美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

截至2019年12月31日的年度

☐過渡 根據1934年證券法第13或15(D)節提交的報告。

對於 ，過渡期從_。

佣金 檔號：1-9927

ADVANZEON 解決方案公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

813-517-8484

(註冊人的 電話號碼，包括區號)

根據交易法第12(B)條登記的證券 ：

根據交易法第12(G)條註冊或將註冊的證券 ：

(班級標題 )

普通股 ，每股票面價值0.01美元

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。

☐ 是否

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示 。

☐ 是否

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的 較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)，以及根據S-T規則405要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是，否，☐

用複選標記表示 註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小的 報告公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(S)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值為12,735,287美元，其計算依據是截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日 普通股的出售價格或該普通股的平均買入和要價。此計算並不反映 出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬公司。

註冊人在2020年4月9日發行的普通股數量為71,661,656股。

通過引用合併的文檔

沒有。

目錄表

第 部分I

項目 1.業務

警告性 聲明針對1995年私人證券訴訟改革法案中的“安全港”條款： 本年度報告Form 10-K和我們的其他報告、證券交易委員會(SEC)提交的文件、聲明和演示文稿中包含的某些信息是符合1995年私人證券訴訟改革法案定義的前瞻性聲明，包括但不限於我們的預期經營業績、財務資源、收入增加、增加 盈利能力，以及我們簽訂新合同的能力。此類前瞻性信息涉及重要的 風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會對實際結果產生重大影響，並導致這些風險和不確定性與本文以及我們的其他報告、證券交易委員會備案文件、聲明和演示文稿中表達的預期大不相同。這些風險和不確定性包括： 當地、地區和國家經濟和政治條件的變化、政府監管的影響、競爭的 市場狀況、會員使用率的變化趨勢、我們管理運營費用的能力、我們獲得額外 融資的能力、我們重新談判或延長即將到期的債務工具的能力，以及本年度報告第1A項中詳細介紹的其他風險。

概述

Advanzeon Solutions，Inc.(前身為綜合護理公司)成立於1969年。(“Advanzeon”、“We”、“Parent”、 或“公司”)在2015年和2016年通過其全資子公司Pharmacy Value Management Solutions，Inc.(“PVMS”) 及其全資子公司提供管理性護理服務，擔任行為健康和藥物濫用領域某些行政服務協議的管理人 。我們主要向商業、醫療保險、醫療補助、兒童健康保險計劃(“CHIP”)健康計劃以及自我保險公司提供這些 服務。我們的管理型醫療業務僅包括為行政服務協議提供服務。從2015年7月開始，我們實施了全面的睡眠呼吸暫停計劃，名為“睡眠大師解決方案”™。Sleepmaster Solutions(“SMS”)利用管理系統方便地識別/測試和治療阻塞性睡眠呼吸暫停(“OSA”)。我們與一家全國性醫療保健提供商合作，啟動了睡眠呼吸暫停健康計劃 ，根據該計劃，我們進行了篩查、測試，並在需要時提供了治療該疾病的治療計劃。我們還與 一個工會簽約，為其司機會員提供待遇。從2017年開始，我們唯一的業務是短信睡眠呼吸暫停計劃。

阻塞性睡眠APENA

2014年，交通部(DOT)對其系統進行了全面改革，現在的法規要求商業司機 ，即持有商業駕照(CDL)的司機必須根據 他們是否患有呼吸功能障礙(定義為包括阻塞性睡眠呼吸暫停(OSA))進行專門檢查。 OSA是一種呼吸障礙，會導致人在睡眠期間喉嚨內的氣道關閉10秒或更長時間。這種呼吸功能的喪失可能在夜間發生多達400次，而那些有這種障礙的人會多次醒來， 這可能會導致白天精疲力竭。儘管阻塞性睡眠呼吸暫停綜合徵在廣泛的人羣中被診斷出來，但有一些因素會 增加患這種疾病的風險：

與CDL司機相關的OSA令人不安的一面是，它會導致劇烈的疲勞，經常導致司機在駕駛時難以集中精力並保持警覺。睡眠呼吸暫停是卡車事故的主要原因之一。

收入來源

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的所有收入都來自睡眠呼吸暫停業務。

我們的 業務

公司通過其全資子公司Pharmacy Value Management Solutions，Inc.管理和運營一項名為Sleepmaster Solutions™(“短信”)的醫療驅動的睡眠呼吸暫停計劃。管理層認為，SMS是全國最大的這些綜合服務提供商 。我們在所有50個州提供全包式解決方案，旨在有效地讓 司機在路上不停機並遵守DOT法規，改善他們的健康，並顯著降低僱主的法律責任風險 。我們是垂直集成的，並且我們提供一系列服務， 滿足企業交通系統、工會或其他與司機相關的組織的所有需求。我們相信我們是唯一一家能夠及時提供全方位所需服務的公司 。

我們的 服務從識別目標人羣和客户當前面臨的潛在風險開始。我們可以通過我們的SMS計劃 實現這一點，該計劃包括對每個司機進行篩查，以確定是否存在睡眠呼吸暫停的跡象和症狀 。然後，我們可以獲取這些數據，並向僱主提供一份應接受測試的司機列表，以及這些司機在阻塞性睡眠呼吸暫停(OSA)檢測中呈陽性的概率。與僱主/工會一起， SMS為測試所有需要測試的司機提供了現實的時間框架、實際總成本和流程。對於OSA檢測呈陽性的司機 ，我們會提供適當的處理，使司機符合DOT要求並保持 在路上行駛。我們根據DOT標準，每年365天監控司機對治療設備的使用情況，並根據要求/允許向所有利益相關者報告 使用情況。我們利用數學算法來確定驅動程序是否可預測地 滿足每年的DOT使用要求。使用這些預測算法，我們聯繫這些驅動程序，提供案例 管理和鼓勵，旨在解決問題，以便驅動程序在必要時增加使用量並保持合規性。

SMS 基於上述原則構建其模型。SMS計劃包括對商業司機及其僱主的需求進行睡眠呼吸暫停篩查、 測試、治療、監控和全面管理的所有流程。我們 已成功與擁有註冊驗屍師(“CME”) 資格的國家醫療診所提供者建立關係。這些診所遍佈全美近1,000家。我們還與僱主、市政當局、重要的退伍軍人團體、工會和非工會駕駛組織、家庭睡眠測試設備和各種OSA治療設備的供應商，以及覆蓋所有50個州的全國遠程醫療睡眠專家網絡建立了正式和非正式關係。 我們有一支內部醫療團隊負責管理和禮儀，以及一個直接與我們的司機進行 聯繫的客户服務部門。我們還擁有一支營銷團隊，定期與我們的現有客户對接，並向潛在的新客户推銷我們的服務 。我們的服務是利用最佳醫療實踐模式和高效、經濟實惠的 交付系統提供的。我們按訂單從耐用的醫療設備分銷商處獲得所需的設備。

收入 在開票時確認，大約在執行測試服務或發運CPAP機器時確認。在截至2019年12月31日的財年中，兩個合同關係佔我們總收入的10%或更多；美國 Healthworks帳户創造了132,518美元的收入，佔我們總收入的44%，Concenta 收入為113,223美元，佔總收入的38%。在這一年裏，U.S.HealthWorks併入Concenta。通過這些帳户， 患者被單獨開具發票，並自行付款，但通過Concenta和US Healthworks進行轉介。

在 過去，商業運輸業和整個行業並沒有完全認識到OSA是一個健康/責任問題 。今天，越來越多的公司已經開始將OSA視為一個主要的健康和責任問題。這一認識的部分原因是，司機被控發生事故，部分原因是他們患有睡眠呼吸暫停症(OSA)，因此提起了成功的訴訟。 在一定程度上，這是由於司機患有睡眠呼吸暫停症(OSA)而引發的。幾年前，該公司發現了這一健康問題，並且行業趨勢是 更多地關注涉及OSA的問題。我們採取措施應對我們認為的全國性醫療流行病， 在此過程中，我們構建了一個全國性的OSA篩查、檢測和治療虛擬系統。我們相信，我們 是唯一一家積極參與並向業界推廣針對阻塞性睡眠呼吸暫停綜合徵(OSA)的全國性篩查、檢測和治療計劃的全國性醫療驅動型公司。

美國政府通過 立法，要求商業州際司機(包括卡車司機、航空公司飛行員和鐵路售票員) 接受呼吸功能障礙(睡眠呼吸暫停)檢查，作為維持其商業執照的條件，從而推動某些僱主和工會開始更多地關注OSA。儘管如此， 然而，我們面臨並將繼續面臨的挑戰是，讓僱主、協會、市政當局和工會(統稱為“僱主”)充分認識到積極向其員工和/或成員(統稱為“員工”)推廣內部OSA計劃 對他們的健康和經濟價值，該計劃包括在僱主付費的基礎上向其員工提供我們的服務 而不向員工支付任何費用。因此，一旦我們與 願意為我們的全部或部分短信服務付費的僱主進行了初步聯繫，我們的工作就是幫助他們實施全面的OSA計劃 ，並直接或間接地向其員工推廣該計劃。

我們 發現，雖然許多公司全心全意地接受從管理角度解決OSA的需要，但其他公司在認識到問題的同時，還沒有準備好從成本角度在內部實際推廣此類計劃。他們通常 不願與我們的服務簽訂正式合同，而更喜歡非正式關係，即他們同意 雖然他們將為我們向其員工提供的服務付費，但他們不會參與該計劃的積極推廣。 結果是，除非我們説服僱主讓員工瞭解此類保險，否則員工通常不知道僱主正在為他們提供此類福利。因此，我們有責任和成本 與每個這樣的僱主合作，通常通過他們的人力資源人員提供實施和監控有效的OSA福利計劃所需的設計和必要材料 。這需要我們在鞏固 關係之前和之後持續進行積極的營銷努力。由於我們的財力有限，雖然我們現在已經成功地 建立了大量這樣的關係，但我們仍然需要繼續營銷努力，以充分 實現這些關係的經濟效益。我們相信，隨着患者數量的增長，我們的持續努力最終將提供有意義的 收入流。

我們的 家庭睡眠測試(HST)流程：

司機被診斷為OSA風險後，下一步是對司機進行家庭睡眠測試(“HST”)評估。 家庭睡眠測試是司機通宵使用的測試設備。該設備讀取睡眠中斷、血氧水平 和其他相關數據。SMS聯繫司機並協調將家庭滲漏測試發送到哪裏。司機會被告知箱子裏裝的是什麼，箱子到達的時間是什麼時候。然後，SMS將測試與退貨裝運箱一起運送。測試完成後， 驅動程序將設備放入退貨箱。然後，司機致電USPS要求免費取件或將盒子放在USPS位置。 然後測試返回到SMS，在那裏下載測試，由認證的睡眠專家評估結果，並生成報告 。我們與供應商協調，向司機收費提供HST及相關服務。

CPAP 治療：

返回HST並評估結果後，驅動程序屬於以下兩個類別之一。如果睡眠呼吸暫停被排除，司機 和所有相關利益相關者將獲得一份“合格證書”，由註冊醫學 檢查員(CME)使用該證書來證明司機的醫療卡。如果睡眠呼吸暫停得到確認，則建議司機和所有相關利益相關者 ，並推薦醫學上正確且符合法規的治療計劃。此計劃通常是持續的 正壓(“CPAP”)治療。SMS將為司機提供一臺自動調節CPAP機器，並將其送到司機的家中、辦公室或他/她喜歡接收的任何地方。司機會得到如何使用CPAP機器的指導，併為司機定製口罩類型、配件大小等的首選項。SMS會僱傭熟練掌握引導司機完成整個過程的工作人員。SMS還使用“熱線”

監控：

SMS 根據DOT的要求監控驅動程序的合規性。監測分為兩個階段。對於那些確定 需要接受CPAP治療的司機，需要一份最初30天的報告，以證明司機在 至少70%的時間裏使用CPAP機器。SMS不僅監控司機，還積極幹預司機，鼓勵他們遵守規定。SMS 使用基於當前使用情況的算法來預測驅動程序是否符合合規性準則。如果我們的監控顯示 司機不符合指導原則，我們會提醒他們，並提供建議和鼓勵以幫助他們滿足要求。在30天期限結束時，SMS會提供一份DOT適當報告，記錄合規性績效。SMS還通過基於WiFi的模式提供 持續監控，以全天候監控司機的使用情況。我們提供相同的案例管理功能 ，鼓勵合規並提供解決方案，以保持司機的健康、安全、合規和上路。

下圖 顯示了我們如何交付服務。

主總代理商協議：

於 2019年，本公司與其耐用醫療設備供應商 (“供應商”)訂立補充協議(“該協議”)。該協議的目的是為公司提供更多的後臺支持，以應對預計2019年下半年並將持續到2020年的業務量增長 。公司主要擔心的是：(I)增加客户服務代表和電話銷售人員；(Ii)增加支持設備 以支持此類擴展；(Iii)增加空間容納此類SMS人員；以及(Iv)增加家庭睡眠測試和治療設備的供應。

公司與其供應商的協議在實質上規定，該供應商將作為公司的主 分銷商，以獲取和分發為公司 患者提供服務所需的檢測和治療設備。作為這一任命的交換，供應商同意免費向公司提供：(I)供應商設施(“SMS猶他州設施”)有足夠的 專用空間，可容納至少十五(15)名客户服務和銷售人員；(Ii)僱用和培訓十五(15)名客户服務和銷售人員；以及(Iii)應公司的 要求，額外僱用和培訓五(5)名客户服務和銷售人員為公司異地工作(統稱為 )。SMS人員將專門服務於公司的銷售和客户 服務需求。SMS猶他州工廠所有SMS人員的薪酬由供應商獨自負責。

此外， 供應商同意負責為SMS人員提供適當的本地硬件、電話系統、電話 和計算機。供應商還同意，如果需要額外的SMS人員(由公司自行決定)，供應商將支付此類額外人員45%的補償費用。

作為對履行合同義務的供應商的補償，公司授予供應商為期三年的認股權證， 以每股0.11美元的行使價購買100萬股(1,000,000)股公司普通股(“認股權證”)。 認股權證在2019年6月至2020年3月期間按季度等額授予，條件是授予 的條件是協議完全有效，而不是訴訟、調解或仲裁的對象本公司與供應商的協議期限為五年，於2024年6月結束，其中包括 15天的終止條款，不論是否有原因。

我們的 顧問委員會

醫療顧問委員會

我們的 SMS計劃是一個醫學驅動型計劃，致力於這樣一個概念：通過攻擊和控制影響我們人羣的各種疾病的根本原因，我們可以顯著降低醫療保健成本；提高工作場所生產率；減少並在許多情況下消除不必要的費用；併為工作場所內外的人羣提供更健康的生活環境。關於上述問題，我們的醫學顧問委員會小組的主要關注點是睡眠呼吸暫停。

醫學諮詢委員會目前由33名成員組成，由專門挑選的專科和子專科 組成，以解決各種睡眠障礙呼吸並存問題。董事會代表 的一些實踐包括心血管、病理和糖尿病。董事會每年至少召開兩次會議，並根據需要更頻繁地召開會議。管理層 根據需要與個別成員協商。醫療顧問委員會進一步執行SMS計劃使命，利用最佳醫療實踐模式和高效、經濟實惠的交付系統執行其服務 。

牙科顧問委員會

牙科諮詢委員會與醫學諮詢委員會聯合開會。隨着牙科實踐擴展到阻塞性睡眠呼吸暫停綜合徵的檢測和治療領域，董事會就阻塞性睡眠呼吸暫停綜合症的治療進展和新的解決方案向管理層提供建議。它目前 有三個成員。

市場營銷 和銷售

我們的 營銷和銷售工作由我們的管理層領導。此外，我們還利用獨立銷售代理直接向商業、芯片健康計劃、醫療保健提供者以及自助保險公司和工會進行銷售。我們與這些 銷售代理簽訂書面協議，根據協議，我們支付基本金額的補償和佣金金額。2019年9月，我們聘請了一位負責銷售和市場營銷的全國經理 。2019年12月，我們聘請了一名首席營銷官。我們目前有五個這樣的代理人。我們的客户 服務運營和電話營銷工作由獨立承包商處理。我們向這些承包商支付固定金額的 賠償。我們目前有7名這類承辦商。

競爭

我們 在競爭激烈但高度支離破碎的醫療保健環境中運營。有一些傳統的睡眠測試中心已經運營了很長時間，而且已經建立得很好了。這些中心提供的服務大多由保險承保。我們的 服務通常不在保險覆蓋範圍內，因為我們目前沒有資格接受保險。一旦一個人 被診斷出患有阻塞性睡眠呼吸暫停低通氣綜合徵，可以通過多種方式獲得設備。同樣，保險可能會涵蓋購買此類設備的費用 。治療阻塞性睡眠呼吸暫停綜合徵的設備很容易從包括互聯網在內的許多來源獲得。此外， 有許多宣傳的設備聲稱可以在不需要CPAP設備的情況下治療阻塞性睡眠呼吸暫停。我們相信，我們的SMS 計劃是唯一以醫療為導向的綜合計劃，可為客户/僱主提供從最初的 篩查到測試、必要時的治療和持續的合規性監控的交鑰匙解決方案。

政府 監管

我們 受修訂後的1996年《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)的要求約束。 HIPAA的目的之一是通過標準化 某些行政和金融交易的電子數據交換來提高醫療保健系統的效率和效力，同時保護受保護健康信息的安全和隱私 。受HIPAA約束的實體包括一些醫療保健提供者和所有醫療保健計劃。

管理 信息系統

我們所有的OSA信息技術和系統都在單一平臺上運行。此方法避免了與維護 多個系統相關的成本，並提高了工作效率。系統的開放式架構使我們能夠從其他 系統傳輸數據，從而促進新健康計劃業務的集成。我們使用我們的信息系統進行客户處理、 利用率管理、報告、成本趨勢分析、規劃和分析。系統還支持客户和提供商服務 功能。

我們 通過安裝存儲區域網絡和虛擬化計算機服務器顯著增強了我們的網絡。此實施 引入了當前的最佳實踐方法，並允許對我們的信息技術基礎設施進行重大改造。 技術集中了存儲管理，提高了設備利用率，改善了服務器宂餘，降低了總體硬件要求，促進了增長，同時降低了總擁有成本。

管理 和員工

我們的 執行和行政辦公室位於佛羅裏達州坦帕市，我們在那裏維護運營、業務開發、會計、 報告和信息系統，以及提供商和客户服務功能。截至2019年12月31日，我們僱傭了兩名員工 ，並承包了另外十名員工。

可用的 信息

我們的 投資者網站可在www.Advanzeonshareholders.com上找到。我們通過 SEC網站的鏈接免費提供我們的年度、季度和當前報告，以及對這些報告的任何修訂，以及通過電子表格3、4和5提交的高級管理人員和董事的任何有益的 所有權報告。我們網站上包含的信息或通過我們網站鏈接的 信息不屬於本Form 10-K年度報告的一部分。公眾可以閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的任何材料 在證券交易委員會的公共資料室，地址是華盛頓特區20549，NE街100F街。公眾可以撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330獲取關於公共資料室運作的信息 。此外，證交會還維護一個互聯網 網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向證交會提交文件的發行人的其他信息 ，該網站可在http://www.sec.gov.上找到

我們的 董事會有兩個委員會，一個是審計委員會，一個是薪酬和股票期權委員會。每個委員會 都有一份正式的章程，作為我們截至2009年12月31日的年度報告Form 10-K的證物。 以上對我們股東網站和SEC網站的任何引用僅作為非活動文本參考， 這些網站的內容不包含在本文中作為參考。

此外，您還可以通過以下地址寫信給我們或撥打以下電話號碼 免費索取上述章程的副本：

Advanzeon Solutions，Inc.

郵政信箱 信箱271485

佛羅裏達州坦帕市， 33688

注意： 投資者關係

電話： (813)517-8484

第 1A項。危險因素

您 應仔細考慮和評估本10-K表格年度報告中的所有信息，包括下面列出的風險因素 。除了我們下面描述的風險和不確定性之外，我們目前可能不知道的風險和不確定性，或者我們目前 認為是無關緊要的風險和不確定性，也可能會損害我們未來的業務和運營。如果發生其中任何風險，我們的業務及其未來的財務狀況、經營結果和現金流可能會受到損害，我們普通股的股價可能會下跌，未來的事件和情況可能與本報告包含的前瞻性陳述中陳述或依據的 預期的情況有很大的不同。 我們的業務及其未來財務狀況可能會受到損害，我們普通股的股價可能會下跌，未來的事件和情況可能與本報告中包含的前瞻性陳述中陳述的或基礎的 預期的情況大不相同。

依賴我們的首席執行官

我們 依賴首席執行官克拉克·A·馬庫斯先生的服務。失去他的服務將在一段時間內對我們業務的業績和增長產生實質性的不利影響。我們沒有為馬庫斯先生投保任何“關鍵人物” 保險。

我們無法在短期內續簽、延長或替換到期或終止的合同，這可能會對我們的流動性、盈利能力和財務狀況產生不利影響。

客户在通知指定的 時間(通常為30至60天)後，客户可以立即終止我們服務的許多 合同，無論是出於原因還是無故終止。失去其中一份合同可能會大幅減少我們的淨收入，並對我們的流動性、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。

我們的信息系統受損或未經授權訪問機密信息或客户個人信息 可能會嚴重損害我們的業務和/或我們的聲譽。

始終可用的有效且安全的信息系統對我們的個人和公司客户至關重要。我們從客户那裏收集 並存儲機密的醫療和個人信息。我們收集的某些信息是HIPPA中定義的人員健康信息 。我們依靠計算機系統提供重要的服務和管理功能，如提供會員監控、使用、處理客户信息，以及提供法規數據和其他客户 和管理報告。儘管我們的計算機和通信硬件受到物理和軟件保護措施以及 其他內部控制的保護，但它仍然容易受到計算機黑客的攻擊，如果成功，可能會導致此類信息被盜用。 我們可能會因未能遵守HIPPA或其他隱私法而承擔責任。我們的系統或數據受到任何損害 都可能擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並使我們面臨客户的索賠。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。我們並不是所有的計算機操作都有100%的宂餘。

我們 面臨激烈的競爭，這可能會阻礙我們獲得新客户或將合同定價在足以實現毛利以確保盈利的水平 。

我們 一直在尋求新的業務。我們的許多競爭對手比我們大得多，資本狀況也更好。我們 規模較小，財務狀況不佳，這讓一些潛在客户望而卻步。目前為阻塞性睡眠呼吸暫停綜合徵(OSA)進行測試的一般方式之一是“睡眠中心”。這些設施可以接受保險。我們目前沒有 接受保險的資格。因此，我們可能在某些方面無法在我們的行業中成功競爭。

未能充分遵守HIPAA可能會受到處罰。

我們的 行業受HIPAA關於患者健康信息的安全和隱私要求的約束。儘管 我們認為我們完全符合HIPAA的所有規定，但任何不遵守HIPAA規定的斷言都可能 導致處罰，並對我們留住客户或獲得新業務的能力產生實質性的不利影響。

我們 可能需要額外資金，我們不能保證在未來 將以可接受的條件找到足夠的資金來源。

我們的 可用運營收入目前不足以為我們的業務提供資金。如果我們無法增加 運營的收入，我們可能需要尋求新的融資，可能是以額外債務或股權的形式(這可能稀釋現有股東的 所有權權益)。我們不能保證會以可接受的條件提供這些額外撥款。

與我們的普通股和優先股相關的風險 。

我們的 C系列可轉換優先股股東相對於我們普通股的持有者擁有重要的權利和優先權， 可能被視為反收購工具。

我們的 C系列可轉換優先股股東在我們的普通股支付股息 之前由我們的董事會宣佈時有權獲得股息，並且在我們清算、解散或清盤的情況下，還有權優先於我們的普通股持有人對我們的資產提出索賠。這項高級索賠目前的總額為2608500美元。此外，每個C系列可轉換優先股股東有權在 基礎上與我們普通股的持有者一起投票，並且作為一個單獨的類別一起投票，所有持股人都有權選舉我們的 九名董事中的五名進入我們的董事會。持有者控制我們大多數董事的能力可能被視為 反收購手段。

我們C系列可轉換優先股的 持有者還有其他權利和優惠，詳見本報告其他部分。這些 權利和優惠可能會對我們為未來運營提供資金、滿足資本需求或從事可能符合我們利益的其他 業務活動的能力產生不利影響。

我們的 系列D系列可轉換優先股股東相對於我們普通股的持有者擁有重要的權利和優先權， 可能被視為反收購工具。

我們 還有D系列可轉換優先股，授權發行7000股，已發行250股。 2019年8月26日，董事會將D系列的歸屬日期從2022年1月4日改為2019年8月27日。 每股可轉換為10萬股普通股。轉換前，每股D系列可轉換優先股 有權享有D系列可轉換優先股股份的所有投票權、股息、清算和其他權利。如果 普通股宣佈分紅，則D系列股票的每股股票有權獲得相當於普通股分紅 50%的紅利，就像D系列股票已經轉換一樣。儘管處於非既得性地位，但每股股票的投票權 包括與500,000股普通股相同的投票權。 除非適用法律另有要求，否則D系列股票的持有者有權與普通股持有者 作為一個類別在提交我們股東投票的所有事項上進行投票。持有者憑藉其優越的投票權 可被視為反收購手段。

我們 未來可能通過發行證券籌集更多資金，這些額外資金可能會稀釋股東 或施加運營限制。

為了 為我們的運營提供資金，償還我們現有的債務並發展我們的業務，我們可以在未來通過出售我們的普通股股票或可轉換為我們普通股股票的證券或通過債務來籌集額外資本。此類額外融資 可能會稀釋我們的股東，而債務融資(如果可行)可能涉及鉅額利息成本和/或限制性 契約，這可能會限制我們的運營靈活性。

SEC適用的“細價股”交易規則可能會限制我們普通股的交易和流動性，再加上我們的公共資本較小，這可能會影響我們普通股的交易價格，並可能使我們面臨證券訴訟。

我們的 普通股是交易法規則3a51-1中定義的“細價股”，因此受SEC 規則和條例的約束，這些規則和條例對我們的普通股公開交易的方式施加了限制。這些規定 要求在涉及細價股的任何交易之前提交一份説明細價股市場和相關風險的披露時間表 。根據這些規定，某些經紀人向不是現有客户或某些認可投資者推薦此類證券的人，必須對此類購買者做出特別的書面適當性判定，並在出售前收到此類購買者的交易書面協議。這些規定可能會限制我們普通股的交易活動，並降低我們普通股投資的流動性。此外，我們的公開市值規模 相對較小，導致我們普通股的交易量非常有限，價格的波動性很大。

第 1B項。未解決的員工意見

不適用 。

項目 2.屬性

我們 租用了坦帕公司辦公室，並在2019年支付了97,850美元的年租金。租期按月計算。 我們目前租賃的面積約為3133平方英尺，每月租金約為8229美元。我們認為我們租賃的 物業的條件一般，足以滿足我們當前的需求。在坦帕辦事處，我們維護臨牀運營、業務發展、 會計、財務和監管報告以及其他管理信息症狀信息系統，以及提供商和 會員服務職能。2019年，本公司重新談判坦帕寫字樓租賃，並口頭同意將租約延長三年，不增加付款 。

我們 租用了亨廷頓海灘的辦公室，2019年支付了4.68萬美元的年租金。租期為1年，自2018年4月18日起至2019年4月30日止，月租金3700美元/月。租約按月續約。 我們目前每月支付4000美元的租金。我們認為我們租賃物業的條件一般，足以滿足我們 當前的需求。

第 項3.法律訴訟

Advanzeon 是佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院巡迴法院訴訟的當事人，案件編號 第12-CA-2570，起因於涉嫌違反條款説明書。2017年3月8日，法院裁定Advanzeon違反了條款説明書，並做出了金額為866,052美元的最終判決，按法定利率計息。2018年2月， 最終判決判律師勝訴，原告卡茨曼勝訴，金額為167,960美元。2018年6月， 作為執行判決過程的一部分，法院在一項補充訴訟動議中，根據雙方同意 法院輸入了一項命令，指定一名特別主管審查Advanzeon的財務狀況，以確定 是否可以支付前述判決，如果可以，從哪些資產支付。Advanzeon已反對支付最終判決金額 ，雙方已被命令於2020年進行調解。

公司已提出索賠，要求賠償其所持的是全民醫療保險公司所欠的款項。在Re： 全民醫療保險公司的接管。佛羅裏達州里昂縣第二司法巡迴法院的案件編號2013-CA-00358和案件編號2013-CA-00375。法院於2018年4月4日審理了對破產管理人索賠的異議，並於2018年5月15日輸入了一份命令，判給公司139,344美元和130,406美元，這是公司欠環球公司的一部分款項。 公司同意被拖欠269,750.10美元，並就訂單中特定於欠它的額外 款項的那部分申請重新審理。重審被駁回。2018年7月20日，公司就法院的駁回向第一地區上訴法院提出上訴 。本公司向法院提出上訴，駁回萬國醫療保險公司欠本公司的額外款項 。該公司認為欠它的額外款項超過 900,000美元，但不到1,000,000美元。

在 Michael Ross et.Al訴Advanzeon Solutions，Inc.，原告正在起訴該公司，要求其根據一張期票 索賠欠款。原告沒有繼續進行任何訴訟，可能會因未能起訴而受到駁回的動議。如果原告採取任何進一步的 行動，公司將提交簡易判決動議。案件編號16-CA-005737，佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院。於2015年4月7日提交。這是原告第三次就同一問題作出嘗試。前兩次行動被駁回。 公司將繼續大力捍衞自己的地位。

在Advanzeon Solutions，Inc.訴Mayer Hoffman et.2016年6月17日，美國佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院提起訴訟，案件編號16-CA-005737，該公司起訴被告違反審計服務合同，要求賠償損失。法官做出了有利於被告簡易判決動議的裁決，但沒有作出判決。如果法院作出有利於被告的判決，本公司將申請重新審理簡易判決 或上訴。

在 題為Pharmacy Value Management Solutions，Inc.vs Young&Son Tax and Accounting，LLC，Charles Young Sr.，Charles Jr.和Jay Jacques，公司起訴違反會計服務合同、強制禁令、退還文件 和轉換會計師信託賬户中持有的會計資金。此案正處於初步發現階段。案件編號18-CA-000960，佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡回法庭。於2018年3月31日提交。本公司將積極 追回所欠款項。

在 Advanzeon Solutions，Inc.訴Cook兒童健康計劃和Intervenors Cook兒童醫療 中心和Cook兒童醫生網絡的案件中，4/20/18公司提起訴訟，質疑希爾斯伯勒縣記錄中記錄的最終外國判決 (德克薩斯州)的有效性。本公司根據本公司對判決提出的德克薩斯州訴訟，反對希爾斯伯勒縣的收款活動 。

在 名為Sleepmaster Solutions，Inc.，d/b/a Sleepmaster Solutions™訴Kristi Staite的案件中，藥房價值管理解決方案公司於2018年5月7日提起訴訟，要求斯塔特賠償損失，理由是史泰特在不履行服務方面存在欺詐行為 Staite女士在獲得保險資格方面欠公司的債務。 Sleepmaster Solutions，Inc.，d/b/a Sleepmaster Solutions PVMS訴Kristi Staite在2018年5月7日提起訴訟，要求Staite賠償損失。該案例正處於響應 和發現的開始階段。該公司將積極追回支付給史泰特女士的未提供服務的款項。

在 名為Rotech Healthcare，Inc.訴Pharmacy Value Management Solutions，Inc.的案件編號18-CA-4218第十三坦帕司法巡迴法院 中，原告起訴該公司違約，並開立賬户 欠該公司160,355美元的服務和用品費用。公司對合同允許的費用提出異議 ，並對索賠金額提出異議。此前，該公司錯誤地報道了此事已得到解決。事實上， 公司沒有執行和解協議草案，此事仍在訴訟中。針對原告提出的索賠，公司正在積極為 辯護。

在the Matter Ocean Healthcare，LLC，et al，訴綜合行為護理公司，et al，第19 JDC No.59633，Div.中( the Matter Ocean Healthcare，LLC等人訴綜合行為護理公司案)。D、公司 知道遠洋醫療尋求對本公司提出的索賠，該索賠源於一家前子公司提供的服務。 原告試圖向本公司提供服務，而本公司對服務提出異議。目前，爭論的金額尚不清楚。 如果在以後向公司送達服務，公司將積極抗辯此索賠。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

通過查詢Bloomberg LLP確定的以下 報價反映了經銷商間的價格，沒有零售加價、降價 或佣金，可能不一定代表實際交易：

最近未註冊證券的銷售情況

除以下交易外，截至2019年12月31日的年度未註冊證券銷售在我們於2019年5月24日提交的2018年12月31日10-K表格的 年度報告中披露。

2019年5月1日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年5月8日，我們向認可投資者發行了本金金額為50,250美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。公司還向買方授予了一份為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10.5萬股公司普通股。

2019年5月21日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年5月22日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年5月22日，我們向認可投資者發行了本金金額為15,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買30,000股本公司普通股。

2019年5月30日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年5月31日，我們向認可投資者發行了本金金額為150,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買30萬股本公司普通股。

2019年6月12日，我們向認可投資者發行了本金為100,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買20萬股本公司普通股。

2019年6月19日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年6月24日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年6月27日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月1日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月1日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月1日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月2日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月2日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月2日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月2日，我們向認可投資者發行了本金金額為125,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買250,000股本公司普通股。

2019年7月2日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月3日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月3日，我們向認可投資者發行了本金為100,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買20萬股本公司普通股。

2019年7月5日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月5日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年7月8日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月10日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年7月10日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月11日，我們向認可投資者發行了本金金額為30,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買60,000股本公司普通股。

2019年7月11日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月12日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年7月17日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年8月19日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年8月24日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2019年8月24日，我們向認可投資者發行了本金金額為200,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買40萬股本公司普通股。

2019年10月2日，我們向認可投資者發行了本金為100,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買20萬股本公司普通股。

2019年10月11日，我們向認可投資者發行了本金金額為14,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買28,000股本公司普通股。

2019年10月16日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

2019年12月11日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

上面列出的所有 可轉換本票都是向認可投資者發行的，該術語在修訂後的1933年證券法下頒佈的法規D第 501節中有定義。與期票 相關發行的權證均具有無現金行權功能。

於截至2019年12月31日止年度，我們發行普通股 認購權證，與發行上述可轉換本票 票據相關的認股權證分開發行。除以下交易外，我們 的所有權證發行都在我們於2019年5月24日提交的2018年12月31日Form 10-K年度報告中進行了披露。

2019年5月1日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月1日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月10日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月11日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月19日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月22日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月28日，我們向首席會計官發行了300,000,000份認股權證。這些認股權證的有效期為五年，行使價 為每份認股權證0.0650美元。

2019年5月30日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年5月31日，我們向首席執行官發放了638,888份認股權證，取代了2019年第一季度的工資。這些認股權證的期限為 五年，每份認股權證的行使價為0.09美元。

2019年5月31日，我們向我們的總裁發放了347,222份認股權證，代替了2019年第一季度的工資。這些認股權證的期限為五年 ，每份認股權證的行使價為0.09美元。

2019年6月3日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月6日，我們向我們牙科顧問委員會的一名成員(一位認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月8日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月8日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月11日，我們向我們牙科顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月12日，我們向合同供應商的一名成員發出了1,000,000份認股權證。這些認股權證的期限為五年， 每份認股權證的行使價為0.11美元。

2019年6月14日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月20日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月22日，我們向我們醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月24日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月24日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月25日，我們向首席執行官發放了718,750份認股權證，取代了2019年第二季度的工資。這些認股權證的期限為 五年，每份認股權證的行使價為0.08美元。

2019年6月25日，我們向我們的顧問發放了390,625份認股權證，取代了2019年第二季度的工資。這些認股權證的期限為 五年，每份認股權證的行使價為0.08美元。

2019年6月27日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月30日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年6月30日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月1日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發出了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月1日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發出了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月1日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發出了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月1日，我們向我們牙科顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月6日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月11日，我們向我們牙科顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的 期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年7月25日，我們向我們醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年8月19日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年8月31日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年9月25日，我們向我們醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。認股權證 的期限為三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年9月30日，我們向首席執行官發放了136,905份認股權證，取代了2019年第三季度的工資。認股權證 的期限為五年，每份認股權證的行使價為0.42美元。

2019年9月30日，我們向我們的顧問發放了62,500份認股權證，取代了2019年第三季度的工資。這些認股權證的期限 為五年，每份認股權證的行使價為0.42美元。

2019年10月3日，我們向我們的顧問發出了70萬份認股權證。這些認股權證的期限為三年，每份認股權證的行使價 為0.11美元。

2019年10月3日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了2,000,000份認股權證。認股權證 的期限為三年，每份認股權證的行使價為0.11美元。

2019年10月3日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了1,000,000份認股權證。認股權證 的期限為三年，每份認股權證的行使價為0.11美元。

2019年10月12日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年10月15日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年11月3日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年11月30日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年12月9日，我們向我們醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年12月22日，我們向我們牙科顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年12月28日，我們向我們醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年12月30日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一名認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2019年12月31日，我們向首席執行官發放了133,721份認股權證，取代了2019年第四季度的工資。認股權證 的期限為五年，每份認股權證的行使價為0.43美元。

2019年12月31日，我們向我們的顧問發放了72,674份認股權證，取代了2019年第四季度的工資。這些認股權證的期限 為五年，每份認股權證的行使價為0.43美元。

我們 依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節和或根據上述 法案頒佈的法規D第501節作為該法案下的註冊豁免。

我們 確認2019年沒有因發行認股權證而產生的補償成本。

我們 在2019年12月31日之後未發行任何普通股。

隨後 至2019年12月31日，我們發行了以下可轉換本票和認股權證：

2020年1月3日，我們向認可投資者發行了本金為32,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。公司還向買方授予為期五年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買64,000股公司普通股。

2020年1月6日，我們向認可投資者發行了本金為75,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的認股權證，以每股0.15美元的行使價購買150,000股本公司普通股。

2020年2月13日，我們向認可投資者發行了本金為50,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期五年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買10萬股本公司普通股。

2020年3月9日，我們向認可投資者發行了本金金額為25,000美元的可轉換本票。利率 為百分之十二。票據持有人有權將全部或部分本金及任何應計利息轉換為本公司普通股的 股，每股價格等於(I)較前二十(20)個營業日的普通股平均每日收市價 低15%或(Ii)0.11美元，兩者以較低者為準。票據項下的本金和任何應計但未支付的利息應在(I)票據生效日期起12個月的日期或(Ii)本公司收到Universal Health Care，Inc.和 Universal Health Care保險公司欠其的應收賬款的付款時到期和應付，該應收賬款目前正在處理Universal Health Care，Inc.、佛羅裏達一家公司和破產管理人的破產事宜 案例編號分別為2013-CA和2013-CA的佛羅裏達公司。本公司還向買方授予為期5年的 認股權證，以每股0.15美元的行使價購買50,000股本公司普通股。

上面列出的所有 可轉換本票都是向認可投資者發行的，該術語在修訂後的1933年證券法下頒佈的法規D第 501節中有定義。與期票 相關發行的權證均具有無現金行權功能。

2020年1月11日，我們向牙科顧問委員會的一名成員(一位認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2020年2月12日，我們向我們的醫療顧問委員會的一名成員(一位經認可的投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2020年2月16日，我們向牙科顧問委員會的一名成員(一位認可投資者)發行了50,000份認股權證。這些認股權證的期限為 三年，每份認股權證的行使價為0.25美元。

2020年2月26日，我們向我們的顧問發出了1,000,000份認股權證。這些認股權證的期限為三年，每份認股權證的行使價 為0.25美元。

2020年2月26日，我們向我們的顧問發出了600,000份認股權證。這些認股權證的期限為三年，每份認股權證的行使價 為0.25美元。

2020年2月26日，我們向我們的顧問發出了1,000,000份認股權證。這些認股權證的期限為三年，每份認股權證的行使價 為0.25美元。

我們 依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節和或根據上述 法案頒佈的法規D第501節作為該法案下的註冊豁免。

我們 確認沒有與發行認股權證相關的補償成本。

第 項6.選定的財務數據-較小的報表主體

由於 是SEC規定的較小報告實體，我們不需要提供選定的財務數據。

項目 7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性信息

公司可能不時作出書面或口頭的“前瞻性聲明”，包括 本報告和公司其他通信中包含的聲明，這些聲明是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港” 條款真誠作出的。此類聲明基於我們的信念以及我們所做的假設和目前可獲得的信息。本文檔中使用的“可能”、“可能”、“ ”、“將會”、“例外”、“預期”、“相信”、“潛在”和類似的 表述旨在識別前瞻性表述。實際結果可能與我們目前的預期大不相同。

本報告中的前瞻性 陳述，包括但不限於與公司計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充足性有關的陳述，均根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出。請投資者注意，此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括但不限於：(I)公司計劃、戰略、目標、預期和意圖的變化， 公司可隨時酌情決定；(Ii)全球經濟狀況的不確定因素的影響，包括對公司供應商和客户的影響；(Iii)客户需求和消費者消費習慣的變化； (Iv)競爭和技術變化對公司的影響；(V)公司有效管理其增長的能力 ，包括成功整合其可能收購的任何業務的能力；(Vi)匯率波動；(Vii)利率上升導致的借款成本上升；(Viii)國際貿易政策及其對我們產品的需求和我們的競爭地位的影響 ，包括徵收新關税或改變現有費率； 和(Ix)公司不時提交給證券交易委員會的文件中顯示的其他風險和不確定因素 有關影響公司的這些因素和其他因素的更詳細討論，請參閲本年度報告表格10-K第1A項中的上述 風險因素。

概述

在截至2019年12月31日的整個年度中，公司繼續就2019年前三季度建立的協議和關係進行營銷和銷售工作 。它專注於在現有市場 (從職業醫療診所轉介)內建立更多關係，並在其他市場建立立足點，例如全國性工會和 第三方付款人賬户。

然而，該公司2019年的收入比2018年的收入有所下降。這一下降主要是由於 另一個客户收購了公司最大的客户，該客户也與公司簽訂了合同，但 尚未有時間實施。2018年，該公司與美國兩家最大的診所連鎖店簽訂了現有合同，為州際商業卡車運輸行業提供服務-Concenta和U.S.HealthWorks(USHW)。雖然公司與這兩個客户都有合同關係 ，但在Concenta收購USHW時，從收入的角度來看，公司的主要關係是與USHW的關係 。在收購之前，公司的全國客户代表將定期訪問選定的USHW診所設施 。2019年，我們被要求暫停我們的訪問活動，以免破壞Concenta將兩種企業文化融合為一體的努力 。該公司立即停止了這些訪問，並將注意力轉向多樣化的客户羣 ，更多地關注全國工會和其他第三方付款人。該公司的目的是 擴大其客户羣，同時仍然保留現有的客户羣，目前Concenta的規模要大得多。

在2019年至2020年期間，該公司成功地大幅擴大了客户羣。2019年10月，我們與Pinnacle National簽訂了一份獨家的 三年合同，Pinnacle National是一家領先的第三方管理機構，為大約120萬工會員工及其家屬提供服務 。所有費用將由Pinnacle National承擔。我們預計該計劃將於2020年上半年啟動。

在 2020年2月，我們與第三方付款人CoreChoice簽訂了一項為期三年的獨家協議，後者將我們的睡眠呼吸暫停檢測和治療計劃 添加到他們的承保計劃組合中。CoreChoice有大約100萬名工會成員， 連同他們的家屬，總共有大約250萬人參加了保險。我們從2020年3月開始為此帳户提供服務。

在 2020年上半年，我們與睡眠週期AB(睡眠週期)簽訂了為期三年的獨家全球合作協議。 睡眠週期應用程序致力於睡眠的單一問題--一個人如何睡覺、最佳醒來時間、打鼾等。它聲稱 是世界上最大的銷售應用，擁有超過2500萬活躍用户。我們從2019年下半年開始使用睡眠週期 。2020年1月，我們開始在選定的美國市場地區進行Beta測試，以確定如何有效地將我們的Sleepmaster Solutions™計劃合併到他們的數據庫中，以便我們可以最準確地確定他們的應用程序用户中， 如果經過測試，哪些應用程序用户最有可能檢測出阻塞性睡眠呼吸暫停(阻塞性睡眠呼吸暫停)陽性。儘管Beta測試仍處於早期 階段，但到目前為止，所有測試的應用程序用户都已100%測試呈陽性。

我們 現在還與印第安納州印第安納波利斯的美國郵政服務公司、加利福尼亞州的太平洋天然氣和電力公司(PG&E)、總部位於西海岸的工人補償組織(在全國擁有大量 賬户)以及大量為在職和退休工會成員提供服務的第三方付款人勞工組織建立了關係。 除了一個新賬户外，所有患者轉介都是從這些新賬户開始的。

此外， 本公司認為，USHW與Concenta的整合已基本完成，本公司來自該賬户的收入已出現實質性增長。在2020年第一季度，我們在2020年1月的總銷售額與2019年1月相比增長了近74%；2020年2月至2019年2月的可比銷售額增長了101%以上。 與2019年1月至2月相比，2020年1月至2月的總銷售額增長了86.41%。這主要是由於 來自Concenta診所的病人流量增加。我們預計，我們與Concenta的關係，再加上主要在2019年第三季度、第四季度和2020年第一季度建立的新業務關係 ，特別是我們與某些基於工會的第三方付款人的關係 ，將使公司在2020年的收入大幅增加，而不會帶來費用的 增加。本公司相信已為其業務和系統的預期增長以及由此可能給本公司帶來的人員負擔做好了充分準備。

收入來源

我們2019年和2018年按來源類別劃分的收入量化彙總如下：

運營結果

2019 與2018年

銷售收入 和商品成本

截至2019年12月31日的年度收入為300,098美元，而截至2018年12月31日的同期收入為524,172美元。

與OSA相關的

OSA 服務從2018年的524,172美元降至2019年的300,098美元。公司2019年的銷售額比2018年有所下降，而公司 正在簽訂將於2020年生效的新合同

收入成本 從261,170美元降至145,254美元。數量上的差異是銷售額下降的結果。收入成本 以與銷售額下降相同的百分比下降。

銷售、一般和管理費用

銷售、 一般和管理費用合計如下：

我們 評估母公司以及PVMS子公司的銷售、一般和管理費用。母公司級別的銷售、 一般和管理費用包括管理費用和作為公共實體的成本。PVMS的銷售、 一般和管理費用僅與OSA服務部門相關。這些費用的細目如下 ：

按行項目分類的變體説明 如下：

差旅費 增加了4406美元。2018年至2019年的出行情況相對持平。

專業 費用增加了342,892美元。增加的部分原因是律師費增加了135,442美元，審計相關費用增加了71,757美元。為了繼續進行各種訴訟，律師費增加了。

董事會費用 以每年15萬美元的速度累積

薪資 相關費用減少29,734美元。在今年的部分時間裏，該公司委託的銷售人員減少了1人。

差旅費 減少了4180美元。從2018年到2019年，旅行費用相對持平。

專業 費用增加了53,843美元。2018年2月，PVMS為整個公司聘請了一名外部會計師，我們每月支付7000美元。我們還向外部會計師支付特殊項目的額外費用。2019年，向外部會計支付了 全年的工資。2019年，我們聘請了一名顧問來幫助帶來額外的業務。由於訴訟費用增加，律師費增加了約22,000美元。

廣告 減少了249美元。2018年至2019年的廣告費用相對持平。

其他 費用減少了8,340美元。從2018年到2019年，其他費用相對持平

利息 費用

2019年至2018年的利息 費用如下

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度利息支出細目如下：

利息 費用與2018年的利息費用保持一致。

流動性 與資本資源

在截至2019年12月31日的一年中，我們的運營資金來自收入和私人借款。我們將繼續從這些來源為我們的 運營提供資金，直到我們能夠產生足以支付成本結構的運營收入。如果 我們無法獲得此類資金，我們的運營將受到不利影響。

短期：我們的運營資金來自銷售收入和私人借款。

此後 到2019年，我們發行了182,000美元的期票，截止到2020年4月9日。

會計 政策和估算

我們的合併財務報表的編制 要求我們做出重大估計和判斷，以發展在合併財務報表中反映和披露的金額 。在持續的基礎上，我們評估我們估計的適當性 並且我們保持一個全面的過程來審查我們的會計政策的應用。我們的估計基於歷史經驗 以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些 估計值不同。

收入 確認。公司採用權責發生制，收入在開具賬單時確認，大約在執行測試 服務或發運CPAP機器時確認。

所得税 税。計算我們的所得税撥備涉及重大判斷和估計，特別是與確定遞延税項資產的估值撥備(主要從淨營業虧損結轉)有關的判斷和估計。見合併財務報表附註16 。

基於股票的 薪酬。我們向我們的員工和董事會成員發放各種基於股票的薪酬獎勵。我們 根據ASC 718“補償-股票補償”對獎勵進行核算，並在授予日以公允價值計量股票期權的補償 成本，並以直線方式確認預期授予的期權在服務 期間的補償成本。我們使用Black-Scholes期權定價模型，該模型要求我們使用某些變量 假設作為輸入，來計算授予日股票獎勵的公允價值。這些假設在我們的合併財務報表附註2中提出，變量包括我們股票價格的預期波動率、獎勵行使 行為、無風險利率和預期股息。我們使用重大判斷來估計股票、行權行為和罰沒率的預期波動性 ，我們的假設如下：

預期的 波動性

我們 使用交易股票的歷史數據，結合我們對未來股價波動幅度的預期， 估計股價的波動性。我們認為，我們的歷史波動性更能代表未來的股票 價格波動性，因此在估計未來波動性時給予了更大的權重。

預期 期限

在確定授予期權的預期期限時會考慮多種因素。授予的期權根據期權接受者的職位(經理或文員)、服務年限和離職率按其同質性進行分組 。在可能的情況下， 我們分析行使和授予後的終止行為。對於任何沒有充分信息的羣體，我們通過平均期權的歸屬期限和合同期限來估計授予期權的預期 期限。

預期的 罰沒率

我們 通常將期權獎勵分為兩組：員工獎勵和非員工獎勵。對每組的歷史數據進行獨立分析，以估計授予時期權的失敗率。如果實際沒收與估計沒收不同，這些估計值將在隨後的 期間進行修訂。

無風險利率

我們 通過參考美國財政部固定到期日證券的利率來估計無風險利率，該證券的估計期限與正在發行的股票獎勵的估計期限 相同。

預期股息

預計在工具的預期壽命內不會支付股息 ；因此，我們假設股息率為零。

最近的 會計聲明

最近 會計準則更新-最近財務會計準則委員會(FASB)發佈了各種新的ASU。管理層 已根據他們的審查確定以下ASU將適用於本公司。隨着新ASU的發佈， 管理層將評估它們是否適用，如果適用，其影響將包含在合併財務報表的附註中 。

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02“租賃”，這大大改變了承租人的會計制度。根據 之前的指導，承租人不必將其指定為經營的租賃記錄在其資產負債表上。根據新的指導方針， 承租人必須記錄所有租賃的租賃付款負債(稱為租賃負債)和租賃期內租賃資產使用權的資產(稱為使用權資產)，無論它們是被指定為融資租賃還是經營性租賃。如果承租人的租期少於12個月，可以選擇會計政策 (按租賃資產類別)不確認租賃資產或租賃負債。此選擇通常要求承租人在租賃期內以直線方式確認 租賃費。ASU 2016-02適用於從2018年12月15日之後 開始的中期和年度期間，適用於已發行(包括管道債券義務人)在交易所或場外市場交易、上市或報價的證券 的公共實體、非營利性實體，以及向美國證券交易委員會(SEC)提交財務 報表的員工福利計劃。所有其他實體必須將ASU應用於2019年12月15日之後的年度期間 ，以及2020年12月15日之後的過渡期。任何實體都可以提前採用ASU。 管理層已確定此ASU將對公司產生影響，並已實施此ASU。

第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們 對不斷變化的利率沒有實質性風險，因為我們的短期和長期債務利率都是固定的。此外， 我們不使用衍生金融工具進行投資或交易，我們的投資通常限於 現金存款。

第 項8.合併財務報表

我們的 經審計的財務報表可能從第63頁開始，出現在本報告的其他地方。

第 項9.會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第 9A項。控制和程序

披露 控制和程序

Advanzeon Solutions，Inc.管理層負責維護信息披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)歸檔或提交的報告中要求披露的 信息在證券 和交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，披露控制和程序必須確保積累此類信息 並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定) ，以便及時決定所需的財務和其他所需披露。

在 本報告所涵蓋的期間結束時，在我們的首席財務官(“CFO”)的監督下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條規定的 )的有效性進行了評估 ，以評估我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)規則13(A)-15(E)和15(D)-15(E)中定義的 )的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估 ，得出的結論是，在本報告涵蓋的期間，此類披露控制和程序並非 最佳效果。這是由於我們的資源有限，包括缺乏具有會計和財務專業知識的財務人員 以及我們在財務報告內部控制的設計或操作方面的缺陷，這對我們的披露控制產生了不利影響 ，這可能被認為是“重大弱點”。

為了 解決這些弱點，管理層計劃聘請並指定一名個人負責確定需要報告的發展情況 ，並實施旨在通過將更多注意力和資源集中在內部會計職能來彌補重大弱點的程序 。但是，在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間且管理層得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大缺陷已得到補救。

我們的首席財務官(CFO)也是我們的董事會成員，於2018年4月被任命為首席財務官。他將直接監督我們 彌補重大弱點的工作。此外，2018年1月，我們聘請了外部會計師事務所(“外部 會計師”)與我們的首席財務官合作實施補救流程。我們的首席財務官沒有在 公司設立辦事處，我們不會為他的服務支付報酬。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的 管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制 旨在根據美國 公認會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表向我們的管理層和董事會提供合理保證。

我們對財務報告的 內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存記錄 有關，以合理詳細、準確和公平地反映我們的交易；(Ii)合理保證交易 被記錄為編制我們財務報表所必需的；(Iii)合理保證公司資產的收支 是按照管理層授權進行的；以及(Iv)提供合理保證，確保未經授權 收購、使用或處置可能對我們的財務報表產生重大影響的公司資產

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會面臨控制不足的風險，因為可能會發生條件變化 或政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的 管理層評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。本評估 基於特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)制定的標準，即內部控制-綜合框架 。基於這樣的評估，我們的首席財務官得出結論，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制 在以下段落描述的特定領域並不是最有效的。

截至2019年12月31日 ，我們現任CFO在公司財務報告流程的內部控制 中發現了以下具體的重大缺陷：

由於我們在2018年1月保留了外部會計師的服務，並任命了一名公司內部員工與外部會計師進行 溝通，因此在2019年5月，我們任命外部會計師的負責人為我們的首席會計 首席會計官，我們制定了以下政策和程序，旨在解決上述重大弱點。

· 由計費部門開具的所有賬單發票在發送給客户 之前都會送到外部會計審核和審批。

· 所有收到的應付發票的副本將發送給外部會計進行審核、審批，並將數據錄入會計系統 。這樣，公司辦公室有原件，外部會計師有複印件。應付賬款賬齡報告 每週一次從外部會計師發送到公司辦公室。公司辦公室與外部會計師一起決定每週支付哪些賬單。電子支付具有對決控制審批系統(一個人發起付款，另一個人審批付款)。

· 公司收到的所有客户發票、信用卡付款和支票付款的文書工作均被複制並轉發給外部會計師 。客户發票每天都有記錄。每天都會記錄收到的客户付款。客户付款每天與銀行進行對賬。賬齡應收賬款報告由外部會計師定期發送給公司，並提供 建議。

· 所有銀行賬户均按月對賬。

· 財務報表每月編制和審核。

公司計劃在其最初的糾正措施全面實施、測試並證明有效後，根據需要僱傭額外的會計 人員，進一步加強對重大缺陷的解決。

第 9B項。其他信息

不適用 。

第 第三部分

項目 10.董事、高管和公司治理

下表列出了截至2019年12月31日的我們的高管和董事。每位董事的任期將在我們下一次股東大會上 期滿。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。

克拉克 A.馬庫斯

克拉克 A.馬庫斯於2009年5月11日被任命為我們的聯席首席執行官、董事兼董事會主席。2010年9月，他就任獨家首席執行官。馬庫斯先生曾在2008年9月至2009年1月期間擔任 Core的董事長兼首席執行官。在此之前，他曾在1993年9月至2008年8月期間擔任醫療保健相關會員上市公司Amacore Group，Inc.的創始人、董事長兼首席執行官。馬庫斯先生自1968年以來一直是執業律師，是維克多·馬庫斯律師事務所(Victor&Marcus)和馬庫斯&馬庫斯律師事務所(Marcus&Marcus)紐約律師事務所的高級合夥人。他是美國全民醫療保健議程的董事會成員。他之前是美國眼科學會企業顧問委員會的成員。他曾作為客座講師參加過各種全國性醫療保健會議 ，並在各種全國性醫療保健刊物上撰寫了大量與醫療保健相關的文章，如《管理的 護理週刊》和《管理員工健康福利》(Managing Employee Health Benefits)。.先生。馬庫斯通過 他在醫療保健行業的獨特專業知識、法律專業知識、作為 在創建和運營公司方面的數十年經驗以及在指導上市公司方面久經考驗的領導技能為董事會做出貢獻。

阿諾德·B·芬斯通(Arnold B Finstone)，博士。

Arnold B.Finstone於2009年1月21日被任命為我們的董事會成員。他是一名企業管理顧問，曾在Amacore Group，Inc.董事會任職。Amacore Group，Inc.是一家上市公司，也是醫療保健相關會員的營銷商。 他自1985年以來一直在上市公司和初創企業的董事會任職。1982至1985年間，他擔任達特公司(Dartco，Inc.)總裁，該公司是達特-卡夫公司(Dart&Kraft Inc.)的子公司，從事消費、工業和軍事用途的高性能工程塑料的營銷和製造。1970年至1982年，他擔任達特工業集團和達特&卡夫公司的化塑集團執行副總裁。1957年至1970年，他是福斯特·格蘭特公司的副總裁兼規劃、開發和市場總監。芬斯通博士在我們董事會的資格包括他的財務專業知識，這使他有資格成為我們的“審計委員會主席和財務專家”，以及他豐富的治理 和執行經驗，包括在2018年4月，Finstone博士被任命為我們的首席財務官 。我們不補償Finstone博士作為我們首席財務官的服務，2019年5月，他被指派 我們前總裁的職責。他不是全職為公司工作，也沒有在公司 設有辦公室。

莎倫 凱·雷

莎倫 凱·雷於2009年1月21日被任命為我們的董事會成員。自1989年3月以來，她一直擔任跨國製藥公司諾和諾德(Novo Nordisk)的區域營銷代表，並擔任多家上市和非上市公司的特別營銷顧問。在過去五年中，Ray女士曾在Amacore Group Inc.董事會任職，該公司是一家醫療保健相關會員的上市公司和營銷商。Ray女士為董事會帶來了獨特的市場營銷 視角，為我們的醫療保健相關消費產品的推廣提供了戰略洞察力。

亞瑟·K·耶普

Arthur K.Yeap於2009年1月21日加入我們的董事會。自1983年以來，Yeap先生一直擔任Novo 集團的首席執行官、美國和亞洲專業用途的音頻、綠色照明和LED顯示屏產品的顧問和製造商。 他還一直是加州大學伯克利分校員工的首席研究員，從事互聯網高級軍事和消費者用途的感知和聽力研究。1996-1999年間，他擔任ITV公司消費者產品市場部總監。1995至1996年間，葉詩文先生擔任所見即所得網絡的總工程師。葉先生是金門地區中心(Golden Gate Region Center) 董事會成員，該中心在1992-1996年期間為智障人士提供服務和國家資助 ，並在1996-1997年期間擔任主席。他曾在舊金山格蕾絲大教堂董事會任職 ，目前在奧克蘭克勞森之家董事會任職，這是一家為有特殊需求的個人提供服務的非營利性機構。Yeap 先生為董事會提供寶貴的管理知識以及戰略產品開發和運營方面的經驗 ，重點是信息技術和系統。

史蒂芬·M·克萊澤(Stephen M.Kreitzer，M.D.)

Stephen M.Kreitzer博士於2018年3月加入我們的董事會。他畢業於耶希瓦大學阿爾伯特·愛因斯坦醫學院，並在哈佛醫學院完成了獎學金培訓。他是內科、肺部醫學和睡眠醫學的董事會認證，在佛羅裏達州坦帕市執業超過30年。Kreitzer博士目前擔任坦帕紀念醫院睡眠實驗室的醫學主任和肺科主任。他之前曾擔任坦帕市聖約瑟夫醫院的肺內科主任。他是紀念醫院醫學倫理委員會的主席，之前曾在希爾斯伯勒縣醫學協會的審查委員會任職。他還曾在美國空軍擔任少校，除了在他所在的領域撰寫大量文章外，還進行了100多項FDA批准的臨牀試驗。 克萊澤博士被佛羅裏達州坦帕-聖彼得堡-克利爾沃特地區的睡眠醫學和肺部醫學同行評為2016和2017年度的“最佳醫生”。Kreitzer博士為董事會帶來了他在治療睡眠呼吸暫停方面的豐富知識和經驗。Kreitzer醫生還擔任我們的醫務主任

馬克·海德(Mark T.Heidt)

Heidt先生於2014年9月加入我們的董事會。在被任命之前，他自2014年1月起擔任本公司顧問。在此之前，他是BEC Worldwide，LLC的所有者和經理，這是一家全國性的廣告、營銷和管理公司 。Heidt先生在大眾營銷、媒體植入和廣告植入方面擁有30多年的經驗，專門從事信息商業設計，為董事會貢獻力量。2019年5月，海德先生辭去公司總裁一職。他繼續 擔任顧問。

第 16(A)節實益所有權報告合規性

根據修訂後的《1934年證券交易法》 第16(A)條，我們已發行普通股的高級管理人員、董事或超過10%的股東必須向證券交易委員會提交初始所有權報告和股權所有權變更報告 。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，這些人必須向我們提供他們提交的所有此類報告的副本。僅基於對提交給我們的第16(A)條報告的審查，我們認為所有符合第16條(A)報告要求的實體或個人在2014年都遵守了適用的備案要求，但以下情況除外：斯蒂芬·克萊澤博士， 一位董事提交了一份涉及一筆交易的逾期報告；一位董事Mark Heidt先生提交了三份涉及四筆 交易的逾期報告；我們的首席執行官兼一名董事Clark A.Marcus先生提交了兩份涉及四筆交易的逾期報告；董事Arnold B.Finstone先生提交了一份涉及一筆交易的報告；董事Sharon Kay Ray女士提交了一份涉及一筆交易的延遲報告； Arthur Yeap先生提交了一份涉及一筆交易的延遲報告。

董事會 領導結構

我們的 董事會由董事長克拉克·A·馬庫斯先生領導，他也是公司的首席執行官。我們相信，讓我們的首席執行官擔任董事會主席 為我們提供了統一的領導和方向，並增強了首席執行官制定和實施 戰略舉措並有效應對各種情況的能力。董事會意識到當內部人士擔任董事會主席時可能出現的潛在衝突 ，但相信任何此類衝突都會被獨立董事佔董事會及其各個委員會的 多數席位的事實所抵消。這些委員會有助於對各種問題進行更深入的分析，並以其向董事會提供諮詢的角色促進對我們活動的定期 監督。目前，董事會認為其目前的結構有效地 保持了對管理層的獨立監督，沒有必要由獨立董事擔任主席。董事會有能力在業務或管理環境發生變化時迅速調整其領導結構。

治理 和提名委員會

我們的 董事會不使用單獨的治理和提名委員會。相反，我們的全體董事會履行 通常由治理和提名委員會負責的職能。在考慮公開董事會職位的候選人時，董事會將考慮背景和個人經驗的多樣性 ，以組建一組將在監督我們的事務方面合作良好的個人 。雖然我們沒有正式的多元化政策，但董事會在評估董事會候選人時會特別考慮不同的 商業經驗、候選人在上市公司的一系列經驗以及種族和性別多樣性。雖然董事背景的多樣性很重要，但它不一定比董事會在評估任何特定候選人時可能考慮的其他屬性或 因素更重要。

道德準則

我們 通過了適用於所有員工的道德規範，包括首席執行官、首席財務 和會計官以及執行類似職能的人員。本道德準則文本可在我們的網站 www.Advanzeon.com上找到。我們打算在我們的網站上發佈公告，説明對我們道德規範 中任何條款的任何放棄或修改。

審計 委員會

雖然我們不需要有審計委員會，但我們保留了一個主要職能是協助董事會(“董事會”)監督我們財務報表的完整性、財務報告內部控制的有效性、識別和管理風險以及評估我們獨立審計師業績的審計委員會。截至2018年12月31日，我們董事會的審計委員會由Arnold B.Finstone(主席)和Arthur K.Yeap組成。董事會 認定，雖然不適用於我們的情況，但委員會的所有成員仍然是獨立的，這符合紐約證券交易所上市標準第303A節和SEC規則10A-3的定義，芬斯通博士符合S-K條例第407(D)(5)項定義的 “金融專家”資格。

薪酬 和股票期權委員會

薪酬和股票期權委員會的目的是確定或建議董事會確定CEO和所有其他高級管理人員的直接和間接薪酬，並管理可授予股票 期權和其他基於股票的獎勵的任何激勵性薪酬計劃。我們董事會的薪酬和股票期權委員會由Arthur K.Yeap(主席)、Sharon Kay Ray和Arnold B.Finstone組成。

薪酬 顧問

我們 在2019年沒有使用任何薪酬顧問。

第 項11.高管薪酬

彙總表 薪酬表

下表列出了我們任命的高管2019年的現金和非現金薪酬：

(1) 克拉克·A·馬庫斯(Clark A.Marcus)和馬克·T·海德(Mark T.Heidt)2017年的工資沒有支付，而是應計。

(2) 2018年7月，馬庫斯先生和海德特先生均同意降低他們的年度基本薪酬，並接受普通股認購權證，以代替他們2018年和2019年各自的現金薪酬。馬庫斯同意將他2019年的基本薪酬 降至20萬美元，而他的年度加薪保持有效。海德同意每年支付12.5萬美元的基本工資。認股權證 的有效期為五年，行使價比截至2018年7月11日公司普通股的收盤價高出50%。 截至2018年7月11日，認股權證的行使價比公司普通股的收盤價高出50%。我們不確認與向Marcus和 Heidt先生發行認股權證相關的任何補償成本。2019年5月，海德辭去總統職務。他目前擔任顧問，並繼續領取相同的薪酬 。

(3)阿諾德·B·芬斯通(Arnold B.Finstone)的報酬是他作為董事的服務。賠償金沒有支付，而是累計了。

(4) 2019年4月，董事會投票決定向克拉克·A·馬庫斯發行4100股C系列優先股作為獎金。

(5) 董事會於2019年8月26日將發行人D系列優先股的歸屬日期從2022年1月4日改為2019年8月27日。D系列優先股的每股轉換為發行人的100,000股普通股 。克拉克·A·馬庫斯(Clark A.Marcus)100,041美元的股票獎勵中包括100,041美元，阿諾德·B·芬斯通(Arnold B.Finstone)自歸屬日期更改後的100,041美元和50,000美元。

執行 僱傭協議

董事長 和首席執行官

2009年5月11日，我們與董事會主席兼首席執行官Clark A.Marcus簽署了僱傭協議。Marcus先生的僱傭合同為期三年，包括每年70萬美元的初始基本工資。截至2017年12月31日，馬庫斯的基本工資 為2,141,316美元。根據我們的選擇，在我們收到融資和/或產生足夠的現金流以支付馬庫斯先生聲明的薪酬(br}支付我們的運營費用之後)之前，該補償可以全部或部分應計。

2009年協議簽署後，馬庫斯先生獲得了8萬美元的簽約獎金。此外，馬庫斯先生有權獲得 特別年度獎金，金額相當於我們上一年税前利潤的1%(由適用公認會計原則的 確定)，最高可達此類利潤的前1,000,000美元；另外，對於超過1,000,000美元的所有金額，還將獲得相當於我們税前利潤2%的額外金額 。馬庫斯還可以獲得由董事會 酌情決定的獎金。

2011年11月，薪酬和股票期權委員會修改了Marcus先生的僱傭協議，聲明在支付所有未支付、遞延的工資和獎金金額之前， 不會被視為已經開始，屆時僱傭 協議將持續五年。此外，馬庫斯先生還將在1月1日獲得年度加薪^ST 合同每一年有效，漲幅等於上一年坦帕灣大都市區消費者物價指數漲幅的15%或百分比變化值(br})。此外，公司將繼續支付馬庫斯先生現有的人壽保險保單的保費 ，並在馬庫斯先生終止僱傭後通過他的81^ST 生日。

如果馬庫斯先生的僱傭被無故終止，或者馬庫斯先生在控制權變更後12個月內終止僱傭，我們將向馬庫斯先生支付一筆相當於以下金額總和的款項：(I)應計未付工資(如果有)； (Ii)應計但未支付的費用(如果有)；(Iii)應計但未支付的獎金(如果有)；(Iv)未發放的認股權證(如果有)；以及(V)從合同終止之日起通過整整五年的補償向馬庫斯先生支付的總薪酬。 2018年7月，馬庫斯先生同意將其年度基本薪酬降至200,000美元。他還同意接受833,333股普通股 認購權證，以代替他2018年的薪酬。截至2018年12月31日，我們累計向Marcus先生發放了約7883,802美元的薪酬 和獎金。

薪酬總監

下表提供了我們某些非僱員董事在截至2019年12月31日的年度內所賺取的薪酬信息。 以下表格提供了有關截至2019年12月31日的年度內我們某些非僱員董事所賺取的薪酬的信息。

兼任公司高管或員工的董事會成員 不會因擔任董事而獲得報酬。 截至2019年12月31日，每位非僱員董事的傑出股票期權和認股權證獎勵如下：

項目 12.某些受益者和管理層的擔保所有權及相關股東事項

安全性 某些受益所有者的所有權

下表 列出了截至2019年12月31日，我們所知的每個人或集團 的姓名、地址、股票所有權和投票權，這些人不是本公司的董事或指定高管，實益擁有我們普通股流通股超過5%的 。除非另有説明，否則每位股東對實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權 。

安全性 管理所有權

下表列出了截至2019年12月31日，本公司每位 董事和被任命的高管以及所有董事和高管作為一個整體對我們普通股的實益所有權的信息。根據美國證券交易委員會通過的規則 ，如果某人有權投票 或持有此類證券或指導其投資，則該人是證券的“受益所有人”。除非另有説明，否則每位股東對實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權 。

第 項13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性

與相關人員的交易

關於與我們的董事長兼首席執行官Clark A.Marcus簽訂的僱傭協議，截至2019年12月31日，我們已累計支付給Marcus先生的薪酬和獎金約為7,883,802美元。

我們的一位 獨立銷售代理是我們首席執行官的兒子。他按月支付，並有權從某些銷售中賺取佣金 。2019年，他的總薪酬為83280美元。我們還支付一個 住宅單元的加州租賃費，該住宅單元是我們的客户經理、銷售和營銷人員的辦公室，也是我們首席執行官的 兒子的臨時住所。2019年的租賃支付總額為47453美元。我們將首席執行官 的女兒的服務用於營銷目的。2019年，她的總薪酬為27,500美元。2018年1月，我們開始使用首席執行官兄弟擁有的一家會計師事務所的 服務。2019年，公司共獲得140,953美元。 我們目前每月向公司支付7,000美元的日常服務費用和特殊項目的額外費用。我們為我們的首席執行官 租了一輛車。租期為3年，自2018年7月9日起至2021年7月9日止。我們目前每月支付 893美元。

導演 獨立性

雖然 我們不是在紐約證券交易所上市，因此不受其要求的約束，但我們使用了紐約證券交易所上市標準第303a節中規定的 “獨立”定義 來確定我們董事和董事會委員會成員的獨立性。此類標準將 獨立董事定義為：與我們沒有實質性關係、在過去 三年內未受僱於我們、除董事和委員會費用外未從我們獲得超過12萬美元薪酬、與我們的外部審計師的合夥人或僱員沒有關係、與我們的任何高級管理人員沒有關係、也不是與我們有超過100萬美元或2%以上交易的公司的高級管理人員或所有者。

以下 是在本年度報告(表格 10-K)涵蓋的期間內任何時候擔任董事並被視為獨立的個人名單：

莎倫 凱·雷

亞瑟·K·耶普

董事會在確定一名董事是否獨立時並無考慮任何交易、關係或安排 除了上文“與相關人士的交易”標題下所述的交易、關係或安排。

第 項14.總會計師的費用和服務

審計 及相關費用

Louis Plung&Company，LLP(“Louis Plung”)的 事務所目前是我們的獨立註冊公共會計師事務所，負責執行審計和準備我們的所得税申報表。審計委員會100%批准了以下所述服務的審計費用 。

審核 費用。Louis Plung為我們2019年進行的年度合併財務報表 審計相關服務收取的總費用為37,500美元。

關於審計委員會預先批准審計和允許獨立審計師提供非審計服務的政策

審計委員會的政策是預先批准我們獨立註冊的 會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務，並確保提供此類服務不會損害公司的獨立性。 審計委員會的政策是預先批准我們獨立註冊的會計師事務所提供的所有審計服務和允許的非審計服務，並確保提供此類服務不會損害公司的獨立性。這些服務 可能包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。管理層須定期向審計委員會報告 獨立註冊會計師事務所根據本預先批准提供的服務範圍，以及迄今所提供服務的費用。

第 第四部分

第 項15.展品和財務報表明細表

下面列出的 展品作為本年度報告的一部分以Form 10-K的形式提交。如上所述，某些展品已預先歸檔，並通過引用併入本文。

第 項16.表10-K總結

不適用 。

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，公司已正式安排本報告 由正式授權的以下籤署人於2020年4月9日代表其簽署。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表公司並以截至2020年4月9日的身份簽署。

ADVANZEON 解決方案公司

財務 報表和

獨立審計報告

2019年12月31日和2018年12月31日

獨立註冊會計師事務所報告

致 Advanzeon Solutions，Inc.董事會和 股東。

關於財務報表的意見

我們 審計了Advanzeon Solutions，Inc.(本公司)截至2019年12月31日和 2018年12月31日的合併資產負債表，以及截至2019年12月31日的兩年期間各年度的相關合並經營報表、股東虧損表和現金流量表，以及相關附註(統稱財務報表)。 我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了 公司的財務狀況以及截至2019年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

物質的側重點

2020年初，發現了一種新的冠狀病毒株 ，並在包括美國在內的世界多個國家和地區發現了感染病例。 冠狀病毒及其對貿易的影響，包括客户需求、旅行、員工生產力、供應鏈和其他經濟活動 已經並可能繼續對金融市場和商業活動產生重大影響。冠狀病毒對我們的運營和財務業績的影響程度目前尚不確定，也無法預測。

意見依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在 美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司 保持獨立。

我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐 。本公司不需要對其財務報告 的內部控制進行審計，也沒有聘請我們對其進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制， 但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此，我們不發表此類意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計 原則和重大估計，以及評估財務 報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ Louis Plung&Company

我們 自2018年以來一直擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州匹茲堡(Br)

2020年4月9日

ADVANZEON 解決方案公司

合併資產負債表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

ADVANZEON 解決方案公司

合併 運營報表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

ADVANZEON 解決方案公司

合併 股東缺陷表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

ADVANZEON 解決方案公司

合併 現金流量表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

ADVANZEON 解決方案公司

合併財務報表附註

附註 1公司業務描述和列報依據

合併財務報表包括Advanzeon Solutions，Inc.及其全資子公司的賬户，每個子公司都有 個各自的子公司(此處統稱為“公司”、“Advanzeon”、“我們”、 “我們”或“我們”)。

重新分類 -某些2018年項目已重新分類，以符合本年度的説明。

注 2重要會計政策摘要

Advanzeon Solutions，Inc.(前身為綜合護理公司)成立於1969年。(“Advanzeon”、“We”、“Parent”、 或“本公司”)通過其全資子公司Pharmacy Value Management Solutions，Inc.及其全資子公司 在2015年(部分在2016年)擔任行為健康和藥物濫用領域特定行政 服務協議的管理人，提供管理性護理服務。我們主要向商業、醫療保險、醫療補助、兒童健康保險計劃(“CHIP”)健康計劃以及自我保險公司提供這些服務。我們的 管理型醫療運營僅包括為行政服務協議提供服務。從2015年7月開始，我們實施了全面的睡眠呼吸暫停計劃，名為“睡眠大師解決方案”™。Sleepmaster Solutions(“SMS”) 利用管理系統方便地識別/測試和治療阻塞性睡眠呼吸暫停(“OSA”)。 我們與一家全國性醫療保健提供商合作，啟動了睡眠呼吸暫停健康計劃，據此我們進行篩查、測試，並在需要時提供治療方案來治療這種疾病。我們還與一個工會簽訂了治療其司機會員的合同。 從2017年開始，我們唯一的業務是我們的短信睡眠呼吸暫停計劃。

公司目前已選擇不採用美國公認會計原則(“GAAP”) 提供的選項，以公平市價計量任何符合條件的金融工具或其他項目。因此，除公認會計準則另有要求外，公司按會計的歷史成本計量 所有資產和負債。

公司間 賬户和交易已在合併中取消。已對上期金額進行了某些重新分類 以符合本年度的列報方式。

使用估計數 -按照GAAP編制合併財務報表需要管理層做出影響報告金額的 估計數。實際結果可能與這些估計不同。確定可疑應收賬款和應計應付債權撥備(包括已發生但未報告)所涉及的估計被管理層視為在下一年特別容易受到重大變化的影響 。其他重要估計涉及基於股票的 薪酬、商譽估值、認股權證和受益轉換功能。

應收賬款 -應收賬款和票據按預計應收價值列賬。由於客户信用一般是短期發放的，應收賬款不計息，不作抵押。我們管理信用風險， 主要根據客户過去的信用記錄、當前的財務狀況和一般經濟狀況、以前的催收努力的結果 、我們與其關係的相對強弱以及在發生糾紛時的法律地位 和擬議的催收程序的估計成本，在發放信貸之前評估客户的信用可靠性，並定期評估客户的可收款能力，從而確定必要的限額。 主要根據客户過去的信用記錄和當前的財務狀況和一般經濟狀況、以前催收努力的結果 和擬議催收程序的估計成本來確定必要的額度。管理層尚未就何時註銷無法收回的應收賬款 或使用外部催收機構制定政策，並根據具體情況作出此類決定。如果客户不付款，公司將遭受的最大損失 將僅限於在提供任何相關的 津貼後的應收賬面價值。

財產 和設備-財產和設備(附註4)按成本減去累計折舊列報。折舊是使用直線法計算的，估計使用年限從2年到12年不等。

租賃改進 租賃改進(附註5)按成本減去累計攤銷列賬。折舊和攤銷 在租賃期限或資產使用年限較短的時間內攤銷。

公允價值計量-由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其估計公允價值。由於我們的其他金融負債不在公開市場交易， 我們通常使用現值技術，即GAAP中定義的3級投入來衡量這些金融工具的估計公允價值 ，但評估股票期權和認股權證除外(見下文)。用於貼現預期 現金流的利率是根據系統和非系統風險進行調整的無風險利率。

2019年12月31日和2018年12月31日的長期債務賬面金額和估計公允價值如下：

收入確認 -根據FASB ASC主題606“與客户的合同收入”，公司在履行與客户的合同條款下的義務時確認收入 。通常，在將CPAP 發貨給客户或執行測試時會出現這種情況。

集中度 -該公司在2019年向兩個客户合同銷售的產品分別超過總銷售額的10%。在截至2019年12月31日的 年度內，與這些客户相關的總銷售額為245,741美元。截至2019年12月31日，這些客户的應收賬款中包括 的應收賬款為1,995美元。

ADVANZEON 解決方案公司

合併財務報表附註

收入成本 -收入成本由供應和運營費用組成。供應品在 患者實際收到供應品期間確認。

使用資產和租賃負債的權利 -在截至2019年3月31日的季度，公司實施了會計 準則更新(ASU)2016-02、租賃。在新的指導方針下，承租人必須記錄所有租賃的租賃付款負債(稱為租賃負債)和租賃期內租賃資產使用權的資產(指使用資產的權利 )，無論這些租賃是指定為融資租賃還是經營性租賃。本次選舉 要求承租人在租賃期限內以直線方式確認租賃費用。使用權資產和 相應的使用權負債已按租賃現值入賬。有關租賃的額外披露，請參閲 財務報表內的附註18和19。

法律 辯護費用-我們估算與未決糾紛和 訴訟事項相關的已發生法律辯護費用，作為我們估計的最低可能損失的一部分(請參見附註13)。

所得税 税-我們受美國和多個州税收管轄區的所得税管轄。但是，我們關於2019年和2018年所得税的規定 僅包括州所得税(見附註16)。

管理層 評估了我們在仍需審查的所得税申報單上採取或將要採取的納税立場(即，2017納税年度和此後的聯邦納税年度)，並得出結論認為，沒有采取任何不確定的納税立場(如GAAP定義)， 要求在合併財務報表中予以確認或披露。如果發生與所得税相關的利息或 罰款，這些利息或罰款將包括在一般和行政費用中。

股票 期權和認股權證-我們向非僱員董事、票據持有人以及某些 顧問和客户授予股票期權和認股權證(見附註14)，允許他們根據批准的條款購買我們的普通股。與債務工具一起發行的權證的估計價值按實際利息法記錄為應付票據的折價，並在 票據期限內攤銷為利息支出。

我們 使用Black-Scholes估值模型估計期權和權證在計量日期的公允價值，並確定債務和權證的相對價值的分配。在應用該模型時，我們使用GAAP定義的第3級輸入， 由歷史數據和管理判斷組成，以估計工具的預期條款。預期波動率基於我們交易股票的歷史波動率 。我們預計在票據的預期壽命期間不會支付股息 ，因此我們不承擔預期股息。所使用的假設無風險利率基於美國國債 收益率曲線，其預期條款與授予時的股票工具的預期條款相同。

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合併財務報表附註

下表列出了對期權和權證應用Black-Scholes估值模型時使用的假設。

每 個共享數據

對於所列期間 ，由於虧損會產生反稀釋，因此不會列報每股普通股的攤薄虧損。

下表為每股普通股基本虧損的計算方法：

最近 會計準則更新-在2019年和2018年期間，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的 會計準則更新(ASU)，涉及各種會計和報告標準。管理層根據其審核結果確定，華碩於2019年至2018年發佈的報告不會對本公司的綜合財務報表 產生重大影響。隨着新華碩的發佈，管理層將評估它們是否適用，如果它們適用，它們的影響將包括在財務報表的附註中。

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合併財務報表附註

注 3其他流動資產

截至2019年12月31日和2018年12月31日的其他 流動資產包括：

借給其他人的貸款 主要由兩名顧問組成。

預付 費用包括向顧問發行的價值39.4萬美元的股票，為期一年的服務。

2019年雜項 應收賬款包括欠公司的24,617美元，用於支付給 公司使用和不再使用的以前的會計師事務所的預付會計費用。剩餘的301,043美元是法律和解(見附註15)

注 4財產和設備

截至2019年12月31日和2018年12月31日，財產 和設備淨額包括以下內容：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度折舊費用分別為310美元和0美元。

注 5租賃改進

租賃 改善，淨額，截至2019年12月31日和2018年12月31日包括以下內容：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度攤銷費用 分別為299美元和599美元。

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合併財務報表附註

附註 6應付關聯方和股東貸款

公司已經從管理層和我們的董事會成員那裏獲得了融資。這些個人 被視為本公司的關聯方，他們的債務必須單獨披露。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，餘額如下：

在2018年第一季度，910,010美元從應付賬款重新分類到應付貸款關聯方。於2018年第三季 ，本公司沖銷股東結餘及應計利息合共7,771,140美元(見附註12所披露)。

附註 7債務

截至2019年12月31日和2018年12月31日，餘額如下：

母公司和我們子公司PVMS之間的債務分解 如下：

在 PVMS，已發行票據的總額及其美元價值如下：

所有 票據均為短期票據，到期日為一年。所有發行的債券的規定利率為年息12%。

2019年第三季度，一張25,000美元的可轉換本票連息償還。

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合併財務報表附註

在 PVMS，年初至今轉換為股票的票據總數及其美元價值如下：

附註 8普通股

在截至2019年12月31日的年度內，本公司發行了500,000,000股普通股，詳情如下：2019年3月21日，本公司向其證券交易委員會律師發行了200,000股普通股，後者選擇接受本公司普通股 作為其法律費用的部分支付。總價值股票的估值為每股0.08美元，總價值為16,000美元。 2019年10月30日，該公司發行了430萬股普通股作為諮詢費。總價值股票 的總價值為473,000美元，每股估值為0.11美元。

此外，本公司於2019年3月29日向一名現有股東及權證持有人發行500,000股普通股，該股東及權證持有人選擇 行使其認股權證，以15,000美元購買500,000股本公司普通股。認股權證於2017年5月以每股0.03美元的價格發行。

在截至2018年12月31日的年度內，公司發行了2,000,000股普通股，以達成法律和解。這些股票是 以每股0.12美元或總價值240,000美元的價格發行的。此外，該公司發行了1,597,971股股票，用於轉換50,000美元的本票和1,231美元的應計利息。該股票的發行價為每股0.03美元。 公司依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節作為豁免根據 法案註冊。

附註 9或有負債

或有負債 截至2019年12月31日和2018年12月31日包括以下項目：

(1) 一名已故本票持有人的兒子向本公司索賠45萬美元。這件事已經被法官駁回了兩次 ，但由於上訴仍在進行中。

(2) 支付給(1)所列同一人的利息，金額為171,247美元。

(3) Advanzeon贏得了針對Universal Healthcare的法庭案件的判決。與這件事有關的律師費總計21,412美元。 這筆費用將在收取時從案件收益中支付。

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合併財務報表附註

截至2019年12月31日和2018年12月31日，本項債務餘額如下：

附註 10應計利息關聯方

截至2019年12月31日和2018年12月31日，這筆債務的應計利息餘額如下：

2018年第二季度，共計註銷了4,771,140美元，用於清償欠股東的貸款。剩餘的餘額246,568美元被重新歸類為應計應付利息(非關聯方)。

附註 11其他應計負債

截至2019年12月31日和2018年12月31日，其他應計負債餘額如下：

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合併財務報表附註

在 2018年，1,053,270美元的其他應計負債已重新分類到其適當類別；696,989美元已重新分類為 應計利息非關聯方，196,260美元屬於應付貸款關聯方，150,000美元屬於應計董事會費用，10,021美元 與2017年12月31日年終應計工資、分包商費用和佣金的應計金額相反。

附註 12清償應付股東的貸款

在 2018年內，到期的本票和應計利息被註銷，以消除 根據佛羅裏達州法律95.11(2)(B)在債務到期時到期應付給股東的貸款。本金3,000,000美元和應計利息4,771,140美元被註銷。

注 13法律訴訟

Advanzeon 是佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院巡迴法院訴訟的當事人，案件編號 第12-CA-2570，起因於涉嫌違反條款説明書。2017年3月8日，法院裁定Advanzeon違反了條款説明書，並做出了金額為866,052美元的最終判決，按法定利率計息。2018年2月， 最終判決判律師支付167,959.72美元，勝訴原告卡茲曼。2018年6月，作為執行判決程序的一部分，法院根據雙方同意，在一項補充訴訟動議中 輸入了一項命令，指定一名特別主管審查Advanzeon的財務狀況，以確定 是否可以支付前述判決，如果可以，從哪些資產支付。Advanzeon已反對支付最終判決金額 ，雙方已被命令於2020年進行調解。

公司已提出索賠，要求賠償其所持的是全民醫療保險公司所欠的款項。在Re： 全民醫療保險公司的接管。佛羅裏達州里昂縣第二司法巡迴法院的案件編號2013-CA-00358和案件編號2013-CA-00375。法院於2018年4月4日審理了對破產管理人索賠的異議，並於2018年5月15日輸入了一份命令，裁定公司獲得139,344.04美元和130,406.06美元的賠償，這是公司向Universal索賠的一部分款項。 公司同意被拖欠269,750.10美元，並就訂單中特定於欠它的額外 款項的那部分申請重新審理。重審被駁回。2018年7月20日，公司就法院的駁回向第一地區上訴法院提出上訴 。本公司向法院提出上訴，駁回萬國醫療保險公司欠本公司的額外款項 。該公司認為欠它的額外款項超過 900,000美元，但不到1,000,000美元。

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合併財務報表附註

在 Michael Ross et.Al訴Advanzeon Solutions，Inc.，原告正在起訴該公司，要求其根據一張本票索賠欠款。原告沒有提起任何訴訟，可能會因未能 起訴而受到駁回動議的約束。如果原告採取任何進一步行動，公司將提交簡易判決動議。案件編號 16-CA-005737，佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院。於2015年4月7日提交。這是原告在同一張紙條上第三次嘗試。前兩次行動被駁回。公司將繼續 大力捍衞自己的地位。

在Advanzeon Solutions，Inc.訴Mayer Hoffman et.2016年6月17日，美國佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴法院提起訴訟，案件編號16-CA-005737，該公司起訴被告違反審計服務合同，要求賠償損失。法官做出了有利於被告簡易判決動議的裁決，但沒有作出判決。如果法院作出有利於被告的判決，本公司將申請重新審理簡易判決 或上訴。

在 題為Pharmacy Value Management Solutions，Inc.vs Young&Son Tax and Accounting，LLC，Charles Young Sr.，Charles Jr.和Jay Jacques，公司起訴違反會計服務合同、強制禁令、退還文件 和轉換會計師信託賬户中持有的會計資金。此案正處於初步發現階段。案件編號18-CA-000960，佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡回法庭。於2018年3月31日提交。本公司將積極 追回所欠款項。

在題為Advanzeon Solutions，Inc.訴Cook Children‘s Health Plan and Intervenors Cook Children’s Medical Center and Cook Children Doctors Network(Advanzeon Solutions，Inc.訴Cook Children‘s Health Plan and Intervenors Cook Children’s Medical‘s Medical Center and Cook Children Doctors Network，4/20/18)的案件中，該公司提起訴訟，質疑 最終外國判決(德克薩斯州)的有效性，該判決記錄在希爾斯伯勒縣的記錄中。根據公司對判決提起的德克薩斯州訴訟，公司已 反對希爾斯伯勒縣的收款活動 。

在 名為Sleepmaster Solutions，Inc.，d/b/a Sleepmaster Solutions™訴Kristi Staite的案件 2018年5月7日第13司法巡迴法院提起訴訟，PVMS以Staite女士在獲得保險資格方面欠本公司的 服務不履行方面的欺詐為由，對Staite提起訴訟，要求其賠償損害賠償金。(d/b/a Sleepmaster Solutions Inc.，d/b/a Sleepmaster Solutions Inc.，d/b/a Sleepmaster Solutions vs.Kristi Staite)案例正處於響應和發現的開始 階段。本公司將積極追回支付給Staite女士的未提供服務的款項 。

在 名為Rotech Healthcare，Inc.訴Pharmacy Value Management Solutions，Inc.案編號18-CA-4218 坦帕第十三司法巡迴法院的案件中，原告起訴該公司違約，並開立了 服務和用品欠款賬户，金額為160,355美元。公司對合同不允許的費用提出異議，並對索賠金額提出異議。此前，該公司錯誤地報告問題已得到解決 。事實上，公司沒有執行和解協議草案，此事仍在訴訟中。 公司正在積極抗辯原告的索賠。

在the Matter Ocean Healthcare，LLC，et al，訴綜合行為護理公司，et al，第19 JDC No.59633，Div.中( the Matter Ocean Healthcare，LLC等人訴綜合行為護理公司案)。D)， 公司瞭解到因前 子公司提供的服務而對公司提出的索賠。原告試圖向本公司送達，本公司對該送達提出異議。目前尚不清楚問題金額 。如果該公司在晚些時候收到送達，它將積極抗辯這一索賠。

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合併財務報表附註

附註 14種股權工具

我們的 系列優先股目前可按每股316.28股普通股的比率轉換為普通股 C系列優先股可根據未來發生的任何稀釋普通股發行進行調整。C系列優先股在轉換後的基礎上與 普通股股東一起投票。這些股票是不參與的，除非當我們的董事會 宣佈普通股的股息時，必須在轉換後的基礎上支付C系列股票的股息，然後才能支付 我們的普通股的股息。C系列優先股的普通股和初級系列優先股的股息也是累積的。 C系列優先股的其他重要權利和優惠包括：

我們 還有一類可轉換優先股，即D系列，在2019年12月31日和2018年12月31日，已授權發行7,000股，已發行250股 。這些股票於2012年1月授予，在 授予日期十週年之前不會授予。發行此類股票的條件是取消之前授予的120份購買D系列股票的認股權證。 一旦獲得，D系列優先股將可隨時轉換為100,000股普通股，在發生任何普通股分紅、拆分、合併或其他類似資本重組的情況下進行調整 ，無需額外對價。 在歸屬之前和之後，每一股D系列可轉換優先股都有權享有所有投票權、股息、清算和 授予股份的 其他權利至於股息，D系列股票是非累積的。如果 普通股宣佈分紅，則D系列股票的每股股票有權獲得相當於普通股分紅 50%的紅利，就像D系列股票已經轉換一樣。儘管處於非既得性地位，但每股股票的投票權 包括與500,000股普通股相同的投票權。 除非適用法律另有要求，否則D系列股票的持有者有權與普通股持有者 作為一個類別在提交我們股東投票的所有事項上進行投票。

股票 激勵薪酬計劃

認股權證：

至 購買普通股

在截至2019年12月31日的年度內，作為融資交易的一部分，我們向顧問和我們的 董事會成員發行了認股權證。

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合併財務報表附註

截至2019年12月31日的年度內，未償還權證的 狀況如下：

我們 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內確認沒有因發行這些證券而產生的補償成本。

選項：

我們不時向員工、非僱員董事和某些顧問 (“受贈人”)授予股票期權，作為對服務的補償，允許受贈人根據股東批准的股票期權計劃購買我們的普通股。我們 目前有一個有效的激勵合格期權計劃，即2009股權補償計劃，該計劃規定向 受贈人授予股票 期權、股票增值權、有限股票增值權、受限優先股和普通股授予。根據該計劃發放的贈款可能符合1986年內部税法(修訂)第422A節規定的激勵性股票期權(“ISO”)的資格。ISO的期權期限最長可達十年。對於2009股權薪酬 計劃，歸屬期限由我們的薪酬和股票期權委員會決定。ISO的行使價必須等於 或超過授權日相關股票的公平市價。該計劃還規定在某些控制變更事件下完全授予所有 未償還期權。根據 該計劃授權發行的普通股最大數量為50,000,000股。在截至2019年12月31日的年度內，我們沒有發行任何期權。有關選項 的信息如下所示。

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合併財務報表附註

此外，根據我們的非僱員董事股票期權計劃，我們有權向 我們的非僱員董事發行非限制性股票期權，最多可購買1,000,000股普通股。每項不受限制的股票期權均可按 等於股票授予日之前 日前在場外交易市場上最近一次出售普通股的收盤出價和要價的平均值的價格行使。根據董事會薪酬和股票期權委員會制定的授予時間表授予期權。 加入我們的董事會後，董事將獲得25,000股普通股期權的初步授予 。截至2019年12月31日，根據非合格董事計劃，有10,000,000股可供期權 授予，2,678,000股可供發行的普通股期權。

截至2019年12月31日的年度活動摘要如下：

下表彙總了截至2019年12月31日的年度內授予和授予的期權信息。

在 2019年期間，我們沒有向員工、非員工董事和顧問授予普通股期權。

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合併財務報表附註

以下是截至2019年12月31日已發行和可行使的普通股期權摘要：

注 15法律和解

合法的 和解如下：