2020年6月26日
克里斯汀·艾倫·託尼
證券交易委員會
公司財務部
生命科學辦公室
東北F街100號
華盛頓特區，20549
截至2019年12月31日的年度表格10-K
第001-38436號檔案號
尊敬的託尼女士：
我們已收到美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)職員(“職員”)於2020年6月17日就SIGA Technologies，Inc.(以下簡稱“本公司”或“SIGA”)提交的上述文件發出的信函。我們對工作人員的意見作出迴應，如下所述。為便於參考，
我們還在下面的回覆之前列出了相關員工評論的標題和正文。
合併財務報表附註
3.採購合同和研究協議，第56頁
1.對於與BARDA簽訂的隨着時間推移確認收入的各種合同，我們建議您提供披露
，説明收入確認計算中使用的輸入或輸出方法，以及如何根據ASC 606-10-50-18的指導應用這些方法。例如，我們注意到有披露稱“…330萬美元的累積追趕
調整涉及與IV配方研發合同有關的歷史費率調整，以及IV配方研發合同預計可獲得的合同資金預計金額的變化，這影響了完成進度的計算。“然而，輸入或輸出方法並不清楚，也不清楚該方法在計算中是如何應用的。請提供修訂後的披露信息，以包括在未來的定期申報文件中，以
解決此問題。
答覆：
我們尊重工作人員的意見。作為初步事項，我們在附註2中的重要會計政策摘要中引用我們在合併財務報表中的披露，
具體而言，在表格10-K第52頁上的收入確認如下：
隨着工作的進展或在某個時間點，公司的績效義務會隨着時間的推移而履行。由於控制權不斷轉移到我們的客户手中，公司幾乎所有與研究和開發績效義務相關的收入都會隨着時間的推移而確認。通常，收入是使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來確認的，以
衡量在履行公司績效義務方面取得的進展。已發生成本是指所完成的工作，它與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料和
第三方服務。
我們謹通知員工，公司計劃在未來提交給證券交易委員會的10-Q和10-K表格中包括以下澄清的披露。請注意，以下計劃中的未來
披露被標記為顯示與當前披露相比的變化。
隨着工作的進展或在某個時間點，公司的履約義務會隨着時間的推移而履行。基本上全部*公司所有與當前技術研發和績效義務相關的收入都是隨着時間的推移而確認的，因為控制權不斷地轉移到我們的 顧客。一般情況下，在公司執行這些服務時，客户同時獲得和消費這些服務提供的好處。公司根據完全履行履約義務的進展
確認與這些服務相關的收入，並在輸入法下衡量這一進展，即 使用成本隨時間確認
根據公司發生的成本計算至 日期相對於估算的總成本。在此方法下，進度是根據消耗的資源成本
(即，執行的第三方服務成本、發生的直接人工工時成本和消耗的材料成本)與總估計成本相比來衡量的完工時從現在到現在衡量取得的進展 滿足感完全滿足公司的性能義務。義務。已招致成本代表成本代表完成的工作，它與控制權轉移給客户相對應，因此
最好地描述了這一點。合同已發生的和估計的用於衡量進度的成本包括人工、材料和第三方服務 已完成、直接工時和材料消耗。
我們還將在未來的Form 10-Q和10-K備案文件中修改我們在附註3，採購合同和研究安排中的披露，以進一步強調輸入法的使用，
如下：
19C BARDA合約(2018年BARDA合約)
與19C BARDA合同有關的收入會隨時間或在某個時間點確認。與產品交付相關的績效義務
在某個時間點產生收入。其他19C BARDA合同規定的其他履約義務的收入創造收入.使用輸入法，使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，本公司在一段時間內分別確認了740萬美元和40萬美元的收入。相比之下，在截至2019年12月31日的一年中，確認用於產品交付的收入為1110萬美元。2018年在某個時間點沒有確認收入。
2011 BARDA合同
與2011年BARDA合同相關的收入無論是隨着時間的推移還是在某個時間點確認。與產品交付相關的績效義務在
時間點產生收入。2011 BARDA合同下的剩餘績效義務會隨着時間的推移產生收入.，使用輸入法
表示迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司在一段時間內分別確認了30萬美元和170萬美元的收入。相比之下，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，確認的產品交付收入和因此在某個時間點的收入分別為10萬美元和4.689億美元。
關於工作人員意見中引用的附註3中的案文，我們注意到，累計追趕調整是根據對適用合同的修改，改變向BARDA提供的歷史服務和未來服務的交易價格。不需要提供與修改相關的額外貨物或服務。我們分析了ASC 606-10-25-12，確定此
修改代表對原始合同的更改，從而更改了當時的交易價格。
我們謹通知員工，公司計劃在未來提交給證券交易委員會的10-Q和10-K表格中包括以下澄清的披露內容。
與IV配方研發合同相關的收入隨着時間的推移而確認.
在使用相對於完成總估計成本的迄今發生的成本的輸入法下。在截至2019年12月31日和
2018年12月31日的年度，公司根據本合同確認的收入分別為750萬美元和600萬美元。截至2019年12月31日止年度，本公司已確認為 累計追趕調整收入約330萬美元，涉及與IV配方研發合同相關的歷史比率調節的達成，以及IV配方研發合同項下預計可獲得的
合同資金預測金額的變化，這影響了ASC 606要求的進度-完成計算。完成了與美國政府代表的談判，以改變合同中某些報銷費率的適用方式。這些報銷費率的應用發生變化，提高了IV配方研發合同的總體交易價格，但沒有改變根據輸入法計算要完成的成本估算。因此，本公司將此計入交易價格的變化，並確認收入的累積追趕調整約為330萬美元，這是2016年1月至2019年3月這些報銷費率應用變化的影響。
如果您有任何問題，或者如果我們能為您提供任何幫助，請不要猶豫，請撥打212-672-9110與下面的簽名者聯繫。
非常真誠地屬於你，
/s/丹尼爾·J·勒克希爾(Daniel J.Luckshire)
丹尼爾·J·勒克郡
執行副總裁兼首席財務官