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| 諾頓·羅斯·富布賴特美國有限責任公司 | ||
| 1301 McKinney，5100套房 | ||
| 2021年7月21日 | 德克薩斯州休斯頓，郵編：77010-3095. | |
| 美國 | ||
| 證券交易委員會 | ||
| 公司財務部 | 布萊恩·P·芬斯克 | |
| 貿易與服務辦公室 | 合夥人 | |
| 華盛頓特區，20549 | 直撥電話+1713 651 5557 | |
| 收信人：艾米·蓋德斯和特蕾莎·布里連特 | 郵箱：brian.fenske@nortonrosefulbright.com | |
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| 關於： | MRC Global Inc. |
截至2020年12月31日的年度表格10-K
已於2021年2月12日提交
第001-35479號檔案號
女士們、先生們：
在2021年7月8日的信中，MRC Global Inc.(公司或MRC Global)收到了公司財務部工作人員對上述表格10-K的意見。為方便起見，下面列出了這些評論 ，隨後是MRC Global對這些評論的迴應。
截至2020年12月31日的年度表格10-K
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度經營業績非GAAP措施， 第32頁
我們注意到，您已將非GAAP衡量標準調整後毛利和調整後EBITDA作為 績效衡量標準納入您的申報文件中，並且這兩個衡量標準都包括後進先出準備金中與庫存相關的費用變化，以及將庫存估值降至可變現淨值的費用。似乎這些與庫存相關的項目 替代了GAAP的那些單獨定製的確認和衡量方法。雖然在您對經營業績的討論中強調這些項目可能是合適的，但尚不清楚這些項目是否是非GAAP業績衡量的適當協調項目。請支持您在介紹這些非GAAP衡量標準時包含這些協調項目。請參閲“關於非公認會計準則措施的遵從性和披露解釋”中的問題100.04。
迴應：從歷史上看，我們一貫應用後進先出準備金的變化，而不考慮調整導致調整後毛利潤和調整後EBITDA的增加或減少。在2012年和2013年與公司財務部工作人員的 通信中，已將後進先出準備金的變化納入我們的非GAAP措施1。與平均成本相比，我們根據後進先出原則報告庫存的影響進行了調整，平均成本不是一種 單獨定製的確認和計量方法，而是一種根據美國公認會計準則報告庫存的可接受方法。我們相信，我們的演示與德勤出版物第4章(非GAAP財務措施和指標路線圖，第39-41頁)中的討論是一致的，該章提供了關於後進先出調整的以下指導：
| 1 | 請參閲2012年2月8日和2013年6月13日的員工評議信，以及公司隨後提供的 回覆。 |
