目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2020年3月31日的季度業績
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
委託文件編號：001-39036
Alerus金融公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
|
特拉華州 |
45-0375407 |
|
(州或其他公司司法管轄區或 |
(税務局僱主身分證號碼) |
|
組織) |
|
|
|
|
|
德默斯大道401號 |
|
|
新南威爾士州大福克斯 |
58201 |
|
(主要執行機構地址) |
(郵政編碼) |
(701) 795‑3200
(註冊人電話號碼，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股，每股面值1.00美元 |
|
ALR |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES No☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。YES No☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
非加速文件管理器 |
較小的報告公司☐ 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐否
截至2020年5月8日，註冊人發行的普通股數量為17,105,668股。
目錄
Alerus金融公司及其子公司
目錄
|
|
|
頁面 |
|
第1部分 |
財務信息 |
|
|
第1項。 |
合併財務報表 |
1 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
1 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併損益表(未經審計) |
2 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併全面收益表(未經審計) |
3 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月股東權益變動表(未經審計) |
4 |
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
35 |
|
第3項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
|
第4項。 |
控制和程序 |
59 |
|
|
|
|
|
第2部分 |
其他信息 |
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
59 |
|
項目1A。 |
風險因素 |
60 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
61 |
|
第3項。 |
高級證券違約 |
61 |
|
第4項。 |
煤礦安全信息披露 |
62 |
|
第5項。 |
其他信息 |
62 |
|
第6項。 |
個展品 |
63 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
64 |
目錄
第一部分.財務信息
項目1-財務報表
Alerus金融公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元和千股，每股數據除外) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
144,006 |
|
公允價值的投資證券 |
|
|
|
|
|
|
|
可供銷售 |
|
|
354,149 |
|
|
310,350 |
|
股權 |
|
|
— |
|
|
2,808 |
|
待售貸款 |
|
|
72,258 |
|
|
46,846 |
|
貸款 |
|
|
1,758,277 |
|
|
1,721,279 |
|
貸款損失撥備 |
|
|
(27,019) |
|
|
(23,924) |
|
淨貸款 |
|
|
1,731,258 |
|
|
1,697,355 |
|
土地、房舍和設備，淨值 |
|
|
20,372 |
|
|
20,629 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
7,965 |
|
|
8,343 |
|
應收應計利息 |
|
|
7,425 |
|
|
7,551 |
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
31,763 |
|
|
31,566 |
|
商譽 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
其他無形資產 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
維修權 |
|
|
3,277 |
|
|
3,845 |
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
6,185 |
|
|
7,891 |
|
其他資產 |
|
|
34,207 |
|
|
29,968 |
|
總資產 |
|
$ |
2,512,078 |
|
$ |
2,356,878 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
無息 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
577,704 |
|
生息 |
|
|
1,512,955 |
|
|
1,393,612 |
|
存款總額 |
|
|
2,121,514 |
|
|
1,971,316 |
|
長期債務 |
|
|
58,762 |
|
|
58,769 |
|
經營租賃負債 |
|
|
8,480 |
|
|
8,864 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
29,714 |
|
|
32,201 |
|
總負債 |
|
|
2,218,470 |
|
|
2,071,150 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
優先股，面值1美元，授權2,000,000股：0股已發行和已發行股票 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股，面值1美元，授權股份30,000,000股：17,105,668股和17,049,551股已發行和已發行股票 |
|
|
17,106 |
|
|
17,050 |
|
新增實收資本 |
|
|
88,703 |
|
|
88,650 |
|
留存收益 |
|
|
180,650 |
|
|
178,092 |
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
7,149 |
|
|
1,936 |
|
股東權益總額 |
|
|
293,608 |
|
|
285,728 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,512,078 |
|
$ |
2,356,878 |
見合併財務報表附註(未經審計)
1
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元和千股，每股數據除外) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款，包括手續費 |
|
$ |
20,542 |
|
$ |
21,573 |
|
投資證券 |
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
1,759 |
|
|
1,309 |
|
免徵聯邦所得税 |
|
|
235 |
|
|
244 |
|
其他 |
|
|
570 |
|
|
184 |
|
利息收入總額 |
|
|
23,106 |
|
|
23,310 |
|
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
3,392 |
|
|
2,748 |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
531 |
|
長期債務 |
|
|
877 |
|
|
911 |
|
利息支出總額 |
|
|
4,269 |
|
|
4,190 |
|
淨利息收入 |
|
|
18,837 |
|
|
19,120 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
|
16,337 |
|
|
16,900 |
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
退休和福利服務 |
|
|
16,220 |
|
|
15,059 |
|
財富管理 |
|
|
4,046 |
|
|
3,611 |
|
抵押銀行業務 |
|
|
5,045 |
|
|
4,569 |
|
存款賬户手續費 |
|
|
423 |
|
|
444 |
|
投資證券的淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
127 |
|
其他 |
|
|
1,455 |
|
|
1,264 |
|
非利息收入總額 |
|
|
27,189 |
|
|
25,074 |
|
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
薪酬 |
|
|
18,731 |
|
|
16,813 |
|
員工税收和福利 |
|
|
5,308 |
|
|
5,428 |
|
佔用和設備費用 |
|
|
2,755 |
|
|
2,745 |
|
業務服務、軟件和技術費用 |
|
|
4,444 |
|
|
3,798 |
|
無形攤銷費用 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
專業費用和評估 |
|
|
1,040 |
|
|
1,066 |
|
市場營銷和業務開發 |
|
|
610 |
|
|
427 |
|
用品和郵資 |
|
|
703 |
|
|
733 |
|
旅行 |
|
|
261 |
|
|
502 |
|
抵押和貸款費用 |
|
|
1,043 |
|
|
446 |
|
其他 |
|
|
841 |
|
|
505 |
|
非利息費用總額 |
|
|
36,726 |
|
|
33,514 |
|
所得税前收入 |
|
|
6,800 |
|
|
8,460 |
|
所得税費用 |
|
|
1,437 |
|
|
2,024 |
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
每個普通股數據 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.31 |
|
$ |
0.47 |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.30 |
|
$ |
0.46 |
|
宣佈的每股普通股股息 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.14 |
|
平均已發行普通股 |
|
|
17,070 |
|
|
13,781 |
|
稀釋平均已發行普通股 |
|
|
17,405 |
|
|
14,078 |
見合併財務報表附註(未經審計)
2
目錄
Alerus金融公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
|
|
6,959 |
|
|
3,150 |
|
收入中實現的虧損(收益)的重新分類調整 |
|
|
— |
|
|
(113) |
|
税前其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
6,959 |
|
|
3,037 |
|
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(福利) |
|
|
1,746 |
|
|
762 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
5,213 |
|
|
2,275 |
|
綜合收益總額 |
|
$ |
10,576 |
|
$ |
8,711 |
見合併財務報表附註(未經審計)
3
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
員工持股計劃- |
|
|
|
|||
|
|
|
常見 |
|
實收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
擁有 |
|
|
|
|||||
|
(千美元和千股) |
|
庫存 |
|
資本 |
|
收入 |
|
收入(虧損) |
|
個共享 |
|
合計 |
||||||
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
17,050 |
|
$ |
88,650 |
|
$ |
178,092 |
|
$ |
1,936 |
|
$ |
— |
|
$ |
285,728 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,363 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,363 |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,213 |
|
|
— |
|
|
5,213 |
|
回購普通股 |
|
|
(15) |
|
|
(111) |
|
|
(210) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(336) |
|
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,595) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,595) |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
235 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
235 |
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
71 |
|
|
(71) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
17,106 |
|
$ |
88,703 |
|
$ |
180,650 |
|
$ |
7,149 |
|
$ |
— |
|
$ |
293,608 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
其他 |
|
員工持股計劃- |
|
|
|
|||
|
|
|
常見 |
|
實收 |
|
保留 |
|
全面 |
|
擁有 |
|
|
|
|||||
|
(千美元和千股) |
|
庫存 |
|
資本 |
|
收入 |
|
收入(虧損) |
|
個共享 |
|
合計 |
||||||
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
13,775 |
|
$ |
27,743 |
|
$ |
159,037 |
|
$ |
(3,601) |
|
$ |
(34,494) |
|
$ |
162,460 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,436 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,436 |
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,275 |
|
|
— |
|
|
2,275 |
|
回購普通股 |
|
|
(4) |
|
|
(14) |
|
|
(71) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(89) |
|
普通股分紅 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,973) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,973) |
|
員工持股公允價值淨變動 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
346 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
346 |
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
30 |
|
|
(30) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
13,801 |
|
$ |
28,045 |
|
$ |
163,429 |
|
$ |
(1,326) |
|
$ |
(34,494) |
|
$ |
169,455 |
見合併財務報表附註(未經審計)
4
目錄
Alerus金融公司及其子公司
現金流量合併報表(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
6,436 |
|
將淨收入與經營活動提供(使用)的淨現金進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
(40) |
|
|
480 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
2,075 |
|
|
2,054 |
|
投資證券溢價/折價攤銷和遞增 |
|
|
305 |
|
|
280 |
|
經營性租賃使用權資產攤銷 |
|
|
(6) |
|
|
6 |
|
股票薪酬 |
|
|
235 |
|
|
346 |
|
銀行自營壽險增值 |
|
|
(197) |
|
|
(196) |
|
遠期銷售衍生品已實現虧損(收益) |
|
|
— |
|
|
(11) |
|
費率鎖定承諾的已實現虧損(收益) |
|
|
— |
|
|
12 |
|
出售喪失抵押品贖回權的資產的已實現虧損(收益) |
|
|
(63) |
|
|
(57) |
|
出售投資證券的已實現虧損(收益) |
|
|
— |
|
|
(113) |
|
維修權已實現虧損(收益) |
|
|
381 |
|
|
(67) |
|
以下項目的淨變更： |
|
|
|
|
|
|
|
持有以供交易的證券 |
|
|
— |
|
|
1,539 |
|
待售貸款 |
|
|
(25,412) |
|
|
(13,069) |
|
應收應計利息 |
|
|
126 |
|
|
(332) |
|
其他資產 |
|
|
(4,038) |
|
|
2,657 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
(2,395) |
|
|
(3,584) |
|
經營活動提供(使用)的淨現金 |
|
|
(21,166) |
|
|
(1,399) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
出售或催繳可供出售的投資證券的收益 |
|
|
4,000 |
|
|
4,763 |
|
可供出售的投資證券到期日收益 |
|
|
9,003 |
|
|
10,282 |
|
購買可供出售的投資證券 |
|
|
(50,148) |
|
|
(17,901) |
|
權益類證券淨(增)減 |
|
|
2,808 |
|
|
248 |
|
貸款淨(增)減 |
|
|
(36,637) |
|
|
(10,368) |
|
固定資產銷售收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
購置房舍和設備 |
|
|
(689) |
|
|
(1,366) |
|
出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益 |
|
|
96 |
|
|
254 |
|
投資活動提供(使用)的淨現金 |
|
|
(71,567) |
|
|
(14,088) |
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
存款淨增(減) |
|
|
150,198 |
|
|
103,201 |
|
短期借款淨增(減) |
|
|
— |
|
|
(81,410) |
|
償還長期債務 |
|
|
(51) |
|
|
(45) |
|
普通股支付的現金股利 |
|
|
(2,595) |
|
|
(1,973) |
|
普通股回購 |
|
|
(336) |
|
|
(89) |
|
融資活動提供(使用)的淨現金 |
|
|
147,216 |
|
|
19,684 |
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
|
54,483 |
|
|
4,197 |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
144,006 |
|
|
40,651 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
44,848 |
見合併財務報表附註(未經審計)
5
目錄
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
補充現金流披露 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
4,128 |
|
$ |
3,290 |
|
所得税 |
|
|
— |
|
|
103 |
|
非現金信息 |
|
|
|
|
|
|
|
將貸款抵押品轉移到喪失抵押品贖回權的資產 |
|
|
234 |
|
|
142 |
|
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) |
|
|
5,213 |
|
|
2,275 |
|
經營性租賃使用權資產的初步確認 |
|
|
— |
|
|
10,000 |
|
經營租賃負債的初步確認 |
|
|
— |
|
|
10,521 |
|
為換取新的運營租賃而獲得的使用權資產。 |
|
|
183 |
|
|
— |
見合併財務報表附註(未經審計)
6
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1重要會計政策
組織
Alerus Financial Corporation是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。Alerus Financial Corporation或本公司及其子公司是一家總部位於北達科他州大福克斯的多元化金融服務公司。通過其子公司Alerus Financial、全國協會或銀行，該公司通過四個不同的業務領域-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-向企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。
首次公開發行(IPO)
2019年9月17日，該公司在首次公開募股(IPO)中出售了2,860,000股普通股。2019年9月25日，根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權，公司額外出售了429,000股普通股。該公司出售的股票的總髮行價為6910萬美元，扣除470萬美元的承銷折扣和支付給第三方的160萬美元的發售費用後，該公司獲得的淨收益總額為6280萬美元。
演示基礎
本公司隨附的未經審計的綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的，符合銀行業的慣例，包括美國公認會計原則(GAAP)對中期財務報告所要求的所有信息和披露。(Br)本公司的未經審計的綜合財務報表及其附註已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制，並符合銀行業的慣例，包括美國公認會計原則(GAAP)要求的所有中期財務報告信息和披露。隨附的未經審計的綜合財務報表反映了公平列報所列中期財務結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。過渡期的經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。該公司還評估了自本季度報告10-Q表格提交之日起的所有後續事件的潛在確認和披露情況。這些未經審計的中期財務報表應與截至2019年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2020年3月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
合併原則
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司的主要運營子公司是銀行。
在正常業務過程中，公司可以與可變利益實體(VIE)進行交易。VIE是指投資者沒有能力對該實體的活動做出決定，或者其股權投資者無權獲得該實體的剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析，以確定是否必須合併任何VIE。本公司對任何VIE並無任何所有權權益，亦無任何控制權，因此VIE不計入合併財務報表。
使用預估
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同。
7
目錄
近期特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。
重新分類
以前報告的某些項目已重新分類，以符合本期的報告格式。這種重新分類不會影響淨利潤或股東權益。
其他信息
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病(或稱新冠肺炎)蔓延，這是一場全球性的流行病。新冠肺炎大流行正在對全球市場、供應鏈、企業和社區產生重大影響。具體到該公司，新冠肺炎預計將影響其2020年業務和財務業績的各個部分，包括但不限於額外的貸款損失準備金、應急準備成本或潛在的人員短缺。管理層相信，公司正在採取適當行動，儘可能減輕負面影響。然而，新冠肺炎的全部影響目前尚不清楚，也無法合理估計，因為隨着時間的推移，事件仍在繼續展開。
2020年3月，包括美聯儲理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份跨機構聲明，內容涉及與受新冠肺炎影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告。機構間報表立即生效，並影響了會計貸款修改。根據會計準則編纂310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”或ASC 310-40，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人提供了它本來不會考慮的特許權，債務重組就構成了問題債務重組，或TDR。這些機構與財務會計準則委員會(FASB)的工作人員確認，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在任的借款人進行的善意短期修改，不被視為TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。這一跨部門指導預計將對該公司迄今披露影響的財務報表產生實質性影響。
新興成長型公司
根據2012年Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act，本公司有資格成為“新興成長型公司”，並可能利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除舉行不具約束力的諮詢投票的要求此外，即使本公司遵守非新興成長型公司的公眾公司的更大責任，只要本公司是新興成長型公司，本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。本公司將繼續作為一家新興成長型公司，直至出現以下最早的情況：(1)根據SEC於2019年9月12日宣佈生效的本公司S-1表格註冊聲明首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束；(2)本財年的最後一天，本公司的年收入為10.7億美元或更多；(3)本公司根據1934年證券交易法被視為“大型加速申請者”之日；(3)本公司根據1934年“證券交易法”被視為“大型加速申請者”之日；(3)本公司年度收入達到或超過10.7億美元的最後一天；(3)本公司根據1934年“證券交易法”被視為“大型加速申請者”之日。或(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。
8
目錄
《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用1933年《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司，該公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
附註2最近的會計聲明
以下FASB會計準則更新，或ASU，分為本公司自2020年1月1日起採用的公告，以及截至2020年3月31日尚未生效、已經或正在接受管理層評估的公告。
通過聲明
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，簡化了商譽減值測試。這個ASU取消了商譽減值測試的第二步，這需要一個假設的購買價格分配。根據經修訂的指引，報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額，現在將確認商譽減值費用。對於屬於美國證券交易委員會(SEC)備案的公共業務實體，ASU 2017-04在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。公司採用ASU 2017-04，自2020年1月1日起生效，新指引對公司合併財務報表沒有影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，披露框架-對公允價值計量的披露要求的更改。本會計準則取消、增加和修改了估計公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露在估計公允價值層次的第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級估計公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13對2019年12月15日之後開始的所有實體中期和年度報告期有效。本公司採用ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效，修訂後的披露要求對本公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU 2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對本公司生效，對本公司的合併財務報表沒有實質性影響。
公告尚未生效
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。這一ASU需要一種名為當前預期信用損失(CECL)的新減值模型，該模型通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信用損失，顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括(1)將GAAP下的“已發生成本”方法替換為以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型；(2)要求實體記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失準備，而不是像當前GAAP下的非臨時性減值模式所要求的那樣，直接減記投資的賬面金額；以及(3)購買信用受損債務證券和貸款的簡化會計模型。2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-10，金融工具-信貸損失(話題326)。此次更新修訂了ASU No.2016-13對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期，直至2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。
9
目錄
作為一家新興的成長型公司，本公司可以利用這一延遲，並計劃採用生效日期修訂後的標準。本公司不打算提前採用該標準，但將繼續努力實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據，並評估各種損失估計模型。雖然我們目前無法合理估計採用這一標準的影響，但我們預計影響將受到我們貸款組合的構成、特徵和質量，以及截至採用日期的總體經濟狀況和預測的影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進，影響了編纂中的各種主題，並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。此更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，有針對性的過渡救濟，為實體提供了不可撤銷地選擇針對符合條件的工具逐個工具應用的公允價值選項的選擇權。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將該ASU對某些實體(包括私營公司和較小的報告公司)的生效日期修訂至2022年12月15日之後，包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司，本公司可以利用這一延遲，並計劃採用生效日期修訂後的標準。此更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)，通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指導意見，改進了對主題740領域公認會計準則的一致適用和簡化。本指南適用於公共企業實體在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。對於私營公司和規模較小的報告公司，本指導意見適用於財年，以及2021年12月15日之後開始的財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司，本公司可以利用這一較晚的生效日期。允許及早通過修訂，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。根據修正案的不同，可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。本公司目前正在審查這一新聲明的規定，但預計本指導意見的採用不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
注3投資證券
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日可供出售投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
值 |
||||
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
16,538 |
|
$ |
93 |
|
$ |
(4) |
|
$ |
16,627 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
67,921 |
|
|
1,212 |
|
|
(27) |
|
|
69,106 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
221,844 |
|
|
7,483 |
|
|
(18) |
|
|
229,309 |
|
商業 |
|
|
29,128 |
|
|
899 |
|
|
(117) |
|
|
29,910 |
|
資產支持證券 |
|
|
134 |
|
|
7 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
公司債券 |
|
|
9,039 |
|
|
18 |
|
|
(1) |
|
|
9,056 |
|
可供出售的投資證券總額 |
|
$ |
344,604 |
|
$ |
9,712 |
|
$ |
(167) |
|
$ |
354,149 |
10
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
收益 |
|
虧損 |
|
值 |
||||
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
21,246 |
|
$ |
9 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
21,240 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
68,162 |
|
|
647 |
|
|
(161) |
|
|
68,648 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
180,411 |
|
|
2,258 |
|
|
(131) |
|
|
182,538 |
|
商業 |
|
|
30,752 |
|
|
101 |
|
|
(168) |
|
|
30,685 |
|
資產支持證券 |
|
|
139 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
公司債券 |
|
|
7,054 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
可供出售的投資證券總額 |
|
$ |
307,764 |
|
$ |
3,061 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
310,350 |
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的可供出售投資證券的未實現虧損和公允價值，按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12個月 |
|
超過12個月 |
|
合計 |
||||||||||||
|
|
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||||
|
(千美元) |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
||||||
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
(4) |
|
$ |
1,342 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(4) |
|
$ |
1,342 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
(27) |
|
|
12,420 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(27) |
|
|
12,420 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
(5) |
|
|
2,664 |
|
|
(13) |
|
|
1,691 |
|
|
(18) |
|
|
4,355 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(117) |
|
|
6,932 |
|
|
(117) |
|
|
6,932 |
|
資產支持證券 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
公司債券 |
|
|
(1) |
|
|
2,009 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
|
2,009 |
|
可供出售的投資證券總額 |
|
$ |
(37) |
|
$ |
18,437 |
|
$ |
(130) |
|
$ |
8,623 |
|
$ |
(167) |
|
$ |
27,060 |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
不到12個月 |
|
超過12個月 |
|
合計 |
||||||||||||
|
|
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||||
|
(千美元) |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
|
虧損 |
|
值 |
||||||
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
(5) |
|
$ |
1,740 |
|
$ |
(10) |
|
$ |
9,990 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
11,730 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
(140) |
|
|
11,959 |
|
|
(21) |
|
|
5,798 |
|
|
(161) |
|
|
17,757 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
(52) |
|
|
17,131 |
|
|
(79) |
|
|
14,036 |
|
|
(131) |
|
|
31,167 |
|
商業 |
|
|
(116) |
|
|
15,235 |
|
|
(52) |
|
|
6,195 |
|
|
(168) |
|
|
21,430 |
|
資產支持證券 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
可供出售的投資證券總額 |
|
$ |
(313) |
|
$ |
46,067 |
|
$ |
(162) |
|
$ |
36,019 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
82,086 |
上述所有投資證券的未實現虧損一般是由於利率變化造成的，未實現虧損被認為是暫時的，因為隨着證券接近到期日，預計公允價值將會回升。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值(OTTI)，並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地評估。在估計OTTI損失時，將考慮減值的嚴重程度和持續時間；發行人的財務狀況和近期前景(對於債務證券，發行人考慮外部信用評級和最近的降級)；以及公司持有證券的意圖和能力，這段時間足以收回價值。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，公司未確認其投資證券的OTTI虧損。
11
目錄
下表按合同到期日列出了截至2020年3月31日可供出售投資證券的攤餘成本和估計公允價值：
|
|
|
攤銷 |
|
公平 |
||
|
(千美元) |
|
成本 |
|
值 |
||
|
一年或更短時間內到期 |
|
$ |
16,054 |
|
$ |
16,149 |
|
一年至五年後到期 |
|
|
25,745 |
|
|
25,934 |
|
五年至十年後到期 |
|
|
78,317 |
|
|
80,298 |
|
10年後到期 |
|
|
224,488 |
|
|
231,768 |
|
可供出售的投資證券總額 |
|
$ |
344,604 |
|
$ |
354,149 |
預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括催繳或預付罰金。
分別於2020年3月31日和2019年12月31日質押賬面價值1.257億美元和1.362億美元的投資證券，以確保公眾存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，出售或贖回可供出售的投資證券的收益顯示在下表中：
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
收益 |
|
$ |
4,000 |
|
$ |
4,763 |
|
已實現收益 |
|
|
— |
|
|
119 |
|
已實現虧損 |
|
|
— |
|
|
6 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的美聯儲股票和得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
美聯儲 |
|
$ |
2,675 |
|
$ |
2,675 |
|
FHLB |
|
|
3,284 |
|
|
3,080 |
這些證券只能按面值贖回或出售，並且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。該公司將這些非流通股本證券記錄為其他資產的組成部分，並定期評估這些證券的減值情況。管理層認為這些非流通股本證券是長期投資。因此，在評估這些證券的減值時，管理層會考慮面值的最終可恢復性，而不是確認暫時的價值下降。
Visa B類受限股
2008年，作為Visa首次公開募股的一部分，該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前，這種轉換不會發生，這些訴訟將由Visa會員(包括本公司)進行賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供資金，以了結這些訴訟索賠。如果這個託管賬户不足以支付這些訴訟索賠，Visa有權通過降低每個成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的比率，為託管賬户提供額外的資金。截至2020年3月31日，轉化率為1.6228。根據現有的轉讓限制和上述Visa訴訟結果的不確定性，本公司截至2020年3月31日和2019年12月31日擁有的6924股B類股(相當於11,236股A類股)以零成本計價。
12
目錄
附註4貸款及貸款損失撥備
下表按投資組合細分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償還貸款總額：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
502,637 |
|
$ |
479,144 |
|
房地產建設 |
|
|
25,487 |
|
|
26,378 |
|
商業地產 |
|
|
522,106 |
|
|
494,703 |
|
總商業廣告 |
|
|
1,050,230 |
|
|
1,000,225 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
457,895 |
|
|
457,155 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
170,538 |
|
|
177,373 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
79,614 |
|
|
86,526 |
|
總消費額 |
|
|
708,047 |
|
|
721,054 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,721,279 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款總額分別包括99.4萬美元的遞延貸款淨費用和100萬美元的成本。
管理層持續監控其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量是基於每筆貸款的合同條款。逾期貸款被定期檢查，以確定非應計狀態的貸款。
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按投資組合細分劃分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
30-89天 |
|
或更多 |
|
|
|
|
合計 |
||||
|
(千美元) |
|
當前 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
非應計項目 |
|
貸款 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
497,635 |
|
$ |
438 |
|
$ |
— |
|
$ |
4,564 |
|
$ |
502,637 |
|
房地產建設 |
|
|
25,487 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
商業地產 |
|
|
518,064 |
|
|
2,602 |
|
|
— |
|
|
1,440 |
|
|
522,106 |
|
總商業廣告 |
|
|
1,041,186 |
|
|
3,040 |
|
|
— |
|
|
6,004 |
|
|
1,050,230 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
455,580 |
|
|
1,574 |
|
|
— |
|
|
741 |
|
|
457,895 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
170,099 |
|
|
237 |
|
|
11 |
|
|
191 |
|
|
170,538 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
79,274 |
|
|
317 |
|
|
— |
|
|
23 |
|
|
79,614 |
|
總消費額 |
|
|
704,953 |
|
|
2,128 |
|
|
11 |
|
|
955 |
|
|
708,047 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,746,139 |
|
$ |
5,168 |
|
$ |
11 |
|
$ |
6,959 |
|
$ |
1,758,277 |
13
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90天 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
30-89天 |
|
或更多 |
|
|
|
|
合計 |
||||
|
(千美元) |
|
當前 |
|
逾期 |
|
逾期 |
|
非應計項目 |
|
貸款 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
473,900 |
|
$ |
382 |
|
$ |
— |
|
$ |
4,862 |
|
$ |
479,144 |
|
房地產建設 |
|
|
26,251 |
|
|
127 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
商業地產 |
|
|
492,707 |
|
|
556 |
|
|
— |
|
|
1,440 |
|
|
494,703 |
|
總商業廣告 |
|
|
992,858 |
|
|
1,065 |
|
|
— |
|
|
6,302 |
|
|
1,000,225 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
455,244 |
|
|
666 |
|
|
448 |
|
|
797 |
|
|
457,155 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
176,915 |
|
|
184 |
|
|
— |
|
|
274 |
|
|
177,373 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
86,172 |
|
|
348 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
86,526 |
|
總消費額 |
|
|
718,331 |
|
|
1,198 |
|
|
448 |
|
|
1,077 |
|
|
721,054 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,711,189 |
|
$ |
2,263 |
|
$ |
448 |
|
$ |
7,379 |
|
$ |
1,721,279 |
本公司的消費貸款組合主要由擔保貸款和無擔保貸款組成，這些貸款在發起時根據標準化的承銷標準進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件，否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過拖欠率、非應計金額和實際損失來衡量的。
本公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級，並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查，以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也要接受公司監管機構的審查。在內部審查期間，管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。
該公司的評級分為通過和批評類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。風險等級定義如下：
PASS：PASS貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。
特別提示：被列為特別提示的貸款存在一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不良分類，也不會使公司面臨足夠的風險以保證不良分類。
不合標準：被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人的當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點，這些弱點會危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性，現金流或抵押品支持不足，未能按時完成建設，或未能實現經濟預期。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，公司很可能會蒙受一些損失。
可疑：被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收款或償還變得非常可疑和不可能。
損失：分類為損失的貸款被視為無法收回並立即註銷。
14
目錄
下表按貸款組合細分和風險類別列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償還貸款總額：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
受到批評 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合計 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
470,867 |
|
$ |
10,178 |
|
$ |
21,575 |
|
$ |
17 |
|
$ |
502,637 |
|
房地產建設 |
|
|
24,941 |
|
|
279 |
|
|
267 |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
商業地產 |
|
|
492,434 |
|
|
4,422 |
|
|
25,250 |
|
|
— |
|
|
522,106 |
|
總商業廣告 |
|
|
988,242 |
|
|
14,879 |
|
|
47,092 |
|
|
17 |
|
|
1,050,230 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
455,720 |
|
|
1,434 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
457,895 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
167,356 |
|
|
1,952 |
|
|
1,230 |
|
|
— |
|
|
170,538 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
79,591 |
|
|
— |
|
|
23 |
|
|
— |
|
|
79,614 |
|
總消費額 |
|
|
702,667 |
|
|
3,386 |
|
|
1,994 |
|
|
— |
|
|
708,047 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,690,909 |
|
$ |
18,265 |
|
$ |
49,086 |
|
$ |
17 |
|
$ |
1,758,277 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
受到批評 |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
特價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
通過 |
|
提及 |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
合計 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
448,306 |
|
$ |
9,585 |
|
$ |
21,253 |
|
$ |
— |
|
$ |
479,144 |
|
房地產建設 |
|
|
25,119 |
|
|
282 |
|
|
977 |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
商業地產 |
|
|
462,294 |
|
|
2,359 |
|
|
30,050 |
|
|
— |
|
|
494,703 |
|
總商業廣告 |
|
|
935,719 |
|
|
12,226 |
|
|
52,280 |
|
|
— |
|
|
1,000,225 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
456,358 |
|
|
— |
|
|
797 |
|
|
— |
|
|
457,155 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
176,122 |
|
|
— |
|
|
1,251 |
|
|
— |
|
|
177,373 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
86,520 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
86,526 |
|
總消費額 |
|
|
719,000 |
|
|
— |
|
|
2,054 |
|
|
— |
|
|
721,054 |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,654,719 |
|
$ |
12,226 |
|
$ |
54,334 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,721,279 |
貸款損失撥備的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與單獨評估減值的貸款相關的特定部分，以及與劃分為同質池並共同評估減值的貸款相關的一般部分。適用於這些資金池的因素是基於管理層對具有相似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估，對可能發生的損失進行估計，管理層對此進行調整，以反映當前的事件、趨勢和條件。這些調整包括考慮以下因素：貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查系統的質量、抵押品依賴貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。
15
目錄
下表按貸款組合細分彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月貸款損失撥備的變化：
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|||||||||||||
|
|
|
開始 |
|
撥備 |
|
貸款 |
|
貸款 |
|
結束 |
|||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
貸款損失 |
|
註銷 |
|
恢復 |
|
餘額 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
12,270 |
|
$ |
70 |
|
$ |
(32) |
|
$ |
593 |
|
$ |
12,901 |
|
房地產建設 |
|
|
303 |
|
|
31 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
334 |
|
商業地產 |
|
|
6,688 |
|
|
1,588 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,276 |
|
總商業廣告 |
|
|
19,261 |
|
|
1,689 |
|
|
(32) |
|
|
593 |
|
|
21,511 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
1,448 |
|
|
761 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
671 |
|
|
317 |
|
|
— |
|
|
37 |
|
|
1,025 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
352 |
|
|
92 |
|
|
(67) |
|
|
64 |
|
|
441 |
|
總消費額 |
|
|
2,471 |
|
|
1,170 |
|
|
(67) |
|
|
101 |
|
|
3,675 |
|
未分配 |
|
|
2,192 |
|
|
(359) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,833 |
|
合計 |
|
$ |
23,924 |
|
$ |
2,500 |
|
$ |
(99) |
|
$ |
694 |
|
$ |
27,019 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||||||||
|
|
|
開始 |
|
撥備 |
|
貸款 |
|
貸款 |
|
結束 |
|||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
貸款損失 |
|
註銷 |
|
恢復 |
|
餘額 |
|||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
12,127 |
|
$ |
3,407 |
|
$ |
(1,785) |
|
$ |
66 |
|
$ |
13,815 |
|
房地產建設 |
|
|
250 |
|
|
2 |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
251 |
|
商業地產 |
|
|
6,279 |
|
|
(436) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,843 |
|
總商業廣告 |
|
|
18,656 |
|
|
2,973 |
|
|
(1,786) |
|
|
66 |
|
|
19,909 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
1,156 |
|
|
454 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,610 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
805 |
|
|
7 |
|
|
(104) |
|
|
53 |
|
|
761 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
380 |
|
|
(46) |
|
|
(58) |
|
|
73 |
|
|
349 |
|
總消費額 |
|
|
2,341 |
|
|
415 |
|
|
(162) |
|
|
126 |
|
|
2,720 |
|
未分配 |
|
|
1,177 |
|
|
(1,168) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
|
合計 |
|
$ |
22,174 |
|
$ |
2,220 |
|
$ |
(1,948) |
|
$ |
192 |
|
$ |
22,638 |
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日，按貸款組合細分、按公司減值方法分類的記錄貸款投資和相關貸款損失準備：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
記錄的投資 |
|
貸款損失撥備 |
|||||||||||||||||
|
|
|
單獨 |
|
集體 |
|
|
|
|
單獨 |
|
集體 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
已評估 |
|
已評估 |
|
合計 |
|
已評估 |
|
已評估 |
|
未分配 |
|
合計 |
|||||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
5,422 |
|
$ |
497,215 |
|
$ |
502,637 |
|
$ |
2,764 |
|
$ |
10,137 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,901 |
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
25,487 |
|
|
25,487 |
|
|
— |
|
|
334 |
|
|
— |
|
|
334 |
|
商業地產 |
|
|
1,524 |
|
|
520,582 |
|
|
522,106 |
|
|
271 |
|
|
8,005 |
|
|
— |
|
|
8,276 |
|
總商業廣告 |
|
|
6,946 |
|
|
1,043,284 |
|
|
1,050,230 |
|
|
3,035 |
|
|
18,476 |
|
|
— |
|
|
21,511 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
457,162 |
|
|
457,895 |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
|
— |
|
|
2,209 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
241 |
|
|
170,297 |
|
|
170,538 |
|
|
20 |
|
|
1,005 |
|
|
— |
|
|
1,025 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
22 |
|
|
79,592 |
|
|
79,614 |
|
|
11 |
|
|
430 |
|
|
— |
|
|
441 |
|
總消費額 |
|
|
996 |
|
|
707,051 |
|
|
708,047 |
|
|
31 |
|
|
3,644 |
|
|
— |
|
|
3,675 |
|
貸款總額 |
|
$ |
7,942 |
|
$ |
1,750,335 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
3,066 |
|
$ |
22,120 |
|
$ |
1,833 |
|
$ |
27,019 |
16
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
記錄的投資 |
|
貸款損失撥備 |
|||||||||||||||||
|
|
|
單獨 |
|
集體 |
|
|
|
|
單獨 |
|
集體 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
已評估 |
|
已評估 |
|
合計 |
|
已評估 |
|
已評估 |
|
未分配 |
|
合計 |
|||||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
976 |
|
$ |
478,168 |
|
$ |
479,144 |
|
$ |
189 |
|
$ |
12,081 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,270 |
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
26,378 |
|
|
26,378 |
|
|
— |
|
|
303 |
|
|
— |
|
|
303 |
|
商業地產 |
|
|
5,925 |
|
|
488,778 |
|
|
494,703 |
|
|
2,946 |
|
|
3,742 |
|
|
— |
|
|
6,688 |
|
總商業廣告 |
|
|
6,901 |
|
|
993,324 |
|
|
1,000,225 |
|
|
3,135 |
|
|
16,126 |
|
|
— |
|
|
19,261 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
782 |
|
|
456,373 |
|
|
457,155 |
|
|
— |
|
|
1,448 |
|
|
— |
|
|
1,448 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
266 |
|
|
177,107 |
|
|
177,373 |
|
|
— |
|
|
671 |
|
|
— |
|
|
671 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
5 |
|
|
86,521 |
|
|
86,526 |
|
|
3 |
|
|
349 |
|
|
— |
|
|
352 |
|
總消費額 |
|
|
1,053 |
|
|
720,001 |
|
|
721,054 |
|
|
3 |
|
|
2,468 |
|
|
— |
|
|
2,471 |
|
貸款總額 |
|
$ |
7,954 |
|
$ |
1,713,325 |
|
$ |
1,721,279 |
|
$ |
3,138 |
|
$ |
18,594 |
|
$ |
2,192 |
|
$ |
23,924 |
下表彙總了不良貸款的關鍵信息。這些不良貸款可能有預估損失，包括在貸款損失準備中。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||
|
|
|
已錄製 |
|
未付工資 |
|
相關 |
|
已錄製 |
|
未付工資 |
|
相關 |
||||||
|
(千美元) |
|
投資 |
|
主體 |
|
津貼 |
|
投資 |
|
主體 |
|
津貼 |
||||||
|
有估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
4,891 |
|
$ |
5,028 |
|
$ |
2,764 |
|
$ |
639 |
|
$ |
727 |
|
$ |
189 |
|
商業地產 |
|
|
1,524 |
|
|
1,642 |
|
|
271 |
|
|
5,718 |
|
|
5,823 |
|
|
2,946 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
|
20 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
11 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
3 |
|
有估值津貼的不良貸款總額 |
|
|
6,452 |
|
|
6,707 |
|
|
3,066 |
|
|
6,362 |
|
|
6,556 |
|
|
3,138 |
|
無估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
531 |
|
|
611 |
|
|
— |
|
|
337 |
|
|
1,110 |
|
|
— |
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
207 |
|
|
236 |
|
|
— |
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
782 |
|
|
797 |
|
|
— |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
221 |
|
|
325 |
|
|
— |
|
|
266 |
|
|
372 |
|
|
— |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
無估值津貼的不良貸款總額 |
|
|
1,490 |
|
|
1,682 |
|
|
— |
|
|
1,592 |
|
|
2,515 |
|
|
— |
|
不良貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
5,422 |
|
|
5,639 |
|
|
2,764 |
|
|
976 |
|
|
1,837 |
|
|
189 |
|
商業地產 |
|
|
1,524 |
|
|
1,642 |
|
|
271 |
|
|
5,925 |
|
|
6,059 |
|
|
2,946 |
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
733 |
|
|
741 |
|
|
— |
|
|
782 |
|
|
797 |
|
|
— |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
241 |
|
|
345 |
|
|
20 |
|
|
266 |
|
|
372 |
|
|
— |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
22 |
|
|
22 |
|
|
11 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
3 |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
7,942 |
|
$ |
8,389 |
|
$ |
3,066 |
|
$ |
7,954 |
|
$ |
9,071 |
|
$ |
3,138 |
17
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月記錄的平均不良貸款投資和利息收入：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||||||||
|
|
|
平均值 |
|
|
|
|
平均值 |
|
|
|
||
|
|
|
已錄製 |
|
利息 |
|
已錄製 |
|
利息 |
||||
|
(千美元) |
|
投資 |
|
收入 |
|
投資 |
|
收入 |
||||
|
有估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
4,979 |
|
$ |
15 |
|
$ |
5,529 |
|
$ |
— |
|
商業地產 |
|
|
1,536 |
|
|
8 |
|
|
1,533 |
|
|
— |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
20 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
27 |
|
|
— |
|
有估值津貼的不良貸款總額 |
|
|
6,552 |
|
|
23 |
|
|
7,089 |
|
|
— |
|
無估值津貼的不良貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
545 |
|
|
27 |
|
|
1,816 |
|
|
46 |
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
9 |
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
835 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
224 |
|
|
3 |
|
|
290 |
|
|
4 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
無估值津貼的不良貸款總額 |
|
|
1,612 |
|
|
30 |
|
|
2,326 |
|
|
59 |
|
不良貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
5,524 |
|
|
42 |
|
|
7,345 |
|
|
46 |
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
220 |
|
|
9 |
|
商業地產 |
|
|
1,536 |
|
|
8 |
|
|
1,533 |
|
|
— |
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
835 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
244 |
|
|
3 |
|
|
290 |
|
|
4 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
27 |
|
|
— |
|
不良貸款總額 |
|
$ |
8,164 |
|
$ |
53 |
|
$ |
9,415 |
|
$ |
59 |
截至2020年3月31日賬面價值為12億美元、截至2019年12月31日賬面價值為12億美元的貸款被承諾用於保障公眾存款，以及用於法律要求或允許的其他目的。
在某些情況下，公司將通過貸款重組為借款人提供減免。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因，向借款人提供其不會考慮的特許權，則債務重組構成TDR。TDR優惠可以包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息，或接受其他資產以全部或部分償還債務。
2020年第一季度，沒有任何貸款修改為TDR。截至2020年4月21日，我們已對9,740萬美元的未償還貸款餘額執行了325筆本金和利息延期，這些貸款與CARE法案提供的新冠肺炎救濟相關。這些延期一般不超過90天，根據3月份發佈的機構間指導意見，不被視為TDR。2019年第一季度，有一筆貸款因延長攤銷期限而被修改為TDR。截至2019年12月31日，重組後貸款的賬面價值為20萬美元。該貸款目前正在按照修改後的條款執行，對修改為問題債務重組的貸款沒有具體的貸款損失撥備。
本公司沒有實質性承諾向借款人提供額外資金，這些借款人的貸款條款已在問題債務重組中進行了修改，或者其貸款屬於非應計項目。
18
目錄
附註5商譽和其他無形資產
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日按細分市場劃分的商譽賬面金額：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
銀行業 |
|
$ |
20,131 |
|
$ |
20,131 |
|
退休和福利服務 |
|
|
7,198 |
|
|
7,198 |
|
總商譽 |
|
$ |
27,329 |
|
$ |
27,329 |
各類可識別無形資產賬面總額和累計攤銷情況如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||
|
(千美元) |
|
毛賬面金額 |
|
累計攤銷 |
|
合計 |
|
毛賬面金額 |
|
累計攤銷 |
|
合計 |
||||||
|
可識別的客户無形資產 |
|
$ |
31,857 |
|
$ |
(15,088) |
|
$ |
16,769 |
|
$ |
31,857 |
|
$ |
(14,287) |
|
$ |
17,570 |
|
核心存款無形資產 |
|
|
3,793 |
|
|
(3,161) |
|
|
632 |
|
|
4,993 |
|
|
(4,172) |
|
|
821 |
|
無形資產總額 |
|
$ |
35,650 |
|
$ |
(18,249) |
|
$ |
17,401 |
|
$ |
36,850 |
|
$ |
(18,459) |
|
$ |
18,391 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，無形資產攤銷分別為100萬美元和110萬美元。
附註6貸款服務
為他人服務的貸款不包括在隨附的合併資產負債表中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，為他人償還的貸款未償還本金餘額分別為5.246億美元和5.419億美元。為他人償還貸款通常包括收取抵押貸款付款、維護託管賬户、向投資者支付款項以及收回和喪失抵押品贖回權的處理。還貸收入按權責發生制入賬，包括投資者收取的維護費和向借款人收取的某些費用(如滯納金)，扣除資本化抵押貸款償還權的公允價值調整後的淨額。
下表彙總了公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內與維修權相關的活動：
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
期初餘額 |
|
$ |
3,845 |
|
$ |
4,623 |
|
添加 |
|
|
24 |
|
|
67 |
|
攤銷 |
|
|
(187) |
|
|
(165) |
|
(減損)/恢復 |
|
|
(405) |
|
|
5 |
|
餘額，期末 |
|
$ |
3,277 |
|
$ |
4,530 |
以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日在服務權估值中使用的關鍵數據和假設的摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的降低或提高。
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
維修權的公允價值 |
|
$ |
3,277 |
|
$ |
3,845 |
|
|
加權平均剩餘期限，年數 |
|
|
20.0 |
|
|
20.1 |
|
|
預付費速度 |
|
|
14.2 |
% |
|
11.8 |
% |
|
折扣率 |
|
|
9.4 |
% |
|
9.4 |
% |
19
目錄
注7租約
本公司作為承租人的幾乎所有租約都包括分支機構的房地產，以及期限至2032年的辦公設備租賃。某些房產的某些部分是分租的，租期一直持續到2024年。該公司的幾乎所有租約都被歸類為經營租賃，因此以前沒有在公司的綜合財務報表中確認。本公司現有一份總部大樓融資租賃合同，租期至2022年。
本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入合併財務報表。下表顯示了公司合併財務報表中ROU資產和租賃負債的分類。
|
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
|
|
2020 |
|
2019 |
||
|
租賃使用權資產 |
|
分類 |
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
7,965 |
|
$ |
8,343 |
|
融資租賃使用權資產 |
|
土地、房舍和設備，淨值 |
|
|
289 |
|
|
318 |
|
租賃使用權資產總額 |
|
|
|
$ |
8,254 |
|
$ |
8,661 |
|
租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
經營租賃負債 |
|
$ |
8,480 |
|
$ |
8,864 |
|
融資租賃負債 |
|
長期債務 |
|
|
589 |
|
|
640 |
|
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
9,069 |
|
$ |
9,504 |
上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和最低租賃付款現值所使用的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項，由公司自行決定續簽。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率，主題842要求只要該費率是容易確定的，就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定，本公司在類似期限內以抵押為基礎，在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。對於公司唯一的融資租賃，公司在租賃開始時利用了遞增借款利率。
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
加權-平均剩餘租期，年數 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
6.1 |
|
6.2 |
|
|
融資租賃 |
|
2.6 |
|
2.8 |
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
3.2 |
% |
3.1 |
% |
|
融資租賃 |
|
7.8 |
% |
7.8 |
% |
由於本公司選擇對於所有類別的標的資產，不將租賃和非租賃組成部分分開，而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算，可變租賃成本主要代表公共區域維護和公用事業等可變支付。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化設備運營租賃的費用。
20
目錄
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的租賃成本和其他租賃信息。
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
運營租賃成本 |
|
$ |
623 |
|
$ |
572 |
|
可變租賃成本 |
|
|
197 |
|
|
199 |
|
短期租賃成本 |
|
|
95 |
|
|
205 |
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債利息 |
|
|
12 |
|
|
15 |
|
使用權資產攤銷 |
|
|
29 |
|
|
29 |
|
轉租收入 |
|
|
(66) |
|
|
(71) |
|
淨租賃成本 |
|
$ |
890 |
|
$ |
949 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
計入租賃負債的現金來自經營性租賃的經營性現金流 |
|
$ |
618 |
|
$ |
577 |
|
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
|
183 |
|
|
— |
|
以新的融資租賃負債換取使用權資產 |
|
|
— |
|
|
— |
截至2020年3月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下：
|
|
|
財務 |
|
操作 |
||
|
(千美元) |
|
租約 |
|
租約 |
||
|
12個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
$ |
251 |
|
$ |
2,037 |
|
2022年3月31日 |
|
|
251 |
|
|
1,630 |
|
2023年3月31日 |
|
|
150 |
|
|
1,592 |
|
2024年3月31日 |
|
|
— |
|
|
1,441 |
|
2025年3月31日 |
|
|
— |
|
|
761 |
|
之後 |
|
|
— |
|
|
2,083 |
|
未來最低租賃付款總額 |
|
$ |
652 |
|
$ |
9,544 |
|
代表利息的金額 |
|
|
(63) |
|
|
(1,064) |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
589 |
|
$ |
8,480 |
注8押金
截至2020年3月31日和2019年12月31日，綜合資產負債表中的存款構成如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
無息 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
577,704 |
|
生息 |
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
|
477,752 |
|
|
458,689 |
|
儲蓄賬户 |
|
|
60,181 |
|
|
55,777 |
|
貨幣市場儲蓄 |
|
|
773,652 |
|
|
683,064 |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
|
196,082 |
|
全額計息 |
|
|
1,512,955 |
|
|
1,393,612 |
|
存款總額 |
|
$ |
2,121,514 |
|
$ |
1,971,316 |
附註9短期借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有未償還的短期借款。
21
目錄
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的短期借款相關信息：
|
|
|
三個月結束 |
|||||
|
|
|
三月三十一號， |
|||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
購買的聯邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
— |
|
$ |
12,050 |
|
|
日均餘額 |
|
|
— |
|
|
83,331 |
|
|
最大月末餘額 |
|
|
— |
|
|
92,371 |
|
|
加權平均費率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期間 |
|
|
— |
% |
|
2.59 |
% |
|
期末 |
|
|
— |
% |
|
2.62 |
% |
附註10長期債務
截至2020年3月31日和2019年12月31日的長期債務包括：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間結束 |
|
|
|
|
|
|
|
臉 |
|
攜帶 |
|
|
|
利息 |
|
成熟度 |
|
|
||
|
(千美元) |
|
值 |
|
值 |
|
利率 |
|
費率 |
|
日期 |
|
通話日期 |
||
|
次級應付票據 |
|
$ |
50,000 |
|
$ |
49,641 |
|
已修復 |
|
5.75 |
% |
12/30/2025 |
|
12/30/2020 |
|
次級債券(信託I) |
|
|
4,124 |
|
|
3,413 |
|
三個月LIBOR+3.10% |
|
4.33 |
% |
6/26/2033 |
|
6/26/2008 |
|
次級債券(信託II) |
|
|
6,186 |
|
|
5,119 |
|
3個月LIBOR+1.80% |
|
2.54 |
% |
9/15/2036 |
|
9/15/2011 |
|
融資租賃責任 |
|
|
2,700 |
|
|
589 |
|
已修復 |
|
7.81 |
% |
10/31/2022 |
|
不適用 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
63,010 |
|
$ |
58,762 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間結束 |
|
|
|
|
|
|
|
臉 |
|
攜帶 |
|
|
|
利息 |
|
成熟度 |
|
|
||
|
(千美元) |
|
值 |
|
值 |
|
利率 |
|
費率 |
|
日期 |
|
通話日期 |
||
|
次級應付票據 |
|
$ |
50,000 |
|
$ |
49,625 |
|
已修復 |
|
5.75 |
% |
12/30/2025 |
|
12/30/2020 |
|
次級債券(信託I) |
|
|
4,124 |
|
|
3,402 |
|
三個月LIBOR+3.10% |
|
5.05 |
% |
6/26/2033 |
|
6/26/2008 |
|
次級債券(信託II) |
|
|
6,186 |
|
|
5,102 |
|
3個月LIBOR+1.80% |
|
3.69 |
% |
9/15/2036 |
|
9/15/2011 |
|
融資租賃責任 |
|
|
2,700 |
|
|
640 |
|
已修復 |
|
7.81 |
% |
10/31/2022 |
|
不適用 |
|
長期債務總額 |
|
$ |
63,010 |
|
$ |
58,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
注11存在表外風險的金融工具
在正常業務過程中，本行有未償還的承付款和或有負債，例如發放信用證和備用信用證的承付款，這些都不包括在隨附的合併財務報表中。銀行在金融票據另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失，由這些票據的合同金額或名義金額表示。世行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對財務狀況報表中包含的工具的信貸政策相同。
22
目錄
截至2020年3月31日和2019年12月31日，以下合同金額代表信用風險的金融工具大致如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
承諾提供信貸 |
|
$ |
524,069 |
|
$ |
586,365 |
|
備用信用證 |
|
|
3,276 |
|
|
8,516 |
|
合計 |
|
$ |
527,345 |
|
$ |
594,881 |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則根據管理層的信用評估確定抵押品的金額。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備，以及產生收入的商業地產。
在過去兩年中，本公司無需履行任何財務擔保，其承諾也未出現任何虧損。
本公司使用聯邦住房貸款銀行或北達科他州銀行簽發的備用信用證來獲得公共單位存款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司在聯邦住房貸款銀行擁有15萬美元的信用證。在北達科他州銀行，截至2020年3月31日，該公司有2500萬美元的未償還信用證，截至2019年12月31日，該公司有2000萬美元的未償還信用證。截至2020年3月31日和2019年12月31日，北達科他州銀行信用證分別以向北達科他州銀行承諾的2.503億美元和2.42億美元貸款為抵押。
注12股份薪酬
本公司根據Alerus Financial Corporation 2009股票計劃授予股權獎勵。獎勵的形式是限制性股票或限制性股票單位，被認為是員工薪酬的一個組成部分。獎勵的補償費用基於授予時Alerus金融公司普通股的公允價值。預計將授予的獎勵的價值在歸屬期間攤銷為費用。根據該計劃授予獎勵的能力已過期。
2019年5月6日，公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃。該計劃允許薪酬委員會以其認為適當的形式和數額授予各種股權獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵，以實現該計劃的目標。在行使或變現之前被取消、沒收或到期的任何受獎勵的股票，無論是全部或部分，都將再次可根據該計劃進行發行。然而，如果(A)為支付股票期權的行權價而進行投標，(B)交付或扣留本公司以履行任何預扣税款義務，或(C)受股票結算的股票增值權或其他未在獎勵結算時發行或交付的獎勵所涵蓋，則受獎勵的股票不得再次根據該計劃進行發行或交付(A)支付股票期權的行使價，(B)交付或扣留給本公司以履行任何預扣税款義務，或(C)受股票結算的股票增值權或其他未在獎勵結算時發行的獎勵所涵蓋。股份歸屬、可行使，幷包含由薪酬委員會確定並在與獲獎參與者的個別協議中規定的其他條款和條件。該計劃被授權發行至多110萬份。截至二零二零年三月三十一日，該計劃已發行一萬三千四百四十四份限制性股票獎勵和四萬九千六百零四個限制性股票單位。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與這些計劃下的獎勵相關的薪酬支出分別為25.3萬美元和34.6萬美元。
23
目錄
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的庫存計劃中的活動：
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
截至2019年3月31日的三個月 |
||||||
|
|
|
|
|
加權- |
|
|
|
加權- |
||
|
|
|
|
|
平均助學金 |
|
|
|
平均助學金 |
||
|
|
|
獎項 |
|
日期公允價值 |
|
獎項 |
|
日期公允價值 |
||
|
限制性股票和限制性股票單位獎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初未完成 |
|
347,211 |
|
$ |
18.64 |
|
337,014 |
|
$ |
18.36 |
|
已批准 |
|
63,048 |
|
|
20.23 |
|
70,617 |
|
|
19.87 |
|
已授權 |
|
(71,339) |
|
|
16.06 |
|
(29,837) |
|
|
19.96 |
|
被沒收或取消 |
|
(5,068) |
|
|
19.37 |
|
(753) |
|
|
21.76 |
|
期末未清 |
|
333,852 |
|
$ |
19.47 |
|
377,041 |
|
$ |
18.51 |
截至2020年3月31日，有370萬美元的未確認補償費用與根據該計劃授予的非既得性獎勵相關。這筆費用預計將在3.65年的加權平均期內確認。
注13所得税
截至2020年3月31日、2019年3月31日的三個月所得税費用(福利)構成如下：
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
(千美元) |
|
金額 |
|
税前收入 |
|
|
金額 |
|
税前收入 |
|
||
|
按法定聯邦所得税税率繳税 |
|
$ |
1,428 |
|
21.0 |
% |
|
$ |
1,777 |
|
21.0 |
% |
|
税收影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免税利息收入 |
|
|
(121) |
|
(1.8) |
% |
|
|
(73) |
|
(0.9) |
% |
|
其他 |
|
|
130 |
|
1.9 |
% |
|
|
320 |
|
3.8 |
% |
|
適用所得税 |
|
$ |
1,437 |
|
21.1 |
% |
|
$ |
2,024 |
|
23.9 |
% |
管理層認為，本公司沒有重大的不確定税務狀況，可能會在審查後發生變化。
附註14分部報告
本公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務運營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過四個運營部門運營：銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押。
每個部門顯示的財務信息包括淨利息收入、貸款損失撥備、直接非利息收入和直接非利息費用，然後再進行間接分配。公司管理包括間接管理費用，如下表所示。該部門的税前淨收入代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。
24
目錄
下表列出了本公司各部門在報告期間的關鍵指標：
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
退休和 |
|
財富 |
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
銀行業 |
|
福利服務 |
|
管理 |
|
抵押貸款 |
|
管理 |
|
合併 |
||||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
19,446 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
268 |
|
$ |
(877) |
|
$ |
18,837 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,500 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,500 |
|
非利息收入 |
|
|
1,874 |
|
|
16,220 |
|
|
4,046 |
|
|
5,045 |
|
|
4 |
|
|
27,189 |
|
非利息費用 |
|
|
12,652 |
|
|
7,932 |
|
|
1,515 |
|
|
5,439 |
|
|
9,188 |
|
|
36,726 |
|
税前淨收益 |
|
$ |
6,168 |
|
$ |
8,288 |
|
$ |
2,531 |
|
$ |
(126) |
|
$ |
(10,061) |
|
$ |
6,800 |
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
退休和 |
|
財富 |
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
銀行業 |
|
福利服務 |
|
管理 |
|
抵押貸款 |
|
管理 |
|
合併 |
||||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
19,900 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
129 |
|
$ |
(909) |
|
$ |
19,120 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,220 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,220 |
|
非利息收入 |
|
|
1,831 |
|
|
15,059 |
|
|
3,611 |
|
|
4,569 |
|
|
4 |
|
|
25,074 |
|
非利息費用 |
|
|
9,992 |
|
|
8,990 |
|
|
1,924 |
|
|
3,962 |
|
|
8,646 |
|
|
33,514 |
|
税前淨收益 |
|
$ |
9,519 |
|
$ |
6,069 |
|
$ |
1,687 |
|
$ |
736 |
|
$ |
(9,551) |
|
$ |
8,460 |
銀行業務
銀行部門通過北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州的15個辦事處提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務。這些產品和服務通過基於Web和移動的應用程序提供支持。公司的大部分資產和負債都在銀行部門的資產負債表中。
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務：合格退休計劃的記錄保存和管理服務；員工持股計劃受託人、記錄保存和管理；退休計劃的投資受託服務；健康儲蓄賬户、靈活支出賬户、眼鏡蛇記錄和管理服務，以及向僱主發放工資；僱主的工資和HIRS服務。此外，該部門還在每個銀行市場以及明尼蘇達州的阿爾伯特利、密歇根州的蘭辛、新罕布夏州的貝德福德和13個衞星辦事處開展業務。
財富管理
財富管理部門為公司範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和信託服務。
抵押貸款
抵押貸款部門通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及銀行辦公地點提供第一次和第二次抵押貸款。
25
目錄
附註15每股收益
從2019年第三季度開始，由於限制性股票獎勵和符合參與證券資格的限制性股票單位，本公司選擇前瞻性地使用兩級法計算每股收益。在兩類法下，普通股股東當期可獲得的收益根據已宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間進行分配。普通股稀釋後每股淨收益的平均普通股包括在授予限制性股票獎勵時發行的股票和根據公司基於股票的補償計劃授予的限制性股票單位。
使用兩級法計算截至2020年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益如下：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
(千美元和千股，每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 |
|
|
82 |
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
5,281 |
|
加權平均普通股流通股基本每股收益 |
|
|
17,070 |
|
股票獎勵的稀釋效應 |
|
|
335 |
|
加權平均已發行普通股稀釋後每股收益 |
|
|
17,405 |
|
普通股每股收益： |
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.31 |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.30 |
截至2019年3月31日的三個月，基本每股收益和稀釋後每股收益均採用庫存股方法計算，如下表所示。本公司確定，如果按兩級法計算截至2020年3月31日的三個月，對稀釋後每股收益的影響將是微不足道的。
使用庫存股方法計算截至2019年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益如下：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
(千美元和千股，每股數據除外) |
|
2019 |
|
|
基本信息： |
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
6,436 |
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
13,781 |
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
稀釋： |
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
6,436 |
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
13,781 |
|
新增：股權獎勵的稀釋效應 |
|
|
297 |
|
加權平均-稀釋每股收益的已發行普通股 |
|
|
14,078 |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.46 |
26
目錄
附註16衍生品
截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司沒有任何指定為對衝工具的衍生品。下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司綜合資產負債表中記錄的未被指定為對衝工具的衍生品的金額：
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
|
公平 |
|
概念上的 |
|
公平 |
|
概念上的 |
||||
|
(千美元) |
|
|
|
值 |
|
金額 |
|
值 |
|
金額 |
||||
|
資產衍生工具 |
|
合併資產負債表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率鎖定承諾 |
|
其他資產 |
|
$ |
2,543 |
|
$ |
147,414 |
|
$ |
1,228 |
|
$ |
45,715 |
|
遠期貸款銷售承諾 |
|
其他資產 |
|
|
1,059 |
|
|
35,011 |
|
|
393 |
|
|
12,784 |
|
TBA抵押貸款支持證券 |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總資產衍生品 |
|
|
|
$ |
3,602 |
|
$ |
182,425 |
|
$ |
1,621 |
|
$ |
58,499 |
|
負債衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率鎖定承諾 |
|
應計費用和其他負債 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
遠期貸款銷售承諾 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
TBA抵押貸款支持證券 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
2,884 |
|
|
193,500 |
|
|
109 |
|
|
68,500 |
|
總負債衍生品 |
|
|
|
$ |
2,884 |
|
$ |
193,500 |
|
$ |
109 |
|
$ |
68,500 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，衍生工具確認的損益如下：
|
|
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
的合併報表 |
|
三月三十一號， |
|
三月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
收入地點 |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
利率鎖定承諾 |
|
抵押銀行業務 |
|
$ |
1,227 |
|
$ |
1,789 |
|
遠期貸款銷售承諾 |
|
抵押銀行業務 |
|
|
666 |
|
|
246 |
|
TBA抵押貸款支持證券 |
|
抵押銀行業務 |
|
|
(3,423) |
|
|
(454) |
|
衍生工具總收益/(虧損) |
|
|
|
$ |
(1,530) |
|
$ |
1,581 |
附註17管理事項
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量性行動，如果採取這些行動，可能會對公司的合併財務報表產生直接的實質性影響。
為確保資本充足性，監管規定的量化措施要求本公司和銀行維持普通股一級、一級資本與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)，以及總資本(定義)與風險加權資產(定義)和一級資本(定義)對平均資產(定義)的最低金額和比率。管理層相信，截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司和銀行均已滿足其必須遵守的所有資本充足率要求。
27
目錄
下表顯示了公司和銀行截至2020年3月31日和2019年12月31日的實際資本金金額和比率：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求為 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求 |
|
|
資本充足 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本 |
|
|
在提示下 |
|
||||
|
|
|
實際 |
|
充分性目的 |
|
糾正措施 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
|||
|
普通股一級資本與風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
$ |
243,448 |
|
12.36 |
% |
$ |
88,643 |
|
4.50 |
% |
$ |
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
232,162 |
|
11.80 |
% |
|
88,567 |
|
4.50 |
% |
|
127,930 |
|
6.50 |
% |
|
一級資本與風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
合併 |
|
|
251,671 |
|
12.78 |
% |
|
118,190 |
|
6.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
232,162 |
|
11.80 |
% |
|
118,089 |
|
6.00 |
% |
|
157,452 |
|
8.00 |
% |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
|
325,964 |
|
16.55 |
% |
|
157,587 |
|
8.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
256,793 |
|
13.05 |
% |
|
157,452 |
|
8.00 |
% |
|
196,815 |
|
10.00 |
% |
|
一級資本到平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
|
251,671 |
|
10.62 |
% |
|
94,826 |
|
4.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
232,162 |
|
9.80 |
% |
|
94,752 |
|
4.00 |
% |
|
118,440 |
|
5.00 |
% |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低要求為 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
要求 |
|
|
資本充足 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本 |
|
|
在提示下 |
|
||||
|
|
|
實際 |
|
充分性目的 |
|
糾正措施 |
|
|||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
金額 |
|
比率 |
|
|||
|
普通股一級資本與風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
$ |
239,672 |
|
12.48 |
% |
$ |
86,452 |
|
4.50 |
% |
$ |
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
228,512 |
|
11.91 |
% |
|
86,362 |
|
4.50 |
% |
|
124,745 |
|
6.50 |
% |
|
一級資本與風險加權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
合併 |
|
|
247,866 |
|
12.90 |
% |
|
115,270 |
|
6.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
228,512 |
|
11.91 |
% |
|
115,149 |
|
6.00 |
% |
|
153,532 |
|
8.00 |
% |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
|
321,415 |
|
16.73 |
% |
|
153,693 |
|
8.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
252,436 |
|
13.15 |
% |
|
153,532 |
|
8.00 |
% |
|
191,915 |
|
10.00 |
% |
|
一級資本到平均資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
|
247,866 |
|
11.05 |
% |
|
91,504 |
|
4.00 |
% |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
銀行 |
|
|
228,512 |
|
10.20 |
% |
|
89,615 |
|
4.00 |
% |
|
112,018 |
|
5.00 |
% |
銀行在未經監管部門事先批准的情況下可能支付的股息金額受到一定的限制。本公司和本銀行須遵守巴塞爾III監管資本框架的規則以及相關的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法規則。這些規定包括實施2.5%的資本保護緩衝，這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。保育緩衝金額低於規定數額的銀行組織，將受到資本分配方面的限制，包括向高管支付股息和某些酌情獎金。截至2020年3月31日，公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。此外，該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則，包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本金和流動性。如果不遵守HUD指南，可能會導致本認證被撤銷。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司符合HUD指南。
附註18資產和負債的公允價值
本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入優先級，將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值分級對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果在確定估計公允價值時使用的投入
28
目錄
如果計量屬於層次結構的不同級別，則分類基於對估計公允價值計量重要的最低級別的輸入。按估計公允價值評估的資產和負債根據估值技術的以下輸入分類如下：
級別1-對實體有能力訪問的相同資產或負債使用活躍市場中的報價(未調整)的投入。
第2級-包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在基本上整個金融工具期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。這些工具的估計公允價值是使用定價模型、具有相似特徵的投資證券的報價或貼現現金流來估計的。
第3級-資產或負債的不可觀察的輸入，通常基於實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在初步確認後，本公司可將按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值重新計量為估計公允價值。對估計公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。
專業準則允許實體選擇按估計公允價值對某些金融工具和其他項目進行初始計量和後續逐筆計量，這一選擇不可撤銷。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並未選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具，但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
本公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整，並確定估計公允價值披露。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按估計公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
|
|
|
2020年3月31日 |
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|
(千美元) |
|
1級 |
|
二級 |
|
3級 |
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合計 |
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|
可供出售證券和股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部和政府機構 |
|
$ |
— |
|
$ |
16,627 |
|
$ |
— |
|
$ |
16,627 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
— |
|
|
69,106 |
|
|
— |
|
|
69,106 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
— |
|
|
229,309 |
|
|
— |
|
|
229,309 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
29,910 |
|
|
— |
|
|
29,910 |
|
資產支持證券 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
|
— |
|
|
141 |
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
9,056 |
|
|
— |
|
|
9,056 |
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
354,149 |
|
$ |
— |
|
$ |
354,149 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,602 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,602 |
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,884 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,884 |
29
目錄
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
1級 |
|
二級 |
|
3級 |
|
合計 |
||||
|
可供出售證券和股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部和政府機構 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,240 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,240 |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
— |
|
|
68,648 |
|
|
— |
|
|
68,648 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
— |
|
|
182,538 |
|
|
— |
|
|
182,538 |
|
商業 |
|
|
— |
|
|
30,685 |
|
|
— |
|
|
30,685 |
|
資產支持證券 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
|
— |
|
|
144 |
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
|
— |
|
|
7,095 |
|
股票證券 |
|
|
2,808 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,808 |
|
可供出售證券和股權證券合計 |
|
$ |
2,808 |
|
$ |
310,350 |
|
$ |
— |
|
$ |
313,158 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,621 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,621 |
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
$ |
— |
|
$ |
109 |
|
$ |
— |
|
$ |
109 |
以下是對按估計公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值層次對此類工具進行的一般分類。
投資證券
如果可用，本公司使用報價市場價格來確定投資證券的估計公允價值；此類項目被歸類為估計公允價值等級的第一級。對於在活躍市場上沒有相同投資證券報價的公司投資證券，公司利用對類似債券採用矩陣定價的供應商來確定估計公允價值，這些類似債券的價格看不到價格，或者可以從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重程度、當前市場和標的金融工具的合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設都可以在市場上觀察到，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。在可能的情況下，這些模型的估計公允價值將與最近資產交易活動的報價進行核實，這些資產具有與被估值證券相似的特徵。這種方法通常被歸類為2級。但是，當獨立來源的價格不同、無法獲得或無法證實時，證券通常被歸類為3級。
衍生品
本公司的所有衍生品都在場外交易市場進行交易，而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品，估計公允價值是使用內部開發的模型來衡量的，這些模型主要使用市場可觀察到的輸入，如收益率曲線和期權波動率，因此被歸類為二級衍生品。二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。
非經常性基礎
某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。這些資產不是持續按估計公允價值計量，但在某些情況下，例如當有減值證據或先前確認的減值金額發生變化時，它們可能會進行估計公允價值調整。
30
目錄
截至2020年3月31日和2019年12月31日，與某些資產的非經常性估計公允價值計量相關的淨減值包括：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
二級 |
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3級 |
|
合計 |
|
減損 |
||||
|
待售貸款 |
|
$ |
72,258 |
|
$ |
— |
|
$ |
72,258 |
|
$ |
— |
|
不良貸款 |
|
|
— |
|
|
4,876 |
|
|
4,876 |
|
|
3,066 |
|
止贖資產 |
|
|
— |
|
|
209 |
|
|
209 |
|
|
— |
|
維修權 |
|
|
— |
|
|
3,277 |
|
|
3,277 |
|
|
— |
|
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
(千美元) |
|
二級 |
|
3級 |
|
合計 |
|
減損 |
||||
|
待售貸款 |
|
$ |
46,846 |
|
$ |
— |
|
$ |
46,846 |
|
$ |
— |
|
不良貸款 |
|
|
— |
|
|
4,816 |
|
|
4,816 |
|
|
3,138 |
|
止贖資產 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
— |
|
維修權 |
|
|
— |
|
|
3,845 |
|
|
3,845 |
|
|
— |
待售貸款
發放和持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常，這些報價包括銷售溢價，因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。
以成本或估計公允價值中的較低者列賬的待售貸款的減值損失，是指在將這些貸款最初歸類為待售貸款後，在以成本或估計公允價值中較低者記錄期間的額外淨減記。
不良貸款
根據貸款減值指導的規定，可能不會按照合同條款支付利息和本金的貸款計入減值。估計公允價值的允許方法包括對抵押品依賴型貸款使用抵押品的估計公允價值，或在確定貸款不依賴抵押品的情況下，使用貼現現金流方法。估計公允價值法要求獲得抵押品的當前獨立評估，如有必要，對評估價值應用折現率，幷包括出售成本。由於這些輸入中有許多是不可見的，因此測量結果被歸類為3級。
止贖資產
喪失抵押品贖回權的資產在轉讓之日按物業評估減去估計銷售成本的估計公允價值入賬，並將任何減值金額計入貸款損失撥備。轉讓後，喪失抵押品贖回權的資產按成本或估計公允價值減去估計出售成本與估計公允價值變動或記入其他非利息支出的任何減值金額之間的較低者計入。公允價值計量可以基於評估、第三方價格意見或內部開發的定價方法。這些測量被歸類為3級。
維修權
服務權不在價格容易觀察到的活躍市場交易。因此，維修權的估計公允價值是使用計算估計未來淨服務收入現值的估值模型來確定的。該模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時使用的假設，包括對預付款速度、貼現率、服務成本、第三方託管賬户收益、合同服務費收入、輔助收入和滯納金的估計。維修權以較低的成本或市價計值，因此可以非經常性基礎上的估計公允價值計量。服務權的估計公允價值計量使用重要的不可觀察的輸入，因此被歸類為3級。
31
目錄
公司從獨立的第三方定價服務中獲取維修權的估計公允價值，並將未經調整的估計公允價值記錄在財務報表中。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，用於衡量第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察的投入如下：
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
資產類型 |
|
估值技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
公允價值 |
|
範圍 |
|
平均值 |
|
|
|
不良貸款 |
|
評估值 |
|
特定於物業的調整 |
$ |
4,876 |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
止贖資產 |
|
評估值 |
|
特定於物業的調整 |
|
209 |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
維修權 |
|
貼現現金流 |
|
預付費速度假設 |
|
3,277 |
|
158-471 |
|
237 |
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
|
9.4 |
% |
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
資產類型 |
|
估值技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
公允價值 |
|
範圍 |
|
平均值 |
|
|
|
不良貸款 |
|
評估值 |
|
特定於物業的調整 |
$ |
4,816 |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
止贖資產 |
|
評估值 |
|
特定於物業的調整 |
|
8 |
|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
維修權 |
|
貼現現金流 |
|
預付費速度假設 |
|
3,845 |
|
123-267 |
|
194 |
|
|
|
|
|
|
折扣率 |
|
|
|
9.4 |
% |
9.4 |
% |
無論是否在綜合資產負債表中確認，都必須披露有關金融工具的估計公允價值信息，因為估計該價值是可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下，估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，導出的估計公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。某些估計公允價值無法估計的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的約束。因此，提交的估計公允價值總額不一定代表公司的潛在價值。
以下披露為金融工具，其中截至2020年3月31日和2019年12月31日的期末餘額在合併資產負債表中未全部按估計公允價值列賬。
現金和現金等價物及應計利息
合併資產負債表中報告的賬面金額接近估計公允價值的資產和負債。
貸款
對於頻繁重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款，估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值是使用貼現現金流分析來估計的，該分析使用了目前為與信用質量相似的借款人提供類似條款的貸款提供的利率。
32
目錄
銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入，也是估計公允價值。此金額由保險公司根據標的保險合同條款提供。
存款
活期存款的估計公允價值，根據定義，等於合併資產負債表日的即期應付金額。固定利率存單的估計公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算將存單當前提供的遞增利率應用於未償還存單的每月累計預期到期日的時間表。
短期借款和長期債務
對於經常重新定價的可變利率借款，估計公允價值基於賬面價值。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估算的。
表外信貸相關承付款
與表外信貸相關的承諾通常是短期的。此類承諾的合同金額接近其估計的公允價值，因為這些承諾主要由無資金支持的貸款承諾組成，這些承諾通常按融資時的市場定價。
本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
攜帶 |
|
預計公允價值 |
|||||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
1級 |
|
二級 |
|
3級 |
|
合計 |
|||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
198,489 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
198,489 |
|
貸款 |
|
|
1,731,258 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,761,783 |
|
|
1,761,783 |
|
應收應計利息 |
|
|
7,425 |
|
|
7,425 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,425 |
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
31,763 |
|
|
— |
|
|
31,763 |
|
|
— |
|
|
31,763 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
— |
|
$ |
608,559 |
|
$ |
— |
|
$ |
608,559 |
|
有息存款 |
|
|
1,311,585 |
|
|
— |
|
|
1,311,585 |
|
|
— |
|
|
1,311,585 |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
202,892 |
|
|
202,892 |
|
長期債務 |
|
|
58,762 |
|
|
— |
|
|
57,941 |
|
|
— |
|
|
57,941 |
|
應計應付利息 |
|
|
1,760 |
|
|
1,760 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,760 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
攜帶 |
|
預計公允價值 |
|||||||||||
|
(千美元) |
|
金額 |
|
1級 |
|
二級 |
|
3級 |
|
合計 |
|||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
144,006 |
|
$ |
144,006 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
144,006 |
|
貸款 |
|
|
1,697,355 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,693,824 |
|
|
1,693,824 |
|
應收應計利息 |
|
|
7,551 |
|
|
7,551 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7,551 |
|
銀行擁有的人壽保險 |
|
|
31,566 |
|
|
— |
|
|
31,566 |
|
|
— |
|
|
31,566 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
$ |
577,704 |
|
$ |
— |
|
$ |
577,704 |
|
$ |
— |
|
$ |
577,704 |
|
有息存款 |
|
|
1,197,530 |
|
|
— |
|
|
1,197,530 |
|
|
— |
|
|
1,197,530 |
|
定期存款 |
|
|
196,082 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
196,182 |
|
|
196,182 |
|
長期債務 |
|
|
58,769 |
|
|
— |
|
|
58,239 |
|
|
— |
|
|
58,239 |
|
應計應付利息 |
|
|
1,038 |
|
|
1,038 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,038 |
33
目錄
注意19個後續事件
2020年3月27日，特朗普總統將冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(CARE Act)簽署為法律，該法案建立了2.0萬億美元的經濟刺激計劃，包括向個人支付現金，補充失業保險福利，以及通過美國小企業管理局(SBA)管理的3490億美元貸款計劃，稱為工資保護計劃(PPP)。根據PPP，小企業、獨資企業、獨立承包商和個體户可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。此外，CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項，以説明新冠肺炎的影響。有關TDR的更多討論，請參見“附註4貸款和貸款損失撥備”。
2020年4月2日，SBA發佈了臨時最終規則，宣佈實施CARE法案的1102和1106條。CARE法案的第1102條臨時增加了一個新的計劃，PPP，作為小企業管理局的7(A)貸款計劃。CARE法案第1106條規定，最高可免除PPP擔保的合格貸款的全部本金金額。購買力平價和貸款減免旨在為全國範圍內受新冠肺炎不利影響的小企業提供經濟救濟。
作為SBA認證的優先貸款人，作為CARE法案的一部分，我們被授權向符合條件的借款人提供PPP SBA擔保融資。截至2020年4月21日，我們已幫助900多家新老客户獲得了約3億美元的PPP融資。SBA將根據最後支付時未償還融資的餘額支付手續費。手續費為：35萬美元以下貸款5%，35萬美元以上200萬美元以下3%，200萬美元以上1%。我們目前預計將收到大約890萬美元的淨手續費，這筆費用將在各自貸款的有效期內遞延，並按水平收益率法確認為利息收入。
2020年4月7日，聯邦儲備系統理事會(簡稱FRB)根據《聯邦儲備法》第13(3)條授權每家聯邦儲備銀行設立支付保護計劃貸款機構(簡稱PPPL機構)。根據PPPL機制，每家聯邦儲備銀行將向符合條件的金融機構提供無追索權貸款，為SBA根據CARE法案建立的PPP提供擔保的貸款提供資金。
2020年4月15日，我們與明尼阿波利斯聯邦儲備銀行簽署了PPPL融資協議。由小企業管理局擔保的購買力平價貸款有資格作為購買力平價貸款的抵押品。購買力平價貸款機制將為我們提供額外的流動性，以促進根據購買力平價向小企業放貸。
34
目錄
第二項-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般
以下討論説明瞭截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務狀況和運營結果。這一過渡期的年化業績可能不代表全年或未來期間的業績。以下討論和分析應與本報告其他部分提供的合併財務報表和相關注釋以及公司於2020年3月26日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常(但並非總是)由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別，或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述的例子包括，我們就我們的預期增長、預期未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
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· |
新冠肺炎大流行的影響，包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的潛在影響，以及與大流行相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化； |
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· |
我們有能力成功管理信用風險並保持足夠的貸款損失撥備水平； |
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· |
新的或修訂的會計準則，包括未來實施新的現行預期信用損失準則的結果； |
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· |
總體和金融服務業、全國和我們市場範圍內的商業和經濟狀況； |
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地方和全國房地產市場的整體健康狀況； |
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· |
集中在我們的貸款組合中； |
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· |
我們資產負債表上的不良資產水平； |
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· |
我們實施有機和收購增長戰略的能力； |
35
目錄
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· |
經濟或市場狀況對我們收費服務的影響； |
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· |
我們有能力繼續發展退休和福利服務業務； |
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· |
我們有能力繼續發放足夠數量的住房抵押貸款； |
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我們管理抵押貸款渠道風險的能力； |
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· |
發生欺詐活動、我們的信息安全控制違規或故障或與網絡安全相關的事件； |
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涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷； |
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{br]與抵押貸款回購相關的潛在損失； |
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我們執行管理團隊的組成以及我們吸引和留住關鍵人員的能力； |
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金融服務業的快速技術變革； |
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金融服務業競爭加劇； |
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我們成功管理流動性風險的能力； |
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我們風險管理框架的有效性； |
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針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果； |
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我們在過去的收購中記錄的商譽的潛在減值； |
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適用於我們的廣泛監管框架； |
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最近和未來立法和監管變化的影響； |
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{br]與我們的業務相關的利率風險； |
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我們證券投資組合中所持證券的價值波動； |
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政府的貨幣、貿易和財政政策； |
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{br]惡劣天氣、自然災害、大範圍疾病或流行病，如新冠肺炎大流行、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件； |
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我們的財務報告內部控制有任何重大缺陷； |
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我們成功地管理了上述項目中涉及的風險；以及 |
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· |
本報告“風險因素”部分以及Alerus Financial Corporation提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告中描述的任何其他風險。 |
36
目錄
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅代表截止日期。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
我們是一家多元化的金融服務公司，總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或Bank，我們通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-為企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速、客户友好的技術交付。
我們的業務模式產生了強勁的財務業績和多元化的收入來源，這幫助我們建立了品牌和文化，產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們總收入的大部分來自非利息收入，這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們剩餘的收入包括淨利息收入，這是我們通過提供傳統銀行產品和服務而獲得的。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計政策或GAAP編制的。在編制我們的合併財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數基於歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了對某些資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債是其他來源無法輕易獲得的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。管理層認為對本公司報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷載於截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註1-合併報表附註的重要會計政策。自2019年12月31日以來，關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有重大變化。
《就業法案》允許公司延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期，這意味着只要本公司仍是一家新興成長型公司，或在本公司根據《就業法案》明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之前，本報告中包括的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受適用於上市公司的所有新的或修訂後的會計準則的約束。
最近的發展
新冠肺炎的影響。
截至2020年3月31日的三個月，新冠肺炎疫情在美國的蔓延開始對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響，預計在未來財年將對經濟、銀行業和我們的公司產生複雜而重大的不利影響，所有這些都受到高度不確定性的影響。
對我們市場區域的影響。我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州。我們的退休和福利服務業務為所有50個州的客户提供服務。我們在三個主要市場區域的所有銀行辦事處都提供退休和福利服務。此外，我們在明尼蘇達州經營着兩個退休和福利服務辦公室，兩個在密歇根州，一個在新漢普郡。
37
目錄
在明尼蘇達州，州長最近命令個人呆在家裏，停止所有非必要的企業活動，每種情況都有有限的例外。該命令於2020年3月28日生效，目前有效期至2020年5月4日。同樣，在亞利桑那州，州長最近命令個人呆在家裏，停止所有非必要的企業活動，每種情況都有有限的例外。該命令於2020年3月31日生效，目前有效期至2020年4月30日。在北達科他州，州長沒有發佈命令要求個人呆在家裏，但最近對酒吧、餐館和健身房施加了一定的限制。作為對這些訂單的迴應，銀行一直通過其在各分行的免下車窗口以及在線和手機銀行為客户提供服務。世行還允許在有限的基礎上和通過預約才能對其分行進行某些訪問。
由於商業活動的減少，每個州的失業率都經歷了戲劇性和突如其來的上升。根據美國勞工部發布的數據，最近幾周，我們銀行市場的每個州的首次申領失業保險人數都出現了飆升，我們預計這一趨勢將在可預見的未來持續下去，直到在家工作的訂單被取消。到目前為止，新冠肺炎的許多公共健康和經濟影響都集中在紐約等美國大城市，但我們預計，在我們許多銀行業務集中的小城市和社區，類似的影響將以更延遲的方式出現。
政策和監管發展。聯邦、州和地方政府以及監管部門已經針對新冠肺炎大流行制定併發布了一系列政策應對措施，包括：
|
· |
2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率區間下調了0.50%，2020年3月16日又下調了1.0%，目前的區間為0.0-0.25%。 |
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· |
2020年3月27日，特朗普總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，該法案建立了2.0萬億美元的經濟刺激方案，包括向個人支付現金，補充失業保險福利，以及通過美國小企業管理局(SBA)管理的3490億美元貸款計劃，被稱為工資保護計劃，或PPP。根據PPP，小企業、獨資企業、獨立承包商和個體户可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。2020年4月16日左右，SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。2020年4月24日，又批准了3100億美元的PPP貸款資金，從2020年4月27日開始，這些資金可用於PPP貸款。此外，CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項，以説明新冠肺炎的影響。關於TDR的更多討論見“附註4貸款和貸款損失撥備”。 |
|
· |
2020年4月7日，聯邦銀行業監管機構發佈了修訂後的《關於金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》，其中鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作，並表示機構一般不需要將與新冠肺炎相關的修改歸類為TDR，機構也不會指示監管機構將所有與新冠肺炎相關的貸款修改自動歸類為TDR。關於TDR的更多討論見“附註4貸款和貸款損失撥備”。 |
|
· |
2020年4月9日，美聯儲宣佈了旨在支持中小企業以及受新冠肺炎影響的州和地方政府的額外措施。美聯儲(Federal Reserve)宣佈了主街商業貸款計劃(Main Street Business Lending Program)，該計劃建立了兩個新的貸款工具，旨在促進對中小企業的貸款：(1)主街新貸款工具(MSNLF)和(2)主街擴展貸款工具(MSELF)。MSNLF貸款是在2020年4月8日或之後發放的無擔保定期貸款，而MSELF貸款是作為2020年4月8日之前發放的現有貸款的較大部分提供的。該計劃的總規模將高達6,000億美元。該計劃 |
38
目錄
是為員工人數不超過1萬人或2019年收入為25億美元的企業設計的。要獲得貸款，借款人必須確認他們是因為新冠肺炎而尋求金融支持，並且不會用貸款所得來償還債務。美聯儲還表示，它將向向陷入困境的小企業提供購買力平價貸款的銀行提供額外資金。參與PPP的銀行將能夠將由該安排提供資金的貸款排除在他們的槓桿率之外。此外，美聯儲(Federal Reserve)創建了一個市政流動性工具，以支持州和地方政府提供高達5000億美元的貸款，財政部使用CARE法案撥付的資金為該工具提供了350億美元的支持。該基金將向人口超過100萬的城市或人口超過200萬的縣提供短期融資。美聯儲(Federal Reserve)擴大了其一級和二級市場公司信貸安排的規模和範圍，以支持向公司債券發行人提供高達7,500億美元的信貸。這將允許那些在新冠肺炎啟動前屬於投資級、但在2020年3月22日之後評級被下調的公司獲得該設施。最後，美聯儲(Federal Reserve)宣佈，其定期資產支持證券貸款工具(Term Asset-Based Securities Loan Facility)的範圍將擴大，包括AAA級的商業抵押貸款支持證券(MBS)和新發行的抵押貸款債券(CDO)。該設施的規模為1,000億美元。 |
對我們業務的影響。我們目前預計，新冠肺炎疫情和上述具體事態發展將對我們的業務產生重大影響。特別是，我們預計，世界銀行在零售、餐飲和酒店業的很大一部分借款人將繼續遭受嚴重的經濟困境，這已經並將繼續導致它們動用現有的信貸額度，可能會對它們償還現有債務的能力和意願產生不利影響，並預計將對抵押品的價值產生不利影響。這些發展，加上整體的經濟狀況，預計也會影響我們的商業房地產組合，特別是涉及這些行業的房地產、我們的消費貸款業務和貸款組合，以及某些擔保我們貸款的抵押品的價值。此外，我們預計我們管理的總資產和管理的資產將減少，抵押貸款發放量也將減少。因此，我們預計我們的財務狀況、資本水平和經營結果將受到重大不利影響，如本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中所述。
我們的迴應。我們已經採取了許多措施來應對新冠肺炎大流行，包括以下幾個方面：
|
· |
為了應對新冠肺炎疫情和業務中斷，我們首先將員工、客户和社區的安全、健康和福祉放在首位。我們已經實施了在家工作的政策，並關閉了我們的辦公室。我們繼續通過我們的免下車地點和數字平臺為客户提供服務。 |
|
· |
我們為消費者、小型企業和商業客户提供最長90天的延期付款和純利息付款選項。我們為抵押貸款客户提供最長90天的付款延期。 |
|
· |
業務連續性規劃新冠肺炎響應團隊和ALERUS領導團隊定期開會，管理公司對疫情的響應以及對我們業務的影響。此外，跨職能特別工作組根據需要召開會議，解決員工和客户通信、設施和分支機構服務等特定問題。董事會的風險委員會定期與管理層開會，聽取公司迴應的最新情況，並討論對我們業務的影響。 |
|
· |
我們正在參與SBA的PPP。截至2020年4月21日，我們已幫助900多名借款人獲得約3億美元的PPP貸款批准。如果為該計劃提供額外的資金，我們預計將繼續參與。 |
|
· |
此外，正如我們在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露的那樣，如果我們不將可歸因於資本保護緩衝的2.5%的普通股一級資本保持在2.5%的水平，我們將不被允許不受限制地向高管進行資本分配(包括股息和股票回購)或向高管支付酌情獎金。 |
39
目錄
股東分紅
2020年2月19日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股0.15美元。這筆股息於2020年4月10日支付給2020年3月20日收盤時登記在冊的股東。董事會的期望和目前的意圖是繼續發放季度現金股息。
經營業績概述
下表彙總了截至和所示期間的主要財務結果：
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三個月結束 |
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三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|
|||
|
(千美元和千股，每股數據除外) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
性能比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均總資產回報率 |
|
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0.89 |
% |
|
1.33 |
% |
|
1.20 |
% |
|
平均普通股權益回報率 |
|
|
7.32 |
% |
|
10.65 |
% |
|
13.06 |
% |
|
平均有形普通股權益回報率(1) |
|
|
9.76 |
% |
|
13.78 |
% |
|
18.99 |
% |
|
非利息收入佔收入的百分比 |
|
|
59.07 |
% |
|
61.56 |
% |
|
56.74 |
% |
|
淨息差(應税等值基礎)(1) |
|
|
3.35 |
% |
|
3.45 |
% |
|
3.86 |
% |
|
效率比(1) |
|
|
77.47 |
% |
|
73.68 |
% |
|
73.30 |
% |
|
淨沖銷/(收回)平均貸款 |
|
|
(0.14) |
% |
|
0.20 |
% |
|
0.41 |
% |
|
股息支付率 |
|
|
50.00 |
% |
|
34.88 |
% |
|
30.43 |
% |
|
每股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本 |
|
$ |
0.31 |
|
$ |
0.44 |
|
$ |
0.47 |
|
|
普通股每股收益-稀釋後 |
|
$ |
0.30 |
|
$ |
0.43 |
|
$ |
0.46 |
|
|
宣佈的每股普通股股息 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.14 |
|
|
每股普通股有形賬面價值(1) |
|
$ |
14.55 |
|
$ |
14.08 |
|
$ |
11.25 |
|
|
普通股平均流通股-基本股 |
|
|
17,070 |
|
|
17,049 |
|
|
13,781 |
|
|
普通股平均流通股-稀釋 |
|
|
17,405 |
|
|
17,397 |
|
|
14,078 |
|
|
其他數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行政/管理下的退休和福利服務資產 |
|
$ |
27,718,026 |
|
$ |
31,904,648 |
|
$ |
29,760,820 |
|
|
管理/管理的財富管理資產 |
|
|
2,746,052 |
|
|
3,103,056 |
|
|
2,721,328 |
|
|
抵押發端 |
|
|
228,568 |
|
|
261,263 |
|
|
125,536 |
|
|
(1) |
代表非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的選定財務數據：
|
|
|
三個月結束 |
|||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
選定的平均資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
1,731,593 |
|
$ |
1,681,311 |
|
$ |
1,731,708 |
|
投資證券 |
|
|
337,160 |
|
|
296,773 |
|
|
254,613 |
|
資產 |
|
|
2,419,665 |
|
|
2,289,520 |
|
|
2,179,982 |
|
存款 |
|
|
2,026,261 |
|
|
1,896,804 |
|
|
1,799,004 |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
83,331 |
|
長期債務 |
|
|
58,755 |
|
|
58,760 |
|
|
58,811 |
|
股東權益 |
|
|
294,727 |
|
|
285,017 |
|
|
199,854 |
40
目錄
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
選定的期末資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,721,279 |
|
$ |
1,713,792 |
|
貸款損失撥備 |
|
|
(27,019) |
|
|
(23,924) |
|
|
(22,638) |
|
投資證券 |
|
|
354,149 |
|
|
313,158 |
|
|
258,817 |
|
資產 |
|
|
2,512,078 |
|
|
2,356,878 |
|
|
2,213,758 |
|
存款 |
|
|
2,121,514 |
|
|
1,971,316 |
|
|
1,882,270 |
|
長期債務 |
|
|
58,762 |
|
|
58,769 |
|
|
58,823 |
|
股東權益總額 |
|
|
293,608 |
|
|
285,728 |
|
|
203,949 |
|
|
|
三個月結束 |
|||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|||
|
選定的損益表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
$ |
18,837 |
|
$ |
18,459 |
|
$ |
19,120 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,500 |
|
|
1,797 |
|
|
2,220 |
|
非利息收入 |
|
|
27,189 |
|
|
29,556 |
|
|
25,074 |
|
非利息費用 |
|
|
36,726 |
|
|
36,435 |
|
|
33,514 |
|
所得税前收入 |
|
|
6,800 |
|
|
9,783 |
|
|
8,460 |
|
所得税費用 |
|
|
1,437 |
|
|
2,131 |
|
|
2,024 |
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
7,652 |
|
$ |
6,436 |
非GAAP對GAAP的調整和非GAAP財務指標的計算
除了根據GAAP提供的結果外，我們還定期對某些非GAAP財務指標進行分析，以補充我們的評估。這些非GAAP財務指標包括有形普通股權益與有形資產的比率、每股普通股有形賬面價值、平均有形普通股權益回報率、淨利差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非GAAP財務衡量標準，並相信財務分析師和其他人經常使用這些衡量標準和其他類似的衡量標準來評估資本充足率。管理層計算：(一)有形普通股權益總額減去商譽和其他無形資產；(二)每股有形普通股權益除以已發行普通股份額；(三)有形資產總額減去商譽和其他無形資產；(四)平均有形普通股權益回報率為經無形攤銷税後淨額調整後的淨收入除以平均有形普通股權益；(五)淨利差(税當量)為淨利息收入加上税金等值調整，再除以以及(Vi)效率比率，即非利息費用減去無形攤銷費用，除以淨利息收入加非利息收入加税額等值調整。
41
目錄
下表列出了這些非GAAP財務指標，以及根據GAAP計算的最直接可比財務指標。
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
有形普通股權益與有形資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東權益總額 |
|
$ |
293,608 |
|
$ |
285,728 |
|
$ |
203,949 |
|
|
少：商譽 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
減去：其他無形資產 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形普通股權益(A) |
|
|
248,878 |
|
|
240,008 |
|
|
155,198 |
|
|
總資產 |
|
|
2,512,078 |
|
|
2,356,878 |
|
|
2,213,758 |
|
|
少：商譽 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
減去：其他無形資產 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形資產(B) |
|
|
2,467,348 |
|
|
2,311,158 |
|
|
2,165,007 |
|
|
有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B) |
|
|
10.09 |
% |
|
10.38 |
% |
|
7.17 |
% |
|
每股普通股有形賬面價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東權益總額 |
|
$ |
293,608 |
|
$ |
285,728 |
|
$ |
203,949 |
|
|
少：商譽 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
減去：其他無形資產 |
|
|
17,401 |
|
|
18,391 |
|
|
21,422 |
|
|
有形普通股權益(C) |
|
|
248,878 |
|
|
240,008 |
|
|
155,198 |
|
|
已發行和已發行普通股總數(D) |
|
|
17,106 |
|
|
17,050 |
|
|
13,801 |
|
|
每股普通股有形賬面價值(C)/(D) |
|
$ |
14.55 |
|
$ |
14.08 |
|
$ |
11.25 |
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
三月三十一號， |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2019 |
|
|||
|
有形普通股權益平均回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
5,363 |
|
$ |
7,652 |
|
$ |
6,436 |
|
|
增加：無形攤銷費用(税後淨額) |
|
|
782 |
|
|
782 |
|
|
830 |
|
|
不包括無形攤銷的淨收益(E) |
|
|
6,145 |
|
|
8,434 |
|
|
7,266 |
|
|
平均總股本 |
|
|
294,727 |
|
|
285,017 |
|
|
199,854 |
|
|
減去：平均商譽 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
27,329 |
|
|
減去：平均其他無形資產(税後淨額) |
|
|
14,128 |
|
|
14,912 |
|
|
17,329 |
|
|
平均有形普通股權益(F) |
|
|
253,270 |
|
|
242,776 |
|
|
155,196 |
|
|
平均有形普通股權益回報率(E)/(F) |
|
|
9.76 |
% |
|
13.78 |
% |
|
18.99 |
% |
|
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
$ |
18,837 |
|
$ |
18,459 |
|
$ |
19,120 |
|
|
税額調整 |
|
|
100 |
|
|
89 |
|
|
92 |
|
|
相當於税的淨利息收入(G) |
|
|
18,937 |
|
|
18,548 |
|
|
19,212 |
|
|
平均收益資產(H) |
|
|
2,271,004 |
|
|
2,135,682 |
|
|
2,019,666 |
|
|
淨息差(税額)(G)/(H) |
|
|
3.35 |
% |
|
3.45 |
% |
|
3.86 |
% |
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息費用 |
|
$ |
36,726 |
|
$ |
36,435 |
|
$ |
33,514 |
|
|
減去：無形攤銷費用 |
|
|
990 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
|
調整後的非利息費用(一) |
|
|
35,736 |
|
|
35,445 |
|
|
32,463 |
|
|
淨利息收入 |
|
|
18,837 |
|
|
18,459 |
|
|
19,120 |
|
|
非利息收入 |
|
|
27,189 |
|
|
29,556 |
|
|
25,074 |
|
|
税額調整 |
|
|
100 |
|
|
89 |
|
|
92 |
|
|
當税總收入(J) |
|
|
46,126 |
|
|
48,104 |
|
|
44,286 |
|
|
效率比(I)/(J) |
|
|
77.47 |
% |
|
73.68 |
% |
|
73.30 |
% |
42
目錄
經營成果討論與分析
淨收入
截至2020年3月31日的三個月的淨收入為540萬美元，或每股稀釋後普通股0.30美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨收入為640萬美元，或每股稀釋後普通股0.46美元。淨收益減少110萬美元的主要原因是非利息支出增加320萬美元，淨利息收入減少28.3萬美元，貸款損失準備金增加28萬美元，部分被非利息收入增加210萬美元所抵消。非利息費用的增加主要是由於薪酬費用、商業服務、軟件和技術費用以及抵押和貸款費用的增加。非利息收入的增長主要歸因於退休和福利服務、抵押貸款銀行和財富管理的有機增長。
淨利息收入
淨利息收入是利息收入與從資產賺取的收益相關費用和為負債支付的利息費用之間的差額。淨息差是計息資產收益率與計息負債成本之間的差額，佔計息資產的百分比。淨息差是在税額等值的基礎上公佈的，這意味着免税利息收入已調整為税前等值收入，假設截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的聯邦所得税税率為21%。
截至2020年3月31日的三個月的淨利息收入為1880萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的1910萬美元減少了28.3萬美元。截至2020年3月31日的三個月，與2019年同期相比，利息收入減少了20.4萬美元，利息支出增加了7.9萬美元。利息收入減少主要是由於貸款利息和手續費減少100萬美元，而利息支出增加主要是由於存款利息支出增加64.4萬美元，部分被短期借款利息支出減少53.1萬美元所抵消。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月貸款利息和手續費下降的主要原因是貸款平均收益率下降了31個基點。截至2020年3月31日的三個月，存款利息支出增加，主要是因為平均有息存款餘額增加了1.725億美元，有息存款的平均利率提高了7個基點。
截至2020年3月31日的三個月，我們的淨息差(在完全等值税收或FTE的基礎上)為3.35%，而2019年同期為3.86%。淨息差較2019年第一季度下降的原因是平均收益性資產收益率下降59個基點，平均計息存款餘額增加1.725億美元。此外，貸款平均收益率從2019年第一季度的5.03%下降到2020年第一季度的4.72%，總有息負債的平均利率在2020年第一季度下降了6個基點，降至1.13%。
為應對新冠肺炎疫情，美聯儲於2020年3月將聯邦基金目標利率總共下調了150個基點。這一下降影響了2019年至2020年淨利息收入的可比性。我們預計，在未來一段時間內，我們的利息收入將受到新冠肺炎疫情的嚴重不利影響，包括我們貸款組合規模的減少以及利率下降的影響。
由於最近聯邦基金目標利率的下調，以及我們預計將導致的新冠肺炎疫情和未來相關貸款沖銷的影響，我們預計未來我們的淨利息收入和淨息差FTE將大幅下降。這些減少將被從PPP融資收到的加工費所抵消。手續費將遞延，並確認為貸款有效期內利息收入的調整。
43
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均資產收益率，以及賺取和支付的平均收益率。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率和利率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。平均貸款餘額包括放在非應計項目上的貸款，而這些貸款以前應計的利息與利息收入相抵。在這些表格中，對免税資產收益率進行了調整，以便在可比基礎上顯示免税收入和全額應税收入。
|
|
|
截至三月三十一號的三個月， |
|
||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
平均值 |
|
|
|
|
利息 |
|
平均值 |
|
||
|
|
|
平均值 |
|
收入/ |
|
良率/ |
|
平均值 |
|
收入/ |
|
良率/ |
|
||||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
餘額 |
|
費用 |
|
費率 |
|
||||
|
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行有息存款 |
|
$ |
163,351 |
|
$ |
502 |
|
1.24 |
% |
$ |
11,237 |
|
$ |
69 |
|
2.49 |
% |
|
投資證券(1) |
|
|
337,160 |
|
|
2,056 |
|
2.45 |
% |
|
254,613 |
|
|
1,617 |
|
2.58 |
% |
|
待售貸款 |
|
|
33,138 |
|
|
254 |
|
3.08 |
% |
|
12,968 |
|
|
106 |
|
3.31 |
% |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
479,291 |
|
|
6,272 |
|
5.26 |
% |
|
485,419 |
|
|
6,612 |
|
5.52 |
% |
|
房地產建設 |
|
|
26,723 |
|
|
334 |
|
5.03 |
% |
|
31,164 |
|
|
436 |
|
5.67 |
% |
|
商業地產 |
|
|
508,164 |
|
|
5,823 |
|
4.61 |
% |
|
479,839 |
|
|
5,824 |
|
4.92 |
% |
|
總商業廣告 |
|
|
1,014,178 |
|
|
12,429 |
|
4.93 |
% |
|
996,422 |
|
|
12,872 |
|
5.24 |
% |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
460,726 |
|
|
4,699 |
|
4.10 |
% |
|
449,763 |
|
|
4,806 |
|
4.33 |
% |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
173,436 |
|
|
2,228 |
|
5.17 |
% |
|
189,108 |
|
|
2,727 |
|
5.85 |
% |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
83,253 |
|
|
970 |
|
4.69 |
% |
|
96,415 |
|
|
1,089 |
|
4.58 |
% |
|
總消費額 |
|
|
717,415 |
|
|
7,897 |
|
4.43 |
% |
|
735,286 |
|
|
8,622 |
|
4.76 |
% |
|
貸款總額(1) |
|
|
1,731,593 |
|
|
20,326 |
|
4.72 |
% |
|
1,731,708 |
|
|
21,494 |
|
5.03 |
% |
|
美聯儲/FHLB股票 |
|
|
5,762 |
|
|
68 |
|
4.75 |
% |
|
9,140 |
|
|
116 |
|
5.15 |
% |
|
生息資產總額 |
|
|
2,271,004 |
|
|
23,206 |
|
4.11 |
% |
|
2,019,666 |
|
|
23,402 |
|
4.70 |
% |
|
無息資產 |
|
|
148,661 |
|
|
|
|
|
|
|
160,316 |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
2,419,665 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,179,982 |
|
|
|
|
|
|
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
459,028 |
|
$ |
528 |
|
0.46 |
% |
$ |
419,325 |
|
$ |
407 |
|
0.39 |
% |
|
貨幣市場和儲蓄存款 |
|
|
803,838 |
|
|
2,078 |
|
1.04 |
% |
|
684,487 |
|
|
1,700 |
|
1.01 |
% |
|
定期存款 |
|
|
199,088 |
|
|
786 |
|
1.59 |
% |
|
185,619 |
|
|
641 |
|
1.40 |
% |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
% |
|
83,331 |
|
|
531 |
|
2.59 |
% |
|
長期債務 |
|
|
58,755 |
|
|
877 |
|
6.00 |
% |
|
58,811 |
|
|
911 |
|
6.28 |
% |
|
有息負債總額 |
|
|
1,520,709 |
|
|
4,269 |
|
1.13 |
% |
|
1,431,573 |
|
|
4,190 |
|
1.19 |
% |
|
無息負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息存款 |
|
|
564,307 |
|
|
|
|
|
|
|
509,573 |
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
39,922 |
|
|
|
|
|
|
|
38,982 |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
294,727 |
|
|
|
|
|
|
|
199,854 |
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,419,665 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,179,982 |
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
18,937 |
|
|
|
|
|
|
$ |
19,212 |
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
2.98 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.51 |
% |
|
FTE基礎上的淨息差(2) |
|
|
|
|
|
|
|
3.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.86 |
% |
|
(1) |
應税等值調整採用21.0%的邊際所得税率計算。 |
|
(2) |
代表非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表顯示了這些因素對我們的計息資產所賺取的利息的影響，以及
44
目錄
我們的計息負債產生的利息。成交量變化的影響是用成交量變化量乘以上一時期的平均成交率來確定的。同樣，匯率變化的影響是用平均匯率的變化乘以上一期間的成交量來計算的。
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|||||||
|
|
|
與 |
|||||||
|
|
|
截至2019年3月31日的三個月 |
|||||||
|
|
|
更改原因： |
|
利息 |
|||||
|
(等值税基，千美元) |
|
音量 |
|
費率 |
|
差異 |
|||
|
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行有息存款 |
|
$ |
942 |
|
$ |
(509) |
|
$ |
433 |
|
投資證券 |
|
|
530 |
|
|
(91) |
|
|
439 |
|
待售貸款 |
|
|
166 |
|
|
(18) |
|
|
148 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
(84) |
|
|
(256) |
|
|
(340) |
|
房地產建設 |
|
|
(63) |
|
|
(39) |
|
|
(102) |
|
商業地產 |
|
|
346 |
|
|
(347) |
|
|
(1) |
|
總商業廣告 |
|
|
199 |
|
|
(642) |
|
|
(443) |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
118 |
|
|
(225) |
|
|
(107) |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
(228) |
|
|
(271) |
|
|
(499) |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
(150) |
|
|
31 |
|
|
(119) |
|
總消費額 |
|
|
(260) |
|
|
(465) |
|
|
(725) |
|
貸款總額 |
|
|
(61) |
|
|
(1,107) |
|
|
(1,168) |
|
美聯儲/FHLB股票 |
|
|
(43) |
|
|
(5) |
|
|
(48) |
|
利息收入總額 |
|
|
1,534 |
|
|
(1,730) |
|
|
(196) |
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
38 |
|
|
83 |
|
|
121 |
|
貨幣市場和儲蓄存款 |
|
|
300 |
|
|
78 |
|
|
378 |
|
定期存款 |
|
|
47 |
|
|
98 |
|
|
145 |
|
短期借款 |
|
|
(537) |
|
|
6 |
|
|
(531) |
|
長期債務 |
|
|
(1) |
|
|
(33) |
|
|
(34) |
|
利息支出總額 |
|
|
(153) |
|
|
232 |
|
|
79 |
|
淨利息收入變化 |
|
$ |
1,687 |
|
$ |
(1,962) |
|
$ |
(275) |
貸款損失準備金
貸款損失撥備基於我們的撥備方法，是一項收入費用，根據我們的判斷，這需要為每個期末發生的貸款損失保持足夠的撥備。在評估免税額是否足夠時，管理層會考慮貸款組合的規模和質量，以當時的經濟狀況、監管指引和歷史貸款損失經驗為衡量標準。然而，不能保證貸款信貸損失不會超過限額，貸款組合的任何增長和整體經濟的不確定性可能需要在未來一段時間內增加撥備。
我們在截至2020年3月31日的三個月記錄了250萬美元的貸款損失撥備，與截至2019年3月31日的三個月的2.2美元相比增加了28萬美元。撥備費用增加的主要原因是為與新冠肺炎相關的經濟不確定性分配了準備金。我們相信，由於新冠肺炎的影響，我們的貸款組合的信用質量可能會下降，貸款違約率可能會增加，因此我們預計未來一段時間的貸款損失撥備可能會增加。
非利息收入
我們的非利息收入主要來自四個來源：(1)退休和福利服務；(2)財富管理；(3)抵押銀行業務；以及(4)其他一般銀行服務。
45
目錄
下表顯示了我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的非利息收入。
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
退休和福利服務 |
|
$ |
16,220 |
|
$ |
15,059 |
|
|
財富管理 |
|
|
4,046 |
|
|
3,611 |
|
|
抵押銀行業務 |
|
|
5,045 |
|
|
4,569 |
|
|
存款賬户手續費 |
|
|
423 |
|
|
444 |
|
|
投資證券的淨收益(虧損) |
|
|
— |
|
|
127 |
|
|
其他 |
|
|
1,455 |
|
|
1,264 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
27,189 |
|
$ |
25,074 |
|
|
非利息收入佔收入的百分比 |
|
|
59.07 |
% |
|
56.74 |
% |
截至2020年3月31日的三個月，非利息收入總額為2720萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的2510萬美元增加了210萬美元，增幅為8.4%。非利息收入的增加主要是由於退休和福利服務收入增加了120萬美元，抵押貸款銀行收入增加了47.6萬美元，財富管理收入增加了43.5萬美元。退休和福利服務收入的增加主要是因為非資產費用增加了97.5萬美元，這是由於參與者和交易的數量增加以及我們的收費表發生了變化。抵押貸款銀行收入的增長主要是由於截至2020年3月31日的三個月，與2019年同期相比，抵押貸款發放增加了1.03億美元。財富管理收入的增長主要是由於客户的有機增長和市場增值導致管理和管理的資產增加。
我們預計，由於新冠肺炎疫情以及相關的全球經濟狀況下滑和全球股市大幅回調，我們的非利息收入在未來一段時間內將受到嚴重不利影響。我們預計，基於退休和福利服務資產的收入將受到管理資產和管理資產減少、免除交易和參與者相關費用以及員工持股計劃交易費下降的不利影響。我們預計，基於財富管理資產的收入將受到管理資產減少和管理資產減少的不利影響，我們還預計失業和經濟衰退擔憂加劇將對未來一段時期的抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。
截至2020年3月31日的三個月，非利息收入佔總營業收入的百分比(包括淨利息收入加上非利息收入)為59.1%，而截至2019年3月31日的三個月為56.7%。增長的原因是非利息收入增長了8.4%，而淨利息收入下降了1.5%。
有關我們的業務線的其他討論，請參閲“備註14細分市場報告”。
非利息支出
截至2020年3月31日的三個月的非利息支出總額為3670萬美元，比截至2019年3月31日的三個月的3350萬美元增加了320萬美元，增幅為9.6%。增加的主要原因是薪酬費用增加了190萬美元，商業服務、軟件和技術費用增加了64.6萬美元，抵押貸款費用增加了597000美元。補償、按揭及貸款開支增加，主要是由於期內按揭貸款增加所致。業務服務、軟件和技術費用增加的主要原因是我們繼續推出One Alerus計劃。
46
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的非利息支出。
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
|
三月三十一號， |
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
薪酬 |
|
$ |
18,731 |
|
$ |
16,813 |
|
員工税收和福利 |
|
|
5,308 |
|
|
5,428 |
|
佔用和設備費用 |
|
|
2,755 |
|
|
2,745 |
|
業務服務、軟件和技術費用 |
|
|
4,444 |
|
|
3,798 |
|
無形攤銷費用 |
|
|
990 |
|
|
1,051 |
|
專業費用和評估 |
|
|
1,040 |
|
|
1,066 |
|
市場營銷和業務開發 |
|
|
610 |
|
|
427 |
|
用品和郵資 |
|
|
703 |
|
|
733 |
|
旅行 |
|
|
261 |
|
|
502 |
|
抵押和貸款費用 |
|
|
1,043 |
|
|
446 |
|
其他 |
|
|
841 |
|
|
505 |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
36,726 |
|
$ |
33,514 |
所得税費用
所得税費用是根據我們預計欠各自税務機關的金額加上遞延税項的影響而估算的。應計税額是指應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估算應計税金時，管理層會根據我們的税務狀況，評估對交易進行適當税務處理的相對優點和風險，並考慮到法律、司法和監管方面的指導意見。如果由於監管決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與我們的估計不同，則可能需要調整税費。
截至2020年3月31日的三個月，我們為680萬美元的税前收入確認了140萬美元的所得税支出，實際税率為21.1%，而截至2019年3月31日的三個月，我們為850萬美元的税前收入確認了200萬美元的所得税支出，實際税率為23.9%。有效税率下降的主要原因是，與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，股票薪酬帶來了額外的税收優惠。
財務狀況
概述
截至2020年3月31日，總資產為25億美元，與2019年12月31日相比增加了1.552億美元，增幅為6.6%。總資產增加的主要原因是增加了5450萬美元的現金和現金等價物、4380萬美元的可供出售投資證券、3700萬美元的投資貸款和2540萬美元的待售貸款。
貸款
貸款組合代表了廣泛的借款人，包括商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費融資貸款。整個投資組合的目標是實現多元化，在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各佔投資組合的大約三分之一。截至2020年3月31日，投資組合為28.7%的商業和工業、29.7%的商業房地產、35.7%的住宅房地產和5.9%的其他類別。
47
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日按投資組合細分劃分的未償還貸款總額的構成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
|
|
金額 |
|
百分比 |
|
||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
502,637 |
|
28.7 |
% |
|
$ |
479,144 |
|
27.8 |
% |
|
$ |
23,493 |
|
4.9 |
% |
|
房地產建設 |
|
|
25,487 |
|
1.4 |
% |
|
|
26,378 |
|
1.5 |
% |
|
|
(891) |
|
(3.4) |
% |
|
商業地產 |
|
|
522,106 |
|
29.7 |
% |
|
|
494,703 |
|
28.8 |
% |
|
|
27,403 |
|
5.5 |
% |
|
總商業廣告 |
|
|
1,050,230 |
|
59.8 |
% |
|
|
1,000,225 |
|
58.1 |
% |
|
|
50,005 |
|
5.0 |
% |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
457,895 |
|
26.0 |
% |
|
|
457,155 |
|
26.6 |
% |
|
|
740 |
|
0.2 |
% |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
170,538 |
|
9.7 |
% |
|
|
177,373 |
|
10.3 |
% |
|
|
(6,835) |
|
(3.9) |
% |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
79,614 |
|
4.5 |
% |
|
|
86,526 |
|
5.0 |
% |
|
|
(6,912) |
|
(8.0) |
% |
|
總消費額 |
|
|
708,047 |
|
40.2 |
% |
|
|
721,054 |
|
41.9 |
% |
|
|
(13,007) |
|
(1.8) |
% |
|
貸款總額 |
|
$ |
1,758,277 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,721,279 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
36,998 |
|
2.1 |
% |
截至2020年3月31日，未償還貸款總額為17.6億美元，比2019年12月31日增加了3700萬美元，增幅為2.1%。貸款總額增加，主要是由於商業及工業貸款增加2,350萬元，商業地產貸款增加2,740萬元。住宅房地產初級留置權減少了680萬美元，其他循環和分期付款貸款減少了690萬美元，部分抵消了這些增加。
與敦促銀行在這種前所未有的情況下與借款人合作的監管指導意見以及CARE法案中概述的那樣，本公司正在為受到新冠肺炎不利影響的貸款客户執行延期付款計劃。這些延期通常不超過90天。截至2020年4月21日，該公司已執行了其中325項延期，未償還貸款餘額為9740萬美元。根據2020年3月發佈的機構間指導意見，這些短期延期不被視為TDR。有關TDR的其他信息，請參閲合併財務報表中的“貸款和貸款損失撥備附註4”。
我們預計，由於新冠肺炎以及我們市場地區經濟狀況的相關下滑，我們的商業和工業貸款、商業房地產貸款、住宅房地產貸款和消費貸款組合的貸款增長在未來將放緩。我們還預計，我們將看到信用額度利用率增加，未使用的承諾減少。
48
目錄
下表顯示了截至2020年3月31日貸款組合的期限和利率類型。
|
|
|
2020年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
一個接一個 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年 |
|
但在 |
|
之後 |
|
|
|
|||
|
(千美元) |
|
或更少 |
|
五年 |
|
五年 |
|
合計 |
||||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
189,968 |
|
$ |
242,414 |
|
$ |
70,255 |
|
$ |
502,637 |
|
房地產建設 |
|
|
5,008 |
|
|
11,209 |
|
|
9,270 |
|
|
25,487 |
|
商業地產 |
|
|
53,344 |
|
|
227,144 |
|
|
241,618 |
|
|
522,106 |
|
總商業廣告 |
|
|
248,320 |
|
|
480,767 |
|
|
321,143 |
|
|
1,050,230 |
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
19,891 |
|
|
20,323 |
|
|
417,681 |
|
|
457,895 |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
21,282 |
|
|
71,014 |
|
|
78,242 |
|
|
170,538 |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
12,524 |
|
|
57,603 |
|
|
9,487 |
|
|
79,614 |
|
總消費額 |
|
|
53,697 |
|
|
148,940 |
|
|
505,410 |
|
|
708,047 |
|
貸款總額 |
|
$ |
302,017 |
|
$ |
629,707 |
|
$ |
826,553 |
|
$ |
1,758,277 |
|
貸款對利率變化的敏感度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定利率 |
|
|
|
|
$ |
484,123 |
|
$ |
368,291 |
|
|
|
|
浮動利率 |
|
|
|
|
|
145,584 |
|
|
458,262 |
|
|
|
|
合計 |
|
|
|
|
$ |
629,707 |
|
$ |
826,553 |
|
|
|
截至2020年3月31日，52.4%的貸款組合按固定利率計息，47.6%按浮動利率計息。我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日，因為借款人可能有權減少或提前償還貸款，但有沒有罰款。因此，上表包含的信息僅限於標的貸款的合同到期日。
資產質量
我們的信用風險管理策略包括定義明確的集中信用政策；統一的承保標準；以及針對所有商業和消費者信用風險敞口的持續風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化；定期信用檢查；以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款，及時進行必要的沖銷，併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查，並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門，特別信貸服務部，制定和實施個人不良貸款管理策略。
信用質量指標
貸款將根據有關借款人償債能力的相關信息(例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等)進行風險評級，並根據這些信息進行分類。風險評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。
49
目錄
有關每個風險評級的定義，請參閲合併財務報表中的“附註4貸款及貸款損失撥備”。
下表按貸款組合細分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日未償還的批評貸款：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
31,770 |
|
$ |
30,838 |
|
|
房地產建設 |
|
|
546 |
|
|
1,259 |
|
|
商業地產 |
|
|
29,672 |
|
|
32,409 |
|
|
總商業廣告 |
|
|
61,988 |
|
|
64,506 |
|
|
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
2,175 |
|
|
797 |
|
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
3,182 |
|
|
1,251 |
|
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
23 |
|
|
6 |
|
|
總消費額 |
|
|
5,380 |
|
|
2,054 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
67,368 |
|
$ |
66,560 |
|
|
批評貸款佔總貸款的百分比 |
|
|
3.83 |
% |
|
3.87 |
% |
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年12月31日的不良資產信息：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
非權責發生制貸款 |
|
$ |
6,959 |
|
$ |
7,379 |
|
|
累計逾期90天以上的貸款 |
|
|
11 |
|
|
448 |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
6,970 |
|
|
7,827 |
|
|
OREO和收回的資產 |
|
|
209 |
|
|
8 |
|
|
不良資產總額 |
|
|
7,179 |
|
|
7,835 |
|
|
重組應計貸款總額 |
|
|
926 |
|
|
957 |
|
|
不良資產總額和重組應計貸款 |
|
$ |
8,105 |
|
$ |
8,792 |
|
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.40 |
% |
|
0.45 |
% |
|
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.29 |
% |
|
0.33 |
% |
|
不良貸款損失撥備 |
|
|
388 |
% |
|
306 |
% |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，非權責發生貸款損失的利息收入分別約為15.5萬美元和12.7萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，與非權責發生貸款相關的淨收入中沒有計入利息收入。
貸款損失撥備
貸款損失撥備代表管理層對資產負債表日貸款組合中固有的已發生信貸損失的估計。貸款損失撥備維持在管理層認為在當時條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層在考慮貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟和其他條件後，根據對貸款組合的定期評估來確定津貼的充分性。風險系統由每個投資組合類別的多個評級類別組成，被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外，管理層還會進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵，並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的虧損經驗等因素，以及管理層在建立適當準備金時認為值得承認的其他因素。這些估計至少每季度審查一次，當有必要進行調整時，它們會在公佈期間確認。這些評估本質上是主觀的，因為它們需要管理層做出重大估計，而所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
50
目錄
下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失撥備的變化情況。
|
|
|
三個月結束 |
|
||||
|
|
|
三月三十一號， |
|
||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
|
||
|
餘額-期初 |
|
$ |
23,924 |
|
$ |
22,174 |
|
|
商業貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
(32) |
|
|
(1,785) |
|
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商業貸款沖銷總額 |
|
|
(32) |
|
|
(1,786) |
|
|
消費貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
— |
|
|
(104) |
|
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
(67) |
|
|
(58) |
|
|
消費貸款沖銷總額 |
|
|
(67) |
|
|
(162) |
|
|
貸款沖銷總額 |
|
|
(99) |
|
|
(1,948) |
|
|
商業貸款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
593 |
|
|
66 |
|
|
房地產建設 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
總商業回收 |
|
|
593 |
|
|
66 |
|
|
消費貸款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
37 |
|
|
53 |
|
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
64 |
|
|
73 |
|
|
消費貸款回收總額 |
|
|
101 |
|
|
126 |
|
|
貸款回收總額 |
|
|
694 |
|
|
192 |
|
|
淨貸款沖銷(收回) |
|
|
(595) |
|
|
1,756 |
|
|
商業貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
70 |
|
|
3,407 |
|
|
房地產建設 |
|
|
31 |
|
|
2 |
|
|
商業地產 |
|
|
1,588 |
|
|
(436) |
|
|
商業貸款撥備總額 |
|
|
1,689 |
|
|
2,973 |
|
|
消費貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
761 |
|
|
454 |
|
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
317 |
|
|
7 |
|
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
92 |
|
|
(46) |
|
|
消費貸款撥備總額 |
|
|
1,170 |
|
|
415 |
|
|
未分配的撥備費用 |
|
|
(359) |
|
|
(1,168) |
|
|
貸款損失準備金總額 |
|
|
2,500 |
|
|
2,220 |
|
|
餘額-期末 |
|
$ |
27,019 |
|
$ |
22,638 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
1,758,277 |
|
$ |
1,713,792 |
|
|
平均貸款總額 |
|
|
1,731,593 |
|
|
1,731,708 |
|
|
貸款損失撥備佔貸款總額的百分比 |
|
|
1.54 |
% |
|
1.32 |
% |
|
淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化) |
|
|
(0.14) |
% |
|
0.41 |
% |
截至2020年3月31日，貸款損失撥備為2,700萬美元，而截至2019年12月31日為2,390萬美元。貸款損失準備金增加310萬美元，原因是貸款損失準備金增加250萬美元，淨收回60萬美元。撥備費用增加的主要原因是為與新冠肺炎相關的經濟不確定性分配了準備金。截至2020年3月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.40%，而截至2019年12月31日的不良貸款佔總貸款的比例為0.45%。截至2020年3月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.54%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為1.39%。
根據目前的經濟指標，公司在貸款損失準備評估中增加了經濟因素。我們預計未來貸款損失撥備佔貸款總額的百分比可能會提高。
51
目錄
基於我們認為我們的貸款組合的信用質量可能會下降，貸款違約率可能會因為新冠肺炎而增加的時期。
下表顯示了截至顯示日期的貸款損失撥備分配情況。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
已分配 |
|
個貸款對象 |
|
|
已分配 |
|
個貸款對象 |
|
||
|
(千美元) |
|
津貼 |
|
貸款總額 |
|
|
津貼 |
|
貸款總額 |
|
||
|
工商業 |
|
$ |
12,901 |
|
28.7 |
% |
|
$ |
12,270 |
|
27.8 |
% |
|
房地產建設 |
|
|
334 |
|
1.4 |
% |
|
|
303 |
|
1.5 |
% |
|
商業地產 |
|
|
8,276 |
|
29.7 |
% |
|
|
6,688 |
|
28.8 |
% |
|
住宅房地產第一按揭 |
|
|
2,209 |
|
26.0 |
% |
|
|
1,448 |
|
26.6 |
% |
|
住宅房地產初級留置權 |
|
|
1,025 |
|
9.7 |
% |
|
|
671 |
|
10.3 |
% |
|
其他週轉和分期付款 |
|
|
441 |
|
4.5 |
% |
|
|
352 |
|
5.0 |
% |
|
未分配 |
|
|
1,833 |
|
— |
% |
|
|
2,192 |
|
— |
% |
|
貸款總額 |
|
$ |
27,019 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
23,924 |
|
100.0 |
% |
在正常業務過程中，我們承諾提供信用證，包括信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，無資金承諾準備金為110萬美元。
待售貸款
持有待售貸款是指向消費者提供的貸款，用於購買我們發起並打算在二級市場銷售的住宅或對其進行再融資。截至2020年3月31日，持有的待售貸款為7230萬美元，與2019年12月31日相比增加了2540萬美元。持有待售貸款增加的主要原因是三月份按揭貸款增加、投資者渠道容量增加以及資本市場波動。截至2020年3月31日的三個月，抵押貸款發放總額為2.286億美元，而截至2019年12月31日的三個月，抵押貸款發放總額為2.613億美元。
投資證券
我們投資證券組合的構成反映了我們的投資戰略，即為正常運營保持適當的流動性水平，同時提供額外的收入來源。投資組合還提供資產負債表其他類別的利率風險和信用風險的平衡，同時為可用資金的投資提供工具，提供流動性，並提供證券以質押作為抵押品。
52
目錄
下表顯示了我們的投資證券組合截至2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值構成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
金額 |
|
百分比 |
|
|||
|
可供銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
16,627 |
|
4.7 |
% |
$ |
21,240 |
|
6.8 |
% |
$ |
(4,613) |
|
(21.7) |
% |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
69,106 |
|
19.5 |
% |
|
68,648 |
|
21.9 |
% |
|
458 |
|
0.7 |
% |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
229,309 |
|
64.8 |
% |
|
182,538 |
|
58.3 |
% |
|
46,771 |
|
25.6 |
% |
|
商業 |
|
|
29,910 |
|
8.4 |
% |
|
30,685 |
|
9.8 |
% |
|
(775) |
|
(2.5) |
% |
|
資產支持證券 |
|
|
141 |
|
— |
% |
|
144 |
|
— |
% |
|
(3) |
|
(2.1) |
% |
|
公司債券 |
|
|
9,056 |
|
2.6 |
% |
|
7,095 |
|
2.3 |
% |
|
1,961 |
|
27.6 |
% |
|
可供銷售總額 |
|
|
354,149 |
|
100.0 |
% |
|
310,350 |
|
99.1 |
% |
|
43,799 |
|
14.1 |
% |
|
股權 |
|
|
— |
|
- |
% |
|
2,808 |
|
0.9 |
% |
|
(2,808) |
|
(100.0) |
% |
|
總投資證券 |
|
$ |
354,149 |
|
100.0 |
% |
$ |
313,158 |
|
100.0 |
% |
$ |
40,991 |
|
13.1 |
% |
下表中列出的可供出售的證券按公允價值和截至2020年3月31日的合同到期日進行報告。如果借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務，實際時間可能與合同到期日不同。此外，住房抵押貸款支持證券和抵押貸款債券每月都會收到本金付款，下面沒有反映出來。下面的收益率是按當量税額計算的。
|
|
|
截止到2020年3月31日的到期日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
一年或更短時間 |
|
一到五年 |
|
五到十年 |
|
十年後 |
|
||||||||||||
|
|
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
公平 |
|
平均值 |
|
||||
|
(千美元) |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
值 |
|
良率 |
|
||||
|
可供銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部和機構 |
|
$ |
10,084 |
|
1.52 |
% |
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
1,671 |
|
2.37 |
% |
$ |
4,872 |
|
2.19 |
% |
|
國家和政治機構的義務 |
|
|
1,019 |
|
1.81 |
% |
|
19,090 |
|
1.47 |
% |
|
22,077 |
|
2.03 |
% |
|
26,920 |
|
2.64 |
% |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅中介機構 |
|
|
16 |
|
3.78 |
% |
|
3,061 |
|
2.33 |
% |
|
47,259 |
|
2.55 |
% |
|
178,973 |
|
2.67 |
% |
|
商業 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
1,755 |
|
2.94 |
% |
|
7,291 |
|
2.37 |
% |
|
20,864 |
|
2.40 |
% |
|
資產支持證券 |
|
|
2 |
|
5.44 |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
139 |
|
5.45 |
% |
|
公司債券 |
|
|
5,028 |
|
2.53 |
% |
|
2,028 |
|
2.70 |
% |
|
2,000 |
|
3.38 |
% |
|
— |
|
— |
% |
|
可供銷售總額 |
|
$ |
16,149 |
|
1.85 |
% |
$ |
25,934 |
|
1.77 |
% |
$ |
80,298 |
|
2.41 |
% |
$ |
231,768 |
|
2.64 |
% |
存款
截至2020年3月31日，存款總額為21億美元，與2019年12月31日相比增加了1.502億美元，增幅為7.6%。存款總額增加，是由於有息存款增加1.193億元，而無息存款則增加3,090萬元。計息存款的增加主要是由於我們的退休和福利服務以及財富管理部門的協同存款增加了7660萬美元。此外，截至2020年3月31日，健康儲蓄賬户(HSA)存款為1.242億美元，比2019年12月31日增加了440萬美元，增幅為3.7%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，無息存款佔總存款的比例分別為28.7%和29.3%。截至2020年3月31日，存款總額佔總負債的95.6%。
我們預計，由於新冠肺炎疫情導致我們市場地區的經濟狀況不佳，未來一段時間內存款水平將普遍下降。
53
目錄
下表顯示了我們截至2020年3月31日和2019年12月31日的存款組合構成：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
金額 |
|
百分比 |
|
|||
|
無息需求 |
|
$ |
608,559 |
|
28.7 |
% |
$ |
577,704 |
|
29.3 |
% |
$ |
30,855 |
|
5.3 |
% |
|
生息需求 |
|
|
477,752 |
|
22.5 |
% |
|
458,689 |
|
23.3 |
% |
|
19,063 |
|
4.2 |
% |
|
貨幣市場和儲蓄 |
|
|
833,833 |
|
39.3 |
% |
|
738,841 |
|
37.5 |
% |
|
94,992 |
|
12.9 |
% |
|
定期存款 |
|
|
201,370 |
|
9.5 |
% |
|
196,082 |
|
9.9 |
% |
|
5,288 |
|
2.7 |
% |
|
存款總額 |
|
$ |
2,121,514 |
|
100.0 |
% |
$ |
1,971,316 |
|
100.0 |
% |
$ |
150,198 |
|
7.6 |
% |
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月我們存款組合的平均餘額和利率：
|
|
|
三個月結束 |
|
三個月結束 |
|
||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
|
||||||
|
|
|
平均值 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
平均值 |
|
||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
費率 |
|
餘額 |
|
費率 |
|
||
|
無息需求 |
|
$ |
564,307 |
|
— |
% |
$ |
509,573 |
|
— |
% |
|
生息需求 |
|
|
459,028 |
|
0.46 |
% |
|
419,325 |
|
0.39 |
% |
|
貨幣市場和儲蓄 |
|
|
803,838 |
|
1.04 |
% |
|
684,487 |
|
1.01 |
% |
|
定期存款 |
|
|
199,088 |
|
1.59 |
% |
|
185,619 |
|
1.40 |
% |
|
存款總額(1) |
|
$ |
2,026,261 |
|
0.67 |
% |
$ |
1,799,004 |
|
0.62 |
% |
下表列出了截至所列日期的未償還定期存款的合同到期日，包括存單賬户登記服務和10萬美元及以上的IRA存款：
|
|
|
三月三十一號， |
|
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
到期時間： |
|
|
|
|
3個月或更短時間 |
|
$ |
59,634 |
|
3個月至6個月 |
|
|
36,443 |
|
6個月到1年 |
|
|
4,879 |
|
1年或更長時間 |
|
|
14,724 |
|
合計 |
|
$ |
115,680 |
借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日的借款如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
|
|
|
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|
||||||
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
更改 |
|
|||
|
(千美元) |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
餘額 |
|
產品組合 |
|
金額 |
|
百分比 |
|
|||
|
附屬票據 |
|
$ |
49,641 |
|
84.5 |
% |
$ |
49,625 |
|
84.4 |
% |
$ |
16 |
|
— |
% |
|
次級債券 |
|
|
8,532 |
|
14.5 |
% |
|
8,504 |
|
14.5 |
% |
|
28 |
|
0.3 |
% |
|
融資租賃責任 |
|
|
589 |
|
1.0 |
% |
|
640 |
|
1.1 |
% |
|
(51) |
|
(7.9) |
% |
|
借款總額 |
|
$ |
58,762 |
|
100.0 |
% |
$ |
58,769 |
|
100.0 |
% |
$ |
(7) |
|
— |
% |
資本資源
股東權益主要受收益、股息、公司出售和回購普通股以及主要由可供出售證券的未實現損益(税後淨額)波動引起的累計其他綜合收益變化的影響。
截至2020年3月31日，股東權益增加了790萬美元，達到2.936億美元，而截至2019年12月31日，股東權益為2.857億美元。股東權益的增加主要受到#年540萬美元淨收入的影響。
54
目錄
截至2020年3月31日的三個月，累計其他綜合收入增加520萬美元。這些增長被普通股宣佈的260萬美元紅利部分抵消。
我們努力保持充足的資本基礎，以安全穩健的方式支持我們的活動，同時努力實現股東價值最大化。資本充足率是根據我們資產負債表中固有的風險進行評估的，認識到意外損失是風險的公分母，普通股權益吸收意外損失的能力最大。
我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正措施的監管框架，必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。
在2020年3月31日和2019年12月31日，我們滿足了我們必須滿足的所有資本充足率要求。下表顯示了公司和銀行截至2020年3月31日和2019年12月31日的監管資本比率：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
|
資本比率 |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
Alerus金融公司 |
|
|
|
|
|
|
普通股一級資本與風險加權資產 |
|
12.36 |
% |
12.48 |
% |
|
一級資本與風險加權資產 |
|
12.78 |
% |
12.90 |
% |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
16.55 |
% |
16.73 |
% |
|
一級資本到平均資產 |
|
10.62 |
% |
11.05 |
% |
|
有形普通股權益與有形資產之比(1) |
|
10.09 |
% |
10.38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Alerus Financial，全國協會 |
|
|
|
|
|
|
普通股一級資本與風險加權資產 |
|
11.80 |
% |
11.91 |
% |
|
一級資本與風險加權資產 |
|
11.80 |
% |
11.91 |
% |
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
13.05 |
% |
13.15 |
% |
|
一級資本到平均資產 |
|
9.80 |
% |
10.20 |
% |
|
(1) |
代表非GAAP財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
如上表所示，截至2020年3月31日，本公司和本銀行的資本比率高於監管最低標準，被視為“資本充足”。所有監管資本比率都比2019年12月31日的水平有所上升，這主要是由於留存收益的增加。有關更多信息，請參見合併財務報表的“附註17管理事項”
55
目錄
合同義務和表外安排
合同義務
在我們的正常運營過程中，我們簽訂了某些合同義務。下表按截至2020年3月31日的到期日列出了我們的合同義務。
|
|
|
2020年3月31日 |
|||||||||||||
|
|
|
少於 |
|
一比一 |
|
三到 |
|
結束 |
|
|
|
||||
|
(千美元) |
|
一年 |
|
三年 |
|
五年 |
|
五年 |
|
合計 |
|||||
|
經營租賃義務 |
|
$ |
2,037 |
|
$ |
3,222 |
|
$ |
2,202 |
|
$ |
2,083 |
|
$ |
9,544 |
|
定期存款 |
|
|
166,478 |
|
|
21,292 |
|
|
6,932 |
|
|
6,668 |
|
|
201,370 |
|
次級應付票據 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
49,641 |
|
|
49,641 |
|
次級債券(信託I) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,413 |
|
|
3,413 |
|
次級債券(信託II) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,119 |
|
|
5,119 |
|
融資租賃責任 |
|
|
251 |
|
|
401 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
652 |
|
合同總義務 |
|
$ |
168,766 |
|
$ |
24,915 |
|
$ |
9,134 |
|
$ |
66,924 |
|
$ |
269,739 |
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的參與方，以滿足客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議，通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的基礎合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險與向客户提供貸款的信用風險基本相同，並受正常信貸政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估，可能需要抵押品。就披露而言，這些承諾的公允價值被視為無關緊要。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們對錶外協議的風險敞口合同金額摘要如下：
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
2019 |
||
|
承諾提供信貸 |
|
$ |
524,069 |
|
$ |
586,365 |
|
備用信用證 |
|
|
3,276 |
|
|
8,516 |
|
合計 |
|
$ |
527,345 |
|
$ |
594,881 |
流動性
流動性管理是指我們通過管理必要的資金流，以合理的成本及時履行我們的財務承諾，並利用收益增加的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會(或稱ALCO)監控和密切管理，ALCO是由來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員組成的小組。ALCO有責任確保我們擁有正常運營所需的資金水平，並保持應急資金政策，以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃，迅速確定，並確保管理層制定了應對計劃。ALCO制定了一些政策，這些政策設定了限制並要求測量以監控流動性趨勢，包括識別所有可用資金來源的金額和成本的建模和管理報告。
截至2020年3月31日，我們資產負債表上的流動性為3.643億美元，而截至2019年12月31日為2.507億美元。資產負債表上的流動性包括銀行到期總額、出售的聯邦基金、銀行的有息存款、可供出售的未擔保證券和超額擔保證券質押頭寸。
56
目錄
世行是FHLB的成員，FHLB通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款(通常以債務證券的形式)向其成員提供短期和長期資金。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2020年3月31日，我們沒有從FHLB購買未償還的聯邦資金，並向FHLB承諾了9.248億美元的抵押品。基於這一抵押品，我們有資格從FHLB借入至多5.733億美元。此外，我們還可以通過與其他四家銀行建立的無擔保信用額度借入最多1.02億美元。
此外，由於銀行“資本充足”，根據目前的政策限制，我們可以接受最高達總資產20.0%的批發存款。管理層相信，截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。
我們的主要流動性來源包括流動資產，以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。
雖然遙遠，但所有金融機構都存在發生融資危機的可能性。因此，管理層通過制定流動性應急計劃來解決這一問題，該計劃已得到世行董事會和ALCO的審查和批准。該計劃涉及我們將採取的應對短期和長期資金危機的行動。
短期融資危機很可能是由於金融體系受到內部或外部衝擊，擾亂了有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的，不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果，極有可能導致信用急劇惡化。管理層認為，通過詳細的行動計劃和建立監測此類事件的觸發點，這兩種潛在情況都已得到充分解決。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變化而發生不利變化而產生的損失風險。利率風險是指在正常經營過程中，由於市場利率變化而產生的收益和權益價值風險，其範圍是在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的有息資產和有息負債之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長，同時管理市場利率變化帶來的波動。ALCO監督市場風險管理，監督管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響的風險措施、限額和政策指導方針。世行董事會批准有關利率風險的政策限制。
利率風險
利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和融資活動。有效的利率風險管理首先要了解資產和負債的動態特徵，並在給定業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針的情況下確定適當的利率風險頭寸。
利率風險可以有多種形式，包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具中的期權風險來自於嵌入式期權，如向借款人提供的提前償還貸款的期權，向債務發行人提供的在到期前行使看漲期權的期權，以及儲户提款和提前贖回的期權。
57
目錄
管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括生息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。ALCO至少每季度審查一次利率風險頭寸。
銀行使用淨利息收入模擬模型和股權敏感性分析的經濟價值來衡量和監控利率風險頭寸，該分析涵蓋了短期和長期利率風險敞口。
建模淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感度高度依賴於建模過程中包含的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對我們的貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的內含期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架，説明截至我們最近報告的頭寸，我們的總體敏感頭寸是什麼，以及利率的潛在變化可能對我們的淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入，包括瞬時衝擊。
假設利率立即平行變動，截至2020年3月31日和2019年12月31日對我們淨利息收入的估計影響如下表所示。
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
||||
|
|
|
以下 |
|
以下 |
|
以下 |
|
以下 |
|
|
|
|
12個月 |
|
24個月 |
|
12個月 |
|
24個月 |
|
|
+400個基點 |
|
7.4 |
% |
11.8 |
% |
5.5 |
% |
12.2 |
% |
|
+300個基點 |
|
5.2 |
% |
8.0 |
% |
4.2 |
% |
9.0 |
% |
|
+200個基點 |
|
3.0 |
% |
4.2 |
% |
2.9 |
% |
5.7 |
% |
|
+100個基點 |
|
1.0 |
% |
0.4 |
% |
1.5 |
% |
2.4 |
% |
|
−100個基點 |
|
−1.2 |
% |
−8.6 |
% |
−5.4 |
% |
−11.9 |
% |
|
−200個基點 |
|
不適用 |
% |
不適用 |
% |
不適用 |
% |
不適用 |
% |
管理策略可能會影響未來的報告期，因為實際結果可能與模擬結果不同，原因是利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異，以及市場狀況的變化。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度建模基於歷史經驗和外部行業研究。
管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價基於外部行業研究和借鑑歷史經驗。
下表顯示了假設利率立即平行變動時，截至2020年3月31日和2019年12月31日的股權經濟價值變化。
|
|
|
三月三十一號， |
|
十二月三十一號， |
|
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
+400個基點 |
|
12.1 |
% |
12.8 |
% |
|
+300個基點 |
|
11.9 |
% |
11.4 |
% |
|
+200個基點 |
|
10.5 |
% |
9.2 |
% |
|
+100個基點 |
|
7.5 |
% |
6.1 |
% |
|
−100個基點 |
|
−38.6 |
% |
−23.2 |
% |
|
−200個基點 |
|
不適用 |
% |
不適用 |
% |
58
目錄
操作風險
操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗以及市場狀況、欺詐活動、災難和安全風險等外部影響造成的損失風險。管理層不斷努力加強內部控制體系、企業風險管理、運營流程和員工意識，以評估對收益和資本的影響，並改進對運營風險的監督。
合規風險
合規風險是指因未遵守各銀行機構發佈的規章制度和良好銀行業務標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括(但不限於)涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資計劃、擴大我們的銀行中心網絡所帶來的公平貸款挑戰、就業和税務問題的活動。
戰略和/或聲譽風險
戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中當前和新的機會，以及前面提到的已定義風險類型中未確定的任何其他事件而造成的損失風險。通過幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險(包括與新產品開發和業務計劃相關的風險)的計劃，可以緩解代表戰略和/或聲譽風險的各種風險要素。
第4項：控制和程序
信息披露控制和程序評估
公司管理層，包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”或“交易法”第13a-15(E)條的規定)的有效性。基於這樣的評估，我們的總裁兼首席執行官以及我們的首席財務官得出的結論是，截至該日期，公司的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給公司管理層。包括其總裁兼首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制變更
在與本報告相關的會計季度內，公司財務報告內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
項目1-法律訴訟
除與本公司或其附屬公司業務相關的普通例行訴訟外，並無重大法律程序待決，而吾等或吾等任何附屬公司均為當事人，或吾等的財產為當事人。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
59
目錄
項目1A-風險因素
除本公司截至2019年12月31日的財政年度10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中列出的風險因素外，以下風險因素適用於本公司：
新冠肺炎或2019年冠狀病毒病的爆發，或其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發，可能會對公司客户經營的某些行業造成不利影響，並削弱他們履行對公司義務的能力。此外，疫情的蔓延可能導致經濟衰退或美國經濟的其他嚴重中斷，並可能擾亂公司所在地區的銀行和其他金融活動，並可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎的傳播嚴重擾亂了整個美國經濟，特別是小企業，擾亂了公司的運營。我們開始看到新冠肺炎對我們業務的影響，我們相信這將是重大的、不利的，可能是實質性的。目前，新冠肺炎正在美國和世界各地傳播。美國和全球政府和民眾的反應造成了經濟衰退的風險，減少了經濟活動，並導致全球股市大幅回調。我們預計，由於這些影響，我們的整個業務將經歷重大幹擾，導致收益下降，我們的貸款收款或貸款違約大幅放緩。我們預計，退休和福利服務以及基於財富管理資產的收入將受到管理資產減少和管理資產減少的不利影響，我們還預計失業和衰退擔憂的加劇將對未來一段時期的抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。
新冠肺炎可能會影響企業和消費者的融資能力，這將對貸款額產生負面影響。此外，我們的某些借款人從事或涉足零售、餐飲和酒店業和/或位於被隔離或接受在家訂單的地區，新冠肺炎也可能對我們的商業房地產和消費貸款組合產生不利影響。長期隔離或待在家中的命令將對這些借款人及其收入來源產生負面影響，從而影響他們履行財務義務的能力，並可能導致貸款違約。
新冠肺炎的爆發導致我們客户的業務減少，消費者信心和業務普遍下降，失業率上升，公司供應商提供的服務中斷。我們客户的中斷可能會導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加，管理的資產和財富管理收入下降，對地區經濟狀況產生負面影響，導致當地貸款需求下降，貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款可用性下降，並對我們增長戰略的實施產生負面影響。
本公司依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續向公司提供這些服務，可能會對公司為客户提供服務的能力造成負面影響。此外，疫情可能會對公司員工和客户在公司經營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響，並可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。如果關鍵人員或大量員工由於新冠肺炎疫情在我們市場地區的影響和限制而無法使用，公司也可能受到不利影響。雖然本公司有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施會有效。
我們認為新冠肺炎的經濟影響將是嚴重的，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能導致我們的貸款組合出現重大損失，所有這些都將對我們的收益和資本產生不利的實質性影響。
作為美國小企業管理局(SBA)、支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)或PPP的參與貸款人，本公司和本銀行面臨來自本銀行客户或其他各方的額外訴訟風險
60
目錄
關於世行處理購買力平價貸款的情況，以及小企業管理局可能無法為部分或全部購買力平價貸款擔保提供資金的風險。
2020年3月27日，特朗普總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的小企業管理局管理。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。PPP於2020年4月3日開業；然而，由於CARE法案通過到PPP開業之間的時間較短，有關PPP運作的法律、規則和指導存在一些模糊之處，這使公司和銀行面臨與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日左右，SBA通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。2020年4月24日，又批准了3100億美元的PPP貸款資金，從2020年4月27日開始，這些資金可用於PPP貸款。
自PPP開通以來，其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理PPP申請時使用的流程和程序而受到訴訟。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，則銀行也存在PPP貸款的信用風險，這可能與PPP操作的法律、規則和指導中的含糊不清有關，也可能與此無關。如果PPP貸款違約導致虧損，且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則SBA可以否認其擔保責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保下支付，則要求向公司追回與該不足相關的任何損失。 ( /如果已經根據擔保支付了費用，則SBA可以要求公司追回與該缺陷相關的任何損失。
第2項-未登記的股權證券銷售和收益使用
股權證券未註冊銷售
無。
使用註冊證券收益
2019年9月17日，該公司在首次公開募股(IPO)中出售了2,860,000股普通股。2019年9月25日，根據承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權，公司額外出售了429,000股普通股。所有股份均根據公司經修訂的S-1表格註冊説明書(第333-233339號文件)出售，該説明書已於2019年9月12日由美國證券交易委員會宣佈生效。該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易，代碼為“ALRS”。
根據1933年證券法第424(B)(4)條，公司於2019年9月13日提交給證券交易委員會的招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)收益的計劃用途沒有實質性變化。自注冊書生效之日起至2020年3月31日止，本公司將首次公開招股所得款項淨額存入本行。銀行已將公司存款用於償還短期借款。
第3項-高級證券違約
無。
61
目錄
第4項--礦山安全披露
不適用。
項目5-其他信息
無。
62
目錄
項目6-展品
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展品編號 |
|
説明 |
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10.1 |
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Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式(通過參考2020年2月25日提交的Form 8-K中的附件10.1併入)。 |
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10.2 |
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Alerus Financial Corporation和Ryan Goldberg之間的高管離職協議，日期為2020年3月4日(通過引用2020年3月10日提交的Form 8-K中的附件10.1合併)。 |
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31.1 |
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茲提交規則13(A)-14(A)-要求的首席執行官證明。
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31.2 |
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茲提交規則13(A)-14(A)-要求的首席財務官證明。
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32.1 |
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茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典第18編第1350條》規定的首席執行官證書。
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32.2 |
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茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席財務官證明。 |
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101.INS* |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH* |
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XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL* |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF* |
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XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB* |
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XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
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101.PRE* |
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XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
63
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告
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Alerus金融公司 |
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日期：2020年5月13日 |
由： |
/s/蘭迪·L·紐曼 |
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姓名：蘭迪·L·紐曼(Randy L.Newman) |
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職務：董事長、首席執行官兼總裁 |
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