2020年3月2日

途經埃德加

美國證券交易委員會
公司財務部
房地產與建設辦公室
內華達州F街100號
華盛頓特區，20549


 回覆：
美國汽車零部件公司。
截至2019年3月31日的財政年度的Form 10-K
截至2019年9月30日的10-Q表格
2019年11月12日提交的8-K表格
文件第001-33861號

尊敬的吉爾摩女士和詹姆斯先生：

我們謹代表Motorcar Parts of America，Inc.(以下簡稱“公司”)提交本函，以迴應美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)在2020年2月5日的信函中對公司截至2019年3月31日的財政年度的10-K表格(以下簡稱“10-K表格”)、截至9月30日的10-Q表格中所載的意見，這些意見來自美國證券交易委員會(SEC)公司財務部門的工作人員(以下簡稱“職員”)，其中所載意見涉及本公司截至2019年3月31日的財政年度的Form 10-K(以下簡稱“Form 10-K”)以及截至9月30日的Form 10-Q。2019年(《Form 10-Q》)和2019年11月12日提交的Form 8-K(《Form 8-K》)。

本公司已仔細考慮委員會的指導意見，為便於審查，我們在下面用粗體字列出了貴公司信函的編號評論，並隨後列出了本公司對此的迴應。

評論：

截至2019年3月31日的財政年度的10-K表格
管理層年度財務報告內部控制報告，第39頁


 1.
我們注意到，您對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括2017年7月收購的D&V Electronics的內部控制。 請告訴我們，您如何看待SEC關於管理層關於財務報告內部控制和交易所披露披露認證報告的常見問題3中的指導意見 中的定期報告得出的結論是，省略對D&V Electronics的評估是合適的。該指導意見指出，“管理層可以在其對註冊人內部控制的評估 中省略對被收購企業財務報告內部控制的評估的期限不得超過自收購之日起的一年，也不得在一份以上財務報告內部控制的年度管理報告中省略這種評估。”
 
2020年3月2日
第2頁
答覆：

如第7項業務收購部分所述，我們於2018年12月21日收購了Mechanical Power Conversion，LLC，該公司使用D&V Electronics USA的DBA運營。

正如我們在管理層財務報告內部控制年度報告的第9A項中所述，由於收購的時間在截至2019年3月31日的財年內，我們將D&V Electronics USA排除在外。

管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括最近收購的D&V Electronics USA和Dixie Electric，Ltd的內部控制，這兩家公司列入本公司2019年合併財務報表，截至2019年3月31日分別佔總資產和淨資產的2%，佔截至該年度 收入和淨虧損的1%和10%。

我們於2017年7月收購的實體是總部位於加拿大的D&V電子公司。該實體包含在我們截至2019年3月31日的財年的內部控制報告中。D&V Electronics和D&V Electronics USA都將包含在我們截至2020年3月31日的年度內部控制報告中。


 2.
同樣，請向我們解釋您的審計師如何看待SEC關於管理層財務報告內部控制報告和 交易所法案定期報告中披露認證的常見問題3中的指導意見，從而得出結論，在審計中不包括對D&V Electronics財務報告內部控制的評估。

答覆：

正如對問題1的回答中所討論的，根據SEC關於管理層關於財務報告內部控制和交易所法案定期報告中披露證明的常見問題3中的指導，允許排除D&V Electronics USA，因為收購是在2019年3月31日的一年內進行的。

截至2019年9月30日的10-Q表格
簡明合併財務報表附註
17.承擔及或有事項
意外事件，第22頁
 
2020年3月2日
第3頁

 3.
請在未來的備案文件中修改您與美國海關和邊境保護局索賠相關的披露，以明確披露(I)您記錄的任何應計項目的性質，以及(Ii)除了任何應計金額或無法做出此類估計的聲明之外，對 合理可能的損失或損失範圍的估計。請參閲ASC 450-20-50。

答覆：

截至2019年9月30日，我們確定了與美國海關和邊境保護局(“CBP”)索賠相關的合理損失估計，並將該金額計為或有損失，因為它是可估計的和可能的。我們 已確定，並敬請員工考慮：(1)該金額對我們的財務報表或投資者並不重要，(2)披露該金額將使我們在與CBP的談判中處於不利地位 ，因此無需披露。公司將繼續考慮ASC 450-20-50的要求，以確保其應計項目的適當披露。

2019年11月12日提交的8-K表格
附件99.1


 4.
您提出調整後淨銷售額、調整後淨收入、調整後毛利和調整後EBITDA的非GAAP衡量標準，這些衡量標準反映了退貨和庫存調整應計項目的調整以及與新業務相關的客户 津貼、與關税相關的銷售價格上漲的影響、與取消合同相關的核心銷售額和成本(回收)以及新產品線成本。您的非GAAP衡量標準似乎用 單獨定製的確認和衡量方法替代了GAAP的確認和衡量方法。請告訴我們，您如何看待《關於非公認會計準則措施的合規和披露解釋》問題100.04中的指導意見，從而得出每個 調整都是適當的結論。

答覆：

本公司針對投資者之前提出的問題，對我們的GAAP措施及其相關披露進行調整，僅為向他們提供額外信息，以幫助他們瞭解本公司的業務和運營結果。 該公司不打算、也不會用個人定製的確認和計量方法取代GAAP的確認和計量方法，也不披露它正在這樣做。相反，它提供有關各種事項對我們業務影響的額外披露 。本公司通知工作人員，已仔細考慮了問題100.04中關於非公認會計準則措施的合規和披露解釋( “CD&I”)的指導意見，並得出結論認為每一次調整都是適當的。在每種情況下，附件B都描述了調整以及為什麼調整是適當的。


 •
與新業務和產品線擴展相關的退貨和庫存調整應計項目。請參考作為附件A的新聞稿中的1a項、作為附件B的表格8-K 中的1b項和作為附件C的表格10-Q中的1c項。
 
2020年3月2日
第4頁

 •
與新業務相關的客户津貼。請參考作為附件A的新聞稿中的第2a項、作為附件B的表格8-K中的第2b項和作為附件C的表格10-Q中的第2c項。


•
與關税有關的銷售價格上漲的影響，以及在漲價生效之前為銷售的產品支付的關税成本。請參考作為附件 a的新聞稿中的第3a項、作為附件B的表格8-K中的第3b項和作為附件C的表格10-Q中的第3c項。


•
與取消的合同相關的核心銷售和成本(回收)。請參考作為附件A附上的新聞稿中的第4a項、作為附件 B附上的表格8-K中的第4b項和作為附件C附上的表格10-Q中的第4c項。


•
新產品線的啟動和啟動成本，以及過渡費用。請參考作為附件A附上的新聞稿中的第5a項、作為附件 B附上的表格8-K中的第5b項和作為附件C附上的表格10-Q中的第5c項。


•
重估-客户貨架上的核心和庫存逐步攤銷。請參考作為附件A附上的新聞稿中的第6a項、作為附件 B附上的表格8-K中的第6b項和作為附件C附上的表格10-Q中的第6c項。


5.
我們注意到，您針對“收購、融資、過渡、遣散費、新業務、收購收益、重述相關費用和其他成本”調整了幾項非GAAP衡量標準。此外，由於您在幾個可比期間報告了類似的成本，因此這些項目在本質上似乎是經常性的。請填寫以下地址：


•
向我們描述每一項，並量化調整中包括的每一類成本。


•
請告訴我們調整中反映的金額如何與截至2019年9月30日的10-Q表格的MD&A中討論的金額相符。


•
請告訴我們您是如何看待S-K法規第10(E)項中的指導意見的，該指導意見禁止調整非GAAP財務業績衡量標準，以消除或平滑被認定為異常的項目，因為費用或收益的性質 是合理地很可能在兩年內再次發生，或者在前兩年內有類似的費用或收益。否則，請在未來的文件中修改您的演示文稿以符合要求。

答覆：

與對評論4的回覆類似，公司提出這些調整和相關披露是為了回答投資者的問題，僅為向他們提供更多信息以幫助 瞭解我們的業務。請參考作為附件A的新聞稿中的7a項和作為附件B的表格8-K中的7b項。公司在附件D的表格10-Q中提供了有關這些調整及其位置的補充信息。最後，公司通知員工，它已仔細考慮了S-K條例第10(E)項中的指導意見，包括CD&I的問題102.03，並確認沒有發現這些 項中的任何項目不正常或不再出現。
 
2020年3月2日
第5頁
* * * *

我們希望上述答案能對您的意見作出迴應。請不要猶豫，請撥打(310)972-4046或發送電子郵件至jstone@motorcarparts.com與我聯繫，對此通信有任何問題或意見。

非常真誠地屬於你，
  
   
/s/朱麗葉·斯通
  
朱麗葉·斯通
  
副總統、總法律顧問兼祕書

抄送：首席財務官David Lee
 
附件A

從日期為2019年11月12日的新聞稿中選擇頁面(作為附件99.1至2019年11月12日提交的Form 8-K)

非公認會計準則財務措施會計準則表 2年度會計準則淨銷售額為127,939,000美元，2018年為259,522,000美元，2018年為259,522,000美元，2019年度為219,607,000美元，GAAP淨銷售額為150,374,000美元，127,939,000美元，259,522,000美元，為219,607,000美元，會計準則淨銷售額為150,374,000美元，會計準則淨銷售額為127,939,000美元，259,522,000美元，為219,607,000美元。與 新業務相關的退貨和股票調整應計項目--159,000--1a；與新業務相關的客户津貼；1,351,000，2,213,000；4,459,000；4,355,000；以及與關税相關的銷售價格上漲的影響；--(2,280,000)-3a；(回收)成本，與 取消的合同相關的成本(293,000)--133,000--1，4a；三個月內，與關税相關的銷售價格上漲的影響(293,000)--(2,280,000)-3a--(回收)成本截至9月30日的6個月，調整後淨銷售額為151,432,000美元130,152,000美元259,993,000美元223,962,000美元。
 
*非公認會計準則財務措施的對賬：附件3：每股DilutedShare每股收益美元 DilutedShare和GAAP淨利潤分別為6，18.9萬美元，0.32美元，3,513,000美元，0.18美元調整：*；*與重述相關的費用和其他 成本約為18,000美元，0.00美元，1,144,000美元，0.06億美元，與新業務相關的客户津貼1,351,000美元，0.07美元，2,213,000美元，0.11美元，2，2a美元，以及與取消的合同相關的成本回收費用(293,000美元)，(0.02)美元，(0.02)美元， 銷售的商品的平均成本 。在截至2019年9月30日的三個月中，客户貨架上的核心重估後為2,327,000美元、0.12美元、1,833,000美元、0.09美元和5,000美元、2,908,000美元、0.15美元、6,221,000美元、0.32美元和6，6a美元。淨銷售額：(A)調整後的淨收入是通過對截至2019年9月30日的三個月的調整後税前收入適用25.0%的所得税税率來計算的。(A)調整後的淨收入是通過對截至2019年9月30日的三個月的調整後税前收入適用25.0%的所得税税率來計算的。這一税率可能不同於該期間的實際 所得税率與營業費用、營業費用、財務報表、財務報表、基於股份的薪酬支出、1053,000美元、0.05美元、1,180,000美元、0.06美元、按市值計價的虧損(收益)、1,802,000美元、0.09美元、(1,898,000)美元、(0.10)美元之間的差額 。 *)，(2,354,000美元)，(0.12)美元，(2,666,000)美元，(0.14)美元，調整後淨收入為13,001,000美元，0.68美元，11,540,000美元，0.6億美元。
 
*，非公認會計準則財務措施協調*(0.10美元)調整後：會計年度、債務發行成本的沖銷、-美元、税後影響的0.02億美元 (A)、(4,642,000)美元、(0.24)美元、(5,118,000)美元、(0.27)美元、調整後的淨收入為14,677,000美元、14,677,000美元、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000、$14,677,000和$14,677,000。截至2018年9月30日的6個月，淨銷售額為0.75億美元，包括收購、融資、過渡、遣散費、新業務、收購應計利潤、重述相關 費用和其他成本，包括1,063,000美元和1,675,000美元，包括運營費用和基於股份的薪酬支出，2,041,000美元和0.11,121美元。000美元和0.11%按市值計價的虧損 (收益)：126.5萬美元、0.07%、76.8萬美元和0.04%的利息：(A)調整後的淨收入是通過對截至2019年9月30日和2018年9月30日的六個月的調整後税前收入適用25.0%的所得税税率來計算的；這一税率可能不同於 當期實際所得税率：7%；與新業務相關的銷售回報和股票調整應計項目：159,000美元；10,000美元；-1美元；與新業務相關的客户津貼：2，45萬9千美元：0.13美元；4,355,000美元：0.23：2a；以及與關税相關的銷售價格上漲的影響 。(2)000)與取消的合同相關的成本為(0.12美元)美元，3a成本為13.3萬美元，3月份銷售商品的成本為13.3萬美元，3,588美元為銷售商品的成本，3,588美元為新產品線啟動和啟動成本， 過渡費用為3,681,000美元和0.19美元，3,588美元為3,681,000美元和0.19美元，3,588美元為3,681,000美元和0.19美元，3,588美元為1,681,000美元和0.19美元，3,588美元為1,681,000美元和3,588美元； 為3.681,000美元和0.19美元., 000美元、0.19美元、5a美元、重估前客户貨架上的核心數為7,472,000美元、0.39美元、8,847,000美元、0.46美元、6a美元、與新業務相關的股票調整應計成本：(59,000)美元、(0.00)美元、(0.00)美元、 -8a美元、在漲價生效前支付的產品關税成本。
 
*非公認會計準則財務措施的調整：附件5：毛利率：美元：毛利率：美元：毛利率：36,573,000美元：會計準則毛利率：24.3%：25,711,000美元：20.1%調整：截至9月30日的三個月，*(截至9月30日的三個月)：*2019年2018年財年淨銷售額將減少與新業務相關的客户津貼1,351,000美元和2,213,000美元，減少2a美元的成本 與取消的合同相關的成本 (29.3,000美元)，年度銷售成本增加4%，商品銷售成本增加4%，新產品線啟動和投產成本增加，新產品線啟動和投產成本增加，因此，2019年度淨銷售額下降，與新業務相關的客户津貼減少1,351,000美元，減少2,213,000美元，減少與取消的合同相關的成本 ，減少銷售商品的成本，減少銷售商品的成本，減少新產品線的啟動和啟動成本，和過渡費用分別為2,327,000美元和1,833,000美元；重估後為5a；客户 貨架上的核心數為2,908,000美元；6,221,000美元；總調整數為6,293,000美元；4.0%；10,267,000美元；7.5%；調整後毛利潤為42,866,000美元；28.3%，35,978,000美元；27.37,000美元；調整後毛利潤為32,866,000美元；調整後毛利潤為35,978,000美元；調整後毛利潤為32,866,000美元；調整後毛利潤為35,978,000美元；調整後毛利潤為35,978,000美元。
 
*非公認會計準則財務措施清單 非公認會計準則財務措施清單 會計準則附件6：財務會計準則，財務報表：在截至9月30日的六個月中，該公司調整後的毛利潤為69,068,000美元，同比增長26.6%，調整後的毛利潤為58,853,000美元，同比增長26.6%，截至9月30日的六個月，調整後毛利潤同比下降14,912,000美元，同比增長5.7%，至16，79萬美元，同比增長7.1%，調整後毛利潤同比增長26.6%，截至9月30日的六個月，調整後的毛利潤同比下降58,853,000美元，同比增長26.3%。2019年2018年全年淨銷售額與新業務相關的貨物銷售成本、退貨和庫存調整應計項目 與新業務相關的客户津貼為159,000元人民幣、4,355,000元人民幣、2,355,000元人民幣、(2,280,000)元人民幣、3a元人民幣、與取消的 合同相關的成本為133,000元人民幣、4,355,000元人民幣、3a元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣、13.3萬元人民幣。和過渡費用分別為3,681,000美元和3,588,000美元，重估前客户貨架上的核心包括7,472,000美元和8,847,000美元，以及與新業務相關的股票調整應計費用(59,000美元)和3,347,000美元(3,347,000美元)。在提價前銷售的產品的關税成本為3,347,000美元。
 
美國企業會計準則非公認會計準則財務措施會計準則調整表 7年度財務報告、2019年度財務報告、2019年度財務報告、2019年度財務報告、2018年度財務報告、2018年財務報告、財務報告、GAAP淨收益(虧損)為6189,000美元、3,513,000美元、38,000美元，(1,982)美元。000美元：12,696,000美元；10,774,000美元；所得税(福利) 費用支出：1,980,000美元；1,181,000美元；250,000美元；折舊及攤銷：2,240,000美元；1,632,000美元；4,619,000美元；3,218,000美元；EBITDA：16美元。000美元：11,744,000美元；財務報告：調整：1,053,000美元；1，18萬美元；2,041,000美元；2,121,000美元；1,802,000美元；(1,898,000)美元；1,898,000美元；1,053,000美元；1,041,000美元；2,121,000美元；按市值計價的虧損(收益)：1,802,000美元(1,898,000)美元；1,041,000美元；2,121,000美元；按市值計算的虧損(收益)：1,802,000美元；(1,898,000)美元；(1,898,000)美元；(1,898,000)美元。000美元 22,534,000美元36,747,000美元，截至三個月的3,057,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，1,506,000美元，以及其他 成本：22,534,000美元，36,747,000美元：32,771,000美元淨銷售額、營業費用和營業費用：(A)不包括與新業務相關的折舊、利潤回報和股票調整應計項目 營業收入1,351,000美元，營業收入159,000美元，營業費用1,351,000美元，2,213,000美元，2,459,000美元，4,355,000美元，2,355,000美元，以及與關税相關的銷售價格上漲帶來的影響1,351,000美元，2,213,000美元，2,459,000美元，以及與關税相關的銷售價格上漲帶來的影響，如：1,351,000美元，2,213,000美元，3,355,000美元，2，2a美元，以及與關税相關的銷售價格上漲的影響。000)與被取消的合同相關的 年度(293,000)年度(回收)成本：(293,000)年度(133,000)年度銷售商品成本：(29,000)年度銷售商品成本(3,000)%，(3,000)%，(3,000)%，(3,000)%，(3,000)%， ，(293,000)%，(33,000)%，(133,000)%，(33,000)%，(33,000)%，(2)%，(A)%，(2), 285,000：1,736,000：3,607,000：3，43萬：3,430,000：5a：重估-客户貨架上的核心：2,908,000：6,221,000：7,472000：8,847,000：6a：與新業務相關的股票調整應計項目的成本。34.7萬人--3a。
 
 
附件B

2019年11月12日提交的8-K表格

*Inc.(註冊人的確切名稱在其 章程中指定)：紐約州：001-33861；11-2153962；州或其他公司司法管轄區；州(委員會檔案號)；州(國税局僱主標識號)；加利福尼亞州託蘭斯市加利福尼亞州大街2929號；90503：(主要高管辦公室地址)(郵政編碼)註冊人的電話號碼，包括區號：(310)212-7910 N/A(原名稱、原地址、原會計年度、如果自上次報告以來發生更改。)如果Form 8-K備案旨在 同時滿足註冊人根據以下任何條款的備案義務：根據證券法(17 CFR 230.425)根據規則425進行的書面通信 根據交易法(17 CFR 240.l4a-12)根據規則14a-12徵集材料的書面通信 根據交易法(17 CFR 240)規則14d-2(B)進行的啟動前通信。14d-2(B))根據《交易法》(17CFR 240.13e-4(C))第13e-4(C)條規定的開業前通信(17CFR 240.13e-4(C))，複選標記表示註冊人是否為1933年《證券法》第405條(17CFR§230.405)或1934年《證券交易法》第12b-2條(17CFR §240.12b-2)所界定的新興成長型公司。新興成長型公司☐如果是新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。根據該法案第12(B)條註冊的☐證券：包括註冊納斯達克全球精選市場的 個交易所的名稱、每股票面價值0.01美元和交易代碼mpaa以及註冊納斯達克全球精選市場的每個交易所的名稱。
 
刪除項目2.02。經營業績和財務狀況2019年11月12日， 美國汽車零部件公司(以下簡稱“本公司”)發佈了一份新聞稿，公佈了截至2019年9月30日的財季收益，現作為附件99.1提供。此處和附件中包含的信息不得 通過引用方式併入本公司的任何備案文件中，無論是在本申請日期之前還是之後提交的，無論該備案文件中使用的任何一般註冊語言如何，除非通過明確提及該 備案文件而明確併入。本報告中的信息，包括本報告中的附件，不應被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的規定提交，或受修訂後的1933年證券法第11節和第12(A)(2)節的責任。所附證據包括非GAAP調整後的淨銷售額、非GAAP調整後的淨收益(虧損)、非GAAP調整後的EBITDA、非GAAP調整後的EBITDA。非GAAP調整後的毛利和非GAAP 調整後的毛利。該公司相信，當這些補充的非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起呈現時，將向投資者和管理層提供有關與其經營結果相關的 財務和業務趨勢的有用信息。然而，非GAAP財務計量有一定的侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與公司業務運營相關的所有成本 。因此，投資者應考慮將非公認會計準則財務指標作為替代措施，而不是作為替代措施，或視為優於非公認會計準則的財務措施。, 根據GAAP編制的財務業績衡量標準。 公司對以下項目進行調整，以計算其非GAAP財務衡量標準：與新業務和產品線擴張相關的利潤回報和股票調整應計項目。對於新業務，公司可能會 建立退貨和庫存調整應計項目，以應對預期增加的業務活動水平和產品線擴展。公司將這些預提應計項目從淨銷售額中剔除，因為它們不能反映 公司持續運營的情況，不包括此類應計項目可實現期間間的可比性。約10億美元用於支付與新業務相關的客户津貼。對於新業務，公司可能會向 客户購買核心，可能會購買客户以前供應商的庫存，或者可能會提供一定的客户津貼。免税額是在協商的基礎上發放的，公司將這些免税額排除在淨銷售額之外，因為它們 不能反映持續的產品定價或淨銷售額，排除這些免税額可以實現一段時期的可比性。2b表示與在漲價 之前銷售的產品支付的關税和關税成本相關的銷售價格上漲的影響。本公司不計入與在提價生效前向其銷售的產品支付的關税和關税成本相關的銷售價格上漲的影響，因為剔除此類金額可以實現期間 的可比性。對於取消的合同，本公司不計入與核心銷售額和成本(回收)相關的3b美元。該公司不包括與取消的合同有關的核心銷售和成本(回收), 由於它們沒有反映公司 持續運營的情況，因此不包括此類銷售額和成本，因此可以進行期間內的可比性。304億美元包括新產品線的啟動和啟動成本，以及過渡費用。這些是在 確認推出新產品線的銷售之前發生的啟動成本和提高產量的成本。過渡費用是與擴大公司在墨西哥的業務有關的費用。公司不包括啟動成本和 啟動成本，以及過渡費用，因為它們不能反映公司持續的運營，不包括此類成本可以實現更高的期間可比性。50億美元增加了價值重估-客户貨架上的核心和 庫存遞增攤銷。(br}庫存遞增攤銷。)該公司每季度對客户貨架上的核心進行重新估值，這些核心作為合同資產的一部分計入資產負債表。重估符合公司關於合同資產的會計政策 。這種重估的影響反映在售出商品的成本上。由於客户貨架上的核心庫存在公司正常運營週期內未以現金消耗或 變現，因此本公司不計入客户貨架上核心庫存的重估。此外，庫存遞增的攤銷與收購有關，因為它不是持續的，所以被排除在外。這兩家公司都沒有被管理層用來評估其業務運營的持續盈利能力 。-60億美元。
 
與取消的合同有關的記錄的核心銷售貨物的成本。本公司不計入 因取消合同而記錄的核心銷售商品成本，因為該等成本不能反映本公司持續的運營情況，不計入此類成本可實現期間間的可比性。以及基於股份的 補償費用。這些費用主要包括向員工提供限制性股票和限制性股票單位的成本，以及員工股票期權。公司不包括基於股份的薪酬費用，因為 管理層沒有使用它來評估其業務運營的盈利能力。按市值計價的損失(收益)。本公司不計入按市值計價的損益，包括租賃負債的重新計量，因為該等損益未變現，不能 反映當前的實際現金流和經營業績。債務發行成本的沖銷。本公司不包括債務發行成本的註銷，因為它們與本公司持續的業務運營或融資安排無關 。項目9.01。財務報表和附件。以下是根據第2.02項與本報告一起提供的附件：(D)包括其他收購、融資、過渡、遣散費、新業務、收購收益、重述相關費用和其他成本的附件 。公司已發生收購、融資、過渡、遣散費、新業務、收購收益, 與重述相關的費用和其他與當前運營無關的 費用。該公司已將這些成本排除在外，以實現期間間的可比性。與新業務和產品線擴展相關的客户津貼和股票調整應計項目的成本為70億美元。如上所述 對於淨銷售額的調整，公司還將與庫存採購和庫存調整應計項目相關的客户津貼成本重新計入銷售商品成本，因為它們不能反映公司持續不斷的運營 ，不包括此類成本可以進行期間間的可比性。表8b：附件編號：説明，日期為2019年11月12日的新聞稿，日期為99.1年。
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由以下籤署人正式授權代表其簽署。MOTORCAR Parts of America，Inc.截止日期：2019年11月12日/s/David Lee/David Lee首席財務官。
  
附件C

從截至2019年9月30日的表格10-Q中選擇頁面

我們的產品包括(I)交流發電機和起動器等旋轉電氣產品，(Ii)輪轂總成和軸承，(Iii)制動主缸，(Iii)制動主缸， (年化)(1)，2.8億，3.9萬美元。我們的產品包括：(I)交流發電機和起動器等旋轉電氣產品，(Ii)輪轂總成和軸承，(Iii)制動主缸，(Iv)制動卡鉗(於2019年8月推出)，以及(V)其他產品。其他產品包括：(I)渦輪增壓器，(Ii)制動功率增強器，(Iii)診斷系統，(Iv)高級動力仿真器(交流和直流)，以及(V)定製電力電子產品。根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)提供的分部報告指南，我們確定了我們的首席運營決策者(CODM)，審查了CODM使用的文件，並瞭解CODM如何使用這些文件來做出財務和運營決策。我們通過此審核流程確定，由於最近的收購，我們的業務包括三個獨立的運營部門 。其中兩個操作段滿足所有聚合標準，並被聚合。剩餘的運營部門不符合個人披露的量化門檻。由於此非物質運營部門 符合ASC 280的彙總標準，我們已將我們的運營部門合併為一個可報告的部門。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的運營結果以下討論和分析應與其他地方的財務報表和註釋一起閲讀 。以下彙總了某些關鍵運營數據：, 2019-2018年度毛利潤百分比24.3%-20.1%-2018年度淨銷售額為150,374,000美元，銷售成本為127,939,000美元，銷售成本為113,801,000美元，102,228,000美元，毛利潤為36,573,000美元，25,711，000%的毛利潤百分比為24.3%，20.1%。(1)本財季的年化產成品營業額的計算方法為： 將本季度的銷售商品成本乘以4，再除以該財季的期初和期末產成品庫存值(包括所有現有核心庫存)的平均值。我們相信這 為我們將庫存轉化為收入的能力提供了有用的衡量標準。淨銷售額和毛利潤下表彙總了淨銷售額和毛利潤：截至9月30日的三個月，扣除淨銷售額。截至2019年9月30日的三個月，我們的淨銷售額增加了22,435,000美元，增幅為17.5%，達到150,374,000美元，而截至2018年9月30日的三個月的淨銷售額為127,939,000美元，反映出我們旋轉電機和輪轂產品的持續增長。2019年8月，我們推出剎車卡鉗，擴大了汽車售後市場剎車產品的供應，第二季度淨銷售額達到4,572,000美元。此外，我們的淨銷售額受到了與2019財年下半年完成的收購相關的589.3萬美元的積極影響。
 
以下是毛利潤的目錄表。截至2019年9月30日的三個月，我們的毛利潤為36,573,000美元，佔淨銷售額的24.3%，而截至2018年9月30日的三個月，我們的毛利潤為25,711,000美元，佔淨銷售額的20.1%。毛利受到作為客户貨架上成品 貨物的一部分的核心(包括在合同資產中)的非現金季度重估至成本或可變現淨值的較低者的影響。這些季度重估導致我們減記2,908,000美元，毛利率影響了1.9%，而截至2019年9月30日和2018年9月30日的前三個月，我們分別減記了6,221,000美元，毛利率影響了4.9%。我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的毛利潤進一步受到以下因素的影響：(I)與向墨西哥擴張業務相關的過渡費用 2,327,000美元和1,327,000美元分別為833,000美元，(2)支付給與新業務相關的客户的核心回購溢價分別為1,109,000美元和1,015,000美元， (3)與新業務相關的客户津貼分別為242,000美元和1,198,000美元。此外，截至2019年9月30日的三個月，毛利潤受到與取消客户合同相關的29.3萬美元成本回收的影響。公司運營支出支出如下：2019-2018財年運營支出為14,285,000美元，一般和行政支出為14,285,000美元，銷售和營銷支出為5,448,000美元，研究支出為4,537,000美元， 銷售和營銷支出為5,448,000美元，研究支出為4,537,000美元，研究支出為5,537,000美元。 銷售和營銷支出為5,448,000美元，研究支出為4,537,000美元，銷售和營銷支出為5,537,000美元。 在截至9月30日的三個月裏，銷售和營銷部門佔淨銷售額的比例分別為9.5%和7.0%，研發部門和研發部門的淨銷售額佔淨銷售額的比例分別為3.6%和3.5%，研發部門的淨銷售額佔淨銷售額的比例分別為9.5%和7.0%，研發部門的淨銷售額佔淨銷售額的比例為1.4%和1.4%。, 總務處和行政處。截至2019年9月30日的三個月，我們的一般和行政費用為14,285,000美元，比截至2018年9月30日的三個月的8,997,000美元增加了5,288,000美元，增幅為58.8%。 這一增加是由於(I)非現金虧損663,000美元，而在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，由於遠期外幣兑換合同公允價值的變化而錄得非現金收益1,898,000美元，(Ii)由於重新計量以外幣計價的租賃負債，導致非現金虧損1,139,000美元，(3)可歸因於我們的2019財年的565,000美元的一般和行政費用 (Iv)與我們的內部控制補救工作相關的費用489,000美元，以及(V)與我們2019財年收購相關的無形資產攤銷增加219,000美元。銷售和營銷。我們在截至2018年9月30日的三個月中的銷售和營銷費用 從截至2018年9月30日的3個月的4,537,000美元增加到5,448,000美元，增幅為911,000美元，增幅為20.1%。這主要歸因於我們2019年財年收購產生的632,000美元的銷售和營銷費用，以及281,000美元用於支持我們的增長計劃的人員。研發。在截至2019年9月30日的三個月中，我們的研發費用增加了364,000美元，增幅為20.4%，從截至2018年9月30日的三個月的1,784,000美元增至2148,000美元。這一增長主要歸因於我們2019財年收購帶來的23.8萬美元的研發費用和1.23萬美元的研發費用。, 000人 ，以支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。25%的人力資源用於支持我們的增長計劃。
 
報告顯示，運營中使用的現金流為(26,736,000)美元(6,409,000)，產成品營業額 (摺合成年率)(1)為2.7%，內容利息支出表(ContentsInterest ExpenseInterest Exponse)為3.7%，淨額。截至2019年9月30日的三個月，我們的利息支出淨額增加了824,000美元，增幅為14.5%，從截至2018年9月30日的三個月的5,699,000美元增至6,523,000美元 。利息支出增加的主要原因是與我們的增長計劃相關的平均未償還借款增加。這一增長被我們應收賬款貼現計劃的加權平均 貼現率下降部分抵消。所得税預估所得税。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，我們分別記錄了1，98萬美元的所得税支出，或24.2%的有效税率，以及1181,000美元，或25.2%的有效税率。實際税率是基於當前的預測，未來期間的任何變化都可能導致實際税率與當前的估計值大不相同 。截至2019年9月30日和2018年9月30日的6個月的運營結果以下討論和分析應與其他地方的財務報表和附註一起閲讀。以下 彙總了某些關鍵運營數據：截至9月30日的6個月：2019-2018年度毛利潤百分比20.9%-19.2%；2018年--淨銷售額為259,522,000美元；銷售成本為219,607,000美元；銷售成本為205,366,000美元；銷售成本為177,544,000美元；毛利為54,156,000美元；銷售成本為42,063美元。, 000%毛利百分比-20.9%-19.2%。(1)會計期間的年化產成品週轉率是將該期間銷售的商品成本乘以2，再除以該會計期間期初和期末產成品庫存值(包括所有現有核心庫存)之間的平均值 。我們相信，這是衡量我們將庫存轉化為收入的能力的有用指標。淨銷售額和毛利潤以下彙總了淨銷售額和毛利潤：截至9月30日的六個月，扣除淨銷售額。截至2019年9月30日的6個月，我們的淨銷售額增加了39,915,000美元，增幅為18.2%，達到259,522,000美元，而截至2018年9月30日的6個月的淨銷售額為219,607,000美元，反映出我們所有產品線的持續增長。此外，我們截至2019年9月30日的六個月的淨銷售額受到(I)11,151,000美元(br}與2019年下半年完成的收購相關的 美元，以及(Ii)我們在2019年8月推出制動卡鉗擴大汽車售後制動產品供應，貢獻了約4,572,000美元的淨銷售額 )和毛利潤的積極影響。截至2019年9月30日的6個月，我們的毛利潤為54,156,000美元，佔淨銷售額的20.9%，而截至2018年9月30日的6個月，我們的毛利潤為42,063,000美元，佔淨銷售額的19.2%。毛利 受到非現金季度重估核心的影響，這些核心是客户貨架上成品的一部分(包括在合同資產中)，以成本或可變現淨值中的較低者為準。這些季度重估導致7472000美元的資產減記，對毛利率的影響為2.9%，而對毛利率的影響為884.7萬美元，對毛利率的影響為4.0%。, 截至6月30日的6個月裏，美國聯邦儲備委員會()的6個月的債務總額為6.6萬億美元。
 
分別是2019年9月30日和2018年9月30日。
 
*目錄：我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的6個月的毛利潤受到以下因素的進一步影響：(I)與我們在墨西哥擴大業務相關的過渡費用分別為368.1萬美元和358.8萬美元，(Ii)支付給與新業務相關的客户的核心回購溢價分別為2217000美元和1982000美元，以及(Iii)與新業務相關的客户津貼為198.2萬美元。分別為37.3萬人。此外，截至2019年9月30日的6個月的毛利潤受到以下因素的影響：(I)在提價之前銷售的產品支付的淨關税 成本為1,067,000美元，以及(Ii)與取消客户合同相關的成本為133,000美元。運營費用包括以下運營費用摘要：截至2019年9月30日的6個月的運營費用：截至2019年9月30日的6個月的淨關税 ；2018年12月的淨關税 ；以及(Ii)與取消客户合同相關的成本133,000美元。運營費用和運營費用匯總如下：截至2019年9月30日的6個月的淨關税 成本26,285美元。截至9月30日，銷售和營銷部門分別為10,367,000和8,929,000美元，研發部門分別為4,520,000和3,520,000美元，佔淨銷售額的比例分別為10.1%，10.1%和9.6%， 銷售和營銷部門分別為4.0%，4.1%和4.1%，研發部門分別為1.7%和1.6%，截至9月30日，銷售和營銷部門的淨銷售額為10.1%，行政管理部門的淨銷售額為10.1%，研發部門的淨銷售額為1.7%，行政管理部門的淨銷售額為4.0%，研發部門的淨銷售額為1.7%，行政部門的淨銷售額為1.6%。截至2019年9月30日的6個月，我們的一般和行政費用為26,285,000美元，比截至2018年9月30日的6個月的21,088,000美元增加了5,197,000美元，增幅為24.6%。這一增長是由於：(I)可歸因於我們2019財年收購的1,348,000美元的一般和 行政費用，(2)增加的專業服務1,278,000美元，(3)因重新計量外幣計價的租賃負債而產生的637,000美元的非現金損失。, (Iv) 604,000美元與我們2019財年收購相關的無形資產攤銷增加，(V)489,000美元與我們的內部控制補救工作相關，(Vi)381,000美元用於支持我們的增長 計劃，以及(Vii)278,000美元增加的離岸地點的一般和行政費用，以支持我們的增長計劃。銷售和營銷。截至2019年9月30日的6個月，我們的銷售和營銷費用增加了1,438,000美元，增幅為16.1%，從截至2018年9月30日的6個月的8,929,000美元增至10,367,000美元。這一增長主要是由於(I)可歸因於我們2019財年收購的1,252,000美元的銷售和營銷費用，(Ii) 422,000美元用於支持我們的增長計劃的人員，以及(Iii)增加的239,000美元的佣金。這些增長被28萬美元的展會費用減少和146,000美元的與新業務相關的營銷費用的減少所部分抵消。截至2019年9月30日的6個月，我們的研發費用增加了1,000,000美元，增幅為28.4%，從截至2018年9月30日的6個月的3,520,000美元增至4,520,000美元。 增長主要是由於(I)49萬美元用於支持我們的增長計劃的人員，(Ii)45萬美元的研發費用可歸因於我們2019財年的收購，以及(Iii)增加了6.8萬美元的外部服務，以支持我們的增長計劃。27億美元用於支持我們的增長計劃。27億美元用於支持我們的增長計劃，27億美元用於支持我們的增長計劃，(Ii)45萬美元用於支持我們的增長計劃，(Ii)45萬美元可歸因於我們2019財年的收購，以及(Iii)用於支持我們增長計劃的外部服務增加了6.8萬美元。注：2019年，這一數字包括與新業務相關的(159,000美元)回報和股票調整應計項目(見1a)，以及與新業務相關的股票調整成本 59,000美元(見8a)。
 
附件D

有關非GAAP調整的補充詳細信息

   
3個月
告一段落
    
6個月
告一段落
  
調整説明
  
9/30/19
    
9/30/19
  
收購-收購相關成本(即專業費用和其他費用)；(MPA在2019年進行了兩次收購)
    
–
      
54,000
(d)
融資-新的信貸安排相關成本(MPA於2018年6月簽訂新的信貸協議)
    
–
      
–
  
過渡-墨西哥過渡和擴建新設施的成本
    
309,000
(a)
    
522,000
(e)
遣散費-遣散費
    
28,000
(a)
    
98,000
(g)
新業務-與新業務相關的成本
    
–
      
112,000
(h)
新業務-與新產品線升級相關的成本
    
100,000
(c)
    
447,000
(i)
盈利應計項目-與2019財年收購相關
    
(119,000
)(b)
    
130,000
(f)
重述-9/30/19 10-Q重述相關審計費用(沖銷)
    
(300,000
)(a)
    
(300,000
)(d)
總計
    
18,000
      
1,063,000
  

以下所有金額均來自MPA 9/30/19表格10-Q。

截至2019年9月30日的三個月

 (a)
列入一般和行政增加額5,288,000美元，見第25頁。

(b)
第25頁，可歸因於我們2019財年收購的565,000美元的一般和行政費用中包括的金額。

(c)
包括在研發中的123,000美元，用於支持我們第25頁的增長計劃的人員。

截至2019年9月30日的6個月

 (d)
一般事務和行政項下列有1 278000美元，用於增加的專業服務，見第27頁。

(e)
包括在總的一般和行政增加額中的數額，第27頁，5197,000美元。

(f)
第27頁上，我們2019財年收購的一般和行政費用為1,348,000美元。

(g)
包括在總務處和行政處的381,000美元，用於支持我們第27頁的增長計劃的人員

(h)
包括在銷售和營銷中的金額為146,000美元，這是與第27頁新業務相關的減少的營銷費用。

(i)
包括在研發中的490,000美元，用於支持我們第27頁的增長計劃的人員。