美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
2019年10月1日至2019年12月31日的過渡期
委員會檔案第333-207765號
艾瑞奧生物醫藥有限公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
內華達州 | 47-1950356 | |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
12175 Visionary Way,Suite1160;菲捨爾,印第安納州46038
(主要行政辦公室地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(317)286-6788
根據交易法第12(B)條登記的證券:無
根據交易法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是?否
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是?否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,不是,不是?
根據S-K條例第405項(本章的§229.405),用複選標記表示違約者的披露是否不包含在此,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分的最終委託書或信息聲明中,或10-K對此的任何修正中。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | x |
新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是?否
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,其計算依據是普通股的出售價格,或此類普通股的平均出價和要價,截至登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日;但是,由於第二季度最後一天沒有交易市場,使用的是第二季度結束後第一個交易日的普通股價格:61,962,000美元。
截至2020年3月25日,註冊人有47,76萬股已發行普通股。
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目錄
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第一部分 | ||||
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第1項。 | 業務 | 5 |
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第1A項。 | 風險因素 | 8 |
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第二項。 | 屬性 | 13 |
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第三項。 | 法律程序 | 13 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 13 | ||
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第二部分 | ||||
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 14 |
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第6項 | 選定的財務數據 | 14 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
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第8項。 | 財務報表和補充數據 | 18 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 19 |
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第9A項。 | 管制和程序 | 19 |
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第9B項。 | 其他信息 | 20 | ||
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第三部分 | ||||
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 21 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 22 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 22 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 23 |
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第14項。 | 首席會計費及服務 | 23 | ||
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第四部分 | ||||
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第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 24 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 24 |
2 |
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目錄 |
如本報告中所使用的,除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“我們”、“我們”以及類似含義的詞語,以及“公司”指的是Acro Biomedical Co.,Ltd.(Acro Biomedical Co.,Ltd.)。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-K的報告包含“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的含義,所有這些陳述都會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預期”、“計劃”、“將”、“預測”、“計劃”、“打算”、“估計”以及其他含義相似的詞語來識別。人們可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別它們。這些聲明可能涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。人們必須仔細考慮任何這樣的陳述,並應該理解,許多因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他風險和不確定性,包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能保證,未來的實際結果可能大不相同。
這些風險和不確定因素很多是我們無法控制的,包括但不限於:
| • | 我們有能力開發和銷售以冬蟲夏草及其相關產品和金屬硫蛋白MT-3為基礎的營養產品; |
| • | 產品(如我們建議的產品)在美國有多大的市場,以及我們滿足任何可能發展的市場的能力; |
| • | 我們有能力通過銷售我們的產品來創造收入; |
| • | 我們創造毛利的能力足以支付我們的運營費用; |
| • | 我們有能力發展客户基礎,這樣我們幾乎所有的收入都不會依賴於一個客户; |
| • | 我們有能力以合理的條件及時獲得原材料和成品; |
| • | 我們有能力獲得必要的資金來開發和銷售我們的產品; |
| • | 我們有能力物色、聘用和留住合格的行政、行政、研發、市場營銷和其他人員; |
| • | 在我們製造產品的範圍內,我們有能力建立和維護符合所有適用政府法規的製造設施,以滿足我們可能開發或製造的任何產品; |
| • | 我們有能力為我們的產品開發和維護第三方製造設施; |
| • | 我們建立有效的營銷和分銷安排的能力; |
| • | 我們和供應商是否有能力遵守與我們產品的製造、銷售和營銷有關的政府法規; |
| • | 我們成功開發適銷對路產品的能力; |
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• | 由於使用我們銷售的產品而產生的不良影響,我們可能承擔的任何責任; | |
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• | 由於我們銷售的產品存在雜質或其他問題,我們可能承擔的任何責任; | |
| • | 我們有能力保護我們可能開發的任何知識產權; |
| • | 我們成功開發適銷對路產品的能力; |
3 |
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目錄 |
| • | 任何產品召回對我們聲譽或財務狀況的影響,無論是要求的還是自願的; |
| • | 銷售額的波動對我們的經營業績以及我們訂購產品和原材料以滿足不斷變化的市場需求的能力的影響; |
| • | 因使用我們的產品而可能引起的任何訴訟的後果; |
| • | 與辯護和解決潛在法律索賠相關的費用,即使此類索賠沒有法律依據; |
| • | 產品使用者可能遭受的任何不良反應對公司財務狀況、經營業績和聲譽的影響; |
| • | 由於我們可能銷售的任何產品中的任何雜質,我們可能承擔的任何責任; |
| • | 我們普通股市場的發展; |
| • | 如果我們的普通股市場發展,第三方出售或購買我們的普通股的數量將對我們的股價產生重大影響的行動; |
| • | 通常與被認為是營養補充劑的產品相關的風險; |
| • | 當前和未來的經濟和政治狀況; |
| • | 會計準則變更對我國財務報表的影響; |
| • | 本報告所述的其他假設;以及 |
| • | 其他不在我們控制範圍內的事項。 |
本報告中包含的有關市場和行業統計數據的信息基於我們認為準確的現有信息。它通常是以行業和其他出版物為基礎的,這些出版物不是為證券發行或經濟分析目的而製作的。我們沒有審查或包括所有來源的數據。從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息受到相同的限制,以及對未來市場規模、收入和市場對產品和服務的接受度的任何估計所伴隨的額外不確定因素。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到某些事件、風險和不確定性的影響,這些事件、風險和不確定性可能是我們無法控制的。在考慮前瞻性陳述時,您應該仔細審閲本報告中的風險、不確定性和其他警示性陳述,因為它們確定了某些重要因素,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於本報告中描述的風險,包括在“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和文件中描述的風險。除非法律要求,否則我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。鑑於這些風險和不確定性,謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。
4 |
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目錄 |
項目1.業務
自2017年以來,我們一直從事促進健康和健康生活方式的產品開發和營銷業務。我們最初的商業計劃是在夏威夷羣島的幾個地點建立一個家庭水上公園,在一個最先進的設計水上中心。我們無法發展這項業務,也沒有在這項業務中產生任何收入。2017年1月30日,由於當時的主要股東出售了3600萬股普通股(佔其全部股票和當時已發行普通股的76.3%),控制權發生變化,我們停止了發展水上中心的努力。
到目前為止,我們的業務包括從獨立供應商購買產品,並將這些產品出售給少數無關的客户。截至2019年12月31日的三個月,我們的銷售額為193,536美元,在截至2019年9月30日或2018年9月30日的年度內,我們的銷售額均為1,014,500美元,截至2019年9月30日的年度銷售額為1,354,000美元,所有銷售額均在截至2018年12月31日的季度內實現,截至2018年9月30日的年度銷售額為8,014,500美元。一位在截至2019年12月31日的三個月中不是客户的客户佔我們截至2019年9月30日的年度銷售額的94%,佔我們截至2018年9月30日年度銷售額的53%。截至2018年9月30日的一年,我們的第二大客户佔我們截至2018年9月30日的年度銷售額的47%,但在截至2019年9月30日的年度或截至2019年12月31日的三個月沒有進行任何購買。
我們的第一筆交易是在2017年9月。到目前為止,我們所有的銷售都是蟲草相關產品的銷售,從截至2018年9月30日的第二季度開始,我們銷售的是MT-3 Elizer金屬硫蛋白,儘管我們在截至2019年12月31日的三個月或截至2019年9月30日的年度中沒有銷售任何金屬硫蛋白MT-3 Elizer。我們也可能尋求營銷我們認為是對現有產品的補充的其他產品,但我們不能保證我們會成功地獲得或營銷任何額外的產品。
冬蟲夏草是一種用於中藥的真菌。冬蟲夏草在中國古代醫學書籍和藏藥中都被描述為一種藥物。這是一種罕見的毛毛蟲和真菌的組合,在錫金海拔4500米以上被發現。據《阿育吠陀與綜合醫學雜誌》報道,這種真菌在自然界中是寄生的。蘑菇的基部首先起源於昆蟲幼蟲宿主,結束於棒狀的蓋子,包括柄和基質。子實體為深褐色至黑色,生物體的根部,即由菌絲體瀰漫的幼體,顏色為淡黃色至棕色。蟲草生長的未成熟幼蟲(宿主)通常位於地面以下約6英寸處。隨着真菌接近成熟,它會消耗超過90%的受感染昆蟲,有效地使其宿主成為木乃伊。當地民間從業者單獨或與其他中草藥聯合使用該產品來治療各種疾病。然而,冬蟲夏草的有效性,無論是單獨使用還是與其他草藥一起使用,在雙盲試驗中都沒有顯示出有效,也沒有經過處方藥所需的測試。因此,在美國,我們不能就具體的健康益處做出任何聲明。
金屬硫蛋白MT-3Elizer是一種粉末狀的蛋白質,用於健康補充劑。金屬硫蛋白MT-3中的編碼蛋白是一種生長抑制因子,在一些與金屬相關的神經退行性疾病(如阿爾茨海默病)患者的大腦中觀察到該蛋白水平的降低。
我們第一次銷售產品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的年度中,我們在第四季度通過向一個客户銷售蟲草素和蟲草粉創造了51萬美元的收入。在截至2018年9月30日的年度內,我們向兩家客户銷售蟲草素和蟲草粉以及金屬硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度內,我們向兩個客户銷售蟲草素和蟲草粉,這兩個客户分別佔我們收入的94%和6%。在截至2019年9月30日的年度內,我們沒有銷售任何MT-3 Elizer產品中的任何金屬硫蛋白。在截至2019年9月30日的年度內,所有銷售都是在今年第一季度完成的,我們在今年第二、三、四季度沒有任何銷售。在截至2019年12月31日的季度裏,我們報告了從銷售到一個客户的適度銷售額。截至2017年9月30日和2018年9月30日的年度,我們從一家供應商購買了所有蟲草素和蟲草粉,截至2019年9月30日的年度,我們從另一家供應商購買了所有蟲草素和蟲草粉,我們從另一家供應商購買了所有金屬硫蛋白MT-3 Elizer。我們的銷售是將我們的產品批量銷售給使用我們的產品作為其產品成分的公司。我們不會以供消費者使用的形式銷售產品,儘管我們未來可能會開發供消費者使用的產品。
本組織
我們是內華達州的一家公司,於2014年9月24日註冊成立,名稱為Killer Waves Hawaii,Inc.於2017年1月30日更名為Acro Biomedical Co.,地址為12175 Visionary Way,Suite1160,Fishers,Indiana 46038,電話:(317)2866788。我們的公司網站是http://acrobiomedicalco.com.我們網站或任何其他網站上的信息或源自我們網站或任何其他網站的信息不屬於本報告的一部分。
供應來源
在截至2019年12月31日的三個月內,我們沒有購買任何產品。在截至2019年9月30日的一年中,我們從一家供應商Biospring Inc.購買了我們所有的蟲草素和蟲草粉,Biospring Inc.是一家總部位於臺灣的公司。在截至2018年9月30日的一年裏,我們所有的蟲草素和蟲草粉都是從臺灣的一家供應商Aublog Inc.購買的,我們的所有金屬硫蛋白MT-3 Elizer都是從臺灣的Master Foods Co.,Ltd.購買的。在截至2019年12月31日的三個月或截至2019年9月30日的年度內,我們沒有購買或銷售任何金屬硫蛋白MT-3 Elizer產品。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期供應合同,因此我們的供應商沒有義務向我們銷售產品。下表列出了我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內從這些供應商購買的產品。在截至2019年9月30日的年度內購買的所有庫存都是在截至2018年12月31日的三個月內購買的。
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| 截至九月三十日止年度, |
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| 2019 |
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| 2018 |
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Aublog Inc. |
| $ | - |
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| $ | 5,827,700 |
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臺灣師傅食品有限公司。 |
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| - |
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| 2,500,000 |
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Biospring Inc. |
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| 1,132,000 |
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| - |
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| $ | 1,132,000 |
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| $ | 8,327,700 |
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5 |
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目錄 |
我們在2019年12月31日的庫存為878,560美元,在2019年9月30日的庫存為1,060,600美元,包括我們從Biossping購買的蟲草素和蟲草粉。截至2019年12月31日的三個月,我們的銷售額來自2018年12月31日的庫存。如果我們不能出售我們的庫存,我們的營運資金和財務狀況將受到實質性的損害。
我們不打算建立生產設施。我們已經與臺灣潛在的合同製造商進行了初步談判。如果我們能就合同製造商生產我們產品的可接受條件進行談判,我們將採購原材料,並將原材料運往製造商,製造商將定製產品以滿足我們的規格。但是,該產品可能帶有製造商的品牌名稱,而不是我們的品牌名稱。如果我們不能與合同製造商談判達成協議,我們可能會繼續從製造商那裏購買成品,我們預計這些產品會有製造商的品牌名稱。即使我們僱傭一家合同製造商,我們仍然可以從我們的合同製造商或其他供應商那裏購買製造商的品牌產品。我們與供應商洽談合同的能力可能會受到今年銷售水平不高以及第二、三、四季度銷售不足的影響。我們不能向您保證,我們將能夠以合理的條件與供應商或合同製造商發展必要的關係。
市場營銷和銷售
我們所有的營銷和銷售活動都是由我們的首席執行官朱寶芝負責的,他是我們唯一的員工,提供兼職服務。到目前為止,所有的銷售都是由我們的首席執行官完成的。
在截至2019年12月31日的三個月裏,我們唯一的客户是King Life Biotech Co.Ltd,它在前幾年並不是客户。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度以及截至2018年12月31日的三個月,我們最大的客户是精算國際有限公司,該公司在截至2019年9月30日的年度和截至2018年12月31日的三個月的銷售額佔我們銷售額的94%,佔我們截至2018年9月30日年度銷售額的53%。只有一家客户,廈門金霞永豐商業有限公司,在截至3018年9月30日的一年中佔我們銷售額的47%,在截至2019年9月30日的一年中沒有銷售額,在這兩年中都佔到了我們銷售額的10%或更多。我們沒有與任何客户簽訂任何長期合同。我們根據客户下的訂購單發貨。下表列出了我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月以及截至2019年和2018年9月30日的年度的銷售額。
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| 截至三個月 十二月三十一日, |
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| 年終 9月30日, |
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
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| 2018 |
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精算學國際有限公司。 |
| $ | -- |
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| $ | 1,274,000 |
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| $ | 1,274,000 |
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| $ | 4,271,500 |
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廈門金霞永豐商業有限公司。 |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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| $ | 3,743,000 |
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帝王生命生物科技有限公司 |
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| 193,536 |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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另一位客户 |
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| -- |
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| 80,000 |
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| 80,000 |
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| -- |
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| $ | 193,536 |
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| $ | 1,354,000 |
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| $ | 1,354,000 |
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| $ | 8,014,500 |
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我們的客户位於香港,在他們的產品中使用我們的產品作為配料,這些產品在中華人民共和國銷售。
新冠肺炎的效應
由於我們的產品是由香港客户購買的,作為銷售給中國客户的產品的一種成分,因此我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的影響,因為它影響到香港的製造商和他們在中國的客户。由於我們在截至2019年9月30日的9個月中沒有銷售額,在截至2019年12月31日的三個月中銷售額不高,因此我們無法預測新冠肺炎對我們業務的影響。可能影響我們產品市場的因素包括但不限於以下幾點。
| · | 新冠肺炎對我們的客户和潛在客户製造產品能力的影響; |
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| · | 我們潛在客户的財務狀況; |
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| · | 由於我們的客户使用我們的產品作為配料,客户獲得其他配料的能力可能會影響他們購買我們產品的意願或能力。 |
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| · | 我們的客户將他們的產品運往中國的能力,以及他們的客户向零售市場分銷產品的能力; |
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| · | 中國最終購買者是否願意或有能力購買含有我們成分的產品,以及他們對產品是否對他們有好處的看法; |
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| · | 檢疫在多大程度上影響消費者購買含有我們成分的產品的意願或能力; |
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| · | 含有我們成分的產品對消費者的預期效益(如果有的話); |
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| · | 由於新冠肺炎和中國政府採取的遏制感染傳播的措施,中國人的可支配收入可能已經下降,對於他們來説,購買含有我們成分的產品在多大程度上是一個低優先級的項目。 |
政府規章
如果我們尋求在美國營銷和銷售我們的產品,我們將受到各種法律法規的約束。美國聯邦食品、藥物和化粧品法案將膳食成分定義為維生素、礦物質、草藥或其他植物、氨基酸、膳食物質,供人類通過增加膳食總攝入量來補充飲食,或濃縮、代謝物、成分、提取物或上述物質的組合。與藥物不同,補充劑不是用來治療、診斷、預防或治癒疾病的,這意味着補充劑不能宣稱對健康有好處。像這樣的聲明只能合法地針對藥物,而不是膳食補充劑。膳食補充劑包括維生素、礦物質、草藥、氨基酸和酶等成分。膳食補充劑以片劑、膠囊、軟膠囊、膠帽、粉末和液體等形式銷售。冬蟲夏草被認為是一種膳食補充劑。
6 |
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目錄 |
美國食品和藥物管理局(FDA)對成品膳食補充劑產品和飲食成分都進行了監管。FDA對膳食補充劑的監管不同於對“傳統”食品和藥品的監管。根據1994年的《膳食補充劑健康和教育法案》,(I)膳食補充劑和飲食配料的製造商和分銷商被禁止銷售摻假或貼錯品牌的產品。這意味着,這些公司有責任在上市前評估其產品的安全性和標籤,以確保它們符合膳食補充劑、健康和教育法案以及FDA法規的所有要求。FDA有責任在任何摻假或品牌錯誤的膳食補充劑產品上市後採取行動。
膳食補充劑和非處方藥消費者保護法“要求製造商、包裝商或分銷商在膳食補充劑的產品標籤上包括聯繫信息,以供消費者用於報告與產品使用相關的不良事件,並在收到任何嚴重不良事件報告後15個工作日內通知FDA。然而,報告事件並不意味着承認該產品導致了不良事件。
如果我們在美國做生意,我們將受到各種其他法規的約束,包括與健康、安全、生物恐怖主義、税收、勞工和就業、進出口和環境有關的法規。這些法規可能需要大量的財政和運營資源來確保合規,我們不能向您保證我們將能夠合規。
我們不會向消費者出售零售產品,儘管我們將來可能會開發設計和包裝供消費者使用的產品。我們的客户批量購買我們的產品,並在他們的產品中使用我們的產品作為配料。我們的產品銷售到的國家都有關於膳食補充劑的營銷、標籤和聲明的規定。由於我們不以供消費者使用的形式銷售產品,因此我們的客户必須遵守適用的政府法規。我們目前的客户位於香港,香港對銷售的產品中的成分有法律規定,包括成分的純度。如果以我們的產品為配料的產品在香港或其他國家銷售,該產品可能會受到國家的食品和補充劑法規的監管。我們銷售的任何產品都不生產。如果因消費者使用含有我們成分的產品或政府機構對從我們購買的成分的純度提出質疑而引起索賠,我們可能會因消費者購買的產品的任何不良反應或我們的產品未能符合我們產品的聲明純度而承擔責任,我們不能向您保證,我們將能夠向我們的供應商提出索賠。?如果我們銷售專為消費者使用而設計和包裝的產品,我們可能會受到與此類產品相關的法律的約束,包括產品的純度和標籤以及任何其他可能適用的法規。
研究與開發
我們計劃對我們自己的專有產品進行研發。然而,我們還沒有開始任何此類活動,我們也沒有制定任何從事此類活動的詳細計劃,我們不能向您保證我們會制定或實施任何研究和開發計劃。我們的研發活動可能與在美國銷售的蟲草產品有關。我們不能向您保證,我們將在不久的將來開始此類活動(如果有的話),或者我們將能夠開發專有產品。我們可能會聘請第三方進行研發,第三方可能與我們的首席執行官有關係。
知識產權
我們對任何產品都沒有任何專利或其他知識產權。
競爭
許多公司在美國營銷和銷售蟲草產品,包括真正的蘑菇、大宗補充劑、Terrasul超級食品、精神清新營養、Now Foods、Aloha Medicinals、Natures Elements和Swanson Premium。這些產品包括蟲草提取物,以及含有蟲草和其他成分的產品。這些公司中的許多(如果不是全部)比我們更知名,資本也更充足,我們不能向您保證,我們將能夠成功地與這些和其他現有的蟲草供應商競爭。
7 |
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目錄 |
員工
我們有一位員工,我們的首席執行官兼首席財務官朱寶芝,他是我們的兼職員工。
第1A項。危險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在對我們的證券做出投資決定之前,您應該仔細考慮下面描述的風險以及本報告中包含的所有其他信息。本報告中包含的陳述包括受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。下面列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。可能還存在其他風險和不確定因素,這些風險和不確定因素也可能對我們的業務、前景或運營產生不利影響。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到損害。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失全部或很大一部分投資。
關於我們業務的風險
我們需要大量資金來開展我們的業務。
截至2019年12月31日,我們的現金為911美元。我們在那一天的主要資產是我們在2018年購買的878,560美元的庫存,除了截至2019年12月31日的三個月發運的庫存外,我們的庫存自2018年12月31日以來一直沒有變化。為了使我們的業務繼續下去,我們將需要大量的額外資本,無論是債務還是股權。由於我們的股票沒有任何活躍的交易市場,我們的財務狀況,我們截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度的適度銷售水平,以及截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度沒有任何銷售,以及我們沒有任何運營歷史,我們可能無法通過出售股權證券籌集資金。
我們不能向您保證我們能有利可圖地經營。
截至2019年12月31日的三個月,我們的銷售額為193,536美元,虧損75,873美元;截至2019年9月30日的一年,我們的銷售額為1,354,000美元,虧損370,747美元。截至2019年12月31日的三個月,我們的毛利率為6.25%,截至2019年9月30日的年度毛利率為10%。除非我們能夠創造足夠的收入,使我們的毛利能夠支付我們的運營費用,否則我們將無法盈利。我們不能向您保證我們能夠盈利。我們沒有全職員工,我們的行政總裁以兼職形式提供服務,也沒有領取任何薪金。如果我們增加我們的業務,從事銷售、營銷和研發活動,我們將產生大量的銷售、一般和行政費用。除非我們能夠大幅增加我們的收入和毛利潤,或者從其他來源籌集資金,包括出售或我們的股權證券,否則我們可能無法盈利。我們的普通股缺乏活躍的交易市場,加上我們缺乏銷售,可能會嚴重削弱我們通過出售股權證券籌集資金的能力。此外,如果我們無法在庫存因老化而無法出售之前將其出售,我們將需要註銷任何會對我們的財務狀況、我們的運營結果和我們的籌資能力產生重大影響的無法出售的庫存。
我們的審計師報告包括一個持續經營的段落。
我們的審計師關於截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度以及截至2019年12月31日的三個月的財務報表的報告包括一個持續經營段落。截至2019年12月31日,我們的現金不到1,000美元,毛利潤有限,遠遠低於我們的運營費用,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度,我們的運營都出現了虧損。雖然我們希望通過增加銷售和股權融資安排來為運營提供資金,但我們的財務狀況和運營結果,以及我們的股票缺乏活躍的交易市場和與我們的財務業績不一致的市值,使得我們不太可能為資本支出、營運資本和其他現金需求籌集資金。
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如果我們不能增加收入和客户基礎,我們就可能無法盈利。
截至2019年12月31日,我們的收入主要來自向香港的四個客户銷售。在截至2019年12月31日的三個月裏,我們只有一個客户。該客户之前沒有向我們購買過任何商品。我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度的最大客户佔我們截至2019年9月30日的年度銷售額的94%,全部是在今年第一季度完成的,佔我們截至2018年9月30日的年度銷售額的53%。截至2018年9月30日的一年,我們的第二大客户佔我們全年銷售額的47%,但在截至2019年9月30日的一年中沒有產生任何銷售額。因此,從截至2018年9月30日的一年到截至2019年9月30日的一年,我們的銷售額減少了6660,500美元,降幅超過83%。在截至2019年12月31日的三個月裏,這兩家客户沒有向我們進行任何購買。我們的銷售額從截至2018年12月31日的三個月的1,354,000美元下降到截至2019年12月31日的三個月的193,536美元,降幅為85.7%。我們與我們的客户沒有任何長期協議,他們可能會以任何理由停止向我們採購。除非我們成功地從其他客户那裏獲得收入,否則我們的運營能力將受到損害。此外,我們認為,市場的性質決定了我們幾乎沒有能力提高毛利率。
我們相信,我們的銷售額下降是受到政府最近為穩定香港的政治穩定所做的努力的影響。
我們認為,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度收入下降是由於香港的政治不穩定,影響了我們客户向中華人民共和國銷售產品的能力。我們在美國的銷售沒有產生任何收入,我們預計短期內不會在美國提供產品,如果有的話。我們不能向您保證香港的情況會發生變化,我們的客户會購買我們的產品。
我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的影響,這場疫情對中國經濟產生了實質性影響。
由於我們的產品是由香港客户購買的,作為銷售給中國客户的產品的一種成分,因此我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的影響,因為它影響到香港的製造商和他們在中國的客户。由於我們在截至2019年9月30日的9個月中沒有銷售額,在截至2019年12月31日的三個月中銷售額不高,因此我們無法預測新冠肺炎對我們業務的影響。可能影響我們產品市場的因素包括但不限於以下幾點。
| · | 新冠肺炎對我們的客户和潛在客户製造產品能力的影響; |
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| · | 我們潛在客户的財務狀況; |
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| · | 由於我們的客户使用我們的產品作為配料,客户獲得其他配料的能力可能會影響他們購買我們產品的意願或能力。 |
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| · | 我們的客户將他們的產品運往中國的能力,以及他們的客户向零售市場分銷產品的能力; |
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| · | 中國最終購買者是否願意或有能力購買含有我們成分的產品,以及他們對產品是否對他們有好處的看法; |
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| · | 檢疫在多大程度上影響消費者購買含有我們成分的產品的意願或能力; |
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| · | 含有我們成分的產品對消費者的預期效益(如果有的話); |
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| · | 由於新冠肺炎和中國政府採取的遏制感染傳播的措施,中國人的可支配收入可能已經下降,對於他們來説,購買含有我們成分的產品在多大程度上是一個低優先級的項目。 |
如果我們在美國銷售產品或開始運營,我們將受到美國政府的監管。
如果我們在美國銷售產品或開始運營,我們將受到FDA根據《膳食補充劑健康和教育法》的監管,該法案通常提供了一個監管框架,以幫助確保安全、高質量的膳食補充劑以及有關我們產品的準確信息的傳播。FDA通常不會以與監管藥品相同的方式監管膳食補充劑中的活性成分,除非產品提出聲明,例如聲稱產品可以治癒、緩解、治癒或預防疾病、疾病或疾病,這可能導致該產品受到對藥物施加的限制和監管。如果我們在美國開始運營,我們還將受到適用於一般商業的政府法規的約束,包括與健康、安全、生物恐怖主義、税收、勞工和就業、進出口和環境有關的法規。目前,我們在美國沒有任何商業活動需要遵守這些規定。然而,在我們開始在美國開展業務的時候,我們可能需要支付鉅額費用來確保合規,我們不能向您保證我們將能夠合規。我們可能在其他國家開展業務,也可能有類似的規定,如果我們在這些國家開展業務或銷售產品,我們將受到這些規定的約束。
由於我們向香港客户銷售我們的產品,我們可能會受到與我們產品相關的香港法律和法規的約束。
我們不向消費者銷售零售產品。我們的客户批量購買我們的產品,並在他們的產品中使用我們的產品作為配料。我們的產品銷售到的國家都有關於膳食補充劑的營銷、標籤和聲明的規定。由於我們不以供消費者使用的形式銷售產品,因此我們的客户必須遵守適用的政府法規。我們目前的客户位於香港,香港對銷售的產品中的成分有法律規定,包括成分的純度。如果以我們的產品為配料的產品在香港或其他國家銷售,該產品可能會受到國家的食品和補充劑法規的監管。我們銷售的任何產品都不生產。如果因消費者使用含有我們成分的產品或政府機構對從我們購買的成分的純度提出質疑而引起索賠,我們可能會因消費者購買的產品的任何不良反應或我們的產品未能符合我們產品的聲明純度而承擔責任,我們不能向您保證,我們將能夠向我們的供應商提出索賠。?雖然我們不在香港或任何其他國家銷售產品,但如果我們的產品沒有我們聲稱的純度,我們可能會承擔責任或受到處罰。我們未來可能會銷售為消費者設計和包裝的產品,在這種情況下,我們可能會遵守與該等產品相關的法律,包括產品的純度和標籤,以及可能適用於產品銷售國家的任何其他法規。
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我們需要開發額外的供應來源。
截至2019年12月31日,我們的收入來自銷售從三家供應商購買的產品,其中一家供應商佔我們在截至2019年9月30日的年度的所有采購,另外兩家佔我們在截至2018年9月30日的年度的所有采購。在截至2019年12月31日的三個月裏,我們沒有進行任何採購。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期協議,因此,我們的供應商沒有合同義務以使我們能夠產生可接受的毛利(如果有的話)的價格向我們銷售產品。我們需要為原材料和我們可能銷售的任何製成品開發額外的供應來源。雖然我們相信有原材料和成品的替代供應來源,但在確定和與供應商達成供應安排方面的任何困難或延誤都可能損害我們的毛利率和我們盈利運營的能力。此外,任何原材料短缺或供應中斷也可能導致那些我們可能無法轉嫁給客户的材料價格上漲。我們不能保證,如果我們發展業務,我們的供應商將提供我們所需要的原材料的質量或我們要求的數量,或我們認為合理的價格。由於我們不能控制這些原材料的實際生產,我們還會受到由於天氣、運輸中斷、罷工、恐怖主義、自然災害或其他災難性事件等非我們所能控制的條件而導致的材料生產中斷所造成的延誤。
我們需要開發和維護營銷和分銷渠道。
我們目前沒有任何營銷或分銷安排。我們截至2019年12月31日的銷售額是由我們的首席執行官完成的。除非我們能夠聘請合資格的銷售和市場推廣人員,並發展分銷渠道,以推銷和銷售我們所銷售的任何產品,否則我們將無法賺取足夠的收入,使我們能夠有利可圖地經營。我們不能向您保證我們有能力開發和維護有效的營銷和分銷渠道。
我們可能沒有足夠的產品責任保險來保護我們免受任何索賠。
目前,我們沒有在美國銷售任何產品,也沒有任何產品責任保險。無論我們是否生產產品,我們都可能面臨重大責任,因為我們聲稱使用我們銷售的產品會引起不良反應,無論我們是為我們製造的產品還是從供應商那裏購買的產品。我們可能會因為以下索賠而承擔責任:我們的產品含有污染物;我們向消費者提供的產品使用説明不充分;或者我們對產品的副作用或與其他物質的相互作用提供的警告不充分。即使我們在任何此類索賠中獲勝,訴訟和和解的成本也可能是巨大的,可能會超過我們可能擁有的任何產品責任保險。雖然我們打算要求任何合同製造商投保產品責任保險,但我們不能向您保證他們是否有足夠的產品責任保險覆蓋範圍(如果有的話)。由於我們與我們目前的供應商沒有供應協議,如果任何用户在使用我們銷售的產品後遭遇不良事件,我們將沒有合同追索權。
我們產品的市場競爭非常激烈,我們可能無法成功競爭。
蟲草市場競爭激烈,許多產品隨處可見。我們的大多數競爭對手(如果不是全部的話)都比我們大得多,擁有更多的財力和知名度。此外,可能開發或銷售的新產品可能會增加市場的競爭力。我們預計,至少在一開始,我們將主要依賴蟲草產品。我們的許多競爭對手提供一系列的產品,並不依賴蟲草產品的市場,這可以在蟲草產品市場下滑的情況下保護他們。
我們沒有對蟲草或金屬硫蛋白產品在美國的潛在市場進行任何研究,我們不能向您保證這些產品在美國有很大的市場。
雖然我們對亞洲蟲草產品和金屬硫蛋白產品的市場大致熟悉,但我們的業務計劃考慮在美國銷售這些產品,並可能考慮在亞洲人口眾多的國家銷售這些產品。我們沒有對美國冬蟲夏草或金屬硫蛋白產品的市場進行任何研究,我們不能向您保證有任何重要的市場。除非美國有一個重要的市場,否則我們可能無法盈利。我們不能向您保證,美國有足夠的市場使我們能夠有效競爭或有利可圖地運營,也不能保證,如果我們銷售的這類產品存在市場,我們將能夠成功地營銷我們的產品。
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蟲草或金屬硫蛋白產品的市場可能會因蟲草產品聲稱的不良反應而召回或勝訴。
由於蟲草或金屬硫蛋白產品的不良反應或察覺到的不良反應或媒體或社交媒體上的不利評論而引起的任何召回或訴訟都可能損害我們產品的市場,即使召回、不良反應或與其他公司製造和銷售的產品相關的不利評論也是如此。任何類型的補充劑的市場都會受到公眾口味變化的影響,這種變化可能是基於這些因素或與任何特定事件或問題無關的其他口味變化。由於我們的商業計劃目前僅限於冬蟲夏草和金屬硫蛋白產品,我們受到口味變化的影響將比我們提供一系列不同的膳食補充劑更嚴重。我們不能向您保證,我們將能夠開發、提供和銷售冬蟲夏草產品或金屬硫蛋白產品以外的任何產品,也不能保證任何可能存在的市場將繼續存在。
我們可能不會在任何我們可能從事的研究和開發活動中取得成功。
我們計劃進行研究和開發活動,以期開發出在美國銷售的蟲草產品。我們還沒有開始這樣的活動,我們不能向您保證我們將能夠開始任何研究和開發活動。如果我們開始此類活動,我們不能向您保證我們將成功開發任何產品,或我們可能開發的任何產品將在美國或任何其他國家/地區銷售,或者我們不會要求監管部門批准在美國或我們尋求銷售該產品的任何其他國家/地區銷售任何此類產品。如果需要監管部門的批准,遵守此類規定的成本可能非常高,我們不能向您保證我們將能夠獲得此類批准。因此,在不能保證我們能夠或將會開發適銷對路的產品的情況下,我們可能會在尋求開發產品時產生鉅額費用。
我們依賴我們的首席執行官。
我們依賴於朱寶芝,他是我們的首席執行官兼財務官,唯一的董事和主要股東,他是我們唯一的員工,也是我們的兼職員工。失去朱先生將大大削弱我們開展業務的能力。我們沒有與朱先生簽訂僱傭協議,也沒有為關鍵人物投保人壽保險。
如果我們不能吸引、培養和留住技術和財務人才,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住關鍵的管理、營銷、銷售、技術和財務人員的能力。招聘和留住有能力的人員,特別是那些在天然補充劑業務方面具有專業知識的人員,對我們的成功至關重要。對合格人才的爭奪非常激烈,我們不能向您保證我們能夠吸引或留住我們的技術和財務人員。如果我們不能吸引和留住合格的員工,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們的財務狀況,包括截至2018年9月30日的年度至2019年9月30日的年度銷售額下降83%,以及2019年第二季度、第三季度和第四季度的銷售額不足,可能會讓我們很難吸引到合格的人才。
我們的首席執行官可能有利益衝突。
我們的首席執行官、首席財務官和主要股東朱寶琪自2006年以來一直擔任Mucho生物技術有限公司、Mucho Furich有限公司和Mucho Biomedical有限公司的董事長,這些公司都從事蟲草的應用。這些公司由朱先生控制。因此,他在我們和他控制的相關領域的其他公司之間分配他的時間和可用的資源時,可能會有利益衝突。我們不能向您保證朱先生能夠為我們的業務分配足夠的時間和資源,使我們能夠制定我們的業務計劃。
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我們可能無法保護我們可能開發的任何知識產權。
我們沒有任何專利或其他專有知識產權。雖然我們可能會為我們可能開發的任何知識產權申請專利,但我們不能向您保證,我們將開發任何可申請專利的產品,或者我們將能夠獲得專利,或者,如果我們確實獲得了專利,其他公司將無法圍繞我們的專利進行設計,並開發出具有競爭力或優勢的產品。我們不能向您保證,我們將能夠強制執行我們可能獲得的任何專利權。專利訴訟是非常昂貴的,如果我們沒有財力通過訴訟來強制執行我們可能獲得的任何專利,我們可能無法保留這些專利的價值。我們相信,我們的大部分知識產權將屬於商業祕密的性質。雖然我們將通過保密協議(包括與我們的員工和顧問以及其他可能與我們開展業務的公司簽訂保密協議)來保護我們的知識產權,但我們不能向您保證保密協議的其他各方將遵守其義務,在知識產權被披露給第三方之前,我們可能不知道有任何違規行為。我們可能無法執行保密協議下的權利。
關於我們普通股的風險
目前我們的普通股沒有活躍的市場,這可能會使您很難出售您的股票。
我們的普通股在OTCQB市場報價,代碼是ACBM。我們的普通股沒有活躍的交易市場,場外交易市場網站顯示,有很多天沒有交易量或交易量非常有限。因此,即使一個我們不能保證的市場發展,也不能保證我們普通股的流動性,我們普通股持有人出售我們普通股的能力,或者持有者出售我們普通股的價格。此外,如果市場發展,很可能不會有任何重大的浮動,結果是,報告的出價和要價可能與你想買股票時支付的價格或你想賣出股票時得到的價格幾乎沒有關係。
因為我們的普通股是便士股,你可能很難在二級市場上出售我們的普通股。
如果我們的普通股市場發展起來,我們的普通股很可能將符合細價股的定義,因此受到SEC通過的與細價股交易相關的經紀-交易商做法的監管規則的約束。美國證券交易委員會的規則可能會減少我們普通股的交易活動,使投資者更難買賣他們的股票。證交會的規則要求,建議進行細價股交易的經紀商或交易商必須向客户提交一份風險披露文件,該文件提供證交會規定的某些信息,包括但不限於細價股市場的風險性質和水平。經紀人或交易商還必須在完成交易之前披露與該交易相關的任何已收到或應收到的賠償總額。此外,SEC的規定還要求經紀商或交易商做出一份特別的書面決定,確定該細價股是買家的合適投資,並在交易完成前收到買家對交易的書面協議。美國證券交易委員會規則的存在可能會導致我們普通股的交易量和交易價格下降。此外,一些經紀自營商不會處理細價股的交易。
我們對財務報告缺乏內部控制可能會影響我們普通股的市場和價格。
我們對財務報告的披露控制和內部控制是無效的。我們沒有財力或人員來制定或實施系統,以便及時向我們提供必要的信息,以便能夠實施財務控制。我們的財務狀況持續不佳,加上我們有一名兼任首席執行官和首席財務官的兼職員工,這使得我們很難實施財務報告的內部控制系統,我們不能向您保證我們能夠制定和實施必要的控制。對財務報告缺乏內部控制可能會抑制投資者購買我們的股票,並可能使我們更難籌集債務或股權融資。
我們缺乏全職首席財務官可能會影響我們發展財務控制的能力,這可能會影響我們普通股的市場價格。
我們沒有全職首席財務官。目前,我們的首席執行官也是我們的首席財務官,他沒有會計背景。我們預計,除非我們的財務狀況顯著改善,否則我們無法聘請到一位合格的首席財務官。缺乏一位經驗豐富的首席財務官,加上我們缺乏內部控制,可能會削弱我們通過債務或股權融資籌集資金的能力,這是我們普通股的市場。
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我們沒有任何獨立董事。
我們沒有任何獨立董事。我們唯一的董事是朱寶芝,他是我們的首席執行官、首席財務官和主要股東。由於我們沒有獨立董事,我們對朱先生沒有任何制衡,這可能會使我們難以發展內部控制和在金融市場籌集資金。
我們的股票價格可能會波動,您對我們普通股的投資可能會貶值。
截至本報告之日,我們的普通股沒有活躍的交易活動。不能保證任何重要的市場,或任何市場,都會在我們的普通股中發展。由於公眾流通股較少,交易量不足,任何報告的價格都可能不反映如果你想出售你擁有的任何股票或如果你想買股票的話,你可以賣出股票的價格。此外,與擁有大量公眾流通股的股票相比,公眾流通股較少的股票可能更容易受到操縱。價格可能會隨着許多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於以下因素,以及上述風險和一般市場和經濟狀況:
| • | 我們的低股價,這可能導致適度的美元買入或出售我們的普通股,對股價產生不成比例的巨大影響; |
| • | 市場對我們創造收入和正現金流或盈利能力的看法; |
| • | 本公司或證券分析師對本公司財務業績的估計發生變化; |
| • | 我們有能力或被認為有能力為我們的業務獲得必要的資金; |
| • | 對我們產品未來市場的看法; |
| • | 本公司經營的預期或實際結果; |
| • | 其他天然補充劑公司的市場估值變化; |
| • | 預期或計劃的結果與我們的經營實際結果之間的任何差異; |
| • | 第三方出售或購買股票的行為會對我們的股票價格產生重大影響;以及 |
| • | 其他不在我們控制範圍內的因素。 |
通過發行股票或可轉換債務證券籌集資金可能會稀釋普通股的有形賬面淨值,並對我們的營運資本施加限制。
如果我們通過發行股權證券來籌集額外資本,無論是單獨發行還是與非股權融資相關,那麼當時已發行的普通股的有形賬面淨值可能會下降。如果增發的股本證券以低於市場價的價格發行,這是私募股本證券的慣例,流通股的持有者將遭受稀釋,這可能會很嚴重。我們可能很難透過出售債務證券來籌集資金,因為我們的財政狀況、缺乏任何可供貸款人估值的抵押品,以及沒有任何收入或業務。如果我們能夠通過出售債務證券籌集資金,貸款人可能會對我們的業務施加限制,並可能在我們履行任何此類債務義務時損害我們的營運資本。此外,向財政狀況不佳的公司提供私人資金的投資者,要求發行人發行可轉換證券,而這些可轉換證券的價格低於可轉換證券轉換時的市價,這種情況並不少見。這類證券通常會對發行人股票的市場價格產生重大不利影響。
由於我們的首席執行官擁有股份,他有權選舉所有董事,並批准任何需要股東批准的行動。
我們的首席執行官朱寶芝先生擁有30,000,000股普通股,約佔我們已發行普通股的62.8%。因此,朱先生有權在沒有任何其他股東投票的情況下選舉我們的所有董事,並採取任何需要股東批准的行動,包括對我們的公司註冊證書、合併、出售資產或其他重大公司交易的任何修訂。
在可預見的未來,我們不打算支付任何現金股息。我們沒有對我們的普通股支付任何現金股利,在可預見的未來也不打算對我們的普通股支付現金股利。
項目2.屬性
我們在香港有一個倉儲設施的兩年租約,月租金為16,500港元(約合2,115美元)。租約將於2021年12月到期。
項目3.法律訴訟
無
第四項礦山安全信息披露
不適用
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第二部分
第五條註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在OTCQB市場上市,代碼是ACBM。我們普通股的任何報價都反映了交易商間的價格,沒有零售加價、降價或佣金,並不一定代表實際交易。
登記在冊的股東
截至2020年3月19日,我們的普通股有66名創紀錄的持有者。
傳輸代理
ClearTrust,LLC,Pointe Village Drive 16540;Suite210,Lutz,佛羅裏達州,郵編:33558是我們普通股的轉讓代理。
分紅
到目前為止,我們沒有支付任何現金股息,在可預見的未來也不預期或考慮支付股息。
根據股權補償協議授權發行的證券
沒有。
最近出售的未登記證券。
沒有。
項目6.精選財務數據
根據1934年證券交易法第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包括的相關附註一併閲讀。本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的説明”。由於“風險因素”和本報告其他部分討論的某些因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。
概述
自2017年1月30日控制權變更以來,我們一直從事促進健康和健康生活方式的營養產品的開發和營銷業務。
自2017年1月30日控制權變更以來,我們的業務涉及從三家供應商購買產品,並將這些產品銷售給三家無關的客户。在截至2019年9月30日的一年中,我們的一家供應商佔了我們的所有采購,在截至2018年9月30日的一年中,另外兩家供應商佔了我們的所有采購。截至2019年12月31日的三個月,我們沒有進行任何採購。我們第一次銷售產品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的一年中,我們通過向一家客户銷售蟲草素和蟲草粉創造了51萬美元的收入,我們所有的採購都來自一家供應商。在截至2018年9月30日的年度內,我們向兩家客户銷售蟲草素和蟲草粉以及金屬硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度內,我們向兩個客户銷售蟲草素和蟲草粉,這兩個客户分別佔我們收入的94%和6%。截至2019年12月31日的三個月,我們所有的銷售都是向一個客户銷售蟲草素和蟲草粉。在截至2019年9月30日的年度內,所有銷售都是在今年第一季度完成的,我們在今年第二、三、四季度沒有任何銷售。截至2018年9月30日的一年中,我們的第二大客户的銷售額為374.3萬美元,佔我們收入的47%,但在截至2019年9月30日的一年中沒有向我們進行任何採購。我們的銷售是將我們的產品批量銷售給使用我們的產品作為其產品成分的公司。我們不會以供消費者使用的形式銷售產品,儘管我們未來可能會開發供消費者使用的產品。
雖然我們的業務計劃最初設想我們將以冬蟲夏草為基礎進行自主產品的研發,但到目前為止,我們既沒有開始這樣的活動,也沒有就這樣的活動採取任何初步步驟。我們目前沒有從事此類活動所需的資金,我們不能向您保證我們將能夠開始任何研究和開發活動,或者我們可能進行的任何此類活動都將取得成功。
我們的行動需要資金。截至2019年12月31日,我們有911美元的現金和現金等價物,878,560美元的蟲草素和蟲草粉庫存。雖然我們打算在股票市場籌集資金,但我們不能向您保證任何此類融資的可用性或條款。由於我們的財務狀況,營收同比大幅下降,截至2019年9月30日的第二季度、第三季度和第四季度銷售不足,加上我們的股票缺乏活躍的市場,我們的市值與我們的財務業績相關,我們可能很難在股票市場籌集資金,如果我們能夠籌集資金,我們的股東可能會受到嚴重稀釋。
經營成果
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月
截至2019年12月31日的三個月,我們的收入為193,536美元,收入成本為181,440美元,毛利潤為12,096美元,毛利率為6.25%。截至2018年12月31日的三個月,我們的收入為1,345,000美元,收入成本為1,218,600美元,毛利潤為135,400美元,毛利率為10%。我們相信,收入下降是由於香港政局不穩所致,而政治不穩對我們的客户造成了影響。我們毛利率的下降反映了截至2019年12月31日的三個月的銷售產品組合。截至2018年12月31日的三個月的收入代表了我們在截至2019年9月30日的年度的所有收入。
截至2019年12月31日的三個月,我們的運營費用(包括銷售、一般和行政費用)為87,529美元,而2018年同期為229,635美元,主要是專業費用和截至2018年12月31日的三個月的諮詢費。諮詢費反映了支付給兩名顧問的基於股票的薪酬。專業費用與我們作為上市公司的身份而產生的費用有關。截至2018年12月31日的三個月,我們獲得了19941美元的税收抵免。在截至2019年12月31日的三個月裏,我們沒有税收或税收抵免。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,本公司分別按4%的利率計入股東向本公司預付的440美元和722美元的利息。
由於上述原因,截至2019年12月31日的三個月,我們淨虧損75,873美元,或每股(基本和稀釋後)虧損0.00美元,而截至2018年9月30日的年度(基本和稀釋後)淨虧損75,016美元,或每股(基本和稀釋後)虧損(0.00美元)。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度
截至2019年9月30日,我們的營收為1,345,000美元,營收成本為1,218,600美元,毛利為135,400美元,毛利率為10%。截至2018年9月30日的年度,我們的營收為8,014,500美元,營收成本為7,181,100美元,毛利為833,400美元,毛利率為10.4%。我們相信,收入下降是由於香港政局不穩所致,而政治不穩對我們的客户造成了影響。
截至2019年9月30日的一年,我們的運營費用(包括銷售、一般和行政費用)為576,953美元,而相比之下,我們的運營費用為317,850美元,主要是專業費用和諮詢費。專業費用與我們作為上市公司的身份而產生的費用有關。
於截至2019年9月30日及2018年9月30日止年度,本公司就股東向本公司預付之款項分別計入利息2,265美元及3,663美元,息率為4%。
由於上述原因,我們在截至2019年9月30日的年度淨虧損370,747美元,或每股(基本和稀釋後)虧損0.01美元,而截至2018年9月30日的年度淨收益為419,660美元,或每股(基本和稀釋後)0.01美元。
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目錄 |
流動性與資本資源
下表列出了我們在2019年12月31日和2019年9月30日的營運資金相關信息:
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| 十二月三十日, 2019 |
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| 9月30日, 2019 |
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| 變化 |
| |||
流動資產 |
| $ | 879,471 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | (189,993 | ) |
流動負債 |
| $ | 111,541 |
|
| $ | 195,792 |
|
| $ | (84,251 | ) |
營運資金 |
| $ | 767,930 |
|
| $ | 873,672 |
|
| $ | (105,742 | ) |
以下為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月以及截至2019年和2018年9月30日的年度現金流量表摘要:
|
| 截至三個月 十二月三十一日, |
|
| 年終 9月30日, |
| ||||||||||
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
經營活動提供(用於)的現金 |
| $ | 34,928 |
|
| $ | 174,329 |
|
| $ | 79,692 |
|
| $ | (140,419 | ) |
投資活動提供的現金 |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
融資活動提供的現金 |
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| (35,489 | ) |
|
| (137,870 | ) |
|
| (79,368 | ) |
|
| 104,757 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
| 911 |
|
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| 37,607 |
|
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| 1,472 |
|
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| 1,148 |
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截至2019年12月31日的三個月,經營活動提供的現金反映淨虧損75,873美元,主要是由於庫存減少181,440美元和遞延收入減少78,536美元而增加。截至2018年12月31日的三個月,經營活動提供的現金反映淨虧損75,016美元,主要是基於股票的薪酬增加151,694美元,遞延税項資產減少19,941美元,與訂單庫存有關的庫存和向供應商支付的採購保證金減少86,600美元,預付費用減少30,000美元。
截至2019年9月30日的年度,經營活動提供的現金反映淨虧損370,747美元,主要是股票薪酬增加300,089美元,遞延收入增加116,000美元,庫存和採購押金減少86,000美元,應付賬款和預付費用增加10,712美元,應付所得税調整減少73,071美元和應付所得税19,156美元。截至2018年9月30日的年度,運營活動中使用的現金反映了我們的淨收入419,660美元,主要是由於庫存和向供應商支付的採購保證金增加了665,600美元,而增加了應付所得税92,227美元,基於股票的薪酬7,411美元,應付賬款和應計費用6,712美元。
截至2019年12月31日的三個月,用於融資活動的現金為35,489美元,反映了關聯方預付款14,511美元和償還關聯方50,000美元。截至2018年12月31日的三個月,融資活動使用的現金為137,870美元,反映了向關聯方支付的141,336美元和關聯方的預付款3,466美元。
融資活動中使用的現金反映了興高采烈的各方預付款106969美元減去向相關方支付的186337美元。截至2018年9月30日的一年,融資活動提供的現金為關聯方淨預付款104,757美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月或截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,我們沒有來自投資活動的現金流。
截至2019年12月31日的三個月,我們的非現金投融資活動為46,310美元,使用權資產和租賃負債增加了46,310美元。截至2018年12月31日的三個月或截至2019年9月30日或2018年9月30日的年度均無非現金投資或融資活動。
持續經營的企業
我們編制財務報表的前提是,我們將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。截至2019年12月31日,我們的現金很少,毛利潤有限,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度,我們的運營都出現了虧損。我們不能保證我們有能力創造收入或盈利。如果我們不能從我們的產品中獲得收入,我們可能無法繼續我們的業務。除其他因素外,這些因素令人對我們是否有能力繼續經營下去存有很大疑問。我們的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。隨附的財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。雖然我們打算通過增加我們產品的銷售和股權融資安排來為運營提供資金。然而,由於截至2019年9月30日的最後三個季度的銷售額不足,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度虧損,以及我們的普通股沒有任何活躍的交易市場,我們的財務狀況以及我們沒有運營歷史,我們可能無法籌集資金,以滿足資本支出、營運資金和其他現金需求。
16 |
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目錄 |
關鍵會計政策和估算
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響到財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和判斷還將影響報告期內某些收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些善意的估計和判斷不同。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括銀行現金、貨幣市場基金及自成立起計到期日不足三個月的定期存款證,該等現金可隨時兑換為已知數額的現金,而管理層認為該等現金或現金等價物的價值損失風險微乎其微。
盤存
庫存主要由產成品組成。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。我們根據先進先出的方法來確定成本。我們定期檢查庫存是否陳舊,任何被確認為陳舊的庫存都會被減記或註銷。儘管我們認為我們用來估計庫存減記的假設是合理的,但這些假設未來的變化可能會帶來明顯不同的結果。截至2019年12月31日的三個月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度沒有庫存降價記錄。
普通股每股淨收益(虧損)
我們採用了ASC主題260“每股收益”,該主題要求在具有複雜資本結構的所有實體的營業報表上列報基本每股收益,並要求協調基本每股收益計算的分子和分母。每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以期間普通股的加權平均股數和潛在的稀釋性普通股流通股,以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄,除非結果是反攤薄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,沒有潛在稀釋的普通股流通股。
信用風險集中
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括我們可能在不久的將來產生的現金和現金等價物以及關聯方應付賬款。我們將現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構。有時,我們與特定金融機構的現金和現金等價物可能超過任何適用的政府保險限額。
基於股票的薪酬
我們根據ASC主題718確認基於股票的薪酬的薪酬費用。對於員工和非員工股票獎勵,我們使用股票期權的期權定價模型和非限制性股票的普通股報價計算授予日獎勵的公允價值;費用在預期授予獎勵的服務期內確認。在估計預期沒收時,我們會考慮許多因素,包括獎勵類型、員工級別和歷史經驗。
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目錄 |
所得税
我們對所得税採用負債法核算。根據負債法,遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產、負債、營業虧損結轉及税項抵免之間的差額釐定,並根據預期差額逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。當這種税收優惠很可能不會實現時,就會計入遞延税項資產的備抵。
關聯方
我們跟隨ASC 850,“關聯方披露,”用於關聯方的識別和關聯方交易的披露。
收入確認
我們根據主題606確認收入,該主題要求在將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認收入,確認的金額反映了我們預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。我們應用以下五個步驟來確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入金額:
| • | 確定與客户的合同; |
| • | 明確合同中的履約義務; |
| • | 確定交易價格; |
| • | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
| • | 在履行履行義務時確認收入。 |
當產品按照書面銷售條款交付給客户時,我們確認收入。
近期會計公告
我們已審閲了所有最近發佈但尚未生效的會計聲明,不認為未來採用任何此類聲明可能會對我們的財務報表造成實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
根據1934年證券交易法第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表從F-1頁開始。
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目錄 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
北美
第9A項。控制和程序
管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論
我們對我們的“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估,這些控制和程序由修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則定義,截至2019年9月30日,也就是本10-K表格過渡報告所涵蓋的期限結束時,我們對“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性進行了評估。披露控制評估是在管理層的監督和參與下進行的,管理層包括我們的首席執行官和首席財務官,他們是同一人,也是我們唯一的員工。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們的內部審計職能有限,而且我們的員工非常有限,截至2019年12月31日,我們的披露控制沒有生效,因此我們根據1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給首席執行官/首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層有責任按照證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的管理層還必須根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層評估了截至2019年9月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在內部控制-綜合框架中提出的標準。在我們對截至2019年9月30日的財務報告內部控制有效性進行評估時,管理層發現了與(I)我們的內部審計職能(Ii)財務報表審查水平不足和(Iii)會計職能缺乏職責分工有關的重大弱點。因此,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制沒有生效。
管理層認定,由於缺乏職責分工、缺乏合格的會計人員和過度依賴第三方顧問進行會計以及依賴外部服務來履行會計職能、財務報告和相關活動,我們的內部控制存在重大弱點,這是由於我們沒有進行職責分工,以及缺乏合格的會計人員和過度依賴第三方顧問進行會計工作和依賴外部服務進行會計職能、財務報告和相關活動。由於沒有職責分離,同一人是我們唯一同時擔任首席執行官和首席財務官的員工,而且沒有會計背景,而且是兼職服務,這使得我們不太可能在不久的將來對財務報告實施有效的內部控制。
由於我們的規模和性質,分離所有相互衝突的職責是不可能的。不過,我們計劃在可能範圍內實施程序,以確保在我們有足夠收入聘請這些人士時,啟動交易、保管資產和記錄交易的工作將由不同的個人進行,而我們不能保證我們能夠聘請這些人員。(注:在可能的情況下,我們計劃實施程序,以確保交易的發起、資產保管和交易記錄將由不同的個人進行,如果我們有足夠的收入能夠聘請這些人員的話)。我們的財務狀況使我們很難實施財務報告的內部控制制度。
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目錄 |
在我們創造更大的收入並聘用會計人員之前,我們是否能夠實施任何對財務報告提供任何程度的內部控制的制度都是值得懷疑的。由於我們對財務報告的內部控制的這一重大弱點的性質,極有可能無法防止或發現可能對我們的年度或中期財務報表具有重大意義的錯誤陳述。
重大缺陷(根據PCAOB審計準則第5號的含義)是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法得到及時防止或發現。一個重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,這種缺陷沒有實質性缺陷那麼嚴重,但足夠重要,足以引起負責監督我們財務報告的人的注意。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化。
在截至2019年12月31日的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該詞在外匯法案下的規則13a-15(F)中定義)對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
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目錄 |
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
下表列出了有關我們的高級職員和董事的信息:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
朱寶琪 | 66 | 首席執行官、首席財務官、總裁、祕書和董事 |
朱先生自2017年1月30日起擔任我們的首席執行官、首席財務官、總裁、祕書和董事。朱先生自2006年以來一直擔任Mucho生物技術有限公司、Mucho Furich Co.,Ltd.和Mucho Biomedical Co.,Ltd.的董事長,這些公司都是由朱先生控股的蟲草應用公司。朱先生在生物技術行業有十多年的經驗,專注於發起蟲草技術開發的一體化,包括蟲草菌種管理、蟲草種植、食品加工和保健品開發。朱先生畢業於臺灣台北輔仁天主教大學。
道德守則
由於我們一直致力於發展我們的業務,我們尚未採納適用於我們的主要高管、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的道德準則。我們希望在發展業務時採用一套準則。
董事會委員會
我們沒有董事會的任何委員會。
遵守1934年證券交易法第16(A)條
修訂後的1934年“證券交易法”第16(A)條要求其證券根據“證券交易法”註冊的發行人的高管和董事以及擁有超過10%的註冊類別的我們的股本證券的人分別以表格3、4和5的格式向證券交易委員會提交受益所有權的初步聲明、所有權變更報告以及關於他們對普通股和其他股本證券的所有權的年度報告。因為我們的普通股不是根據證券交易法登記的,所以我們的高級職員、董事和10%的股東不需要提交這樣的文件。
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目錄 |
項目11:高管薪酬
以下薪酬彙總表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度內,以各種身份提供的服務的薪酬信息,這些服務是由我們的高管賺取或支付給我們的。
姓名和主要職位 |
| 期間 |
| 薪金 ($) |
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| 獎金 獎項 ($) |
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| 庫存 獎項 ($) |
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| 期權/認股權證獎勵(1) ($) |
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| 非股權 平面圖 補償 ($) |
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| 不合格遞延收益 ($) |
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| 全 其他 補償 ($) |
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| 總計 ($) |
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| ||||||||
朱寶芝(1), |
| 2019 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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首席執行官、首席財務官兼總裁 |
| 2018 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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__________
(1) | 2019年的信息包括截至2019年9月30日的年度和截至2019年12月31日的三個月。 |
僱傭協議
我們與朱先生沒有僱傭協議。
養老金福利
我們目前並沒有計劃在我們的人員退休時、之後或與退休有關的情況下提供付款或其他福利。
財政年度末的傑出股權獎
截至2019年12月31日,沒有未償還的股權獎勵。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表提供了截至2019年12月26日實益擁有的普通股股份的信息,具體如下:
• | 每位董事; | |
• | 薪酬彙總表中點名的每一位現任官員; | |
• | 根據下列人員提供給我們的信息,擁有記錄或我們所認識的每個人,至少佔我們普通股的5%;以及 | |
• | 所有董事和高級職員作為一個團體。 |
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目錄 |
就下表而言,“受益所有權”是指在2020年3月20日起60天內對證券投票或直接投票的唯一或共享權力,或證券的唯一或共享投資權,或其任何組合,以及獲得這種權力(例如,通過行使期權、認股權證或可轉換證券)的權利。截至2020年3月20日,被點名的受益人均未持有任何期權、認股權證或可轉換證券。
實益擁有人姓名或名稱及地址 |
| 金額 和自然 的 有益的 所有權 |
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| 班級百分比 |
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朱寶琪 大安區敦化南路356號2樓 中華民國臺灣台北市106號 |
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| 30,000,000 |
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| 62.8 | % |
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|
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全體高級管理人員和董事作為一個團體(一名個人) |
|
| 30,000,000 |
|
|
| 62.8 | % |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
關聯交易
截至2019年12月31日和2019年9月30日,本公司分別欠非5%股東向本公司或代表本公司支付的無息預付款26,279美元和61,768美元。在截至2019年12月31日的三個月內,股東代表公司支付了14,511美元的費用和保證金,公司向股東償還了50,000美元。在截至2019年9月30日的年度內,本公司向其首席執行官償還了41,871美元,(B)股東代表本公司支付了86,969美元的費用,(C)股東向本公司提供了20,000美元的貸款,以及(D)本公司向股東償還了144,466美元。
我們已對關聯方支付給本公司的預付款按4%的利率計入利息。截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度,預計利息分別為440美元和2265美元。
董事獨立性
我們沒有獨立董事。
項目14.主要會計費用和服務
下表列出了我們的獨立會計師Prager Metis,CPAS LLC和Malone Bailey,LLP在截至2019年12月31日的三個月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度收取的費用。
|
| 截至三個月 十二月三十一日, |
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| 截至九月三十日止年度, |
| ||||||
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| 2019 |
|
| 2019 |
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| 2018 |
| |||
審計費 |
| $ | 13,500 |
|
| $ | 25,500 |
|
| $ | 31,225 |
|
審計相關費用 |
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| - |
|
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| - |
|
|
| - |
|
税費 |
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| - |
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| - |
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| - |
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所有其他費用 |
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| - |
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| - |
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| - |
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審計費用包括與審計和審查我們年度財務報表相關的專業服務的費用。
所有其他費用涉及與我們的註冊聲明相關的專業服務。
我們的政策是預先批准獨立會計師提供的所有審計和允許的非審計服務。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。根據我們審計委員會的政策,通常對特定的服務或類別的服務提供預先批准,包括計劃服務、基於項目的服務和例行諮詢。此外,審計委員會還可以根據具體情況預先批准特定服務。我們的董事會批准了我們的獨立會計師在過去兩個會計年度向我們提供的所有服務。
23 |
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目錄 |
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
展品
證物編號: | 描述 | |
3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程。(一) | |
3.2 | 公司章程。(1) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官和財務官證書。 | |
32.1 | 第1350條首席執行官和首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類計算文檔 | |
101.DEF | XBRL分類鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
______________
(1) | 通過引用表格8-K併入,該表格於2017年2月1日提交給SEC。 |
項目16.表格10-K總結
不適用
24 |
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目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2020年3月27日
艾瑞奧生物醫藥有限公司 | |||
| |||
由以下人員提供: | /s/朱寶琪 |
| |
姓名: | 朱寶琪 |
| |
標題: | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/朱寶琪 | 董事、行政總裁及 | 2020年3月27日 | ||
朱寶琪 | 首席財務官(首席執行官、財務和會計官) |
25 |
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目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
財務報表索引
| 頁面 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告 |
| F-2 |
|
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日的資產負債表 |
| F-3 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的營業報表(未經審計)以及截至2019年和2018年9月30日的年度 |
| F-4 |
|
截至2018年12月31日和2019年12月31日的三個月以及截至2019年和2018年9月30日的年度股東權益變動表 |
| F-5 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月以及截至2019年和2018年9月30日的年度現金流量表(未經審計) |
| F-6 |
|
財務報表附註 |
| F-7 |
F-1 |
|
目錄 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
艾瑞奧生物醫藥有限公司(Acro Biomedical Co.)
對財務報表的意見
我們審計了Acro Biomedical Co.,Ltd.(“本公司”)截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的資產負債表,以及截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的兩個年度的相關經營報表、股東權益和現金流變化以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的兩個年度的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則,並在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的兩個年度的運營結果和現金流。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註3所述,截至2019年12月31日,本公司現金有限,毛利有限,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度的運營出現虧損。這些情況,以及其他情況,令人對該公司繼續經營下去的能力產生極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃見附註3。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Prager Metis CPAS,LLC
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
哈肯薩克(Hackensack),新澤西州
2020年3月27日
F-2 |
|
目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
資產負債表
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
|
| 9月30日, |
| |||
|
| 2019 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
現金和現金等價物 |
| $ | 911 |
|
| $ | 1,472 |
|
| $ | 1,148 |
|
盤存 |
|
| 878,560 |
|
|
| 1,060,000 |
|
|
| 1,146,600 |
|
預付費用 |
|
| - |
|
|
| 3,000 |
|
|
| 330,089 |
|
保證金 |
|
| - |
|
|
| 4,992 |
|
|
| - |
|
流動資產總額 |
|
| 879,471 |
|
|
| 1,069,464 |
|
|
| 1,477,837 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
| 48,425 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
保證金 |
|
| 4,230 |
|
|
| - |
|
|
| 4,992 |
|
總資產 |
| $ | 932,126 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | 1,482,829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
| $ | 23,834 |
|
| $ | 18,024 |
|
| $ | 7,312 |
|
應付所得税 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 92,227 |
|
遞延收入 |
|
| 37,464 |
|
|
| 116,000 |
|
|
| - |
|
因關聯方原因 |
|
| 26,279 |
|
|
| 61,768 |
|
|
| 141,136 |
|
經營租賃負債-流動 |
|
| 23,964 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
流動負債總額 |
|
| 111,541 |
|
|
| 195,792 |
|
|
| 240,675 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債--非流動負債 |
|
| 22,346 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
總負債 |
|
| 133,887 |
|
|
| 195,792 |
|
|
| 240,675 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股:授權25,000,000股;面值0.001美元;無已發行和已發行股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
普通股:授權1億股;面值0.001美元;已發行和已發行股票47,760,000股 |
|
| 47,760 |
|
|
| 47,760 |
|
|
| 47,760 |
|
額外實收資本 |
|
| 871,680 |
|
|
| 871,240 |
|
|
| 868,975 |
|
相關收益(累計虧損) |
|
| (121,201 | ) |
|
| (45,328 | ) |
|
| 325,419 |
|
股東權益總額 |
|
| 798,239 |
|
|
| 873,672 |
|
|
| 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
| $ | 932,126 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | 1,482,829 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-3 |
|
目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
運營報表
|
| 截至三個月 |
|
| 年終 |
| ||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
|
|
|
| (未經審計) |
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 |
| $ | 193,536 |
|
| $ | 1,354,000 |
|
| $ | 1,354,000 |
|
| $ | 8,014,500 |
|
收入成本 |
|
| 181,440 |
|
|
| 1,218,600 |
|
|
| 1,218,600 |
|
|
| 7,181,100 |
|
毛利 |
|
| 12,096 |
|
|
| 135,400 |
|
|
| 135,400 |
|
|
| 833,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
| 87,529 |
|
|
| 229,635 |
|
|
| 576,953 |
|
|
| 317,850 |
|
總運營費用 |
|
| 87,529 |
|
|
| 229,635 |
|
|
| 576,953 |
|
|
| 317,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
| (75,433 | ) |
|
| (94,235 | ) |
|
| (441,553 | ) |
|
| 515,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出關聯方 |
|
| (440 | ) |
|
| (722 | ) |
|
| (2,265 | ) |
|
| (3,663 | ) |
其他費用合計 |
|
| (440 | ) |
|
| (722 | ) |
|
| (2,265 | ) |
|
| (3,663 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益(虧損)撥備(抵免) |
|
| (75,873 | ) |
|
| (94,957 | ) |
|
| (443,818 | ) |
|
| 511,887 |
|
所得税撥備(抵免) |
|
| - |
|
|
| (19,941 | ) |
|
| (73,071 | ) |
|
| 92,227 |
|
淨收益(虧損) |
| $ | (75,873 | ) |
| $ | (75,016 | ) |
| $ | (370,747 | ) |
| $ | 419,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股基本和稀釋收益(虧損) |
| $ | (0.00 | ) |
| $ | (0.00 | ) |
| $ | (0.01 | ) |
| $ | 0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股加權平均股數 |
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,661,235 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-4 |
|
目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
股東權益變動表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
| 留存收益 |
|
|
|
| |||||||
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已繳入 |
|
| (累計 |
|
|
|
| |||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字) |
|
| 總計 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
餘額,2017年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,660,000 |
|
| $ | 47,660 |
|
| $ | 557,912 |
|
| $ | (94,241 | ) |
| $ | 511,331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為服務發行的股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100 |
|
|
| 307,400 |
|
|
| - |
|
|
| 307,500 |
|
關聯方貸款計入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,663 |
|
|
| - |
|
|
| 3,663 |
|
淨收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 419,660 |
|
|
| 419,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2018年9月30日 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760 |
|
|
| 868,975 |
|
|
| 325,419 |
|
|
| 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為服務發行的股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
關聯方貸款計入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,265 |
|
|
| - |
|
|
| 2,265 |
|
淨損失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (370,747 | ) |
|
| (370,747 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2019年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,240 |
|
| $ | (45,328 | ) |
| $ | 873,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
| 留存收益 |
|
|
| ||||||||
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已繳入 |
|
| (累計 |
|
|
| ||||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 股票 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字) |
|
| 總計 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
餘額,2018年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 868,975 |
|
| $ | 325,419 |
|
| $ | 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯方貸款計入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 722 |
|
|
| - |
|
|
| 722 |
|
淨損失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (75,016 | ) |
|
| (75,016 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2018年12月31日(未經審計) |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 869,697 |
|
| $ | 250,403 |
|
| $ | 1,167,860 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2019年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,240 |
|
| $ | (45,328 | ) |
| $ | 873,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
關聯方貸款計入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 440 |
|
|
| - |
|
|
| 440 |
|
淨損失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (75,873 | ) |
|
| (75,873 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,2019年12月31日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,680 |
|
| $ | (121,201 | ) |
| $ | 798,239 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-5 |
|
目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
現金流量表
|
| 截至三個月 |
|
| 年終 |
| ||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
|
|
|
|
| (未經審計) |
|
|
|
|
|
|
| ||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(虧損) |
| $ | (75,873 | ) |
| $ | (75,016 | ) |
| $ | (370,747 | ) |
| $ | 419,660 |
|
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
| 151,694 |
|
|
| 300,089 |
|
|
| 7,411 |
|
被推定的利益相關方 |
|
| 440 |
|
|
| 722 |
|
|
| 2,265 |
|
|
| 3,663 |
|
應付所得税的調整 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (73,071 | ) |
|
| - |
|
遞延税項資產 |
|
| - |
|
|
| (19,941 | ) |
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| - |
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| - |
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營業資產和負債變動情況: |
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
庫存和向供應商支付的採購保證金 |
|
| 181,440 |
|
|
| 86,600 |
|
|
| 86,600 |
|
|
| (665,600 | ) |
預付費用 |
|
| 885 |
|
|
| 30,000 |
|
|
| 27,000 |
|
|
| 500 |
|
保證金 |
|
| 762 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (4,992 | ) |
應付賬款和應計費用 |
|
| 5,810 |
|
|
| 270 |
|
|
| 10,712 |
|
|
| 6,712 |
|
應付所得税 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (19,156 | ) |
|
| 92,227 |
|
遞延收入 |
|
| (78,536 | ) |
|
| - |
|
|
| 116,000 |
|
|
| - |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| 34,928 |
|
|
| 174,329 |
|
|
| 79,692 |
|
|
| (140,419 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
關聯方墊款 |
|
| 14,511 |
|
|
| 3,466 |
|
|
| 106,969 |
|
|
| 105,257 |
|
向關聯方償還款項 |
|
| (50,000 | ) |
|
| (141,336 | ) |
|
| (186,337 | ) |
|
| (500 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
| (35,489 | ) |
|
| (137,870 | ) |
|
| (79,368 | ) |
|
| 104,757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
| (561 | ) |
|
| 36,459 |
|
|
| 324 |
|
|
| (35,662 | ) |
期初/年初現金及現金等價物 |
|
| 1,472 |
|
|
| 1,148 |
|
|
| 1,148 |
|
|
| 36,810 |
|
期末/年末現金和現金等價物 |
| $ | 911 |
|
| $ | 37,607 |
|
| $ | 1,472 |
|
| $ | 1,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流信息: |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
繳納所得税的現金 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 19,156 |
|
| $ | - |
|
支付利息的現金 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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非現金投融資活動 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加使用權資產和租賃負債 |
| $ | 46,310 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-6 |
|
目錄 |
艾瑞奧生物醫藥有限公司
財務報表附註
注1-業務的組織和描述
Acro Biomedical Co.,Ltd.(以下簡稱“公司”)是內華達州的一家公司,於2014年9月24日註冊成立,名稱為Killer Waves Hawaii,Inc.於2017年1月30日,公司名稱更名為Acro Biomedical Co.,Ltd。
自2017年以來,該公司一直從事開發和營銷促進健康和健康生活方式的產品。該公司最初的業務計劃是在夏威夷羣島的幾個地點建造一個最先進的設計水上中心的家庭水上公園。該公司無法發展這項業務,也沒有在這項業務中產生任何收入。隨着2017年1月30日控制權的變更,公司停止了發展水上中心的努力,並打算以冬蟲夏草為基礎進行自主研發。冬蟲夏草是一種用於中藥的真菌。
該公司的第一筆交易是在2017年9月完成的。到目前為止,本公司的所有銷售均為蟲草相關產品的銷售,並從截至2018年9月30日的三個月開始銷售金屬硫蛋白MT-3 Elizer,這是一種用於保健品的粉末狀蛋白質。然而,該公司沒有資金用於開發工作,也不能保證它將能夠開發任何此類產品。截至本財務報表日期銷售的所有產品都是從第三方購買的。
2020年1月13日,本公司唯一董事將本公司的會計年度由截至9月30日的年度改為歷年,自截至2019年12月31日的年度起生效。
附註2-主要會計政策摘要
陳述的基礎
該等財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。
2020年1月,公司將財年結束時間從9月30日改為12月31日。因此,這些財務報表包含截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期間的三個月過渡性財務報表,此後將成為日曆年財務報表。截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的三個月顯示的任何金額均未經審計。
預算的使用
在美國,按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。估計和判斷還將影響報告期內某些收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些善意的估計和判斷不同。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括銀行現金、貨幣市場基金及自成立起計到期日不足三個月的定期存款證,該等現金可隨時兑換為已知數額的現金,而管理層認為該等現金或現金等價物的價值損失風險微乎其微。
F-7 |
|
目錄 |
盤存
庫存由產成品組成。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。本公司根據先進先出的方法確定成本。公司定期檢查庫存是否陳舊,任何被確認為陳舊的庫存都會被減記或註銷。儘管該公司認為它用來估計庫存減記的假設是合理的,但這些假設未來的變化可能會帶來明顯不同的結果。截至2019年12月31日的三個月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度沒有庫存降價記錄。
租契
2016年2月,FASB發佈了2016-02號會計準則更新(ASU),確立了話題842-租賃,要求承租人在資產負債表上確認租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。新標準建立了使用權模式(“ROU”),要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。
新標準於2019年10月1日起對本公司生效,允許提前採用。本公司可選擇使用(1)其生效日期或(2)財務報表中列示的最早比較期間的開始日期作為其首次申請日期。本公司於2019年10月1日採用新標準,以生效日期為首次應用日期。因此,沒有提供2019年10月1日之前的日期和期間的財務信息。新標準在過渡過程中提供了許多可選的權宜之計。本公司選擇了一攬子實際權宜之計,允許本公司在新標準下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。新準則對我們的財務報表有實質性影響。最顯著的影響與確認我們資產負債表上新的ROU資產和租賃負債有關,用於我們的房地產經營租賃。
我們在開始時確定一項安排是經營租賃還是融資租賃。經營租賃包括經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債(流動負債)和經營租賃負債(資產負債表上的非流動負債)。融資租賃包括在我們資產負債表中的財產和設備、其他流動負債和其他長期負債中。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們通常使用基於開始日期租賃付款類似期限的抵押借款的估計利率的遞增借款利率。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。
普通股每股淨收益(虧損)
本公司採用ASC主題260,“每股收益”這要求在具有複雜資本結構的所有實體的營業報表上列報基本每股收益,並要求協調基本每股收益計算的分子和分母。在隨附的財務報表中,每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以當期普通股的加權平均股數和潛在的稀釋性普通股流通股,以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄,除非結果是反攤薄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,以及分別截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,沒有潛在稀釋的普通股流通股。
信用風險集中
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括其現金和現金等價物以及可能在不久的將來產生的關聯方應付賬款。該公司將其現金和現金等價物存放在信譽良好的金融機構。有時,其與特定金融機構的現金和現金等價物可能超過任何適用的政府保險限額。
F-8 |
|
目錄 |
金融工具
該公司遵循ASC 820標準。“公允價值計量和披露,公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格),該條款將公允價值定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利的市場上進行有序交易而收取的交換價格或支付的交換價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構,區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值體系由三個大的層次組成,對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述:
1級
第1級適用於在活躍市場上有相同資產或負債報價的資產或負債。
2級
第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。
3級
第3級適用於對估值方法有不可觀察到的輸入,且對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的資產或負債。
由於這些金融工具的短期到期日,我們的金融工具(包括現金和現金等價物;預付費用;應付帳款和應計費用以及應付關聯方)的賬面價值接近其公允價值。
基於股票的薪酬
根據ASC主題718,公司確認基於股票的薪酬的薪酬支出。對於員工和非員工股票獎勵,公司使用股票期權的期權定價模型和非限制性股票的普通股報價來計算授予日獎勵的公允價值;預計將授予獎勵的費用將在服務期內確認。公司在估計預期的沒收時會考慮許多因素,包括獎勵類型、員工級別和歷史經驗。
遞延所得税和估值免税額
該公司根據ASC 740“所得税”核算所得税。根據ASC 740的資產負債法,遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額所導致的未來税項後果確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在頒佈期間的收入中確認。如果本公司很可能不會通過未來業務變現税項資產,則為某些遞延税項資產提供估值扣除。
關聯方
本公司遵循ASC 850標準,“關聯方披露,”用於識別關聯方並披露關聯方交易和餘額。
F-9 |
|
目錄 |
收入確認
該公司根據主題606確認收入,該主題要求收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時予以確認,其數額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。該公司採用以下五個步驟,以確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入數額:
| • | 確定與客户的合同; |
| • | 明確合同中的履約義務; |
| • | 確定交易價格; |
| • | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
| • | 在履行履行義務時確認收入。 |
當產品按照書面銷售條款交付給客户時,公司確認收入。
遞延收入
公司已經簽訂了向客户交付產品的協議。公司預先收到現金,並將其記錄為遞延收入。
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日的遞延收入分別為37,464美元、116,000美元和0美元。
近期會計公告
該公司已經審查了最近發佈但尚未生效的所有其他會計聲明,認為未來採用任何此類聲明可能不會對我們的財務報表造成實質性影響。
注3-持續經營
所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。截至2019年12月31日,公司現金最少,毛利潤有限,截至2019年12月31日的三個月和截至2019年9月30日的年度運營虧損。除其他因素外,這些因素令人對該公司是否有能力繼續經營下去產生極大的懷疑。財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
該公司建議通過銷售其產品和股權融資安排為運營提供資金。然而,由於其普通股缺乏銷售,沒有任何活躍的交易市場,其財務狀況以及沒有經營歷史,該公司可能無法籌集資金,以滿足資本支出、營運資金和其他現金需求。如果該公司不能從其產品中獲得收入,它可能無法繼續經營下去。
附註4-預付費用
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日,預付費用總額分別為0美元、3,000美元和330,089美元。2019年9月30日的預付費用包括與上市公司相關的費用。2018年9月30日的預付費用主要包括專業費用,包括通過發行普通股支付的諮詢服務補償,這些費用將在適用協議的有效期內攤銷。自2019年9月30日起,費用全額攤銷。
F-10 |
|
目錄 |
注5-股本
普通股
在截至2018年9月30日的年度內,公司向兩名顧問各發行了50,000股普通股,用於2018年9月26日至2019年3月31日期間的服務。根據協議日期普通股的市場價格,這些股票的價值為307,500美元,平均為每股3.075美元。
附註6--所得税
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》),對現行法律進行了重大修改,包括將企業税率從35%降至21%。新税率適用於2017年12月31日之後的納税年度。根據新税法,本公司在截至2018年9月30日的年度適用過渡混合美國法定遞延所得税税率24.5%。由於截至2017年9月30日的全部淨營業虧損已在截至2018年9月30日的年度用完,因此新税法不影響公司使用和結轉之前淨營業虧損的方式。
2019年美國法定税率為21%,2018年美國法定混合税率為24.5%的所得税費用與公司有效税率的對賬如下:
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
按法定税率繳納所得税費用(福利) |
| $ | (15,933 | ) |
| $ | (19,941 | ) |
| $ | (93,202 | ) |
| $ | 124,269 |
|
所得税調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期不可扣除的費用 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 69,319 |
|
|
| - |
|
推算利息 |
|
| 92 |
|
|
| - |
|
|
| 476 |
|
|
| - |
|
上一年度所得税調整 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (73,071 | ) |
|
| - |
|
更改估值免税額 |
|
| 15,841 |
|
|
| - |
|
|
| 23,407 |
|
|
| (32,042 | ) |
所得税費用(福利) |
| $ | - |
|
| $ | (19,941 | ) |
| $ | (73,071 | ) |
| $ | 92,227 |
|
截至以下日期,遞延税金淨資產由以下組成部分組成:
|
| 9月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 十二月三十一日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
營業虧損結轉 |
| $ | 23,407 |
|
| $ | 32,042 |
|
| $ | 39,248 |
|
| $ | 19,941 |
|
已用淨營業虧損 |
|
| - |
|
|
| (32,042 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
估值免税額 |
|
| (23,407 | ) |
|
| - |
|
|
| (39,248 | ) |
|
| - |
|
遞延税項資產 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 19,941 |
|
由於公司產生未來應税收入以實現因淨營業虧損而產生的遞延所得税資產的能力存在不確定性,因此遞延税項資產的100%估值津貼於2019年12月31日和2019年9月30日入賬。截至2019年12月31日,該公司在美國的淨營業虧損結轉約為186,900美元,用於減少未來可無限期結轉的應税收入。
附註7-關聯方交易
於2019年12月31日、2019年9月30日及2018年9月30日,本公司欠一名非5%股東向本公司或代表本公司支付的無息墊款分別為26,279美元、61,768美元及99,265美元。這些預付款是按需支付的。
F-11 |
|
目錄 |
在截至2019年12月31日的三個月內,股東代表公司支付了14,511美元的費用和保證金,公司向股東償還了50,000美元。
於截至2019年9月30日止年度,(A)本公司向其行政總裁償還41,871美元,(B)股東代表本公司支付開支及保證金86,969美元,(C)股東向本公司貸款20,000美元,及(D)本公司向股東償還144,466美元。
在截至2018年9月30日的年度內,公司首席執行官代表公司支付了4992美元的租賃保證金,並支付了1,000美元的運營費用。一名並非5%股東的股東代表該公司支付了99,265元的各項開支。公司向首席執行官償還了500美元。預付款是無息的,按需支付。
本公司於截至2019年及2018年12月31日止三個月及截至2019年及2018年9月30日止年度向本公司墊款440美元、722美元、2,265美元及3,663美元,息率分別為4%、722美元、2,265美元及3,663美元。
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日,本公司應付關聯方的金額分別為26,279美元、61,768美元和141,136美元。
附註8-租契
於二零一七年十一月三十日,本公司於香港訂立租賃協議,以每月19,500港元(約2,520美元)租賃一間倉儲設施,為期兩年。該公司支付了4992美元(39000港元)作為保證金。租賃協議於2019年11月到期,本公司續租一個月。
於2019年12月27日,本公司訂立新租賃協議,以每月16,500港元(約2,115美元)租賃香港一間倉儲設施,為期兩年。一名股東代表本公司支付33,000港元(約4,230美元)作為保證金及16,500港元(約2,115美元)作為預付租金。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,公司的租金支出分別為30,240美元和25,165美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止三個月,本公司的租金開支分別為7,560美元及8,560美元。
未貼現的未來最低租賃付款日程表如下:
截至2019年12月31日 |
|
|
| |
2020 |
|
| 25,425 |
|
2021 |
|
| 22,828 |
|
此後 |
|
| - |
|
總計 |
| $ | 48,253 |
|
F-12 |
|
目錄 |
注9-濃度
收入
下表列出了我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的一年中面向客户的銷售額。
|
| 截至三個月 |
|
| 年終 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||||||||||||||||||
|
| 銷售額 |
|
| 百分比 |
|
| 銷售額 |
|
| 百分比 |
|
| 銷售額 |
|
| 百分比 |
|
| 銷售額 |
|
| 百分比 |
| ||||||||
客户A |
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | 1,274,000 |
|
|
| 94 | % |
| $ | 1,274,000 |
|
|
| 94 | % |
| $ | 4,271,500 |
|
|
| 53 | % |
客户B |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,743,000 |
|
|
| 47 | % |
客户C |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 80,000 |
|
|
| 6 | % |
|
| 80,000 |
|
|
| 6 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
客户D |
|
| 193,536 |
|
|
| 100 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
總計 |
| $ | 193,536 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 1,354,000 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 1,354,000 |
|
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| 100 | % |
| $ | 8,014,500 |
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購買
截至2019年12月31日止三個月內,本公司並無進行任何採購。
在截至2018年12月31日的三個月內,所有采購都是從一家供應商進行的。
在截至2019年9月30日的年度內,所有采購都是從一家供應商進行的。
於截至2018年9月30日止年度,所有采購均來自與兩家供應商的採購訂單,分別佔本公司採購量的70%及30%,分別與蟲草產品及MT-3 Elizer金屬硫蛋白有關。這些供應商與截至2019年9月30日止年度的唯一供應商不同,後者為蟲草產品供應商。
注10-後續事件
本公司評估了自資產負債表之日起至這些財務報表發佈之日發生的後續事件,並確定沒有後續事件需要對財務報表進行確認或披露。
F-13 |