美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
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þ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截止財年:2019年12月31日 |
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o | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國過渡到中國,從中國到日本的過渡期。 |
委託檔案編號:000-27793
電子系統技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
華盛頓 |
| 91-1238077 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
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華盛頓州肯納威克市B1棟碼頭大街415號 |
| 99336 |
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(509)735-9092
根據交易法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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無 | 不適用 | 不適用 |
根據交易法第12(G)條登記的證券:普通股 |
(班級名稱) |
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根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是,不是,是塔
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是,不是,是塔
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,塔,否,o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是,塔,否,o
用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違約者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。O
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器 | ¨ |
| 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 新興成長型公司 | þ ¨ |
| 規模較小的報告公司 | þ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是,不是,是塔
根據2019年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)報告的普通股最後一次銷售價格,非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值為1,266,127美元。就此計算而言,所有高管和董事均被視為附屬公司。
截至2020年2月14日,註冊人普通股的流通股數量:4946,502股。
1
電子系統技術公司。
表格10-K
項目1.業務3
第1A項。風險因素。7
第1B項。未解決的員工評論。8
項目2.財產8
第3項法律訴訟8
第四項礦山安全信息披露8
第二部分9
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。9
第六項:精選財務數據。10
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。10
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。11
項目8.財務報表和補充數據12
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。31
第9A項。控制和程序。31
第9B項。其他信息。32
第三部分32
項目10.董事、高級管理人員和公司治理32
第11項高管薪酬34
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。36
第13項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性。38
第14項主要會計費用及服務38
第四部分39
項目15.證物和財務報表明細表39
簽名40
2
第一部分
前瞻性陳述:
這份10-K表格年度報告及其附件包含修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及公司未來運營的預期結果和發展、其物業的計劃勘探和開發、與其業務相關的計劃以及未來可能發生的其他事項。這些陳述涉及基於對未來業績的預測、對尚未確定的數額的估計以及管理層的假設的分析和其他信息。
任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效的討論的聲明(通常但不總是使用諸如“相信”、“預期”或“不預期”、“預期”、“預期”或“不預期”、“計劃”、“估計”或“打算”等詞語或短語,或聲明“可能”或“可能”、“將”、“可能”或“將會”採取某些行動、事件或結果,這些表述(無論是已經發生或將要實現的)不是歷史事實的表述,可能是前瞻性表述。前瞻性陳述會受到各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中明示或暗示的不同。
該公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些前瞻性陳述僅説明截止日期。除非法律另有要求,否則公司沒有義務在隨後修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。公司建議讀者仔細審閲不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的報告和文件,特別是公司的10-Q季度報告和當前的8-K報告。
管理層的討論和分析旨在與公司截至2019年12月31日的財政年度的財務報表及其完整附註(“附註”)一起閲讀。以下陳述可能具有前瞻性,實際結果可能大不相同。除非另有説明,本年度報告中的所有金額均以美元表示。
30多年來,電子系統技術公司(“EST”、“我們”或“公司”)一直致力於 用於工業無線網絡應用的數字數據(非語音)無線電收發器的開發和製造。隨着現代世界對無線通信的依賴,全球工業控制系統的現代化要求使用無線技術所獲得的好處。EST設計、製造、開發和生產這些專門的強化產品,專為在這些系統必須運行的艱難環境中運行和生存而設計。
該公司的RESPEEM®系列產品為傳統商業級通信系統未得到服務或未得到充分利用的惡劣環境應用提供創新的通信解決方案。我們的產品是Estiem®工業無線解決方案的一部分,適用於國內和國際的商業、工業和政府領域。我們通過直銷、銷售代表、經銷商和系統集成商進行營銷。
EST於1984年2月在華盛頓州註冊成立,並於1987年5月獲得美國“無線計算機調制解調器”專利,1988年10月獲得加拿大專利。我們於2007年註冊並開始在“ESTEEM®無線調制解調器”的商號上建立品牌認知度。在評估了適銷性和盈利能力後,我們的戰略是提供包含技術發展的產品改進和增強,以響應客户需求和FCC法規或技術發展變化帶來的市場機會。
2019年的開發工作主要集中在Estiem®Horizon系列的軟件增強和硬件維護上。這些下一代工業無線產品將通過更高的數據速率、更高的安全性、更好的支持功能和對最新無線標準的更新來提高我們的聯網能力。
為了保持和擴大我們在工業控制市場的客户基礎,我們與羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)等主要自動化硬件供應商合作。我們與羅克韋爾自動化公司(Rockwell Automation)的Encompass計劃建立了28年的合作關係,通過增加對市場的敞口,為我們帶來了巨大的好處,否則我們就無法獲得這些市場。羅克韋爾自動化在美國擁有最大的市場份額,是全球自動化和控制市場的主要實體。
3
產品和市場
Eviem®工業無線產品提供計算機網絡、聯網設備和無需電纜的移動設備之間的通信鏈接。網絡計算機系統在商業、工業和公共服務中的廣泛使用,以及移動設備在現代生活的各個方面的採用,創造了無線網絡不再是便利而是必需品的環境。隨着無線網絡通過工業部門的現代化而激增,對我們的產品的需求也在急劇增加,這些產品是專門為在惡劣環境中的嚴苛操作而設計的。無線網絡是物聯網(IoT)和工業物聯網(IIoT)等基於雲的服務到互聯網的骨幹連接。
所有ESTEEM®型號均配有行業標準以太網(互聯網)通信端口和傳統串行端口,可為新硬件和傳統硬件提供最廣泛的連接。AES 128或AES 256安全加密、自愈中繼器、網狀聯網、遠程操作和户外耐候外殼等綜合功能,使ESTEEM®產品在我們的市場領域獨樹一幟。
產品應用
使用ESTEEM®產品的主要應用和行業如下:
水/廢水 | 採礦 |
石油/天然氣 | 工業自動化 |
產品線
我們生產十(10)個型號的ESTEEM®工業無線調制解調器,工作頻率從150 MHz到5.8 GHz。無線調制解調器是通過無線載波發送和接收數據的硬件設備,是我們工業無線解決方案的基礎。根據距離、所需數據速率和聯邦通信委員會(“FCC”)許可要求等幾個因素,每種型號都最適合特定的應用。每個無線網絡都會與最終客户詳細討論,以確定適合其應用的最佳整體解決方案。沒有單一的型號或頻段可以解決所有應用,擁有多樣化的產品選擇對於擴大我們的客户羣至關重要。以下是我們提供的產品的概要。
自尊模型 | 類型 | 頻率,頻率 (兆赫) | 射頻功率 (瓦特) | 射頻數據速率 | 視距(英里) | 接口 |
210M | 窄帶許可 | 150至174 | 2 | 64.8 Kbps | 15 | 以太網/RS-232 |
195M | 窄帶許可 | 150至174 | 4 | 12.5 Kbps | 15 | 以太網/RS-232/422/485 |
210C | 窄帶許可 | 450至470 | 2 | 64.8 Kbps | 15 | 以太網/RS-232 |
195C | 窄帶許可 | 450至470 | 4 | 12.5 Kbps | 15 | 以太網/RS-232/422/485 |
195H | 窄帶許可 | 217至220 | 2 | 50Kbps | 15 | 以太網/RS-232/422/485 |
Horizon 900 | 未經許可 | 900 | 1 | 72.2 Mbps | 10 | 以太網/RS-232 |
Horizon2.4 | 未經許可 | 2400 | 1 | 150 Mbps | 5-7 | 以太網/RS-232 |
Horizon4.9 | 持牌 | 4900 | 1 | 72.2 Mbps | 5-7 | 以太網/RS-232 |
Horizon5.8 | 未經許可 | 5800 | .250(雙流) | 300 Mbps | 5-7 | 以太網/RS-232 |
Edge900 | 未經許可 | 900 | .25 | 1 Mbps | 10 | 以太網/RS-232 |
其他產品和服務
支持上述產品的各種附件(例如天線、電源和電纜組件)從其他製造商購買並由我們轉售,以支持我們的工業無線調制解調器的應用進行維修和升級。為協助ESTEREM工業無線調制解調器的應用,我們還提供專業服務,包括現場勘測測試、系統啟動和定製工程。
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研發和新產品
我們的產品在技術日新月異的環境中競爭,這就需要不斷更新和改進。2019年和2018年用於新產品開發和現有產品改進的研發支出分別為210,679美元和179,413美元。我們的研發費用都不是由我們的任何客户直接支付的。我們根據需要與第三方簽訂軟件開發和硬件設計合同。2019年的開發工作主要集中在Estiem®Horizon系列和Edge900的軟件增強上。為了滿足客户不斷變化的需求,我們將繼續投入研發費用。
營銷、客户和支持
我們在2019年銷售的大部分產品都是通過非獨家、非庫存分銷商和經銷商的轉售努力,其餘的銷售是直接面向最終用户的。訂單一般是在“按需”的基礎上下的。產品發貨通常在收到客户訂單後1至15個工作日內完成,但正在進行的預定項目和為特定應用定製設計的設備除外。我們年底積壓的銷售訂單是34,801美元。
我們在行業出版物上做廣告,並參加專門針對工業自動化系統的貿易展。我們提供支持人員並維護互聯網網站,為客户提供訪問產品和技術信息的途徑。我們通過電話支持、現場技術人員和互聯網資源為我們的產品和安裝提供技術支持和服務。高質量的客户支持是我們在市場中脱穎而出的關鍵。我們打算通過投資於我們的客户服務計劃來保持這種高水平的客户支持。
我們所有的市場都競爭激烈,因為全球大約有20家主要的自動化硬件製造商。下面列出的是我們競爭的市場中的主要競爭對手。
主要市場 | 主要競爭對手 |
工業自動化 | |
| |
計算機聯網、大樓間和大樓內以及遠程互聯網接入 | 思科、數字無線、D-LINK、Linksys、P-Com和Proxim |
我們相信,我們的產品在性能、價格和對各種應用的適應性以及世界級的服務和支持方面具有優勢。
專利、商標和專有信息
為保護本公司不受屬於本公司的專有信息未經授權披露的影響,所有員工、經銷商、分銷商、原始設備製造商、銷售代表和其他有權獲得有關本公司產品或技術的機密信息的人員均受保密協議約束。Estiem®無線調制解調器的商標權已於2014年續簽。1987年和1988年授予的最初專利已經過期,我們目前沒有任何產品的專利。
政府監管
對於在美國運行的ESTEEM®工業無線產品,需要獲得FCC類型的認可,該認可適用於在規定和測試的性能標準範圍內運行的設備。我們所有需要FCC類型驗收的產品都已獲得這樣的認可,除了Horizon4.9之外,所有產品都在加拿大獲得了這樣的認可。
在FCC許可頻段運行的ESTEEM®工業無線產品需要根據FCC規則和法規的第90部分進行許可,最終用户必須申請許可。我們向客户提供信息,以幫助申請FCC消費者許可證,但我們不能保證特定應用的特定頻譜中的FCC許可證會收到。
雖然不能保證未來的FCC法規不會對我們的運營產生實質性的不利影響,但我們目前還不知道有任何這樣的現有或擬議的FCC法規。
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供應和製造來源
零部件是通過日立、摩托羅拉等多家分銷商和關鍵零部件供應商購買的,其中一些供應商的交貨期較長。儘管這些組件可能會被其他產品替換或替代,但如有必要,它們供應的重大中斷或延遲可能會對我們的業務產生重大不利影響。
截至2019年12月31日,公司庫存中約46%由交付期從12周到30周不等的零部件組成。一些部件保持在較高水平,以確保可用性以滿足生產要求,因此佔公司庫存價值的很大一部分。根據過去在組件可用性、經銷商關係和庫存水平方面的經驗,我們預計不會出現材料短缺。然而,電子零部件市場的發展,也用於移動電話、個人技術設備和其他技術設備,可能會給我們使用的零部件帶來負面的供應和交付問題。儘管截至本報告之日,我們已經能夠及時採購零部件,但不能保證將來的採購。如果出現短缺,將導致生產和向客户交付產品的實質性中斷。
根據需要,公司與多家公司簽訂了組件製造和一些工程協助服務的合同。通過與這些公司簽訂合同,該公司能夠避免與經營自己的製造業務相關的員工波動,並減少對專業製造設備的資本投資。我們審查這些公司提供服務的成本,並定期向這些業務的多個供應商提交詢價(RFQ)。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和“財務報表”。
訪問公司信息
註冊人不會向證券持有人發佈年度或季度報告,但向美國證券交易委員會(SEC)提交的電子表格10-K和季度表格10-Q除外,可在www.sec.gov上查閲。以電子方式提交的報告可在網址:www.sec.gov或通過公司網站www.seesem.com查詢。我們在向美國證券交易委員會提交這些報告後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站上提供這些報告。
僱員
截至2019年12月31日,我們僱傭了9名全職員工(銷售/營銷部門2人,技術支持部門1人,工程/製造部門5人,財務和行政部門1人)。公司的運營依賴於其工程和管理人員的關鍵成員,如果這些人員流失到公司手中,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們的普通股價值和我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況都會受到各種風險的影響,包括但不限於以下所述的風險。如果實際發生以下任何風險,我們的普通股、業務、經營結果、現金流和財務狀況都可能受到重大不利影響。這些風險因素應與本年度報告(Form 10-K)中的其他信息一起仔細考慮,包括在“前瞻性陳述”標題下描述的風險和不確定性。這份清單並沒有詳盡列出可能影響公司前瞻性陳述的因素。一些可能影響前瞻性陳述的重要風險和不確定因素在本年度報告中題為“風險因素和不確定因素”、“業務描述”和“管理層的討論和分析”的章節中有進一步的描述。如果以下風險因素中描述的任何事件實際發生,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到嚴重影響。在這種情況下,您的投資價值可能會縮水,您可能會損失購買我們普通股的全部或部分資金。前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中明示或暗示的不同,包括但不限於:
我們無法預測我們是否能夠維持收入增長、盈利能力或正現金流。我們的產品銷往競爭激烈的市場。我們的收入和經營業績可能會受到我們市場的技術變化、我們市場的經濟狀況以及我們市場的競爭水平的負面影響。
由於營銷和銷售能力有限,我們的營銷努力可能不會成功。我們有限的全國廣告和銷售覆蓋面可能會導致我們的市場不能完全打入。缺乏市場滲透可能會對我們的收入造成不利影響。我們必須繼續發展和保持適當的營銷、銷售、技術、客户服務和分銷能力,或者與第三方簽訂協議提供這些服務,以成功地營銷我們的產品。如果不能開發這些能力或獲得第三方協議,可能會對我們造成不利影響。
如果我們不能獲得零部件材料,我們可能無法生產出可供銷售的產品。我們的產品需要高度專業化的部件,這些部件容易迅速過時、供應受限和設計更改。我們產品中的許多部件還用於手機、尋呼機和其他技術設備。如果我們不能獲得生產產品的原料,我們的銷售收入將受到負面影響。
我們的成功取決於我們留住關鍵管理人員的能力。我們公司的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高素質的管理、行政、製造、銷售和研發人員的能力。由於我們業務的專業性,可能很難找到和聘用合格的人員。我們的成功在很大程度上取決於管理層關鍵成員的表現和持續服務,如首席執行官邁克爾·埃勒和某些其他關鍵員工。如果管理層任何成員的服務因任何原因而不可用,我們的業務和前景可能會受到不利影響。雖然我們過去成功地挽留了高能力和合格的管理人員,但不能保證我們將來也能做到這一點。
我們可能會受到政府監管的不利影響。聯邦通信委員會(FCC)管理我們銷售的產品的使用。如果聯邦通信委員會執行不利於我們的產品和提供這些產品的市場的規定,我們的運營將受到負面影響。
如果我們不跟上先進技術的步伐,我們工業中迅速的技術變革可能會對我們產生不利影響。無線通信市場的特點是技術日新月異。我們的成功有賴於我們能夠跟上先進的技術、流程和標準,例如基於蜂窩電話的技術。我們打算繼續開發和改進我們的產品,以迎接感知到的市場機遇。然而,我們的開發努力可能會因為別人的研究努力和技術進步而過時,而我們目前生產的設備可能會被證明更有優勢。
我們的內部控制存在重大缺陷,可能導致我們無法防止或發現財務報表的重大錯報,這可能會損害我們的業務,並導致監管機構的審查。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節(“第404節”)的要求,管理層對截至2019年12月31日的年度財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們確定,我們對財務報告的內部控制仍然存在重大弱點,由於這一弱點,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。由於我們在財務和行政方面的僱員人數有限,我們沒有保持有效的控制,以確保適當的職責分工。同一員工負責發起和記錄交易,從而造成職責分離的弱點。由於這一弱點和缺乏足夠的緩解控制,我們確定這種控制缺陷導致了超過
7
年度或中期財務報表出現重大錯誤陳述或披露缺失的可能性微乎其微。已經評估了減輕我們內部控制弱點的途徑,但由於我們目前的組織規模,減輕控制被認為是不切實際的,而且成本高得令人望而卻步。我們內部控制的重大弱點可能會讓我們受到監管審查,後果未定。
我們普通股的市場是有限的,我們的股東可能很難在需要時或在有吸引力的市場價格下轉售他們的股票。我們的股價和我們的上市可能會使我們的股東更難在需要時或以有吸引力的價格轉售股票。我們公司的股票在場外交易市場交易,並在場外交易市場公告牌的OTCQB層上市。我們的普通股繼續以低成交量和低價格交易。一些投資者認為低價股票投機過度,因此不適合投資。許多機構投資者有內部政策,禁止購買或維持低價股票的頭寸。
沒有。
我們不擁有任何不動產、廠房、礦山或任何其他重要的物理財產。該公司的行政辦公室、庫存和實驗室位於華盛頓州肯納威克市碼頭大街415號B1號大廈的租賃設施中。根據與華盛頓州肯納威克市肯納威克港簽訂的租賃協議,該公司租用了約8600平方英尺的辦公和實驗室空間。截至2019年12月31日,含税的月租總成本為5640美元。租期為三年,2020年9月到期。
我們還擁有各種資產,如計算機設備、實驗室設備和傢俱。我們的保險金額和保險範圍包括被認為足以保護我們的財產的損失、意外情況和事故。保險範圍包括一份全面的責任保單,涵蓋人身傷害或死亡的法律責任,以及我們擁有或控制的財產的法律責任,以及對他人財產的損害。我們還維持忠誠保險,在員工不誠實的情況下為公司提供保險。
EST不參與任何重大法律程序,據管理層所知,沒有任何此類程序受到威脅或考慮。
不適用
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2020年2月14日,我們普通股在場外交易市場的收盤價為0.49美元。
截至2020年2月14日,註冊人普通股登記持有人的數量為342人/實體,通過經紀公司持有股票的額外股東數量不詳。
我們的股票轉讓代理是公司股票轉讓公司,地址是丹佛市80209號,435室,櫻桃溪南路320號。
本公司不維持任何形式的股權補償計劃。
股票回購
2016年1月13日,公司董事會通過決議,授權以每股0.38美元的價格回購至多10萬美元的公司普通股。該公司的股票回購計劃並不要求其購買任何具體數量的股票。2016年3月2日,公司董事會批准了一項決議,授權以每股0.38美元的價格額外回購15萬美元的公司普通股。根據該計劃(“股票回購計劃”),股票可以在公開市場交易中回購,符合1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則10b5-1和規則10b-18。回購的股票將停用。
下表顯示了本公司在股票回購計劃下截至2019年12月31日止年度的活動及相關資料。
發行人購買股權證券
期間 |
| 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
2017年1月1日-2017年1月31日 |
| 98,764 | $0.38 | 98,764 | 559,130 |
2017年2月1日-2017年2月28日 |
| -0- | -0- | -0- | 559,130 |
2017年3月1日-2017年3月31日 |
| 7,725 | $0.38 | 106,489 | 551,405 |
2017年4月1日-2017年4月30日 |
| 45,601 | $0.38 | 152,090 | 505,804 |
2017年5月1日-2017年6月30日 |
| -0- | -0- | -0- | 505,804 |
2017年7月1日-2017年7月31日 |
| 8,642 | $0.38 | 160,732 | 497,162 |
2017年8月1日-2017年8月31日 |
| 11,887 | $0.38 | 172,619 | 485,275 |
2017年9月1日-2017年12月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 485,275 |
2018年1月1日-2018年11月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 485,275 |
2018年12月1日-2018年12月31日 |
| 300 | $0.38 | 172,919 | 484,975 |
2019年1月1日-2019年1月31日 |
| 39,246 | $0.38 | 212,165 | 445,729 |
2019年2月1日-2019年12月31日 |
| -0- | -0- | -0- | 445,729 |
總計 |
| 212,165 | $0.38 | 212,165 | 445,729 |
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根據S-K法規的定義,我們是一家“較小的報告公司”,因此不需要提供此信息。
管理層的討論及分析是對本公司經審核財務報表及隨附的完整附註(“附註”)的補充,並擬與之一併閲讀。以下陳述可能具有前瞻性,實際結果可能大不相同。
行動結果
總經理:我們專門從事數據無線電產品的製造和開發。該公司提供的產品線可為現有傳統通信系統無法服務的應用提供創新的通信解決方案。我們在國內和國際的商業、工業和政府領域的過程自動化市場提供生產線。我們通過直銷、銷售代表和國內外經銷商銷售我們的產品。公司的運營僅靠銷售其產品和服務所獲得的收入來維持。
2019財年與2018財年
總收入:2019年總收入為1,408,548美元,比2018財年的1,395,030美元增長1.0%。在截至2019年12月31日的一年中,一家客户的銷售額佔總銷售收入的10%以上。總收入的增長是2019年工程服務增加的結果。本財年國內銷售額為1179,146美元,而2018年為1,298,447美元。本財年對外國客户的銷售額為229,402美元,而2018年為96,583美元。2019年產品銷售額降至1,367,171美元,而2018年的銷售額為1,374,810美元,降幅為0.6%。
由於公司持有的存單利率上升,2019年的利息收入從2018年的18,097美元增加到22,198美元。
截至2019年12月31日,該公司的積壓銷售額為34,801美元。該公司的客户一般會在“需要的基礎上”下訂單。公司產品的發貨一般在收到客户訂單後1至15個工作日內完成,但正在進行的預定項目和為特定客户應用定製設計的設備除外。
銷售成本:2019年和2018年,銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為47%和48%。銷售成本差異是由於銷售的產品組合的差異和陳舊庫存費用的發生,以及在此期間銷售的產品組合的價格折扣結構的差異造成的。
庫存:公司2019年和2018年年末庫存值如下:
| 2019 | 2018 |
零件 | $116,843 | $133,809 |
正在進行的工作 | 379,987 | 243,081 |
成品 | 325,989 | 338,105 |
共計 | $822,819 | $714,995 |
該公司的目標是將庫存水平維持在儘可能低的水平,以提供最大的現金流動性,同時滿足生產和交付要求。
運營費用:2019年運營費用從2018年的853,628美元增加到957,438美元。費用的實質性變化包括以下部分:工資/工資税/福利39039美元,專業人員和外購服務減少17476美元。壞賬和供應品分別增加了75,035美元和9,977美元。由於公司減少了資本購買,2019年的折舊費用從2018年的11,076美元下降到7,970美元。
10
流動性和資本資源
該公司的收入和支出導致2019年淨虧損190,957美元,比2018年淨虧損116,099美元有所增加。截至2019年12月31日,公司營運資本為1,695,255美元,2018年12月31日為1,932,803美元。該公司的運營完全依賴於銷售收入。該公司的主要資本資源需求是支付員工工資和福利,以及維持足夠生產的庫存水平。對公司產品生產至關重要的部件的延長供應時間從12周到30周不等,這要求公司保持較高的庫存水平。管理層認為,截至2019年12月31日,公司的營運資金足以滿足未來12個月的預期資源需求。
截至2019年12月31日,公司的流動資產與流動負債比率為11.8:1,而截至2018年12月31日的比率為20.8:1。流動資產比率的下降是由於與2018年年底相比,公司2019年底的應付賬款和應付租賃有所增加。截至2019年12月31日,公司的現金資源(包括現金和現金等值流動資產)為924,936美元,而2018年年底的現金資源為1,223,667美元。現金和現金等值流動資產的減少是存貨和應付帳款增加的結果。公司的現金和現金等價物資產以支票、貨幣市場基金和存單的形式持有。截至2019年12月31日,該公司的應收賬款為76,959美元,而2018年年底為57,156美元。管理層認為,截至2019年12月31日,公司所有應收賬款均為應收賬款,沒有壞賬準備金。
該公司認為,與出口銷售的客户收據相關的風險水平微乎其微。只有在收到付款或按30天的淨貸方條款向與本公司有分銷商關係的老牌外國公司付款後,才能向國外發貨。因此,國外訂單通常在收到後立即完成;匯率波動不會對公司造成影響。
截至2019年12月31日的庫存水平為822,819美元,比2018年12月31日的水平714,995美元有所增加。2019年12月31日至2018年12月31日期間庫存的增加是由於正在進行的庫存增加,包括在2019年6月取消與Molex的相互分銷協議之前承諾購買的子組件。
我們在2019年沒有資本支出。該公司打算根據需要投資額外的資本設備,以支持當前和未來產品的開發和製造。
截至2019年12月31日,我們的流動負債從2018年年底的97,688美元增加到156,909美元。流動負債增加的影響是,應付賬款從71,257美元增加到101,548美元,應付經營租賃從2018年底的0美元增加到39,641美元。
截至2019年12月31日的一年,我們沒有表外安排。
2019年,通貨膨脹對公司運營的不利影響微乎其微。預計2020年的不良影響最小。
前瞻性陳述:上述討論可能包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些因素在本年度報告表格10-K第1A項的“風險因素”部分有更全面的描述。除上述因素外,可能導致實際結果大相徑庭的其他因素還包括:競爭因素,如競爭對手的無線架構和價格壓力;第三方組件產品能否以合理的價格獲得;由於市場需求變化和/或購買組件的價格侵蝕而產生的庫存風險;產品組合的變化、競爭技術的快速發展以及該公司提交給證券交易委員會的報告中列出的風險因素。
不適用。
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電子系統技術公司
DBA尊重無線調制解調器
財務報表和補充表
和
獨立註冊會計師事務所報告
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
12
目錄
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 14 |
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財務報表: |
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資產負債表 | 15 |
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運營報表 | 16 |
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股東權益變動表 | 17 |
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現金流量表 | 18 |
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財務報表附註 | 19-28 |
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補充時間表 | 29-30 |
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致董事會和股東
電子系統技術公司
對財務報表的意見
我們審計了電子系統技術公司(“本公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的資產負債表,以及相關的營業報表、截至該年度的股東權益和現金流量變化,以及相關的附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
與租賃相關的會計方法變更
如財務報表附註1及附註8所述,由於採用會計準則彙編842-租賃,本公司已於2019年改變其租賃會計方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
補充資料
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度的營運費用補充附表(下稱“補充資料”)已接受與本公司財務報表審核同時進行的審核程序。補充信息由公司管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(如適用)保持一致,並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們評估了補充信息(包括其形式和內容)的列報是否符合美國公認的會計原則。在我們看來,補充信息在所有重要方面與整個財務報表都是公平陳述的。
/s/DeCoria,Maichel&Teague,P.S.
自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
華盛頓州斯波坎
2020年2月21日
14
電子系統技術公司 DBA尊重無線調制解調器
資產負債表 2019年12月31日和2018年12月31日
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| 2019 | 2018 |
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ 274,936 | $ 323,667 |
存單 | 650,000 | 900,000 |
應收賬款 | 76,959 | 57,156 |
盤存 | 822,819 | 714,995 |
預付費用 | 20,910 | 21,353 |
應計應收利息 | 6,540 | 13,300 |
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流動資產總額 | 1,852,164 | 2,030,471 |
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財產和設備--網絡 | 12,398 | 20,368 |
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使用權--租賃,扣除攤銷後的淨額(附註8) | 39,641 | - |
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總資產 | $ 1,904,203 | $ 2,050,839 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 | $ 101,548 | $ 71,257 |
可退還押金 | 2,070 | 10,310 |
應計工資和獎金 | - | 2,138 |
應付營業租金--當期(附註8) | 39,641 | - |
應計應付假期 | 11,165 | 11,449 |
其他應計負債 | 2,485 | 2,514 |
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流動負債總額 | 156,909 | 97,668 |
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總負債 | 156,909 | 97,668 |
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股東權益 |
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普通股--面值0.001美元,50,000,000美元 授權股份,4946,502股和4985,748股 和傑出的,分別 | 4,947 | 4,986 |
額外實收資本 | 929,159 | 944,040 |
留存收益 | 813,188 | 1,004,145 |
股東權益總額 | 1,747,294 | 1,953,171 |
總負債和股東權益 | $ 1,904,203 | $ 2,050,839 |
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請參閲財務報表附註。
15
電子系統技術公司 DBA尊重無線調制解調器
運營説明書 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 2019 | 2018 | ||
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銷售淨值 |
| $1,408,548 | $1,395,030 | ||
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銷售成本 |
| 664,265 | 675,598 | ||
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毛利 |
| 744,283 | 719,432 | ||
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運營費用 |
| 957,438 | 853,628 | ||
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營業虧損 |
| (213,155) | (134,196) | ||
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其他收入 |
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利息收入 |
| 22,198 | 18,097 | ||
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其他收入合計 |
| 22,198 | 18,097 | ||
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所得税前淨虧損 |
| (190,957) | (116,099) | ||
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所得税撥備(福利) |
| - | - | ||
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所得税後淨虧損 |
| $(190,957) | $(116,099) | ||
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每股基本虧損和稀釋後虧損 |
| $(0.04) | $(0.02) | ||
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加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
| 4,948,658 | 4,986,005 | ||
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請參閲財務報表附註。
16
電子系統技術公司 DBA尊重無線調制解調器
股東權益變動表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 其他內容 |
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| 普通股 | 實繳 | 留用 |
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| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 |
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截至2017年12月31日的餘額 | 4,986,048 | $ 4,986 | $ 944,161 | $ 1,120,244 | $ 2,069,391 |
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淨損失 | - | - | - | (116,099) | (116,099) |
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回購股票 | (300) | - | (121) | - | (121) |
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2018年12月31日的餘額 | 4,985,748 | 4,986 | 944,040 | 1,004,145 | 1,953,171 |
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淨損失 | - | - | - | (190,957) | (190,957) |
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回購股票 | (39,246) | (39) | (14,881) | - | (14,920) |
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2019年12月31日的餘額 | 4,946,502 | $ 4,947 | $ 929,159 | $ 813,188 | $ 1,747,294 |
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DBA尊重無線調制解調器
現金流量表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
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| 2019 | 2018 |
經營活動的現金流: |
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淨損失 |
| $(190,957) | $(116,099) |
計入虧損的非現金費用: |
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折舊及攤銷 |
| 7,970 | 11,076 |
應收賬款壞賬核銷 |
| 75,035 | - |
營業資產減少(增加): |
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|
應收賬款 |
| (94,838) | 41,785 |
盤存 |
| (107,824) | 47,522 |
預付費用 |
| 443 | (13,313) |
應計應收利息 |
| 6,760 | (8,163) |
營業負債增加(減少): |
|
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|
應付帳款 |
| 30,291 | 52,288 |
應計工資和獎金、假期和其他應計負債 |
| (2,451) | (5,781) |
可退還押金 |
| (8,240) | 6,373 |
經營活動提供(使用)的淨現金 |
| (283,811) | 15,688 |
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投資活動的現金流: |
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購買存單 |
| (1,850,000) | (900,000) |
存單到期收益 |
| 2,100,000 | 1,000,000 |
投資活動提供的淨現金 |
| 250,000 | 100,000 |
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用於融資活動的現金流: |
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股份回購 |
| (14,920) | (121) |
融資活動使用的淨現金 |
| (14,920) | (121) |
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現金及現金等價物淨增(減) |
| (48,731) | 115,567 |
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年初現金及現金等價物 |
| 323,667 | 208,100 |
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年終現金和現金等價物 |
| $274,936 | $323,667 |
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電子系統技術公司
財務報表附註
1.重要會計政策的整理和彙總
業務組織
該公司於1984年2月10日根據華盛頓州的法律成立,主要是為了開發、生產、銷售和分銷無線調制解調器,這些調制解調器將允許通過無線電波在外圍設備之間進行通信。
自2007年9月13日起,該公司宣佈根據該公司的註冊商標ESTEEM®無線調制解調器建立“做生意AS”或DBA結構。
會計估計
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。所附財務報表中使用的估計數包括應收賬款壞賬準備、存貨陳舊、可折舊資產的使用年限、基於股份的薪酬和遞延所得税。實際結果可能與這些估計不同。
集中度與信用風險
該公司將現金存放在三家主要金融機構。在此期間,該公司的現金餘額超過了聯邦保險的限額。
該公司從數量有限的供應商處購買生產其產品所需的某些關鍵部件。供應商提供的零部件可以由其他產品替代或替代。如果有必要採取這一行動,可能會中斷生產和/或材料成本支出。
收入確認
公司按照會計準則編纂(ASC)主題606:與客户簽訂合同的收入進行會計核算。根據主題606,履約義務是在與客户的合同中承諾將獨特的商品或服務轉移給客户。我們與客户的合同包含單一的履約義務。當履行義務得到履行時,合同的交易價格被確認為收入。
在確定每份合同的交易價格時,公司會考慮客户應支付的合同對價。收入是扣除某些銷售獎勵和折扣的費用,以及代表交易價格組成部分的適用的州和地方銷售税後記錄的。費用由我們根據合同條款在產品裝運時估計,實際費用通常與我們的估計相差不大。運費估算是根據包裹數量、重量和目的地,利用各服務提供商網站提供的運費來確定的。運輸成本包括在售出商品的成本中,因為收入計入總銷售額。
19
電子系統技術公司
財務報表附註
1. 重要會計政策的組織和彙總-(續)
收入確認-(續)
本公司根據合同中規定的條款從客户處收取款項。當金額在服務執行前開具帳單和收款時,這些金額將計入遞延收入。該公司一般不會銷售其產品並享有退貨權。因此,當退貨發生並被接受時,退貨就會被計算在內。出售給外國客户的產品在收到美國基金付款後發貨,除非存在已建立的經銷商關係,或者客户是美國公司的外國分支機構。
產品銷售的績效義務在某個時間點得到滿足。收入在產品控制權轉移給客户時確認,通常在產品發貨時確認。如果客户在我們執行工作時獲得好處,並且我們有合同付款的權利,則現場支持和工程服務的履行義務將隨着時間的推移得到履行。超期確認的收入是根據迄今發生的與里程碑相關的成本和竣工時的總估計成本來衡量進展情況的。
本公司保證其產品無製造缺陷,並提供自第一個用户/客户安裝之日起一年內退還購買價格、修理或更換產品的費用。*由於公司在維修和產品退貨方面的歷史經驗,預計保修維修或產品退貨沒有任何折扣。
金融工具
該公司的金融工具有現金、貨幣市場基金和存單。根據現金、貨幣市場基金和存款證的短期性質,其記錄價值接近其公允價值。
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括購買的原始到期日為三個月或更短的現金和貨幣市場基金。
壞賬準備
本公司採用備付法對預計壞賬進行核算。應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司對可疑賬户的估計為零。本公司核銷逾期應收賬款的政策是基於金額、逾期和從客户那裏收到的迴應。
盤存
存貨以直接成本或市價中較低的價格列報。成本是在近似先進先出(FIFO)方法的平均成本基礎上確定的。市場是根據可變現淨值確定的,並考慮了陳舊。
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電子系統技術公司
財務報表附註
1.重要會計政策的組織和彙總-(續)
重新分類
為與本期列報保持一致,對上一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務報表沒有影響。
財產和設備
財產和設備是按成本價攜帶的。主要的改進是資本化的,而最低限度的購買是花費的。折舊是在資產的預計使用年限內使用直線法計算的。用於計算折舊的財產和設備的使用年限為三至七年。當公司出售或以其他方式處置財產和設備時,損益記錄在營業報表中。延長財產和設備使用壽命的改進費用被資本化。本公司定期審查其長期資產的減值情況,並在有跡象表明該等資產的賬面價值可能無法收回時,通過計入當前業務的費用確認減值虧損。
存單
截至2019年12月31日和2018年12月31日,原始到期日為1個月至12個月的存單分別為65萬美元和90萬美元。
軟件成本
公司購買和使用的軟件根據其成本作為財產和設備資本化,並在其使用壽命內攤銷,通常不超過五年。
該公司將開發銷售、租賃或以其他方式營銷的軟件產品的成本資本化,該軟件產品的技術可行性已經確定。在逐個產品的基礎上,軟件產品的攤銷從產品可以分發給客户之日開始,並持續到預計的創收壽命,不超過五年。
所得税
所得税撥備(收益)是根據現行税法計算的税前收益(損失)。遞延所得税是根據制定的税法和法定税率,就資產和負債的計税基準與其在每個年末的財務報告金額之間的差異在未來年度確認的税收後果。本公司在評估遞延税項資產的估值準備時,評估正面和負面信息。對於更有可能達到確認門檻的税務頭寸,遞延税項資產被確認。
研究與開發
研究和開發成本在發生時確認為運營費用。2019年和2018年,公司用於新產品開發和現有產品改進的研發支出分別為210,679美元和179,413美元。
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電子系統技術公司
財務報表附註
1.重要會計政策的組織和彙總-(續)
廣告費
製作和傳播廣告所發生的成本在發生時確認為營業費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度廣告成本分別為6735美元和9403美元。
每股收益
該公司必須採用基本每股收益(“EPS”)和稀釋每股收益的雙重列報方式。基本EPS的計算方法是淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上潛在稀釋普通股等價物的影響來計算的。
潛在稀釋普通股等價物分別由截至2019年12月31日和2018年12月31日的未償還股票期權組成。截至2019年12月31日和2018年12月31日,潛在稀釋股票期權不包括在稀釋後加權平均流通股或稀釋每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的。
基於股份的薪酬
向員工支付的以股份為基礎的付款,包括授予員工股票期權,按公允價值計量,並在歸屬期間的營業報表中列支。除了在財務報表中確認費用外,在行使期權時獲得的任何超額税收優惠都將在現金流量表中作為融資活動流入而不是經營活動的調整列報。
公允價值計量
本公司披露了按公允價值計量的各類資產和負債的以下信息:
1.公允價值計量;
2.公允價值層次結構中公允價值計量整體下降的水平,將公允價值計量與相同資產或負債的活躍市場報價分開計量(第1級)、其他重大可觀察投入(第2級)和重大不可觀察投入(第3級);
3.可歸因於與報告日仍持有的資產和負債有關的未實現損益變動而計入收益的當期損益總額,以及該等未實現損益在經營報表中的報告情況;
4.僅在年度期間,用於計量公允價值的估值技術,並討論在此期間估值技術的變化(如果有的話)。
於2019年12月31日及2018年12月31日,本公司並無資產或負債須按經常性公允價值計量。
22
電子系統技術公司
財務報表附註
1.重要會計政策的組織和彙總-(續)
新會計公告
採用的會計準則更新
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02號租約(話題842)。此次更新修改了分類標準,並要求承租人確認大多數租賃的資產負債表上的資產和負債。更新在2018年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。公司採納了2019年1月1日生效的指導意見,並確認了截至2019年1月1日公司寫字樓租賃的負債和使用權資產為91,637美元。該公司選擇了過渡選項,在不調整提交的比較期間的情況下,應用自該生效日期起的新指引。在採納ASU No.2016-02時,本公司選擇不評估期限少於12個月的租約。有關租賃的信息,請參見注釋8。
會計準則更新將於未來期間生效
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此次更新刪除、修改並增加了關於公允價值計量的披露要求。更新在2019年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。該公司目前正在評估這一更新對公允價值計量披露的影響。
2.盤存
庫存包括以下內容:
| 2019 | 2018 |
零件 | $ 116,843 | $ 133,809 |
正在進行的工作 | 379,987 | 243,081 |
成品 | 325,989 | 338,105 |
| $ 822,819 | $ 714,995 |
上述金額包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的陳舊庫存準備金分別為7798美元和6457美元。
3.財產和設備
物業和設備包括以下內容:
| 2019 | 2018 |
實驗室設備 | $ 531,999 | $ 580,452 |
購買的軟件 | 35,028 | 35,028 |
傢俱和固定裝置 | 16,312 | 16,310 |
模具和模具 | 73,607 | 130,176 |
| 656,946 | 761,966 |
累計折舊和攤銷 | (644,548) | (741,598) |
| $ 12,398 | $ 20,368 |
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電子系統技術公司
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4.所得税
截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,由於持續虧損,本公司並無所得税優惠或撥備。
遞延税金淨資產的構成如下:
|
| 十二月三十一日, | |
|
| 2019 | 2018 |
遞延税項資產: |
|
|
|
淨營業虧損結轉 |
| $ 214,200 | $ 175,000 |
應計負債 |
| 2,400 | 2,400 |
盤存 |
| 15,600 | 16,400 |
其他 |
| 300 | 1,400 |
聯邦所得税抵免 |
| 66,000 | 66,000 |
遞延税項資產總額 |
| 298,500 | 261,200 |
|
|
|
|
遞延納税義務: |
|
|
|
財產和設備 |
| (2,000) | - |
|
|
|
|
遞延税項資產,淨額 |
| 296,500 | 261,200 |
減去估值免税額 |
| (296,500) | (261,200) |
遞延税項總資產,淨額 |
| $ - | $ - |
遞延税項資產的實現取決於在虧損結轉和所得税結轉到期前產生足夠的應税收入。管理層確定,它認為不太可能實現所有的遞延税項淨資產。因此,在2019年12月31日和2018年12月31日,全額遞延税淨資產計入了估值津貼。
截至2019年12月31日,該公司擁有約66,000美元的研發所得税抵免,可用於在未來時期降低聯邦所得税。這些積分將於2033年至2037年到期。此外,於2019年12月31日,本公司結轉淨營業虧損約1,000,000美元,其中750,000美元將於2034至2037年間到期。餘下的25萬元永遠不會到期,但在未來任何一年,其使用量都被限制在應納税所得額的80%。
聯邦所得税撥備(福利)與使用21%的美國法定聯邦所得税税率計算的聯邦所得税之間的差異如下:
|
| 2019 | 2018 |
使用法定匯率計算的金額 |
| $ (40,101) | $ (24,381) |
不可扣除項目 |
| 444 | 3,981 |
預算的更改 |
| 4,357 | - |
更改估值免税額 |
| 35,300 | 20,400 |
聯邦所得税撥備(福利) |
| $ - | $ - |
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電子系統技術公司
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4.所得税-(續)
如果公司未來有應計利息支出和與不確定的所得税狀況相關的罰款,他們將在所得税支出中確認這些費用。
該公司只在美國提交聯邦所得税申報單。在2016年前的幾年內,該公司不再接受税務機關的聯邦所得税審查。本公司評估了開放年度的所有税收頭寸,並得出結論,它們沒有重大的未確認税收優惠或處罰。
5.利潤分享工資延期401-K計劃
該公司發起了一項利潤分享計劃和工資延期401-K計劃和信託基金。所有年滿21週歲的員工都有資格。2006年1月1日,公司通過了4%的薪酬匹配條款。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為該計劃貢獻了15,854美元和15,742美元。
6.員工獎金計劃
董事會在每年年初設立銷售額和淨收入門檻,用於計算可能發放的獎金金額。如果沒有達到這些門檻,將不會發放獎金。2019年或2018年沒有記錄應計或費用。
7.基於股份的薪酬
公司向個人員工和董事授予股票期權,連續三年。終止僱傭後,股票期權可以在90天內行使,超過90天后,股票期權將被沒收。2019年至2018年期間沒有期權授予。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,公司分別確認了0美元和0美元的基於股票的薪酬支出。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不存在非既得性股票薪酬安排。
以下是期權活動摘要:
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電子系統技術公司
財務報表附註
7.基於股份的薪酬,續
| 未完成的數字 | 每個期權的加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) |
2017年12月31日的餘額 | 150,000 | $ 0.40 | 2.6 |
授與 | - | - |
|
過期/沒收 | (30,000) | 0.40 |
|
2018年12月31日的餘額 | 120,000 | 0.40 | 1.6 |
授與 | - | - |
|
過期/沒收 | - | - |
|
2019年12月31日的餘額 | 120,000 | $ 0.40 | 0.6 |
|
|
|
|
截至2019年12月31日未償還並可行使 | 120,000 | $ 0.40 | 0.6 |
截至2019年12月31日,未償還和可行使期權的內在價值總計為1,200美元。
8.租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02號租約(話題842)。此次更新修改了分類標準,並要求承租人確認大多數租賃的資產負債表上的資產和負債。更新在2018年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。本標準自2019年1月1日起實施。在實施新的指導方針後,截至2019年1月1日,公司確認了其一次經營租賃的負債和使用權資產91,637美元。在計算負債和使用權資產時,公司利用4.0%的增量借款利率來貼現未來租金支付和採用1.75年之日的剩餘租賃期。
該公司以每月約5,500美元的價格向港務局租賃其設施,租期將於2020年9月到期,每年的漲幅基於消費物價指數。
原租約自2014年10月1日起生效,包含三年續期選擇權和每年增加2%的撥備,外加12.84%的租賃税。*2017年9月5日,本公司行使三年期權。這一選項的第一年不受2%的增長影響。當前租約不包含延長租約的選項。然而,本公司相信在現有租賃期滿前將簽署新的租賃協議。截至2019年12月31日,剩餘租賃期為9個月。
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電子系統技術公司
財務報表附註
8.租約,續
截至2019年12月31日,未來租賃支付總額如下:
截至12月31日的12個月, | ||
2020 | $ | 44,981 |
較少的計入利息。 |
| (5,340) |
租賃淨負債--流動負債 | $ | 39,641 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,與經營租賃有關的成本在經營報表中確認如下:
| 2019 |
| 2018 | ||||
| 銷售成本 | 運營費用 | 總計 |
| 銷售成本 | 運營費用 | 總計 |
根據租賃協議支付的基本租金 | $ 11,840 | $ 47,359 | $ 59,199 |
| $ 11,633 | $ 46,533 | $ 58,166 |
可變租賃成本 | 1,520 | 6,081 | 7,601 |
| 1,493 | 5,974 | 7,467 |
總租賃成本 | $ 13,360 | $ 53,440 | $ 66,800 |
| $ 13,126 | $ 52,507 | $ 65,633 |
公司的產品收入包括工業無線產品和配件,如天線、電源和電纜組件。此外,公司還為客户提供直接的現場支持和工程服務,如產品的維修和升級。*在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司的產品銷售收入分別為1,367,171美元和1,374,810美元。同期,來自現場支持和工程服務的收入分別為41,377美元和20,220美元。
該公司的客户包括美國和地方政府以及國內外公司,貿易信貸條款適用於這些客户。本財年國內銷售額為1179,146美元,而2018年為1,298,447美元。本財年對外國客户的銷售額為229,402美元,而2018年為96,583美元。
2019年,對一個客户的銷售額佔總收入的10%以上。對這個國內客户的銷售總額為199795美元,而且僅限於產品。有一個客户的銷售額超過2018年總收入的10%,為260,944美元,僅限於產品。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的積壓銷售訂單分別為34,801美元和3,780美元。
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電子系統技術公司
財務報表附註
10.股票回購
2016年1月13日,公司董事會通過決議,授權以每股0.38美元的價格回購至多10萬美元的公司普通股。該公司的股票回購計劃並不要求其購買任何具體數量的股票。2016年3月2日,公司董事會批准了一項決議,授權以每股0.38美元的價格額外回購15萬美元的公司普通股。根據該計劃(“股票回購計劃”),股票可以在公開市場交易中回購。回購的股票將停用。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司分別以14,920美元和121美元的價格回購了39,246股和300股普通股。截至2019年12月31日,本公司共回購212,165股股票,總成本為80,629美元,董事會最初批准的250,000美元剩餘餘額為169,371美元。
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電子系統技術公司
DBA尊重無線調制解調器
補充時間表
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電子系統技術公司 DBA尊重無線調制解調器
營業費用補充明細表 截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度
| |||
| 2019 | 2018 | |
|
|
|
|
廣告 |
| $ 6,735 | $ 9,403 |
會費和訂閲費 |
| 3,175 | 3,275 |
折舊 |
| 7,970 | 11,076 |
保險 |
| 13,053 | 11,538 |
材料和用品 |
| 18,875 | 8,898 |
辦公室和行政部門 |
| 7,351 | 7,813 |
打印 |
| 3,513 | 2,897 |
專業服務 |
| 117,243 | 134,485 |
租金和水電費 |
| 75,071 | 73,528 |
維修保養 |
| 2,404 | 1,281 |
薪金和福利 |
| 622,708 | 585,761 |
税收、執照和醫療保險 |
| 161,720 | 160,532 |
電話 |
| 8,444 | 8,309 |
保修費用 |
| 1,891 | - |
應收賬款壞賬核銷 |
| 75,035 | - |
貿易展 |
| 21,010 | 22,820 |
差旅費 |
| 32,428 | 29,495 |
|
|
|
|
|
| 1,178,626 | 1,071,111 |
|
|
|
|
分配給銷售成本的費用 |
| (221,188) | (217,483) |
|
|
|
|
總運營費用 |
| $ 957,438 | $ 853,628 |
30
無
關於披露控制和程序有效性的管理結論。
在我們管理層(包括首席執行官和首席會計官)的監督和參與下,目前這些職位由同一人擔任,我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(該等術語定義見根據交易所法案頒佈的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席會計官得出結論,我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,因此,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序無效。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是根據美國公認的會計原則,為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄;提供合理的保證,以記錄編制我們的財務報表所需的交易;提供合理的保證,確保公司資產的收支是按照管理層的授權進行的;以及提供合理的保證,以防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。
截至2019年12月31日,管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架》(2013)中建立的財務報告有效內部控制標準,對EST財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層在公司首席執行官和首席會計官的監督下,在公司首席執行官和首席會計官的參與下,評估了截至2019年12月31日公司財務報告內部控制的有效性,得出的結論是,內部控制在確保公司財務報告沒有重大錯誤或錯報方面無效。實質上的弱點有以下幾點:
我們沒有維持有效的控制,以確保適當的職責分工,因為同一名人員和僱員負責發起和記錄交易,從而造成職責分工的弱點。由於(1)職責分工對編制可靠財務報表的重要性,(2)由於控制缺陷可能導致的潛在錯報的重要性,以及(3)缺乏足夠的其他緩解控制,吾等認定,這種控制缺陷導致年度或中期財務報表內的重大錯報或披露缺失無法防止或發現的可能性很小。
管理層的補救措施
管理層已經並將繼續評估減輕我們內部控制弱點的途徑,但由於我們目前的組織規模,減輕控制被認為是不切實際的,而且成本高得令人望而卻步。管理層預計短期內不會實施一種成本效益高的方法來緩解我們的內部控制弱點。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述不會發生,或者公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。任何控制系統的設計,在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都會受到風險的影響。
截至2019年12月31日止季度,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
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第9B項。其他信息。
無
董事的身分:
下表列出了截至2019年12月31日本公司所有董事的姓名和年齡,以及每位董事的任期和主要職業。
董事姓名 | 任期 | 年齡 | 主要職業 |
T.L.基什內爾 | 06/02/17 – 06/05/20 | 71 | 公司前總裁 |
弗恩·科內爾森 | 06/02/17 – 06/05/20 | 87 | EDCO的普通合夥人 |
託馬斯·謝弗 | 06/01/2018 – 06/01/2021 | 58 | 在線開發公司副總裁。 |
唐納德·西克(Donald Siecke) | 06/01/2018 – 06/01/2021 | 79 | 凱爾莫爾發展公司(Kelmore Development Corp.)總裁 |
邁克爾·W·埃勒 | 06/07/2019-06/03/2022 | 59 | 電子系統技術公司總裁。 |
管理層認為,董事與本公司的供應商或承包商之間沒有任何協議或諒解。
審計委員會
截至2019年12月31日的董事會審計委員會由Don Siecke(董事長)和Tom Schaefer組成。審計委員會曾在2019年召開過一次會議。董事會認定,李思科先生為SEC頒佈的S-K條例第407(D)(5)項所界定的“審計委員會財務專家”。董事會關於Siecke先生作為審計委員會財務專家的資格的結論是基於他作為註冊公共會計師的經驗和他的會計學位。
董事會還通過了審計委員會章程。審計委員會章程可在我們的網站上查閲,網址為Www.esteem.com。任何提出要求的股東都可以獲得審計委員會章程的印刷版。
賠償委員會
董事會不設薪酬委員會。董事會確實成立了一個由所有董事組成的員工/董事股票期權委員會。該委員會成立的唯一目的是推薦公司在2019年授予股票期權的獲獎者和金額。員工/董事股票期權委員會沒有章程。
道德守則
2005年6月2日,公司董事會通過了“公司道德準則”。道德守則及其任何後續修訂(技術性、行政或非實質性修訂除外),以及對董事或高管道德守則條款的任何豁免,均可在我們的網站上查閲,網址為:Www.esteem.com.
高級行政人員的身分識別
下表列出了截至2019年12月31日公司所有高管的姓名和年齡;這些人擔任的所有職位;任期和任職期限;以及他與任何其他人之間達成的任何安排或諒解,他被選為高管所依據的任何安排或諒解:
高級船員姓名 | 年齡 | 職位 | 任期 | 服務期限 |
邁克爾·埃勒 | 59 | 總裁/首席執行官/首席會計官 | 隨意僱用 | 9/7/12-目前 |
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以下是公司每位董事和/或高管在過去五年中的商業經驗的簡要描述。
T.L.基什內爾。基什內爾先生是該公司的創始人、前總裁和董事。基什內爾沒有擔任任何其他根據證券交易法註冊的公司的董事。
弗恩·D·科內爾森。科內爾森先生是EDCO Partners LLLP的普通合夥人。科內爾森先生曾在科羅拉多州丹佛市執業多年,是幾家初創公司的財務顧問。他在Valleylab擔任了10年的董事,領導的一個投資集團提供了部分初始資金。科內爾森曾擔任董事,並參與了多家初創公司的資本化,目前是位於科羅拉多州博爾德的上市公司Encision Inc.的董事和審計委員會成員。他還是位於科羅拉多州麥嶺的上市公司Lifeloc Technologies,Inc.的董事長、祕書、董事和首席財務官。
Thomas J.Schaefer:Schaefer先生是德國慕尼黑Softing AG旗下在線開發公司(Online Development Inc.)的副總裁。他負責業務開發活動和新業務收購的整合。在目前的職位之前,湯姆是菲尼克斯數字公司的總裁,這是一家總部設在亞利桑那州斯科茨代爾的私人持股公司,為工業自動化系統提供宂餘的關鍵任務網絡技術。謝弗還在羅克韋爾自動化公司(Rockwell Automation)工作了30年。他在羅克韋爾的最後一份工作是羅克韋爾水務行業焦點的全球行業經理。在Schaefer先生任職羅克韋爾期間,他擔任過多個職位,包括服務業務部門的損益責任、軟件/MES的銷售和營銷,以及驅動系統/動力產品部門的銷售和應用責任。
唐納德·E·西克。1963年至1976年,賽克先生在科羅拉多州執業為註冊會計師。自1981年以來,他一直擔任房地產開發公司凱爾莫爾開發公司(Kelmore Development Corp.)的總裁,並擔任科羅拉多州紅石銀行(Redstone Bank)的董事長,他是該銀行的創始董事之一。他是幾家私人持股公司、大都會地區和慈善組織的董事。1961年,他獲得了丹佛大學工商管理學士學位,主修會計。
邁克爾·W·埃勒。埃勒先生是總裁兼首席會計官。在過去的五年裏,埃勒先生一直是公司的全職員工。在加入EST之前,Eller先生受僱於Macys物流和運營公司,在那裏他被聘為運營副總裁和財務總監。埃勒先生不是根據證券交易法註冊的任何其他公司的董事。
家庭關係
沒有。
第16(A)節實益所有權報告合規性
據管理層所知,在截至2019年12月31日的年度內,註冊人的任何類別股權證券的董事、高級管理人員或實益擁有人均未按1934年證券交易法第16(A)條的要求及時提交所需的披露表格。
公司的章程涉及對董事和高級管理人員的賠償。華盛頓法律規定,華盛頓公司可以在其公司章程中包括消除或限制其董事和高級管理人員在股東訴訟中的個人責任的條款,這些訴訟是為了獲得涉嫌違反受託責任的損害賠償,只要被指控的行為或不作為不涉及故意不當行為、欺詐、明知違法或違反華盛頓法規支付股息。華盛頓法律還允許華盛頓公司在其公司章程或章程中加入條款,規定高級管理人員和董事在為民事或刑事訴訟辯護時所發生的費用必須由公司在發生時支付,但須代表該高級管理人員或董事承諾,如果有管轄權的法院最終裁定該高級管理人員或董事沒有本着善意行事,並以合理地相信不是最好的或不是最好的方式行事,他或她將償還這些費用。本公司的公司章程細則規定,董事或高級管理人員不會因違反作為董事或高級管理人員的受託責任而對本公司或其股東承擔個人損害賠償責任,但以下責任除外:(I)涉及故意不當行為、欺詐或明知違法的作為或不作為,或(Ii)違反華盛頓商業公司法支付分派。
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根據審計委員會章程的規定,任何涉及公司董事或高管的關聯人交易都必須經過審計委員會的審查和批准。審計委員會任何成員如與審查中的交易有關連,均不得參加審議,也不得就批准或批准該交易進行表決。相關人員包括任何董事或高管、某些股東及其任何“直系親屬”(根據證券交易委員會的規定)。
該公司的首席執行官和首席會計官是邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)。
關於公司首席執行官和主要會計官,以及註冊人在2019和2018年期間總薪酬超過10萬美元的任何其他受薪員工的薪酬信息,見下表(統稱為“被點名的高管”或“近地天體”):
薪酬彙總表 | |||||||||
| |||||||||
名稱和 校長 職位
(a) | 年
(b) | 薪金(元)
(c) | 獎金 ($)(1)
(d) | 庫存 獎項 ($)
(e) | 選擇權 獎項 ($)(2)
(f) | 非股權 獎勵計劃 補償(美元)
(g) | 改變 養老金價值 和非- 合格 延期 補償 收入(美元) | 所有其他 補償- 站臺
(i) | 總計 ($)
(j) |
邁克爾·W·埃勒 總裁、首席執行官/首席會計官 | 2019 | $118,400 | - | - | - | - | - | $21,562 | $139,962 |
2018 | $115,300 | - | - | - | - | - | $21,305 | $136,605 |
(1)包括根據不合格員工利潤分享獎金支付的金額。
(3)所有其他補償包括支付的遣散費、團體健康保險、應計休假工資和公司支付的401(K)匹配金額的保費。
在截至2019年12月31日的財政年度內,有關被任命的高管的股票期權的具體信息提供在上一財年表格中的以下期權/SAR贈款中:
上一財年的期權/SAR獎勵 | ||||
個人助學金(5) | ||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) |
名字 | 證券數量 潛在的 期權/SARS 授權書#(5) | 佔總數的百分比 期權/SARS獲批 致財務部員工 年 |
行使價或基價 ($/股) |
到期日 |
邁克爾·W·埃勒 | -0- | 0% | $0.00 | 不適用 |
(5)此表不包括以前授予的股票期權。
34
在截至2019年12月31日的財年中,有關被任命高管的股票期權的具體信息在以下上一財年和財年年終期權/SAR值表的彙總期權/SAR練習中提供:
財政年度末未償還的股權獎勵 | |||||||||
期權大獎 | 股票大獎 | ||||||||
名字 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練的 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 | 權益 獎勵計劃 獎項: 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 不勞而獲 選項(#) | 選擇權 練習 價格(美元) | 選擇權 期滿 日期 | 數 的股份 或單位 的庫存 那 沒有 既得 (#) | 市場 的價值 股票或 單位 庫存 那 沒有 既得 ($) | 權益 激勵 平面圖 獎項: 數量 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利 有沒有 非既得利益者 (#) | 權益 激勵 平面圖 獎項: 市場或 派息 的價值 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利,這些權利 沒有 既得利益(美元) |
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) |
埃勒 | 35,000 | 0 | 0 | $0.40 | 8/6/20 | 0 | 0 | 0 | 0 |
本公司目前並無長期獎勵計劃(“LTIP”)。
對外部董事的補償僅限於報銷與本公司業務相關的董事職責相關的自付費用。董事會批准為未受僱於公司的成員發放津貼,金額為每季度在董事會任職375美元。本公司董事目前並無其他薪酬安排。(有關前幾年授予的股票期權,請參閲“某些受益人的擔保所有權和管理”。)有關截至2019年12月31日的財年董事薪酬項目的具體信息見下表:
董事薪酬 | |||||||
名字 | 費用 掙來 或已支付 現金形式 ($)(2) | 庫存 獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($)(3) | 非股權 獎勵計劃 補償 ($) | 不合格 延期 補償 ($) | 所有其他 補償 ($)(4) | 總計(美元) |
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) |
T.L.基什內爾 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
弗恩·科內爾森 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
託馬斯·謝弗 | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
唐納德·西克(Donald Siecke) | $1,500 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $1,500 |
邁克爾·W·埃勒 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
(1)總裁兼首席會計官Michael Eller的薪酬信息包含在高管薪酬彙總補償表中。
(2)金額為董事於2019年支付的津貼。
(3)金額代表為財務報表報告目的確認的美元金額。股票期權獎勵的估值假設在本表格10-K財務報表附註7中披露。
(4)報銷與公司業務相關的董事職責相關的自付費用(即:出席公司董事會議的差旅費)。
本公司目前並無與任何一方簽訂任何僱傭合約或訂立任何控制權變更安排。
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期權練習
在截至2019年12月31日的財年中,我們的NEO或董事沒有行使任何選擇權。
我們目前沒有長期獎勵計劃(“LTIP”)。
沒有與任何官員簽訂高管聘用協議。
某些實益擁有人的擔保擁有權
下表列出了截至2019年12月31日,本公司普通股的金額和百分比,根據本公司提供的信息,該普通股由據本公司所知為已發行普通股超過五股(5%)的實益擁有人(定義見下文)實益擁有。
班級名稱 | 名稱和地址 實益擁有人(1) | 金額和性質 受益所有權 | 班級百分比 |
普普通通 | EDCO Partners LLLP 丹尼斯大道4605號 恩格爾伍德CO 80111 | 1,553,500 | 31.4% |
普普通通 | T.L.基什內爾 碼頭街北415號 肯納威克華盛頓州99336 | 403,488 | 8.2% |
普普通通 | ZeffCapital,LP 百老匯1601號,12號地板 紐約紐約10019 | 602,181 | 12.2% |
(1)根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)發佈的第13d-3條規則,如果某人通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接擁有或持有任何股份(A)投票權,包括投票或指示投票的權力,和/或(B)投資權,包括處置或指示處置這些證券的權力,則該人一般被視為“實益擁有”任何股份。上表根據向本公司提供的資料,對根據規則第13d-3條被視為實益擁有的股份生效。據本公司所知,表中所列人士對其實益擁有的所有普通股股份擁有唯一投票權和投資權。
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管理層的安全所有權
下表列出了截至2020年2月13日,公司普通股的金額和百分比,根據公司提供的信息,普通股由包括公司高管和董事在內的管理層實益擁有。
姓名/地址 實益擁有人(1) | 標題為 班級 | 金額和性質 受益所有權 | 百分比 班級 | ||||
T.L.基什內爾(導演)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 403,488 | 8.2% | ||||
Vern Kornelsen(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 1,553,500
| 31.4% | ||||
Thomas Schaefer(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | - | - | ||||
Donald Siecke(主管)/415 N.Quay St,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | -(2)
| - | ||||
Michael W.Eller(官員)/415 N.Quay Stay,Bldg B1 Kennewick,WA | 普普通通 | 35,000 (1) | 0.7% | ||||
全體高級職員和董事作為一個整體 | 普普通通 | 1,991,988 | 40.3% |
(1)包括2015年8月7日發行的3.5萬份股票期權。
(2)西克先生並不直接持有任何股份。不過,賽克是其有限合夥人的EDCO Partners LLC代表他持有498,916股股份。
在不同的日期,公司董事會已經批准了董事和員工的股票期權獎金。以下是目前尚未發放的股票期權獎金摘要:期權可按固定價格行使。期權不得以少於5,000股的大宗股票形式行使。未行使的期權在批准日期後五年或終止僱傭/董事會成員資格後30天(以先發生者為準)到期。在本公司發生收購、合併、資本重組或類似事件時,如果上述事件之一發生或將有10天的窗口行使購股權,則購股權受讓人將獲得等值股份。期權授予不得轉讓或轉讓,除非在期權持有人死亡的情況下轉讓給期權持有人的遺產。
截至2019年12月31日,目前未到期的股票期權獲得者如下:
名字 | 期權股份 | 行權價格 每股(美元) |
授予日期:2015-8-7 | ||
艾倫·B·庫克 | 25,000 | 0.40 |
埃裏克·P·馬斯克 | 30,000 | 0.40 |
邁克爾·埃勒 | 35,000 | 0.40 |
丹·託利 | 30,000 | 0.40 |
總計 | 120,000 | 0.40 |
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股票期權必須在終止僱傭/董事會成員資格後90天內行使。於2019年,並無授出購股權,亦無行使購股權項下的股份。截至2019年12月31日,共有12萬份未償還和可行使的期權。
董事會並不知悉任何可能導致本公司控制權變更的情況。
根據S-K條例第404(B)(1-6)項的規定,在註冊人的上一個會計年度內,本公司與聯營公司之間沒有不尋常的業務關係。
管理層的負債:
於過去一年,概無董事或行政人員或董事提名人或其直系親屬欠本公司任何債項。
與管理層和其他人的交易
沒有。
下表顯示了DeCcoria Maichel&Teague在2019年12月31日至2018年12月31日期間向我們收取的專業服務費用。
年終 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
審計費(1) | $39,950 | $38,000 |
審計相關費用(2) | - | - |
税費(3) | 3,000 | 2,700 |
所有其他費用(4) | - | 1,150 |
總費用 | $42,950 | $41,850 |
(1)審計費包括為審計公司財務報表和審查季度財務報表而提供的專業服務所收取的費用。
(2)與審計有關的費用包括擔保和相關服務,包括但不限於內部控制審查、法規或法規未要求的證明服務以及有關財務會計和報告準則的諮詢。
(三)税費是指為税務遵從、税務諮詢和税務籌劃等專業服務收取的總費用。這些服務包括準備聯邦所得税申報單。
(4)所有其他費用包括上述服務以外的產品和服務的收費。
我們的審計委員會審查了DeCoria Maichel&Teague提供的審計和税務服務,並得出結論,這些服務符合保持審計師的獨立性。我們的獨立會計師提供的所有審計、非審計、税務服務和其他服務均經我們的審計委員會預先批准,以確保這些服務不會損害審計師與我們的獨立性。我們不使用DeCoria Maichel&Teague來設計和實施金融信息系統。這些服務是在內部提供的,包括設計或實施一個系統,該系統聚合財務報表背後的源數據或生成對我們的財務報表重要的信息。我們沒有聘請DeCoria Maichel&Teague提供合規外包服務。
38
作為本報告的一部分以Form 10-K形式提交的文件或通過引用併入本報告的文件:
(1)我們的財務報表見本報告第8項。
(2)財務報表明細表(略去,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的信息在財務報表附註或相關附註中披露)。
本年度報告以10-K表格的形式提交了以下證物。某些證物之前已提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入其中。
展品編號 |
描述 |
3.1 | 公司章程作為表格S-18的附件2.1提交,註冊説明書編號2-92949-S,於1984年11月5日提交** |
3.2 | 經修訂的註冊人註冊章程,作為附件(C)提交至表格8-K,提交於1985年3月15日** |
3.3 | 作為表格S-18附件2.1提交的章程,註冊説明書編號2-92949-S,於1984年11月5日提交** |
3.4 | 作為表格8-K的附件(C)提交的章程修正案,提交於1985年3月15日** |
4 |
附件II表格S-18註冊説明書2-92949-S通過引用併入本文。表格8A登記表,日期為1999年10月25日,000-27793** |
14 | 道德準則,作為表10-KSB的附件14.3,於2008年3月26日提交** |
31.1 | 第302節認證,首席執行官 |
31.2 | 第302節認證,CFO |
32.1 | 第906條認證,首席執行官 |
32.2 | 第906條認證,CFO |
101.INS | XBRL實例文檔 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
**通過引用併入本文
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根據交易法第13或15(D)節的規定,註冊人已促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
電子系統技術公司
作者:邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)
邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller),總統
(首席執行官、董事)
日期:2019年2月25日
作者:邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller)
邁克爾·W·埃勒(Michael W.Eller),總統
(首席會計官)
日期:2019年2月25日
根據“交易法”,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/T.L.基什內爾 | 導演 | 2019年2月25日 |
T.L.基什內爾 |
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/s/Vern Kornelsen | 導演 | 2019年2月25日 |
弗恩·D·科內爾森 |
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/s/Thomas Schaefer | 導演 | 2019年2月25日 |
託馬斯·謝弗 |
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/s/Donald SIECKE | 導演 | 2019年2月25日 |
唐·塞克 |
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