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我們謹代表奇格股份有限公司(“本公司”)提交本函，以迴應美國證券交易委員會(“本委員會”)員工於2020年7月30日通過電子郵件收到的有關本公司於2020年2月20日提交給該委員會的截至2019年12月31日的年度10-K表格(“10-K表格”)(文件編號：0001-36180)的評論。“10-K表格”是美國證券交易委員會(“本委員會”)於2020年7月30日通過電子郵件收到的有關本公司截至2019年12月31日的年度10-K表格(文件編號：0001-36180)的評論意見，我們謹代表Chegg，Inc.(以下簡稱“本公司”)提交本函。下面編號的段落與工作人員信函中的編號評論相對應，工作人員的評論以粗體斜體表示。

1.我們注意到切格服務收入在截至2019年12月31日的一年中增長了31%，您將其歸因於切格研究和切格寫作的增長。為了對這一有利差異的驅動因素進行更詳細的分析和討論，請考慮披露服務產品銷售額的變化，這些變化涉及到提供的服務量的增加以及導致Chegg服務公司淨收入增加的定價變化。例如，您的討論可能會強調學生對提供的訂閲服務類型(每月、每週和按需)的需求，以及與通過提供服務增加收入的相關性。在您的討論中，請描述增長是由於任何不尋常的事件還是經濟環境的變化，並代表一個已知的趨勢，預計將對淨銷售額和運營收入產生持續的有利影響。請參閲S-K條例第303(A)(3)(I)至(Iii)項。

本公司敬告員工，我們的切格服務主要包括切格學習、切格寫作、切格輔導、切格數學解算器和思維豐富。學生通常按月付費使用我們的切格服務，例如切格學習和切格寫作，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，此類服務的定價沒有變化。Chegg服務收入增長的主要驅動力來自訂户增長，因為我們通過新的課程覆蓋和內容模式不斷擴大支持這些服務的內容，使我們能夠接觸到更多的學生。2019年，超過390萬名學生訂閲了我們的Chegg服務，同比增長29%，較2018年的310萬人增長了29%，這主要是截至2019年12月31日的一年中Chegg服務收入與2018年同期相比增長了31%的主要原因。Chegg服務收入的增加不是由於定價或訂閲組合的變化。

在未來的文件中，公司將在考慮S-K條例第303(A)(3)(I)至(Iii)項要求的同時，對淨收入差異的驅動因素進行更詳細的分析和討論。公司目前計劃在截至2020年12月31日的年度報表10-K中提供附加披露，包括在管理層討論和分析截至2019年12月31日的年度財務狀況和經營結果時，討論與2018年同期相比切格服務收入的增長(下劃線的補充內容)：

在截至2019年12月31日的一年中，Chegg服務收入比2018年同期增長了7820萬美元，增幅為31%，這主要是由於更多的學生轉向我們的服務，以及我們擴大了推動我們提供服務的主題內容，訂户增長了29%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，Chegg服務收入分別佔淨收入的81%和79%。與2018年同期相比，在截至2019年12月31日的一年中，所需材料收入增加了1,160萬美元，增幅為17%，這主要是由於我們的所需材料印刷教科書合作伙伴的表現更好，以及確認了遞延可變對價。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，所需材料收入分別佔淨收入的19%和21%。

與公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格中的計劃更新一致，公司在2020年8月3日提交給證券交易委員會的公司表格10-Q中提供了截至2020年6月30日的季度的額外披露，包括在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，內容如下：

在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，我們分別創造了1.53億美元和2.846億美元的淨收入，同期我們的淨收入分別為1060萬美元和490萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們分別產生了9390萬美元和1.913億美元的淨收入，同期分別淨虧損200萬美元和630萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了積極影響，因為我們看到訂户增長和與我們學習平臺的參與度加快。在短期內，我們目前預計這將繼續對我們2020年的業務和運營結果產生積極影響，並已加大力度滿足對我們服務需求的增加，包括但不限於招聘和客户支持措施。然而，新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了許多風險和不確定性，其中大部分超出了我們的控制範圍，也無法預測，包括大學何時恢復面授課程，它們是否會成功過渡到在線教育，或者它們將如何很好地克服新冠肺炎疫情的影響。

與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，Chegg Services的收入分別增長了4570萬美元(57%)和7080萬美元(45%)，這主要是由於在截至2019年6月30日的三個月裏，在我們最近的數據增長的用户的推動下，訂户增長了67%，這是由於Chegg Services的收入在截至2019年6月30日的三個月裏與2019年同期相比分別增長了4570萬美元(57%)和7080萬美元(45%)

收購、我們減少賬户共享的努力、全球滲透率的提高，以及新冠肺炎大流行導致的遠程學習的廣泛過渡。我們目前預計，由於上述用户增長的驅動因素，到2020年底，我們的業務和運營結果將產生積極影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月，Chegg服務收入分別佔淨收入的82%和80%，截至2019年6月30日的三個月和六個月，Chegg服務收入分別佔淨收入的86%和81%。與2019年同期相比，Required Material收入在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間分別增長了1350萬美元(99%)和2260萬美元(63%)，這主要是因為我們擁有的印刷教科書的收入在租賃期內按比例確認為總交易額，而不是在印刷教科書發貨給學生時立即在租賃或銷售交易的總交易額中分享收入份額。截至2020年6月30日的三個月和六個月，所需材料收入分別佔淨收入的18%和20%，截至2019年6月30日的三個月和六個月，所需材料收入分別佔淨收入的14%和19%。


真誠地
/S/大衞·A·貝爾
大衞·A·貝爾