Advania Sverige AB Fredsborgsgatan 24 斯德哥爾摩,斯德哥爾摩縣117 43 瑞典 |
Advania Sverige AB為公司提供信息技術解決方案。 | 118.8 | ||||
Advania Sverige AB Fredsborgsgatan 24 斯德哥爾摩,斯德哥爾摩縣117 43 瑞典 |
Advania Sverige AB為公司提供信息技術解決方案。 | 54.0(1) | ||||
美國輪胎經銷商公司 12200號赫伯特·韋恩苑套房 北卡羅來納州亨特斯維爾,郵編:28078 |
美國輪胎經銷公司在美國經銷替換輪胎。 | 2.4 | ||||
美國輪胎經銷商公司 12200號赫伯特·韋恩苑套房 北卡羅來納州亨特斯維爾,郵編:28078 |
美國輪胎經銷公司在美國經銷替換輪胎。 | 40.4 | ||||
安泰環球科技私人有限公司 同安塞西爾街141號02-03號 協會大廈 新加坡,069541 |
擁有強大全球影響力的綜合汽車零部件製造商。 | 67.9 | ||||
頂峯集團有限公司 1650 Borel Place,#100 加利福尼亞州聖馬特奧,郵編:94402 |
頂點集團是一家獨立的基金管理人。該公司為另類資產基金提供後臺和中間辦公室功能。 | 3.2 | ||||
頂峯集團有限公司 1650 Borel Place,#100 加利福尼亞州聖馬特奧,郵編:94402 |
頂點集團是一家獨立的基金管理人。該公司為另類資產基金提供後臺和中間辦公室功能。 | 3.2(1) | ||||
頂峯集團有限公司 1650 Borel Place,#100 加利福尼亞州聖馬特奧,郵編:94402 |
頂點集團是一家獨立的基金管理人。該公司為另類資產基金提供後臺和中間辦公室功能。 | 82.6 | ||||
頂峯集團有限公司 1650 Borel Place,#100 加利福尼亞州聖馬特奧,郵編:94402 |
頂點集團是一家獨立的基金管理人。該公司為另類資產基金提供後臺和中間辦公室功能。 | 69.4 | ||||
Arcos LLC/VA 哈欽森大道445號套房700 俄亥俄州哥倫布市,郵編:43235 |
Arcos,Inc.為美國的公用事業公司和其他行業開發和提供船員管理和呼叫以及應急響應軟件。 | 4.5(1) |
43
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
Arcos LLC/VA 哈欽森大道445號套房700 俄亥俄州哥倫布市,郵編:43235 |
Arcos,Inc.為美國的公用事業公司和其他行業開發和提供船員管理和呼叫以及應急響應軟件。 | 32.9 | ||||
阿多納集團有限公司 海濱大道44號3樓 聖赫利埃JE4 9WG 澤西 |
Ardonagh Group Limited在英國和國際上是一家獨立的保險經紀和承保人。 | 1.0 | ||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd 教堂街17號15號 克雷莫恩,VIC 3121 澳大利亞 |
Arrotex公司是澳大利亞市場上最大的仿製藥供應商,按銷量計算在仿製藥市場佔有50%的份額。 | 30.1 | ||||
Arrotex Australia Group Pty Ltd 教堂街17號15號 克雷莫恩,VIC 3121 澳大利亞 |
Arrotex公司是澳大利亞市場上最大的仿製藥供應商,按銷量計算在仿製藥市場佔有50%的份額。 | 2.2(1) | ||||
Aspect Software Inc. 駝背東路2325號,700套房 亞利桑那州鳳凰城85016 |
Aspect Software是聯繫中心行業的解決方案提供商。 | 0.2 | ||||
ATX網絡公司 克萊門茨西路1-501號 加拿大阿賈克斯,On,L1s 7H4 |
ATX公司是一家設計和開發獲得專利的高利潤率射頻管理設備和數字視頻處理產品的公司。 | 47.3 | ||||
BARBRI Inc. 12222嘉獎驅動套房1340 德克薩斯州達拉斯,75251 |
BARBRI,Inc.為美國的法律系學生和律師提供律師資格審查和考試準備課程。 | 104.6 | ||||
BARBRI Inc. 12222嘉獎驅動套房1340 德克薩斯州達拉斯,75251 |
BARBRI,Inc.為美國的法律系學生和律師提供律師資格審查和考試準備課程。 | 30.2(1) | ||||
Belk Inc. 提沃拉西路2801號 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28217 |
美國第七大百貨商店運營商,在東南部16個州擁有297家門店。 | 39.0 | ||||
Belk Inc. 提沃拉西路2801號 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28217 |
美國第七大百貨商店運營商,在東南部16個州擁有297家門店。 | 21.7 | ||||
伯納餐飲有限責任公司 工廠東路2034號 伊利諾伊州達科他州,61018 |
一家領先的製片商即飲咖啡、奶酪蘸醬、薩爾薩和其他與乳製品相關的物品。 | 74.1 | ||||
波頓(新乳品公司,Opco) 8750北中央高速公路套房400 德克薩斯州達拉斯,郵編:75231-6436 |
博登生產牛奶、酸奶冰沙、益生菌和奶酪產品等乳製品。 | 18.1 |
44
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
波頓(新乳品公司,Opco) 8750北中央高速公路套房400 德克薩斯州達拉斯,郵編:75231-6436 |
博登生產牛奶、酸奶冰沙、益生菌和奶酪產品等乳製品。 | 40.0 | ||||
博登乳業公司 中央高速公路北8750號,400套房 德克薩斯州達拉斯,75231 |
博登乳業公司生產乳製品。它提供牛奶、酸奶冰沙、酸奶、益生菌、奶油和奶酪產品。 | 25.4 | ||||
蓋層中游有限責任公司 威爾遜道5810號,100號套房 不起眼,德克薩斯州77396 |
Caprock Midstream LLC是一家主要的投資公司。該公司通常投資於原油、天然氣、天然氣和水中游基礎設施領域。 | 12.1 | ||||
查爾斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC) 部長大樓一樓21號小巷 倫敦,大倫敦EC3R 7AG 英國 |
Charles Taylor Limited為英國、美洲、亞太地區、歐洲、中東和非洲的保險市場提供專業服務和技術解決方案。 | 6.8 | ||||
Cimarron Energy Inc. 11025權益大道,套房200 德克薩斯州休斯頓,77041 |
Cimarron Energy,Inc.為上游和中游能源行業設計和製造工程生產、工藝和環境設備。 | 5.5 | ||||
康斯特利斯控股有限公司 12018日出谷駕車套房 弗吉尼亞州雷斯頓,郵編:20191 |
康斯特利斯公司是一家向全球政府和商業客户提供運營支持和風險管理服務的公司。 | 13.8 | ||||
Corsearch Intermediate Inc. 西42街11樓220號 紐約州紐約市,郵編:10036 |
Corsearch,Inc.為商標和品牌專業人士提供許可和保護解決方案。 | 25.3 | ||||
Corsearch Intermediate Inc. 西42街11樓220號 紐約州紐約市,郵編:10036 |
Corsearch,Inc.為商標和品牌專業人士提供許可和保護解決方案。 | 2.9 | ||||
Corsearch Intermediate Inc. 西42街11樓220號 紐約州紐約市,郵編:10036 |
Corsearch,Inc.為商標和品牌專業人士提供許可和保護解決方案。 | 4.4(1) | ||||
CSafe全球 德萊登路2900號 俄亥俄州代頓,郵編:45439 |
CSafe為製藥行業設計、開發和製造冷鏈管理產品。 | 131.2 | ||||
CSafe全球 德萊登路2900號 俄亥俄州代頓,郵編:45439 |
CSafe為製藥行業設計、開發和製造冷鏈管理產品。 | 8.7 | ||||
CSafe全球 德萊登路2900號 俄亥俄州代頓,郵編:45439 |
CSafe為製藥行業設計、開發和製造冷鏈管理產品。 | 7.3(1) |
45
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
立方公司 巴爾博亞大道9333號 加州聖地亞哥,92123 |
Cubic公司為世界各地的指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)客户設計、集成和運營系統、產品和服務。 | 8.8 | ||||
牙科護理聯盟公司 魚鷹湖道6240號 佛羅裏達州薩拉索塔,郵編:34240 |
牙科護理聯盟有限責任公司。為牙科護理機構提供牙科支持服務。 | 86.2 | ||||
牙科護理聯盟公司 魚鷹湖道6240號 佛羅裏達州薩拉索塔,郵編:34240 |
牙科護理聯盟有限責任公司。為牙科護理機構提供牙科支持服務。 | 22.4(1) | ||||
分銷國際公司 9000軌道木路 德克薩斯州休斯頓,77078 |
為美國的維護和維修業務分銷隔熱和隔音及相關用品。 | 25.4 | ||||
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.) 金羅斯湖畔大道4020號 俄亥俄州里奇菲爾德,郵編:44286 |
Eagle Family Foods Group LLC是一家美國食品和飲料產品生產商。 | 8.2 | ||||
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.) 金羅斯湖畔大道4020號 俄亥俄州里奇菲爾德,郵編:44286 |
Eagle Family Foods Group LLC是一家美國食品和飲料產品生產商。 | 6.8(1) | ||||
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.) 金羅斯湖畔大道4020號 俄亥俄州里奇菲爾德,郵編:44286 |
Eagle Family Foods Group LLC是一家美國食品和飲料產品生產商。 | 84.2 | ||||
Eagleclaw Midstream Ventures LLC 貝爾維尤公園大道200號,210套房 郵編:19809,郵編:威爾明頓 |
EagleClaw Midstream Ventures(EagleClaw Midstream Ventures,LLC)在特拉華州南部盆地收集和加工天然氣。 | 8.0 | ||||
EIF Van Hook Holdings LLC 545 E.John Carpenter Freeway,800套房 德克薩斯州歐文,郵編:75062 |
EIF Van Hook Holdings,LLC擁有並運營原油管道和終端設施。該公司在美國開展業務。 | 1.7 | ||||
娛樂福利集團有限責任公司 比斯坎灣大道19495號套房 佛羅裏達州阿文圖拉,郵編:33180 |
娛樂利益集團(Entertainment Benefits Group,LLC)為美國的旅遊和娛樂市場開發、擁有和運營票務系統和平臺。 | 0.2 | ||||
娛樂福利集團有限責任公司 比斯坎灣大道19495號套房 佛羅裏達州阿文圖拉,郵編:33180 |
娛樂利益集團(Entertainment Benefits Group,LLC)為美國的旅遊和娛樂市場開發、擁有和運營票務系統和平臺。 | 8.3 | ||||
娛樂福利集團有限責任公司 比斯坎灣大道19495號套房 佛羅裏達州阿文圖拉,郵編:33180 |
娛樂利益集團(Entertainment Benefits Group,LLC)為美國的旅遊和娛樂市場開發、擁有和運營票務系統和平臺。 | 1.2(1) |
46
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 | ||||||
娛樂福利集團有限責任公司 比斯坎灣大道19495號套房 佛羅裏達州阿文圖拉,郵編:33180 |
娛樂利益集團(Entertainment Benefits Group,LLC)為美國的旅遊和娛樂市場開發、擁有和運營票務系統和平臺。 | 57.8 | ||||
費爾韋集團控股公司 第12大道2284號 紐約州紐約市,郵編:10027 |
費爾韋集團及其子公司作為大紐約市大都市區首屈一指的特色食品零售商開展業務。 | 1.1 | ||||
費爾韋集團控股公司 第12大道2284號 紐約州紐約市,郵編:10027 |
費爾韋集團及其子公司作為大紐約市大都市區首屈一指的特色食品零售商開展業務。 | | ||||
FloWorks International LLC 6750西環南套房520 德克薩斯州貝萊爾,郵編:77041 |
FloWorks International,LLC向全球煉油、化工和石化、採礦、發電、石油和天然氣、海洋/近海、中上游以及食品和飲料市場供應管道、閥門、管件和相關產品。 | 30.5 | ||||
FloWorks International LLC 6750西環南套房520 德克薩斯州貝萊爾,郵編:77041 |
FloWorks International,LLC向全球煉油、化工和石化、採礦、發電、石油和天然氣、海洋/近海、中上游以及食品和飲料市場供應管道、閥門、管件和相關產品。 | 19.8 | ||||
FloWorks International LLC 6750西環南套房520 德克薩斯州貝萊爾,郵編:77041 |
FloWorks International,LLC向全球煉油、化工和石化、採礦、發電、石油和天然氣、海洋/近海、中上游以及食品和飲料市場供應管道、閥門、管件和相關產品。 | 21.5(1) | ||||
基礎消費品牌有限責任公司 賓夕法尼亞州匹茲堡 美國 |
基金會消費者品牌有限責任公司生產鼻帶,兒科咳嗽和感冒藥,以及口服止痛藥。 | 100.9 | ||||
基礎消費品牌有限責任公司 賓夕法尼亞州匹茲堡 美國 |
基金會消費者品牌有限責任公司生產鼻帶,兒科咳嗽和感冒藥,以及口服止痛藥。 | 6.6(1) | ||||
前線科技集團有限責任公司 1400阿特沃特博士 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編:19355 |
為K-12提供基於雲的人力資本管理軟件(HCM?)軟件應用。 | 78.4 | ||||
前線科技集團有限責任公司 1400阿特沃特博士 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編:19355 |
為K-12提供基於雲的人力資本管理軟件(HCM?)軟件應用。 | 20.9 | ||||
前線科技集團有限責任公司 1400阿特沃特博士 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編:19355 |
為K-12提供基於雲的人力資本管理軟件(HCM?)軟件應用。 | 50.2 |
47
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
通用數據技術有限公司 新媒體廣場999號 德克薩斯州達拉斯,75247 |
General Datatech,LP為服務提供商、企業網絡、數據中心等設計、構建和提供技術和架構解決方案。其解決方案包括企業網絡、數據中心現代化 、混合雲、安全解決方案、高清音頻和視頻解決方案,以及EDGE和5G支持。 | 179.7 | ||||
灰石股權會員公司 西57街152號60樓 紐約州紐約市,郵編:10019 |
房地產貸款,主要集中在多户和老年人/醫療保健住房 | 181.6 | ||||
亨利夫運輸系統有限責任公司 2015春路套房780 伊利諾伊州橡樹溪,郵編:60523 |
亨利夫運輸系統有限責任公司在美國、加拿大和墨西哥提供液體散裝化學品運輸服務。 | 6.2 | ||||
亨利夫運輸系統有限責任公司 2015春路套房780 伊利諾伊州橡樹溪,郵編:60523 |
亨利夫運輸系統有限責任公司在美國、加拿大和墨西哥提供液體散裝化學品運輸服務。 | 11.3(1) | ||||
亨利夫運輸系統有限責任公司 2015春路套房780 伊利諾伊州橡樹溪,郵編:60523 |
亨利夫運輸系統有限責任公司在美國、加拿大和墨西哥提供液體散裝化學品運輸服務。 | 130.5 | ||||
亨利夫運輸系統有限責任公司 2015春路套房780 伊利諾伊州橡樹溪,郵編:60523 |
亨利夫運輸系統有限責任公司在美國、加拿大和墨西哥提供液體散裝化學品運輸服務。 | 18.6 | ||||
Hibu Inc. 文藝復興大道2201號 普魯士國王,賓夕法尼亞州19406 |
Hibu Inc.為美國的中小型企業提供數字營銷解決方案。 | 97.4 | ||||
希金波坦保險代理公司 西13街500號 德克薩斯州沃斯堡,郵編:76102-4659 |
Higginbotham保險代理公司為德克薩斯州的客户提供保險經紀服務。 | 45.9 | ||||
希金波坦保險代理公司 西13街500號 德克薩斯州沃斯堡,郵編:76102-4659 |
Higginbotham保險代理公司為德克薩斯州的客户提供保險經紀服務。 | 14.0(1) | ||||
HM Dunn Co Inc. 安達臣路3301號房子 郵編:德克薩斯州76040 |
HM Dunn從事航空航天和國防工業國防、商業和民用領域的原始設備製造商(OEM)使用的飛機部件、組件和套件的製造和分銷 。 | 15.6 | ||||
HM Dunn Co Inc. 安達臣路3301號房子 郵編:德克薩斯州76040 |
HM Dunn從事航空航天和國防工業國防、商業和民用領域的原始設備製造商(OEM)使用的飛機部件、組件和套件的製造和分銷 。 | 11.5 |
48
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
哈德遜技術公司 藍山廣場一座 紐約州珠江,郵編:10965 |
哈德遜技術公司是一家總部位於紐約州珠江的製冷氣體和工程解決方案的全國性分銷商和供應商。 | 73.5 | ||||
個體餐飲服務 隱藏橡樹路17611號Encino 加利福尼亞州洛杉磯,郵編:91316 |
南加州首屈一指的食品、紙張、塑料、包裝、清潔工和小商品分銷商。 | 0.4 | ||||
個體餐飲服務 隱藏橡樹路17611號Encino 加利福尼亞州洛杉磯,郵編:91316 |
南加州首屈一指的食品、紙張、塑料、包裝、清潔工和小商品分銷商。 | 4.3(1) | ||||
個體餐飲服務 隱藏橡樹路17611號Encino 加利福尼亞州洛杉磯,郵編:91316 |
南加州首屈一指的食品、紙張、塑料、包裝、清潔工和小商品分銷商。 | 66.2 | ||||
個體餐飲服務 隱藏橡樹路17611號Encino 加利福尼亞州洛杉磯,郵編:91316 |
南加州首屈一指的食品、紙張、塑料、包裝、清潔工和小商品分銷商。 | 4.8(1) | ||||
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl) Via Sinilia,8/10 雷吉奧·埃米利亞,RE 42100 意大利 |
Industria Chimica Emily iana S.r.l生產和銷售製藥酸、細菌酸和飼料級酸。 | 80.6 | ||||
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl) Via Sinilia,8/10 雷吉奧·埃米利亞,RE 42100 意大利 |
Industria Chimica Emily iana S.r.l生產和銷售製藥酸、細菌酸和飼料級酸。 | 20.3 | ||||
工業城TI出租人LP 第36街220號,2-A 布魯克林,紐約11232 |
布魯克林網隊是俄羅斯億萬富翁米哈伊爾·普羅霍羅夫擁有的一支NBA籃球隊。2012年,這支球隊從新澤西州搬到了紐約州的布魯克林。 | 31.9 | ||||
J S Holding LLC 50傑里科四合院套房117 紐約州傑里科,郵編:11753 |
J.S.Hold是一家專業諮詢公司,主要受僱於保險公司和理賠師,就與保險索賠有關的一系列建築和工程事項提供諮詢服務。 | 6.1 | ||||
J S Holding LLC 50傑里科四合院套房117 紐約州傑里科,郵編:11753 |
J.S.Hold是一家專業諮詢公司,主要受僱於保險公司和理賠師,就與保險索賠有關的一系列建築和工程事項提供諮詢服務。 | 7.8(1) | ||||
J S Holding LLC 50傑里科四合院套房117 紐約州傑里科,郵編:11753 |
J.S.Hold是一家專業諮詢公司,主要受僱於保險公司和理賠師,就與保險索賠有關的一系列建築和工程事項提供諮詢服務。 | 144.3 |
49
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
J S Holding LLC 50傑里科四合院套房117 紐約州傑里科,郵編:11753 |
J.S.Hold是一家專業諮詢公司,主要受僱於保險公司和理賠師,就與保險索賠有關的一系列建築和工程事項提供諮詢服務。 | 2.9 | ||||
J S Holding LLC 50傑里科四合院套房117 紐約州傑里科,郵編:11753 |
J.S.Hold是一家專業諮詢公司,主要受僱於保險公司和理賠師,就與保險索賠有關的一系列建築和工程事項提供諮詢服務。 | 29.5(1) | ||||
佳羅配方奶粉公司 南羅伯遜大道1824號 加利福尼亞州洛杉磯,郵編:90035-4317. |
佳羅配方奶粉公司生產和供應營養補充劑。 | 178.7 | ||||
卡曼空間公司(Karman Space Inc.) 歐文街2412號 佛羅裏達州墨爾本,郵編:32901 |
卡曼航天公司作為太空潛水2.0計劃的標題承包商,為太空潛水員和太空行走開發大腦控制接口(BCI)和飛行控制技術。 | 51.0 | ||||
卡曼空間公司(Karman Space Inc.) 歐文街2412號 佛羅裏達州墨爾本,郵編:32901 |
卡曼航天公司作為太空潛水2.0計劃的標題承包商,為太空潛水員和太空行走開發大腦控制接口(BCI)和飛行控制技術。 | 3.9 | ||||
卡曼空間公司(Karman Space Inc.) 歐文街2412號 佛羅裏達州墨爾本,郵編:32901 |
卡曼航天公司作為太空潛水2.0計劃的標題承包商,為太空潛水員和太空行走開發大腦控制接口(BCI)和飛行控制技術。 | 1.4(1) | ||||
KBP投資有限責任公司 8900印第安河公園大道 康涅狄格州陸上公園,郵編:66210 |
KBP Investments,LLC是一家擁有和經營餐廳的控股公司。 | 8.2 | ||||
KBP投資有限責任公司 8900印第安河公園大道 康涅狄格州陸上公園,郵編:66210 |
KBP Investments,LLC是一家擁有和經營餐廳的控股公司。 | 27.4(1) | ||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC 3605海洋牧場大道套房200 加利福尼亞州海濱,郵編:92056 |
Kellermeyer Bergensons Services,LLC為零售和雜貨連鎖店提供設施管理服務。 | 283.0 | ||||
Kellermeyer Bergensons Services LLC 3605海洋牧場大道套房200 加利福尼亞州海濱,郵編:92056 |
Kellermeyer Bergensons Services,LLC為零售和雜貨連鎖店提供設施管理服務。 | 52.4(1) | ||||
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.) 中央大道153號 新澤西州霍桑,郵編:7506 |
萊克維尤農場公司是一家食品批發分銷商。 | 45.3 |
50
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.) 新澤西州霍桑中央大道153號,郵編:7506 |
萊克維尤農場公司是一家食品批發分銷商。 | 10.8(1) | ||||
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.) 中央大道153號 新澤西州霍桑,郵編:7506 |
萊克維尤農場公司是一家食品批發分銷商。 | 45.6(1) | ||||
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.) 中央大道153號 新澤西州霍桑,郵編:7506 |
萊克維尤農場公司是一家食品批發分銷商。 | 0.3 | ||||
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.) 中央大道153號 新澤西州霍桑,郵編:7506 |
萊克維尤農場公司是一家食品批發分銷商。 | 6.5(1) | ||||
Lexitas Inc. 13101西北高速公路套房 德克薩斯州休斯頓,77040 |
Lexitas為律師事務所、原告律師、辯護律師、公司和公司法律部門提供訴訟支持服務。 | 92.9 | ||||
Lexitas Inc. 13101西北高速公路套房 德克薩斯州休斯頓,77040 |
Lexitas為律師事務所、原告律師、辯護律師、公司和公司法律部門提供訴訟支持服務。 | 20.9(1) | ||||
Lexitas Inc. 13101西北高速公路套房 德克薩斯州休斯頓,77040 |
Lexitas為律師事務所、原告律師、辯護律師、公司和公司法律部門提供訴訟支持服務。 | 5.4(1) | ||||
Lionbridge Technologies Inc. 冬街1050號套房2300 馬薩諸塞州沃爾瑟姆,郵編:2451 |
Lionbridge Technologies,Inc.為企業提供翻譯和本地化解決方案。 | 65.2 | ||||
利帕裏食品有限責任公司 邦納特路26661號 密西西比州沃倫,郵編:48089 |
Lipari Foods,LLC從事食品分銷。其產品包括烘焙產品、糖果產品、乳製品、肉類和海鮮產品以及餐飲服務產品。 | 261.9 | ||||
MatchesFashion Ltd 倫敦橋街32號 倫敦,SE1 9SG,英國 |
全球全渠道奢侈品時尚零售商,提供450+個高端品牌。 | 12.2 | ||||
MB2牙科解決方案有限責任公司 萊西巷2403號 德克薩斯州卡羅爾頓,郵編:75006 |
MB2 Dental Solutions,LLC是一家牙科合作組織,為阿拉斯加、阿肯色州、亞利桑那州、科羅拉多州、佛羅裏達州、堪薩斯州、路易斯安那州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、田納西州和德克薩斯州的牙醫提供牙科實踐管理服務。 | 148.8 | ||||
MB2牙科解決方案有限責任公司 萊西巷2403號 德克薩斯州卡羅爾頓,郵編:75006 |
MB2 Dental Solutions,LLC是一家牙科合作組織,為阿拉斯加、阿肯色州、亞利桑那州、科羅拉多州、佛羅裏達州、堪薩斯州、路易斯安那州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、田納西州和德克薩斯州的牙醫提供牙科實踐管理服務。 | 12.0 |
51
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
MB2牙科解決方案有限責任公司 萊西巷2403號 德克薩斯州卡羅爾頓,郵編:75006 |
MB2 Dental Solutions,LLC是一家牙科合作組織,為阿拉斯加、阿肯色州、亞利桑那州、科羅拉多州、佛羅裏達州、堪薩斯州、路易斯安那州、密蘇裏州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、田納西州和德克薩斯州的牙醫提供牙科實踐管理服務。 | 43.8(1) | ||||
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司 阿爾頓路1200號 佛羅裏達州邁阿密海灘,郵編:33139 |
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司在南佛羅裏達州經營着一家醫療保健中心。 | 171.5 | ||||
Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 45.0 | ||||
莫尼特尼克國際公司 1990年威廷頓廣場 農民分會,德克薩斯州75234 |
Monitronics International,Inc.以Brinks Home Security的名稱開展業務,為美國、加拿大和波多黎各的住宅和商業客户提供安全警報監控和相關服務。 | 17.0 | ||||
莫尼特尼克國際公司 1990年威廷頓廣場 農民分會,德克薩斯州75234 |
Monitronics International,Inc.以Brinks Home Security的名稱開展業務,為美國、加拿大和波多黎各的住宅和商業客户提供安全警報監控和相關服務。 | 1.8 | ||||
莫尼特尼克國際公司 1990年威廷頓廣場 農民分會,德克薩斯州75234 |
Monitronics International,Inc.以Brinks Home Security的名稱開展業務,為美國、加拿大和波多黎各的住宅和商業客户提供安全警報監控和相關服務。 | 25.3 | ||||
莫尼特尼克國際公司 1990年威廷頓廣場 農民分會,德克薩斯州75234 |
Monitronics International,Inc.以Brinks Home Security的名稱開展業務,為美國、加拿大和波多黎各的住宅和商業客户提供安全警報監控和相關服務。 | 41.8(1) | ||||
Move Recruiting Partners LLC 克拉倫頓街131號3樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2116 |
Motion Recruiting Partners有限責任公司通過其子公司向美國的機構提供招聘解決方案。 | 80.1 | ||||
Move Recruiting Partners LLC 克拉倫頓街131號3樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2116 |
Motion Recruiting Partners有限責任公司通過其子公司向美國的機構提供招聘解決方案。 | 59.6(1) | ||||
NBG主頁 技術大道12303號,950套房 德克薩斯州奧斯汀,郵編:78727 |
為家居裝飾市場設計、製造和分銷產品的公司。 | 68.3 |
52
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
NCI Inc. 美國廣場大道11730號 弗吉尼亞州雷斯頓,郵編:20190 |
提供企業系統管理、信息保證、信息保證策略以及流程開發和驗證解決方案。 | 77.5 | ||||
新時代科技公司 208 Carter Drive Suite 7 賓夕法尼亞州西切斯特,郵編19382 |
New Era Technology,Inc.為美國、英國、澳大利亞、新西蘭和世界其他地區的客户提供託管服務、雲解決方案和系統集成服務。 | 64.3 | ||||
新時代科技公司 208 Carter Drive Suite 7 賓夕法尼亞州西切斯特,郵編19382 |
New Era Technology,Inc.為美國、英國、澳大利亞、新西蘭和世界其他地區的客户提供託管服務、雲解決方案和系統集成服務。 | 38.0(1) | ||||
新時代科技公司 208 Carter Drive Suite 7 賓夕法尼亞州西切斯特,郵編19382 |
New Era Technology,Inc.為美國、英國、澳大利亞、新西蘭和世界其他地區的客户提供託管服務、雲解決方案和系統集成服務。 | 4.6(1) | ||||
全天域國際公司(Omnimax International Inc.) 科技大道南30號套房400/600 佐治亞州桃樹角,郵編:30092 |
全天域國際公司是一家生產建築和運輸產品的公司。 | 179.5 | ||||
One Call Care Management Inc. 841 Prudential Drive Suite 900 佛羅裏達州傑克遜維爾,郵編:32207 |
One Call Care Management,Inc.為美國的工人補償行業提供專業的成本控制服務。 | 9.6 | ||||
Parata系統 子午線大道2600號 北卡羅來納州達勒姆,郵編:27713 |
Parata Systems,LLC在美國、波多黎各和國際上提供藥房自動化和包裝解決方案。 | 131.1 | ||||
Parata系統 子午線大道2600號 北卡羅來納州達勒姆,郵編:27713 |
Parata Systems,LLC在美國、波多黎各和國際上提供藥房自動化和包裝解決方案。 | 5.5(1) | ||||
Parata系統 子午線大道2600號 北卡羅來納州達勒姆,郵編:27713 |
Parata Systems,LLC在美國、波多黎各和國際上提供藥房自動化和包裝解決方案。 | 22.0(1) | ||||
P2能源解決方案公司 1670百老匯套房2800 科羅拉多州丹佛,郵編:80202 |
P2能源解決方案公司為石油和天然氣行業開發軟件、數據和分析解決方案。 | 4.7 | ||||
P2能源解決方案公司 1670百老匯套房2800 科羅拉多州丹佛,郵編:80202 |
P2能源解決方案公司為石油和天然氣行業開發軟件、數據和分析解決方案。 | 10.1(1) |
53
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
P2能源解決方案公司 1670百老匯套房2800 科羅拉多州丹佛,郵編:80202 |
P2能源解決方案公司為石油和天然氣行業開發軟件、數據和分析解決方案。 | 232.4 | ||||
匹克10控股公司 8809 Lenox Pointe Drive,套房G 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28273-3377 |
匹克10控股公司是一家控股公司。公司通過其子公司提供應用支持、安全、備份、存儲管理、互聯網接入、 和雲計算服務等信息技術服務。 | 17.1 | ||||
佩拉頓公司 世門大道7樓12975號 弗吉尼亞州赫恩登,郵編:20170-6008 |
Peraton Corporation為各個聯邦政府機構提供以技術為重點的服務和解決方案,包括太空、情報、國防、民用和醫療保健。 | 8.7 | ||||
Petroplex酸化公司 郵政信箱60365 德克薩斯州米德蘭,郵編:79711 |
為二疊紀盆地的油井、氣井和注水井提供酸化和化學處理服務。 | 22.2 | ||||
PolyConcept北美公司 獵人谷路400號 賓夕法尼亞州新肯辛頓,郵編15068 |
提供促銷、生活方式和禮品產品。 | 21.9 | ||||
優享信貸有限公司 額爾明宮額爾明路 Leatherhead,薩裏KT22 8UX 英國 |
保費信貸有限公司為英國和愛爾蘭的個人和企業提供保費金融服務。 | 74.8 | ||||
生產資源集團有限責任公司 商務園大道200號,109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 117.1 | ||||
生產資源集團有限責任公司 商務園大道200號,109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 3.3 | ||||
生產資源集團有限責任公司 商務園大道200號,109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 0.1 | ||||
生產資源集團有限責任公司 商務園大道200號,109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 55.5 |
54
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
馬龍計劃 布魯克菲爾德廣場8樓,聖喬治露臺125號 華盛頓州珀斯,郵編6000 澳大利亞 |
通過提供必備資格的課程機會為學生和專業人員提供教育服務,以便進入主流機構 。 | 24.4 | ||||
馬龍計劃 布魯克菲爾德廣場8樓,聖喬治露臺125號 華盛頓州珀斯,郵編6000 澳大利亞 |
通過提供必備資格的課程機會為學生和專業人員提供教育服務,以便進入主流機構 。 | 20.7 | ||||
推進收購有限責任公司 安德森路10200號 俄亥俄州辛辛那提,郵編:45242 |
為世界各地的組織提供工程諮詢和技術招聘服務。該公司提供工程和設計、系統和軟件、製造和供應鏈、技術招聘、附加工程和政府服務; | 56.6 | ||||
PSKW有限責任公司 傑斐遜公園200號 新澤西州威帕尼,郵編:7981 |
PSKW是幫助降低患者處方藥成本的自付援助(CPA)計劃和工具的領先開發商和營銷商。 | 283.9 | ||||
PURE FILING INC 科學苑7號 南卡羅來納州哥倫比亞,郵編:29203 |
PURE FING,Inc.製造和銷售户外和娛樂生活方式產品。該公司提供釣具、誘餌、魚竿和卷軸、釣魚器、軟餌和配件。 | 9.4 | ||||
Qdoba餐飲公司 沃德路4865號,500號套房 密蘇裏州麥嶺,郵編:80033 |
該公司提供罐頭、冷凍水果、果汁、蔬菜和非蔬菜食品。 | 10.9 | ||||
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司 5800 Granite Parkway,1000套房 普萊諾,德克薩斯州75024 |
瑞安康復控股有限公司提供合同治療和康復管理服務。它為熟練的護理機構提供物理、職業和語言治療服務。 | 152.1 | ||||
Revere Superior Holdings Inc. 夏日大街100號17樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2110 |
為初創企業、中小型企業和企業開發人員配備和招聘軟件。 | 22.4 | ||||
Revere Superior Holdings Inc. 夏日大街100號17樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2110 |
為初創企業、中小型企業和企業開發人員配備和招聘軟件。 | 3.2(1) | ||||
RSC保險經紀公司 聯邦街160號4樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110-1700 |
為商業公司、非營利組織、公共實體和個人提供保險經紀、風險管理和風險諮詢服務。 | 2.6 |
55
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
RSC保險經紀公司 聯邦街160號4樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110-1700 |
為商業公司、非營利組織、公共實體和個人提供保險經紀、風險管理和風險諮詢服務。 | 5.0(1) | ||||
RSC保險經紀公司 聯邦街160號4樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110-1700 |
為商業公司、非營利組織、公共實體和個人提供保險經紀、風險管理和風險諮詢服務。 | 206.4 | ||||
RSC保險經紀公司 聯邦街160號4樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110-1700 |
為商業公司、非營利組織、公共實體和個人提供保險經紀、風險管理和風險諮詢服務。 | 18.1 | ||||
RSC保險經紀公司 聯邦街160號4樓 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110-1700 |
為商業公司、非營利組織、公共實體和個人提供保險經紀、風險管理和風險諮詢服務。 | 29.4(1) | ||||
安全衞士產品國際有限責任公司 雙人廣場公園大道套房500 亞特蘭大,GA 30328 |
SAFE-Guard Products International LLC為汽車售後行業以及房車、船舶和摩托車/動力運動領域開發、營銷和管理金融和保險項目。 | 96.8 | ||||
Sequa公司 RCA大道3999號 佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 |
為商用和民用噴氣發動機部件和塗層鋼提供售後服務和維修。 | 15.2 | ||||
Sequa公司 RCA大道3999號 佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 |
為商用和民用噴氣發動機部件和塗層鋼提供售後服務和維修。 | 15.9 | ||||
續集青少年與家庭服務有限責任公司 鷹樹巷1131號 郵編:35801,郵編:亨茨維爾 |
Sequel青少年和家庭服務有限責任公司為有行為、情感和身體挑戰的兒童、青少年和成年人開發和運營項目。 | 6.0 | ||||
續集青少年與家庭服務有限責任公司 鷹樹巷1131號 郵編:35801,郵編:亨茨維爾 |
Sequel青少年和家庭服務有限責任公司為有行為、情感和身體挑戰的兒童、青少年和成年人開發和運營項目。 | 19.3 | ||||
續集青少年與家庭服務有限責任公司 鷹樹巷1131號 郵編:35801,郵編:亨茨維爾 |
Sequel青少年和家庭服務有限責任公司為有行為、情感和身體挑戰的兒童、青少年和成年人開發和運營項目。 | 112.4 | ||||
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.) 西26街601號,9樓 紐約州紐約市,郵編:10001 |
Sequence Brands Group擁有、推廣、營銷一系列消費品牌,並向零售商、批發商和分銷商發放許可證。 | 215.9 |
56
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
SIRVA全球公司 One Parkview Plaza酒店 伊利諾伊州橡樹溪露臺,郵編:60181 |
全球搬家和搬遷服務的領先者。 | 6.2 | ||||
索倫森通信有限責任公司 河船南路4192號 鹽湖城,UT 84123 |
索倫森通信公司是一家為美國聾人和重聽人提供基於IP的視頻通信技術和服務的供應商。 | 59.9 | ||||
Spins LLC 西哈伯德街222號套房300 芝加哥,IL 60654 |
Spins,LLC為天然有機和特種產品行業的製造商和零售商提供市場測量信息和見解。 | 57.3 | ||||
Spins LLC 西哈伯德街222號套房300 芝加哥,IL 60654 |
Spins,LLC為天然有機和特種產品行業的製造商和零售商提供市場測量信息和見解。 | 7.9(1) | ||||
SunGard可用性服務資本公司 瑞德福德東路680號 賓夕法尼亞州韋恩,郵編:19087 |
SunGard提供IT運營支持、管理IT服務和諮詢服務。 | 3.6 | ||||
SunGard可用性服務資本公司 瑞德福德東路680號 賓夕法尼亞州韋恩,郵編:19087 |
SunGard提供IT運營支持、管理IT服務和諮詢服務。 | 2.0(1) | ||||
美國橫掃公司 羅克賽德路4141號套房100 俄亥俄州克利夫蘭,郵編:44131 |
美國清掃公司為商業客户提供合同清掃服務。 | 46.6 | ||||
美國橫掃公司 羅克賽德路4141號套房100 俄亥俄州克利夫蘭,郵編:44131 |
美國清掃公司為商業客户提供合同清掃服務。 | 6.9(1) | ||||
美國橫掃公司 羅克賽德路4141號套房100 俄亥俄州克利夫蘭,郵編:44131 |
美國清掃公司為商業客户提供合同清掃服務。 | 0.5 | ||||
美國橫掃公司 羅克賽德路4141號套房100 俄亥俄州克利夫蘭,郵編:44131 |
美國清掃公司為商業客户提供合同清掃服務。 | 5.1(1) | ||||
Tangoe LLC 拉卡萬納大道169號。 新澤西州帕西帕尼,郵編:07054 |
Tangoe LLC提供連接生命週期管理軟件和相關服務。該公司為移動性、網絡和雲提供技術生命週期管理。 | 170.3 | ||||
ThermaSys公司 瓦爾登大道2777號 紐約州布法羅,14225 |
ThermaSys是一家為終端市場(包括髮電、工業、建築設備和汽車發動機)生產熱交換器的製造商。 | 8.3 |
57
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
360集團 1 Venture,套房110 加利福尼亞州歐文,郵編:92618 |
設計、採購和分銷消費品給美國的零售商。 | 47.9 | ||||
360集團 1 Venture,套房110 加利福尼亞州歐文,郵編:92618 |
設計、採購和分銷消費品給美國的零售商。 | 47.6 | ||||
Total Safety US Inc. 3151 Briarpark Drive Suite 500 德克薩斯州休斯頓,77042 |
道達爾安全美國公司為美國和國際上的石油和天然氣、工業和流程工業客户提供集成的工業安全服務、戰略和設備 | 0.9 | ||||
Trace3公司 歐文中心大道7565號,套房200 加利福尼亞州歐文,郵編:92618 |
Trace3是一家領先的技術解決方案增值經銷商,主要面向西海岸的企業客户。 | 237.8 | ||||
交易服務集團有限公司 5號北科特倉庫路(Warehouse Way Northcote) 奧克蘭627 新西蘭 |
為全球會員組織提供綜合業務管理軟件和支付解決方案,專注於健康健身俱樂部和託兒組織。 | 55.3 | ||||
交易服務集團有限公司 5號北科特倉庫路(Warehouse Way Northcote) 奧克蘭627 新西蘭 |
為全球會員組織提供綜合業務管理軟件和支付解決方案,專注於健康健身俱樂部和託兒組織。 | 34.0 | ||||
交易服務集團有限公司 5號北科特倉庫路(Warehouse Way Northcote) 奧克蘭627 新西蘭 |
為全球會員組織提供綜合業務管理軟件和支付解決方案,專注於健康健身俱樂部和託兒組織。 | 17.6 | ||||
Truck-Lite Co LLC 東埃爾姆伍德大道310號 紐約州福爾科納,郵編:14733 |
Truck-Lite Co.,LLC為美國和國際重型卡車、拖車和商用車行業設計、開發、製造和分銷車輛安全照明產品和配件。 | 1.6 | ||||
Truck-Lite Co LLC 東埃爾姆伍德大道310號 紐約州福爾科納,郵編:14733 |
Truck-Lite Co.,LLC為美國和國際重型卡車、拖車和商用車行業設計、開發、製造和分銷車輛安全照明產品和配件。 | 23.6(1) |
58
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
Truck-Lite Co LLC 東埃爾姆伍德大道310號 紐約州福爾科納,郵編:14733 |
Truck-Lite Co.,LLC為美國和國際重型卡車、拖車和商用車行業設計、開發、製造和分銷車輛安全照明產品和配件。 | 257.7 | ||||
沃倫資源公司 5420 LBJ高速公路,600套房 德克薩斯州達拉斯,75240 |
沃倫資源是一家獨立的能源公司,從事陸上原油和天然氣儲量的勘探、開發和生產。 | 19.7 | ||||
西部公司 奇蹟山路11808號 內華達州奧馬哈,郵編:68154 |
西部公司提供通信服務和基礎設施系統。該公司提供按需自動會議、接線員協助、互聯網和視頻會議以及其他相關產品和服務。 | 2.3 | ||||
西部公司 奇蹟山路11808號 內華達州奧馬哈,郵編:68154 |
西部公司提供通信服務和基礎設施系統。該公司提供按需自動會議、接線員協助、互聯網和視頻會議以及其他相關產品和服務。 | 11.1 | ||||
輪子合夥有限責任公司 西42街220號,16樓 紐約州紐約市,郵編:10036 |
提供輕型、中型和超中型噴氣式飛機的私人航空服務,併為尋求旅行管理解決方案的客户提供會員機會。 | 2.2 | ||||
輪子合夥有限責任公司 西42街220號,16樓 紐約州紐約市,郵編:10036 |
提供輕型、中型和超中型噴氣式飛機的私人航空服務,併為尋求旅行管理解決方案的客户提供會員機會。 | 16.4 | ||||
輪子合夥有限責任公司 西42街220號,16樓 紐約州紐約市,郵編:10036 |
提供輕型、中型和超中型噴氣式飛機的私人航空服務,併為尋求旅行管理解決方案的客户提供會員機會。 | 6.8 | ||||
輪子合夥有限責任公司 西42街220號,16樓 紐約州紐約市,郵編:10036 |
提供輕型、中型和超中型噴氣式飛機的私人航空服務,併為尋求旅行管理解決方案的客户提供會員機會。 | 26.0 | ||||
輪子合夥有限責任公司 西42街220號,16樓 紐約州紐約市,郵編:10036 |
提供輕型、中型和超中型噴氣式飛機的私人航空服務,併為尋求旅行管理解決方案的客户提供會員機會。 | 4.2 |
59
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第一留置權高級擔保貸款 |
||||||
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.) 4454創意中心大道套房400 俄亥俄州代頓,郵編:45430-1500 |
Woolpert,Inc.提供建築、工程、地理空間和戰略諮詢服務。 | 138.5 | ||||
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.) 4454創意中心大道套房400 俄亥俄州代頓,郵編:45430-1500 |
Woolpert,Inc.提供建築、工程、地理空間和戰略諮詢服務。 | 73.1(1) | ||||
第二留置權高級擔保貸款 |
||||||
先進照明技術公司 柯克蘭大道7905號,300號套房 俄亥俄州格倫柳市,郵編:44139 |
先進照明技術公司設計、製造和營銷節能商業照明產品、部件和系統。 | 10.0 | ||||
Ammeraal Beltech Holding BV Comeniusstraat 8 阿爾克馬爾,諾德-荷蘭,荷蘭,1817毫秒 |
Ammeraal Beltech Holding B.V.生產和銷售食品、機場、物流、郵件、煙草、紙張和印刷、紡織、橡膠和輪胎、汽車和木材行業的皮帶。 | 46.2 | ||||
安泰環球科技私人有限公司 同安聯誼會大樓塞西爾街141號02-03號 新加坡,069541 |
擁有強大全球影響力的綜合汽車零部件製造商。 | 38.8 | ||||
BCA Marketplace PLC 肯普斯頓哈德威克窯道 貝德福德,貝德福德郡MK43 9PR 英國 |
BCA Marketplace plc及其子公司在歐洲擁有並運營一家二手車交易所。 | 36.7 | ||||
Belk Inc. 提沃拉西路2801號 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28217 |
美國第七大百貨商店運營商,在東南部16個州擁有297家門店。 | 4.2 | ||||
拜瑞德金融有限責任公司 漢密爾頓十字路口大道12802號 卡梅爾,46032 |
Byrider是一家專注於綜合汽車銷售和金融領域的汽車零售商。 | 51.4 | ||||
康斯特利斯控股有限公司 12018日出谷駕車套房 弗吉尼亞州雷斯頓,郵編:20191 |
康斯特利斯公司是一家向全球政府和商業客户提供運營支持和風險管理服務的公司。 | 12.4 | ||||
立方公司 巴爾博亞大道9333號 加州聖地亞哥,92123 |
Cubic公司為世界各地的指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)客户設計、集成和運營系統、產品和服務。 | 51.6 | ||||
卡利根國際公司 希金斯西路9399號STE 1100 美國伊利諾伊州羅斯蒙特,郵編:60018 |
從事住宅、辦公、商業和工業應用的水過濾和處理系統的製造和分銷。 | 84.5 |
60
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第二留置權高級擔保貸款 |
||||||
Datatel Inc. 10811號南西景環路套房 德克薩斯州休斯頓,77043 |
Datatel公司提供與地震調查相關的數據營銷。 | 169.7 | ||||
埃克塞利塔斯技術公司 西街200號,套房E403 馬薩諸塞州沃爾瑟姆,郵編:02451 |
為全球OEM客户製造定製的光電和先進的電子系統。 | 6.1 | ||||
費爾韋集團控股公司 第12大道2284號 紐約州紐約市,郵編:10027 |
費爾韋集團及其子公司作為大紐約市大都市區首屈一指的特色食品零售商開展業務。 | | ||||
格魯登收購公司(Gruden Acquisition,Inc.) 公園橡樹大道4041號,套房200 佛羅裏達州坦帕市,郵編:33610 |
Quality Distribution(Gruden Acquisition)是一家全球散裝運輸和物流服務提供商。 | 32.8 | ||||
Misys有限公司 帕丁頓王國街1號 英國倫敦,W2 6BL |
為銀行、金庫、交易和風險解決方案提供特定於行業的軟件。 | 20.3 | ||||
NBG主頁 技術大道12303號,950套房 德克薩斯州奧斯汀,郵編:78727 |
為家居裝飾市場設計、製造和分銷產品的公司。 | 26.2 | ||||
NEP廣播有限責任公司 2個Beta Drive 賓夕法尼亞州匹茲堡15238 |
為電視廣播公司提供後期製作和演播室服務。 | 6.1 | ||||
OEConnection LLC 海蘭德大道4205號 俄亥俄州里奇菲爾德,郵編:44286 |
OEConnection LLC為全球汽車、建築和重型卡車行業的原始設備製造商及其特許經銷商提供技術解決方案。 | 73.3 | ||||
Ontic Engineering&Manufacturing Inc. 普盧默大街20400號 加利福尼亞州查茨沃斯,郵編:91311 |
Ontic Engineering and Manufacturing,Inc.為傳統航空平臺設計、製造和提供OEM系列零部件和附件。 | 24.9 | ||||
範型收購公司 斯柯基大道1033號,套房600 伊利諾伊州諾斯布魯克,郵編:60062 |
範式收購公司成立於2012年。本公司的業務範圍包括按合同或收費方式提供管理服務。 | 2.2 | ||||
佩拉頓公司 世門大道7樓12975號 弗吉尼亞州赫恩登,郵編:20170-6008 |
Peraton Corporation為各個聯邦政府機構提供以技術為重點的服務和解決方案,包括太空、情報、國防、民用和醫療保健。 | 149.6 | ||||
佩拉頓公司 世門大道7樓12975號 弗吉尼亞州赫恩登,郵編:20170-6008 |
Peraton Corporation為各個聯邦政府機構提供以技術為重點的服務和解決方案,包括太空、情報、國防、民用和醫療保健。 | 164.9 |
61
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第二留置權高級擔保貸款 |
||||||
PetroChoice控股公司 弗吉尼亞大道1300號,405套房 英國“金融時報”賓夕法尼亞州華盛頓,郵編19034 |
在大西洋中部和中西部地區供應潤滑油和過濾產品。 | 64.3 | ||||
PolyConcept北美公司 獵人谷路400號 賓夕法尼亞州新肯辛頓,郵編15068 |
提供促銷、生活方式和禮品產品。 | 9.4 | ||||
普瑞包裝有限責任公司 15450南外四十驅車套房 密蘇裏州切斯特菲爾德,郵編:63017 |
Pretium包裝有限責任公司設計、製造和供應塑料容器和封口 | 14.4 | ||||
PURE FILING INC 科學苑7號 南卡羅來納州哥倫比亞,郵編:29203 |
PURE FING,Inc.製造和銷售户外和娛樂生活方式產品。該公司提供釣具、誘餌、魚竿和卷軸、釣魚器、軟餌和配件。 | 170.1 | ||||
瑞星烘焙公司 卡索塔大道東南828號 明尼阿波利斯,MN 55414 |
Rise烘焙公司生產和零售烘焙產品,包括麪包、餅乾和酒吧。該公司成立於2013年,總部設在明尼蘇達州明尼阿波利斯。 | 46.9 | ||||
Sequa公司 RCA大道3999號 佛羅裏達州棕櫚灘花園,郵編:33410 |
為商用和民用噴氣發動機部件和塗層鋼提供售後服務和維修。 | 5.7 | ||||
SIRVA全球公司 One Parkview Plaza酒店 伊利諾伊州橡樹溪露臺,郵編:60181 |
全球搬家和搬遷服務的領先者。 | 5.3 | ||||
索萊拉控股公司 索拉納大道1500號 德克薩斯州韋斯特萊克,郵編:76262 |
索萊拉是保險和汽車領域數據、應用和服務的全球領先者。 | 243.2 | ||||
索倫森通信有限責任公司 河船南路4192號 鹽湖城,UT 84123 |
索倫森通信公司是一家為美國聾人和重聽人提供基於IP的視頻通信技術和服務的供應商。 | 6.5 | ||||
SunGard可用性服務資本公司 瑞德福德東路680號 賓夕法尼亞州韋恩,郵編:19087 |
SunGard提供IT運營支持、管理IT服務和諮詢服務。 | 13.4 | ||||
Vantage特種化學品公司 南拉辛大道4650號 芝加哥,IL 60609 |
Vantage特種化學品公司生產脂肪酸、特種衍生物和特種化學品混合物。 | 0.7 | ||||
維斯特康國際公司(Vestcom International Inc.) 坎特雷爾道2800號 小石城,AK 72202 |
維斯康國際公司為零售商和品牌製造商提供營銷解決方案。該公司提供優惠橫幅、廣告牌、促銷、進貨計劃和橫幅廣告。 | 70.2 |
62
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
第二留置權高級擔保貸款 |
||||||
WireCo Worldgroup Inc. 草原村西75街2400號 密蘇裏州堪薩斯城,郵編:66208 |
生產鋼絲繩、合成繩、特種電線、機電電纜等工程產品。 | 14.7 | ||||
維特圖爾控股有限公司 羅爾巴赫斯特。26-30 巴伐利亞州蘇爾茲莫斯,郵編:85259 德國 |
WitturHolding GmbH為電梯行業製造和供應零部件、模塊和系統。 | 120.0 | ||||
其他高級擔保債務 |
||||||
安吉麗卡公司 萊克伍德公園大道1105號,210套房 地址:佐治亞州阿爾法雷塔,郵編:30009 |
提供保健牀單和醫療洗衣服務。 | 42.3 | ||||
黑天鵝能源有限公司 第6大道西南250號弓谷廣場第四座2700室 加拿大阿爾伯塔省卡爾加里T2P 3H7 |
黑天鵝能源有限公司是一家總部設在卡爾加里的加拿大私營勘探與生產公司。該公司專注於不列顛哥倫比亞省東北部蒙特尼頁巖富含液體的窗口。 | 9.7 | ||||
JW鋁業公司 老芒特霍利道435號 Mt.Mt.南卡羅來納州霍莉,郵編:29445 |
JW鋁業公司製造和供應消費和商業應用中使用的特種扁軋鋁產品。 | 75.4 | ||||
One Call Care Management Inc. 841 Prudential Drive Suite 900 佛羅裏達州傑克遜維爾,郵編:32207 |
One Call Care Management,Inc.為美國的工人補償行業提供專業的成本控制服務。 | 42.4 | ||||
TruckPro LLC 1900查爾斯·布萊恩套房100 田納西州科爾多瓦,郵編38016 |
TruckPro,LLC經銷重型卡車和拖車零部件。 | 9.1 | ||||
天鵝絨能源有限公司 套房1500,308-第四大道西南 加拿大阿爾伯塔省卡爾加里T2P 0H7 |
天鵝絨能源有限公司是一家加拿大私營勘探公司,在艾伯塔省西部擁有超過47.4萬英畝的淨地。該公司成立於2011年,由華平、Triltic和1901 Partners提供支持。 | 13.7 | ||||
次級債 |
||||||
阿多納集團有限公司 海濱大道44號3樓 聖赫利埃JE4 9WG 澤西 |
Ardonagh Group Limited在英國和國際上是一家獨立的保險經紀和承保人。 | 0.8 | ||||
ClubCorp Club Operations Inc. 3030 LBJ高速公路,600套房 德克薩斯州達拉斯,75234 |
在多個州和世界各地擁有或運營高爾夫、國家、商業、體育和校友俱樂部網絡。 | 35.2 | ||||
希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 26.9 |
63
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
次級債 |
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希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | | ||||
希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 99.4 | ||||
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.) 地址:聖彼得堡河濱廣場北2號一二五零 伊利諾伊州芝加哥 |
一種房地產投資信託基金(REIT),投資於獨棟住宅,並向客户提供租賃自有產品的服務。 | 3.5 | ||||
國際通信衞星傑克遜控股公司 4.阿爾伯特·波夏特街(Rue Albert Borschette) 盧森堡盧森堡市,郵編:1246 |
Intelsat Holdings S.A.是一家控股公司,通過其子公司提供衞星通信服務。 | 2.0 | ||||
基於資產的金融 |
||||||
第五大道801號 華盛頓州西雅圖,郵編:98104 |
F5塔樓,660英尺高(200米)的摩天大樓,位於華盛頓州西雅圖市中心 | 14.1 | ||||
第五大道801號 華盛頓州西雅圖,郵編:98104 |
F5塔樓,660英尺高(200米)的摩天大樓,位於華盛頓州西雅圖市中心 | 53.4 | ||||
珠算合資企業 古斯里揚街610號 馬裏蘭州巴爾的摩,郵編:21224 |
算盤公司提供人員擴充、外包、供應商管理和永久安置服務。 | 39.2 | ||||
Accelerator Investments Aggregator LP Hofplein 20-21樓 鹿特丹,交流3032 荷蘭 |
NEO Direct Lending BV是投資歐洲小企業貸款市場的工具。該公司作為一個平臺,在荷蘭(~90%)和德國(~10%)尋找和促進小企業貸款。 | 6.3 | ||||
Altavair AirFinance 東南黑雞塊路22833號套房 華盛頓州伊薩卡 |
全球領先的航空服務企業 | 119.0 | ||||
南洋海事 布朗普頓道55號 SW3 1DP倫敦 英國 |
成立南方海事金融是為了向全球海事和航運業領域提供各種融資機會。南方航空公司將以散貨船、集裝箱船和油輪的多元化航運組合為抵押放貸。 | 47.4 | ||||
Avida Holding AB Södermalmsallén 36 斯德哥爾摩,斯德哥爾摩縣118 28 瑞典 |
是一家信貸市場公司,為瑞典、挪威和芬蘭的個人和公司提供金融解決方案和服務。 | 44.0 | ||||
愛爾蘭銀行 下巴戈特街2號 愛爾蘭都柏林 |
作為特殊目的機構(SPV)在CDS中充當愛爾蘭銀行(BOI)的交易對手。 | 14.7 |
64
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
基於資產的金融 |
||||||
拜瑞德金融有限責任公司 漢密爾頓十字路口大道12802號 卡梅爾,46032 |
Byrider是一家專注於綜合汽車銷售和金融領域的汽車零售商。 | 3.7 | ||||
拜瑞德金融有限責任公司 漢密爾頓十字路口大道12802號 卡梅爾,46032 |
Byrider是一家專注於綜合汽車銷售和金融領域的汽車零售商。 | 19.3(1) | ||||
卡洛丁商業金融有限責任公司 兩間國際廣場套房1830 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2110 |
卡洛丁商業金融有限責任公司(Callodine Commercial Finance,LLC)是一家專注於中端市場貸款的商業金融公司。 | 117.3 | ||||
卡洛丁商業金融有限責任公司 兩間國際廣場套房1830 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2110 |
卡洛丁商業金融有限責任公司(Callodine Commercial Finance,LLC)是一家專注於中端市場貸款的商業金融公司。 | 40.3(1) | ||||
首創汽車有限責任公司 格林斯伯勒8270號驅動套房950 弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編:22102 |
首創汽車有限公司提供房地產管理和開發服務。 | 23.7 | ||||
首創汽車有限責任公司 格林斯伯勒8270號驅動套房950 弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編:22102 |
首創汽車有限公司提供房地產管理和開發服務。 | 41.0 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 69.4 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 4.5 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 21.7 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 212.2 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 3.4 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 39.1 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 18.7 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 31.4 |
65
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
基於資產的金融 |
||||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 4.2 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 18.2 | ||||
Global Jet Capital LLC 2500北軍事步道,475套房 佛羅裏達州博卡拉頓,郵編:33431 |
Global Jet為飛機採購提供諮詢,協助租賃、融資和機組人員選拔。 | 34.7 | ||||
環球借貸服務有限責任公司 布魯克菲爾德大道1200號套房300 南卡羅來納州格林維爾,郵編:29607 |
Global Lending Services LLC提供汽車金融服務。它為美國的特許和獨立汽車經銷商提供次級貸款服務。 | 20.5 | ||||
環球借貸服務有限責任公司 布魯克菲爾德大道1200號套房300 南卡羅來納州格林維爾,郵編:29607 |
Global Lending Services LLC提供汽車金融服務。它為美國的特許和獨立汽車經銷商提供次級貸款服務。 | 16.6 | ||||
Home Partners合資企業 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 80.3 | ||||
Home Partners合資企業 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 5.4 | ||||
Home Partners合資企業 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 47.6 | ||||
首家合作伙伴合資企業2 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 1.2 | ||||
首家合作伙伴合資企業2 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 15.6(1) | ||||
首家合作伙伴合資企業2 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | | ||||
首家合作伙伴合資企業2 華盛頓大道1000 S.套房10 密西西比州蘭辛,郵編:48910 |
資助購買獨户住宅的目的 | 0.6 | ||||
Jet Edge International LLC 價值大道4131號 俄亥俄州哥倫布市,郵編:43219 |
Jet Edge旨在為世界上最精明的個人和公司提供服務。 | 19.3 |
66
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
基於資產的金融 |
||||||
Jet Edge International LLC 價值大道4131號 俄亥俄州哥倫布市,郵編:43219 |
Jet Edge旨在為世界上最精明的個人和公司提供服務。 | 32.1(1) | ||||
KILTER金融 35新布羅德街大廈 倫敦,大倫敦EC2M 1NH 英國 |
是一家專業金融公司,為金融服務業提供融資解決方案。 | 0.5 | ||||
KILTER金融 35新布羅德街大廈 倫敦,大倫敦EC2M 1NH 英國 |
是一家專業金融公司,為金融服務業提供融資解決方案。 | 32.6 | ||||
KKR中央公園租賃聚合器L.P. 西57街9號,4200套房 紐約,10019 |
由38架空中客車(Airbus)和波音(Boeing)飛機組成的靜態池,租賃給全球各地的航空公司。 | 39.1 | ||||
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空) 加利福尼亞州街555號,50層 加利福尼亞州舊金山,郵編:94104 |
飛機的證券化。 | 23.0 | ||||
聯想集團有限公司 林肯大廈太古廣場23樓國王大道979號 香港?魚湧 |
聯想集團是一家投資控股公司,開發、製造和營銷技術產品和服務。 | 10.4 | ||||
聯想集團有限公司 林肯大廈太古廣場23樓國王大道979號 香港?魚湧 |
聯想集團是一家投資控股公司,開發、製造和營銷技術產品和服務。 | 18.0 | ||||
聯想集團有限公司 林肯大廈太古廣場23樓國王大道979號 香港?魚湧 |
聯想集團是一家投資控股公司,開發、製造和營銷技術產品和服務。 | 11.4 | ||||
聯想集團有限公司 林肯大廈太古廣場23樓國王大道979號 香港?魚湧 |
聯想集團是一家投資控股公司,開發、製造和營銷技術產品和服務。 | 6.6 | ||||
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III 聖資街9號4樓 盧森堡2763 |
卡萊爾管理公司的封閉式基金 | 6.5 | ||||
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III 聖資街9號4樓 盧森堡2763 |
卡萊爾管理公司的封閉式基金 | 1.1(1) |
67
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
基於資產的金融 |
||||||
盧森堡人壽基金-長期成長基金 聖資街9號4樓 盧森堡2763 |
卡萊爾管理公司的封閉式基金 | 18.3 | ||||
音樂IP 加利福尼亞州街555號,50層 加利福尼亞州舊金山,郵編:94104 |
受控實體,目的是獲取和管理音樂知識產權(IP)資產 | 33.7 | ||||
紐星金融公司(Newstar Financial,Inc.) 博伊爾斯頓大街500號,1250套房 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02116 |
新星金融是一家公開上市的專業商業金融公司,專注於向中端市場公司提供貸款和租賃。 | 2.6 | ||||
OpenDoor Labs Inc. 霍華德街405號套房550 加利福尼亞州舊金山,郵編:94105 |
OpenDoor Labs,Inc.,一家房地產公司,提供在線房屋買賣服務。 | 148.9 | ||||
果園船務有限公司 棕櫚林之家,郵政信箱438號 英屬維爾京羣島佛蒙特州1110託托拉市路鎮 |
購買和租賃船舶。 | 3.1 | ||||
果園船務有限公司 棕櫚林之家,郵政信箱438號 英屬維爾京羣島佛蒙特州1110託托拉市路鎮 |
購買和租賃船舶。 | 62.0 | ||||
Pretium Partners LLC P1 百老匯28樓1633號 紐約州紐約市,郵編:10019 |
一家房地產投資公司,專門從事單户租賃房地產、貸款和證券化債務。 | 6.2 | ||||
Pretium Partners LLC P2 百老匯28樓1633號 紐約州紐約市,郵編:10019 |
一家房地產投資公司,專門從事單户租賃房地產、貸款和證券化債務。 | 14.2 | ||||
第108大道東北333號 華盛頓州貝爾維尤,郵編98004 |
華盛頓州貝爾維尤中央商務區20層寫字樓333號樓 | 8.3 | ||||
第108大道東北333號 華盛頓州貝爾維尤,郵編98004 |
華盛頓州貝爾維尤中央商務區20層寫字樓333號樓 | 47.3 | ||||
星山多元化信貸收益基金III 東57街135號57號大廈 紐約紐約10022 |
通過將債務和股權直接投資於老牌運營公司,專注於美國中低端市場 | 21.0 | ||||
風河CLO有限公司,2012 1A級子級。B類 西22街1515號--11樓 伊利諾伊州橡樹溪,郵編:60523 |
投資風河CLO。經理是凱雷投資管理公司(Carlyle Investment Management)和貝爾斯登(Bear Stearns)的承銷商。 | 13.8 |
68
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
基於資產的金融 |
||||||
Toorak Capital Funding LLC 楓樹街15號二樓西 新澤西州頂峯郵編:7901 |
為美國房地產貸款行業的小企業提供第三方資本。 | 1.9 | ||||
Toorak Capital Partners LLC 楓樹街15號二樓西 新澤西州頂峯郵編:7901 |
Toorak Capital Partners LLC是美國房地產貸款行業小企業的第三方資本提供商 | 198.2 | ||||
Toorak Capital Partners LLC 楓樹街15號二樓西 新澤西州頂峯郵編:7901 |
Toorak Capital Partners LLC是美國房地產貸款行業小企業的第三方資本提供商 | 20.0(1) |
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司 |
||||||
信用機會合作夥伴有限責任公司 加利福尼亞州街555號,50層 加利福尼亞州舊金山,郵編:94104 |
該公司與南卡羅來納州退休系統集團信託公司的合資企業 | 1,396.7 |
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||||||
股權/其他 |
||||||||||||
Abaco Energy Technologies LLC 拉瑪爾街1010號,1410號套房 德克薩斯州休斯頓,77002 |
Abaco Energy Technologies LLC專注於收購、整合和開發主要與北美鑽井、完井和生產以及相關的 基礎設施相關的能源製造和服務業務。 | 普通股 | 1.5 | % | 0.2 | |||||||
Abaco Energy Technologies LLC 拉瑪爾街1010號,1410號套房 德克薩斯州休斯頓,77002 |
Abaco Energy Technologies LLC專注於收購、整合和開發主要與北美鑽井、完井和生產以及相關的 基礎設施相關的能源製造和服務業務。 | 優先股 | 1.8 | % | 1.5 |
69
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||||||
股權/其他 |
||||||||||||
埃利安科技公司(Alion Science&Technology Corp) 泰森大道1750號,套房1300 弗吉尼亞州麥克萊恩,郵編:22102 |
Alion是為聯邦政府提供國防、情報、國土安全和其他政府項目工程解決方案和運營支持的領先供應商。 | 其他股權 | 1.5 | % | 7.4 | |||||||
安泰環球科技私人有限公司 同安塞西爾街141號02-03號 協會大廈 新加坡,069541 |
擁有強大全球影響力的綜合汽車零部件製造商。 | 普通股 | 41.0 | % | | |||||||
安泰環球科技私人有限公司 同安塞西爾街141號02-03號 協會大廈 新加坡,069541 |
擁有強大全球影響力的綜合汽車零部件製造商。 | 普通股 | 41.0 | % | 30.7 | |||||||
安泰環球科技私人有限公司 同安塞西爾街141號02-03號 協會大廈 新加坡,069541 |
擁有強大全球影響力的綜合汽車零部件製造商。 | 私募股權投資 | 41.0 | % | | |||||||
安吉麗卡公司 萊克伍德公園大道1105號,210套房 地址:佐治亞州阿爾法雷塔,郵編:30009 |
提供保健牀單和醫療洗衣服務。 | 普通股 | 81.1 | % | 47.6 | |||||||
美聯社普拉曼公司 伯克街5245號 加拿大温莎,安大略省,N9A 6J3 |
AP Platman Inc(APP)是一家領先的注塑模具、外部裝飾部件製造商,具有高附加值的噴漆、組裝和工具能力。 | 搜查令 | 0.0 | % | 2.5 | |||||||
Arcos LLC/VA 哈欽森大道445號套房700 俄亥俄州哥倫布市,郵編:43235 |
Arcos,Inc.為美國的公用事業公司和其他行業開發和提供船員管理和呼叫以及應急響應軟件。 | 優先股 | 25.0 | % | 13.9 | |||||||
阿多納集團有限公司 海濱大道44號3樓 聖赫利埃JE4 9WG 澤西 |
Ardonagh Group Limited在英國和國際上是一家獨立的保險經紀和承保人。 | 普通股 | 5.5 | % | |
70
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||||||
股權/其他 |
||||||||||||
阿多納集團有限公司 海濱大道44號3樓 聖赫利埃JE4 9WG 澤西 |
Ardonagh Group Limited在英國和國際上是一家獨立的保險經紀和承保人。 | 普通股 | 0.0 | % | 0.2 | |||||||
阿多納集團有限公司 海濱大道44號3樓 聖赫利埃JE4 9WG 澤西 |
Ardonagh Group Limited在英國和國際上是一家獨立的保險經紀和承保人。 | 優先股 | 3.1 | % | 9.1 | |||||||
Arena Energy LP 2103研究森林博士套房400 The Woodland,德克薩斯州77380 |
Arena Energy,LP是一家從事墨西哥灣石油和天然氣開採和開發的海上油氣勘探和生產公司。 | 搜查令 | 14.6 | % | 0.4 | |||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ ARU金融公司 西北63街3501號 俄克拉荷馬城,俄克拉何馬州73116 |
Ascent Resources是一家由奧布里·麥克倫登(Aubrey McClendon)創立的私營勘探和生產公司,目的是收購和開發尤蒂卡頁巖中的非常規資源。 | 普通股 | 0.0 | % | 9.7 | |||||||
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ ARU金融公司 西北63街3501號 俄克拉荷馬城,俄克拉何馬州73116 |
Ascent Resources是一家由奧布里·麥克倫登(Aubrey McClendon)創立的私營勘探和生產公司,目的是收購和開發尤蒂卡頁巖中的非常規資源。 | 其他股權 | 0.8 | % | 19.4 | |||||||
Aspect Software Inc. 駝背東路2325號,700套房 亞利桑那州鳳凰城85016 |
Aspect Software是聯繫中心行業的解決方案提供商。 | 普通股 | 8.0 | % | 2.3 | |||||||
Aspect Software Inc. 駝背東路2325號,700套房 亞利桑那州鳳凰城85016 |
Aspect Software是聯繫中心行業的解決方案提供商。 | 搜查令 | 8.0 | % | 0.3 | |||||||
ATX網絡公司 克萊門茨西路1-501號 加拿大阿賈克斯,On,L1s 7H4 |
ATX公司是一家設計和開發獲得專利的高利潤率射頻管理設備和數字視頻處理產品的公司。 | 普通股 | 0.3 | % | |
71
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||||||
股權/其他 |
||||||||||||
AVF母有限責任公司 14英里路6500 密西西比州沃倫,郵編:48092 |
阿特·範傢俱公司是美國中西部一家領先的傢俱零售商。 | 其他股權 | 17.5 | % | | |||||||
Belk Inc. 提沃拉西路2801號 北卡羅來納州夏洛特市,郵編:28217 |
美國第七大百貨商店運營商,在東南部16個州擁有297家門店。 | 其他股權 | 9.5 | % | | |||||||
波頓(新乳品公司,Opco) 8750北中央高速公路 400套房 德克薩斯州達拉斯,郵編:75231-6436 |
博登生產牛奶、酸奶冰沙、益生菌和奶酪產品等乳製品。 | 普通股 | 20.0 | % | 9.1 | |||||||
卡特琳娜營銷公司 Carillon Parkway 200號 佛羅裏達州聖彼得堡,郵編:33716 |
Catalina Marketing Corporation Inc.為消費包裝商品(CPG)、代理商和零售業提供個性化數字媒體解決方案。 | 普通股 | 0.0 | % | | |||||||
CDS美國中級控股公司 4001 Kennett Pike,302套房 郵編:19807,郵編:威爾明頓 |
CDS美國中間控股公司是一家控股公司。該公司通過其子公司經營電影院。 | 搜查令 | 0.0 | % | | |||||||
CEngage學習公司 頻道中心街20號 馬薩諸塞州波士頓,郵編:2210 |
CEngage Learning,Inc.是一家面向全球高等教育和K-12、專業和圖書館市場的教育內容、技術和服務公司。 | 普通股 | 0.3 | % | 7.5 | |||||||
夏洛特·魯斯公司 莫雷納大道4645號 加利福尼亞州聖地亞哥 |
一家提供各種流行服裝、鞋子和配飾的零售商。 | 普通股 | 10.5 | % | 12.5 | |||||||
奇澤姆油氣運營有限責任公司 南耶魯大道6100號,套房1700 俄克拉荷馬州塔爾薩,郵編:74136 |
位於俄克拉何馬州塔爾薩的私人勘探和生產運營商。 | 普通股 | 0.0 | % | 0.1 | |||||||
Cimarron Energy Inc. 11025權益大道,套房200 德克薩斯州休斯頓,77041 |
Cimarron Energy,Inc.為上游和中游能源行業設計和製造工程生產、工藝和環境設備。 | 普通股 | 2.0 | % | |
72
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
||||||||
股權/其他 |
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Cimarron Energy Inc. 11025權益大道,套房200 德克薩斯州休斯頓,77041 |
Cimarron Energy,Inc.為上游和中游能源行業設計和製造工程生產、工藝和環境設備。 | 其他股權 | 50.0 | % | | |||||||
康斯特利斯控股有限公司 日出谷路12018號 套房140 弗吉尼亞州雷斯頓,郵編:20191 |
康斯特利斯公司是一家向全球政府和商業客户提供運營支持和風險管理服務的公司。 | 私募股權投資 | 8.1 | % | 10.3 | |||||||
Crossmark Holdings Inc. 傳統大道5100號 普萊諾,德克薩斯州75024 |
Crossmark是一家消費品和服務行業的銷售和營銷服務公司。 | 搜查令 | 12.4 | % | | |||||||
CTI食品控股有限公司 郵政信箱700號 考德威爾,ID 83606 |
為餐飲服務行業生產定製食品。 | 普通股 | 0.5 | % | 0.7 | |||||||
立方公司 巴爾博亞大道9333號 加州聖地亞哥,92123 |
Cubic公司為世界各地的指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)客户設計、集成和運營系統、產品和服務。 | 優先股 | 16.9 | % | 39.7 | |||||||
今日帝國有限責任公司 西北大道333號 伊利諾伊州諾斯萊克,郵編:60164 |
“今日帝國”的運營模式是在家購物該公司向美國各地的客户提供已安裝的地板處理產品。 | 普通股 | 2.2 | % | 5.7 | |||||||
Envigo實驗室公司 297金斯伯裏級,10號套房 內華達州太浩湖,郵編:89449 |
Envigo為生物製藥、作物保護和化工公司以及大學、政府和其他研究機構提供必要的產品和研究服務。 | 搜查令 | 0.1 | % | | |||||||
Envigo實驗室公司 297金斯伯裏級,10號套房 內華達州太浩湖,郵編:89449 |
Envigo為生物製藥、作物保護和化工公司以及大學、政府和其他研究機構提供必要的產品和研究服務。 | 搜查令 | 0.1 | % | |
73
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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費爾韋集團控股公司 第12大道2284號 紐約州紐約市,郵編:10027 |
費爾韋集團及其子公司作為大紐約市大都市區首屈一指的特色食品零售商開展業務。 | 普通股 | 11.5 | % | | |||||||
Fox Head Inc. 阿姆斯特朗大道16752號 加利福尼亞州歐文,郵編:92606 |
Fox Head是一家家族擁有的動作運動和服裝品牌,主要專注于越野摩托車、自行車和生活方式領域。 | 普通股 | 4.0 | % | 8.0 | |||||||
Fronton BV 美洲大道1290號 紐約州紐約市,郵編:10104-6178 |
提供房地產經紀和諮詢服務 | 普通股 | 14.0 | % | | |||||||
Genesys電信公司 實驗室公司 2001年Junipero Serra Blvd#600 加利福尼亞州戴利市 |
為大中型企業提供聯繫中心解決方案。 | 普通股 | 0.0 | % | | |||||||
Genesys電信公司 實驗室公司 2001年Junipero Serra Blvd#600 加利福尼亞州戴利市 |
為大中型企業提供聯繫中心解決方案。 | 普通股 | 0.0 | % | | |||||||
Genesys電信公司 實驗室公司 2001年Junipero Serra Blvd#600 加利福尼亞州戴利市 |
為大中型企業提供聯繫中心解決方案。 | 優先股 | 0.4 | % | | |||||||
哈維工業公司 主街1400號 馬薩諸塞州沃爾瑟姆,郵編:2451 |
哈維工業公司製造和分銷建築產品。它提供乙烯基窗、木窗、撞擊窗、聲學窗和防風窗;防風門、露臺和進入門;門廊圍欄。 | 普通股 | 4.4 | % | 2.2 | |||||||
希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 普通股 | 23.2 | % | 0.1 | |||||||
希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 普通股 | 3.0 | % | | |||||||
希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 普通股 | 1.1 | % | |
74
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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希爾丁·安德斯 奧斯特拉·瓦夫斯加坦4 馬爾莫(瑞典),211 75 |
歐洲和亞洲的牀和牀墊製造商。 | 搜查令 | 22.5 | % | 15.0 | |||||||
HM Dunn Co Inc. 安達臣路3301號房子 郵編:德克薩斯州76040 |
HM Dunn從事航空航天和國防工業國防、商業和民用領域的原始設備製造商(OEM)使用的飛機部件、組件和套件的製造和分銷 。 | 優先股 | 100.0 | % | | |||||||
HM Dunn Co Inc. 安達臣路3301號房子 郵編:德克薩斯州76040 |
HM Dunn從事航空航天和國防工業國防、商業和民用領域的原始設備製造商(OEM)使用的飛機部件、組件和套件的製造和分銷 。 | 優先股 | 74.3 | % |
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美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.) 地址:聖彼得堡河濱廣場北2號一二五零 伊利諾伊州芝加哥 |
一種房地產投資信託基金(REIT),投資於獨棟住宅,並向客户提供租賃自有產品的服務。 | 普通股 | 7.4 | % | 83.6 | |||||||
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.) 地址:聖彼得堡河濱廣場北2號一二五零 伊利諾伊州芝加哥 |
一種房地產投資信託基金(REIT),投資於獨棟住宅,並向客户提供租賃自有產品的服務。 | 搜查令 | 4.4 | % | 0.3 | |||||||
想象通信公司 3001達拉斯公園大道,300套房 德克薩斯州舊金山,郵編:75034 |
Imagine Communications Corp.為全球廣播、多頻道視頻節目發行商、政府和企業客户提供媒體軟件和視頻基礎設施解決方案。 | 普通股 | 2.3 | % | 3.8 | |||||||
瓊斯集團(Jones Group Inc.) 百老匯大街1411號 紐約州紐約市,郵編:10018 |
設計、製造和銷售女式套裝和連衣裙。 | 普通股 | 0.0 | % | 0.9 | |||||||
JW鋁業公司 老芒特霍利道435號 Mt.Mt.南卡羅來納州霍莉,郵編:29445 |
JW鋁業公司製造和供應消費和商業應用中使用的特種扁軋鋁產品。 | 普通股 | 41.3 | % | |
75
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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JW鋁業公司 老芒特霍利道435號 Mt.Mt.南卡羅來納州霍莉,郵編:29445 |
JW鋁業公司製造和供應消費和商業應用中使用的特種扁軋鋁產品。 | 優先股 | 41.3 | % | 162.6 | |||||||
Maverick Natural Resources LLC 巴格比街1111號套房1600 德克薩斯州休斯頓,77002 |
Maverick Natural Resources,LLC專注於美國石油和天然氣儲備的開發和生產。 | 普通股 | 25.9 | % | 84.4 | |||||||
MB Precision Holdings LLC Apremont路109號,郵政信箱828號 馬薩諸塞州韋斯特菲爾德,郵編:1085 |
中州伯克希爾公司為航空航天、國防和能源部門提供精密機械加工、製造、組裝和測試服務。 | 普通股 | 40.1 | % | 0.5 | |||||||
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司 阿爾頓路1200號 佛羅裏達州邁阿密海灘,郵編:33139 |
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司在南佛羅裏達州經營着一家醫療保健中心。 | 普通股 | 1.5 | % | 4.8 | |||||||
Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 普通股 | 3.1 | % | 0.6 | |||||||
Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 優先股 | 0.0 | % | 0.6 | |||||||
Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 優先股 | 0.0 | % | 0.2 | |||||||
Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 優先股 | 1.0 | % | |
76
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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Microronics Filtration Holdings Inc. 西路200號 郵編:3801,郵編:樸次茅斯 |
Microronics Engineering Filtration是一家面向關鍵任務工業過程應用的內聯式固液過濾解決方案的全球設計和製造商。 | 優先股 | 9.5 | % | | |||||||
Misys有限公司 帕丁頓王國街1號 英國倫敦,W2 6BL |
為銀行、金庫、交易和風險解決方案提供特定於行業的軟件。 | 優先股 | 7.4 | % | 58.9 | |||||||
NBG主頁 科技大道12303號, 950套房 德克薩斯州奧斯汀,郵編:78727 |
為家居裝飾市場設計、製造和分銷產品的公司。 | 普通股 | 1.9 | % | 2.6 | |||||||
瓊斯集團(Jones Group Inc.) 百老匯大街1411號 紐約州紐約市,郵編:10018 |
設計、製造和銷售女式套裝和連衣裙。 | 普通股 | 0.0 | % | 6.5 | |||||||
One Call Care Management Inc. 841 Prudential Drive Suite 900 佛羅裏達州傑克遜維爾,郵編:32207 |
One Call Care Management,Inc.為美國的工人補償行業提供專業的成本控制服務。 | 普通股 | 31.7 | % | 4.6 | |||||||
One Call Care Management Inc. 841 Prudential Drive Suite 900 佛羅裏達州傑克遜維爾,郵編:32207 |
One Call Care Management,Inc.為美國的工人補償行業提供專業的成本控制服務。 | 優先股 | 9.3 | % | 48.5 | |||||||
One Call Care Management Inc. 841 Prudential Drive Suite 900 佛羅裏達州傑克遜維爾,郵編:32207 |
One Call Care Management,Inc.為美國的工人補償行業提供專業的成本控制服務。 | 優先股 | 13.9 | % | 15.8 | |||||||
Petroplex酸化公司 郵政信箱60365 德克薩斯州米德蘭,郵編:79711 |
為二疊紀盆地的油井、氣井和注水井提供酸化和化學處理服務。 | 優先股 | 40.9 | % | 4.8 | |||||||
Petroplex酸化公司 郵政信箱60365 德克薩斯州米德蘭,郵編:79711 |
為二疊紀盆地的油井、氣井和注水井提供酸化和化學處理服務。 | 搜查令 | 6.0 | % | | |||||||
PolyConcept北美公司 獵人谷路400號 賓夕法尼亞州新肯辛頓,郵編15068 |
提供促銷、生活方式和禮品產品。 | 普通股 | 0.8 | % | 3.0 |
77
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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生產資源集團有限責任公司 商業園大道200號, 109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 優先股 | 47.3 | % | 18.1 | |||||||
生產資源集團有限責任公司 商業園大道200號, 109套房 紐約州阿蒙克,郵編:10504 |
生產資源集團是一家娛樂和活動技術供應商。它提供綜合服務和設備,包括音頻、視頻、照明、舞臺和自動化系統。 | 優先股 | 47.3 | % | | |||||||
專業管道集團公司 501號高速公路東段2951號 南卡羅來納州康威,郵編:29526 |
專業管道集團為維修市場、專業管道承包商和機構客户製造和分銷管道設備。 | 普通股 | 31.6 | % | 2.6 | |||||||
Proserv Group Parent LLC Proserv House Prospect路 阿伯丁郡Westhill,AB32 6FJ 英國 |
Proserv Group Inc.,一家能源服務公司,提供田野生活全球石油和天然氣行業的解決方案。 | 普通股 | 10.2 | % | 33.5 | |||||||
Proserv Group Parent LLC Proserv House Prospect路 阿伯丁郡Westhill,AB32 6FJ 英國 |
Proserv Group Inc.,一家能源服務公司,提供田野生活全球石油和天然氣行業的解決方案。 | 優先股 | 10.8 | % | 5.4 | |||||||
Quorum Health Corp 馬洛里巷1573號 田納西州布倫特伍德,郵編37027 |
Quorum Health Corporation及其子公司在美國提供醫院和門診保健服務。 | 其他股權 | 2.1 | % | 0.7 | |||||||
Quorum Health Corp 馬洛里巷1573號 田納西州布倫特伍德,郵編37027 |
Quorum Health Corporation及其子公司在美國提供醫院和門診保健服務。 | 其他股權 | 2.9 | % | 0.2 | |||||||
脊背資源公司 第8大道西南525號,2800套房 加拿大阿肯色州卡爾加里T2P 1G1 |
Ridgeback Resources Inc.致力於加拿大西部石油和天然氣的勘探和開發。 | 普通股 | 1.9 | % | 9.1 |
78
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.) 西26街601號,9樓 紐約州紐約市,郵編:10001 |
Sequence Brands Group擁有、推廣、營銷一系列消費品牌,並向零售商、批發商和分銷商發放許可證。 | 普通股 | 1.1 | % | 2.8 | |||||||
索倫森通信有限責任公司 河船南路4192號 鹽湖城,UT 84123 |
索倫森通信公司是一家為美國聾人和重聽人提供基於IP的視頻通信技術和服務的供應商。 | 普通股 | 9.0 | % | 42.5 | |||||||
健全的聯合有限責任公司 一條毒蛇之路 加利福尼亞州維斯塔,郵編:92081 |
音響聯合有限責任公司設計和製造家用視聽系統。 | 普通股 | 28.5 | % | 17.3 | |||||||
瓊斯集團(Jones Group Inc.) 百老匯大街1411號 紐約州紐約市,郵編:10018 |
設計、製造和銷售女式套裝和連衣裙。 | 普通股 | 0.0 | % | | |||||||
SunGard可用性服務資本公司 瑞德福德東路680號 賓夕法尼亞州韋恩,郵編:19087 |
SunGard提供IT運營支持、管理IT服務和諮詢服務。 | 普通股 | 5.3 | % | 6.9 | |||||||
SWIFT環球資源控股有限公司 郵政橡樹大道3050號 1450套房 德克薩斯州休斯頓,77056 |
SWIFT技術集團是領先的石油和天然氣行業合同人力資源提供商。 | 普通股 | 0.6 | % | 1.2 | |||||||
ThermaSys公司 瓦爾登大道2777號 紐約州布法羅,14225 |
ThermaSys是一家為終端市場(包括髮電、工業、建築設備和汽車發動機)生產熱交換器的製造商。 | 普通股 | 13.6 | % | 10.2 | |||||||
ThermaSys公司 瓦爾登大道2777號 紐約州布法羅,14225 |
ThermaSys是一家為終端市場(包括髮電、工業、建築設備和汽車發動機)生產熱交換器的製造商。 | 優先股 | 0.0 | % | 1.7 | |||||||
Trace3公司 歐文中心大道7565號 套房200 加利福尼亞州歐文,郵編:92618 |
Trace3是一家領先的技術解決方案增值經銷商,主要面向西海岸的企業客户。 | 普通股 | 2.0 | % | 3.9 |
79
投資組合公司名稱和地址 |
其主要業務性質 |
資產類型 |
百分比 屬於班級 vbl.持有(2) |
攤銷 成本 投資 (單位:百萬) |
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股權/其他 |
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Versatile Processing Group Inc. 西點大道9820號,套房300 印第安納波利斯,46256 |
Versatile Processing Group,Inc.在美國提供工業回收、維修和處置服務。 | 普通股 | 5.4 | % | 3.6 | |||||||
沃倫資源公司 5420 LBJ高速公路,600套房 德克薩斯州達拉斯,75240 |
沃倫資源是一家獨立的能源公司,從事陸上原油和天然氣儲量的勘探、開發和生產。 | 普通股 | 34.8 | % | 12.8 | |||||||
澤塔互動控股公司 麥迪遜大道185號,5樓 紐約州紐約市,郵編:10016 |
Zeta是一家客户生命週期營銷(CLM)平臺公司,集成了大數據、專有技術和分析,幫助領先品牌獲取、增長和留住客户。 | 普通股 | 3.1 | % | 30.8 |
(1) | 金額是完全沒有資金的。 |
(2) | 持有的類別百分比是在完全稀釋的基礎上計算的,並基於計算時可獲得的最佳信息 。 |
80
分銷再投資計劃
根據適用的法律限制和董事會的單獨決定權,我們打算按季度申報和支付定期現金 分配。
我們已經通過了一項選擇退出分銷再投資計劃,該計劃規定代表我們的股東對我們的分銷進行再投資 ,除非股東選擇接受現金。因此,如果我們的董事會宣佈現金分配,那麼沒有選擇退出我們分配 再投資計劃的股東將自動將他們的現金分配再投資於我們普通股的額外股份,如下所述。未來分配給股東的時間和金額受適用的法律限制 和我們董事會的全權決定。
註冊股東不需要採取任何行動將其現金 分配再投資於我們普通股的股票。註冊股東可以通過 書面通知DST Systems,Inc.、計劃管理員以及我們的轉讓代理和登記員,選擇接收全部現金分配,以便計劃管理員在不晚於現金分配記錄日期前10天收到通知。(注:DST Systems,Inc.、DST Systems,Inc.
那些股票由經紀人或其他金融中介持有的股東可以通過通知他們的經紀人或其他金融中介他們的選擇來獲得現金分配。如果股東以經紀人或金融中介的名義持有我們普通股的股票,他們應與該經紀人或金融中介聯繫,以獲得 選擇接受現金分配以代替我們普通股股票的選擇權。
計劃管理員將為通過我們的分銷再投資計劃獲得的股票 為每個沒有肯定地選擇接受現金分銷的股東設立一個賬户。
對於根據我們的分銷再投資計劃進行的每一次現金分配,我們保留為實施我們的分銷再投資計劃而發行我們 普通股的新股或在公開市場購買我們普通股的權利。除非我們單獨酌情指示計劃管理人:(A)如果每股市場價格(在我們的分配再投資計劃中定義)等於或大於現金分配支付日期我們普通股的估計每股資產淨值(四捨五入到最接近的整數),則我們 將以(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市場價格的95%的較大者發行普通股;或(B)如果市價低於每股資產淨值,則 (I)我們將在實際可行的情況下在公開市場交易中為參與者的賬户購買我們普通股的股票,或(Ii)我們將按每股資產淨值發行我們的普通股。根據我們的分銷再投資計劃的條款 ,我們向參與者發行的普通股數量將通過以下方式確定:支付給參與者的現金分配的總金額除以我們 發行此類股票的每股價格;但是,如果計劃管理人在公開市場交易中購買的股票將根據在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格 分配給參與者,則不包括任何經紀費用或其他費用。
參與者根據我們的分銷再投資計劃購買的我們 普通股的新發行股票不會收取經紀手續費或其他銷售費用。計劃管理人的服務費(如果有)和管理我們分銷再投資計劃的費用將由我們支付。
如果根據我們的分配再投資計劃,股東的現金分配被再投資於我們的普通股,則該股東 通常將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税後果。如果我們的普通股交易淨值等於或低於資產淨值,再投資於我們普通股的股東將被 視為接受現金分配,如果他們選擇接受現金分配,他們將獲得現金分配。如果我們的普通股是
81
如果股東再投資於我們普通股的交易高於資產淨值,將被視為按我們普通股的公平市值進行分配。股東用於確定出售普通股的損益的基礎將等於應付給股東的分配的總金額。現金分配再投資時收到的普通股收益或損失將與應付給股東的分配的總美元金額相等。(br}股東用於確定出售普通股的收益或損失的基礎將等於應付給股東的分配的總金額。在現金分配的 再投資中收到的任何股票將有一個持有期,從我們普通股的股票記入股東賬户的次日起計税。
我們保留根據其條款修改、暫停或終止分銷再投資計劃的權利。我們的分銷 我們可以在任何現金分配付款記錄日期前至少30天向每位參與者郵寄書面通知,終止我們的分銷 再投資計劃;如果該通知在該記錄日期前30天內郵寄,則該終止將在該現金分配付款日期之後立即生效。 該再投資計劃將在該現金分配付款日期之前至少30天郵寄給每個參與者;如果該通知是在該記錄日期之前30天內郵寄的,則該終止將立即生效。參與者可以通過通知計劃管理員來終止其在我們分銷再投資計劃下的賬户,如果計劃管理員在不遲於現金分配記錄日期前10天收到參與者的通知,終止將立即 生效。
有關我們分銷再投資計劃的所有信件,請郵寄至密蘇裏州堪薩斯城郵政信箱219095號FS投資服務部,或撥打電話(8776288575)與計劃管理人聯繫。
如果 您在經紀公司持有普通股,而該經紀公司沒有參與我們的分銷再投資計劃,您將無法參與我們的分銷再投資計劃,任何股息再投資都可能按照與上述條款不同的 條款進行。有關更多信息,請諮詢您的財務顧問。
我們已向美國證券交易委員會提交了分銷再投資計劃 ,作為註冊説明書的證物,本招股説明書是該説明書的一部分。您可以向計劃管理員提出請求,或致電19112賓夕法尼亞州費城勞斯大道201與我們聯繫,或致電(215)495-1150,或訪問我們的網站,以獲取計劃的副本Www.fskkradvisor.com.
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證券説明
本招股説明書包含我們普通股、優先股、代表購買我們普通股股份的權利的認股權證、 優先股或債務證券、認購權或債務證券的摘要。這些摘要並不是對每個安全性的完整描述。但是,本招股説明書和隨附的招股説明書附錄將包含每種證券的材料 條款和條件。
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我們的股本説明
以下描述基於馬裏蘭州公司法的相關部分以及我們的章程和章程。本摘要 並不完整,我們建議您參閲馬裏蘭州公司法以及我們的章程和章程,其副本已作為本招股説明書的一部分作為證物存檔在註冊説明書中,以獲取以下彙總條款的更詳細的 描述。我們懇請您閲讀適用的招股説明書附錄和我們授權向您提供的與我們發行的任何股本相關的任何免費書面招股説明書。
股本
我們的章程授權我們 發行最多8億股股票,其中7.5億股屬於普通股,每股票面價值0.001美元,5000萬股屬於優先股,每股票面價值0.001美元。大多數 董事會成員可以修改我們的章程,以增加或減少我們有權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量,而不需要我們的股東採取任何行動。我們的普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為FSK;沒有未償還的期權或認股權證可以購買我們的股票。根據任何股權補償計劃,沒有任何股票被授權發行。
我們普通股的最後一次收盤價是在2021年9月27日,收盤價為每股22.28美元。截至2021年9月20日,我們有 13,759名登記在冊的股東,其中不包括經紀和其他機構代表受益所有者以街頭名義持有的普通股的受益所有者。
以下是截至2021年9月20日我們的未償還股權證券類別:
班級名稱 |
金額 授權 |
持有的金額 我們還是為了我們的 帳户 |
金額 傑出的 |
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普通股,每股票面價值0.001美元 |
750,000,000 | | 285,121,171 |
我們的章程還包含一項條款,允許董事會通過設置或更改普通股或優先股的優先權、轉換或其他權利、投票權、限制、股息或其他 分配、資格或贖回條款或條件,對普通股或優先股的一個或多個類別或系列中的任何未發行的 普通股或優先股進行分類或重新分類。我們相信,對未發行股本進行分類或重新分類,然後發行分類或重新分類的 股票的權力,為我們在構建未來可能的融資和投資以及滿足可能出現的其他需求方面提供了更大的靈活性。
普通股
我們普通股的所有股票在收益、資產、股息和投票權方面都享有平等的權利,發行時將獲得正式授權、有效發行、全額支付和免税。如果 經本公司董事會批准並由本公司宣佈從合法可供分配的資金中支付,則可向本公司普通股持有人支付分派。我們普通股的股份沒有優先認購權、轉換權或贖回權,可以自由轉讓,除非其轉讓受到聯邦和州證券法或合同的 限制。在我們清算、解散或清盤的情況下,我們的普通股每股將有權在我們支付所有債務和其他債務後按比例分享我們所有合法可供 分配的資產,並受優先股持有人的任何優先權利的約束,如果當時有任何優先股未償還的話。我們的普通股每股有權對提交給股東投票的所有 事項投一票,包括董事選舉。除非我們的董事會在設定分類或重新分類的股票條款時另有規定,否則我們普通股的持有者將擁有排他性的
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投票權。不會有累積投票。根據MgCl的許可,我們的章程規定,有權在股東大會上投三分之一投票權的股東出席構成法定人數。
優先股
我們的章程授權 我們的董事會將任何未發行的股票分類和重新分類為其他類別或系列的股票,包括優先股。在發行每個類別或系列的股票之前,根據馬裏蘭州法律 和我們的章程,董事會必須為每個類別或系列設定條款、優先選擇、轉換或其他權利、投票權、限制、股息或其他分配、資格以及贖回條款或條件。因此, 董事會可以根據條款和條件授權優先股的發行,這些條款和條件可能會延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股 持有者溢價或符合其最佳利益的交易或控制權變更。
董事和高級職員的責任限制;費用的賠償和墊付
馬裏蘭州法律允許馬裏蘭州公司在其章程中列入擴大或限制其董事和高級管理人員對公司及其股東的金錢損害賠償責任的條款,但公司不得包括任何限制或限制董事或高級管理人員對公司或其股東的責任的條款。
(a) | 在證明該人確實在金錢、財產或服務方面獲得不正當利益或利潤的範圍內;或 |
(b) | 在訴訟中作出不利該人的判決或其他終審裁決的範圍 基於該訴訟中認定該人的行為或不作為是主動和故意的不誠實行為的結果,並且對該訴訟中判決的訴訟事由具有重大意義。 |
我們的憲章包含一項條款,規定在馬裏蘭州法律允許的最大範圍內,將董事和高級管理人員對我們和我們的股東的金錢損害責任限制在 最大範圍內。此外,我們還購買了董事和高級管理人員責任保險。
根據《馬裏蘭州法律》,馬裏蘭州公司可以賠償其董事、高級管理人員和某些其他當事人因向公司送達或應公司要求而成為訴訟當事人的判決、處罰、罰款、和解和實際發生的合理費用,除非確定(I)受補償方的作為或不作為對引起訴訟的事項具有實質性意義,並且是出於不良信用或出於積極和善意的原因而犯下的。 如果被保護方的作為或不作為對引起訴訟的事項有重大影響,並且是出於惡意或出於積極和正當理由而犯下的,則不在此限。(I)受補償方的作為或不作為對引起訴訟的事項具有重大意義,並且是出於不良信用或出於積極和善意的原因而犯下的。 或(Iii)在任何刑事訴訟中,受賠償一方有合理理由相信該作為或不作為是違法的。馬裏蘭州法律不允許對要求賠償的一方被判決對公司負有責任的任何訴訟進行賠償。 此外,一方當事人對公司提起的訴訟可能不會得到賠償,除非(I)為強制賠償而提起的訴訟,或(Ii)如果章程或章程、公司董事會決議或公司作為一方的董事會批准的協議,則不能對該當事人進行賠償。 此外,一方不得因該一方對公司提起的訴訟而獲得賠償,除非(I)為強制執行賠償而提起的訴訟,或(Ii)公司的章程、公司董事會的決議或公司作為一方的公司董事會批准的協議,否則不允許對該訴訟進行賠償。 此外,一方不得因該一方對公司提起的訴訟而獲得賠償,除非(I)為強制執行賠償而提起的訴訟
我們的憲章允許我們在訴訟最終處理之前向任何 個人賠償、支付或報銷合理的費用, 個人是我們的現任或前任董事或高級管理人員,並且由於他或她擔任該職位而成為或威脅成為訴訟的一方,或者(B)在我們擔任董事或高級管理人員期間,應我們的要求,擔任或曾經擔任任何公司、合夥企業、有限責任公司的董事、高級管理人員、合夥人、成員、經理或受託人。
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福利計劃或其他企業,並因其以此類身份服務,以及因其可能成為主體或其可能招致的 索賠或責任而提出或威脅成為訴訟當事人的人,在每種情況下,均在馬裏蘭州法律允許的最大程度上被提出或威脅成為訴訟的一方,並對 該人可能成為主體或該人可能招致的任何索賠或責任提出訴訟或針對該索賠或責任提出訴訟。
我們的憲章 規定,憲章中有關限制董事和高級管理人員責任或補償董事和高級管理人員的任何條款均受1940年法案中任何適用限制的約束。
本公司的章程規定,我們有義務賠償,並在不要求初步確定最終獲得賠償的權利的情況下,在訴訟的最終處置之前向任何個人支付 或補償合理費用,該個人(A)是我們的現任或前任董事或高級管理人員,並且由於其擔任該職位而成為或威脅成為訴訟的一方,或(B)當我們的董事或高級管理人員應我們的要求擔任或曾經擔任董事、高級管理人員時,或(B)當我們的董事或高級管理人員在我們的要求下擔任或曾經擔任董事、高級管理人員時,或(B)當我們的董事或高級管理人員在我們的要求下擔任或曾經擔任董事、高級管理人員、信託、僱員福利計劃或其他企業,並因其以上述身份服務而被提出或威脅成為訴訟一方的人,以及因其可能成為受託人或該人可能招致的任何索賠或責任而提出的或針對其提出的任何索賠或責任,在每種情況下,均應在馬裏蘭法律和1940年法案允許的最大範圍內進行或威脅成為訴訟的一方。我們的章程和章程還允許我們向以上述(A)或(B)中任何一種身份為我們的前任 服務的人,以及我們的任何員工或代理人或我們的前任提供此類賠償和墊付費用。根據1940年法案,我們不會賠償任何人因其故意的不當行為、惡意、嚴重疏忽或魯莽無視其職務所涉及的職責而 承擔的任何責任。
董事會
我們的章程規定 董事人數為十人,董事會可以根據我們的章程增減。我們的章程規定,董事人數不得低於MgCl要求的最低人數,也不得超過 12人。我們的章程還規定,除由一個或多個類別或系列優先股持有人單獨選出的任何董事外,董事應根據各自的任期將 分為三類,由董事會決定,數量儘可能相等。一般而言,在每次股東年會上,任期屆滿的董事級別的繼任者應選舉產生,任期為 三年,直至其繼任者被正式選舉並符合資格為止。我們的董事可以被選舉連任不限次數。
我們的章程規定,只有在正式召開並有法定人數出席的股東大會上,董事獲得投票總數(br})的過半數贊成票,並對該董事投贊成票,才能當選該董事。但是,董事的選舉應在正式召開的股東大會上以多數票選出,如果提名人數超過擬選舉的董事人數,則出席股東會議的法定人數為 。
除本公司董事會在確定任何類別或系列優先股的條款時可能規定的情況外,根據本公司章程中經mgcl允許的選舉,本公司董事會中的任何和所有空缺都只能由其餘在任董事投贊成票 票才能填補,即使其餘董事不構成法定人數,任何當選填補空缺的董事都將在空缺發生的整個董事任期的剩餘任期內任職 ,直到 為止。
根據我們的章程, 在符合一個或多個類別或系列優先股持有人選舉或罷免一名或多名董事的權利(如有)的情況下,任何董事只能在任何時候因任何原因且只有在選舉董事時獲得至少三分之二的普遍有權投票的贊成票才能被免職。根據我們的章程,任何董事都可以通過向 遞交辭呈來隨時辭職
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董事會、董事長或祕書,辭職自收到之日起立即生效,或在辭職書中規定的較晚時間生效。
我們目前共有11名董事會成員,其中9名是獨立董事。如果董事不是1940年法案第2(A)(19)節所定義的利害關係人,則該董事被視為 獨立。我們的章程規定,我們的董事會大多數必須是獨立董事,但在獨立董事去世、免職或辭職後不超過60天的時間內(br}),等待其繼任者的選舉。
股東的行動
《股東行動章程》規定,股東行動只能在年度股東大會或特別股東大會上進行,或者在代替會議時獲得一致同意(除非章程允許以不一致的方式代替會議的同意,而我們的章程不允許這一點),否則,股東行動必須在股東年度會議或特別會議上進行,或者通過一致同意來代替會議(除非章程允許以不一致的方式代替會議,而我們的章程不允許這樣做)。這些規定,再加上我們的章程中關於召開以下討論的股東要求的 股東特別會議的要求,可能會產生將股東提案推遲到下一次年度會議審議的效果。
股東提名和股東提案的預告規定
我們的章程規定,對於年度股東大會,只有(A)根據我們的會議通知,(B)由我們的董事會或(C)有權在會議上投票並遵守章程預先通知程序的股東才能提名候選人進入我們的董事會和 由股東考慮的業務建議。(A)根據我們的會議通知,(B)由我們的董事會或(C)有權在會議上投票的股東提出建議,以及 由股東考慮的業務建議只能由有權在會議上投票並已遵守章程的預先通知程序的股東提出。關於股東特別會議,只有我們的會議通知中規定的事項才能提交會議。只有(X)根據我們的會議通知、(Y)由我們的董事會或(Z)如果我們的董事會已決定董事將由有權在會議上投票並已遵守章程預先通知規定的 股東在會議上選出,才能提名在特別會議上當選的 董事會成員。(X)根據我們的會議通知,(Y)由我們的董事會或(Z)董事會決定由有權在會議上投票的 股東在會議上選舉董事。
要求股東提前通知我們提名和其他業務的目的是讓我們的董事會有一個有意義的機會來考慮建議被提名人的資格和任何其他擬議的 業務的可取性,並在董事會認為必要或合適的範圍內,通知股東並就這些資格或業務提出建議,併為 股東會議提供更有序的程序。雖然我們的章程沒有賦予董事會任何權力不批准股東選舉董事的提名或建議採取某些行動的提案,但如果沒有遵循適當的程序,它們可能會阻止董事選舉或考慮股東提案的競爭,並阻止或阻止第三方徵集委託書來選舉自己的董事名單或批准自己的提案,而不考慮對這些被提名人或提案的考慮是有害的還是有益的。(br}=
獨家論壇
我們的章程規定, 除非我們書面同意選擇不同的論壇,否則馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院,或如果該法院沒有管轄權,將 作為以下方面的唯一和獨家論壇:(A)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(B)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東的任何義務的訴訟, 根據本公司、本公司章程或章程的任何條款或(D)針對本公司或本公司任何 董事、高級人員或其他員工主張受內部事務原則管轄的任何索賠的任何行為;或(C)根據本公司或本公司章程或細則的任何條款而產生的任何高級職員或其他僱員。我們的章程還規定,除非我們書面同意
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在法律允許的最大範圍內,選擇不同的法院,位於巴爾的摩分部的美國馬裏蘭州地區法院應是解決根據修訂後的《1933年證券法》提出訴因的任何投訴的唯一和獨家法院 。
召開 股東特別大會
我們的章程規定,股東特別會議可以由我們的董事會和我們的某些 管理人員召開。此外,我們的章程規定,在要求召開會議的股東滿足某些程序和信息要求的情況下,我們的祕書將應有權在會議上投下不少於多數票的股東的 書面要求召開股東特別會議。
批准非常公司行動;修訂章程和章程
根據MgCl,馬裏蘭州公司通常不能解散、 修改其章程、合併、合併、出售其全部或幾乎所有資產或從事換股,除非交易得到其董事會的建議,並得到有權對此事投至少三分之二投票權的股東的贊成票 。然而,馬裏蘭州的公司可以在其章程中規定以較小的百分比批准這些事項,但不得低於 有權就該事項投下的所有選票的多數。根據我們的章程,只要我們當時在任的董事已經批准並宣佈行動是可取的,並向股東提交了該行動,則需要 股東批准的行動,包括修改我們的章程、解散、合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產,必須得到有權就此事投下至少多數 投票權的股東的贊成票批准。儘管如上所述,有權對此事投下至少80%投票權的股份持有人的贊成票,以及有權就此事投票的每個類別作為一個單獨類別進行投票,將需要對我們的章程進行任何修訂,使我們的普通股成為可贖回的證券,或通過合併或其他方式,將我們從封閉式公司轉變為開放式公司(如1940年法案中定義的那樣)。導致我們的清算或解散,或 對我們章程的任何修改,以實現任何此類清算或解散,或修改某些章程條款,前提是,如果留任董事(根據我們的章程的定義),在董事會批准的基礎上,經至少三分之二的在任董事投票表決,, 在批准該修訂時,只需有權就該事項投下全部 票多數的股票持有人投贊成票即可。
我們的章程和章程規定,我們的董事會將擁有 制定、修改、修改或廢除我們章程任何條款的獨家權力。
沒有評估權
在某些特殊交易中,MgCl規定持不同意見的股東有權要求並獲得其 股票的公允價值,但須遵守法規中規定的某些程序和要求。這些權利通常被稱為評價權。除下文討論的與控制股份收購法案 相關的評價權經本章程允許外,我們的章程規定,股東無權行使評價權。
控制權份額 收購
《控制股份收購法案》規定,在控制權股份收購中收購的馬裏蘭州公司的控制權股份沒有投票權 ,除非獲得有權就此事投出的三分之二票數的批准,即我們稱為控制權股份收購法案(Control Share Acquisition Act)。收購人、作為公司僱員的 高級管理人員或董事擁有的股份被排除在有權就此事投票的股份之外。控制股是有表決權的股票,如果與收購人擁有的所有其他股票或 中的所有其他股票合計,則為有表決權的股票
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如果收購人能夠行使或指示行使投票權(僅憑藉可撤銷的委託書除外),收購人將有權在 選舉下列投票權範圍之一的董事時行使投票權:
| 十分之一或更多但不到 三分之一; |
| 三分之一或以上但不到多數;或 |
| 多數投票權佔全部投票權的多數或更多 |
每當收購人超過上述投票權門檻之一時,都必須獲得必要的股東批准。 控制權股票不包括收購人因之前獲得股東批准而有權投票的股份。控制權收購是指收購控制權股份,但某些例外情況除外。
已經或擬進行控制權收購的人,可以強制公司董事會在提出收購要求後50天內召開股東特別會議,審議股份的投票權。強制召開特別會議的權利必須滿足某些條件,包括承諾支付會議費用。如果沒有提出召開會議的要求,公司可以在任何股東大會上提出問題。
如果投票權沒有在會議上獲得批准,或者如果收購人沒有按照 法規的要求提交收購人聲明,則公司可以公允價值回購任何或所有控制權股份,但之前已批准投票權的股份除外。公司回購控制權股份的權利受某些 條件和限制的約束,包括遵守1940法案。公允價值乃於收購人最後一次收購控制權股份之日或於考慮並未批准股份投票權之任何 股東大會日期釐定,而不考慮控制權股份之投票權。如果股東大會批准了控制權,並且收購人有權對有權投票的股份進行過半數投票,則所有其他股東都可以行使評價權。為評估權利而確定的股票公允價值不得低於收購人在控制權收購中支付的最高每股價格。
如果公司 是交易的一方,則控制股份收購法案不適用於(A)在合併、合併或換股中收購的股份,或(B)公司章程或章程批准或豁免的收購。我們的章程包含一項條款,任何人收購我們 股票的任何和所有交易都不受控制股份收購法案的約束。不能保證該條款在未來任何時候都不會被修訂或取消(在收購控制權股份之前或之後)。然而,只有當我們的董事會認為這符合我們的最佳利益,並且SEC的工作人員不反對我們認為我們受控制股份收購法案約束 與1940年法案不衝突的情況下,我們才會修改我們的章程以廢除此類條款(以便 受控制股份收購法案的約束)。(br}受控制股份收購法案的約束 )只有在我們的董事會認為這將符合我們的最佳利益,並且SEC的工作人員不反對我們的決定時,我們才會 廢除該條款。
股東責任
MgCl規定,我們的股東除了有義務 向我們全額支付其股份的發行對價外,沒有義務就其股份向吾等或我們的債權人支付任何義務。
根據我們的章程,我們的股東不會因為是股東而對任何債務、索賠、要求、判決或義務承擔責任,任何股東也不會因為是股東而承擔任何個人責任。
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業務合併
根據MgCl,馬裏蘭公司與感興趣的股東或 感興趣的股東的關聯公司之間的某些業務組合在感興趣的股東成為感興趣的股東的最近日期之後的五年內被禁止。我們將這些條款稱為“企業合併法”。這些業務合併包括 合併、合併、換股,或者在法規規定的情況下,資產轉讓或股權證券的發行或重新分類。有利害關係的股東定義為:
| 任何實益擁有公司股份表決權10%或以上的人;或 |
| 在有關日期之前的 兩年內的任何時間,公司的關聯公司或聯營公司是公司當時已發行有表決權股票的10%或更多投票權的實益擁有人。 |
如果董事會事先批准了他或她 本來會成為有利害關係的股東的交易,那麼根據這項法規,該人就不是有利害關係的股東。但是,在批准交易時,董事會可以規定,在批准時或批准後,必須遵守 董事會決定的任何條款和條件。
在五年禁令之後,馬裏蘭公司與利益相關的股東之間的任何業務合併通常都必須由董事會推薦,並由至少以下各方的贊成票批准:
| 公司有表決權股票的流通股持有人有權投的表決權的80%;以及 |
| 公司有表決權 股票持有人有權投的三分之二的投票權,但利益股東持有的股份除外,該股東的關聯公司或聯營公司將與該股東或與其關聯公司實施或持有該業務合併。 |
如果公司的普通股股東以現金或其他對價的形式(與利益相關股東之前為其股票支付的相同形式)獲得 MgCl定義的最低價格,則這些超級多數投票要求不適用。
該法規允許不同的豁免條款,包括董事會在 利益股東成為利益股東之前豁免的企業合併。我們的董事會已經通過一項決議,我們與任何其他人之間的任何業務合併都不受業務合併法案 的規定的約束,前提是該業務合併首先要得到我們董事會的批准,包括大多數董事,他們不是1940年法案中定義的利害關係人。但是,本決議可隨時全部或部分更改或廢除 。如果本決議被廢除,或者我們的董事會沒有以其他方式批准企業合併,法規可能會阻止其他人試圖控制我們,並增加完成任何要約的難度 。
馬裏蘭州一般公司法的附加條款
《公司管理條例》規定,受《交易法》約束且至少有三名外部董事的馬裏蘭州公司,可以通過董事會決議 選擇遵守一些可能與公司章程和章程不一致的公司治理條款。根據適用的法規,董事會可以在沒有股東投票的情況下自行分類。一個被歸入其中的董事會
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不能通過修改公司章程來改變方式。此外,儘管有章程或 章程的規定,董事會可以通過選擇適用的法定條款:
| 規定只有在有權 在會議上至少投多數票的股東提出要求時,才能召開股東特別會議; |
| 保留董事人數的自主決定權; |
| 規定只有持有 三分之二有投票權股票的持有者才能罷免董事; |
| 保留填補因董事死亡、免職或辭職而產生的空缺的唯一權力; 和 |
| 規定董事會的所有空缺只能由在任的 名董事的多數票通過才能填補,即使其餘的董事不構成法定人數也是如此。 |
此外,如果 董事會是保密的,根據這一規定當選填補空缺的董事將在剩餘任期內任職,而不是直到下一次年度股東大會。董事會可以在不修改章程或章程、無需股東批准的情況下實施所有或任何 這些規定。公司章程或董事會決議可禁止其投票表決章程的任何規定。我們沒有 被禁止執行任何或全部法規。我們的董事會已經選擇加入適用的法定條款,這些條款規定,除非董事會在設定任何類別優先股的條款時另有規定,否則董事會的任何空缺都只能由當時在任的大多數董事填補,即使不足法定人數,當選填補空缺的董事將在剩餘的任期內任職。
與1940年法案的衝突
我們的章程 規定,如果MgCl的任何條款,包括控制股份收購法案(如果我們修改我們的章程以遵守此類法案)和企業合併法案,或我們章程或章程的任何條款 與1940法案的任何強制性條款相沖突,則以1940法案的適用條款為準。
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我們的優先股説明
根據我們的章程條款,我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股 。董事會有權決定每個 系列優先股的優先股優先股、轉換或其他權利、投票權、限制、股息限制、資格或贖回條款或條件。
優先股的發行可能會對普通股的持有者產生不利影響 。優先股也可能被用作反收購手段。每一次優先股的發行都將被要求符合1940年法案的要求。1940年法案要求,除其他事項外,(1)緊接優先股發行之後,在對我們的普通股進行任何分配之前,在購買普通股之前,此類優先股的非自願清算優先權總額,連同所有其他優先證券的非自願清算優先權或總價值,在扣除此類分配金額或購買價格(視情況而定)後,不得超過我們總資產的50%,以及(2) 股票持有人必須作為一個階層在任何時候都有權選舉兩名董事,如果此類優先股的分配拖欠兩年或更長時間,則有權選舉大多數董事。根據1940年法案,某些 事項需要任何已發行和已發行優先股的持有者分別投票表決。我們相信,優先股的發行將為我們在構建未來融資和收購時提供更大的靈活性 。
我們目前沒有發行或發行的優先股。我們的董事會目前沒有 發行優先股的計劃,但未來可能會在沒有股東批准的情況下隨時發行優先股。
對於我們可能發行的任何系列優先股 ,我們的董事會將決定,與該系列相關的招股説明書附錄將描述:
| 該系列股票的名稱和數量; |
| 對該系列股票支付任何股息或其他分配的利率和時間,以及支付任何股息或其他分配的優惠和條件 ,以及該等股息或其他分配是參與還是不參與; |
| 與該系列股票的可兑換或可互換性有關的任何規定,包括對該系列股票轉換價格的調整 ; |
| 本公司清算、解散或事務結束時,該系列股票持有人的權利和優先權(如有); |
| 該系列股票持有人的表決權(如有); |
| 與贖回該系列股票有關的任何規定; |
| 在該系列股票流通期間,對我們支付股息或對其他證券進行分配、收購或贖回的能力的任何限制 ; |
| 對我們發行該系列或其他證券的額外股份的能力的任何條件或限制; |
| 如果適用,討論美國聯邦所得税的某些考慮因素;以及 |
| 該系列股票的任何其他相對權力、優惠權和參與權、選擇權或特許權, 及其資格、限制或限制。 |
我們可能發行的所有優先股股票將是 相同的和同等級別的,除了我們的董事會可能確定的特定條款之外,每個系列優先股的所有股票都將是相同的和同等級別的,除非股息或 其他分配(如果有)的開始日期
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是累積性的。在我們發行優先股的情況下,向優先股持有人支付股息將優先於向普通股股東支付股息。 我們敦促您閲讀適用的招股説明書附錄和我們授權向您提供的與所提供的任何優先股相關的任何免費書面招股説明書,以及包含適用優先股系列條款 的完整條款補充條款。
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我們認購權的説明
以下是我們可能不時發行的認購權條款的一般説明。我們提供的任何 認購權的具體條款將在與此類認購權相關的招股説明書附錄中説明。考慮到承銷佣金和折扣,我們不會以低於當時普通股每股淨資產 價值的價格向我們的股東提供可轉讓認購權,除非我們首先提交SEC宣佈對此類發行有效的生效後修正案。1940年法案還一般規定,在發行時,因行使認購權以及認股權證、期權和任何其他權利而產生的有表決權證券的金額不得超過我們未償還有表決權證券的25%。
我們可以向我們的股東發行認購權,以購買普通股。認購權可以獨立發行,也可以與任何其他提供的證券一起發行 ,購買或接收認購權的人可以轉讓,也可以不轉讓。就向吾等股東發售任何認購權而言,吾等可與一名或多名人士訂立備用承銷、 後盾或其他安排,根據該等安排,此等人士將購買在認購權發售後仍未獲認購的任何已發售證券。關於向我們的 股東發行認購權,我們將在我們為獲得認購權而設定的記錄日期向我們的股東分發證明認購權的證書和招股説明書附錄。我們的普通股 股東將間接承擔我們與任何認購權發行相關的所有費用,無論是否有任何普通股股東行使任何認購權。
招股説明書附錄將描述我們可能發行的任何認購權的特定條款,包括以下內容:
| 股票發行將保持開放的時間段(開放天數最短,以便所有 記錄持有者都有資格參與股票發行,且開放時間不得超過120天); |
| 該認購權的名稱和總數; |
| 該認購權的行使價格(或其計算方法); |
| 認購權的價格可以 支付的一種或多種貨幣,包括複合貨幣; |
| 如果適用,發行認購權的證券的名稱和條款,以及與每種此類證券一起發行的認購權數量或每種證券的本金金額; |
| 發行比例(在可轉讓權利的情況下,在個人有權購買額外股份之前,至少需要持有三股股票至 備案); |
| 向每位股東發行認購權的數量; |
| 此類認購權可轉讓的程度,以及如果認購權 可轉讓,可進行交易的市場; |
| 行使該認購權的權利開始的日期,以及該權利 到期的日期(以任何延期為準); |
| 如果適用,一次可以行使的最小或最大認購權數量; |
| 該認購權包括關於未認購證券的超額認購特權的程度和該超額認購特權的條款; |
| 我們可能擁有的與此類認購權發售相關的任何終止權; |
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| 贖回或贖回該等認購權的任何權利的條款; |
| 關於登記手續的信息(如果有); |
| 行使認購權時可發行證券的條款; |
| 與認購權發售相關的任何備用承銷、支持或其他購買安排的實質性條款; |
| 如果適用,討論適用於此類認購權的發行或 行使的某些美國聯邦所得税考慮事項;以及 |
| 此類認購權的任何其他條款,包括與此類認購權的轉讓和行使有關的行使、結算和其他程序和限制 。 |
每項認購權將賦予 持有者以現金或其他對價的認購權,以現金或其他代價購買與其提供的認購權有關的招股説明書附錄所列認購價或認購價可確定的普通股數量。認購權可以按照招股説明書附錄中的規定行使,從招股説明書附錄中指定的日期開始,一直持續到招股説明書附錄中規定的認購權利到期日營業結束為止。 到期日營業結束後,所有未行使的認購權將失效。
收到付款及認購權證書後,於 認購權代理的公司信託辦事處或招股説明書附錄所述的任何其他辦事處收到付款及認購權證書後,我們將在可行的情況下儘快遞送行使該等認購權後可購買的普通股股份。如果未行使此類訂閲 權利證書所代表的所有權利,則將為剩餘權利頒發新的訂閲證書。在行使認購權之前,認購權持有人將不擁有在行使認購權時可購買的證券持有人的任何權利 。在適用法律允許的範圍內,我們可以決定直接向股東以外的其他人、向或通過代理、承銷商或交易商或通過適用的招股説明書附錄中規定的這些方法的組合來發售任何未認購的發售證券。
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我們的認股權證説明
以下是我們可能不時發行的認股權證條款的概述。我們提供的任何認股權證的具體條款 將在與該等認股權證相關的招股説明書附錄中説明。
我們可以發行認股權證購買普通股、優先股或債務證券。 該等認股權證可獨立發行,亦可與普通股、優先股或債務證券一併發行,並可與該等證券一併發行或與該等證券分開發行。我們將根據我們與一名認股權證代理人簽訂的單獨認股權證協議 發行每一系列認股權證。權證代理將僅作為我們的代理,不會為權證持有人或實益所有人或與權證持有人或實益所有人承擔任何代理義務或代理關係。
招股説明書增刊將描述我們可能發行的任何系列認股權證的特定條款,包括以下內容:
| 該等認股權證的名稱及總數; |
| 該等認股權證的發行價; |
| 權證價格可支付的一種或多種貨幣,包括複合貨幣; |
| 如果適用,發行認股權證的證券的名稱和條款,以及與每份該等證券一起發行的 份權證的數量或該等證券的每個本金金額; |
| 如屬購買債務證券的權證,指行使一份認股權證可購買的債務證券本金金額,以及行使該等權證可購買本金金額的一種或多種貨幣(包括複合貨幣)的價格; |
| 就購買普通股或優先股的權證而言,指行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的數量,以及行使該等認股權證時可購買的一種或多種貨幣(包括複合貨幣)的價格; |
| 行使該等認股權證的權利開始的日期及該權利的屆滿日期 (可予延長); |
| 該等認股權證是以掛號式或無記名方式發行; |
| 如果適用,可在任何時候行使的此類認股權證的最低或最高金額; |
| 如果適用,該等認股權證及相關證券可分別轉讓的日期及之後 ; |
| 贖回或贖回該等認股權證的任何權利的條款; |
| 關於登記手續的信息(如果有); |
| 權證行使時可發行的證券的條款; |
| 如果適用,討論美國聯邦所得税的某些考慮因素;以及 |
| 該等認股權證的任何其他條款,包括與交換及行使該等認股權證有關的條款、程序及限制。 |
96
吾等與認股權證代理人可未經認股權證持有人同意而修改或補充一系列認股權證的認股權證協議 ,以作出不牴觸認股權證規定且不會對認股權證持有人的利益造成重大不利影響的更改。
每份認股權證將使持有人有權以現金方式購買行使價或債務證券本金金額 的普通股或優先股,該等普通股或優先股均載於與其發售的認股權證有關的招股章程補充文件所載或可於招股説明書附錄中釐定。認股權證可以按照招股説明書副刊規定的方式行使,從招股説明書副刊規定的 日期開始,一直持續到招股説明書副刊規定的到期日收盤為止。到期日交易結束後,未行使的認股權證將失效。
於收到付款及於認股權證代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄所列的任何其他辦事處妥為填寫及籤立的認股權證證書後,吾等將在實際可行的情況下儘快交出在行使該等權利時可購買的證券。如果該認股權證證書所代表的所有認股權證未全部行使,將為剩餘的認股權證頒發新的認股權證 證書。如果我們在適用的招股説明書補充文件中註明,認股權證持有人可以交出全部或部分認股權證行使價格的證券。
在行使認股權證之前,認股權證持有人將不享有可在該 行使時購買的證券持有人的任何權利,包括就購買債務證券而言,就行使時可購買的債務證券收取本金、溢價(如有)或利息付款的權利,或強制執行適用契約中的契諾的權利,或 就購買普通股或優先股的認股權證而言,收取股息或其他分派(如有)的權利,或
根據1940年法案,我們一般只能在以下條件下提供認股權證:(A)認股權證按其條款在十年內到期, (B)行使或轉換價格不低於發行當日的當前市值,(C)我們的股東批准發行此類認股權證的提議,以及我們的大多數董事(他們在發行中沒有財務利益)和我們的大多數獨立董事基於發行符合我們和我們的股東的最佳利益的基礎批准此類發行。這些認股權證不能 單獨轉讓,除非此類認股權證及其附帶的證券尚未公開分發。1940年法案還規定,在發行時,因行使所有未償還的 認股權證以及期權和權利而產生的我們的有表決權證券的金額不得超過我們未償還的有表決權證券的25%。
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我們的債務證券説明
關於2021年合併的完成,我們於2021年6月16日假設本金總額為4.75億美元,即2025年到期的FSKR 4.250%債券。截至2021年6月30日,4.250%未償還債券的本金總額為4.75億美元。4.250%債券將於2025年2月14日到期,並可隨時或不時按管理4.250%債券的契約中規定的贖回價格按我們的選擇權全部或部分贖回。該批票息為4.250釐的票據,息率為4.250釐,每半年派息一次,日期為 年二月十四及八月十四日。第一筆利息支付是在2020年8月14日。4.250%票據是我們的一般無擔保債務,其償付權優先於我們現有和未來的所有債務,而付款權利明確從屬於4.250%票據,並與我們發行的所有未償還和未來的無擔保無擔保債務並駕齊驅。
截至2021年6月30日,我們有4.5億美元的本金總額為4.750%的未償還票據。4.750%債券將於2022年5月15日到期 ,並可隨時或不時根據我們的選擇全部或部分贖回,贖回價格載於管理4.750%債券的契約中規定的贖回價格。票面利率為4.750的票據的利息為年息4.750釐, 每半年支付一次,分別在每年的5月15日和11月15日支付一次。第一筆利息支付是在2015年11月15日。4.750%票據是我們的一般無擔保債務,其償付權優先於我們所有 現有和未來的債務,在償付權上明確從屬於4.750%票據和等級。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行。
截至2021年6月30日,我們還有2.45億美元的本金總額為5.000%的未償還票據。這些5.000%的票據是根據2017年6月28日由CCT和紐約梅隆銀行信託公司(BNY Mellon)發行的、日期為2017年6月28日的契約發行的。由於2018年的合併,我們接替CCT成為契約項下的責任方。 5.000%債券將於2022年6月28日到期,我們可以隨時或不時選擇贖回全部或部分債券,贖回價格載於管理5.000%債券的契約中規定的贖回價格。票息為5.000釐的票據,息率 為年息5.000釐,每半年派息一次,每年6月28日和12月28日派息一次。第一筆利息支付於2017年12月28日。5.000%的票據是我們的一般無擔保債務,對我們現有和未來的所有債務的償付權 明顯從屬於5.000%的票據和等級。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行。
截至2021年6月30日,我們還有4.0億美元的本金總額為4.625%的未償還票據。4.625%債券將於2024年7月15日到期,並可隨時或不時根據我們的選擇全部或部分贖回,贖回價格載於管理4.625%債券的契約中規定的贖回價格。票面利率為4.625的票據的利息為4.625釐,年息為4.625釐,每半年支付一次,分別在每年的1月15日和7月15日支付一次。第一筆利息支付是在2020年1月15日。4.625%票據是我們的一般無擔保債務,其償付權優先於我們所有 現有和未來的債務,在償付權上明確從屬於4.625%票據和等級。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行。
截至2021年6月30日,我們還有4.7億美元的本金總額為4.125%的未償還票據。4.125%債券將於2025年2月1日到期,並可隨時或不時根據我們的選擇全部或部分贖回,贖回價格載於管理4.125%債券的契約中規定的贖回價格。票息為4.125釐的票據,息率為年息4.125釐 ,每半年派息一次,日期分別為每年二月一日及八月一日。第一筆利息支付是在2020年8月1日。4.125%票據是我們的一般無擔保債務,其償付權優先於 我們現有和未來的所有債務,在償付權上明確從屬於4.125%票據和等級。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行。
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截至2021年6月30日,我們還有2.5億美元的本金總額為8.625%的未償還票據。8.625%的債券將於2025年5月15日到期,我們可以隨時或不時選擇贖回全部或部分債券,贖回價格載於管理8.625%債券的契約中規定的贖回價格。票息8.625釐 票據的息率為年息8.625釐,每半年派息一次,分別在每年的5月15日和11月15日支付一次。第一筆利息支付是在2020年11月15日。8.625%的票據是我們的一般無擔保債務, 優先於我們所有現有和未來的債務,在償付權上明確從屬於8.625%的票據和排名。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行 。
截至2021年6月30日,我們還有10億美元的本金總額為3.400%的未償還債券。 3.400%債券將於2026年1月15日到期,我們可以隨時或不時選擇贖回全部或部分債券,贖回價格載於管理3.400%債券的契約中規定的贖回價格。票面利率為3.400的票據的利息為 年息3.400釐,每半年在每年的1月15日和7月15日支付一次。第一筆利息支付是在2021年7月15日。3.400%的票據是我們的一般無擔保債務,對我們現有和未來的所有債務的償付權 明顯從屬於3.400%的票據和等級。平價通行證所有未償還和未來無擔保的無從屬債務均由我們發行。
我們可能會在一個或多個系列中發行額外的債務證券。每個額外債務證券系列的具體條款將在與該系列相關的特定招股説明書附錄中 進行説明。招股説明書附錄可能會修改本招股説明書中的一般條款,也可能不會修改,並將提交給美國證券交易委員會(SEC)。有關 特定債務證券系列條款的完整説明,您應閲讀本招股説明書和與該特定系列相關的招股説明書附錄。
根據聯邦法律對所有公開發行的公司債券和票據的要求,債務證券受稱為契約的文件 管轄。契約是我們與代表您擔任受託人的金融機構之間的合同,受1939年修訂的《信託契約法案》(Trust Indenture Act)的約束和管轄。受託人有兩個主要角色。首先, 如果我們違約,受託人可以強制執行您對我們的權利。受託人代表您採取行動的程度有一些限制,在 違約事件發生時補救措施下的第二段中描述。第二,受託人對我們的債務證券執行某些管理職責。
由於本 部分是摘要,因此不會描述債務證券和契約的各個方面。我們敦促您閲讀該契約,因為它(而不是本説明)定義了您作為債務證券持有人的權利。例如,在此 部分中,我們使用大寫單詞來表示在契約中明確定義的術語。我們已經向證券交易委員會提交了契約。有關如何獲得契約副本的信息,請參閲可用的信息?
招股説明書附錄(將隨本招股説明書一起提供)將描述所提供的任何系列債務證券的特定條款 ,包括以下內容:
| 該系列債務證券的名稱或名稱; |
| 該系列債務證券的本金總額; |
| 該系列債務證券發行本金的百分比; |
| 應付本金的一個或多個日期; |
| 一個或多個利率(可以是固定的或可變的)和/或確定該利率或 利率(如果有)的方法; |
| 產生利息的一個或多個日期,或確定該個或多個日期的方法,以及支付利息的一個或多個日期; |
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| 是否可以通過發行相同系列的額外證券來代替現金支付利息(以及通過發行額外證券支付此類利息的 條款); |
| 贖回、延期或者提前還款的條件(如有); |
| 發行和應付該系列債務證券的貨幣; |
| 一系列債務證券的本金、溢價或利息(如果有的話)的支付金額是否將參照指數、公式或其他方法(可以基於一個或多個貨幣、商品、股票指數或其他指數)以及如何確定; |
| 除紐約市以外的一個或多個債務證券支付、轉讓、轉換和/或交換的地點(如有); |
| 發行債券的面額; |
| 任何償債基金的撥備; |
| 任何限制性公約; |
| 任何違約事件(定義如下); |
| 該系列債務證券是否可以憑證形式發行; |
| 任何有關失效或契約失效的規定; |
| 如果適用,與原始發行折扣相關的美國聯邦所得税考慮事項; |
| 我們是否以及在什麼情況下將支付任何税收、評估或 政府費用的額外金額,如果是,我們是否可以選擇贖回債務證券而不是支付額外金額(以及此選項的條款); |
| 債務證券可兑換或可交換為其他任何證券的規定; |
| 債務證券是否從屬以及從屬條件; |
| 債務證券是否有擔保以及擔保權益的條款; |
| 在證券交易所上市(如有);及 |
| 任何其他條款。 |
債務證券可以是擔保債務,也可以是無擔保債務。除非招股説明書補充另有説明,否則本金(和保費,如果有)和利息(如果有的話)將由我們立即以可用資金支付。
在特定條件下,如果我們的資產覆蓋範圍(根據1940法案的定義)在每次發行後不超過1940法案中規定的限制,則允許我們發行 多個類別的債務。除了某些有限的例外,我們只有在根據1940年法案計算的資產覆蓋率在借款後立即至少等於200%的情況下,才被允許借款金額或發行 債務證券。換言之,每1元投資者權益,我們便可借入1元作投資用途。然而,根據1940年法案,適用於BDC的最低資產 覆蓋範圍要求目前為150%,前提是滿足某些披露和審批要求。如果我們的股東批准降低我們的資產覆蓋率,我們將被允許 每1美元投資者權益借入2美元用於投資。
此外,在任何債務和其他優先證券仍未償還的情況下,我們必須作出規定,禁止向我們的股東進行任何分配或回購此類證券或股票,除非我們在分配或回購時達到適用的資產覆蓋比率。我們還可以 為臨時目的借入高達總資產價值5%的金額,而不考慮資產覆蓋範圍。有關槓桿相關風險的討論,請參見風險因素。
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一般信息
該契約規定,根據本招股説明書及隨附的招股説明書附錄擬出售的任何債務證券,或 發售的債務證券,以及在行使認股權證或轉換或交換其他發售的證券或標的債務證券時可發行的任何債務證券,均可根據該契約分一個或多個系列發行。
就本招股説明書而言,凡提及支付債務證券的本金或溢價或利息(如有),將包括 債務證券條款要求的額外金額。
該契約不限制根據該契約可不時發行的債務證券的金額。在該契約下發行的債務證券,當一個受託人代理該契約下發行的所有債務證券時,稱為契約證券。該契約還規定,該契約下可以有一個以上的受託人,每個受託人對應一個或多個不同的契約證券系列。見“受託人辭職”。當兩個或多個受託人根據契約行事時,每個受託人僅就特定系列 行事,術語契約證券指的是每個受託人分別就其行事的一個或多個債務證券系列。如果契約下有多個受託人, 本招股説明書中描述的每個受託人的權力和信託義務僅適用於其作為受託人的一個或多個系列的契約證券。如果兩個或多個受託人根據該契約行事,則每個受託人代理的債券 將被視為在單獨的契約下發行。
本契約不包含任何 條款,這些條款在我們發行大量債務或我們被其他實體收購時為您提供保護。
我們建議您參閲 招股説明書附錄,瞭解有關以下所述違約事件或我們的契約的任何刪除、修改或添加的信息,包括添加任何提供事件風險或類似保護的契約或其他條款。 請您參閲招股説明書附錄,瞭解有關以下違約事件或我們的契約的任何刪除、修改或添加的信息,包括添加契約或其他提供事件風險或類似保護的條款。
我們有能力發行條款與以前發行的契約證券不同的契約證券 ,並在未經持有人同意的情況下重新發行之前發行的一系列契約證券,併發行該系列的額外契約證券,除非重新開放在該系列創建時受到限制 。
我們預計,我們通常會以全球證券為代表的記賬形式發行債務證券。
轉換和交換
如果任何債務 證券可轉換為其他證券或可交換為其他證券,招股説明書附錄將解釋轉換或交換的條款和條件,包括轉換價格或交換比率(或計算方法)、 轉換或交換期限(或如何確定期限)、是否強制轉換或交換、轉換價格或交換比例的調整條款以及在贖回標的債務證券時影響 轉換或交換的條款。這些條款還可以包括債務證券持有人在 轉換或交換時將收到的其他證券的數量或金額將根據招股説明書附錄中所述時間的其他證券的市場價格計算的條款。
付款和付款代理
我們將在每個利息到期日之前的特定日期向在適用受託人記錄中列為債務證券所有者的人支付 利息,即使該人不再
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擁有利息到期日的債務擔保。這一天通常在利息到期日之前大約兩週,被稱為記錄日期。由於我們將在記錄日期向持有人支付利息期間的所有 利息,因此購買和出售債務證券的持有人之間必須計算出適當的購買價格。最常見的方式是調整債務證券的銷售價格 ,以根據買賣雙方在特定利息期內各自的所有權期限公平地按比例計息。此按比例計算的利息金額稱為應計利息。
全球證券的付款方式
我們將根據託管人不時生效的適用政策為全球證券付款。根據 這些政策,我們將直接向存託機構或其指定人付款,而不是向在全球證券中擁有實益權益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些付款的權利將受託管機構及其參與者的規則和慣例 管轄。
憑證式證券的付款
我們將按如下方式支付經證明的債務擔保。我們將向 債務證券持有人支付在付息日到期的利息,這是受託人在常規記錄日期收盤時的記錄所示。我們將在適用受託人的辦公室和/或招股説明書附錄中指定的其他辦事處或在通知持有人交出債務抵押時,通過支票支付所有本金和保費(如果有)。
或者,如果 持有人要求我們這樣做,我們將在到期日通過電匯立即可用的資金到美國一家銀行的帳户來支付債務證券到期的任何金額。要申請電匯付款,持有人必須在所要求的電匯付款到期前至少15個工作日向 適用的受託人或其他付款代理人發出適當的轉賬指示。如果是在付息日期到期的利息支付,則指示必須由在相關定期記錄日期作為持有人的 人員發出。任何電線指令,一旦正確發出,將保持有效,除非並直到以上述方式發出新的指令。
辦事處關門時付款
如果債務擔保的付款日期不是工作日,我們將在下一個工作日(即工作日)付款。 在這種情況下,在下一個工作日進行的付款將按照原始到期日處理,除非所附招股説明書附錄中另有説明。根據任何債務擔保或契約,此類付款不會導致 違約,並且從原定到期日到第二個工作日(即營業日)的付款金額不會產生利息。
賬簿記賬和其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人,瞭解他們將如何獲得債務付款的信息 證券。
違約事件
如果您的系列債務證券發生違約事件且未治癒,您 將擁有權利,如本小節後面所述。
關於您的系列債務證券的違約事件一詞指的是以下任何一種情況(除非與此類債務證券相關的招股説明書 附錄另有説明):
| 我們不在到期日期支付該系列債務證券的本金或任何溢價,也不在五天內補救 此違約; |
| 我們不會為到期的系列債務證券支付利息,並且此類違約在30天內不會得到補救; |
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| 我們不會在該系列債務證券的到期日存入任何償債基金付款,並且 在五天內不會糾正此違約; |
| 我們在收到説明我們違約的 書面違約通知後90天內仍違反與該系列債務證券有關的約定。通知必須由受託人或該系列債務證券本金的25%以上的持有人發出; |
| 我司申請破產或發生其他破產、資不抵債、重組等事件,且連續90天未解除或中止; |
| 在連續24個日曆月的每個月的最後一個工作日,我們的資產覆蓋率低於100%, SEC給予我們的任何豁免減免生效;以及 |
| 發生適用招股説明書 附錄中所述系列債務證券的任何其他違約事件。 |
特定系列債務證券的違約事件不一定構成根據同一或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如認為不發出通知符合債券持有人的最佳利益,可以不向債務證券持有人發出任何違約通知,除非是在支付本金、溢價或利息方面,或在 支付任何償債基金分期付款或購買基金分期付款方面。
違約事件發生時的補救措施
如果違約事件已經發生且尚未治癒,則受託人或受影響系列債務證券本金至少25%的持有人可(受託人應該持有人的要求)宣佈該系列所有債務證券的全部本金到期並立即支付。 受託人或持有該系列債務證券本金至少25%的持有人可(受託人應應該持有人的要求)宣佈該系列所有債務證券的全部本金到期並立即支付。這被稱為 加速成熟期的宣言。在某些情況下,受影響系列債務證券的多數本金持有人可以取消加速到期聲明。
應任何持有人的要求,受託人無需根據契約採取任何行動,除非持有人向受託人提供令受託人滿意的合理的費用和責任保護(稱為賠償)、擔保或兩者兼而有之。如果提供了賠償和/或擔保,相關係列未償債務 證券的多數本金持有人可以指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法和地點,以尋求受託人可以獲得的任何補救措施。在某些情況下,受託人可以拒絕遵循這些指示。 在行使任何權利或補救措施方面的延誤或遺漏不會被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。
在允許您 繞過您的受託人提起您自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟來強制執行您的權利或保護您與債務證券相關的利益之前,必須發生以下情況:
| 持有人必須向受託人發出書面通知,告知違約事件已發生且仍未治癒; |
| 相關係列所有未償還債務證券本金至少25%的持有人必須 提出書面請求,要求受託人因違約而採取行動,並必須向受託人提供令受託人滿意的賠償、擔保或兩者,以彌補採取該行動的費用和其他責任; |
| 受託人必須在收到上述通知和提供賠償和/或擔保後60天內未採取行動;以及 |
| 在該60天內,債務證券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不符的指示 。 |
103
但是,您有權隨時提起訴訟,要求您在到期日或之後支付您的 債務證券到期款項。
受影響系列債務證券本金佔多數的持有者可以 放棄過去的任何違約,但以下情況除外:
| 支付本金、任何溢價或利息;或 |
| 對於未經每個持有人同意不得修改或修改的契約。 |
簿記及其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人,瞭解如何向受託人發出通知或指示,或 向受託人提出請求,以及如何宣佈或取消加速到期。
每年,我們都會向每位受託人提交一份 我們某些高級職員的書面聲明,證明據他們所知,我們遵守了契約和債務證券,或者具體説明瞭任何違約行為。
合併或合併
根據契約條款 ,我們通常被允許與其他實體合併或合併。我們還可能被允許將我們的全部或幾乎所有資產出售給另一家實體。但是,除非與某些債務相關的招股説明書附錄另有説明 ,否則我們不能採取任何此類行動,除非滿足以下所有條件:
| 如果我們合併或出售我們的資產,所產生的實體必須同意對我們在債務證券項下的義務承擔法律責任。 |
| 該交易生效後,不應立即發生違約或違約事件,且該違約或違約事件 不會繼續發生; |
| 我們必須向受託人遞交某些證書和文件;以及 |
| 我們必須滿足招股説明書附錄中規定的與特定系列 債務證券相關的任何其他要求。 |
修改或豁免
我們可以對契約和根據契約發行的債務證券進行三種類型的更改。
需要批准的更改
首先, 未經所有持有人具體批准,我們不能對債務證券進行更改。以下是這些類型的更改的列表:
| 改變債務證券本金或利息的規定到期日; |
| 減少債務擔保到期的任何金額; |
| 減少違約後證券到期加速時的應付本金金額; |
| 對持有人選擇的任何償還權產生不利影響; |
| 變更債務擔保支付地點(招股説明書或者招股説明書副刊另有説明的除外)或者支付幣種; |
| 損害你起訴要求付款的權利; |
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| 對根據債務證券條款轉換或交換債務證券的任何權利產生不利影響; |
| 以對債務證券持有人不利的方式修改契約中的從屬條款 ; |
| 降低債務證券持有人修改或修改契約需要徵得同意的百分比; |
| 降低債務證券持有人放棄遵守契約的某些條款或放棄某些違約需要徵得同意的百分比; |
| 修改契約條款中涉及補充契約、修改和 放棄過去違約、更改法定人數或表決要求或放棄某些契約的任何其他方面;以及 |
| 更改我們必須支付的任何額外金額的義務。 |
不需要批准的更改
第二種類型的變化不需要債務證券持有人的任何投票。此類型僅限於澄清、在契約允許的情況下確定任何系列新證券的形式或條款,以及不會在任何實質性方面對未償還債務證券的持有人造成不利影響的某些其他變化。我們也不需要任何 批准即可進行任何更改,這些更改僅影響在更改生效後根據契約發行的債務證券。
需要 多數人批准的變更
契約和債務證券的任何其他變更都需要以下批准:
| 如果變更隻影響一個系列的債務證券,則必須得到該系列本金的多數持有人的批准;以及 |
| 如果變更影響在同一契約下發行的多個系列債務證券,則必須由受變更影響的所有系列的多數本金持有人 批准,併為此將所有受影響的系列作為一個類別一起投票。 |
在每一種情況下,所需的批准都必須以書面同意的方式給予。在一個契約下發行的所有 系列債務證券的多數本金持有人,為此目的作為一個類別一起投票,可以放棄我們遵守該契約中的一些契約。但是,我們無法獲得付款違約的豁免或上述項目符號所涵蓋的任何事項的豁免權 ,該項目符號包含在需要您批准的變更中。
有關投票的更多詳細信息
在進行投票時,我們將使用以下規則來決定將多少本金分配給債務證券:
| 對於原始發行的貼現證券,如果這些債務證券的到期日因違約而加速至該日期,我們將使用在 投票日到期和應付的本金金額; |
| 對於本金數額未知的債務證券(例如,因為它是基於指數),我們將 對招股説明書附錄中描述的債務證券使用特殊規則;以及 |
| 對於以一種或多種外幣計價的債務證券,我們將使用等值美元。 |
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如果我們 以信託形式存放或預留資金用於支付或贖回債務證券,或者如果我們、任何其他義務人、我們的任何關聯公司或任何義務人擁有此類債務證券,則不會被視為未償還的債務證券,因此沒有資格投票。如果債務證券已被完全 擊敗,如後面在失敗失敗和完全失敗中所述,則也將沒有資格投票。(=
我們通常有權將任何一天設定為 記錄日期,以確定根據該契約有權投票或採取其他行動的未償還契約證券持有人。如果我們為一個或多個 系列的持有者設置投票或其他行動的記錄日期,則投票或行動只能由在記錄日期當日持有該系列未償還契約證券的人員進行,且必須在記錄日期後11個月內進行。
簿記和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人,瞭解如果我們 尋求更改契約或債務證券或請求豁免,如何批准或拒絕批准的信息。
失敗
以下條款將適用於每個系列的債務證券,除非我們在適用的招股説明書附錄中聲明, 公約無效和完全無效的條款將不適用於該系列。
契約失敗
根據當前的美國聯邦税法,我們可以支付如下所述的保證金,並從發行特定系列的 契約中的一些限制性契約中獲得豁免。這被稱為契約失效。在這種情況下,你將失去那些限制性契約的保護,但將獲得資金和政府 證券以信託形式預留用於償還債務證券的保護。如果適用,您還將被解除從屬條款的限制,如下面的v-Indenture條款-從屬條款部分所述。為了 實現契約失敗,我們必須做以下工作:
| 失效不得導致違反或違反本契約或任何其他重大協議或文書,或導致違約; |
| 此類債務證券不會發生違約或違約事件,且在未來90天內不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件; |
| 滿足任何補充契約中包含的契約失效條件; |
| 如果特定系列的債務證券是以美元計價的,我們必須為此類債務證券的所有持有者 的利益以信託方式存放貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合,這些票據或債券將產生足夠的現金,以支付債務證券在 不同到期日的利息、本金和任何其他付款; |
| 我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見,確認根據美國現行聯邦所得税法 ,我們可以在不導致您對債務證券徵税的情況下進行上述存款,這與我們沒有存款並在到期時自己償還債務證券的情況有任何不同;以及 |
| 我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見,聲明上述存款不需要我們根據修訂後的1940年法案進行 登記,以及一份法律意見和高級人員證書,聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件。 |
如果我們完成了契約失效,如果信託保證金出現缺口或受託人無法付款,您仍然可以指望我們償還債務證券。例如,如果其中一個
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發生了剩餘的違約事件(例如我們的破產),債務證券立即到期並支付,可能會出現缺口。根據導致違約的事件, 您可能無法獲得差額付款。
完全失敗
如果美國聯邦税法發生變化,如下所述,我們可以合法地免除 特定系列債務證券的所有付款和其他義務(稱為完全失敗),前提是我們為您提供了以下其他償還安排:
| 失效不得導致違反或違反本契約或任何其他重大協議或文書,或構成違約; |
| 此類債務證券不會發生違約或違約事件,且在未來90天內不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件; |
| 滿足任何補充契約中包含的完全失效條件; |
| 如果特定系列的債務證券以美元計價,我們必須為此類債務證券的所有持有者 的利益,以信託方式存入貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合,這些票據或債券將產生足夠的現金,以支付債務證券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款 ; |
| 我們必須向受託人提交一份法律意見,確認當前美國聯邦 税法或美國國税局(IRS)的一項裁決發生了變化,該裁決允許我們在不導致您對債務證券徵税的情況下進行上述存款,這與我們沒有存款並在到期時自己償還債務證券的情況有任何不同。根據當前的美國聯邦税法,押金和 |
| 我們對債務證券的法律解除將被視為我們向您支付了您在現金和 票據或債券中的份額,當時現金和票據或債券是以信託形式存放的,以換取您的債務證券,並且您將在存款時確認債務證券的收益或損失;以及 |
| 我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見,聲明上述存款不需要我們根據修訂後的1940年法案進行 登記,並提供一份法律意見和高級人員證書,聲明已遵守所有先決無效的條件。 |
如果我們真的做到了如上所述的完全失敗,你將不得不完全依靠信託存款來償還債務 證券。萬一出現差額,你方不能指望我們還款。相反,如果我們破產或資不抵債,信託存款很可能會受到保護,不會受到貸款人和其他債權人的索賠。如果 適用,您也將從後面的次要條款中解脱出來,這些次要條款將在次要條款中描述。
證書註冊證券的格式、交換和轉讓
如果記賬方式不再發行記名債務證券,將發行:
| 僅以完全註冊的證書形式; |
| 無息息票;及 |
| 除非我們在招股説明書附錄中另有説明,否則面額為1,000美元,且金額為1,000美元的 倍數。 |
只要本金總額不變,持有者可以將持有憑證的證券換成較小面額的債務證券或合併成較少的較大面額的債務證券。
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持有者可以在其 受託人的辦公室交換或轉讓其認證的證券(如果有的話)。我們已指定受託人作為我們的代理,以轉讓債務證券的持有人的名義登記債務證券。我們可以指定另一個實體來履行這些職能,或者我們自己來履行這些職能。
持有者將不需要支付服務費來轉讓或交換其認證的證券(如果有的話),但他們可能需要 支付與轉讓或交換相關的任何税款或其他政府費用。只有當我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意時,才會進行轉讓或交換。
如果我們為您的債務證券指定了額外的轉讓代理,他們將在您的招股説明書附錄中列出。我們可以指定 個額外的轉讓代理或取消任何特定轉讓代理的任命。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。
如果特定系列的任何認證證券是可贖回的,而我們贖回的債務證券少於該系列的所有債務證券,我們可以 阻止在我們郵寄贖回通知之日前15天至該郵寄日止的期間內轉讓或交換這些債務證券,以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以 拒絕登記任何選定用於贖回的認證證券的轉讓或交換,但我們將繼續允許轉讓和交換將部分贖回的任何債務證券的未贖回部分。
如果登記債務擔保是以記賬方式發行的,則只有託管機構才有權轉讓和交換本款所述的債務擔保,因為它將是債務擔保的唯一持有人。
受託人辭職
每個受託人可以就一個或多個系列債券辭職或被免職,但條件是指定繼任受託人 就這些系列行事。如果有兩個或兩個以上的人擔任該契約下不同系列契約證券的受託人,則每個受託人都將是一個信託的受託人,該信託與任何其他受託人管理的信託是分開的,且不同於 任何其他受託人管理的信託。
從屬關係
在吾等解散、清盤、清盤或重組時對吾等的資產進行任何分配時,作為次級債務證券面值的任何契約證券的本金(以及 溢價,如果有)和利息(如果有)的支付,將在本契約規定的範圍內從屬於優先償付所有優先債務 (定義如下),但我們對貴方的義務是,向貴方支付本金(和溢價,如果有)和利息(如果有的話)。此外,任何時候不得就該等次級債務證券的本金(或 溢價,如有)、償債基金或利息(如有)支付任何款項,除非已全數支付與本金(及溢價,如有)、償債基金及高級 債務利息有關的所有到期款項,或已妥為以貨幣或金錢等值撥備該等次級債務證券的本金(及溢價,如有)、償債基金或利息(如有的話),否則不得就該等次級債務證券支付本金(或溢價)、償債基金或利息(如有)。
儘管有上述規定,如果受託人或任何該等次級債務證券的持有人在所有高級債務全額清償之前收到我們就次級債務證券支付的任何 款項,則該付款或分配必須支付給高級債務的 持有人或其代表,以申請償還所有尚未清償的高級債務,直至所有高級債務全部清償為止,在實施任何同時付款或 的情況下。 在實施任何同時付款或 之後,必須將付款或分配支付給高級債務的 持有人或代表他們申請支付所有未清償的高級債務,直至所有高級債務均已全額清償為止。 在實施任何同時付款或 之後,必須將付款或分配支付給高級債務的 持有人或其代表在吾等根據本次分配全額償付所有高級債務的情況下,該次級債務證券的持有人將從該次級債務證券的分配份額中獲得優先債務持有人的權利,但以向高級債務持有人支付的金額為限。(br}該等次級債務證券的持有人將從該次級債務證券的分配份額中支付給高級債務持有人的權利為該等次級債務證券的持有人所享有的權利的代位權),該等次級債務證券的持有人將從該次級債務證券的分配份額中獲得優先債務持有人的權利。
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由於這種從屬關係,如果在我們 破產時分配我們的資產,我們的某些優先債權人可能會比任何次級債務證券的持有者按比例收回更多。該契約規定,這些從屬條款將不適用於根據該契約的 失效條款以信託方式持有的金錢和證券。
優先債務在契約中定義為以下各項的未付利息本金(和溢價,如有)和 未付利息:
| 我們的債務(包括我們擔保的其他人的債務),無論何時產生、招致、承擔或 擔保,都是因為借入的錢被我們指定為高級債務,並通過交付給受託人的公司令指定為高級債務; |
| 高級證券;以及 |
| 任何這類債務的續簽、延期、修改和再融資。 |
如果本招股説明書是與發行一系列以次級債務 證券計價的契約證券有關的,則隨附的招股説明書附錄將列出截至最近日期我們的高級未償債務的大致金額。
有擔保債務和排名
我們的某些債務(包括某些系列的契約證券)可以得到擔保。每一系列債券的招股説明書附錄將描述該系列的任何擔保權益的條款,並將顯示截至最近日期我們的擔保債務的大約金額 。任何無擔保契約證券實際上將低於我們未來產生的任何擔保債務(包括任何擔保契約證券),其程度為 擔保該等未來擔保債務的資產價值。我們的債務證券,無論是有擔保的還是無擔保的,在結構上都將低於我們的子公司、融資工具或類似融資工具產生的所有現有和未來債務(包括貿易應付賬款)。
在我們破產、清算、重組或其他清盤的情況下,我們 任何擔保債務的資產只有在此類擔保債務下的所有債務都已用此類資產全額償還後,才能用於支付無擔保債務證券的債務。我們提醒您,可能沒有足夠的剩餘資產 來支付在履行此義務後到期的任何或所有未償還無擔保債務證券的金額。因此,無擔保契約證券的持有者可能比我們任何有擔保債務的持有者收回的比率更少。
契約下的受託人
美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)是該契約的受託人。
關於外幣的若干考慮因素
以外幣計價或應付的債務證券可能會帶來重大風險。這些風險包括外匯市場大幅波動的可能性,外匯管制的實施或修改,以及二級市場潛在的流動性不足。這些風險將因涉及的貨幣而異,並將在適用的招股説明書附錄中進行更詳細的 描述。
記賬式債務證券
存託信託公司(Depository Trust Company,簡稱DTC)將擔任債務證券的證券託管機構。債務證券將作為註冊證券發行,註冊名稱為CEDE&Co.(DTC的合夥企業)。
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被提名人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱。將為債務證券發行一份完全登記的證書,其本金總額為 ,並將存入DTC。
DTC是根據《紐約銀行法》成立的有限目的信託公司、《紐約銀行法》所指的銀行組織、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法典》所指的清算公司以及根據《交易法》第17A條的規定註冊的清算機構。DTC持有併為DTC參與者或直接參與者存放在DTC的超過350萬期美國和非美國股票、公司和市政債券以及來自100多個國家和地區的貨幣市場工具提供資產服務。DTC還促進直接參與者之間的交易後結算,通過直接參與者賬户之間的電子計算機化賬簿錄入轉賬和質押進行已存入證券的銷售和其他證券交易 。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國證券經紀和交易商、銀行、信託公司、結算公司和某些其他組織。DTC是存託清算 公司(簡稱DTCC)的全資子公司。
DTCC是DTC、全國證券結算公司(National Securities Clearing Corporation)和固定收益結算公司(Fixed Income Clearing Corporation)的控股公司,這三家公司都是註冊結算機構。DTCC由其受監管子公司的用户所有。美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司等通過直接或間接或間接參與者進行清算或與其保持託管關係的其他人也可以訪問DTC系統。DTC擁有標準普爾 評級:AA+。適用於其參與者的DTC規則已提交給SEC。有關DTC的更多信息,請訪問Www.dtcc.com和Www.dtc.org.
在DTC系統下購買債務證券必須由直接參與者或通過直接參與者進行,他們將獲得DTC記錄中的債務證券的信用 。每種證券的每個實際購買者或受益所有人的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有者不會收到DTC對其購買的書面 確認。但是,預計受益所有人將收到直接或間接參與者 提供交易細節的書面確認,以及其所持股份的定期報表 ,受益所有人是通過該參與者進行交易的。債務證券所有權權益的轉讓將通過代表受益所有人的直接和間接參與者的賬簿上的分錄來完成。 除非停止使用債務證券的記賬系統,否則受益所有人將不會收到代表其債務證券所有權權益的證書。
為便於後續轉讓,直接參與者向DTC交存的所有債務證券均以DTC的 合夥被指定人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將債務證券存入DTC並以CEDE&Co.或此類其他DTC被指定人的名義註冊並不影響受益所有權的任何改變 。DTC不瞭解債務證券的實際受益者;DTC的記錄僅反映此類債務證券貸記到其賬户的直接參與者的身份, 這些參與者可能是也可能不是受益者。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。
DTC向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接 參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信將受他們之間的安排管轄,並受不時生效的任何法律或法規要求的約束。
贖回通知應發送給DTC。如果一次發行的債務證券少於全部贖回,DTC的做法是 以抽籤方式確定每一直接參與者在該發行中要贖回的利息金額。(br}=:
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除非根據DTC的程序獲得直接參與者的授權,否則DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不會同意債務證券或與 一起投票。按照通常的程序,DTC會在記錄日期後儘快給我們郵寄一份Omnibus代理書。Omnibus代理將 cede&Co.的同意或投票權轉讓給在記錄日期(在Omnibus代理所附清單中標識)將債務證券記入其賬户的那些直接參與者。
債務證券的贖回收益、分配和股息將支付給Cavde&Co.,或者DTC的授權代表可能要求 的其他被提名人。DTC的慣例是在DTC收到我們或受託人在付款日期 的資金和相應的詳細信息後,根據DTC的記錄中顯示的直接參與者的持有量將其記入直接參與者賬户的貸方。參與者向受益所有人支付的款項將受長期指示和慣例的約束,就像為客户的賬户以無記名形式或以街道名稱註冊的證券一樣,並將由參與者負責,而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任,受任何法律或法規要求的約束,這些要求可能會不時生效至 時間。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和股息是我們或受託人的責任,但向直接參與者支付此類 款項將由DTC負責,向受益者支付此類款項將由直接和間接參與者負責。
DTC可隨時通過向吾等或受託人發出合理的 通知,終止其作為債務證券託管人的服務。在這種情況下,如果沒有獲得後續證券託管機構,則需要打印和交付證書。我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行的僅登記轉賬系統 。在這種情況下,證書將被打印並交付給DTC。
本節中有關DTC和DTC記賬系統的 信息是從我們認為可靠的來源獲得的,但我們對其準確性不承擔任何責任。
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美國聯邦所得税的重要考慮因素
以下討論概括了適用於我們和投資於 我們普通股的重要美國聯邦所得税考慮事項。本摘要並不是對適用於投資於我們任何證券的所得税考慮因素的完整描述。例如,我們沒有描述可能與 根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的特定類型的持有者相關的税收後果,包括受替代最低税額限制的股東、免税組織、保險公司、證券交易商 、選擇按市值計價他們出於税務目的持有的證券、養老金計劃和信託、合夥企業(包括被視為美國聯邦所得税合夥企業的實體 )及其合夥人、成員和所有者、其職能貨幣(如守則第985節所定義)不是美元的個人,以及金融機構。本摘要 假設投資者持有我們的普通股作為資本資產(在本準則的含義內)。討論基於守則、美國財政部法規以及行政和司法解釋,截至本招股説明書發佈之日 ,所有這些內容都可能會發生更改,可能會追溯,這可能會影響本討論的持續有效性。我們沒有也不會尋求美國國税局(IRS)對股票發行做出任何裁決。此 摘要不討論美國遺產税或贈與税或外國、州或地方税的任何方面。它不討論美國聯邦所得税法下的特殊待遇,如果我們投資於 免税證券或某些其他投資資產可能會帶來的特殊待遇。
?美國股東 通常是我們普通股的實益所有者,適用於美國聯邦所得税:
| 美國公民或個人居民; |
| 以美國聯邦所得税為目的,在美國或其任何政治分區內或根據美國法律成立或組織的公司或其他實體; |
| 信託,如果美國法院對其行政管理有主要監督,並且一個或多個美國 個人(根據本守則的定義)有權控制信託的所有實質性決定,或者根據適用的美國財政部法規,信託具有有效的選擇權,被視為美國人;或 |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何。 |
?非美國股東通常是 我們普通股的受益者,該普通股既不是美國股東,也不是合夥企業(或者出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體)。
如果合夥企業(包括因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體)持有我們的普通股,則合夥企業中合夥人的税收 待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。作為持有本公司普通股的合夥企業合夥人的潛在股東,應就本公司普通股的購買、所有權和處置諮詢其税務顧問。
税收問題非常複雜,投資我們股票的投資者的税收後果將取決於他或她或其特定情況的事實。我們鼓勵投資者就此類投資的具體後果諮詢他們自己的税務顧問,包括納税申報要求、聯邦、州、地方和外國税法的適用性、是否有資格享受任何適用的税收條約的好處以及税法可能發生的任何變化的影響。
與持有本公司普通股以外的證券有關的税項
我們打算在任何與發行優先股、債務證券、認股權證或配股有關的招股説明書補充資料中描述購買我們普通股的美國聯邦所得税考慮因素
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適用於我們將根據招股説明書附錄出售的證券,包括將以原始發行折扣出售的任何債務證券的税收(如果適用) 。
選舉將作為大米徵税
根據守則第M分節,我們已選擇以註冊中心的身份繳税。作為RIC,我們通常不需要為我們在每個納税年度作為美國聯邦所得税目的分配給股東的任何普通收入或資本利得繳納美國聯邦所得税 。要獲得並保持我們作為RIC的資格,我們必須滿足以下條件 收入來源和資產多樣化要求(如下所述)。此外,為了維持RIC税收待遇,對於每個納税年度,我們 必須為美國聯邦所得税目的向我們的股東分配至少等於我們投資公司應税收入90%的股息的分配,通常是我們的普通淨收入加上已實現的短期淨資本收益超過已實現的長期淨資本損失的超額(如果有的話)的總和,而不考慮已支付的分配的任何扣除,也不考慮年度分配要求。
將税收作為一種米飯
如果我們:
| 符合RIC的資格;以及 |
| 滿足年度分配要求, |
這樣,我們向股東分配(或被視為 分配)的收入或資本收益部分將不需要繳納美國聯邦所得税。對於任何未作為分配(或被視為分配)給我們股東的收入或資本收益,我們將按正常的公司税率繳納美國聯邦所得税。
作為RIC,我們將對某些未分配收入徵收4%的不可抵扣聯邦消費税,除非我們為美國聯邦所得税目的及時將被視為股息的金額分配給我們的股東,金額一般至少等於(1)該日曆年度我們的普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選舉), (2)資本收益淨收入的98.2%,即資本收益超過資本損失的部分,或截至該日曆年10月31日的一年 期間,以及(3)前幾年未分配且我們未繳納美國聯邦所得税或消費税 避税要求的任何普通收入淨額和資本利得淨收入。我們在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈將任何股息視為美國聯邦所得税的股息,在該月的指定日期支付給登記在冊的股東,並在下一個日曆年的1月實際支付 ,將被視為是我們在宣佈分配的日曆年12月31日支付的,也是我們的美國股東在該日曆年的12月31日收到的。我們通常 將在每個納税年度努力避免對我們的收入徵收任何實質性的美國聯邦消費税。
我們之前已經並可能在未來對部分收入和資本利得徵收此類消費税。雖然我們打算分配收入和資本收益以將4%消費税的風險降至最低,但我們可能無法或可能選擇不分配足以完全避免徵税的金額 。在這種情況下,我們通常只需為我們不符合消費税避税要求的金額繳納消費税。然而,在某些情況下,我們可以在 我們的唯一酌情權下,決定保留我們的部分收入或資本利得,而不是將該金額作為股息分配,從而導致我們承擔與此相關的消費税負擔,這符合我們的最佳利益。
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為了獲得美國聯邦所得税的RIC資格,除其他事項外,我們必須:
| 在每個納税年度內,繼續符合1940年法案規定的BDC資格; |
| 在每個納税年度中,至少90%的總收入來自股息、利息、與 某些證券有關的付款、貸款、出售股票或其他證券的收益、某些合格上市合夥企業的淨收入、與投資此類股票或其他 證券的業務有關的其他收入,或90%的收入測試;以及 |
| 分散我們的持有量,以便在每個納税年度的季度末: |
| 我們資產價值的至少50%由現金、現金等價物、美國政府證券、其他RIC的證券和其他證券組成,如果任何一個發行人的此類其他證券不超過我們資產價值的5%或該發行人未償還有表決權證券的10%;以及 |
| 我們資產價值的25%投資於一個發行人或兩個或多個發行人的證券(美國政府證券 或其他RIC的證券除外),這些發行人或發行人根據適用的守則規則由我們控制,從事相同或類似或相關的交易或業務,或從事某些合格的 上市合作伙伴關係、交易或多元化測試。 |
RIC在扣除超出其投資公司應納税所得額 的費用的能力有限。如果我們在某一納税年度的可扣除費用超過我們投資公司的應納税所得額,我們可能會在該納税年度產生淨營業虧損。然而,RIC不允許將淨營業虧損 結轉到隨後的納税年度,並且此類淨營業虧損不會轉嫁給其股東。此外,可抵扣費用只能用於抵消投資公司應納税所得額,不能用於淨資本利得。RIC不得使用任何淨資本損失(即已實現資本損失超過已實現資本收益的部分)來抵消其投資公司的應納税所得額,但可以結轉此類淨資本損失,並無限期地用其來抵消未來的資本收益。 由於這些費用和淨資本損失的扣除限制,出於納税目的,我們可能有幾個納税年度的合計應納税所得額,我們需要分配這些應納税所得額,即使 此類應納税所得額大於我們在這些納税年度的實際所得淨收入,也應向我們的股東納税。
出於美國聯邦所得税的目的,在我們沒有收到相應的現金付款的情況下,我們 可能被要求確認應税收入。例如,如果我們持有根據適用税務規則被視為具有原始發行貼現的債務票據(例如,具有PIK利息的債務 票據,或者在某些情況下,增加利率或發行認股權證的債務票據),則我們必須在每個納税年度的收入中計入在 債務有效期內累積的原始發行貼現的一部分,無論我們是否在同一納税年度收到代表此類收入的現金。我們還可能需要在收入中計入尚未收到現金的其他金額,例如在貸款發放後 支付的遞延貸款發放費或以認股權證或股票等非現金補償方式支付的費用。我們預計,在收到現金之前,我們的收入的一部分可能構成原始發行、折扣或其他要求計入應納税所得額 的收入。
我們將淨資產的一部分投資於低於投資級的工具。 對這類工具的投資可能會給我們帶來特殊的税收問題。美國聯邦所得税規則對於以下問題並不完全明確,例如我們何時可以停止計息、原始發行折扣或市場折扣、壞賬或無價值票據何時以及至 可被扣除多大程度、因違約債務而收到的款項應如何在本金和收入之間分配,以及在破產或重整情況下的債務工具交換是否應納税 。我們將在必要的程度上解決這些和其他問題,以確保我們分配足夠的收入,以避免任何實質性的美國聯邦收入或消費税。
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由於任何原始發行折扣或其他應計金額將計入我們的投資 應計納税年度的公司應納税所得額,因此我們可能需要向股東進行分配,以滿足年度分配要求,即使我們不會收到任何相應的現金金額。因此,我們可能難以滿足守則M分節規定的維持RIC税收待遇所需的年度分配要求。我們可能不得不在我們認為不有利的時間和/或價格出售或以其他方式處置我們的一些投資,籌集額外的債務或股本,或為此放棄新的投資機會。如果我們不能從其他來源獲得現金,我們可能無法獲得RIC税收待遇,因此需要繳納 企業級所得税。
我們的某些投資行為可能受到特殊而複雜的美國聯邦所得税條款的約束 ,這些條款可能包括:(1)將本來會構成合格股息收入的股息視為非合格股息收入,(2)將本來有資格享受這種待遇的股息 視為沒有資格享受這種待遇,(3)不允許、暫停或以其他方式限制某些損失或扣除的扣除,(4)將較低税率的長期資本收益轉換為較高税率的短期資本收益 (5)將普通虧損或扣除額轉換為資本虧損(其扣除額更為有限);(6)導致我們在未收到相應現金的情況下確認收入或收益; (7)對股票或證券的買賣被視為發生的時間產生不利影響;(8)對某些複雜金融交易的特徵產生不利影響;以及(9)產生不符合90%收入標準的收入。
吾等因購入認股權證而變現的收益或虧損,以及可歸因於該等認股權證失效的任何損失 一般將視作資本收益或虧損。這種收益或損失通常是長期的或短期的,這取決於我們持有特定權證的時間長短。
就守則第163(J)節適用於利息支出限制的税收規則而言,我們報告為第163(J)節利息股息的某些分派可能被股東視為利息收入。股東的這種待遇通常受到持有期要求和其他潛在限制的限制,儘管持有期要求一般不適用於貨幣市場基金和某些其他基金宣佈的股息,這些基金每天宣佈股息,並按月或更頻繁地支付此類股息。我們有資格作為163(J) 納税年度股息報告的金額一般限於我們的業務利息收入超過我們(I)業務利息支出和(Ii)可適當分配到我們業務利息收入的其他扣除之和的部分。
如果我們出於美國 聯邦所得税的目的收購某些被歸類為公司的非美國實體的股權證券,這些實體每年總收入的75%以上來自被動來源(如利息、股息、租金、特許權使用費或資本利得),或者持有至少50%的總資產用於產生此類被動收入的投資,我們可能需要繳納聯邦所得税,並就從此類被動外國投資公司(PFIC)獲得的超額分派或出售此類公司的股票獲得額外利息。即使我們實際收到的所有收入或收益都及時分配給了我們的股東。我們將不能將這種税的任何抵免或扣減轉嫁給我們的股東。某些選舉(如果可行)可能會改善這些不利的税收後果 ,但任何此類選舉都可能要求我們在不同時收到現金的情況下確認應税收入或收益。我們打算限制和/或管理我們在PFIC的持股,以最大限度地減少我們對任何此類税收和相關利息費用的責任 。
如果我們在一家被視為受控外國公司或CFC的外國公司中持有超過10%的美國聯邦所得税權益 ,我們可能會被視為在每個納税年度從該外國公司獲得視為分配(作為普通收入徵税),金額等於我們在該公司在該納税年度的收入(包括普通收益和資本利得)的比例份額,無論該公司是否在該納税年度進行了實際分配。在計算我們的投資公司應納税所得額時,以及在確定我們是否滿足適用於RICS的分配要求時,我們將被要求包括從CFC獲得的被視為 分配的金額,即使我們被視為從CFC確認的收入的金額 超過任何
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在納税年度內,CFC的實際分配以及我們銷售或以其他方式處置CFC庫存的收益。一般來説,如果一家外國公司的股份 超過50%(參考綜合投票權或價值衡量)由美國股東擁有(直接、間接或歸屬),則該外國公司將被視為CFC。就此目的而言,美國股東是指 擁有(實際上或建設性地)外國公司所有類別股票的總投票權或價值10%或以上的任何美國人。
根據財政部的規定,對於我們進行QEF選舉的CFC或PFIC,我們從CFC或PFIC獲得的某些收入通常 構成合格收入,用於確定我們作為RIC納税的能力,前提是CFC或PFIC在CFC的同一年向我們分配這些收入,我們被視為收到了此類收入的被視為 分配,或者如果該被視為分配是與我們的股票、證券或貨幣投資業務有關的。因此,我們在可能被視為PFIC的 發行人中進行QEF選舉的能力可能受到限制,或者對任何可能被視為CFC的發行人實施某些限制,以限制我們的納税責任或最大化我們從 這些投資中獲得的税後回報。
就美國聯邦所得税而言,我們的功能貨幣是美元。根據本守則,吾等就涉及外幣或以外幣計價的應付款或應收款,以及若干非美元 計價債務證券、某些外幣期貨合約、外幣期權合約、外幣遠期合約及類似金融工具而實現的外匯 損益,均受守則條文約束,該等損益一般視為普通損益,並可能影響向吾等股東分派的金額、時間及性質。根據未來的美國財政部法規,任何與我們的證券投資沒有直接關係的此類交易(可能包括投機貨幣 頭寸或不用於對衝目的的貨幣衍生品)也可能產生不屬於符合90%收入測試條件的收入類型的收入。
儘管我們目前預計不會這樣做,但我們有權借入資金並出售或以其他方式處置資產,以滿足 分配要求。然而,根據1940年法案,我們不被允許在我們的債務和其他優先證券未償還的情況下向我們的股東進行分配,除非滿足某些資產覆蓋範圍測試。 此外,我們出售或以其他方式處置資產以滿足年度分配要求的能力可能受到以下因素的限制:(1)我們投資組合的非流動性和/或(2)與我們作為RIC地位相關的其他要求,包括 多元化測試。如果我們為了滿足年度分配要求或消費税避税要求而出售或以其他方式處置資產,我們可能會在某些時候進行這樣的處置,從投資的角度來看,這並不是 有利的。
我們投資的投資組合公司可能面臨財務困難,需要我們 計算、修改或以其他方式重組我們在投資組合公司的投資。根據交易的具體條款,任何此類交易都可能導致無法使用的資本損失和未來的非現金收入 。任何此類交易也可能導致我們的接收資產在90%收入測試中產生不符合條件的收入,否則 將不計入滿足多樣化測試。
我們原本可能獲得的一些收入,例如提供 管理援助的費用、與我們的投資相關的某些費用、在解決或重組組合投資中確認的收入,或在 運營合夥企業中確認的股權投資確認的收入,可能不符合90%的收入標準。為了管理這樣的收入可能會因未能達到90%的收入標準而取消我們作為RIC的資格的風險,可以使用一個或多個被視為美國公司的子公司實體來賺取此類收入並(如果適用)持有相關資產。 出於實體級別的所得税目的,可以使用一個或多個被視為美國公司的子公司實體來賺取此類收入並(如果適用)持有相關資產。這些子公司將被要求為其收益繳納實體級所得税,這最終將降低我們 股東在此類費用和收入上的收益。
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本討論的其餘部分假設我們保持作為RIC的資格,並且 已滿足年度分銷要求。
對美國股東的徵税
本款僅適用於美國股東。如果您不是美國股東,本款不適用於您,您應該 參閲下面的非美國股東税收。
我們的分配,包括 根據我們的分配再投資計劃進行的分配,或者股東可以選擇接受現金或股票的分配,通常作為普通收入或資本利得向美國股東徵税。我們投資公司應税收入的分配(通常是我們的普通淨收入加上已實現的短期淨資本收益超過已實現的長期資本損失淨額(如果有的話)的總和)將按照我們的 當期或累計收益和利潤的範圍作為普通收入向美國股東徵税,無論是以現金支付還是再投資於額外的普通股。如果我們向非公司股東(包括個人)支付的此類分配 可歸因於美國公司和某些合格外國公司的股息,則此類分配或符合條件的股息可能符合15%或20%的最高税率,具體取決於股東的收入 是否超過某些門檻金額。在這方面,預計我們支付的分配通常不會歸因於股息,因此通常沒有資格享受適用於符合條件的股息或收到的公司股息扣除的優惠最高税率。我們的淨資本收益(通常是我們已實現的長期資本收益淨額超過已實現的短期淨資本損失)的分配,由我們正確地報告為 資本利得股息,將作為長期資本利得向美國股東徵税,對於個人、信託或遺產而言,目前通常最高税率為15%或20%(取決於股東的收入是否超過某些 門檻金額),無論美國股東的持有期如何。, 無論是現金支付還是再投資於額外的普通股。 超過我們收益和利潤的分派將降低美國股東在該股東普通股中的調整税基,在調整基數降至零之後,將構成該美國股東的資本收益。
如果美國股東根據我們的分配再投資計劃收到普通股形式的分配, 此類股東通常將像收到現金分配一樣繳納相同的美國聯邦、州和地方税。在這種情況下,股東將被視為收到的分配金額一般等於我們普通股的公平市場價值 。在分配中收到的任何普通股將有一個持有期,從我們普通股股票記入 美國股東賬户的次日起計。
我們未來可能決定保留部分或全部淨資本利得,但將保留金額指定為視為分配。在這種情況下,除其他後果外,我們將為保留金額納税,每位美國股東將被要求將其在被視為分配的收入中的份額包括在收入中,就像 它已實際分配給美國股東一樣,並且美國股東將有權申請與他/她或其應分配的我們為此繳納的税款份額相等的抵免。視為分配淨額的税額將 加到美國股東的普通股税基中。由於我們預計將按我們的常規公司税率為任何留存資本利得繳税,而且該税率高於個人目前應繳納的長期資本利得的最高税率 ,因此個人股東將被視為已支付並將獲得抵免的税額將超過他們對留存淨資本利得所應繳納的税款。超出的 通常可以作為抵扣美國股東的其他美國聯邦所得税義務,或者可以在超過股東對美國聯邦所得税的責任的範圍內退還。無需 繳納美國聯邦所得税或以其他方式要求提交美國聯邦所得税申報單的股東將被要求以適當的格式提交美國聯邦所得税申報單,以便申請退還我們繳納的税款。為了使用 視為分配方式,我們必須在相關納税年度結束後60天內向我們的股東發出書面通知。我們不能保留投資公司應税收入的任何部分作為 分配。
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為了確定(1)是否滿足 任何一年的年度分配要求和(2)該年度支付的分配金額,在某些情況下,我們可以選擇將在下一個納税年度支付的分配視為在相關納税年度支付的分配。如果我們 做出這樣的選擇,美國股東仍將被視為在進行分配的納税年度接受分配。但是,我們在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈的任何分配,如果在該月的指定日期支付給 登記在冊的股東,並在下一個日曆年的1月內實際支付,將被視為在宣佈分配的日曆年的12月31日由我們的美國股東收到。
如果投資者在分銷記錄日期前不久收購了我們普通股的股票,股票價格 將包括分銷的價值,投資者將被徵收分銷税,即使從經濟上講,這可能代表着他或她或其投資的回報。
如果股東出售或以其他方式處置其在我們 普通股中的股份,股東通常會確認應税損益。收益或虧損的數額將根據該股東出售普通股的調整税基與交換收益之間的差額來衡量。如果股東持有其股份超過一年,出售或處置所產生的任何收益通常將被視為長期資本收益或損失。否則,將被視為短期資本損益。然而,因出售或處置持有時間不超過六個月的普通股而產生的任何資本損失,將按照收到的資本利得股息或被視為收到的未分配資本收益的金額視為長期資本損失, 與該等股票有關。此外,如果在處置之前或之後的30天內購買了我們普通股的其他股票(無論是通過分配的再投資或 其他方式),則在處置我們普通股時確認的任何損失的全部或部分可能被禁止。
一般而言,非法人美國 股東目前一般對其淨資本利得繳納15%或20%的最高美國聯邦所得税税率(取決於股東的收入是否超過某些門檻金額)(即,(br}已實現的長期資本收益超過已實現的短期資本淨虧損),包括投資於我們股票的任何長期資本收益。這一税率低於目前個人應繳納的普通收入的最高税率 。對美國個人、遺產和信託的某些淨投資收入(包括從我們那裏收到的普通股息和資本收益分配,以及贖回或其他應納税處置的淨收益) 額外徵收3.8%的聯邦醫療保險税,條件是此人的調整後調整總收入(對於個人)或調整後總收入(對於遺產或信託)超過某些 門檻金額。美國公司股東目前對淨資本收益繳納美國聯邦所得税,最高税率為21%,普通收入也適用。淨資本虧損 一年的非法人股東(即超過資本收益的資本損失)一般每年可從其正常收入中扣除高達3,000美元的此類損失; 非公司股東的任何淨資本損失一般超過3,000美元,可結轉並根據守則的規定在隨後的納税年度使用。公司股東一般不得在任何納税年度扣除任何淨資本損失 ,但可以結轉三個納税年度的淨虧損或結轉五個納税年度的淨虧損。
我們(或如果美國 股東通過中介機構持有股份,則為中介機構)將在每個日曆年結束後儘快向我們的每一位美國股東發送一份通知,詳細説明該美國股東在該年度作為普通收入和長期資本利得計入的應納税所得額。此外,每年分配的聯邦税收狀況通常將報告給美國國税局(包括符合優惠最高税率的分配金額(如果有))。我們支付的分紅通常不符合公司股息的扣除條件或適用於符合條件的股息的優惠税率 ,因為我們的收入通常不包括符合條件的股息。根據美國股東的具體情況,分銷還可能需要繳納額外的州税、地方税和外國税。
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該守則要求向美國國税局和納税人報告擔保證券的調整成本基礎信息,其中 通常包括2012年1月1日之後收購的RIC股票。股東應就其賬户的成本基礎和可用選擇的報告與其金融中介機構聯繫。
根據美國財政部的規定,如果美國股東在任何一個納税年度確認我們的股票虧損200萬美元或更多(如果是個人股東,如果是公司股東,則為1000萬美元或更多),則該美國股東必須以表格 8886的格式向美國國税局提交披露聲明。在許多情況下,投資組合證券的直接美國股東不受這一報告要求的限制,但在目前的指導下,RIC的美國股東也不例外。未來的指導可能會將當前的例外情況從此 報告要求擴展到大多數或全部RIC的股東。根據這些美國財政部法規,虧損應由納税人報告這一事實並不影響法律上確定納税人對虧損的處理是否恰當。 美國股東應諮詢他們的税務顧問,以根據他們的具體情況確定這些美國財政部法規的適用性。
我們可能被要求從向任何非公司美國股東的所有分配中扣繳美國聯邦所得税或備用預扣税,目前税率為24%(1)未能向我們提供正確的納税人識別號或證明該股東免於備用預扣的證明,或(2)美國國税局通知我們該股東未能向美國國税局正確報告某些利息和股息收入,並對此做出迴應。個人的納税人識別碼是他或她的社保 號。只要向美國國税局(IRS)提供了適當的信息,在備份預扣下預扣的任何金額都可以作為美國股東的美國聯邦所得税債務抵免。
對非美國股東徵税
本款僅適用於非美國股東。如果您不是 非美國股東,本款不適用於您,您應該參考上面的美國股東税收。
對我們股票的投資是否適合非美國股東將取決於該 人的具體情況。非美國股東投資我們的股票可能會產生不利的税收後果。非美國股東在投資我們的普通股之前,應諮詢他們的税務顧問 。
根據下文《外國賬户税收合規法》中的討論,我們的投資公司向非美國股東分配的應税收入(包括利息收入和已實現的短期資本收益超過已實現的長期資本損失, 如果直接支付給非美國股東,通常可以免扣預扣),一般將按照30%的税率(或適用的 條約規定的較低税率)預扣美國聯邦税,以我們當前和累計的收益和利潤為限。如果分配與非美國股東的美國貿易或業務有效相關,並且非美國股東遵守適用的認證和披露要求,我們將不需要預扣美國聯邦税,儘管分配將按適用於美國個人的税率繳納 美國聯邦所得税。(特殊認證要求適用於外國合夥企業或外國信託公司的非美國股東, 敦促此類實體諮詢其自己的税務顧問。)
此外,根據下文《外國賬户税收合規法》中的討論,如果(I)在及時交付給非美國股東的通知中適當地將分配指定為與利息相關的股息或短期資本利得股息,(Ii)分配來自準則中為此類股息指定的來源,則我們的投資公司應納税所得額分配給非美國股東將不需繳納美國預扣税。 股息和(Iii)某些其他要求得到滿足的情況下,我們的投資公司應税收入分配給非美國股東的分配將不需要繳納美國預扣税。(br})如果(I)分配在及時交付給非美國股東的通知中被適當指定為利息相關股息或短期資本利得股息,(Ii)分配來自準則中為此類股息指定的來源,以及(iii我們不能保證我們分發的任何數量的產品是否有資格享受這一免扣,或者如果符合條件,我們會如實報告。
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根據以下《外國賬户税收合規法》中的討論,實際或 視為將我們的淨資本收益分配給非美國股東,以及非美國股東在出售我們的普通股時實現的收益,將不會 繳納美國聯邦預扣税,通常也不會繳納美國聯邦所得税,除非(I)分配或收益(視情況而定)與非美國股東的美國貿易或業務有效相關,並且,如果所得税條約適用,可歸因於非美國股東在美國設立的常設機構,或 (Ii)就個人股東而言,在出售或收到分配或收益的年度內,該股東在美國的一段或多段時間總計183天或更長時間,並且滿足某些其他 條件。
如果我們以假設而不是實際分配的形式分配淨資本利得,非美國股東將有權獲得美國聯邦所得税抵免或退税,相當於我們為被視為已分配的資本利得支付的税款中股東的可分配份額。為了獲得退款,非美國股東必須獲得美國納税人識別碼並提交美國聯邦所得税申報單,即使非美國股東不需要獲得美國納税人識別號或提交美國聯邦所得税申報單也是如此。對於公司非美國股東,在出售我們的普通股時實現的分配(包括實際分配和 視為分配)以及與美國貿易或業務有效相關的收益,在某些情況下可能需要按30%的税率徵收額外的分支機構利潤税(如果適用條約規定的税率 較低)。因此,對我們普通股的投資可能不適合非美國股東。
非美國股東如果是非居民外國人, ,並且在其他方面需要繳納美國聯邦預扣税,除非非美國股東向我們或股利支付代理人提供美國非居民預扣税證明(例如,IRS表格W-8BEN,IRS表格),否則可能需要進行信息報告和美國聯邦所得税的備用預扣W-8BEN-E 或可接受的替代表格)或以其他方式滿足證明其為非美國股東的書面證據要求,或以其他方式建立備份扣繳豁免。
非美國股東對我們 普通股的投資也可能需要繳納美國遺產税。
非美國人應就美國 聯邦所得税和預扣税,以及投資股票的州、地方和外國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
外國賬户税收遵從法案
我們被要求對支付給某些非美國實體的應税股息支付預扣美國税(税率為30%),這些非美國實體未能遵守(或被視為符合)旨在向美國財政部通報美國擁有的外國投資賬户的廣泛報告和預扣要求。 需要報告的信息包括每個賬户持有人的身份和納税人識別號以及賬户內的交易活動。可能會要求股東向我們提供更多信息 ,以便我們能夠確定是否需要扣繳。我們不會為任何扣留的金額支付任何額外的金額。
未能 獲得大米資格
如果我們在任何納税年度未能滿足90%的收入測試或任何多元化測試,如果不合格是由於合理原因而不是故意疏忽,並且如果我們就每一次未能滿足適用要求而支付懲罰性税款,我們可能有資格 自己利用守則中的某些救濟條款。此外,對於多樣化測試的某些最低限度的故障(我們在指定的時間內糾正故障),還提供了救濟 。如果適用的減免條款不可用或無法滿足,我們的所有收入將繳納美國聯邦 企業級所得税,如下所述。我們不能保證,如果我們未能通過90%的入息測試或任何多元化測試,我們是否有資格獲得任何此類救濟。
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如果我們無法獲得RIC待遇,我們將按常規公司税率繳納所有 應税收入的税,無論我們是否向股東進行任何分配。不需要分派,任何分派通常作為普通股息收入向我們的股東徵税。 受守則中某些額外限制的限制,此類分派將有資格享受適用於個人股東的合格股息優惠最高税率。受本守則的某些限制限制, 公司分配者有資格享受收到的股息扣除。超過我們當前和累計收益和利潤的分配將首先在股東税基範圍內被視為資本返還,而任何剩餘的分配將被視為資本收益。此外,如果我們在任何一個納税年度沒有資格成為RIC,在下一個納税年度再次有資格作為RIC納税,我們將被要求將我們的 可歸因於我們任何一個非RIC納税年度的收益和利潤作為股息分配給我們的股東。此外,如果我們在連續兩個納税年度以上的一段時間內沒有資格成為RIC,為了在下一年符合RIC的資格,我們可能需要對我們選擇在重新認證時或當我們選擇在重新認證時或在以下情況下確認的特定資產的任何淨內置收益(即總收益,包括收入項目的超額 ,如果我們在納税年度末以公允市值出售該資產本應實現的總虧損)確認的情況下,繳納常規公司税。在此期間,如果我們在納税年度末以公允市場價值出售物業,則我們可能需要就某些資產的任何淨內置收益(即,總收益,包括收入項目的超額額, ,如果我們在納税年度末以公允市場價值出售該資產)確認 。
州税和地方税
在我們被視為開展業務的司法管轄區,我們 可能需要繳納州税或地方税。在這些州或地區,我們實體級別的税收待遇以及根據這些司法管轄區的税法向股東分配的待遇可能與本守則下的待遇不同。 因此,對我們普通股的投資可能會對股東產生不同於對我們證券投資的直接投資的税收後果。 請股東就州和地方税事宜諮詢他們自己的税務顧問。
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調節
在我們最新的Form 10-K年度報告中,商業法規標題下包含的信息以引用的方式併入本文。
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配送計劃
我們可能會不時在一個或多個發行或系列中提供我們的普通股、優先股、債務證券、認購權 ,以購買我們普通股的股票或代表在一個或多個承銷的公開發行中購買我們普通股、優先股或債務證券的股票的權利的認股權證,在市場上要約、協商交易、大宗交易、盡力要約或這些方法的組合。我們可以通過承銷商或交易商、直接向一個或多個 購買者(包括配股中的現有股東)、通過代理或通過任何此類銷售方式的組合銷售證券。參與證券發售和銷售的任何承銷商或代理將在適用的 招股説明書附錄中列出。招股説明書補充或補充還將描述證券發行的條款,包括:證券的購買價格和我們將從出售中獲得的收益(如果有);承銷商可以向我們購買額外證券的任何超額配售 期權;任何代理費或承銷折扣以及構成代理或承銷商補償的其他項目;公開發行價;允許或重新允許或支付給交易商的任何折扣或 優惠;以及證券可能所在的任何證券交易所或市場。只有招股説明書附錄中指定的承銷商才是招股説明書附錄提供的證券的承銷商。
證券的分銷可能不時在一個或多個 交易中以一個或多個固定價格或價格進行,這些價格可以在出售時的現行市場價格、與當前市場價格相關的價格或談判價格下進行改變,但是,我們 普通股的每股發行價,減去任何承銷佣金或折扣,必須等於或超過我們普通股在發售時的每股資產淨值,但(1)與我們現有股票的配股有關的情況除外。(1)與我們現有股票的配股有關的價格可以通過一個或多個固定價格或多個交易來實現,但以下情況除外:(1)與我們現有股票的配股有關的股票每股發行價,減去任何承銷佣金或折扣,必須等於或超過我們普通股在發售時的每股資產淨值。 (2)在收到大多數普通股股東同意後一年內完成的發行,或(3)在證券交易委員會允許的情況下完成發行。發行證券的價格可能比現行市場價格有折扣 。
在出售證券時,承銷商或代理人可以折扣、優惠或佣金的形式從我們或 證券購買者那裏獲得補償(他們可以作為代理)。我們的普通股股東將間接承擔這些費用和開支,以及我們因任何證券銷售而產生的任何其他費用和開支。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商,交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金,和/或從他們可能代理的 購買者那裏獲得佣金。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能被視為證券法下的承銷商,他們從我們那裏獲得的任何折扣和佣金, 以及他們在轉售證券時實現的任何利潤,都可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。將確定任何此類承銷商或代理,並將在適用的招股説明書附錄中 説明從我們收到的任何此類賠償。FINRA任何成員或獨立經紀交易商收取的最高佣金或折扣合計不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄發售的證券銷售總收益的8% 。我們還可以賠償保險人或代理人因此而產生的某些費用和法律費用。
任何承銷商均可根據《交易法》下的 規則M從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售,這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券,只要穩定出價不超過指定的最高價格 。辛迪加回補或其他空頭回補交易涉及通過行使超額配售選擇權或在分銷完成後在公開市場購買證券,以回補空頭 頭寸。懲罰性出價允許承銷商在穩定或回補交易中購買交易商最初出售的證券以回補空頭時,從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會 導致證券價格高於正常情況下的價格。開始後,承銷商可以隨時終止任何活動。
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任何在紐約證券交易所有資格做市商的承銷商都可以在發售定價的前一個工作日,在我們普通股的要約或出售開始之前,根據交易法下的M規則,在紐約證券交易所進行被動做市交易。 根據交易法規定的M規則,在開始發售或出售我們的普通股之前,任何承銷商都可以在紐約證券交易所進行被動做市交易。被動 做市商必須遵守適用的數量和價格限制,並且必須被認定為被動做市商。一般來説,被動做市商的報價必須不超過此類證券的最高獨立報價;然而,如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價,則當超過某些購買限制時,被動做市商的報價必須降低。被動做市可能會將證券的市場價格穩定在高於公開市場價格的水平,如果開始,可能會隨時停止。
我們可以直接銷售證券,也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與發行和銷售證券的任何代理的名稱,並將在招股説明書附錄中説明我們將向該代理支付的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明,否則我們的代理人在委任期內將盡最大努力行事。
除非適用的招股説明書附錄另有規定,否則每一類或每一系列證券都將是新發行的證券,除我們在紐約證券交易所交易的普通股外,沒有交易 市場。我們可以選擇在任何交易所上市任何其他類別或系列的證券,但我們沒有義務這樣做。我們不能保證任何 證券交易市場的流動性。
根據我們可能簽訂的協議,參與分銷我們 證券股票的承銷商、交易商和代理可能有權獲得我們對某些責任的賠償,包括證券法下的責任,或代理或承銷商可能就這些債務支付的費用。 承銷商、交易商和代理可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。
如果適用的招股説明書附錄中表明瞭這一點 ,我們將授權承銷商或作為我們的代理人的其他人根據規定在未來日期付款和 交付的合同,徵求某些機構的報價,向我們購買我們的證券。可以與之簽訂此類合同的機構包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構等,但在任何情況下,此類機構都必須得到我們的批准。任何買方在任何此類合同下的義務將受到以下條件的約束:根據買方所在司法管轄區的法律,在交割時不應禁止購買我們的證券。 承銷商和其他代理人對此類合同的有效性或履約不承擔任何責任。此類合同將僅受招股説明書 附錄中所列條件的約束,招股説明書附錄將規定徵集此類合同應支付的佣金。
我們可能與第三方進行 衍生品交易,或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書附錄指出,第三方 可以出售本招股説明書和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券,包括賣空交易。如果是,第三方可使用吾等質押或向吾等或其他人借入的證券結算該等銷售或 結算任何相關的未平倉股票借款,並可使用從吾等收到的證券結算該等衍生工具,以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易的第三方將為承銷商,如果未在本招股説明書中確定 ,則將在適用的招股説明書附錄中確定。
為了遵守 某些州的證券法(如果適用),我們在此提供的證券將僅通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些司法管轄區銷售。
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託管、轉讓和分配支付代理和登記員
我們的證券由道富銀行和信託公司根據託管協議持有。託管人的地址是:馬薩諸塞州波士頓林肯街1號,郵編:02111。DST系統公司是我們普通股的轉讓代理、分銷支付代理和登記員。DST系統公司的主要營業地址是密蘇裏州堪薩斯城西7街430W.7th,電話號碼:(8776288575) 64105-1594.
經紀業務配置 和其他做法
由於我們一般打算在私下協商的交易中收購和處置我們的投資,因此我們 預計在正常業務過程中不會經常使用經紀人。根據我們董事會制定的政策,顧問主要負責執行我們投資組合中的公開交易證券部分 交易和經紀佣金的分配。顧問不會通過任何特定的經紀商或交易商執行交易,但會考慮價格(包括適用的經紀佣金或交易商價差)、交易規模、執行難度和公司的運營設施以及公司在定位證券塊方面的風險和技能等因素,尋求為我們獲得最佳的淨收益。雖然顧問通常會尋求具有合理競爭力的交易執行成本,但我們不一定會支付最低的價差或佣金。在符合適用法律要求的情況下,顧問可部分根據向其和我們以及任何其他客户提供的經紀或研究服務來選擇經紀人。作為對這類服務的回報,如果顧問真誠地認為佣金就所提供的服務而言是合理的,我們可能會支付比其他經紀商收取的佣金更高的佣金。
法律事務
賓夕法尼亞州費城的Dechert LLP已向我們轉交了與此處提供的證券有關的某些法律事項,而位於馬裏蘭州巴爾的摩的Miles&Stockbridge P.C.已向我們轉交了與馬裏蘭州法律有關的某些事項。與此次發行相關的某些法律問題將由招股説明書附錄中指定的律師 轉交給承銷商(如果有的話)。
獨立註冊會計師事務所
本招股説明書參考本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報,對本公司2020及2019年合併財務報表及對2018年合併財務報表的追溯調整,以及本公司財務報告內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,其報告通過引用併入本招股説明書(其中報告(1)表達了無保留的 意見),這兩份報告均已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,這些報告以引用方式併入本招股説明書中(報告(1)表達了無保留的 意見(3)對財務報告內部控制的有效性發表無保留意見。
通過引用併入本招股説明書的 公司截至2018年12月31日年度的綜合營業報表、淨資產變動和現金流量已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP進行審計(該報告表達了無保留意見,幷包括一段説明,解釋RSM US LLP沒有受聘審計本公司截至2018年12月31日的年度的股份和每股信息披露重述,如所討論的那樣)(該報告表達了 無保留意見,幷包括一段解釋説明,説明RSM US LLP沒有受聘於審計本公司截至2018年12月31日的年度的股份和每股信息披露重述並以該報告為依據,並經會計和審計專家等事務所授權,已納入本招股説明書和註冊説明書。
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本招股説明書參考FSKR截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告,對FSKR的2020年和2019年合併財務報表以及對FSKR 2018年合併財務報表的追溯調整,以及FSKR對財務報告的內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,其報告通過引用併入本招股説明書(這些報告 (1)表達了對財務報告的內部控制的有效性),這些報告通過引用併入本招股説明書中(這些報告 (1)表達了對財務報告的內部控制的有效性),這些報告通過引用併入本招股説明書中(這些報告 (1)表示(三)對財務報告內部控制的有效性發表無保留意見)。
通過引用併入本招股説明書中的FSKR截至2018年12月31日年度的綜合營業報表、淨資產和現金流變動已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計,其報告 (該報告表達了無保留意見,幷包括一段解釋説明,解釋RSM US LLP沒有受聘審計FSKR在截至2018年12月31日的年度重述有關股票和每股信息的披露 )。並已根據該報告以及 會計和審計專家等公司的權威納入本招股説明書和註冊説明書。
126
以引用方式成立為法團
這份招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。自我們提交招股説明書之日起,通過引用併入的信息被視為 本招股説明書的一部分。在通過本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄終止任何證券發售的日期之前,我們向證券交易委員會提交的任何報告都將自動更新,並在適用的情況下取代本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的任何信息。
我們在本招股説明書中引用以下列出的文件,以及我們可能在本招股説明書日期之後根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來文件,直至本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄提供的所有證券均已售出或我們以其他方式終止該等證券的發售;但是,如果在表格8-K的第2.02項或第7.01項下提供的信息或向SEC提供的未被視為已備案的其他信息 未通過引用併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中。我們在本招股説明書日期之後向SEC提交的信息將自動更新,並可能取代本 招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄中的信息,以及之前提交給SEC的其他信息。
本招股説明書通過 引用併入了之前提交給證券交易委員會的以下文件:
| 我們最初於2021年3月1日向SEC提交的截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告,經於2021年4月30日提交給SEC的截至 2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的修正案1修訂; |
| 我們關於附表14A的最終委託書 於2021年9月3日提交給證券交易委員會; |
| 我們分別於2021年5月10日和2021年8月9日提交給證券交易委員會的截至 2021年3月31日和2021年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告; |
| 我們於2021年5月14日、2021年5月24日、2021年6月14日、2021年6月16日和2021年6月17日向證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(不包括提供的信息,而不是備案的信息);以及 |
| 我們在2014年4月11日提交給證券交易委員會的表格 8-A(編號001-36420)中引用的對我們普通股的描述,包括在 終止在此登記的普通股發售之前為更新該描述而提交的任何修訂或報告。 |
要獲取這些文件的副本,請參閲 可用信息。?
現有信息
我們向SEC提交或向SEC提交年度、季度和當前定期報告、委託書和其他符合交易法 信息要求的信息。此信息可通過撥打我們付費電話(215)495-1150或在我們的網站上免費獲取Www.fskkradvisor.com。 我們網站上包含的信息未通過引用併入本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容,您不應將該信息視為本招股説明書或本招股説明書的任何補充內容的一部分。證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含我們以電子方式提交給證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,這些信息可在證券交易委員會的互聯網網站上免費獲得,網址為http://www.sec.gov.。這些報告、代理 以及信息聲明和其他信息的副本,在支付複印費後,可通過電子郵件發送至:public info@sec.gov,以獲取這些報告、代理 和信息聲明及其他信息的副本。
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$1,250,000,000
價值5億美元的債券,利率1.650%,2024年到期
$750,000,000 3.125%債券,2028年到期
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2021年10月4日