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2021年第三季度溝通的關鍵更新

30 2021年9月

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密鑰 2021年第三季度期間通信的更新

收入：

• 在9月23日的美國銀行年度財務會議上，我們的首席財務官概述説，我們預計2022年收入至少為250億歐元。這是由我們在2020年12月的投資者深度潛水大會上與投資者分享的計劃所推動的所有四項核心業務的運行情況
• 對於投資銀行來説，我們表示，預計2021年第三季度營收僅同比下降約10% 與去年同期相比，收入僅下降約10%
• 在9月14日的巴克萊金融會議和美國銀行會議上，我們再次確認，我們預計2021年的投資銀行收入將非常接近2020年的水平。此外，我們確認了可持續收入的季度運行率在2歐元至25億歐元之間，並考慮到了季節性
• 關於資產管理，我們的首席財務官還重申，DWS堅持其披露的信息，正如DWS就最近的指控發表的公開聲明中概述的那樣。此外，我們指出，從業績的角度來看，目前我們沒有看到DWS的資金流入或管理資產方面的影響。儘管如此，我們仍然非常專注於在整個流程中進行管理，與客户溝通，並確保影響儘可能小

信用損失撥備：

• 在美國銀行會議上，我們的首席財務官將 2021年全年CLP指導更新為約15個基點的貸款，因為我們在今年早些時候指出的良性信貸趨勢的潛在上行空間已經成為現實。此外，我們表示，我們預計第三季度的信貸損失撥備約為150歐元
• 關於最近有關中國某些義務人的頭條新聞，我們引用了我們確實沒有任何直接信用風險敞口，我們也不知道有任何間接的 風險敞口。我們在該地區的整體投資組合是 高質量的，我們的風險敞口主要是 精選的 跨國公司的子公司，一級金融機構和 國有企業

成本：

• 我們的首席財務官 至 {Br} 2022年收入比目標 70% 我們的首席執行官在9月24日的摩根大通銀行CEO系列會議上重申了這一目標
• 我們的 第二季度收益披露中，我們宣佈了新的成本削減舉措，我們當時預計這些舉措可能需要進一步的改造費用

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• 在美國銀行會議上，我們量化了額外的轉型費用約為7億歐元，使轉型相關的總影響估計為8.8歐元 億
• 我們提供了有關增量轉換費用的更多詳細信息：
  ~4億歐元的額外IT相關改造費用，~2億歐元的額外重組和服務成本，以及約1億歐元的額外房地產相關費用
• 我們預計這些額外費用將在今年年底前基本入賬，預計最早在第四季度看到這些舉措的成本節約效果
• 尤其是第三季度，我們預計轉型費用將明顯高於上一季度，這在很大程度上反映了IT相關費用
• 考慮到上述因素，我們確實希望 不會期望 這些變動的平衡會改變我們的前景，或者 不會對我們的盈利能力與公佈的 產生實質性的不同看法} 9月9日起達成共識
• 隨着2021年即將結束，我們預計目前整體8.8歐元 億歐元的轉型相關影響基本上已全部預訂完畢

聯邦法院裁決 (Bgh)對私人銀行的影響：

• 隨着我們第二季度業績的發佈，我們詳細介紹了與BGH裁決影響相關的數字。 我們因一項訴訟撥備產生了1.3億歐元 約9400萬歐元的損失收入。展望未來，我們預計我們在第三季度將再次產生與之前相同的收入，而在第四季度將產生更少的收入，正如我們之前指出的那樣
• 在美國銀行會議上，我們提供了有關更新客户協議的最新進展情況。我們表示，我們預計到第三季度末，大約三分之二的受影響客户羣已經同意。這符合我們在第二季度對第三季度和第四季度概述的預期

CET1比率：

• 在我們的第二季度業績中，我們表示，我們預計今年年底的CET1比率約為13%。總體而言，我們重申了CET-1比率保持在12.5%以上的目標，與今年剩餘時間CET-1比率在13%左右的預期目標一致
• 關於我們的資本分配計劃，我們在第二季度披露，在合併的CET1資本計算中，我們 已根據歐洲央行的標準規則，從2021年上半年的收益中扣除5.75億歐元的股息。我們將繼續評估2022年的資本分配方案。此外，我們在摩根大通銀行首席執行官系列會議上確認，我們在2022年的分銷計劃中已將巴塞爾III最終框架的影響考慮在內

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評級：

• 在過去12個月中，所有授權評級機構都進行了展望修訂，我們在第三季度看到了兩次上調。評級上調後，穆迪和惠譽都將評級維持在正面前景，表明未來可能會進一步上調評級。
• 8月4日，穆迪上調了德意志銀行的所有信用評級，同時將前景維持在“正面”。 穆迪引用了德意志銀行成功實施轉型的例子，調整重點的戰略正在取得回報，核心業務定位良好，成本紀律，強大的風險管理以及保守的資產負債表管理
• 9月23日，惠譽將所有長期評級上調一個級距，包括將重新進入A領域的交易對手和儲户評級。在升級後，該機構還讓我們保持了積極的前景。
  惠譽指出，德意志銀行成功實施了轉型計劃，包括穩定的業務模式和戰略、強大的風險狀況、良好的成本削減進展以及堅實的資本基礎和保守的資產負債表管理

下一個重要事件：

• 2021年10月27日 - 2021年第三季度業績
• 2021年10月29日 2021- 2021年第三季度業績-固定收益電話會議
• 2021年1月27日 2022- 2021年第四季度業績(從之前的2022年2月3日更新)
• 2022年03月10日 - 投資者深潛2022
  

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免責聲明

本文檔包含前瞻性陳述。前瞻性陳述是非歷史事實的陳述；它們包括關於我們的信念和期望以及它們背後的假設的陳述。這些陳述是基於計劃、估計和預測，因為它們目前可供德意志銀行管理層使用。因此，前瞻性聲明僅在發佈之日發表，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何聲明。

By their very nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties. A number of important factors could therefore cause actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statement. Such factors include the conditions in the financial markets in Germany, in Europe, in the United States and elsewhere from which we derive a substantial portion of our revenues and in which we hold a substantial portion of our assets, the development of asset prices and market volatility, potential defaults of borrowers or trading counterparties, the implementation of our strategic initiatives, the reliability of our risk management policies, procedures and methods, and other risks referenced in our filings with the US Securities and Exchange Commission (SEC). Such factors are described in detail in our US SEC Annual Report on Form 20-F dated 12 March 2021 under the heading “Risk Factors”. Copies of this document are available upon request or can be downloaded from www.db.com/ir.

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