由Organovo Holdings，Inc.提交。

根據修訂後的1933年證券法第425條，

並當作依據規則第14a-6(B)條提交

經修訂的1934年證券交易法

主題公司：塔爾韋達治療公司

文件編號關聯註冊表聲明：333-235683

根據公司於2020年2月24日提交給證券交易委員會的最終委託書/招股説明書/信息聲明中所述，2020年3月31日，Organovo控股公司(“本公司”或“Organovo”)就擬議中的與Tarveda治療公司合併一事向公司的兩個機構股東進行了以下電子郵件通信和信函交流。

電子郵件通信：

[名稱已省略],

我們緊急要求在下週二特別會議投票之前打電話。[名稱已省略]目前對合並投了反對票，我們想討論一下我們最新的想法和擔憂：

自去年12月我們首次簽署合併協議以來，任何一家公司提供更高報價的機會一直存在。到目前為止，還沒有提出更高的報價。我們擔心，如果這次合併失敗，在潛在的未來交易中向所有股東返還價值的機會將低於我們今天面前的水平。

我們隨時準備在短時間內召開電話會議，我們相信我們的最終意見將對幫助您最終確定投票具有非常重要的意義。

誠摯的問候,

泰勒·J·克勞奇，首席執行官

柯克·馬洛伊(Kirk Malloy)，董事會主席

馬克·凱塞爾，特別委員會主席

////

[信件往來：]

[名稱已省略],

希望你和你的家人在這個動盪的時期過得很好。我們想要到達

最後一次闡述我們的投資主張，並討論我們的擔憂，即如果擬議中的與Tarveda的合併不獲批准，Organovo及其股東將受到損害。我們領導了由董事會特別委員會實施的全面和全面的戰略流程，以尋求通過額外融資創造價值的所有途徑，與我們的3D生物打印技術和知識產權的戰略合作伙伴關係，以及與對3D生物打印感興趣的公司的併購和資產出售，以及通過反向合併(如與Tarveda Treeutics的機會)進行的併購。正如表格S-4中概述的那樣，這一過程導致了所有這些流的討論，幷包括與數十家公司的討論。經過數月的審核後，本公司董事會認為建議與Tarveda合併是為Organovo股東創造價值並向其返還價值的最佳選擇。

我們的董事會已經決定，我們所有的投資者都非常可取地支持

塔爾韋達合併，在新的交易，盡職調查，

未來幾個月，融資和其他變數可能極具挑戰性。因此，我們請求

請您在接下來的兩天與我們交談，以便讓我們更好地瞭解您的

期望的結果，以幫助我們確定手頭的合併提案是否有前進的道路。

Organovo沒有能力在沒有大量稀釋和風險的情況下作為一家獨立的公司運營

在Organovo及其第三方專家之後，我們的董事會開始了戰略選擇進程

在完成一些臨牀前研究後，完成了對Organovo的活體肝組織計劃的嚴格評估。根據這些信息，我們的董事會得出結論，生物性能的多變性和潛在利益的相關持續時間構成了重大的發展挑戰和漫長的重建時間表，不再支持Organovo及其股東具有吸引力的機會。在作出這一決定時，我們的董事會認識到Organovo將面臨以有利或完全有利的條件籌集大量額外資金以支持重建努力的風險，以及現有Organovo股東將因此類籌資活動而遭受的重大稀釋。我們的董事會還認為，Organovo的其他治療流水線資產(包括基於幹細胞的組織計劃)的開發階段還為時過早，可能還不能提交研究新藥(IND)申請

在可接受的投資期限內，沒有大量股東稀釋和開發失敗的風險。

缺乏有説服力的戰略合作伙伴

儘管我們與領先的再生醫學和3D打印公司進行了廣泛而深入的接觸，其中許多公司都很瞭解我們，但我們未能創造出任何令人信服的合併或收購機會，這些機會將涉及Organovo的肝臟組織或其他流水線項目的持續研究和開發。事實上，當我們就個人資產/業務收購展開討論時，沒有人出價超過200萬美元收購我們公司或平臺的任何單個組件。我們選擇將Samsara細胞分離業務貨幣化，以150萬美元的價格將其出售給LifeNet，這也為我們的客户和合作夥伴提供了對高度特徵化細胞的持續訪問。到目前為止，這是該業務的最高出價，我們很高興將其與紙巾採購領域的領先公司合作。

關於我們的核心生物打印平臺和IP，出於許多原因，我們認為謹慎的做法是

將這些資產合併到Tarveda合併提案中，估值為150萬美元。我們將

很高興討論這些資產預期的前瞻性戰略計劃，我們的股東可以從中認識到額外的好處，但這需要保密。

協議。

如果與Tarveda的合併未獲批准，Organovo股東將面臨風險

Organovo董事會對Organovo股東的前景深表擔憂

與塔爾韋達的合併未獲批准。Organovo董事會已經完成了一項強有力的

作為一個全面的戰略替代方案進程，到目前為止，它花費了數百萬美元來維持運營和開展這一進程。如果Tarveda合併未獲批准，本公司董事會將被迫開始另一項戰略替代程序，這將是昂貴和耗時的，並可能導致一項可能不像擬議與Tarveda合併的條款那樣對Organovo及其股東有利的交易。考慮到我們今天面臨的具有挑戰性的宏觀經濟形勢，以及Organovo需要繼續為運營提供6個月左右的資金，才能就另一個結果進行投票，情況尤其如此。或者，我們的董事會可以決定解散和清算Organovo，在這種情況下，由於Organovo在這些問題得到解決之前繼續為其運營提供資金，可供分配給其股東的現金金額也將同樣減少。此外，Organovo剩餘現金資產的一部分可能需要保留，等待訴訟和其他義務的解決，這可能導致Organovo的股東認識到其投資資本的最低迴報，Organovo可能在很長一段時間內無法向股東分配任何資本。

極好的反向併購機會，塔爾韋達提供最好的投資論題

我們已經廣泛地描述了廣泛的評估和選擇過程，涉及數十個

令人興奮的生物技術和生命科學公司遍佈多個大陸。我們的標準是

適合於2019年，甚至與當前的投資範圍更密切。和塔爾韋達在一起

我們確定了一個合併合作伙伴產品：

靶向治療工程，可以提供持續不斷的有希望的新技術

有機會革新實體腫瘤管理的產品；

2019年，包括最近一次在12月的融資。而且是最近的。

驗證是通過中國和其他幾個國家的SciClone許可協議實現的

亞洲市場近期將提供900萬美元的非稀釋融資，年內將提供7500萬美元的非稀釋融資

潛在的里程碑，版税為兩位數；

當前動盪市場中的風險緩解

我們對塔爾維達進行了額外的調查，以瞭解

新冠肺炎的業務，並已確定雖然註冊可能會出現一些延遲，

由於腫瘤科患者的選擇有限，他們的醫生將繼續積極治療患者，因此可能會將幹擾降至最低。我們注意到，從SciClone交易獲得的額外資金和技術支持為合併後的公司提供了額外的緩衝，以實現其短期價值拐點機會。

機構審查

我們注意到，國際空間站進行了透徹的分析，導致他們支持塔爾韋達的合併提議。

格拉斯-劉易斯還對合並的強大理由進行了透徹的分析，但奇怪的是，他幾乎完全改寫了基思·墨菲(Keith Murphy)最近寫給股東的信中的聲明，其中包括關於塔爾韋達缺乏資金支持的完全不準確的説法等。然後他們很快得出結論，在這種反對的聲音下，他們無法得出支持合併的結論。我們已經提交了一份反駁報告，我們認為他們轉述了錯誤的説法，但他們沒有做出迴應或糾正。我們理解這一點[名稱已省略]不接受格拉斯-劉易斯作為任何形式的先知，但我們感到困擾的是[名稱已省略]投票是在格拉斯-劉易斯報告發布後立即進行的，特別是考慮到我們瞭解到基思·墨菲一直在直接與[名稱已省略]而且可能會繼續發表廣泛的聲明，我們認為這些聲明是關於Organovo及其管理層、治理的虛假陳述或不知情的聲明，以及關於Tarveda的類似不準確聲明。

請求快速召開電話會議

我們將很高興在短時間內以保密或非保密的方式會面，並感謝您最終考慮我們與塔爾韋達的合併提議。我們還注意到，塔爾韋達的領導層也將歡迎有機會從他們的角度解決投資理論方面的任何剩餘問題。

帶着親切的問候，

/s/泰勒·J·克勞奇

泰勒·J·克勞奇，首席執行官

柯克·馬洛伊(Kirk Malloy)，董事會主席

馬克·凱塞爾，特別委員會主席

重要信息以及在哪裏可以找到它

此通信可能被視為與Organovo和Tarveda之間擬議的交易有關的徵集材料。2020年2月24日，Organovo向美國證券交易委員會提交了最終委託書/招股説明書/信息説明書(“最終委託書”)。Organovo在2020年2月26日左右向股東郵寄了最終的委託書。每一方均可在#年向美國證券交易委員會(“SEC”)提交其他文件

與擬議的合併有關。在做出任何投票或投資決定之前，

敦促投資者和股東仔細閲讀這些材料，並在他們的

因為它們包含有關Organovo、TARVEDA和TARVEDA的重要信息

擬合併及相關事項。投資者和股東可以在證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov))和有機公司網站的投資者關係欄目(ir.Organovo.com)上免費獲得最終委託書的副本以及有機公司向證券交易委員會提交的與擬議中的交易有關的任何其他文件。敦促投資者和股東在就擬議中的合併和相關提議做出任何投票或投資決定之前，閲讀最終的委託書和其他相關材料。

非邀請性

本通訊不構成出售或招攬購買任何證券的要約，也不會在任何司法管轄區的證券法律規定註冊或取得資格之前，在任何司法管轄區出售此類要約、招攬或出售會屬違法的證券。

參與徵集活動的人士

Organovo及其董事和高管以及Tarveda及其董事和高管可能被視為與擬議合併相關的從Organovo股東徵集委託書的參與者。有關Organovo和Tarveda董事和高管在擬議合併中的特殊利益的信息包括在最終委託書中。有關Organovo董事和高管的更多信息包括在Organovo關於附表14A的最終委託書中，該聲明涉及

提交給2019年7月26日提交給SEC的2019年股東年會。這些文件可從上述來源免費獲得。