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FinancialIncMember2020-09-012020-09-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
佣金檔案編號0-15572
第一銀行(First Bancorp)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
北卡羅來納州 | | 56-1421916 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | |
布羅德街西南300號, | 南方松林 | 北卡羅來納州 | | 28387 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(註冊人電話號碼,包括區號) | | (910) | 246-2500 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,無面值 | FBNC | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(2)在過去的90天內,註冊人是否已經提交了根據1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一個)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
註冊人於2020年10月31日發行的普通股數量為28,630,058.
索引
First Bancorp及其子公司
| | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分:財務信息 | |
| |
項目1--財務報表 | |
合併資產負債表-2020年9月30日和2019年12月31日 | 4 |
綜合收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 | 5 |
綜合全面收益表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
股東權益綜合報表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
合併現金流量表-截至2020年和2019年9月30日的9個月 | 9 |
合併財務報表附註 | 10 |
第二項-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析 | 40 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4--控制和程序 | 63 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
項目1--法律訴訟 | 63 |
項目1A--風險因素 | 63 |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
項目6--展品 | 66 |
簽名 | 67 |
前瞻性陳述
本報告第一部分包含1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”規定的前瞻性陳述,這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述,或不屬於歷史事實的陳述。此外,前瞻性陳述僅限於截止日期的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞(及其派生詞),如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”或其他有關我們對未來事件的看法或判斷的陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。可能影響此類前瞻性陳述準確性的因素包括但不限於,我們客户的財務成功或戰略變化、我們整合收購的成功程度、政府監管機構的行動、市場利率水平以及總體經濟狀況,包括當前大流行的影響。有關可能影響本段討論事項的因素的更多信息,請參閲我們的2019年年度報告中的Form 10-K和本報告第二部分第1A項中的“風險因素”部分。
第一部分金融信息
項目1--財務報表
First Bancorp及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020年(未經審計) | | 十二月三十一日, 2019 |
資產 | | | |
現金和到期的銀行存款,不計息 | $ | 92,465 | | | 64,519 | |
銀行到期,有息 | 304,731 | | | 166,783 | |
現金和現金等價物合計 | 397,196 | | | 231,302 | |
| | | |
可供出售的證券 | 1,168,706 | | | 821,945 | |
持有至到期的證券(公允價值分別為112,114美元和68,333美元) | 110,200 | | | 67,932 | |
| | | |
在結算過程中預售的抵押貸款 | 34,028 | | | 19,712 | |
持有待售的SBA貸款 | 15,012 | | | — | |
| | | |
貸款 | 4,813,736 | | | 4,453,466 | |
貸款損失撥備 | (49,226) | | | (21,398) | |
淨貸款 | 4,764,510 | | | 4,432,068 | |
| | | |
房舍和設備 | 118,568 | | | 114,859 | |
經營性使用權租賃資產 | 18,400 | | | 19,669 | |
應計應收利息 | 19,646 | | | 16,648 | |
商譽 | 240,972 | | | 234,368 | |
其他無形資產 | 14,517 | | | 17,217 | |
喪失抵押品贖回權的房產 | 2,741 | | | 3,873 | |
銀行人壽保險 | 106,345 | | | 104,441 | |
其他資產 | 53,427 | | | 59,605 | |
總資產 | $ | 7,064,268 | | | 6,143,639 | |
| | | |
負債 | | | |
存款:開立無息支票賬户 | $ | 2,121,354 | | | 1,515,977 | |
計息支票賬户 | 1,102,343 | | | 912,784 | |
貨幣市場賬户 | 1,524,710 | | | 1,173,107 | |
儲蓄賬户 | 492,946 | | | 424,415 | |
定期存款10萬美元或以上 | 586,408 | | | 649,947 | |
其他定期存款 | 232,465 | | | 255,125 | |
總存款 | 6,060,226 | | | 4,931,355 | |
借款 | 61,816 | | | 300,671 | |
應計應付利息 | 1,305 | | | 2,154 | |
經營租賃負債 | 18,716 | | | 19,855 | |
其他負債 | 41,387 | | | 37,203 | |
總負債 | 6,183,450 | | | 5,291,238 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,每股無面值。授權:500萬股 | | | |
已發行和未償還:未發行和未發行 | — | | | — | |
普通股,每股無面值。授權:40,000,000股 | | | |
已發行和已發行股票:28,687,832股和29,601,264股 | 403,351 | | | 429,514 | |
留存收益 | 459,988 | | | 417,764 | |
收購中假設的拉比信託的股票 | (2,230) | | | (2,587) | |
拉比信託義務 | 2,230 | | | 2,587 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 17,479 | | | 5,123 | |
股東權益總額 | 880,818 | | | 852,401 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,064,268 | | | 6,143,639 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外-未經審計) | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款利息和手續費 | $ | 52,739 | | | 55,142 | | | 160,000 | | | 164,754 | |
投資證券的利息: | | | | | | | |
應税利息收入 | 4,958 | | | 5,130 | | | 15,203 | | | 14,859 | |
免税利息收入 | 189 | | | 212 | | | 470 | | | 820 | |
其他,主要是隔夜投資 | 802 | | | 1,898 | | | 2,688 | | | 6,705 | |
利息收入總額 | 58,688 | | | 62,382 | | | 178,361 | | | 187,138 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
儲蓄、支票和貨幣市場賬户 | 1,440 | | | 2,560 | | | 5,132 | | | 6,904 | |
定期存款10萬美元或以上 | 1,747 | | | 3,519 | | | 6,994 | | | 10,219 | |
其他定期存款 | 346 | | | 518 | | | 1,254 | | | 1,375 | |
借款 | 422 | | | 2,007 | | | 2,865 | | | 7,092 | |
利息支出總額 | 3,955 | | | 8,604 | | | 16,245 | | | 25,590 | |
| | | | | | | |
淨利息收入 | 54,733 | | | 53,778 | | | 162,116 | | | 161,548 | |
貸款損失準備金 | 6,120 | | | (1,105) | | | 31,008 | | | (913) | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 48,613 | | | 54,883 | | | 131,108 | | | 162,461 | |
| | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 2,567 | | | 3,388 | | | 8,193 | | | 9,543 | |
其他服務費、佣金及收費 | 6,190 | | | 5,067 | | | 14,883 | | | 14,623 | |
預售按揭貸款的費用 | 4,864 | | | 1,275 | | | 9,725 | | | 2,677 | |
銷售保險和金融產品的佣金 | 2,357 | | | 2,203 | | | 6,515 | | | 6,436 | |
SBA諮詢費 | 1,956 | | | 663 | | | 6,722 | | | 2,847 | |
SBA貸款銷售收益 | 2,929 | | | 1,917 | | | 5,541 | | | 7,048 | |
銀行自營壽險收入 | 633 | | | 651 | | | 1,904 | | | 1,928 | |
證券收益(虧損),淨額 | — | | | 97 | | | 8,024 | | | 97 | |
其他收益(虧損),淨額 | (44) | | | (105) | | | (157) | | | (331) | |
非利息收入總額 | 21,452 | | | 15,156 | | | 61,350 | | | 44,868 | |
| | | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | |
工資費用 | 22,127 | | | 19,833 | | | 62,843 | | | 58,530 | |
員工福利支出 | 3,918 | | | 4,144 | | | 12,312 | | | 13,150 | |
總人事費用 | 26,045 | | | 23,977 | | | 75,155 | | | 71,680 | |
入住費 | 2,856 | | | 2,786 | | | 8,538 | | | 8,269 | |
設備相關費用 | 1,049 | | | 1,231 | | | 3,214 | | | 3,783 | |
併購費用 | — | | | — | | | — | | | 213 | |
無形資產攤銷費用 | 928 | | | 1,163 | | | 2,961 | | | 3,737 | |
喪失抵押品贖回權的財產損失淨額 | 90 | | | 273 | | | 284 | | | 899 | |
其他運營費用 | 9,471 | | | 9,016 | | | 29,264 | | | 28,723 | |
非利息費用總額 | 40,439 | | | 38,446 | | | 119,416 | | | 117,304 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 29,626 | | | 31,593 | | | 73,042 | | | 90,025 | |
所得税費用 | 6,329 | | | 6,574 | | | 15,213 | | | 18,862 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 23,297 | | | 25,019 | | | 57,829 | | | 71,163 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.81 | | | 0.84 | | | 1.99 | | | 2.39 | |
稀釋 | 0.81 | | | 0.84 | | | 1.99 | | | 2.39 | |
| | | | | | | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.18 | | | 0.12 | | | 0.54 | | | 0.36 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 28,857,111 | | | 29,542,001 | | | 28,962,576 | | | 29,585,383 | |
稀釋 | 28,940,018 | | | 29,684,105 | | | 29,102,953 | | | 29,759,459 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元-未經審計) | 截至三個月 9月30日, | | 截至9個月 9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 23,297 | | | 25,019 | | | 57,829 | | | 71,163 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售的證券的未實現收益(虧損): | | | | | | | |
期內產生的未實現持有收益(虧損),税前 | 19 | | | 2,210 | | | 23,556 | | | 19,814 | |
税收(費用)優惠 | (4) | | | (508) | | | (5,413) | | | (4,602) | |
*重新分類為已實現(收益)損失。 | — | | | (97) | | | (8,024) | | | (97) | |
税費(福利) | — | | | 22 | | | 1,844 | | | 22 | |
退休後計劃: | | | | | | | |
未確認精算淨損失攤銷 | 153 | | | 155 | | | 511 | | | 611 | |
税收優惠 | (35) | | | (36) | | | (118) | | | (153) | |
其他綜合收益(虧損) | 133 | | | 1,746 | | | 12,356 | | | 15,595 | |
綜合收益 | $ | 23,430 | | | 26,765 | | | 70,185 | | | 86,758 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外-未經審計) | 普通股 | | 留用 收益 | | 庫存 拉比 托拉斯 假設 在……裏面 採辦 | | 拉比 托拉斯 義務 | | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2019年7月1日 | 29,717 | | | $ | 432,533 | | | 380,748 | | | (2,866) | | | 2,866 | | | 1,888 | | | 815,169 | |
淨收入 | | | | | 25,019 | | | | | | | | | 25,019 | |
宣佈的現金股息(普通股每股0.12美元) | | | | | (3,555) | | | | | | | | | (3,555) | |
拉比信託義務的變更 | | | | | | | 289 | | | (289) | | | | | — | |
與收購溢價相關的已發行股本 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
股票回購 | (100) | | | (3,476) | | | | | | | | | | | (3,476) | |
股票期權行權 | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
扣繳税款的股票 | (12) | | | (467) | | | | | | | | | | | (467) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 546 | | | | | | | | | | | 546 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 1,746 | | | 1,746 | |
餘額,2019年9月30日 | 29,605 | | | $ | 429,136 | | | 402,212 | | | (2,577) | | | 2,577 | | | 3,634 | | | 834,982 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2020年7月1日 | 28,977 | | | $ | 408,699 | | | 441,846 | | | (2,217) | | | 2,217 | | | 17,346 | | | 867,891 | |
淨收入 | | | | | 23,297 | | | | | | | | | 23,297 | |
宣佈的現金股息(普通股每股0.18美元) | | | | | (5,155) | | | | | | | | | (5,155) | |
拉比信託義務的變更 | | | | | | | (13) | | | 13 | | | | | — | |
與收購相關的已發行股權 | 24 | | | 494 | | | | | | | | | | | 494 | |
股票回購 | (306) | | | (6,269) | | | | | | | | | | | (6,269) | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | (7) | | | (178) | | | | | | | | | | | (178) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 605 | | | | | | | | | | | 605 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 133 | | | 133 | |
餘額,2020年9月30日 | 28,688 | | | $ | 403,351 | | | 459,988 | | | (2,230) | | | 2,230 | | | 17,479 | | | 880,818 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,共享數據除外-未經審計) | 普通股 | | 留用 收益 | | 庫存 拉比 托拉斯 假設 在……裏面 採辦 | | 拉比 托拉斯 義務 | | 累計 其他 全面 收入 (虧損) | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2019年1月1日 | 29,725 | | | $ | 434,453 | | | 341,738 | | | (3,235) | | | 3,235 | | | (11,961) | | | 764,230 | |
淨收入 | | | | | 71,163 | | | | | | | | | 71,163 | |
宣佈的現金股息(普通股每股0.36美元) | | | | | (10,689) | | | | | | | | | (10,689) | |
拉比信託義務的變更 | | | | | | | 658 | | | (658) | | | | | — | |
與收購溢價相關的已發行股本 | 78 | | | 3,070 | | | | | | | | | | | 3,070 | |
股票回購 | (282) | | | (10,000) | | | | | | | | | | | (10,000) | |
股票期權行權 | 9 | | | 129 | | | | | | | | | | | 129 | |
扣繳税款的股票 | (15) | | | (558) | | | | | | | | | | | (558) | |
基於股票的薪酬 | 90 | | | 2,042 | | | | | | | | | | | 2,042 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 15,595 | | | 15,595 | |
餘額,2019年9月30日 | 29,605 | | | $ | 429,136 | | | 402,212 | | | (2,577) | | | 2,577 | | | 3,634 | | | 834,982 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
餘額,2020年1月1日 | 29,601 | | | 429,514 | | | 417,764 | | | (2,587) | | | 2,587 | | | 5,123 | | | 852,401 | |
淨收入 | | | | | 57,829 | | | | | | | | | 57,829 | |
宣佈的現金股息(普通股每股0.54美元) | | | | | (15,605) | | | | | | | | | (15,605) | |
拉比信託義務的變更 | | | | | | | 357 | | | (357) | | | | | — | |
與收購相關的已發行股權 | 24 | | | 494 | | | | | | | | | | | 494 | |
股票回購 | (986) | | | (28,701) | | | | | | | | | | | (28,701) | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣繳税款的股票 | (7) | | | (178) | | | | | | | | | | | (178) | |
基於股票的薪酬 | 56 | | | 2,222 | | | | | | | | | | | 2,222 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 12,356 | | | 12,356 | |
餘額,2020年9月30日 | 28,688 | | | $ | 403,351 | | | 459,988 | | | (2,230) | | | 2,230 | | | 17,479 | | | 880,818 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
(千美元-未經審計) | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 57,829 | | | 71,163 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬: | | | |
貸款損失撥備(沖銷) | 31,008 | | | (913) | |
淨保費攤銷 | 2,832 | | | 1,827 | |
貸款貼現增量 | (4,789) | | | (4,473) | |
其他採購會計增加和攤銷,淨額 | 55 | | | (16) | |
喪失抵押品贖回權的財產損失和減記,淨額 | 284 | | | 899 | |
可供出售的證券收益 | (8,024) | | | (97) | |
其他損失 | 157 | | | 331 | |
遞延貸款淨成本增加(減少) | 7,380 | | | (261) | |
房舍和設備折舊 | 4,392 | | | 4,326 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 1,522 | | | 1,372 | |
償還租賃義務 | (1,392) | | | (1,250) | |
基於股票的薪酬費用 | 2,013 | | | 1,748 | |
無形資產攤銷 | 2,961 | | | 3,737 | |
SBA服務資產攤銷 | 1,231 | | | 975 | |
出售預售抵押貸款和小企業管理局貸款的費用/收益 | (15,266) | | | (9,725) | |
結算過程中預售按揭貸款的來源 | (294,270) | | | (108,723) | |
在結算過程中出售預售按揭貸款所得款項 | 290,657 | | | 99,606 | |
小型企業管理局(SBA)出售貸款的來源 | (117,412) | | | (125,982) | |
出售小型企業管理局貸款所得款項 | 82,998 | | | 101,349 | |
應計應收利息增加 | (2,998) | | | (293) | |
其他資產增加 | (7,454) | | | (4,061) | |
(減少)應計應付利息增加 | (849) | | | 193 | |
其他負債增加 | 1,180 | | | 1,690 | |
經營活動提供的現金淨額 | 34,045 | | | 33,422 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買可供出售的證券 | (701,201) | | | (339,030) | |
購買持有至到期的證券 | (69,899) | | | — | |
可供出售證券的到期日/發行人催繳所得收益 | 156,108 | | | 114,003 | |
持有至到期證券的到期日/發行人催繳所得收益 | 26,989 | | | 26,316 | |
出售可供出售的證券所得款項 | 219,697 | | | 39,797 | |
淨贖回FRB和FHLB股票 | 9,853 | | | 4,088 | |
貸款淨增加 | (327,496) | | | (116,664) | |
出售喪失抵押品贖回權的物業所得收益 | 1,880 | | | 4,628 | |
購置房舍和設備 | (8,983) | | | (2,714) | |
出售房舍和設備所得收益 | 189 | | | 1,148 | |
收購中支付的現金淨額 | (9,559) | | | — | |
投資活動使用的淨現金 | (702,422) | | | (268,428) | |
融資活動的現金流 | | | |
存款淨增量 | 1,128,951 | | | 216,195 | |
*短期借款淨減少 | (148,000) | | | (55,000) | |
* | 150,000 | | | — | |
* | (252,003) | | | (51,089) | |
支付的現金股利-普通股 | (15,798) | | | (10,108) | |
普通股回購 | (28,701) | | | (10,000) | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 129 | |
與扣繳股票有關的税款的繳納 | (178) | | | (558) | |
融資活動提供的現金淨額 | 834,271 | | | 89,569 | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 165,894 | | | (145,437) | |
期初現金和現金等價物 | 231,302 | | | 462,898 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 397,196 | | | 317,461 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的利息現金 | $ | 17,094 | | | 25,397 | |
期內繳納所得税的現金 | 21,302 | | | 20,106 | |
非現金:可供出售的證券的未實現收益(虧損),税後淨額 | 18,143 | | | 15,137 | |
非現金:將喪失抵押品贖回權的貸款轉移到其他房地產 | 1,032 | | | 2,676 | |
非現金:初始確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債 | 253 | | | 19,406 | |
非現金:與收購相關的已發行股權 | 494 | | | 3,070 | |
非現金:獲得的貸款 | 14,633 | | | — | |
非現金:收購的其他資產 | 451 | | | — | |
非現金:假設借款 | 11,671 | | | — | |
請參閲合併財務報表附註。
First Bancorp及其子公司
合併財務報表附註
注1-列報基礎及風險和不確定性
陳述的基礎
本公司認為,隨附的未經審核綜合財務報表載有所有必要的調整,以公平地呈報本公司截至2020年9月30日的綜合財務狀況、截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月的綜合經營業績,以及截至2020年及2019年9月30日止九個月的綜合現金流量。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。請參閲提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年Form 10-K年度報告,以瞭解有關財務報表的會計政策和其他相關信息的討論。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的運營業績不一定表明全年預期的業績。自財務報表發佈之日起,該公司已對所有後續事件進行了評估。
風險和不確定性
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,增加了失業率。由此導致的許多企業的臨時關閉以及社會疏遠和就地避難政策的實施已經並可能繼續影響到公司的許多客户。雖然大流行的全部影響尚不清楚,但該公司承諾在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。本公司已為客户提供紓困援助,包括考慮各種延期償還貸款及減免費用的方案,並鼓勵客户主動尋求協助,以支援其個別情況。
2020年3月27日,美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)。CARE法案中的某些條款鼓勵金融機構謹慎行事,與受新冠肺炎影響的借款人合作。根據本公司已適用的這些規定,如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天,且延期執行時間是在2020年3月1日至新冠肺炎國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天之間(以較早者為準),則被視為與新冠肺炎相關的修改不被視為問題債務重組(TDR)。銀行業監管機構發佈了類似的指導意見,其中還澄清,如果借款人在基礎貸款修改計劃實施時正在付款,並且如果修改被認為是短期的,則與新冠肺炎相關的修改將不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則中作為TDR的要求。該公司一般會向受影響的借款人提供延期付款的貸款。90持續天數。截至2020年6月30日,公司已延期付款1,483總貸款餘額為#美元的貸款7742000萬。在2020年第三季度,這些借款人中的大多數恢復了正常還款。然而,一些借款人要求第二次推遲90天,某些借款人恢復支付利息,但推遲了預定的本金支付。遞延金額一般由公司在貸款到期時加到還款餘額中。截至2020年9月30日,公司仍有與以下項目相關的延期付款207總貸款餘額為#美元的貸款186百萬美元。大約$158在這筆錢中,有400萬美元1862000萬美元的延期是第二次延期,並支付了#美元。100在全部延期中,借款人計劃支付利息,只延期本金。
此外,本公司還為小企業管理局(“SBA”)、薪資保護計劃(“PPP”)、CARE法案下的計劃,以及為應對疫情而創建的其他SBA、美聯儲或美國財政部計劃提供貸款,並可能在未來創建的此類計劃下提供貸款。這些計劃是新的,它們對公司業務的影響仍不確定。截至2020年9月30日,公司已批准並資助2,810購買力平價貸款總額約為$244.9百萬美元。
在經濟收縮時期,貸款損失和利息收入的損失可能會增加。如果公司繼續為根據CARE法案修改的貸款計息。如果這些借款人無法恢復正常的合同付款,公司可能會遭受額外的本金和利息損失。
注2-會計政策
會計準則:
提交給SEC的2019年年度報告Form 10-K的註釋1包含對公司遵循的會計政策的描述,以及對最近會計聲明的討論。以下段落將根據需要更新該信息。
持有待售的SBA貸款-持有待售的SBA貸款是公司打算在不久的將來出售的SBA貸款的擔保部分。這些貸款以個人貸款為基礎,以成本或市場價格中較低者為準。
2020年採用的會計準則
2017年1月,財務會計準則委員會修訂了會計準則編纂中的商譽和其他無形資產主題,以簡化已在財務報表中報告商譽的公共業務實體和其他實體的商譽減值會計,並且沒有選擇私營公司替代隨後的商譽計量。修正案取消了商譽減值測試的第二步。商譽減值金額現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,而不是超過商譽賬面價值的金額。技術修正的生效日期和過渡要求於2020年1月1日對公司生效,採用這一修正對公司的財務報表沒有實質性影響。該公司的政策是每年在10月31日測試商譽減值,如果可能發生觸發減值的事件,則臨時測試商譽。在截至2020年3月31日的期間內,新冠肺炎危機引發的經濟動盪和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為,這種下降是一個觸發指標,需要進行中期商譽減值量化分析。2020年3月31日的結果確定,截至2020年3月31日,公司的商譽沒有受到任何損害。由於揮之不去的經濟動盪和市場波動,本公司在2020年6月30日對這一分析進行了定性更新,在2020年9月30日進行了定量更新,並再次確定其商譽在任何一天都沒有減損。管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況,以確定適用的變化。
2018年8月,FASB修訂了會計準則編纂的公允價值計量主題。修正案根據FASB Concepts聲明中的概念刪除、修改和增加了某些公允價值披露要求。財務報告概念框架-第8章:財務報表附註。修正案於2020年1月1日生效。該等修訂對本公司的財務報表並無實質影響。
2019年3月,FASB發佈了指導意見,以解決公司提出的擔憂,即在根據租賃標準評估標的資產的公允價值時,它們將失去一個會計例外,並澄清承租人和出租人可以免除與採用新準則相關的某些臨時披露要求。該等修訂於2020年1月1日對本公司生效,採用該等修訂對本公司的財務報表並無實質影響。
即將採用的會計準則
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見,要求改變信貸損失的會計處理。指導意見要求實體利用一種名為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信貸損失”,並記錄從金融資產的攤餘成本基礎中扣除的減值準備,即金融資產預期收取的淨額。2019年5月,財務會計準則委員會發布了額外的指導意見,為實體提供了在採用CECL模型後不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權,該選項在符合條件的工具的基礎上逐個工具地應用。本公司預計不會選擇此選項。CECL框架預計將提前確認信貸損失,預計將受到該公司貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。除以下討論外,本公司將通過累計效應調整將新指引應用於截至年末的留存收益。
從採用之年開始,對本公司來説,是2020年1月1日,未來對信貸損失預期的調整將通過損益表記錄為費用或信貸對收益的影響。2020年第一季度,為應對新冠肺炎疫情,《CARE法案》由美國國會頒佈並由總統簽署。這項CARE法案包括一次選舉,將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止或2020年12月31日較早的時候。該公司已準備好實施CECL,但在CARE法案允許的情況下選擇推遲其生效日期,因為對史無前例的新冠肺炎大流行可能造成的損失制定可靠預測面臨挑戰。採用CECL後,公司預計其與所有金融資產相關的信貸損失撥備將增加到約$。40-$44截至2020年1月1日,該公司的貸款損失撥備約為100萬美元,而截至2019年12月31日的貸款損失撥備約為21百萬美元。如上所述,這一初步影響將反映為對留存收益的累積影響調整。
2018年8月,FASB修改了會計準則編纂中的薪酬-退休福利-固定福利計劃主題,以提高對發起固定福利養老金和其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了被確定為相關的披露要求。這些修正案在2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效。允許提前領養。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈指導意見,提供臨時可選指導,以減輕LIBOR參考利率改革的潛在會計負擔。修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
見注1,關於冠狀病毒援助救濟和經濟保障法(CARE法)中與貸款有關的臨時規定。
注3-重新分類
截至2019年9月30日的期間報告的某些金額可能已重新分類,以符合2020年9月30日的列報。任何重新分類都不會對本報告所述期間的淨收入或股東權益產生影響,也不會對財務信息的趨勢產生實質性影響。
注4-基於股票的薪酬
該公司記錄的股票薪酬支出總額為#美元。606,000及$546,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月,以及美元2,013,000及$1,748,000分別截至2020年和2019年9月30日的9個月,其中包括向董事授予股票的價值,如下所述。公司確認了$139,000及$125,000在截至2020年和2019年9月30日的三個月的損益表中,分別增加了與股票薪酬支出相關的所得税優惠,以及463,000及$402,000分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
於2020年9月30日,本公司唯一以股權為基礎的薪酬計劃為Bancorp 2014股權計劃(“股權計劃”),該計劃於2014年5月8日獲股東批准。截至2020年9月30日,股權計劃已576,614剩餘可供授予的股份。
股權計劃旨在作為吸引、留住和激勵關鍵員工和董事的手段,並將計劃參與者的利益與公司及其股東的利益聯繫起來。股權計劃允許授予股票期權和其他類型的基於股權的薪酬,包括股票增值權、限制性股票、限制性績效股票、非限制性股票和績效單位。
最近對員工的股權獎勵是以限制性股票的形式進行的,但只有服務歸屬條件。這些獎勵的補償費用記錄在必要的服務期限內。沒收後,以前確認的任何補償成本都將轉回。一旦控制權變更(如股權計劃所界定),除非獎勵仍未清償或提供替代等值獎勵,否則獎勵將立即歸屬。
本公司的某些股權授予包含規定分級歸屬時間表的條款,根據該時間表,獎勵的一部分在必要的服務期內以增量方式授予。本公司在每筆遞增獎勵所需的服務期內,以直線方式確認具有分級歸屬時間表的獎勵的補償費用。薪酬支出是基於最終將授予的股票獎勵的估計數量。在過去的五年中,沒收的金額微乎其微,因此本公司假設所有隻帶服務條件的獎勵都將被授予。公司在行使期權時發行新的普通股。
除員工股權獎勵外,公司的做法是授予普通股,價值約為#美元。32,000,發給每位非僱員董事(目前十一總計)在每年的六月。由於沒有歸屬條件,與這些董事獎勵相關的薪酬支出在授予之日確認。2020年6月1日,公司授予14,146向非僱員董事出售普通股(1,286每股董事股份),公平市值為$24.87每股,這是公司普通股在該日的收盤價,產生了$352,000在費用上。2019年6月1日,公司授予9,030向非僱員董事出售普通股(903每股董事股份),公平市值為$35.41每股,這是公司普通股在該日的收盤價,產生了$320,000在費用上。與董事津貼相關的費用在綜合損益表中被歸類為“其他經營費用”。
下表列出了2020年前9個月與公司已發行限制性股票有關的活動信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 長期限制性股票 |
| 單位數 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
2020年1月1日未歸屬 | | 159,366 | | | $ | 36.79 | |
在該期間內獲批予 | | 41,966 | | | 28.58 | |
在此期間歸屬 | | (42,464) | | | 33.13 | |
在此期間被沒收或過期 | | — | | | — | |
| | | | |
2020年9月30日未歸屬 | | 158,868 | | | $ | 35.60 | |
截至2020年9月30日,未確認的薪酬支出總額為$2,428,000加權平均剩餘期限為1.8好幾年了。對於截至2020年9月30日尚未完成的非既得獎勵,公司預計將記錄$1,574,000未來12個月的薪酬支出,$473,000其中預計將在2020年剩餘季度錄得。
在2010年前,股票期權是公司採用的基於股票的薪酬的主要形式。截至2020年9月30日,有不是未償還的股票期權。在截至2020年9月30日的9個月中,有不是股票期權行權。在截至2019年9月30日的9個月中,129,000在股票期權行權中。
注5-普通股每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入減去分配給參與證券的收入,除以期內已發行普通股的加權平均數,不包括限制性股票的未歸屬股票。對本公司而言,參與證券包括限制性股票的未歸屬股份。稀釋後每股普通股收益是通過假設報告期內發行的所有潛在稀釋性普通股發行普通股來計算的。在本報告所述期間,本公司可能稀釋的普通股發行與根據本公司的股權計劃授予的未歸屬限制性股票和股票期權以及或有可發行股票有關。
在計算稀釋每股普通股收益時,對普通股基本收益的計算進行了調整,如下所示。由於它涉及限制性股票的未歸屬股份,因此加上分母的股份數量等於已發行的加權平均未歸屬股份總數。由於涉及股票期權,假設所有稀釋性股票期權在報告期內均按各自的行使價行使,行使所得款項用於按報告期內有效的平均市場價格在公開市場回購股票。假設行使的股份數量與回購的股份數量之間的差額計入稀釋證券的計算。
由於涉及或有可發行股份,計算攤薄證券時計入的股份數目是根據報告期末為或有期末時可發行股份的加權平均數計算的。如果任何潛在稀釋性普通股發行具有反稀釋效應,則忽略潛在稀釋性普通股發行。
以下是計算基本和稀釋每股普通股收益時使用的分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
($(千元,每元除外) 股份金額) | | 每股 金額 | | 股票 (分母) | | 每股 金額 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 23,297 | | | | | | | $ | 25,019 | | | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | | (67) | | | | | | | (119) | | | | | |
每股普通股基本每股收益 | | $ | 23,230 | | | 28,857,111 | | | $ | 0.81 | | | $ | 24,900 | | | 29,542,001 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 23,297 | | | 28,857,111 | | | | | $ | 25,019 | | | 29,542,001 | | | |
稀釋證券的效力 | | — | | | 82,907 | | | | | — | | | 142,104 | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 23,297 | | | 28,940,018 | | | $ | 0.81 | | | $ | 25,019 | | | 29,684,105 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9個月裏, |
| | 2020 | | 2019 |
($(千元,每元除外) 股份金額) | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 | | 收入 (分子) | | 股票 (分母) | | 每股 金額 |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 57,829 | | | | | | | $ | 71,163 | | | | | |
減去:分配給參與證券的收入 | | $ | (279) | | | | | | | $ | (329) | | | | | |
每股普通股基本每股收益 | | $ | 57,550 | | | 28,962,576 | | | $ | 1.99 | | | $ | 70,834 | | | 29,585,383 | | | $ | 2.39 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 57,829 | | | 28,962,576 | | | | | $ | 71,163 | | | 29,585,383 | | | |
稀釋證券的效力 | | — | | | 140,377 | | | | | — | | | 174,076 | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 57,829 | | | 29,102,953 | | | $ | 1.99 | | | $ | 71,163 | | | 29,759,459 | | | $ | 2.39 | |
有幾個不是提出的任何期間的反稀釋期權。
注6-有價證券
投資證券在2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值和近似公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 未實現 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 未實現 |
| | 收益 | | (虧損) | | | | 收益 | | (虧損) |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府支持的企業證券 | $ | 75,016 | | | 75,653 | | | 637 | | | — | | | 20,000 | | | 20,009 | | | 17 | | | (8) | |
抵押貸款支持證券 | 1,024,735 | | | 1,047,922 | | | 24,194 | | | (1,007) | | | 758,491 | | | 767,285 | | | 9,463 | | | (669) | |
公司債券 | 43,680 | | | 45,131 | | | 1,743 | | | (292) | | | 33,711 | | | 34,651 | | | 1,025 | | | (85) | |
可供出售的總數量 | $ | 1,143,431 | | | 1,168,706 | | | 26,574 | | | (1,299) | | | 812,202 | | | 821,945 | | | 10,505 | | | (762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押貸款支持證券 | $ | 33,222 | | | 34,161 | | | 939 | | | — | | | 41,423 | | | 41,542 | | | 125 | | | (6) | |
州和地方政府 | 76,978 | | | 77,953 | | | 975 | | | — | | | 26,509 | | | 26,791 | | | 285 | | | (3) | |
持有至到期總額 | $ | 110,200 | | | 112,114 | | | 1,914 | | | — | | | 67,932 | | | 68,333 | | | 410 | | | (9) | |
該公司所有的抵押貸款支持證券都是由政府支持的公司發行的,除了公允價值為#美元的私人抵押貸款支持證券。1.0百萬美元和$1.1分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
下表列出了截至2020年9月30日未實現虧損證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未變現的證券 的損失頭寸 少於12個月 | | 未變現的證券 的損失頭寸 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
政府支持的企業證券 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押貸款支持證券 | 212,533 | | | 816 | | | 6,639 | | | 191 | | | 219,172 | | | 1,007 | |
公司債券 | 13,907 | | | 93 | | | 801 | | | 199 | | | 14,708 | | | 292 | |
州和地方政府 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
臨時減值證券總額 | $ | 226,440 | | | 909 | | | 7,440 | | | 390 | | | 233,880 | | | 1,299 | |
下表列出了截至2019年12月31日未實現虧損的證券信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未變現的證券 的損失頭寸 少於12個月 | | 未變現的證券 的損失頭寸 超過12個月 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 | | 公允價值 | | 未實現 損失 |
政府支持的企業證券 | $ | 4,992 | | | 8 | | | — | | | — | | | 4,992 | | | 8 | |
抵押貸款支持證券 | 77,274 | | | 293 | | | 50,851 | | | 382 | | | 128,125 | | | 675 | |
公司債券 | — | | | — | | | 915 | | | 85 | | | 915 | | | 85 | |
州和地方政府 | — | | | — | | | 934 | | | 3 | | | 934 | | | 3 | |
臨時減值證券總額 | $ | 82,266 | | | 301 | | | 52,700 | | | 470 | | | 134,966 | | | 771 | |
在上表中,截至2020年9月30日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態的所有證券都是本公司確定主要由於利率因素而不是信用質量擔憂而處於虧損狀態的債券。該公司評估了每一種債券的可收集性,並得出結論,不是非暫時性減損。本公司並不打算出售該等證券,而在收回攤銷成本前,本公司極有可能不會被要求出售該等證券。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司證券組合持有31證券和54分別為未實現虧損的證券。
按合同到期日分列的投資證券於2020年9月30日的賬面價值和近似公允價值彙總如下表。預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | 持有至到期的證券 |
(千美元) | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
有價證券 | | | | | | | |
一年內到期 | $ | — | | | — | | | 1,496 | | | 1,509 | |
一年後至五年內到期 | 28,680 | | | 30,423 | | | 3,957 | | | 4,075 | |
五年後但在十年內到期 | 79,016 | | | 79,560 | | | 5,877 | | | 5,985 | |
十年後到期 | 11,000 | | | 10,801 | | | 65,648 | | | 66,384 | |
抵押貸款支持證券 | 1,024,735 | | | 1,047,922 | | | 33,222 | | | 34,161 | |
總證券 | $ | 1,143,431 | | | 1,168,706 | | | 110,200 | | | 112,114 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,賬面價值為美元的投資證券414,668,000及$260,826,000,分別被質押為公共存款的抵押品。
2020年前9個月,該公司從證券銷售中獲得收益為#美元219,697000,000美元,並記錄為$8,024從銷售中獲得了5,000美元的收益。該公司出售了$39,7972019年前9個月有4,000只證券,並記錄了1,000美元97從銷售中獲得了5,000美元的收益。
綜合資產負債表中的“其他資產”包括對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和裏士滿聯邦儲備銀行(“FRB”)股票的成本法投資,總額為#美元。23,527,000及$33,380,000時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。FHLB的股票成本和公允價值為#美元。5,855,000及$15,789,000分別於2020年9月30日和2019年12月31日,作為公司在FHLB的信用額度的抵押品,也是FHLB系統的會員要求。FRB股票的成本和公允價值為#美元。17,672,000及$17,591,000分別於2020年9月30日和2019年12月31日,是對FRB成員銀行資格的要求。FHLB和FRB都會定期重新計算公司所需的持股水平,公司要麼購買更多股票,要麼按成本贖回部分股票。該公司確定,在任何一個期間結束時,兩隻股票都沒有減值。
公司擁有12,356Visa,Inc.(“Visa”)股票在Visa首次公開募股時收到的B類股票。在與Visa公司的某些訴訟達成和解後,這些股票預計將轉換為A類Visa股票,該公司並不是訴訟的一方。B類股有轉讓限制,隨着Visa就訴訟達成和解,轉換為A類股的轉換率會定期調整。2020年9月30日的轉換率約為1.62,這意味着該公司將獲得大約20,051A類股票(如果該股票在該日已轉換)。該B類股票沒有可輕易確定的公允價值,其入賬價格為零。如B類股份有可隨時釐定的公允價值,或在轉換為A類股份時,本公司將把該股的賬面價值調整至其市值,並記入盈利貸方。
注7-貸款和資產質量信息
以下為未償還貸款總額的主要類別摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
所有銀行貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 804,831 | | | 17 | % | | $ | 504,271 | | | 11 | % |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 653,120 | | | 14 | % | | 530,866 | | | 12 | % |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 1,017,087 | | | 21 | % | | 1,105,014 | | | 25 | % |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 310,326 | | | 6 | % | | 337,922 | | | 8 | % |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1,983,622 | | | 41 | % | | 1,917,280 | | | 43 | % |
消費貸款 | 50,189 | | | 1 | % | | 56,172 | | | 1 | % |
小計 | 4,819,175 | | | 100 | % | | 4,451,525 | | | 100 | % |
未攤銷遞延貸款淨成本(費用) | (5,439) | | | | | 1,941 | | | |
貸款總額 | $ | 4,813,736 | | | | | $ | 4,453,466 | | | |
上表包括總計#美元的購買力平價貸款。244.9100萬美元,列在“商業、金融和農業”一項中。PPP貸款由SBA全額擔保。包括在未攤銷遞延貸款淨額中的費用為#美元。7.6與購買力平價貸款相關的未攤銷遞延貸款淨額為100萬美元。這些費用是根據貸款條款的實際利息方法攤銷的。加速攤銷將記錄在根據計劃條款免除本金的期間。
上表還包括各種非購買力平價SBA貸款,有關這些貸款的其他信息顯示在下表中。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
上表中包括的非PPP SBA貸款的擔保部分 | $ | 46,085 | | | 54,400 | |
上表中包括的小企業管理局貸款的無擔保部分 | 134,953 | | | 110,782 | |
上表中包括的非PPP SBA貸款總額 | $ | 181,038 | | | 165,182 | |
| | | |
保留服務的已售出SBA部分-不包括在上表中 | $ | 379,123 | | | 316,730 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,已售出的SBA貸款的留存部分有剩餘的未增值折扣,金額為$7.1兩期末均為百萬美元。
由於合併和收購交易,該公司有幾個收購的貸款組合。在這些交易中,公司按照適用會計準則的要求,按公允價值記錄貸款。這些貸款組合包括購買的信貸減值(“PCI”)貸款,這些貸款在收購日很可能不會收回所有合同要求的付款。其餘貸款被認為是購買的非減值貸款,其相關的公允價值貼現或溢價被確認為對每筆貸款剩餘期限內收益的調整。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,還有剩餘的可增加折扣$8.6百萬美元和$11.1100萬美元,分別與購買的非減值貸款有關。只要貸款表現良好,折扣就會在貸款各自的生命週期內作為收益率調整攤銷。
下表顯示了PCI貸款賬面價值的變化。
| | | | | | | | | | | |
PCI貸款 | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
期初餘額 | $ | 12,664 | | | 17,393 | |
因收到的付款和增值而產生的變化 | (3,062) | | | (3,694) | |
因貸款沖銷而發生的變動 | (13) | | | (11) | |
轉移至喪失抵押品贖回權的房地產 | — | | | — | |
其他 | 27 | | | 110 | |
期末餘額 | $ | 9,616 | | | 13,798 | |
下表顯示了PCI貸款的可增加收益率的變化。
| | | | | | | | | | | |
PCI貸款的可增加收益 | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
期初餘額 | $ | 4,149 | | | 4,750 | |
吸積 | (927) | | | (1,050) | |
從(到)不可增值差異的重新分類 | 400 | | | 583 | |
其他,淨額 | (481) | | | 211 | |
期末餘額 | $ | 3,141 | | | 4,494 | |
在2020年前9個月,該公司收到了446,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款,其中#美元352,000確認為貸款貼現增值收入,$80,000記為額外貸款利息收入,以及#美元。14,000被記錄為恢復期。在2019年的前9個月,公司收到了$291,000超過相關PCI貸款賬面金額的付款,其中#美元263,000確認為貸款貼現增值收入和#美元。28,000被記錄為額外貸款利息收入。
不良資產被定義為非應計貸款、重組貸款、逾期90天或以上且仍在計息的貸款,以及喪失抵押品贖回權的房地產。不良資產摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
不良資產 | | | |
非權責發生制貸款 | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
TDR‘s-應計 | 9,896 | | | 9,053 | |
累計逾期90天以上的貸款 | — | | | — | |
不良貸款總額 | 41,552 | | | 33,919 | |
喪失抵押品贖回權的房地產 | 2,741 | | | 3,873 | |
不良資產總額 | $ | 44,293 | | | 37,792 | |
| | | |
以上未包括的購入信用減值貸款(1) | $ | 9,616 | | | 12,664 | |
| | | |
(1)在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購阿什維爾儲蓄銀行的交易中,公司收購了$19.3百萬美元和$9.9根據ASC 310-30會計準則,PCI貸款分別為100萬美元。這些貸款被排除在不良貸款之外,包括#美元。0.8百萬美元和$0.8截至2020年9月30日和2019年12月31日的PCI貸款分別為100萬筆,合同逾期90天或更長時間。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司擁有1.8百萬美元和$0.6在喪失抵押品贖回權的過程中,分別有100萬美元的住房抵押貸款。
以下是該公司按主要類別劃分的非權責發生貸款的摘要。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
商業、金融和農業 | $ | 8,473 | | | 5,518 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 872 | | | 1,067 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 5,742 | | | 7,552 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 1,594 | | | 1,797 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 14,795 | | | 8,820 | |
消費貸款 | 180 | | | 112 | |
總計 | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
下表分析了截至2020年9月30日該公司貸款的支付狀況。由於新冠肺炎大流行直到2020年第一季度末才開始爆發,加上公司的新冠肺炎延期計劃和小企業管理局的救濟計劃,小企業管理局正在為公司投資組合中的大多數小企業管理局貸款支付6個月的本金和利息,因此下面的逾期金額並沒有受到大流行的顯著負面影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 應計 30-59 過去的幾天 到期 | | 應計 60-89 日數 過去時 到期 | | 應計 90天 或更多 過去時 到期 | | 非應計項目 貸款 | | 應計 當前 | | 貸款總額 應收賬款 |
商業、金融和農業 | $ | 629 | | | 116 | | | — | | | 8,473 | | | 795,437 | | | 804,655 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 41 | | | — | | | — | | | 872 | | | 652,057 | | | 652,970 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 1,122 | | | 1,307 | | | — | | | 5,742 | | | 1,003,741 | | | 1,011,912 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 678 | | | 40 | | | — | | | 1,594 | | | 307,918 | | | 310,230 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 466 | | | — | | | — | | | 14,795 | | | 1,964,390 | | | 1,979,651 | |
消費貸款 | 113 | | | 37 | | | — | | | 180 | | | 49,811 | | | 50,141 | |
購買的信用減值 | — | | | 13 | | | 799 | | | — | | | 8,804 | | | 9,616 | |
總計 | $ | 3,049 | | | 1,513 | | | 799 | | | 31,656 | | | 4,782,158 | | | 4,819,175 | |
未攤銷遞延貸款淨成本(費用) | | | | | | | | | | | (5,439) | |
貸款總額 | | | | | | | | | | | $ | 4,813,736 | |
下表分析了截至2019年12月31日該公司貸款的支付狀況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 應計 30-59 日數 過去時 到期 | | 應計 60-89 日數 過去時 到期 | | 應計 90天 或更多 過去時 到期 | | 非應計項目 貸款 | | 應計 當前 | | 貸款總額 應收賬款 |
商業、金融和農業 | $ | 752 | | | — | | | — | | | 5,518 | | | 497,788 | | | 504,058 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 37 | | | 152 | | | — | | | 1,067 | | | 529,444 | | | 530,700 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 10,858 | | | 5,056 | | | — | | | 7,552 | | | 1,076,205 | | | 1,099,671 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 770 | | | 300 | | | — | | | 1,797 | | | 334,832 | | | 337,699 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 4,257 | | | — | | | — | | | 8,820 | | | 1,897,573 | | | 1,910,650 | |
消費貸款 | 344 | | | 137 | | | — | | | 112 | | | 55,490 | | | 56,083 | |
購買的信用減值 | 218 | | | 38 | | | 762 | | | — | | | 11,646 | | | 12,664 | |
總計 | $ | 17,236 | | | 5,683 | | | 762 | | | 24,866 | | | 4,402,978 | | | 4,451,525 | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | | | | | | | | | | 1,941 | |
貸款總額 | | | | | | | | | | | $ | 4,453,466 | |
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月和九個月所有貸款的貸款損失撥備活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業廣告, 財務, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展 &其他土地 貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 抵押貸款 | | 房地產 -按揭 -主頁 權益 一行行 信用 | | 房地產 -按揭 – 商業廣告 以及其他 | | 消費貸款 | | 未分配 | | 總計 |
截至2020年9月30日止的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 5,989 | | | 5,677 | | | 8,339 | | | 2,359 | | | 18,755 | | | 1,223 | | | — | | | 42,342 | |
沖銷 | (325) | | | (6) | | | (4) | | | (23) | | | — | | | (310) | | | — | | | (668) | |
恢復 | 126 | | | 213 | | | 279 | | | 207 | | | 482 | | | 125 | | | — | | | 1,432 | |
條文 | 2,986 | | | 388 | | | 82 | | | (83) | | | 2,369 | | | 308 | | | 70 | | | 6,120 | |
期末餘額 | $ | 8,776 | | | 6,272 | | | 8,696 | | | 2,460 | | | 21,606 | | | 1,346 | | | 70 | | | 49,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 4,553 | | | 1,976 | | | 3,832 | | | 1,127 | | | 8,938 | | | 972 | | | — | | | 21,398 | |
沖銷 | (4,256) | | | (51) | | | (478) | | | (404) | | | (545) | | | (707) | | | — | | | (6,441) | |
恢復 | 603 | | | 856 | | | 594 | | | 373 | | | 584 | | | 251 | | | — | | | 3,261 | |
條文 | 7,876 | | | 3,491 | | | 4,748 | | | 1,364 | | | 12,629 | | | 830 | | | 70 | | | 31,008 | |
期末餘額 | $ | 8,776 | | | 6,272 | | | 8,696 | | | 2,460 | | | 21,606 | | | 1,346 | | | 70 | | | 49,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的期末餘額:貸款損失撥備 |
單獨評估損害情況 | $ | 1,814 | | | 56 | | | 820 | | | — | | | 1,624 | | | — | | | — | | | 4,314 | |
集體評估減損情況 | $ | 6,921 | | | 6,216 | | | 7,760 | | | 2,460 | | | 19,982 | | | 1,342 | | | 70 | | | 44,751 | |
購買的信用減值 | $ | 41 | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的應收貸款 |
期末餘額-合計 | $ | 804,831 | | | 653,120 | | | 1,017,087 | | | 310,326 | | | 1,983,622 | | | 50,189 | | | — | | | 4,819,175 | |
未攤銷遞延貸款淨額 | | | | | | | | | | | | | | | (5,439) | |
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,813,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害情況 | $ | 7,001 | | | 853 | | | 9,657 | | | 319 | | | 16,349 | | | — | | | — | | | 34,179 | |
集體評估減損情況 | $ | 797,654 | | | 652,117 | | | 1,002,254 | | | 309,911 | | | 1,963,303 | | | 50,141 | | | — | | | 4,775,380 | |
購買的信用減值 | $ | 176 | | | 150 | | | 5,176 | | | 96 | | | 3,970 | | | 48 | | | — | | | 9,616 | |
下表列出了截至2019年12月31日的年度貸款損失撥備中的活動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業廣告, 財務, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展 &其他土地 貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 抵押貸款 | | 房地產 -按揭 -主頁 權益 一行行 信用 | | 房地產 -按揭 – 商業廣告 以及其他 | | 消費貸款 | | 未分配 | | 總計 |
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,889 | | | 2,243 | | | 5,197 | | | 1,665 | | | 7,983 | | | 952 | | | 110 | | | 21,039 | |
沖銷 | (2,473) | | | (553) | | | (657) | | | (307) | | | (1,556) | | | (757) | | | — | | | (6,303) | |
恢復 | 980 | | | 1,275 | | | 705 | | | 629 | | | 575 | | | 235 | | | — | | | 4,399 | |
條文 | 3,157 | | | (989) | | | (1,413) | | | (860) | | | 1,936 | | | 542 | | | (110) | | | 2,263 | |
期末餘額 | $ | 4,553 | | | 1,976 | | | 3,832 | | | 1,127 | | | 8,938 | | | 972 | | | — | | | 21,398 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的期末餘額:貸款損失撥備 |
單獨評估損害情況 | $ | 1,791 | | | 50 | | | 750 | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | 3,574 | |
集體評估減損情況 | $ | 2,720 | | | 1,926 | | | 2,976 | | | 1,127 | | | 7,931 | | | 961 | | | — | | | 17,641 | |
購買的信用減值 | $ | 42 | | | — | | | 106 | | | — | | | 24 | | | 11 | | | — | | | 183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的應收貸款: |
期末餘額-合計 | $ | 504,271 | | | 530,866 | | | 1,105,014 | | | 337,922 | | | 1,917,280 | | | 56,172 | | | — | | | 4,451,525 | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,941 | |
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,453,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害情況 | $ | 4,957 | | | 796 | | | 9,546 | | | 333 | | | 9,570 | | | — | | | — | | | 25,202 | |
集體評估減損情況 | $ | 499,101 | | | 529,904 | | | 1,090,125 | | | 337,366 | | | 1,901,080 | | | 56,083 | | | — | | | 4,413,659 | |
購買的信用減值 | $ | 213 | | | 166 | | | 5,343 | | | 223 | | | 6,630 | | | 89 | | | — | | | 12,664 | |
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月所有貸款的貸款損失撥備活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業廣告, 財務, 和 農耕 | | 房地產 – 建築, 土地 發展 &其他土地 貸款 | | 房地產 – 住宅 (1-4個家庭) 第一 抵押貸款 | | 房地產 -按揭 -主頁 權益 一行行 信用 | | 房地產 -按揭 – 商業廣告 以及其他 | | 消費貸款 | | 未分配 | | 總計 |
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,218 | | | 1,815 | | | 4,123 | | | 1,271 | | | 8,852 | | | 1,211 | | | 299 | | | 20,789 | |
沖銷 | (288) | | | (47) | | | (194) | | | (70) | | | (617) | | | (119) | | | — | | | (1,335) | |
恢復 | 163 | | | 308 | | | 139 | | | 58 | | | 176 | | | 67 | | | — | | | 911 | |
條文 | (226) | | | (270) | | | (112) | | | (122) | | | (199) | | | (141) | | | (35) | | | (1,105) | |
期末餘額 | $ | 2,867 | | | 1,806 | | | 3,956 | | | 1,137 | | | 8,212 | | | 1,018 | | | 264 | | | 19,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,889 | | | 2,243 | | | 5,197 | | | 1,665 | | | 7,983 | | | 952 | | | 110 | | | 21,039 | |
沖銷 | (1,224) | | | (340) | | | (379) | | | (216) | | | (1,455) | | | (555) | | | — | | | (4,169) | |
恢復 | 768 | | | 797 | | | 521 | | | 513 | | | 550 | | | 154 | | | — | | | 3,303 | |
條文 | 434 | | | (894) | | | (1,383) | | | (825) | | | 1,134 | | | 467 | | | 154 | | | (913) | |
期末餘額 | $ | 2,867 | | | 1,806 | | | 3,956 | | | 1,137 | | | 8,212 | | | 1,018 | | | 264 | | | 19,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末餘額:貸款損失撥備 |
單獨評估損害情況 | $ | 168 | | | 45 | | | 828 | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | 1,271 | |
集體評估減損情況 | $ | 2,657 | | | 1,761 | | | 3,060 | | | 1,137 | | | 7,925 | | | 1,005 | | | 264 | | | 17,809 | |
購買的信用減值 | $ | 42 | | | — | | | 68 | | | — | | | 57 | | | 13 | | | — | | | 180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的應收貸款 |
期末餘額-合計 | $ | 486,768 | | | 471,326 | | | 1,093,619 | | | 343,378 | | | 1,928,931 | | | 70,962 | | | — | | | 4,394,984 | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | | | | | | | | | | | | | | 1,560 | |
貸款總額 | | | | | | | | | | | | | | | $ | 4,396,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的期末餘額:貸款 |
單獨評估損害情況 | $ | 1,090 | | | 804 | | | 9,942 | | | 338 | | | 6,941 | | | — | | | — | | | 19,115 | |
集體評估減損情況 | $ | 485,436 | | | 470,353 | | | 1,078,004 | | | 342,831 | | | 1,914,603 | | | 70,844 | | | — | | | 4,362,071 | |
購買的信用減值 | $ | 242 | | | 169 | | | 5,673 | | | 209 | | | 7,387 | | | 118 | | | — | | | 13,798 | |
下表顯示了截至2020年9月30日,按貸款類別單獨評估的貸款(不包括PCI貸款)的減值評估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
未記錄相關撥備的不良貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 12 | | | 16 | | | — | | | 15 | |
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 316 | | | 494 | | | — | | | 246 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 4,336 | | | 4,674 | | | — | | | 4,530 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 319 | | | 357 | | | — | | | 327 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 10,959 | | | 12,004 | | | — | | | 8,342 | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
不計撥備的不良貸款總額 | $ | 15,942 | | | 17,545 | | | — | | | 13,460 | |
| | | | | | | |
已記錄撥備的不良貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 6,989 | | | 7,042 | | | 1,814 | | | 5,421 | |
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 537 | | | 546 | | | 56 | | | 597 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 5,321 | | | 5,498 | | | 820 | | | 5,185 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | 26 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 5,390 | | | 6,231 | | | 1,624 | | | 5,528 | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
計提撥備的不良貸款總額 | $ | 18,237 | | | 19,317 | | | 4,314 | | | 16,757 | |
在截至2020年9月30日的9個月裏,不良貸款記錄的利息收入微不足道。
下表顯示了截至2019年12月31日,按貸款類別單獨評估的貸款(不包括PCI貸款)的減值評估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 | | 平均值 錄下來 投資 |
未記錄相關撥備的不良貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 16 | | | 19 | | | — | | | 74 | |
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 221 | | | 263 | | | — | | | 366 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 4,300 | | | 4,539 | | | — | | | 4,415 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 333 | | | 357 | | | — | | | 147 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 2,643 | | | 3,328 | | | — | | | 3,240 | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
不計撥備的不良貸款總額 | $ | 7,513 | | | 8,506 | | | — | | | 8,242 | |
| | | | | | | |
已記錄撥備的不良貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業、金融和農業 | $ | 4,941 | | | 4,995 | | | 1,791 | | | 1,681 | |
房地產-抵押-建築,土地開發和其他土地貸款 | 575 | | | 575 | | | 50 | | | 586 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 5,246 | | | 5,469 | | | 750 | | | 6,206 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | 55 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 6,927 | | | 7,914 | | | 983 | | | 5,136 | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | |
計提撥備的不良貸款總額 | $ | 17,689 | | | 18,953 | | | 3,574 | | | 13,664 | |
在截至2019年12月31日的年度內,不良貸款的利息收入為#美元。1.3應計息,反映非應計貸款在被置於非應計貸款狀態之前記錄的利息收入和應計重組貸款記錄的利息收入,並反映非應計貸款被置於非應計貸款狀態之前記錄的利息收入。
該公司根據其內部風險評級跟蹤信用質量。在貸款發放時,貸款會被指定一個初始風險等級,這個初始風險等級通常基於借款人的信用評分、貸款價值比率、債務收入比率等幾個因素。在貸款發放過程中被風險評級為不合格的貸款將被拒絕。在對貸款進行初始評級後,將根據許多因素定期監測貸款的信用質量,如支付歷史、借款人的財務狀況和抵押品價值的變化。根據管理層對這些因素的評估,貸款可以降級或升級。內部風險評級政策在每種貸款類型中都是一致的。
以下按虧損可能性升序描述了公司的內部風險等級:
| | | | | | | | |
| 風險等級 | 描述 |
通行證: | | |
| 1 | 幾乎沒有風險的貸款,包括現金擔保貸款。 |
| 2 | 有文件證明總體財務實力顯著的貸款。由於存在多個還款來源,這些貸款損失的可能性最小-每個還款來源顯然足以履行義務。 |
| 3 | 有文件證明總體財務實力令人滿意的貸款。*由於至少存在兩個明確確定的還款來源,這些貸款的潛在損失較低--每個來源都足以在目前情況下履行義務。 |
| 4 | 向財務狀況可接受的借款人發放貸款。但這些貸款可能有輕微運營弱點的跡象,缺乏足夠的財務信息,或者有價值或適銷性有問題的抵押品支持的貸款。 |
| 5 | 由於較小的弱點而代表高於平均水平的風險,需要管理層進行更嚴格的審查的貸款。通常要求並認為這些抵押品在正常情況下以可變現的清算價值提供合理的覆蓋範圍。其償還業績令人滿意。 |
| P (通過) | 消費貸款( |
特別説明: | | |
| 6 | 現有貸款在主要還款來源方面有明確的弱點,如果不加以糾正,可能會給銀行造成損失。 |
分類: | | |
| 7 | 現有貸款沒有得到債務人當前穩健的淨值和償付能力或質押抵押品(如有)的充分保護。這些貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。 |
| 8 | 具有明確弱點的貸款,這使得全額收回或清算非常值得懷疑和不太可能。損失似乎迫在眉睫,但確切的金額和時間尚不確定。 |
| 9 | 被認為無法收回並正在核銷過程中的貸款。這個等級是為行政目的分配的臨時等級,直到核銷完成。 |
| F (失敗) | 消費貸款( |
下表顯示了截至2020年9月30日,公司按信用質量指標記錄的貸款投資情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 經過 | | 特價 提到貸款 | | 分類 應計貸款 | | 分類 非應計項目 貸款 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | 778,593 | | | 16,517 | | | 1,072 | | | 8,473 | | | 804,655 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 643,826 | | | 7,058 | | | 1,214 | | | 872 | | | 652,970 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 985,925 | | | 7,634 | | | 12,611 | | | 5,742 | | | 1,011,912 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 300,708 | | | 1,854 | | | 6,074 | | | 1,594 | | | 310,230 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1,928,787 | | | 32,052 | | | 4,017 | | | 14,795 | | | 1,979,651 | |
消費貸款 | 49,658 | | | 85 | | | 218 | | | 180 | | | 50,141 | |
購買的信用減值 | 7,778 | | | 86 | | | 1,752 | | | — | | | 9,616 | |
總計 | $ | 4,695,275 | | | 65,286 | | | 26,958 | | | 31,656 | | | 4,819,175 | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | | | | | | | | (5,439) | |
貸款總額 | | | | | | | | | 4,813,736 | |
下表顯示了截至2019年12月31日,公司按信用質量指標記錄的貸款投資情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 經過 | | 特價 提到貸款 | | 分類 應計貸款 | | 分類 非應計項目 貸款 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | 486,081 | | | 7,998 | | | 4,461 | | | 5,518 | | | 504,058 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 522,767 | | | 4,075 | | | 2,791 | | | 1,067 | | | 530,700 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 1,063,735 | | | 13,187 | | | 15,197 | | | 7,552 | | | 1,099,671 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 328,903 | | | 1,258 | | | 5,741 | | | 1,797 | | | 337,699 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1,873,594 | | | 20,800 | | | 7,436 | | | 8,820 | | | 1,910,650 | |
消費貸款 | 55,203 | | | 413 | | | 355 | | | 112 | | | 56,083 | |
購買的信用減值 | 8,098 | | | 2,590 | | | 1,976 | | | — | | | 12,664 | |
總計 | $ | 4,338,381 | | | 50,321 | | | 37,957 | | | 24,866 | | | 4,451,525 | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | | | | | | | | 1,941 | |
貸款總額 | | | | | | | | | 4,453,466 | |
問題債務重組
在以下兩種情況下,貸款重組被認為是“問題債務重組”(“TDR”):(I)借款人遇到財務困難;(Ii)債權人已給予特許權。優惠可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、延長期限和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。如前所述,根據公司已經應用的CARE法案和銀行業監管機構指導,如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天,並且延期是在2020年3月1日至新冠肺炎國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天(較早者)之間執行的,則被視為與新冠肺炎相關的修改不被視為TDR。由於最初的90天延期在第二季度末和第三季度初開始到期,該公司批准了另一家公司的第二次延期請求。90天數取決於每個借款人的情況。根據這些條款,截至2020年9月30日,公司有以下延期付款207總貸款餘額為#美元的貸款186由於前面提到的原因,這些貸款沒有包括在本報告披露的TDR中。大約$158在這筆錢中,有400萬美元1862000萬美元的延期是第二次延期,並支付了#美元。100在全部延期中,借款人計劃支付利息,只延期本金。在延期期間,該公司繼續對這些貸款計息。
本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日期間修改的TDR中,絕大多數與降息和延長期限有關。公司一般不會給予本金寬恕。
所有被歸類為TDR的貸款都被認為是減值的,並據此進行評估,以確定貸款損失撥備。根據貸款的支付狀態,公司的TDR可以分為非應計項目或應計項目。非應計項目的TDR在前面提出的非應計項目貸款總額中報告。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內在TDR中修改的貸款的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 數量 合同 | | 前- 改型 重組後的 餘額 | | 後- 改型 重組後的 餘額 | | 數量 合同 | | 前- 改型 重組後的 餘額 | | 後- 改型 重組後的 餘額 |
TDRS-應計 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | | 133 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
TDRS--非應計項目 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1 | | | 2,344 | | | 2,344 | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期間產生的TDR合計 | 1 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,344 | | | 1 | | | $ | 133 | | | $ | 133 | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內在TDR中修改的貸款的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 數量 合同 | | 前- 改型 重組後的 餘額 | | 後- 改型 重組後的 餘額 | | 數量 合同 | | 前- 改型 重組後的 餘額 | | 後- 改型 重組後的 餘額 |
TDRS-應計 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | 2 | | | $ | 143 | | | $ | 143 | | | 1 | | | $ | 143 | | | $ | 143 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 1 | | | 67 | | | 67 | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 2 | | | 75 | | | 78 | | | 4 | | | 523 | | | 527 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 965 | | | 965 | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
TDRS--非應計項目 | | | | | | | | | | | |
商業、金融和農業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1 | | | 2,344 | | | 2,344 | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期間產生的TDR合計 | 6 | | | $ | 2,629 | | | $ | 2,632 | | | 6 | | | $ | 1,631 | | | $ | 1,635 | |
下表列出了在前12個月修改的應計TDR,以及在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內違約的TDR。當貸款在修改後的條款下拖欠90天或以上、已轉為非應計項目或已轉移至喪失抵押品贖回權的房地產時,本公司認為該貸款已違約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 |
| 數量 合同 | | 錄下來 投資 | | 數量 合同 | | 錄下來 投資 |
累積隨後違約的TDR | | | | | | | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭第一抵押貸款) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
隨後違約的應計TDR合計 | 1 | | | $ | 274 | | | 1 | | | $ | 93 | |
下表列出了在前12個月修改的應計TDR,以及在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內違約的TDR。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 數量 合同 | | 錄下來 投資 | | 數量 合同 | | 錄下來 投資 |
累積隨後違約的TDR | | | | | | | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭第一抵押貸款) | — | | | $ | — | | | 1 | | | $ | 93 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 1 | | | 274 | | | — | | | — | |
隨後違約的應計TDR合計 | 1 | | | $ | 274 | | | 1 | | | $ | 93 | |
注8-商譽和其他無形資產
以下為截至2020年9月30日和2019年12月31日的可攤銷無形資產賬面總額和累計攤銷金額彙總,以及截至這兩個日期的未攤銷無形資產賬面金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | | |
客户列表 | | $ | 6,013 | | | 2,575 | | | 6,013 | | | 2,185 | |
核心存款無形資產 | | 28,440 | | | 23,112 | | | 28,440 | | | 20,610 | |
SBA服務資產 | | 9,268 | | | 3,624 | | | 7,776 | | | 2,393 | |
其他 | | 1,303 | | | 1,196 | | | 1,303 | | | 1,127 | |
總計 | | $ | 45,024 | | | 30,507 | | | 43,532 | | | 26,315 | |
| | | | | | | | |
未攤銷無形資產: | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 240,972 | | | | | 234,368 | | | |
SBA服務資產被記錄為SBA貸款或其中的一部分,公司已出售這些貸款,但仍在收取費用繼續提供服務。服務資產最初按公允價值記錄,並在相關貸款的預期壽命內攤銷,並按季度進行減值測試。SBA服務資產攤銷費用記錄在非利息收入中,作為對SBA服務費用的抵銷,列在“其他服務費、佣金和費用”項下。如上表所示,截至2020年9月30日,公司擁有一項SBA服務資產,剩餘賬面價值為$5,644,000。該公司記錄了$1,492,000及$2,057,000在償還與2020年前9個月和2019年前9個月出售的SBA貸款擔保部分相關的資產方面。在2020和2019年的前9個月,該公司錄得1,231,000及$975,000,分別計入相關攤銷費用。
與2020年9月1日收購一家商業融資公司有關,該公司記錄了一美元6.6300萬美元無形資產,已初步計入商譽。該公司目前正在對這一無形資產進行估值研究,並可能在下一個報告日期將這一金額的一部分從商譽重新歸類為其他類型的無形資產。有關此次收購的其他討論,請參見附註16。
所有其他無形資產的攤銷費用合計為#美元。928,000及$1,163,000分別為2020年和2019年9月30日止的三個月。所有其他無形資產的攤銷費用合計為#美元。2,9613,000元和1,000元3,737截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為3000,000美元。
在截至2020年3月31日的期間內,新冠肺炎危機引發的經濟動盪和市場波動導致公司股價和市值大幅下降。管理層認為,這樣的下降是一個觸發指標,需要進行臨時第一步商譽減值量化分析。2020年3月31日的分析結果確定,該公司的商譽沒有受到任何損害。由於截至2020年6月30日期間持續的經濟動盪和市場波動,本公司根據截至2020年6月30日的觸發事件,定性地審查了2020年3月31日分析中使用的因素和假設,包括財務預測、折扣率和市場溢價。基於這一分析,該公司得出結論,截至2020年6月30日,其商譽沒有減值。隨着2020年第三季度經濟動盪和市場波動的持續,觸發事件是
確認和管理層再次進行了截至2020年9月30日的臨時第一步商譽減值定量分析。這一分析再次得出結論,截至當日,該公司的商譽沒有受到任何損害。管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況,以尋找適用的變化,並採取適當行動。
下表列出了與收購相關的可攤銷無形資產的預計攤銷費用明細表。這些金額將在合併損益表的非利息費用部分記為“無形資產攤銷費用”。這些估計可能會在未來期間發生變化,直到管理層確定有必要對已攤銷無形資產的賬面價值或估計使用壽命進行調整。綜合損益表中“其他手續費、佣金和手續費”項下的收入。
| | | | | | | | |
(千美元) | | 估計攤銷 費用 |
2020年10月1日至12月31日 | | $ | 880 | |
2021 | | 2,927 | |
2022 | | 2,022 | |
2023 | | 1,041 | |
2024 | | 404 | |
此後 | | 1,599 | |
總計 | | $ | 8,873 | |
注9-養老金計劃
該公司歷史上一直贊助二固定收益退休金計劃-一項適用於所有員工的合格退休計劃(“退休金計劃”),以及一項供本公司若干高級管理人員受益的補充性高管退休計劃(“SERP”)。自2012年12月31日起,公司凍結了所有參與者的兩項計劃。雖然以前的應計福利沒有損失,但2012年以後,員工不再因服務而應計福利。
公司記錄的定期養老金費用共計#美元。186,000及$244,000分別截至2020年和2019年9月30日的三個月,以及美元6173,000元和1,000元732分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月。下表包含養老金成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(千美元) | 2020年養老金計劃 | | 2019年養老金計劃 | | 2020年SERP | | 2019年SERP | | 2020年兩個計劃合計 | | 2019年兩個計劃合計 |
服務成本 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 303 | | | 367 | | | 55 | | | 82 | | | 358 | | | 449 | |
計劃資產的預期回報率 | (325) | | | (360) | | | — | | | — | | | (325) | | | (360) | |
淨(損益)攤銷 | 194 | | | 282 | | | (41) | | | (127) | | | 153 | | | 155 | |
定期養老金淨成本 | $ | 172 | | | 289 | | | 14 | | | (45) | | | 186 | | | 244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(千美元) | 2020年養老金計劃 | | 2019年養老金計劃 | | 2020年SERP | | 2019年SERP | | 2020年兩個計劃合計 | | 2019年兩個計劃合計 |
服務成本 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息成本 | 917 | | | 1,111 | | | 165 | | | 164 | | | 1,082 | | | 1,275 | |
計劃資產的預期回報率 | (976) | | | (1,154) | | | — | | | — | | | (976) | | | (1,154) | |
淨(損益)攤銷 | 634 | | | 733 | | | (123) | | | (122) | | | 511 | | | 611 | |
定期養老金淨成本 | $ | 575 | | | 690 | | | 42 | | | 42 | | | 617 | | | 732 | |
定期養老金淨成本中的服務成本部分包括在工資和福利費用中,定期養老金淨成本中的所有其他部分都包括在其他非利息費用中。
本公司對養老金計劃的繳費是基於獨立精算顧問的計算,旨在為所得税目的而扣除。“公司”就是這麼做的。不是我沒有在2020年前9個月為養老金計劃繳費,而且確實不是I don‘我不指望在2020年剩下的時間裏為養老金計劃做貢獻。
公司關於SERP的資金政策是從公司的運營現金流中獲得相關收益。
注10-累計其他綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)是指非所有者交易期間的權益變動,分為淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括現行會計準則不包括在收益中的收入、費用、收益和虧損。公司累計其他綜合收益(虧損)構成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
可供出售的證券的未實現收益(虧損) | $ | 25,275 | | | 9,743 | |
遞延税金資產(負債) | (5,808) | | | (2,239) | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | 19,467 | | | 7,504 | |
| | | |
退休後計劃資產(負債) | (2,581) | | | (3,092) | |
遞延税金資產(負債) | 593 | | | 711 | |
退休後計劃淨資產(負債) | (1,988) | | | (2,381) | |
| | | |
累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | 17,479 | | | 5,123 | |
下表披露了截至2020年9月30日的9個月累計其他綜合收益(虧損)變動情況(所有金額均為税後淨額)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未實現收益 (虧損)在 有價證券 可供出售 | | 退休後計劃資產 (責任) | | 總計 |
2020年1月1日期初餘額 | $ | 7,504 | | | (2,381) | | | 5,123 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 18,143 | | | — | | | 18,143 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (6,180) | | | 393 | | | (5,787) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 11,963 | | | 393 | | | 12,356 | |
| | | | | |
截至2020年9月30日的期末餘額 | $ | 19,467 | | | (1,988) | | | 17,479 | |
下表披露了截至2019年9月30日的9個月累計其他綜合收益(虧損)變動情況(所有金額均為税後淨額)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未實現收益 (虧損)在 有價證券 可供出售 | | 退休後計劃資產 (責任) | | 總計 |
2019年1月1日期初餘額 | $ | (9,494) | | | (2,467) | | | (11,961) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 15,212 | | | — | | | 15,212 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (75) | | | 458 | | | 383 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 15,137 | | | 458 | | | 15,595 | |
| | | | | |
截至2019年9月30日的期末餘額 | $ | 5,643 | | | (2,009) | | | 3,634 | |
從累積的其他綜合收益中重新歸類的可供出售證券的未實現收益(虧損)金額是扣除税收影響後的已實現證券收益或虧損。從以下項目重新分類的金額
退休後計劃的累計其他全面收入資產(負債)是包括在累計其他全面收入中的税後淨額攤銷的金額,並記錄在綜合收益表的“其他營業費用”項目中。
注11-公允價值
公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金和最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)。
第二級:除第一級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價;或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。
第三級:重要的不可觀察的輸入,反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
下表彙總了本公司於2020年9月30日按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) |
金融工具説明 | | 2020年9月30日的公允價值 | | 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 不可觀測的輸入 (3級) |
反覆出現 | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
政府支持的企業證券 | | $ | 75,653 | | | — | | | 75,653 | | | — | |
抵押貸款支持證券 | | 1,047,922 | | | — | | | 1,047,922 | | | — | |
公司債券 | | 45,131 | | | — | | | 45,131 | | | — | |
可供出售的證券總額 | | $ | 1,168,706 | | | — | | | 1,168,706 | | | — | |
| | | | | | | | |
在結算過程中預售的抵押貸款 | | $ | 34,028 | | | 34,028 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
非複發性 | | | | | | | | |
不良貸款 | | $ | 16,547 | | | — | | | — | | | 16,547 | |
喪失抵押品贖回權的房地產 | | 1,253 | | | — | | | — | | | 1,253 | |
下表彙總了本公司於2019年12月31日按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | |
金融工具説明 | | 2019年12月31日的公允價值 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
反覆出現 | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | |
政府支持的企業證券 | | $ | 20,009 | | | — | | | 20,009 | | | — | |
抵押貸款支持證券 | | 767,285 | | | — | | | 767,285 | | | — | |
公司債券 | | 34,651 | | | — | | | 34,651 | | | — | |
可供出售的證券總額 | | $ | 821,945 | | | — | | | 821,945 | | | — | |
| | | | | | | | |
在結算過程中預售的抵押貸款 | | $ | 19,712 | | | 19,712 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
非複發性 | | | | | | | | |
不良貸款 | | $ | 16,215 | | | — | | | — | | | 16,215 | |
*喪失抵押品贖回權的房地產 | | 1,830 | | | — | | | — | | | 1,830 | |
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明。
在結算過程中預售抵押貸款-公允價值是基於投資者同意為貸款支付的承諾價格,被視為一級投入。
可供出售的證券-當活躍的市場中有報價的市場價格時,證券被歸類為估值層次結構中的第一級。如果沒有市場報價,但可以通過觀察具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值,則該證券在估值層次上被歸類為第二級。公司二級證券的大部分公允價值是由我們的第三方債券會計提供商使用矩陣定價確定的。矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,它對債務證券的估值不完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於該證券與其他基準報價證券的關係。對本公司而言,二級證券包括抵押擔保證券、商業抵押擔保債券、政府支持的企業證券和公司債券。在1級或2級輸入不可用的情況下,證券分類在層次結構的3級內。
該公司審查債券會計提供商使用的定價方法,以確保公允價值的確定與適用的會計指導一致,並確保投資在公允價值層次中得到適當分類。
減值貸款-上表中減值貸款的公允價值按非經常性基礎計量,並基於擔保貸款的相關抵押品價值(經估計銷售成本調整後),或預期收到的此類貸款的現金流淨現值。抵押品可以是房地產或商業資產,包括設備、存貨和應收賬款。抵押品的絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值通常由第三方評估師根據獨立的、有執照的第三方評估師(第3級)進行的評估,採用收益或市場估值方法確定。企業設備的價值是基於外部評估(如果被認為是重要的),或基於適用借款人的財務報表上的賬面淨值(如果被認為不是重要的)。同樣,存貨和應收賬款抵押品的價值以借款人財務報表餘額或賬齡報告為基礎,視情況而定(第3級)。本分析中使用的評估通常至少每年根據貸款首次減值的時間獲得,因此評估不一定是截至列報期末的評估。任何公允價值調整均計入已發生的期間,作為綜合損益表的貸款損失撥備。
喪失抵押品贖回權的房地產-喪失抵押品贖回權的房地產,包括通過喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的財產,以成本或公允價值較低的價格報告。公允價值是在非經常性基礎上計量的,並基於獨立的市場價格或當前的評估,這些評估通常是使用
一種收益或市場估值方法,由獨立的、有執照的第三方評估師進行,並根據估計的銷售成本進行調整(第3級)。本分析中使用的評估一般至少每年根據資產的收購時間獲得,因此評估不一定是截至列報期末的評估。在喪失抵押品贖回權時,任何超過作為抵押品的房地產公允價值的貸款餘額都被視為貸款損失撥備的費用。就喪失抵押品贖回權後的任何房地產估值而言,任何超出房地產公允價值的房地產記錄價值均被視為綜合收益表中的喪失抵押品贖回權的房地產減記。
對於截至2020年9月30日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
描述 | | 2020年9月30日的公允價值 | | 估值 技術 | | 重大不可察覺 輸入量 | | 範圍(加權平均) |
不良貸款-按抵押品價值估值 | | $ | 10,746 | | | 評估值 | | 適用於預計銷售成本的折扣 | | 10% |
不良貸款-按預期現金流的現值估值 | | 5,801 | | | 預期現金流的現值 | | 折現率在計算預期現金流現值時的應用 | | 4-11% (6.2%) |
喪失抵押品贖回權的房地產 | | 1,253 | | | 評估值 | | 預計銷售成本的折扣 | | 10% |
| | | | | | | | |
對於截至2019年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
描述 | | 2019年12月31日的公允價值 | | 估值 技術 | | 重大不可察覺 輸入量 | | 範圍(加權平均) |
不良貸款-按抵押品價值估值 | | $ | 10,718 | | | 評估值 | | 適用於預計銷售成本的折扣 | | 10% |
不良貸款-按預期現金流的現值估值 | | 5,497 | | | 預期現金流的現值 | | 折現率在計算預期現金流現值時的應用 | | 4-11% (6.50%) |
喪失抵押品贖回權的房地產 | | 1,830 | | | 評估值 | | 預計銷售成本的折扣 | | 10% |
| | | | | | | | |
2020年9月30日和2019年12月31日未按公允價值列賬的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | 公平水平 價值 層次結構 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 |
現金和到期的銀行存款,不計息 | 1級 | | $ | 92,465 | | | 92,465 | | | 64,519 | | | 64,519 | |
銀行到期,有息 | 1級 | | 304,731 | | | 304,731 | | | 166,783 | | | 166,783 | |
持有至到期的證券 | 2級 | | 110,200 | | | 112,114 | | | 67,932 | | | 68,333 | |
持有待售的SBA貸款 | 2級 | | 15,012 | | | 16,645 | | | — | | | — | |
貸款總額,扣除津貼後的淨額 | 3級 | | 4,764,510 | | | 4,750,959 | | | 4,432,068 | | | 4,407,610 | |
應計應收利息 | 1級 | | 19,646 | | | 19,646 | | | 16,648 | | | 16,648 | |
銀行人壽保險 | 1級 | | 106,345 | | | 106,345 | | | 104,441 | | | 104,441 | |
SBA服務資產 | 3級 | | 5,644 | | | 6,714 | | | 5,383 | | | 5,649 | |
| | | | | | | | | |
存款 | 2級 | | 6,060,226 | | | 6,062,358 | | | 4,931,355 | | | 4,930,751 | |
借款 | 2級 | | 61,816 | | | 53,099 | | | 300,671 | | | 295,399 | |
應計應付利息 | 2級 | | 1,305 | | | 1,305 | | | 2,154 | | | 2,154 | |
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在高流動性的市場,因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及不明朗因素和重大判斷事項,因此不能準確釐定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融資產或負債的重要資產和負債包括房屋和設備淨額、無形資產和其他資產,如遞延所得税、預付費用賬户、當前應付的所得税和其他各種應計費用。此外,與實現未實現損益相關的所得税影響可能會對公允價值估計產生重大影響,任何估計都沒有考慮到這一影響。
注12-與客户簽訂合同的收入
本公司在本協議範圍內的所有收入與客户簽訂合同的收入會計準則(“ASC 606”)在非利息收入中確認。下表列出了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的非利息收入來源。在ASC 606的範圍之外的項目同樣被注意到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在過去的9個月裏 |
$(以千計) | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
非利息收入 | | | | | | | |
在ASC 606的範圍內: | | | | | | | |
存款賬户手續費: | $ | 2,567 | | | 3,388 | | | 8,193 | | | 9,543 | |
其他服務費、佣金和手續費: | | | | | | | |
交換收入 | 3,608 | | | 3,228 | | | 9,580 | | | 9,529 | |
其他服務費及收費 | 2,582 | | | 1,839 | | | 5,303 | | | 5,094 | |
銷售保險和金融產品的佣金: | | | | | | | |
保險收入 | 1,477 | | | 1,355 | | | 4,058 | | | 4,027 | |
財富管理收入 | 880 | | | 848 | | | 2,457 | | | 2,409 | |
SBA諮詢費 | 1,956 | | | 663 | | | 6,722 | | | 2,847 | |
非利息收入(在ASC 606的範圍內) | 13,070 | | | 11,321 | | | 36,313 | | | 33,449 | |
非利息收入(超出ASC 606的範圍) | 8,382 | | | 3,835 | | | 25,037 | | | 11,419 | |
非利息收入總額 | $ | 21,452 | | | 15,156 | | | 61,350 | | | 44,868 | |
下面詳細介紹公司在ASC 606項下的收入來源。
存款賬户手續費:本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。透支費在透支發生時確認。維護費和活動費包括賬户維護費和基於交易的費用。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期限。以交易為基礎的費用,包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對帳單提交等服務,在交易執行時確認,因為這是公司滿足客户要求的時間點。存款的手續費從客户的賬户餘額中提取。
其他服務費、佣金和手續費:該公司從客户的借記卡和信用卡使用中賺取互換收入,並從客户使用的其他服務中賺取費用。交換收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過萬事達卡等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。交換費用在採用ASC 606之前以毛數列示,並在2019年和2020年以淨額列示。其他手續費包括處理電匯、賬單支付服務、本票、自動櫃員機附加費和其他服務的收入。在提供服務或完成服務時,公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行,相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
銷售保險和金融產品的佣金:該公司從銷售保險單和財富管理產品中賺取佣金。
保險收入一般由銷售保險單的佣金和保險公司的績效佣金組成。本公司作為保險公司與投保人之間的代理人,確認銷售保險單的佣金收入。本公司的履約義務一般在出具保險單時履行。保單發佈後不久,承運人將佣金匯給公司,公司確認收入。保險公司以業績為基礎的佣金在銷售保單時予以確認。
財富管理收入主要包括從年金等金融產品銷售中收取的佣金。本公司的履約義務一般在金融產品發行時履行。
保單發佈後不久,承運人將佣金匯給公司,公司確認收入。該公司還從資產管理中賺取一些費用,資產管理在最近一段時間內提供的服務已經履行了履約義務,按季度計費。
SBA諮詢費:本公司從與SBA貸款發放相關的諮詢服務中賺取費用。費用是根據最初貸款的美元金額的百分比計算的,並在履行義務得到履行時記錄。在截至2020年6月30日的三個月內,本公司的SBA子公司協助其第三方客户發起PPP貸款,併為此收取和收取費用。對於一些客户,購買力平價過程中的寬恕部分(這將在未來的時間發生)包括在收取的費用中。因此,該公司記錄的遞延收入約為收到費用的一半,共計#美元。1.6百萬美元。這些費用將在提供與寬恕程序相關的服務期間記錄為收入。
該公司在應用ASC 606中規定的收入指引時沒有做出重大判斷,這些指引影響了上述與客户簽訂的合同的收入數額和時間的確定。
注13-租契
本公司在正常業務過程中籤訂租約。截至2020年9月30日,本公司租賃八租用土地和建築物的分支機構以及九租賃土地但擁有建築物的分支機構。公司還為多個運營部門租用辦公場所。根據適用的會計準則,本公司所有租約均為經營性租約,租賃協議的到期日從2021年1月至2076年5月不等,其中一些租約包括多個租期的選擇權。五-以及十年期分機。這些租約的加權平均剩餘租期為20.4截至2020年9月30日。本公司在考慮相關經濟因素後,如合理地確定本公司將行使選擇權,則在租賃期內包括租約續期及終止選擇權。在適用會計準則允許的情況下,本公司已選擇不在本公司的綜合資產負債表上確認原始租賃期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)。
租賃於租賃開始日被分類為營運租賃或融資租賃,如前所述,本公司的所有租賃均已確定為營運租賃。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。
本公司在租賃開始時使用其以抵押為基礎的遞增借款利率來計算租賃付款的現值,而租賃中隱含的利率是未知的。租賃的加權平均貼現率為3.26截至2020年9月30日。
總運營租賃費用為$2.2百萬美元和$1.9截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。使用權資產和租賃負債為#美元。18.4百萬美元和$18.7截至2020年9月30日,分別為100萬。
截至2020年9月30日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下。
| | | | | |
(千美元) | |
2020年10月1日至12月31日 | $ | 643 | |
2021 | 2,297 | |
2022 | 1,925 | |
2023 | 1,775 | |
2024 | 1,574 | |
此後 | 19,564 | |
未貼現的租賃付款總額 | 27,778 | |
折扣的影響較小 | (9,062) | |
估計租賃付款現值(租賃負債) | $ | 18,716 | |
附註14-股東權益
股票回購
於2020年前九個月,本公司回購約985,795公司普通股,平均股價為$29.11每股,總計$28.7百萬美元以下,低於一美元402019年11月公開宣佈的百萬回購授權。該公司有$11.3剩餘的百萬美元40百萬回購授權。
注15-借款
下表提供了有關該公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還借款的信息-以千美元為單位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 到期日 | | 呼叫功能 | | 2020年9月30日 | | 利率,利率 |
FHLB本金減少授信 | | 7/24/2023 | | 無 | | $ | 135 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 12/22/2023 | | 無 | | 1,001 | | | 1.25%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 1/15/2026 | | 無 | | 5,500 | | | 1.98%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 6/26/2028 | | 無 | | 237 | | | 0.25%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 7/17/2028 | | 無 | | 51 | | | 0.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 8/18/2028 | | 無 | | 176 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 8/22/2028 | | 無 | | 176 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 12/20/2028 | | 無 | | 358 | | | 0.50%固定 |
其他借款 | | 4/7/2022 | | 無 | | 103 | | | 1.00%固定 |
信託優先證券 | | 1/23/2034 | | 按公司劃分的季度 自2009年1月23日開始 | | 20,620 | | | 2020年9月30日為2.97% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.70% |
信託優先證券 | | 6/15/2036 | | 按公司劃分的季度 從2011年6月15日開始 | | 25,774 | | | 2020年9月30日1.64% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+1.39% |
信託優先證券 | | 1/7/2035 | | 按公司劃分的季度 從2010年1月7日開始 | | 10,310 | | | 2020年9月30日為2.28% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.00% |
截至的借款總額/加權平均利率 | | 2020年9月30日 | | $ | 64,441 | | | 2.26% |
收購借款的未攤銷折價 | | | | (2,625) | | | |
借款總額 | | | | | | $ | 61,816 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 到期日 | | 呼叫功能 | | 2019年12月31日 | | 利率,利率 |
FHLB術語説明 | | 1/30/2020 | | 無 | | $ | 100,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB術語説明 | | 1/31/2020 | | 無 | | 68,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB術語説明 | | 1/31/2020 | | 無 | | 30,000 | | | 1.70%固定 |
FHLB術語説明 | | 5/29/2020 | | 無 | | 40,000 | | | 1.62%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 7/24/2023 | | 無 | | 168 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 12/22/2023 | | 無 | | 1,029 | | | 1.25%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 1/15/2026 | | 無 | | 6,500 | | | 1.98%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 6/26/2028 | | 無 | | 245 | | | 0.25%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 7/17/2028 | | 無 | | 55 | | | 0.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 8/18/2028 | | 無 | | 181 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 8/22/2028 | | 無 | | 181 | | | 1.00%固定 |
FHLB本金減少授信 | | 12/20/2028 | | 無 | | 367 | | | 0.50%固定 |
信託優先證券 | | 1/23/2034 | | 按公司劃分的季度 自2009年1月23日開始 | | 20,620 | | | 2019年12月31日4.64% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.70% |
信託優先證券 | | 6/15/2036 | | 按公司劃分的季度 從2011年6月15日開始 | | 25,774 | | | 2019年12月31日3.28% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+1.39% |
信託優先證券 | | 1/7/2035 | | 按公司劃分的季度 從2010年1月7日開始 | | 10,310 | | | 2019年12月31日3.99% 可調費率 3個月倫敦銀行同業拆息+2.00% |
截至2019年12月31日的借款總額/加權平均利率 | | $ | 303,430 | | | 2.12% |
收購借款的未攤銷折價 | | | | (2,759) | | | |
借款總額 | | | | | | $ | 300,671 | | | |
附註16-採辦
2020年9月1日,該公司完成了對Magnolia Financial,Inc.的收購。Magnolia Financial,Inc.是一家總部位於南卡羅來納州斯帕坦堡的商業融資公司,在美國東南部各地提供貸款。在這筆交易中,該公司獲得了$14.62000萬美元的貸款和0.5300萬美元的其他資產,並假設為11.72000萬美元的借款,幾乎所有的借款都在交易結束後還清。交易價值約為$10.0300萬美元,公司支付$9.5300萬美元現金和發行24,096其普通股,價值約為$0.52000萬。
本次收購採用企業合併會計的購買法入賬,因此,融資公司的資產和負債根據公允價值估計進行記錄,根據適用的會計指導,該估計在收購後12個月內可能發生變化。在這筆交易中,公司記錄了一筆無形資產#美元。6.61000萬美元,超過50億美元可在税收上扣除15這筆交易已持續數年,最初已記錄為商譽。該公司目前正在對這一無形資產進行估值研究,並可能在下一個報告日期將這一金額的一部分從商譽重新歸類為其他類型的無形資產。任何這樣的重新分類預計都不會是實質性的。有關更多信息,請參見注釋8。
第二項-管理層對經營和財務狀況合併結果的討論和分析
關鍵會計政策
我們遵循的會計原則和應用這些原則的方法符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則,也符合銀行業遵循的一般做法。其中某些原則涉及大量判斷,並可能涉及使用基於我們在估計時的最佳假設的估計。計提貸款損失準備、無形資產以及收購貸款的公允價值和貼現增值是我們認為在判斷和估計方面更敏感的三項政策,考慮到它們對我們綜合財務報表的總體潛在影響。
貸款損失撥備
由於估計過程及所涉及金額的潛在重要性,吾等已將貸款損失撥備及相關貸款損失撥備的會計確認為對我們的綜合財務報表至關重要的會計政策。計入業務的貸款損失準備金足以使貸款損失準備金達到被認為足以吸收投資組合固有損失的估計餘額。
如前所述,並在CARE法案允許的情況下,我們選擇將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止的較早時間或2020年12月31日,因為對史無前例的新冠肺炎大流行可能導致的損失制定可靠預測面臨挑戰。因此,本公司2020年前9個月的貸款損失準備金是基於現有的有限信息和2020年9月30日與新冠肺炎相關的條件,根據CECL之前發生的損失確定貸款損失的方法,下面的剩餘討論是基於該方法的。一旦採用CECL,該公司預計,截至2020年1月1日,其與所有金融資產相關的信貸損失撥備將增加到約4,000萬美元至4,400萬美元,而2019年12月31日的貸款損失撥備約為2,100萬美元。如前所述,這一初步影響將反映為留存收益的累積效應調整。
我們對免税額是否足夠的決定,主要是根據一個數學模型來估計適當的貸款損失免税額。這個模型有兩個組成部分。第一部分涉及對單獨評估的“不良貸款”損失的估計。如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法根據原始貸款協議的合同條款收回所有到期金額,則貸款被視為減值。如果貸款餘額超過規定的評估門檻(根據信用質量、應計狀況、問題債務重組狀況、購買的信用減值狀況和抵押品類型而有所不同),則專門對貸款進行適當的估值津貼評估,並確定該貸款為減值貸款。估計估值撥備為未償還貸款餘額與減值貸款價值之間的差額(如有),由以下因素決定:1)我們預期將從借款人那裏獲得的現金流估計(按貸款的實際利率貼現),或2)如屬抵押品依賴型貸款,則為抵押品的公允價值。
撥備模型的第二個組成部分是對所有不被視為減值貸款(“一般準備金貸款”)的貸款的損失估計。一般準備金貸款按貸款類型和風險等級劃分為不同的貸款池,並根據歷史損失將估計損失百分比分配給每個貸款池。然後,根據任何環境因素調整歷史損失百分比,以反映歷史數據等未記錄的投資組合可收集性的變化。2020年,我們納入了與新冠肺炎大流行相關的環境因素。請參閲“貸款損失經驗總結”中的附加討論。
然後,將個別評估的減值貸款的估計準備金與一般準備金貸款的估計準備金相加。這就是我們的“分配津貼”。分配的撥備與我們賬面上記錄的實際貸款損失撥備進行比較,記錄的撥備為吸收投資組合中固有的損失而進行的任何必要調整都記錄為貸款損失撥備。貸款損失準備金直接計入所記錄期間的收益。我們賬面上記錄的已分配撥備與實際貸款損失撥備之間的任何剩餘差額都是我們的“未分配撥備”。
購入貸款在購置日按公允價值入賬。因此,在收購日被視為無法收回的金額代表貸款價值的折讓,併成為公允價值計算的一部分。預期收取的金額隨後減少,導致貸款損失準備金相應增加。
在貸款損失撥備中。隨後預計收取的金額的增加將在貸款有效期內增加為收入,這種增加被稱為“貸款貼現增加”。
在購買的貸款組合中,如果銀行認為自己無法收回所有合同現金流,貸款在收購時被視為購買的信貸減值。未攤銷折價或溢價的履約貸款不被視為購買的信用減值的履約貸款被視為購買的履約貸款。如上所述,購買的信用減值貸款被單獨評估為減值貸款,而購買的履約貸款被評估為一般準備金貸款。對於購買的履約貸款池,任何計算出的超過剩餘淨折扣的免税額都是分配的免税額的一部分。
雖然我們使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟、運營或其他條件發生變化,未來的重大調整可能是必要的。此外,各監管機構在審核過程中,亦會定期檢討我們的貸款損失撥備。這些機構可能會要求我們根據考官對他們考試時可獲得的信息的判斷,確認額外的津貼。
有關進一步討論,請參閲下面的“不良資產”和“貸款損失準備和貸款損失準備”。
無形資產
由於估計過程和涉及金額的潛在重要性,我們還將無形資產的會計確定為對我們的合併財務報表至關重要的會計政策。
當我們完成收購交易時,收購價格超過所收購資產的公允市值超過所假定負債的公允市價的金額即為無形資產。然後,我們必須確定無形資產的可識別部分,任何剩餘的金額都歸類為商譽。與這些收購相關的可識別無形資產一般在相關資產的估計壽命內攤銷,而商譽則每年進行減值測試,但不會系統攤銷。假設沒有商譽減值,較低的可識別無形資產金額和較高的商譽金額有利於我們未來的收益,而不是較高的可識別無形資產金額和較低的商譽金額。
我們通常在與整家銀行或銀行分行收購相關的情況下記錄的主要可識別無形資產是核心存款無形資產的價值,而當我們收購保險機構或諮詢公司時,就像我們在2016年和2017年所做的那樣,主要可識別無形資產是被收購客户名單的價值。確定可識別無形資產的數量及其平均壽命涉及多個假設和估計,通常通過執行貼現現金流分析來確定,該分析涉及以下任何或所有假設的組合:客户流失/流失、替代融資成本、存款服務成本和貼現率。我們通常會聘請第三方顧問來協助每項分析。就整個銀行和銀行分行迄今記錄的交易而言,核心存款無形資產一般估計有7至10年的壽命,攤銷速度加快。對於保險機構收購,與客户名單相關的可識別無形資產的壽命被確定為10至15年,攤銷是在直線基礎上進行的。對於我們在2016年收購的諮詢公司SBA Complete,與客户名單相關的可識別無形資產的壽命被確定為大約七年,攤銷是以直線方式進行的。
在初始記錄可識別無形資產和商譽之後,我們將按其估計平均壽命攤銷可識別無形資產,如上所述。此外,至少每年一次,年度評估在每年的10月31日進行,通過比較我們報告單位的公允價值和相關賬面價值(包括商譽)來評估商譽的減值。截至2020年9月30日,我們有三個報告部門-1)第一銀行,商譽為2.359億美元;2)第一銀行保險,商譽為740萬美元;3)SBA活動,包括SBA Complete和我們的SBA貸款部門,商譽為430萬美元。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,我們將使用貼現現金流量分析來確定商譽的隱含公允價值是否超過商譽的賬面價值。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,減值損失將計入與該超出部分相等的金額。執行這種貼現現金流分析將涉及大量使用估計和假設。
在我們2019年的商譽減值評估中,我們得出結論,我們每個報告單位的商譽沒有減損。此外,在截至2020年3月31日的期間,新冠肺炎危機導致的經濟動盪和市場波動導致公司的股票價格和市值大幅下降。管理層認為,這樣的下降是一個觸發指標,需要進行臨時第一步商譽減值量化分析。2020年3月31日的分析結果確定,截至2020年3月31日,公司的商譽沒有受到任何損害。由於截至2020年6月30日期間持續的經濟動盪和市場波動,本公司根據截至2020年6月30日的觸發事件,定性地審查了2020年3月31日分析中使用的因素和假設,包括財務預測、折扣率和市場溢價。基於這一分析,該公司得出結論,截至2020年6月30日,其商譽沒有減值。由於2020年第三季度持續的經濟和市場波動,確定了觸發事件,管理層進行了截至2020年9月30日的另一次中期商譽減值分析,並確定本公司的商譽沒有受到任何損害。根據2020年9月30日第一步商譽減值分析的結果,管理層得出結論,沒有任何報告單位存在未能通過第一步商譽減值分析的風險,但管理層將繼續評估未來報告期的經濟狀況,以尋找適用的變化並採取適當行動。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核可識別無形資產的減值。我們的政策是,如果預期未貼現未來現金流的總和小於資產的賬面價值,則確認減值損失,相當於資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。估計未來現金流涉及到多個估計和假設的使用,例如上面列出的那些。
收購貸款的公允價值和貼現增值
我們認為,購入貸款的初始公允價值的確定以及隨後購入貸款的貼現增加涉及高度的判斷和複雜性。
我們根據相關會計指引確定新承擔資產和負債的公允價值會計估計。然而,根據未來收購貸款的收款時間,我們在這些資產上實現的金額可能與我們財務報表中反映的賬面價值存在重大差異。由於與收購貸款相關的固有信用損失和利率標記,我們記錄為貸款公允價值的金額通常少於借款人到期的合同未償還本金餘額,差額被稱為收購貸款的“貼現”。對於購買的非減值貸款,我們按照貸款發放費和成本會計準則的方式,將貸款的年限貼現計入。
就已購買的信貸減值貸款(“PCI”)而言,初步預期於收購日收取的超出貸款公平值的現金流量(即可增加收益率),將按實際收益率法在貸款的估計剩餘壽命內累加為利息收入,前提是未來現金流量的時間和金額可合理估計。因此,這類貸款不被歸類為非應計項目,它們被認為是應計項目,因為它們的利息收入與PCI貸款會計項下確認的可增加收益有關,而不是與合同利息支付有關。考慮到預付款的影響,合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。
收購完成後,預計將收集的現金流估計將根據有關違約率、損失嚴重程度和其他反映當前市場狀況的因素的最新假設定期更新。如果預計收取的現金流減少,就會計入貸款損失撥備,從而增加貸款損失撥備。如果本公司預計將收取的現金流可能增加,我們將首先沖銷之前設立的任何貸款損失撥備,然後增加利息收入,作為貸款剩餘期限的預期收益調整。可變利率變動的影響被前瞻性地確認為利息收入的調整。
當前會計事項
有關我們最近採用的會計準則和即將採用的會計準則的信息,請參閲上文合併財務報表附註2。
最新動態:新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎(CoronaVirus)疫情被世界衞生組織認定為大流行。新冠肺炎的傳播已經造成了經濟和社會的混亂,導致了金融市場前所未有的不確定性、波動性和混亂,並在我們服務的社區、美國和全球範圍內造成了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重,但幾乎所有的企業都受到了一定程度的影響。這種幹擾導致全國各地的企業倒閉,大量失業,石油和天然氣價格以及企業估值大幅下降,消費者行為與流行病擔憂有關的變化,以及聯邦政府採取的激進措施。
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款,旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑,包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款,旨在支持美國經濟,減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響,包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外,為了應對新冠肺炎疫情,美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施,向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。
根據CARE法案,金融機構可以推遲實施ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(CECL),直至總統宣佈的國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日(以較早者為準)。本公司已經選擇了該條款,並將推遲採用CECL,直到生效追溯日期為2020年1月1日。請參閲附註2,會計政策,參考本報告其他部分包括的公司合併財務報表。此外,在與CARE法案相關的行動中,聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,自2020年3月31日起生效,該規則允許今年實施CECL的銀行組織選擇在兩年內減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。除了這兩年的延遲之外,各機構已經提供了三年的過渡期。於2020年採納CECL後,本公司可能會根據臨時最終規則選擇推遲CECL的監管資本影響。
CARE法案還包括一項條款,允許金融機構在某些情況下選擇暫時暫停ASC 310-40分主題下的TDR會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須:(1)與新冠肺炎有關;(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立,以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應,聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明,在與財務會計準則委員會協商後確認,對於不受第4013條約束的貸款,基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如,長達六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。
為了應對疫情,該公司通常向受影響的借款人提供90天的延期還貸。截至2020年6月30日,該公司已延期支付1483筆貸款,總貸款餘額為7.74億美元。在2020年第三季度,這些借款人中的大多數恢復了正常還款。然而,一些借款人要求第二次推遲90天,某些借款人恢復支付利息,但推遲了預定的本金支付。截至2020年9月30日,該公司有207筆貸款的剩餘延期付款,總貸款餘額為1.86億美元。在1.86億美元的延期中,大約85%是第二次延期,對於總延期的54%,借款人計劃支付利息,只延期本金。
為應對這場流行病,該公司實施了一系列程序,以支持其員工、客户和股東的安全和福祉。此外,該公司已採取深思熟慮的行動,以確保其資產負債表的持續健康和實力,以服務於其客户和社區。
員工、客户和社區
公司根據董事會批准的業務連續性計劃和協議進行負責任的運營,以支持員工和客户的健康和安全,並遵守政府指令:
•我們正採取額外的預防措施,以保障分支機構的健康和安全。
•該公司參與了SBA的PPP計劃。截至2020年9月30日,該公司持有2810筆購買力平價貸款,總額約為2.449億美元。
•如前所述,本公司已經實施了一項短期延期修改計劃,該計劃符合聯邦銀行監管機構的跨部門指導,並正在根據具體情況與新冠肺炎影響的借款人合作。
資本、流動性與信用
資本仍然強勁,公司及其附屬銀行的資本比率遠遠高於監管要求下被視為資本充足的標準。
自疫情爆發以來,流動資金增加了,公司的存款和現金水平都在增加。管理層認為本公司目前的流動資金狀況足以滿足短期和長期流動資金需求。
資產質量保持穩健,截至2020年9月30日,不良資產佔總資產的比例為0.63%,而2019年12月31日為0.62%。
在確定2020年9月30日貸款損失撥備的適當水平時,我們根據疫情審查了貸款組合中的行業類型和延期百分比。基於這一分析,我們為某些貸款類型分配了貸款損失準備金,這些貸款類型與壓力經濟情景下發生的可能損失率一致。該公司還為所有其他處於延期狀態的貸款記錄了補充的質量儲備。分析的結果是,大約2,210萬美元的新冠肺炎相關定性準備金包括在公司2020年9月30日的貸款損失準備金中,截至2020年9月30日,貸款損失準備金為4,920萬美元。
財務概述
截至2020年9月30日的三個月,淨收入為2330萬美元,或每股稀釋後普通股0.81美元,而2019年第三季度為2500萬美元,或每股稀釋後普通股0.84美元。
截至2020年9月30日的9個月,我們錄得淨收益5780萬美元,或每股稀釋後普通股1.99美元,而截至2019年9月30日的9個月,我們錄得淨收入7120萬美元,或每股稀釋後普通股2.39美元。
2020年期間的收益受到貸款損失撥備的影響,貸款損失撥備與新冠肺炎的經濟影響產生的估計損失有關。請參閲下面的其他討論。
淨利息收入和淨息差
2020年第三季度淨利息收入為5470萬美元,較2019年第三季度的5380萬美元增長1.8%。2020年前九個月的淨利息收入為1.621億美元,較2019年同期的1.615億美元增長0.4%。淨利息收入的增加主要是由於賺取利息的資產的增長。
我們2020年第三季度的淨息差(非GAAP衡量標準,通過將等值税收淨利息收入除以平均盈利資產計算得出)為3.48%,比2019年第三季度實現的3.95%低47個基點。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨息差為3.63%,而2019年同期為4.02%。利潤率下降主要是由於利率下降的影響。
貸款損失撥備與資產質量
在2020年3月頒佈的CARE法案允許下,本公司選擇推遲實施當前的預期信用損失(CECL)方法。因此,本公司在每個期末的貸款損失撥備是基於本公司根據CECL前確定貸款損失的方法對該期末發生的可能損失(包括因新冠肺炎的影響而產生的損失)的估計。
我們在2020年第三季度記錄了610萬美元的貸款損失撥備,而2019年第三季度的貸款損失撥備(減少貸款損失撥備)為負110萬美元。截至2020年9月30日的9個月,我們記錄了3100萬美元的貸款損失準備金,而2019年同期的貸款損失準備金為負90萬美元。2020年的增長主要與估計可能因新冠肺炎的經濟影響而產生的損失有關。
2020年和2019年第三季度的貸款淨沖銷(收回)總額分別為80萬美元和40萬美元,摺合成年率分別為平均貸款的0.06%和0.04%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,淨沖銷總額分別為320萬美元和90萬美元,摺合成年率分別為0.09%和0.03%。
截至2020年9月30日,不良資產總額為4430萬美元,佔總資產的0.63%,而截至2019年12月31日,不良資產總額為3780萬美元,佔總資產的0.62%。
非利息收入
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,總非利息收入分別為2150萬美元和1520萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,非利息收入總額分別為6140萬美元和4490萬美元。2020年非利息收入的增長主要是由於高額抵押貸款活動賺取的費用,與PPP發起的客户援助相關的SBA諮詢費,以及2020年第二季度通過證券銷售實現的800萬美元收益。
非利息支出
2020年第三季度非利息支出為4040萬美元,而2019年第三季度為3840萬美元,增長5.2%。截至2020年和2019年9月30日的9個月,非利息支出分別為1.194億美元和1.173億美元,增長1.8%。增長的主要原因是與財務業績改善相關的激勵性薪酬支出增加,2020年抵押貸款額增加導致佣金支出增加,以及FDIC保險費增加。請參閲下面的其他討論。
所得税
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為21.4%和20.8%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為20.8%和21.0%。
資產負債表和資本
截至2020年9月30日,總資產達到71億美元,同比增長15.0%。
截至2020年9月30日的九個月貸款增長為3.61億美元,摺合成年率為10.8%,其中包括2.45億美元的PPP貸款。
截至2020年9月30日的九個月存款增長為11億美元,摺合成年率為30.5%。除了購買力平價貸款產生的存款外,這種高存款增長據信是由於刺激資金和大流行期間客户行為的變化共同作用的結果。
隨着2020年前9個月存款高增長帶來的流動性過剩,我們減少了2.39億美元的借款水平,降幅為79.4%,減少了4900萬美元的經紀存款水平,降幅為57.4%,增加了3.89億美元的投資證券,降幅為43.7%。
以所有監管標準衡量,我們的資本仍然充足,截至2020年9月30日,估計總風險資本比率為15.01%,高於2019年12月31日報告的14.89%。
收益的構成要素
淨利息收入是收益的最大組成部分,代表賺取資產產生的利息和手續費與支持這些資產所需的存款和其他資金的利息成本之間的差額。我們認為,在税額等值基礎上分析淨利息收入是有用和適當的,因為它可以比較不同時期的淨利息收入,而不考慮這些時期可能存在的應税和非應税貸款和投資的不同組合。
截至2020年9月30日的三個月期間,淨利息收入為5470萬美元,比2019年第三季度的5380萬美元增加了90萬美元,增幅為1.8%。截至2020年9月30日的三個月,按税額計算的淨利息收入為5510萬美元,比2019年第三季度的5420萬美元增加了90萬美元,增幅為1.6%。
截至2020年9月30日的9個月,淨利息收入為1.621億美元,比2019年前9個月的1.615億美元增加了60萬美元,增幅0.4%。截至2020年9月30日的9個月,按税額計算的淨利息收入為1.631億美元,比2019年前9個月的1.628億美元增加了30萬美元,增幅為0.2%。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨利息收入,如報告所示 | $ | 54,733 | | | 53,778 | |
税額等值調整 | 347 | | | 413 | |
淨利息收入,税額等值 | $ | 55,080 | | | 54,191 | |
| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨利息收入,如報告所示 | $ | 162,116 | | | 161,548 | |
税額等值調整 | 1,011 | | | 1,260 | |
淨利息收入,税額等值 | $ | 163,127 | | | 162,808 | |
導致我們記錄的淨利息收入金額變化的主要因素有兩個-1)貸款和存款餘額的變化,2)我們的淨息差(相當於税收的淨利息收入除以平均賺息資產)。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與2019年同期相比,淨利息收入較高,主要是由於我們的生息資產增長,這部分被較低的淨息差所抵消。
下表列出了對淨利息收入的分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
(千美元) | 平均值 卷 | | 平均值 費率 | | 利息 掙來 或已支付 | | 平均值 卷 | | 平均值 費率 | | 利息 掙來 或已支付 |
資產 | | | | | | | | | | | |
貸款(1) | $ | 4,785,848 | | | 4.38 | % | | $ | 52,739 | | | $ | 4,354,477 | | | 5.02 | % | | $ | 55,142 | |
應税證券 | 973,183 | | | 2.03 | % | | 4,958 | | | 747,044 | | | 2.72 | % | | 5,129 | |
免税證券 | 39,754 | | | 1.89 | % | | 189 | | | 27,711 | | | 3.04 | % | | 212 | |
短期投資,主要是有息現金 | 495,771 | | | 0.64 | % | | 802 | | | 310,781 | | | 2.42 | % | | 1,898 | |
生息資產總額 | 6,294,556 | | | 3.71 | % | | 58,688 | | | 5,440,013 | | | 4.55 | % | | 62,381 | |
| | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | 89,282 | | | | | | | 54,132 | | | | | |
房舍和設備 | 116,660 | | | | | | | 117,342 | | | | | |
其他資產 | 403,614 | | | | | | | 410,492 | | | | | |
總資產 | $ | 6,904,112 | | | | | | | $ | 6,021,979 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
計息檢查 | $ | 1,065,485 | | | 0.10 | % | | $ | 273 | | | $ | 883,002 | | | 0.15 | % | | $ | 338 | |
貨幣市場存款 | 1,407,314 | | | 0.29 | % | | 1,014 | | | 1,124,240 | | | 0.68 | % | | 1,915 | |
儲蓄存款 | 483,089 | | | 0.12 | % | | 152 | | | 416,732 | | | 0.29 | % | | 307 | |
定期存款>10萬美元 | 604,887 | | | 1.15 | % | | 1,747 | | | 692,417 | | | 2.02 | % | | 3,519 | |
其他定期存款 | 236,672 | | | 0.58 | % | | 347 | | | 261,424 | | | 0.79 | % | | 518 | |
有息存款總額 | 3,797,447 | | | 0.37 | % | | 3,533 | | | 3,377,815 | | | 0.77 | % | | 6,597 | |
借款 | 81,362 | | | 2.06 | % | | 422 | | | 300,714 | | | 2.65 | % | | 2,006 | |
有息負債總額 | 3,878,809 | | | 0.41 | % | | 3,955 | | | 3,678,529 | | | 0.93 | % | | 8,603 | |
| | | | | | | | | | | |
無息支票 | 2,085,345 | | | | | | | 1,460,759 | | | | | |
其他負債 | 61,633 | | | | | | | 55,777 | | | | | |
股東權益 | 878,325 | | | | | | | 826,914 | | | | | |
總負債和 股東權益 | $ | 6,904,112 | | | | | | | $ | 6,021,979 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
生息資產淨收益率和淨利息收入 | | | 3.46 | % | | $ | 54,733 | | | | | 3.92 | % | | $ | 53,778 | |
生息資產淨收益率和淨利息收入-税額等值(2) | | | 3.48 | % | | $ | 55,080 | | | | | 3.95 | % | | $ | 54,191 | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.30 | % | | | | | | 3.62 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最優惠利率 | | | 3.25 | % | | | | | | 5.27 | % | | |
(1)平均貸款包括非應計貸款,其影響是降低顯示的平均利率。
(2)這包括2020年和2019年分別為34.7萬美元和41.3萬美元的等值税額調整,以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的税收優惠,由於其免税地位,這些投資/貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是在假設税率為23%的情況下計算出來的,並減去了利息費用中相關的不可抵扣部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
(千美元) | 平均值 卷 | | 平均值 費率 | | 利息 掙來 或已支付 | | 平均值 卷 | | 平均值 費率 | | 利息 掙來 或已支付 |
資產 | | | | | | | | | | | |
貸款(1) | $ | 4,679,479 | | | 4.57 | % | | $ | 160,000 | | | $ | 4,322,078 | | | 5.10 | % | | $ | 164,754 | |
應税證券 | 859,800 | | | 2.36 | % | | 15,203 | | | 706,300 | | | 2.81 | % | | 14,859 | |
免税證券 | 26,471 | | | 2.37 | % | | 470 | | | 34,833 | | | 3.15 | % | | 820 | |
短期投資,主要是有息現金 | 432,782 | | | 0.83 | % | | 2,688 | | | 347,335 | | | 2.58 | % | | 6,705 | |
生息資產總額 | 5,998,532 | | | 3.97 | % | | $ | 178,361 | | | 5,410,546 | | | 4.62 | % | | 187,138 | |
| | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | 80,523 | | | | | | | 54,579 | | | | | |
房舍和設備 | 115,303 | | | | | | | 118,152 | | | | | |
其他資產 | 411,290 | | | | | | | 403,364 | | | | | |
總資產 | $ | 6,605,648 | | | | | | | $ | 5,986,641 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
計息檢查 | $ | 979,339 | | | 0.13 | % | | $ | 948 | | | $ | 894,488 | | | 0.14 | % | | $ | 966 | |
貨幣市場存款 | 1,302,021 | | | 0.37 | % | | 3,617 | | | 1,093,736 | | | 0.62 | % | | 5,036 | |
儲蓄存款 | 454,805 | | | 0.17 | % | | 568 | | | 419,210 | | | 0.29 | % | | 903 | |
定期存款>10萬美元 | 627,025 | | | 1.49 | % | | 6,996 | | | 709,247 | | | 1.93 | % | | 10,221 | |
其他定期存款 | 243,404 | | | 0.69 | % | | 1,251 | | | 262,424 | | | 0.70 | % | | 1,372 | |
有息存款總額 | 3,606,594 | | | 0.50 | % | | 13,380 | | | 3,379,105 | | | 0.73 | % | | 18,498 | |
借款 | 228,295 | | | 1.68 | % | | 2,865 | | | 343,431 | | | 2.76 | % | | 7,092 | |
有息負債總額 | 3,834,889 | | | 0.57 | % | | 16,245 | | | 3,722,536 | | | 0.92 | % | | 25,590 | |
| | | | | | | | | | | |
無息支票 | 1,840,133 | | | | | | | 1,405,830 | | | | | |
其他負債 | 61,056 | | | | | | | 57,047 | | | | | |
股東權益 | 869,570 | | | | | | | 801,228 | | | | | |
總負債和 股東權益 | $ | 6,605,648 | | | | | | | $ | 5,986,641 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
生息資產淨收益率和淨利息收入 | | | 3.61 | % | | $ | 162,116 | | | | | 3.99 | % | | $ | 161,548 | |
生息資產淨收益率和淨利息收入-税額等值(2) | | | 3.63 | % | | $ | 163,127 | | | | | 4.02 | % | | $ | 162,808 | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | 3.40 | % | | | | | | 3.70 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
平均最優惠利率 | | | 3.64 | % | | | | | | 5.42 | % | | |
(1)平均貸款包括非應計貸款,其影響是降低顯示的平均利率。
(2)這包括2020年和2019年分別為1011,000美元和1,260,000美元的等值税額調整,以反映我們獲得的與免税證券和免税貸款相關的税收優惠,由於其免税地位,這些投資/貸款的利率低於類似的應税投資/貸款。這一金額是在假設税率為23%的情況下計算出來的,並減去了利息費用中相關的不可抵扣部分。
2020年第三季平均未償還貸款為47.86億美元,較2019年第三季平均未償還貸款(43.54億美元)高出4.31億美元,或9.9%。截至2020年9月30日的九個月平均貸款為46.79億美元,較2019年同期平均未償還貸款(43.22億美元)高出3.57億美元,或8.3%。2020年平均未償還貸款金額較高是由於我們的貸款增長舉措,包括我們繼續專注於並向增長更快的市場擴張,我們聘請了經驗豐富的銀行家,以及我們對SBA貸款的重視。對我們2020年貸款增長產生重大影響的還有2020年第二季度2.45億美元的購買力平價貸款。不包括購買力平價貸款餘額,截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均未償還貸款分別比前兩個時期高出約4.3%和5.0%。
從以上表格得出,我們的應税證券平均餘額在2020年第三季度與2019年第三季度相比增長了2.26億美元,增幅為30.3%;在2020年前九個月與2019年前九個月相比,我們的應税證券餘額平均增長了1.54億美元,增幅為21.7%。這些增長是由於最近幾個時期存款的高增長帶來的現金提供了更高的投資購買水平。
2020年第三季度,平均短期投資(主要是計息現金)達到4.96億美元,比2019年第三季度(3.11億美元)高出1.85億美元,增幅為59.5%。截至2020年9月30日的9個月,與2019年前9個月相比,平均未償還短期投資增加了8500萬美元,增幅為24.6%。2020年有息現金水平較高也是由於存款增長較快,如下一段所述。
2020年第三季度平均未償還存款總額為58.83億美元,比2019年第三季度平均未償還存款(48.39億美元)高出10.44億美元,或21.6%。2020年前9個月的平均未償還存款總額為6.62億美元,比2019年同期高出13.8%。大部分增長髮生在我們的交易存款賬户(無息支票、有息支票、貨幣市場和儲蓄賬户)。我們認為,存款的高增長是多種因素綜合作用的結果,這些因素包括:1)購買力平價資金存入客户支票賬户;2)政府的刺激性支出;3)消費者儲蓄習慣;4)我們的存款賬户增長舉措帶來的積極結果。
我們還利用存款高增長提供的資金,在2020年償還了很大一部分借款。截至2020年9月30日,借款總額為6180萬美元,比2019年12月31日減少2.39億美元,降幅為79.4%,而與2020年第三季度相比,平均借款減少2.19億美元,降幅為72.9%。與2019年前九個月相比,2020年前九個月的平均借款減少了1.15億美元,降幅為33.5%。
上述資產負債表增長的淨結果是,截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的平均可賺息資產分別比2019年同期高出15.7%和10.9%,這與我們記錄的淨利息收入有關,略高於抵消我們淨息差下降的影響,下文將對此進行討論。
有關我們貸款和存款變化的更多信息,請參見下面標題為“財務狀況”的部分。
我們2020年第三季度的淨息差(非GAAP衡量標準,通過將等值税收淨利息收入除以平均盈利資產計算得出)為3.48%,比2019年第三季度實現的3.95%低47個基點。截至2020年9月30日的9個月,我們的淨息差為3.63%,而2019年同期為4.02%。利潤率下降主要是由於利率下降的影響,如下一段所述。
從2019年8月到2020年3月,美聯儲降息225個基點,導致我們的生息資產收益率降幅超過資金成本。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的生息資產收益率下降了84個基點,而我們的有息負債成本下降了52個基點。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的生息資產收益率下降了65個基點,而我們的有息負債成本下降了35個基點。見第3項--關於市場風險的定量和定性披露中的額外討論。
我們仍有2.45億美元的購買力平價貸款未償還。2020年第三季度,這些貸款的收益率為2.90%,其中包括120萬美元的發端費用攤銷,並將報告的淨息差降低了約2個基點。自成立以來,購買力平價貸款的收益率為3.35%,並未顯著影響年初至今的淨息差。我們還有760萬美元的遞延PPP發起費,這些費用將在貸款的整個生命週期內確認,預計貸款減免過程將導致加速攤銷。
2020年第三季度,我們記錄的貸款貼現增加了160萬美元,而2019年第三季度為130萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,我們分別錄得480萬美元和450萬美元的貸款貼現增量。較高的貸款貼現增量主要是由於該組合的增長導致SBA貸款的增量較高。
關於淨利息收入的更多信息見“利率風險”一節。
我們在2020年第三季度記錄了610萬美元的貸款損失撥備,而2019年第三季度的貸款損失撥備(減少貸款損失撥備)為負110萬美元。截至2020年9月30日的9個月,我們記錄了3100萬美元的貸款損失準備金,而2019年同期的貸款損失準備金為負90萬美元。2020年的增長主要與估計可能因新冠肺炎的經濟影響而產生的損失有關。隨着2020年3月疫情的爆發,我們與我們的許多借款人合作,提供了延期償還貸款的選擇,截至2020年9月30日,延期貸款總額為1.86億美元,佔貸款總額的3.9%,低於2020年6月30日的7.74億美元,佔貸款總額的16.2%。有關更多信息,請參閲下面標題為“貸款損失撥備和貸款損失準備金”的小節。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,總非利息收入分別為2150萬美元和1520萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,非利息收入總額分別為6140萬美元和4490萬美元。
2020年第三季度,存款賬户的服務費為260萬美元,而2019年第三季度為340萬美元。2020年和2019年的前9個月,存款賬户的服務費分別為820萬美元和950萬美元。減少的主要原因是透支費減少,我們認為這可能與我們的客户在2020年保持的普遍較高的存款水平有關。
2020年第三季度,其他服務費、佣金和手續費達到620萬美元,而2019年第三季度為510萬美元。截至2020年9月30日的9個月,同一行項目達到1,490萬美元,而2019年前9個月為1,460萬美元。銀行卡收入,包括借記卡和信用卡交換收入,佔本行項目的大部分。2020年第三季度銀行卡收入為380萬美元,而2019年第三季度為350萬美元。2020年和2019年前9個月的銀行卡收入都達到了1010萬美元。2020年第三季度的本行項目包括60萬美元的收入,這是由於我們的SBA服務資產因市場狀況改善而沖銷了之前記錄的減值。我們的SBA服務資產在2020年第一季度記錄了50萬美元的減值費用,在2019年第四季度記錄了10萬美元。
2020年第三季度,預售抵押貸款的手續費為490萬美元,而2019年第三季度為130萬美元。2020年和2019年的前9個月,預售抵押貸款的手續費分別為970萬美元和270萬美元。2020年的增長主要是由於按揭貸款利率處於歷史低位而導致按揭貸款發放量增加。
在本報告所述期間,保險和金融產品銷售的佣金變化不大,2020年第三季度和2019年第三季度的佣金分別約為240萬美元和220萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月分別為650萬美元和640萬美元。
2020年和2019年第三季度,SBA諮詢費分別為200萬美元和70萬美元。2020和2019年前9個月,SBA諮詢費分別為670萬美元和280萬美元。2020年的增長是由於我們的SBA子公司SBA Complete在第二季度和第三季度賺取了與協助其第三方客户銀行進行PPP相關的費用。SBA Complete在截至2020年9月30日的三個月和九個月記錄了大約80萬美元和380萬美元的PPP費用。SBA Complete還在2020年第二季度記錄了160萬美元的遞延收入,這些收入將在PPP的寬恕部分計入收入。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,SBA貸款銷售收益分別為290萬美元和190萬美元,而截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別為550萬美元和700萬美元。由於新冠肺炎的經濟影響,2020年第一季度和第二季度小企業協會貸款發放量普遍下降,而在2020年第三季度,由於市場活動增加,小企業協會貸款銷售額增加。
在2020年第二季度,我們出售了大約2.2億美元的抵押貸款支持證券和商業抵押貸款支持證券,獲得了800萬美元的收益。據信,出售的證券受到了歷史低位利率和美聯儲(Federal Reserve)刺激措施的有利影響。2019年前9個月錄得10萬美元的證券收益。
2020年第三季度非利息支出為4040萬美元,而2019年第三季度為3840萬美元,增長5.2%。截至2020年和2019年9月30日的9個月,非利息支出分別為1.194億美元和1.173億美元,增長1.8%。
人員 e2020年第三季度,Expense增長8.6%,從2019年第三季度的2400萬美元增至2600萬美元。這一增長主要是由於與財務業績改善相關的激勵性薪酬支出增加,以及2020年抵押貸款額增加導致佣金支出增加所致。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,人員支出分別為7520萬美元和7170萬美元,增長4.9%。貸款增加,主要是因為按揭貸款佣金增加。
佔用和設備費用總額在本報告所述期間沒有太大差異,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間分別為390萬美元和400萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間分別為1180萬美元和1210萬美元。
無形資產攤銷費用從2019年第三季度的120萬美元下降到2020年第三季度的90萬美元,從2019年前9個月的370萬美元下降到2020年前9個月的300萬美元。下降的主要原因是與收購相關的無形資產的攤銷,這些收購的攤銷時間表通常會隨着時間的推移而下降。
在2020年期間,喪失抵押品贖回權的財產損失有所減少,這主要是由於銀行持有的喪失抵押品贖回權的財產水平較低。
2020年第三季度其他運營費用為950萬美元,而2019年第三季度為900萬美元,增長5.1%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,其他運營費用分別為2930萬美元和2870萬美元。增長主要是由於分配給公司的2019年FDIC信用額度的使用導致2020年FDIC保險費用增加,並在2020年第一季度耗盡之前大幅抵消了2019年的FDIC保險成本。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們記錄了50萬美元的FDIC保險費,相比之下,截至2019年9月30日的三個月的應計費用為40萬美元(產生了收入)。截至2020年9月30日的9個月,我們錄得120萬美元的FDIC保險費,而截至2019年9月30日的9個月,我們的FDIC保險費為30萬美元。
截至2020年和2019年9月30日的三個月,所得税撥備分別為630萬美元、21.4%和660萬美元,有效税率為20.8%。截至2020年和2019年9月30日的9個月,所得税撥備分別為1,520萬美元、20.8%和1,890萬美元,有效税率為21.0%。
綜合全面收益表反映了2020年第三季度的其他全面收入為10萬美元,而2019年第三季度的其他全面收入為170萬美元。2020年和2019年前9個月,合併全面收益表分別反映了1240萬美元和1560萬美元的其他全面收入。本報告所述期間的其他全面收益的主要組成部分是利率下降導致的可供出售證券的未實現持有收益的變化。我們可供出售的證券組合主要由固定利率債券組成,當固定利率債券的市場收益率下降時,這些債券的價值通常會上升,而當固定利率債券的市場收益率上升時,這些債券的價值通常會下降。管理層已在每個期末評估了個別證券的任何未實現虧損,並確定除了暫時性減值外,沒有其他損失。
財務狀況
截至2020年9月30日,總資產達到71億美元,比2019年12月31日增長15.0%。截至2020年9月30日,貸款總額為48億美元,比2019年12月31日增長8.1%;存款總額為61億美元,比2019年12月31日增長22.9%。
下表介紹了2020年前9個月貸款和存款水平變化的性質。
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$(以千計) | | | | | | | | | | |
2020年1月1日至 2020年9月30日 | | 餘額為 起頭 期間的 | | 內部 增長, 網絡 | | 收購帶來的增長 | | 餘額為 末尾 期間 | | 總計 百分比 生長 |
貸款總額 | | $ | 4,453,466 | | | 345,637 | | | 14,633 | | | 4,813,736 | | | 8.1 | % |
| | | | | | | | | | |
存款--無息支票 | | 1,515,977 | | | 605,377 | | | — | | | 2,121,354 | | | 39.9 | % |
存款-計息檢查 | | 912,784 | | | 189,559 | | | — | | | 1,102,343 | | | 20.8 | % |
存款-貨幣市場 | | 1,173,107 | | | 351,603 | | | — | | | 1,524,710 | | | 30.0 | % |
存款--儲蓄 | | 424,415 | | | 68,531 | | | — | | | 492,946 | | | 16.1 | % |
存款--經紀 | | 86,141 | | | (49,405) | | | — | | | 36,736 | | | (57.4) | % |
存款-互聯網時間 | | 698 | | | (449) | | | — | | | 249 | | | (64.3) | % |
存款--定期存款>100,000美元 | | 563,108 | | | (13,685) | | | — | | | 549,423 | | | (2.4) | % |
存款--時間 | | 255,125 | | | (22,660) | | | — | | | 232,465 | | | (8.9) | % |
總存款 | | $ | 4,931,355 | | | 1,128,871 | | | — | | | 6,060,226 | | | 22.9 | % |
如上表所示,2020年前九個月,貸款總額增長3.603億美元,增幅為8.1%。這一時期的貸款增長主要是由2.449億美元的購買力平價貸款推動的。這九個月的貸款增長(不包括購買力平價貸款)為1.007億美元,摺合成年率為3.5%,其中包括收購木蘭花時承擔的1,460萬美元。我們的有機貸款增長是由我們向高增長市場的持續擴張、我們對經驗豐富的銀行家的聘用以及我們對SBA貸款的重視推動的。不包括購買力平價餘額,我們預計短期內我們的貸款組合將出現增長,儘管由於疫情的影響,增長水平可能低於我們通常預期的水平。
截至2020年9月30日,我們的貸款組合組合與2019年12月31日基本相同,PPP貸款增加了2020年9月30日商業和工業貸款的比例。此外,我們的大多數房地產貸款都是個人和商業貸款,房地產為貸款提供了額外的擔保。合併財務報表的附註7提供了有關我們貸款組合的更多詳細信息。
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們的存款基礎強勁增長,存款總額增加了11億美元,比2019年12月31日增加了22.9%。我們交易賬户(支票、貨幣市場和儲蓄)的存款增長尤其強勁,前9個月的增長幅度在16%-40%之間。除了購買力平價貸款產生的存款外,這種高存款增長據信是由於刺激資金和大流行期間客户行為的變化,以及我們正在進行的存款增長舉措。我們經常從事旨在增加和保留存款的活動,例如(1)向新客户和現有客户強調關係銀行業務,鼓勵並通常期望借款人在我們這裏開立存款賬户;(2)將存款定價在吸引和/或保留存款的利率水平;以及(3)不斷努力尋找和推出新產品,以吸引客户或增強我們作為主要金融服務提供商的吸引力。
過去一年,我們的流動性水平有所提高。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2019年12月31日的21.4%增加到2020年9月30日的27.4%。
不良資產
不良資產包括非應計貸款、TDR、逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款,以及喪失抵押品贖回權的房地產。不良資產彙總如下:
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資產質量數據 (千美元) | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年12月31日的季度/截至2019年12月31日的季度 |
不良資產 | | | | |
非權責發生制貸款 | | $ | 31,656 | | | 24,866 | |
TDR‘s-應計 | | 9,896 | | | 9,053 | |
累計逾期90天以上的貸款 | | — | | | — | |
不良貸款總額 | | 41,552 | | | 33,919 | |
喪失抵押品贖回權的房地產 | | 2,741 | | | 3,873 | |
不良資產總額 | | $ | 44,293 | | | 37,792 | |
| | | | |
以上未包括的購入信用減值貸款(1) | | $ | 9,616 | | | 12,664 | |
| | | | |
資產質量比率-所有資產 | | | | |
淨沖銷與平均貸款之比--年化 | | (0.06) | % | | 0.09 | % |
不良貸款佔總貸款的比例 | | 0.86 | % | | 0.76 | % |
不良資產佔總資產的比例 | | 0.63 | % | | 0.62 | % |
貸款損失撥備佔貸款總額的比例 | | 1.02 | % | | 0.48 | % |
不良貸款損失撥備 | | 118.47 | % | | 63.09 | % |
| | |
(1)在2017年3月3日收購卡羅萊納銀行和2017年10月1日收購阿什維爾儲蓄銀行的交易中,我們分別根據ASC 310-30會計準則獲得了1,930萬美元和990萬美元的PCI貸款。這些貸款不包括在不良貸款額中,包括2020年9月30日和2019年12月31日分別為80萬美元和80萬美元的PCI貸款,這些貸款在合同上逾期90天或更長時間。 |
如上表所示,從2019年12月31日到2020年9月30日,不良資產有所增加,這主要是因為2020年第二季度有三筆貸款被置於非應計項目,金額在200萬至400萬美元之間,與疫情的影響沒有直接關係。由於小企業管理局和本公司的新冠肺炎延期救助計劃,截至2020年9月30日的不良資產水平可能不能反映新冠肺炎的全部影響。雖然與疫情以及美國政府為應對疫情而採取的刺激措施相關的不確定性仍然很多,但更高的失業率和企業倒閉通常會導致未來不良資產水平上升。
我們已經審查了不良資產(包括非應計貸款)的抵押品,並將這一審查納入了下文討論的貸款損失撥備評估中考慮的因素。
截至2020年9月30日,非權責發生貸款總額為3170萬美元,而截至2019年12月31日為2490萬美元。如上所述,這一增長主要是由三筆貸款推動的。這三筆貸款中的一筆,餘額約為400萬美元,有75%的SBA擔保。
重組貸款(TDR)是指由於借款人財務困難,我們給予借款人優惠的應計貸款。截至2020年9月30日,累計TDR總額為990萬美元,而截至2019年12月31日為910萬美元。如前所述,截至2020年9月30日,與新冠肺炎相關的延期費用總額為1.86億美元,不包括在2020年9月30日的TDR考慮範圍內。
如財務報表附註7所示,截至2020年9月30日,分類貸款總額為5860萬美元,而截至2019年12月31日為6280萬美元。特別提及貸款從2019年12月31日的5,030萬美元增加到2020年9月30日的6,530萬美元,增加的主要原因是管理層認為由於新冠肺炎的影響,這些貸款面臨更高的財務困難風險。
喪失抵押品贖回權的房地產主要包括喪失抵押品贖回權的財產。截至2020年9月30日,喪失抵押品贖回權的房地產總額為270萬美元,截至2019年12月31日,止贖房地產總額為390萬美元。由於期間的銷售活動和良好的整體資產質量,我們喪失抵押品贖回權的財產餘額一般都在減少。
以下是按貸款類型劃分的每個期末我們所有非應計貸款的構成。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
商業、金融和農業 | $ | 8,473 | | | 5,518 | | |
房地產--建築、土地開發和其他土地貸款 | 872 | | | 1,067 | | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 5,742 | | | 7,552 | | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 1,594 | | | 1,797 | | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 14,795 | | | 8,820 | | |
消費貸款 | 180 | | | 112 | | |
非權責發生制貸款總額 | $ | 31,656 | | | 24,866 | | |
吾等認為,喪失抵押品贖回權的房地產項目的公允價值減去出售的估計成本,等於或超過其各自於呈列日期的賬面價值。下表列出了每個期間末我們所有喪失抵押品贖回權的房地產的詳細信息:
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(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
空地和農田 | $ | 1,128 | | | 1,752 | | |
1-4套家庭住宅物業 | 648 | | | 974 | | |
商業地產 | 965 | | | 1,147 | | |
喪失抵押品贖回權的房地產總額 | $ | 2,741 | | | 3,873 | | |
下表顯示了截至2020年9月30日我們不良資產的地理信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 |
(千美元) | 總計 不良資產 貸款 | | 貸款總額 | | 不良資產 貸款總額與總額之比 貸款 | | 總計 喪失抵押品贖回權 房地產 |
區域(1) | | | | | | | |
東部地區(NC) | $ | 5,379 | | | 1,054,310 | | | 0.51 | % | | $ | 653 | |
三角形區域(NC) | 5,885 | | | 974,628 | | | 0.60 | % | | 848 | |
三合會總區(NC) | 6,855 | | | 856,837 | | | 0.80 | % | | 165 | |
夏洛特地區(北卡羅來納州) | 1,406 | | | 374,189 | | | 0.38 | % | | — | |
南皮德蒙特地區(北卡羅來納州) | 3,005 | | | 265,982 | | | 1.13 | % | | 106 | |
西部地區(NC) | 3,385 | | | 633,268 | | | 0.53 | % | | 23 | |
南卡羅來納州地區 | 1,247 | | | 219,512 | | | 0.57 | % | | 423 | |
前弗吉尼亞州地區 | 82 | | | — | | | — | % | | 264 | |
其他 | 14,308 | | | 435,010 | | | 3.29 | % | | 259 | |
總計 | $ | 41,552 | | | 4,813,736 | | | 0.86 | % | | $ | 2,741 | |
(1)每個地區組成的縣如下:
北卡羅來納州東部地區-新漢諾威、布倫瑞克、杜普林、達爾、博福特、皮特、昂斯洛、卡特雷特
北卡羅來納州三角地區-摩爾、李、哈內特、查塔姆、維克
北卡羅來納州三合會地區-蒙哥馬利、蘭道夫、戴維森、羅金漢姆、吉爾福、斯坦利、福賽斯、阿拉曼斯
北卡羅來納州夏洛特地區-艾雷德爾、卡巴魯斯、羅文、梅克倫堡
北卡羅來納州南皮德蒙特地區-裏士滿、蘇格蘭、羅伯遜、布萊登、哥倫布、坎伯蘭
北卡羅來納州西部地區-邦科姆、亨德森、麥克道爾、麥迪遜、特蘭西瓦尼亞
南卡羅來納州地區-切斯特菲爾德、狄龍、佛羅倫薩
前弗吉尼亞地區-懷斯、華盛頓、蒙哥馬利、羅阿諾克
其他包括通過公司的SBA貸款部門和公司的信用卡部門在全國範圍內發放的貸款
貸款損失準備和貸款損失準備金
如前所述,並在CARE法案允許的情況下,我們選擇將CECL的實施推遲到國家緊急狀態停止的較早時間或2020年12月31日,因為對史無前例的新冠肺炎大流行可能導致的損失制定可靠預測面臨挑戰。因此,本公司2020年前9個月的貸款損失準備金是根據現有信息和截至2020年9月30日與新冠肺炎有關的條件,按照CECL之前的已發生損失方法確定貸款損失的。請參閲下面的進一步討論。
貸款損失撥備是通過直接計入業務費用(即收取費用期間的“貸款損失準備金”)產生的。貸款損失在管理層認為這類貸款無法收回的期間從撥備中扣除。在此期間實現的回收計入這項津貼。
我們沒有國外貸款,農業貸款很少,也不從事大量的租賃融資或高槓杆交易。商業貸款在不同的行業中是多樣化的。我們的大多數房地產貸款主要是個人和商業貸款,房地產為貸款提供了額外的擔保。幾乎所有這些貸款的抵押品都位於我們的主要市場區域內。
影響管理層在確定計入營業費用的金額時作出判斷的因素包括最近的貸款損失經驗、貸款組合的構成、可能固有損失的評估以及當前的經濟狀況。
在所示期間,下表彙總了我們的未償還貸款餘額、平均未償還貸款餘額、因註銷和收回而產生的貸款損失撥備的變化,以及已計入費用的貸款損失撥備的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九個月 告一段落 2020年9月30日 | | 12個月 截至12月31日, 2019 | | 九個月 告一段落 2019年9月30日 |
期末未償還貸款 | $ | 4,813,736 | | | 4,453,466 | | | 4,396,544 | |
平均未償還貸款金額 | $ | 4,679,479 | | | 4,346,331 | | | 4,322,078 | |
| | | | | |
年初的貸款損失撥備 | $ | 21,398 | | | 21,039 | | | 21,039 | |
貸款損失撥備(沖銷) | 31,008 | | | 2,263 | | | (913) | |
| 52,406 | | | 23,302 | | | 20,126 | |
| | | | | |
已註銷的貸款: | | | | | |
商業、金融和農業 | (4,256) | | | (2,473) | | | (1,224) | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | (51) | | | (553) | | | (340) | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | (478) | | | (657) | | | (379) | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | (404) | | | (307) | | | (216) | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | (545) | | | (1,556) | | | (1,455) | |
消費貸款 | (707) | | | (757) | | | (555) | |
總沖銷 | (6,441) | | | (6,303) | | | (4,169) | |
追討以前註銷的貸款: | | | | | |
商業、金融和農業 | 603 | | | 980 | | | 768 | |
房地產-建築、土地開發和其他土地貸款 | 856 | | | 1,275 | | | 797 | |
房地產-抵押-住宅(1-4個家庭)第一抵押 | 594 | | | 705 | | | 521 | |
房地產-抵押-房屋淨值貸款/信用額度 | 373 | | | 629 | | | 513 | |
房地產-抵押貸款-商業和其他 | 584 | | | 575 | | | 550 | |
消費貸款 | 251 | | | 235 | | | 154 | |
總回收率 | 3,261 | | | 4,399 | | | 3,303 | |
淨(沖銷)回收 | (3,180) | | | (1,904) | | | (866) | |
期末貸款損失撥備 | $ | 49,226 | | | 21,398 | | | 19,260 | |
| | | | | |
比率: | | | | | |
淨沖銷(收回)佔平均貸款的百分比(年化) | 0.09 | % | | 0.09 | % | | 0.03 | % |
貸款損失撥備佔期末貸款的百分比 | 1.02 | % | | 0.48 | % | | 0.44 | % |
我們在2020年第三季度記錄了610萬美元的貸款損失撥備,而2019年第三季度的貸款損失撥備(減少貸款損失撥備)為負110萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月,我們分別錄得3,100萬美元的貸款損失撥備和90萬美元的負貸款損失撥備。2020年的增長主要與估計可能因新冠肺炎的經濟影響而產生的損失有關,如下所述。
2020年3月,新冠肺炎疫情開始衝擊我國。隨之而來的許多企業的關閉或限制,以及失業繼續造成廣泛的負面經濟影響。美國政府已經採取措施減輕負面影響,包括經濟刺激和小企業管理局的救濟計劃。根據SBA計劃,SBA將為我們的大部分SBA貸款支付6個月的本金和利息。此外,正如前面所討論的,我們實施了貸款延期計劃。我們不確定這些計劃在多大程度上減少了可能的貸款損失,由於這些計劃的不確定性和臨時性,我們沒有依賴這些計劃作為我們投資組合中貸款風險分級的重要積極因素。
在確定2020年9月30日貸款損失撥備的適當水平時,我們根據大流行的影響,審查了我們貸款組合中的行業類型和延期百分比,如下表所示。基於這一分析,我們為其中某些貸款類型指定了較高的貸款損失準備金百分比,使總準備金百分比達到了我們認為的與我們認為的在壓力經濟情景下可能發生的損失率一致的水平。該公司還為所有其他處於延期狀態的貸款記錄了補充的質量儲備。分析的結果是,大約2,210萬美元的新冠肺炎相關定性準備金包括在公司2020年9月30日的貸款損失準備金中,截至2020年9月30日,貸款損失準備金為4,920萬美元。
如前所述,截至2020年9月30日,我們已根據CARE法案條款批准了約1.86億美元的延期貸款,具體如下,這比2020年6月30日的7.74億美元延期貸款有所減少。
| | | | | | | | | | | |
新冠肺炎貸款延期信息(2020年9月30日) | | | |
| 延期 | *貸款總額 | 延遲百分比 |
建築貸款 | $ | 1,764 | | 653,120 | | 0.3 | % |
農田與農業 | 881 | | 32,966 | | 2.7 | % |
房屋淨值貸款 | 206 | | 310,326 | | 0.1 | % |
住宅第一留置權貸款 | 8,027 | | 1,011,829 | | 0.8 | % |
多户貸款 | 23,441 | | 197,424 | | 11.9 | % |
業主自住型商業地產 | 21,094 | | 745,770 | | 2.8 | % |
非業主自住型商業地產 | 120,811 | | 1,007,643 | | 12.0 | % |
商業和工業貸款 | 9,208 | | 648,792 | | 1.4 | % |
對市政當局的貸款 | — | | 138,353 | | — | % |
消費貸款 | 190 | | 50,189 | | 0.4 | % |
其他貸款 | — | | 17,324 | | — | % |
| $ | 185,622 | | 4,813,736 | | 3.9 | % |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的津貼佔貸款總額的比例分別為1.02%和0.48%。這一比率的增加是由於上述因素影響了我們在2020年增加的貸款損失撥備水平。
2017年收購卡羅萊納銀行(Carolina Bank)和阿什維爾儲蓄銀行(Asheville Savings Bank)後,我們的津貼佔貸款總額的比例受到了重大影響,這兩家銀行的貸款總額超過10億美元。適用的會計指引不允許我們在收購貸款時記錄貸款損失撥備-相反,收購的貸款按其折現公允價值記錄,其中包括任何預期損失的對價。除非預期的信貸損失超過剩餘的未攤銷折扣,否則收購的貸款不會計入貸款損失撥備--以個人為基礎購買的信用減值貸款,以及以集合的方式執行收購的貸款。有關詳細討論,請參閲上面的關鍵會計政策。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可用於吸收這些收購貸款的貸款損失的收購貸款的未增值折扣分別達到970萬美元和1270萬美元。
我們相信,截至每個報告日期,我們的準備金水平足以彌補未償還貸款可能造成的貸款損失。然而,必須強調的是,使用我們的程序和方法來確定儲備,是基於對經濟狀況和其他影響貸款的因素的各種判斷和假設。我們不能保證在任何特定時期內,我們不會遭受與預留金額相比相當大的貸款損失,也不能保證隨後根據當時的情況和因素對貸款組合進行評估時,不會要求貸款損失撥備或未來的收益費用發生重大變化。見上文“關鍵會計政策--貸款損失撥備”。
此外,各監管機構在審核過程中,亦會定期檢討我們的貸款損失撥備和其他房地產的價值。這些機構可能會要求我們根據他們在審查時對現有信息的判斷,確認對其他房地產的免税額或賬面價值的調整。
根據我們的貸款分析和評級方案以及我們在2020年9月30日對貸款損失撥備的評估結果,自2019年12月31日以來,各類貸款之間的貸款損失撥備分配沒有實質性變化。
流動性、承諾和意外情況
我們的流動性取決於我們是否有能力將資產轉換為現金或獲得其他資金來源,以滿足正在提取或借入資金的客户的需求,並維持必要的準備金水平,支付費用,並持續運營公司。我們的主要流動性來源是運營淨收入、銀行現金和到期收入、出售的聯邦基金和其他短期投資。我們的證券組合幾乎全部由可隨時出售的證券組成,這些證券也可以出售以提供現金。到目前為止,在新冠肺炎大流行中,我們看到我們的流動性水平有所上升,存款賬户餘額的增加導致了更高的現金水平。
除了內部產生的流動性來源,我們還能夠從以下三個來源獲得借款-1)FHLB的約10.8億美元信貸額度(其中800萬美元和2.47億美元分別在2020年9月30日和2019年12月31日未償還),2)與代理銀行的3500萬美元聯邦基金額度(截至2020年9月30日或2019年12月31日沒有未償還的),以及3)通過裏士滿聯邦儲備銀行獲得約1.21億美元的信貸額度除了FHLB的未償還借款降低了該信貸額度的可用借款能力外,由於我們在2020年9月30日和2019年12月31日分別質押了公共存款信用證,我們的借款能力減少了1.9億美元。截至2020年9月30日,未使用和可用的信貸額度為10億美元,而截至2019年12月31日為7.75億美元。
自2019年12月31日以來,我們的整體流動性有所增加,主要原因是存款增長強勁,超過了貸款增長。我們的流動資產(現金和證券)佔我們總存款和借款的百分比從2019年12月31日的21.4%增加到2020年9月30日的27.4%。
我們相信,我們的流動資金來源(包括未使用的信貸額度)處於可接受的水平,在可預見的未來仍足以滿足我們的運營需求。我們將繼續仔細監測我們的流動性狀況,並將在認為合適的情況下探索和實施增加流動性的策略。
自2019年12月31日以來,我們的合同義務和商業承諾的金額和時間沒有實質性變化,詳情見我們2019年年報10-K表格第66頁的表18。
我們沒有參與任何其他法律程序,我們認為這些法律程序可能會對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。
表外安排與衍生金融工具
表外安排包括交易、協議或其他合同安排,根據這些安排,我們代表未合併實體承擔義務或提供擔保。除了與我們的信託優先證券相關的信用證和償還擔保外,我們沒有這種表外安排。
衍生金融工具包括期貨、遠期、利率互換、期權合約和其他具有類似特徵的金融工具。截至2020年9月30日,我們沒有從事重大的衍生品活動,目前也沒有這樣做的計劃。
資本資源
本公司受美國聯邦儲備委員會(“FRB”)理事會監管,並受美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的證券註冊和公開報告規定的約束。我們的銀行子公司第一銀行(First Bank)也受到FRB和北卡羅來納州銀行監理署(North Carolina Office Of Bank Of Bank)的監管。我們必須遵守聯邦儲備委員會制定的監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。我們不知道監管部門是否有任何建議,如果這些建議得到實施,將對我們的流動性、資本資源或運營產生實質性影響。
2018年5月,頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《經濟增長法》),對資產低於100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修訂。除其他事項外,經濟增長法案還為合併資產總額低於100億美元的金融機構及其控股公司規定了替代資本金規則。《經濟增長法案》指示聯邦銀行監管機構建立一個在8%至10%之間的單一“社區銀行槓桿率”,聯邦監管機構建議為9%。社區銀行槓桿率提供了一種比巴塞爾III規定更簡單的計算銀行資本比率的方法。任何資格賽 選擇採用社區銀行槓桿率並超過銀行業監管機構設定的比率的存託機構或其控股公司,被視為已滿足一般適用的槓桿和基於風險的監管資本要求,任何符合條件的存託機構,如果超過新比率,將被視為根據迅速糾正行動規則的“資本充足”。2020年3月31日是公司可以選擇採用社區銀行槓桿率的最早日期。然而,該公司沒有選擇加入這一替代框架,而是繼續使用巴塞爾III標準。
根據巴塞爾協議III標準和資本充足率準則,以及迅速採取糾正行動的監管框架,我們必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及對我們的資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目進行量化衡量。我們的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
資本標準要求我們將“普通股一級”資本與總風險加權資產、“一級”資本與總風險加權資產的最低比率分別維持在4.50%、6.00%和8.00%。普通股一級資本由普通股和相關盈餘加上留存收益組成,減去商譽和其他無形資產,減去相關遞延税項負債。一級資本包括普通股一級資本加上額外的一級資本,對公司而言,一級資本包括非累積永久優先股和信託優先證券。總資本包括一級資本加上某些調整,其中最大的是我們的貸款損失準備金。風險加權資產是指我們的表內和表外風險敞口,根據FRB和FDIC法規中規定的公式,根據相關風險水平進行調整。
保本緩衝要求自2016年1月1日開始分階段實施,為風險加權資產的0.625,並逐年遞增,直至2019年1月1日全面實施為2.5%.
除了上述基於風險的資本要求外,我們還必須遵守槓桿資本要求,這要求一級資本(如上所述)與季度平均總資產的最低比率為3.00%至5.00%,這取決於監管機構確定的機構的綜合評級。FRB沒有通知我們任何特別適用於我們的要求。
截至2020年9月30日,我們的資本比率超過了上文討論的監管最低比率。下表列出了我們的資本比率和上面討論的上述期間的監管最低要求。
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| 2020年9月30日 | | 十二月三十一日, 2019 | |
基於風險的資本比率: | | | | |
普通股1級至1級風險加權資產 | 12.89 | % | | 13.28 | % | |
最低普通股一級資本要求 | 7.00 | % | | 7.00 | % | |
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一級資本至一級風險加權資產 | 13.98 | % | | 14.41 | % | |
最低要求的第1級資本 | 8.50 | % | | 8.50 | % | |
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基於風險的資本總額與二級風險加權資產之比 | 15.01 | % | | 14.89 | % | |
基於風險的最低資本總額要求 | 10.50 | % | | 10.50 | % | |
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槓桿資本比率: | | | | |
一級資本與季度平均總資產之比 | 10.13 | % | | 11.19 | % | |
最低要求的第1級槓桿資本 | 4.00 | % | | 4.00 | % | |
第一銀行還須遵守與上述公司資本比率沒有實質性差異的資本金要求。2020年9月30日,第一銀行大幅超過監管部門規定的最低比率。上表反映的槓桿率下降106個基點是由於2020年資產負債表大幅增長,這主要是由於存款的強勁增長。
業務發展和其他股東事務
以下是影響本公司和我們銀行子公司第一銀行的業務發展和其他雜項事項的清單。
•2020年9月1日,該公司完成了對Magnolia Financial,Inc.的收購。Magnolia Financial,Inc.是一家總部位於南卡羅來納州斯帕坦堡的商業融資公司,在美國東南部各地提供貸款。在這筆交易中,該公司獲得了1460萬美元的貸款,並記錄了660萬美元的無形資產。
•2020年9月15日,該公司宣佈於2020年10月23日向2020年9月30日登記在冊的股東支付每股0.18美元的季度現金股息。這一股息率比2019年第三季度宣佈的股息率增加了50%。
股份回購
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們以每股20.55美元的平均價格回購了305,100股普通股,總計630萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們以每股29.11美元的平均價格回購了985,795股普通股,總計2870萬美元。在2020年9月30日,我們的董事會授權我們額外回購最多1130萬美元的公司普通股。根據市場狀況和我們的流動性保證,我們可以在公開市場和私下協商的交易中回購我們的股票,但必須遵守適用的法規。另見第二部分第2項“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
利率風險(包括關於市場風險的數量和質量披露)
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分。儘管貸款額及存款額有所變化,但我們的淨利息收入水平仍然面臨風險,這是由於市場利率趨勢的變化對我們各類盈利資產和計息負債所賺取和支付的利息收益產生的影響。我們的政策是維持盈利資產和有息負債的投資組合,這些資產和有息負債的到期日和重新定價機會將在切實可行的範圍內提供保護,使其免受利率大幅波動的影響。管理層使用標準缺口報告、到期日報告和資產/負債軟件模型定期分析我們的利率風險敞口,該模型根據當前利率、預期未來利率和不同的“衝擊”利率區間模擬未來的利息收入和支出水平。多年來,我們一直能夠保持相當穩定的平均收益資產收益率(和淨息差)。過去五個歷年,我們的淨息差從最低的4.00%(實現於2019年)到最高的4.13%(實現於2015年)不等。如下所述,我們在2020年第二季度經歷了淨息差的顯著下降,但在2020年第三季度企穩。淨利差的歷史一致性得益於我們維持的相對較低的長期利率敞口水平。截至2020年9月30日,我們大約70%的有息資產在五年內重新定價(因為它們要麼是可調整利率資產,要麼是到期的固定利率資產),幾乎所有有息負債都在五年內重新定價。
使用所有固定利率工具的規定到期日,但抵押貸款支持證券(在預期償還期間分配)和具有贖回功能的證券和借款(顯示在預期贖回期間)除外,截至2020年9月30日,我們有19億美元的有息負債,這些負債可能會在一年內受到利率變化的影響,而不是盈利資產。這通常顯示淨利息收入將在利率上升的環境下面臨下行壓力,並將受益於利率下降的環境。然而,這種分析利息敏感度的方法只衡量了時機差異的大小,而沒有考慮收益、市值或管理層的行動。此外,某些類型的資產和負債的利率可能會在市場變化之前波動。
其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。除了“當”各種對利率敏感的產品重新定價的影響外,市場利率的變化可能不會導致所有產品的利率統一變化。例如,在2020年9月30日之前的一年內利率變化的有息負債中包括總計31億美元的存款,包括支票存款、儲蓄存款和某些類型的貨幣市場存款,利率由管理層制定。從歷史上看,這些類型的存款沒有與一般市場指標一起重新定價,也沒有以與一般市場指標相同的比例重新定價。
總體而言,我們認為近期(12個月)淨利息收入不太可能因利率上升而面臨重大下行壓力。同樣,我們預計近期淨利息收入不會因利率下降而大幅增加。一般來説,當利率變化時,我們的利率敏感型資產會在利率變化的全額時立即重新定價,而我們的利率敏感型負債會在利率變化的滯後時間重新定價,而且通常不會在利率變化的全部範圍內重新定價。在短期內(不到12個月),這通常會導致我們對資產敏感,這意味着我們的淨利息收入受益於利率上升,而受到利率下降的負面影響,這就是我們在2020年3月降息後經歷的情況。然而,在12個月和更長的期限內,利率敏感型負債水平較高的影響通常會減弱利率變化的短期影響。
前段中的一般性討論最直接適用於期限較長的工具利率高於短期期限工具的“正常”利率環境,而不太適用於利率曲線“平坦”的時期.“收益率曲線平坦”是指短期利率實質上與長期利率相同.由於美聯儲採取的與短期利率相關的行動,以及全球經濟對較長期利率的影響,我們目前處於一個非常低且平坦的利率曲線環境中。平坦的利率曲線對包括世行在內的許多銀行來説都是不利的利率環境,因為短期利率通常會推動我們的存款定價,而較長期利率通常會推動貸款定價。當這些利率趨同時,我們實現的貸款收益率和存款利率之間的利差縮小,這對我們的淨利差構成了壓力。儘管在過去幾年中,收益率曲線有一段時間略有陡峭,但目前仍非常平坦。這條平坦的收益率曲線,以及我們市場對優質貸款的激烈競爭,導致貸款利率較低。
為了解決對國家和全球經濟的擔憂,美聯儲在2019年下半年降息75個基點。2020年3月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)為應對新冠肺炎疫情,再次降息150個基點。我們的計息現金餘額和大部分可變利率貸款,約佔我們貸款組合的三分之一,在這些降息後不久通常會重新設定為較低的利率。2020年3月,我們降低了大多數存款產品的發行利率,通過降低利率和償還很大一部分未償還借款,我們的借款成本也有所降低。然而,總體而言,降息的影響對我們的淨利差和2020年第二季度的收益產生了負面影響,生息資產收益率從2020年第一季度的4.46%下降到2020年第二季度的3.80%,下降了66個基點,而我們的平均計息負債成本僅下降了26個基點,從2020年第一季度的0.78%下降到2020年第二季度的0.52%。
2020年第三季度,利率環境還算平穩。雖然由於利率下降,新資產和到期資產的收益率普遍呈下降趨勢,但我們將更多現金投入到收益率更高的投資中,我們也能夠以更低的利率對到期債務進行重新定價。因此,我們2020年第三季度的生息資產收益率僅比2020年第二季度下降了9個基點(從3.80%下降到3.71%),而我們的平均有息負債成本下降了11個基點(從0.52%下降到0.41%),這導致了穩定的淨息差。我們2020年第三季度的淨息差為3.48%,比2020年第二季度實現的3.49%下降了一個基點。
假設利率沒有重大變化,我們預計我們的淨利差將繼續面臨壓力(不包括購買力平價的影響-見下文),這是由於平坦的收益率曲線以及對到期貸款和投資的利率下降的預期,這些可能不會被更低的融資成本完全抵消。
在2020年4月和5月初,我們批准了大約2.45億美元的PPP貸款。這些貸款的利率均為1.00%。除利率外,SBA還向我們支付每筆貸款1%至5%的發放費,具體取決於每筆貸款的規模。我們收到了大約1,060萬美元與這些貸款有關的費用,這些費用已扣除每筆貸款的發起成本。
大約60萬美元,最初將使用實際利息確認法在貸款的兩年期限內攤銷。提前還款,包括PPP中包含的貸款豁免條款,將導致加速攤銷。2020年第二季度和第三季度,我們攤銷了240萬美元的PPP貸款費用。截至2020年9月30日,剩餘的遞延費用為760萬美元。由於與購買力平價償還時間相關的不確定性,這些貸款的預期影響沒有納入上述討論。
正如之前在“淨利息收入”一節中所討論的,我們的淨利息收入受到與被收購銀行有關的某些購買會計調整的影響。與貸款、存款和借款溢價攤銷有關的購進會計調整基於攤銷時間表,因此是系統的和可預測的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,收購貸款的貸款折扣分別增加了100萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月分別增加了300萬美元和340萬美元,這兩個數字更難預測,不同時期可能存在實質性差異。這是因為最初記錄的折扣幅度很大,而且記錄的增值既取決於收購貸款的信用質量,也取決於任何加速償還貸款(包括償還)的影響。如果貸款的信用質量下降,部分或全部剩餘的折扣將不再增加到收入中。如果基礎貸款的還款速度加快或業績預期改善,剩餘的折扣將在加速的基礎上增加到收入中。在全部支付的情況下,剩餘的折扣將完全增加到支付期間的收入中。這些因素中的每一個都很難預測,很容易受到波動性的影響。截至2020年9月30日,收購貸款的剩餘貸款折扣為970萬美元,而截至2019年12月31日為1270萬美元。
我們沒有為交易目的持有的對市場風險敏感的工具,也不持有任何外幣頭寸。
見上文題為“淨利息收入”一節中關於淨利息收入的額外討論,以及對年度淨利差變化的討論。
項目4--控制和程序
截至本報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,這些控制和程序是我們的控制和其他程序,旨在確保我們向SEC提交的定期報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。*披露控制和程序包括但不限於旨在確保要求披露的信息及時傳達給我們的管理層的控制和程序我們的首席執行官和首席財務官總結説,我們的披露控制和程序是有效的,使我們能夠就要求包括在我們提交給證券交易委員會的定期報告中的重大信息及時做出披露決定。此外,在本報告所涵蓋期間或之後,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1--法律訴訟
在正常業務過程中可能會出現各種法律程序,並可能懸而未決或受到針對本公司及其子公司的威脅。本公司或其任何附屬公司均不涉及管理層認為對本公司或其綜合財務狀況有重大影響的任何未決法律程序。*如發現風險,本公司的政策是在被視為可能出現虧損且金額可予釐定的會計期間建立及累積適當儲備。
項目1A--風險因素
投資我們的普通股涉及一定的風險,包括我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中識別和描述的風險,以及本Form 10-Q中包含的警示聲明,包括在本Form 10-Q的前面部分所述的“前瞻性陳述”標題下的那些風險和事項,以及在本Form 10-Q和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險和事項。
秒。除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載風險因素並無重大變動。
商業和經濟狀況的變化,特別是北卡羅來納州和南卡羅來納州的變化,預計將導致收入下降、資產質量下降和收益下降。
我們的業務和收益與北卡羅來納州和南卡羅來納州的經濟密切相關。這些地方經濟在很大程度上依賴於旅遊業、房地產業、建築業、政府和其他以服務為基礎的行業。旅遊業減少、真實或威脅發生的戰爭或恐怖主義行為、能源成本上漲、自然災害和不利天氣、包括新冠肺炎病毒傳播在內的公共衞生問題、以及聯邦、北卡羅來納州、南卡羅來納州和地方政府預算問題都可能影響消費者和企業支出。
當地、全國或全球經濟狀況的惡化可能會對我們的資產質量、信貸損失以及對我們產品和服務的需求產生不利影響,這可能會導致收入和收益下降。房價和失業率是我們持續監測的一些指標。我們還監控房地產等抵押品的價值,這些抵押品可以確保我們發放的貸款。我們客户的借款能力也可能受到抵押品價值下降的負面影響。
新冠肺炎疫情影響了我們服務的社區和我們業務的當地經濟,對我們的業務和財務業績的影響的程度和嚴重程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
新冠肺炎疫情對當地、全國和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,降低了股市估值,造成了金融市場的大幅波動和混亂,並增加了失業率。新冠肺炎大流行的持續時間及其影響無法確切確定,但影響可能會持續很長一段時間。
自疫情爆發以來,大多數州和地方司法管轄區已經實施了不同程度的限制,其他司法管轄區未來可能也會實施不同程度的限制,包括為控制新冠肺炎傳播而發佈的“原地避難”令、隔離令、行政命令和類似的政府命令。
新冠肺炎大流行以及社會隔離和就地避難要求導致許多企業暫時關閉或經營限制。雖然許多關閉的企業以不同的產能重新開業,但疫情的死灰復燃可能會導致未來的限制或關閉。因此,對我們產品和服務的需求可能會受到重大影響。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們貸款組合中信用損失的確認和信用損失撥備,特別是在一些企業仍處於關閉狀態,以及預計將有更多客户利用其信用額度或尋求額外貸款來幫助為其業務融資的情況下。如果我們的大部分員工無法有效工作,包括由於疾病、隔離、政府行動或與新冠肺炎大流行相關的其他限制,我們的運營也可能中斷。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,且無法預測,包括新冠肺炎疫情的範圍和持續時間,以及政府當局和其他第三方針對新冠肺炎疫情采取的行動。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
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發行人購買股票證券 |
期間 | | 總人數 股票 購買(2) | | 平均價格 按股支付 | | 股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(1) | | 最大數量 可能尚未發行的股票(或近似美元價值) 根據 計劃或計劃(1) |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 17,567,520 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 17,567,520 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | 305,100 | | | 20.55 | | | 305,100 | | | $ | 11,298,850 | |
總計 | | 305,100 | | | 23.32 | | | 305,100 | | | $ | 11,298,850 | |
上表腳註
(1)所有可供回購的股份都是根據公開宣佈的股份回購授權進行的。截至2020年9月30日,本公司擁有剩餘的授權,可回購最多1130萬美元的本公司股票,該授權並於2019年11月19日公佈。回購授權的到期日為2020年12月31日。
(2)上表不包括期權持有人用來滿足本公司根據本公司股票期權計劃向其員工和董事發行的期權的行權價的股份。在截至2020年9月30日的三個月內,沒有此類交易。
項目6--展品
以下證物與本報告一起歸檔,或如所述,通過引用併入以下證物。除以下説明外,所鑑定的展品都有美國證券交易委員會(SEC)的第000-15572號文件。管理合同、補償計劃和安排都標有星號(*)。
| | | | | |
2.a | 截至2016年3月3日,第一銀行(作為賣方)和第一社區銀行(作為買方)之間的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2提交,並被併入本文作為參考。 |
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2.b | 截至2016年3月3日,第一社區銀行(作為賣方)和第一銀行(作為買方)於2016年3月3日簽訂的購買和假設協議作為本公司於2016年3月7日提交的8-K表格中的附件99.3提交,並被併入本文作為參考。 |
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2.c | First Bancorp和Carolina Bank Holdings,Inc.於2016年6月21日簽署的合併協議作為公司於2016年6月22日提交的當前8-K表格報告的附件2.1提交,並通過引用併入本文。 |
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2.d | First Bancorp和ASB Bancorp,Inc.於2017年5月1日簽訂的合併協議作為本公司於2017年5月1日提交的8-K報表的附件2.1提交,並通過引用併入本文. |
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3.a | 本公司的公司章程及其修正案已提交為本公司截至2002年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.a.i至3.a.v,並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為展品3.1和3.2關於公司2009年1月13日提交的8-K表格的當前報告,並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為公司於2010年6月29日提交的S-3D表格註冊説明書附件3.1.b(委員會文件第333-167856號),並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為2011年9月6日提交的公司當前8-K報表附件3.1,並通過引用結合於此。公司章程修正案條款已提交為公司於2012年12月26日提交的當前8-K報表附件3.1,並通過引用結合於此。 |
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3.b | 修訂和重新修訂的公司章程作為公司於2018年2月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交,並在此併入作為參考。 |
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4.a | 普通股證書表格作為公司截至1999年6月30日的季度報告10-Q表格中的附件4提交,並以引用的方式併入本文中。 |
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31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證. |
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31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 |
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32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條規定的首席執行官認證。 |
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32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官認證 |
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101 | 以下財務信息摘自公司截至2020年9月30日的季度報告10-Q表,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表,(Vi)綜合財務報表附註。(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合損益表;(Iii)綜合全面收益表;(Iv)綜合股東權益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合收益表;(Iii)綜合全面收益表;(Iv)綜合股東權益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。 |
如有書面要求,展品副本可寄至:北卡羅來納州南鬆市西南布羅德街300號First Bancorp,Elizabeth B.Bostian,祕書,郵編:28387
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| 第一銀行(First Bancorp) |
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2020年11月9日 | 作者:理查德·H·摩爾(Richard H.Moore) |
| 理查德·H·摩爾 首席執行官 (首席執行官) 和導演 |
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2020年11月9日 | 作者:埃裏克·P·克里德爾(Eric P.Credle) |
| 埃裏克·P·克里德爾 執行副總裁 和首席財務官 |