美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
[X] 1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的 季度
或
[] 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於 ,過渡期從_
佣金 檔號:000-27631
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
內華達州 | 65-0782227 | |
(州 或 公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S.
僱主 標識號) |
盧瑟福路3120
套房 414
沃恩, 加拿大安大略省L4K 0B2
(主要執行機構地址 )(郵編)
(888) 554-8789
註冊人的 電話號碼,包括區號
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否已在接下來的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[]不是[X]
用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小的 報告公司”的定義。(勾選一個)。
大型 加速文件服務器 | [] | 加速的 文件服務器 | [] | |
非加速 文件服務器 | [] | 較小的報告公司 | [X] | |
( 不檢查是否有較小的報告公司) | 新興 成長型公司 | [] |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則[]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是[X]
顯示 截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2020年11月16日,共有以下流通股:普通股,面值0.0001美元,66,451,058股。優先股 ,面值0.0001美元,優先股1,000股。
WORKSPORT 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
目錄表
書頁 | |||
第 部分:財務信息 | |||
項目 1。 | 財務 報表 | 3 | |
壓縮 截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 3 | ||
精簡 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表(未經審計) | 4 | ||
簡明 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月現金流量表合併表(未經審計) | 5 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併 股東赤字報表(未經審計) | 6-7 | ||
簡明合併財務報表附註 (未經審計) | 8-15 | ||
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16-18 | |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 | |
第 項4. | 控制 和程序 | 19 | |
第 第二部分其他信息 | |||
項目 1。 | 法律訴訟 | 20 | |
項目 1A | 風險 因素 | 20 | |
第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 20 | |
第 項3. | 高級證券違約 | 20 | |
第 項4. | 礦山 安全信息披露 | 20 | |
第 項5. | 其他 信息 | 20 | |
第 項6. | 陳列品 | 21 | |
簽名 | 22 |
2 |
目錄 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
壓縮 合併資產負債表
(未經審計)
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 467,133 | $ | 11,993 | ||||
應收賬款 | 125,580 | 2,974 | ||||||
其他應收賬款 | 119,328 | 64,821 | ||||||
庫存 | 68,733 | 113,156 | ||||||
預付 費用和押金 | 126,856 | 60,741 | ||||||
流動資產合計 | 907,630 | 253,685 | ||||||
投資(注: 6) | 24,423 | 15,658 | ||||||
財產和設備, 淨額 | 92,306 | 94,695 | ||||||
使用權資產, 淨額(注7) | 44,115 | 60,125 | ||||||
無形資產,淨額 | 63,535 | 57,145 | ||||||
總資產 | $ | 1,132,009 | $ | 481,308 | ||||
負債和股東權益(赤字) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 和應計負債 | $ | 916,290 | $ | 969,321 | ||||
應付工資税 | 22,783 | 36,844 | ||||||
關聯方貸款 (附註12) | 28,023 | 28,638 | ||||||
應付本票 (附註4) | 384,000 | 267,881 | ||||||
應付貸款(附註 14) | 181,062 | - | ||||||
當前 租賃負債(附註7) | 23,295 | 22,000 | ||||||
流動負債合計 | 1,555,453 | 1,324,684 | ||||||
長期租賃責任(注7) | 20,819 | 39,185 | ||||||
總負債 | 1,576,272 | 1,363,869 | ||||||
股東虧損 | ||||||||
A系列和B系列優先股,面值0.0001美元,授權1,100,000股,分別發行和發行1,000股A系列和0系列B股, | 1 | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授權股份299,000,000股,已發行和已發行股票分別為61,259,391股和41,906,790股 | 6,125 | 4,191 | ||||||
額外實收資本 | 11,279,642 | 8,642,423 | ||||||
應收股份認購 | (1,577 | ) | (1,577 | ) | ||||
應付股份認購 | 907,980 | 2,159,395 | ||||||
累計赤字 | (12,627,854 | ) | (11,678,413 | ) | ||||
累計平移 調整 | (8,580 | ) | (8,580 | ) | ||||
股東赤字總額 | (444,263 | ) | (882,561 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 1,132,009 | $ | 481,308 |
附註 構成這些精簡合併財務報表的組成部分。
3 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
壓縮 合併經營報表和全面虧損
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 116,491 | $ | 870,053 | $ | 223,620 | $ | 1,959,027 | ||||||||
銷售商品成本 | 94,134 | 668,516 | 180,028 | 1,473,150 | ||||||||||||
毛利 | 22,357 | 201,537 | 43,592 | 485,877 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | 50,836 | 91,254 | 97,566 | 149,041 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | 59,122 | 12,253 | 69,869 | 62,172 | ||||||||||||
專業費用 | 280,413 | 92,858 | 509,347 | 366,843 | ||||||||||||
(收益) 外匯損失 | 2,599 | (22,701 | ) | (4,845 | ) | (43,427 | ) | |||||||||
運營費用總額 | 392,970 | 173,664 | 671,937 | 534,629 | ||||||||||||
運營虧損 | (370,613 | ) | 27,873 | (628,345 | ) | (48,752 | ) | |||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (190,103 | ) | (8,281 | ) | (276,822 | ) | (59,877 | ) | ||||||||
清償債務收益 (虧損) | (44,274 | ) | 250,778 | (44,274 | ) | 250,778 | ||||||||||
合計 其他收入(費用) | (234,377 | ) | 242,497 | (321,096 | ) | 190,901 | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (604,990 | ) | $ | 270,370 | $ | (949,441 | ) | $ | 142,149 | ||||||
其他綜合 收入(虧損) | ||||||||||||||||
外幣 換算調整 | - | (22,492 | ) | - | (42,504 | ) | ||||||||||
綜合 收益(虧損) | $ | (604,990 | ) | $ | 247,878 | $ | (949,441 | ) | $ | 99,645 | ||||||
每股收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.00 | ||||||
稀釋 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.00 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.00 | ||||||
加權平均股數 (基本) | 57,148,856 | 40,639,077 | 50,547,286 | 35,236,355 | ||||||||||||
加權平均股數 (稀釋) | 57,148,856 | 55,710,518 | 50,547,286 | 50,259,078 |
附註 構成這些精簡合併財務報表的組成部分。
4 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
壓縮 現金流量表合併表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
2020 | 2019 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 (虧損) | $ | (949,441 | ) | $ | 142,149 | |||
調整以將淨虧損調整為 經營活動淨現金: | ||||||||
折舊和攤銷 | 19,972 | 25,009 | ||||||
清償債務損失(收益) | 44,274 | (250,778 | ) | |||||
應計利息 | 44,095 | - | ||||||
租賃利息 負債 | 3,983 | - | ||||||
攤銷債務貼現 | 198,060 | - | ||||||
攤銷 舊利息 | 17,597 | - | ||||||
為服務發行的股票 和認股權證 | 328,644 | - | ||||||
(292,816 | ) | (83,620 | ) | |||||
營業資產和負債變動 (附註5) | (114,888 | ) | 368,755 | |||||
經營活動提供(用於)的淨現金 | (407,704 | ) | 285,135 | |||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | (7,962 | ) | (84,149 | ) | ||||
購買投資 (附註6) | (8,765 | ) | (15,658 | ) | ||||
投資活動中使用的淨現金 | (16,727 | ) | (99,807 | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
發行普通股換取現金 | 250,000 | 30,000 | ||||||
應付貸款收益 | 178,836 | - | ||||||
應付票據收益(附註4(B)) | 467,500 | - | ||||||
應付票據的償還 | (16,150 | ) | (10,000 | ) | ||||
償還 股東貸款 | (615 | ) | (9,395 | ) | ||||
淨額 融資活動提供的現金 | 879,571 | 10,605 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | - | (42,504 | ) | |||||
現金的變動 | 455,140 | 153,429 | ||||||
現金 和現金等價物-年初 | 11,993 | 25,323 | ||||||
現金 和現金等價物-期末 | $ | 467,133 | $ | 178,752 | ||||
補充披露現金流信息 : | ||||||||
支付的利息 | $ | 11,100 | $ | - | ||||
補充披露非現金流投資和融資活動 : | ||||||||
為認購股份而發行的股票 應付 | $ | 1,626,415 | $ | - | ||||
反向股票拆分 | $ | - | $ | 768 | ||||
可轉換本票- 股權貼現 | $ | 467,500 | $ | - | ||||
可轉換本票- 原始發行貼現 | $ | 41,537 | $ | - | ||||
優先股轉換為普通股 股 | $ | - | $ | (8,642 | ) | |||
應付股份認購減少 | $ | - | $ | (768 | ) | |||
退回及註銷股份 | $ | - | $ | 8,642 | ||||
將可轉換本票 票據轉換為普通股 | $ | 226,587 | $ | - |
附註 構成這些精簡合併財務報表的組成部分。
5 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
合併股東權益表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
優先股 股 | 普通股 股 | 額外 實收資本 | 共享 應收訂閲 | 應付股份 認購 | 累計赤字 | 累計 翻譯調整 | 合計 股東權益(赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的餘額 | 1,000,000 | $ | 10,000 | 24,634,051 | $ | 2,463 | $ | 8,103,934 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,019,532 | $ | (10,354,299 | ) | $ | (3,613 | ) | $ | (223,560 | ) | ||||||||||||||||||
發行應付股份認購事項 | - | - | 2,680,084 | 268 | 379,226 | - | (379,494 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
被視為與下一輪功能相關的股息 | - | - | - | - | - | - | 965,079 | (965,079 | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
股份的退回及註銷 | - | - | (990,742 | ) | (99 | ) | (77,179 | ) | - | (247,722 | ) | - | - | (325,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
應付款結算簽發 | - | - | - | - | - | - | 30,000 | - | - | 30,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先股轉換 股 | (1,000,000 | ) | (10,000 | ) | 13,583,397 | 1,358 | 8,642 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | 142,149 | - | 142,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣 換算調整 | - | - | - | - | - | - | - | - | (42,503 | ) | (42,503 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | - | - | 39,906,790 | $ | 3,990 | $ | 8,414,623 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,387,395 | $ | (11,177,229 | ) | $ | (46,116 | ) | $ | (418,914 | ) | |||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | - | - | 41,906,790 | $ | 4,191 | $ | 8,642,423 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,159,395 | $ | (11,678,413 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (882,561 | ) | |||||||||||||||||||
服務發行 | - | - | 2,413,022 | 240 | 168,670 | - | - | - | - | 168,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||
預付費 服務的發放和應支付的訂閲 | - | - | 3,723,333 | 372 | 203,616 | - | 57,812 | - | - | 261,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行訂閲 應付 | - | - | - | - | - | - | 250,000 | - | - | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲發行應付款 | - | - | 6,145,812 | 615 | 702,532 | - | (703,147 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
針對 服務的權證發行 | - | - | - | - | 12,600 | - | - | - | - | 12,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換 本票轉股(附註4(B)和10) | - | - | 2,520,434 | 252 | 226,587 | - | - | - | - | 226,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行與可轉換本票有關的 權證(附註4(B)和10) | - | - | - | - | 344,110 | - | - | - | - | 344,110 | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行與可轉換本票有關的股票(附註4(B)) | - | - | 450,000 | 45 | 123,345 | - | - | - | - | 123,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||
應付款結算簽發 | - | - | 4,100,000 | 410 | 855,670 | - | (856,080 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
發行優先股 | 1,000 | 1 | - | - | 89 | - | - | - | - | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (949,441 | ) | - | (949,441 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 1,000 | $ | 1 | 61,259,391 | $ | 6,125 | $ | 11,279,642 | $ | (1,577 | ) | $ | 907,980 | $ | (12,627,854 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (444,263 | ) |
附註 構成這些精簡合併財務報表的組成部分。
6 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
合併股東權益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
優先股 股 | 普通股 股 | 額外 實收資本 | 共享 應收訂閲 | 應付股份 認購 | 累計赤字 | 累計 翻譯調整 | 合計 股東權益(赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | - | - | 40,897,532 | $ | 4,090 | $ | 8,491,802 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,635,117 | $ | (11,447,598 | ) | $ | (23,624 | ) | $ | (341,790 | ) | |||||||||||||||||||
股份的退回及註銷 | - | - | (990,742 | ) | (99 | ) | (77,179 | ) | - | (247,722 | ) | - | - | (325,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | 270,370 | - | 270,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣 換算調整 | - | - | - | - | - | - | - | - | (22,492 | ) | (22,492 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | - | - | 39,906,790 | $ | 3,990 | $ | 8,414,623 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,387,395 | $ | (11,177,229 | ) | $ | 46,116 | ) | $ | (418,914 | ) | |||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | 1,000 | $ | 1 | 52,729,916 | $ | 5,273 | $ | 9,996,390 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,248,735 | $ | (12,022,864 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (782,622 | ) | ||||||||||||||||||
服務發行 | - | - | 2,413,022 | 240 | 168,670 | - | - | - | - | 168,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲發行應付款 | - | - | 3,596,019 | 360 | 590,395 | - | (590,755 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
發行訂閲 應付 | - | - | - | - | - | - | 250,000 | - | - | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行與可轉換本票有關的 權證(附註4(B)和10) | - | - | - | - | 285,000 | - | - | - | - | 285,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換 本票轉股(附註4(B)和10) | - | - | 2,520,434 | 252 | 226,587 | - | - | - | - | 226,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||
針對 服務的認股權證發行 | - | - | - | - | 12,600 | - | - | - | - | 12,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (604,990 | ) | - | (604,990 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 1,000 | $ | 1 | 61,259,391 | $ | 6,125 | $ | 11,279,642 | $ | (1,577 | ) | $ | 907,980 | $ | (12,627,854 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (444,263 | ) |
附註 構成這些精簡合併財務報表的組成部分。
7 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述和持續經營的基礎
A) 臨時財務信息
隨附的 未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定,按照美國中期財務信息公認會計 原則編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註 。管理層認為,為使財務報表不具誤導性以及公允和可比較的列報方式,所有被認為必要的調整和重新分類都已包括在內,並且是正常經常性的 。截至2020年9月30日的9個月期間的運營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績 。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表 應與公司於2020年5月14日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀 。
B) 本位幣和報告幣種
自2020年1月1日起,鑑於子公司以美元計價的活動日益普遍 ,公司將子公司的本位幣改為美元。功能貨幣從加元更改為 美元將從2020年1月1日起計入。子公司的資產負債表已使用截至2019年12月31日的年度美元餘額作為2020年1月1日的期初 ,從加元折算為美元ASC 830。這些精簡的中期財務報表以美元 美元列示。本公司及其子公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。由於 本位幣的變化,公司確認了29,940美元的匯兑損失。
C) 估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制簡明未經審計財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明中期財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。
D) 持續經營
這些 未經審計的簡明綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的,假設本公司 在可預見的未來能夠在正常業務過程中實現資產和清償負債。 在截至2020年9月30日的9個月期間,本公司淨虧損936,841美元,截至該日,本公司的 累計虧損為12,615,254美元。雖然本公司已證明有能力創造收入,但不能保證 其收入水平足以從運營中產生足夠的現金流,或通過私募、公開發行和/或銀行融資獲得額外的 融資,以支持我們的營運資金需求。 如果任何私募、公開發行和/或銀行融資產生的資金不足,我們將 必須籌集額外的營運資金。不能保證將提供額外的融資,或者如果有, 將以可接受的條款提供。這些情況使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。如果沒有足夠的 營運資金,我們可能會被迫停止運營,這將導致投資者損失全部 投資。隨附的簡明綜合財務報表不包括任何可能導致 與資產賬面金額的可回收性和分類或該風險和不確定性的結果可能導致的負債的金額和分類相關的調整。
E) 修訂上期財務報表
在編制我們的合併財務報表時,我們發現了一個與確認 2019財年和2020年第一季度年度 期間與下一輪特徵相關的視為股息以及相關股票發行和專業費用有關的重大錯誤。根據SAB(工作人員會計公告)主題1.M“重要性” 和SAB(工作人員會計公告)主題1.N“在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時考慮上一年度錯誤陳述的影響 ”,我們評估了錯誤並確定相關影響對 我們之前任何年度或中期的財務報表並不重要,但糾正錯誤的累積影響將 對我們的運營和權益會計結果產生重大影響因此,我們修訂了之前報告的此類非實質性錯誤的財務信息 ,正如我們之前在2020財年第一季度和2019財年的Form 10-Q 季度報告中披露的那樣。附註15中包含對本文中提供的某些以前報告的財務信息進行修訂的摘要 以供比較。
2. 重要會計政策
編制這些簡明中期財務報表所使用的 會計政策與本公司截至2019年12月31日年度的 經審計財務報表一致。
8 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3. 庫存
截至2020年9月30日和2019年12月31日的庫存 包括以下內容:
2020 | 2019 | |||||||
成品 | $ | 60,445 | $ | 104,868 | ||||
促銷項目 | 552 | 552 | ||||||
原料 | 7,736 | 7,737 | ||||||
$ | 68,733 | $ | 113,156 |
4. 本票
A) 本票
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的應付票據餘額:
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 287,425 | ||
付款 | (19,544 | ) | ||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 267,881 | ||
重新分類 | 99,177 | |||
截至2020年9月30日的餘額為 | $ | 367,058 |
2020 應付票據
在截至2020年9月30日的9個月內,公司將88,120美元從應付帳款重新分類為應付票據。 該通知的條款正在協商中。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司從應付給其他應收賬款的票據中重新分類了11058美元的借方餘額。
B) 可轉換本票
於2020年2月25日,本公司與特拉華州有限責任公司萊昂尼特資本有限責任公司(“萊昂尼特”) 訂立協議,據此本公司向萊昂尼特發行本金總額為544,425美元的有擔保可換股本票,本金總額為544,425美元 。作為購買票據的額外代價,(I)本公司向Leonite發行450,000股普通股 股,及(Ii)本公司向Leonite發行為期五年的認股權證,按每股0.10 美元的行使價(可予調整)購買900,000股普通股,可按無現金基準行使。
票據的原始發行折扣為44,425美元,用於支付Leonite的律師費、會計費、盡職調查費和/或 與購買票據相關的其他交易成本。因此,票據的收購價為 $50萬。2020年2月28日,該公司錄得198,715美元、182,500美元本金和16,215美元原始發行折扣。在2020年9月1日,公司額外記錄了310,322美元的本金、285,000美元的本金和25,322美元的原始發行折扣。截至2020年9月30日,該公司已記錄509,037美元、467,500美元本金和41,537美元的原始發行折扣。此外,該公司還發行了450,000股普通股,價值123,390美元,以及與認股權證相關的債務折讓,價值344,110美元。在截至2020年9月30日的期間內,Leonite以每股0.09美元的價格將226,839美元的可轉換本票轉換為2,520,434股普通股。 轉換後的可轉換票據的原值為182,565美元,因此公司在清償債務時確認了44,274美元的虧損 。本公司在截至2020年9月30日的9個月內攤銷了198,060美元與股票和認股權證相關的融資成本。 截至2020年9月30日,票據的剩餘淨餘額為16,942美元,其中包括286,382美元的本金和269,440美元的 未攤銷債務貼現淨額。
票據的年利率為10.2%,以較大者為準。票據的本金或利息在到期日仍未支付的,應按年利率24%或法律允許的最高法定金額 (“違約利息”)計息,以年利率較低者為準。
自2020年3月18日起及其後所有歷月的同一天起,本公司 應按上文所述利率按月向Leonite支付票據項下到期的利息。公司 應加速向萊昂尼特支付票據的任何未償還本金,以及應計但未付的利息, 來自:(I)公司未來融資的淨收益,但不包括其子公司的債務或股權,或任何其他 融資收益,但對收益有特定用途的任何交易除外,該交易要求該等收益僅用於購買獨立企業的資產或股權,並據此使用收益;(Ii)出售本公司或其任何附屬公司的資產以外的任何 出售本公司或其任何附屬公司的資產所得款項淨額,或本公司或其任何附屬公司出售本公司或其任何附屬公司於本附註日期前已存在的任何税項抵免的收入 ;及(Iii)出售任何附屬公司在通常業務過程以外的任何資產或證券所得款項淨額 。截至2020年9月30日, 公司已支付11,100美元利息。
9 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4. 本票(續)
B) 可轉換本票(續)
票據將於發行日期(即2021年8月25日)起18個月到期,屆時本金、所有應計和未付的 利息(如果有)以及與票據相關的其他費用將到期並支付。除非發生 票據所述的違約事件,否則本公司有權在到期日之前的任何時間按本金的100%加任何應計未付利息加上(I) 九個月未應計利息或(Ii)剩餘期限內所有未應計利息(以較少者為準),按到期日之前的任何時間預付票據的本金金額和任何應計及未付利息。
票據包含常規違約事件,包括:(I)不付款;(Ii)本公司違反證券購買協議或與證券購買協議相關的任何其他協議; 或違反票據項下的任何陳述或擔保;或(Iii)本公司破產。該附註亦載有 一項交叉違約條款,據此,本公司在本公司通過後向萊昂尼特或任何其他第三方發出的 其他金融工具所載的任何契諾或其他條款或條件的違約,將根據萊昂尼特的選擇被視為 本附註下的違約,在此情況下,萊昂尼特有權應用該附註條款下的所有權利及補救措施,包括所有適用的通知及 補救措施或寬限期。
根據該附註,Leonite有權隨時選擇將該附註的全部或任何部分未償還及未付本金 及應計及未付利息轉換為本公司已繳足及不可評税普通股。票據每次轉換時發行的普通股數量應通過轉換金額除以當時有效的適用轉換 價格來確定。兑換金額為:(I)將予兑換的票據的本金金額加上(Ii)Leonite的 選擇權的應計及未付利息,加上(Iii)Leonite選擇權的違約利息(如有)加上(Iv)Leonite有關兑換的 開支,加上(V)Leonite選擇權所欠Leonite的任何款項。轉股價格為 每股0.09美元(受普通股分配和拆分、某些基本交易和反稀釋調整的説明中進一步描述的調整),但在本説明發生任何違約事件後的任何時間, 轉股價格應立即等於(I)固定轉股價格(0.09美元)中的較小者;(Ii)本公司在緊接本公司收到轉換通知前連續二十一個交易日內的最低 買入價的60%,或(Iii)基於後續融資的市價折扣。
儘管 如上所述,在任何情況下,Leonite無權轉換票據中超過票據 部分的任何部分,在轉換後,Leonite及其關聯公司實益擁有的普通股數量(通過擁有票據的未轉換部分或未行使的 或本公司任何其他證券的未轉換部分被視為實益擁有的 普通股除外)的金額,受轉換限制或行使類似於本公司任何其他證券的限制,不得超過(1)Leonite及其聯屬公司實益擁有的普通股數量( 普通股除外),但須受轉換限制或行使類似於本公司任何其他證券的所有權而被視為實益擁有的普通股除外扣除可能被視為由任何與萊昂尼特沒有關聯的任何人士(br}向萊昂尼特購買部分票據的人士)擁有的任何股份,以及(2)本但書所涉及的票據部分轉換後可發行的普通股數量(br})將導致萊昂尼特及其關聯公司實益擁有本公司4.99%以上的已發行普通股。(br}本但書的釐定涉及的票據部分轉換 後可發行的普通股數量將導致萊昂尼特及其關聯公司實益擁有超過4.99%的本公司已發行普通股。萊昂尼特可在選擇時向本公司發出不少於61天的事先通知而豁免該等轉換限制 (最多9.99%),而轉換限制的條文將繼續適用至第61天(或萊昂尼特在豁免通知內指定的較後日期)。
本 票據將賦予Leonite本公司的優先擔保債務,優先於本公司及任何子公司目前和未來的所有債務 。
受益折算功能計算
截至2020年9月30日,公司分配了509,037美元作為Leonite的收益;467,500美元的本金和41,537美元的原始發行折扣 。該公司將123,390美元分配給普通股,242,100美元分配給根據布萊克-斯科爾斯模型計算的認股權證。 有效匯率帶來的有利轉換功能大於收益。
可轉換本票分配收益 | $ | 509,037 | ||
折算價格 | $ | 0.09 | ||
可轉換本票轉換時 將發行的普通股數量 | 5,655,967 | |||
折算價格 | $ | 0.098 | ||
普通股FMV 股 | $ | 0.263 | ||
每股收益轉換特性的內在價值 | $ | 0.165 | ||
計算收益轉換功能 | $ | 933,646 |
根據 ASC 470-20-30,如果受益轉換特徵的內在價值大於分配給可轉換本票的收益 ,則分配給受益轉換特徵的折扣額應限制在分配給可轉換本票的收益的金額 。因此, 可轉換本票的受益轉換功能等於467,500美元,超出466,146美元。
10 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
5. 經營性資產和負債的現金流變化
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,公司營業資產和負債的 變動情況如下:
2020 | 2019 | |||||||
應收賬款減少(增加) | $ | (122,606 | ) | $ | (187,706 | ) | ||
其他應收賬款減少(增加) | 22,970 | - | ||||||
庫存的減少(增加) | 44,423 | 91,038 | ||||||
預付費用和押金減少(增加) | 48,642 | 97,737 | ||||||
租賃負債增加(減少) | (21,055 | ) | - | |||||
增加(減少)應付所得税 | (14,061 | ) | (69,660 | ) | ||||
增加(減少) 應付帳款和應計負債 | (73,201 | ) | 437,346 | |||||
$ | (114,888 | ) | $ | 368,755 |
6. 投資
於截至2019年12月31日止年度內,本公司訂立協議,以50,000美元購買10,000,000股股份,並已 向本公司發行。該公司的投資佔美國一家手機開發公司10%的股權。 截至2020年9月30日,該公司共預付了24,423美元(2019年12月31日-15,658美元),並正在根據需要預付 批資金。
7. 租賃負債
在截至2019年12月31日的年度內,本公司簽署了倉庫空間租賃協議,從2019年8月1日開始至2022年7月31日結束,每月租金為2222美元。本公司已將其租約在採納時入賬。ASC 842 在首次申請之日(即2019年1月1日)確認租賃負債和使用權資產。 租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量,並使用公司遞增的 10%借款利率進行貼現。本公司已按與租賃負債相等的金額計量使用權資產。
公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的9個月的使用權資產如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
使用權資產 | $ | 44,115 | $ | 60,125 | ||||
流動租賃負債 | $ | 23,295 | $ | 22,000 | ||||
長期租賃負債 | $ | 20,819 | $ | 39,185 |
租賃費用的 構成如下:
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
使用權攤銷 | $ | 16,010 | 3,296 | |||||
租賃負債利息 | $ | 3,983 | 1,212 | |||||
租賃總成本 | $ | 19,993 | 4,508 |
租賃責任期限 如下:
截至2020年9月30日的未來 最低租賃付款:
2020 | $ | 6,665 | ||
2021 | 26,658 | |||
2022 | 15,551 | |||
未來最低租賃付款總額 | 48,874 | |||
減去:代表利息的金額 | (4,760 | ) | ||
未來付款的現值 | 44,114 | |||
當前部分 | 23,295 | |||
長期部分 | $ | 20,819 |
11 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 股東虧損
在截至2020年9月30日的9個月內,公司發行了2,413,022股普通股,每股0.07美元,每股168,910美元,用於諮詢服務 。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司根據可轉換 本票(附註4(B))發行了2,520,434股普通股,價值226,839美元。
於截至2020年9月30日的9個月內,本公司與 公司的顧問訂立股份認購協議,認購價值250,000美元的4,000,000股普通股。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了1,333,333股和240,000股普通股,每股0.09美元和0.07美元 分別為120,000美元和16,800美元的預付費廣告服務。截至2020年9月30日,公司已從預付費用中支出53,293美元 。
於截至2020年9月30日的9個月內,本公司與本公司的顧問 訂立股份認購協議,認購價值125,000美元的4,000,000股普通股,作為預付顧問服務。截至2020年9月30日,該公司發行了2150,000股 股票,價值67,188美元。截至2020年9月30日,該公司已從預付費用中支出了93750美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司向顧問發行了5,686,978股應付普通股, 價值648,147美元,涉及2019年3月5日觸發的反稀釋功能,如下所述。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司根據應付認購事項發行了458,834股普通股,價值 為55,000美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司發行了450,000股與發行可轉換本票有關的股票(附註4(B)),每股0.27美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司達成和解,以履行 2017年簽訂的債務購買協議,購買4,100,000股股票,價值856,080美元。截至2020年9月30日,該公司已發行410萬股。
在截至2020年9月30日的9個月內,史蒂文·羅西(公司首席執行官)以每股0.09美元的價格獲得了1,000股A系列優先股,相當於29.9萬股普通股投票權。
在截至2019年9月30日的9個月內,本公司根據向顧問 支付的認購事項發行了2,680,084股普通股,價值379,494美元。同期,本公司與本公司的顧問 訂立股份認購協議,認購1,500,000股普通股,價值30,000美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,由於轉換了其A系列優先股的全部1,000,000股,Steven Rossi獲得了董事會批准的13,583,397股WorkSports,Ltd普通股 。
在截至2019年9月30日(2019年3月5日)的9個月內,本公司完成了本公司已發行 和已發行普通股的股份合併,合併前為六(6)股,合併後為一(1)股。合併 將公司的已發行和已發行普通股數量從合併前的147,804,298股減少到 合併後的約24,634,051股。雖然股份合併發生於截至2019年12月31日的年度,但本公司已追溯計算有關影響,財務報表中有關股份、期權及認股權證的附表及所有提述均已更新,以反映合併後證券的數目。
12 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 股東虧損(續)
緊隨股份合併後的 2019年3月5日,日期為2017年11月1日的投資與合作協議 下的反稀釋功能生效。作為反稀釋功能的一部分,公司有義務以每股0.11美元的價格增發 8,465,608股,總計965,079美元。公司確認了965,079美元的非現金股息,以 保留收益和應付股份認購(附註15)。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月內,本公司獲授權發行299,000,000股普通股 ,面值為0.0001美元。就公司的剩餘資產而言,所有股票的排名都是平等的。於2020年至2019年期間,本公司獲授權發行1,100,000股A系列及B系列優先股,面值為0.0001美元。 A系列優先股擁有相當於每股優先股299股普通股的投票權。B系列優先股 投票權相當於每股優先股10,000股普通股。
9. 每股收益
截至2020年9月30日的9個月,每股收益(EPS)為0.02美元(基本和稀釋後),而截至2019年9月30日的9個月每股收益為0.00美元(基本和稀釋後),使用加權平均股數50,547,286股(基本和稀釋後)和35,236,355股基本和50,259,078股時每股收益(EPS)分別為0.00美元和50,259,078股。
截至2020年9月30日的三個月,每股收益(EPS)為0.01美元(基本和稀釋後),而截至2019年9月30日的三個月,使用加權平均股數57,148,856股(基本和稀釋後) 和40,639,077股和55,710,518股時,每股收益分別為0.01美元和0.00美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,分別有299,000,000股授權股票,61,259,391股和39,906,790股已發行和已發行股票 。截至2020年9月30日,該公司有7,336,994股要發行。根據ASC第260號主題“每股收益”,計算每股虧損是根據 期間已發行股票的加權平均數計算的。本公司已發行認股權證及可轉換本票的相關股份不包括在內,原因是 該等股份會對計算產生反攤薄影響。截至2020年9月30日,公司擁有2,250,000份認股權證可轉換為2,250,000股普通股,可轉換本票可轉換為3,448,025股普通股,總標的普通股 為5,698,025股。截至2019年9月30日,沒有相關普通股。
10. 認股權證
在截至2020年9月30日的9個月內,公司發行了900,000份可轉換為每股1股普通股的認股權證,行權期 為5年。認股權證的行權價為每股0.10美元(可予調整),可按無現金方式行使 。請參閲附註4(B)。
於截至2020年9月30日止九個月期間,本公司發行1,250,000及100,000股可轉換為1股普通股 股的認股權證,每份認股權證可分別行使至2025年3月30日及2022年4月29日。認股權證的行權價 為每股0.12美元和2美元。
執行 價格 | 未清償數量 | 剩餘 合同期限(年) | 過期日期 | |||||||||
$ | 2.00 | 100,000 | 1.58 | 2022年4月29日 | ||||||||
$ | 0.10 | 900,000 | 4.41 | 2025年2月25日 | ||||||||
$ | 0.12 | 1,250,000 | 4.47 | 2025年3月20日 | ||||||||
2,250,000 | 4.44 |
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||
認股權證數量 | 加權均價 | 認股權證數量 | 加權均價 | |||||||||||||
餘額,年初 | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||
發行 | 2,250,000 | $ | 0.20 | - | $ | - | ||||||||||
餘額, 期末 | 2,250,000 | $ | 0.20 | - | $ | - |
13 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11. 客户風險集中
下表包括截至 2020和2019年9月30日的9個月公司對大客户的銷售額百分比,以及每個大客户截至2019年9月30、2020和2019年9月30日的收入和應收賬款餘額。如果客户佔公司年銷售額的10%以上,則視為重要客户 。
2020 | 2019 | |||||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||||
客户A | 88,165 | 36.7 | 59,598 | 2.8 | ||||||||||||
客户B | 不適用 | 不適用 | 1,910,430 | 89 |
失去這些關鍵客户中的任何一個都可能對公司的業務產生不利影響。
12. 關聯方交易
在截至2020年9月30日的9個月內,公司首席執行官兼董事代表公司支付了租金 和其他一般費用6,615美元。在同一時期,該公司向公司首席執行官兼董事 償還了7230美元,總交易淨額為615美元。截至2020年9月30日,該公司有28,023美元的關聯方貸款。
13. 或有負債
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司與一家供應商達成法律和解,本公司有義務 從2020年3月1日起每月支付6,037美元,為期4個月,直至2020年6月1日已全額支付和解金額24,148美元 。截至2020年9月30日,公司已完成所有付款。
14. 應付貸款
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司從無關第三方獲得了32,439美元、10,000美元和108,000美元的貸款 ,年利率為10%,到期日分別為2021年12月31日、7月22日和8月31日。
在截至2020年9月30日的9個月內,作為新冠肺炎小企業救助計劃的一部分,公司從加拿大政府獲得了28,397美元(40,000加元)的免息 。在2022年12月31日或之前償還貸款餘額將導致 25%的貸款減免。
截至2020年9月30日,公司應計利息為2226美元。
14 |
目錄 |
WorkSports 有限公司(前身為特許經營控股國際公司)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
15. 上期財務報表修訂
在截至2020年9月30日的9個月的審查期間,發現了有關股票發行和反稀釋協議的新信息 。截至2020年3月31日止三個月的普通股發行量分別為2,000,000股及458,834股。 在發現本公司 股票拆分事件後,於2019年3月觸發了與2017年度認購應付協議相關的反攤薄協議。請參閲附註8。
我們 修訂了某些前期財務報表,以發現與確認與下一輪特徵相關的被視為股息 以及相關的股票發行和專業費用相關的重大錯誤(附註1)。此處提供的對我們 以前報告的財務報表的修訂摘要,以供比較。
截至2019年6月30日、2019年9月30日、2019年12月30日和2020年3月31日,對股東權益的所有前期調整的累計影響 如下所示:
普通股 股 | 其他內容 實收 | 分享 訂閲 | 分享 訂閲 | 累計 | 累計 翻譯 | 總計 權益 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 應收賬款 | 應付 | 赤字 | 調整,調整 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 28,177,966 | $ | 2,817 | $ | 8,309,293 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,853,819 | $ | (10,482,521 | ) | $ | (23,624 | ) | $ | (341,792 | ) | |||||||||||||
修訂版本 | 12,719,566 | $ | 1,273 | $ | 182,509 | - | $ | 781,298 | $ | (965,079 | ) | - | - | |||||||||||||||||||
經修訂的2019年6月30日的餘額 | 40,897,532 | $ | 4,090 | $ | 8,491,802 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,635,117 | $ | (11,447,600 | ) | $ | (23,624 | ) | $ | (341,792 | ) | |||||||||||||
2019年9月的餘額 | 38,506,721 | $ | 3,850 | $ | 8,230,982 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,606,097 | $ | (10,212,150 | ) | $ | (46,116 | ) | $ | (418,915 | ) | |||||||||||||
修訂版本 | 1,400,069 | $ | 141 | $ | 183,641 | - | $ | 781,298 | $ | (965,079 | ) | - | - | |||||||||||||||||||
經修訂的2019年9月30日的餘額 | 39,906,790 | $ | 3,991 | $ | 8,414,623 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,387,395 | $ | (11,177,230 | ) | $ | (46,116 | ) | $ | (418,915 | ) | |||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 41,906,790 | $ | 4,191 | $ | 8,381,231 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,511,080 | $ | (10,768,906 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (882,561 | ) | |||||||||||||
修訂版本 | - | - | $ | 261,192 | - | $ | 648,315 | $ | (909,507 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
經修訂的2019年12月31日的餘額 | 41,906,790 | $ | 4,191 | $ | 8,642,423 | $ | (1,577 | ) | $ | 2,159,395 | $ | (11,678,413 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (882,561 | ) | |||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 46,547,749 | $ | 4,655 | $ | 9,060,739 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,178,608 | $ | (10,961,172 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (727,327 | ) | |||||||||||||
修訂版本 | 2,458,834 | $ | 246 | $ | 731,946 | - | $ | 137,315 | $ | (869,507 | ) | - | - | |||||||||||||||||||
經修訂的截至2020年3月31日的餘額 | 49,006,583 | $ | 4,901 | $ | 9,792,685 | $ | (1,577 | ) | $ | 1,315,923 | $ | (11,830,679 | ) | $ | (8,580 | ) | $ | (727,327 | ) |
合併經營和全面虧損報表已修訂,以反映截至2020年3月31日的三個月的更正情況,如下
截至2020年3月31日的三個月的 | ||||||||||||
正如 之前 報道的那樣 | 修訂版本 | 修訂後的 | ||||||||||
專業費用 | $ | 149,465 | $ | (40,000 | ) | $ | 109,465 | |||||
總運營費用 | $ | 178,471 | $ | (40,000 | ) | $ | 138,471 | |||||
運營虧損 | $ | (164,455 | ) | $ | 40,000 | $ | (124,455 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (192,266 | ) | $ | 40,000 | $ | (152,266 | ) | ||||
綜合損失 | $ | (192,266 | ) | $ | 40,000 | $ | (152,266 | ) | ||||
每股虧損-基本虧損和稀釋虧損 | $ | (0.00 | ) | - | $ | (0.00 | ) |
16. 承諾
在截至2019年9月30日的9個月期間,本公司與第三方簽訂了一項協議,以每股0.0001美元的價格預留100,000股普通股 用於諮詢服務。截至2020年9月30日,第三方未行使股份。
17. 後續事件
公司對截至2020年11月16日的後續事件進行了評估,這是財務報表可以發佈的日期 ,並且在2020年9月30日之後發生了以下事件:
● | 2020年10月7日,公司通過股份認購發行了290萬股普通股,價值145,000美元 | |
● | 於2020年10月7日,公司通過股份認購發行了2,291,667股普通股,價值275,000美元 | |
● | 2020年10月23日,公司與第三方達成和解協議。根據和解協議 第三方將釋放並註銷本公司4,166,666股普通股儲備。 |
15 |
目錄 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下 管理層的討論和分析(“MD&A”)應與WorkSPORT有限公司(前身為特許經營控股國際公司)及其全資子公司WorkSPORT有限公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的財務報表 及其附註一併閲讀。欲瞭解有關WorkSports有限公司的更多信息,請訪問Worksport.ca。
前瞻性陳述的安全港
本MD&A中包含的某些 陳述構成前瞻性陳述,包括由以下表述確定的陳述預期, 相信,計劃,估計,預期,打算,以及與WorkSports或其管理相關的類似表述。 這些前瞻性表述不是事實、承諾或保證;相反,它們反映了當前對未來 結果或事件的預期。這些前瞻性聲明會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果、活動、 績效或事件與當前預期大不相同。這些風險包括與收入增長、運營業績、行業、產品和訴訟相關的風險,以及WorkSports在以下條款下的MD&A中討論的事項風險因素。 讀者不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。WorkSPORT沒有義務公開 更新或修改任何此類陳述,以反映任何此類陳述可能基於的公司預期、事件、條件或 環境的任何變化,或可能影響實際結果與前瞻性陳述中陳述的 不同的可能性。
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論 應與我們的財務報表 以及本報告中包含的相關注釋一起閲讀。
新冠肺炎
2019年12月,據報道,中國武漢出現了一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)。自那以後,該病毒已經傳播到150多個國家,包括加拿大和美國。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈此次疫情為大流行。在加拿大和美國,大多數州/省和市都頒佈了封鎖令、旅行限制 、“呆在家裏”命令和對可能繼續經營的企業類型的限制,以及應對疫情和控制疫情的需要的指導 。
由於美國、加拿大和中國頒佈的禁售令,公司預計其生產將受到幹擾 ,這些精簡中期財務報表中顯示的銷售額將大幅減少。截至本財務 聲明發布之日,美國、加拿大和中國部分地區的禁售令已經放鬆,但由於消費者信心低迷 以及生產中斷,公司預計銷售額將保持在低位。
大流行對我們結果的影響程度 將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,截至本報告日期無法 預測,包括可能出現的有關大流行嚴重程度的新信息 以及為控制大流行或處理其影響而採取的措施等。然而,流行病和當前的金融、 經濟和資本市場環境以及全球供應鏈和其他領域的未來發展給我們的業績、財務狀況、運營結果和現金流帶來了重大的 不確定性和風險。
收入
截至2020年9月30日的9個月,整個WorkSPORT產品系列產生的收入為223,620美元,而截至2019年9月30日的9個月為1,959,027美元。同比下降約89%歸因於 新冠肺炎的影響。
截至2020年9月30日的9個月,加拿大產生的收入為10,990美元,而2019年同期為74,058美元, 下降了85%。在截至2020年9月30日的三個月中,該公司的退款為935美元,而2019年同期的收入為49,410美元 ,降幅為102%。受新冠肺炎影響,2020財年前9個月加元兑美元匯率波動較大,加元兑美元平均貶值0.1美元。 因此,在截至2020年9月30日的前9個月中,在轉換為美元進行財務報表報告時,加元銷售額將比2019年平均下降 。截至2020年9月30日的9個月中,美國的總收入為212,630美元,而2019年同期為1,884,969美元。這意味着來自美國的收入同比下降了約89%。截至2020年9月30日的三個月中,美國產生的毛收入為117,426美元,而2019年同期為820,643美元,降幅為86%。加拿大和美國的收入減少可以歸因於新冠肺炎疫情導致的停工和 在家訂單導致消費者信心和需求下降。
目前,WorkSports與加拿大的一家主要分銷商密切合作,並在賓夕法尼亞州布里尼斯維爾和紐約州德佩市擁有自己的合同分銷和庫存設施 。這還不包括多家獨立的在線零售商。
儘管 WorkSports目前總共支持10家經銷商和分銷商,但WorkSports相信,通過在線零售商增加銷售額的趨勢將繼續超過傳統分銷業務模式。此外,信譽良好的在線零售商的 客户往往會提供更大的銷售量、更大的利潤率以及更好的防止價格侵蝕的保護。
16 |
目錄 |
銷售成本
與2019財年前9個月相比,2020財年前9個月的銷售成本 下降了88%,從1,473,150美元降至180,028美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們的銷售成本佔銷售額的百分比分別約為81%和75%。截至2020年9月30日的三個月的銷售成本為94,134美元,而截至2019年9月30日的三個月的銷售成本為668,516美元 。相對於我們的銷售成本,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中,銷售成本佔銷售額的百分比約為81% 和77%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售成本下降主要是由於新冠肺炎疫情對經濟造成負面影響,導致消費者需求大幅下降。
在 銷售成本中,截至2020年9月30日的9個月,運費成本佔銷售成本的42%,而在2019年,運費成本佔銷售成本的2%。銷售成本百分比的增加是因為新冠肺炎導致運輸費用增加 國際快遞需求增加。
WorkSports 為其分銷商和在線零售商提供“全包”批發價。這包括任何進口關税、 税和運費。如果總代理商或零售商選擇使用自己的發貨流程,則會應用折扣。某些 例外適用於極少數情況,即產品運往毗鄰的美國以外的地區或從美國運往 加拿大。批量折扣還提供給某些數量較大的客户。
毛利
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的毛利率百分比分別為19%和25%。截至 2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,毛利率百分比分別為19%和23%。毛利率的下降反映了 新冠肺炎如上所述對公司運費的影響,從4%增加到42%。
運營費用
截至2020年9月30日的9個月的運營費用增加了137,308美元,達到671,937美元,而截至2019年9月30日的9個月的運營費用為534,629美元 。截至2020年9月30日的三個月的運營費用為392,970美元,而截至2019年9月30日的三個月的運營費用為173,664美元 。
● | 在截至2020年9月30的9個月中,一般和管理費用 從149,041美元減少到97,566美元,減少了51,475美元。 在截至2020年9月30的三個月中,與截至2019年9月30日的三個月相比,一般和管理費用減少了40,418美元,從91,254美元減少到50,836美元 。九個月和三個月的減少歸因於新冠肺炎導致的一般 和管理費用的減少。 | |
● | 在截至2020年9月30日的9個月中,公司還實現了4,845美元的外匯收益。 與截至2019年9月30日的9個月的外匯收益43,427美元相比,減少了38,582美元。 截至2020年9月30日的3個月,公司的外匯虧損為2,599美元,而截至2019年9月30日的3個月的外匯收益為22,701美元。 公司在截至2020年9月30日的9個月中還實現了4,845美元的外匯收益 比截至2019年9月30日的9個月的外匯收益43,427美元減少了38,582美元。 截至2020年9月30日的3個月,公司的外匯虧損為2,599美元外匯減少是因為 公司減少了加元相關費用和銷售業務。 | |
● | 專業費用(包括會計、法律和諮詢費)從截至2019年9月30日的9個月的366,843美元 增加到截至2020年9月30日的9個月的509,347美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中, 公司確認的專業費用分別為280,413美元和92,858美元。與2019年相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的專業費用有所增加,原因是公司聘請了第三方顧問來幫助擴大生產和銷售 。 |
其他 收入和支出
截至2020年9月30日的9個月的其他 收入和支出為321,096美元,而截至2019年9月30日的收入為190,901美元。 差額為511,997美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,其他收入和支出分別為234,377美元 和242,498美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的差額可歸因於公司確認清償債務虧損44,274美元,而清償債務收益分別為250,778美元。
淨虧損
截至2020年9月30日的9個月的淨虧損為949,441美元,而截至2019年9月30日的9個月的淨收益為142,149美元,變化幅度為1,091,590美元或768%。截至2020年9月30日的三個月,淨虧損為604,990美元,而截至2019年9月30日的三個月的淨收益為270,370美元。淨虧損的增加可以歸因於 由於新冠肺炎的原因,截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,淨銷售額分別減少了753,562美元和1,959,027美元。
17 |
目錄 |
流動性 與資本資源
現金 流動活動
現金 從2019年9月30日至2020年9月30日增加了178,752美元,增至467,133美元,原因是為 活動提供資金。截至2019年9月30日至2020年,應收賬款增加分別為187,706美元和122,606美元。截至2020年9月30日的應收賬款增加 是由於取消新冠肺炎檢疫措施。由於從增值税退税中收到資金,其他應收賬款減少了 22,970美元。截至2019年9月30日和2020年9月30日的庫存減少分別為91,038美元 和44,423美元。庫存減少是新冠肺炎大流行對供應商製造造成中斷的結果。截至2020年9月30日,預付費用 減少了48,642美元,而截至2019年9月30日,預付費用減少了97,737美元。出現差異的原因是 公司進入新的諮詢和營銷服務尚未全面提供。截至2020年9月30日,應付賬款和應計負債 與2019年9月30日相比減少了73,201美元,增加了437,347美元。截至2020年9月30日,應付款減少 是因為與發生的費用相比,公司增加了對供應商的付款。
投資 活動
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司又向一家總部位於美國的手機開發公司預付了8765美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司購買了7962美元的專利和租賃改進。
在截至2019年9月30日的9個月內,公司在倉庫設備、產品模具、專利、商標、 和租賃改進方面投資了84,149美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司向一家總部位於美國的手機開發公司進一步預付了15,658美元。
資助 活動
在2020財年的前九個月,公司收到了467,500美元的可轉換本票,分別償還了615美元和16,150美元的股東貸款和可轉換本票。在同一時期,公司從無關的第三方獲得了150,439美元的貸款 ,從加拿大政府獲得了28,397美元(40,000加元)的貸款。該公司還獲得了400萬股普通股的25萬美元 股份認購。
在2019財年的前九個月,該公司發行了30,000美元的普通股換取現金,並償還了9,395美元的股東貸款 。
表外安排 表內安排
與任何一方都沒有表外安排。
關鍵會計政策
我們 對運營結果和財務狀況的討論和分析基於我們的精簡合併財務報表, 這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些精簡合併財務報表的編制 要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額 以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計 ,包括與壞賬準備、庫存、無形資產估值、或有事項和訴訟相關的估計 。我們的估計基於歷史經驗和各種其他假設,這些假設認為 在這種情況下是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面 價值做出判斷的基礎,這些價值從其他來源看起來並不容易顯現。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同 。
我們遵循的會計政策載於我們的財務報表附註2,包括在2020年5月14日提交的10K表格中。這些會計政策符合美國公認的會計原則,在編制財務報表時一直沿用 。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是交易法規則12b-2所定義的“較小的報告公司”,我們不需要在此項中提供信息 。
18 |
目錄 |
第 項4.控制和程序
披露 控制和程序
根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條,公司在包括公司首席執行官(“CEO”) 和首席財務官(“CFO”)(公司主要財務會計官)在內的公司管理層的參與下, 對公司的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)條的定義)截至以下日期的有效性進行了評估 。(B)根據“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條的規定,本公司在包括公司首席執行官(“CEO”) 和首席財務官(“CFO”)(公司主要財務會計官)在內的管理層的參與下,對截至管理層在進行評估時使用的框架是特雷德韋委員會贊助組織委員會 發佈的題為“內部控制-綜合框架”(2013年框架)的文件 中規定的標準。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的 披露控制和程序截至2020年9月30日尚未生效,以確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內,記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息 ,並積累這些信息並將其傳達給公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定)。為及時做出有關 所需披露的決定,原因如下。
由於我們的業務有限,我們的員工數量有限,這就禁止了職責分工。此外,我們缺乏由財務專家組成的 正式審計委員會。隨着我們業務的發展和擴大,我們將根據需要聘請更多員工和專家 。然而,不能保證我們的業務會擴大。
財務報告內部控制變更
在本報告涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化 對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
19 |
目錄 |
第 第二部分其他信息
第 項1.法律訴訟
我們 不是任何實質性或法律程序的一方,據我們所知,沒有人考慮或威脅到我們。
第 1A項。風險因素
我們 是一家較小的報告公司,因此不需要提供本項目下的信息。請查看我們2019年表格10-K的1.A項中確定的 風險因素。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司未完成4,000,000股普通股的登記,因為它們是 未登記的股權證券。
第 項3.高級證券違約
高級證券沒有違約。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
項目 5.其他信息
由於 是交易法規則12b-2所定義的“較小的報告公司”,我們不需要在此項中提供信息 。
20 |
目錄 |
物品 6.展品
(A) 件展品
展品 |
描述 | |
3.1* | 法團章程細則 | |
3.2* | 附例 | |
31.1 | 第302條行政總裁的證明書 | |
31.2 | 第302條首席財務官的證明 | |
32.1 | 第906條行政總裁的證明書 | |
32.2 | 第906條首席財務官的證明 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫 文檔。 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 文檔。 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 文檔。 |
* | 提交 作為註冊人的10-QSB表格的證物,提交於1999年10月13日,並通過引用併入本文。21歲 |
21 |
目錄 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排 由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署本報告。
WORKSPORT 有限公司(前身為特許經營控股國際公司) | ||
日期: 2020年11月16日 | 由以下人員提供: | /s/ 史蒂文·羅西 |
史蒂文 羅西 | ||
董事會主席 , | ||
首席執行官 |
根據修訂後的1934年證券交易法 的要求,本報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期在下面簽名 。
日期: 2020年11月16日 | 由以下人員提供: | /s/ 邁克爾·約翰斯頓 |
邁克爾·約翰斯頓 | ||
首席財務官 |
22 |