附件4.1

證券説明

依據本條例第12條註冊

1934年證券交易法

以下概要介紹了Vertex Energy，Inc.的普通股，該公司是內華達州的一家公司(“Vertex”或“公司”)，該普通股是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節登記的。只有該公司的普通股是根據“交易法”第12條登記的。

普通股説明

以下對我們普通股的描述是摘要，參考我們的公司章程(經修訂)和我們的章程(經修訂，作為本10-K表格年度報告的證物)以及適用的法律，對其進行整體限定。為了本説明書的目的，提及的“頂點”、“我們”、“我們”和“我們”僅指頂點，而不是指其子公司。

授權資本化

我們普通股的授權股份總數為7.5億股，每股面值0.001美元。我們優先股的“空白支票”授權股份總數為50,000,000股，每股面值0.001美元。我們A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)的法定股份總數為5,000,000股；Vertex的B系列優先股的法定股份總數為10,000,000股(“B系列優先股”)；Vertex的B1系列優先股的法定股份總數為17,000,000股(“B1系列優先股”)，Vertex的C系列可轉換優先股的法定股份總數為44,000股(“C系列優先股”)。

我們優先股的條款不包括在此，因為此類優先股未根據交易法第12條註冊。

普通股

他們擁有投票權。我們普通股的每一股都有權對所有股東事項投一票。我們普通股的股份不擁有任何累積投票權。

除董事選舉外，如果出席人數達到法定人數，則在獲得親自出席或由受委代表出席會議並有權就該事項投票的股本股份的多數投票權持有人的贊成票後，就該事項採取的行動將被批准，除非適用法律、內華達州法律、我們的公司章程(經修訂)或章程(經修訂)另有要求。董事選舉將由親身出席或由受委代表出席會議並有權投票的股份的多數票決定，這意味着票數最多的被提名人將當選，即使票數低於多數。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們已指定或可能指定並在未來發行的任何系列優先股的股票持有人的權利，並可能受到這些權利的影響。

股息權。當我們的董事會宣佈時，我們的普通股每股有權獲得與普通股相等的每股股息和分派，但受任何已發行優先股的任何優先股或其他權利的限制。

清算權和解除權。在清算、解散或清盤時，我們的普通股將有權按比例獲得按比例分配給股東的資產，這些資產是在支付債務和支付任何已發行優先股的優先股和其他應付金額(如果有)後可供分配給股東的資產。

全額支付狀態。該公司普通股的所有流通股都是有效發行、全額支付和不可評估的。

正在掛牌。我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“VTNR”。

其他事項。我們普通股的任何持有者都沒有優先認購我們任何證券的權利，我們普通股的任何股票也不需要贖回或可轉換為其他證券。

內華達州修訂法令中的反收購條款

 

業務合併

 

內華達州修訂法令(下稱“修訂法令”)78.411至78.444條禁止內華達州公司在“有利害關係的股東”成為有利害關係的股東之日起三年內與該“有利害關係的股東”進行“合併”，並對此類合併施加某些限制，即使在三年期滿後也是如此。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指擁有公司10%或以上未償還投票權的個人或集團(包括該人根據期權、認股權證、協議、安排或諒解或行使轉換或交換權擁有投票權和任何收購股票的權利的股票)，或者是公司的聯屬公司或聯營公司，並在過去三年內的任何時間擁有10%或更多該等有表決權股票的所有者。

 

內華達州的公司可以選擇不受其公司章程中的一項規定的78.411至78.444節的管轄。我們在修訂後的公司章程中有這樣一項規定，根據這一規定，我們選擇退出78.411至78.444條；因此，這些條款不適用於我們。

控制權股份

 

內華達州的法律還試圖通過在《國税法》78.378至78.3793條中規定，“收購人”只有在其他股東在會議上批准的範圍內，才能獲得其購買的“控制權股份”的投票權，從而阻止“不友好”的公司收購。除某些例外情況外，收購人是指收購或要約收購公司的“控制權益”的人，其定義為投票權的五分之一或更多。控制權股份不僅包括與收購控股權有關的收購或要約收購的股份，還包括收購人在之前90天內收購的所有股份。該法規不僅涵蓋收購人，而且還涵蓋與收購人有關聯行事的任何人。

 

內華達州的公司可以選擇退出《國税法》78.378至78.3793節的規定。我們的公司章程中沒有規定我們選擇退出78.378至78.3793條；因此，這些條款確實適用於我們。

 

罷免董事

 

國税局78.335條規定，罷免董事需要公司已發行和流通股投票權的2/3。因此，股東罷免董事可能會更加困難，因為NRS要求股東超過多數人的批准才能罷免董事。