入侵公司

索引

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

入侵公司和子公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位為千，面值除外)

請參閲隨附的説明。

入侵公司和子公司 未經審計的簡明合併經營報表
(千元，每股除外)

請參閲隨附的説明。

入侵公司和子公司

未經審計的股東權益簡明合併變動表

(單位：千)

請參閲隨附的説明。

入侵公司和子公司 未經審計的現金流量表簡明合併報表
(千)

請參閲隨附的説明。

入侵公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告，包括但不限於題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，包含符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述通常伴隨着諸如“估計”、“預期”、“相信”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“可能”或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們在本Form 10-Q季度報告的其他地方以及在我們於2019年3月28日提交的Form 10-K 2018年年度報告中的第1A項“風險因素”中更詳細地描述了當前的預期：

如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預測的大不相同。本報告中其他地方的這些前瞻性陳述和其他陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出的。您在本Form 10-Q季度報告或我們的Form 10-K年度報告中讀到的任何前瞻性聲明都反映了我們對未來事件的當前看法，受與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息。下面題為“可能影響未來經營業績的因素”一節闡述並引用了某些可能導致公司未來實際業績與這些陳述大不相同的因素。

經營成果

下表列出了所示期間的某些財務數據佔淨收入的百分比。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來的業績。

淨收入。截至2020年3月31日的季度，產品收入降至180萬美元，而截至2019年3月31日的季度為320萬美元。截至2020年3月31日的季度，TraceCop的收入降至170萬美元，而截至2019年3月31日的季度為310萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度裏，Savant的收入保持在10萬美元不變。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度裏，我們幾乎所有的收入都來自TraceCop/Savant的銷售。

收入集中。截至2020年3月31日的季度，向各種美國政府實體銷售的收入總計130萬美元，佔收入的71.4%，而2019年同期為280萬美元，佔收入的86.4%。儘管我們預計，根據某些銷售的時機，我們的收入集中度在未來幾個時期會因客户而異，但我們預計，在未來幾個時期，對政府客户的銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。除了涉及向商業客户銷售的風險外，向政府銷售也存在風險，這可能會對我們的收入產生不利影響，包括但不限於，撥款和支出模式可能受到破壞，以及政府保留為方便而取消合同和採購訂單的權利。儘管我們預計我們與政府客户的任何收入都不會重新談判，但大量取消或重新談判的政府訂單可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。目前，我們不知道有任何建議取消或重新談判我們與政府實體之間的任何現有安排，從歷史上看，政府實體並未取消或重新談判對我們的業務產生重大不利影響的訂單。2020年第一季度，單個商業客户佔總收入的22.0%，而2019年同期單個商業客户佔總收入的11.1%。

毛利。截至2020年3月31日的季度，毛利潤為100萬美元，佔淨收入的58.4%，而截至2019年3月31日的季度，毛利潤為190萬美元，佔淨收入的59.8%。截至2020年3月31日的季度，毛利潤佔產品收入的比例為58.4%，而截至2019年3月31日的季度毛利潤為59.8%，這主要是由於TraceCop/Savant的產品組合。毛利潤佔淨收入的百分比受到幾個因素的影響，包括產品結構的變化、分銷渠道的變化、收入總量、定價策略以及綜合第三方產品收入的波動。

銷售部和市場部。截至2020年3月31日的季度，銷售和營銷費用增至50萬美元，而截至2019年3月31日的季度為40萬美元。未來的銷售和營銷費用可能會有所不同。由於勞動力和費用的增加，銷售和營銷費用與上一季度相比有所增加。我們認為，如果我們實現預期的收入增長，到2020年底，這些成本可能會增加。

研究和開發。截至2020年3月31日的季度，研發費用增至80萬美元，而截至2019年3月31日的季度為20萬美元。研發費用的增加是由於現有項目需要的直接勞動力減少，導致勞動力費用增加。研究和開發成本在發生期間計入費用。研發費用在未來可能會有所不同；主要取決於直接勞動所收取的研發人工費用的水平。

一般和行政。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，一般和行政費用保持不變，為30萬美元。預計在2020年剩餘時間裏，一般和行政費用將保持相對不變，儘管如果我們實現預期的收入增長，費用可能會增加。

利息支出。截至2020年3月31日的季度，利息支出降至1000美元，而2019年同期為3.5萬美元。利息支出減少，原因是應付給軍官的貸款金額減少，最終導致我們在2019年5月償還了餘額。利息支出將根據我們的現金流和借款需求在未來有所不同。

利息收入。 截至2020年3月31日的季度，銀行存款利息收入為7000美元，而2019年同期為零。

流動性與資本資源

截至2020年3月31日，我們的主要流動性來源約為320萬美元的現金和現金等價物。截至2020年3月31日，我們的營運資本為270萬美元，而截至2019年3月31日為60萬美元。

在截至2020年3月31日的三個月中，運營部門使用的淨現金為14.2萬美元，主要原因是淨虧損46.5萬美元以及以下現金用途：遞延收入減少23.2萬美元，應付帳款和應計費用減少9.6萬美元，預付費用和其他資產增加1.7萬美元。這被以下現金和非現金項目的撥備部分抵消：應收賬款減少53.4萬美元，非現金租賃成本減少6.3萬美元，折舊費用減少5.2萬美元，基於股票的補償減少1.9萬美元。截至2019年3月31日的三個月，運營提供的淨現金為78.7萬美元，主要原因是淨收入94.7萬美元以及以下現金和非現金項目來源：應收賬款減少47.5萬美元，非現金租賃成本24.6萬美元，折舊費用3.9萬美元，股息罰款和免除罰款6000美元，股票薪酬4000美元。這部分被遞延收入減少52.9萬美元、應付帳款和應計費用減少30.7萬美元以及預付費用和其他資產增加9.4萬美元所抵消。未來應收賬款和應付賬款的波動將取決於幾個因素，包括但不限於季度銷售量和開具發票的時間，以及我們對產品需求和零部件需求預測的準確性。

截至2020年3月31日的三個月，投資活動使用的淨現金淨購買物業和設備為4萬美元，而截至2019年3月31日的三個月投資活動使用的淨現金為淨購買房地產和設備的9.6萬美元。

2019年融資活動提供的現金淨額為6.5萬美元，來自行使股票期權的收益7.5萬美元，並被使用現金支付融資使用權租賃本金10000美元所抵消。2019年融資活動使用的淨現金為140萬美元，向CEO Note支付的現金為100萬美元，支付優先股股息的金額為59.7萬美元，支付融資使用權租賃本金的金額為1.5萬美元。這被以下現金撥備直接抵消：行使股票期權的收益22萬美元。

於2020年3月31日，本公司並無任何資本開支的重大承諾。

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司通過使用現金和現金等價物為其運營提供資金。

截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物約為3,217,000美元，低於截至2019年12月31日的約3,334,000美元。截至2020年3月31日的季度，我們淨虧損46.5萬美元，而截至2019年3月31日的季度淨收益為94.7萬美元。我們有義務為我們所有已發行的優先股支付應計股息，這將減少我們可用的現金資源。根據對未來幾個季度收入增長的預測，我們相信我們將有足夠的現金資源為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。截至2019年10月24日，我們從CEO備註中獲得的資金已終止。我們的管理層將評估是否更換這一借款能力，並評估本公司可能獲得的條款，包括是否有任何該等條款可供本公司接受(“潛在替代融資安排”)。我們預計將通過預期的公司利潤、可能的私募股權和債務的額外投資以及潛在的替代融資機制為我們的運營提供資金。任何股權或債務融資(如果有的話)可能會以對我們不利的條款進行，如果是股權融資，可能會稀釋我們股東的權益。如果我們的業務未來不能產生正的現金流，或者如果我們不能以我們可以接受的條款和條件獲得額外的債務或股權融資，如果我們能夠接受的話，我們可能無法實施我們的業務計劃，為我們的流動性需求提供資金，甚至無法繼續我們的業務。

我們可能會探索收購與我們現有業務互補的業務、產品和技術的可能性。我們正在繼續確定其他安全技術並確定優先順序，我們可能希望在內部或通過許可或從第三方購買產品來開發這些技術。雖然我們可能會不時就潛在的收購進行討論，但不能保證會進行任何此類收購，也不能保證我們將能夠成功整合任何被收購的業務。為了為這類收購和營運資金提供資金，我們可能需要通過公共或私人融資籌集更多資金。任何股權或債務融資，如果有的話，可能會以對我們不利的條款進行，在股權融資的情況下，可能會導致對我們股東的稀釋。

我們遵守“交易法”第13a-15(E)條規定的“披露控制和程序”，旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，我們必須運用我們的判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性，並得出結論，披露控制和程序是有效的。

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年12月31日我們的“財務報告內部控制”(根據“交易法”第13a-15(F)條的定義)，得出的結論是，在截至2020年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，我們的結論是，在截至2020年3月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

第二部分-其他資料

在我們的正常業務過程中，我們會不時受到各種法律程序和索賠的影響。我們不相信這些“例行”法律事務的結果會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響；然而，我們不能保證可能出現的法律索賠在未來不會產生如此重大的影響。

可能影響未來經營業績的因素

我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提供關於先前披露的風險因素髮生的變化的以下信息。除了以下和本報告其他部分列出的其他信息外，您還應考慮我們於2020年3月27日提交的截至2019年12月31日的10-K表格中“風險因素”標題下討論的因素。我們在Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

我們可能不會成功職責交接的我們的聯合創始人，G.沃德·帕克斯頓在他於2019年10月24日意外去世後，這可能會對我們的經營結果產生實質性的不利影響。

沃德·帕克斯頓先生於1983年與他人共同創立了該公司，在其36年任期的大部分時間裏，他一直擔任總裁、首席執行官、董事和董事會主席。他表現出敬業精神和領導力，並對公司幾十年來的運營和商業戰略提供了獨特的洞察力和理解。失去這種領導力和經驗可能會導致公司及其管理層在與公司管理層、員工、供應商、供應商和客户進行過渡的過程中花費時間和精力，他們中的任何一個或所有人都可能對失去沃德的領導權感到擔憂。我們不能保證這一過渡的順利進行、公司資源的轉移或成功。

任命本公司現任首席財務官Michael L.Paxton先生擔任董事和董事會主席，以及他作為臨時總裁和臨時首席執行官的服務,從我們的日常運營到公司的目標和目的，可能需要花費大量的時間、注意力和精力，也許是以物質的方式。

邁克爾·帕克斯頓先生多年來一直是我們管理團隊中不可或缺的一部分，我們的董事會已經表示相信，他將在未來提供一個平穩的過渡。然而，帕克斯頓先生的任務是繼續履行我們首席財務官目前的職責，並承擔這些額外的角色和責任。雖然我們相信，Mike在公司的長期工作和對公司運營的瞭解將有助於他迅速適應這些額外職責，但我們不能對此作出保證。

圍繞冠狀病毒影響的不確定性，特別是聯邦、州和地方政府實體的時間和資源可能被轉移，這些實體構成了我們客户基礎的重要集中，可能會對我們的運營業績和財務業績造成實質性的不利影響。

我們的客户集中在聯邦、州和地方政府實體。這些實體將被要求分配資源和調整預算，以適應與冠狀病毒影響有關的潛在意外情況，以及需要採取的預防和遏制病毒污染的措施。這些不確定性可能會導致這些客户推遲預算支出或重新分配資源，從而導致這些客户的訂單減少。來自這些客户的訂單的任何減少都可能對我們的運營和財務業績造成實質性的不利影響。

冠狀病毒對我們工作場所造成的重大破壞可能會影響我們在正常過程中進行業務運營的能力，如果我們的員工不能親自到場，可能需要額外的成本和精力。

如果我們的某些員工或所有員工在現場不謹慎，我們可能無法利用這些員工的時間和技能，或者我們可能需要調整當前的業務運營和流程，以允許我們任何一個地點的部分或所有員工遠程工作，以避免病毒的潛在傳播。我們不能保證這些調整不會對我們的日常運營造成重大幹擾，需要我們花費時間、精力和資源進行必要的調整，並可能對我們的銷售、研發和我們業務模式的其他關鍵領域造成重大不利影響。

由於冠狀病毒對美國和全球經濟的影響，我們的普通股可能會經歷交易波動或價值損失。

圍繞冠狀病毒對美國和全球經濟影響的不確定性導致上市證券的波動性增加和大幅下跌，包括我們普通股的交易。我們不能保證這些影響是暫時的，也不能保證如果這場危機過去了，這些不確定性造成的任何損失都會得到彌補。因此，我們的股票價值仍然受到這種波動和潛在市值損失的影響。

我們必須花費時間和資源來應對潛在的網絡安全風險，任何違反我們的信息安全保障措施的行為都可能對公司產生重大不利影響。

網絡攻擊的威脅需要花費更多的時間和金錢來努力防止任何違反我們的信息安全協議的行為。但是，我們不能保證我們可以阻止任何和所有此類嘗試成功，這可能會導致解決和補救此類違規行為的費用，並可能失去依賴我們的服務來防止和減輕對其各自業務的此類攻擊的客户的信心。如果我們的信息安全系統發生重大破壞，可能會對我們的業務運營、我們的客户關係以及我們當前和未來的銷售前景產生重大不利影響，導致收入的重大損失。

我們可能沒有足夠的現金來經營我們的業務，也可能無法維持未來流動性要求。為未來的運營提供資金的額外債務和股票發行可能無法獲得，如果有的話，可能會大大稀釋我們目前已發行普通股的價值。

截至2020年3月31日，我們的現金和現金等價物約為3,217,000美元，低於截至2019年12月31日的約3,334,000美元。截至2020年3月31日的季度，我們淨虧損46.5萬美元，而截至2019年3月31日的季度淨收益為94.7萬美元。我們有義務為我們所有已發行的優先股支付應計股息，這將減少我們可用的現金資源。根據對未來幾個季度收入增長的預測，我們相信我們將有足夠的現金資源為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。截至2019年10月24日，我們從CEO備註中獲得的資金已終止。我們的管理層將評估是否更換這一借款能力，並評估本公司可能獲得的條款，包括是否有任何該等條款可供本公司接受(“潛在替代融資安排”)。我們預計將通過預期的公司利潤、可能的私募股權和債務的額外投資以及潛在的替代融資機制為我們的運營提供資金。任何股權或債務融資(如果有的話)可能會以對我們不利的條款進行，如果是股權融資，可能會稀釋我們股東的權益。如果我們的業務在未來一年沒有產生正的現金流，或者如果我們不能以我們可以接受的條款和條件獲得額外的債務或股權融資，如果我們能夠接受的話，我們可能無法實施我們的業務計劃，為我們的流動性需求提供資金，甚至無法繼續我們的業務。

我們有一張網損失的$0.5 百萬截至該季度的3月31日, 2020，及我們已經積累了一筆赤字為$55.2截至3月31日, 2020。至繼續 當前財務業績，我們必須增加e收入水平。

截至2020年3月31日的季度，我們淨虧損50萬美元，累計赤字約5520萬美元，而截至2019年3月31日的季度淨收益為94.7萬美元，截至2019年12月31日的累計赤字約為5480萬美元。如果我們想重新獲得盈利，就需要提高目前產品銷售的收入水平。如果我們無法達到這些收入水平，虧損可能會在短期內持續，甚至更長時間，我們可能無法在未來恢復盈利能力或從運營中產生正現金流。

我們很大比例的收入來自美國政府實體/經銷商，失去這些客户中的任何一個都可能減少我們的收入，並對我們的業務和前景造成實質性損害。

我們很大一部分收入來自對美國政府實體/經銷商的銷售。如果我們失去這些關鍵關係中的一個或多個，我們的收入可能會下降，我們的業務和前景可能會受到實質性的損害。我們預計，即使我們成功地發展了與非政府客户的關係，我們的收入也將繼續集中在政府實體中。截至2020年3月31日的季度，對美國政府實體/經銷商的銷售額合計佔我們收入的71.4%，而2019年同期為86.4%。失去這些關鍵關係中的任何一個都可能向其他美國政府實體或非政府客户發出有關我們產品供應的負面信息。我們不能向您保證美國政府實體在未來時期將成為我們的客户，或者我們將能夠使我們的客户組合多樣化，以充分降低這些客户流失的風險。

A幾乎全部我們收入的一半來自一個客户數量有限的產品線，該產品線銷售收入的下降可能會對我們的業務和前景造成實質性的損害。客户訂單的及時性可能會導致波動性在成長中。

我們幾乎所有的收入都來自一條安全產品線的銷售。截至2020年3月31日的季度，TraceCop的收入為170萬美元，而2019年第一季度為310萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度裏，Savant的收入保持在10萬美元不變。2020年第一季度，有一個個人商業客户佔總收入的22.0%，而2019年同期有一個個人客户佔總收入的11.1%。如果這一關鍵產品線和個人客户的銷售額下降，我們的收入可能會下降，我們的業務和前景可能會受到實質性的損害。

我們高度依賴通過間接渠道進行的銷售，失去間接渠道將對我們的運營產生實質性的不利影響。

2020年第一季度，我們主要通過政府經銷商的間接渠道獲得了37.3%的收入，而截至2019年3月31日的季度，這一比例為67.6%。我們必須繼續通過這些間接渠道擴大我們的銷售，以增加我們的收入。我們不能保證我們的產品會在這些間接銷售渠道中獲得市場認可，也不能保證通過這些間接銷售渠道的銷售會增加我們的收入。此外，我們的許多競爭對手也試圖通過這些間接銷售渠道銷售他們的產品，這可能會導致我們產品的銷售價格更低，利潤率下降。

您將在轉換或贖回我們在私募中發行的優先股股票時，或者在我們通過發行新的普通股或可轉換或可行使為普通股的證券籌集額外資金的情況下，經歷大幅稀釋。

截至2020年5月1日，我們有13,778,030股普通股流通股。在轉換所有已發行的優先股後，我們將有14,782,278股已發行普通股，大約增加了7.3%的已發行普通股數量。

此外，管理層可以發行額外的普通股或可行使或可轉換為普通股的證券，為我們的持續運營提供資金。未來任何此類證券的發行都將對我們普通股的現有持有者產生額外的稀釋效應。

此外，某些事件的發生可能會使我們系列2優先股和系列3優先股的持有者有權要求我們以一定數量的普通股贖回他們的股票。假設(I)吾等已向持有人支付所有違約金及其他金額，(Ii)支付所有已發行股息，(Iii)成交量加權平均價為3.17美元，即本公司普通股於2020年5月1日的10日成交量加權平均收市價，及(Iv)於2020年5月1日已發行的13,778,030股普通股，於第3系列優先股及第2系列優先股持有人行使贖回權時，吾等將有責任發行約906,550股這意味着截至2020年5月1日，我們普通股的股票數量將增加約6.6%。

我們在定向增發中發行的優先股的轉換可能會導致我們普通股的價格下跌。

我們5%優先股的持有者可以根據證券交易委員會第144條的規定自由轉換他們的優先股和出售普通股的相關股票。截至2020年5月1日，我們5%的優先股中有80萬股已轉換為1,272,263股普通股，而我們5%的優先股中的20萬股(可轉換為318,065股普通股)仍未發行。

根據美國證券交易委員會(SEC)第144條的規定，持有25%系列優先股的持有者可以自由轉換他們的優先股，並出售普通股的標的股票。在截至2020年3月31日的季度裏，4萬股25%的系列優先股被轉換為普通股。截至2020年5月1日，645,200股系列2優先股已轉換為645,200股普通股，420,000股2系列優先股仍有5%的流通股。

根據美國證券交易委員會(SEC)第144條的規定，持有35%系列優先股的持有者可以自由轉換其持有的3%優先股，並出售普通股的標的股票。在截至2020年3月31日的季度裏，23,194股系列3 5%的優先股被轉換為普通股。截至2020年5月1日，298,424股3系列優先股已轉換為298,424股普通股，266,183股3系列5%的優先股仍未發行。

我們的普通股交易清淡，這可能會對您在場外交易市場(“OTCQB”)出售我們的股票的能力產生負面影響，也可能對您出售這些股票的價格產生不利影響。在截至2020年5月1日的四周內，我們在場外交易市場(OTCQB)普通股的日均交易量為14,995股。因此，如果優先股持有者選擇轉換其剩餘股份，並在公開市場上出售大量普通股，出售活動的增加可能會導致我們普通股的市場價格下降。此外，這些出售，或這些出售的潛力，可能會鼓勵賣空，對我們普通股的市場價格造成額外的下行壓力。

在行使目前未償還的股票期權時，你將會經歷大量的攤薄。

截至2020年5月1日，我們有13,778,030股普通股流通股。在以2.73美元或更低的行權價行使當前可行使的期權後，我們將有大約14,523,000股已發行普通股，我們已發行普通股的數量增加了5.4%。

我們的管理層和大股東對我們公司有很大的控制權，並有能力批准或採取可能有損您利益的行動。

截至2020年5月1日，我們的高管、董事和優先股東實益擁有我們約27%的投票權。此外，其他相關的非關聯方控制着大約36%的投票權。因此，這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項行使重大控制權，包括選舉董事和批准重大公司交易，這可能會推遲或阻止某人收購或與我們合併。這些股東可能利用他們的影響力批准或採取可能損害我們普通股持有者利益的行動。此外，我們還考慮將來可能向臨時首席執行官和首席財務官發行普通股或可行使或可轉換為普通股的證券。任何此類發行都將增加我們的臨時首席執行官、首席財務官和我們的管理集團實益持有的股票百分比。

本報告表10-Q提供了以下證據：

S I G N A T U R E S S I G N A T U R E S

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。