美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區20549
表格 10-Q
[X] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年7月31日的季度的
或
[] | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
佣金 檔號:000-53051
高級 生物醫學技術公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
內華達州
(州 或公司或組織的其他司法管轄區)
公園大道200 1700套房
紐約市,郵編:10166
(主要執行辦公室的地址 ,包括郵政編碼。)
(718) 766-7898
(註冊人電話號碼 ,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
A類普通股 | ABMT | OTCQB |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不是的[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有),以及根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是[X]不是的[]
用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是小型報告公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“小型報告公司”的定義。
大型 加速文件服務器[] | 加速的 文件服務器[] | |
非加速 文件服務器[] | 較小的報告公司 [X] |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是[]不是[X]
截至2020年9月21日,已發行普通股為69,974,850股。
本報告中表格10-Q中的所有 提及的術語“我們”、“公司”、 “ABMT”和“註冊人”均指高級生物醫學技術公司,除非上下文另有説明 。
目錄表
第 頁 | ||
第 部分I | 財務信息 | |
項目 1。 | 財務報表 | 3 |
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 4 |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 13 |
第 項4. | 管制和程序 | 13 |
第 第二部分 | 其他信息 | |
項目 1。 | 法律程序 | 14 |
第 1A項。 | 風險因素 | 14 |
第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 14 |
第 項3. | 高級證券違約 | 14 |
第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 14 |
第 項5. | 其他信息 | 14 |
第 項6. | 陳列品 | 15 |
2 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
內華達州先進生物醫學技術公司(Advanced BioMedical Technologies,Inc.)的簡明合併未經審計財務報表 隨附的 簡明合併財務報表 不包括美國 普遍接受的會計原則通常要求的所有披露。閲讀這些聲明時應結合公司截至2019年10月31日的最新年度財務報表 ,該報表包含在我們於2020年3月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K/A年度報告中。管理層認為,公允列報 所需的所有調整已包括在隨附的簡明合併財務報表中,且僅包括正常經常性 調整。隨附的截至2020年7月31日期間的簡明綜合財務報表中列示的經營業績不一定代表截至2020年10月31日的全年可能預期的經營業績 。
3 |
高級 生物醫學技術公司
和 個子公司
精簡 合併財務報表
截至2020年7月31日
(未經審計)
高級 生物醫學技術公司
和 個子公司
目錄
書頁 | |
截至2020年7月31日(未經審計)和2019年10月31日的簡明合併資產負債表 | F - 2 |
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計) | F - 3 |
2019年10月31日至2020年7月31日期間股東赤字簡明合併報表(未經審計) | F - 4 |
截至2020年7月31日和2019年7月31日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) | F - 5 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | F-6-F-8 |
F-1 |
高級 生物醫學技術公司和子公司
壓縮 合併資產負債表
7月31日, | 10月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 14,474 | $ | 5,592 | ||||
其他應收賬款和預付費用 | 34,717 | 49,767 | ||||||
庫存 | 80,362 | 64,107 | ||||||
流動資產總額 | 129,553 | 119,466 | ||||||
財產和設備,成本 | 569,322 | 534,666 | ||||||
減去:累計折舊 | (459,544 | ) | (435,632 | ) | ||||
財產和設備,淨值 | 109,778 | 99,034 | ||||||
使用權資產 | 42,308 | - | ||||||
總資產 | $ | 281,639 | $ | 218,500 | ||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
其他應付款和應計費用 | $ | 979,532 | $ | 674,882 | ||||
租賃負債,流動部分 | 34,931 | - | ||||||
歸功於董事 | 299,195 | 280,514 | ||||||
歸功於一位股東 | 867,645 | 824,705 | ||||||
因關聯方原因 | 5,083,314 | 4,916,638 | ||||||
流動負債總額 | 7,264,617 | 6,696,739 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
租賃負債,減去流動部分 | $ | 10,029 | $ | - | ||||
股東虧損 | ||||||||
普通股,面值0.00001美元,授權股份1億股,截至2020年7月31日和2019年10月31日已發行和已發行股票分別為69,974,850股和69,874,850股 | 700 | 698 | ||||||
額外實收資本 | 2,782,541 | 2,768,138 | ||||||
股票薪酬準備金 | 6,667 | - | ||||||
累計赤字 | (10,063,030 | ) | (9,581,438 | ) | ||||
累計其他綜合收益 | 280,115 | 334,363 | ||||||
總赤字 | (6,993,007 | ) | (6,478,239 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 281,639 | $ | 218,500 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-2 |
高級 生物醫學技術公司和子公司
壓縮 合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
截至3個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
7月31日, | 7月31日, | 7月31日, | 7月31日, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 961 | $ | - | $ | 61,251 | $ | - | ||||||||
銷售成本 | (820 | ) | - | (33,831 | ) | - | ||||||||||
毛利率 | 141 | - | 27,420 | - | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | 54,772 | 71,127 | 166,833 | 346,529 | ||||||||||||
研發 | 42,773 | 48,081 | 140,858 | 81,103 | ||||||||||||
財產和設備折舊 | 3,938 | 6,221 | 13,014 | 16,234 | ||||||||||||
使用權資產折舊 | 10,699 | - | 32,268 | - | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,400 | - | 10,867 | - | ||||||||||||
總運營費用 | 116,582 | 125,429 | 363,840 | 443,866 | ||||||||||||
運營虧損 | (116,441 | ) | (125,429 | ) | (336,420 | ) | (443,866 | ) | ||||||||
其他(費用)收入 | ||||||||||||||||
政府撥款 | (329 | ) | - | 125,237 | - | |||||||||||
利息收入 | 8 | 4 | 18 | 21 | ||||||||||||
支付給股東和關聯方的利息 | (79,615 | ) | (79,846 | ) | (239,946 | ) | (234,816 | ) | ||||||||
租賃負債利息 | (903 | ) | - | (3,300 | ) | - | ||||||||||
推算利息 | (3,409 | ) | (3,189 | ) | (10,205 | ) | (9,544 | ) | ||||||||
其他,淨額 | (4,536 | ) | (4,416 | ) | (14,050 | ) | (12,873 | ) | ||||||||
其他(費用)收入合計(淨額) | (88,784 | ) | (87,447 | ) | (142,246 | ) | (257,212 | ) | ||||||||
税前虧損 | (205,225 | ) | (212,876 | ) | (478,666 | ) | (701,078 | ) | ||||||||
所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨虧損 | (205,225 | ) | (212,876 | ) | (478,666 | ) | (701,078 | ) | ||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | - | - | - | - | ||||||||||||
ABMT普通股股東應佔淨虧損 | (205,225 | ) | (212,876 | ) | (478,666 | ) | (701,078 | ) | ||||||||
其他綜合收益/(虧損) | ||||||||||||||||
外幣折算損益 | (75,542 | ) | 120,031 | (54,248 | ) | (59,628 | ) | |||||||||
其他綜合收益/(虧損)合計 | (75,542 | ) | 120,031 | (54,248 | ) | (59,628 | ) | |||||||||
ABMT普通股股東應佔綜合虧損 | $ | (280,767 | ) | $ | (92,845 | ) | $ | (532,914 | ) | $ | (760,706 | ) | ||||
每股淨虧損-基本和攤薄-基本和攤薄 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||||
期內已發行加權平均股數 | ||||||||||||||||
-基本 | 69,974,850 | 69,624,850 | 69,929,959 | 69,624,850 | ||||||||||||
-稀釋 | 70,214,850 | 69,624,850 | 70,062,222 | 69,624,850 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-3 |
高級 生物醫學技術公司和子公司
精簡 合併股東虧損表(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 基於股票的 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
數 | 實繳 | 補償 | 累計 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||
的股份 | 金額 | 資本 | 儲量 | 赤字 | 收入/(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2018年10月31日的餘額 | 69,624,850 | $ | 696 | $ | 2,740,183 | $ | - | $ | (8,632,618 | ) | $ | 272,727 | $ | (5,619,012 | ) | |||||||||||||
董事墊款的推算利息 | - | - | 3,148 | - | - | - | 3,148 | |||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (252,523 | ) | - | (252,523 | ) | |||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | - | - | - | - | - | (211,644 | ) | (211,644 | ) | |||||||||||||||||||
2019年1月31日的餘額 | 69,624,850 | $ | 696 | $ | 2,743,331 | $ | - | $ | (8,885,141 | ) | $ | 61,083 | $ | (6,080,031 | ) | |||||||||||||
董事墊款的推算利息 | - | - | 3,207 | - | - | - | 3,148 | |||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (235,679 | ) | - | (252,523 | ) | |||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | - | 31,985 | (211,644 | ) | ||||||||||||||||||||
2019年4月30日的餘額 | 69,624,850 | $ | 696 | $ | 2,746,538 | $ | - | $ | (9,120,820 | ) | $ | 93,068 | $ | (6,280,518 | ) | |||||||||||||
董事墊款的推算利息 | - | - | 3,189 | - | - | - | 3,189 | |||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (212,876 | ) | - | (212,876 | ) | |||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | - | 120,031 | 120,031 | |||||||||||||||||||||
2019年7月31日的餘額 | 69,624,850 | $ | 696 | $ | 2,749,727 | $ | - | $ | (9,333,696 | ) | $ | 213,099 | $ | (6,370,174 | ) |
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 基於股票的 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
數 | 實繳 | 補償 | 累計 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||
的股份 | 金額 | 資本 | 儲量 | 赤字 | 收入/(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2019年10月31日的餘額 | 69,874,850 | $ | 698 | $ | 2,768,138 | $ | - | $ | (9,581,438 | ) | $ | 334,363 | $ | (6,478,239 | ) | |||||||||||||
採用ASU 2016-02的效果 | - | - | - | - | (2,926 | ) | - | (2,926 | ) | |||||||||||||||||||
2019年11月1日餘額(重述) | 69,874,850 | 698 | 2,768,138 | - | (9,584,364 | ) | 334,363 | (6,481,165 | ) | |||||||||||||||||||
董事墊款的推算利息 | - | - | 3,389 | - | - | - | 3,389 | |||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (63,789 | ) | - | (63,789 | ) | |||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | - | - | - | - | - | (100,290 | ) | (100,290 | ) | |||||||||||||||||||
2020年1月31日的餘額 | 69,874,850 | $ | 698 | $ | 2,771,527 | $ | - | $ | (9,648,153 | ) | $ | 234,073 | $ | (6,641,855 | ) | |||||||||||||
為服務而發行的股票 | 100,000 | 2 | 4,198 | - | - | - | 4,200 | |||||||||||||||||||||
董事墊款的推算利息 | - | - | 3,407 | - | - | - | 3,407 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | 2,267 | - | - | 2,267 | |||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (209,652 | ) | - | (209,652 | ) | |||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | - | 121,584 | 121,584 | |||||||||||||||||||||
2020年4月30日的餘額 | 69,974,850 | $ | 700 | $ | 2,779,132 | $ | 2,267 | $ | (9,857,805 | ) | $ | 355,657 | $ | (6,720,049 | ) | |||||||||||||
董事墊款的推算利息 | 3,409 | 3,409 | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,400 | - | - | 4,400 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | (205,225 | ) | (205,225 | ) | ||||||||||||||||||||||||
外幣兑換損失 | (75,542 | ) | (75,542 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年7月31日的餘額 | 69,974,850 | $ | 700 | $ | 2,782,541 | $ | 6,667 | $ | (10,063,030 | ) | $ | 280,115 | $ | (6,993,007 | ) |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-4 |
高級 生物醫學技術公司和子公司
精簡 合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月 | ||||||||
7月31日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
ABMT普通股股東應佔淨虧損 | $ | (478,666 | ) | $ | (701,078 | ) | ||
調整以調節淨虧損與#年使用的現金 | ||||||||
經營活動: | ||||||||
自有財產和設備折舊 | 13,014 | 16,234 | ||||||
使用權資產折舊 | 32,268 | - | ||||||
推算利息 | 10,205 | 9,544 | ||||||
租賃負債利息 | 3,300 | - | ||||||
為服務而發行的股票 | 10,867 | - | ||||||
淨匯兑差額 | (3 | ) | - | |||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
減少(增加): | ||||||||
庫存 | (15,557 | ) | (36,058 | ) | ||||
其他應收賬款和預付費用 | 15,329 | (17,295 | ) | |||||
分配給存貨的折舊 | 6,901 | 231 | ||||||
增加: | ||||||||
其他應付款和應計費用 | 296,830 | 178,383 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | (105,512 | ) | (550,039 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | (29,692 | ) | (12,437 | ) | ||||
廠房設備購置押金 | - | (21,590 | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | (29,692 | ) | (34,027 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
歸功於一位股東 | 41,753 | 89,781 | ||||||
歸功於董事 | 16,226 | 4,838 | ||||||
因關聯方原因 | 121,864 | 493,501 | ||||||
已付租賃租金的主要構成要素 | (32,568 | ) | - | |||||
已付租賃租金的利息要素 | (3,300 | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 143,975 | 588,120 | ||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 111 | (37 | ) | |||||
增加現金和現金等價物 | 8,882 | 4,017 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 5,592 | 6,860 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 14,474 | $ | 10,877 | ||||
現金流量信息補充 | ||||||||
利息收入 | $ | 18 | $ | 21 | ||||
其他非現金項目 | ||||||||
利息支出 | $ | 243,246 | $ | 234,816 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
F-5 |
高級 生物醫學技術公司
和 個子公司
濃縮合並後的註釋
財務 報表(未經審計)
備註 1陳述依據
隨附的未經審計簡明綜合財務報表 是根據美國公認的中期財務信息會計原則 以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和法規編制的。 所附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此,它們不包括 公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。
在 管理層的意見中,未經審核的簡明綜合財務報表包含被認為有必要進行的調整 以公平地反映本公司截至2020年7月31日的財務狀況、截至2020年和2019年7月31日的三個 和九個月的綜合經營業績以及截至2020年和2019年7月31日的九個月的綜合現金流量表 基於權責發生制並符合美國公認的會計原則 中期財務信息和 的規則和條例截至2020年7月31日的三個月和九個月的合併結果不一定代表截至2020年10月31日的整個財年的預期結果。 這些合併財務報表應與截至2019年10月31日的年度合併財務報表和附註一起閲讀,這些合併財務報表和附註出現在公司於2020年3月20日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A年度報告中。
公司的 報告幣種為美元。
注 2組織
先進生物醫學技術公司(FKA“Geostar礦產公司”或“Geostar”)(“ABMT”)於2006年9月12日在內華達州註冊成立。
深圳市昌華生物醫學工程有限公司(“深圳市昌華”)於2002年9月25日在中華人民共和國(“中華人民共和國”)註冊成立為有限責任公司,註冊資本為724,017美元。深圳 彰化由兩個股東分別持有70%和30%的股份。深圳昌華計劃研發、生產和銷售用於人體骨折固定的自增強、可再吸收的可降解PA螺釘、螺絲釘和捆綁帶。 公司目前正在對其產品進行臨牀試驗,並打算籌集額外資金用於生產和銷售其產品 ,等待中國食品藥品監督管理局(“CFDA”,FKA“SFDA”)對其產品的批准 。該公司自成立以來沒有任何收入,根據會計準則法典(ASC)主題915“發展階段實體”(原財務會計準則聲明(“SFAS”) 第7號,“發展階段企業的會計和報告”),被視為發展階段公司。
Masterise 控股有限公司(“Masterise”)於二零零七年五月三十一日在英屬維爾京羣島註冊成立為投資控股 公司,當時由深圳昌華當時70%大股東的配偶擁有63%股權,由第三方公司 擁有37%股權。
於二零零八年一月二十九日,Masterise與深圳彰化股東訂立購股協議(“該協議”),據此,Masterise以64,100美元現金收購深圳彰化70%股權。收購已於2008年2月25日完成。由於Masterise和深圳昌華均處於共同控制和管理下,此次收購被計入 共同控制下的實體重組。因此,深圳昌華的業務已計入綜合財務報表 ,猶如交易已追溯發生。
於二零零八年十二月三十一日,ABMT與Masterise的股東訂立股份交換協議(“交換協議”),根據該協議,ABMT向Masterise的股東發行50,000股普通股,以換取Masterise的100%股權 。
同時, 於二零零八年十二月三十一日,ABMT的一名主要股東亦與包括Masterise全體股東在內的十三名人士訂立聯屬公司股份購買協議(“聯屬公司 協議”),據此,主要股東 出售合共5,001,000股ABMT普通股,總代價為5,000美元,包括向Masterise股東出售4,438,250股 股。
F-6 |
在 交換協議和附屬公司協議完成後,Masterise的70%多數股東成為ABMT的80.7% 股東。
2009年3月13日,公司名稱由Geostar礦業公司更名為Advanced Biomedical Technologies,Inc.
ABMT和Masterise的 合併在會計上被Masterise(“會計收購方”)視為資本交易和資本重組,並由ABMT(“會計收購方”)進行重組。財務報表的編制 就好像重組是有追溯力的一樣。
因此, 這些財務報表包括以下內容:
(1) | 由收購方按歷史成本計算的淨資產和被收購方按歷史成本計算的 淨資產組成的資產負債表。 |
(2) | 經營説明書,包括收購方在所述期間的經營情況 和被收購方自交易之日起的經營情況。 |
ABMT、 Masterise和深圳昌華以下簡稱(以下簡稱“本公司”)。
注: 3合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括ABMT及其全資子公司Masterise及其持有70%股權的子公司深圳昌華的財務報表。2012年以前期間的非控股權益代表非控股股東在深圳昌華業績中的30%比例份額。
所有 重要的公司間餘額和交易均已在合併中消除。
注 4估計數的使用
財務報表的編制符合美國公認的會計原則 要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的或有資產和負債的報告金額以及報告期內的或有資產和負債的披露 和報告的收入和費用的報告金額 。 財務報表的編制要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。
附註 5關聯方交易
截至2020年7月31日和2019年10月31日,本公司分別欠股東867,645美元和824,705美元,均為無擔保, 應按需償還。所欠款項每年收取7%的利息。
截至2020年7月31日和2019年10月31日 ,本公司共欠四名關聯方5,083,314美元和4,916,638美元,這些款項是無抵押的,應按要求償還。 所欠款項每年收取7%的利息。
截至2019年7月31日、2020年和2019年7月31日的三個月和九個月,股東和關聯方應計預付款的利息支出總額分別為79,615美元、79,846美元、239,946美元和234,816美元。
截至2020年7月31日和2019年10月31日,本公司分別欠兩名董事299,195美元和280,514美元的無擔保墊款 ,按需償還並免息。
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和 九個月,對欠兩名董事的金額按5%收取的估計利息分別為3,409美元、3,189美元、10,205美元和9,544美元。
截至2020年7月31日及2019年7月31日止三個月及九個月的銷售額分別為961美元、零、48,491美元及零,銷售予陳鐵軍先生擁有重大股權的公司。
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附註 6承付款和或有事項
租契
公司於2019年11月1日採用修改後的追溯採納法採用ASU 2016-02。截至2020年7月31日的9個月的報告結果反映採用ASC 842指南,而截至2019年7月31日的9個月的報告結果是在ASC 840租賃指導下編制並繼續報告的。
根據ASC 842,本公司計量使用權資產並確認所有租賃的租賃負債,低價值 資產和12個月或以下的短期租賃除外。本公司確認與非關聯方就中華人民共和國廠房及廠區的兩份營運租約 的租賃負債及相關使用權資產,該兩份租約 不可撤銷,並於2021年3月28日至2022年4月30日之間到期,且不包括續訂的選擇權。使用權資產的折舊年限 受租賃期限的限制。
截至2020年7月31日 ,公司未來的租賃付款如下:
截至10月31日的年度, | ||||
2020 | $ | 12,367 | ||
2021 | 28,318 | |||
2022 | 6,882 | |||
租賃付款應付款總額 | 47,567 | |||
短期租賃不被確認為負債 | (538 | ) | ||
減去:興趣元素 | (2,069 | ) | ||
租賃總負債 | 44,960 | |||
租賃負債,流動部分 | (34,931 | ) | ||
租賃負債,非流動部分 | $ | 10,029 |
資本 承諾
截至2020年7月31日 ,公司沒有未償還的資本承諾。
附註 7金融工具的公允價值
財務會計準則委員會(FASB)編碼主題825(ASC主題825)“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具公允價值的某些信息。 財務會計準則委員會(FASB)編碼主題825(ASC主題825)“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具公允價值的某些信息。由於票據的短期性質,其他 應收賬款和預付費用、其他應付賬款和應計負債以及應付股東、董事和關聯方的賬面價值與其公允價值大致相同。本公司管理層認為 本公司不會因該等財務報表而面臨重大利息或信貸風險。
附註 8最近的會計聲明
沒有新生效的會計聲明對我們的合併財務報表 具有重要意義或潛在意義。
公司已審核了最近發佈但尚未生效的所有會計聲明,不認為未來採用任何此類聲明 可能會對財務狀況或運營結果造成實質性影響。 公司將仔細分析這些最近發佈的會計聲明,並根據需要採取行動予以採納。 公司將仔細分析最近發佈的但尚未生效的所有會計聲明,並認為未來採用此類聲明不會對財務狀況或運營結果造成實質性影響。 公司將仔細分析這些最近發佈的會計聲明,並根據需要採取行動予以採納。
注 9持續經營的企業
正如所附未經審計的簡明綜合財務報表所反映的那樣,截至2020年7月31日,本公司累計虧損10063,030美元,其中包括截至2020年7月31日的9個月的淨虧損478,666美元。截至2020年7月31日,公司的流動負債總額比流動資產總額高出7,135,064美元,在截至該日的9個月中,公司在運營中使用的現金 為105,512美元。這些因素令人對其持續經營的能力產生了極大的懷疑。 鑑於上述情況,隨附的簡明綜合資產負債表中所示的大部分記錄資產金額的可回收性取決於公司的持續經營,而公司的持續經營又取決於公司籌集額外資本、獲得融資並在未來運營中取得成功的能力。 財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整 ,也不包括在公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能需要的負債金額和分類的可回收性和分類的任何調整。 財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整 或公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能需要的負債金額和分類的任何調整。
管理層 已採取以下步驟修改其運營和財務要求,並認為這些要求足以使 公司有能力繼續經營下去。公司正在積極尋求更多資金和戰略合作伙伴 ,這將使公司能夠實施其業務計劃。管理層相信,這些成功的行動將 使公司能夠在下一財年繼續運營。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
報告的這一 部分包括一些前瞻性陳述,它們反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法 。前瞻性陳述通常由這樣的詞語來標識:相信、預期、估計、預期、打算、計劃和類似的表達,或者從本質上指未來事件的詞語。由於許多因素,包括本季度報告和公司於2020年3月20日提交的最新10-K/A年度報告中陳述的因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期大不相同。
與本季度報告10-Q表相關的所有 書面和口頭前瞻性聲明(歸因於 我們或代表我們行事的人員)均明確符合這些警示聲明的全部內容。鑑於此類陳述存在不確定性 ,謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述,因為截至本季度報告發布之日,此類前瞻性陳述僅適用於 。這些前瞻性聲明受某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性 可能導致實際結果與歷史結果或我們的預測大不相同。
概述
下面的 討論概述了管理層在評估我們的業務、財務狀況和經營業績時關注的重要因素,應與本季度報告(br}Form 10-Q)中包含的財務報表一起閲讀。
該公司與醫療器械行業的其他公司一樣面臨許多風險。這些風險包括(但不限於)快速技術變革、市場對我們產品接受度的不確定性、監管審批的不確定性、來自替代產品和較大公司的競爭、獲得額外融資的需要、遵守政府 法規、專有技術保護、產品責任以及對關鍵個人的依賴。
我們的 業務
我們 從事生物材料內固定設備的設計、開發、製造和營銷業務。我們 擁有中華人民共和國國家醫療產品管理局(“NMPA”)頒發的一份醫療器械許可證, 我們的產品 -聚合物骨科內固定螺釘和三項由中華人民共和國國家知識產權局(“SIPO”)頒發的專利。我們的聚酰胺材料、用途和製造工藝受專利號保護。ZL971190739. 專利號ZL201410647464.1題為“高分子材料接骨板”,專利號:ZL201511005531.0 分別於2018年和2020年獲得了ZL201511005531.0 《複合纖維、製造方法和骨科捆紮絲》的批覆。 我們的聚酰胺材料用於生產螺絲、捆紮線、棒材及相關產品。這些產品可用於各種應用 ,包括骨科創傷、運動相關醫療或軟骨損傷,以及牙科重建 程序。目前,我公司是PA技術在中國的唯一專利持有者和市場許可證持有者,也是目前在中國從事PA骨科內固定設備臨牀試驗、製造和營銷的唯一公司 。我們的產品是由一種非常獨特的材料PA6-P(MMA-CO-NVP)-HA(“PA”)製成的。我們的PA產品,如螺絲、綁紮線、棒、縫合錨和肋針,由增強纖維和高分子聚合物組成,旨在促進人體骨骼系統許多領域的複雜骨折的快速癒合。 我們的PA產品包括螺絲、綁紮線、棒、縫合錨和肋針,這些產品由增強纖維和高分子聚合物組成,旨在促進人體骨骼系統許多領域的複雜骨折的快速癒合。
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我們的 產品比現有的金屬植入物和第一代可降解植入物 (即PLLA)具有許多顯著優勢,適用於患者、外科醫生和其他客户,包括:
1. | 由於術後併發症,顯著減少了二次手術取出植入物的需要,從而避免了所有患者護理上不必要的風險和 費用; | |
2. | 通過製造易於安裝到每個患者身上的材料來提高材料的性能 ,形成精確的貼合; | |
3. | 提高材料的生物活性。臨牀試驗結果表明,PA植入物促進負荷逐漸轉移到新骨,產生微小運動,從而避免因“應力遮擋”而導致的骨萎縮; | |
4. | 減少術後感染的機會; | |
5. | 刺激骨組織 促進有效的生物整合,有利於骨的再生; | |
6. | 便於術後護理,即在X射線成像過程中不失真; | |
7. | 製造簡單且經濟實惠 。 |
我們的 產品旨在取代由不鏽鋼和鈦製成的傳統內固定裝置,並克服前幾代產品(如PLA和PLLA)的 限制。我們的實驗室統計數據顯示,與PLA和PLLA等同類材料相比,我們的PA產品具有更高的機械強度,更長的降解率,從外層向內吸收更均勻。因此,PA可以增加骨癒合和再生長的恢復時間。本公司的 聚合物骨科內固定螺釘於2018年4月獲得中華人民共和國國家醫療產品管理局(“NMPA”) 的批准。我們在截至2019年10月31日的財年末啟動了銷售活動,通過銷售PA螺絲實現了公司歷史上的里程碑 。
NMPA 聚合物螺絲的申請流程和審批
公司於2008年首次向國家食品藥品監督管理局(原國家食品藥品監督管理局/食品藥品監督管理局)提交了PA螺絲的申請。該申請已被NMPA扣留 ,等待更多的臨牀試驗病例。這是由於修訂後的NMPA法規,與以前的法規 不同,該法規要求申請人指明進行臨牀試驗的身體位置。我們修改後的NMPA申請 已將踝部骨折指定為臨牀試驗的身體部分。這是因為這個部位周圍的骨頭承擔了大部分的體重。
由於我們材料的獨特性,在我們的PA螺釘應用 過程中,沒有既定的NMPA產品標準可供我們遵循。為了建立我們自己的產品標準,該公司一直在進行額外的測試。公司 於2014年向NMPA提交了產品標準和補充報告。2016年12月,本公司收到國家食品藥品監督管理局的通知 ,要求作為審查過程的一部分提交補充報告。本公司完成了補充報告, 於2017年6月將其提交給NMPA。
2018年4月,該公司的PA螺釘申請獲得了中國國家醫療器械認證委員會的批准(醫療器械認證編號:20183460133)。
人體試驗流程
截至2020年7月31日 ,出於醫學研究和比較的目的,公司共完成83例臨牀人體試驗成功案例 ,其中踝關節骨折71例,PA捆紮鋼絲試驗成功57例。我們一直在南昌、長沙、洛陽、南寧和天津等6家NMPA認可的國家級醫院進行人體臨牀試驗,在全國不同的城市進行臨牀試驗。我們的臨牀試驗醫院所在的城市和省份將是我們營銷計劃的初始 目標區域。這些地區都是人口稠密的地區,都經歷了高速或中等以上的經濟增長 。該公司PA螺釘的臨牀試驗已經完成,成功率為100%。在獲得NMPA批准的PA螺釘後,該公司計劃開始對該公司使用相同獨特生物材料 開發的一系列整形外科產品進行臨牀試驗。
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政府 法規
本公司在中國製造或銷售的醫療植入設備/產品受NMPA的廣泛監管。根據修訂後的相關法律、法規和在此頒佈的條例(“國家藥品監督管理局條例”),國家藥品監督管理局對醫療器械的臨牀檢測、製造、標籤、分銷和推廣進行管理。NMPA還有權 要求維修、更換或退還公司製造或分銷的任何設備的成本。
根據NMPA的規定,醫療器械分為三類(I類、II類或III類),這是NMPA認為合理保證其安全性和有效性所必需的控制措施的基礎。根據NMPA的規定,I類設備 受一般控制(例如,標籤和遵守良好製造規範(GMP)要求) ,II類設備受一般和特殊控制。通常,III類設備是那些必須獲得NMPA的上市前 批准以確保其安全性和有效性的設備(例如,維持生命的、維持生命的和某些可植入的 設備,或者尚未發現與合法銷售的I類或II類設備實質上等同的新設備)。 公司被歸類為三類醫療器械製造商。當前的NMPA執行政策禁止銷售已批准用於未經批准用途的醫療器械 。
在 一種新設備進入中國市場之前,製造商通常必須通過 臨牀試驗獲得NMPA市場許可。由於該公司被歸類為III類醫療器械製造商,因此該公司必須在預先選定的NMPA批准的醫院進行所有 臨牀試驗。
在中國銷售的醫療器械製造商 必須遵守GMP要求。在過去的幾年裏,GMP要求的執行大大增加了 ,NMPA公開表示,將對合規性進行更嚴格的審查。NMPA不時對GMP和其他要求進行更改,從而增加合規成本。更改現有法律或要求或採用新的法律或要求可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 不能保證公司將來不會因遵守適用的法律和要求而產生重大成本,也不能保證適用的法律和要求不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利的 影響。
有關本公司產品的開發、製造和銷售的法規 可能會更改。公司無法預測 此類變化可能對其業務、財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
運營結果
本節討論的 “經營業績”僅反映本公司自2002年9月25日(深圳昌華成立之日)至2020年和2019年7月31日期間的信息和業績。
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收入
我們在截至2020年和2019年7月31日的三個月和九個月的收入 分別為961美元和零;以及61,251美元和零美元,其中包括向其分銷商銷售的48,491美元。 深圳昌華的主要管理人員陳鐵軍先生持有該公司的大量股權。在我們的銷售活動因新冠肺炎疫情而中斷之前,我們在上一財年末開始 創收。
公司在截至2019年10月31日的財年末實現了銷售收入,這是其歷史上的一個里程碑。 由於新冠肺炎疫情,中國各地的醫院取消了非必要的手術。我們的PA螺絲在第三季度尚未實現 任何銷售,但我們預計隨着新冠肺炎案例在中國的緩解 ,銷售將逐漸回升。
我們的 管理團隊一直在為銷售和營銷擴張、產品改進、 機械升級、設施擴建和持續研發尋找籌款可能性。
我們的 工廠位於中國深圳,符合GMP標準。我們的設施佔地約865平方米, 包括辦公、實驗室和車間的綜合設施。PA螺絲有一條生產線 ,PA綁線有另一條生產線。每條生產線年產PA螺絲10萬顆 ,PA綁線24萬包。這兩條生產線在其最大生產能力下能夠 產生大約30,000,000美元的年收入。
估計 當前生產線滿負荷運行
產量(最大) | 出廠價格(美元) | 總營業額(美元) | ||||||||||||||
PA螺釘 | 100,000 | (件) | 180 | 18,000,000 | ||||||||||||
PA綁定線 | 240,000 | (套裝) | 50 | 12,000,000 | ||||||||||||
共計: | 30,000,000 |
中國的 市場分析:
我們 與中國的許多醫院和全國分銷商建立了長期的合作關係。公司首席執行官王慧女士在醫藥分銷領域擁有超過25年的銷售經驗。劉尚立教授,我們的首席醫療顧問,是中國排名最高的骨科醫生之一,在世界其他地方也很有名氣。他將協助 公司在全國範圍內推廣產品,並與相關學術機構和醫學院合作開展項目。在產品開發和臨牀試驗階段,我們與許多主要的國家醫院建立了密切的關係。我們預計這些關係 將促進我們的創收。
中國的功放設備市場 取決於3個主要條件:
- 名患者
- 先進技術水平
- 材料的性能和價格
中國 已經逐步進入老齡化社會。預計到2020年將有2.45億60歲以上老人, 據50歲人羣調查,骨質疏鬆發病率高達60%,並伴有骨質疏鬆、骨折、骨壞死、殘疾等疾病,導致骨科植入型醫療器械需求持續高漲。(來源: 聯合國;申萬宏源證券研究報告)
7 |
公司相對於其他競爭對手具有優勢和更多機會,原因是:
- 中國沒有其他類似的專利註冊。
- 據我們所知,我們是唯一一家獲得NMPA批准和許可進行PA臨牀試驗的公司。
- 我們比其他中國公司有時間優勢;其他公司需要成功完成NMPA的臨牀前測試 才能獲得臨牀試驗許可。
- 根據NMPA的新規定,新材料的臨牀試驗至少需要5-10年的時間。
- 我們的專利材料使我們能夠根據市場趨勢和需求快速實現產品線多樣化。
中華人民共和國國家衞生健康委員會2020年6月底醫院數統計普查報告
中華人民共和國國家衞生健康委員會統計數據 和人口普查報告
(2020年6月 )
2020年6月 | 2019年6月 | 增加/(減少) | ||||||||||
總數三家醫院中的一家 | 34,658 | 33,290 | 1,368 | |||||||||
公立醫院 | 11,903 | 11,941 | (38 | ) | ||||||||
私立醫院 | 22,755 | 21,349 | 1,406 | |||||||||
醫院評級 | ||||||||||||
AAA級 | 2,831 | 2,619 | 212 | |||||||||
AA型 | 9,901 | 9,256 | 645 | |||||||||
A | 11,400 | 10,946 | 454 | |||||||||
未定級 | 10,526 | 10,469 | 57 |
總體而言,亞洲地區的技術進步和市場潛力是推動全球整形外科設備市場顯著增長的最大因素 。對這一市場產生積極影響的另一個主要因素是,生活方式活躍的嬰兒潮一代日益老齡化 。這部分人佔總人口的很大一部分。
銷售成本
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的銷售成本分別為820美元、零美元、33,831美元和零,佔總收入的85.33%和零;佔毛收入的55.23% 和零。
毛利
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的毛利潤分別為141美元、零、27,420美元和零,佔毛收入的14.67%和零;佔毛收入的44.77%和零。我們在截至2019年10月31日的財年末開始創收,之後我們的銷售活動因新冠肺炎疫情而中斷。
運營費用
截至2020年和2019年7月31日的三個月和九個月的運營費用分別為116,582美元、125,429美元、363,840美元和443,866美元,分別佔總收入的12131%和 零;佔毛收入的594.01%和零。與上期相比,截至 2020年和2019年7月31日的三個月和九個月的其他費用分別減少了7.05%和18.03%。減少的主要原因是,截至2020年7月31日的三個月為16,355美元(22.99%),截至2020年7月31日的9個月為179,696美元(51.81%),但分別被折舊費用增加8,416美元(135.28%)和29,048美元(178.93%)部分抵銷。
研究和開發
與當前和未來產品相關的 研發成本在發生時計入費用。截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月,由一般 和行政費用支出的研發總支出分別為42,773美元、48,081美元、140,858美元和81,103美元 。與上期相比,截至2020年7月31日 和2019年7月31日的三個月和九個月的研發費用由於人民幣貶值而減少了11.04%,增加了73.68%。研究和開發成本的主要組成部分是技術人員用於改進產品以增強工業設計的員工成本。
我們 預計,隨着我們繼續投資於基礎研究、臨牀試驗、產品開發 和我們的知識產權,研發費用將會增長。公司將與醫療機構和研究型大學密切合作, 加快即將推出的聚合物固定設備系列的未來臨牀試驗,包括髓內釘固定、捆綁鋼絲、微模塊螺釘和鋼板、頜面部和顱面鋼板以及肋骨釘。
市場營銷 戰略
在其PA螺絲申請於2018年4月獲得NMPA批准之前, 公司一直在進行售前研究。研究 旨在評估公司產品可預期的潛在市場成功。該研究還超越了該公司的初始市場-中國,並覆蓋了國際市場。根據我們的前期市場調查結果 以及我們從貿易展會和行業會議獲得的積極反饋,公司打算在適當的時候 申請更多的國際監管批准。
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公司將通過一支由中國獨立地區分銷商/銷售 代理商(80%)和直銷代表(20%)組成的管理網絡組成的混合銷售隊伍來營銷其產品。
公司將通過兩種方式 獲得收入,1)通過我們的全國和地區分銷商,2)通過我們的直接銷售渠道 。
公司目前正在努力讓其產品在多個省級團購組織(GPO)平臺上註冊。 一些分銷商已經支付了押金。該公司正在與分銷商合作開發銷售渠道,並將其 產品推向醫院。
新冠肺炎爆發的影響
公司的主要業務是通過其子公司深圳市昌華生物醫學工程有限公司(“深圳市昌華生物醫學工程有限公司”)開展的,該公司總部設在中國深圳,也就是2020年1月新冠肺炎疫情爆發的地方。
公司確定了以下受新冠肺炎疫情影響的地區:
1. | 操作:由於新冠肺炎封鎖、旅行限制和檢疫要求,我們在中國的設施 沒有配備足夠的人員。這對我們的 會計和市場部門影響最大,因為有一小部分員工無法返回辦公室,因為他們 在返回工作崗位之前不允許旅行或進行14天的隔離。隨着中國危機的緩解,我們預計 我們的運營將逐步恢復正常。 | |
2. | 製造:我們 有足夠兩個月的原材料庫存,我們的生產應該不會受到影響。但是,如果新冠肺炎疫情持續 ,出現新的疫情,我們的供應鏈可能會受到影響,我們可能會出現原材料供應短缺的情況。 | |
3. | 營銷:我們在2019年11月啟動了銷售活動,但我們的銷售和營銷計劃因新冠肺炎疫情而被打亂,因為幾乎 中國所有的醫院都在處理新冠肺炎,非必要的手術被推遲或取消。 |
公司一直通過危機規劃、有效溝通和合作,與業務合作伙伴和員工共同努力,將新冠肺炎疫情的負面影響降至最低。
其他 收入和支出
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月,扣除其他收入後的 總支出分別為88,784美元、87,447美元、142,246美元 和257,212美元。與上期相比,截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的其他費用增加了1.53%,減少了44.69%。截至2020年7月31日的三個月內,其他費用總額沒有顯著變化。在截至2020年7月31日的9個月中,與去年同期 相比,其他費用有所減少。其他開支總額減少的主要原因是本公司於2020年1月從深圳地方政府獲得125,237美元的撥款 。其餘其他開支主要包括利息開支 ,於2020年及2019年相關期間並無重大差異。
財務 成本
截至2020年7月31日和2019年10月31日 ,一名股東和四名關聯方分別借給本公司5,083,314美元和4,916,638美元 ,作為可隨需償還的無擔保貸款,到期金額的利息年率為7%。 截至2019年7月31日的三個月和九個月,股東和關聯方累計墊款利息支出總額為79,615美元。 截至2019年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月,股東和關聯方應計的預付款利息支出總額為79,615美元
截至2020年7月31日和2019年10月31日,本公司分別欠董事299,195美元和280,514美元的無擔保墊款 ,應按需償還。截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月,計入額外實收資本的董事墊款利息支出總額(按年利率5%計算)分別為3,409美元、3,189美元、10,205美元和9,544美元。
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淨虧損
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月,普通股股東應佔淨虧損 分別為205,225美元,212,876美元,478,666美元和701,078美元。 與上一季度相比,截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和九個月的淨虧損分別減少了3.59%和31.92%。 在新冠肺炎疫情擾亂我們的銷售活動之前,我們在截至2019年10月31日的財年末開始產生收入,但我們不得不為公司的維護和臨牀試驗產生運營費用。
流動性 與資本資源
截至2020年7月31日和2019年10月31日,我們 的營運資金赤字分別為7,135,064美元和6,577,273美元。我們的流動資金赤字 是因為我們在2018年4月獲得了一種產品的NMPA批准,我們正在 在中國生產、營銷和銷售我們的產品。我們剛剛開始銷售活動,銷售收入無法支付 我們的開支,我們依賴關聯方和股東的貸款。
現金流
淨額 經營活動中使用的現金
截至2020年7月31日和2019年7月31日的9個月,經營活動中使用的淨現金分別為105,512美元和550,039美元。此 金額主要歸因於經非現金項目調整後的淨虧損,例如折舊、物業及設備處置虧損 、董事墊款計入利息,以及其他如其他應收賬款及預付 費用及其他應付賬款及應計開支。
淨額 投資活動中使用的現金
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的9個月中,我們在投資活動中分別記錄了29,692美元和34,027美元的淨現金使用量。 這一數字反映了房地產和設備的購買,主要用於我們設施的研發。
淨額 融資活動提供的現金
截至2020年7月31日和2019年7月31日的9個月,融資活動提供的淨現金分別為143,975美元和588,120美元,其中 代表股東、董事和關聯方的墊款、償還給董事的貸款以及向相關公司的墊款 。
運營資本和資本支出要求
我們 持續經營並支持當前產品商業化的能力取決於我們在短期內獲得額外融資的同時 營銷產品的能力。我們預計,這些資金將以銷售我們的產品和出售我們的普通股進行股權融資的形式 。但是,如果我們決定繼續 ,不能保證我們 能夠從銷售我們的產品和普通股中籌集足夠的資金來資助我們的業務計劃。我們預計2020年的銷售收入將無法滿足我們的財務需求,我們需要依賴 相關方和股東的預付款來繼續為我們的業務運營提供資金。
我們 相信,我們現有的現金(截至2020年7月31日的現金等價物)將不足以滿足我們的現金需求。我們未來12個月的最低現金需求 預計為700,000美元。如果我們決定開始對新產品進行臨牀試驗,這一數量可能會增加 。管理層正在積極尋求更多資金和戰略合作伙伴,這將使公司 能夠實施我們的業務計劃、業務戰略,以繼續研發、臨牀試驗或可能出現的進一步發展 。
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我們 打算投入更多資金支持當前產品的商業化和研發活動,包括 新產品開發、法規和合規性、臨牀研究以及加強和保護我們的知識產權組合 。
表外安排 表內安排
我們 沒有任何表外安排對我們的財務 、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本 資源產生或可能產生當前或未來的影響,而這些對我們的投資者來説是重要的。
關鍵 會計政策
我們財務報表的編制要求我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計,包括但不限於與所得税和長期資產減值相關的估計。我們的估計 基於歷史經驗和各種其他假設和因素,這些假設和因素被認為在當時情況下是合理的, 這些假設和因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易 。根據我們正在進行的審查,我們計劃根據事實和情況 要求調整我們的判斷和估計。實際結果可能與我們的估計不同。
我們 認為以下關鍵會計政策對於描述我們的財務狀況和業績非常重要,需要 我們的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要估計固有不確定事項的 影響。
1. | 財產和設備 |
財產 和設備按成本減去累計折舊計算。增加、重大更新和改進的支出 計入資本化,維護和維修支出計入已發生的費用。
折舊 按直線計算,減去資產估計使用年限內的估計剩餘價值。資產的預計使用壽命為5年。
2. | 長壽資產 |
根據財務會計準則編纂專題360(ASC專題360)“長期資產減值或處置的會計處理”, 每當 事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,本公司持有和使用的長期資產和某些可識別無形資產將進行減值審查。為評估 長期資產的可回收性,使用與長期資產相關的未貼現淨現金流進行可回收性測試。該公司審查長期資產,以確定賬面價值沒有減損。
3. | 庫存 |
存貨 按成本(使用加權平均基礎)和可變現淨值兩者中較低者列報。
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4. | 金融工具的公允價值 |
財務會計準則 編纂主題825(ASC主題825)“披露金融工具公允價值”要求披露有關金融工具公允價值的某些信息 。由於票據的短期性質,其他應收賬款和預付費用、其他應付賬款 和應計負債以及欠股東、董事和關聯方的賬面價值接近其公允價值。本公司管理層認為,本公司不存在因該等財務報表而產生的重大利息或信用風險 。
5. | 所得税 |
公司根據財務會計準則委員會(FASB)編碼主題740-10-25(“ASC 740-10-25”)核算所得税。根據美國會計準則(ASC)740-10-25,遞延税項資產和負債被確認為可歸因於 現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間差異的未來税收後果。 遞延税項資產和負債使用預期適用於預期收回或結算這些臨時差額的年度應納税所得額的已制定税率來計量。根據美國會計準則第740-10-25號,税率變動對遞延税項資產和負債的影響確認為頒佈日期所包括期間的收入。
6. | 研究與開發 |
與當前和未來產品相關的研究和開發成本均計入已發生費用。
7. | 外幣 折算 |
公司財務報表的 報告幣種為美元。本公司 子公司以美元以外貨幣計價的財務報表採用收盤匯率法折算成美元。 資產負債表項目使用相應資產負債表日期的匯率換算成美元。資本 和各項儲備按交易時的歷史匯率換算,而收入和支出 項目按當年的平均匯率換算。所有匯兑差額均記入權益內。
採用新會計準則
租契
自2019年11月1日起, 公司已初步採用ASU No.2016-02,租賃(主題842),採用修改後的追溯方法。
公司選擇了短期租賃確認豁免,該豁免允許公司不確認期限為12個月或以下的租賃的使用權資產和 租賃負債,也不包括可合理 確定行使的購買選擇權。
此外,本公司選擇了2018年7月發佈的ASU 2018-11所允許的過渡方法,該方法允許本公司 在採用之日初步應用新租賃標準,並確認對採用期間累計赤字的期初餘額 進行的累計效果調整。
截至2019年11月1日,採用新租賃標準對綜合資產負債表所做更改的累計影響 如下:
餘額為 | 調整 | 餘額為 | ||||||||||
10月31日, | 關於採用 | 11月1日, | ||||||||||
2019 | 亞利桑那州立大學2016-02年度 | 2019 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
使用權資產 | $ | - | $ | 74,139 | $ | 74,139 | ||||||
流動負債 | ||||||||||||
租賃負債,流動部分 | - | (43,732 | ) | (43,732 | ) | |||||||
非流動負債 | ||||||||||||
租賃負債,扣除當期部分 | - | (33,333 | ) | (33,333 | ) | |||||||
累計赤字期初餘額的累加效應調整 | $ | - | $ | (2,926 | ) | $ | (2,926 | ) |
在 確定每份租賃的租賃負債和相應的使用權資產時,公司使用公司的遞增借款利率計算了未來租賃付款的現值 。增量借款利率是參考附註4,關聯方交易中披露的適用於關聯方借款的利率確定的。
截至2020年7月31日的三個月和九個月的 報告結果反映採用ASC 842指南,而截至2019年7月31日的三個月和九個月的報告 結果是在ASC 840租賃指導下編制並繼續報告的。
最近的 會計聲明
沒有新生效的會計聲明對我們的合併財務報表 具有重要意義或潛在意義。
公司已審核了最近發佈但尚未生效的所有會計聲明,不認為未來採用任何此類聲明 可能會對財務狀況或運營結果造成實質性影響。 公司將仔細分析這些最近發佈的會計聲明,並根據需要採取行動予以採納。 公司將仔細分析最近發佈的但尚未生效的所有會計聲明,並認為未來採用此類聲明不會對財務狀況或運營結果造成實質性影響。 公司將仔細分析這些最近發佈的會計聲明,並根據需要採取行動予以採納。
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第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
根據交易法第12b-2條的定義,我們 是一家較小的報告公司,不需要提供本項目所需的信息 。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 建立了披露控制和程序,該術語在1934年證券交易法 下的規則13a-15(E)中定義。我們的披露控制和程序旨在確保與我們相關的重要信息(包括我們的 合併子公司)被我們 組織內的其他人告知我們的首席執行官和首席財務官。在我們管理層(包括我們的首席執行官和 首席財務官)的監督下,我們對截至2020年7月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估,以確保我們根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則 和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息 被累積 並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定) ,以便及時做出有關要求披露的決定。基於此評估,我們的首席執行官兼首席財務官 得出結論,截至2020年7月31日,我們的披露控制和程序無效。
在 監督下,在我們當時的首席執行官和首席財務官的參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了 評估,該術語是根據1934年《證券交易法》(經修訂,截至2020年7月31日)頒佈的規則13a-15(E)和規則15d-15(E) 定義的。基於這項評估,管理層得出結論: 此時披露控制和程序無效,無法確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在 美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官 和首席財務官還得出結論,我們的披露控制旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求 披露的信息被累積並傳達給管理層, 不適合及時做出有關要求披露的決定。
根據高級管理人員的評估,公司確定截至2020年7月31日其財務報告的內部控制存在重大缺陷,其依據如下所述的重大缺陷:
由於本公司由一人擔任 公司的財務總監、運營總監、祕書和董事,因此對信息處理的控制有限。
與控制目標一致的職責分工不充分,因為財務報告職能僅由一個人組成 。為了糾正這種情況,我們需要增聘員工以提供更大的職責分工。 目前,增聘員工以實現最佳職責分工是不可行的。管理層將在公司獲得額外財政資源後重新評估此 問題,以確定改善職責分工是否可行 。
公司沒有由財務專家組成的正式審計委員會,因此公司在財務報告流程中缺乏董事會監督角色 。
缺乏充分審查重大會計交易所需的正式政策和程序。
公司利用第三方獨立承包商編制其財務報表。雖然財務 報表和腳註由我們的管理層審核,但我們沒有正式的政策來審核重大會計交易 以及此類交易的會計處理。第三方獨立承包商不參與公司的日常運營 ,可能沒有及時從管理層獲得或向管理層提供財務信息,以便 對某些交易進行充分的報告/考慮。
由於這一重大缺陷,我們的管理層得出結論,截至2020年7月31日,我們對財務報告的內部控制無效 。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合 ,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時預防或發現 。一個重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,該缺陷沒有實質性缺陷嚴重,但足夠重要,值得負責監督公司財務報告的人員注意 。
內部控制變更
在最近完成的財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化 對其財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其內部控制產生重大影響。
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第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
目前 我們沒有參與任何未決的訴訟或法律程序。
第 1A項。危險因素
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的規定,我們 是一家較小的報告公司,不需要 提供本項目下的信息。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展品
以下文件作為本報告的一部分提交,或參考以前的文件合併(如果有説明):
附件 編號: | 描述 | |
3.1 | 公司章程(1) | |
3.2 | 附例(1) | |
31.1 | 第302條行政總裁的證明書* | |
31.2 | 第302條首席財務官的證明* | |
32.1 | 第906條行政總裁的證明書* | |
32.2 | 第906條首席財務官的證明* | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫 文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 文檔 |
*在此提交
(1) 參照2007年1月16日提交的SB-2註冊説明書表格註冊成立。
15 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。 ?
日期:2020年9月21日 | 由以下人員提供: | |
先進生物醫學技術, Inc. | ||
由以下人員提供: | /s/ 赤明宇 | |
於志明,總裁兼董事 | ||
(首席行政主任) | ||
由以下人員提供: | /s/ 王輝 | |
王輝,董事兼首席執行官 | ||
(控制器) | ||
由以下人員提供: | /s/ 開貴 | |
桂凱,董事、祕書兼首席財務官 (負責人 財務官) |
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