美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
[X]依據證券交易所第13或15(D)條提交的年報
1934年法令
截至2019年12月31日的財年
[]根據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年法令
由_
委託文件編號-000-31377
Reflect Science,Inc.
(註冊人在其約章內的姓名)
猶他州 | 87-0642556 |
(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主識別號碼) |
公司或組織) |
|
1266南1380西
猶他州奧雷姆,郵編:84058
(主要行政辦公室地址)
發行人電話:(801)226-4100
根據該法第12(B)條登記的證券:無
註冊的每個交易所的名稱:無
根據該法第12(G)條登記的證券:
面值0.01美元的普通股
班級名稱
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是[]不是[ X ]
如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告,請用複選標記表示。
是[]不是[ X ]
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(1)是[X]不是[](2)是[X]不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式在其公司網站上提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是[X]不是[]
1
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。
大型加速濾波器[] | 加速文件管理器[] |
非加速文件服務器[X] | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) |
規模較小的報告公司[X] | 新興成長型公司[ X ] |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示發行人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是[]不是[X]
State Issuer最近一個財年的收入:2019年12月31日-1,609,241美元。
非關聯公司持有的無投票權普通股的總市值
大約有36,837,753股註冊人的普通股由非關聯公司持有,根據全國證券交易商協會場外公告牌報道的2019年6月30日我們普通股的平均出價和要價0.0451美元,非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為1,627,558美元。
只適用於在過去五年內參與破產程序的登記人
沒有;不適用的。
流通股
截至2020年3月23日,註冊人擁有84,739,086股已發行普通股。
引用成立為法團的文件
本年度報告第四部分第15項包含對通過引用合併的文件的説明。
2
索引
第一部分
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 9 |
第二項。 | 屬性 | 10 |
第三項。 | 法律程序 | 10 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 10 |
第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 10 |
第6項 | 選定的財務數據 | 11 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 11 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 15 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 15 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 15 |
第9A項。 | 管制和程序 | 15 |
第9B項。 | 其他信息 | 16 |
第三部分
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 17 |
第11項。 | 高管薪酬 | 19 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 19 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 21 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 21 |
第四部分
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 22 |
3
前瞻性陳述
當在本年度報告中使用表格10-K時,這些詞彙或短語將是,?將允許,?打算,?將很可能導致,?預計?將繼續,?將繼續,?預計,??估計,?項目或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述?前瞻性陳述具體包括但不限於,我們對戰略性業務舉措的期望,我們保護知識產權的意圖,繼續我們的研發,尋求有關銷售和營銷的監管批准和計劃。
我們告誡讀者,不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅在本年度報告之日發表,是基於某些假設和預期的,這些假設和預期可能是有效的,也可能是無效的,或實際發生的,涉及各種風險和不確定性,包括但不限於競爭產品和定價、產品開發、商業化和技術方面的困難、生命科學產品監管的變化,或銷售未來產品所需的其他批准,以及本文其他地方描述的其他風險。如果我們的新產品線開始銷售,銷售額可能達不到預期的水平。因此,我們未來一段時間的實際結果可能與預期或預測的結果大不相同。所有前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件的預期,受一些重要因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。
除非適用法律另有要求,否則我們不承諾、也特別不承擔任何義務,更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述日期後發生的事件、事態發展、意外事件或情況。
第一部分
項目1.業務描述
業務拓展
歷史
Reflect Science,Inc.是猶他州的一家公司(The Company,?WE,?WE,??OUR,??us?和相似重要的詞語),於1999年11月3日根據猶他州的法律成立,名稱為?Cole,Inc.。2003年12月31日,我們收購了加利福尼亞州的Reflect Science,Inc.。我們更名為Deflect Science,Inc.,並繼承了我們全資子公司的業務運營,涉及生產和分銷獨特的實驗室消耗品和一次性產品,如過濾和淨化產品、定製的樣品處理瓶、電子佈線組件、高温硅膠、石墨和泡沫塑料/石墨密封元件,供化學分析行業的原始設備製造商(主要是氣/液色譜領域的原始設備製造商)使用。請參閲我們日期為2003年12月31日的8-K當前報告,該報告於2004年1月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入本文。見第四部分第15項。
2005年11月29日,我們宣佈簽署收購加州公司Cryomastor Corporation的意向書[有時也被稱為Cryometrix,它的修改後的名字]).
自2006年4月4日起,我們與JM Science Tech,LLC簽訂了購買協議(JMST協議),JM Science Tech,LLC是一家根據科羅拉多州法律成立的有限責任公司,其業務名稱為JMST Systems(JMST);David Carver,個人(JMST、Carver和Martin)(JMST、Carver和Martin有時統稱為銷售人員)。根據JMST協議,吾等購買而JMST出售JMST技術(JMST技術)的所有權利、所有權和權益,如JMST協議中所述;而Carver傳達和轉讓他在JMST協議中所描述的某些專利(JMST專利)和相關知識資產中的任何權利(統稱為JMST協議中所述的Carver專利,包括雕刻專利,在此稱為JMST技術),並將其擁有的任何權利轉讓給JMST技術(JMST協議中所述的JMST技術)和相關知識產權(統稱JMST協議中所述的JMST技術中的所有權利、所有權和權益)。JMST創造了一系列化學檢測儀器,用於製藥、生物技術和國土安全市場。這項專利技術使研究人員能夠準確地分析化學配方的組成和特性。見我們日期為2006年4月4日的8-K當前報告,該報告於2006年4月7日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入本文。見第四部分第15項。
2006年6月27日,我們根據合併協議和計劃完成了對Cryomastor的收購(Cryomastor合併協議),成為我們的全資子公司;更名為Cryometrix,Inc.;併成功開展了業務運營,涉及製造和銷售液氮驅動的超低温冷凍系統,用於與生物技術和製藥行業相關的生物庫,以及政府設施、大學和許多其他需要大量請看我們6月27日的8-K最新報道,
4
其於2006年6月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入本文。見第四部分第15項。
業務
新興成長型公司地位
作為2012年創業法案(Jumpstart Startups Act of 2012,JOBS ACT)的一部分,毛收入低於10億美元的公司有資格成為新興成長型公司。我們將符合JOBS法案中定義的新興成長型公司的資格,因此,我們有資格利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於:(I)不需要遵守《華爾街日報》第404節的審計師認證要求。(Ii)在我們的定期及年度報告中減少有關高管薪酬的披露義務;(Iii)無須遵守上市公司會計監督委員會(PCAOB)採納的某些新要求;及(Iv)無須就任何先前未獲批准的金降落傘付款取得股東批准。我們打算利用減少的披露義務。此外,我們有資格成為較小的報告公司,而且還具有不需要提供與較大公司相同水平的披露信息的優勢。“就業法案”第107條還規定,新興成長型公司可以利用“證券法”規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。根據就業法案第102(B)(2)條,我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則, 這使得我們可以推遲採用新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到這些準則適用於私營公司。由於這次選舉,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司相比。
我們可以在長達五年的時間內保持新興成長型公司,或者直到(I)我們的年總收入超過10億美元的第一個財年的最後一天,(Ii)我們成為規則12b-2(根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法)定義的大型加速申報公司之日,如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個工作日,我們由非附屬公司持有的普通單位的市值超過7.00億美元,則會發生這種情況,這將發生在(I)我們的年度總收入超過10億美元的第一個財年的最後一天,(Ii)我們成為規則12b-2(根據修訂後的《證券交易法》或《交易法》)定義的大型加速申報機構之日,(Iii)在過去三年內,我們發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。目前,我們預計在可預見的未來,我們仍將是一家規模較小的報告公司和新興增長公司。
概述
Reflect Science從事針對生命科學市場的創新產品的製造和分銷。我們的客户包括醫院和診斷實驗室、製藥和生物技術公司、冷鏈管理、大學、政府和私營部門的研究機構,以及化工和工業公司。
我們的目標是為客户提供最適合他們需求的解決方案。這一理念延伸到我們的業務戰略和收購計劃中。通過一系列戰略收購,我們獲得了技術,使我們能夠擴大我們的產品線,以利用市場需求。除了向生命科學行業提供OEM產品外,我們不斷增長的產品組合還包括超低温冷凍機、風冷式冷凍機和冷藏運輸設備。除了為生命科學行業提供OEM產品外,我們不斷增長的產品組合還包括超低温冷凍機、風冷式冷凍機、溶劑冷凍機和冷藏運輸設備。
我們的Cryometrix品牌超低温和爆破式冰櫃的創新設計使我們的客户能夠大幅節省與低温存儲相關的能源成本。超低温冰櫃在世界範圍內被用於儲存疫苗、DNA、RNA、蛋白質和許多其他生物和化學樣品。對節能、可靠的超低温存儲單元的需求日益增長。我們的Cryometrix冷凍機針對的是這一不斷增長的市場,我們在血液儲存和製藥應用方面取得了巨大的成功。這項技術在冷藏拖車(通常稱為冷藏箱)中的應用大大拓寬了這項技術的市場,這些拖車用於運輸需要在寒冷環境中維護的貨物。這項技術在冷藏庫中的應用消除了目前使用碳氫燃料發動機的冷卻方法。Cryometrix技術無污染,比目前使用的技術更具成本效益和效率。Reflect增加了一條新的溶劑型冷水機組產品線。溶劑冷凍機用於天然產物的提取,以優化產品收率。
5
產品
Reflect Science為生命科學和製造業設計、開發和銷售科學設備。自1991年Reflect Science成立以來,我們一直致力於為生命科學和工業市場提供增值產品、分析測試用品和設備以及獨立產品。Reflect Science的產品範圍從用於生命科學行業的非機械式Cyrometrix®冰櫃、產品和零部件,到用於工業製造的工具和分析服務。
Reflect Science的所有產品和服務在開發時都牢記一個關鍵因素:在相同的市場空間中,為客户提供比其他產品更高的成本/效益。憑藉在生命科學和工業製造市場多年的經驗,Reflect Science不僅能夠開發獨特的可申請專利的產品,而且我們相信這些產品能夠為客户提供比市場上任何其他競爭產品和現有產品更優越的價值主張。
我們開發了一種商業模式,專注於生命科學和工業製造行業產品和解決方案的設計和開發方面的智力專長。我們將大部分製造業務外包出去,使我們能夠保持跨多條生產線和多個行業開發產品的靈活性。我們的優勢在於開發和提供我們認為能夠立即提供可驗證的成本節約解決方案的產品。
我們已經找到了許多能夠生產符合我們規格的產品的公司,這使我們能夠專注於我們的核心開發和設計能力,並保持靈活的公司結構,能夠利用新的機會,而不需要購買工具和製造設備所需的大量資本投資。我們專注於智力專業知識,而不是製造產品,這使我們能夠沿着多個行業路線開發產品,並根據各種工業環境中的特定需求定製我們的產品。我們的產品銷往生物技術、天然產品、製藥、冷鏈管理和醫療行業,以及汽車等製造業。
Cryometrix冰櫃
我們相信,我們的Cryometrix超低温和風冷箱是一項技術突破,可為生命科學相關行業的冷凍存儲客户提供節能和其他至關重要的好處。超低温和爆破式冷凍機被用於多個行業,用於儲存和快速冷凍從血液到癌症疫苗的各種物品。這些類型的冰櫃被醫院和生物技術研究機構使用。
目前唯一可用的超低温冰櫃是由有限的幾家公司生產的,依靠機械過程進行冷卻。由於機械工藝的不足,我們認為每年都有庫存浪費,這是因為機械冰櫃固有的可靠冷卻問題。
我們的冰櫃採用了一種顛覆性技術,因為它們的基礎與目前超低温冰櫃中使用的技術完全不同。通過我們的技術優勢,我們相信我們的冰櫃解決了目前的不足之處,併為我們的客户提供了立竿見影的成本節約和可靠性。目前的低温存儲設備在各種關鍵性能標準上都達不到客户的預期。
*
隨着能源成本的上漲,高能源使用量成為一個日益嚴重的問題
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不靈活的温度範圍不能方便地修改現有設備以滿足更低的要求(更低的温度是行業趨勢)
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如果停電,樣本庫存將面臨風險
*
冷藏室不同區域的樣品温度均勻度較差,可能會出現温度變化較大的情況,從監管的角度來看,這是不可取的。
我們的Cryometrix超低温和爆破式冷凍機採用了由液氮提供動力的專利設計和技術。通過使用液氮驅動的冷凍系統,我們能夠滿足市場對以下方面的需求:
*
低能量需求
*
靈活的温度控制,適用温度範圍廣
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電力故障的影響很小-使用被動液氮技術,而不是電動壓縮機。
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冰櫃內温度均勻,可提供更多可用存儲容量
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每佔用建築面積的存儲量大大增加,從而降低了設施成本
*
可靠且基本上免維護,進一步降低了擁有成本
*
與使用當前冷藏拖車(冷藏車)技術的污染有關的環境問題
6
我們相信,現有的機械式冰櫃已經過時,我們的冰櫃將成為行業發展的理想技術,使我們有機會在這個巨大的市場中獲得可觀的市場份額。
將冷藏技術應用於運輸易腐爛物品的冷藏箱打開了一個重要的新市場。拖車可以很容易地改裝成Cryometrix裝置,與目前使用的柴油動力裝置相比,它的運行無污染、效率更高、成本更低。冷藏市場是一個10億美元的市場。與目前市場上銷售的任何其他設備相比,無污染的Cryometrix設備具有顯著的優勢。
使用類似液氮冷卻技術的新發展是溶劑製冷機。溶劑冷凍機用於提供冷凍溶劑,用於從植物材料中提取最終的商業產品。將萃取溶劑快速冷卻至可優化提取和回收感興趣的最終產品的温度。溶劑型冷風機正在銷售到CBD提取市場。
競爭
我們的產品和服務環境競爭激烈。儘管我們生產的產品的複雜性限制了我們與之競爭的公司的數量,但擁有競爭技術的公司通常規模更大,通常是超大型跨國公司的子公司或部門。我們的競爭對手的規模和與大型跨國公司的聯繫使他們在接觸潛在客户的能力方面比我們更具優勢。許多潛在客户已經直接從我們的競爭對手或這些大型跨國公司的另一家子公司購買了產品,從而自然地進入了我們沒有的銷售領域。
考慮到我們與競爭對手的相對規模,我們經常被要求為我們的產品尋找利基市場,或者專注於銷售用於競爭對手更大檢測單元的消耗性零部件。然而,我們相信,我們在超低冰櫃領域的技術和經驗使我們能夠在這些市場上具有競爭力。由於我們的超低冰櫃產品是市場上的新產品,該產品的長期商業接受度尚不明朗。我們的大多數產品都與多個競爭對手競爭,我們的製冷產品主要與Thermo Fisher Science和三洋公司競爭。
增長計劃
雖然我們將繼續評估對業務和技術的收購,以提高我們在生命科學和綠色技術市場的收入,但我們的主要重點是通過增加市場份額和在現有產品中添加新產品來發展我們自己的產品線。
隨着我們品牌認知度的提高,我們尋求將我們的產品和設備的應用擴展到更多的市場。我們希望能夠從我們現有的產品和知名度中獲得市場影響力,利用我們現有的產品和產品優勢將我們定位為低温儲存、噴砂冷凍和冷鏈管理解決方案的主要供應商。這一戰略計劃還將使我們的客户羣進一步多樣化。
製造、供應和質量控制
我們的許多產品都是由精心挑選的第三方製造商製造的。通過外包生產,我們能夠降低產品的總體成本。我們在猶他州奧雷姆的工廠生產產量較小的產品,這些產品的勞動力和零部件密集度較低。
法規與環境合規性
目前,我們的產品都不屬於高度監管的行業。
原材料的來源和可獲得性以及主要供應商的名稱
關鍵材料和中間體的來源和可獲得性繼續保持穩定。在供應被認為是我們業務的關鍵成功因素的地方,我們已經認證了主要供應商,並確定了次要供應商。
7
依賴一個或幾個大客户
2019年和2018年,四大客户分別佔我們銷售額的37%和44%。該公司與這些客户中的每一個都有牢固的關係,並不認為由於這些長期關係和他們從我們購買的產品的獨特性,這種集中不會構成重大風險。
主要產品或服務是否需要政府批准
我們目前生產或銷售的任何產品都不需要事先獲得政府批准。
現有或可能的政府法規對企業的影響
我們必須遵守2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)。該法設立了一個強大和獨立的會計監督委員會,以監督上市公司審計師的行為,並加強審計師的獨立性。它還需要採取措施,加強高級管理層成員對上市公司財務報告和財務披露質量的直接責任;建立明確的法定規則,限制可能影響證券分析師的利益衝突,並向公眾曝光;為審計委員會成員的任命、薪酬和對上市公司審計師工作的監督制定指導方針;禁止養老基金封閉期內的某些內幕交易;以及設立聯邦證券欺詐罪等條款。
交易法第14(A)條要求所有根據交易法第12(G)條註冊證券的公司遵守第14A條概述的美國證券交易委員會關於委託書徵集的規則和條例。在股東特別大會或年會上或根據書面同意提交給本公司股東的事項將要求本公司向本公司股東提供第14條附表14A或14C中概述的信息;該信息的初步副本必須在該信息的最終副本轉發給本公司股東之日至少10天前提交給美國證券交易委員會(SEC)。
我們還被要求定期向證券交易委員會提交10-K表格的年度報告和10-Q表格的季度報告,並將被要求在目前的8-K表格報告中及時披露某些重大事件(例如,公司控制權的變更;在正常業務過程之外的大量資產的收購或處置;高管和董事的變動;以及破產)。
專利、商標、許可證、特許經營權、特許權、版税協議或勞動合同,包括期限
所有與收購技術相關的專利和商標都已轉讓給我們。在適當的情況下,我們為我們的人員進行的發明和開發尋求專利保護,這些發明和開發被納入我們的產品或屬於我們感興趣的其他領域。
我們將我們的一些技術作為商業祕密加以保護,並且在適當的情況下,我們使用與我們的產品相關的商標或註冊商標。
已頒發專利,目前涵蓋以下產品:
8
Cryometrix超低温和鼓風冷凍機獲得15項專利
專利信息
專利號 | 申請表編號 | 標題 | 發行 | 歸檔 | 期滿 |
10,188,098 | 15/296,009 | 極速冷凍、低温風冷式冷凍機 | 1/29/2019 | 10/17/2016 | 1/29/2037 |
10,088,227 | 14/613,702 | 用於大範圍冷凍處理器的系統和方法 | 10/2/2018 | 2/4/2015 | 10/2/2036 |
10,065,196 | 15/708,131 | 低脂食品加工機 | 9/4/2018 | 9/19/2017 | 9/4/2036 |
10,047,978 | 15/708,143 | 帶加熱器的ULT冰櫃 | 8/14/2018 | 9/19/2017 | 8/14/2036 |
9,951,907 | 15/054,267 | 用於低温系統的自發式發電機 | 4/24/2018 | 2/26/2016 | 4/24/2036 |
9,857,120 | 14/512,107 | 用於改進超低温生物樣品存儲系統的系統和方法 | 1/2/2018 | 1/8/2015 | 1/2/2036 |
9,388,944 | 13/872,038 | 受控環境膨脹機 | 7/12/2016 | 4/26/2013 | 7/12/2034 |
9,303,905 | 14/279,288 | 用於低温系統的自發式發電機 | 4/5/2016 | 5/15/2014 | 4/5/2034 |
9,134,061 | 13/357,617 | 低温元件散熱的流量控制 | 9/15/2015 | 1/25/2012 | 9/15/2033 |
8,534,078 | 12/431,756 | 用於低温系統的自發式發電機 | 9/17/2013 | 4/29/2009 | 9/17/2031 |
8,448,454 | 12/574,670 | 具有汽化製冷劑噴霧冷卻強化的低温冷卻系統 | 5/28/2013 | 10/6/2009 | 5/28/2031 |
8,424,317 | 12/894,206 | 超低温處理器的隔熱技術 | 4/23/2013 | 11/2/2007 | 4/23/2031 |
7,823,394 | 11/934,696 | 超低温處理器的隔熱技術 | 11/2/2010 | 11/2/2007 | 11/2/2028 |
7,621,148 | 11/890451 | 一種超低温生物樣品存儲系統 | 11/24/2009 | 8/7/2007 | 11/24/2027 |
6,804,976 | 10/734509 | 高可靠性多管換熱結構 | 10/19/2004 | 12/12/2003 | 12/12/2023 |
最近兩個財政年度的研發成本
在截至2019年12月31日的一年中,我們用於研發的支出為210014美元。在截至2018年12月31日的一年中,我們用於研發的支出為104046美元。我們產品的大部分研究和開發都是由獨立承包商進行的,他們一直在加強技術,主要是在冷藏設備和檢測器方面。我們預計,隨着我們的Cryometrix冷凍機商業化所需的開發工作,未來的研發成本將會增加。
員工
截至2020年4月1日,在資產負債表日期之後,我們有7名全職員工和6名兼職員工。在集體談判協議下,我們的員工都沒有代表。我們相信我們與員工的關係很好。
向證券持有人報告
您可以閲讀和複製我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的任何材料,這些材料位於華盛頓特區20549號NE.100F Street的證券交易委員會公共資料室。您還可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到我們以電子方式提交給證券交易委員會的所有報告。
第1A項。風險因素
不適用於註冊人。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。不適用。
9
項目2.財產説明
Reflect Science公司的所有業務都在位於德克薩斯州奧雷姆的一家工廠進行。這是一個集倉庫、製造和辦公於一體的設施,佔地6,000平方英尺;我們以每月3,692美元的價格租賃該設施,租賃期於2020年11月30日結束。
項目3.法律訴訟
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項普通股市場及相關股東事項和登記人購買股權證券。
市場信息
自2005年7月6日以來,我們的普通股已在場外交易中心掛牌上市,代碼為RSCF。2005年7月6日之前,我們的股票自2001年5月24日首次上市以來,交易代碼為?COLH??
截至2020年3月23日,我們的普通股流通股為84,739,086股。2020年3月23日,我們普通股的高價和低價分別為0.03美元和0.03美元。
持有者
截至2020年3月23日,我們普通股的創紀錄持有者人數約為182人;這一數字不包括其股票可能由經紀商以街頭名義持有的不確定數量的股東。
分紅
我們沒有就普通股宣佈任何現金紅利,在可預見的將來也不打算宣佈紅利。我們未來的股息政策不能確定。沒有任何實質性限制限制或可能限制我們支付證券股息的能力。
根據股權補償計劃授權發行的證券
計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
| (a) | (b) | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | 無 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | 無 |
總計 | - | - | 無 |
2009年12月31日修訂的2007年股權創新計劃授權公司根據股權計劃發行12,000,000股股票期權和限制性股票。該計劃的到期日為2019年12月31日。在該計劃到期時,沒有未償還的股票或期權獎勵。
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最近出售的未註冊證券
沒有。
註冊證券收益的使用
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的日曆年度內,沒有收到出售註冊證券的收益。
美國發行股票證券
2019年12月,董事會批准向總裁/首席執行官發行250萬股限制性股票,向董事發行20萬股限制性普通股,向首席財務官發行8.1萬股限制性股票,向員工發行210萬股,向顧問發行75萬股。
第6項:選擇財務數據
我們不需要在這一項下提供信息。
項目7.管理層的討論和分析或運營計劃
這份定期報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的某些前瞻性陳述,涉及以下提供的運營計劃,包括有關公司的財務狀況、運營結果、業務戰略、運營效率或協同效應、競爭地位、增長機會以及管理層的計劃和目標的信息。作為“行動計劃”的一部分,非歷史事實的陳述特此確認為“前瞻性陳述”。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的運營結果和財務狀況相關的信息。討論應與作為第二部分第8項列入本報告的財務報表和説明一併閲讀。
關鍵會計政策
Reflect Science的會計政策在合併財務報表的附註2中有更全面的描述。如附註2所述,根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表及相關披露,要求管理層對影響綜合財務報表及附註所載金額的未來事件作出估計及假設。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設做出估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。Reflect Science認為,以下地址反映了Science最重要的會計政策。截至2019年12月31日止年度實施的重大會計變動與採用租賃會計有關。
收入確認:我們通過直銷和分銷商關係銷售我們的專業科學和環境實驗室用品。我們通過顧問和僅收取佣金的銷售人員銷售我們的超低温冰箱。當客户獲得對承諾商品的控制權時,收入就會確認,這是基於我們預期用這些商品換取的對價。這一核心原則是通過以下步驟實現的:
確定與客户的合同。當(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些貨物相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力確定可能收取幾乎所有轉讓服務的對價時,我們就存在與客户的合同。我們沒有很大的成本來獲得與客户的合同。
確定合同中的履約義務。一般來説,我們與實驗室供應客户的合同不包括在一段時間內完成的多項履約義務。根據合同的裝運條款,我們的履約義務一般與向客户交付特種實驗室產品有關。提供有限保修,在此情況下
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我們通常接受退貨,並提供更換部件或退款。我們沒有豐厚的回報。我們通常不提供延長保修或服務計劃。
銷售給客户的超低温冰櫃是按訂單生產的。通常,合同價值的50%由客户在開始製造冰櫃之前支付。在完成製造和測試後,客户將簽署該設備的驗收協議,並支付合同上的剩餘餘額,合同的所有權將轉移到客户手中。單位是離岸價,裝運點。客户可以安排使用他使用的承運人運輸設備,也可以要求公司安排發貨,費用由客户負責。客户在接受該設備後,可以請求使用其他硬件或軟件選項對其進行升級。這些選項是根據新合同安裝的,押金和最終付款要求與原始訂單相同。
確定交易價格。客户應按照慣例的固定付款條件付款,我們會評估是否合理地保證了可收款性。截至2019年12月31日,我們的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
將交易價格分配給合同中的履約義務。在與客户簽訂的實驗室供應合同中,我們通常沒有多重履約義務。因此,我們通常在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。同樣,冰櫃在合同中也沒有里程碑或完工百分比條款,因此只有在工程完成後才會確認收入。
當我們履行業績義務時或在履行義務時確認收入。根據與客户簽訂的每一份合同的條款,我們通常在貨物裝運後的某個時間點履行履約義務,或在我們的冰櫃上,在客户最終驗收設備時履行履約義務。我們沒有可觀的服務收入。
合同餘額。我們選擇使用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計(關於確認獲得合同的增量成本),用於與預計在一年內完成的合同相關的成本。換句話説。我們沒有任何應計合同費用;但是,我們要求客户在購買冰櫃時交定金。截至2019年12月31日,我們有349,441美元的合同負債與這些客户存款相關,沒有合同資產。
估計數:按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
現金:本公司將所有原始到期日在90天或以下的存款賬户和投資賬户視為現金等價物。
應收賬款:當被認為無法收回時,公司註銷貿易應收賬款。公司根據賬齡應收餘額和歷史損失估算壞賬準備。當管理層確定不可能收回相關應收賬款時,公司註銷壞賬。根據合同條款,本公司認為應收賬款為逾期或拖欠,合同條款一般為淨30天。
該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別計入0美元和0美元的壞賬支出。本公司歷史上壞賬最少,管理層根據多年來的經驗認為,截至2019年12月31日的4,000美元撥備是足夠的準備金。
固定資產:固定資產按成本列報。不增加資產使用壽命的小修、保養和更換部件的支出在發生時計入費用。所有主要的增加和改進都是大寫的。折舊是用直線法計算的。固定資產折舊的年限從5年到7年不等,但計算機設備除外,計算機設備的折舊年限為3年。
存貨:根據平均成本盤存法,存貨以成本或市場價值中的較低者列報。該公司的庫存包括科學藥瓶套件、製冷劑氣體、其製造的成像和檢查系統的組件以及其他科學項目的零部件。當確定所欠金額存在高風險時,記錄津貼。該公司在2019和2018年分別記錄了86,339美元和86,339美元的庫存備抵。
所得税:遞延税金以資產負債法計提,遞延税項資產確認為可抵扣的暫時性差異,營業虧損、税收抵免結轉和遞延税項負債確認為應税。
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暫時的分歧。暫時性差異是指報告的資產和負債金額及其計税基礎之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產會減去估值津貼。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
本公司的政策是確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的潛在利息和罰款。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,該公司在其運營報表中沒有確認任何利息或罰款,也沒有在2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表中計入任何與未確認福利相關的利息或罰款。
基於股票的薪酬:本公司根據ASC 718的規定,薪酬:股票薪酬,記錄以授予日發行的股權工具的公允價值向員工支付的所有以股票為基礎的付款。根據ASC 718-10-30-9,計量目標與授予日的公允價值,該公司使用股票在授予之日納斯達克報價的收盤價。本公司相信,這種定價方法提供了對所給對價的公允價值的最佳估計。補償成本在必要的服務期限內確認。
本公司根據ASC 718的規定,薪酬:股票薪酬通過使用股票在授予之日納斯達克報價的收盤價,確定為商品和服務向非僱員發行的股權工具的價值。本公司認為,該方法公平地確定了收到的商品和/或服務的價值。
概述
在截至2018年12月31日的一年中,2019年的收入比截至2018年12月31日的一年增長了3.7%。收入增長的原因是我們的超冷冰箱的銷售額增加了294,311美元,但我們的專業實驗室用品的銷售額下降部分抵消了這一增長。雖然不能保證冰櫃銷量在未來一段時間內會增加,但令人鼓舞的是,市場已經接受了我們的顛覆性技術,我們安裝的運營基礎也在繼續增加。從歷史上看,該公司的核心業務一直是銷售特種實驗室用品。與2018年相比,2019年這些物資的訂單作為一個整體有所下降。我們正在努力吸引新的分銷商,將這些特產的銷售額提高到歷史水平。
該公司在2019年將其資源集中在我們的超冷冰箱的營銷上。超低温冰櫃銷量的增加和冷藏拖車的商業化將為公司在利潤率較高的技術市場擴大銷售提供機會。
該公司一直積極主動地作出其認為將使其能夠執行其業務計劃的商業決策。已經實施了重大的成本削減措施,剝離了不盈利的子公司,整合了設施,並進行了人員裁減。然而,我們仍在產生運營虧損,我們不能保證將以可接受的利率提供融資,以便執行我們的商業計劃。如果我們不能獲得足夠的資金,我們繼續和實施我們的商業計劃的能力將受到負面影響。
財務狀況
下表彙總了我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表:
資產負債表信息摘要 |
| ||
| 年終 2019年12月31日 | 年終 2018年12月31日 | 增加 (減少) |
現金 | $ 555,156 | $ 220,427 | $ 334,729 |
流動資產總額 | 953,945 | 521,805 | 432,140 |
總資產 | 1,078,780 | 592,671 | 486,109 |
流動負債總額 | 513,204 | 74,928 | 438,276 |
累計赤字 | (20,496,295) | (20,300,707) | (195,588) |
股東權益總額(赤字) | $ 553,026 | $ 517,743 | $ (35,283) |
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截至2019年12月31日,我們擁有555,156美元現金,比2018年12月31日增加了334,729美元。現金增加的原因是與冷風機訂單一起收到的客户存款的合同負債。截至2019年12月31日,我們的營運資本為440,741美元,而截至2018年12月31日的營運資本為446,877美元。週轉資金減少的原因是對設備訂單上的客户保證金承擔的合同責任。
合同義務
該公司在猶他州租用辦公室/倉庫。此外,它還租賃了一輛汽車。以下彙總了截至2019年12月31日的經營租賃下的未來最低租賃付款:
| 最低租賃付款 | ||
截至十二月三十一日止的年度: | 建房 | 汽車 | 總計 |
2020 | $ 40,612 | $ 7,548 | $ 48,160 |
2021 | - | 3,774 | 3,774 |
總計 | $ 40,612 | $ 11,322 | $ 51,934 |
經營成果
2019年12月31日和2018年12月31日
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入、銷售商品成本和運營費用:
| 截至2019年12月31日的年度 | 截至2018年12月31日的年度 | 增加(減少) |
收入 | $ 1,609,241 | $ 1,551,985 | $ 57,256 |
銷貨成本 | 617,599 | 487,185 | 130,414 |
毛利 | 991,642 | 1,064,800 | (73,158) |
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薪金和工資 | 568,102 | 585,346 | (17,244) |
研發費用 | 210,014 | 104,046 | 105,968 |
一般和行政費用 | 408,359 | 624,270 | (215,911) |
總運營費用 | 1,186,475 | 1,313,662 | (127,187) |
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運營虧損 | (194,833) | (248,862) | 54,029 |
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其他收入(費用) | (755) | (661) | (94) |
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淨損失 | $ (195,588) | $ (249,523) | $53,935 |
2019年總收入增長3.7%,從2018年的1,551,985美元增至1,609,241美元。2019年來自超低温冰箱賬户的收入為732,306美元,而2018年來自冰箱銷售的收入為437,995美元。我們將繼續努力增加這些冷凍機的銷量,並努力制定營銷策略,以擴大我們專業實驗室產品的分銷渠道。
與2018年12月31日相比,截至2019年12月31日的一段時間內,我們銷售的商品成本增加了130,414美元。2019年毛利率為62%,2018年為69%。我們的毛利率百分比受到銷售組合的影響,與上一年相比,我們的毛利率下降了,這是因為我們的工資和與冰箱生產相關的工資分配增加了。我們正在努力通過與現有供應商合作,以獲得更有利的成本計算,或者識別和鑑定提供更優惠定價而不影響質量的新供應商,從而進一步提高毛利率。
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與2018年相比,2019年的工資和工資減少了17244美元,這是工資變動、人員增加和股票薪酬的淨結果,但部分被研發費用、商品成本和庫存的工資所抵消。我們的計劃是在可行的情況下繼續使用外部承包商,使我們能夠將員工數量降至最低。
2019年研發費用為210,014美元,而2018年為104,046美元,增加了105,968美元。增加的原因是在最後確定超低温冰櫃的設計時產生了額外費用。
與2018年的624,270美元相比,2019年的一般和行政費用減少到408,359美元,減少了215,911美元。減少的大部分原因是2019年的諮詢費比2018年有所下降。隨着我們繼續使用顧問進行業務發展和產品營銷,預計未來的費用水平將接近2018年的水平。
其他費用包括755美元的利息費用。2018年的其他支出包括661美元的利息支出。
2019年我們淨虧損195,588美元,比2018年實現的249,523美元的虧損減少了53,935美元。
季節性和週期性
我們不相信我們的業務是週期性的。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日,我們的現金資源為555,156美元,應收賬款為118,455美元,扣除準備金後的庫存為252,851美元。截至2019年12月31日,我們的營運資金為440,741美元。相比之下,截至2018年12月31日,營運資本為446,877美元。
2019年,運營活動提供的淨現金為335,869美元,而2018年運營活動使用的淨現金為14,559美元。我們預計,在2020年,得益於持續的成本削減和收入增加,我們將繼續從運營活動中產生正現金。我們繼續致力於加強我們的在線訂購系統,以增加銷售額,為我們的超低温冰箱開發市場,與現有供應商合作,獲得更優惠的價格,並尋找新的供應商,為進一步降低我們的商品成本提供機會。
我們將繼續將我們的努力集中在我們的核心業務活動上,同時尋求資本資源,並評估未來符合並增強我們核心業務的潛在收購。
表外安排
沒有人注意到。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於註冊人。
項目8.財務報表
公司的財務報表緊跟在本10-K表格的簽名頁之後。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
在本年度報告所涵蓋的報告期內,我們與我們的會計師事務所在會計和財務披露方面沒有分歧。
第9A項。管制和程序
截至本年度報告所涵蓋的期間結束時,我們在首席執行官和首席/首席財務官的監督下,在首席財務官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,需要披露的信息在指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括我們的總裁和首席財務官,以便及時決定要求披露的重大信息,這些信息必須包括在我們的定期證券和
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交易所委員會報告。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,由於下文討論的公司內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。應該指出的是,任何控制系統的設計部分都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標,無論多麼遙遠。
管理層財務報告內部控制年度報告.
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程,這是美國普遍接受的會計原則。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2019年12月31日,由於一家小公司缺乏固有的職責分工,我們對財務報告的內部控制無效。
內部控制的內在侷限性
財務報告的內部控制不能提供實現財務報告目標的絕對保證,因為它有內在的侷限性,包括可能出現人為錯誤,以及通過串通或凌駕於控制之上來規避。因此,即使是一個有效的內部控制系統也可能無法及時防止或發現重大錯報。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
於上一財政年度內,我們對財務報告的內部控制並無作出重大影響,或合理地可能會對財務報告的內部控制產生重大影響。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告不包括我們獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會的規則,管理層的報告不需要我們的獨立註冊會計師事務所的認證,該規則允許我們在這份10-K表格的年度報告中只提供管理層的報告。
第9B項。其他信息
沒有;不適用的。
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第三部分
項目10.董事、高級管理人員、發起人和控制人;遵守“交易法”第16(A)節
董事及行政人員的識別
下表列出了我們所有現任董事和高管的姓名。這些人將任職到下一屆股東年會,或者直到他們的繼任者被選舉或任命並獲得資格,或者他們之前的辭職或終止。
名字 | 擔任的職位 | 選舉日期或指定日期 | 離職或辭職日期 |
金·博伊斯 | 總裁兼 |
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| 導演 | 12/2003 | * |
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湯姆·泰特 | 美國副總統, |
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| 祕書兼主任 | 01/2005 | * |
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威廉·G·穆恩 | 導演 | 04/2011 | * |
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基思·L·梅雷爾 | 首席財務官 |
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| &財務主管 | 10/2009 | * |
*這些人士現正以指定的身分任職。
業務體驗
金·博伊斯(Kim Boyce)-首席執行官兼董事
現年66歲的博伊斯先生於1993年創立Reflect Science公司,在製造、銷售、分銷和管理方面擁有40多年的經驗。他之前的經驗包括在Grace/Alltech Science擔任高管職務,在那裏他曾擔任分銷和銷售經理以及工廠運營經理。他還在加利福尼亞州北部共同創立了LabTech Science Products,這是一家專門生產生命科學和環境相關行業設備的分銷公司。他在多個市場(包括製藥和生物技術部門以及冷鏈管理)的戰略業務開發方面有着出色的業績記錄。Boyce先生在加利福尼亞州庫比蒂諾的DeAnza學院接受技術培訓,並在聖何塞州立大學接受商業培訓。
託馬斯·泰特-副總裁、祕書、主任
現年64歲的泰特擔任副總統。Tait先生帶來了加速產品開發、精益流程管理工具、戰略市場分析和收購整合方面的經驗。泰特先生從丹納赫公司加入我們,他在丹納赫公司擔任業務經理,銷售產品線超過1.2億美元。他之前的職務包括HyperQuan公司的總經理、J&W科學公司的產品經理和項目經理Varian Inc。他還與人共同創立了ChiraTech公司,這是一家被出售給Thermo Electron公司的高科技公司。泰特先生擁有鳳凰城大學的技術管理MBA學位和克拉克森大學的化學學士學位。他還擁有光學和MEMS技術的專利。
威廉·G·穆恩,導演
現年71歲的文在寅在創業和工程相關公司擁有30多年的經驗。他的領導經驗包括協助組建後來世界上最大的磁盤驅動器公司Quantum Corporation,該公司擁有10,000多名員工。他擔任了二十多年的首席工程師和工程副總裁,在此期間,他參與設計了許多標準磁盤驅動器。在此期間,他是一家全資擁有的量子子公司Plus Development的聯合創始人,並在硬卡(HardCard)的發明中發揮了關鍵作用,硬卡是插卡上的第一個硬盤驅動器。他幫助與松下建立了合作伙伴關係,在日本建立了世界上第一個全自動磁盤驅動器組裝廠,生產了超過1億個磁盤驅動器。在此之前,文在寅先生曾在惠普實驗室的磁盤存儲部設計存儲產品。在過去的五年裏,文在寅曾擔任過幾家公司的技術顧問,並在幾家董事會任職。
Keith Merrell-首席財務官/財務主管
現年74歲的梅雷爾先生擔任我們的首席財務官、財務主管和總經理。梅雷爾先生憑藉40多年的會計經驗來管理我們所有的會計職能,並與我們的獨立公共會計師打交道。他在公共會計領域工作了兩年,在加入我們之前曾擔任過五家公司的首席財務官或財務總監。他的商業生涯還包括在管理、銷售和營銷、諮詢和併購工作方面的豐富經驗。他畢業於亞利桑那州立大學,獲得會計學學士學位。
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我們相信,根據我們的教育和經驗,我們所有的董事都有資格任職。
重要員工
沒有一名員工不是高管,他們將對我們公司的業務做出重大貢獻。
家庭關係
我們的高級管理人員和董事之間沒有家族關係。
參與某些法律程序
在過去的五年中,沒有任何董事、被提名為本公司董事、高管、發起人或控制人的人被提名為本公司的董事、高管、發起人或控制人:
(1)在破產時或破產前兩年,是任何破產呈請所針對的業務的普通合夥人或行政人員;
(二)在刑事訴訟中被定罪或者被點名正在進行刑事訴訟的(不包括交通違法行為和其他輕微違法行為);
(3)受任何具司法管轄權的法院作出的命令、判決或判令所規限,而該命令、判決或判令其後並未推翻、暫停或撤銷,永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動;或
(4)被具有司法管轄權的法院(在民事訴訟中)、美國證券交易委員會(SEC)或商品期貨交易委員會(CFTC)裁定違反聯邦或州證券或商品法律,且判決未被推翻、暫緩執行或撤銷。
遵守交易法第16(A)條的規定
交易法第16(A)條要求我們的高管和董事以及實益擁有我們普通股10%以上的人向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交股票所有權的初步報告和股票所有權變更報告。根據適用法規,高級管理人員、董事和超過10%的業主必須向我公司提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。
僅根據向我們提供的此類表格的副本或某些人員的書面陳述,我們相信在截至2019年12月31日的日曆年度內,這些人員滿足了適用於我們的高級管理人員、董事和10%股東的所有備案要求。
道德守則
我們已經通過了一項道德準則,該準則適用於我們公司所有擔任任何職務的董事和高管,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長或執行類似職能的人員,該道德準則附在我們截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告中。見第四部分第15項。
提名委員會
我們並未成立提名及公司管治委員會,因為我們相信目前組成董事會的三名成員能夠有效管理提名及公司管治委員會通常會考慮的事項。
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審計委員會
由於我們公司的規模和地位,我們沒有審計委員會,也不需要有審計委員會。我們認為,根據我們目前的運營情況,缺乏審計委員會不會對我們的財務報表產生任何不利影響。我們會評估日後是否有需要成立審計委員會。
項目11.高管薪酬
下表列出了我們就所述期間提供的服務支付的總補償:
薪酬彙總表
姓名和主要職位
| 年 | 薪金 ($) | 獎金 ($) | 股票大獎 ($) | 期權大獎 ($) | 非股權激勵計劃補償(美元) | 不合格延期補償 ($) | 所有其他補償(美元) | 總計 收益 ($) |
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金·博伊斯(Kim Boyce)首席執行官兼董事 | 12/31/19 12/31/18 12/31/17 | $102,200 $102,200 $102,200 | - - - | 102,500 40,000 225,000 | - - - | - - - | - - - | - - - | $204,500 $142,200 $327,200 |
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Tom Tait副總裁兼總監 | 12/31/19 12/31/18 12/31/17 | $25,480 $47,640 $47,640 | - - - | 4,100 4,000 6,672 | - - - | - - - | - - - | - - - | $51,740 $51,640 $54,312 |
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首席財務官基思·梅雷爾(Keith Merrell) | 12/31/18 12/31/18 12/31/17 | $ 9,000 $12,104 $ 9,000 | - - - | 3,321 3,240 2,560 | - - - | - - - | - - - | - - - | $12,321 $15,344 $11,560 |
傑出股票獎
截至2019年12月31日,沒有未到期的股權獎勵。
董事的薪酬
名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元) | 股票獎勵(美元) | 期權獎勵(美元) | 非股權激勵計劃薪酬(美元) | 不合格遞延薪酬收入(美元) | 所有其他補償(美元) | 總計(美元) |
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無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 |
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權
某些實益擁有人的擔保擁有權
下表列出了截至2020年3月15日,由Reflect Science管理層所知的所有人士實益擁有的普通股的名稱、地址和數量,以及Reflect Science的所有董事和Reflect Science的所有高管和董事作為一個集團實益擁有的普通股超過5%的實益擁有人的名稱和數量(除非另有説明,列出的每個實益所有者對實益擁有的股份行使唯一投票權和唯一處置權)。
19
就本表而言,有關普通股實益所有權的信息是根據證券交易委員會的規則確定的,包括與證券有關的一般投票權和/或投資權。除非另有説明,我們普通股的所有股份均由指定人士實益擁有,並擁有獨家投資和投票權。就本表而言,一個人或一組人被視為擁有任何普通股的“實益所有權”,該人有權在本表格日期後60天內獲得該普通股。將該等實益擁有的股份列入本文並不構成承認實益所有權。
所有百分比的計算依據是截至2020年3月23日的已發行普通股總數84,739,086股,就計算對象而言,加上該個人或實體目前可在60天內行使或行使的期權或認股權證數量。
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| 金額和性質 |
| 未完成的百分比 |
班級名稱 | 實益擁有人姓名或名稱及地址 |
| 實益擁有人 |
| 普通股 |
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| 主要股東 |
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普通股 | 金·博伊斯 1270南1380西 猶他州奧雷姆,郵編:84058 |
| 43,500,000 |
| 51.33% |
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| 高級職員和董事 |
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普通股 | 金·博伊斯 |
| 43,500,000 |
| 51.33% |
普通股 | 湯姆·泰特 |
| 900,000 |
| 1.06% |
普通股 | 基思·梅雷爾 |
| 501,333 |
| 0.59% |
普通股 | 威廉·穆恩。 |
| 900,000 |
| 1.06% |
| 本公司全體董事和高級管理人員(五人) |
| 45,801,333 |
| 54% |
控制方面的變化
目前或計劃中的任何交易都不會或預期會導致我們公司控制權的變更。
根據股權補償計劃授權發行的證券
計劃類別 | 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
| (a) | (b) | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | 無 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | 無 |
總計 | - | - | 無 |
2009年12月31日修訂的2007年股權創新計劃授權公司根據股權計劃發行12,000,000股股票期權和限制性股票。該計劃的到期日為2019年12月31日。在該計劃到期時,沒有未償還的股票或期權獎勵。
20
項目13.某些關係和相關交易
與關聯人的交易
2019年12月,董事會批准向總裁/首席執行官發行250萬股限制性普通股。同樣在2019年12月,董事會批准向高級管理人員和董事發行28.1萬股限制性普通股。這些股票是作為補償的。此外,董事會還批准向史蒂文·博伊斯(Steven Boyce)發行200萬股限制性普通股,博伊斯是總裁兼首席執行官的兒子,也是該公司的一名員工。這些股票是以批准之日的交易價格記錄的,平均每股0.041美元,因此工資和工資記錄了184,500美元
2018年12月,董事會批准向總裁/首席執行官發行100萬股限制性普通股。同樣在2018年12月,董事會批准向高管和董事發行28.1萬股限制性普通股。這些股票是作為補償的。這些股票是按批准之日的交易價格記錄的,平均每股0.04美元,因此工資和工資記錄為51240美元。
2018年5月,董事會批准向一名員工發行100萬股限制性股票作為補償。這些股票以批准之日的交易價每股0.04美元計入,導致工資和工資計入4萬美元。
發行人的父母
沒有;但是,我們的總裁兼董事Kim Boyce可能被視為我們的母公司,因為他在我們公司持有大量股份。
與發起人和控制人的交易
於本公司過去五個財政年度內,並無任何重大交易或一系列類似交易,或吾等或吾等任何附屬公司曾經或將會參與之任何目前建議交易或一系列類似交易,而吾等之任何發起人或創辦人或任何前述人士之直系親屬擁有權益。
項目14.主要會計費用和服務
以下是我們的主要會計師在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年向我們收取的費用摘要:
費用類別 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | ||
審計費 |
| $ |
| 33,500 |
| $ |
| 33,000 |
審計相關費用 |
| $ |
| 0 |
| $ |
| 0 |
税費 |
| $ |
| 2,000 |
| $ |
| 1,900 |
所有其他費用 |
| $ |
| 0 |
| $ |
| 0 |
總費用 |
| $ |
| 35,500 |
| $ |
| 34,900 |
審計費-包括我們的主要會計師為審計我們的年度財務報表和審核我們的10-Q表格中包括的財務報表而提供的專業服務的費用,或者通常由我們的主要會計師提供的與法定和監管備案或參與相關的服務費用。
審計相關費用-包括我們的主要會計師的擔保和相關服務費用,這些費用與我們財務報表的審計或審查業績合理相關,不在審計費用項下報告。
税費-包括我們的主要會計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業服務的費用。
所有其他費用-包括我們的主要會計師提供的產品和服務的費用,但不包括上面?審計費、審計相關費用、税費?項下報告的服務費用。
21
關於審計委員會預先批准審計和允許獨立審計師提供非審計服務的政策
我們沒有審計委員會,因此,在這方面沒有審計委員會的政策。然而,我們確實需要我們的首席會計師在提供專業服務之前獲得批准。此外,我們的首席會計師提供的所有服務都是根據我們與首席會計師之間的書面聘書進行的。
董事會已經從我們的審計師那裏收到了PCAOB審計準則第16號(與審計委員會的溝通)要求討論的事項。
項目15.展品
陳列品
證物編號: | 文件標題 | 位置(如果不是附於本文件的位置) |
法團章程細則 | 10-SB註冊聲明* | |
3.2 | 公司章程修正案 | 10-SB註冊聲明* |
3.3 | 附例 | 10-SB註冊聲明* |
3.4 | 公司章程修正案 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告* |
3.5 | 公司章程修正案 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告* |
3.6 | 修訂條款 | 2004年9月30日10-QSB季度報告* |
3.7 | 附例修訂 | 2004年9月30日10-QSB季度報告* |
4.1 | 債券 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
4.2 | 買方授權書格式 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
4.3 | 註冊權協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
4.4 | 配售協議表格 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
10.1 | 證券購買協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
10.2 | 配售代理協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* |
10.3 | JMST採購協議 | 日期為2006年4月4日的8-k當前報告* |
10.4 | Cryomastor合併協議 | 日期為2006年4月19日的8-K當前報告* |
10.5 | Image Labs合併協議 | 日期為2006年11月15日的8-K當前報告* |
10.6 | 所有臨時合併協議 | 日期為2006年11月17日的8-K當前報告* |
| 債券結算 | 日期為2010年8月17日的8-K當前報告 |
14 | 道德守則 | 2003年12月31日10-K年報* |
21 | 本公司的附屬公司 | 2006年12月31日10-K年報* |
31.1 | 金博伊斯的302認證 | 這份文件 |
31.2 | 基思·梅雷爾的302認證 | 這份文件 |
32 | 906項認證 | 這份文件 |
*之前提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格通過引用併入
通過引用而併入的附加展品
* | 反映加州的重組 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告 |
* | JMST收購 | 日期為2006年4月4日的8-K當前報告 |
* | 冷凍重組 | 日期為2006年6月27日的8-K當前報告 |
* | Image Labs合併協議簽署 | 日期為2006年11月15日的8-K當前報告 |
* | 簽署所有臨時合併協議 | 日期為2006年11月17日的8-K當前報告 |
* | 所有臨時合併協議結束 | 8-KA當前報告日期為2006年11月17日 |
* | Image Labs合併協議即將達成 | 8-KA當前報告日期為2006年11月15日 |
* | 債券配售 | 8-K CURRENT報告日期為2007年6月29日 |
*先前提交併以引用方式成立為法團。
22
簽名
根據證券交易法第13或15(D)節的規定,本公司促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Reflect Science,Inc.
日期: | 03/30/2020 |
| 由以下人員提供: | /s/Kim Boyce |
|
|
|
| 首席執行官兼董事金·博伊斯(Kim Boyce) |
日期: | 03/30/2020 |
| 由以下人員提供: | /s/Keith Merrell |
|
|
|
| Keith Merrell,首席財務官(首席會計官) |
根據“證券交易法”,本報告已由以下人員代表公司以指定的身份和日期簽署:
Reflect Science,Inc.
日期: | 03/30/2020 |
| 由以下人員提供: | /s/Kim Boyce |
|
|
|
| 金·博伊斯(Kim Boyce),首席執行官兼董事 |
|
|
|
|
|
日期: | 03/30/2020 |
| 由以下人員提供: | /s/Tom Tait |
湯姆·泰特,副總裁兼董事 | ||||
| ||||
日期: | 03/30/2020 |
| 由以下人員提供: | /s/威廉·穆恩 |
威廉·穆恩(William Moon),導演 |
23
Reflect Science,Inc.和子公司
合併財務報表
2019年12月31日和2018年12月31日
24
C O N T E N T S
獨立註冊會計師事務所報告
26
合併資產負債表
27 - 28
合併業務報表
29
股東權益合併報表
30
合併現金流量表
31
合併財務報表附註
32
25
獨立註冊會計師事務所報告
致Reflect Science,Inc.董事會和股東:
對財務報表的意見
我們審計了Reflect Science,Inc.(本公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表,截至2019年12月31日的兩年期間每年的相關合並運營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,上述財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的兩年期內各年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
關於持續經營的解釋性段落
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註3所述,該公司在運營中遭受經常性虧損,淨資本不足,這令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註3中説明。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/薩德勒,Gibb&Associates,LLC
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
猶他州鹽湖城
2020年3月30日
26
Reflect Science,Inc.和子公司
合併資產負債表
資產
|
| 十二月三十一日, 2019 |
| 十二月三十一日, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
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|
|
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|
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|
現金 | $ | 555,156 | $ | 220,427 |
|
應收賬款淨額 |
| 118,455 |
| 155,543 |
|
庫存,淨額 |
| 252,851 |
| 142,325 |
|
預付資產 |
| 27,483 |
| 3,510 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
| 953,945 |
| 521,805 |
|
|
|
|
|
|
|
固定資產淨額 |
| 3,786 |
| 7,766 |
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
| 57,949 |
| - |
|
商譽 |
| 60,000 |
| 60,000 |
|
存款 |
| 3,100 |
| 3,100 |
|
|
|
|
|
|
|
其他資產總額 |
| 121,049 |
| 63,100 |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 | $ | 1,078,780 | $ | 592,671 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
27
Reflect Science,Inc.和子公司
合併資產負債表(續)
負債和股東權益
|
| 十二月三十一日, 2019 |
| 十二月三十一日, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 | $ | 108,607 | $ | 52,450 |
|
短期貸款 |
| 8,738 |
| 9,878 |
|
合同責任 |
| 349,441 |
| 12,500 |
|
經營租賃負債--短期 |
| 46,318 |
| - |
|
應付所得税 |
| 100 |
| 100 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
| 513,204 |
| 74,928 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期經營租賃責任 |
| 12,550 |
| - |
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
| 525,754 |
| 74,928 |
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.01美元,授權發行500萬股;無已發行和已發行股票 |
| - |
| - |
|
普通股,面值0.01美元,授權發行1億股;已發行和已發行股票分別為84,739,086股和79,108,086股 |
| 847,390 |
| 791,080 |
|
額外實收資本 |
| 20,201,931 |
| 20,027,370 |
|
累計赤字 |
| (20,496,295) |
| (20,300,707) |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
| 553,026 |
| 517,743 |
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 | $ | 1,078,780 | $ | 592,671 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
28
Reflect Science,Inc.和子公司
合併業務報表
| 在過去的幾年裏 十二月三十一日, | |||
|
| 2019 |
| 2018 |
|
|
|
|
|
收入 | $ | 1,609,241 | $ | 1,551,985 |
|
|
|
|
|
銷貨成本 |
| 617,599 |
| 487,185 |
|
|
|
|
|
毛利 |
| 991,642 |
| 1,064,800 |
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
薪金和工資 |
| 568,102 |
| 585,346 |
研發費用 |
| 210,014 |
| 104,046 |
一般和行政費用 |
| 408,359 |
| 624,270 |
總運營費用 |
| 1,186,475 |
| 1,313,662 |
|
|
|
|
|
營業虧損 |
| (194,833) |
| (248,862) |
|
|
|
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
利息支出 |
| (755) |
| (661) |
|
|
|
|
|
其他收入(費用)合計 |
| (755) |
| (661) |
|
|
|
|
|
所得税費用前淨虧損 |
| (195,588) |
| (249,523) |
|
|
|
|
|
所得税費用 |
| - |
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損 | $ | (195,588) | $ | (249,523) |
|
|
|
|
|
基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.00) | $ | (0.00) |
基本和稀釋後的加權平均流通股數量 |
| 79,115,705 |
| 74,631,494 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
29
反映SCIENIFIC,Inc.和子公司
股東權益合併報表
普通股
| 股票 | 金額 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 總計 | |||
餘額,2017年12月31日 | 71,312,086 | 713,120 | 19,793,490 | (20,051,184) | 455,426 | |||
|
|
|
|
|
| |||
基於股票的薪酬 | 2,606,000 | 26,060 | 78,180 | - | 104,240 | |||
|
|
|
|
|
| |||
為諮詢服務發行的普通股 | 5,190,000 | 51,900 | 155,700 | - | 207,600 | |||
|
|
|
|
|
| |||
截至2018年12月31日的年度淨虧損 |
|
|
| (249,523) | (249,523) | |||
|
|
|
|
|
| |||
餘額,2018年12月31日 | 79,108,086 | 791,080 | 20,027,370 | (20,300,707) | 517,743 | |||
|
|
|
|
|
| |||
基於股票的薪酬 | 4,881,000 | 48,810 | 151,311 | - | 200,121 | |||
|
|
|
|
|
| |||
為諮詢服務發行的普通股 | 750,000 | 7,500 | 23,250 | - | 30,750 | |||
|
|
|
|
|
| |||
截至2019年12月31日的年度淨虧損 |
|
|
| (195,588) | (195,588) | |||
|
|
|
|
|
| |||
餘額,2019年12月31日 | 84,739,086 | $ 847,390 | $ 20,201,931 | $ (20,496,295) | $ 553,026 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
30
Reflect Science,Inc.和子公司
合併現金流量表
|
|
|
|
|
|
| 在過去的幾年裏 十二月三十一日, | ||
|
| 2019 |
| 2018 |
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
淨損失 | $ | (195,588) | $ | (249,523) |
調整以將淨虧損調整為淨現金 |
|
|
|
|
從經營活動中: |
|
|
|
|
折舊 |
| 3,980 |
| 2,984 |
基於股票的薪酬 |
| 200,121 |
| 104,240 |
為諮詢服務發行的普通股 |
| 30,750 |
| 207,600 |
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
應收賬款 |
| 37,088 |
| (33,108) |
庫存 |
| (110,526) |
| 13,027 |
預付資產 |
| (23,973) |
| (410) |
經營性租賃使用權資產 |
| 37,138 |
| - |
應付賬款和應計費用 |
| 56,157 |
| (1,057) |
經營租賃負債 |
| (36,219) |
|
|
合同責任 |
| 336,941 |
| (58,312) |
經營活動淨現金 |
| 335,869 |
| (14,559) |
|
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投資活動的現金流 |
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固定資產購置 |
| - |
| (10,750) |
用於投資活動的淨現金 |
| - |
| (10,750) |
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融資活動的現金流 |
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短期信貸額度 |
| (1,140) |
| 9,878 |
融資活動的現金淨額 |
| (1,140) |
| 9,878 |
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|
|
現金淨變動 |
| 334,729 |
| (15,431) |
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期初現金 |
| 220,427 |
| 235,858 |
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期末現金 | $ | 555,156 | $ | 220,427 |
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補充現金流信息: |
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支付的現金: |
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利息 | $ | 588 | $ | 661 |
所得税 | $ | - | $ | - |
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非現金投融資活動: |
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年取得的經營租賃使用權資產 |
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經營負債 | $ | 95,087 | $ | - |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
31
Reflect Science,Inc.和子公司
合併財務報表附註
2019年12月31日和2018年12月31日
注1-
業務的組織和描述
科爾公司(本公司)於1999年11月3日根據猶他州法律註冊成立。根據猶他州修訂後的“商業公司法”,公司可以組織起來從事任何合法活動。2003年12月30日,公司更名為Reflect Science,Inc.Reflect擁有兩家全資子公司,Cryometrix和Julie Martin Science Technology,詳情如下。
反思科學性
Reflect Science為生命科學和製造業設計、開發和銷售科學設備。該公司的業務活動包括製造和分銷獨特的實驗室耗材和一次性用品,如過濾和淨化產品、定製的樣品搬運瓶、電子線路組件、高温硅膠、石墨和發泡體/石墨密封組件,供化學分析行業(主要是氣/液色譜領域的原始設備製造商)使用。
該公司的化學探測器產品服務於生命科學市場的分析儀器部門。這些光學化學檢測儀器為原始設備製造商(OEM)提供了經濟高效、高性能的替代產品。這些檢測器的一個主要用途是分析全血中的代謝性疾病。
冷凍線陣
該公司的Cryometrix超低温冷凍機採用的技術可為生命科學相關行業的冷藏客户提供節能和其他至關重要的好處。超低温冰箱被用於多個行業,用於儲存從血液到癌症疫苗的各種物品。這些類型的冰櫃被醫院和生物技術研究機構等公司使用。將冷藏技術應用於拖車(冷藏箱)上用於運輸易腐爛物品的製冷系統,開闢了一個重要的新市場。拖車可以很容易地改裝成低温機組,與目前使用的柴油動力機組相比,它提供了無污染和更高效的操作,並節省了成本。
朱莉·馬丁科技公司(Julie Martin Science Technology)
本公司生產和銷售一系列化學檢測器,在研究設施和實驗室中有廣泛的應用。與競爭對手的產品相比,這種探測器具有價格優勢,這使得它們在教育機構的實驗室裏使用起來更實惠。化學探測器的銷售也帶動了消耗品的後續銷售。
注2-
重要會計政策摘要
A.會計核算方法
本公司的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。
B.收入確認
我們通過直銷和分銷商關係銷售我們的專業科學和環境實驗室用品。我們通過顧問和僅收取佣金的銷售人員銷售我們的超低温冰箱。當客户獲得對承諾商品的控制權時,收入就會確認,這是基於我們預期用這些商品換取的對價。這一核心原則是通過以下步驟實現的:
確定與客户的合同。當(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些貨物相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力確定可能收取幾乎所有轉讓服務的對價時,我們就存在與客户的合同。我們沒有很大的成本來獲得與客户的合同。
32
確定合同中的履約義務。一般來説,我們與實驗室供應客户的合同不包括在一段時間內完成的多項履約義務。根據合同的裝運條款,我們的履約義務一般與向客户交付特種實驗室產品有關。我們提供有限保修,在此情況下,我們通常接受退貨並提供更換部件或退款。我們沒有豐厚的回報。我們通常不提供延長保修或服務計劃。
銷售給客户的超低温冰櫃是按訂單生產的。通常,合同價值的50%由客户在開始製造冰櫃之前支付。在完成製造和測試後,客户將簽署該設備的驗收協議,並支付合同上的剩餘餘額,合同的所有權將轉移到客户手中。單位是離岸價,裝運點。客户可以安排使用他使用的承運人運輸設備,也可以要求公司安排發貨,費用由客户負責。客户在接受該設備後,可以請求使用其他硬件或軟件選項對其進行升級。這些選項是根據新合同安裝的,押金和最終付款要求與原始訂單相同。
確定交易價格。客户應按照慣例的固定付款條件付款,我們會評估是否合理地保證了可收款性。截至2019年12月31日,我們的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
將交易價格分配給合同中的履約義務。在與客户簽訂的實驗室供應合同中,我們通常沒有多重履約義務。因此,我們通常在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。同樣,冰櫃在合同中也沒有里程碑或完工百分比條款,因此只有在工程完成後才會確認收入。
當我們履行業績義務時或在履行義務時確認收入。根據與客户簽訂的每一份合同的條款,我們通常在貨物裝運後的某個時間點履行履約義務,或在我們的冰櫃上,在客户最終驗收設備時履行履約義務。我們沒有可觀的服務收入。
合同餘額。我們選擇使用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計(關於確認獲得合同的增量成本),用於與預計在一年內完成的合同相關的成本。換句話説。我們沒有任何應計合同費用;但是,我們要求客户在購買冰櫃時交定金。截至2019年12月31日,我們有349,441美元的合同負債與這些客户存款相關,沒有合同資產。
我們的部分客户羣由國際客户組成。下表反映了按地區和產品類型分類的科學收入:
|
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 | ||||
細分市場 |
| 消費品 |
| 總計 |
| 消費品 |
| 總計 |
國內 | $ | 1,345,372 |
| 1,345,372 | $ | 1,119,597 |
| 1,119,597 |
國際 |
| 263,869 |
| 263,869 |
| 432,388 |
| 432,388 |
| $ | 1,609,241 |
| 1,609,241 | $ | 1,551,985 |
| 1,551,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部件 |
| 1,044,241 |
| 1,044,241 | $ | 1,113,990 |
| 1,113,990 |
工程服務 |
| 565,000 |
| 565,000 |
| 437,995 |
| 437,995 |
| $ | 1,609,241 |
| 1,609,241 | $ | 1,551,985 |
| 1,551,985 |
C.預算
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
D.現金
本公司將所有原始到期日在90天或以下的存款賬户和投資賬户視為現金等價物。
33
E.應收賬款
本公司保留壞賬準備,以彌補因客户無法支付所需款項而造成的損失。如果我們的客户信譽惡化和/或應收賬款逾期時間的增加大於歷史假設,則可能需要額外的撥備。公司根據賬齡應收餘額和歷史損失估算壞賬準備。當管理層確定不可能收回相關應收賬款時,公司註銷壞賬。根據合同條款,本公司認為應收賬款為逾期或拖欠,合同條款一般為淨30天。
該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別計入0美元和0美元的壞賬支出。由於本公司歷來壞賬較少,管理層根據多年來的經驗,認為截至2019年12月31日的壞賬撥備餘額4,000美元是足夠的準備金。
F.固定資產
固定資產按成本列報。不增加資產使用壽命的小修、保養和更換部件的支出在發生時計入費用。所有主要的增加和改進都是大寫的。折舊是用直線法計算的。固定資產折舊的年限從5年到7年不等,但計算機設備除外,計算機設備的折舊年限為3年。
G.庫存
存貨根據平均成本盤存法按成本或市值中較低者列報。該公司的庫存包括科學藥瓶套件、製冷劑氣體、其製造的成像和檢查系統的組件以及其他科學項目的零部件。當確定所欠金額存在高風險時,記錄津貼。該公司在2019和2018年分別記錄了86,339美元和86,339美元的庫存備抵。
H.廣告費
本公司的政策是將廣告費用計入已發生的費用中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,該公司分別確認了53,393美元和10,977美元的廣告費用。
一、新發布的會計公告
2019年1月1日,我們通過了ASU 2016-02號租賃(主題842),它要求在資產負債表上確認持續時間超過12個月的租賃。我們採用了修改後的追溯方法,自2019年1月初起生效。在新準則下,上一年的財務報表沒有重述。我們以融資和經營租賃的方式租賃物業和設備。對於租期超過12個月的租賃,我們按照租賃期內租賃付款的現值記錄相關資產和債務。我們的許多租約包括租金升級條款、續訂選項和/或終止選項,在適當情況下我們在確定租賃付款時會將這些因素考慮在內。當可用時,我們使用租賃中隱含的利率來將租賃付款貼現到現值;然而,我們的大多數租賃都沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此,我們必須根據租賃開始時的信息來估計我們的增量借款利率,以貼現租賃付款。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進其通過擴展ASC主題718的範圍簡化了對非僱員基於股份的支付交易的記賬,薪酬-股票薪酬,包括從非僱員那裏獲得商品和服務的基於股份的支付交易。在新標準下,向非員工支付股票薪酬的大部分指導將與授予員工的基於股票的薪酬要求保持一致。本標準於2019年1月1日起對我們生效。採用這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修改了公允價值計量披露,主要重點是提高對用户最重要的財務報表附註中披露的有效性。新的指導方針修改了與所使用的估值技術和投入、計量的不確定性以及應用的計量的變化相關的必要披露。ASU 2018-13將在2019年12月15日之後開始的財年以及此後的每個季度對本公司生效。早期採用是
34
允許的。公司目前正在評估這一新的指導方針可能對公司的合併財務報表和腳註披露產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。此ASU在本財年以及這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效,並允許提前採用。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,簡化了商譽減值測試,刪除了商譽減值測試中的步驟2,取而代之的是定性評估。減值將使用報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額來計量。根據這一修訂的指導方針,第一步失敗總是會導致商譽減損。本次更新中的修訂應在2019年12月15日之後開始的財年的年度和中期應用。商譽減值測試允許提前採用,測量日期在2017年1月1日之後。這種會計處理的實施對我們的合併財務報表沒有影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,企業合併(主題805):澄清企業的定義。ASU 2017-01號澄清了企業的定義,目的是增加指導,以協助實體評估交易是否應計入企業的收購(或處置)或資產的收購(或處置)。ASU No.2017-01在2018年12月15日之後的年度期間有效,在某些情況下允許提前採用。ASU 2017-01號修正案由本公司通過,自2019年1月1日起生效。採用這一標準對我們的綜合財務狀況或經營結果沒有影響。
該公司審查了所有其他由財務會計準則委員會發布的ASU會計聲明及其解釋,這些聲明和解釋的生效日期在報告所述期間和未來期間。公司已經仔細考慮了改變以前公認會計原則的新聲明,不認為任何新的或修改的原則會在短期內對公司報告的財務狀況或運營產生實質性影響。任何標準的適用性都要經過公司財務管理的正式審查,目前正在考慮某些標準。
J.每股收益
普通股每股基本收益的計算以期內流通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以當期普通股和稀釋普通股等價物的加權平均數。普通股等價物不用於計算稀釋每股收益,因為包含普通股等價物將是反稀釋的。於2019年12月31日及2018年12月31日,本公司並無普通股等價物。
K.運費和手續費及成本
本公司將所有運輸和搬運成本記為運營成本。2019年和2018年出貨支付的運費分別為36705美元和47670美元,並記錄在一般和行政費用中。
L.所得税
遞延税項以資產負債法計提,遞延税項資產確認為可抵扣暫時性差異,營業虧損及税項抵免結轉及遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額及其計税基礎之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產會減去估值津貼。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
本公司的政策是確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的潛在利息和罰款。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,該公司在其運營報表中沒有確認任何利息或罰款,也沒有在2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表中計入任何與未確認福利相關的利息或罰款。
35
M.鞏固原則
合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,其中包括Cryometrix(前身為Cryomastor)。所有子公司都是全資擁有的。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中註銷。
N.研發費用
公司的研發費用按照財務會計準則委員會的會計準則編碼主題730“研發”核算。根據ASC 730,所有研發成本必須在發生時計入費用。因此,內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作已經完成或取得里程碑成果時計入費用。與當前和未來產品相關的公司贊助的研發成本在發生的期間內支出。公司有210,014美元
O.基於股票的薪酬
本公司根據ASC 718的規定,薪酬:股票薪酬,記錄以授予日發行的股權工具的公允價值向員工支付的所有以股票為基礎的付款。根據ASC 718-10-30-9,計量目標與授予日的公允價值,該公司使用股票在授予之日納斯達克報價的收盤價。本公司相信,這種定價方法提供了對所給對價的公允價值的最佳估計。補償成本在必要的服務期限內確認。
P.無形資產
無形資產包括商標、商業祕密、專利、客户名單和通過收購子公司獲得的商譽。這些專利已經在美國專利商標局註冊。獲得專利的成本在發生時資本化。除商譽外,無形資產在其預計使用年限內攤銷。該公司定期評估是否發生了表明可能減值的事件或情況,並依賴於許多因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測和預期的未來現金流。本公司使用對相關資產或資產組在剩餘壽命內的未來未貼現淨現金流量的估計來衡量該資產是否可收回。減值金額(如有)的計量以資產賬面價值與估計公允價值之間的差額為基礎。公允價值通過各種估值方法確定,包括成本法、市場法和收益法(視需要而定)。
問:商譽
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,而是在報告單位層面、每年以及當事件和情況需要評估時進行減值測試。該公司每年評估一次商譽,截至第四季度末,並在事件和環境變化表明可能存在潛在減值的情況下評估商譽。在進行這一評估時,管理層依賴於許多因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、業務趨勢和市場狀況。因此,本公司於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度並無錄得商譽減值。
附註3持續經營的企業
本公司持續累積重大經營虧損,截至2019年12月31日累計虧損20,496,295美元。這些因素使人對該公司從這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。財務報表不包括這些不確定性的結果可能導致的任何調整。
管理層已經採取了一系列措施來減少開支,併為其運營提供運營資本。然而,不能保證會以可接受的條件獲得額外資金(如果有的話)。
36
注4-
固定資產
本期固定資產及相關折舊如下:
|
| 十二月三十一日, 2019 |
| 十二月三十一日, 2018 |
|
機器設備 | $ | 142,752 | $ | 142,752 |
|
傢俱和固定裝置 |
| 2,697 |
| 2,697 |
|
計算機和辦公設備 |
| 2,390 |
| 2,390 |
|
租賃權的改進 |
| 10,164 |
| 10,164 |
|
累計折舊 |
| (154,217) |
| (150,237) |
|
|
|
|
|
|
|
固定資產總額 | $ | 3,786 | $ | 7,766 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度折舊費用分別為3980美元和2984美元。
注5-
庫存
截至2019年12月31日和2018年12月31日,庫存包括以下內容:
|
| 十二月三十一日, 2019 |
| 十二月三十一日, 2018 |
|
|
原料 | $ | 124,517 | $ | - |
|
|
成品 |
| 214,673 |
| 228,664 |
|
|
庫存津貼 |
| (86,339) |
| (86,339) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
總庫存,淨額 | $ | 252,851 | $ | 142,325 |
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|
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注6-
承諾和或有事項
經營租賃義務
該公司根據一項不可撤銷的租賃協議租賃其辦公和倉庫空間,該協議作為經營租賃入賬。該公司還根據類似的不可撤銷租賃協議租賃一輛汽車,該協議也被視為經營租賃。
猶他州奧雷姆大樓:該公司租賃了一個6000平方英尺的製造和辦公設施。我們以每月3692美元的價格租賃該設施,租賃到期日為2020年11月30日。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,與建築租賃相關的租金支出分別為41,258美元和38,967美元。
汽車租賃公司目前租賃一輛汽車,月租629美元。汽車租賃將於2021年7月7日到期。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,汽車租賃費用分別為7648美元和7548美元。
不可撤銷經營租契下的最低租金支付如下:
結束的年份 十二月三十一日, |
| 金額 |
|
2020 | $ | 48,160 |
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2021 |
| 3,774 |
|
|
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| $ | 51,934 |
|
37
附註7:優先股
2004年11月,公司修改了公司章程,授權發行500萬股優先股。其中,75萬股已被指定為A系列可轉換優先股。截至2019年12月31日和2018年12月31日,無優先股發行和流通股。
分紅
如果董事會宣佈,A系列優先股的持有者將有權按每股1.00美元的清算優先股每年8%的比率獲得股息,每年支付一次。股息不是累積性的,董事會沒有義務宣佈股息。
可兑換
通過將1.00美元加上任何未支付股息除以普通股5日平均收盤價的50%,A系列優先股可以轉換為公司的普通股。
注8-
普通股交易
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,發生了以下股票交易:
·
2019年,董事會批准向總裁/首席執行官發行250萬股限制性普通股,價值102,500美元。
2019年,董事會批准向公司董事發行20萬股限制性普通股,價值8200美元。
2019年,董事會批准向公司首席財務官發行81,000股限制性普通股,價值3,321美元。
2019年,董事會批准向員工發行價值86,100美元的210萬股限制性普通股,向顧問發行價值30,750美元的750,000股限制性普通股。
·
2018年,董事會批准向總裁/首席執行官發行100萬股限制性普通股,價值4萬美元。
2018年,董事會批准向公司董事發行20萬股限制性普通股,價值8000美元。
2018年,董事會批准向公司首席財務官發行8.1萬股限制性普通股,價值3240美元。
2018年,除上述股份外,董事會批准向員工發行1,325,000股限制性普通股,價值53,000美元,向顧問發行5,190,000股限制性普通股,價值207,600美元。
注9-
風險集中
超過聯邦保險金額的現金
雖然本公司在2019年12月31日以及2019年和2018年的其他各個時間的現金餘額超過了每個銀行機構每個儲户250,000美元的FDIC保險限額,但本公司在這些賬户中沒有遭遇任何損失,並相信其現金餘額不會面臨任何重大信用風險。
38
銷售和應收賬款
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,四個客户分別佔總銷售收入的37%和44%。截至2019年12月31日和2018年12月31日,來自四個客户的應收賬款餘額分別佔應收賬款總額的80%和41%。該公司與這些客户中的每一位都有密切的關係,並不認為由於他們從本公司購買的產品的長期關係和獨特性,這種集中不會構成重大風險。我們已經確定了我們購買轉售的每一種產品以及用於製造我們產品的原材料的主要和次要來源,因此在滿足客户下的訂單方面不要預期會有任何困難。
注10-
信用額度
該公司在一家商業銀行有10萬美元的信貸額度,由其存貨和應收賬款擔保,浮動利率(截至資產負債表日為5.50%),只要公司遵守貸款契約,就會自動續簽。截至2019年12月31日,該信貸額度中有8738美元,可用餘額為91262美元。該額度在每年的4月1日自動續訂,在2019年12月31日可獲得10萬美元的信用額度。
附註11普通股期權
2007年12月31日,公司董事會批准了一項股權計劃。這項名為2007年股權激勵計劃(以下簡稱計劃)的股權計劃保留了最多600萬股公司授權普通股,根據該計劃的條款,將發行給高級管理人員、董事、員工和顧問。2009年12月31日,公司董事會修訂了該計劃,授權發行12,000,000股股票。該計劃允許董事會發行股票期權和限制性股票。截至2019年12月31日,沒有未償還的期權。該計劃已於2019年12月30日到期。
附註12:特許權使用費
2006年與JMST簽署了一項特許權使用費協議,作為公司收購的一項條件。專營權使用費協議條款如下:
JMST公司的大衞·卡弗(David Carver)將從與卡弗專利或卡弗技術的收入相關的毛收入中獲得一筆特許權使用費。這類付款的到期金額超過50萬美元,這些收入來自卡弗專利或卡弗技術下的產品。收入超過50萬元,專營權費為2.5%,按季繳交。付款將在Reflect Science的普通股中支付,總共不超過500,000股。從卡弗技術公司開發的新產品的使用費超過10萬美元,需繳納毛收入的3%的特許權使用費,如果毛收入超過60萬美元,還需另外加收2%的使用費。特許權使用費也將以我們的普通股每年支付。出於這些目的,普通股的價值將為每股3.00美元。特許權使用費只在擁有有效卡弗專利的年份支付。
由於銷售額沒有達到或超過觸發門檻,因此在2019年至2018年期間,沒有根據特許權使用費協議支付特許權使用費。2018年12月,由於產品需求不足,管理層決定將探測器從其產品線中移除。
附註13-所得税
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税撥備(福利)包括:
| 2019 |
| 2018 | ||
聯邦政府: |
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當前 | $ | - |
| $ | - |
延期 |
| - |
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| - |
國家: |
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當前 |
| - |
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| - |
延期 |
| - |
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| - |
估值免税額 |
| - |
|
| - |
| $ | - |
| $ | - |
39
截至2019年12月31日和2018年12月31日,遞延税金淨資產包括以下組成部分:
| 2019 |
| 2018 | |||||||
遞延税項資產(負債): |
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| |||||
NOL結轉 | $ | 2,602,613 |
| $ | 2,568,963 | |||||
基於股票的薪酬 |
| 332,094 |
|
| 283,611 | |||||
折舊及攤銷 |
| (663,868) |
|
| (557,735) | |||||
庫存儲備 |
| 18,490 |
|
| 18,490 | |||||
研發税收抵免 |
| (42,630) |
|
| (1,473) | |||||
| 應付債券利息 |
| (474,381) |
|
| (474,381) | ||||
| 其他儲備 |
| 13,060 |
|
| 13,060 | ||||
估價免税額 |
| (1,900,638) |
|
| (1,850,535) | |||||
遞延税金淨資產(負債) | $ | - |
| $ | - |
由於以下原因,所得税撥備不同於通過對截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度持續運營的税前收入適用美國聯邦所得税税率確定的所得税金額:
| 2019 |
| 2018 | ||
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按法定税率徵税: | $ | (52,131) |
| $ | (52,400) |
影響: |
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餐飲和娛樂 |
| (2,028) |
|
| (3,125) |
基於股票的薪酬 |
| (48,483) |
|
| (43,5960) |
折舊及攤銷 |
| 836 |
|
| 75,920 |
研發税收抵免 |
| (44,103) |
|
| (21,850) |
其他 |
| 20,509 |
|
| (4,224) |
更改估值免税額 |
| 50,103 |
|
| 49,275 |
| $ | - |
| $ | - |
於2019年12月31日,本公司的淨營業虧損結轉約7,438,706美元,可從2019年至2039年的未來收入中抵銷。
2019年12月31日的合併財務報表中沒有報告任何税收優惠,因為潛在的税收優惠被等額的估值津貼所抵消。
附註14:關聯方交易
股票發行
2019年12月,董事會批准向總裁/首席執行官發行250萬股限制性普通股,向其他高管和董事發行28.1萬股限制性普通股。此外,董事會還批准向史蒂文·博伊斯(Steven Boyce)發行200萬股限制性普通股,博伊斯是總裁兼首席執行官的兒子,也是該公司的一名員工。所有這些股票都是作為補償的。這些股票是按批准時的交易價格記錄的,平均每股0.041美元,導致196,021美元記錄為基於股票的薪酬支出。
2018年12月,董事會批准向總裁/首席執行官發行100萬股限制性普通股,向其他高管和董事發行28.1萬股限制性普通股。這些股票是作為補償的。這些股票是以批准時的交易價格記錄的,平均每股0.04美元,導致51240美元記錄為基於股票的薪酬支出。
附註15-後續事件
沒有。
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