美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________
表格10-Q
(標記一) | |
[X] | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度 | |
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[] | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:000-54653
牛蛙黃金公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 41-2252162 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
|
|
897鵪鶉跑道 |
|
科羅拉多州的Grand Junction | 81505 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(970) 628-1670
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:無。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
大型加速濾波器 | [] |
| 加速文件管理器 | [] |
非加速文件服務器 | [X] |
| 規模較小的報告公司 | [X] |
|
|
| 新興成長型公司 | [] |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法12b-2所定義)。是[]不是[X]
指出截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:2020年5月12日發行的普通股為157,230,237股,面值為0.0001美元。
牛蛙黃金公司。
表格10-Q的目錄
第一部分財務信息 | 3 |
項目1--合併財務報表(未經審計) | 3 |
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 16 |
項目3--數量和質量披露以及市場風險 | 24 |
項目4--控制和程序 | 24 |
第二部分:其他信息 | 25 |
項目1--法律訴訟 | 25 |
項目1A--風險因素 | 25 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用 | 25 |
第3項-高級證券違約 | 25 |
項目4--礦山安全披露 | 25 |
第5項--其他信息 | 25 |
項目6--展品 | 25 |
簽名 | 26 |
2
牛蛙黃金公司。
綜合資產負債表
2020年3月31日和2019年12月31日
(未經審計)
| 3/31/20 | 12/31/19 |
資產 |
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流動資產 |
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現金 | $1,255,130 | $44,595 |
預付費 | 28,805 | 26,042 |
存款 | 116,783 | 116,783 |
流動資產總額 | 1,400,718 | 187,420 |
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其他資產 |
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礦物性 | 210,425 | 210,425 |
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總資產 | $1,611,143 | $397,845 |
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負債和股東權益(赤字) |
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流動負債 |
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應付帳款 | $23,261 | $21,308 |
關聯方應付 | 637,292 | 635,775 |
流動負債總額 | 660,553 | 657,083 |
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長期負債 |
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認股權證責任 | 269,519 | 0 |
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總負債 | 930,072 | 657,083 |
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股東虧損 |
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優先股,授權股份250,000,000股,200,000,000股 未指定,零發行和未償還,面值0.0001美元 | 0 | 0 |
A系列優先股,5,000,000股指定和 授權,面值0.0001美元;零發行和未償還 截至20年3月31日和19年12月31日 | 0 | 0 |
B系列優先股,45,000,000股指定和 授權,面值0.0001美元;已發行和未償還20,229,166 截至20年3月31日和截至19年12月31日的已發行和未償還債券分別為25,520,833只和25,520,833只 | 2,023 | 2,552 |
普通股,授權股份7.5億股,面值0.0001美元 截至2003年3月31日已發行及已發行股份157,230,237股及 截至19年12月31日已發行和已發行股票136,553,955股 | 15,723 | 13,655 |
額外實收資本 | 12,404,684 | 11,390,844 |
累計赤字 | (11,741,359) | (11,666,289) |
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股東虧損總額 | 681,071 | (259,238) |
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總負債和股東赤字 | $1,611,143 | $397,845 |
見合併財務報表附註
3
牛蛙黃金公司。
合併業務報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
| 截至三個月 | ||
| 3/31/20 |
| 3/31/19 |
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收入 | $0 |
| $0 |
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運營費用 |
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一般事務和行政事務 | 183,808 |
| 317,231 |
勘查、評價和項目費用 | 43,689 |
| 45,691 |
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總運營費用 | 227,497 |
| 362,922 |
|
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淨營業虧損 | (227,497) |
| (362,922) |
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利息支出 | (19,064) |
| (17,242) |
認股權證法律責任的重估 | 171,491 |
| 0 |
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淨損失 | $(75,070) |
| $(380,164) |
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加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 151,424,059 |
| 113,198,118 |
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普通股每股虧損-基本虧損和攤薄虧損 | $0.00 |
| $0.00 |
見合併財務報表附註
4
牛蛙黃金公司。
合併股東權益報表(虧損)
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
| 擇優 庫存 股票 已發佈 |
| 擇優 庫存 |
| 普普通通 庫存 股票 已發佈 |
| 普普通通 庫存 |
| 其他內容 已繳入 資本 |
| 赤字 累計 在.期間 探索 舞臺 |
| 總計 股東的 權益 (赤字) |
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2018年12月31日 | 30,187,500 |
| $3,018 |
| 104,107,096 |
| $10,411 |
| $9,589,037 |
| $(10,070,364) |
| $(467,898) |
以股票為基礎的薪酬, 2019年3月 | - |
| - |
| 900,000 |
| 90 |
| 80,910 |
| - |
| 81,000 |
私募發行, 2019年2月 | - |
| - |
| 16,700,000 |
| 1,670 |
| 833,330 |
| - |
| 835,000 |
私募發行, 2019年3月 | - |
| - |
| 5,848,000 |
| 584 |
| 291,816 |
| - |
| 292,400 |
淨損失 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| (380,164) |
| (380,164) |
2019年3月31日 | 30,187,500 |
| $3,018 |
| 127,555,096 |
| $12,755 |
| $10,795,093 |
| $(10,450,528) |
| $360,338 |
|
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2019年12月31日 | 25,520,833 |
| $2,552 |
| 136,553,955 |
| $13,655 |
| $11,390,844 |
| $(11,666,289) |
| $(259,238) |
私募發行, 2020年1月 | - |
| - |
| 15,384,615 |
| 1,539 |
| 1,418,151 |
| - |
| 1,419,690 |
擔保責任, 2020年1月 | - |
| - |
| - |
| - |
| (441,010) |
| - |
| (441,010) |
轉換優先股, 2020年1月 | (1,000,000) |
| (100) |
| 1,000,000 |
| 100 |
| - |
| - |
| - |
發行的股票期權, 2020年1月 | - |
| - |
| - |
| - |
| 36,699 |
| - |
| 36,699 |
轉換優先股, 2020年2月 | (4,291,667) |
| (429) |
| 4,291,667 |
| 429 |
| - |
| - |
| - |
淨損失 |
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| (75,070) |
| (75,070) |
2020年3月31日 | 20,229,166 |
| $2,023 |
| 157,230,237 |
| $15,723 |
| $12,404,684 |
| $(11,741,359) |
| $681,071 |
見合併財務報表附註
5
牛蛙黃金公司。
合併現金流量表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
(未經審計)
| 截至三個月 | ||
| 3/31/20 |
| 3/31/19 |
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經營活動的現金流 |
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淨損失 | $(75,070) |
| $(380,164) |
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 |
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認股權證法律責任的重估 | (171,491) |
| 0 |
為服務發行的股票/期權 | 36,699 |
| 81,000 |
營業資產和負債變動情況: |
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存款 | (2,763) |
| 0 |
其他資產 | 0 |
| (90,000) |
應付帳款 | 1,953 |
| (165) |
關聯方應付 | 1,517 |
| 2,550 |
用於經營活動的現金淨額 | (209,155) |
| (386,779) |
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|
融資活動的現金流 |
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私募配售股票所得款項 | 1,419,690 |
| 432,400 |
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現金淨減少額 | 1,210,535 |
| 45,621 |
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期初現金 | 44,595 |
| 620,949 |
|
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期末現金 | $1,255,130 |
| $666,570 |
見合併財務報表附註
6
牛蛙黃金公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務性質和主要會計政策摘要
業務性質
牛蛙黃金公司(The牛蛙黃金公司)是一家初級勘探公司,在美國從事可能含有金、銀和其他金屬的資產的收購和勘探。該公司的目標物業是那些已經成為歷史勘探主題的物業。本公司擁有、控制或已取得內華達州聯邦專利及非專利採礦權的礦業權,以勘探及潛在開發金、銀及其他金屬,總面積約5,250英畝。本公司計劃評估機會,並收購更多具有當前或歷史貴金屬和賤金屬礦化且具有有意義勘探潛力的礦產。
該公司的物業沒有任何儲備。該公司計劃對這些資產進行勘探計劃,以確定其任何資產是否含有可供開採的貴金屬和賤金屬的經濟集中度。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這場繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,有可能導致經濟低迷。本公司無法預測疫情不良後果的持續時間或程度及其對本公司業務或籌資能力的影響。
陳述的基礎
本表格10-Q中包含的綜合未經審計財務報表是根據美利堅合眾國關於中期財務信息的公認會計原則和表格10-Q的説明編制的。因此,這些財務報表不包括美國公認會計原則對完整財務報表所要求的所有披露。這些合併的未經審計的中期財務報表應與我們的Form 10-K年度報告中截至2018年12月31日的已審計財務報表一併閲讀。本文提供的財務信息反映了所有由正常的經常性調整組成的調整,管理層認為,這些調整對於公平展示我們的財務狀況、運營結果和所述期間的現金流量是必要的。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定預示着截至2020年12月31日的會計年度未來幾個季度或期間的業績。
合併原則
合併財務報表包括牛蛙黃金公司及其全資子公司、標準黃金公司(Standard Gold Corp.)(Standard Gold Corp.)(內華達州公司)和落基山礦業公司(Rocky Mountain Minerals Corp.)(落基山礦業公司(Rocky Mountain Minerals)(RMM)(內華達州公司)的賬户。所有重要的實體間餘額和交易都已在合併中沖銷。
持續經營和管理的計劃
自成立以來,該公司在運營中出現了虧損,截至2020年3月31日,累計虧損約為11741000美元。本公司的綜合財務報表乃根據其為持續經營企業而編制,並考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。該公司作為一家持續經營企業的持續經營有賴於實現盈利運營,這將需要創造收入。這使得人們對該公司是否有能力在這些綜合財務報表發佈後一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。
該公司自成立以來沒有產生任何收入,預計2020年也不會產生任何收入。如果我們無法繼續經營下去,我們可能無法實現我們資產的賬面價值,並在到期時履行我們的義務。為了繼續經營下去,我們需要籌集更多資金。然而,我們沒有任何一方承諾提供額外的資本,也不能保證在需要時會提供此類資金,或者如果有的話,也不能保證其條款對我們有利或可以接受。
7
現金和集中度
本公司將所有到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。本公司將現金存放在信用質量較高的金融機構。本公司在該機構的賬户由聯邦存款保險公司承保,最高可達250,000美元。截至2020年3月31日,公司的現金餘額約為1,255,000美元。為減低與該等金融機構倒閉有關的風險,本公司將至少每年評估其持有存款的金融機構的評級。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
礦業權收購和勘探成本
礦產資源勘探成本在經濟儲量量化前按已發生費用計價。迄今為止,本公司尚未就其礦產建立任何已探明或可能的儲量。租賃、勘探、攜帶和保留未經證實的礦產租賃資產的成本在發生時計入費用。鑑於公司仍處於勘探階段,公司已選擇按已發生的方式支出所有礦產勘探成本。一旦本公司在其物業調查中確定已探明及可能的儲量,並在制訂經營礦山的計劃後,便會進入開發階段,並將未來成本資本化,直至投產為止。當物業達到生產階段時,相關資本化成本將在可能探明儲量的估計壽命內攤銷。當本公司擁有資本化的礦產資產時,將定期評估這些資產的價值減值和任何減值。到目前為止,本公司尚未確定任何勘探前景的商業可行性,因此,所有勘探成本都在計入。房地產收購的成本正在資本化。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
第1級-根據活躍市場對相同資產和負債的報價進行估值。
第2級-根據活躍市場中類似資產和負債的市場報價進行估值。
第三級-基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入進行估值,因此需要管理層對市場參與者將使用什麼作為公允價值進行最佳估計。
所得税
所得税按照資產負債法按照美國會計準則第740條所得税入賬。遞延税項資產及負債確認可歸因於現有資產及負債的財務賬面金額與其各自税基之間的差異以及營業虧損和税項抵免結轉所產生的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的期間的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。遞延税項資產在資產的可回收性不太可能被確認的範圍內減去估值津貼。
本公司報告了因所得税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸而產生的未確認税收優惠的負債(如果有的話)。該公司已選擇在必要時將與未確認所得税優惠相關的利息和罰款歸類為營業報表中所得税支出的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有記錄到不確定的所得税頭寸、相關利息或罰款的責任。截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的期間可供税務機關審查。
8
長壽資產
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司會評估長期資產的減值。當本公司基於一項或多項減值指標的存在而確定長期資產的賬面價值可能無法收回,且資產的賬面價值無法從預計的未貼現現金流中收回時,本公司將計入減值費用。該公司根據預計的貼現現金流方法,使用管理層確定的貼現率來計量任何減值,該貼現率與當前業務模式中固有的風險相稱。在確定是否存在減值指標和預測現金流時,需要重要的管理層判斷力。
優先股
本公司根據ASC關於區分負債和股權的規定對其優先股進行會計處理,該規定規定了發行人如何分類和計量某些兼具負債和股權特徵的金融工具的標準。本準則要求發行人將本準則範圍內的金融工具歸類為負債,如果該金融工具體現了在指定日期和/或在確定發生的事件時贖回該金融工具的無條件義務。本公司已確定其優先股不符合要求責任分類的標準,因為其贖回這些工具的義務不是基於肯定會發生的事件。未來本公司贖回這些票據的義務確定性的變化可能會導致分類的改變。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬是根據ASC 718以股份為基礎的支付主題的要求入賬的,該主題要求在綜合財務報表中確認在要求僱員或董事履行服務以換取獎勵的期間(假設為歸屬期間)內為換取股權工具而收到的僱員和董事服務的成本。這項ASC還要求根據獎勵的授予日期公允價值來衡量為換取獎勵而收到的員工和董事服務的成本。
每個股票期權截至授予日的估計公允價值是使用Black-Scholes定價模型計算的。該公司根據公司股票價格歷史估計其普通股在授予之日的波動性。鑑於本公司本身過往行使購股權的經驗並不能為估計預期年期提供合理基礎,本公司按簡化方法釐定預期年期。該公司使用目前美國國債發行的隱含收益的無風險利率,其等值的剩餘期限大約等於獎勵的預期壽命。該公司從未對其普通股支付過任何現金紅利,在可預見的未來也不會支付任何現金紅利。受股票補償計劃約束的普通股股份應包括本公司任何子公司持有的未發行股份、庫存股或以前發行的股份,該數量的普通股是為此目的而預留的。
衍生金融工具
公司根據財務會計準則委員會(FASB?)ASC 815衍生工具和套期保值(ASC 815?)對衍生工具進行會計核算,這要求額外披露有關公司使用衍生工具的目標和戰略、衍生工具和相關對衝項目如何入賬,以及衍生工具和相關對衝項目如何影響財務報表。本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。審查可轉換債務和股權工具的條款,以確定它們是否包含ASC 815要求與宿主合同分開核算並按公允價值記錄在資產負債表上的嵌入衍生工具。衍生負債的公允價值(如有)須在每個報告日重估,並在當期經營業績中記錄相應的公允價值變動。根據美國會計準則第815條,對具體確定的條件進行評估,以確定已發行認股權證的公允價值是否需要分類為權益或衍生負債。
9
每股普通股淨虧損
該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內出現淨虧損。因此,該公司將以下內容排除在計算範圍之外,因為其影響將是反稀釋的:
| 3/31/20 |
| 3/31/19 |
股票期權 | 9,850,000 |
| 9,500,000 |
認股權證 | 30,081,058 |
| 21,474,000 |
優先股 | 20,229,166 |
| 25,520,833 |
風險和不確定性
自我們成立以來,我們沒有產生任何收入。作為一家處於早期階段的公司,我們面臨着初始組織、融資、支出、複雜情況和新業務固有的延誤所固有的所有風險。我們的業務有賴於我們商業計劃的實施。我們不能保證我們的努力一定會成功,也不能保證我們最終能夠創收或實現盈利。
自然資源勘探和金礦勘探本質上是一項投機性很強的業務。我們很有可能不會發現金礦或任何其他可以開採或提取有利可圖的礦化。即使我們確實發現了黃金或其他礦藏,礦藏的質量或大小也可能達不到我們或該物業的潛在買家從開採中獲利所需的質量或規模。幾乎沒有被勘探的資產最終被開發成可生產的礦山。異常或意想不到的地質構造、地質地層壓力、火災、停電、勞動力中斷、洪水、爆炸、塌方、山體滑坡,以及無法獲得合適或足夠的機械、設備或勞動力,這些只是礦產勘探項目和隨後的金礦開發所涉及的眾多風險中的一部分。
我們的業務是勘探黃金和其他礦物。如果我們發現了可商業開採的黃金或其他礦藏,我們將無法從這些發現中獲得任何收入,除非這些黃金或其他礦物被實際開採,或者我們出售了全部或部分權益。因此,我們將需要找到其他實體來代表我們開採我們的財產,自己開採,或者將我們的採礦權出售給第三方。
美國的採礦作業受到許多不同的聯邦、州和地方法律法規的約束,包括嚴格的環境、健康和安全法律。如果我們對開採我們的財產承擔任何運營責任,我們可能無法遵守當前或未來的法律和法規,這些法律和法規隨時可能發生變化。對這些法律的修改可能會對我們任何潛在的採礦業務產生不利影響。此外,遵守此類法律可能會造成重大延誤,並需要比我們預期的更大的資本支出,從而對任何潛在的採礦作業產生不利影響。我們未來的採礦作業,如果有的話,也可能要承擔污染或其他環境破壞的責任。我們可能因為保險費過高或其他原因而選擇不投保這種風險。
近期會計公告
美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了幾個尚未生效的新會計聲明。管理層認為這些會計聲明中的任何一項都不適用,因此不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
注2-股東權益
最近出售的未註冊證券
2019年2月12日和2019年3月27日,根據認購協議,公司分別向本公司出售了總計16,700,000個單位和5,848,000個單位,毛收入分別為835,000美元(其中695,000美元於2018年收到並計入綜合資產負債表的負債)和292,400美元給認可投資者。每個單位以每單位0.05美元的收購價出售,包括:(I)一股公司普通股和(Ii)兩年期認股權證,以購買按每股0.10美元的行使價購買的普通股數量的50%。權證的評估是為了對負債和權益進行分類。認股權證不包含需要進行負債分類的特徵,因此被視為股權。
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布萊克·斯科爾斯定價模型被用來估計415,019美元的權證的公允價值,輸入如下:
認股權證 | 行權價格 | 術語 | 波動率 | 無風險 利率,利率 | 公允價值 |
11,274,000 | $0.10 | 2年 | 109.0% | 2.5% | $415,019 |
採用公允價值計算,計算普通股和認股權證之間的相對公允價值,以確定認股權證記錄的權益金額232,287美元計入額外實繳資本。
2019年3月,公司發行了90萬股普通股,用於截至2019年3月31日的三個月內提供的諮詢服務,每股價值0.09美元,總額為81,000美元。
2019年4月,公司發行了90萬股普通股,用於截至2019年6月30日的三個月內提供的諮詢服務,每股價值0.14美元,總額為12.6萬美元。
2019年8月,公司發行了90萬股普通股,用於截至2019年9月30日的三個月內提供的諮詢服務,每股價值0.11美元,總額為99,000美元。
2019年10月,公司發行了1500,000股普通股,用於執行和董事服務,每股價值0.17美元,總計255,000美元。
2019年10月,公司發行了132,192股普通股,用於提供諮詢服務,每股價值0.13美元,總額為17,185美元。
2019年11月,公司發行了90萬股普通股,用於截至2019年12月31日的三個月內提供的諮詢服務,每股價值0.11美元,總額為99,000美元。
於2020年1月16日,本公司根據認購協議向本公司出售合共15,384,615個單位,總收益2,000,000加元予認可投資者。每個單位以每單位0.13加元的收購價出售,包括:(I)一股本公司普通股及(Ii)一份為期兩年的認股權證(2020認股權證),以購買按每股0.20加元的行使價購買的普通股股數的50%。此外,該公司還支付了118,918加元的認購費用,以及914,750股認購權證(發現者認股權證)。每份Finder認股權證賦予持有人從發行之日起24個月內以每股0.20加元的行使價收購一股普通股的權利。
為了對負債和權益進行分類,對查找認股權證進行了評估。認股權證不包含需要進行負債分類的特徵,因此被視為股權。Black Scholes定價模型以美元計算,估計權證的公允價值為44,858美元,投入如下:
認股權證 | 行權價格 | 術語 | 波動率 | 無風險 利率,利率 | 公允價值 |
914,750 | $0.15 | 2年 | 113.5% | 1.6% | $44,858 |
可轉換優先股
2011年8月,董事會指定500萬股優先股為A系列優先股。根據優先股持有人的選擇,A系列優先股每股可轉換為一股普通股。A系列優先股無權獲得股息,也不擁有贖回權。本公司不得進行A系列優先股的轉換,條件是轉換後,A系列優先股的持有人將實益擁有超過4.99%的已發行普通股和已發行普通股(或,如果持有人在不少於61天前通知吾等而免除這一限制,則為9.99%)。本公司A系列優先股的持有人在本公司業務清算、解散或清盤時亦有權享有若干清算優惠。
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2012年10月,董事會指定500萬股優先股為B系列優先股。2016年7月,董事會將指定的B系列優先股總數增加到4500萬股。根據優先股持有人的選擇,B系列優先股每股可轉換為一股普通股。B系列優先股無權獲得股息,也不擁有贖回權。本公司不得進行B系列優先股的轉換,條件是該等股份的持有人因轉換而實益擁有本公司普通股已發行及已發行股份合計超過4.99%(或如持有人在不少於61天前通知吾等而豁免此限制,則為9.99%)。自發行之日起24個月內,B系列優先股持有者有權享受認購協議中確定的價格保護。本公司已根據ASC 815對這一嵌入式低價發行功能進行了評估,並確定這與主辦合同明確而密切相關,因此被計入股權工具。
截至2020年3月31日,公司已發行的B系列優先股為20,229,166股。
普通股期權
2020年1月,共有35萬份期權授予首席財務官泰勒·明尼克(Tyler Minnick)。這些已發行的期權是不合格的股票期權,在授予日100%歸屬。所有與這些股票期權相關的費用都已在2020年確認。
布萊克·斯科爾斯期權定價模型被用來估計36699美元的總公允價值,投入如下:
選項 | 行權價格 | 術語 | 波動率 | 無風險 利率,利率 | 公允價值 |
350,000 | $0.11 | 6年 | 160.4% | 1.83% | $36,699 |
截至2020年3月31日的股票期權摘要以及在此期間的變化如下:
| 數量 選項 | 加權 平均值 行權價格 | 加權 平均值 剩餘 合同期限 (年) | 集料 固有的 價值 |
2018年12月31日的餘額 | 9,500,000 | $0.083 | 7.70 | - |
授與 | - | - | - | - |
練習 | - | - | - | - |
沒收 | - | - | - | - |
取消 | - | - | - | - |
2019年12月31日的餘額 | 9,500,000 | $0.083 | 6.70 | $382,500 |
練習 | - | - | - | - |
沒收 | - | - | - | - |
取消 | - | - | - | - |
已發佈 | 350,000 | - | - | - |
2020年3月31日的餘額 | 9,850,000 | $0.084 | 6.46 | $247,500 |
2020年3月31日可行使的期權 | 9,850,000 | $0.084 | 6.46 | $247,500 |
截至2020年3月31日,300,081,058份未償還認股權證總額如下:
已發行認股權證 | 行權價格 | 到期日 |
10,200,000 | $0.15 | 2020年5月 |
8,350,000 | $0.10 | 2021年2月 |
2,924,000 | $0.10 | 2021年3月 |
8,607,058 | 加元0.20加元 | 2022年1月 |
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附註3-衍生金融工具
2020年權證的行使價格為加元,而本公司的功能貨幣為美元。因此,根據ASU 815-衍生品和套期保值,2020年權證具有衍生責任價值。
2020年權證的價值為441,010美元,已使用Black-Scholes估值技術在2020年1月16日的發行日期計算得出。在截至2020年3月31日的三個月中,權證負債增加了171,491美元,價值降至269,519美元,假設如下:
| 1/16/20 | 3/31/20 |
普通股公允市值 | $0.11 | $0.08 |
行權價格 | $0.15 | $0.14 |
術語 | 2年 | 1.8年 |
波動範圍 | 113.5% | 119.6% |
無風險利率 | 1.58% | 0.23% |
附註4-關聯方
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司與首席執行官兼總裁David Beling的關聯方應付金額分別為637,292美元和635,775美元。截至2020年3月31日的這筆金額包括195,902美元的費用報告加上161,781美元的利息和191,667美元的工資加上87,942美元的利息。利息按每月1%的利率累加。
2020年1月7日,董事會批准向首席財務官泰勒·明尼克(Tyler Minnick)發行35萬份股票期權,行使價格為每股0.11美元,由公司普通股截至2020年1月7日的收盤價確定。自授予之日起,期權已100%授予。此外,明尼克先生還從該公司獲得了大約1.3萬美元的諮詢費。
附註5--承諾
2015年3月23日,公司的全資子公司落基山礦業公司(RMM)與巴里克牛蛙公司(巴里克牛蛙公司)簽訂了礦產租賃和購買選擇權協議(巴里克協議),涉及專利採礦權、非專利採礦權和位於內華達州比蒂以西約4英里的礦場主張(統稱為礦產權)。為使RMM能夠行使收購該物業100%權益的選擇權,RMM必須提前30天向Barrick BullFrog發出通知,此後在雙方商定的成交日期,公司將向Barrick Gold發行3230,000股普通股。本公司迄今尚未行使該選擇權。這些物業的戰略位置毗鄰公司的牛蛙金礦項目,包括兩項覆蓋蒙哥馬利-肖肖尼(M-S)露天金礦西南半部的專利。2014年10月,該公司獲得了M-S礦坑的東北半部分,現在控制了整個礦坑,但Barrick BullFrog沒有為此支付任何費用。
RMM應按照以下時間表在生效日期5週年之前為物業的利益作為最低工作承諾量(項目工作承諾量)支出。由於這些物業是合乎邏輯的土地和採礦單位的一部分,因此在任何物業上完成的工作都將計入落基山項目的工作承諾。在任何一年,如果落基山產生的項目工作承諾支出超過該年度的項目工作承諾,則根據該年度的項目工作承諾衡量,超出支出的至多20%應計入下一年度的最低項目工作承諾支出。在任何一年,如果落基山產生的支出低於該年度要求的項目工作承諾,則根據該年度的項目工作承諾衡量,支出缺口的至多20%可由落基山結轉,並添加到下一年度的最低項目工作承諾支出中。在這種情況下,落基山將向巴里克牛蛙支付相當於該年度剩餘支出缺口的現金。
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此外,如果落基山在某一年的支出低於要求的項目工作承諾,但選擇不將任何缺口結轉到下一年,則落基山應向Barrick BullFrog支付與該年度支出缺口相等的現金;然而,如果落基山選擇不結轉任何缺口,且落基山在年底前因支出缺口終止協議,則不應支付此類款項。如果一方當事人未能遵守或履行該當事人應遵守或履行的任何契約或協議條件,另一方當事人可向甲方提供書面通知,説明該違約行為。如果本公司在收到有關股份交付的違約通知後15天內,或任何一方在收到任何其他違約通知後30天內沒有糾正違約,發出違約通知的一方可以向另一方遞交終止協議的書面通知,並行使法律或衡平法允許的任何其他權利和補救措施來終止協議。截至2020年3月31日,這些工作承諾已得到令人滿意的履行,其中包括5%的管理費,但不包括RMM的公司費用。
生效日期週年紀念日 | 最低項目工作量承諾(美元) |
第一次(2016年3月) | 100,000 |
第二(2017年3月) | 200,000 |
第三次(2018年3月) | 300,000 |
第四(2019年3月) | 400,000 |
第五(2020年3月) | 500,000(修訂至2020年9月23日) |
2019年5月21日,修訂了巴里克協定,將五週年和總計150萬美元的工作承諾延長至2020年9月23日。該公司已經支付了所需的工作承諾,最終工作承諾為561,762美元。
2017年7月1日,RMM與Lunar Landing,LLC(月球租賃公司)簽訂了一份為期30年的礦物租賃(月球租賃),涉及位於內華達州奈縣牛蛙礦區的24項專利採礦權。LUNAR擁有采礦權100%不可分割的權益。
根據月球租賃協議,從2017年開始,RMM每年的最低工作承諾為5萬美元,直到累計產生50萬美元的費用。如果RMM未能履行其在月球租賃項下的義務,尤其是由於LUNAR的原因而未能支付任何款項,LUNAR可以通過向RMM發出書面違約通知來宣佈RMM違約,該書面通知指明瞭RMM未能履行的一項或多項義務。如果RMM未能在收到違約通知後十五(15)天內補救拖欠款項,或未能在收到通知後三十(30)天內補救或開始補救任何其他違約,則LUNAR可以終止月球租賃,RMM應和平地將財產的佔有權移交給LUNAR。違約或終止通知應以書面形式發出,並按照月租的規定送達。截至2020年3月31日,RMM已支付所有必需款項,並已支付農曆5.8萬美元,並按以下時間表支付租賃款項:
截至十二月三十一日止的年度 | 年租賃費(美元) |
2019-2022 | 16,000 |
2023-2027 | 21,000 |
2028-2032 | 25,000 |
2033-2037 | 30,000 |
2038-2042 | 40,000 |
2043-2047 | 45,000 |
2014年10月29日,RMM與莫哈韋黃金礦業公司(Mojave Gold Mining Corporation)簽訂了期權協議(莫哈韋期權)。莫哈韋公司擁有位於內華達州奈縣的12項專利採礦權的100%購買權。該物業毗鄰本公司的牛蛙項目,佔地約156英畝,包括Barrick Gold在20世紀90年代開採的蒙哥馬利-肖肖尼(Montgomery-Shoshone)(M-S)礦場的東北半部分。
Mojave授予RMM在截止日期10週年之前對該物業的唯一和直接的工作權和選擇權,以賺取該物業的100%權益,並且沒有任何費用、負擔和索賠,但浮動比例的冶煉廠淨返還(或NSR)特許權使用費除外。
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為了維持授予它的工作權和期權的有效性,並行使Mojave期權,RMM於2014年10月發行了Mojave 750,000股公司普通股,並支付了16,000美元,RMM必須在未來10年向Mojave支付總計190,000美元,截至2019年12月31日,公司已支付了所有必要款項,支付了80,000美元。未來的付款期限如下:
到期日 | 金額 |
2019年10月 | $20,000 |
2020年10月 | $25,000 |
2021年10月 | $25,000 |
2022年10月 | $30,000 |
2023年10月 | $30,000 |
注6-後續事件
沒有。
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本管理層討論與分析(?MD&A)中的某些陳述,除純粹的歷史信息外,包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述,以及這些陳述所依據的假設,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,如:可能、將、預期、意圖、可能、估計、應該、預期、相信、或相信、以及類似的表述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律可能要求。讀者應仔細閲讀我們於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項下包含的風險因素和相關説明。
以下MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況,是對我們的中期未經審計財務報表以及本季度報告10-Q表第1部分第1項下的中期未經審計財務報表附註的補充,應與之一併閲讀。
除非另有説明或文意另有所指,否則本文件中對我們、??我們、?我們、??公司、公司及類似表述的所有提及均指牛蛙黃金公司,並根據上下文,指其子公司。
公司歷史和近期事件
牛蛙黃金公司於2007年7月23日根據特拉華州法律註冊成立,名稱為Kopr Resources Corp.。2011年7月21日,公司更名為牛蛙黃金公司。
公司概述
我們是一家勘探階段的公司,主要在美國從事可能含有黃金和其他礦化的資產的收購和勘探。
牛蛙項目
牛蛙黃金項目位於內華達州比蒂鎮以西約4英里,內華達州拉斯維加斯西北120英里處。2011年,本公司的全資子公司Standard Gold Corp.(Standard Gold Corp.)最初收購了79個礦藏債權和2個專利債權的100%權利、所有權和權益,這些債權包含約1600英畝土地,需繳納3%的冶煉廠淨特許權使用費。
2014年10月29日,公司的全資子公司落基山礦業公司(RMM)與莫哈韋黃金礦業公司(Mojave Gold Mining Corporation)簽訂了期權協議(期權)。莫哈韋公司擁有位於內華達州奈縣的12項專利採礦權的100%購買權。該物業毗鄰本公司的牛蛙項目,佔地約156英畝,包括Barrick Gold在20世紀90年代開採的蒙哥馬利-肖肖尼(Montgomery-Shoshone)(M-S)礦場的東北半部分。
Mojave授予RMM在截止日期10週年之前對該物業的唯一和直接的工作權和選擇權,以賺取該物業的100%權益,並且沒有任何費用、負擔和索賠,但浮動比例的冶煉廠淨返還(或NSR)特許權使用費除外。
為了維持授予它的工作權和選擇權,並行使選擇權,公司於2014年10月發行了Mojave 750,000股普通股,並向Mojave支付了16,000美元。此外,為了行使選擇權,RMM必須在未來10年向莫哈韋支付總計19萬美元。作為參考,巴里克牛蛙公司(Barrick BullFrog Inc.)在這些專利於1999年底停止運營後,終止了對這些專利的租賃。
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2015年3月23日,RMM與巴里克簽訂了一項礦產租賃和選擇權購買協議,涉及6項專利採礦主張、20項非專利採礦主張和8項磨坊場地主張,位於內華達州比蒂以西約4英里處,佔地約444英畝(巴里克地產)。這些Barrick Properties地處戰略位置,毗鄰本公司的牛蛙黃金項目,包括兩項專利,覆蓋了M-S露天礦的西南半部,到20世紀90年代末,Barrick從該露天礦生產了約220,000盎司黃金。20世紀初的地下開採從M-S礦牀生產了約70,000盎司黃金。協議還包括主要牛蛙礦藏的北部三分之一,Barrick在那裏通過露天和地下方法額外開採了大約210萬盎司。除了潛在的毗鄰土地外,這些收購還提供了沿着走向和深度以及主要牛蛙礦牀北部擴大M-S礦牀的潛力。
該公司還可以在租賃土地方圓1.5英里範圍內訪問巴里克的大型數據庫,以進一步推進其勘探和開發計劃。為了維持租賃和選擇權,公司被要求在五年內花費150萬美元購買巴里克地產,並行使公司必須向巴里克發行325萬股公司普通股的選擇權。2019年5月21日,修訂了巴里克協定,將五週年和總計150萬美元的工作承諾延長至2020年9月23日。最後承付額為561762美元。該公司還將為巴里克地產的生產支付2%的毛特許權使用費。5%的冶煉廠淨收益和5%的毛收入的壓倒一切的特許權使用費分別限於主要牛蛙礦坑區域的三項索賠和兩項專利。Barrick保留回購Barrick Properties 51%權益的回購權利,但必須將Barrick Properties上的礦產資源定義為符合某些標準,並向本公司償還相當於本公司在Barrick Properties上支出的2.5倍的金額。
2017年7月1日,RMM與Lunar Landing,LLC簽訂了一份為期30年的礦物租賃(The Lunar Lease)。位於內華達州奈縣牛蛙礦區的24項專利採礦權的所有者。
2018年1月29日,該公司購買了兩項專利權利要求,從而消除了將牛蛙礦坑向北擴展的次要限制。
2018年8月和2018年12月,本公司追加並正式記錄了46項非專利權利要求,共計134項權利要求。
需要進行大量鑽探,以測試礦化趨勢和結構的預測,這些礦化趨勢和結構延伸至本公司於二零一一年收購的原始土地上的M-S礦坑以北和以東相當長的距離。位於M-S坑以東的是一個700米乘1300米的區域,其中只有一個淺孔,沒有可用的數據。這一地區可能只有一小部分是有遠景的,但我們認為該地區值得進行更多的研究和勘探鑽探。
只有一個鑽孔位於M-S坑界限東北約150米處,另一個孔位於一個主要地質構造走向的坑東北1000米處。在這方面,該公司的土地在礦井東北偏北方向延伸了近5000米,儘管巴里克和其他人已經繪製了幾個結構圖,但這一地區的鑽探活動很少。
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巴里克在M-S地區鑽了12個深洞,從318米到549米不等。從礦坑中央以下四個洞截獲的值得注意的礦物總結如下:
| 截取數據、儀表 | 黃金 | |
孔編號 | 厚度 | 坑底 | 克/噸 |
717 | 51.8 | 70 | 1.35 |
| 18.3 | 135 | 0.59 |
| 15.2 | 150 | 0.68 |
| 160.0 | 180 | 0.96 |
732 | 10.7 | 200 | 0.84 |
| 79.2 | 330 | 0.74 |
733 | 12.2 | 130 | 1.14 |
| 13.7 | 220 | 0.75 |
| 29.0 | 250 | 0.70 |
734 | 4.6 | 15 | 6.03 |
| 21.3 | 70 | 1.43 |
| 22.9 | 130 | 0.89 |
| 4.6 | 190 | 1.04 |
這些結果表明,大量的金賦存於一個極大的淺成熱液系統中,該系統具有很好的擴張潛力,在深部可能有更高的品位。其中三個截獲點位於現有礦坑以下不到75米處。717號孔位於160米間隔以東40米和90米處的兩個孔在這個深度沒有明顯的礦化,而733號孔29米的礦物位於60米以西,礦帶向北、向南和向西開放。
作為參考,巴里克在1999年秋季終止了所有采礦和磨礦業務,當時他們的現金生產成本超過了當年平均每盎司不到300美元的金價,並在1999年8月達到每盎司258美元的低點。在當前金價接近1500美元/盎司的情況下,堆浸低品位的經濟利潤率被認為比1999年更好,我們相信公司有能力探索這種機會。此外,Barrick從未控制或獲得過M-S礦坑東邊和北邊的專利權,但該專利權歸公司所有。
從2015年開始,該公司研究了Barrick的整個電子數據庫以及從其內華達州埃爾科和猶他州鹽湖城辦事處獲得的大部分紙質數據庫。2017年8月9日,一家獨立工程公司發佈了公司控制的土地上完全含有礦化材料的估計。2018年1月,本公司購買了一項專利,消除了礦坑開採的所有剩餘限制,見下文摘要:
礦化物質估算
| 截止日期 | 礦物T | 等級 | 黃金盎司 | 等級 | 銀色奧茲 | 廢舊T | W:最小。 |
存款 | 黃金g/t | 百萬 | 黃金g/t | 000's | 銀克/噸 | 000's | 百萬 | 比率 |
牛蛙 | 0.20 | 26.4 | 0.69 | 585 | 1.85 | 1,569 | 110 | 3.5 |
| 0.36 | 14.9 | 1.02 | 489 | 2.50 | 1,198 | 124 | 7.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
M-S | 0.20 | 1.4 | 0.84 | 39 | 3.48 | 162 | 11 | 7.8 |
| 0.36 | 1.1 | 1.00 | 36 | 4.02 | 146 | 11 | 10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 | 0.20 | 27.8 | 0.70 | 624 | 1.93 | 1,731 | 121 | 4.3 |
| 0.36 | 16.0 | 1.02 | 525 | 2.60 | 1,344 | 135 | 8.4 |
?本季度報告中使用的10-Q表中使用的礦化材料?雖然根據美國證券交易委員會(SEC)指南7是允許的,但並不表明SEC標準的儲量?我們不能確定公司的任何部分礦藏是否會得到確認或轉換為符合SEC行業指南7的儲量。告誡投資者不要想當然地認為所有或任何部分礦化材料都會得到確認或轉換為儲量,或者礦化材料可以經濟或合法地開採出來。
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估算中使用的輸入參數如下表所示:
估計輸入參數
參數 | 輸入 | 單位 |
採礦成本-M&W | 2.25 | $/t |
加工成本 | 6.00 | $/t |
總務處和行政部。 | 1.60 | $/t |
煉油銷售 | 0.05 | $/t |
銷售成本 | 10 | $/tr盎司 |
黃金回收 | 72 | % |
銀回收 | 20 | % |
金價(3年均價) | 1200 | $/tr盎司 |
坑坡 | 45 | 學位 |
礦物估計已經到位,不包括從擬議的下游堆浸/處理操作中回收的礦物。本文中的礦物估計值與加拿大國家儀器43-101(NI 43-101)的政策和標準一致。
用於估計的數據庫包括1262個孔,155英里長的取心和鑽探,由巴里克及其前身在1983年至1996年期間完成。化驗是由幾個經認可的實驗室進行的。利樂科技公司(Tetra Tech,Inc.)是公認的全球工程、技術和建築管理服務提供商,在礦業領域擁有特別的專業知識。該公司詳細審查了數據庫,發現其質量和數量足以評估礦化材料。最終的NI 43-101技術報告發布在公司網站上。
這些礦化物質是由利樂科技科羅拉多州戈爾德市辦事處估計的。這些估算是根據NI 43-101“礦產項目披露標準”的要求編制的。技術工作、分析和發現由雷克斯·布萊恩(Rex Bryan)博士完成或直接監督,他被定義為NI 43-101定義的獨立“合格人員”。布萊恩還在2017年6月27日的新聞稿中審核並批准了相關信息。
在同一基本情況下,內部礦坑下限在0.20至0.36克/噸之間,可額外提供99,000盎司黃金,平均0.26克/噸,計劃按原礦或未碎礦大小進行堆浸。因此,62.4萬盎司品位為0.70g/t的礦化材料在這個基本情況下的礦坑內。自2017年6月至2018年12月,該公司租賃了24項專利,並提出了134項採礦主張,以涵蓋勘探目標和潛在的淋濾場和其他項目設施。
作為參考,本公司於二零一六年四月估計初步礦物庫存為470,000盎司,品位為0.89克/噸,按名義上限0.3克/噸計算。相比之下,62.4萬盎司的礦化材料意味着黃金盎司增加了33%。由於現有的礦坑坡度高達52度,在21年不開採後保持穩定,利樂科技的45度輸入是保守的,在最終的礦坑設計中提供了上行空間。還應指出的是,巴里克在1998年底終止了所有采礦,並在1999年初終止了磨坊生產,當時金價低於每盎司300美元。然而,黃金開採的經濟利潤現在總體上要好得多,特別是在應用了低成本的堆浸方法之後。巴里克還在礦井中使用了0.5克/噸的黃金截止品位,在地下礦山中使用了3.0克/噸的黃金截止品位。
冶金學
除了在-100目的細粒度下使用常規研磨進行廣泛的試驗和操作外,還完成了以下關於堆浸的相關試驗工作。
1986年,St Joe Column浸出了重達22噸的-12英寸材料,分級為0.037金。選擇模擬原礦粗粒的堆浸材料,在59天的浸出中回收率為49%,在90天的浸出中預計回收率為54%。
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1994年,內華達州雷諾市的Kappes Cassiday對250公斤的樣品進行了模擬堆浸柱試驗,結果如下:
大小,英寸 | -1.5 | -3/8 |
計算頭部,黃金選項 | .035 | .029 |
錄製,% | 71.4 | 75.9 |
每次,天數 | 41 | 41 |
1995年,巴里克對844噸被粉碎到-1/2英寸的黃金進行了試驗性堆浸試驗,平均含金量為0.019。在僅僅41天的浸出過程中,67%的金被回收,而氰化物和石灰的消耗量卻非常低。
1986年,St Joe Column浸出了重達22噸的-12英寸材料,分級為0.037金。選擇模擬原礦粗粒的堆浸材料,在59天的浸出中回收率為49%,在90天的浸出中預計回收率為54%。
從2018年2月開始,該公司從北牛蛙和蒙哥馬利-肖肖尼礦坑採集了四個散裝樣品,並使用高壓磨輥(HPGR)進行了廣泛的冶金測試,以比較浸出與傳統破碎設備的差異。HPGR的設計目的是生產更精細的產品,在顆粒中也有更多的微裂縫,從而提高浸出回收率。
以下是BFGC在四個散裝樣品上執行的四柱浸出測試程序的摘要。
在-1/16浸出進料的HPGR柱試驗程序中,金的平均回收率為85.8%,而-3/8英寸的常規破碎試驗的回收率為70.7%。方案二和方案三的柱浸殘留物的水力傳導性(負荷/滲透率)測試結果表明,對於大於80%-1/16英寸的粗顆粒,200英尺高的堆浸不需要水泥團聚。然而,對於高達200英尺的80%-1/16英寸的淋濾,需要水泥凝聚。
值得注意的是,高爐地區的脆性流紋巖礦牀的粘土含量很低,在粒度階段不會產生太多額外的細粒,與大多數其他淺成熱液金礦相比,它們特別容易浸出細粒。
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經營成果
截至2020年3月31日的三個月與2019年3月31日相比
| 截至三個月 | ||
| 3/31/20 |
| 3/31/19 |
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收入 | $0 |
| $0 |
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運營費用 |
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一般事務和行政事務 | 183,808 |
| 317,231 |
勘查、評價和項目費用 | 43,689 |
| 45,691 |
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總運營費用 | 227,497 |
| 362,922 |
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淨營業虧損 | (227,497) |
| (362,922) |
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利息支出 | (19,064) |
| (17,242) |
認股權證法律責任的重估 | 171,491 |
| - |
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淨損失 | $(75,070) |
| $(380,164) |
我們仍處於勘探階段,到目前為止還沒有產生任何收入。
在截至3月31日的三個月裏,我們產生的專業費用包括(1)2020年年度審計和諮詢的會計費總計33,000美元,而2019年為28,000美元;(2)審查季度文件和一般服務的法律費用,2020年總計3,000美元,2019年為0美元;(3)2020年營銷和企業服務的費用為50,000美元,而2019年的支出為230,000美元。2019年的營銷和企業服務包括公司發行的90萬股普通股,每股價值0.09美元,用於價值8.1萬美元的非現金交易;以及向顧問提供的14.9萬美元的營銷和企業發展服務。此外,2020年和2019年的工資支出均為2.7萬美元。
2020年權證的行使價格為加元,而本公司的功能貨幣為美元。因此,根據ASU 815-衍生品和套期保值,2020年權證具有衍生責任價值。這一負債價值對公司的現金流沒有影響,也不代表任何形式的現金支付。
2020年權證的價值為441,010美元,已使用Black-Scholes估值技術在2020年1月16日的發行日期計算得出。在截至2020年3月31日的三個月裏,權證負債增加了171,491美元,價值降至269,519美元。
2020年1月,共有35萬份期權授予首席財務官泰勒·明尼克(Tyler Minnick)。這些已發行的期權是不合格的股票期權,在授予日100%歸屬。所有與這些股票期權相關的費用都已在2020年確認。
布萊克·斯科爾斯期權定價模型被用來估計總公允價值為36,699美元
在截至3月31日的三個月裏,勘探、評估和項目費用成本包括專業諮詢服務,2020年總計約為4.4萬美元,而2019年為4.6萬美元。費用中包括實驗室測試和項目審查的持續付款。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司與首席執行官兼總裁David Beling的關聯方應付金額分別為637,292美元和635,775美元。截至2020年3月31日的這筆金額包括195,902美元的費用報告加上161,781美元的利息和191,667美元的工資加上87,942美元的利息。利息按每月1%的利率累加。這導致2020年的利息支出為1.9萬美元,而2019年為1.7萬美元。
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流動性與資本資源
為了繼續經營下去,該公司將需要籌集更多資金並實現盈利運營。本公司沒有承諾的資本來源,可能無法按本公司可接受的條款獲得額外資金,或根本無法獲得額外資金。
於2020年1月16日,本公司簽訂認購協議(認購協議),據此,本公司向若干認可投資者出售合共15,384,615個單位(該等單位),向本公司出售毛收入2,000,000加元。本次發行所得資金將用於一般企業用途。
每個單位以每單位0.13加元的收購價出售,包括一股本公司普通股和一份兩年期認股權證,以每股0.20加元的行使價購買發售中購買的單位數量的50%(50%或一半認股權證)。與此次發行相關的是,該公司總共發行了15,384,615股普通股。
該公司總共支付了118,918加元的發現者認購費用,以及914,750股認購權證(發現者認股權證)。每份Finder認股權證賦予持有人從發行之日起24個月內以每股0.20加元的行使價收購一股普通股的權利。
2014年10月29日,公司的全資子公司落基山礦業公司與莫哈韋黃金礦業公司(莫哈韋金礦公司)簽訂了期權協議(期權)。莫哈韋公司持有並擁有位於內華達州奈縣的12項專利採礦權的100%購買權。該物業毗鄰本公司的牛蛙項目,佔地約156英畝,包括Barrick Gold在20世紀90年代開採的蒙哥馬利-肖肖尼(Montgomery-Shoshone)(M-S)礦場的東北半部分。
Mojave授予RMM在截止日期10週年之前對該物業的唯一和直接的工作權和選擇權,以賺取該物業的100%權益,並且不受所有費用、產權負擔和索賠的影響,但不包括浮動比例的冶煉廠淨收益(或NSR)特許權使用費。
為了維持授予它的工作權和選擇權,並行使選擇權,RMM授予莫哈韋750,000股普通股,支付了16,000美元。此外,為了行使選擇權,RMM必須在未來10年向莫哈韋支付總計19萬美元。作為參考,巴里克牛蛙公司(Barrick BullFrog Inc.)在這些專利於1999年底停止運營後,終止了對這些專利的租賃。
2015年3月23日,公司全資擁有的子公司RMM與Barrick BullFrog簽訂了一項礦產租賃和選擇權購買協議,涉及專利採礦權、非專利採礦權和位於內華達州比蒂以西約4英里的鋼廠場地請求權。這些物業的戰略位置毗鄰公司的牛蛙金礦項目,包括兩項覆蓋蒙哥馬利-肖肖尼(M-S)露天金礦西南半部的專利。2014年10月,該公司獲得了M-S礦坑的東北半部分,現在控制了整個礦坑。
2019年5月21日,修訂了巴里克協定,將五週年和總計150萬美元的工作承諾延長至2020年9月23日。最後承付額為561762美元。
2014年10月29日,RMM與莫哈韋黃金礦業公司(Mojave Gold Mining Corporation,Mojave Gold Mining Corporation)簽訂了期權協議(期權)。莫哈韋公司持有並擁有位於內華達州奈縣的12項專利採礦權的100%購買權。該物業毗鄰本公司的牛蛙項目,佔地約156英畝,包括Barrick Gold在20世紀90年代開採的蒙哥馬利-肖肖尼(Montgomery-Shoshone)(M-S)礦場的東北半部分。
Mojave授予RMM在截止日期10週年之前對該物業的唯一和直接的工作權和選擇權,以賺取該物業的100%權益,並且不受所有費用、產權負擔和索賠的影響,但不包括浮動比例的冶煉廠淨收益(或NSR)特許權使用費。
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為了維持授予它的工作權和期權,並行使期權,RMM於2014年10月授予Mojave 75萬股普通股,並支付了1.6萬美元。此外,為了行使選擇權,RMM必須在未來10年向莫哈韋支付總計19萬美元,其中該公司已經支付了8萬美元。未來應支付的款項如下:
到期日 | 金額 |
2020年10月 | $25,000 |
2021年10月 | $25,000 |
2022年10月 | $30,000 |
2023年10月 | $30,000 |
2017年7月1日,RMM與Lunar Landing,LLC簽訂了一份為期30年的礦物租賃(The Lunar Lease)。位於內華達州奈縣牛蛙礦區的24項專利採礦權的所有者。RMM應按每年50,000美元的最低工作承諾支出,直至累計產生500,000美元的費用。RMM在生效日期向農曆支付了2.6萬美元,並按以下時間表支付了租金:
截至十二月三十一日止的年度 | 年租賃費(美元) |
2018-2022 | 16,000 |
2023-2027 | 21,000 |
2028-2032 | 25,000 |
2033-2037 | 30,000 |
2038-2042 | 40,000 |
2043-2047 | 45,000 |
2018年8月和2018年12月,本公司加註並記錄了46項非專利權利要求,共計134項由本公司加註的權利要求。
2019年3月,該公司完成了1,127,400美元私募股權的最終完成。認購定價為每單位0.05美元,其中包括一股公司普通股和一份為期兩年的認股權證,以每股0.10美元的價格購買一半的股份。83.5萬美元的初步成交於2019年2月11日完成。
綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制,考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。如果我們無法繼續經營下去,我們可能無法實現我們資產的賬面價值,並在到期時履行我們的義務。為了繼續經營下去,我們需要籌集更多資金。然而,我們沒有任何一方承諾提供額外的資本,也不能保證在需要時會提供此類資金,或者如果有的話,也不能保證其條款對我們有利或可以接受。此外,如果我們發行額外的股本或債務證券,股東可能會經歷額外的稀釋,或者新的股本證券可能擁有優先於我們普通股現有持有者的權利、優惠或特權。
如果我們無法籌集到額外的資金,我們可能不得不大幅減少或停止運營。
表外安排
我們不參與任何涉及可變利益實體或表外安排的活動。
關鍵會計政策與估算的使用
基於股票的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並確認為員工必需服務期內的費用。我們使用Black-Scholes定價模型估計每個股票期權在授予之日的公允價值。本公司根據類似授予的歷史經驗確定預期壽命,並考慮合同條款、歸屬時間表和歸屬後沒收。該公司使用目前美國國債發行的隱含收益的無風險利率,其等值的剩餘期限大約等於獎勵的預期壽命。該公司從未對其普通股支付過任何現金紅利,在可預見的未來也不會支付任何現金紅利。
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礦產資源勘探成本在經濟儲量量化前按已發生費用計價。迄今為止,本公司尚未就其礦產建立任何已探明或可能的儲量。租賃、勘探、攜帶和保留未經證實的礦產租賃資產的成本在發生時計入費用。鑑於公司仍處於勘探階段,公司已選擇按已發生的方式支出所有礦產勘探成本。一旦本公司在其物業調查中確定已探明及可能的儲量,並在制訂經營礦山的計劃後,便會進入開發階段,並將未來成本資本化,直至投產為止。當物業達到生產階段時,相關資本化成本將在可能探明儲量的估計壽命內攤銷。當本公司擁有資本化的礦產資產時,將定期評估這些資產的價值減值和任何減值。到目前為止,本公司尚未確定任何勘探前景的商業可行性,因此,所有勘探成本都在計入。物業收購成本正在資本化,2018年已向莫哈韋黃金礦業公司(Mojave Gold Mining Corporation)支付了所需的2萬美元,作為購買協議選擇權(Option To Purchase Agreement)的一部分。
此信息不是必需的,因為我們是一家較小的報告公司。
披露控制和程序
根據修訂後的1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15條的要求,我們的管理層對截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。
披露控制和程序指的是旨在確保根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,以及這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。
我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有的錯誤和欺詐。一個控制系統,無論設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。任何控制系統的設計,在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。
關於截至2020年3月31日的季度,在我們管理層的監督和參與下,我們對根據《交易法》頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據我們對截至2020年3月31日的季度的評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論,其披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
截至二零二零年三月三十一日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
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我們不知道有任何針對本公司的重大的、正在進行的或未決的法律訴訟,我們也沒有作為原告參與任何重大訴訟或未決訴訟。在任何訴訟中,我們的任何董事、高級管理人員或聯屬公司,或任何註冊股東或實益股東,都不是敵對方或擁有對我們利益不利的重大利益。
我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化。
沒有。
無
無
無
展品 數 | 描述 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條提交的首席執行官證書* | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交的首席財務官證明* |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條提交的首席執行官和首席財務官證書* |
101.ins | XBRL實例文檔* |
101.sch | XBRL分類架構文檔* |
101.cal | XBRL分類計算文檔* |
101.def | XBRL分類鏈接庫文檔* |
101.lab | XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
101.pre | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
*在此存檔
25
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期:2020年5月14日 | 牛蛙黃金公司。 |
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| 由以下人員提供: | /S/David Beling |
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| 姓名:大衞·貝林(David Beling) |
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| 職務:總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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日期:2020年5月14日 | 牛蛙黃金公司。 |
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| 由以下人員提供: | /S/泰勒·明尼克 |
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| 姓名:泰勒·明尼克(Tyler Minnick) |
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| 職務:首席財務官(首席財務會計官) |
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