美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表10-K

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的年度報告

截至2019年12月31日的財年

或

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的◻過渡報告

委託檔案號001-39068

大都會銀行股份有限公司

(註冊人的確切名稱見其章程)

(770) 455‑4989

(註冊人電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☐否

勾選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐否

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES No☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。YES No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否

註冊人於2019年10月7日結束了其普通股的首次公開募股(IPO)。因此，截至2019年6月30日，註冊人的普通股沒有公開交易市場。

截至2020年3月13日，註冊人擁有25,529,891股已發行和已發行普通股。

通過引用併入的文檔

註冊人2020年度股東大會委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的Form 10-K格式的第III部分，其範圍在本文所述範圍內。此類委託書將在註冊人截至2019年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)。

大都會銀行股份有限公司

Form 10-K 2019年年報

目錄

有關前瞻性陳述的注意事項

本Form 10-K年度報告包含經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”、“目標”“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括本年度報告中其他地方討論的因素和以下因素：

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告中以Form 10-K格式包含的其他警示聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計，作為對未來事件的預測。任何前瞻性聲明僅表示截至發佈之日，我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

第一部分

項目1.業務

我公司

我們是MetroCity BankShares，Inc.(以下簡稱“公司”)，這是一家成立於2014年的銀行控股公司，總部位於亞特蘭大大都市區。我們通過我們全資擁有的銀行子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)運營，這是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行(以下簡稱“銀行”)。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和美國的多民族社區經營着19個提供全方位服務的分支機構。

弗吉尼亞。截至2019年12月31日，我們的總資產為16.3億美元，總貸款(包括待售貸款)為12.4億美元，存款總額為13.1億美元，股東權益總額為2.167億美元。

我們是一家提供全方位服務的商業銀行，專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務，主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國社區。我們提供一整套貸款和存款產品，以滿足已經在我們社區建立的企業和個人的需求，以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化且經驗豐富的管理團隊和才華橫溢的員工，我們能夠説出客户的語言，並以有文化素養的方式為他們提供服務和產品。

自我們成立以來，我們主要通過在充滿活力的、多樣化的市場開設新的分行，成功地擴大了我們的特許經營權，我們認為我們的銀行產品和服務將在這些市場廣受歡迎。我們在不影響客户服務質量或盈利能力的情況下，以紀律嚴明、成本效益高的方式開設這些新分支機構，這是經過證明的記錄。我們始終如一的擴張努力為我們提供了技術訣竅和專業知識，以降低開設和運營從頭分支機構的成本，使每一家分支機構都能迅速實現盈利。

我們近年來經歷了巨大的資產增長，總資產從2015年12月31日的6.714億美元增長到2019年12月31日的16.3億美元。同期，我們的淨收入從截至2015年12月31日的年度的1660萬美元增長到截至2019年12月31日的4470萬美元。

我們相信，我們在文化上熟悉的銀行方式、我們量身定做的貸款產品、我們位於有吸引力的亞裔美國人社區的分行網絡，以及我們高度可複製的增長模式，為實現可持續、可盈利的增長奠定了基礎。

2019年8月30日，我們以股票股息的形式對我們的普通股進行了二比一的拆分，即截至2019年8月15日的記錄日期，我們普通股的每位持有人每持有一股普通股，就會額外獲得一股普通股。股票股息對流通股和每股數字的影響已追溯到本年度報告中以10-K表格列出的所有期間。

我們在2019年10月完成了普通股的首次公開募股(IPO)，作為一家新興的成長型公司，我們根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(以下簡稱JOBS法案)完成了首次公開募股。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“MCBS”。

我們的市場

我們主要位於亞特蘭大大都市區，總部位於佐治亞州多拉維爾。我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的19個提供全方位服務的分支機構位於不斷髮展的多種族社區。此外，我們將繼續關注我們希望擴大業務的有吸引力的市場。

出借活動

我們根據客户類型(即，企業與個人相比)、貸款產品類型(例如，建築和開發貸款、商業房地產貸款(業主自住和非業主自住)、商業和工業貸款、住宅抵押貸款、SBA貸款等)、地理位置和我們的商業客户所從事的行業(例如，零售業、酒店業等)保持多樣化的貸款組合。我們的貸款活動主要集中在我們從位於我們市場區域的借款人那裏獲得的貸款上。我們致力於成為我們所服務社區中中小型企業和個人借款人貸款產品的主要供應商。貸款活動主要源於我們銀行家的關係和努力，重點是提供量身定做的銀行解決方案，以滿足客户的需求，同時保持我們的承保標準。

以下各節討論我們的一般貸款類別。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的貸款組合包括：

建設和開發貸款。我們的建設開發貸款包括商業性建設和徵地開發建設。截至2019年12月31日，我們建設和開發貸款的未償還餘額為3170萬美元，佔我們總貸款組合的2.7%，而截至2018年12月31日，我們的建設和開發貸款餘額為4270萬美元，佔我們總貸款組合的3.7%。截至2019年12月31日，2030萬美元(64.2%)的建設和開發貸款用於酒店和餐館的建設；540萬美元(17.0%)用於寫字樓和商業租賃物業的建設；其餘600萬美元(18.8%)是在各行業之間分配的貸款。

利息準備金一般建立在房地產建設貸款上。這些貸款利率固定，期限不到18個月。我們建設和開發貸款的貸款價值比(LTV)政策上限是65%。此外，我們對建設和開發貸款的美元總額有限制，貸款在任何時候都不能超過我們銀行總資本的100%。截至2019年12月31日，我們遵守了這一投資組合限制。建築貸款固有的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。這些風險包括：承建商可能未能完成或及時完成有關物業的建造工程；成本大幅超支，超出原來的預算和融資；建造期間市場惡化；以及缺乏永久的外賣融資。由這類房產擔保的貸款還包含額外的風險，因為它們沒有運營歷史。建築貸款的預付款是相對於項目的總體完工百分比進行的，以努力保持足夠的安全性。

截至2019年12月31日，我們有140萬美元的非應計項目建設和開發貸款。截至2018年12月31日，沒有建設和開發貸款被歸類為非權責發生制貸款。

商業房地產貸款。我們提供以房地產為抵押的商業房地產貸款，可以是業主自住房地產，也可以是非業主自住房地產。截至2019年12月31日，商業房地產貸款佔我們總投資組合的4.25億美元，佔36.5%，而截至2018年12月31日，商業房地產貸款佔我們總貸款組合的3.966億美元，佔34.6%。截至2019年12月31日，我們的商業房地產貸款中有3.497億美元(82.3%)是由業主自住物業擔保的，其餘7530萬美元(17.7%)是由非業主自住物業擔保的。在我們的商業地產貸款中，1.188億美元(28.0%)貸給了酒店和餐館；9920萬美元(23.4%)貸給了批發商或零售商；8990萬美元(21.1%)貸給了一般服務業務；8210萬美元(19.3%)貸給了商業租賃物業；其餘3500萬美元(8.2%)分佈在不同的行業和行業。

與我們的其他貸款產品相比，商業房地產貸款通常涉及更高的貸款本金金額，償還在很大程度上取決於獲得貸款的物業的足夠現金流。我們相信，我們的管理團隊和董事會已經制定了全面而穩健的承銷指導方針，並對商業房地產貸款採取了保守的做法，專注於我們認為的高質量信貸(LTV比率較低)，以及具有較強現金流特徵和強大抵押品特徵的創收物業。

我們要求我們的商業房地產貸款以我們認為管理良好、保證金充足的物業為抵押，我們通常會從責任方那裏獲得個人擔保。我們的商業地產貸款

有多種物業類型作為擔保，如零售業務、酒店服務、專業服務業務和批發配送倉庫。我們提供固定利率和可調整利率的貸款，期限最長可達25年。固定利率貸款有條款允許我們在三到五年後收回貸款。可調整利率貸款一般基於WSJPR或LIBOR，截至2019年12月31日，我們的大部分貸款都基於WSJPR。截至2019年12月31日，商業房地產貸款組合中約27.6%由固定利率貸款組成。截至2019年12月31日，我們的常規商業房地產貸款，即非SBA擔保商業房地產貸款，加權平均期限為6.38年。貸款金額一般不超過評估價值或購買價格中較低者的65%，這取決於我們使用的物業評估。我們的LTV政策對商業房地產貸款的限制是85%。此外，我們將對非業主自住型商業地產的貸款限制在銀行總資本的100%。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，非權責發生狀態的商業房地產貸款餘額分別為290萬美元和330萬美元。

商業和工業貸款。我們提供浮動利率和固定利率的商業和工業貸款組合。截至2019年12月31日，商業和工業貸款佔我們總貸款組合的5310萬美元，佔總貸款組合的4.6%，而截至2018年12月31日，商業和工業貸款佔我們總貸款組合的3310萬美元，佔總貸款組合的2.9%。截至2019年12月31日，3240萬美元(61.1%)的工商貸款發放給了倉儲、批發和零售業，770萬美元(14.6%)發放給了酒店和餐飲業，其餘1300萬美元(24.3%)的貸款分佈在各行各業。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們分別有大約19,000美元和685,000美元的非權責發生狀態的商業和工業貸款。

{br]我們的商業和工業貸款通常發放給中小型企業，用於營運資金需求、業務擴張和貿易融資。我們在無擔保和擔保的基礎上發放商業貸款，用於營運資金、應收賬款和庫存融資、機器和設備採購以及其他商業目的。一般來説，短期貸款的期限從六個月到一年不等，而“定期貸款”的期限從五年到十年不等。貸款通常用於為當前的交易提供資金，通常用於定期本金支付，利息按月支付。定期貸款一般提供浮動利率，按月支付本金和利息。有擔保和無擔保商業貸款的償還在很大程度上取決於借款人的基礎業務、財務狀況和現金流，以及抵押品的充足程度。與房地產相比，抵押品可能更難監控、評估和出售。當借款人是公司、合夥企業或其他實體時，我們通常要求重要股權持有人提供個人擔保。我們對商業和工業貸款的LTV政策限制範圍從由新機器和設備擔保時的最高LTV為75%到僅通過租賃改進擔保時的5%。

我們還為客户提供與貿易融資相關的服務，如國內和國際信用證、國際託收(承兑交單和付款交單)和出口通知。我們代表客户開立備用信用證，以促進貿易和其他財務擔保。世行與韓國、中國和印度的銀行有代理關係。所有與貿易融資相關的服務都是以美元計價的，所有貸款都是完全擔保的，沒有外匯或信貸風險。

一般來説，商業和工業貸款可能會增加信用風險，因此通常會產生更高的回報。商業和工業貸款的風險增加，是因為預期這類貸款通常主要由企業的運營提供服務，而這些運營可能不會成功。業務經營現金流的任何中斷或中斷，可能會受到借款人無法控制的事件的影響，如經濟事件和政府法規(包括關税)的變化，可能會對借款人償還貸款的能力產生重大影響。此外，獲得商業和工業貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，這些資產的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。由於這些額外的複雜性、變數和風險，商業和工業貸款需要廣泛的監測和服務。

SBA貸款。我們的商業房地產投資組合中有很大一部分是由SBA貸款組成的。我們的SBA貸款通常發放給零售企業，包括洗車站、雜貨店、家禽養殖場、倉庫、便利店、酒店和服務企業、汽車經銷商、美容用品、餐館以及啤酒、葡萄酒和酒類商店，用於收購企業物業、營運資金需求和業務擴張。我們的SBA貸款通常是有擔保的

通過商業地產，可以有長達25年的任何期限。根據貸款金額的不同，每筆貸款通常由SBA提供75%至85%的擔保，任何一家小企業借款人的最高總貸款額為500萬美元，SBA的最高擔保金額為375萬美元。

截至2019年12月31日，我們的商業地產SBA投資組合(扣除任何已售出部分)總計1.512億美元。與2018年12月31日的1.489億美元餘額相比，這一數字增加了230萬美元。在截至2019年12月31日的未償還餘額中，此投資組合中有2090萬美元(13.8%)的貸款有SBA擔保，而投資組合中剩餘的1.303億美元(86.2%)沒有擔保。

此外，作為我們商業和工業貸款產品的一部分，我們發起SBA貸款以提供營運資金，併為庫存、設備和機械的購買和收購提供資金。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的商業和工業SBA貸款餘額分別為2240萬美元和1850萬美元。在截至2019年12月31日的未償還餘額中，我們的商業和工業SBA投資組合中有460萬美元(20.8%)得到了SBA的擔保，而其餘1780萬美元(79.2%)的投資組合沒有擔保。我們願意在我們的SBA投資組合中保持比其餘商業貸款更高的LTV，因為SBA擔保的效果是降低總體風險。

我們保留對我們發起的SBA貸款的已售出部分的維修權。截至2019年12月31日，我們為他人提供了4.416億美元的SBA貸款，與2018年12月31日相比增加了1040萬美元，增幅為2.4%。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，我們確認的SBA貸款服務收入分別為370萬美元、310萬美元和450萬美元。

住宅房地產貸款。我們主要通過分行網絡發放不符合條件的住房抵押貸款。截至2019年12月31日，我們所有市場的五年期可調利率抵押貸款的初始利率為5.25%。該產品在初始期限後每年重新定價，基於一年期固定到期日國債(CMT)加上固定利差的每週平均價格。以單户住宅房地產為抵押的貸款金額一般不超過評估價值的70%。對於這類貸款，我們保留有效的房地產第一留置權，獲得一份產權保險單，該保險單確保物業沒有實質性負擔，並要求投保危險保險。抵押貸款的貸款費用、利率和其他撥備由我們根據自己的定價標準和競爭市場條件確定。

我們對抵押貸款承保採取全面而保守的方式，允許最高LTV比率為70%。截至2019年12月31日，我們有6.516億美元的住宅房地產貸款，佔我們總貸款組合的56.0%，而截至2018年12月31日，我們的總貸款組合為6.703億美元，佔總貸款組合的58.5%。截至2019年12月31日，持有的待售住房抵押貸款總額比2018年12月31日增加了2890萬美元，增幅為50.9%，達到8580萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，非權責發生式住宅抵押貸款分別為790萬美元和170萬美元。

我們將部分不合規的住宅抵押貸款出售給第三方投資者。如果貸款提前還清，貸款將在沒有任何代表或擔保的情況下出售。在2019年，我們發放了6.445億美元的不合規住宅抵押貸款，在此期間向我們的投資者記錄的銷售額為5.201億美元。2018年，我們發起了7.161億美元的不合規住宅抵押貸款，並向我們的投資者出售了5.36億美元。截至2019年12月31日，持有待售的住宅抵押貸款總額比2018年12月31日增加了2890萬美元，增幅為50.9%，達到8580萬美元。持有作出售用途的住宅按揭貸款與本行保留的還款權一併出售。截至2019年12月31日，為他人服務的住房抵押貸款金額增長至11.7億美元，比2018年12月31日增加3.644億美元，增幅為45.3%。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，我們確認的住房抵押貸款服務收入分別為930萬美元、1200萬美元和820萬美元。

消費貸款和其他貸款。這些貸款只佔我們整體投資組合的一小部分，主要由購買的汽車貸款池組成。這些貸款由第三方承銷，打包後由銀行在對資金池進行徹底評估後購買。消費貸款具有更大的風險，收款依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或其他因素的不利影響。

個人破產。此外，各種聯邦和州法律的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。

2016年，管理層決定停止購買汽車貸款池。由於這一決定，消費貸款組合總額從2018年12月31日的260萬美元減少到2019年12月31日的81萬美元，減少了180萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的投資組合中沒有應計消費貸款和其他貸款。

其他產品和服務

我們提供價格具有競爭力的銀行產品和服務，注重便利性和可訪問性。我們提供全套網上銀行解決方案，包括獲取賬户餘額、在線轉賬、在線賬單支付和客户對賬單的電子交付，以及適用於iPhone和Android手機的移動銀行解決方案，包括使用移動賬單支付的遠程支票存款。我們提供電話、郵件和個人預約的自動取款機和銀行服務。我們提供不收取ATM附加費和外國ATM手續費的借記卡，用於檢查客户、直接存款、本票，以及金庫管理服務、電匯服務和自動清算所(“ACH”)服務。

我們提供全方位的商業金庫管理服務，旨在與各種規模的銀行競爭。金庫管理服務包括餘額報告(包括當天和前一天的活動)、賬户間轉賬、電匯發起、ACH發起和停止支付。現金管理存款產品包括遠程繳存、正支付、零餘額賬户和掃碼賬户。

我們會持續評估我們的服務，並將根據客户的感知需求和財務要求、競爭因素以及我們的財務和其他能力來添加或刪除服務。未來的服務還可能受到技術改進和發展以及州和聯邦法律法規演變的重大影響。

證券

我們管理我們的證券投資組合，以平衡我們其他資產的市場和信用風險以及銀行的負債結構，其次是有利可圖地配置資金，這些資金不需要滿足當前的貸款需求、存款贖回或其他流動性目的。我們的投資組合主要由美國政府機構證券、由政府支持的實體支持的抵押貸款支持證券以及應税和免税市政證券組成。

董事會每年都會審查我們的投資政策。整體投資目標由我們的董事會和資產負債委員會(“ALCO”)成員制定。與證券投資組合有關的日常活動在我們的首席執行官的監督下進行。在每季度的ALCO會議期間，委員會審查世行的投資組合，以確定是否存在任何重大變化或風險。我們在持續的基礎上積極監控我們的投資，以確定證券的任何重大變化。我們還至少每季度審查我們的證券是否存在非臨時性的潛在減損。

存款

我們通過遍佈整個市場區域的分支網絡向個人、企業、市政當局和其他實體提供傳統的存管產品，包括支票、儲蓄、貨幣市場和存單。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達法定限額。我們收集存款，特別是核心存款的能力是我們業務的一個重要方面，我們相信核心存款是支持我們增長的具有成本效益和穩定的資金來源的重要價值驅動力。截至2019年12月31日，我們有13.1億美元的總存款，總存款成本為1.69%。在截至2019年12月31日的存款總額中，活期存款賬户佔存款總額的25.2%，即3.301億美元。

作為一家專注於成功企業及其所有者的銀行，我們的許多儲户選擇將大額存款存放在我們這裏。考慮到以下因素，我們認為存款關係是核心的：(I)與我們(作為董事或股東)的關係；(Ii)我們市場範圍內的存款；(Iii)與我們的額外非存款服務；(Iv)電子服務。

(V)我們的活期存款賬户；(Vi)貸款；(Vii)與我們的關係是否長久。我們計算核心存款的方法是：活期存款和儲蓄存款加上不到25萬美元的定期存款，再加上超過25萬美元的存款，如果這些儲户滿足上面列出的關係標準的話。由於我們的許多客户在我們這裏有超過25萬美元的存款，我們相信使用這種方法可以更準確地評估我們的存款基礎。截至2019年12月31日，我們97.1%的存款(12.7億美元)被視為核心存款。

在我們專注於發展低成本存款的同時，我們也根據一定的限制和要求利用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長並增加我們分支網絡產生的存款。根據競爭利率條件和其他因素，我們的經紀存款水平會不時變化，當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時，我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。

截至2019年12月31日，我們15個最大的儲户關係總計6740萬美元，佔總存款的5.2%。同期，我們在董事和關聯實體的存款總額為500萬美元。

我們在競爭激烈的市場中運營。競爭對手包括其他銀行、信用社、抵押貸款公司、個人和商業融資公司、投資經紀和諮詢公司、共同基金公司和保險公司。競爭對手的規模和地理足跡各不相同。我們的業務遍及佐治亞州和東南部，以及紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州。該行的競爭對手不僅包括同一市場規模相當或更大的其他銀行，還包括各種其他非銀行金融機構，包括儲蓄和貸款協會、信用合作社、抵押貸款公司、個人和商業金融公司、個人對個人貸款業務、投資經紀和金融諮詢公司以及共同基金公司。世行競爭存款、商業、信託和投資服務以及各種類型的貸款和其他金融服務。世行還與許多其他金融中介機構(包括經紀公司和保險公司)以及投資選擇(包括共同基金、政府和公司債券以及其他證券)爭奪計息基金。金融服務業的持續整合和快速的技術變革可能會改變競爭的性質和強度，但也將為公司展示和利用其競爭優勢創造機會。

競爭對手不僅包括總部設在佐治亞州的金融機構，還包括一些在佐治亞州有固定市場或提供基於互聯網產品的大型州外和外國銀行、銀行控股公司和其他金融機構。該公司的許多競爭對手都從事當地、地區、國家和國際業務，擁有更多的資產、人員和其他資源。其中一些競爭對手受到的監管較少和/或税收待遇更優惠。其中許多機構擁有更大的資源、更廣闊的地域市場和更高的貸款限額，並可能提供本公司不提供的服務。此外，這些機構可能能夠更好地負擔和更廣泛地使用媒體廣告、支持服務以及電子和其他技術。為了抵消這些潛在的競爭劣勢，該公司依靠其卓越的服務、快速做出信貸和其他業務決策的能力，以及利用數字技術提供傳統分支機構和銀行家的集成分佈的聲譽。

流動性

我們的存款基礎主要由企業賬户和此類企業本金的存款組成。因此，我們有很多存户的結餘超過25萬元。我們根據各種因素來管理流動性，這些因素包括核心存款關係佔總存款的百分比、淨貸款佔總存款的比例、我們資金來源的多樣化程度、存款在不同存款類型之間的分配和金額、用於為資產提供資金的短期資金來源、用於為聯邦基金和應收賬款等資產提供資金的非存款資金的數量、未使用的資金來源的可用性、表外債務、可隨時轉換為現金而不會有不當損失的資產的可用性、我們持有的現金和流動證券的數量。以及與我們負債的重新定價特徵和其他因素相比，我們資產的重新定價特徵和到期日。

我們評估淨貸款與總資產之比以及淨貸款(不包括待售貸款)與總存款之比，以此作為監測我們流動性狀況的一種方法。我們的董事會將我們的淨貸款限制在總資產的最高85%，我們的淨貸款最高限制在總存款的110%。截至2019年12月31日，我們的淨貸款佔總資產的70.7%

淨貸款佔存款總額的88.3%。截至2018年12月31日，我們的淨貸款佔總資產的79.4%，淨貸款佔總存款的91.4%。我們在顯示的每個時段都符合這兩個限制。

員工

截至2019年12月31日，我們大約有208名相當於全職員工的員工。我們的僱員沒有代表任何集體談判單位，也不是集體談判協議的一方。我們認為我們與員工的關係良好，沒有因勞資分歧而中斷運營。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於佐治亞州多拉維爾布福德公路5114號，郵編：30340，我們的電話號碼是(7704554989)。我們的網址是www.metrocityban.bank。我們網站上包含的信息或可從我們網站訪問的信息不構成本10-K表格年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。

監管和監督

一般

我們受到聯邦和州法律的廣泛監管。以下是對影響我們的所有法規或這些法規的所有方面的簡短摘要，但並不是對這些法規的完整描述。本討論僅限於參考下文所述的特定法律和法規規定，並不打算詳盡描述適用於本公司和本銀行業務的法規或法規。此外，州和聯邦兩級經常提出修改管理銀行業的法律法規的建議。這些法律和法規的任何變化的可能性和時機，以及這些變化可能對我們和世界銀行產生的影響，都很難預測。此外，銀行監管機構可能會發布適用於我們或本行的執法行動、政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導。適用法律、法規或監管指導的變更，或監管機構或法院對其解釋的變更，可能會對我行和本行的業務、運營和收益產生重大不利影響。對銀行及其控股公司和附屬公司的監督和監管主要是為了保護儲户和客户、聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(DIF)以及美國的銀行和金融系統，而不是我們股本的持有者。

公司條例

我們根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)在美聯儲註冊為銀行控股公司。因此，我們受到美聯儲的全面監督和監管，並受到其監管報告要求的約束。聯邦法律要求銀行控股公司(如本公司)對其可能從事的活動類型進行特別限制，並遵守一系列監管要求和活動，包括對違反法律和法規的監管執法行動。違反法律法規，或者其他不安全、不健全的做法，可能導致監管機構處以罰款、處罰、停止令或者採取其他執法行動。在某些情況下，這些機構可以直接對參與銀行或銀行控股公司事務的高級管理人員、董事、員工和其他各方執行這些補救措施。

活動限制。銀行控股公司通常僅限於從事銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行業密切相關的某些其他活動。此外，當美聯儲有合理理由相信，繼續從事任何非銀行活動或擁有或控制任何非銀行子公司對該銀行控股公司的任何銀行子公司的金融安全、穩健或穩定構成嚴重風險時，美聯儲有權命令該銀行控股公司或其子公司終止任何非銀行活動，或終止其對該非銀行子公司的所有權或控制權。

力量義務的來源。銀行控股公司必須作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源，並保持足夠的資源來支持其銀行。“資金來源”是指我們等公司在發生財務困境時，直接或間接擁有或控制銀行等受保存託機構，向該受保存託機構提供財務援助的能力。存款機構的適當聯邦銀行機構(對於銀行而言，該機構是FDIC)可能要求我們提交報告，以評估我們作為力量來源的能力，並通過要求我們在發生財務困境時向銀行提供財務援助來強制遵守力量來源要求。

收購。BHC法案允許銀行控股公司收購銀行，這樣我們和任何其他銀行控股公司，無論是位於佐治亞州還是其他地方，都可以收購位於任何其他州的銀行，但受一定的存款比例、銀行執照年齡要求和其他限制。BHC法案規定，銀行控股公司在(I)直接或間接擁有或控制任何額外銀行或銀行控股公司超過5%的有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准；(Ii)採取任何行動，導致額外的銀行或銀行控股公司成為該銀行控股公司的附屬公司；或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)不得批准任何會導致壟斷的交易，或會助長壟斷或企圖壟斷美國任何地區的銀行業務的任何組合或合謀的交易，或其影響可能是在美國任何地區大幅減少競爭或傾向於形成壟斷，或以任何其他方式限制貿易的交易，除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足社會所需便利和需求方面的公眾利益。在此之前，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)不得批准任何此類交易，除非在滿足社區的便利和需要方面，公眾利益顯然超過了擬議交易的反競爭效果，或者其影響可能會在很大程度上減少競爭或傾向於在美國任何地區造成壟斷，或者以任何其他方式限制貿易，除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足社區便利和需求的公眾利益。美聯儲還需要考慮：(1)相關公司的財務和管理資源，包括形式上的資本比率；(2)對美國銀行或金融系統穩定的風險；(3)接受服務的社區的便利性和需求，包括根據社區再投資法案(Community ReInvestment Act)的表現，如下所述；以及(4)這些公司在打擊洗錢方面的有效性。

控件中的更改。聯邦法律限制了一個人在沒有銀行監管機構事先批准的情況下可以收購的銀行、控股公司或銀行的有表決權股票的數量。根據聯邦《銀行控制變更法案》及其相關規定，個人或團體在獲得任何銀行控股公司(如本公司)和聯邦存款保險公司(FDIC)的控制權之前，必須事先通知美聯儲，然後才能獲得對銀行的控制權。銀行業監督管理機構收到通知後，可以批准或者不批准收購。《銀行控制法》的改變規定，如果某一成員或集團獲得某銀行控股公司或銀行的有表決權股票的一定比例或更多，或者存在一個或多個其他控制因素，則可推翻這一推定。因此，個人或實體在獲得對我們已發行普通股10%或更多的投票權之前，通常必須事先通知美聯儲。這類法律的整體效果，是令以投標、要約或類似方式收購一間銀行控股公司和一間銀行，較取得另一類公司的控制權更為困難。因此，該公司的股東可能不太可能從收購要約或類似努力獲得其他公司控制權而導致的股價快速上漲中受益。投資者在購買我們股票時應注意這些要求。

2002年薩班斯-奧克斯利法案。作為一家根據交易法向證券交易委員會提交定期報告的上市公司，該公司必須遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)，該法案涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)代表着聯邦政府對傳統上留給州監管系統(如會計職業的監管)和州公司法(如董事會與管理層之間以及董事會與其委員會之間的關係)的重大參與。我們的政策和程序旨在符合薩班斯-奧克斯利法案的要求。

公司治理。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)涉及許多投資者保護、公司治理和高管薪酬問題，這些問題將影響大多數美國上市公司。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)(1)賦予美國上市公司股東對高管薪酬的諮詢投票權；(2)加強了薪酬委員會成員的獨立性要求；(3)要求在國家證券交易所上市的公司對高管採取基於激勵的薪酬追回政策。

激勵性薪酬。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求銀行機構和SEC為資產超過10億美元的金融機構(如我們和銀行)制定聯合規則或指導方針，禁止機構認為鼓勵機構承擔不適當風險的激勵性薪酬安排。這些銀行機構在2011年發佈了擬議的規則，此前還發布了關於健全激勵性薪酬政策的指導意見。2016年，美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)還提出了一些規則，這些規則將根據該機構的資產，直接監管激勵性薪酬安排，並要求加強監督和記錄保存。截至2019年12月31日，這些規定尚未實施。我們和世行已努力確保我們的激勵性薪酬計劃不鼓勵不適當的風險，符合三項關鍵原則-激勵性薪酬安排應適當平衡風險和財務回報，與有效的控制和風險管理相兼容，並得到強有力的公司治理的支持。

股東薪酬話語權投票。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求上市公司對涉及薪酬(即薪酬話語權)、薪酬話語權投票頻率以及與控制權變更交易相關的高管可獲得的黃金降落傘的提案進行股東投票。上市公司必須讓股東有機會至少每三年就薪酬進行一次投票，並至少每六年給予一次頻率投票的機會，表明薪酬話語權投票應該每年、每兩年還是每三年舉行一次。薪酬話語權、降落傘話語權和頻率話語權投票顯然不具約束力，不能推翻我們董事會的決定。

其他監管事項。我們及其子公司受到美國證券交易委員會(SEC)、金融業監管局(FINRA)、PCAOB、納斯達克證券市場(Nasdaq Stock Market)和各種州證券監管機構的監督。我們和我們的子公司不時收到各州監管機構(包括州總檢察長、證券監管機構和其他監管機構)要求提供有關我們業務實踐的信息的請求。此類請求被認為是正常業務處理的附帶要求。

資本金要求

根據聯邦法律，銀行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率維持一定的最低資本水平。要求的資本比率是最低的，聯邦銀行機構可能會根據銀行組織的規模、複雜性或風險狀況確定，為了安全穩健地運營，銀行組織必須保持更高的資本水平。信用風險集中和非傳統活動產生的風險，以及機構因利率變化而面臨的資本經濟價值下降的風險，以及機構管理這些風險的能力，都是聯邦銀行機構在評估機構的整體資本充足率時必須考慮的重要因素。以下是這些資本規則的相關規定及其對我們資本水平的潛在影響的簡要説明。

本行須遵守以下基於風險的資本比率：普通股1級(“CET1”)基於風險的資本比率，包括CET1和額外的1級資本的1級風險資本比率，以及包括1級和2級資本的總資本比率。CET1主要由普通股工具的總和和相關盈餘淨額、庫存股、留存收益和某些符合條件的少數股東權益減去某些調整和扣除(包括商譽、無形資產、抵押貸款服務資產和受暫時性時間差異影響的遞延税項資產)構成。額外的一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本包括被取消一級資本資格的工具，包括符合資格的次級債務、其他優先股和某些混合資本工具，以及有限數額的貸款損失準備金，最高可達風險加權資產的1.25%，但須符合某些資格標準。資本規則還定義了分配給資產和表外項目的風險權重，以確定基於風險的資本規則中的風險加權資產組成部分，例如，包括某些“高波動性”商業房地產、逾期資產、結構性證券和股權持有量。

作為最低資本金標準的槓桿率，是指一級資本與季度平均資產之比，即扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定扣除項目後的季度平均資產。所有銀行的最低槓桿率要求為4%。

此外，從2019年1月1日起，資本規則要求2.5%的資本保存緩衝，由CET1組成，高於每個最低資本比率要求(CET1、Tier 1和基於風險的總資本)，該要求旨在吸收經濟壓力期間的損失。銀行必須滿足這些緩衝要求，才能不受限制地向高管支付股息、進行股票回購或酌情支付獎金。

如果資本不充足或未能滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。例如，只有資本充足的存款機構才能在沒有事先監管批准的情況下接受經紀存款。如果資本不充足或不能滿足最低資本要求，也可能導致銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力受到限制，或者無法獲得監管部門對申請的批准或其他對其增長的限制。

1991年的《聯邦存款保險公司改善法案》(FDICIA)要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正措施”。FDICIA設立了五個監管資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本水平將取決於其資本水平與監管規定的各種相關資本指標和某些其他因素的比較情況。FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。FDICIA對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制，這取決於機構被歸類的類別。資本不足的存款機構受到從美聯儲系統借款的限制。此外，資本不足的存款機構在沒有FDIC豁免的情況下可能不接受經紀存款，受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃以獲得監管部門的批准。存款機構的控股公司必須為任何所需的資本恢復計劃提供擔保，擔保金額不得超過存款機構資本金不足時資產的5%或機構未能遵守計劃時的資本缺口金額，兩者以較小者為準。除其他事項外，聯邦銀行機構不得在沒有確定的情況下接受資本計劃。, 該計劃基於現實的假設，很可能成功恢復存款機構的資本。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為資本嚴重不足。所有聯邦銀行監管機構都通過了規定，為聯邦保險的存款機構制定了相關的資本措施和相關的資本水平。截至2019年12月31日，銀行資本充足，經紀存款不受限制。

要獲得充足資本，銀行必須至少保持以下資本比率：

截至2019年12月31日和2018年12月31日，銀行的監管資本比率高於適用的資本充足率標準，並符合當時適用的資本保護緩衝。

2018年5月簽署成為法律的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《經濟增長法案》)縮減了《多德-弗蘭克法案》的某些要求，並提供了其他監管減免。在經濟增長法案的條款中，有一項要求美聯儲將受美聯儲小銀行控股公司政策聲明(“政策聲明”)約束的銀行控股公司的資產門檻提高到30億美元。因此，自該變更於2018年生效之日起，本公司不再需要遵守上述適用於本行的基於風險的資本金規則。然而，美聯儲可能會要求受政策聲明約束的規模較小的銀行控股公司保持一定的最低資本金水平。

取決於一般經濟狀況和銀行控股公司的具體情況、風險狀況和增長計劃。

2019年10月29日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，簡化了符合條件的銀行和合並資產低於100億美元的控股公司選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架的監管資本要求，這是根據《經濟增長、救濟和消費者保護法》(《監管救濟法案》)第201條的要求。符合條件的社區銀行組織如果超過CBLR門檻，將不受這些機構目前的資本框架(包括上述基於風險的資本要求和資本保護緩衝)的約束，並將根據這些機構迅速採取糾正行動的規定被視為資本充足。

“監管救濟法”將“符合資格的社區銀行組織”定義為總合並資產低於100億美元的存款機構或存款機構控股公司。根據最終規則，如果符合條件的社區銀行組織選擇使用CBLR框架，只要其CBLR大於9%，就會被視為“資本充足”。CBLR框架將首先供銀行等銀行組織在2020年3月31日的監管報告中使用。

2018年12月21日，聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，修訂其監管資本規則，以(I)解決GAAP下即將實施的“當前預期信貸損失”(“CECL”)會計準則；(Ii)為銀行組織在採用CECL後預計將經歷的第一天監管資本影響提供可選的三年分階段；以及(Iii)要求從2020年開始對某些銀行組織進行資本規劃和壓力測試周期的壓力測試中使用CECL。2016年6月，財務會計準則委員會發佈會計準則更新號2016-13號，引入CECL作為替代現行以攤餘成本計量的金融資產“已發生損失”的方法，並改變了可供出售債務證券和購買的信用減值金融資產的信用損失確認和記錄方法。根據已發生損失方法，只有當損失可能發生或已經發生時，才會確認信貸損失；根據CECL，公司必須根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，確認金融資產生命週期內預期的全部信貸損失。這一變化將導致公司認為預期但還不可能的信貸損失得到更早的確認。對於被指定為新興成長型公司和12月31日會計年度結束的SEC報告公司，如本公司，CECL將從2023年第一季度開始生效。

股息支付

我們是獨立於銀行和我們的其他子公司的法人實體。除證券發行外，我們的主要現金來源是來自銀行的股息。我們是一個獨立於銀行和我們的其他子公司的法人實體。除證券發行外，我們的主要現金來源是來自銀行的股息。根據佐治亞州的法律，我們作為一家商業公司，可以現金或財產申報和支付股息，除非支付或申報違反我們公司章程中的限制，或者支付股息後，我們將無法償還在我們正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們總負債的總和。此外，我們還受到聯邦監管資本要求的約束，這實際上限制了我們可能支付的現金股息金額。

我們向股東支付股息的主要資金來源是手頭的現金以及銀行和我們的非銀行子公司的股息。各種聯邦和州法律規定和法規限制了銀行和我們的非銀行子公司可以支付的股息金額。該銀行是佐治亞州的一家銀行。根據GA DBF的規定，佐治亞州銀行必須獲得GA DBF的批准才能支付現金股息，條件是：

佐治亞州金融機構代碼包含對佐治亞州銀行在未經GA DBF批准的情況下支付留存收益以外的股息的能力的限制。由於上述限制，銀行可能需要尋求GA DBF的批准才能支付股息。

此外，我們和本行還須遵守與股息支付有關的各種一般監管政策和要求，包括要求保持充足的資本高於監管最低要求。適當的聯邦銀行監管機構可以禁止支付股息，如果它確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。聯邦存款保險公司(FDIC)和美聯儲(Federal Reserve)已經表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不健全和不安全的銀行做法。美國聯邦存款保險公司(FDIC)和美聯儲(Federal Reserve)都表示，存款機構及其控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息。如果一家銀行在任何一個日曆年宣佈的所有股息的總和超過了該銀行該年度的利潤加上前兩個日曆年的留存淨利潤，則需要事先獲得FDIC的批准。

根據美聯儲2009年採取的一項政策，銀行控股公司的董事會必須考慮不同的因素，以確保其股息水平相對於保持強勁的財務狀況是謹慎的，並且不是基於過於樂觀的收益情景，例如可能影響其支付能力的潛在事件，同時仍保持強勁的財務狀況。一般來説，美聯儲已表示，銀行控股公司的董事會應與美聯儲協商，在下列情況下取消、推遲或大幅減少銀行控股公司的股息：

銀行監管

銀行受FDIC的全面監督和監管，並受其監管報告要求的約束。該銀行還受美聯儲某些規定的約束。此外，正如下面更詳細討論的那樣，銀行和我們提供消費金融產品和服務的任何其他子公司都受到CFPB的監管和潛在的監督。監督和檢查公司和銀行是否遵守聯邦消費者法律的權力在很大程度上分別屬於聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)。不過，商品及期貨事務監察委員會可能會以“抽樣方式”參與審查，並可能會將針對這類機構可能採取的執法行動轉介其主要監管機構。CFPB還可以參與對我們提供消費金融產品或服務的其他直接或間接子公司的審查。此外，多德-弗蘭克法案允許各州採用比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規，州總檢察長可以執行CFPB通過的某些聯邦消費者金融保護規則。

概括而言，適用於世界銀行的法規包括限制向單一借款人及其董事、高級管理人員和員工發放貸款；限制分行的開設和關閉；維持所需的資本和流動性比率；在平等和公平的條件下發放信貸；披露此類信貸的成本和條款；為存款和貸款保持準備金的要求；對銀行可能進行的投資類型的限制；以及對風險管理做法的要求。根據聯邦法律，銀行可以在州法律允許該州特許的銀行開設新分行的州界之間重新設立分行。

與附屬公司和內部人士的交易。本行須受本行與本公司或任何非銀行附屬公司之間的信貸延伸及某些其他交易的限制。一般而言，與本公司或任何聯屬公司的這些涵蓋交易不得超過本行資本和盈餘的10%，而本行與本公司及其所有非銀行聯屬公司之間的所有此類交易合計不得超過本行資本和盈餘的20%。本行向本公司或任何聯屬公司提供的貸款及其他信貸延伸，一般須以指定金額的合資格抵押品作抵押。此外，本行與本公司或任何聯屬公司之間的任何交易均須保持公平。聯邦銀行法也對投保銀行(如世行)向其董事、高管和主要股東發放的某些信貸施加了類似的限制。

儲備。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的規定要求銀行等存款機構為其交易賬户(主要是現在和定期支票賬户)保留準備金。2019年，覆蓋餘額的前1,630萬美元可免除這些準備金要求，1,630萬美元至1.242億美元之間的總餘額須遵守3%的準備金要求，超過1.242億美元的總餘額須遵守323.7萬美元的準備金要求，外加1.242億美元以上金額的10%的準備金要求。這些準備金要求可能會受到美聯儲的年度調整。

FDIC保險評估和存款人偏好。美國聯邦存款保險公司的存款保險由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保，最高可達適用法律規定的限額，目前每個投保銀行每個儲户的存款保證金為25萬美元，適用於每個賬户所有權類別。該銀行的存款保險須接受聯邦存款保險公司(FDIC)的評估。FDIC根據一家機構的平均綜合資產減去平均有形股本來計算季度存款保險評估，並應用參考其資本水平、監管評級和某些其他因素確定的四個風險類別中的一個。評估利率時間表可以隨時改變，由FDIC酌情決定，但有一定的限制。此外，該行還接受聯邦存款保險公司(FDIC)的季度評估，以支付融資公司(FICO)債券的利息，截至2019年第一季度。

如果FDIC發現該機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態無法繼續運營，或違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，則FDIC可能會終止存款保險。此外，“聯邦存款保險法”規定，在受保存款機構清盤或以其他方式解決的情況下，該機構存款人的債權，包括FDIC作為受保儲户的次級抵押人的債權，以及FDIC作為接管人對行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權，包括母行控股公司的債權。

安全和健康標準。《聯邦存款保險法》要求聯邦銀行監管機構通過法規或準則規定所有受保存款機構的運營和管理標準，涉及：(1)內部控制；(2)信息系統和審計系統；(3)貸款文件；(4)信貸承保；(5)利率風險敞口；(6)資產質量。聯邦銀行機構已經通過了法規和機構間指南，建立了安全和穩健標準，以執行這些所需的標準。這些準則規定了用於在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。根據這些規定，如果監管機構確定一家銀行未能達到指導方針規定的任何標準，監管機構可以要求該銀行提交一份可接受的合規計劃，與提交和審查此類安全和穩健合規計劃的最後期限保持一致。

反洗錢。根據2001年的“通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國”(“美國愛國者”)法案，金融機構在與外國金融機構和外國客户打交道時必須遵守禁止特定的金融交易和賬户關係，以及加強盡職調查和“瞭解您的客户”的標準。《美國愛國者法案》及其實施條例由美國財政部下屬機構FinCEN通過，要求金融機構建立具有最低標準的反洗錢計劃，包括：

此外，FinCEN還發布了於2018年5月11日生效的規則，該規則要求，除某些排除和豁免外，覆蓋金融機構的金融機構必須識別和驗證法人客户受益所有人的身份。

銀行業監管機構在對收購和合並提議採取行動時，將考慮遵守該法的洗錢條款。銀行監管機構定期檢查機構是否遵守這些義務，並一直積極對被發現違反這些義務的機構實施停止和停止以及其他監管命令和罰款制裁。違反該法的制裁金額可相當於違規交易金額的兩倍，最高可達100萬美元。

經濟制裁。外國資產管制辦公室(“OFAC”)負責幫助確保美國實體不與各種行政命令和國會法案所界定的某些被禁止方進行交易。外國資產管制處公佈並定期更新涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的人員和組織名單，包括特別指定的國民和被封鎖人員名單。如果我們在OFAC列表上的任何交易、帳户或電匯上發現了姓名，我們必須執行某些特定的活動，包括阻止或凍結所請求的帳户或交易，並且我們必須通知相應的當局。

出借中的濃度。2006年，聯邦銀行監管機構發佈了關於“商業房地產貸款集中”的指導意見(“指導意見”)，並建議金融機構注意商業房地產貸款集中帶來的風險。指導意見要求建立適當的流程，以識別、監測和控制與房地產貸款集中相關的風險。可能還需要更高的貸款損失撥備和資本水平。當CRE貸款集中度超過以下任一項時，將觸發該指導：

當某家銀行的CRE貸款大幅增加或由特定物業類型擔保的CRE高度集中時，本指南也適用。由於我們市場的性質以及零售和商業客户的貸款需求，我們一直有商業房地產抵押貸款的風險敞口。我們相信，我們在CRE貸款、承保政策、內部控制和當前實施的其他政策方面的長期經驗，以及我們的貸款和信用監控和管理程序，總體上適合於按照指導要求管理我們的集中度。

社區再投資法案。銀行必須遵守“社區再投資法案”(CRA)的規定，該法案規定了一項持續的、肯定的義務，與其安全穩健的運營相一致，以幫助滿足銀行接受存款的整個社區的信貸需求，包括中低收入社區。聯邦存款保險公司對該銀行CRA記錄的評估已向公眾公佈。此外，不太令人滿意的CRA評級將減緩(如果不是排除)銀行活動的擴張。在“格拉姆-利奇-布萊利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)頒佈後，必須披露與私人當事人達成的CRA協議，並向銀行的主要聯邦監管機構提交CRA年度報告。除其他事項外，聯邦CRA法規要求在CRA評估中考慮基於禁止的基礎上歧視申請者的證據，以及非法或濫用貸款做法。在最近的CRA評估中，世行的評級為“令人滿意”。

隱私和數據安全。GLB一般禁止向非關聯的第三者披露消費者信息，除非消費者已獲得反對的機會，並且沒有反對這樣的披露。金融機構還被進一步要求每年向客户披露其隱私政策。然而，金融機構，

如果它比GLB更保護消費者隱私，將被要求遵守州法律。GLB還指示包括FDIC在內的聯邦監管機構規定消費者信息安全的標準。本行須遵守這些標準，以及在發生保安漏洞時通知客户的標準。根據聯邦法律，銀行必須向消費者披露其隱私政策，允許客户在某些情況下選擇不向第三方披露非公開客户信息，並允許客户根據從另一家子公司收到的客户信息選擇不接受營銷請求。各州可能會採取更廣泛的隱私保護措施。我們同樣需要有一個信息安全計劃，以保護客户信息的機密性和安全性，並確保適當的處理。當未經授權的披露涉及可能被濫用的敏感客户信息時，必須通知客户。

消費者監管。銀行的活動受到各種旨在保護消費者的法律和法規的約束。這些法律法規包括許多規定，其中包括：

抵押法規。CFPB採用了一項規則，該規則實施了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)中的償還能力和合格抵押貸款條款(“ATR/QM規則”)，該規則要求貸款人在批准抵押貸款之前，除其他外，必須考慮收入、就業狀況、資產、付款金額和信用記錄，併為發放某些“合格抵押貸款”的貸款人提供合規的“避風港”。ATR/QM規則將“合格抵押貸款”定義為具有某些特定特徵，一般禁止負攤銷、只付利息、氣球付款或期限超過30年的貸款成為合格抵押貸款。該規定還規定了合格抵押貸款的一般承銷標準，包括每月還款額以貸款頭五年將適用的最高還款額計算，以及借款人的總債務與收入之比小於或等於43%。雖然“合資格按揭”一般會獲得避風港地位，但“合資格按揭”是“較高價格的按揭”(一般是次級貸款)，則可推翻的符合還款能力規定的推定會附加在“合資格按揭”上。此外，資產支持證券的證券化機構必須保留不低於資產支持證券抵押資產5%的信用風險，除非資產支持證券完全由符合條件的住房抵押貸款擔保的資產支持證券獲得豁免。

CFPB還發布了實施多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)有關抵押貸款發放的要求(包括貸款發起人補償和貸款發起人資格)以及綜合抵押貸款披露規則的規則。此外，CFPB已發佈規則，要求服務機構在以下方面遵守新的標準和做法：糾錯；信息披露；強制投保；信息管理政策和程序；要求向拖欠借款人提供有關抵押貸款緩解方案的信息；讓拖欠貸款的借款人能夠接觸到有關借款人抵押貸款賬户的服務人員；以及評估借款人對可用的減輕損失方案的申請。這些規則還涉及可調利率抵押貸款(ARM)的初始利率調整通知、住宅抵押貸款的定期報表，以及抵押貸款付款的及時貸記和對還款金額請求的迴應。

非歧視政策。除其他事項外，本行還須遵守“平等信貸機會法”(“ECOA”)和“公平住房法”(“FHA”)的規定，這兩項規定均禁止在消費或商業信貸或住宅房地產交易的任何方面基於種族或膚色、宗教、國籍、性別和家庭狀況的歧視。美國司法部(“司法部”)和聯邦銀行監管機構已經發布了一份關於貸款歧視的跨部門政策聲明，為金融機構提供指導，以確定是否存在歧視，這些機構將如何應對貸款歧視，以及貸款人可能採取哪些步驟來防止歧視性貸款做法。美國司法部加大了力度，起訴它認為違反了《經濟、社會和文化權利法案》(ECOA)和《聯邦住房條例》(FHA)的行為。

項目1A。風險因素

我們的運營和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於以下所述的重大風險。其中許多風險是我們無法控制的，儘管我們努力管理這些風險，同時優化運營和財務業績。發生以下任何風險，以及我們目前不知道或目前認為無關緊要的風險，都可能對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、流動性、前景、經營結果以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響。不可能預測或識別所有此類因素，因此，您不應將以下因素視為對可能對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、流動性、前景、運營結果和普通股交易價格產生重大不利影響的風險、不確定性和假設的完整討論。

此外，以下風險因素中的某些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本年度報告第3頁開始標題為“有關前瞻性陳述的警示説明”的章節。

與我們業務相關的風險

一般商業和經濟狀況的下降以及監管部門對此類狀況的任何反應都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

我們的業務和運營通常對美國的一般商業和經濟狀況很敏感，特別是在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、新澤西州、紐約州、德克薩斯州和弗吉尼亞州。不利或不確定的經濟和市場狀況可能會導致與借款人償還能力和抵押品保護相關的信用質量擔憂，以及對我們提供的產品和服務的需求減少。近年來，美國經濟逐步改善，房地產市場反彈，失業率下降，股市估值上升。然而，經濟增長一直不平衡，人們對經濟的力度和方向意見不一。在本屆政府領導下，國際貿易協定和關税的逆轉或重新談判的可能性，以及任何新政府的此類行動和其他政策可能對經濟和市場條件產生的影響，也出現了不確定性。此外，對國際經濟表現的擔憂，特別是歐洲和新興市場的表現，以及亞洲的經濟狀況可能會影響美國這裏的經濟和金融市場，並可能影響我們的客户基礎，特別是我們直接或間接由對外貿易支持的業務部分。如果國家、地區和地方的經濟狀況惡化，包括失業率居高不下，我們的增長和盈利能力可能會受到限制。疲弱的經濟狀況的特點是，除其他指標外，通貨緊縮、失業率上升、債務和股權資本市場波動、抵押貸款、商業和消費貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌。, 房屋銷售和商業活動下降。所有這些因素通常都不利於我們的業務。我們的業務受到美國聯邦政府、其機構和政府支持實體的貨幣和其他監管政策的重大影響。這些政策的任何變化都會受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響，這些因素很難預測，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。

我們面臨來自金融服務公司和其他提供商業和零售銀行服務的公司的激烈競爭，這可能會損害我們的業務。

我們的許多競爭對手在我們的市場範圍內提供與我們相同或種類更多的銀行和相關金融服務。這些競爭對手包括全國性銀行、地區性銀行和其他社區銀行，包括與我們類似的主要服務於不同或多種族社區的銀行。我們亦面對很多其他類型的金融機構的競爭，包括儲蓄會、財務公司、經紀公司、保險公司、信用合作社、按揭銀行和其他金融中介機構。此外，一些州外的金融中介機構在我們的市場領域開設了生產辦事處或以其他方式吸收存款。此外，我們還面臨着來自很少或根本沒有實體地點的所謂“在線企業”的日益激烈的競爭，這些企業包括網上銀行、貸款人、消費者、商業和抵押貸款平臺，以及自動退休和投資服務提供商。許多這些相互競爭的機構比我們擁有更多的財務和營銷資源。由於其規模，許多競爭對手可以實現更大的規模經濟，並可能提供比我們更廣泛的產品和服務。如果我們不能提供有競爭力的產品和服務，我們的業務可能會受到負面影響。我們與之競爭的一些金融服務機構，受到的監管程度不同於對銀行控股公司和聯邦保險金融機構的監管，或者不受因監管審查而加強的監管監督。因此，這些非銀行競爭對手在獲得資金和提供各種服務方面比我們有一定的優勢，它們可能會受到更低的監管成本的影響。

新技術和其他變化使各方能夠完成以前需要銀行參與的金融交易。例如，消費者可以在經紀賬户或共同基金中保留資金，而這些資金在歷史上是作為銀行存款持有的。消費者還可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和轉賬等交易。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源以及獲得作為資金來源的低成本存款可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們市場的競爭加劇可能會導致貸款、存款和佣金以及經紀費減少，銷售收益、服務費增加，以及淨息差和盈利能力下降。最終，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。如果我們不能吸引和留住銀行和抵押貸款客户，擴大這類貸款的銷售市場，我們的業務可能無法繼續增長，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

利率波動可能會影響淨利息收入，否則會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

短期利率的變化可能會影響淨利息收入，而淨利息收入是我們收益的主要組成部分。淨利息收入是我們從有息資產上收到的金額與我們為有息負債支付的利息之間的差額。當利率上升時，我們收到的資產(如貸款)的利率比我們為有息負債(如存款)支付的利率上升得更快，這可能會導致我們的利潤增加。當利率下降時，我們收到的資產(如貸款)的利率下降得比我們為有息負債(如存款)支付的利率下降得更快，這可能會導致我們的利潤下降。利率的變化可能會影響我們發放貸款和存款的能力。從歷史上看，貸款需求和利率之間一直存在負相關關係。貸款發放量通常在利率上升或較高時期下降，在利率下降或較低時期增加。例如，從歷史上看，包括再融資活動在內的抵押貸款生產在利率上升的環境下會下降。

加息通常會導致借款人的還款要求更高，這增加了違約的可能性。與此同時，作為此類貸款抵押品的任何標的物業的可銷售性，可能會受到利率上升導致的需求減少的不利影響。此外，利率上升對借款人支付貸款本金或利息的能力產生不利影響，可能會導致不良資產增加和確認的收入減少，這可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，當我們以非應計狀態發放貸款時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息。

這會減少利息收入。隨後，我們繼續有成本來為貸款融資，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的融資支出。因此，不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。

利率的變化也會影響貸款、證券和其他資產的價值。利率上升將導致我們在投資證券組合中持有的固定利率債務證券的價值下降。持有這些證券造成的未實現虧損將在累積的其他綜合收益中確認，並減少股東權益總額。未實現虧損不會對我們的監管資本比率產生負面影響。然而，有形普通股權益和相關比率將會減少。如果出售未實現虧損的債務證券，此類損失將變為現實，並將降低我們的監管資本比率。

我們未償還金融工具的利率可能會根據監管發展情況而發生變化，這可能會對我們的收入、支出和這些金融工具的價值產生不利影響。

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和某些其他“基準”是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革可能會導致這些基準的表現與過去有所不同，或者產生其他無法預測的後果。2017年7月27日，監管LIBOR的英國金融市場行為監管局公開宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。目前尚不清楚，屆時LIBOR是否將不復存在，或者是否會建立新的計算LIBOR的方法。如果LIBOR不復存在，或如果計算LIBOR的方法因任何原因改變了現行方法，我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他與LIBOR利率掛鈎的金融工具的利率，以及與這些金融工具相關的收入和費用可能會受到不利影響。任何有關LIBOR作為基準利率的持續使用和可靠性的不確定性，都可能對我們的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他與LIBOR利率掛鈎的金融工具的價值產生不利影響。

我們的可調利率商業房地產貸款一般基於華爾街日報最優惠利率(WSJPR)或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，截至2019年12月31日，我們的大部分貸款都基於WSJPR。然而，我們可能無法在2022年之前成功消除所有與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的貸款。即使剩餘的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎貸款中包含了“備用”條款，LIBOR的變更或終止也可能導致客户的不確定性，以及圍繞應如何計算浮動利率的爭議。所有這些都可能導致我們的聲譽受損、客户流失以及給我們帶來額外成本，所有這些都可能是實質性的。

流動性風險可能會影響運營並危及我們的業務、財務狀況和運營結果。

流動性對我們的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售貸款和/或投資證券以及通過其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們最重要的資金來源是客户存款。當客户認為另類投資(如股票市場)提供了更好的風險/回報權衡時，此類存款餘額可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們可能會失去成本相對較低的資金來源，這將要求我們尋求批發融資替代方案才能繼續增長，從而增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。

其他主要資金來源包括運營現金、投資到期日和銷售、貸款銷售以及向投資者發行和銷售我們的股權證券的收益。額外的流動性是由我們向亞特蘭大聯邦儲備銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行借款的能力提供的。我們也可以不時向第三方貸款人借款。我們獲得資金來源的金額足以為我們的活動提供資金或將其資本化，或以我們可以接受的條款獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或金融服務業或整體經濟的因素的影響，例如金融市場的中斷或對金融服務業前景的負面看法和預期。

可用資金的任何減少都可能對我們繼續實施戰略計劃的能力產生不利影響，包括我們發起貸款、投資證券、支付費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力，這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務取決於我們成功管理信用風險的能力。

我們的業務運營要求我們管理信用風險。作為貸款人，我們面臨的風險是借款人將無法按照他們的條件償還貸款，而保證償還貸款的抵押品(如果有的話)可能不足以確保還款。此外，貸款本身亦有風險，包括可償還貸款的期限風險、妥善承保貸款的風險、經濟及行業環境改變所引致的風險，以及與個別借款人打交道的固有風險。為了成功管理信貸風險，除其他事項外，我們必須維持紀律嚴明和審慎的承保標準，並確保我們的銀行業者遵守這些標準。由於任何原因削弱這些標準，例如試圖吸引更高收益的貸款，我們的員工在承銷和監控貸款方面缺乏紀律或勤勉，我們的員工無法充分調整政策和程序，以適應經濟或任何其他影響借款人和我們貸款組合質量的條件的變化，可能會導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷，並可能需要我們大幅提高我們的資產負債率，而所有這些都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此，我們無法成功管理信用風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們信用風險管理系統的一個重要功能是我們使用內部信用委員會來識別、衡量、監控和緩解客户現有的和新出現的信用風險。由於這一過程涉及對客户或信用風險的詳細分析，同時考慮了定量和定性因素，因此容易受到人為錯誤的影響。在行使判斷時，我們的信用委員會可能並不總是能夠對客户或信用風險給予準確的信用評級，這可能導致我們面臨比我們的風險評級和控制系統所表明的更高的信用風險。儘管我們的管理層尋求主動應對可能的信用風險，但信用風險評級和控制系統可能無法識別我們貸款組合中的信用風險，我們可能無法有效管理信用風險。

我們用於管理信用風險和其他風險的一些工具和指標基於我們對觀察到的歷史市場行為和假設的使用。我們依靠量化模型來衡量風險和估計某些財務價值。模型可以用於確定各種產品的定價、貸款評級和信貸發放、測量利率和其他市場風險、估計虧損、評估資本充足率和計算監管資本水平，以及估計金融工具和資產負債表項目的價值。設計或實現不佳的模型存在這樣的風險，即基於包含此類模型的信息的業務決策將由於該信息的不足而受到不利影響。此外，如果我們的模型中使用的信息不正確、過時或與實際發生的事件沒有足夠的可比性，或者如果我們的模型假設被證明是錯誤的，那麼我們的模型可能無法預測未來的風險敞口。我們試圖在我們的模型中納入適當的歷史數據，但任何時期的歷史數據反映的市場價值和行為的範圍並不總是預測任何特定時期的未來發展，我們納入模型的數據時期可能被證明不適合於正在建模的未來時期。在這種情況下，我們管理風險的能力將是有限的，我們的風險敞口和損失可能比我們的模型顯示的要大得多。

因為我們的貸款組合中有很大一部分是房地產貸款，經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化可能會削弱為我們的房地產貸款提供擔保的抵押品的價值，並導致貸款和其他損失。

截至2019年12月31日，我們約95.3%的貸款組合由以房地產為主要或次要抵押品的貸款組成。因此，影響我們市場地區房地產價值的不利發展可能會增加與我們的房地產貸款組合相關的信用風險。房地產的市場價值可能會在短時間內因房地產所在地理區域的市場狀況而大幅波動。房地產價值和房地產市場通常受到國家、地區或地方經濟狀況變化、失業率、利率波動和潛在購房者貸款可獲得性、税法和其他政府法規、法規和政策以及自然行為的變化的影響。在我們的一個或多個市場上，影響房地產價值和房地產流動性的不利變化可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險，嚴重損害作為貸款抵押品的財產的價值，並影響我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力，而不會造成損失或額外損失，這可能會導致損失，從而對盈利能力產生不利影響。這樣的下降和虧損將對我們的業務、運營業績和增長前景產生實質性的不利影響。此外，如果在作為抵押品的財產上發現危險或有毒物質，

房地產的價值可能會受損。如果我們取消抵押品贖回權並取得這些財產的所有權，我們可能要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能要求我們招致鉅額費用來處理未知債務，並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們使用或出售受影響財產的能力。

我們的許多貸款都是面向商業借款人的，與其他類型的貸款相比，商業借款人的風險程度更高。

截至2019年12月31日，我們有5.098億美元的商業貸款，其中包括3170萬美元的建設和開發貸款，4.25億美元的商業房地產貸款，以及5310萬美元的商業和工業貸款，這些貸款可能不是房地產的主要抵押品來源。我們的商業貸款餘額中包括1.736億美元的SBA貸款。截至2019年12月31日，商業貸款約佔我們總貸款組合的43.8%。商業貸款通常比其他類型的貸款規模更大，風險也更大。由於這類貸款的還款往往有賴於有關物業或業務的成功運作或發展，因此，這類貸款的償還往往較其他類型的貸款對房地產市場或一般商業環境及經濟的不利情況更為敏感。因此，房地產市場的低迷和充滿挑戰的商業和經濟環境可能會增加我們在商業貸款，特別是商業房地產貸款方面的風險。與住宅按揭貸款不同，住宅按揭貸款通常是根據借款人從就業和其他收入中償還貸款的能力，並以價值往往更容易確定的房地產為抵押，而商業貸款通常是根據借款人從商業企業的現金流中償還的能力來發放的。我們的商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的，其次是貸款的抵押品。抵押品通常由應收賬款、存貨和設備組成。庫存和設備可能會隨着時間的推移而折舊, 可能很難評估，價值可能會根據企業的成功而波動。應收賬款可能無法收回。如果企業經營的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。由於與住房抵押貸款等其他貸款相比，每筆商業貸款的平均規模更大，而且抵押品通常不太容易銷售，少數商業貸款發生的虧損可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們發起的住房抵押貸款主要是不合格的住房抵押貸款，這些貸款可能被認為流動性較差，風險較大。

我們發起的住房按揭貸款主要由不符合條件的住房抵押貸款組成，通常被認為具有更高的風險，流動性低於符合條件的住房抵押貸款。我們試圖通過我們的承保流程來應對這種增加的風險，包括要求更高的首付，在某些情況下，對沒有信用評分的個人要求6個月的本金、利息、税金和保險準備金。

我們的住房抵押貸款二手銷售市場也非常集中，因為在過去兩年中，我們有很大一部分不合規的住房抵押貸款出售給了少數金融機構。儘管我們正在採取措施減少對這些金融機構的依賴，並試圖擴大我們向其出售不合規住宅按揭貸款的金融機構的數量，但我們可能無法成功地擴大我們不合規住宅按揭貸款的銷售市場。此外，如果我們失去這些金融機構中的任何一家，我們的轉售市場可能會下降，我們可能無法以目前的數量出售不符合要求的住房抵押貸款，這將顯著減少我們的非利息收入，並限制我們可以在沒有額外利率風險的情況下計入賬面的不符合要求的住房抵押貸款的數量。隨着利率的變化，這些貸款也存在定價風險，我們的銷售保費不能得到保證。此外，我們的貸款被其他金融機構購買的標準可能會不時改變，這可能會導致相應的貸款發放量較低。此外，當我們出售不符合條件的住宅按揭貸款時，我們須就該等貸款向買方作出若干陳述及保證。根據這些協議，如果我們違反了這些陳述或保證中的任何一項，我們可能會被要求回購不符合條件的住宅按揭貸款，在這種情況下，我們可能會記錄損失。此外，如果我們從投資組合中出售的貸款的回購和賠償需求增加，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

小企業管理局貸款是我們業務的重要組成部分。我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府，我們面臨與發起SBA貸款相關的特定風險。

我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府。作為SBA優先貸款人計劃(“SBA優先貸款人”)的認可參與者，我們使我們的客户能夠更有效地獲得SBA貸款。小企業管理局定期審查參與貸款機構的貸款操作，以評估貸款機構是否表現出審慎的風險管理。當發現弱點時，SBA可以要求糾正措施或強制執行行動，包括撤銷貸款人的SBA優先貸款人地位。如果我們失去SBA優先貸款機構的地位，我們的部分或全部客户可能會流失到SBA優先貸款機構的貸款機構手中，因此我們可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。SBA計劃的任何變化，包括但不限於聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的變化，影響擔保計劃下批量資格的計劃特定規則的變化，以及國會授權的計劃金額或SBA計劃資金的變化，也可能對我們的業務產生重大不利影響。此外，美國政府的任何違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們發放SBA貸款或在二級市場出售此類貸款的能力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

SBA的7(A)貸款計劃是SBA幫助初創企業和現有小企業的主要計劃，為各種一般業務目的提供融資擔保。通常，我們在二級市場出售我們的SBA 7(A)貸款中有擔保的部分。這些銷售為我們帶來了銷售時的保費收入，並創造了未來的服務收入流，因為我們保留了對這些貸款的維修權。由於上述原因，我們可能無法繼續發放這些貸款或在二級市場出售這些貸款。此外，即使我們能夠繼續在二手市場發放及出售商業銀行管理局7(A)貸款，我們亦可能無法在出售該等貸款的擔保部分時繼續收取保費，或會因經濟及競爭因素而導致保費下降。當我們發放SBA貸款時，我們會在貸款的非擔保部分招致信用風險，如果客户拖欠貸款，我們將與SBA按比例分擔與貸款相關的任何損失和追回。如果SBA確定SBA擔保貸款的損失可歸因於我們發起、資助或提供貸款的方式存在重大技術缺陷，SBA可要求我們賠償與該缺陷相關的本金損失。一般來説，我們不會為此類潛在索賠保留準備金或損失津貼，任何此類索賠都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

適用於SBA貸款產品的法律、法規和標準操作程序可能會在未來發生變化。我們無法預測這些變化對我們的業務和盈利能力的影響。由於政府監管極大地影響了所有商業銀行和銀行控股公司的業務和財務業績，尤其是我們組織的業務和財務業績，因此適用於SBA貸款的法律、法規和程序的變化可能會對我們的盈利運營能力產生不利影響。

我們在資產負債表上保留的SBA貸款的非擔保部分以及我們出售的SBA貸款的擔保部分可能會使我們面臨各種信用和違約風險。

我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年分別發放了1.55億美元和1.21億美元的SBA貸款。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，我們分別出售了1.184億美元和9330萬美元的SBA貸款擔保部分。我們通常保留我們發放的SBA貸款中的無擔保部分。因此，截至2019年12月31日，我們的資產負債表上持有1.736億美元的SBA貸款，其中1.481億美元由SBA貸款的非擔保部分組成，2550萬美元(14.7%)由SBA貸款的擔保部分組成。與此類貸款的擔保部分相比，小型企業管理局貸款的非擔保部分具有更高的信用風險和損失風險。我們通常保留我們發起和銷售的SBA貸款中的非擔保部分，如果此類貸款的借款人遇到財務困難，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

當我們在正常業務過程中銷售SBA貸款的擔保部分時，我們需要就SBA貸款及其發起方式向買方作出某些陳述和擔保。根據這些協議，如果我們違反了這些聲明或保證中的任何一項，我們可能被要求回購SBA貸款的擔保部分，在這種情況下，我們可能會記錄損失。此外，如果回購和賠償要求

我們從投資組合中出售的貸款增加，我們的流動性、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

出售貸款和償還資產估值的收益確認反映了某些假設。

我們預計出售美國政府擔保貸款的收益將成為我們收入的重要組成部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，確認的此類銷售收益分別為540萬美元和460萬美元。這些收益的確定是基於對保留的無擔保貸款的價值、保留的服務權和遞延的費用和成本以及美國政府擔保貸款擔保部分的購買者支付的淨保費的假設。留存的無擔保部分貸款和償還權的價值是根據市場衍生因素確定的，如提前還款利率、當前市場狀況和最近的貸款銷售。遞延費用和成本是通過對發起貸款的成本進行內部分析來確定的。用於計算出售貸款收益或服務資產估值的假設存在重大錯誤，可能導致重大收入錯報，這可能對我們的業務、運營結果和盈利能力產生重大不利影響。此外，雖然我們認為這些估值反映了公允價值，此類估值需要經過獨立第三方的確認，但如果此類估值不能反映公平市場價值，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們可能無法繼續增長業務，特別是如果我們不能通過有機增長增加貸款和存款。

我們的合併資產從2015年12月31日的6.714億美元增長到2019年12月31日的16.3億美元，存款從2015年12月31日的5.629億美元增長到2019年12月31日的13.1億美元。我們能否繼續成功增長，在很大程度上取決於我們的資本資源。這在一定程度上還將取決於我們吸引存款、擴大貸款組合和投資機會的能力，以及我們能否在保持成本控制和資產質量的同時繼續為增長提供資金，以及其他我們無法控制的因素，如國家、地區和當地的經濟狀況和利率趨勢。

我們貸款給的中小企業可能沒有更少的資源來抵禦不利的業務發展，這可能會削弱借款人償還貸款的能力，這種減值可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務開發和營銷策略主要是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。就資本或借款能力而言，這些企業的財務資源通常比規模較大的實體少，市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，經營業績可能會出現大幅波動，任何這些都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往有賴於一兩個人或一小羣人的管理才能和努力，而其中一人或多人的死亡、傷殘或辭職可能會對企業及其償還貸款的能力造成實質性的不利影響。如果總體經濟狀況對我們經營的市場或我們的客户競爭的市場產生負面影響，中小型企業受到不利影響，或者我們的借款人受到不利業務發展的其他影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

儘管我們採取了承保做法，但我們的貸款組合可能會蒙受損失。

我們通過堅持由經驗豐富且知識淵博的信貸專業人士管理的可靠且經過驗證的承保實踐來降低貸款組合中固有的風險。這些做法包括分析借款人以前的信用記錄、財務報表、納税申報表和現金流預測，根據獨立評估師的報告對抵押品進行估值，以及對流動資產進行核實。儘管我們認為我們的承保標準適用於我們發放的各種貸款，但滿足我們的承保標準的貸款可能會蒙受損失，這些損失可能會超過我們的貸款損失準備金中預留的金額。

建設和開發貸款基於與整個項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確，我們可能會因這些項目的貸款而蒙受重大損失。

截至2019年12月31日，建設和開發貸款(包括土地開發貸款)約佔我們總貸款組合的2.7%，此類貸款涉及額外風險，因為資金是在項目安全的基礎上預付的，項目在完工前具有不確定的價值，而且在房地產市場下滑的情況下，成本可能超過可變現價值。由於估計工程造價和竣工項目可實現市場價值的內在不確定性，以及政府房地產調控的影響，要準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的LTV比率是相對困難的。因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃房產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值的評估被證明是誇大的，或者市場價值或入住率或租賃率下降，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。如果我們因違約而被迫在項目之前或完工時取消抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的所有未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。此外，我們可能需要提供額外的資金才能完成該項目，並且可能需要在我們嘗試處置該物業期間持有該物業一段時間。

建築貸款固有的風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些風險包括：承建商可能未能完成或及時完成有關物業的建造工程；成本大幅超支，超出原來的預算和融資；建造期間市場惡化；以及缺乏永久的外賣融資。由這類房產擔保的貸款還包含額外的風險，因為它們沒有運營歷史。在這些貸款中，貸款資金是根據在建項目的安全性(在建設完成前具有不確定的價值)和已完成項目將產生的預計運營現金流來墊付的。不得為產生借款人預期的現金流而出售或租賃此類房產。美國各地或當地相關房地產市場的房地產銷售和價格普遍下降，住宅或商業房地產需求下降，經濟疲軟，失業率高企，抵押貸款減少，這些因素可能會對借款人償還對我們的債務的能力和我們抵押品擔保權益的價值產生不利影響，從而對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。

我們的存款組合非常集中，很大一部分存款可歸因於數量相對較少的客户。

作為一家商業銀行，我們為一些存款水平變化較大且具有一定季節性的客户提供服務。不包括經紀存款，截至2019年12月31日，我們15個最大的儲户關係約佔我們存款的5.2%。這些存款可以而且確實會有很大的波動。儲户不集中在任何行業和企業。這些儲户的任何組合的損失，或由於與這些客户的業務相關的正常進程波動而導致的存款餘額大幅下降，都將對我們的流動性產生不利影響，並要求我們提高存款利率以吸引新存款、購買聯邦基金或短期借入資金來取代此類存款。根據利率環境和競爭因素，低成本存款可能需要被成本較高的資金取代，從而導致淨利息收入和淨收益減少。雖然這些事件可能會對我們的業績產生實質性影響，但我們預計，在正常的業務過程中，這些存款將會波動，並相信我們有能力通過增加流動性和未來創造業務來緩解這種風險，以及失去其中一名儲户的風險。但是，如果這些客户中有相當數量的人離開，可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們使用經紀人存款，這可能是一種不穩定和/或昂貴的存款來源，為盈利資產增長提供資金。

我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，並增加分支機構網絡產生的存款，這是我們的主要資金來源。我們已就經紀存款的使用訂立政策和程序，其中一項規定是(I)我們限制經紀存款佔總資產的百分比，以及(Ii)我們的資產負債委員會定期監察我們使用經紀存款的情況，包括利率和這類存款總額佔我們總資產的比例。如果我們的資金

儘管戰略要求使用經紀存款，但不能保證這些資金來源是否可用，或將繼續可用，或這些資金來源的成本是否合理，也不能保證這些資金來源是否可用，也不能保證這些資金來源的成本是否合理。此外，如果銀行不再被視為資本金充足，我們獲取新的經紀存款或保留現有經紀存款的能力可能會受到市場狀況、監管要求或兩者結合的影響，這可能導致大多數(如果不是全部)經紀存款來源不可用。無法利用經紀存款作為資金來源，可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。

美國銀行之間爭奪客户存款的競爭非常激烈，可能會增加保留當前存款或獲取新存款的成本，否則可能會對我們擴大存款基礎的能力產生負面影響。

為了保持與其他金融機構的競爭力，我們對存款產品利率做出的任何改變都可能對我們的盈利能力和流動性產生不利影響。計息賬户按管理層根據競爭性市場因素制定的利率賺取利息。由於人口統計模式、客户偏好的變化、消費者可支配收入的減少、減少客户獲得特定產品的監管措施或競爭產品的可用性等多種因素，對我們提供的存款產品的需求也可能會減少。

我們高度依賴我們的管理團隊，高級管理人員或其他關鍵員工的流失可能會損害我們實施戰略計劃的能力，損害我們與客户的關係，並對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們管理團隊的技能，以及我們留住、招聘和激勵關鍵官員和員工的能力。我們的高級管理團隊擁有豐富的行業經驗，他們的知識和關係很難被取代。領導層會不時更迭，我們無法預測是否會出現重大辭職，也無法預測我們是否能夠招聘到更多合格的人員。金融服務和銀行業對高級管理人員和技能人才的競爭非常激烈，這意味着招聘、激勵和留住技能人才的成本可能會繼續增加。我們需要繼續吸引和留住關鍵人員，並招聘合格的人員來接替現有的關鍵人員，以確保我們的業務持續增長和成功運營。此外，作為以關係為基礎的商業銀行服務提供商，我們必須吸引和留住合格的銀行人才，才能繼續發展我們的業務，而對這些人才的競爭可能會很激烈。我們通過提供有競爭力的薪酬和福利安排來有效競爭高級管理人員和其他合格人員的能力可能會受到適用的銀行法律和法規的限制，這一點在“第1項-業務-監管-公司監管-激勵性薪酬”中進行了討論。失去任何高層管理人員的服務，特別是銀行董事長兼首席執行官兼執行主席白乃德先生、銀行首席執行官兼首席財務官陳德霖先生和銀行總裁、首席貸款官兼首席運營官霍華德·金先生或其他關鍵人員的服務，或未來無法招聘和留住合格人員, 可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。此外，為了吸引和留住具有適當技能和知識的人員來支持我們的業務，我們可能會提供各種福利，這可能會減少我們的收入。

不良資產需要花費大量時間來解決，並會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能導致未來進一步虧損。

截至2019年12月31日，我們的不良貸款(包括非應計貸款、逾期90天或以上的貸款以及仍在應計利息的貸款以及根據問題債務重組修改的貸款)總計1,470萬美元，佔我們貸款組合的1.26%，我們的不良資產(包括不良貸款加上其他擁有的房地產，簡稱OREO)總計1,510萬美元，佔總資產的0.93%。此外，截至2019年12月31日，我們有1950萬美元的應計貸款拖欠30-89天。

我們的不良資產以各種方式對我們的淨收入產生不利影響。我們沒有記錄非應計貸款或OREO的利息收入，因此對我們的淨利息收入、淨收入以及資產和股本回報率產生了不利影響，我們的貸款管理成本增加，再加上利息收入的減少，對我們的效率比率產生了不利影響。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時，我們需要將抵押品標記為

它當時的公允市值，這可能會導致虧損。這些不良貸款和OREO還增加了我們的風險狀況，以及我們的監管機構認為，鑑於這些風險，我們應該保持的資本水平。不良資產的解決需要管理層投入大量的時間，並且可能不利於他們履行其他職責。如果我們的不良貸款和不良資產增加，我們的淨利息收入可能會受到負面影響，我們的貸款管理成本可能會增加，每一項都會對我們的淨收入和相關比率(如資產回報率和股本回報率)產生不利影響。

我們的貸款損失準備金可能不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。

我們對貸款組合中可能發生的損失進行全保。這項津貼是根據管理層對貸款組合和一般經濟中固有風險的評估，通過貸款損失準備金確定的。對於新增貸款的增長，也適當提高了免税額。這項津貼基於多個因素，包括貸款組合的規模、資產分類、經濟趨勢、行業經驗和趨勢、行業和地理集中度、估計的抵押品價值、管理層對組合中固有信用風險的評估、歷史貸款損失經驗和貸款承保政策。撥備只是對貸款組合中可能發生的損失的估計，可能不代表隨着時間的推移實現的實際損失，無論是超過撥備的損失還是低於撥備的損失。

此外，我們還評估所有被識別為不良貸款的貸款，並根據我們對與這些問題貸款相關的潛在損失的估計來分配撥備。雖然我們努力仔細管理和監測信貸質量，並確定可能惡化的貸款，但在任何時候，投資組合中都有可能導致虧損的貸款，但尚未被確定為不良貸款或潛在問題貸款。通過既定的信貸慣例，我們試圖識別不斷惡化的貸款，並相應地調整所有貸款。然而，由於未來事件不確定，而且我們可能無法及時成功識別所有惡化貸款，因此可能會有貸款在加速的時間框架內惡化。我們不能確定我們是否能夠在不斷惡化的貸款成為不良資產之前確定它們，或者我們是否能夠限制那些已經確定的貸款的損失。我們無法控制的經濟、經營和其他條件的變化，包括利率波動、相關抵押品(大部分是房地產)的價值惡化，以及借款人財務狀況的變化，可能會導致我們對可能損失或實際貸款損失的估計超過我們目前的撥備。因此，未來可能有必要增加津貼。此外，由於貸款組合包含一些餘額相對較大的商業房地產貸款，其中一筆或多筆貸款的信用質量惡化可能需要大幅增加所有貸款。

截至2019年12月31日，我們的所有貸款佔總貸款的百分比為0.59%，佔總不良貸款的百分比為46.5%。儘管管理層認為，All足以吸收任何可能無法收回的現有貸款可能產生的損失，但我們可能需要在未來為貸款損失採取額外撥備，以進一步補充All，無論是由於管理層的決定，還是因為我們的銀行監管機構要求我們這樣做。我們的銀行監管機構將定期審查我們的所有項目以及通過止贖獲得的非應計貸款或房地產的價值，並可能要求我們調整對這些項目價值的確定。這些調整可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

房地產市場波動和我們處置策略的未來變化可能導致淨收益與我們的OREO公允價值評估大不相同。

截至2019年12月31日，我們持有OREO餘額423,000美元。從歷史上看，我們的OREO投資組合並不重要，通常由我們通過喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產組成。我們的OREO投資組合中的物業以記錄的投資金額或“公允價值”(即物業收購當日的估計銷售價格減去估計銷售成本)或“公允價值”中的較低者計入，該等貸款是該等物業先前作為抵押品的貸款投資。一般説來，在確定“公允價值”時，假設財產的處置是有序的，除非預期會有不同的處置策略。在估計OREO的公允價值時需要判斷，在市場波動期間，該等估計可被視為當前估計的時間段被縮短。由於估計公允價值需要作出重大判斷，以及不同處置方法涉及的變量，此類銷售交易實現的淨收益可能與評估、可比銷售額和用於確定我們OREO物業公允價值的其他估計有很大不同。

我們在決定是否以不動產擔保貸款時使用評估，並不能保證不動產抵押品的價值。

在考慮是否以不動產為抵押的貸款時，我們通常需要對房產進行評估。然而，評估只是對評估時物業價值的估計，事實或判斷上的錯誤可能會對評估的可靠性產生不利影響。此外，初步評估後發生的事件可能會導致房地產價值下降。由於這些因素中的任何一個，獲得貸款的抵押品的價值可能低於估計，如果發生違約，我們可能無法收回貸款的未償還餘額。

我們可以確認證券投資組合中持有的證券的損失，特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。

我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。例如，我們購買的固定利率證券通常會在利率上升時市值縮水。其他因素包括但不限於評級機構下調證券評級或我們自己對證券價值的分析、發行人或個別抵押貸款人對標的證券的違約，或信貸市場的不穩定。上述任何因素都可能導致未來非暫時性減值，並導致已實現虧損。確定減值是否是臨時性的過程通常需要對發行人未來的財務表現和證券背後的任何抵押品做出艱難的主觀判斷，以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。由於不斷變化的經濟和市場條件影響利率、證券發行人的財務狀況以及相關抵押品的表現，我們可能會確認未來期間的已實現和/或未實現虧損，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。截至2019年12月31日，我們的證券投資組合有2,000美元的未實現淨虧損，這主要是由於利率上升。

財務會計準則委員會制定的當前預期信用損失標準將需要重大的數據要求和方法變更。

在2007-2008年金融危機之後，財務會計準則委員會(FASB)決定審查銀行在ALL計算中如何估計損失，並於2016年6月16日發佈了最終的當前預期信用損失(CECL)標準。目前，金融機構使用的減值模式是基於已發生的損失，當不再假設未來的現金流將在原合同條款下全額收回時，貸款被確認為減值。這一模式將被CECL模式取代，CECL模式將在2022年12月15日之後開始的下一財年對我們生效，在該模式中，金融機構將被要求使用歷史信息、當前條件和合理預測來估計貸款有效期內的預期損失。管理層成立了一個工作隊，開始實施進程。我們目前正在收集新模型所需的歷史數據，並已聘請第三方軟件解決方案來開發符合新標準的新的預期信用損失模型。向CECL模式的過渡將需要更多的數據要求和方法更改，以準確計算預期損失。不能保證我們不會因為CECL的實施而需要增加儲備。

存在與潛在收購相關的風險。

我們計劃繼續有機地發展我們的業務。然而，我們可能會時不時地考慮機會性的戰略收購，我們認為這些收購支持我們的長期業務戰略。在考慮收購機會時，我們面臨着來自眾多其他金融服務機構的激烈競爭，其中許多機構的財務資源將比我們更多。因此，我們可能無法獲得有吸引力的收購機會。不能保證我們會成功地確定或完成任何未來的收購。收購金融機構涉及運營風險和不確定性，被收購公司可能會有不可預見的負債、暴露於資產質量問題、關鍵員工和客户留住問題以及其他可能對我們的組織產生負面影響的問題。我們可能無法完成未來的收購，如果我們真的完成了此類收購，我們可能無法成功整合我們收購的實體的運營、管理、產品和服務，並消除宂餘。整合過程可能導致關鍵員工流失或中斷

合併後實體的持續業務或標準、控制、程序和政策方面的不一致，對我們維持與客户和員工的關係或實現交易的預期利益的能力產生不利影響。整合過程可能還需要我們的管理層投入大量時間和精力，否則他們將直接服務於現有業務和開發新業務。我們可能無法實現與我們完成的任何此類收購相關的任何預期成本節約、協同效應或其他好處。我們不能確定可能導致損失的所有潛在事件、事實和情況，也不能保證我們的調查或緩解措施足以防範任何此類損失。

隨着我們繼續將業務擴展到佐治亞州以外的市場，我們將遇到可能對我們產生不利影響的風險。

我們主要在佐治亞州市場運營，集中了多民族(主要是亞裔美國人)、個人和企業。然而，我們的戰略之一是從格魯吉亞向具有類似特徵的其他國內市場擴張。例如，我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、新澤西州、紐約州、德克薩斯州和弗吉尼亞州也有分支機構，這些地區的亞裔美國人和企業相對集中。在這一擴張過程中，我們將遇到重大風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。這些風險和不確定因素包括費用增加和運營困難，這些問題包括：我們有能力在新市場吸引足夠的業務，瞭解和深入瞭解新市場的客户，管理不連續市場領域的業務，在新市場與其他多民族銀行和/或金融機構競爭，遵守所有各種當地法律法規，以及預測我們目前沒有經驗的市場中的事件或差異。

我們必須有效管理我們的分支機構增長戰略。

我們尋求高效、安全且始終如一地擴大我們的特許經營權。自2015年以來，我們已經新開了11家分支機構。成功的增長戰略要求我們同時管理業務的多個方面，例如遵循適當的貸款承保標準，在不增加利率風險或壓縮淨息差的情況下平衡貸款和存款增長，保持充足的資本，保持適當的系統和控制，以及招聘、培訓和留住合格的專業人員。我們可能還會遇到與新分支機構開張相關的盈利能力滯後的情況。作為我們總體增長戰略的一部分，我們可能會擴展到更多的社區，或者試圖通過開設新的辦事處來加強我們在當前市場的地位，但我們這樣做的能力受到任何監管限制。如果我們能夠開設更多辦事處，我們可能會在一段時間內經歷運營費用相對於新業務運營收入增加的影響，這將對我們的報告淨收入、平均股本回報率和平均資產回報率水平產生不利影響。

新的業務線或新的產品和服務可能會給我們帶來額外的風險。

我們可能會不時實施或收購新的業務線，或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新的業務線、新的產品和服務時，我們可能會投入大量的時間和資源。我們可能達不到引入和開發新業務線和新產品或服務的目標時間表，而價格和盈利目標可能被證明是不可行的。外部因素，如法規遵從性義務、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務線或新產品或服務時不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們專注於向有限的人羣營銷我們的服務，任何影響這一羣體的不利變化都可能對我們產生不利影響。

我們的營銷主要關注我們服務的市場中的中小型企業、專業人士和居民的銀行需求，主要是擁有大量亞裔美國人的社區。這種人口集中使我們更容易受到特別影響這部分人口的情況的影響。結果,

我們的財政狀況和經營結果會受到影響這些社區的經濟狀況變化的影響。我們的成功取決於這些社區的商業活動、人口、收入水平、存款和房地產活動。雖然我們客户的業務和財務利益可能遠遠超出這些社區，但影響這些社區的不利經濟狀況可能會降低我們的增長率，影響我們客户償還貸款的能力，並通常影響我們的財務狀況和經營業績。由於我們的地理位置集中，我們在分散多個市場的信用風險方面的能力不如地區性或全國性金融機構。此外，具有類似側重點的較大機構也在瞄準我們的市場領域。隨着我們的發展，我們面臨着根深蒂固的多種族銀行，這些銀行在我們的新市場擁有更大的資源。

亞洲和其他地區的不利條件可能會對我們的業務產生不利影響。

雖然我們認為我們對與亞洲有直接經濟聯繫的客户的風險敞口很小，但我們仍然可能感受到亞洲不利經濟和政治狀況的影響，包括亞洲房地產和股票市場通脹上升或增長放緩和波動的影響。美國和全球經濟政策，包括特朗普政府最近徵收的關税，以及不利的全球經濟狀況，可能會對亞洲經濟體產生不利影響。此外，流行病和其他公共衞生危機或對可能發生此類危機的擔憂可能在該地區造成經濟和金融中斷。特別值得一提的是，冠狀病毒/新冠肺炎疫情蔓延所造成的經濟混亂，可能會對我們未來一段時期的財政表現造成負面和實質性的影響。亞洲經濟狀況的顯著惡化可能會使我們面臨經濟和轉移風險，我們可能會遇到與亞洲有聯繫的客户的存款外流。當一個實體無法獲得履行其義務或提供流動性所需的外匯時，可能會產生轉移風險。這可能會對與此類實體的投資或向此類實體發放的貸款的可回收性產生不利影響。亞洲不利的經濟狀況也可能對我們在該地區運營的客户的資產價值、盈利能力和流動性產生負面影響。匯率波動還可能對我們客户的業務水平或某些客户所依賴的整體貿易水平產生負面影響。

訴訟、調查或類似事項的成本和影響，或與之相關的不利事實和事態發展，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。

我們可能會不時捲入業務中出現的各種訴訟、調查或類似事宜。評估這些事情的結果本來就很困難，我們可能在任何訴訟或訴訟中都不會勝訴。我們的保險可能不包括針對我們提出的所有索賠，我們有權享有的賠償權利可能不會得到履行，任何針對我們的索賠，無論是非曲直或最終結果，都可能損害我們的聲譽。如果任何訴訟或調查的最終判決或和解大大超出我們的保險範圍，或者我們招致的民事罰款不在保險範圍之內，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，覆蓋金融和銀行業的保險費也在上升。我們將來可能無法獲得適當類型或級別的保險，也可能無法以可接受的條款或歷史費率獲得足夠的替換保單(如果有的話)。

我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要，如果不能做到這一點，可能會對我們的業務和我們普通股的價值造成實質性的不利影響。

我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。對我們聲譽的威脅可能來自許多來源，包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工不當行為、未能提供最低服務或質量標準、合規缺陷，以及我們客户的可疑或欺詐活動。對我們的業務、員工或客户的負面宣傳，無論是否有價值，都可能導致客户、投資者和員工的流失、昂貴的訴訟、收入下降和政府監管的加強。如果我們的聲譽受到員工行為或其他方面的負面影響，我們的業務以及我們的經營業績和普通股價值可能會受到重大不利影響。

我們的風險管理框架可能無法有效降低我們的風險和/或損失。

我們的風險管理框架由各種流程、系統和戰略組成，旨在管理我們所面臨的風險類型，包括信用、市場、流動性、利率和合規性等。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們的風險管理框架可能並非在所有情況下都有效，也可能無法充分減輕我們面臨的任何風險或損失。如果我們的風險管理框架不有效，我們可能遭受意外損失，我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景可能受到實質性和不利的影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。

我們對技術變革的需求持續不斷，我們可能沒有資源來有效實施新技術，或者在實施新技術時可能會遇到運營挑戰。

金融服務業正在經歷快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。除了更好地為客户服務外，技術的有效利用還提高了效率，並使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過利用技術提供滿足客户對便利的需求的產品和服務，並在我們繼續增長和擴大市場區域的同時，在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。在實施這些新技術增強功能時，我們可能會遇到運營挑戰，或者試圖在我們所有的辦公室和業務部門中實施它們，這可能會導致我們無法完全實現這些新技術的預期收益，或者需要我們招致鉅額成本來及時解決任何此類挑戰。

我們的許多較大的競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。因此，他們可能會提供比我們能夠提供的產品更多或更好的產品，這將使我們處於競爭劣勢。因此，存在我們無法有效實施新的技術驅動的產品和服務或無法成功向客户營銷此類產品和服務的風險。

系統故障或網絡安全漏洞可能會增加我們的運營成本以及訴訟和其他責任。

我們使用的計算機系統和網絡基礎設施可能容易受到硬件和網絡安全問題的影響。我們的運營取決於我們保護計算機設備免受火災、斷電、電信故障、地震、龍捲風和颶風等自然災害或類似災難性事件的損害的能力。我們還可能遇到員工或其他內部或外部來源(包括我們的第三方供應商和網絡罪犯)的故意或疏忽行為造成的入侵。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的運營取決於我們保護我們使用的計算機系統和網絡基礎設施(包括我們的網上銀行活動)免受物理入侵、網絡安全漏洞和其他由互聯網或其他用户造成的破壞性問題的損害的能力。此類電腦入侵、入侵和其他破壞將危及存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全，這可能導致重大責任，損害我們的聲譽，並阻礙現有和潛在客户使用我們的網上銀行服務，任何這些都可能對我們的財務狀況、經營業績或我們普通股的市場價格造成實質性的不利影響。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞。此外，隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格, 由於適用於我們業務的新的、不斷變化的要求，遵守這些要求還可能導致額外的成本。

我們嚴重依賴通信、信息系統(內部和第三方提供)和互聯網來開展業務。我們的業務依賴於我們按照法律、法規和內部標準和規範處理和監控大量日常交易的能力。此外，我們很大一部分業務嚴重依賴於個人和機密信息(如客户和客户的個人信息)的安全處理、存儲和傳輸。

此外，幾家美國金融機構最近經歷了嚴重的分佈式拒絕服務攻擊，其中一些攻擊涉及旨在禁用或降低服務或破壞系統的複雜且有針對性的攻擊。其他攻擊通常通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段，試圖獲得對機密信息的未經授權的訪問或破壞數據。到目前為止，這些類型的攻擊都沒有對我們的業務或運營產生實質性影響。然而，不能保證我們將來可能不會遭受這樣的攻擊，可能會給我們造成物質上的傷害。此類安全攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的人。這些方還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息，以獲取我們或我們客户或客户的數據。我們還面臨員工可能截取和傳輸未經授權的機密或專有信息的風險。截取、誤用或不當處理向客户或第三方發送或接收的個人、機密或專有信息可能會導致法律責任、補救成本、監管行動以及對我們的聲譽損害。

雖然我們定期向計算機系統和網絡基礎設施添加額外的安全措施，以降低網絡安全漏洞(包括防火牆和滲透測試)的可能性，但很難或不可能防禦技術變化帶來的所有風險以及實施網絡犯罪的犯罪意圖。網絡罪犯和恐怖分子的日益複雜使得跟上新的威脅變得困難，並可能導致數據安全漏洞。我們的信息技術部門採用的控制措施可能會被證明是不夠的。如果我們的安全遭到破壞，導致未經授權訪問我們的數據，可能會使我們面臨與日常運營相關的中斷或挑戰，以及數據丟失、訴訟、損害、罰款和處罰、合規成本大幅增加和聲譽損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們維護內部控制和保險覆蓋體系，以降低運營風險，包括數據處理系統故障和錯誤以及客户或員工欺詐。如果我們的內部控制未能防止或檢測到事故發生，或者任何由此產生的損失未投保或超過適用的保險限額，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果我們的第三方服務提供商遇到困難、終止服務或不遵守銀行法規，我們的運營可能會中斷。

我們在很大程度上依賴於與第三方服務提供商的許多關係。具體地説，我們從第三方服務提供商獲得核心系統處理、基本網絡託管、存款處理和其他處理服務。如果這些第三方服務提供商遇到財務、運營或技術方面的困難，或者終止他們的服務，而我們無法用其他合適的服務提供商來取代他們，我們的運營可能會中斷。如果中斷持續很長一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，甚至可能是實質性的影響。即使我們能夠更換我們的服務提供商，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

通過我們的網上銀行服務傳輸的機密客户信息容易受到安全漏洞和計算機病毒的攻擊，這可能會使我們面臨訴訟，並對我們的聲譽和產生存款的能力造成不利影響。

我們為客户提供網上銀行服務。在互聯網上安全地傳輸機密信息是網上銀行的關鍵要素。我們的網絡可能容易受到未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃和其他安全問題的攻擊。我們可能需要花費大量資金和其他資源來防範安全漏洞和計算機病毒的威脅，或者減輕安全漏洞或病毒造成的問題。如果我們的活動或我們客户的活動涉及機密信息的存儲和傳輸，安全漏洞和病毒可能會使我們面臨索賠、訴訟和其他可能的責任。任何無法防止安全漏洞或計算機病毒的行為都可能導致現有客户對我們的系統失去信心，並可能對我們的聲譽和產生存款的能力造成不利影響。

我們依賴客户和交易對手提供的信息的準確性和完整性，任何錯誤陳述的信息都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們依賴這些客户和交易對手或其代表向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們提供給我們的一些有關客户的信息也被用在我們的信用決策和評分模型中，我們用這些信息來確定是否與客户做生意，以及這些客户的風險狀況，這些信息隨後被借給我們資金為我們的運營提供資金的交易對手利用。我們還依賴客户和交易對手對該信息的準確性和完整性的陳述，就財務報表而言，我們還依賴獨立審計師的報告。雖然我們有尋求獨立核實我們在決定是否發放信貸或同意貸款修改時使用的部分客户信息(包括就業、資產、收入和信用評分)的做法，但並不是所有的客户信息都是獨立核實的，如果任何獨立核實的信息(或貸款審查過程中考慮的任何其他信息)被失實陳述，並且在貸款融資之前沒有發現此類失實陳述，貸款價值可能會顯著低於預期。無論是申請人、第三方還是我們的一名員工做出的失實陳述，我們一般都要承擔與失實陳述相關的損失風險。我們可能無法檢測到我們的原始信息或我們聘請來協助審批過程的服務提供商提供的所有虛假陳述信息。任何此類失實信息都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們容易受到客户或員工欺詐以及數據處理系統故障和錯誤的影響。

員工錯誤以及員工和客户的不當行為可能會使我們遭受財務損失或監管制裁，並嚴重損害我們的聲譽。我們員工的不當行為可能包括向我們隱瞞未經授權的活動、代表我們的客户進行不當或未經授權的活動或不當使用機密信息。並不是總能防止員工的錯誤和不當行為，我們為防止和檢測此類活動而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效。由於金融服務業務的性質涉及大量交易，某些錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或複雜化。我們對處理系統記錄和處理交易的必要依賴，以及我們龐大的交易量，可能會進一步增加員工篡改或操縱這些系統將導致難以檢測的損失的風險。員工錯誤還可能使我們因疏忽而面臨財務索賠。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

管理層用來估計我們可能發生的信貸損失和衡量金融工具公允價值的流程，以及用於評估利率變化和其他市場措施對我們財務狀況和經營結果的影響的流程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是準確的，這些模型也可能因為其設計或實施中的其他缺陷而被證明是不充分或不準確的。

如果管理層用於利率風險和資產負債管理的模型不完善，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果管理層用來確定我們可能的信貸損失的模型不充分，那麼所有的模型都可能不足以支持未來的沖銷。如果管理層用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能不能準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。管理層分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

會計準則的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。

美國財務會計準則委員會(FASB)或美國證券交易委員會(SEC)可能會不時改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告標準。這些變化可能會導致我們受到新的或不斷變化的會計和報告準則的約束。此外，解釋會計準則的機構(如銀行監管機構或外部審計師)可能會改變他們對這些準則的解釋或立場。

應該應用標準。這些變化可能超出我們的控制，可能難以預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，或者以不同的方式應用現有的標準，也可以追溯，在每種情況下，我們都需要修訂或重述上一期財務報表。重申或修訂我們的財務報表可能會損害我們的聲譽或對我們產生其他不利影響。

未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務和股價產生重大不利影響。

我們受1934年證券交易法或交易法的約束，並必須遵守SEC實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的規則，該規則要求管理層在我們的季度和年度報告中證明財務和其他信息，並提供關於財務報告控制有效性的年度管理報告。特別是，我們將被要求證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案第404條，從我們的第二份10-K表格年度報告開始，這將要求我們每年提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。雖然我們目前是一家新興成長型公司，並已選擇向新興成長型公司提供額外的過渡性減免，但如果我們未來無法繼續符合新興成長型公司的資格，那麼我們的獨立註冊會計師事務所將被要求從第二份年報開始報告我們對財務報告的內部控制的有效性。然而，我們目前受到1991年FDIC改善法案(FDICIA)第112條的約束，該條款適用於總資產超過10億美元的存款機構，並要求我們評估截至年底的財務報告內部控制的有效性。

如果我們發現我們的財務報告內部控制存在任何重大弱點，或不能及時遵守第404條的要求，或斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所一旦不再是一家新興成長型公司，就無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，那麼：投資者、交易對手和客户可能會對我們的財務報表和報告的準確性和完整性失去信心，我們的流動性、進入資本市場的機會和我們的信譽可能會失去信心此外，我們可能會受到證券上市交易所、美國證券交易委員會(SEC)、美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會、聯邦存款保險公司(FDIC)、佐治亞州銀行和金融部(DBF)或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

其他金融機構的穩健可能會對我們造成不利影響。

我們從事日常融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手和其他關係而相互關聯。我們與不同的行業和交易對手有聯繫，並通過與金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行和其他機構客户。因此，一家或多家金融服務公司或整個金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。這些損失或違約可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生實質性的不利影響。此外，如果我們的競爭對手以我們認為會帶來過高風險的條款或我們認為不值得承擔信貸風險的利率放貸，我們可能無法維持我們的業務量，並可能經歷不斷惡化的財務業績。

英國退出歐盟(“英國退歐”)可能會對整個金融市場造成不利影響。

英國退歐的不確定性可能會對整個金融市場產生不利影響。雖然該公司沒有對外國實體的直接貸款或存款，但英國退歐對英國和歐洲業務、金融市場以及美國相關業務的不確定影響也可能對整體金融市場產生不利影響。由於機構之間的關係，許多金融機構的商業穩健性可能是密切相關的。因此，對一家機構違約或威脅違約的擔憂可能會導致

全市場的流動性和信用問題，其他機構的損失或違約。如果另一家機構違約，或者如果金融服務業出現嚴重的全市場流動性和信用問題，公司的業務可能會受到直接不利影響。

社會對氣候變化的反應可能會對我們的業務和業績產生負面影響，包括間接影響我們的客户。

對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各地的政府努力減輕這些影響。消費者和企業也可能因為這些擔憂而自行改變自己的行為。該公司及其客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者和企業偏好做出迴應。我們和我們的客户可能面臨成本增加、資產價值降低、運營流程改變等問題。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同，包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。對公司的影響之一可能是對我們產品和服務的需求下降，特別是在某些行業。此外，我們可能會面臨一些客户的信譽下降或獲得貸款的資產價值下降的問題。我們在做出貸款和其他決策時將這些風險考慮在內的努力，包括通過增加與氣候友好型公司的業務，可能無法有效地保護我們免受新法律法規或消費者或企業行為變化的負面影響。

我們可能被指控侵犯了他人的知識產權，或者可能無法保護我們的知識產權。

競爭對手或其他第三方可能會指控我們或由我們保留或賠償的顧問或其他第三方侵犯了他們的知識產權。我們還可能面臨指控，稱我們的員工挪用了前僱主或其他第三方的知識產權。鑑於我們經營所處的複雜、快速變化和競爭的技術和商業環境，以及與知識產權相關的訴訟的潛在風險和不確定性，針對我們的侵權索賠主張可能會導致我們花費大量資金為索賠辯護(即使我們最終獲勝)；支付鉅額金錢損害賠償；損失重大收入；被禁止使用相關係統、流程、技術或其他知識產權；停止提供某些產品或服務，或者產生重大的許可、使用費或技術開發費用。此外，近年來，個人和團體購買知識產權資產的唯一目的是提出侵權索賠，並試圖向我們這樣的公司索要和解，這已經變得很普遍。即使在我們認為針對我們的侵犯知識產權的索賠和指控沒有根據的情況下，針對此類索賠進行辯護也是耗時和昂貴的，可能會分散我們管理層和員工的時間和注意力。此外，儘管在某些情況下，第三方可能同意賠償我們的此類費用，但該補償方可能拒絕或無法履行其合同義務。

此外，我們依靠各種措施來保護我們的知識產權和專有信息，包括版權、商標以及對訪問和分發的控制。這些措施可能無法防止我們的知識產權或專有信息被盜用或侵犯，從而失去競爭優勢，而且無論如何，我們可能被要求提起訴訟，以保護我們的知識產權和專有信息不被他人挪用或侵犯，因為這種挪用或侵權成本高昂，可能導致資源被轉移，而且可能不會成功。在任何情況下，我們都可能被要求提起訴訟，以保護我們的知識產權和專有信息不被他人盜用或侵犯。第三方可能會挑戰、使我們的知識產權無效或規避我們的知識產權，或者我們的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢。此外，可能會與我們的品牌混淆的品牌使用可能會給我們的品牌和聲譽帶來負面印象和風險。我們的競爭對手或其他第三方可能獨立設計或開發與我們類似的技術，或以其他方式複製我們的服務或產品，以致我們無法向他們主張我們的知識產權。此外，我們的合同安排可能無法有效防止披露我們的知識產權或機密和專有信息，也無法在未經授權的披露情況下提供足夠的補救措施。

與立法和監管事件相關的風險

我們受到廣泛的政府監管，這可能會限制或限制我們的活動，這反過來可能會對我們增加資產和收益的能力產生不利影響。

我們在高度監管的環境中運營，並接受多個政府監管機構的監督和監管，包括美聯儲、DBF和FDIC。這些機構所採用的規例，一般旨在為存户和客户提供保障，而不是為股東的利益而設，規管有關我們股份的所有權和控制權、我們收購其他公司和業務、我們可從事的活動、維持充足的資本水平，以及我們運作的其他方面的一系列全面事宜。這些銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以防止或糾正不安全或不健全的做法或違法行為。適用於銀行業的法律法規隨時可能發生變化，我們無法預測這些變化對我們的業務、盈利能力或增長戰略的影響。加強監管可能會增加我們的合規成本，並對盈利能力產生不利影響。此外，這些規定中的某些規定包含對違規行為的重大懲罰性制裁，包括罰款和限制銀行實施其業務計劃的組成部分的能力，例如通過合併和收購擴大規模或開設新的分行。此外，法規要求的變化可能會增加與合規工作相關的成本。此外，政府的政策和監管，特別是通過聯邦儲備系統實施的政策和監管，對信貸狀況有重大影響。金融業的負面發展以及為應對這些發展而制定的新法律和法規的影響可能會對我們的業務運營產生負面影響，並對我們的財務業績產生不利影響。

現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、治理結構、財務狀況或運營結果。擬議的立法和監管行動(包括對金融監管的更改)可能不會在預期的時間框架內發生，或者根本不會發生，這可能會給我們的業務帶來額外的不確定性。

我們受到多個監管機構的廣泛監管。這些規定可能會影響我們提供服務的方式和條款。如果我們不遵守政府法規，我們在違規發生的司法管轄區內的業務可能會受到罰款、處罰、訴訟或實質性限制，這可能會對我們的業務運營產生不利影響。這些法規的變化可能會對我們提供的服務以及我們遵守這些法規的成本產生重大影響。此外，由於未能或被認為未能遵守法律、法規或合同要求而引起的負面宣傳和聲譽損害可能會影響我們吸引和留住客户的能力。

此外，美國國會繼續提出新的立法提案，這些提案可能會改變對金融服務業的監管，對該行業內公司的運營和開展符合歷史慣例的業務的一般能力施加限制。

減税和就業法案以及未來的税制改革可能會影響我們客户未來的信貸需求和我們未來的業績。

雖然我們預計2017年的減税和就業法案(以下簡稱《税法》)將繼續對我們的業務產生積極影響，但這種影響仍不確定。一些客户可能會選擇使用他們從較低的税收中獲得的額外現金流，為他們現有的活動水平提供資金，從而減少借款需求。此外，取消對大量客户的商業利息支出的聯邦所得税減免實際上增加了借款成本，並可能使股權或混合融資相對更具吸引力。此外，由於税率普遍降低，免税借款未來的吸引力可能會降低。這可能會對企業客户借款產生長期負面影響。與通過個人擁有的實體相比，税法對應税公司的不同影響也為我們的客户創造了不同的經濟戰略的可能性，這些戰略目前還不確定，可能還會持續一段時間。

由於我們的有效税率降低，2018年我們的税後淨收入有所增加，預計税法將在未來幾年繼續對我們的税後淨收入產生積極影響。然而，這其中的一部分或全部

如果我們的競爭對手選擇降低利率和費用，而我們為了保持競爭力而被迫做出迴應，那麼我們可能會失去利益。税法的估計影響是基於管理層目前的瞭解和假設，但不能保證税法目前對我們預期的好處將會實現，也不能保證我們不會因遞延税項資產的重估而招致進一步的費用。

美聯儲的貨幣政策和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

除了受到一般經濟狀況的影響外，我們的收入和增長還受到美聯儲政策的影響。美聯儲的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸狀況。美聯儲用來實現這些目標的工具包括公開市場買賣美國政府債券、調整貼現率以及調整銀行對銀行存款的存款準備金率。這些工具以不同的組合使用，以影響整體經濟增長以及信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用還會影響貸款利率或存款利率。

美聯儲的貨幣政策法規在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續影響商業銀行的經營業績。此類政策對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響無法預測。

聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，我們可能會被要求糾正不良檢查結果。

美聯儲、FDIC和DBF定期檢查我們的業務，包括我們遵守法律法規的情況。如果銀行機構經檢查後，確定我們的財政狀況、資本資源、資產質素、盈利前景、管理、流動資金、利率敏感度或任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的多項不同的補救行動，以確保我們的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動資金、利率敏感度或其他方面不能令人滿意，或我們違反了任何法律或法規。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可以司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或託管狀態。任何針對我們的監管行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受制於眾多旨在保護消費者的法律，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。

《社區再投資法案》、《平等信貸機會法案》(“ECOA”)、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規禁止金融機構的歧視性貸款行為。美國司法部、聯邦銀行機構和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。對一家機構遵守公平貸款法律法規的挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張，以及限制進入新的業務線。私人當事人也可以在私人集體訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

我們可能會對可能違反掠奪性貸款法律的行為承擔責任，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和業務產生不利影響。

美國已經頒佈了各種聯邦、州和地方法律，旨在阻止掠奪性放貸行為。1994年美國住房所有權和權益保護法(HOEPA)禁止在利率或融資成本超過規定水平的抵押貸款中加入某些條款，並要求借款人在融資前獲得某些披露。一些州已經或可能頒佈類似的法律或法規，在某些情況下，這些法律或法規施加的限制和要求比HOEPA中的限制和要求更大。此外，在

根據一些州的反掠奪性貸款法，某些抵押貸款的發起，包括根據適用法律未被歸類為“高成本”貸款的貸款，必須滿足關於相關借款人的淨有形利益測試。這樣的測試可能是高度主觀性的，也可能會有很大的解釋餘地。因此，法院可能會裁定，例如，住房抵押貸款不符合測試，即使相關的發起人合理地相信測試是滿足的。如果我們的任何抵押貸款被發現違反了掠奪性或濫用貸款法，我們可能會蒙受損失，即使我們之前出售了此類貸款，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和業務產生不利影響。

監管機構和消費者權益保護團體正變得更加激進，聲稱貸款人和貸款服務商的做法對受保護階層造成了不同的影響。

反歧視法規，如公平住房法和ECOA，禁止債權人基於某些特徵(如種族、宗教和民族血統)歧視貸款申請人和借款人。包括美國司法部(US Department Of Justice)和消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau，簡稱CFPB)在內的多個聯邦監管機構和部門的立場是，這些法律不僅適用於故意歧視，還適用於對具有債權人在做出信貸決定時可能不會考慮的特徵的羣體產生不同影響的中立做法(即，對受保護類別的個人產生不成比例負面影響的債權人、服務或營銷做法)。

這些監管機構，以及消費者權益保護團體和原告律師，正將更多的注意力放在“不同影響”的索賠上。美國最高法院確認，“不同影響”理論適用於根據“公平住房法”提起的案件，同時強調，必須證明被告的具體政策與不符合被告合法目的的歧視性結果之間存在因果關係。儘管目前尚不清楚該理論是否適用於ECOA，但可以預期，監管機構和私人原告將繼續將其適用於抵押貸款營銷、貸款和服務方面的公平住房法，以及我們的消費者和某些商業貸款方面的ECOA。在“不同影響”理論繼續適用的情況下，我們將面臨試圖遵守的重大行政負擔，以及未能遵守的潛在責任。

除了聲譽損害之外，違反ECOA和公平住房法還可能導致實際損害賠償、懲罰性賠償、強制或公平救濟、律師費和民事罰款。

我們面臨違反《銀行保密法》和其他反洗錢法規並採取執法行動的風險。

《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維護有效的反洗錢計劃，並提交可疑活動報告和貨幣交易報告等報告。我們必須遵守這些及其他反清洗黑錢的規定。聯邦銀行機構和金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與美國司法部、禁毒署和國税局合作，對銀行和其他金融服務提供商進行了協調執法工作。我們還受到對外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則遵守情況的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，這可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括我們的收購計劃)必須獲得監管批准。

如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行。

美聯儲要求銀行控股公司充當子公司的財務和管理力量來源，並投入資源支持該子公司。在“力量的源泉”原則下，

美聯儲可要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資，並可指控該銀行控股公司因未向附屬銀行承諾資源而從事不安全和不健全的做法。當銀行控股公司可能沒有資源提供注資，因此可能需要借入資金或籌集資本時，可能需要注資。因此，我們可能無法償還現有債務，這種違約可能需要我們宣佈破產。銀行控股公司對其附屬銀行的任何出資，在支付該附屬銀行存款和其他債務的權利上從屬於該附屬銀行。如果一家銀行控股公司破產，破產受託人將承擔該銀行控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人(包括其票據債務的持有人)的債權。因此，我們為向銀行注資而必須發生的任何借款都會變得更加困難和昂貴，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

環境法規的責任可能會對我們的業務和財務狀況產生重大負面影響。

在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些房產承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求調查或清理危險或有毒物質，或物業內的化學品泄漏。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，作為任何受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能須按普通法向第三者索償，索償的理由包括損害賠償，以及物業所引致的環境污染所引致的費用。如果我們受到重大環境責任的影響，我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

與我們普通股相關的風險

我們普通股的市場價格可能會出現大幅波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括：

此外，如果我們行業的股票市場或整個股票市場經歷了投資者信心的喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或經營業績無關的原因而下降。如果發生上述任何一種情況，可能會導致我們的股價下跌，並可能使我們面臨訴訟，即使不成功，訴訟的成本也可能很高，並會分散管理層的注意力。

本公司董事可能擁有與其他股東不同的權益，這些董事在本公司擁有所有權權益，與其大家族及其關聯實體的持股相結合，可能允許這些個人和實體在未經其他股東同意的情況下采取某些公司行動。

截至2019年12月31日，我們的董事及其家屬和關聯實體合計擁有本公司38.9%的股權。因此，我們的董事最初可能能夠選舉我們整個董事會的大多數成員，控制公司的管理層和政策，一般情況下，無需其他股東的同意，就可以決定提交給股東批准的任何公司交易或其他事項的結果，包括合併、合併和出售公司的全部或幾乎所有資產，並將能夠阻止或導致公司控制權的變更。

對我們普通股的投資不是有保險的存款。

對我們普通股的投資不是銀行存款，因此，FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為損失投保。由於這裏所述的原因，對我們普通股的投資具有內在的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果您收購我們的普通股，您可能會損失部分或全部投資。

如果股票研究分析師沒有發佈有關我們業務的研究或報告，或者如果他們確實發佈了此類報告，但發佈了不利的評論或下調了我們的普通股評級，我們普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場可能會受到股票研究分析師是否發佈有關我們和我們業務的研究或報告的影響。目前我們無法預測是否會有研究分析師發佈有關我們和我們普通股的研究和報告。如果一名或多名股票分析師確實涵蓋了我們和我們的普通股，併發布了關於我們的研究報告，如果一名或多名證券分析師下調了我們的股票評級，或者如果這些分析師發佈了其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們的股票價格可能會下跌。

如果任何選擇跟蹤我們的分析師下調我們的股票評級，我們的股價可能會迅速下跌。如果這些分析師中的任何一位停止對我們的報道，我們可能會在市場上失去知名度，進而可能導致我們的普通股價格或交易量下降，我們的普通股流動性降低。

我們的股息政策可能會改變，因此，您實現投資回報的唯一機會可能是我們的普通股價格升值。

過去七年來，我們一直向股東支付季度股息。我們沒有義務支付股息，我們可以隨時改變我們的股息政策，而不通知我們的股東。我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會酌情宣佈的現金股息，這些現金股息是從合法可用於此類支付的資金中撥出的。此外，根據我們的戰略計劃、增長計劃、資本可獲得性和要求、預計的流動性需求、財務狀況和其他因素，我們已經並將繼續制定可能對支付給股東的股息金額產生不利影響的資本管理決策和政策。

我們是獨立於我們的子公司本行的獨立法人實體。我們幾乎所有的收入都來自銀行的股息，這是我們支付開支的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律法規限制了本行可能支付給我們的股息金額。這些限制也與我們子公司的收益掛鈎。如果銀行沒有獲得監管部門的批准，或者如果銀行的收益不足以在保持充足資本水平的情況下向我們支付股息，我們支付費用的能力以及我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們限制了董事承擔金錢損害責任的情況。

我們在公司章程中加入了一項條款，在佐治亞州法律允許的最大範圍內免除董事的金錢損害責任。這一規定的效果將是減少我們或我們的股東能夠向我們的董事尋求金錢賠償的情況。

我們的章程也有一項條款，規定在佐治亞州法律允許或要求的最大限度內對我們的董事和高管進行賠償，並預付訴訟費用，包括在其他情況下可以酌情賠償。

未來的股票發行可能會導致稀釋，這可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們一般不受限制發行普通股的額外股份，最多發行4000萬股有表決權的普通股和1000萬股公司章程中授權的優先股(取決於納斯達克股東批准規則)，在每種情況下，都可以通過我們的多數股份投票來增加這些股份。根據當前或未來的股權補償計劃，在轉換優先股或債務、行使認股權證或與未來收購或融資相關的情況下，我們可能會在未來發行更多普通股。如果我們出於任何原因選擇通過出售我們普通股的股票來籌集資金，此次發行可能會對我們普通股的持有者產生稀釋效應，並可能對我們普通股的市場價格產生實質性的負面影響。

我們未來可能會發行優先股，這可能會使其他公司難以收購我們，或者可能會對我們普通股的持有者造成不利影響，從而壓低我們普通股的價格。

雖然我們目前沒有發行和發行任何優先股，但我們的公司章程授權我們發行一個或多個系列優先股的最多1000萬股。我們的董事會還有權在沒有股東批准的情況下(受納斯達克股東批准規則的約束)設定可能發行的任何系列優先股的條款，包括投票權、股息權、在股息方面或在解散、清算或清盤的情況下相對於我們普通股的優先股以及其他條款。如果我們在未來發行優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股，或者如果我們發行具有投票權的優先股，稀釋我們普通股的投票權，我們普通股持有者的權利或我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外，我們的董事會在不需要股東採取任何行動的情況下發行優先股的能力(受納斯達克股東批准規則的約束)可能會阻礙對我們的收購，並阻止被認為對我們的股東有利的交易。

我們有能力承擔債務並質押我們的資產，包括我們在銀行的股票，以確保這筆債務的安全。

我們有能力招致債務，並將我們的資產質押以確保債務的安全。在沒有特殊特殊情況的情況下，借款負債持有人享有優先於普通股持有人的權利。例如，必須先向貸款人支付利息，然後才能向股東支付股息；如果我們要清算，必須先還清貸款，然後才能將任何資產分配給股東。此外，我們將不得不為我們的債務支付本金和利息，這可能會降低我們的盈利能力，或者在綜合基礎上導致淨虧損，即使銀行是盈利的。

銀行控股公司控制權變更存在實質性監管限制。

我們是一家受美聯儲監管的銀行控股公司。除某些例外情況外，修訂後的1978年“銀行控制法變更法”(下稱“CIBCA”)及其實施條例要求，任何個人或公司直接或間接獲得銀行或銀行控股公司的“控制權”，都必須提前60天向美聯儲發出關於擬議收購的書面通知。如果美聯儲(Federal Reserve)在這段時間內沒有發佈反對擬議收購的通知，沒有將期限延長至90天，或者沒有要求提供更多信息，收購就可以繼續進行。如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)發出書面通知，表示不打算不批准收購，則可以在不批准期限屆滿前進行收購。收購任何類別有表決權證券的25%或以上構成控制權，就CIBCA而言，一般推定

收購任何類別的有表決權證券的10%或更多將構成獲得控制權，儘管這種控制權推定可能會被推翻。

此外，根據CIBCA，被視為“一致行動”的個人和公司的持股將被彙總，以確定這些持有者是否“控制”了一家銀行或銀行控股公司。根據CIBCA的規定，“一致行動”通常是指明知參與一項聯合活動或平行行動，以實現獲得一家銀行或一家銀行控股公司控制權的共同目標，無論是否根據明示協議。這一定義在個別情況下的適用方式可能有所不同，並不總是可以肯定地預測。許多因素可能導致一致行動的可推翻推定，包括：(I)股東是共同控制或管理的；(Ii)股東是關於收購、投票或轉讓銀行或銀行控股公司有表決權證券控制權的口頭或書面協議或諒解的當事人；(Iii)股東是直系親屬；或(Iv)股東和該股東的控股股東、合夥人、受託人或管理人員都擁有該銀行或銀行控股公司的股權。

此外，根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)及其實施條例，除某些例外情況外，任何公司在獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前，都必須獲得美聯儲的批准。根據BHCA的控制，一家公司獲得任何類別有表決權證券的25%或更多，有能力選舉銀行控股公司的大多數董事，被發現對銀行或銀行控股公司的管理和政策施加“控制性影響”，以及在某些其他情況下。任何一類有投票權證券的持有者少於5%，都被推定為不受控制。根據BHCA或CIBCA，監管機構或控股公司對存款機構或控股公司的“控制權”的確定，是基於所有相關的事實和情況。建議潛在投資者就適用的法規和要求諮詢他們的法律顧問。

我們的章程文件和佐治亞州法律中的條款可能具有反收購效力，而且對銀行控股公司控制權的變更存在實質性的監管限制。

我們的章程文件和佐治亞州商業公司法(GBCC)的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會被我們的股東視為有益。此外，除某些有限的例外情況外，聯邦法規禁止任何個人或公司或一組被視為“一致行動”的人直接或間接收購我們任何類別有表決權股票的10%以上(如果收購者是銀行控股公司，則為5%)，或獲得以任何方式控制我們大多數董事的選舉或以其他方式指導我們公司的管理層或政策的能力，而不事先通知或申請並獲得美聯儲的批准。因此，潛在投資者在購買我們普通股的任何股份時，如果適用，需要了解並遵守這些要求。此外，這些條款的結合有效地阻止了某些合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們是一家“新興成長型公司”，降低適用於新興成長型公司的監管和報告要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家“新興成長型公司”，正如“就業法案”中所描述的那樣。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就可能利用降低的監管和報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。這些措施包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求，減少財務報告要求，減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和金降落傘薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求。我們無法預測投資者是否會因為我們依賴其中某些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，那麼我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動，我們的普通股價格可能會下跌。

此外，就業法案免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到私營公司(即那些沒有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守為止

符合新的或修訂的財務會計準則。《就業法案》(JOBS Act)規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇都是不可撤銷的。我們已選擇不採用這項延長的過渡期，即是説，當一項標準頒佈或修訂，而該標準對公營或私營公司有不同的適用日期時，我們作為一間新興的成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時，採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表無法與另一家上市公司的財務報表進行比較，後者既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，因為使用的會計標準存在潛在差異，因此選擇不使用延長的過渡期。

項目1B。未解決的員工意見

無。

項目2.屬性

公司總部和大都會城市銀行總辦事處位於佐治亞州亞特蘭大東北布福德公路5114號，郵編：30340。大都會城市銀行擁有這處房產。我們目前還在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區另外運營18個提供全方位服務的分支機構，這些分支機構都是租賃的。我們相信我們的銀行辦事處狀況良好，符合我們的需要。

第三項法律訴訟

我們在正常業務過程中會不時受到各種法律訴訟的影響。雖然待決程序的最終結果無法確切預測，但目前管理層預計，任何此類程序，無論是單獨進行還是總體進行，都不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。然而，在針對我們的任何法律行動中，一個或多個不利結果可能會在解決這些問題的期間產生實質性的不利影響。此外，無論其優點或最終結果如何，此類問題代價高昂，會分散管理層的注意力，即使解決方案對我們有利，也可能對我們的聲譽造成重大負面影響。

第四項：礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息和記錄保持者

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“MCBS”。我們的普通股於2019年10月3日開始在納斯達克全球精選市場交易。在此之前，我們的普通股在OTCQX市場以相同的代碼交易。

根據我們的轉讓代理報告，截至2020年3月13日，我們的普通股大約有224名登記在冊的股東持有25,529,891股已發行普通股。

分紅

我們的政策是向普通股持有者支付季度股息。在過去的七年裏，我們已經向股東支付了高達淨收益的25%的季度股息。我們沒有義務支付股息，我們可以隨時改變我們的股息政策，而不通知我們的股東。未來向我們普通股持有者支付紅利的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。

作為佐治亞州的一家公司，根據佐治亞州商業公司守則，本公司對股息有一定的限制。由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股息方面也受到一定的限制。見“第一項：業務-監管-公司監管-股息發放”。

股權薪酬計劃信息

請參閲本年度報告第12項，瞭解截至2019年12月31日根據公司股權補償計劃授權發行的普通股的相關信息。

股票表現圖表

下圖將我們普通股的累計總回報率與納斯達克綜合指數和美國銀行SNL指數的累計總回報率(10億美元至50億美元)進行了比較，這段時間從2019年10月3日開始，也就是我們的普通股在納斯達克全球精選市場(代碼為“MCBS”)交易的第一天，截至2019年12月31日。以下反映了截至收盤時的指數價值，假設在2019年10月3日投資於我們的普通股-納斯達克綜合指數和美國銀行SNL指數(10億美元至50億美元)-100.00美元，並假設股息(如果有的話)的再投資。

第6項.選定的財務數據

下表列出了本公司截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年各年度的精選歷史綜合財務數據，這些數據來源於我們經審核的綜合財務報表。本信息應與本報告的“項目7--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“項目8--財務報表和補充數據”一併閲讀。我們之前任何時期的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的“財務數據精選”以及我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。某些風險、不確定因素和其他因素，包括但不限於“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”以及本年度報告中以10-K表格表示的其他因素，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務。

概述

我們是MetroCity BankShares，Inc.，一家總部位於亞特蘭大市區的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)運營，這是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區經營着19個提供全方位服務的分支機構。我們專注於在美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場提供全面服務的銀行服務，主要是在美國東部和德克薩斯州的亞裔社區。

在2014年12月之前，我們在沒有控股公司的情況下運營，2014年12月，銀行成立了大都會銀行股份有限公司(MetroCity BankShares，Inc.)作為控股公司。2014年12月31日，作為控股公司組建交易的一部分，MetroCity BankShares，Inc.收購了Metro City Bank的全部已發行普通股。

我們是一家銀行控股公司，我們所有的重要業務都是通過銀行進行的。因此，討論和分析主要涉及在世行層面進行的活動。

關鍵會計政策和估算

我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)，並符合我們所在行業的一般做法。為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的信息進行估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷會影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息，隨着這些信息的變化，實際結果可能與財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是，管理層已經確定了幾項會計政策，由於這些政策中固有的估計、假設和判斷，這些政策對於理解我們的財務報表至關重要。

以下是對需要我們做出複雜和主觀判斷的關鍵會計政策和重大估計的討論。有關這些政策的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的合併財務報表附註1，該附註1包含在本年度報告10-K表格的其他部分。

貸款損失撥備

ALL是對可能發生的信用損失的估值津貼。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可享受全部免税額。

All維持在管理層認為合適的水平，以計提截至綜合資產負債表日期的已知和固有貸款損失，我們已建立確定其充分性的方法。這些方法在正式政策中規定，並考慮到總體估值免税額以及個別貸款基礎上確定的特定免税額的需要。

此評估本質上是主觀的，因為它需要可能發生重大變化的重大估計，包括不良貸款預計收到的未來現金流的金額和時間。

維修資產

出售貸款時單獨確認服務資產，並保留服務貸款的權利。當出售貸款時，維修資產根據ASC主題860，轉讓和服務(“ASC 860”)按公允價值記錄。公允價值基於可比維修合同的市場價格(如果可用)，或者基於計算未來估計淨維修收入現值的估值模型。維修權的公允價值對基礎假設的變化高度敏感。提前還款速度和貼現率假設的變化對維修資產的公允價值影響最大。

服務費收入在損益表中報告為抵押貸款服務收入和SBA服務收入，計入貸款服務費用收入。這些費用基於未償還本金的合同百分比，並在賺取時記為收入。服務資產的攤銷是從貸款服務費用收入中扣除的。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。

股票薪酬

我們定期授予股票期權來購買我們的普通股，並向我們的員工和董事發行限制性股票。在所有這些計劃下提供的福利受制於ASC主題718，補償-股票補償(“ASC 718”)。我們截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度運營業績受到與我們基於股票的薪酬獎勵的公允價值相關的非現金費用確認的影響。

使用Black Scholes模型確定授予日股票支付獎勵的公允價值受我們的股價以及其他主觀假設的影響。這些假設包括但不限於股票期權的預期期限和我們的股價波動性。我們的股票期權具有與交易期權顯著不同的特徵，假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。

當前的會計準則要求在發放時對沒收進行估計，如果實際沒收不同於這些估計，則在後續期間進行必要的修訂。如果實際沒收與我們的估計不同，我們將確認實際沒收發生期間的補償費用差額。

金融工具的公允價值

ASC主題820公允價值計量(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日期出售金融資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移金融負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時所涉及的管理層判斷程度取決於可獲得的報價市場價格或可觀察到的市場參數。對於交易活躍且報價為市場價格或可觀察到的市場參數的金融工具，計量公允價值所涉及的主觀性最小。當無法獲得可觀察到的市場價格和參數時，需要管理層判斷來估計公允價值。此外，市場狀況的變化可能會減少報價或可觀察日期的可用性。有關金融資產和負債的公允價值及其相關計量實踐的完整討論，請參閲我們截至2019年12月31日的合併財務報表的附註15，該附註15包含在本年度報告的其他部分Form 10-K中。

所得税

我們採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間差異的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。如果目前可獲得的信息使人對延期的實現產生懷疑

在對資產徵税時，可以設立估值免税額。吾等認為釐定這項估值免税額是一項重要的會計政策，因為在評估遞延税項負債及資產(包括對未來應課税收入的預測)的金額及確認時間時，需要作出重大判斷。這些判斷和估計會隨着監管和業務因素的變化而持續審查。有關詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的合併財務報表附註10，該附註10包含在本年度報告10-K表的其他部分。

《就業法案》包含了一些條款，其中包括降低對符合條件的上市公司的某些報告和其他監管要求。作為一家“新興成長型公司”，我們根據“就業法案”(JOBS Act)選擇保留推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明的能力，直到此類聲明適用於非上市公司。然而，在2019年12月31日、2018年和2017年，我們已經採用了所有可能影響我們財務報表與其他公共實體財務報表可比性的新會計準則。如果我們未來選擇推遲採納適用於上市公司的未來會計聲明，我們截至某一特定日期和未來某一特定時期的綜合財務報表可能無法與一家與我們處境相似的上市公司在該日期和該期間的財務報表相比，該上市公司既不是新興成長型公司，也不是選擇退出延長過渡期的新興成長型公司。其他公司的該等財務報表可能會按照當時適用於上市公司的新會計準則或經修訂的會計準則編制，但不適用於私營公司，而如果我們當時正處於延長的過渡期，我們的綜合財務準則將不會按照該等新的或經修訂的會計準則編制。此外，我們正在評估依賴JOBS法案提供的其他降低的報告要求的好處。

在符合《就業法案》規定的某些條件的情況下，作為一家“新興成長型公司”，如果我們選擇依賴此類豁免，我們可能不會被要求(I)根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)提供我們對財務報告的內部控制的審計師證明報告，(Ii)遵守PCAOB可能通過的關於強制性審計公司輪換的任何要求，或對審計師報告提供有關審計和財務報表(審計師討論和財務報表)更多信息的補充要求包括“薪酬討論和分析”部分和多德-弗蘭克法案要求的所有披露，(Iv)就高管薪酬或黃金降落傘安排舉行不具約束力的諮詢投票。這些豁免的有效期為五年，從我們2019年10月7日首次公開募股(IPO)之日起算，或直至我們不再是一家“新興成長型公司”，兩者以較早者為準。

最近的發展

拆股

2019年8月30日，我們以股票股息的形式對我們的普通股進行了二比一的拆分，即截至2019年8月15日的記錄日期，我們普通股的每位持有人每持有一股普通股，就會額外獲得一股普通股。股票分紅對流通股和每股數字的影響已追溯到本年度報告中列出的所有時期。

上市公司成本

我們於2019年10月完成首次公開募股。作為一家上市公司運營，僱傭更多的人員，加強技術和擴大我們的能力，都會產生額外的成本。我們預計，這些成本將包括法律、監管、會計、投資者關係和其他我們作為私人公司沒有招致的費用。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)以及美國證券交易委員會(SEC)、聯邦存款保險公司(FDIC)和國家證券交易所通過的規則也要求上市公司實施特定的公司治理做法。此外，由於銀行業的監管變化和新的法律、規則和法規的實施，我們現在面臨更高的監管合規成本。這些額外的規則和法規還增加了我們的法律、法規、會計和財務合規成本，並使某些活動更加耗時。

運營結果

淨收入

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比

截至2019年12月31日的一年，我們錄得淨收入4470萬美元，而2018年同期為4130萬美元，增長340萬美元，增幅8.2%。增加的原因是淨利息收入增加了280萬美元，非利息收入增加了230萬美元，貸款損失準備金減少了120萬美元，但部分被140萬美元的非利息支出增加所抵消。

截至2019年12月31日的年度，基本和稀釋後每股普通股收益分別為1.82美元和1.81美元，而2018年同期基本和稀釋後每股普通股收益分別為1.71美元和1.69美元。

截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度相比

我們報告截至2018年12月31日的年度淨收入為4130萬美元，而截至2017年12月31日的年度淨收入為3190萬美元，增長940萬美元，增幅29.6%。這是因為淨利息收入增加了630萬美元，非利息收入增加了520萬美元，貸款損失撥備減少了180萬美元，所得税撥備減少了350萬美元。這些變化被740萬美元的非利息支出增加所抵消。

截至2018年12月31日的年度，普通股基本收益和稀釋後每股收益分別為1.71美元和1.69美元，而2017年同期基本和稀釋後普通股收益分別為1.34美元和1.32美元。

淨利息收入

利息收入和費用的管理對我們的財務業績至關重要。淨利息收入，即利息收入和利息支出之間的差額，是公司總收入的最大組成部分。管理層密切監控總淨利息收入和淨利差(淨利息收入除以平均盈利資產)。我們尋求通過我們的資產和負債政策，在不使公司面臨過高利率風險的情況下，最大限度地增加淨利息收入。利率風險是通過監測所有類別的計息資產和負債的定價、到期日和重新定價期權來管理的。我們的淨息差也受到非權責發生貸款利息逆轉以及貸款償還重新投資於收益率較低的投資證券和其他短期投資的不利影響。

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比

截至2019年12月31日的年度淨利息收入為6100萬美元，而截至2018年12月31日的年度為5820萬美元，增長280萬美元，增幅為4.8%。截至2019年12月31日的年度利息收入總計8,320萬美元，較截至2018年12月31日的年度增加1,030萬美元或14.2%，部分歸因於包括持有待售貸款在內的平均貸款收益率上升22個基點。平均收益資產增加了1.693億美元，主要是由於平均貸款增加了1.066億美元，出售的聯邦基金和有利息的現金賬户增加了6540萬美元。平均貸款增加了6350萬美元，商業房地產貸款和住宅房地產貸款分別增加了6350萬美元和5250萬美元。

截至2019年12月31日的年度的利息支出增加了760萬美元，達到2220萬美元，而截至2018年12月31日的年度的利息支出為1470萬美元。這主要歸因於存款成本上升59個基點，其中貨幣市場存款平均收益率上升96個基點，定期存款平均收益率上升58個基點。截至2019年12月31日的一年，平均未償還借款減少了1330萬美元，與截至2018年12月31日的年度相比，降幅為57個基點。

在2019年，我們開始提供利率更高的CD和貨幣市場賬户特別服務，以吸引存款，這一點從我們的CD和貨幣市場賬户在年內支付的更高利率中可見一斑。

截至2019年12月31日的年度的淨息差為4.15%，而截至2018年12月31日的年度的淨息差為4.48%，下降了33個基點。有息負債成本由1.60%上升55個基點至2.15%，生息資產收益率由上年的5.60%上升6個基點至5.66%。平均收益資產增加了1.693億美元，這主要是由於平均貸款增加了1.066億美元，以及出售的低收益聯邦基金和賺取利息的現金賬户增加了6540萬美元。平均有息負債增加1.135億美元，平均有息存款增加1.268億美元，平均借款減少1,330萬美元。

截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度相比

截至2018年12月31日的年度淨利息收入為5820萬美元，而截至2017年12月31日的年度為5190萬美元，增長630萬美元，增幅為12.2%。這增加主要是由於生息資產的平均結餘及利率上升，但有關增幅因有息負債的平均利率上升而被抵銷。生息資產平均餘額的增加主要是由於我們的住宅按揭貸款平均餘額增加，截至2018年12月31日，平均餘額增加1.685億美元，至7.028億美元。

2018年利息、貸款費用和股息收入總額為7290萬美元，而2017年為6050萬美元，增長1240萬美元，增幅20.4%。這一增長主要是由於我們貸款組合的增長。2018年貸款利息和手續費為7020萬美元，2017年為5910萬美元，增加1110萬美元，增長18.8%。貸款利息收入的增加主要是由於平均未償還貸款餘額增加了18.6%，主要是因為住宅房地產貸款的平均未償還餘額增加了1.685億美元。

2018年總投資的利息收入為260萬美元，而2017年為140萬美元。總投資的利息收入增加，主要是因為出售的聯邦基金和其他投資的平均餘額增加了39.3%。2018年，聯邦基金出售和其他投資的利息收入從2017年的74.2萬美元增加到180萬美元，原因是聯邦基金出售和其他投資的平均餘額增加了2250萬美元，聯邦基金出售和其他投資的平均收益率增加了91個基點。此外，根據轉售協議購買的證券是在2017年購買的，2018年全年的利息收入為總投資利息收入的增長貢獻了18.7萬美元。

2018年總利息支出為1470萬美元，2017年為860萬美元，增長610萬美元，增幅為70.3%。貨幣基礎增加，主要是因為存款利息支出增加。2018年存款利息支出為1400萬美元，2017年為770萬美元，增長630萬美元，增長81.3%。這一增長主要是因為定期存款的平均餘額增加了1.747億美元，加上支付的平均利率增加了52個基點。

截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度的淨息差分別為4.48%和4.76%。

平均餘額、利息和收益率

下表列出了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度的以下信息：(I)加權平均餘額，來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率；(Ii)平均餘額，計息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率；(Iii)淨利息收入；(Iv)利差；以及(V)淨息差。

費率/體積分析

利息收入和利息支出的增減是生息資產和有息負債的平均餘額(量)變化以及平均利率變化的結果。下表列出了利率和交易量變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的資料。同時適用於卷和費率的更改已分配給卷。

貸款損失準備金

{br]信用風險是貸款業務所固有的。我們建立了全面計入收益的費用，這些費用在營業報表中顯示為貸款損失撥備。具體可識別和可量化的已知損失迅速從貸款損失撥備中註銷。貸款損失撥備是通過對我們所有資產的充足性進行季度評估，並將不足或超出的部分(如果有)計入本季度的費用來確定的。這造成了收費金額和頻率對收益的可變性。每期的貸款損失撥備及全部撥備水平，視乎多項因素而定，包括貸款增長、淨撇賬、貸款組合組合的轉變、拖欠、管理層對貸款組合質素的評估、問題貸款的估值，以及本港市場的整體經濟狀況。數額的確定比較複雜，具有高度的判斷性和主觀性。

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比

我們在截至2019年12月31日的年度沒有記錄貸款損失準備金，而截至2018年12月31日的年度為120萬美元。撥備費用減少的部分原因是消費貸款的淨沖銷減少，以及商業房地產貸款的大幅回收。沖銷的消費貸款是表現不佳的汽車聯營貸款。2016年，管理層選擇停止購買該產品，並在必要時讓該投資組合償還併為任何計算的損失撥備。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比分別為0.59%和0.58%。我們的全部貸款佔總貸款的百分比相對較低，這是因為我們的住房抵押貸款比例較高，與其他商業或消費貸款相比，這類貸款的貸款損失率撥備往往較低。

截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度相比

截至2018年12月31日的年度貸款損失撥備為120萬美元，而截至2017年12月31日的年度為310萬美元，減少了180萬美元。減少的部分原因是消費者和其他貸款組合的撥備減少，這些貸款組合主要由業績下降的汽車貸款池組成。截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度，分配給消費貸款和其他貸款的撥備支出分別為62.9萬美元和270萬美元。截至2017年12月31日和2018年12月31日，我們的貸款總額佔總貸款的百分比分別為0.65%和0.58%。

非利息收入

非利息收入是我們總收入的重要組成部分。我們的非利息收入的很大一部分與SBA和住宅抵押貸款活動有關，包括在二級市場出售貸款的收益和保留維護權的貸款銷售的服務收入。其他非利息收入來源包括存款賬户手續費和其他手續費、佣金和手續費。

下表列出了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的非利息收入的主要組成部分：

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比

截至2019年12月31日的一年，存款賬户的服務費為110萬美元，而截至2018年12月31日的一年為100萬美元，增加了7.1萬美元，增幅為6.9%。這一小幅增長部分歸因於分析費用的增加。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，其他服務費、佣金和手續費相對穩定在1040萬美元，2019年略有下降11,000美元。這一小幅下降是由於住宅按揭貸款申請收入增加61.4萬美元，以及各種其他服務費、佣金和收費賬户的增加，抵消了住宅按揭貸款發放費減少71.7萬美元。

截至2019年12月31日的年度，出售貸款的總收益為1460萬美元，而截至2018年12月31日的年度為1030萬美元，增長430萬美元，增幅為41.7%。

截至2019年12月31日的一年，銷售住房抵押貸款的收益總額為910萬美元，而截至2018年12月31日的年度為570萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們銷售了5.201億美元的住宅抵押貸款，平均溢價為1.79%，而截至2018年12月31日的年度，我們銷售了5.36億美元的住宅抵押貸款，平均溢價為1.06%。我們在2019年發起了6.445億美元的住宅抵押貸款，而2018年為7.161億美元。

截至2019年12月31日的一年，SBA貸款的銷售收益總計540萬美元，而截至2018年12月31日的一年為460萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們銷售了1.184億美元的SBA貸款，平均保費為7.08%，而2018年同期銷售的SBA貸款為9330萬美元，平均保費為7.31%。

截至2019年12月31日的年度，抵押貸款服務收入為930萬美元，而截至2018年12月31日的年度為1200萬美元，減少了270萬美元，降幅為22.5%。按揭貸款還本付息收入減少，是由於資本化按揭還本資產價值下降和還本付息資產攤銷增加所致。在截至2019年12月31日的一年中，抵押貸款服務收入包括620萬美元，而2018年為390萬美元，截至2019年12月31日的一年，資本化抵押貸款服務資產為690萬美元，而2018年為1030萬美元。這些金額被截至2019年12月31日的年度380萬美元的抵押貸款服務資產攤銷所抵消，而截至2018年12月31日的年度為220萬美元。截至2019年12月31日，我們的住房抵押貸款服務組合總額為11.7億美元，而截至2018年12月31日為8.042億美元。

截至2019年12月31日的年度，SBA服務收入為370萬美元，而截至2018年12月31日的年度為310萬美元，增長了60萬美元，增幅為20.1%。截至2019年12月31日，我們的SBA貸款服務組合總額為4.416億美元，而截至2018年12月31日的貸款服務組合總額為4.312億美元。我們的SBA維修權以公允價值計價。在我們的服務組合增長的同時，用於計算公允價值的投入也發生了變化，導致在截至2019年12月31日的一年中，我們的SBA服務權發生了23.8萬美元的費用。在截至2018年12月31日的一年中，我們記錄了88.8萬美元的SBA服務權費用。

截至2019年12月31日的年度，其他非利息收入為778,000美元，而截至2018年12月31日的年度為77萬美元，略有增加8,000美元，增幅為1.0%。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為47萬美元和47.8萬美元。

截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度相比

截至2018年12月31日的一年，存款賬户的服務費減少了23.8萬美元，降至100萬美元，而截至2017年12月31日的一年為130萬美元。這一下降主要歸因於2017-2018年透支費和分析費的下降。

截至2018年12月31日的年度，其他服務費、佣金和手續費增加了220萬美元，達到1040萬美元，而截至2017年12月31日的年度為820萬美元。這一增長歸因於我們發起住宅抵押貸款所賺取的承銷和手續費大幅增加，以及各種服務費、佣金和手續費賬户的增幅較小。

在截至2018年12月31日的一年中，出售貸款的總收益為1030萬美元，而2017年同期為940萬美元，增加了91.3萬美元，增幅為9.7%。

在截至2018年12月31日的一年中，銷售住房抵押貸款的收益總額為570萬美元，而2017年同期為300萬美元。在截至2018年12月31日的一年中，我們銷售了5.36億美元的住宅抵押貸款，平均溢價為1.06%，而2017年同期銷售的住宅抵押貸款為3.62億美元，平均溢價為0.84%。2018年，我們發放了7.161億美元的住房抵押貸款，而2017年為5.812億美元。這一增長是由消費者和投資者對我們的住房抵押貸款產品的需求推動的。

在截至2018年12月31日的一年中，SBA貸款的銷售收益總計460萬美元，而2017年同期為630萬美元。在截至2018年12月31日的一年中，我們銷售了9330萬美元的SBA貸款，平均溢價為7.31%，而2017年同期銷售的SBA貸款為8590萬美元，平均溢價為9.54%。

截至2018年12月31日的財年，扣除攤銷後的抵押貸款服務收入為1200萬美元，而截至2017年12月31日的財年為820萬美元。按揭貸款還本付息收入增加，是由於向外部投資者提供的按揭貸款有所增加。截至2018年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合總額為8.042億美元，而截至2017年12月31日為3.418億美元。按揭還貸收入包括按揭還貸手續費、資本化按揭還貸資產和攤銷按揭還貸資產。

截至2018年12月31日的財年，SBA服務收入淨減少140萬美元至310萬美元，而截至2017年12月31日的財年為450萬美元。截至2018年12月31日，我們的SBA貸款服務組合總額為4.312億美元，而截至2017年12月31日的貸款服務組合總額為4.116億美元。雖然我們的服務組合有所增長，但我們的SBA服務權以公允價值計價，用於計算公允價值的投入也發生了變化，導致我們的SBA服務權產生了888,000美元的費用。計算我們服務組合的公允價值時使用的重要因素是：2018年12月31日的折扣率為8.8%至14.6%，而2017年12月31日為9.5%至13.4%；以及預付款速度，2018年12月31日為6.8%至12.9%，2017年12月31日為6.4%至8.9%。

截至2018年12月31日的財年，其他非利息收入減少4.7萬美元，至77萬美元，而截至2017年12月31日的財年，其他非利息收入為81.7萬美元。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度分別為47.8萬美元和51萬美元。

非利息支出

下表列出了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的非利息支出的主要組成部分：

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比

截至2019年12月31日的年度的工資和員工福利支出為2490萬美元，而截至2018年12月31日的年度為2360萬美元，增加了140萬美元，增幅為5.7%。這一增長歸因於支持我們持續增長所需的員工總數的增加、年度工資調整以及福利成本的增加。截至2019年12月31日的一年，平均全職相當於員工的人數為203人，而截至2018年12月31日的一年為181人。

截至2019年12月31日的年度入住費為470萬美元，而2018年同期為410萬美元，增加了66.3萬美元，增幅為16.2%。這一增長的部分原因是2019年4月開設了一家新的分支機構，以及與該物業相關的物業税、折舊和維護費用。