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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_______________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________
|
| |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年3月28日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-35849
_______________________________________________________
NV5環球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________________________
|
| | | | |
特拉華州 | | 45-3458017 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
公園南路200號, | 350套房 |
| |
好萊塢, | 弗羅裏達 | | 33021 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(954) 495-2112
(註冊人電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | NVEE | | 納斯達克股市 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | |
| | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。**是。☐**編號:☒
自.起2020年5月4日,這裏有12,874,424註冊人普通股的流通股,面值0.01美元。
NV5 GLOBAL,Inc.
索引
|
| | |
| | 頁面 |
| | |
第一部分-財務信息 | |
| | |
項目1 | 財務報表 | 1 |
| | |
| 合併資產負債表(未經審計) | 2 |
| | |
| 淨收益和全面收益合併報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 合併股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| | |
| 合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
| | |
項目1 | 法律程序 | 34 |
項目A | 危險因素 | 34 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
項目3 | 高級證券違約 | 35 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
第5項 | 其他信息 | 35 |
項目6 | 展品 | 36 |
| | |
簽名 | 37 |
第一項:編制財務報表。
NV5環球公司及其子公司
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外) |
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 38,326 |
| | $ | 31,825 |
|
開票應收賬款,淨額 | 125,192 |
| | 131,041 |
|
未開單應收賬款,淨額 | 86,713 |
| | 79,428 |
|
預付費用和其他流動資產 | 8,220 |
| | 8,906 |
|
流動資產總額 | 258,451 |
| | 251,200 |
|
財產和設備,淨值 | 27,759 |
| | 25,733 |
|
使用權租賃資產淨額 | 43,950 |
| | 46,313 |
|
無形資產,淨額 | 247,614 |
| | 255,961 |
|
商譽 | 310,206 |
| | 309,216 |
|
其他資產 | 3,438 |
| | 4,714 |
|
總資產 | $ | 891,418 |
| | $ | 893,137 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 36,176 |
| | $ | 36,116 |
|
應計負債 | 41,087 |
| | 47,432 |
|
應付所得税 | 1,365 |
| | — |
|
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單 | 4,507 |
| | 3,303 |
|
客户存款 | 229 |
| | 221 |
|
或有對價的本期部分 | 1,079 |
| | 1,954 |
|
應付票據和其他債務的當期部分 | 24,946 |
| | 25,332 |
|
流動負債總額 | 109,389 |
| | 114,358 |
|
或有對價,較少的當期部分 | 1,995 |
| | 2,048 |
|
長期租賃負債 | 32,624 |
| | 34,573 |
|
應付票據和其他債務,減去流動部分 | 331,317 |
| | 332,854 |
|
遞延所得税負債淨額 | 51,727 |
| | 53,341 |
|
總負債 | 527,052 |
| | 537,174 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
| |
|
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權股票500萬股,無發行和流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授權股份45,000,000股,截至2020年3月28日和2019年12月28日分別發行和發行12,874,424股和12,852,357股 | 129 |
| | 129 |
|
額外實收資本 | 255,402 |
| | 251,187 |
|
留存收益 | 108,835 |
| | 104,647 |
|
股東權益總額 | 364,366 |
| | 355,963 |
|
總負債和股東權益 | $ | 891,418 |
| | $ | 893,137 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
NV5環球公司及其子公司
淨收益和全面收益合併報表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
毛收入 | $ | 165,480 |
| | $ | 117,335 |
|
| | | |
直接成本 (不包括折舊和攤銷): | | | |
薪金和工資 | 45,034 |
| | 35,257 |
|
分包顧問服務 | 27,427 |
| | 16,952 |
|
其他直接成本 | 8,487 |
| | 9,696 |
|
總直接成本 | 80,948 |
| | 61,905 |
|
| | | |
毛利 | 84,532 |
| | 55,430 |
|
| | | |
運營費用: | | | |
工資、工資、工資税和福利 | 45,556 |
| | 29,238 |
|
一般事務和行政事務 | 13,157 |
| | 8,862 |
|
設施和相關設施 | 5,397 |
| | 3,806 |
|
折舊及攤銷 | 11,040 |
| | 6,113 |
|
總運營費用 | 75,150 |
| | 48,019 |
|
| | | |
營業收入 | 9,382 |
| | 7,411 |
|
| | | |
利息支出 | (3,788 | ) | | (351 | ) |
| | | |
所得税前收入費用 | 5,594 |
| | 7,060 |
|
所得税費用 | (1,406 | ) | | (1,517 | ) |
淨收益和綜合收益 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,543 |
|
| | | |
每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.34 |
| | $ | 0.46 |
|
稀釋 | $ | 0.33 |
| | $ | 0.44 |
|
| | | |
加權平均已發行普通股: | | | |
基本信息 | 12,233,477 |
| | 11,960,944 |
|
稀釋 | 12,593,788 |
| | 12,463,007 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
NV5環球公司及其子公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | | | 總計 |
餘額,2018年12月29日 | 12,550,711 |
| | $ | 126 |
| | $ | 236,525 |
| | $ | 80,891 |
| | $ | 317,542 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | 1,798 |
| | — |
| | 1,798 |
|
限制性股票發行,淨額 | (6,750 | ) | | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
用於收購的股票發行 | 9,969 |
| | 0.1 |
| | 563 |
| | — |
| | 563 |
|
用普通股支付或有對價 | 11,185 |
| | 0.1 |
| | 725 |
| | — |
| | 725 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 5,543 |
| | 5,543 |
|
平衡,2019年3月30日 | 12,565,115 |
| | $ | 126 |
| | $ | 239,611 |
| | $ | 86,434 |
| | $ | 326,171 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | | | 總計 |
餘額,2019年12月28日 | 12,852,357 |
| | $ | 129 |
| | $ | 251,187 |
| | $ | 104,647 |
| | $ | 355,963 |
|
股票薪酬 | — |
| | — |
| | 3,379 |
| | — |
| | 3,379 |
|
限制性股票發行,淨額 | 4,417 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
用於收購的股票發行 | 12,406 |
| | — |
| | 558 |
| | — |
| | 558 |
|
用普通股支付或有對價 | 5,244 |
| | — |
| | 278 |
| | — |
| | 278 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,188 |
| | 4,188 |
|
平衡,2020年3月28日 | 12,874,424 |
| | $ | 129 |
| | $ | 255,402 |
| | $ | 108,835 |
| | $ | 364,366 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
NV5環球公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,543 |
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 11,040 |
| | 6,113 |
|
非現金租賃費用 | 1,704 |
| | 2,009 |
|
壞賬撥備 | 215 |
| | 206 |
|
基於股票的薪酬 | 3,379 |
| | 1,798 |
|
或有對價公允價值變動 | — |
| | 49 |
|
(收益)處置財產和設備的損失 | (339 | ) | | 1 |
|
遞延所得税 | (1,614 | ) | | (463 | ) |
債務發行成本攤銷 | 220 |
| | — |
|
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
開票應收賬款 | 6,053 |
| | 8,995 |
|
未開票應收賬款 | (7,764 | ) | | 3,350 |
|
預付費用和其他資產 | 1,962 |
| | (1,331 | ) |
應付帳款 | 44 |
| | (3,240 | ) |
應計負債 | (8,061 | ) | | (4,930 | ) |
應付所得税 | 1,365 |
| | 1,521 |
|
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單 | 1,204 |
| | (3,370 | ) |
存款 | 7 |
| | 62 |
|
經營活動提供的淨現金 | 13,603 |
| | 16,313 |
|
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
收購支付的現金(扣除收購收到的現金) | — |
| | (8,000 | ) |
出售資產所得收益 | 425 |
| | — |
|
購置房產和設備 | (4,525 | ) | | (690 | ) |
用於投資活動的淨現金 | (4,100 | ) | | (8,690 | ) |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
應付票據的付款 | (2,116 | ) | | (1,848 | ) |
支付或有對價 | (650 | ) | | (700 | ) |
債券發行成本的支付 | (236 | ) | | — |
|
用於融資活動的淨現金 | (3,002 | ) | | (2,548 | ) |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 6,501 |
| | 5,075 |
|
現金和現金等價物-期初 | 31,825 |
| | 40,739 |
|
現金和現金等價物--期末 | $ | 38,326 |
| | $ | 45,814 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
NV5環球公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
非現金投融資活動: | | | |
為收購而發行的應付票據和其他債務 | $ | — |
| | $ | 4,500 |
|
用於收購的股票發行 | $ | 558 |
| | $ | 563 |
|
融資租賃 | $ | 408 |
| | $ | — |
|
用普通股支付或有對價和其他債務 | $ | 278 |
| | $ | 725 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
注1-企業運營的組織和性質
業務
NV5全球公司及其子公司(統稱為“公司”,“NV5全球”)是一家為基礎設施、公用事業服務、建築、房地產和環境市場的公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商,業務遍及全國和海外。該公司的客户包括美國聯邦、州和地方政府以及私營部門。NV5 Global提供廣泛的服務,包括但不限於:
|
| | | |
● | 基礎設施、工程和支持 | ● | 管理監督 |
● | 施工質量保證、檢測和檢驗 | ● | 允許的 |
● | 計劃管理 | ● | 檢查和現場監督 |
● | 公用事業服務 | ● | 測試、檢驗和認證 |
● | 環境 | ● | 法醫工程學 |
● | 規劃 | ● | 訴訟支持 |
● | 設計 | ● | 狀態評估 |
● | 諮詢 | ● | 合規性認證 |
● | 地理空間解決方案 | | |
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情嚴重影響了全球股市和經濟,並對我們普通股的市場價格造成了不利影響。我們正在密切關注新冠肺炎爆發對我們業務方方面面的影響,包括它將如何影響我們的客户和員工。雖然新冠肺炎對我們第一季度報告的業績沒有實質性的不利影響,但我們無法預測它可能對我們的業務、未來的運營業績、財務狀況或現金流產生的最終影響。我們的業務可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。我們打算繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
注2-重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
公司的綜合財務報表按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)以美元列報,並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制,以報告中期財務信息。根據這些規則和規定,通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
管理層認為,隨附的本公司未經審核的中期綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地列報本公司截至所列日期和期間的財務狀況和經營業績。因此,這些報表應與公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註結合起來閲讀2019年12月28日(“2019表格10-K“)。列報的中期經營業績和現金流並不一定代表未來中期或全部中期的預期業績。2020本財年。
履行義務
為了確定正確的收入確認方法,我們評估是否應該將兩個或兩個以上的合同合併並計入一份合同,以及合併後的合同或單一合同是否應該計入一份以上的合同。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
履行義務。我們的大多數合同都有單一的履行義務,因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,因此不明顯。
公司的履約義務隨着工作的進展或在某個時間點得到履行。我們可償還成本合同的收入隨着時間的推移使用發生的直接成本或迄今發生的直接成本與履約義務的估計總直接成本相比確認,因為它描述了控制權轉移給客户的情況。合同成本包括人工成本、分包商成本和其他直接成本。
轉移給客户的服務在某個時間點的毛收入在客户獲得資產控制權時確認,這通常是在客户交付和接受所執行的報告和/或分析時確認的。
自.起2020年3月28日,該公司擁有$610,368剩餘的履約義務,其中$498,457預計將在接下來的幾年裏得到認可12幾個月,餘額的大部分在接下來的幾個月裏24月份。已獲得工作授權的合同包括在履約義務中。我們大多數的政府合同都是多年合同,每年都會撥款,因此履約義務只包括那些已經獲得資金和授權的金額,並不反映我們在這類合同期限內可能收到的全部金額。在非政府合同和項目獎勵的情況下,履約義務包括按合同或慣例費率計算的未來收入,不包括由客户自行決定的合同續簽或延期。對於不超過最高金額的合同,我們將此類合同的收入計入履約義務,但以剩餘的估計金額為限。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及超出成本和未完成合同(合同負債)估計收益的賬單。負債“超出成本的賬單和未完成合同的估計收益”是指截至報告日期,超出這些合同確認的收入的賬單。這種負債通常被歸類為流動負債。會計年度初計入合同負債餘額的已確認收入為$2,767對於三截至的月份2020年3月28日.
本公司截至2019年12月28日止年度的Form 10-K年報所載經審核財務報表所描述的公司重大會計政策,除與以下采納的新會計準則有關外,並無重大變動。
最近採用的會計公告
商譽與無形資產
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350)簡化商譽減損測試(“亞利桑那州立大學2017-04”).這個ASU省去了商譽減值測試的第二步,簡化了減值損失金額的確定方式。這一更新在2020財年開始對上市公司有效,並將在預期的基礎上實施。本公司在2020財年開始採用了這一ASU。該公司已確定其財務報表沒有因採用而發生變化。
商譽是指為被收購實體支付的對價超過分配給被收購資產的金額,包括企業合併中承擔的其他可識別無形資產和負債。為確定企業合併產生的商譽金額,本公司進行評估,以確定被收購公司有形和可識別無形資產和負債的收購日期和公允價值。
商譽須按年度或當事件或環境變化顯示資產可能減值時進行減值評估。實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。這些定性因素包括:宏觀經濟和行業狀況、成本因素、整體財務表現和其他相關的特定實體事件。如果實體確定達到這一門檻,則本公司可以實施一步量化測試,並將商譽減值金額記錄為報告單位賬面金額超過其公允價值的部分,不得超過分配給報告單位的商譽總額。公司通過多種估值技術確定公允價值,並對結果進行加權。NV5 Global需要確保
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
評估商譽減值事件是否已經發生時的主觀和複雜判斷,包括用於確定其報告單位公允價值的假設和估計。該公司已選擇在每年8月1日進行年度商譽減值審查。本公司採用商譽評估的量化方法對商譽進行年度減值測試。
可識別的無形資產主要包括客户積壓、客户關係、有限和不確定的商品名稱、競業禁止協議和開發的技術。應攤銷無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,並在任何事件或情況變化表明資產可能減值時對減值進行審查。如果存在減值指標,本公司將在未貼現的基礎上將資產的估計未來現金流與資產的賬面價值進行比較。如果未貼現現金流超過賬面價值,則不表示減值。如果未貼現現金流量沒有超過賬面價值,則減值(如果有的話)以公允價值和賬面價值之間的差額計量,公允價值通常基於貼現現金流量模型。在截至三個月的期間內,並無任何指標、事件或情況變化顯示無形資產減值。2020年3月28日.
2019年8月1日,公司採用商譽評估量化方法進行年度減值測試。根據量化分析,本公司確定各報告單位的公允價值超過其賬面價值。因此,商譽並未減值,截至2019年8月1日,本公司未確認與商譽相關的減值費用。此外,在2019年8月2日至2019年期間,沒有任何指標、事件或情況變化表明商譽受到損害2020年3月28日.
見注7,商譽與無形資產,以獲取有關商譽和已識別無形資產的更多信息。
金融工具
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失(主題326)(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。這個ASU引入了一種新的會計模型,即當前預期信用損失模型(CECL),這可能會導致更早地確認信用損失,並更早地披露與信用風險相關的信息。CECL模式要求公司使用前瞻性預期信用損失減值方法,在金融資產發起或收購時確認金融工具的信用損失。預期信貸損失在每個時期都會根據預期終身信貸損失的變化進行調整。該模型取代了現行GAAP中已有的多個減值模型,一般要求在確認之前發生損失。新標準也適用於合同資產和應收賬款等營收交易產生的應收賬款,並在2019年12月15日之後開始的會計年度生效。該公司在2020財年開始時採用了此ASU。該準則是前瞻性應用的,並未對合並財務報表產生實質性影響。
注3- 每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或者導致發行普通股,然後分享到公司的收益中,可能發生的稀釋。在損失期間或如果影響是反稀釋的,潛在稀釋證券的影響不會被考慮。
計算基本每股收益時的加權平均流通股數量三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日排除637,186和594,326分別為非既得限制性股票。在.期間三截至的月份2020年3月28日,這裏有164,221不計入已發行稀釋加權平均股票計算的加權平均證券,因為它們的影響是反攤薄的。有幾個不是潛在的反稀釋證券在三截至的月份2019年3月30日.
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
下表顯示了用於計算基本和稀釋後每股收益的淨收入和加權平均流通股的對賬:
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
分子: | | | |
淨收入--基本收益和攤薄收益 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,543 |
|
| | | |
分母: | | | |
基本加權平均流通股 | 12,233,477 |
| | 11,960,944 |
|
稀釋性非既有限制性股份及單位的效力 | 297,999 |
| | 407,724 |
|
與收購相關的可發行股票的影響 | 62,312 |
| | 94,339 |
|
稀釋加權平均流通股 | 12,593,788 |
| | 12,463,007 |
|
注意事項 4 – 商業收購
2019年收購:
於2019年12月20日(“截止日期”),本公司收購了地理空間控股公司及其子公司(包括服務於北美市場的全方位服務地理空間解決方案提供商Quantum Spatial,Inc.(統稱為“QSI”))的全部未償還股權。QSI為需要地理空間智能以降低風險、規劃增長、更好地管理資源和促進科學理解的公共和私營部門客户提供數據解決方案。NV5 Global在全現金交易中收購了QSI$318,428,其中包括預計超額營運資金$8,781和預計成交日期現金約為$6,677。與這項交易相關的購買價格和其他相關成本是通過公司與美國銀行(Bank of America,N.A.)和其他貸款方修訂和重述的信貸協議(“A&R信貸協議”)提供資金的。根據A&R信貸協議,貸款人提供了$150,000在截止日期的一次抽籤和循環承付款合計$215,000。見注9,應付票據和其他債務,瞭解A&R信貸協議的進一步細節。為了確定QSI所需有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。根據ASC主題805的要求,某些資產和負債的公允價值的最終確定將在一年的計量期內完成。業務合併(“ASC 805”)。收購QSI將需要利用這一計量期充分分析和評估在確定截至收購日期的資產和負債公允價值時使用的一些因素,包括無形資產、應收賬款和某些固定資產。
2019年11月8日,本公司從GHD Services,Inc.(“GHD”)手中收購了與取證和保險業務相關的資產。GHD法醫和保險業務為保險公司、律師事務所和訴訟支持提供工程和環境索賠服務。該公司以現金收購價收購了GHD,收購價最高可達$8,300。為釐定GHD所需有形及無形資產及承擔負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。根據美國會計準則第805條的要求,某些資產和負債的公允價值的最終確定將在一年計量期內完成。GHD收購將需要利用這一計量期充分分析和評估在確定截至收購日期的資產和負債公允價值時使用的若干因素,包括應收賬款。
2019年7月2日,本公司以現金收購價收購了為華盛頓州、俄勒岡州、愛達荷州、新墨西哥州、亞利桑那州和加利福尼亞州提供設計工程和測量服務的WHPacific,Inc.Inc.(以下簡稱WHPacific)的全部未償還股權。$9,000。為了確定收購的有形和無形資產以及承擔的WHPacific負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
2019年7月1日,本公司收購了Geodesign,Inc.(“GeoDesign”)的全部未償還股權,GeoDesign是一家服務於華盛頓州、俄勒岡州和加利福尼亞州的巖土、環境、地質、採礦和路面工程公司。總購進價格為$11,245,包括$8,247現金,$2,000本票(計息於4.0%),須於四等額分期付款$500應於2019年7月1日的第一、二、三和四週年紀念日,以及$375公司普通股(4,731(股票)在截止日期發行。購買價格還包括$425在2019年7月1日的第一和第二個週年紀念日,公司普通股的應付金額。此外,購買價格還包括$1,500現金收入,按估計公允價值計入$198。為釐定為GeoDesign收購的有形及無形資產及承擔的負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年6月3日,本公司收購了Alta Environmental,L.P.(“Alta”)的全部未償還股權,Alta是一家專門從事空氣質量、環境建築科學、水資源、現場評估和補救以及環境健康和安全合規服務的諮詢公司。總購進價格為$6,323,包括$4,000現金和$2,000本票(計息於4.0%),須於4等額分期付款$500將於2019年6月3日的第一、二、三和四週年紀念日到期。此外,購買價格還包括$500現金收入,估計公允價值為$323。為了確定為阿爾塔收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2019年6月3日,本公司收購了位於佛羅裏達州奧蘭多市的項目管理和建築質量保證公司Page One Consulters(“Page One”)的全部未償還股權。總購進價格為$3,995,包括$2,293現金,$1,000本票(計息於3.0%),須於三等額分期付款$333應於2019年6月3日的第一、第二和第三週年紀念日,以及$200公司普通股(2,647在截止日期發行的股票)。購買價格還包括$200應於2019年6月3日一週年日支付的公司普通股。此外,購買價格還包括$500現金和股票收益,估計公允價值為$302。為釐定收購的有形及無形資產及承擔的第一頁負債的公允價值,本公司聘請第三方獨立估值專家協助釐定公允價值。
2019年3月22日,本公司收購了總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡的全國領先的視聽、信息和通信技術、聲學諮詢和設計服務提供商Sextant Group,Inc.(簡稱“The Sextant Group”)的全部未償還股權。Sextant集團在美國各地提供服務,並以為廣泛的公共和私營部門客户創建集成技術解決方案而聞名。總購進價格為$10,501,包括$6,501現金和$4,000本票(計息於4.0%),須於4等額分期付款$1,000將於2019年3月22日的第一、二、三和四週年紀念日到期。為了確定為Sextant Group收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,本公司聘請了第三方獨立估值專家協助確定公允價值。
2018年12月31日,本公司收購了凱爾特能源公司(凱爾特能源公司)的部分資產,凱爾特能源公司是一家全國公認的能效諮詢公司,專門從事能效項目管理和監督。總購進價格為$1,881,包括$1,000以現金支付,$300本票(計息於3.0%),須於三等額分期付款$100在2018年12月31日的一週年、二週年和三週年紀念日,以及$200公司普通股(3,227(股票)在截止日期發行。購買價格還包括$200應於2018年12月31日一週年時支付的公司普通股的一部分。此外,購買價格還包括$200現金收入,估計公允價值為$181。為了確定為凱爾特人收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值,該公司進行了收購價格分配。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
下表彙總了截至收購日已完成收購的收購資產和承擔的負債的公允價值。2019:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| QSI | | 其他 | | 總計 |
現金 | $ | 6,894 |
| | $ | 75 |
| | $ | 6,969 |
|
已開票應收賬款和未開票應收賬款,淨額 | 42,523 |
| | 20,723 |
| | 63,246 |
|
使用權資產 | 6,131 |
| | — |
| | 6,131 |
|
財產和設備 | 13,499 |
| | 2,163 |
| | 15,662 |
|
預付費用 | 2,612 |
| | 997 |
| | 3,609 |
|
其他資產 | 1,317 |
| | 1,048 |
| | 2,365 |
|
無形資產: | | | | | |
客户關係 | 64,709 |
| | 10,423 |
| | 75,132 |
|
商號 | 58,546 |
| | 1,365 |
| | 59,911 |
|
客户積壓 | 6,835 |
| | 1,363 |
| | 8,198 |
|
發達的技術 | 32,944 |
| | — |
| | 32,944 |
|
其他 | — |
| | 814 |
| | 814 |
|
總資產 | $ | 236,010 |
| | $ | 38,971 |
| | $ | 274,981 |
|
負債 | (23,698 | ) | | (8,343 | ) | | (32,041 | ) |
遞延税項負債 | (39,372 | ) | | (3,779 | ) | | (43,151 | ) |
取得的淨資產 | $ | 172,940 |
| | $ | 26,849 |
| | $ | 199,789 |
|
| | | | | |
支付對價(現金、票據和/或股票) | $ | 318,428 |
| | $ | 50,447 |
| | $ | 368,875 |
|
或有收益負債(現金和股票) | — |
| | 1,004 |
| | 1,004 |
|
總對價 | $ | 318,428 |
| | $ | 51,451 |
| | $ | 369,879 |
|
超額對價超過分配給收購淨資產的金額(商譽) | $ | 145,488 |
| | $ | 24,602 |
| | $ | 170,090 |
|
商譽是根據收購價格超過收購淨資產公允價值的金額記錄的,該金額主要歸因於收購企業的聲譽、現有勞動力以及這些收購將實現的協同效應。見注7,商譽與無形資產,以獲取有關商譽和已識別無形資產的更多信息。
本公司年度綜合財務報表三截至的月份2019年3月30日包括從各自收購日期收購的任何業務在各自期間的運營結果,如下所示:
|
| | | |
| 截至三個月 |
| 2019年3月30日 |
毛收入 | $ | 766 |
|
所得税前收入 | $ | 48 |
|
下表列出了未經審計的、形式上的綜合經營業績(單位為千,每股金額除外)。三月份2019年3月30日似乎對Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、GeoDesign、GHD和QSI的收購發生在2019年財年開始時。下面提供的預計信息是根據Sextant Group、Page One、Alta、WHPacific、GeoDesign、GHD和QSI的收購前財務信息編制的,包括攤銷費用的預計調整、某些費用的調整以及這些調整對所得税的影響。預計結果不一定表明(I)如果這些收購的運營在2019財年開始時實際被收購,將會發生的運營結果,或(Ii)未來的運營結果:(I)如果這些收購的運營實際上是在2019財年開始時收購的,那麼將會發生的運營結果或(Ii)未來的運營結果:
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | |
| 截至三個月 |
| 2019年3月30日 |
毛收入 | $ | 165,406 |
|
淨收入 | $ | 3,748 |
|
基本每股收益 | $ | 0.31 |
|
稀釋後每股收益 | $ | 0.30 |
|
注意事項 5 – 帳單和 未開票應收款
已開單和未開單Oracle Receivables由以下各項組成:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
開票應收賬款 | $ | 129,079 |
| | $ | 134,900 |
|
減去:壞賬準備 | (3,887 | ) | | (3,860 | ) |
開票應收賬款,淨額 | $ | 125,192 |
| | $ | 131,041 |
|
| | | |
未開票應收賬款 | $ | 87,982 |
| | $ | 80,639 |
|
減去:壞賬準備 | (1,269 | ) | | (1,211 | ) |
未開單應收賬款,淨額 | $ | 86,713 |
| | $ | 79,428 |
|
注意事項 6 – 財產和設備,淨值
財產和設備,淨額,包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
|
辦公傢俱和設備 | $ | 4,497 |
| | $ | 4,198 |
|
計算機設備 | 10,522 |
| | 10,704 |
|
測量和野外設備 | 27,586 |
| | 24,165 |
|
租賃權的改進 | 6,717 |
| | 6,266 |
|
總計 | 49,322 |
| | 45,333 |
|
減去:累計折舊 | (21,563 | ) | | (19,600 | ) |
財產和設備,淨值 | $ | 27,759 |
| | $ | 25,733 |
|
折舊費用是$2,701和$1,113對於三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日,分別為。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
注意事項 7 – 商譽與無形資產
商譽
如註釋14所述,可報告的細分市場由於2019年收購QSI導致公司運營和報告部門發生某些變化,公司首席運營決策者(“CODM”)對公司內部組織結構進行了重新評估。從2020會計年度開始,高通公司的商譽從公司的INF可報告部門重新分配到公司新的GEO可報告部門。按可報告分部列出的賬面價值的變化三截至的月份2020年3月28日具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2019年12月28日 | | 調整 | | 2020年3月28日 |
INF | $ | 231,255 |
| | $ | (144,917 | ) | | $ | 86,338 |
|
BTS | 77,961 |
| | 419 |
| | 78,380 |
|
土木 | — |
| | 145,488 |
| | 145,488 |
|
總計 | $ | 309,216 |
| | $ | 990 |
| | $ | 310,206 |
|
商譽約為$1,185從收購中獲得的收益三截至的月份2019年3月30日預計可在所得税方面扣除。在.期間三截至的月份2020年3月28日,本公司記錄的購進價格分配調整為$420, $128,及$18分別收購Sextant Group、QSI和WHP,以及營運資金調整為$424對於QSI,這被記錄為商譽的增加和為收購支付的購買價格。
無形資產
無形資產,淨額,截至2020年3月28日和2019年12月28日包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 金額 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係(1) | $ | 176,088 |
| | $ | (33,377 | ) | | $ | 142,711 |
| | $ | 176,088 |
| | $ | (29,198 | ) | | $ | 146,890 |
|
商號(2) | 10,253 |
| | (9,033 | ) | | 1,220 |
| | 10,253 |
| | (8,593 | ) | | 1,660 |
|
客户積壓(3) | 24,198 |
| | (14,469 | ) | | 9,729 |
| | 24,198 |
| | (12,435 | ) | | 11,763 |
|
競業禁止(4) | 9,369 |
| | (5,615 | ) | | 3,754 |
| | 9,369 |
| | (5,105 | ) | | 4,264 |
|
發達的技術(5) | 32,944 |
| | (1,290 | ) | | 31,654 |
| | 32,944 |
| | $ | (106 | ) | | $ | 32,838 |
|
有限壽命無形資產總額 | 252,851 |
| | (63,784 | ) | | 189,068 |
| | 252,851 |
| | (55,436 | ) | | 197,415 |
|
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | | |
QSI商標名 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
|
無限期無形資產總額 | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
| | 58,546 |
| | — |
| | 58,546 |
|
無形資產總額 | $ | 311,397 |
| | $ | (63,784 | ) | | $ | 247,614 |
| | $ | 311,397 |
| | $ | (55,436 | ) | | $ | 255,961 |
|
(1) 在估計壽命的基礎上按直線攤銷(1至12年份)
(2) 在其估計壽命內按直線攤銷(1至3年份)
(3) 在其估計壽命內按直線攤銷(1至5年份)
(4) 在合同期限內按直線攤銷(2至5年份)
(5) 在其估計壽命內按直線攤銷(5至7年份)
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
攤銷費用為$8,339和$5,000對於三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日,分別為。
注意事項 8 – 應計負債
應計負債包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
租賃負債的當期部分 | $ | 12,751 |
| | $ | 13,108 |
|
累積假期 | 10,855 |
| | 10,048 |
|
工資及相關税項 | 6,068 |
| | 12,146 |
|
優勢 | 1,805 |
| | 4,637 |
|
未確認的税收優惠 | 887 |
| | 887 |
|
專業責任準備金 | 1,080 |
| | 1,083 |
|
其他 | 7,641 |
| | 5,523 |
|
總計 | $ | 41,087 |
| | $ | 47,432 |
|
注意事項 9 – 應付票據 和其他義務
應付票據和其他債務包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
高級信貸安排 | $ | 320,457 |
| | $ | 320,457 |
|
無抵押本票 | 34,785 |
| | 36,217 |
|
融資租賃 | 2,800 |
| | 2,707 |
|
其他義務 | 2,316 |
| | 2,884 |
|
債務發行成本,扣除攤銷後的淨額 | (4,095 | ) | | (4,078 | ) |
應付票據和其他債務總額 | 356,263 |
| | 358,187 |
|
應付票據和其他債務的當期部分 | (24,946 | ) | | (25,332 | ) |
應付票據和其他債務,減去流動部分 | $ | 331,317 |
| | $ | 332,854 |
|
自.起2020年3月28日和2019年12月28日由於該等條款與本地貸款機構目前提供的條款相若,債務負債的賬面值接近其根據第二級投入計算的公允價值,而該等條款的條款與具有相若信貸特徵的同業類似條款的安排相若,故債務負債的賬面值與其公允價值相若。
高年級 信貸安排
在……上面2019年12月20日截至截止日期(“截止日期”),本公司修訂並重述其日期為2016年12月7日(經2018年12月20日修訂)的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議由美國銀行(“美國銀行”)擔任行政代理、Swingline貸款人及信用證發行人、其他貸款方及本公司若干附屬公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,貸款人提供了$150.0百萬在成交日一次性提取,為收購QSI提供資金,並支付與此相關的各種成本和開支,以及循環承擔額共計1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元$215.0百萬總體而言。循環承諾可通過以下方式獲得2024年12月20日(“到期日”),屆時定期承付款和循環承付款將到期並全額支付。總金額為$320.5百萬於截止日期根據A&R信貸協議提取,為QSI收購提供資金,並償還之前存在的借款。高級信貸貸款以對公司幾乎所有資產的優先留置權作為擔保。A&R信貸協議還包括手風琴功能,允許公司請求增加A&R信貸協議下的定期貸款或左輪手槍貸款,最高可達$100.0百萬總體而言。
定期貸款項下的借款按以下比率攤銷5.0%在該設施的首兩年及其後按7.5%年息至到期日。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
A&R信貸協議下的借款按以下所述的可變利率計息,該利率由公司選擇,與等於LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率可能會根據公司的綜合槓桿率發生變化。綜合槓桿率是我們的預計綜合資金負債與公司最近完成的計量期間的預計綜合EBITDA的比率。
A&R信貸協議載有限制本公司及其附屬公司(其中包括)與其他實體合併或收購、訂立導致控制權變更的交易、設立若干新留置權、招致若干額外債務、與聯屬公司進行若干交易或從事新業務或出售其大部分資產的能力的契諾。A&R信貸協議還包含金融契約,要求公司保持不低於以下的綜合固定費用覆蓋率1.20至1.00自任何測算期結束時起計算。此外,在下文提及的修訂截止日期之前,本公司須維持如下所述的綜合槓桿率: |
| |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至2020年9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至2020年12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其後 | 3.50至1.00 |
自.起2020年3月28日,該公司遵守了財務公約。
A&R信貸協議亦載有慣常違約事件,包括(但不限於)拖欠本金或(在一段適用寬限期後)利息、違反本公司在A&R信貸協議下的契諾或保證、本公司或任何附屬公司的若干債務違約或加速、涉及本公司或任何附屬公司的若干破產、無力償債或清盤事件、若干判決或未投保的損失、控制權的改變以及與ERISA計劃相關的若干負債。
A&R信貸協議將現金股息的支付(連同某些其他將構成A&R信貸協議意義上的“限制性支付”的付款,一般包括股息、股票回購和與權證、期權和其他收購股權證券的權利有關的某些其他付款)限制在不超過$10,000在任何財政年度內,只要在支付該等款項時並不存在失責行為,或因該等款項而產生失責行為,即屬例外。
與發行A&R信貸協議相關而產生並資本化的債務發行成本總額為$3,912。債券發行成本的攤銷總額為$220在截至以下三個月的期間內2020年3月28日.
2020年5月5日(《修訂截止日》),為應對新冠肺炎疫情,本公司簽訂了《應收賬款授信協議修正案》(《經修訂的應收賬款授信協議》)。修訂後的綜合槓桿率要求如下: |
| |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其後 | 3.50至1.00 |
修訂後的A&R信貸協議還修改了定價條款,這些條款仍然是可變的,並與等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率仍可能根據公司的綜合槓桿率發生變化。
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
其他義務
2019年7月1日,公司收購GeoDesign。支付以下款項所允許的購買價格$425公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,於2019年7月1日的一週年和兩週年日支付。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$382.
2019年6月3日,該公司收購了Page One。支付以下款項所允許的購買價格$200在2019年6月3日的第一個週年紀念日,可自行決定以現金加股票的形式購買本公司股票或現金加股票的組合,並於2019年6月3日的第一個週年日支付。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$181.
2018年12月31日,公司收購了凱爾特人的某些資產。支付以下款項所允許的購買價格$200以公司股票或現金加股票的組合形式支付,由其酌情決定,於2018年12月31日的一週年日支付。曾經有過不是截至該債務的未償還餘額2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$181.
2018年11月2日,公司收購了CHI。支付以下款項所允許的購買價格$3,000公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於三等額的年度分期付款。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$1,754.
2018年2月2日,公司收購了CSA。支付以下款項所允許的購買價格$250公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於二等額的年度分期付款。曾經有過不是截至該債務的未償還餘額2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額$111.
2018年1月12日,本公司收購了Butsko的全部未償還股權。支付以下款項所允許的購買價格$600公司股票或現金加股票的組合,由其酌情決定,應於二等額的年度分期付款。曾經有過不是截至該債務的未償還餘額2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$267.
無抵押本票
2019年7月1日,公司收購GeoDesign。購買價格包括無抵押的$2,000本票,利息為4.0%(“巖土設計附註”),並須於四等額的年度分期付款。巖土設計註釋的未償還餘額為$2,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年6月3日,公司收購了Alta。購買價格包括無抵押的$2,000本票,利息為4.0%(“Alta票據”),並以四等額的年度分期付款。Alta票據的未償還餘額為$2,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年6月3日,該公司收購了Page One。購買價格包括無抵押的$1,000本票,利息為3.0%(“第一頁附註”),並須在三等額的年度分期付款。第一頁附註的未償還餘額為$1,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年3月22日,公司收購了Sextant Group。購買價格包括無抵押的$4,000本票,利息為4.0%(“六邊形集團票據”),並須於四等額的年度分期付款。六邊形集團票據的未償還餘額為$3,000和$3,140自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年12月31日,公司收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括無抵押的$300本票,利息為3.0%(“凱爾特紙幣”)在三等額的年度分期付款。凱爾特紙幣的未付餘額是$200和$300自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年11月2日,公司收購了CHI。購買價格包括無抵押的$15,000本票,利息為3.0%(“志票”)以四等額的年度分期付款。智鈔的未償還餘額為$11,250自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
2018年8月24日,公司收購Calyx。購買價格包括無抵押的$4,000本票,利息為3.75%付款時間:四等額的年度分期付款$1,000。花萼票據的未償還餘額為$3,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2018年2月2日,公司收購了CSA。購買價格包括無抵押的$600本票,利息為3.0%(“委員會審議階段修正案票據”)以四等額的年度分期付款$150。委員會審議階段修正案票據的未償還餘額為$300和$450自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年1月12日,本公司收購了Butsko的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$1,000本票,利息為3.0%(“Butsko票據”)以四等額的年度分期付款$250。布茨科紙幣的未償還餘額為$500和$750自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別
2017年9月6日,本公司收購了Marron的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$300本票,利息為3.0%(“馬龍票據”)以三等額的年度分期付款$100。馬龍鈔票的未償還餘額為$100和2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2017年6月6日,本公司收購了RDK的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$5,500本票,利息為3.0%(“RDK票據”)以四等額的年度分期付款$1,375。RDK票據的未償還餘額為$2,750自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
於2017年5月4日,本公司收購了H&K的全部未償還股權,收購價包括一筆無抵押的$600本票,利息為3.0%(“H&K票據”)以四等額的年度分期付款$150。H&K票據的未償還餘額為$300自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2017年5月1日,公司收購了Lochrane的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$1,650本票,利息為3.0%(“Lochrane票據”)以四等額的年度分期付款$413。Lochrane票據的未償還餘額為$825自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年12月6日,公司收購了CivilSource的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$3,500本票,利息為3.0%(“CivilSource票據”)須於四等額的年度分期付款$875。CivilSource票據的未償還餘額為$875和$1,502自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2016年11月30日,本公司收購了漢娜的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$2,700本票,利息為3.0%(“漢納紙幣”)以四等額的年度分期付款$675。漢娜紙幣的未償還餘額為$675自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年10月26日,本公司收購了JBA的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$7,000本票,利息為3.0%(“JBA票據”)以五等額的年度分期付款$1,400。JBA票據的未償還餘額為$4,163自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年9月12日,本公司收購了偉爾的某些資產。購買價格包括無抵押的$500本票,利息為3.0%(“堰式票據”)須於四等額的年度分期付款$125。偉爾紙幣的未付餘額是$125自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年5月20日,公司收購了戴德穆勒的全部未償還股權。購買價格包括總計$6,000無抵押本票的利息為3.0%(“戴德·默勒票據”)應在四等額的年度分期付款$1,500。戴德·默勒票據的未償還餘額為$1,497自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
目錄
NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
注意事項 10 – 或有對價
下表彙總了估計或有對價賬面價值的變化:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
或有對價,年初 | $ | 4,002 |
| | $ | 4,698 |
|
用於收購的新增內容 | — |
| | 1,316 |
|
減少付款的法律責任 | (928 | ) | | (1,938 | ) |
與重新計量公允價值相關的負債增加(減少) | — |
| | (74 | ) |
期末或有對價總額 | 3,074 |
| | 4,002 |
|
或有對價的本期部分 | (1,079 | ) | | (1,954 | ) |
或有對價,較少的當期部分 | $ | 1,995 |
| | $ | 2,048 |
|
注意事項 11 – 承諾和或有事項
訴訟、申索及評估
該公司通常會受到針對工程、諮詢和建築行業的某些索賠和訴訟的影響,這些索賠和訴訟主要指的是專業錯誤或遺漏。本公司承保針對此類索賠的專業責任保險,但受某些免賠額和保單限額的限制。然而,在一些訴訟中,當事人要求的損害賠償超出了我們的保險範圍或我們沒有投保。雖然管理層認為這些索賠的解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響,無論是個別的還是整體的,但管理層承認圍繞這些問題的最終解決存在不確定性。
注意事項 12 – 基於股票的薪酬
二零一一年十月,我們的股東批准了二零一一年股權激勵計劃,其後於二零一三年三月修訂及重述(經修訂後為“二零一一年股權計劃”)。2011年股權計劃為公司董事、高管和其他員工提供額外的激勵,允許他們獲得業務的所有權權益,從而鼓勵他們為公司的成功做出貢獻。我們可以通過授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和單位,以及其他以現金或股票為基礎的獎勵來提供這些激勵。自.起2020年3月28日, 1,232,612普通股根據2011年股權計劃授權並預留供發行。從2014年到2023年,這一準備金在每年1月1日自動增加,增加的金額等於(I)中較小的一項。3.5%前一年12月31日的已發行和已發行股票數量,或(Ii)由本公司董事會決定的金額。一般授予的普通股限制性股票將規定在以下情況下基於服務的歸屬二至四年了在授權日之後。
以下為年度限售股獎勵活動摘要三截至的月份2020年3月28日:
|
| | | | | |
| 普通股和限售股單位未歸屬限售股數 | | 加權平均 贈與日期集市 價值 |
2019年12月28日 | 652,677 | | $ | 58.20 |
|
授與 | 16,560 | | $ | 65.00 |
|
既得 | (9,908) | | $ | 36.00 |
|
沒收 | (12,143) | | $ | 63.00 |
|
2020年3月28日 | 647,186 | | $ | 59.06 |
|
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NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
年度內與限制性股票獎勵有關的基於股份的薪酬支出三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日曾經是$3,379和$1,798,分別為。大致$17,783遞延補償,預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認1.2幾年來,都沒有被認出2020年3月28日。年度內歸屬的限制性股票的總公允價值三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日是$528和$989,分別為。
注意事項 13 – 所得税
自.起2020年3月28日和2019年12月28日,公司的遞延所得税淨負債為$51,727和$53,341,分別為。遞延所得税負債主要與無形資產和會計基礎調整有關,在這些資產和會計基礎調整中,我們有未來的納税義務。
我們的綜合有效所得税率是25.1%和21.5%,分別用於三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日,分別為。有效所得税率與法定聯邦和州綜合所得税率之間的差異主要是由於2019年第一季度基於股份支付的聯邦抵免和超額税收優惠。
我們使用一個更可能的確認閾值來評估待確認的税務頭寸,而那些符合確認資格的税務頭寸被計量為在與完全瞭解所有相關信息的税務機關進行有效結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。加州特許經營税務局(“CFTB”)對2012至2014年間產生的研發税收抵免提出質疑。2012至2019年財政年度在加利福尼亞州被視為開放納税年度,2016至2019年在美國聯邦司法管轄區和其他州和外國司法管轄區被視為開放納税年度。預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有明顯變化。
注意事項 14 – 可報告的細分市場
本公司根據ASC主題編號:“280”報告分部信息。細分市場報告“(“議題編號:3280”)。自2020財年開始,作為首席運營決策者(CODM)的公司首席執行官重新評估了2019年收購QSI後公司的內部組織結構。為了反映管理層修訂後的觀點,該公司現組織為三運營和可報告部門:基礎設施(INF),包括公司的工程、民用項目管理和建築質量保證實踐;建築、技術和科學(BTS),包括公司的公用事業服務、環境實踐和建築項目管理實踐;以及地理空間解決方案(GEO),包括公司的地理空間解決方案實踐。設立GEO部門是為了更好地瞭解QSI和整個公司的運營和財務表現。GEO部門的結構與公司如何規劃和分配資源、管理其業務以及評估其業績是一致的。這對INF和BTS上期分部的財務業績沒有影響。高通公司的資產從公司的INF可報告部門重新分配到公司新的GEO可報告部門。
我們根據與收購相關的攤銷費用和其他未分配公司費用的影響前的營業收入,評估這些可報告部門的業績。我們對部門間的收入和轉移進行會計處理,就好像銷售和轉移是給第三方的一樣。所有公司間餘額和交易都在合併中沖銷。
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NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
下表列出了有關我們的可報告部門的彙總財務信息:
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
毛收入 | | | |
INF | $ | 85,476 |
| | $ | 77,772 |
|
BTS | 43,525 |
| | 40,274 |
|
土木 | 37,958 |
| | — |
|
消除部門間收入 | (1,479 | ) | | (711 | ) |
毛收入總額 | $ | 165,480 |
| | $ | 117,335 |
|
| | | |
分部税前收益 | | | |
INF | $ | 13,340 |
| | $ | 12,574 |
|
BTS | 5,419 |
| | 5,917 |
|
土木 | 7,613 |
| | — |
|
分部税前收入合計 | 26,372 |
| | 18,491 |
|
公司(1) | (20,778 | ) | | (11,431 | ) |
税前總收入 | $ | 5,594 |
| | $ | 7,060 |
|
(1) 包括以下項目的無形資產攤銷$8,339和$5,000對於三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日,分別為。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | |
INF | $ | 306,061 |
| | $ | 303,239 |
|
BTS | 129,556 |
| | 131,967 |
|
土木 | 366,933 |
| | 365,605 |
|
公司(1) | 88,868 |
| | 92,326 |
|
總資產 | $ | 891,418 |
| | $ | 893,137 |
|
(1)公司資產包括公司間沖銷和未分配到部門的資產,包括現金和現金等價物以及某些其他資產。
該公司幾乎所有的資產都位於美國。
在採用主題606之後,我們按地理位置、客户類型和每個可報告細分市場的合同類型對我們與客户簽訂的合同的總收入進行了分類。分類收入包括已分配給每個部門的部門間收入的抵消。我們相信,這最好地説明瞭我們的收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。按公司客户所在的主要地理區域分類的毛收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的三個月 | | 截至2019年3月30日的三個月 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 | | INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
美國 | $ | 84,426 |
| | $ | 40,442 |
| | $ | 37,537 |
| | $ | 162,405 |
| | $ | 77,273 |
| | $ | 37,497 |
| | $ | — |
| | $ | 114,770 |
|
外國 | — |
| | 2,670 |
| | 405 |
| | 3,075 |
| | — |
| | 2,565 |
| | — |
| | 2,565 |
|
毛收入總額 | $ | 84,426 |
| | $ | 43,112 |
| | $ | 37,942 |
| | $ | 165,480 |
| | $ | 77,273 |
| | $ | 40,062 |
| | $ | — |
| | $ | 117,335 |
|
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NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
按客户分列的毛收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的三個月 |
| 截至2019年3月30日的三個月 |
| INF |
| BTS | | 土木 |
| 總計 |
| INF |
| BTS | | 土木 |
| 總計 |
公有制和準公有制 | $ | 65,385 |
| | $ | 17,836 |
| | $ | 26,513 |
| | $ | 109,734 |
| | $ | 68,129 |
| | $ | 15,316 |
| | $ | — |
| | $ | 83,445 |
|
私營部門 | 19,041 |
| | 25,276 |
| | 11,429 |
| | 55,746 |
| | 9,144 |
| | 24,746 |
| | — |
| | 33,890 |
|
毛收入總額 | $ | 84,426 |
| | $ | 43,112 |
| | $ | 37,942 |
| | $ | 165,480 |
| | $ | 77,273 |
| | $ | 40,062 |
| | $ | — |
| | $ | 117,335 |
|
按合同類型劃分的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的三個月 | | 截至2019年3月30日的三個月 |
| INF | | BTS | | 土木 | | 總計 | | INF | | BTS | | 土木 | | 總計 |
可償還成本的合同 | $ | 80,365 |
| | $ | 33,211 |
| | $ | 37,942 |
| | $ | 151,518 |
| | $ | 75,767 |
| | $ | 32,144 |
| | $ | — |
| | $ | 107,911 |
|
固定單價合同 | 4,061 |
| | 9,901 |
| | — |
| | 13,962 |
| | 1,506 |
| | 7,918 |
| | — |
| | 9,424 |
|
毛收入總額 | $ | 84,426 |
| | $ | 43,112 |
| | $ | 37,942 |
| | $ | 165,480 |
| | $ | 77,273 |
| | $ | 40,062 |
| | $ | — |
| | $ | 117,335 |
|
備註:15個月-11個月租契
本公司主要以經營租賃方式租賃物業,並擁有五QSI運營使用的飛機的設備運營租賃。本公司的物業經營租賃包括各種辦公設施,我們從無關各方租賃。由於這些租賃的特點相似,我們使用投資組合方法來核算這類租賃,並基於對公司在類似期限內為優先抵押貸款支付的利率的估計,應用遞增借款利率。我們的寫字樓租賃的初始期限是12月數或更少的時間不會記錄在資產負債表上。我們將租賃組成部分(例如,包括租金、房地產税和公共區域維護成本在內的固定付款)作為單一租賃組成部分進行核算。我們的一些租賃包括一個或多個選項,由我們自行決定續訂租期;然而,這些選項不包括在我們的租賃負債或ROU租賃資產的計算中,因為它們不能合理地確定是否可以行使。
我們還通過車隊租賃計劃租賃車輛。車輛的付款基於選定的條款。吾等已確定,合理地確定租賃車輛將在向出租人支付車輛全部資本化價值的期限之後持有。因此,資本化的價值就是車輛的交付價格。我們的車輛租賃被歸類為融資租賃。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
資產 | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 使用權租賃資產淨額(1) | | $ | 43,950 |
| | $ | 46,313 |
|
融資租賃資產 | | 財產和設備,淨值(1) | | 2,493 |
| | 2,371 |
|
租賃資產總額 | | | | $ | 46,443 |
| | $ | 48,685 |
|
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 應計負債 | | $ | (12,751 | ) | | $ | (13,108 | ) |
金融 | | 應付票據和其他債務的當期部分 | | (1,084 | ) | | (1,022 | ) |
非電流 | | | | | | |
運營中 | | 長期租賃負債 | | (32,624 | ) | | (34,573 | ) |
金融 | | 應付票據和其他債務,減去流動部分 | | (1,716 | ) | | (1,685 | ) |
租賃總負債 | | | | $ | (48,175 | ) | | $ | (50,388 | ) |
(1)在…2020年3月28日、經營權租賃資產和融資租賃資產扣除累計攤銷後淨額入賬。$11,361和$1,849,分別為。在…2019年12月28日、經營權租賃資產和融資租賃資產是扣除累計攤銷後的淨額。$9,657和$1,592,分別為。
與公司經營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下: |
| | | | |
加權平均 剩餘 租賃 期限(年) | | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 |
經營租約 | | 4.9 | | 5.0 |
融資租賃 | | 2.6 | | 2.8 |
| | | | |
加權平均 折扣 費率 | | | | |
經營租約 | | 4% | | 4% |
融資租賃 | | 7% | | 7% |
與公司經營和融資租賃負債相關的補充現金流量信息如下: |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 |
| | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 3,520 |
| | $ | 2,280 |
|
融資租賃產生的現金流 | | $ | 267 |
| | $ | 163 |
|
以租賃義務換取的使用權資產 | | | | |
經營租約 | | $ | 4,990 |
| | $ | 1,062 |
|
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NV5環球公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
下表彙總了合併淨收入和綜合收益表中確認的租賃成本構成:
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| | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 截至三個月 |
租賃費 | | 分類 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
經營租賃成本 | | 設施和相關設施 | | $ | 3,585 |
| | $ | 2,452 |
|
融資租賃成本 | | | |
| |
|
融資租賃資產攤銷 | | 折舊及攤銷 | | 249 |
| | 163 |
|
租賃負債利息 | | 利息支出 | | 30 |
| | 25 |
|
總租賃成本 | | | | $ | 3,864 |
| | $ | 2,640 |
|
自.起2020年3月28日,本公司在未來五個會計年度及以後的長期經營租賃和融資租賃項下的租賃負債到期日如下:
|
| | | | | | | | |
財年 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2020年剩餘時間 | | $ | 10,997 |
| | $ | 817 |
|
2021 | | 12,770 |
| | 964 |
|
2022 | | 8,956 |
| | 769 |
|
2023 | | 6,301 |
| | 483 |
|
2024 | | 4,034 |
| | 213 |
|
此後 | | 6,940 |
| | 6 |
|
租賃付款總額 | | 49,998 |
| | 3,252 |
|
減去:利息 | | (4,623 | ) | | (452 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 45,375 |
| | $ | 2,800 |
|
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下是對NV5 Global,Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“我們”)的財務狀況和經營業績的討論和分析。 “我們” 或“NV5 Global”)應與本季度報告中其他部分的財務報表以及截至該年度的經審計財務報表一併閲讀2019年12月28日本季度報告除包含未經審計的歷史信息外,還包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“可能”、“計劃”或“繼續”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括,在我們的Form 10-K年度報告中以“風險因素”標題討論的那些因素 截至年底的年度2019年12月28日 如果有的話,還有這份10-Q表格的季度報告。懇請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期。我們沒有義務(我們明確表示不承擔任何義務)修改或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、後續事件或其他原因(法律可能要求的除外),以反映本季度報告(Form 10-Q)日期之後可能出現的任何事件或情況。我們不承擔任何義務(我們明確表示不承擔任何義務)修改或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、後續事件還是其他原因(法律可能要求除外),以反映本季度報告發布之日之後可能出現的任何事件或情況。 已提交的金額 是 以千計,除了每股數據。
概述
我們是一家為公共和私營部門客户提供專業和技術工程和諮詢解決方案的供應商。我們專注於基礎設施、公用事業服務、建築、房地產和環境市場。我們主要專注於以下垂直業務服務:建築質量保證、基礎設施、公用事業服務、項目管理、環境解決方案和地理空間解決方案。我們的主要客户包括美國聯邦、州、市和地方政府機構,以及軍事和國防客户。我們還為準公共和私營部門的客户提供服務,這些客户來自教育、醫療保健、公用事業服務和公用事業,包括學校、大學、醫院、醫療保健提供者、保險提供者、大型公用事業服務提供者和大型到小型公用事業服務生產商。
細分市場
從2020財年開始,我們重新評估了我們的內部組織結構,因為我們在2019年收購了Geospace Holdings,Inc.及其子公司,包括Quantum Spatial,Inc.(統稱為QSI)。為了反映管理層修訂後的觀點,我們現在分為三個運營和可報告的部門:
| |
• | 基礎設施(INF)-包括我們的工程、土木工程項目管理以及施工質量保證、測試和檢查實踐; |
| |
• | 建築、技術與科學(BTS) –包括我們的公用事業服務、環境和建築項目管理實踐;以及 |
| |
• | 地理空間解決方案(GEO) –包括我們的地理空間解決方案實踐。 |
設立GEO部門是為了更好地瞭解QSI的運營和財務表現。GEO部門結構與我們規劃和分配資源、管理業務以及評估業績的方式一致。我們的INF和BTS部門保持不變,GEO部門的增加對上一時期部門的財務業績沒有影響。QSI的資產從我們的INF可報告部門重新分配到我們新的GEO可報告部門。
有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參見附註14,可報告的分段,“合併財務報表附註”包括在本文件其他地方。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情嚴重影響了全球股市和經濟,並對我們普通股的市場價格造成了不利影響。我們正在密切關注新冠肺炎爆發對我們業務方方面面的影響,包括它將如何影響我們的客户和員工。雖然新冠肺炎對我們第一季度報告的業績沒有實質性的不利影響,但我們無法預測它可能對我們的業務、未來的運營業績、財務狀況或現金流產生的最終影響。我們的業務可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。我們打算繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務的影響。
關鍵會計政策和估算
有關我們的關鍵會計估計的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”2019表格10-K
經營成果
綜合運營結果
下表顯示了我們在所示期間的濃縮運營結果(以千美元為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
毛收入 | $ | 165,480 |
| | $ | 117,335 |
|
減少分包顧問服務和其他直接成本 | (35,914 | ) | | (26,648 | ) |
淨收入(1) | 129,566 |
| | 90,687 |
|
直接工資和工資成本 | 45,034 |
| | 35,257 |
|
毛利 | 84,532 |
| | 55,430 |
|
運營費用 | 75,150 |
| | 48,019 |
|
營業收入 | 9,382 |
| | 7,411 |
|
利息支出 | (3,788 | ) | | (351 | ) |
所得税費用 | (1,406 | ) | | (1,517 | ) |
淨收入 | $ | 4,188 |
| | $ | 5,543 |
|
(1) 根據公認會計準則,淨收入不是衡量財務表現的指標。毛收入包括分包商成本和其他直接成本,這些成本通常是轉嫁成本。該公司認為,淨收入是我們行業中常用的非美國GAAP財務指標,它增強了投資者分析我們業務趨勢和業績的能力,因為它實質上衡量了我們員工所做的工作。
截至三個月 2020年3月28日與截至三個月 2019年3月30日.
毛收入和淨收入
我們的綜合毛收入增加了$48,145,或41.0%,用於截至2020年3月28日的三個月與截至2019年3月30日的三個月。毛收入的增長主要是由於QSI的貢獻$37,942。此外,自2019年第一季度以來完成的其他收購為毛收入貢獻了$15,608。抵消了這些增長的是我們的液化天然氣業務毛收入減少了$9,936。這一下降主要是由於收入確認的時機。所有其他地點的毛收入淨增長為$4,531.
我們的合併淨收入增加了$38,879,或42.9%,用於截至2020年3月28日的三個月與截至2019年3月30日的三個月。淨收入的增長主要是由於QSI的貢獻$26,258。此外,自2019年第一季度以來完成的其他收購貢獻了$12,401。所有其他地點的淨收入淨增長為$220.
毛利
作為毛收入的百分比,我們的毛利率是51.1%和47.2%對於截至2020年3月28日的三個月和2019年3月30日,分別為。毛利率的增加主要是由於收購QSI導致我們的業務組合發生了變化。直接薪金和工資佔總收入的百分比下降。2.8%,主要是由於我們完成的各種工作的結果。此外,其他直接成本也有所下降。3.1%在合併的基礎上佔總收入的百分比。分包顧問服務增加,部分抵銷了這些減幅2.0%作為毛收入的百分比,這主要是由於我們完成的工作組合造成的。
運營費用
我們的運營費用增加了$27,131,或56.5%對於截至2020年3月28日的三個月與截至2019年3月30日的三個月。業務費用增加的主要原因是工資總額和按業績計算的薪酬費用增加$16,318,包括基於股票的薪酬$3,379在此期間截至2020年3月28日的三個月與$1,798在.期間截至2019年3月30日的三個月。一般和行政費用增加$4,295這主要是由於自2019年第一季度以來完成的收購相關成本。此外,折舊和攤銷費用增加。$1,588和$3,339,分別為。
利息支出
我們的利息支出增加了$3,437,或大約979.1%,用於截至2020年3月28日的三個月與截至2019年3月30日的三個月。利息支出增加的主要原因是與收購QSI相關的債務水平增加。
所得税
我們的綜合有效所得税率是25.1%和21.5%對於截至2020年3月28日的三個月和2019年3月30日,分別為。第一季度税率比上一年增加的主要原因是基於股份支付的額外税收優惠不太有利。
淨收入
我們的淨收入減少了$1,355為截至2020年3月28日的三個月,或24.4%,與截至2019年3月30日的三個月。減少的主要原因是基於股票的薪酬費用增加了$1,581,無形資產攤銷費用增加$3,339,折舊費用增加$1,588,以及利息支出增加$3,437.
細分市場的運營結果
下表列出了有關我們的可報告部門的彙總財務信息(以千美元為單位):
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
毛收入 | | | |
INF | $ | 85,476 |
| | $ | 77,772 |
|
BTS | 43,525 |
| | 40,274 |
|
土木 | 37,958 |
| | — |
|
消除部門間收入 | (1,479 | ) | | (711 | ) |
毛收入總額 | $ | 165,480 |
| | $ | 117,335 |
|
| | | |
分部税前收益 | | | |
INF | $ | 13,340 |
| | $ | 12,574 |
|
BTS | $ | 5,419 |
| | $ | 5,917 |
|
土木 | $ | 7,613 |
| | $ | — |
|
有關我們的可報告細分市場的更多信息,請參見附註14,可報告的細分市場未經審計的合併財務報表附註包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
截至三個月 2020年3月28日與.相比截至三個月 2019年3月30日
信息段
我們來自INF的毛收入增加了$7,704,或10%,在截至2020年3月28日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月30日。毛收入的增長是由於$15,608自2019年第一季度以來完成的收購的貢獻。抵消了這些增長的是我們的液化天然氣業務毛收入減少了$9,936。所有其他地點的毛收入淨增長為$2,032.
INF的税前部門收入增加了$766,或6%,在截至2020年3月28日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月30日。這一增長主要是由於自2019年第一季度以來完成的收購。
BTS 細分市場
我們來自BTS的毛收入增加了$3,251,或8%在此期間截至2020年3月28日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月30日。毛收入的增長主要是由於$2,069自2019年第一季度以來完成的收購的貢獻。
來自BTS的部門税前收入減少了1美元498,或8%在此期間截至2020年3月28日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2019年3月30日。這一下降主要是由於完成的工作組合導致毛利率下降所致。
地理段
我們來自GEO的毛收入是$37,942在此期間截至2020年3月28日的三個月。總收入主要來自公共和準公共部門客户,這些客户貢獻了$26,513毛收入。私營部門客户貢獻的總收入為$11,429在此期間截至2020年3月28日的三個月.
GEO的税前部門收入為$7,613在此期間截至2020年3月28日的三個月.
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物餘額、運營現金流、我們高級信貸安排下的借款能力以及進入金融市場的機會。我們現金的主要用途是運營費用、營運資本要求、資本支出、償還債務和收購支出。我們相信,我們的流動性來源,包括運營現金流、現有現金和現金等價物以及我們高級信貸安排下的借款能力,將足以滿足我們至少未來12個月的預計現金需求。此後,我們將監測我們的資本需求,以確保我們的需求與可用的資本資源保持一致。
經營活動
在.期間三截至的月份2020年3月28日,經營活動提供的淨現金為#美元。13,603,這是由於$18,793在計入非現金調整和營運資金及其他長期資產和負債變動後。來自經營活動的非現金項目包括折舊和攤銷、基於股票的補償、壞賬費用、遞延所得税、非現金租賃費用、處置財產和設備的收益以及債務發行成本的攤銷。營運資金變動(不含現金)及使用的其他長期資產和負債變動$5,190在此期間三截至的月份2020年3月28日。使用營業現金流的營運資本變化包括應計負債減少$8,061以及已開票和未開票應收賬款淨增加$1,711。營運資金變動,在年度內提供營運現金流三截至的月份2020年3月28日包括以下項目的預付費用和其他資產的減少$1,962。此外,應付所得税、超出成本的賬單以及未完成合同、應付賬款和存款的估計收益的增加提供了$1,365, $1,204, $44,及$7,分別為。
在.期間三截至的月份2019年3月30日,經營活動提供的淨現金為$16,313,這是由於$15,256在計入非現金調整和營運資金及其他長期資產和負債變動後。來自經營活動的非現金項目包括折舊和攤銷、基於股票的補償、壞賬費用、遞延所得税、非現金租賃費用、或有對價的公允價值變化以及處置財產和設備的損失。工作變動(不包括現金)和已提供的其他長期資產和負債變動$1,057在此期間三截至的月份2019年3月30日。提供營運現金流的營運資本變動包括以下各項的減少:開票應收賬款和未開票應收賬款$12,345。此外,所得税應付賬款和存款的增加為營業現金流提供了$1,521和$62,分別為。使用營運現金流的營運資本變動三截至的月份2019年3月30日包括應付賬款、應計負債和超出成本的賬單的減少,以及未完成合同的估計變化$3,240, $4,930,及$3,370,分別為。此外,預付費用和其他資產使用的營業現金流增加了$1,331.
投資活動
在.期間三截至的月份2020年3月28日和2019年3月30日,用於投資活動的淨現金總額為#美元。4,100及$8,690,分別為。用於投資活動的現金減少的主要原因是收購活動減少。
融資活動
年內用於融資活動的現金流三截至的月份2020年3月28日總計$3,002相比之下,用於融資活動的現金淨額為#美元2,548在此期間三截至的月份2019年3月30日。這一增長主要是由於我們長期債務的本金支付。$2,116在此期間三截至的月份2020年3月28日與$1,848在此期間三截至的月份2019年3月30日。此外,我們還支付了以下債務發行成本:$236在此期間三截至的月份2019年3月30日.
融資
高年級 信貸安排
在……上面2019年12月20日在此之前(“截止日期”),我們修訂並重述了我們於2018年12月20日修訂的、日期為2016年12月7日的信貸協議(“A&R信貸協議”),該協議由美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行人、其他貸款方以及我們的某些子公司作為擔保人。根據A&R信貸協議,貸款人提供了1.5億美元在成交日一次性提取,為收購QSI提供資金,並支付與此相關的各種成本和開支,以及循環承擔額共計1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元2.15億美元總體而言。循環承諾可通過以下方式獲得2024年12月20日(“到期日”),屆時定期承付款和循環承付款將到期並全額支付。總金額為3.205億美元於截止日期根據A&R信貸協議提取,為QSI收購提供資金,並償還之前存在的借款。高級信貸工具以對我們幾乎所有資產的優先留置權為擔保。A&R信貸協議還包括手風琴功能,允許我們請求將A&R信貸協議下的定期貸款或左輪手槍貸款增加至多1億美元總體而言。
定期貸款項下的借款按以下比率攤銷5.0%在該設施的首兩年及其後按7.5%年息至到期日。
A&R信貸協議項下的借款按下面描述的可變利率計息,根據我們的選擇,該利率與等於LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合槓桿率而變化。合併槓桿率是我們的預計合併資金負債與我們最近完成的測算期的預計合併EBITDA的比率。
A&R信貸協議包含的契約可能會限制我們與其他實體合併或收購、達成導致控制權變更的交易、創造某些新的留置權、產生某些額外債務、與關聯公司進行某些交易、或從事新的業務或出售其大部分資產的能力。A&R信貸協議還包含金融契約,要求我們保持不低於以下的綜合固定費用覆蓋率1.20至1.00自任何測算期結束時起計算。此外,在下文提到的修訂截止日期之前,我們需要保持如下所述的綜合槓桿率: |
| |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
截止日期至2020年6月30日 | 4.25至1.00 |
2020年7月1日至2020年9月30日 | 4.00至1.00 |
2020年10月1日至2020年12月31日 | 3.75至1.00 |
2021年1月1日及其後 | 3.50至1.00 |
自.起2020年3月28日,我們遵守了金融契約。
A&R信貸協議還包含常規違約事件,包括(但不限於)拖欠本金或(在適用的寬限期後)利息、違反A&R信貸協議下的我們的契諾或擔保、某些債務的付款違約或加速、某些破產、資不抵債或清盤事件、某些判決或未投保的損失、控制權的變化以及與ERISA計劃相關的某些債務。
A&R信貸協議將現金股息的支付(連同某些其他將構成A&R信貸協議意義上的“限制性支付”的付款,一般包括股息、股票回購和與權證、期權和其他收購股權證券的權利有關的某些其他付款)限制在不超過$10,000在任何財政年度內,只要在支付該等款項時並不存在失責行為,或因該等款項而產生失責行為,即屬例外。
2020年5月5日(《修訂截止日》),為應對新冠肺炎疫情,我們簽訂了《A&R信貸協議修正案》(《修訂後的A&R信貸協議》)。修訂後的綜合槓桿率要求如下: |
| |
測算期結束 | 最高綜合槓桿率 |
修正案截止日期至2020年6月27日 | 4.50至1.00 |
2020年6月28日至2020年10月3日 | 5.00至1.00 |
2020年10月4日至2021年1月2日 | 5.25至1.00 |
2021年1月3日和2021年4月3日 | 4.75至1.00 |
2021年4月4日和2021年7月3日 | 4.00至1.00 |
2021年7月4日及其後 | 3.50至1.00 |
修訂後的A&R信貸協議還修改了定價條款,這些條款仍然是可變的,並與等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的歐洲貨幣利率加上適用的保證金或以美元計價的基本利率掛鈎。利率仍然會根據我們的綜合槓桿率而變化。
其他義務
2019年7月1日,我們收購了GeoDesign。支付以下款項所允許的購買價格$425以我們股票的股票或現金和股票的組合,由我們酌情決定,在2019年7月1日的一週年和兩週年時支付。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$382.
2019年6月3日,我們收購了Page One。支付以下款項所允許的購買價格$200以我們的股票或現金和股票的組合,由我們酌情決定,於2019年6月3日的一週年日支付。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$181.
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。支付以下款項所允許的購買價格$200以我們股票的股票或現金和股票的組合,由我們酌情決定,在2018年12月31日的一週年紀念日支付。截至,這項債務沒有未償還餘額。2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$181.
2018年11月2日,我們收購了CHI。支付以下款項所允許的購買價格$3,000以我們的股票,或現金和股票的組合,由我們酌情決定,分三次等額的年度分期付款。在…2020年3月28日和2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$1,754.
2018年2月2日,我們收購了CSA。支付以下款項所允許的購買價格$250在我們的股票或現金和股票的組合,由我們酌情,支付兩個相等的年度分期付款。截至,這項債務沒有未償還餘額。2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額是$111.
2018年1月12日,我們收購了Butsko的全部未償還股權。支付以下款項所允許的購買價格$600在我們的股票或現金和股票的組合,由我們酌情,支付兩個相等的年度分期付款。截至,這項債務沒有未償還餘額。2020年3月28日。在…2019年12月28日,這項債務的未清償餘額$267.
無抵押本票
2019年7月1日,我們收購了GeoDesign。購買價格包括無抵押的$2,000本票,利息為4.0%(“巖土設計票據”),分四期每年平均支付。巖土設計註釋的未償還餘額為$2,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年6月3日,我們收購了Alta。購買價格包括無抵押的$2,000本票,利息為4.0%(“Alta票據”),分四次等額每年分期付款。Alta票據的未償還餘額為$2,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年6月3日,我們收購了Page One。購買價格包括無抵押的$1,000本票,利息為3.0%(“第一頁附註”),分三期按年平均支付。第一頁附註的未償還餘額為$1,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2019年3月22日,我們收購了Sextant Group。購買價格包括無抵押的$4,000本票,利息為4.0%(“六邊形集團票據”),分四期等額每年支付。六邊形集團票據的未償還餘額為$3,000和$3,140自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年12月31日,我們收購了凱爾特人的某些資產。購買價格包括無抵押的$300本票,利息為3.0%(“凱爾特紙幣”)分三次每年平均支付。凱爾特紙幣的未付餘額是$200和$300自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年11月2日,我們收購了CHI。購買價格包括無抵押的$15,000本票,利息為3.0%(“期票”)分四次按年平均分期付款。智鈔的未償還餘額為$11,250自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2018年8月24日,我們收購了Calyx。購買價格包括無抵押的$4,000本票,利息為3.75%分四個等額的年度分期付款$1,000。花萼票據的未償還餘額為$3,000自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2018年2月2日,我們收購了CSA。購買價格包括無抵押的$600本票,利息為3.0%(“CSA票據”)分四個等額的年度分期付款$150,000。委員會審議階段修正案票據的未償還餘額為$300和$450自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2018年1月12日,我們收購了Butsko的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$1,000本票,利息為3.0%(“Butsko票據”)分四個等額的年度分期付款$250。布茨科紙幣的未償還餘額為$500和$750自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別
2017年9月6日,我們收購了Marron的所有未償還權益。購買價格包括無抵押的$300本票,利息為3.0%(“馬龍票據”)分三個等額的年度分期付款$100。馬龍鈔票的未償還餘額為$100自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2017年6月6日,我們收購了RDK的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$5,500本票,利息為3.0%(“RDK票據”)分四個等額的年度分期付款$1,375。RDK票據的未償還餘額為$2,750自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2017年5月4日,我們收購了H&K的全部未償還股權。收購價格包括一筆無抵押的$600本票,利息為3.0%(“H&K票據”)分四個等額的年度分期付款$150。H&K票據的未償還餘額為$300自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2017年5月1日,我們收購了Lochrane的全部未償還股權。購買價格包括無抵押的$1,650本票,利息為3.0%(“Lochrane票據”)分四個等額的年度分期付款$413。Lochrane票據的未償還餘額為$825自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年12月6日,我們收購了CivilSource的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$3,500本票,利息為3.0%(“CivilSource票據”)分四個等額的年度分期付款$875。CivilSource票據的未償還餘額為$875和$1,502自.起2020年3月28日和2019年12月28日,分別為。
2016年11月30日,我們收購了漢娜的全部未償權益。購買價格包括無抵押的$2,700本票,利息為3.0%(“漢娜票據”)分四個等額的年度分期付款$675。漢娜紙幣的未償還餘額為$675自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年10月26日,我們收購了JBA的全部未償還權益。購買價格包括無抵押的$7,000本票,利息為3.0%(“JBA票據”)分五個等額的年度分期付款$1,400。JBA票據的未償還餘額為$4,163自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年9月12日,我們收購了偉爾的某些資產。購買價格包括無抵押的$500本票,利息為3.0%(“偉爾票據”)分四次按年平均分期付款$125。偉爾紙幣的未付餘額是$125自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
2016年5月20日,我們收購了戴德穆勒的全部未償還股權。購買價格包括總計$6,000無抵押本票的利息為3.0%(“戴德·默勒票據”)分四個等額的年度分期付款$1,500。戴德·默勒票據的未償還餘額為$1,497自.起2020年3月28日和2019年12月28日.
表外安排
截至目前,我們沒有任何表外安排。2020年3月28日.
通貨膨脹的影響
根據我們對所列期間的分析,我們認為通貨膨脹沒有對我們的經營業績產生實質性影響。我們不能保證未來的通脹不會對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的信息,見附註2,重要會計政策摘要未經審計的合併財務報表附註包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們在這份關於Form 10-Q的季度報告中的披露和分析包含符合證券法第27A條、經修訂的1934年證券交易法第21E節(以下簡稱“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的“前瞻性”陳述。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們對未來的“期望”、“希望”、“信念”、“意圖”或“戰略”的陳述。此外,任何提及未來事件或環境的預測、預測或其他特徵(包括任何潛在假設)的陳述都是前瞻性陳述。只要有可能,我們已經嘗試通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”、“很可能”、“可能結果”、“繼續”、“可能”、“未來”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“將導致”、“繼續”、“可能”、“未來”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”、““潛在”、“目標”、“預測”、“目標”、“觀察”、“尋求”、“戰略”等含義相近的詞語和術語,但沒有這些詞語並不意味着聲明沒有前瞻性。本報告中關於10-Q表格的前瞻性陳述反映了該公司對未來事件和財務業績的當前看法。
前瞻性陳述不是歷史因素,不應被解讀為對未來業績或結果的保證或保證,也不一定是對當時、由何時或是否會實現此類業績或結果的準確指示。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息或管理層當時對未來事件的善意信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際表現或結果與前瞻性陳述中表達或暗示的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括:
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• | 我們有能力繼續聘用我們的主要專業人士,以及物色、聘用和挽留更多合資格的專業人士; |
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• | 國家和全球的總體經濟狀況及其對我們服務的需求和市場的影響; |
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• | 我們有能力按時完成項目,符合客户的期望或盈利能力; |
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• | 我們有能力成功執行我們的併購戰略,包括將新公司整合到我們的業務中; |
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• | 本行業的競爭壓力和趨勢,以及我們成功與競爭對手競爭的能力; |
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• | 制定立法,限制地方、州和聯邦機構簽訂私有化服務合同的能力; |
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• | 我們控制與業務夥伴和其他第三方進行的業務活動有關的操作問題的能力; |
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• | 我們需要遵守一些限制性契約和高級信貸安排中的類似條款,這些條款通常會限制我們產生額外債務、創建留置權、進行收購、支付股息和進行某些控制權變更的能力,這可能會影響我們為未來的運營、收購或資本需求融資的能力; |
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• | 我們的主要股東的重大影響,以及我們的治理文件中存在某些反收購措施;以及 |
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• | 在本報告10-Q表格中確定的其他因素,包括在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”標題下討論的因素。 |
本報告中的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或假設,其中許多風險、不確定性或假設是我們無法控制的,這些風險、不確定性或假設可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括項目1A中描述的那些因素。風險因素在截至本年度的Form 10-K年度報告中2019年12月28日。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。不過,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的10-Q、8-K和10-K報表中關於相關主題的任何進一步披露。截至財年的Form 10-K年度報告2019年12月28日列出了可能導致實際結果與預期和歷史性結果大不相同的各種重要因素。我們注意到1995年修訂後的“私人證券訴訟改革法案”允許投資者考慮的這些因素。讀者可以在“項目1A”中找到它們。該文件和本文件的同一標題下的“風險因素”。您可以通過我們的網站獲取我們的Form 10-K年度報告,Www.nv5.com。我們網站上包含的信息不包括在本報告中。除了訪問我們的網站外,您還可以閲讀和複製我們提交給證券交易委員會的任何文件,網址為Www.sec.gov.
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中進行的交易有一定的市場風險。我們並沒有為交易目的而訂立衍生金融工具。我們對與收購相關的本票利率變動沒有重大的市場風險敞口,因為這些本票包含固定利率。我們唯一面臨利率風險的債務是高級信貸安排(Advanced Credit Facility),其利率是可變的,根據我們的選擇,與等於LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的歐洲貨幣利率加上適用利率或以美元計價的基本利率掛鈎。利率可能會根據我們的綜合高級槓桿率(如信貸協議中的定義)而變化。自.起2020年3月28日,有一個3.205億美元在高級信貸安排上的未償還款項。高級信貸安排的假設利率每變動一個百分點,我們的年利息支出就會改變大約$3,186每年一次。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對公司的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估(該術語在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序有效地提供了合理保證,即:(I)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告了公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息;(Ii)積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,:(I)在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間內,記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,
財務報告內部控制的變化
在截至本季度的季度內,公司對交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的財務報告的內部控制沒有發生變化2020年3月28日對本公司財務報告的內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。由於新冠肺炎疫情,該公司的某些員工於3月份開始遠程工作。由於工作環境的這些變化,本公司尚未發現公司財務報告的內部控制有任何重大變化。本公司正在持續監測和評估新冠肺炎的情況,以確定對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的任何潛在影響。
第II部分-其他資料
第(1)項:法律程序。
在我們正常的商業活動中,我們不時會受到各種法律訴訟的影響。截至本季度報告Form 10-Q的日期,我們不是任何訴訟的當事人,如果訴訟結果對我們不利,則有理由預計其結果將個別或總體上對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
項目A. 風險因素。
我們認為對我們的業務、經營結果和財務狀況有重大影響的任何主要風險,與我們之前在截至本年度的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化2019年12月28日.
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用。
最近出售的未註冊證券。
沒有。
發行人購買股權證券
沒有。
第三項優先證券違約。
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第五項其他資料。
如項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源,關於2020年5月5日本公司訂立A&R信貸協議修正案,以修訂A&R信貸協議中有關本公司綜合槓桿率(及相關定價條款)的條文,以及適用於本公司因收購其他業務而取得的存款及營運賬户的若干寬限期。本修正案的副本已以表格10-Q作為本季度報告的證物提交,本説明在所有方面均通過引用加以限定,本修正案通過引用結合於此。
第6項。 展品。
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數 | | 描述 |
10.1* | | A&R信貸協議第1號修正案 |
31.1* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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** | 隨信提供。根據“美國法典”第18編第1350節的規定,本證書僅隨本報告一起提供,並不是為了1934年修訂的“交易法”第18節的目的而提交的,也不會以引用的方式併入公司的任何文件中,無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的,無論該文件中的任何一般合併語言如何。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| NV5 Global,Inc. |
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| 發信人: /s/Edward Codispoti |
日期:2020年5月7日 | 愛德華·科迪波蒂 首席財務官 (首席財務會計官) |