在 管理層的意見中，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)公平列報公司中期財務報表所需的所有調整，包括正常經常性調整 。本10-Q表季度報告中包含的信息應與經審計的綜合財務報表以及公司截至2019年12月31日的10-K表年度報告(“2019年 10-K表”)中的 附註一併閲讀。本公司的會計政策載於“合併財務報表附註“ 在2019年表格10-K中，並在此表格10-Q中根據需要進行更新。2019年12月31日簡明合併資產負債表 數據源自經審計的財務報表，但不包括美國GAAP要求的所有披露 。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不一定代表全年或隨後任何其他中期的經營業績。

合併財務報表包括本公司和我們的全資子公司Ondas Networks和FS Partners，以及我們的控股子公司FS Holding的賬户。在這些未經審計的簡明合併財務報表中，這些 實體之間的所有重要公司間賬户和交易均已取消。

按照美國公認會計原則編制財務報表的過程要求管理層作出估計和假設， 這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及資產和負債的披露。 此類管理估計包括與收入確認、存貨減記以反映可變現淨值有關的估計， 在評估基於股票的獎勵和遞延税項資產的估值扣除時使用的假設。實際結果可能與這些估計值 不同。

本公司認為 所有購買的原始期限為三個月或以下的高流動性票據均為現金等價物。受限現金 由根據轉租協議持有的金額組成(請參見租契有關詳細信息，請參閲本説明)。本公司定期監測 其與其投資的金融機構的頭寸和信用質量。截至2020年9月30日，本公司定期、全年、 保持超過聯邦保險限額的餘額。

僅由設備部件組成的庫存 按成本(先進先出)或可變現淨值(報廢庫存儲備淨額 )中的較低者列報。我們不斷地分析我們緩慢移動和過剩的庫存。根據歷史和預計銷售量 以及預期銷售價格，我們建立了儲備。超出當前和預計使用量的庫存 將按一定比例減少到與其對未來需求的估計值接近的水平。被確定為過時的產品 將計入可實現淨值。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們確定不需要此類儲備 。

庫存 包括以下內容：

我們的金融工具主要包括應收賬款、應付賬款、應計費用以及短期和長期債務。應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近我們的公允價值，因為此類票據的到期日很短 。 應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近我們的公允價值。

我們 已根據美國公認會計原則(GAAP)將我們按公允價值經常性計價的資產和負債歸類為三級公允價值等級 。公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上的負債(退出價格)將收到的交換價格 轉移 的交換價格。 資產或負債的本金或最有利市場中的負債(退出價格)在計量日在市場參與者之間有序交易 。公允價值層次結構對相同資產和負債的活躍 市場報價給予最高優先級(1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級)。

資產負債表中按公允價值記錄的資產 和負債按投入層次分類如下：

級別 1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第 2級-在金融 工具的整個期限內，可直接或間接通過市場佐證觀察到的資產 或投入的類似資產或負債的報價。 2級-在活躍市場或投入中可直接或間接觀察到的類似資產或負債的報價 。

級別 3-資產或負債的不可觀察的輸入。

下表 彙總了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度與3級負債相關的公允價值變動：

上表3級負債從上期餘額開始，並根據本期發生的變化對餘額進行了調整。 上述3級金融工具的期末餘額代表我們的最佳估計，可能無法通過與獨立市場的比較來證實 ，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。

本公司評估 其金融工具，以確定該等合同或該等合同的嵌入部分是否有資格作為衍生品進行 單獨核算。如果可轉換工具中的嵌入轉換期權需要進行 分叉，並且該可轉換工具中還存在其他分叉的嵌入衍生工具，則分叉的 衍生工具將作為單個複合衍生工具入賬。這種會計處理的結果 是嵌入衍生工具的公允價值被記錄為負債，並在每個資產負債表日期按市價計價， 公允價值變動在營業報表中記錄為其他收入或費用。

公司將 與正在進行的股權融資直接相關的某些法律、專業會計和其他第三方費用資本化 作為遞延發售成本，直至此類融資完成。股權融資完成後，這些成本作為發行產生的額外實收資本的減少計入股東赤字 。如果計劃的 股權融資被放棄，遞延發售成本將立即作為費用計入 未經審計的簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)。在截至2020年9月30日的三個月內，公司記錄的遞延融資成本總計為$ 201,038。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，該公司支出了 美元的融資成本0及$1,208,063，分別為。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，該公司支出了 美元的融資成本0及$1,478,695，分別為。

2018年1月1日， 我們採用了ASC 606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，對所有未完成的合同使用修改後的追溯方法 。在2018年1月1日之前完成的合同的收入和合同資產及負債按照ASC 605的規定列示。收入確認。ASC 606概述了一個單一的綜合模型，供 實體用於核算來自與客户的合同所產生的收入，並取代幾乎所有現有的收入確認 指導，包括特定於行業的指導。新指南基於以下原則：實體應確認收入 ，以描述向客户轉讓產品或服務的金額，該金額應反映實體期望 有權獲得這些產品或服務的對價。新的指導方針還要求額外披露客户合同產生的收入和現金流的性質、 金額、時間和不確定性，包括重大判斷和從履行合同所產生的成本中確認的資產的變化 。採用ASC 606對我們的財務狀況和運營結果沒有實質性影響 。

根據 ASC 606，當客户獲得承諾的產品或服務的控制權時，公司確認收入，金額 反映這些產品或服務的預期對價。公司按照ASC 606規定的五步模式確認 收入：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務 ；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務 ；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。公司僅在實體可能收取其有權獲得的對價以交換其轉讓給客户的產品或服務時，才將 五步模式應用於合同。

在合同開始時， 一旦合同被確定在ASC 606的範圍內，公司將評估每個合同中承諾的產品或服務，並確定哪些產品或服務是履約義務，並評估每個承諾的產品或服務是否不同。 然後，公司將在履行履約義務時分配給各個履約義務的交易價格的金額確認為收入 。在交易價格包含可變對價的範圍內，我們使用期望值方法估計交易價格中應包含的可變對價金額。如果根據我們的判斷，未來合同項下的累計 收入很可能不會發生重大逆轉，則交易價格中將包括可變 對價。對可變對價的估計以及是否在交易價格中包含估計的 金額的決定主要基於對我們預期業績的評估以及所有合理可用的信息(歷史、 當前和預測)。代表第三方徵收的銷售税和其他税不包括在 收入中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月內，我們與客户簽訂的合同均未包含可變 對價。

根據合同規範和要求的更改對 進行修改的合同進行評估，以確定修改是創建了新的權利和義務，還是更改了現有的可強制執行的權利和義務。通常，合同修改是針對由於無法自行使用、消費或銷售產品或服務而與現有合同沒有區別的 產品或服務 ，並將其視為該現有合同的一部分進行核算。合同修改對與其相關的履約義務的交易價格和進度衡量的影響 確認為在累積追趕基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個 和9個月內，合同規格沒有任何修改。

公司從事用於安全、廣域任務關鍵型企業對企業網絡的無線無線電系統的開發、營銷和銷售。 我們的收入主要來自銷售我們的FullMAX系統和提供相關服務，以及與某些客户的非經常性 工程(“NRE”)開發項目。

產品 收入包括公司軟件定義的基站和遠程無線電、網絡管理和 監控系統以及附件的銷售。本公司的軟件和硬件銷售時，價格中包含 一年的有限基本保修。有限一年基本保修是擔保類型的保修，不是單獨的履約義務， 因此不分配交易價。有限一年基本保修範圍內的任務性質僅規定修復保修範圍內的 個缺陷產品。產品收入一般在客户獲得對我們 產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，可能是根據合同的合同發貨條款在發貨或交貨時確認，也可能是在合同上下文中合併履行義務不明確的情況下在安裝時確認。

服務收入 包括單獨定價的延長保修銷售、網絡支持和維護、遠程監控以及與公司無線通信產品銷售直接相關的輔助服務，包括無線網絡設計、 系統工程、射頻規劃、軟件配置、產品培訓、安裝和現場支持。我們銷售的 延長保修提供超出銷售時存在的缺陷或 特定類型的保修範圍之外的保證級別。延長保修包括：1)基站和 遠程無線電的出廠硬件維修或更換，由我們選擇；2)無線電軟件和網絡管理系統 (“NMS”)的軟件升級、錯誤修復和新功能；3)部署和網絡架構支持；以及4)電話和電子郵件技術支持。輔助服務 收入在向客户提供這些服務且履行履約義務 時確認。對於延長保修銷售和遠程監控，公司採用直線 識別的輸入法。

開發 收入主要由為 各種客户開發軟件和硬件應用程序的非經常性工程服務合同構成。其中很大一部分收入來自與客户簽訂的一份合同，根據該合同，公司 將開發此類應用程序，以便在客户基礎設施內進行互操作。在本合同中，公司和客户 合作，客户的參與是提供產品設計的技術規範， 根據預定的里程碑在不同的標記上審查和批准項目進度。開發的產品 不能銷售給任何其他客户，部分基於現有的公司和客户技術。本開發 合同有效期至2021年3月31日，屆時公司將授予客户不可撤銷的、永久的、免版税的 獨家營銷、發售、銷售和轉售開發產品的權利，不受限制。開發收入 確認為在合同有效期內提供的服務，因為公司對迄今已完成的服務 擁有可強制執行的付款權利，且產品沒有其他用途。

如果 客户合同包含單個履約義務，則整個交易價格將分配給單個履約義務 。我們在我們的服務收入中籤訂具有多個履約義務的某些合同，其中一個或多個 可能在交付其他履約義務之後交付。我們根據每個履約義務所涉及的承諾產品或服務的估計相對獨立銷售價格來分配交易價格。 我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立銷售價格。 我們根據承諾的產品或服務的相對獨立銷售價格來分配交易價格。 我們根據單獨銷售履約義務的價格來確定獨立銷售價格。如果在過去的交易中無法觀察到獨立的 銷售價格，我們將考慮市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指南等可用信息來估計獨立銷售價格 。然後，使用合同中每個履約義務的相對售價將收入分配給履約義務 。

我們的付款條件各不相同 ，從產品和服務相關收入發票開具之日起15天至30天不等。我們的大部分開發相關收入的付款條款 包含跨越合同期限的里程碑式的相關付款義務。對於 基於里程碑的合同，客户審核已完成的里程碑並在獲得批准後，向 下一個里程碑預付款。

收入分解

下表按收入類型和收入時間列出了我們的分類收入：

合同 資產負債

我們 在接受對價之前執行服務或轉讓貨物時確認應收賬款或合同資產。如果我們的對價權利是無條件的，並且只需要經過一段時間即可支付該對價的款項 ，則會記錄 應收賬款。當我們轉讓或提供給客户的商品或服務的對價交換權利不是以時間流逝為條件時，合同資產會被記錄下來。 我們轉讓或提供給客户的商品或服務的對價權利不是以時間流逝為條件的。我們在2020年9月30日或2019年12月31日沒有記錄任何 合同資產。

我們 在收到對價時確認合同責任，或者如果我們有無條件獲得對價的權利，則在履行履行義務之前 。合同責任是指我們將商品或服務轉讓給 客户的義務，我們已收到該客户的對價，或者該客户應支付一定金額的對價。下表詳細説明瞭本公司截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度合同負債中的活動情況 本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債 。

保修 保留

對於我們的軟件和 硬件產品，我們提供為期一年的有限保修，對於我們的開發服務，我們不提供保修。 保修僅涵蓋材料和工藝方面的缺陷。如果保修的軟件或硬件組件經公司測試後被確定為有缺陷 ，公司將向客户維修、更換或退還保修硬件和/或軟件的價格 (不包括任何運輸、搬運、交付或安裝費用)。我們根據 對歷史保修索賠經驗的回顧，估算在我們的保修下可能發生的成本，並在 產品銷售時的估算金額中記錄責任。影響我們保修責任的因素包括售出數量 、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的成本。我們定期評估我們記錄的 保修責任的充分性，並將應計金額作為索賠數據和歷史經驗擔保進行調整。本公司已評估履行其現有擔保類型保修的成本 ，並已確定於2020年9月30日和2019年12月31日估計的未清償保修義務對本公司的財務報表並不重要。

在 主題842中，運營租賃費用一般在租賃期內平均確認。於截至二零二零年九月三十日止九個月內，本公司擁有營運租約，主要包括兩份位於加利福尼亞州森尼維爾的寫字樓租約(“北帕斯托裏亞租約”及“直布羅陀租約”)(統稱為“森尼維爾租約”)。於截至2019年9月30日止九個月 期間，本公司於中華人民共和國四川省成都市擁有森尼維爾租約及物業租約(“成都租約”)。2019年12月，隨着Ondas Networks Limited的關閉，成都租約終止。 截至2020年9月30日，桑尼維爾租約的剩餘期限從北帕斯托裏亞租約的9個月 和直布羅陀租約的8個月不等。

2019年3月，北帕斯托裏亞租約被放棄，簽訂轉租協議的可能性微乎其微；因此，資產價值為$的使用權。259,926被視為減值，該金額在隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中計入資產減值 。

於二零二零年一月二十四日，本公司與第三方(“轉租人”)就北帕斯托裏亞租賃訂立轉租協議(“轉租”)，轉租人將佔用該物業至二零二零年十二月三十一日。轉租人將支付大約$ 的租金9,666和管理費支付約為$457從2020年2月1日開始每月，以及相當於兩個月租金的一次性 保證金，或$19,332。截至2020年9月30日的三個月和九個月的分租租金收入為$。 20,245及$70,858，分別為。

我們在協議開始時確定 協議是租約還是包含租約。如果我們確定該安排是租賃，或者 包含租賃，則在租賃開始時，我們會確定該租賃是經營性租賃還是融資租賃。經營性租賃和 融資租賃導致在我們的合併資產負債表中記錄使用權(“ROU”)資產和租賃負債。 ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債代表我們 支付租賃產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始日期 根據租賃期內租賃付款的現值確認。為了計算運營租賃ROU資產和運營 租賃負債，我們使用不可取消租賃期限加期權來延長我們合理確定要採取的期限。經營租賃付款的租賃費用 在租賃期限內以直線方式確認。我們的租賃通常不提供 隱含費率。因此，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定 租賃付款的現值。此利率與我們在信用 貸款工具下支付的借款利率大體一致，因為此利率接近我們在類似租期內的抵押借款能力。我們對所有租賃使用了 合併集團遞增借款利率，因為我們有集中的金庫操作。我們選擇不 確認任何類別的標的 資產的短期(12個月或以下)租賃產生的ROU資產和租賃負債。我們已選擇不將任何類別的標的資產的租賃和非租賃組成部分分開。

租賃 成本

租賃 截至2020年9月30日和2019年12月31日的職位

Rou 我們經營租賃的租賃資產和租賃負債在未經審計的簡明合併資產負債表中記錄如下 ：

其他 信息

未貼現的 現金流

截至2020年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表中計入租賃負債的未來 以下五年及以後五年的租賃付款如下：

每股基本收益(EPS)是根據兩級法計算的，在這種方法下，所有收益(分配和未分配)都根據各自獲得股息的權利 分配給每一類普通股和參與證券。我們的 已發行可轉換優先股被視為參與證券，因為持有人可以與普通股持有人分享未分配的 收益，沒有義務分擔我們的淨虧損。

稀釋每股收益的計算方法是 將本公司普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數 ，再乘以假設行使和轉換的影響 具有稀釋作用時應發行的額外普通股數量。僅根據服務條件授予的已發行期權、認股權證、普通股 股票的非既得股和非既得性限制性股票單位的攤薄效應採用庫存股 股票法計算。已發行優先股的稀釋效應採用IF-轉換法計算。

下面是EPS計算中分子和分母的對賬 。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，未將潛在的 未償還稀釋證券的影響計入截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益的計算 ，因為這樣做將是反稀釋的，因為我們的持續運營虧損 。期內發行的潛在攤薄證券包括我們已發行的 可轉換優先股、期權、認股權證、非既得性限制性股票單位和非既得性股票。

以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的潛在稀釋證券 已從稀釋每股淨虧損的計算中剔除，因為納入這些證券的影響將是反稀釋的。

因為我們最近才對我們的客户服務和支持組織進行了投資，少數客户為我們帶來了可觀的收入 。

下表列出了 本公司超過10分別佔其截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月收入的百分比 ：