2020年8月31日

米歇爾·米勒女士

馬克·布倫霍費爾先生

公司財務部

財務處

美國證券交易委員會

內華達州F街100號

華盛頓特區，20549

再説：*

截至2019年12月31日的財政年度表格20-F

提交日期為2020年6月4日

2020年8月11日的評議信

第001-38652號檔案號

尊敬的米勒女士和布倫霍費爾先生：

我們就2020年8月11日美國證券交易委員會(證交會或證交會)工作人員(員工)就小贏科技(公司)於2020年6月4日提交的截至2019年12月31日的財年20-F表格(2019年20-F表格)的評議信做出以下回應。

為方便起見，下面以粗體重複員工的意見，後面是公司對此類意見的迴應。

截至2019年12月31日的財政年度表格20-F

業務概述

資助，第62頁

1、您在11頁、62頁和95頁上表示，自2018年2月以來，您通過直接模式將戰略轉移到專注於貸款便利化服務。然而，在第94頁，您指出，直接模式下貸款便利化服務費的下降是因為2019年繼續通過中介模式以及與無關的第三方信託公司的合作來吸引更多的機構投資者。請核對這些陳述，並在未來的備案文件中予以澄清。向我們提供您的修訂建議。

迴應：公司敬告員工，如2019年20-F報告披露，通過直接模式專注於貸款便利化服務是公司自2018年2月以來的戰略，直接模式下的貸款便利化服務費在2018年和2019年的淨收入總額中都佔最大比例。除了公司在以下方面的戰略：除了貸款便利化模式，公司在資金來源方面也有吸引更多機構投資者的戰略。正如2019年20-F報告第10、49、62、87和92頁所披露的那樣，在公司協助的貸款資金總額中，來自機構投資者的資金從2018年的9.2%增加到2019年的26.6%。機構投資者可以根據其投資策略，將資金投資於直接模式和/或中介模式下的貸款。2019年，本公司促成的貸款由更多機構投資者通過中介模式提供資金，並通過更多新成立的由無關第三方信託公司管理的合併信託提供資金，其中相關收入被確認為融資收入。因此，與2018年相比，2019年直接模式下的貸款便利化服務費有所下降，而中介模式下的貸款便利化服務費和融資收入都有所增加。

本公司擬在未來提交的20-F表格中澄清，修訂後的披露如下：直接模式下的貸款便利化服務費從2018年的29.576億元人民幣降至2019年的19.86億元人民幣(2.853億美元)。減少的主要原因是，我們在2019年促成的貸款通過中介模式由更多的機構投資者提供資金，並通過由不相關的第三方信託公司管理的更多新成立的合併信託提供資金。

附註2.主要會計政策摘要

小營信用貸款和循環貸款的應收貸款，F-25頁

2、美國銀行披露，小英信貸和循環貸款是由你提供資金，無法轉移給投資者的貸款，按攤銷成本入賬的，這兩項貸款是由你提供的，所以你沒有向投資者轉賬，這兩筆貸款是你披露的，是你提供的貸款，是由你提供的，是你無法轉移給投資者的，是按攤銷成本核算的。請填寫以下地址：

·我們將向我們提供ASC 310-10-50要求的與您對應收賬款和合同資產的披露一致的ASC 310-10-50要求的披露；

·該公司表示，既然你在F-17頁上表示這些貸款尚未轉讓給外部投資者，為什麼你沒有根據ASC 310-10-35-48對這些貸款進行記賬，原因是這些貸款尚未轉讓給外部投資者；而且，你還沒有告訴我們，為什麼你沒有按照ASC 310-10-35-48對這些貸款進行記賬，因為這些貸款尚未轉讓給外部投資者；以及

·我們必須告訴我們，並在未來的備案文件中澄清為什麼根據您在第18頁風險因素中披露的臨時措施，這些貸款的資金不被禁止，這些臨時措施使您在2017年4月完全停止用自有資金為某些認購不足的貸款提供部分資金。

答覆：

為迴應上述第一個要點中員工的意見，本公司已按照ASC 310-10-50的要求編制了以下關於小英信用貸款和循環貸款的披露，與應收賬款和合同資產的披露保持一致。公司打算將這些披露包括在未來的20-F表格文件中。

下表為截至2019年12月31日公司發起並保留的小盈信用貸款和循環貸款應收貸款情況：

	截至2019年12月31日		截至2019年12月31日
	人民幣		美元
小營信用貸款和循環貸款應收貸款	314,262,484		45,140,981
小英授信貸款和循環貸款應收貸款備抵	(24,709,468	)	(3,549,293	)
應收小英信用貸款和循環貸款，淨額	289,553,016		41,591,688

下表為截至2019年12月31日的小英信貸資金應收貸款撥備和循環貸款撥備變動情況：

截至12月 31, 2018	增加：應收貸款撥備從小盈信用貸款和循環貸款談起	減去：沖銷		截至12月 31, 2019
人民幣	人民幣	人民幣		人民幣
	37,643,244	(12,933,776	)	24,709,468

截至12月 31, 2018	增加：應收貸款撥備從小盈信用貸款和循環貸款談起	減去：沖銷		截至12月 31, 2019
美元	美元	美元		美元
	5,407,113	(1,857,820	)	3,549,293

下表為截至2019年12月31日的小英信用貸和循環貸款應收貸款賬齡情況：

截至12月
31, 2019
老化

未逾期

1-30天

30-60天

60-90天

90-180天

總計

人民幣

總計

277,155,955

8,776,811

7,639,377

6,224,580

14,465,760

314,262,484

截至12月
31, 2019
老化

未逾期

1-30天

30-60天

60-90天

90-180天

總計

美元

總計

39,810,962

1,260,710

1,097,328

894,105

2,077,875

45,140,981

關於員工在上述第二個要點中的評論，本公司敬告員工，小英信用貸款和小英循環貸款應收貸款是指本公司首先通過中介機構使用自有資金向借款人提供信貸，以提高借款人的服務滿意度的貸款，本公司在此謹告知員工，小英信用貸款和小英循環貸款的應收貸款是指公司首先通過中介機構使用自有資金向借款人提供信貸，以提高借款人的服務滿意度。本公司無意保留該等貸款。然而，對於某些沒有由合格機構合夥人(如眾安)提供增信的貸款產品，沒有合適的外部投資者會在沒有向本公司追索權的情況下收購該等貸款。在可預見的將來，該公司沒有能力在符合ASC 860規定的銷售會計資格的交易中轉出貸款。因此，該公司沒有將這些貸款計入為出售而持有的賬户。

本公司擬在未來提交的20-F表格中作出澄清，並作出以下修訂披露：截至2019年12月31日，在符合銷售會計資格的交易中未能轉讓給外部投資者的貸款總額為人民幣289,553,016元(41,591,688美元)，並計入綜合資產負債表中來自小英信用貸款和小英循環貸款的應收貸款。

關於上述第三個要點中工作人員的意見，本公司敬告員工，小英信用貸款和小英循環貸款的應收貸款不涉及第18頁風險因素披露的《暫行辦法》禁止的活動，根據《暫行辦法》，包括本公司在內的網絡金融信息中介機構不得作為貸款人在P2P平臺上直接向借款人提供自有資金。因此，自2017年4月起，該公司在其P2P平臺上完全停止了此類做法。本公司對小英信用貸款和小英循環貸款應收貸款的融資不是在其P2P平臺上進行的，而是通過收購作為該等貸款的初始貸款人的非關聯第三方的貸款進行的。雖然本公司一開始並無保留貸款的意向，但由於監管措施更為嚴格，市場上的貸款轉讓較往年不太活躍，令本公司沒有能力在收購後即時或短期出售貸款。本公司並不認為該等從現有貸款人取得貸款的行為根據“暫行辦法”是被禁止的，但本公司不能向您保證，此類做法不會被中國當局視為非法向公眾提供貸款或在未經中國人民銀行許可的情況下非法發放貸款，如第3項所披露。關鍵信息：3.D.風險因素：本公司利用自有資金為某些貸款提供融資，這可能會使我們面臨20-F表格第18頁上的監管風險。

小營房貸應收貸款，淨額，F-25頁

3、本公司表示，當小英房貸發生違約時，在賠償投資人或眾安拖欠的貸款本息和取得債權後，以抵押權收取的預期金額現值確認應收貸款，與其購置成本大致相當的貸款應收賬款的應收賬款的應收賬款應收賬款應收賬款請告訴我們支持您的會計政策的權威指南，包括您對ASC 310-40-3和ASC 310-30中的指南的考慮，並相應地修改未來的文件

迴應：本公司敬告員工，對於小英住房貸款，本公司為借款人違約向投資者提供擔保或與眾安聯合擔保，因此借款人需向本公司提供抵押品(通常為財產)。在貸款違約時，本公司賠償投資者或眾安拖欠的貸款本金和利息，並獲得標的貸款的債權人權利。隨後，本公司對標的貸款上的物業行使抵押權，以收回其已支付給投資者或眾安的賠償金額。

ASC 310-40-40-3涉及債權人收到債務人提供的長期資產以完全清償應收款的情形。本公司認為，本指引不適用於小英住房貸款，因為本公司僅對標的物業擁有抵押權，而不是對標的物業的法定所有權。

ASC 310-30信用質量惡化而收購的貸款和債務證券適用於所有有證據表明信用質量自發起以來惡化的貸款，這些貸款是通過完成轉讓而獲得的，而投資者在收購時很可能無法收回所有合同要求的應收款項。本公司在借款人違約的情況下收購了小英住房貸款，無法按原還款時間表及時收回合同現金流，這是收購時信用質量惡化的明顯證據。

在應用ASC310-30時，公司根據收購時預期的所有現金流的現值確認來自小英住房貸款的應收貸款。估值津貼於收購貸款後設立，僅反映收購後產生的虧損，即收購時預期最終不會收到的所有現金流的現值。

由於小英住房貸款均以價值高於貸款本金的物業作抵押，因此，在初步收購時，本公司估計其對投資者或中安的補償(與貸款收購成本大致相同)可由行使物業抵押權所得款項收回。因此，在F-25中，該公司表示，小營住房貸款的應收貸款是根據行使抵押權所收取的預期金額的現值來記錄的，這與其購置成本大約相當。對於隨後的計量，當本公司認為未來不可能收回拖欠貸款本金和利息時，通過定期計入小英住房貸款的應收貸款撥備來建立應收貸款撥備。

附註3.資產和負債的公允價值

金融擔保衍生工具，F-31頁

4、我們注意到您的金融擔保衍生資產主要是要收取的擔保服務費。請向我們提供建議的修訂披露，這些披露將包括在未來的文件中，涉及以下問題：

·*，*

·他解釋了為什麼從借款人那裏收到的擔保服務費從2018年的3.582億元人民幣增加到2019年的7.199億元人民幣，而相關的淨收入、應收賬款和相關未償還貸款總額卻有所下降；以及

·他解釋了預計違約率如何從2018年的11.06%下降到2019年的10.13%，但2019年支付給眾安的違約貸款賠償金高於根據預先商定的上限向眾安支付的預估金額。

答覆：

為迴應員工在上述第一個要點中的意見，公司已準備了下表中的建議披露，並將在未來提交的20-F表格中修訂相應的披露。

下表載列本集團截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度的財務擔保衍生工具活動：

	對於通過以下方式提供便利的貸款	對於通過以下方式提供便利的貸款
	2017	2018		總計
截至2018年12月31日的年度	人民幣	人民幣		人民幣
2017年12月31日的餘額	53,260,916			53,260,916
根據預先商定的上限(1)估計向眾安支付的款項		1,784,817,072		1,784,817,072
減去：初步估計應收取的擔保服務費淨額(2)		1,607,696,701		1,607,696,701
增訂：估計未償還貸款的擔保服務費淨額日後會有所變動(3)	5,413,833	18,437,098		23,850,931
金融擔保衍生工具的公允價值變動	5,413,833	195,557,469		200,971,302
新增：從借款人處收取的擔保服務費	159,811,884	860,051,384		1,019,863,268
減：支付給眾安的補償	218,486,633	1,413,858,766		1,632,345,399
2018年12月31日的餘額		(358,249,913	)	(358,249,913	)
潛在最高未貼現應付金額(根據2018年12月31日預先商定的上限向眾安支付的剩餘估計款項)(A)		370,958,304		370,958,304
與2018年12月31日未償還餘額相關的公允價值變動		108,540,263		108,540,263

	對於通過以下方式提供便利的貸款		對於通過以下方式提供便利的貸款
	2018		2019		總計		總計
截至2019年12月31日的年度	人民幣		人民幣		人民幣		美元
2018年12月31日的餘額	(358,249,913	)			(358,249,913	)	(51,459,380	)
根據預先商定的上限(1)估計向眾安支付的款項			2,270,629,689		2,270,629,689		326,155,547
減去：初步估計應收取的擔保服務費淨額(2)			2,039,737,713		2,039,737,713		292,989,990
增訂：估計未償還貸款的擔保服務費淨額日後會有所變動(3)	16,050,795		(570,943	)	15,479,852		2,223,542
金融擔保衍生工具的公允價值變動	16,050,795		230,321,033		246,371,828		35,389,099
新增：從借款人處收取的擔保服務費	713,157,422		1,164,728,075		1,877,885,497		269,741,374
減去：向眾安支付的賠償金(B)	370,958,304		2,115,011,370		2,485,969,674		357,087,201
2019年12月31日的餘額			(719,962,262	)	(719,962,262	)	(103,416,108	)
潛在最高未貼現應付金額(根據2019年12月31日預先約定的上限向眾安支付剩餘預估款項)			155,618,319		155,618,319		22,353,173
與2019年12月31日未償還餘額相關的公允價值變動			120,363,772		120,363,772		17,289,174

(1)金額代表對眾安的預計支付金額，即擔保費用的累計金額，即貸款本金金額乘以年化擔保費用比率。該義務不受借款人違約和提前還款的影響。

(2)金額是指根據與借款人訂立的擔保服務協議，在扣除估計拖欠和預付款項後，在每個釀酒期內為新批貸款收取的預計擔保服務費。

(3)數額是指其後因估計拖欠或預付貸款率的變動而更新所有未償還貸款的估計擔保服務費淨額的調整。

公司打算在未來的表格20-F文件中第5項.經營和財務回顧及展望第5.a.經營業績和關鍵資產負債表項目的討論中予以澄清經修訂後披露如下：b截至2019年12月31日，金融擔保衍生品的資產頭寸為人民幣7.20億元人民幣(1.034億美元)，而截至2018年12月31日的資產頭寸為人民幣3.583億元，這主要是由於增加了與中安的預先協議上限。預先約定的上限是根據市場價格確定的，並在觀察了一定時期的行業環境和公司面臨的經濟風險後進行了談判。截至2018年12月31日，金融擔保衍生工具的資產頭寸為人民幣3.583億元，而截至2017年12月31日的資產頭寸為人民幣5330萬元，這是由於收取擔保費與向眾安賠償之間存在時差。截至2018年12月31日和2019年12月31日，累計支付給眾安的金額大於向借款人收取的每月累計擔保服務費。然而，支付給眾安的總金額仍在與眾安預先商定的上限之內。超出的部分預計將在標的貸款的剩餘期限內向借款人全額收取。

公允價值貸款和按公允價值支付給投資者的貸款，F-33頁

5、*請告知我們，並加強未來的備案工作，以解決以下問題：

·中國政府、中國政府、中國政府和中國政府提出了為什麼按公允價值發放貸款的貸款本金為49.382億元人民幣與按公允價值支付給投資者的初始出資43.13億元人民幣之間存在重大差異的原因所在；在中國，按公允價值支付給投資者的貸款本金為49.382億元人民幣，而按公允價值支付給投資者的貸款本金為43.13億元人民幣，兩者之間存在顯著差異；

·中國國税局、國税局提出了為什麼收取29.619億元人民幣的本金(包括按公允價值再投資7.085億元人民幣的貸款本金)和向投資者支付13.067億元人民幣的本金(按公允價值向投資者支付)之間存在重大差異的原因，以及在合併資產負債表中確認差異的地方；以及

·他問道，為什麼用於計算貸款並按公允價值支付給投資者的淨累計預期損失率的顯著不可觀察的輸入，與用於確定金融擔保衍生品公允價值的估計違約率不同，原因是金融擔保衍生品的淨累計預期損失率的顯著不可觀察輸入不同於用於確定金融擔保衍生品公允價值的估計違約率。

答覆：

關於上文第一個要點中員工的意見，本公司敬告員工，出現重大差異主要是因為再投資人民幣70850萬元在貸款本金49.382億元的發放和本金的收取人民幣29.619億元中被重複計算。

關於第三級貸款和應付給投資者的其他信息按公允價值計算，截至2019年12月31日的年度應如下表所示報告。

人民幣

		餘額為十二月三十一日， 2018		起源貸款的比例本金		收集本金		再投資本金的		改變公允價值		餘額為十二月 31, 2019		公平的變化與以下項目相關的價值平衡傑出的十二月三十一日， 2019
小營信用貸款		33,417,119		4,229,716,166		(2,253,437,828	)	708,474,895		64,162,533		2,782,332,885		62,412,104

美元

		餘額為十二月三十一日， 2018		起源貸款的比例本金		收集本金		再投資本金的		改變公允價值		餘額為十二月 31, 2019		公平的變化與以下項目相關的價值平衡傑出的十二月三十一日， 2019
小營信用貸款		4,800,069		607,560,713		(323,686,092	)	101,766,051		9,216,371		399,657,112		8,964,938

因此，2019年12月31日終了年度合併現金流量表投資活動的兩個現金流量項目應報告如下：

	截至2019年12月31日的年度		截至2019年12月31日的年度
	人民幣		美元
按公允價值償還貸款本金	4,938,191,061		709,326,765
按公允價值收取貸款本金	(2,253,437,828	)	(323,686,092	)

本公司根據SAB 99對該錯誤的重要性進行了分析，並根據考慮到定量和定性因素的綜合分析得出結論，根據SAB 99，該錯誤不是重大的。本公司打算更正2020 Form 20-F文件中的上述非實質性錯誤，並在備註2下添加標題為上年修訂的附註。重要會計政策摘要如下：

2020年，本公司確定了截至2019年12月31日的年度與合併信託相關的貸款本金的發起和收取中本應排除的某些金額。因此，2019年綜合現金流量表投資活動現金流量中按公允價值支付給投資者的3級貸款的額外信息以及按公允價值支付貸款本金和按公允價值收取貸款本金的信息進行了相應修訂，以反映不影響按公允價值向投資者支付的公允價值貸款、按公允價值應付給投資者的現金和現金等價物、投資活動產生的現金流量或隨附的綜合現金流量表上的任何其他小計的無形錯誤，這些錯誤並不影響按公允價值向投資者支付的貸款、現金和現金等價物、投資活動產生的現金流量或所附現金流量表上的任何其他小計。

根據上表所載經更正資料，按公允價值發放貸款的貸款本金人民幣42.297億元與按公允價值應付予投資者的初步出資人民幣43.13億元之間的差額為人民幣83.3百萬元，為投資者資金(包括信託計劃因流動資金管理及遵守信託公司相關法律法規而持有的現金等價物)中未投資金額人民幣83.3百萬元。這筆金額記錄在合併資產負債表中的限制性現金中。

關於上述第二個要點中員工的意見，本公司敬告員工，經上述數據修正後，收回本金人民幣22.534億元(含貸款本金再投資人民幣7.085億元)與按公允價值向投資者支付本金人民幣13.067億元之間的差額為人民幣2.382億元。差額代表尚未再投資或尚未支付給投資者的已收集資金，這反映在合併資產負債表中的受限現金中。

關於上文第三個要點中的員工意見，本公司敬告員工，用於計算貸款並按公允價值支付給投資者的淨累計預期損失率的重大不可觀察輸入與用於確定金融擔保衍生工具公允價值的估計違約率不同，主要是由於貸款產品組合不同。與公允價值貸款相關的相關貸款產品主要為通過綜合信託促成的小盈卡貸款。而與金融擔保衍生品相關的貸款不僅包括小英卡貸款，還包括一小部分小英卡循環貸款，截至2019年12月31日，小英卡貸款的估計違約率高於小英卡貸款。

注4.預付費用和其他流動資產，F-35頁

6、從F-27頁披露的情況來看，我們注意到，2018年，貴方通過與名義股東簽訂合同協議，以現金2.25億元人民幣收購江西瑞景15%股權，取得全部關聯股東權利。請填寫以下地址：

·記者問道，為什麼在向江西瑞景投資2.25億元人民幣後的5個月內，你只從江西瑞景獲得了兩筆總計3.8億元人民幣的貸款的收益權，而沒有獲得標的貸款的收益權；他説，為什麼你在向江西瑞景投資2.25億元人民幣後，在5個月內只從江西瑞景獲得了總計3.8億元人民幣的兩筆貸款的收益權，而不是標的貸款；

·王健林告訴我們，保留標的貸款而沒有收益權給江西瑞景帶來了什麼經濟效益；

·*，告訴我們為什麼貸款是以質押股份作為擔保，而不是以標的貸款作為擔保；以及

·記者問：為什麼江西瑞景在2018年3月才簽訂合作協議，就在2018年11月停止向貴方平臺提供擔保服務，請告訴我們，為什麼在2018年3月才簽訂合作協議的江西瑞景停止向貴方平臺提供擔保服務。

答覆：

關於上述第一個要點中員工的意見，公司敬告員工，在江西瑞景的投資是為了加強江西瑞景通過本公司平臺為貸款提供擔保的業務合作。本公司向江西瑞金購買兩筆貸款收益權的交易為一次性交易。雖然江西瑞景沒有收益權，亦不承擔與相關貸款相關的風險，但江西瑞景就本公司對兩項貸款收益權的投資訂立了一項財務顧問服務協議，並有責任為本公司收取本金及利息及監察借款人的財務狀況。江西瑞景首先收到借款人的本金和利息，隨後在三個工作日內向本公司付款。本公司只收購收益權，而不收購標的貸款，以方便本公司不需要就日常行政程序直接與借款人打交道。

關於上述第二個要點中員工的意見，本公司敬告員工，對江西瑞景而言，他們的經濟效益在於為本公司管理和服務相關貸款賺取了人民幣305,000元的財務顧問服務收入。

關於上述第三個要點中員工的意見，本公司敬告員工，質押股份以公司名義持有，該公司資產負債表上相應的現金和證券價值遠高於貸款本金。質押股份被認為是保證標的貸款權利的最佳解決方案。

關於上述第四個要點中員工的意見，公司敬告員工，江西瑞景為小英專業貸款和小英優先貸款提供擔保，擔保期限為三年。由於公司的經營戰略，公司停止了這些長期貸款產品，合作也隨之結束。如果未來有任何新產品符合雙方的業務計劃，本公司與江西瑞景可能會重新開始合作。

注10.關聯方餘額和交易，F-38頁

7、我們注意到，2019年，貴方將總額1.087億元人民幣的貸款組合轉讓給了唐嶽先生控制的實體紫金中豪(浙江)投資有限公司(ZJZH)。請告訴我們您是如何進行轉賬的，並提供支持的權威指導。

答覆：

本公司敬告員工，根據ASC 860-10-20的規定，本公司將其貸款組合轉讓給符合ASC 860規定的轉讓定義的投資者ZJZH。當簽署一份獨立的具有法律約束力的協議，將貸款的所有權和投資者支付的對價捆綁在一起時，標的貸款的債權人權利將全部轉讓給投資者ZJZH。債權人的權利全部轉讓後，ZJZH有權根據協議向借款人要求其作為新債權人的權利。根據ASC 860-10-40-5的規定，本公司認為轉讓的金融資產已被隔離，即使在破產或其他接管情況下也不在本公司的控制範圍之內。因此，本公司的結論是，本公司向ZJZH轉讓金融資產將作為ASC 860-10-40-5項下的出售入賬，並將導致該等金融資產不再確認。本公司根據ASC 860-10-40-1B中概述的指引對本次交易進行會計核算，因此本公司在資產負債表中註銷了轉讓的金融資產人民幣1.087億元。本公司亦根據ASC 860-20-25-1及ASC 860-20-30-1，於轉讓完成時按公允價值確認轉讓所得代價人民幣1.087億元，因其符合出售資格。轉讓的貸款組合由眾安擔保。在違約的情況下，投資者可以獲得任何逾期的本金或利息的補償。因此，公司收到的對價是根據貸款組合在交易日的攤銷成本確定的。在這筆交易的損益表中確認的銷售沒有收益或損失。

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如果您對上述內容有任何疑問或需要更多信息，請不要猶豫，請撥打+86-13910503629(Frank.zeng@xiaoying.com)聯繫我，或與戴維斯·波爾克和沃德韋爾有限責任公司的李何先生聯繫，電話：+852-2533-3306(li.he@davispolk.com)，或聯繫戴維斯·波爾克·沃德韋爾律師事務所(Davis Polk&Wardwell LLP)的李何先生。非常感謝您的幫助。

真誠地


/s/鄭福亞
姓名：	鄭福亞
標題：	首席財務官


抄送：	李何，戴維斯·波爾克&沃德威爾律師事務所