2020年11月23日
美國證券交易委員會
公司財務部
東北F街100號
華盛頓特區，20549
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注意：
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卡琳娜·多林
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專職律師
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關於：
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ParcelPal Technology Inc.
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表格20-F/A上的註冊聲明
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提交日期：2020年8月4日，修訂日期：2020年10月28日
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文件編號0-56191
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尊敬的多林女士：
以下是ParcelPal Technology Inc.(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)對美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)公司財務部、能源部和交通部(下稱“工作人員”)於2020年10月16日就公司於2020年10月8日提交的20-F/A表格的註冊聲明(“註冊聲明”)提出的意見所作的迴應。這是ParcelPal Technology Inc.(以下簡稱“公司”)對美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)公司財務部、能源部和交通部(下稱“工作人員”)於2020年10月16日就公司提交給委員會的20-F/A表格的註冊聲明(以下簡稱“註冊聲明”)所作的迴應。
在本函提交後，我們將通過Edgar第3號修正案提交註冊聲明(以下簡稱“第3號修正案”)。為了您的方便和便於進一步審查，我們還將
通過電子郵件提供有標記的第3號修正案的副本，以顯示對第2號修正案所做的所有更改。
為方便起見，下面的每個回覆都以粗體顯示員工相應評論的準確文本。除非另有説明，否則所有對頁碼和標題的引用都對應於修正案3。
項目5.經營和財務回顧與展望，經營結果，第21頁
評論1
我們注意到您對之前有關銷售成本和毛利的討論和分析的評論3的迴應，並注意到您已重新計算了您的
説明中引用的部分(但不是全部)毛利衡量標準。
請進一步修改您的披露，以確保所有毛利指標(包括毛利潤佔銷售額的百分比)或此類指標的更改都能反映所有銷售成本，並擴大您的討論範圍以
解決銷售成本的構成和變化。
除了目前顯示的收入數字外，還請擴展本節中的定期表格，將每個時期的銷售成本和毛利潤進行比較，以提供更平衡的
陳述。
對第1號意見的迴應
為了迴應員工的第1號意見，並根據我們隨後與委員會會計人員的溝通，我們進一步修改和擴大了我們的披露，以確保所有毛利衡量標準都反映了我們的銷售成本。
這些變化在註冊説明書的經營和財務回顧與展望部分(第23-28頁)。另請參閲我們重述的財務報表的損失表和全面損失表(第6頁)，我們已
將其作為獨立文檔上傳到您的Kiteworks系統，以便您在本回覆函中參考。
財務報表，附註2.列報基礎，F-7頁
評論2
我們從您在迴應前面的意見4時提供的信息以及在2020年10月13日我們的電話會議上了解到，車輛租賃沒有實際的剩餘價值擔保，在核算車輛租賃時，您已承諾估算租賃中隱含的利率，而不是使用遞增借款利率。我們注意到，您根據對當前和未來車輛價值的估計(對應於租賃的開始和結束日期)計算了一系列隱含利率，並在計算利息時將其應用於租賃負債餘額。
請參考國際財務報告準則第16號附錄A中“租賃隱含利率”的定義，並告訴我們您如何確定(I)車輛的無擔保剩餘價值、(Ii)車輛的公允價值和(Iii)出租人的其他初始直接成本的價值。如果您沒有從出租人的角度充分了解所有這些指標，因此無法確定租賃中隱含的利率
很容易確定，則您需要利用您的遞增借款利率來遵守IFRS 16第26段。
我們還了解到，您對使用權資產和租賃負債的初始確認(少數例外情況除外)包括您對車輛剩餘價值現值的估計，這些剩餘價值在您計算隱含利率時被用於
。如果您的租賃實際上不包括剩餘價值擔保，並且沒有確定應根據此類條款支付款項，則您需要修改您的
會計，以符合IFRS 16第24和27段。
請提交您建議針對上述指南進行的修訂，或提供您認為將支持當前描述的會計的任何其他信息。還要提交基本的
明細表，顯示您對每個期間的使用權資產、租賃負債、利息和攤銷的計算和調整，並支持遞增借款利率或澄清細節，以支持您認為可以輕鬆確定的任何隱性
利率。
2|P A G E
請根據需要修改第24頁、F-14頁、F-21頁、F-28頁和F-33頁上關於您在2019年調整使用權資產和租賃負債的理由的披露，並提供國際會計準則第8號第49段要求的披露
。
對第2號意見的迴應
該公司已確定其最初應用的IFRS 16租約是不正確的。該公司以前使用租賃中隱含的利率對租賃付款進行貼現，以確定租賃負債
和使用權資產。在確定租賃付款的現值時，公司還包括不可退還的銷售税，作為租賃付款和剩餘價值擔保的一部分。本公司已確定這不是確定租賃付款現值的適當
方法，因此使用租賃時本公司的貼現率對其租賃負債和使用權資產進行了重新估值，並根據使用權資產的預期價值從現值
計算和剩餘價值擔保中剔除了銷售税。本公司採用6.88%至9.75%的遞增借款利率和8.29%的平均利率來計算
租賃付款的現值。
這些利率是基於該公司聘請的一家獨立公司進行增量借款利率研究的分析得出的。但基於該實體處於初創階段以及之前沒有
經營歷史的情況，這導致了利率的錯誤應用。
計量的變化導致初始計量的使用權資產餘額、初始計量的租賃負債餘額以及會計
期間的折舊和利息金額發生變化。
為此，本公司從車輛租賃開始就重述了其財務報表，以符合IFRS 16。為了本回覆函的目的，澄清和修訂的財務報表是通過SEC的
kiteworks系統提交的，並且在提交時也應包括在第3號修正案中。
評論3。
我們注意到，您沒有遵守之前的意見五，即需要重新定位可歸因於銷售成本(如攤銷)的所有成本，以將這些金額計入您的毛利衡量標準
。請進行這些修訂，並提供國際會計準則第8號第49段所要求的披露。
對第3號意見的迴應
針對員工的3號意見，我們已經解決了將攤銷重新定位為銷售成本的問題。銷售成本已經包括人員和監督成本、燃料、保險和攤銷，作為毛利潤的衡量標準。我們
還調整了2017-2019年所有時期以及過渡期的所有財務報表，以符合國際會計準則8(第49段)，並將其納入註冊説明書第3號修正案。另請參閲我們通過SEC的工具包提交的財務報表中的損失表和
全面損失表(第6頁)和財務報表附註2、6和12這將包括在我們提交的第3號修正案中。
3|P A G E
評論4
請與您的審計師安排進行必要的增量審計程序，以涵蓋對您的歷史財務報表的修訂，如本函中的其他意見所述，
涉及您的銷售成本和毛利計量和列報，您的使用權資產和租賃負債的會計，以及為滿足IAS 8第49段的要求而增加的披露。您將需要獲取並
提交涵蓋這些修訂的更新或雙日期審計意見。
對第4號意見的迴應
為迴應員工的第4號意見，我們已修訂財務報表，以符合國際會計準則第8號第49段的規定，並已將其納入註冊説明書的第3號修正案內。
此外，我們已注意到財務報表中為符合國際會計準則第8號(註冊説明書第23-28頁第49段)以及財務報表附註2、6和8所作的具體更改，我們已將其上傳到證券交易委員會的風箏系統，並且我們在提交時也將包括在第3號修正案中。
一般信息
在提交時，公司將在註冊説明書的第3號修正案中包括一份兩個日期的審計意見。
我們的其他意見/更改：
我們已勾選第3號修正案封面上的“新興成長型公司”方框。*雖然我們在註冊聲明正文中注意到，雖然我們符合新興成長型公司的資格，但我們不會依賴
在這方面向本公司提供的按比例披露。
4|P A G E
如果您對上述答覆有任何疑問或需要更多信息，請致電(614)395-7778或西奧多·J·戈拉(Theodore J.Ghorra，Esq)與以下簽字人聯繫。裏蒙公司電話：(212-515-9979)
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非常真誠地屬於你，
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PARCELPAL技術公司
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由以下人員提供：
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/s/無輪富人
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姓名：
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*富豪無輪(Rich Wheless)
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標題：
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首席執行官
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抄送：
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卡琳娜·多林(美國證券交易委員會)
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約翰·坎納雷拉(美國證券交易委員會)
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卡爾·希勒(美國證券交易委員會)
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安德魯·賴利(Rimon P.C.)
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