美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
☑ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年3月31日的季度報告
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託檔案編號:000-55854
PETROGRESS,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
特拉華州 |
|
27-2019626 |
(組織成立為法團的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
|
1,Akti Xaveriou-5樓 比雷埃夫斯18538-希臘 |
||
(主要執行辦事處地址 &郵政編碼) | ||
+30 (210) 459-9741 | ||
(註冊人電話號碼,包括區號) | ||
無 | ||
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改) |
||
根據該法第12(B)條登記的證券: |
||
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 |
不適用 |
不適用 |
是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☑ |
新興成長型公司 | ☑ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☑
截至6月26日,該公司已發行普通股為7,123,884股 2020.
解釋性註釋
Petroress,Inc.(下稱“Petroress”)在2020年5月15日(“原定到期日”)截止日期之後提交本季度報告,該截止日期適用於提交截至2020年3月31日的季度10-Q表格(“季度報告”),依據美國證券交易委員會(SEC)於2020年3月4日根據修訂後的“1934年證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第36條發佈的命令規定的45天延期期限(“交易法”)(以下簡稱“交易法”),美國證券交易委員會(SEC)於2020年3月4日發佈了一項命令,規定延長45天。34-88318),並由美國證券交易委員會於2020年3月25日發佈的新命令(版本號34-88465)(統稱為“命令”)修改和取代。
2020年5月14日,Petroress提交了一份當前的Form 8-K報告,以表明其打算依賴該訂單進行此類延期。與其在8-K表格中所作的陳述一致,Petroress無法在原定到期日之前提交季度報告,因此依賴於訂單。鑑於新冠肺炎疫情對Petrogres的業務、員工、顧問和服務提供商的影響的情況和不確定性,考慮到缺乏時間彙編、傳播和審查要求提交的信息,以及市場和投資者在季度報告中收到實質性準確信息的重要性,特此在訂單允許的延長到期日之前提交季度報告,即原定到期日後45天,即2020年6月29日。
目錄
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|
頁 |
與前瞻性信息相關的警告性陳述 |
2 |
|
第一部分 |
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財務信息 |
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第1項。 |
合併財務報表 |
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截至2020年和2019年3月31日三個月的綜合全面收益表 |
3 |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
4 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表 |
5 |
|
截至2020年和2019年3月31日的三個月的綜合權益表 |
6 |
|
合併財務報表附註 |
7-12 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
12-19 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
第四項。 |
管制和程序 |
19 |
第二部分 |
||
其他信息 |
||
第1項。 |
法律程序 |
20 |
第1A項。 |
風險因素 |
20 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
21 |
第三項。 |
高級證券違約 |
21 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
21 |
第五項。 |
其他信息 |
21 |
第6項 |
陳列品 |
21 |
簽名 |
22 |
|
PETROGRESS,Inc.
除非上下文另有説明,否則指的是“Petroress Inc.”本10-Q表格中的“我們”、“我們”或“公司”指的是Petroress Inc.(特拉華州的一家公司),包括其全資和多數股權子公司,以及其在權益法被投資人(Petroress Inc.憑藉其所有權權益對其施加重大影響的法人實體、合夥企業、有限責任公司和其他企業)中的所有權權益。我們的重要子公司是“Petronav Carriers LLC.”、“Petroress Int‘l LLC.”和“Petrogres Africa Co.Limited”。
與前瞻性信息相關的警告性聲明
Petroress公司的這份季度報告包含與Petroress業務有關的前瞻性陳述,這些陳述基於管理層目前對石油、化學品、交易、船舶和其他能源相關行業的預期、估計和預測。本報告中所有不代表歷史事實的陳述均屬“前瞻性陳述”,符合1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節和1933年“證券法”(下稱“證券法”)第27A節的含義,並受1995年美國私人證券訴訟改革法的安全港條款的約束。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預測”、“項目”、“相信”、“尋求”、“時間表”、“估計”、“立場”、“追求”、“可能”、“可能”、“應該”、“預算”、“展望”、“趨勢”、“指導”、“關注”等詞語或短語,“按計劃”、“在軌道上”、“預定的”、“目標”、“目標”、“戰略”、“機會”和類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。
讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅在本報告發表之日發表。除非法律要求,Petroress沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
可能導致實際結果與前瞻性表述中的結果大不相同的重要因素包括:原油價格的變化;煉油、營銷和化學品利潤率的變化;我們實現預期成本節約和支出削減的能力;競爭對手或監管機構的行動;公共衞生危機,如大流行病(包括冠狀病毒(新冠肺炎))和流行病,以及任何相關的政府政策和行動;勘探費用的時機;原油提價的時機;替代能源或產品替代品的競爭力;技術發展;我們的供應商、供應商、合作伙伴和股權附屬公司的運營結果和財務狀況,特別是在新冠肺炎大流行期間原油價格低迷的較長時期;我們的合資夥伴無法或未能為其在運營和開發活動中的份額提供資金;現有和未來原油開發項目可能無法實現預期淨產量;計劃中的項目的開發、建設或啟動可能出現延誤;由於戰爭、事故、海盜、政治事件、內亂、惡劣天氣、網絡威脅和恐怖行為、原油生產配額或石油輸出國組織可能採取的其他行動或公司無法控制的其他自然或人為原因而可能造成的業務中斷或中斷;我們開展業務所在國家不斷變化的經濟、法規和政治環境;國內和國際總體經濟和政治狀況;根據現有或未來環境法規和訴訟採取補救行動或進行評估的潛在責任;重大運營, 現有或未來環境法規要求的投資或產品變更,包括限制或減少温室氣體排放的國際協議和國家或地區立法及監管措施;其他未決或未來訴訟可能導致的責任;我們未來收購或處置資產或股票,或根據所需的成交條件延遲或未能完成此類交易;資產處置或減值帶來的潛在損益;政府授權的銷售、資產剝離、資本重組、特定行業的税收、財務條款的變化或對公司經營範圍的限制;外匯走勢。這些因素包括:公司流動性和債務市場準入的大幅減少;我們識別和緩解全球能源行業運營固有風險和危險的能力;公司識別和緩解全球能源行業運營固有風險和危害的能力;以及公司2019年年報第25頁和26頁以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中“風險因素”標題下的“風險因素”中列出的因素,以及公司2019年年報第25頁和26頁以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中“風險因素”標題下列出的因素。本報告沒有討論的其他不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。
其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此,不能保證我們預期的實際結果或事態發展將會實現,或者即使實質上實現了,也不能保證它們將對我們產生預期的後果或影響。這些前瞻性陳述不能保證我們未來的業績,實際結果和發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。鑑於這些不確定性,告誡潛在投資者不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們不承擔任何義務,並明確拒絕任何義務,除非法律要求,公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
PETROGRESS,Inc.和子公司
綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
收入: |
||||||||
原油銷售收入 |
$ | 616,000 | $ | 1,917,178 | ||||
汽油銷售收入 |
1,166,000 | - | ||||||
潤滑油銷售收入 |
113,802 | - | ||||||
貨運和租賃收入 |
252,080 | 194,500 | ||||||
其他收入 |
- | 11,000 | ||||||
總收入 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 | ||||
費用和其他扣除項目: |
||||||||
商品銷售成本(原油) |
(572,000 | ) | (1,165,752 | ) | ||||
商品銷售成本(汽油) |
(745,513 | ) | - | |||||
售出商品成本(潤滑油) |
(35,697 | ) | - | |||||
總成本和其他扣除 |
$ | (1,353,210 | ) | $ | (1,165,752 | ) | ||
毛利 |
$ | 794,672 | $ | 956,926 | ||||
運營費用: |
||||||||
公司費用 |
(75,748 | ) | (5,063 | ) | ||||
一般和行政費用 |
(1,098,716 | ) | (542,872 | ) | ||||
應收賬款損失準備 |
- | - | ||||||
攤銷費用 |
(8,531 | ) | (6,687 | ) | ||||
折舊費用 |
(154,696 | ) | (197,280 | ) | ||||
總運營費用 |
(1,337,691 | ) | (751,902 | ) | ||||
扣除其他費用和所得税前的營業收入/(虧損) |
$ | (543,019 | ) | $ | 205,024 | |||
其他收入/(費用),淨額: |
||||||||
利息和財務費用 |
(7,390 | ) | (12,363 | ) | ||||
票據折價攤銷 |
(99,702 | ) | - | |||||
衍生負債的公允市值變動 |
(256,808 | ) | - | |||||
其他收入/(費用),淨額 |
(15,825 | ) | (47,402 | ) | ||||
其他收入/(費用)合計,淨額 |
$ | (379,725 | ) | $ | (59,765 | ) | ||
所得税前收益/(虧損) |
$ | (922,744 | ) | $ | 145,259 | |||
所得税費用 |
- | - | ||||||
淨收益/(虧損) |
$ | (922,744 | ) | $ | 145,259 | |||
淨收益/(虧損)可歸因於: |
||||||||
本公司的股東 |
(910,397 | ) | 150,492 | |||||
非控制性權益 |
(12,347 | ) | (5,233 | ) | ||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
||||||||
外幣折算調整 |
- | - | ||||||
綜合收益/(虧損) |
$ | (922,744 | ) | $ | 145,259 | |||
綜合收益/(虧損)可歸因於: |
||||||||
本公司的股東 |
(910,397 | ) | 150,492 | |||||
非控制性權益 |
(12,347 | ) | (5,233 | ) | ||||
已發行普通股加權平均數 |
||||||||
基本信息 |
4,600,584 | 3,828,412 | ||||||
稀釋 |
3,828,412 | |||||||
基本每股收益 |
(0.20 | ) | 0.04 | |||||
稀釋後每股收益 |
0.04 |
請參閲合併財務報表附註。
PETROGRESS,Inc.和子公司
合併資產負債表(未經審計)
三月三十一號, |
十二月三十一號, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 387,622 | $ | 391,360 | ||||
應收賬款淨額 |
2,049,256 | 2,011,430 | ||||||
應收索賠淨額 |
378,545 | 478,500 | ||||||
盤存 |
1,235,963 | 1,206,612 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,191,023 | 3,143,221 | ||||||
流動資產總額 |
$ | 6,242,409 | 7,231,123 | |||||
非流動資產 |
||||||||
商譽 |
900,000 | 900,000 | ||||||
與合同相關的許可協議 |
258,747 | - | ||||||
使用權資產 | 553,531 | - | ||||||
船舶和其他固定資產淨值 |
4,155,180 | 4,249,763 | ||||||
遞延費用,淨額 |
9,991 | 15,629 | ||||||
保證金 |
11,390 | 10,584 | ||||||
非流動資產總額 |
5,888,839 | 5,175,976 | ||||||
總資產 |
12,131,248 | 12,407,099 | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付賬款和應計費用 |
1,068,883 | 1,402,198 | ||||||
因關聯方原因 |
1,271,450 | 1,271,450 | ||||||
關聯方貸款便利 |
169,407 | 148,900 | ||||||
應計利息 |
3,129 | 23,636 | ||||||
租賃負債 | 15,477 | - | ||||||
可轉換本票 |
296,947 | 237,197 | ||||||
衍生負債 |
1,066,685 | 809,877 | ||||||
流動負債總額 |
3,891,978 | 3,893,258 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
租賃負債 | 538,054 | - | ||||||
總負債 |
4,430,032 | 3,893,258 | ||||||
承諾和或有事項 |
- | - | ||||||
股東權益: |
||||||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日,A系列優先股,面值100美元,授權100股,已發行和流通股分別為100股和0股。 |
10,000 | 10,000 | ||||||
普通股,面值0.001美元,授權股份19,000,000股,截至2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的普通股分別為4,798,201股和4,446,645股。 |
4,798 | 4,447 | ||||||
額外實收資本 |
10,183,578 | 10,073,810 | ||||||
累計綜合損失 |
(9,763 | ) | (9,763 | ) | ||||
留存收益 |
(2,545,042 | ) | (1,634,645 | ) | ||||
公司股東應佔權益 |
7,643,571 | 8,443,849 | ||||||
非控制性權益 |
57,645 | 69,992 | ||||||
總負債和股東權益 |
12,131,248 | 12,407,099 |
請參閲合併財務報表附註。
PETROGRESS,Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收益/(虧損) |
$ | (922,744 | ) | $ | 145,259 | |||
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金: |
||||||||
折舊費用 |
154,696 | 197,280 | ||||||
應收賬款損失準備 |
- | - | ||||||
衍生負債公允價值變動 |
256,808 | - | ||||||
基於股份的薪酬費用 |
110,119 | - | ||||||
固定資產處置損失 |
- | - | ||||||
可轉換票據折價攤銷 |
59,750 | - | ||||||
超過PCN面值的衍生金額 |
- | - | ||||||
關聯方借貸便利結算損失 |
- | - | ||||||
可轉換本票結算損益 |
- | - | ||||||
取消PGAS非洲APIC |
- | - | ||||||
營運資金的變動 |
||||||||
應收賬款淨額(增加)/減少 |
(37,826 | ) | (344,320 | ) | ||||
(增加)/減少應收索賠,淨額 |
99,955 | - | ||||||
庫存(增加)/減少 |
(29,351 | ) | (801,389 | ) | ||||
(增加)/減少預付費用 |
952,198 | 705,517 | ||||||
應付賬款和應計費用增加/(減少) |
(333,315 | ) | 666,530 | |||||
增加/(減少)應付關聯方的金額 |
- | 36,434 | ||||||
應計利息增加/(減少) |
- | (150 | ) | |||||
其他負債增加/(減少) | 0 | - | ||||||
保證金(增加)/減少 |
(806 | ) | 54 | |||||
(增加)/減少遞延費用,淨額 |
5,638 | - | ||||||
經營活動提供的現金 |
$ | 315,122 | $ | 605,215 | ||||
投資活動的現金流 |
||||||||
購置房產、廠房和設備 |
(60,113 | ) | (13,440 | ) | ||||
購買船舶和其他與設備有關的參與方設施 |
- | - | ||||||
購買船隻和其他設備 |
- | - | ||||||
無形資產的收購 |
(258,747 | ) | - | |||||
用於投資活動的現金 |
(318,860 | ) | (13,440 | ) | ||||
融資活動的現金流 |
||||||||
可轉換本票收益 |
- | - | ||||||
關聯方墊款收益 |
- | - | ||||||
融資活動提供的現金 |
$ | - | $ | - | ||||
匯率變動的影響 |
- | - | ||||||
現金淨減少額 |
(3,738 | ) | 591,775 | |||||
年初現金 |
391,360 | 661,010 | ||||||
期末現金 |
$ | 387,622 | $ | 1,252,785 |
請參閲合併財務報表附註。
PETROGRESS,Inc.和子公司
合併權益表(未經審計)
Petroress,Inc.股東的總股本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 |
累計 |
非- |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||
擇優 |
普普通通 |
實繳 |
留用 |
全面 |
總計 |
控管 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
資本 |
收益 |
收益(虧損) |
權益 |
利息 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | 10,000 | $ | 3,829 | $ | 9,535,161 | $ | 1,315,870 | $ | (10,231 | ) | $ | 10,854,629 | $ | 104,159 | $ | 10,958,788 | |||||||||||||||
取消PGAF APIC/股東到期 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | - | - | 150,492 | - | 150,492 | (5,233 | ) | 145,259 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日餘額 |
$ | 10,000 | $ | 3,829 | $ | 9,535,161 | $ | 1,466,362 | $ | (10,231 | ) | $ | 11,005,121 | $ | 98,926 | $ | 11,104,047 | |||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | 10,000 | $ | 4,447 | $ | 10,073,810 | $ | (1,634,645 | ) | $ | (9,763 | ) | $ | 8,443,849 | $ | 69,992 | $ | 8,513,841 | ||||||||||||||
基於可轉換票據發行的股票 |
- | 325 | 101,381 | - | - | 101,706 | 101,706 | |||||||||||||||||||||||||
以補償方式發行的股票 |
- | 1 | 287 | - | - | 288 | 288 | |||||||||||||||||||||||||
為清償債務而發行的股票 |
- | 25 | 8,100 | - | - | 8,125 | 8,125 | |||||||||||||||||||||||||
淨損失 |
- | - | - | (910,397 | ) | - | (910,397 | ) | (12,347 | ) | (922,744 | ) | ||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日餘額 |
$ | 10,000 | $ | 4,798 | $ | 10,183,578 | $ | (2,545,042 | ) | $ | (9 ,763 | ) | $ | 7,643,571 | $ | 57,645 | $ | 7,701,216 |
請參閲合併財務報表附註。
PETROGRESS,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
注1.總則
Petroress,Inc(PGI)是一家從事上下游和中游業務的綜合能源公司。該公司通過其全資子公司“Petroress Int‘l LLC.”、“Petronav Carriers LLC.”和“Petroress Africa Ltd.”在國際上開展業務。及“PG Cypards Offshore Terminal Ltd.”該公司還通過我們的油輪船隊提供海運服務-作為一家獨立成立的海運公司。該公司在特拉華州註冊,總部設在希臘比雷埃夫斯,在希臘比雷埃夫斯18538號Akti Xaveriou 1號設有主要營銷和運營辦事處。我們在該地址的電話號碼是+304599741,我們在特拉華州的公司地址和註冊代理商是美國DE 19805-USA威爾明頓403-A室中心路1013號。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響; 新冠肺炎的爆發以及供過於求和政府實施的旅行限制導致的大宗商品價格下跌,導致對我們產品的需求大幅下降,並從2020年第一季度開始造成全球市場的中斷和波動,這對我們的運營業績和現金流產生了重大負面影響。這些情況一直持續到第二季度,包括大宗商品價格和海運價格的進一步暴跌,預計還將對我們的運營業績和現金流產生負面影響。新冠肺炎疫情的持續時間和影響以及與之相關的對我們產品、能源行業和我們業務前景的需求減少,仍然存在不確定性。
冠狀病毒的流行迫使該公司在希臘和非洲的辦事處繼續關閉,其大部分業務已經停止。當我們的員工、船員和勞工都呆在家裏,我們的船隊仍然閒置。
本公司管理層在每個期末評估本公司作為持續經營企業的持續經營能力。評估評估是否存在引起重大疑慮的條件,以便從我們目前的財務報表發佈之日起的一年內繼續作為一項持續經營的企業繼續經營下去。此外,在目前的情況和市場情況下,我們相信年內我們的收入無疑會受到嚴重影響,這使人對公司是否有能力繼續經營產生了很大的懷疑,除非公司成功籌集到額外的現金融資。請參閲第20頁第1A項中的風險因素。
陳述的基礎; 所附Petroress及其附屬公司(合稱Petroress或本公司)的綜合財務報表並未經獨立註冊會計師事務所審計。公司管理層認為,中期數據包括公平陳述中期業績所需的所有調整。這些調整是正常的經常性調整。截至2020年3月31日的三個月期間的業績並不一定預示着未來的財務業績。“收益”一詞被定義為可歸因於Petroress的淨收入。
在本10-Q表格季度報告中,某些附註和其他信息在中期財務報表中被濃縮或遺漏。因此,這些財務報表應與公司2019年年報Form 10-K結合閲讀。
子公司和關聯公司; 合併財務報表包括受控子公司的賬户,超過50%的股份,以及公司為主要受益人的任何可變利益實體的賬户。
所有重要的公司間交易和賬户都已取消。
鞏固原則; 綜合財務報表包括下表所列本公司及其全資和控股子公司的綜合賬目。公司間交易餘額和公司間交易的未實現收益/(虧損)被沖銷。
子公司和聯營公司 |
參入 |
參與率 |
||||||
Petroress Int‘l LLC.(PIL) |
特拉華州 |
100 | % |
(歸PG所有) |
||||
馬來西亞國家石油公司(Petronav Carriers LLC)(PCL) |
特拉華州 |
100 | % |
(歸PG所有) |
||||
非洲石油有限公司(PGAF) |
加納 |
90 | % |
(歸PGI所有) |
||||
希臘國家石油公司(PGH) |
希臘 |
100 | % |
(歸PGI所有 |
||||
PG-造船及離岸碼頭有限公司(PGC) |
塞浦路斯 |
100 | % |
(歸PGI所有) |
非控制性權益; 由本公司以外的各方持有的本公司子公司的所有權權益在綜合資產負債表中與本公司的權益分開列示。本公司應佔綜合淨收入金額及非控股權益均列示於綜合損益表的正面。
附註2.新會計準則
金融工具--信貸損失 自2020年1月1日起,Petroress通過了2016-13年度會計準則更新(ASU)及其相關修正案。
附註3.與合併現金流量表有關的信息
截至三個月 |
||||||||
三月三十一號, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
應收賬款淨額(增加) |
$ | (37,826 | ) | $ | (344,320 | ) | ||
應收債權淨額(增加) |
99,955 | - | ||||||
庫存(增加)/減少 |
(29,351 | ) | (801,389 | ) | ||||
預付費用和其他資產減少 |
952,198 | 705,517 | ||||||
應付賬款和應計費用增加/(減少) |
(333,315 | ) | 666,530 | |||||
增加應付關聯方的金額 |
- | 36,434 | ||||||
應計利息增加 |
- | (150 | ) | |||||
其他負債增加 | 0 | - | ||||||
(增加)/減少保證金 |
(806 | ) | 54 | |||||
遞延費用淨額減少 |
5,638 | - | ||||||
淨增加營業資本 |
$ | 656,493 | $ | 262,676 |
注4.運營細分市場和地理位置
雖然Petroress的每個子公司都負責自己的事務,但Petroress管理這些子公司和附屬公司的運營。這些業務被分成三個業務部門,上游、中游和下游,代表公司的“運營部門”,如項目1“執行概述”中所述。
該公司的主要國家是其註冊國美利堅合眾國,而希臘是其主要運營地點。該公司在加納、尼日利亞和塞浦路斯的其他業務被報道為“國際”(美國以外)。我們的大部分營銷、銷售、船舶管理和其他相關職能都在我們位於希臘比雷埃夫斯的總部履行。我們還通過我們在加納、塞浦路斯的辦事處和我們的代表處或代理商銷售產品和服務。
該公司根據其主要子公司和商品銷售情況評估其運營收益的表現。
(a) |
主要運營子公司及其交易領域的收益如下表所示: |
截至3月31日的三個月, |
|||||||||
運營子公司(1) |
2020 |
2019 |
|||||||
Petroress Int‘l LLC. |
(國際) |
$ | 718,000 | $ | 1,928,178 | ||||
馬來西亞國家石油公司(Petronav Carriers LLC) |
(國際) |
252,080 | 194,500 | ||||||
非洲石油有限公司 |
(加納全國) |
1,177,802 | - | ||||||
Petroress(Hellas)Co. |
(國際) |
- | - | ||||||
總計 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 |
(b) |
下表列出了按產品和其他服務劃分的收益: |
截至3月31日的三個月, |
||||||||
每種產品和服務的銷售量(2) |
2020 |
2019 |
||||||
原油 |
$ | 616,000 | $ | 1,917,178 | ||||
燃料油 |
1,166,000 | - | ||||||
潤滑劑 |
113,802 | - | ||||||
船舶租賃費和貨運費 |
252,080 | 194,500 | ||||||
其他人 |
- | 11,000 | ||||||
總計 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 |
細分市場信息; Petroress的首席運營決策者是其普通合夥人的首席執行官(“CEO”)。首席執行官審查Petroress的離散財務信息,做出運營決策,評估財務業績,並根據服務類型分配資源。Petroress有兩個需要報告的部門:大宗商品和其他(C&O)收入和租賃和貨運(H&F)。這些細分市場中的每一個都是根據其提供的產品和服務的性質進行組織和管理的。
細分市場銷售和其他營業收入;下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間的部門銷售額和其他運營收入(包括內部轉移)。產品以接近市場價格的內部產品價值在經營部門之間轉移。上游部分的收入主要來自原油的購買和銷售,以及第三方的銷售。下游部門的收入來自煉油和銷售石油產品,如汽油、汽油、潤滑油、殘渣燃料油和其他從原油中提取的產品。中游部分的收入來自租船和使用運輸原油或成品油,以及在我們加油站的儲存、批發和零售。“所有其他”活動包括船運代理服務和其他業務的收入。
截至3月31日的三個月, |
|||||||||
銷售和其他營業收入 |
2020 |
2019 |
|||||||
上游 |
國際 |
$ | 616,000 | $ | 1,917,178 | ||||
下游 |
國際 |
1,279,802 | - | ||||||
中游 |
國際 |
252,080 | 194,500 | ||||||
所有其他人 |
國際 |
- | 11,000 | ||||||
總銷售額和其他營業收入 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 |
注5.庫存
我們船上的原油、汽油和燃料油是按加權平均成本記錄的,並以成本或可變現淨值中的較低者運輸。供應品和其他物品主要包括供應給我船的物品、備件、消耗品和設備,這些物品和設備按加權平均成本估值,並在市場狀況顯示時定期審查是否陳舊或損壞。
下表分別列出了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的庫存:
大宗商品和石油產品庫存 |
2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
||||||
原油 |
$ | 678,000 | $ | - | ||||
燃料油 |
293,507 | 1,050,000 | ||||||
潤滑劑 |
127,177 | 41,202 | ||||||
船舶庫存及其他 |
||||||||
燃料庫R.O.B* |
88,750 | 127,322 | ||||||
潤滑劑、供應品和零配件 |
48,529 | - | ||||||
總計 |
$ | 1,235,963 | $ | 1,218,524 |
*汽油、潤滑油和新備件的船舶掠奪在資產負債表中與貨物分開計算。
注6.物業、船隻及設備
我們以直線方式對我們的船舶進行折舊,折舊期為本公司或其關聯公司投入使用之日起10年的預計使用年限。折舊是根據船舶成本減去估計剩餘價值計算的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,船舶和其他固定資產的淨值包括:
三月三十一號, 2020 |
十二月三十一日, 2019 |
估計有用 剩餘壽命(以年為單位) |
|||||||||||
船舶購置成本 |
$ | 10,916,684 | $ | 10,888,423 | 2 | - | 4 | ||||||
傢俱和設備 |
182,764 | 182,764 | 4 | - | 6 | ||||||||
累計折舊 |
(6,944,268 | ) | (6,821,424 | ) | |||||||||
船舶和其他固定資產淨值 |
$ | 4,155,180 | $ | 4,249,763 |
* |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的折舊分別為154,696美元和197,280美元。 |
注7.訴訟
本公司或其任何附屬公司目前並無任何重大法律或政府法律程序待決(業務附帶的一般例行訴訟除外),或其任何財產須受該等法律或政府法律程序的約束,而本公司或其任何附屬公司並無任何重大法律或政府訴訟待決,但業務附帶的一般例行訴訟除外。
附註8.其他或有事項和承付款
本公司並不參與任何訴訟,據其所知,本公司並未受到任何訴訟、訴訟或法律程序的威脅。
附註9.金融及衍生工具
金融工具;該公司擁有被視為衍生品或包含受衍生品會計約束的嵌入式特徵的金融工具。嵌入衍生工具的價值與主要工具分開,並在公司的資產負債表中確認為衍生負債。本公司按其估計公允價值計量該等工具,並在變動期內確認其經營業績的估計公允價值變動。該公司使用Black Scholes模型估計了截至2020年3月31日和2019年3月31日這些嵌入式可轉換債券衍生品的公允價值。對於初始衍生工具計量中超過收益的金額,公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別記錄了99,702美元和0美元的衍生工具費用。衍生品工具的公允價值每季度進行計量,導致截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別虧損256,808美元和0美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日,這些衍生品的公平市場價值分別為1,066,685美元和0美元。
截至2020年3月31日,公司衍生負債的公允價值基於以下管理假設:
最低要求 |
極大值 |
|||||||||
波動率 |
272.25 | % | 428.03 | % | ||||||
無風險費率 |
0.05 | % | 0.12 | % | ||||||
生命 |
0.13 | 0.41 |
注10.收入
合併損益表上的“銷售和其他營業收入”主要來自與客户的合同,與ASC主題606一致。相關應收賬款計入綜合資產負債表中的“應收賬款和票據淨額”,扣除當期預期信貸損失。截至2020年3月31日和2019年12月31日,這些應收賬款的淨餘額分別為2049,256美元和2,011,430美元。“應收賬款和票據,淨額”中包括的其他項目代表合作伙伴在合資企業運營和項目成本中應承擔的金額。
注11.每股收益(虧損)和股東權益
下表列出了截至2020年3月31日普通股股東應佔基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法:
三月三十一號, |
||||||||
基本每股收益計算 |
2020 |
2019 |
||||||
普通股股東應佔淨收益 |
$ | (910,937 | ) | $ | 150,492 | |||
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 |
4,600,584 | 3,828,412 | ||||||
轉換關聯方持有的債務的應計利息 |
- | - | ||||||
稀釋後每股淨收益的分母 |
- | 3,828,412 | ||||||
基本每股淨收益 |
(0.20 | ) | 0.04 | |||||
稀釋後每股淨收益 |
- | 0.04 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日,本公司普通股基本加權平均股數分別為4,600,584股和3,828,412股。由於本公司於截至2020年3月31日止三個月錄得淨虧損,故該等特定期間並無攤薄效應。
注12.授權股份及交易
2018年7月9日,公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修正案(“修正案”),以(A)按100比1的比例對公司普通股進行反向拆分,(B)將普通股的法定股票數量從4.9億股減少到19,000,000股,以及(C)將優先股的法定股票數量從10,000,000股減少到1,000,000股。該修正案於2018年7月18日生效。該公司優先股普通股的面值沒有因為這項修訂而發生變化。
截至2020年3月31日,我們的法定股本包括:1900萬股普通股,每股面值0.001美元;100萬股優先股,每股面值0.001美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏,該公司向幾家諮詢公司發行了351,556股普通股,並將債務轉換為本金和應計利息。
注13.租約
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司通過其子公司Petroress(Hellas)簽訂了為期15年的希臘三個加氣站的租賃協議,以支持其作為一家綜合石油能源公司的運營。加氣站租約根據ASC主題842的規定被資本化,租契與本公司辦公室及其他設施有關的租約,租期不超過兩年,對本公司合併財務報表並無重大影響,均列為“O”永續租約“;經營租賃安排主要涉及辦公室、加油站、卡車運輸、車輛、光船租賃和碼頭。租賃期包括合同中確定的承諾租賃期,並考慮到管理層合理行使的續簽和終止選擇權。
以下是顯示未來五年租約最低租金的時間表,以及截至2020年3月31日的最低租金現值:
截至十二月三十一日止的年度 |
金額 |
|||
2020(剩餘) |
$ | 84,900 | ||
2021 |
113,200 | |||
2022 |
75,600 | |||
2023 |
75,600 | |||
2024 |
75,600 | |||
此後 |
784,300 | |||
最低租賃付款總額 |
1,209,200 | |||
減去:代表利息的金額 |
655,669 | |||
最低租賃付款現值 |
$ | 553,531 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,使用權租賃費用分別為9225美元和0美元。
截至2020年3月31日,簡明綜合資產負債表中計入的相關租賃餘額如下:
金額 |
||||
資產 |
||||
經營性租賃使用權資產 |
$ | 553,531 | ||
負債 |
||||
租賃負債--當期部分 |
15,477 | |||
租賃負債--長期部分 |
538,054 | |||
最低租賃付款現值 |
$ | 553,531 |
注14.後續事件
於二零二零年五月二十七日,Petroress Int‘l(“本公司”)與Christos Traios訂立證券購買協議第2號修正案,修訂對Petroress Africa Limited的收購條款。因此,本公司退還了864,000股PGAF股份(相當於PGAF的72%的“期權股份”),但本公司迄今尚未支付買入價。然而,根據證券購買協議的規定,公司保留了216,000股PGAF股票的所有權,因此仍有義務向Christos Traios支付每股1.20美元的現金收購價。未來的財務報表將顯示為PGAF 18%的股權,前提是該公司將根據修訂後的協議履行其義務。公司將在未來一段時間內使用權益會計方法對這筆投資進行會計核算。
下表列出了根據SEC第11-01號法規S-X提供的備考信息:
形式簡明合併資產負債表 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
資產 |
$ | 9,603,350 | $ | 9,781,726 | ||||
負債 |
1,478,586 | 967,810 | ||||||
股東權益` |
8,124,764 | 8,813,916 |
截至3月31日的三個月, |
||||||||
形式簡明的操作説明書 |
2020 |
2019 |
||||||
收入 |
$ | 953,630 | $ | 2,107,678 | ||||
淨收益/(虧損) |
(799,272 | ) | 192,648 | |||||
每股收益/(虧損) |
(0.17 | ) | 0.05 | |||||
加權平均股數 |
4,600,584 | 3,828,412 |
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
2020年第一季度與2019年第一季度相比
主要財務業績
按產品銷售額劃分的收益 |
截至3月31日的三個月, |
||||||||
每種產品的淨銷售量 |
2020 |
2019 |
|||||||
原油銷售 |
$ | 616,000 | $ | 1,917,178 | |||||
汽油銷售 |
1,166,000 | - | |||||||
潤滑油銷售量 |
113,802 | - | |||||||
租賃和貨運銷售 |
252,080 | 194,500 | |||||||
其他收入/折扣 |
- | 11,000 | |||||||
總計 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 |
網絡損失歸因於Petroress2020年第一季度為910,397美元(每股0.1897美元),而2019年第一季度的淨收入為150,492美元(每股0.0393美元)。(與Petroress Inc.有關的虧損金額為494,593美元,包括可轉換票據的G/A費用和衍生負債)。
有關我們財務結果的討論,請參閲第14頁開始的“運營結果”部分。
高管概述
Petroress,Inc.總部設在特拉華州,是一家控股公司,通過其全資子公司開展業務:馬來西亞國家石油公司(Petronav Carriers LLC)管理其實益擁有的附屬油輪船隊的日常運作;以及Petroress Int‘l LLC.,是目前在希臘、塞浦路斯和加納開展業務的子公司的控股公司,提供原油購銷管理;
商業環境和前景展望
Petroress是一家石油、能源和海運公司,在以下國家開展業務:希臘、塞浦路斯和加納。我們目前的收益主要取決於我們原油銷售的盈利能力。影響經營業績的最大因素是原油價格。自2019年年中以來,原油價格明顯下跌。原油價格的低迷影響了該公司的經營業績、現金流、槓桿、資本和勘探投資計劃以及生產前景。持續的較低價格環境可能導致未來期間特定資產的減值或註銷。為了應對經濟低迷,我們削減了運營費用,調整了資本和勘探支出的步伐,並重新調整了重點。我們預計未來原油價格將上漲,因為需求的持續增長和供應增長的放緩應該會使全球市場達到平衡。然而,任何此類漲價的時間或可持續性都不得而知。在公司的下游業務中,原油是成品油的最大成本構成。然而,我們的目標是在任何商業環境中提供有競爭力的結果和股東價值。
我們的中游業務依賴並依賴於我們的原油銷售合同來維持我們的船隻的使用。我們主要依靠原油實物供應和向終端客户銷售成品油業務產生的收入。
*2016年11月16日,Petroress,Inc.在佛羅裏達州和特拉華州提交了合併章程和合並計劃,通過與特拉華州的一家公司合併,並將其合併為特拉華州的一家公司,以改變公司的註冊地,該公司完全是為了實現重新註冊的目的而成立的。2018年7月9日,公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修正案(“修正案”),以(A)按100比1的比例對公司普通股進行反向拆分,(B)將普通股的法定股票數量從4.9億股減少到19,000,000股,以及(C)將優先股的法定股票數量從10,000,000股減少到1,000,000股。該修正案於2018年7月18日生效。該公司的普通股或優先股的面值沒有因為這項修訂而發生變化。
該公司不斷評估出售預計不能提供足夠長期價值的資產或收購與其資產基礎互補的資產或業務的機會,以幫助提高公司的財務業績和價值增長。資產處置和重組可能導致未來一段時期的重大損益。該公司不斷評估出售預計不能提供足夠長期價值的資產或收購與其資產基礎互補的資產或業務的機會,以幫助提高公司的財務業績和價值增長。資產處置和重組可能導致未來一段時期的重大損益。
應對市場行情與新冠肺炎
2020年第一季度,全球許多地方實施了旅行限制和其他經濟活動限制措施,以限制新冠肺炎病毒的傳播。因此,對我們產品的需求急劇下降,包括原油和其他石油產品在內的大宗商品價格也隨之下降。大宗商品價格下跌預計將對該公司未來的財務和經營業績產生負面影響。由於環境的快速變化,圍繞新冠肺炎疫情對我們業績的影響繼續存在不確定性和不可預測性,這可能是實質性的。Petroress是在資產負債表疲軟、現金流動性較低的情況下進入這場危機的。因此,為了保護自己的長期健康和價值,該公司正在通過調整其可以控制的項目來應對這種市場狀況。此外,該公司已暫停償還短期債務,並減少了從供應商那裏購買原油。我們有多名船員被解僱,以減輕船隊的日常非營運開支。總之,這些行動與我們的財務重點是一致的:保護我們正在進行的項目,優先考慮推動長期價值的資本支出,以及保持我們在能源和航運市場的地位。該公司依賴其應收賬款,以便繼續為其運營提供充足的流動性。
請參閲第2頁的“與前瞻性信息相關的警示聲明”和第22頁第II部分第1A項中的“風險因素”,以討論可能對公司的經營結果或財務狀況產生重大影響的一些內在風險。
運營NG部門
我們的業務在能源行業的下游和中游部門運營,在那裏我們收購和供應原油,並從事精煉產品和潤滑油的精煉和營銷。作為供應商,我們從我們的直接來源採購原油,並通過我們的油輪船隊運送到買家的目的地。我們在東地中海和西非設有服務中心,我們相信我們是擁有和運營一支補給船船隊並在多個司法管轄區開展實物供應業務的為數不多的獨立實物供應商之一。
我們為我們的客户提供需要複雜的物流操作的服務,以滿足他們嚴格的石油質量和交貨計劃需求。我們相信,我們豐富的經驗和管理體系使我們能夠滿足客户在我們經營的地區購買和接收原油、成品油和潤滑油時的特殊要求。我們一直致力於打造全球品牌,並相信我們的客户認識到我們的品牌代表着我們每個地點的高質量服務和產品。我們還在內部執行技術船舶操作,這有助於我們保持高水平的客户服務。縱觀我們的歷史,我們通過戰略聯盟、精選業務和船舶收購以及建立新的服務中心來擴大我們的業務能力。
該公司將其主要營銷和運營辦事處設在希臘比雷埃夫斯18538號Akti Xaveriou 1號。我們在該地址的電話號碼是+304599741,我們在特拉華州的公司地址和註冊代理商是美國DE 19805-USA威爾明頓403-A室中心路1013號。
其他業務
於2019年11月生效,該公司結束了租賃南希臘大陸三個天然氣加氣站的談判。從地方當局獲得經營許可證的程序正在進行中,同時準備加油站設計和圖紙,以便開始以我們的品牌進行現代化和翻新。我們估計可在三個月內完成,並準備投入運作。加油站將由我們在希臘的希臘分公司運營,我們預計在2020年6月之前準備就緒。
我們的主要業務部門
以下是我們最近在每個關鍵業務領域採取的舉措的描述:
上游;上游部分的收益與原油行業價格密切相關。原油價格受到公司無法控制的外部因素的影響,包括與全球經濟狀況相關的產品需求、行業生產和庫存水平、技術進步、產量配額或石油輸出國組織(歐佩克)或其他產油國施加的其他行動、監管機構的行動、天氣相關的損害和中斷、燃油價格競爭、新冠肺炎疫情等公司無法控制的自然和人為原因,以及地區供應中斷。該公司正在積極管理其工作日程、合同、採購和供應鏈活動,以有效管理成本,確保供應鏈的彈性和連續性,並支持運營目標。許多服務和材料的現貨市場正在疲軟,以應對新冠肺炎大流行的經濟影響,包括對汽油和燃料等石油產品需求的大幅下降,以及原油價格的大幅下降,這導致能源部門的經濟活動和相關支出大幅減少。許多地區的大宗商品價格已經跌破盈虧平衡水平。
下游:截至2018年2月,我們與普拉頓加納煉油廠(PGOR)-一家無關的第三方-的合作協議仍在進行中,並每年續簽,根據協議條款,Petroress將與PGOR共同供應和供應原油,用於加納的儲存、煉油、營銷和分銷。根據合作協議,該煉油廠的倉儲能力為24,000噸,月處理能力為10,000噸。鑑於當地需求旺盛,Petroress和Platon都計劃投資額外資金,將每月的加工能力升級為汽油、石腦油和燃料的成品油。根據普拉頓合夥協議,合夥經營的所有費用由Petroress和Platon共同承擔。扣除運營/加工費用後,銷售產品的淨利潤由Petrogres和Platon平分。自普拉頓合作伙伴協議簽署之日起,Petroress停止向西非的第三方客户出售原油。年內,該公司將業務擴展到其他行業,涉足加油站運營商和潤滑油分銷商。
下游部門的收益與汽油、柴油、燃料油和潤滑油添加劑以及石化產品的煉油、製造和營銷利潤率密切相關。行業利潤率有時會波動,可能會受到全球和地區成品油和石化產品供需平衡,以及原油、其他煉廠和石化原料價格變化的影響。行業利潤率還可能受到庫存水平、地緣政治事件、材料和服務成本、煉油廠或化工廠產能利用率、維護計劃以及由於惡劣天氣、火災或其他運營事件導致的計劃外停工造成的煉油廠中斷的影響。其他影響下游業務盈利能力的因素包括該公司煉油、營銷的可靠性和效率、其原油供應職能的有效性,以及該公司航運業務的油輪租賃費波動,這些都是由行業對原油和成品油油輪的需求推動的。該公司無法控制的其他因素包括通脹率的總體水平,以及運營該公司煉油流程和營銷的能源成本,包括税收法律法規的變化。
該公司最重要的營銷地區是非洲西海岸和東地中海,Petroress的附屬公司在這些地區擁有重大的所有權權益、代表權和合作夥伴協議。
中游;新冠肺炎疫情的爆發導致我們整個船隊的運營和就業停止,導致運費和租賃收入完全取消,而2020年3月、4月和5月的船隊費用保持在相同的水平。不過,我們相信航運業會有所調整,回覆正常水平,因此,我們仍會透過增加較大和較年輕的油輪,以擴展其他國際航線的中游業務。我們正在關注船舶市場,尋找機會,同時也在努力爭取必要的資金進行擴張。我們的業務戰略在一定程度上是基於將我們的業務擴展到新的或現有的市場。為了為未來的船舶收購、向新的和現有市場和產品的擴張、提高營運資本水平或資本支出提供資金,我們將被要求使用運營現金、產生借款或通過在公開或非公開市場出售債務或股權證券來籌集資金。
該公司密切關注金融和信貸市場的發展、全球經濟活動水平以及原油和成品油價格變動對公司的影響。管理層在日常運作和業務規劃中會考慮到這些發展。
該公司不斷評估出售預計不能提供足夠長期價值的資產或收購與其資產基礎互補的資產或業務的機會,以幫助提高公司的財務業績和價值增長。資產處置和重組可能導致未來一段時期的重大損益。
O正在進行的發展
最近幾個月值得注意的經營動態包括:
● |
希臘-完成新的3個加油站和休息區,我們估計這些加油站和休息區將於2020年7月開始運營; |
● |
希臘-與Gythio港口當局簽訂特許權協議,並接管未來35年的港口管理; |
● |
埃及-與一家國家煉油廠簽訂合作協議,從所有停靠埃及港口的船隻上收集污泥; |
● |
埃及-完成賽義港加油地點的最後安排,並轉移-將我們的一艘油輪放在適當的位置,開始在該地區的加油作業; |
● |
加納-與製造發電廠的SONERGON公司簽訂合作協議,並在加納建造第一座發電廠; |
截至3月,由於新冠肺炎疫情,以及2020年第二季度,由於兩國之間的旅行限制,上述項目被中斷。
經營成果
以下部分介紹了公司業務運營以及“所有其他”業務在税前基礎上的運營結果和差異。
我們的營業收入主要來自大宗商品交易銷售和我們的油輪船隊僱傭天數,在這些天數期間,我們的船隻產生了收入,而我們的財務業績受到多個行業的影響,並反映在以下因素中:
商品成本;是我們購買石油產品(主要是原油)的成本,這種成本要麼基於布倫特指數價格,要麼基於固定價格,即產品的質量和數量。
商品經營費用;涉及裝運前後的產品檢驗、提供給用人船的燃料艙、貨物檢驗、裝卸費用、代理和代表服務。
運輸和物流費用;包括海運和動員費用、產品的裝卸費用,以及從裝貨點到卸貨設施的運輸期間發生的任何費用。
船舶營運費用;包括船員工資及花紅、醫療支援及交通、船體及其機器的保養及維修、零件及消耗品供應、油漆、潤滑劑、淡水、燃料庫、代理服務等的開支,包括船員工資及獎金、醫療支援及交通費用、船體及其機械的保養及維修費用、零配件及消耗品供應費、油漆、潤滑劑、淡水、燃料庫、代理服務等。
一般和行政費用;涉及我們的董事、高級管理人員和管理人員的工資和補償、岸上員工工資、員工的聯邦保險、辦公室租賃和公用事業、電信、差旅和高級管理人員的代表、我們向希臘、塞浦路斯、加納和尼日利亞的分支機構支付的代理費。
公司費用;所有費用都是公司的費用,包括高管薪酬、律師費、審計費和會計費、諮詢費和損益費、股票轉讓代理費和雜費。
其他因素可能會影響我們的經營結果;除了上述費用外,還有一些我們無法控制的因素可能會嚴重影響我們的經營業績。由於我們也在西非進行貿易,這被認為是高風險地區,我們面臨着嚴重的風險,如海盜和劫持、內戰、財產被盜、經濟困境和信用風險。
EBITDA和調整;EBITDA代表扣除費用、税項和折舊前的淨收入。調整後的EBITDA代表未計費用、税項、税項、折舊和幹碼頭攤銷前的淨收益。
截至三個月 三月三十一號, |
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2020 |
2019 |
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營業收益/(虧損) |
$ | (543,019 | ) | $ | 145,259 |
2020年第一季度營業虧損543,019美元,而2019年同期營業收益為205,024美元。下降的主要原因是原油銷售價格下降和截至2020年3月31日的停產。
合併損益表
下表提供的產品銷售額:
截至三個月 三月三十一號, |
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每種產品的淨銷售量 |
2020 |
2019 |
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原油銷售 |
$ | 616,000 | $ | 1,917,178 | |||||
汽油銷售 |
1,166,000 | - | |||||||
潤滑油銷售量 |
113,802 | - | |||||||
租賃和貨運銷售 |
252,080 | 194,500 | |||||||
其他收入/折扣 |
- | 11,000 | |||||||
總計 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 |
下表提供的銷售商品成本:
截至三個月 三月三十一號, |
|||||||||
銷貨成本 |
2020 |
2019 |
|||||||
原油採購成本 |
$ | (572,000 | ) | $ | (1,165,752 | ) | |||
汽油購置成本 |
(745,513 | ) | - | ||||||
潤滑油採購成本 |
(35,697 | ) | - | ||||||
總計 |
$ | (1,353,210 | ) | $ | (1,165,752 | ) |
● |
銷售額:截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,總營業銷售額分別為2147,882美元和2,122,678美元,減少了52,796美元,降幅約為2%。 |
● |
售出商品成本:截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,售出商品成本分別為1,353,210美元和1,165,752美元,增加187,458美元,增幅約為16%。 |
● |
公司費用:公司費用主要包括Petroress,Inc.發生的費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,我們的公司費用分別為75,748美元和5,063美元,增加了70,685美元,增幅約為1496%。 |
● |
一般和行政費用:截至2020年3月31日的三個月,一般和行政費用增至1,098,716美元,而截至2019年3月31日的三個月為542,872美元,增加了555,844美元,增幅約為202%。 |
● |
可歸因於PGI的淨收益/(虧損):截至2020年3月31日的三個月,公司淨虧損910,397美元,而截至2019年3月31日的三個月,公司淨收益為150,492美元,減少1,060,889美元,降幅約為605%。 |
● |
EBITDA:截至2020年3月31日的三個月為922,744美元,而截至2019年3月31日的三個月為145,259美元。 |
合併的業務結果(剔除後) |
截至三個月 三月三十一號, |
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2020 |
2019 |
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營業總收入 |
$ | 2,147,882 | $ | 2,122,678 | |||||
營業總費用和銷售商品成本* |
$ | (2,612,901 | ) | $ | (1,977,419 | ) |
* 營業費用包括,公司費用,運費和物流費用,商品費用採購成本,船隊費用,一般和行政費用和折舊費用;
財務彙總數據-子公司
我們業務的管理和運營由各子公司直接獨立執行。資產、存貨、合夥權益、合資權益及合約均由附屬公司持有。為了遵守證券交易委員會的監管要求,母公司Petroress,Inc.在承受所有必要的運營、一般和行政費用的同時,沒有收入。
Petroress Int‘l LLC.(PIL)
Petroress Int‘l LLC.(PIL)執行大部分石油產品交易。PIL是一家控股公司,通過其附屬公司和子公司在世界各地開展業務。
下表列出了彙總的財務信息:
截至三個月 |
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3月31日 |
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2020 |
2019 |
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銷售和其他營業收入 |
$ | 1,381,501 | $ | 1,951,538 | |||||
成本和其他費用 |
(1,321,908 | ) | (1,384,724 | ) | |||||
可歸因於Petroress Int‘l LLC的淨收入。* |
$ | 59,593 | $ | 566,814 |
________
*Petroress,Inc.可歸因於100%的淨收入。
馬來西亞國家石油公司(Petronav Carriers LLC)(PCL)
Petronav Carriers LLC.,(PCL)是我們的油輪船隊的管理者和運營商,該船隊由其五家子公司全資擁有的四艘船組成。PCL運營油輪船隊,並將其出租給PIL和第三方承租人。
下表列出了彙總的財務信息:
截至三個月 |
|||||||||
3月31日 |
|||||||||
2020 |
2019 |
||||||||
銷售和其他營業收入 |
$ | 447,080 | $ | 367,333 | |||||
成本和其他費用 |
(778,817 | ) | (632,751 | ) | |||||
可歸因於Petronav Carriers LLC的淨收益/(虧損)* |
$ | (331,737 | ) | $ | (265,418 | ) |
________
*Petroress,Inc.可歸因於100%的淨收益/(虧損)。
非洲石油有限公司(PGAF)
Petrogres Africa Co.,(PGAF)是一家持有加納許可證的公司,並被授權在加納港口內作為船舶代理在當地進行石油貿易和服務。PGAF在加納所有港口為我們的船隊提供代理和服務,包括為我們的船隻提供任何維修和補給支持。此外,PGAF還是我們潤滑油的分銷商。
下表列出了彙總的財務信息:
截至三個月 |
|||||||||
3月31日 |
|||||||||
2020 |
2019 |
||||||||
銷售和其他營業收入 |
$ | 1,194,252 | $ | 15,000 | |||||
成本和其他費用 |
(1,317,724 | ) | (67,331 | ) | |||||
可歸因於Petrogres非洲有限公司的淨收益/(虧損)* |
$ | (132,472 | ) | $ | (52,331 | ) |
_______
*Petroress Int‘l LLC可歸因於90%的淨收益/(虧損)。
希臘國家石油公司(PGH)
Petroress Hellas(PGH)是PIL在希臘的分支機構,負責運營、監控和管理該公司子公司的全部日常活動。通過PGH,PIL已經開始在希臘建設加氣站。
下表列出了彙總的財務信息:
截至三個月 |
|||||||||
3月31日 |
|||||||||
2020 |
2019 |
||||||||
銷售和其他營業收入 |
$ | 37,368 | $ | 23,360 | |||||
成本和其他費用 |
(69,903 | ) | (40,392 | ) | |||||
可歸因於Petroress Hellas Co.*的淨收益/(虧損) |
$ | (32,535 | ) | $ | (17,032 | ) |
_______
可歸因於Petroress Int‘l LLC的100%淨收益/(虧損)。
Petroress,Inc.(PGI)
Petroress,Inc.(PGI)是該集團的母公司,為遵守美國證券交易委員會(SEC)的監管要求,它承擔所有必要的運營、一般和行政費用,但不從運營中賺取任何收入。下表列出了PGI在子公司中擁有的股權的結果:
截至三個月 |
|||||||||
3月31日 |
|||||||||
2020 |
2019 |
||||||||
銷售和其他營業收入 |
$ | - | $ | - | |||||
公司、行政和其他費用 |
(494,593 | ) | (101,267 | ) | |||||
可歸因於Petroress,Inc.的淨收益/(虧損)* |
$ | (494,593 | ) | $ | (101,267 | ) |
_______
可歸因於子公司所有權權益的淨收益/(虧損)。
收入集中
下表為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,佔公司營收10%以上(10%)的客户摘要:
客户 |
2020年3月31日 |
2019年3月31日 |
|||||||
A |
29 | % | 94 | % | |||||
B |
25 | % | * | ||||||
C |
18 | % | * | ||||||
D |
11 | % | * |
截至2020年3月31日和2019年12月31日期間,佔公司應收賬款比例超過10%(10%)的客户彙總如下表所示:
客户 |
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
A |
29 | % | 55 | % | |||||
B | 25 | % | * | ||||||
C |
13 | % | 23 | % | |||||
D | 11 | % | * |
● |
截至2020年3月31日,上表所列餘額均未逾期。 |
● |
標有*的金額表示少於10%的金額。 |
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、應收賬款和內部產生的運營現金流。截至2020年3月31日,我們的營運資本為2,336,944美元,其中包括387,622美元的現金和現金等價物,2,049,256美元的應收賬款,378,545美元的應收索賠,1,235,963美元的庫存以及2,191,023美元的預付費用和其他流動資產。
截至2020年3月31日的三個月,運營活動提供的淨現金為344,086美元,而截至2019年3月31日的三個月,運營活動中使用的淨現金為605,215美元。
計入公司營運資本的資產減少了988,714美元,主要原因是存貨減少了648,649美元。這一減少主要來自我們的淨收入和營運資本中包括的負債的增加,即在截至2020年3月31日的三個月中,可轉換本票和衍生負債的增加,分別增加了59,750美元和256,808美元。
該公司未來的債務水平主要取決於經營業績、資產處置可能產生的現金、資本計劃、對附屬公司的貸款承諾以及股東貢獻。我們對資本資源的需求是由我們的擴張計劃、持續維護和改進我們的船隻、支持我們的運營費用、公司管理費用以及我們為遵守SEC的監管要求而遭受的費用推動的。具體地説,母公司Petroress,Inc.沒有收入,而它卻承受着遵守證券交易委員會的監管要求所需的所有必要的運營、一般和行政費用。
現金和現金等價物; 下表列出了現金和現金等價物的來源和使用情況:
截至3月31日的三個月, |
||||||||
現金和現金等價物的來源 |
2020 |
2019 |
||||||
經營活動 |
$ | 344,086 | $ | 605,215 | ||||
借債 |
- | - | ||||||
其他 |
- | - | ||||||
現金和現金等價物的總來源 |
$ | 344,086 | $ | 605,215 |
管理層尋求獲得必要的資金,以擴大公司的業務。根據我們目前的計劃,我們相信我們來自運營的預期現金流將僅足以為我們目前的活動和未來6個月的資本支出提供資金。該公司需要籌集合理的資金,以擴大業務,增加石油銷售,支持其項目運營。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年3月31日的三個月的市場風險信息與Petroress的2019年10-K年度報告第7A項下討論的信息沒有實質性差異。
項目4--控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
截至2020年3月31日的三個月的法律訴訟信息與Petroress的2019年Form 10-K年度報告第7A項下討論的信息沒有實質性差異。
項目1A--風險因素
關於截至2020年3月31日的三個月的風險因素的信息,與公司2019年年報10-K表格第11頁至第16頁“風險因素”標題下的信息沒有實質性差異,但在下面的風險因素中反映的情況除外。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響和地緣政治因素導致對石油並導致大宗商品價格的急劇下跌,這已經並預計將繼續產生不利的、潛在的實質性影響 對…的不利影響巴西國家石油公司公司未來的財務和經營業績。
截至本季度報告10-Q表之日,新冠肺炎疫情和資本市場中斷對經濟、商業和油氣行業的影響深遠。原油價格是影響該公司運營業績的最大單一變量,由於政府強制旅行限制導致原油、汽油、航空燃料、柴油和其他成品油需求嚴重下降,以及新冠肺炎疫情導致經濟停滯,原油價格已大幅跌至歷史低點,在某些情況下甚至出現負值。
因此,市場失衡已經存在,並可能繼續存在,石油供應遠遠超過當前和預期的近期需求。儘管歐佩克和其他國家已同意削減全球石油供應,但迄今的承諾和行動並不能與全球需求的急劇下降相匹配,全球需求的大幅下降正在推動庫存水平上升,越來越多地點的煉油廠、管道和儲存設施達到或接近儲存能力。
原油價格長期處於低位,預計將對該公司的運營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。除其他事項外,該公司的收益、現金流以及資本和探索性支出計劃預計將受到負面影響。因此,該公司的資產價值也可能在未來一段時間內減值。
該公司的運營和員工正受到新冠肺炎疫情的影響,導致某些業務不同程度地減少,如果不利條件持續下去,這些業務可能會完全暫停。由於對其產品的需求減少,該公司在2020年3月和第二季度大幅削減了運營,預計這將對我們未來的運營、現金流和資產產生負面影響。
該公司的供應商和客户也受到新冠肺炎疫情的嚴重影響,獲得材料、供應和合同的渠道變得緊張。在某些情況下,該公司收到了援引供應商合同和應收賬款中不可抗力條款的通知。這種對公司客户財務健康的壓力可能會給公司的財務業績帶來進一步的壓力,並可能對公司的供應和銷售保證以及業績產生負面影響。
鑑於新冠肺炎疫情影響的持續時間和程度存在很大的不確定性,管理層目前無法抱着可能對公司在任何給定時期的綜合財務報表和財務或運營業績產生重大影響的任何水平的置信度估計和假設進行開發。此外,這種市場狀況史無前例的性質可能會導致目前的管理層估計和假設在事後受到挑戰。
圍繞新冠肺炎疫情對我們未來財務和經營業績的影響,繼續存在不確定性和不可預測性。新冠肺炎疫情對我們未來財務和運營業績的負面影響程度,持續時間和規模,取決於幾個正在繼續演變的因素,這些因素很難預測,在許多情況下超出了公司的控制範圍。這些因素包括疫情的持續時間和範圍,包括疫情的任何重演,以及對我們的勞動力和業務的影響;疫情對經濟和經濟活動的負面影響,包括旅行限制和對我們產品的長期低迷需求;我們的附屬公司、供應商和合作夥伴成功應對疫情影響的能力;各國政府、企業和個人針對疫情采取的行動;歐佩克和其他國家採取的行動,否則將影響供求關係,並相應地影響大宗商品價格;經濟復甦的程度和持續時間Petroress有能力使其成本模型與不斷變化的石油產品和運輸需求保持一致。
新冠肺炎大流行的影響正在迅速演變,大流行的持續或死灰復燃可能會沉澱或加劇我們在2019年提交的10-K表格中確定的其他風險因素,這反過來可能會進一步對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和盈利能力產生實質性的不利影響,包括我們目前不知道或認為會帶來重大風險的方式。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了截至2020年3月31日的季度內的已發行股票:
期間 |
股份總數 |
班級 |
|||||
2020年1月1日-1月31日 |
180,556 |
普通股 |
|||||
2020年2月1日-2月29日 |
-- |
普通股 |
|||||
2020年3月1日-3月31日 |
171,000 |
普通股 |
|||||
總計 |
351,556 |
第3項-高級證券違約
無
項目4--礦山安全披露
無
項目5--其他信息
● |
2020年4月,油價暴跌至零,而在此期間,該公司的子公司PIL留下了大量原油,這些原油在市場崩盤前通過其供應商以固定價格購買。此外,海上運輸的負面影響導致我們的船隊停運,因為我們的船隻長期處於閒置狀態。當油市好轉時,該公司正在盡最大努力挽回這類資本損失。 |
● |
2020年5月,該公司的子公司將其新購買的船舶拖到比雷埃夫斯造船廠,開始將其改裝為液體潤滑油運輸船。改建和所有幹船塢工程預計在3至4個月內完成,進展順利,而改建工程的預算估計為70萬美元。 |
項目6--展品
本表格10Q所附的附件索引中列出了本項目6所需的信息
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
日期:2020年6月29日 |
PETROGRESS,Inc. |
|
|
由以下人員提供: |
/s/Christos Traios |
克里斯托斯·特拉伊奧斯 |
||
總裁兼首席執行官(首席執行官) |
||
|
由以下人員提供: |
/s/Evangelos Makris |
伊萬傑洛斯·馬克里斯 |
||
首席財務官(首席財務和會計官) |
展品索引
_____
展品 數 |
陳列品 描述 |
歸檔 日期 |
10.1 |
Petroress,Inc.和Christos Traios之間於2020年1月1日修訂和重新簽署的僱傭協議(在此成立為法團,參考公司於2020年3月3日提交給委員會的當前表格8-K的附件10.5)。** |
03/03/2020 |
|
10.2 |
Christos P.Traios,Petroress,Inc.和Petroress Int‘l LLC之間於2020年5月27日生效的證券購買協議第2號修正案(在此合併,參考公司於2020年5月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1) |
05/28/2020 |
|
31.1 |
依據規則13a-14a/規則14d-14(A)*核證首席行政人員 |
第24頁 |
|
31.2 |
按照規則13a-14a/規則14d-14(A)*核證首席財務主任 |
第25頁 |
|
32.1 |
依據“美國法典”第18編第1350條對主要行政人員的證明。* |
第26頁 |
|
32.2 |
依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務主任的證明。* |
第27頁 |
|
101.1 |
根據S-T規則405的交互數據文件* |
*隨函存檔
**隨信提供