美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

在截至2020年3月31日的季度期間，公司將繼續運營，或繼續運營。

在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。

委員會檔案號：1-37966

SEACOR海洋控股公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(346)980-1700

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐公司是中國公司，不是中國公司。

截至2020年5月4日，已發行普通股總數為23,027,225股，每股票面價值0.01美元。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。

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SEACOR海洋控股公司

目錄

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第一部分-財務信息

項目1.FINANCIAL報表

SEACOR海洋控股公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分，應一併閲讀。

1

SEACOR海洋控股公司

未經審計的簡明綜合損失表

(單位為千，共享數據除外)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分，應一併閲讀。

2

SEACOR海洋控股公司

未經審計的簡明綜合全面損失表

(單位：千)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分，應一併閲讀。

3

SEACOR海洋控股公司

未經審計的簡明綜合權益變動表

(單位：千)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分，應一併閲讀。

4

SEACOR海洋控股公司

未經審計的簡明合併現金流量表

(單位：千)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分，應一併閲讀。

5

SEACOR海洋控股公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

簡明綜合財務報表包括SEACOR海運控股公司及其合併子公司(“本公司”)的賬目。管理層認為，所有調整(包括正常經常性調整)均已作出，以公平地列報所示期間的未經審計簡明綜合財務報表。列報的中期經營業績不一定代表全年或任何未來期間的經營業績。

按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。該等簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2019年年報”)所載的本公司財務報表及其相關附註一併閲讀。巴塞羅那

除非上下文另有説明，否則本季度報告中對“公司”的任何提及均指SEACOR Marine Holdings Inc.及其合併子公司，本季度報告中對“SEACOR Marine”的任何提及均指沒有其合併子公司的SEACOR Marine Holdings Inc.。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發，以及供過於求和需求疲軟導致的大宗商品價格下跌，在2020年第一季度造成了全球市場的顯著中斷和波動。這些情況一直持續到第二季度，關於新冠肺炎對能源行業的持續時間和影響以及我們業務的前景仍然存在不確定性。儘管石油和天然氣價格的下降並未導致對我們產品和服務的需求大幅下降，但與之相比，石油和天然氣價格嚴重低迷的時間較長

最近採用的會計準則。

2016年6月30日，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)。這一ASU代表了信貸損失會計模式的一個重大變化。這個ASU引入了當前的預期信用損失(“CECL”)模型，該模型要求更早地確認信用損失，並披露與信用風險相關的額外信息。CECL模型利用一個終生預期信用損失計量目標，在金融資產產生或收購時確認貸款和其他應收賬款的信用損失。預期信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。這一模式取代了現行美國公認會計原則(“GAAP”)中現有的多種減值模式，後者通常要求在確認虧損之前發生虧損。該標準適用於合同資產和應收賬款等營收交易產生的金融資產，自2019年12月15日後開始的會計年度有效。該公司採用該準則並未對其綜合財務狀況產生實質性影響，也未對其經營業績和現金流產生實質性影響。

2018年8月29日，FASB發佈了一項會計準則修正案，要求客户在雲計算安排中發生的實施成本在安排期限內遞延並確認，如果這些成本將由客户在軟件許可安排中資本化。該指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2019年12月15日之後開始)，並允許提前採用。該公司採用該準則並未對其綜合財務狀況產生實質性影響，也未對其經營業績和現金流產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)。ASU取消了關於交易會第一級和第二級之間轉移的金額和原因的某些披露

6

值層次結構。ASU增加了3級測量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效，允許任何已消除或修改的披露及早採用。本公司採用該標準並未對本公司的披露產生實質性影響。

關鍵會計政策。

鞏固的基礎。合併財務報表包括SEACOR Marine及其控制的子公司的賬目。如果公司擁有子公司超過50%的投票權，控制權通常被視為存在。在合併和合並中，所有重要的公司間賬户和交易都將被取消。

合併子公司中的非控股權益作為權益的單獨組成部分計入合併資產負債表。該公司報告包括公司和非控股權益份額在內的綜合淨收益(虧損)，以及公司和非控股權益各自應佔的綜合淨收益(虧損)金額。如果一家子公司因控制權變更而解除合併，在前受控子公司的任何保留的非受控股權投資均按公允價值計量，收益或虧損按該公允價值在淨收益(虧損)中確認。如果一家子公司在控制權變更時被合併，該子公司之前的任何非受控股權投資均按公允價值計量，並根據該公允價值在淨收益(虧損)中確認損益。

該公司採用權益法核算其不控制但有能力對商業企業的經營和財務政策施加重大影響的50%或50%以下的公司的投資。如果公司擁有商業企業20%至50%的投票權，通常認為存在重大影響，但當公司的所有權百分比低於20%時，可能存在重大影響。在某些情況下，公司可能擁有超過50%的經濟利益，但可能不會控制和鞏固商業合資企業。相反，本公司可能擁有少於50%的經濟利益，但可能控制和鞏固業務風險。該公司在隨附的合併資產負債表中將其對這些業務合資企業的投資和預付款報告為股權投資和預付款給50%或50%以下的公司。該公司在隨附的綜合淨收益(虧損)報表中將其在50%或50%以下擁有的公司的投資收益中的份額報告為50%或50%以下擁有的公司的淨收益(税後淨額)中的權益。

本公司採用成本法對其不控制或不具有重大影響的50%或50%以下的公司的投資進行核算。這些對私人公司的投資是按成本計價的，只會根據資本分配和非暫時性的公允價值下降進行調整。

對合並財務報表及其附註中以前報告的金額進行了某些重新分類，以使其與本期列報保持一致。

估計的使用。按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。這些估計包括與遞延收入、壞賬準備、財產和設備的使用壽命、減值、所得税撥備和某些應計負債有關的估計。實際結果可能與估計不同，這些差異可能是實質性的。

收入確認。當(或作為)公司將承諾的貨物或服務轉讓給其客户時(或當公司將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給其客户時，收入即確認)，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務的對價，這發生在(或當)公司履行其合同義務並將對承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時。獲得或履行合同的成本不計入已發生的費用。

公司的收入主要來自定期租船和光船租船給客户。

7

由於公司按日租金向客户收費，船舶收入在整個合同期內按日確認。根據定期租賃，該公司向客户提供一艘船，並負責所有運營費用，通常不包括燃料。在光船租賃中，公司向客户提供船隻，客户承擔所有運營費用並承擔所有運營風險。在美國墨西哥灣，定期租船期限和費率通常是在管轄租船條款和條件的主服務協議的背景下確定的。

合同或租船期限從幾天到幾年不等。租約的長度從短期到多年不等，其中許多都有取消條款，沒有提前終止處罰。由於可供選擇和頻繁續簽，規定的租船期限可能與船舶簽約為特定客户提供服務的時間長度幾乎沒有相關性。

公司還與不同的客户簽訂合同，作為船東的代理和代表為船舶提供管理服務。這些服務包括船員管理、技術管理、商業管理、保險安排、船隻買賣、補給和加油。作為船舶的管理人，本公司承諾盡其最大努力，按照健全的船舶管理慣例，作為船東和代表船東提供約定的管理服務，並在所有與提供本合同項下的服務有關的事項上保護和促進船東的利益。公司還與不同的客户簽訂合同，提供船舶建造和改裝工程方面的管理服務。絕大多數船舶管理協議的期限為一到三年，通常按月計費。公司將服務控制權移交給客户，並在合同期限內履行其履行義務，因此在合同期限內確認了收入，同時相關成本在發生時計入費用。

不符合這些標準的收入將被推遲，直到符合標準，此類收入被視為合同負債。截至3月31日的三個月的合同負債(包括在隨附的綜合資產負債表中的其他流動負債中)如下(以千計)：

截至2020年3月31日，該公司已遞延了330萬美元的收入，主要與150萬美元的預付船舶管理費有關，以及180萬美元與海上支持船定期租賃有關的收入遞延給無法合理保證收款的客户。

財產和設備。按成本列示的設備在資產的預計使用年限內使用直線折舊法折舊至估計殘值。就每類資產而言，估計使用年限是根據一項新建資產投入使用而釐定，代表本公司通常沒有理由繼續以相同或類似方式經營該資產的期間。本公司可能不時收購已超過本公司使用年限政策的較舊資產，在這種情況下，本公司根據其對剩餘使用年限的最佳估計(通常是下一次調查或認證日期)對該等資產進行折舊。

截至2020年3月31日，公司各主要類別新設備的預計使用壽命(以年為單位)如下：

設備維護和維修費用以及對船舶和設備進行例行大修、幹船塢和檢查的費用在發生時計入運營費用。延長

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設備的使用壽命或改善市場和商業特性，以及對其他物業的重大更新和改進都是資本化的。

在設備建造過程中產生的某些利息成本作為資產賬面價值的一部分進行資本化，並在該等資產的預計使用年限內攤銷。在截至2020年3月31日的三個月裏，資本化利息總額為20萬美元。

長期資產減值。在有減值指標的情況下，公司對運營中使用的長期資產(包括無形資產)進行減值分析。這些指標可能包括長期資產或資產組的市場價格大幅下降，長期資產或資產組的使用範圍或方式或其實際狀況的重大不利變化，或當期運營或現金流虧損，以及運營或現金流虧損的歷史，或顯示與使用長期資產或資產組相關的持續虧損的預測。如該等資產之賬面值不可收回(由其估計未來未貼現現金流量釐定)，則該等資產或資產組別之估計公平值將與其當前賬面值比較，若賬面值超過公平值，則計入減值費用。

新冠肺炎引發的市場狀況，包括石油和天然氣價格下跌以及疫情對我們股價的影響，導致了一個觸發事件的發生，要求我們對資產進行減值測試。在2020年第一季度，該公司對其租賃的兩艘升降艇的使用權資產進行了減值。根據目前的市場環境，確定這兩艘船在其剩餘的租賃期內都不會恢復現役服務。因此，該公司對兩艘租入的船隻總共記錄了740萬美元的減值，對一艘升降船記錄了180萬美元的部分減值，這是根據其剩餘升降船船隊的外部估值計算的。該公司擁有的船舶的估計公允價值是由獨立評估師根據研究的市場信息、重置成本信息和其他數據確定的。如果市場狀況從過去三年低迷的利用率和每天工作的費率進一步下降，基於未來評估的公允價值可能會大幅下降。2020年第一季度，使用權資產或任何其他資產沒有其他減值。

根據特定市場因素，公司的其他船舶類別和其他現役和冷藏狀態的船舶(被認為沒有必要減值)的使用率和每天工作費率的下降通常不那麼嚴重。市場因素包括對各類客户具有更一般用途的船隻(例如，快速支援船(“FSV”))、客户為符合監管規定而需要並以多年合約營運的船隻，以及為離岸石油和天然氣市場以外的客户提供服務的船隻(例如，船員轉運船(“CTV”))。

對於截至2020年3月31日具有減值指標但最近未減值的船舶類別和個人船舶，本公司估計其未來的未貼現現金流超過其當前賬面價值。該公司對未來未貼現現金流的估計具有很高的主觀性，因為利用率和每天工作的費率是不確定的，特別是考慮到新冠肺炎對近海石油和天然氣市場估計的市場復甦時間以及重新啟動冷疊船的時間和成本的影響。如果市場狀況進一步下滑，公司對未來現金流的預期的變化可能導致在未來期間確認與其長期資產相關的額外減值費用。

擁有50%或以下的公司的減值。對持股50%或以下公司的投資會定期審查，以評估投資的賬面價值是否存在非暫時性的下降。在其評估中，本公司考慮(其中包括)近期和預期的財務業績和回報、被投資方記錄的減值以及被投資方的資本結構。當本公司確定一項投資的估計公允價值低於賬面價值，且下降是非暫時性的，該投資將減記至其估計公允價值。實際結果可能與公司的估計不同，原因包括預期財務業績、價值下降的嚴重程度和預期持續時間以及支持被投資方持續運營的資本市場可用流動資金等因素的不確定性。儘管本公司認為其假設和估計是合理的，但被投資人的實際業績與估計相比可能會產生不同的結果

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導致在未來期間產生額外的減值費用。於截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月內，本公司並無確認任何與其持股50%或以下公司有關的減值費用。

所得税。在截至2020年3月31日的三個月內，公司的實際所得税率為25.2%，這主要是由於對非控股權益的收入、不繳納美國所得税的外國來源收入、不能從美國所得税中抵扣的外國税收以及對收購獵鷹全球控股有限責任公司(“獵鷹全球控股”)剩餘少數成員權益的調整(見“附註10.股東權益”)。

累計其他綜合收益(虧損)。累計其他綜合損失構成如下(單位：千)：

每股虧損。公司每股普通股基本虧損是根據相關期間發行和發行的普通股和認股權證的加權平均數計算的，這些普通股和認股權證的行使價為每股0.01美元(“認股權證”)。*認股權證計入每股普通股基本虧損，因為在行使認股權證時可發行的股票可以最低現金對價發行，因此不能反稀釋。*公司每股普通股稀釋虧損是根據普通股和認股權證的加權平均數計算的。*公司普通股稀釋虧損是根據普通股和認股權證的加權平均數計算的。*公司普通股稀釋虧損是根據普通股和認股權證的加權平均數計算的。*公司普通股每股稀釋虧損是根據普通股和認股權證的加權平均數計算的庫存股法和假設所有普通股均已根據可轉換優先票據的轉換在相關期間發行和發行的IF轉換法。對於截至3月31日的三個月，此外，截至2020年和2019年3月31日止三個月，本公司普通股攤薄每股收益分別不包括根據本公司可轉換優先票據發行的2,183,708股普通股(見“附註5.長期債務”)。此外，截至2020年和2019年3月31日止三個月，本公司普通股攤薄虧損分別不包括461,363股和129,080股限制性股票，以及921,069股和791,880股限制性股票。*此外，截至2020年和2019年3月31日止三個月，本公司普通股攤薄虧損分別不包括461,363股和129,080股限制性股票，以及921,069股和791,880股限制性股票

2.轉換、設施重組和遣散費

由於公司業務的高度競爭性和過去幾年的持續虧損，公司繼續削減總體成本結構和員工人數，以更好地使公司與當前的活動水平保持一致。正在進行的轉型計劃始於2019年第三季度，預計將持續到2020年第二季度(“轉型計劃”)，包括裁員、組織重組、設施整合以及公司各地理區域的其他成本削減措施和效率舉措。啟動轉型計劃是為了降低公司的整體成本結構，以更好地與當前石油和天然氣勘探和生產活動水平保持一致，公司將繼續評估進一步降低成本的更多機會，以適應新冠肺炎帶來的不斷變化的條件。

與轉型計劃相關，公司確認截至2020年3月31日的三個月的重組和轉型費用為50萬美元，其中包括50萬美元的遣散費和不到10萬美元的其他重組費用。其他重組費用包括合同終止成本、搬遷和其他相關成本。重組和改造費用反映在公司的一般和行政費用中。

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截至2020年3月31日的三個月，按部門劃分的重組費用構成如下(以千為單位)：

遣散費和其他重組費用產生了某些負債，其組成部分彙總於下表(以千計)，主要涉及作為2019年轉型計劃的一部分而應計的負債，這些負債將根據各自的安排和法定要求支付。

下表是截至2020年3月31日運營費用中迄今發生的累計重組和重組成本以及預計將發生的剩餘重組和重組成本的摘要(以千為單位)。

3.均衡性收購和處置

在截至2020年3月31日的三個月裏，資本收購金額為1,120萬美元。截至2020年3月31日的三個月內，設備交付包括一艘平臺供應船(PSV)。

在截至2020年3月31日的三個月內，公司以310萬美元(220萬美元現金和90萬美元以前收到的存款)出售了兩艘錨地裝卸拖曳供應船(“AHTS”)和一艘之前停止使用的特種船舶、兩艘FSV和其他設備，並獲得了110萬美元的收益。此外，該公司還收到了210萬美元的押金，用於未來的銷售。

SEACOSCO公司。本公司透過SEACOR Marine(“SEACOR Offshore Asia”)的間接全資附屬公司SEACOR Offshore Asia LLC(“SEACOR Offshore Asia LLC”)，擁有SEACOSCO Offshore LLC(“SEACOSCO”)未合併的50%權益。中海範泰有限公司(“CSFT”)和中海實業(香港)有限公司(“CSIHK”)擁有SEACOSCO另外50%的權益。

自2019年5月31日起，SEACOR Offshore Asia、CSFT、CSIHK及中遠船務重工(廣東)有限公司(“造船廠”)(以SEACOR收購的PSV為抵押的延期付款協議(“DPA”)項下的造船及貸款人)訂立諒解備忘錄(“MOU”)，根據該諒解備忘錄(“MOU”)，船廠同意不會就任何現有違約情況採取任何行動。

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根據DPA，截至2019年8月31日，(Ii)SEACOR Offshore Asia獲授權全權酌情向SEACOSCO和/或其附屬公司提供總額為1,300萬美元的股東貸款，涉及營運資金或其他支付義務，年利率為15%，且在DPA項下債務優先的情況下，股東貸款將優先於SEACOSCO和/或其子公司的任何和所有其他債務(“SEECOR Offshore Asia，”SEACOR Offshore Asia，“SEACOR Offshore Asia”，“SEACOR Offshore Asia”)。(Iii)訂約方就SEACOR Offshore Asia可能收購CSFT及CSIHK擁有的SEACOSCO的50%權益訂立不具約束力的主要條款及條件，及(Iv)就該項收購而言，SEACOR Offshore Asia或其代名人可向船廠額外收購兩艘根據SEACOSCO持有的選擇權而持有的PSV。

管理層仍在與造船廠、CSFT和CSIHK就諒解備忘錄考慮的其他交易以及SEACOSCO正在進行的資金需求進行討論。根據這些正在進行的討論，自2020年1月起，SEACOSCO停止了與DPA相關的所有本金和利息支付，截至2020年5月1日，尚有約370萬美元的未付款。截至2020年3月31日，SEACOR股東貸款餘額為1300萬美元，這是提供的SEACOR股東貸款總額，SEACOR Marine確認的利息收入為100萬美元。截至2020年3月31日，與船舶管理協議相關的SEACOSCO應向本公司額外支付560萬美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的長期債務如下(以千計)：

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截至2020年3月31日，除了由SEACOR Marine擔保的Sea-Cat Crewzer III定期貸款機制中包括的一項協議外，該公司遵守了所有債務契約。根據這項安排，SEACOR Marine需要保持70%的淨財務債務與股本比率。截至2020年3月31日，SEACOR Marine的淨財務負債權益比為72%。本公司和這項貸款下的貸款人正在討論放棄或以其他方式修改本擔保人契約的條款。SeaCat Crewzer III LLC是SEACOR Marine的間接全資子公司，也是Sea-Cat Crewzer III定期貸款安排的借款人，在其他方面遵守了該貸款下的所有金融契約和付款義務，SEACOR Marine也是如此。上述不遵守規定不會導致本公司其他信貸安排下的任何交叉違約，也不會立即加速Sea-Cat Crewzer III定期貸款安排。

在根據本貸款從貸款人那裏收到對本擔保契約條款的豁免或修改之前，本公司已將該債務的餘額歸類為流動債務。本公司預計將在2020年第二季度收到此類豁免或修改，並在收到後將債務重新分類為長期債務。

於2020年2月7日，SEACOR Marine、SEACOR Marine(“FGUSA”)的間接全資子公司Falcon Global USA LLC和FGUSA的若干子公司與摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)管理的貸款人組成的銀團就該特定(I)1.311億美元的定期和循環貸款安排(“信貸安排”)達成了一項協議、協議和一項綜合性修正案(“綜合修正案”)，日期為2018年2月8日。據此，SEACOR Marine根據信貸安排(“擔保”)為FGUSA的某些有限義務提供擔保。綜合修正案規定，除其他事項外，(I)將定期貸款開始按月償還的日期由2020年3月延至2021年3月，付款以(A)每月80萬元及(B)定期貸款項下未償還的款額及(Ii)將保證期由2020年2月8日延長至2021年2月8日多一年中較少者為準。

於2020年4月29日，FGUSA及其若干附屬公司與FGUSA的若干附屬公司就信貸安排訂立第六份同意及協議(“第六同意及協議”)，其中規定(I)FGUSA及其合併子公司截至2019年12月31日的財政年度經審計財務報表(“FGUSA 2019經審計財務報表”)交付截止日期由2020年4月29日延至2020年5月31日，(Ii)FGUSA 2019年經審計財務報表不是必需的以及(Iii)某些實物船舶評估的交付截止日期延至2020年12月31日。

2020年3月3日，SEACOR Marine(以下簡稱“Windcat Workboves”)的間接全資子公司Windcat Workboves Holdings Ltd與其子公司(統稱為“義務人”)與Coöperatieve Rabobank U.A.(“代理人”)簽訂了一項協議(“RCF協議”)，以修訂最初日期為2016年5月24日的2500萬歐元循環信貸安排協議(經不時修訂和重述)。修訂後的條款包括將到期日從2021年12月31日延長至2022年12月31日。10萬歐元的適用費用與RCF修正案一起支付，並在信貸安排期限內攤銷。截至2020年3月31日，該公司的Windcat Workboves信貸安排下有230萬美元可用。

信用證。截至2020年3月31日，該公司有40萬美元的未償還信用證，用於擔保租賃義務以及勞動力和績效擔保。

截至2020年3月31日，本公司租賃了兩艘AHTS船、兩艘升降艇、一艘FSV以及某些設施和其他設備。這些租約通常包含關於出售或租賃設備的購買和續訂選擇權或優先購買權。截至2020年3月31日，這些船舶的剩餘租賃期限從8個月到20個月不等。其他設備的租賃期限從2個月到321個月不等。

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截至2020年3月31日，2020年剩餘時間和截至12月31日的年度的未來運營租賃最低付款如下(以千為單位)：

截至3月31日的三個月，租賃費用的構成如下(以千計)：

截至2020年3月31日的三個月，與經營租賃相關的其他信息如下(除加權平均數據外，以千為單位)：

下表對該公司的法定聯邦所得税税率與截至2020年3月31日的三個月持續經營的有效所得税税率之間的差額進行了核對：

為應對新冠肺炎疫情，2020年3月，美國國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，並由總統簽署成為法律。CARE法案包括一些條款，這些條款修訂了適用於該公司的現行美國税收制度，包括允許將2018年至2020年產生的淨營業虧損結轉至多五年。該公司繼續評估CARE法案中包括的美國税法的變化，但相信CARE法案中包含的變化可能會導致確認一項有意義的美國税收資產。

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衍生工具根據其各自的公允價值被歸類為資產或負債。該公司衍生工具的公允價值如下(以千計)：

現金流對衝基金。本公司與其持股50%或以下的某些公司有被指定為現金流對衝的利率掉期協議。通過簽訂這些利率互換協議，該公司及其50%或更少股份的公司已將其某些未償還借款的可變LIBOR或EURIBOR部分轉換為固定利率。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司確認了被指定為現金流對衝的衍生工具的無形虧損。截至2020年3月31日，本公司及其持股50%或以下公司持有的利率互換情況如下：

其他衍生工具。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司確認了未被指定為對衝工具的衍生工具的收益(虧損)如下(單位：千)：

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轉換期權負債涉及向凱雷集團(“凱雷”)管理和控制的投資基金髮行的可轉換優先票據中的分叉嵌入轉換期權。見“附註9.公允價值計量”。

本公司與其持股50%或以下的若干公司簽訂了利率互換協議，這些協議不符合現金流量對衝的一般目的，目的是為防範利率上升提供保護，因為利率上升可能導致利息成本上升。截至2020年3月31日，本公司或其持股50%或以下公司持有的這些利率掉期如下：

資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉讓負債時應收到的價格(退出價格)。該公司採用公允價值層次結構，在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的其他投入、或從可觀測市場數據中得出的投入。第三級投入是指很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重要意義。

截至2020年3月31日，公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以千計)：