目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
在截至本季度末的季度內
由_的過渡期。
委員會檔案號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(成立為法團的國家) | (美國國税局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | ||
( | ||
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | 股票代碼 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則,以符合交易所法案第(13)(A)節的規定。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2020年11月10日,有
目錄
通用大麻公司
表格310-Q
目錄
第一部分:財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 管制和程序 | 30 |
第二部分:其他信息 | 32 | |
第一項。 | 法律程序 | 32 |
項目1A。 | 風險因素 | 32 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第五項。 | 其他信息 | 32 |
第6項。 | 陳列品 | 33 |
簽名 | 34 |
2
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
通用大麻公司
壓縮合並資產負債表
2020年9月30日 | ||||||
(未經審計) | 2019年12月31日 | |||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除備用金#美元 |
| |
| | ||
應收票據的當期部分,扣除#美元的備用金 |
| |
| | ||
庫存,淨額 | | — | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
非持續經營的資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
應收票據淨額 |
| — |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | — | ||||
財產和設備,淨值 |
| |
| | ||
投資 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 | | — | ||||
商譽 | | — | ||||
非持續經營的資產 |
| — |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東赤字 |
|
|
|
| ||
流動負債 |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計費用 | $ | | $ | | ||
應付利息 |
| |
| | ||
應付所得税 | | — | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
經營租賃負債,流動 | | — | ||||
應計應付股票 |
| |
| | ||
應付票據的當期部分(扣除貼現後) |
| |
| | ||
應付關聯方票據(扣除貼現後淨額) |
| — |
| | ||
認股權證衍生責任 |
| |
| | ||
股票看跌負債 | | — | ||||
非持續經營的負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | ||
經營租賃負債,非流動 | | — | ||||
長期應付票據 | | — | ||||
關聯方長期應付票據 | | — | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||
股東虧損 |
|
|
|
| ||
優先股, | ||||||
普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東虧損總額 |
| ( |
| ( | ||
總負債和股東赤字 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
通用大麻公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入 |
| ||||||||||||
服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
培育銷售 | | — | | — | |||||||||
產品銷售 | | | | | |||||||||
利息 | | | | | |||||||||
總收入 | | | | | |||||||||
成本和開支 | |||||||||||||
銷售成本 | | | | | |||||||||
銷售、一般和行政 | | | | | |||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | | | |||||||||
專業費用 | | | | | |||||||||
折舊及攤銷 | | | | | |||||||||
總成本和費用 | | | | | |||||||||
營業虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他費用/(收入) | |||||||||||||
債務折價攤銷和股權發行成本 | | | | | |||||||||
利息支出 | | | | | |||||||||
債務清償 | — | | | | |||||||||
衍生負債收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
出售建築物所得收益 | — | — | ( | — | |||||||||
其他(收入)費用合計(淨額) | ( | | ( | | |||||||||
持續經營淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
停產的收益/(損失) | | ( | ( | ( | |||||||||
所得税前虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
所得税撥備 | | — | | — | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
當作股息 | — | — | ( | ( | |||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股數據-基本數據和稀釋數據 | |||||||||||||
每股持續經營淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股非持續經營淨虧損 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
每股普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已發行普通股加權平均數 | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
通用大麻公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至9個月 | |||||||
9月30日, | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||
經營活動 |
|
|
|
| |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
| |||
債務折價攤銷和股權發行成本 |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
貸款發放費攤銷 |
| ( |
| ( | |||
非現金租賃費用 | | — | |||||
壞賬支出 | | | |||||
認股權證衍生法律責任的收益 | ( | ( | |||||
債務清償損失 | | | |||||
出售建築物所得收益 | ( | — | |||||
處置資產損失 |
| |
| — | |||
基於股票的薪酬 |
| |
| | |||
營業資產和負債變動情況: |
|
| |||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | |||
庫存 |
| ( |
| ( | |||
所得税 | | — | |||||
經營租賃負債 | ( | — | |||||
應付帳款和其他流動負債 |
| ( |
| | |||
經營活動中使用的現金淨額: |
| ( |
| ( | |||
投資活動 |
|
|
|
| |||
購置房產和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售樓宇所得款項 | | — | |||||
應收票據貸款 | — | ( | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動 |
|
|
|
| |||
出售普通股及認股權證所得款項 |
| |
| | |||
行使認股權證所得收益 | | — | |||||
行使股票期權所得收益 |
| — |
| | |||
應付票據收益 |
| |
| | |||
應付票據的付款 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| |
| ( | |||
期初現金和現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
| |||||||
現金流量信息補充明細表 |
|
|
|
| |||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動 |
|
|
|
| |||
當作股息來自 | $ | | $ | | |||
經營租賃使用權資產/經營租賃負債 |
| |
| | |||
| — |
| | ||||
| |
| — | ||||
| — | ||||||
債轉股 | | — | |||||
受益轉換功能 | | — | |||||
無現金鍛鍊 | | — | |||||
向員工發行普通股 | | — | |||||
與收購SevenFive農場相關而發行的股票 | | — |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
通用大麻公司
簡明合併變動表
在股東(虧損)權益中
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
普通股 | 其他內容 | 累計 | ||||||||||||
股票 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||
2020年6月30日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
出售普通股,扣除發行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予員工和顧問的股票期權 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股 | 其他內容 | 累計 | ||||||||||||
股票 | 金額 | 實收資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||
2019年6月30日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | |
隨本公司發出的認股權證 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
行使股票期權後發行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予員工和顧問的股票期權 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
通用大麻公司
簡明合併變動表
在股東(虧損)權益中
截至2020年和2019年9月30日的9個月
| 普通股 | 其他內容 | 累計 | |||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 總計 | |||||
2020年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
出售普通股,扣除發行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
債務轉換後發行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
為收購SevenFive農場而發行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予員工和顧問的股票期權 | — | — | | — | | |||||||||
受益轉換功能 | — | — | | — | | |||||||||
行使認股權證 | | | | — | | |||||||||
隨本公司發出的認股權證 | — | — | | — | | |||||||||
認股權證的無現金行使 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2020年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
普通股 | 其他內容 | 累計 | ||||||||||||
股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
2019年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
出售普通股,扣除發行成本 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
隨本公司發出的認股權證 | — | — | | — | | |||||||||
為財產和設備發行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
行使股票期權後發行的普通股 | |
| |
| |
| — |
| | |||||
授予員工和顧問的股票期權 | — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
通用大麻公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:1.業務性質、歷史和列報
業務性質
通用大麻公司是科羅拉多州的一家公司(“公司”、“我們”、“我們”或“GCC”)(前身為高級大麻解決方案公司),於2013年6月3日註冊成立,為受監管的大麻行業提供服務和產品。我們目前在OTCQB®風險市場進行交易。截至2020年9月30日,我們的業務分為以下幾個部分
運營諮詢和產品(“運營細分”)
通過Next Big Cut(“NBC”),我們為大麻行業提供全面的諮詢服務,包括獲得許可證、合規、種植、零售運營、後勤支持、設施設計和建設,以及擴大現有業務。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,
NBC監管我們的批發設備和供應業務,以“GC Supply”的名義運營,為種植、零售和灌輸產品製造設施提供交鑰匙採購和庫存服務。我們的產品包括建材、設備、耗材和合規包裝。我們銷售的產品一般有多個供應商,但某些高科技耕作設備的製造商數量有限。NBC還為我們的內部培養提供運營支持。
培育(“培育環節”)
通過我們於2020年5月收購SevenFive Farm(“SevenFive”),我們經營着一家持牌的光剝奪温室種植設施。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,
資本投資(“投資部分”)
作為一家上市公司,我們相信,我們可以獲得大麻行業的企業可能無法獲得的資本。因此,我們可以通過使用現金或普通股投資於企業來提供債務或股權資本。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的所有賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下,美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)通常要求的某些腳註和其他財務信息可以縮略或省略。截至2019年12月31日的年度簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。本季度報告中包含的Form 10-Q表格中的信息應與本公司於2020年7月7日提交的Form 10-K/A年度報告中包含的截至2019年12月31日的本公司綜合財務報表及其附註一併閲讀。
8
目錄
管理層認為,該等簡明綜合財務報表與本公司年度綜合財務報表及其附註的編制基準相同,幷包括所有調整,僅由正常經常性調整組成,而這些調整被認為是公平列報本公司財務狀況及經營業績所必需的。截至2020年9月30日的3個月和9個月的業績不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他中期或未來時期的經營業績。自年報日期起,除以下披露的存貨、商譽及長期資產外,本公司的主要會計政策並無重大變動。
重新分類
為與本年度列報保持一致,對上一年度的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的簡明合併財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。雖然這些估計是基於我們對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解,但實際結果最終可能與這些估計和假設不同。此外,在未來期間測試資產減值時,如果管理層使用不同的假設或發生不同的情況,可能會產生減值費用。特別值得一提的是,新冠肺炎疫情已經並可能進一步對公司的業務和市場造成不利影響。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響公司的業務、運營結果和財務狀況,包括收入、費用、準備金和撥備、公允價值計量和資產減值費用,將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。這些事態發展包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其在我們市場和其他地方的嚴重程度、政府遏制疫情蔓延和應對全球經濟活動減少的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
持續經營的企業
簡明綜合財務報表乃按持續經營原則編制,假設自簡明綜合財務報表發出之日起至少十二個月內,我們能夠在正常業務過程中變現資產及清償負債。截至2020年9月30日,我們的現金餘額約為
重要會計政策摘要
有關公司重要會計政策的討論,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(經修訂)。
9
目錄
盤存
存貨由原材料、供應品、種植和收穫的工廠(在製品)和產成品組成,並以成本或可變現淨值中較低者列示。種植植物的所有直接和間接成本都累積到收穫時間,並在生長過程中分配給植物。產成品的所有直接和間接成本都在收穫和完工階段之間累積並分配到產品上。該公司採用平均成本計算法來分攤成本。
可變現淨值被確定為正常業務過程中的估計銷售價格減去預計完工成本和進行銷售所需的估計成本。該公司定期審查庫存過剩、陳舊和可能受損的項目,指出截至2020年9月30日期間沒有任何項目。
商譽和長期資產
商譽是指在企業合併中收購的可識別淨資產的收購價超過公允價值的部分。商譽和長期無形資產至少每年根據美國會計準則第350號“無形資產-商譽和其他”(“美國會計準則第350號”)的規定進行減值測試。美國會計準則第350號要求每年在報告單位層面(經營部門或低於經營部門的水平)進行商譽減值測試,如果發生的事件或情況變化很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面值,則在年度測試之間進行商譽測試。商譽減值測試的應用需要判斷,包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。我們每年在4月份測試商譽和長期資產,除非發生會讓美國認為價值在臨時日期受損的事件。
具有有限使用年限的無形資產將在其各自的估計使用年限內攤銷,並在任何事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。
近期發佈的會計準則
FASB ASU 2020-06-“債務-有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計處理”-2020年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了指導意見,通過取消現行GAAP要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。會計準則更新(“ASU”)也刪除了股權合約符合衍生工具範圍例外所需的某些結算條件,並簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的年度和過渡期內有效,但允許提前採用。我們正在評估這一新指導方針對我們合併財務報表的影響。
FASB ASU 2019/12年度--《所得税(話題740)》 – 2019年12月,FASB發佈了指導意見,簡化了所得税會計的某些方面。該指導意見適用於2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並允許提前採用。我們預計採用該ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
FASB ASU 2018-13年度--《公允價值計量(話題820)》-2018年8月,FASB發佈了新的公允價值計量披露指引。這份新指引修訂了公允價值計量的披露要求,包括刪除和修改各種現行披露,以及一些關於第3級公允價值計量的額外披露要求。其中一些披露變更必須前瞻性地應用,而另一些則根據要求追溯應用。自2020年1月1日起,我們採用了ASU 2018-13。這對我們的合併財務報表或披露沒有實質性影響。
10
目錄
注:2.業務收購
2020年5月13日,我們從科羅拉多州大麻執法部獲得了道爾頓探險有限責任公司(“賣方”)許可證的交易和轉讓批准。2020年5月25日,我們完成了收購,據此,我們收購了賣方的資產,這些資產構成了位於科羅拉多州博爾德市的種植設施SevenFive Farm的業務,據此我們獲得了固定資產、庫存、種植許可證和商號。公司支付給賣方的購買價格為
我們還沒有完成購買價格的分配。截至2020年9月30日,壓縮後的合併資產負債表包括固定資產、存貨、無形資產和商譽的初步配置。管理層預計儘快完成收購價格分配,但不晚於收購日期起一年。
初步採購價格分配如下:
盤存 | $ | | |
固定資產 |
| | |
耕作許可證 |
| | |
商標名 |
| | |
商譽 |
| | |
$ | |
所附的合併財務報表包括從收購之日(即2020年5月13日)起的SevenFive公司業績。收購對運營結果的預計影響,就像交易已於2019年1月1日完成一樣,如下:
| 截至三個月 |
| 截至9個月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股淨虧損: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已發行基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數 | | | | |
未經審計的業務預計結果僅供參考。未經審計的預計業績並不是為了展示收購在2019年1月1日完成時本應實現的實際業績,也不是為了預測截至任何未來日期或未來任何時期的潛在運營業績。
11
目錄
注:3.停產經營
安全網段
2019年12月26日,我們的董事會和管理層做出戰略決定,調查安全部門的可能買家,如果找不到買家,則停止安全部門的運營。2020年1月16日,我們將所有科羅拉多州的安保合同和員工轉移到一家公司,作為交換,我們將獲得$
安全部門非持續業務的資產和負債包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產非連續性業務 | | | ||||
財產和設備,淨值 | — | | ||||
非流動資產停產經營 | — | | ||||
應付賬款和應計費用 | — | | ||||
客户存款 | — | | ||||
流動負債停止經營 | — | |
安全部門的停產操作摘要如下:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
服務收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 | — | |
| |
| | |||||||
銷售、一般和行政 | ( | |
| |
| | |||||||
專業費用 | — | |
| — |
| | |||||||
折舊及攤銷 | — | | | | |||||||||
總(收入)費用 | ( | |
| |
| | |||||||
營業收入(虧損) | | ( |
| ( |
| ( | |||||||
利息支出,淨額 | — | |
| |
| | |||||||
非持續經營的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
12
目錄
與非持續經營有關的現金流量沒有分開,並計入合併現金流量表。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月與安全部門非持續運營相關的現金流的精選信息。
截至9個月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
應收賬款 | $ | | $ | | |||
預付費和其他 | | ( | |||||
折舊及攤銷 | | | |||||
資本支出 | — | ( | |||||
應付賬款和應計費用 | ( | ( | |||||
客户存款 | ( | ( | |||||
總計 | $ | | $ | |
消費品細分市場
2019年12月26日,我們的董事會和管理層做出了停止Chiefton運營的戰略舉措,並承諾了一項停止Stoa Wellness運營的計劃。我們於2020年1月10日將Stoa Wellness的所有資產轉讓給一名個人,以換取Stoa零售店未償還租約的釋放。消費品部門分類為非持續經營的資產和負債在截至2020年9月30日和2019年12月31日的資產負債表中分別列示,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績作為非持續經營的損益列示。
消費品部門非持續業務的資產和負債包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
現金和現金等價物 | $ | — | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| — |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| — |
| | ||
流動資產非連續性業務 | — | | ||||
使用權經營租賃資產 | — | | ||||
非流動資產停產經營 | — | | ||||
應付賬款和應計費用 | | | ||||
經營租賃負債,流動 | — | | ||||
流動負債停止經營 | | |
13
目錄
消費品部門的停產業務摘要如下:
截至三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
服務成本收入 | — | | — | | |||||||||
銷貨成本 | — | | — | | |||||||||
銷售、一般和行政 | ( | | | | |||||||||
專業費用 | — | | — | | |||||||||
折舊及攤銷 | — | | — | | |||||||||
總(收入)費用 | ( | | | | |||||||||
營業收入(虧損) | | ( | ( | ( | |||||||||
非持續經營的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
與非持續經營有關的現金流量沒有分開,並計入合併現金流量表。下表提供了消費品部門截至2020年和2019年9月30日的9個月與非持續運營相關的現金流的精選信息。
截至9個月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
預付費和其他 | | ( | ||||
庫存 | — | ( | ||||
折舊及攤銷 | — | | ||||
資本支出 | — | ( | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | | ||||
客户存款 | — | | ||||
總計 | $ | ( | $ | ( |
注:4.客户存款
我們的遞延收入和客户存款負債有以下活動:
| 金額 | ||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | |
收到的額外存款 | | ||
減去:確認為收入的存款 | ( | ||
減去:向客户退款 | ( | ||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | |
14
目錄
注5.存貨,淨額
我們的庫存包括以下內容:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | — | ||
在製品和產成品 | | — | ||||
減去:庫存儲備 | — | — | ||||
總庫存 | $ | | $ | — |
注6.租約
於二零二零年五月十三日,吾等與關聯方訂立商業地產租賃(見附註12)。
截至2013年12月31日的年度 |
| 金額 | |
2020年(剩餘三個月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
總計 |
| | |
減去:現值調整 |
| ( | |
經營租賃負債 | $ | |
附註7.應計應付股票
下表彙總了應計普通股應付金額的變動情況:
數量: | ||||||
| 金額 |
| 股票 | |||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | | |||
員工股票獎勵應計 | | — | ||||
顧問股票獎 | | | ||||
投資者股票獎勵應計項目 | | | ||||
已發行股票 | ( | ( | ||||
截至2020年9月30日的餘額 | $ | | |
2020年2月18日,我們授予了一名顧問
2020年5月29日,我們與好時戰略資本有限公司(Hershey Strategic Capital,LP)和Shore Ventures III,LP就出售普通股達成認購協議。在2020年第二季度,
15
目錄
股票被授予。截止到2020年9月30日,。有關股票交易的進一步詳情,請參閲附註11。
附註8.應付票據
我們的應付票據包括以下內容:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
2019年12%債券 | $ | — | $ | | ||
印度國家銀行票據 |
| — |
| | ||
2019年15%債券 | | | ||||
應付關聯方票據 | | | ||||
未攤銷債務貼現 | ( | ( | ||||
| | |||||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
長期部分 | $ | | $ | — |
印度國家銀行債務
2019年7月,我們完成了一筆
2020年2月18日,我們與印度國家銀行簽訂了一項期票交換協議,根據該協議,印度國家銀行的原始票據交換為一張新的可轉換本票(“可轉換票據”)。可轉換票據的本金為$。
16
目錄
2019年12月,我們根據一張無擔保本票完成了與某些認可投資者的私募。
我們收到了$
2020年5月,
17
目錄
為了確定債務貼現,二項式網格模型中用來確定公允價值的基本假設
當前股價 |
| $ | |
行權價格 | $ | ||
無風險利率 | |||
預期股息收益率 | |||
預期期限(五年內) | |||
預期波動率 |
附註9.認股權證衍生責任
2019年5月31日,我們收到的毛收入為
在2020年2月,
18
目錄
以下是用於確定2019年權證公允價值的關鍵假設:
| 2019年5月31日 |
| 2020年9月30日 |
| ||||
認股權證相關股份數目 |
| |
| | ||||
股票公允市值 | $ | | $ | | ||||
行權價格 | $ | | $ | | ||||
波動率 |
| | % |
| | % | ||
無風險利率 |
| | % |
| | % | ||
保修期(年) |
| |
| |
下表概述了認股權證衍生負債的公允價值變化。權證衍生負債是我們的第三級金融負債,在經常性基礎上按公允價值計量:
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |||||||
認認權證衍生工具責任於2019年5月31日 | — | — | — | | ||||||||||
授權證行使 | — | — | ( | — | ||||||||||
認股權證衍生負債的公允價值變動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註:10.政府的承諾和或有事項
2020年6月,Michael Feinsod辭去了執行主席一職,聲稱根據他的僱傭協議條款,他的辭職是“有充分理由的”。如果最終確定他的辭職實際上是出於“充分的理由”,而不是沒有“充分的理由”的自願行為,這可能使他能夠根據僱傭協議提出某些潛在的福利申索,包括可能的遣散費申索、他的未歸屬期權的歸屬和/或他未來可以行使期權的期限的延長。然而,在審查過此事後,我們不認為範索德先生辭職是有“充分理由”的。因此,我們認為,範索德先生的辭職是自願的,如果斷言,任何這種潛在的指控都將是沒有根據的。雖然法律程序的結果存在不確定性,但公司將積極辯護範索德先生未來提出的任何聲稱“有充分理由”辭職的説法。
在截至2020年9月30日的9個月中,
附註:11.股東權益
2020年籌資
於2020年5月29日,吾等與好時戰略資本有限公司及Shore Ventures III,LP就出售普通股股份及購買普通股的認股權證(統稱為“證券”)訂立經修訂的認購協議。向好時投資者出售證券的最低金額為 $
19
目錄
購買認股權證
好時認購協議還向好時投資者提供了在公司未來融資中的某些參與權,直至第二次交易完成一週年。好時認購協議進一步規定,在截至2020年10月4日的談判期內,公司應努力使公司本票的現有持有人有約$的未償還餘額
2019年增資
2019年5月31日,我們收到的毛收入為
我們收到了$現金
基於股票的薪酬
我們使用公允價值方法來核算基於股票的薪酬。我們記錄了$
20
目錄
以下彙總了員工獎勵活動:
加權指數 | ||||||||||
加權計算 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | |||||||||
數量: | 行權價格 | 合同條款 | 總和: | |||||||
| 中國股票 |
| 每股 |
| 任期三年(以五年為單位) |
| 內在價值 | |||
截至2019年12月31日未償還 | | | $ | | ||||||
授與 | | |
|
| ||||||
沒收或過期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至2020年9月30日未償還 |
| |
| |
| $ | — | |||
可於2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | — |
截至2020年9月30日,
注12.關聯方交易
2020年6月3日,本公司與董事會成員兼投資者Adam Hershey簽訂了一項諮詢協議,根據該協議,Adam Hershey將擔任本公司的戰略顧問,包括協助尋找和評估併購交易、戰略資本和戰略夥伴關係或合資企業。好時先生最初的月薪是#美元。
我們目前與道爾頓探險有限責任公司簽訂了租賃協議。
我們目前有一張應付給2020年9月辭職的前董事會成員的票據,金額為$
注:13.各細分市場信息
我們的行動被組織成
21
目錄
截至9月30日的三個月
2020 |
| 運營 |
| 栽培 |
| 投資 |
| 總計 | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ( | ( | — | ( | ||||||||
營業(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | | | |||||
公司費用 |
|
| ( | |||||||||
持續經營淨虧損 |
| $ | ( |
2019 |
| 運營 |
| 栽培 |
| 投資 |
| 總計 | ||||
總收入 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ( | — | — | ( | ||||||||
營業收入 | $ | | $ | — | $ | | | |||||
公司費用 |
|
|
|
| ( | |||||||
持續經營淨虧損 |
| $ | ( |
截至9月30日的9個月
2020 |
| 運營 |
| 栽培 |
| 投資 |
| 總計 | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
營業(虧損)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | | |||||
公司費用 |
|
|
|
|
|
| ( | |||||
持續經營淨虧損 | $ | ( |
2019 |
| 運營 |
| 栽培 |
| 投資 |
| 總計 | ||||
總收入 |
| |
| — |
| |
| | ||||
成本和開支 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
營業收入 | $ | | $ | — | $ | | | |||||
公司費用 |
|
|
|
| ( | |||||||
持續經營淨虧損 | $ | ( |
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
總資產 |
| 2020 |
| 2019 | ||
運營 | $ | | $ | | ||
栽培 | | — | ||||
投資 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
注:14.後續事件
本公司並無根據本公司與好時投資者於2020年5月29日訂立的好時認購協議向好時戰略資本有限公司及Shore Ventures III,LP發行認股權證。截至這份10-Q表格季度報告的提交日期,公司董事兼好時投資者負責人亞當·好時仍在與公司就延長談判期進行談判。
在2020年9月30日之後,
22
目錄
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在通過關注某些關鍵指標每年的變化來了解我們的財務狀況、經營結果和現金流。本討論應與本Form 10-Q季度報告中包含的簡明合併未經審計財務報表以及截至2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的簡明合併財務報表以及相關附註和MD&A一起閲讀(經修訂)。中期經營業績可能不能真實反映未來中期或下一年度的業績。
有關前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告包括財務報表和相關説明,其中包含前瞻性陳述,其中討論了對未來發展、運營和財務狀況的未來預期和預測。所有前瞻性陳述都是基於管理層對管理層無法控制的當前和未來事件的現有信念,以及可能被證明是不正確的假設。如果任何基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與預期、估計、預測或預期的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本季度報告(Form 10-Q)公佈之日後的實際結果、預期或事件或情況的變化。
當本報告使用“我們”、“我們”、“我們的”或“GCC”和“公司”等詞語時,他們指的是通用大麻公司(以前是“高級大麻解決方案公司”)。
新冠肺炎
最近爆發的新型冠狀病毒病(新冠肺炎),於2020年3月被世界衞生組織貼上全球大流行的標籤,對美國和全球經濟造成了實質性和不利的影響,並造成了廣泛的不確定性,包括我們開展業務的地點。截至本季度報告(Form 10-Q)的日期,我們的運營受到新冠肺炎疫情的影響,正在通過修改員工差旅和員工工作地點等方式開展業務。我們將繼續積極關注新冠肺炎疫情的發展,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。
截至本季度報告Form 10-Q的日期,大流行的全面程度、相關的商務和旅行限制、政府監管以及旨在減少傳播的消費者行為變化都是不確定的,大流行高峯期的時間及其對美國和全球經濟的最終影響仍不確定。因此,新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響我們的運營業績、流動性或財務狀況還不確定。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的客户、供應商和第三方業務合作伙伴產生不利影響。我們的管理層繼續監測新冠肺炎疫情對公司和我們運營所在經濟體的影響。我們預計我們的流動性可能會受到新冠肺炎疫情的實質性影響,我們預計新冠肺炎疫情的影響要到未來一段時間才會完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。
23
目錄
我們的產品、服務和客户
通過我們的運營諮詢和產品、種植和資本投資三個報告部門,我們向受監管的大麻行業和非大麻客户提供產品、服務和資本,包括:
運營諮詢和產品(“運營細分”)
通過Next Big Cut(“NBC”),我們為大麻行業提供全面的諮詢服務,包括獲得許可證、合規、種植、零售運營、後勤支持、設施設計和建設,以及擴大現有業務。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,NBC 60%和76%的收入分別來自一名和四名客户。
NBC監管我們的批發設備和供應業務,以“GC Supply”的名義運營,為種植、零售和灌輸產品製造設施提供交鑰匙採購和庫存服務。我們的產品包括建材、設備、耗材和合規包裝。我們銷售的產品一般有多個供應商,但某些高科技耕作設備的製造商數量有限。
培育(“培育環節”)
通過我們對SevenFive Farm(“SevenFive”)的新收購,我們經營着一家有執照的光剝奪温室栽培設施。我們相信,我們的生產能力足以滿足科羅拉多州娛樂消費者的多樣化需求,從高性價比、高產量的投入到複雜和乾燥的大麻花。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,SevenFive分別有15%和27%的收入來自一個和兩個客户。
資本投資(“投資部分”)
作為一家上市公司,我們可以獲得在大麻行業運營的企業可能無法獲得的資本。因此,我們可以通過使用現金或普通股投資於企業來提供債務或股權資本。
24
目錄
經營成果
下表列出了所示期間的運營數據報表。下面的表格和討論應與本報告所附的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併結果
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 1,585,564 |
| $ | 862,931 |
| $ | 722,633 |
| 84 | % |
成本和開支 |
| (3,091,379) |
| (2,716,094) |
| (375,285) |
| 14 | % | |||
其他收入(費用) |
| 930,546 |
| (36,750) |
| 967,296 |
| (2,632) | % | |||
持續經營淨虧損 |
| (575,269) |
| (1,889,913) |
| 1,314,644 |
| (70) | % | |||
停產收益(虧損) |
| 69,005 |
| (364,409) |
| 433,414 |
| (119) | % | |||
淨損失 | $ | (506,264) | $ | (2,254,322) | $ | 1,748,058 |
| (78) | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 4,986,077 |
| $ | 2,478,270 |
| $ | 2,507,807 |
| 101 | % |
成本和開支 |
| (10,169,191) |
| (9,257,661) |
| (911,530) |
| 10 | % | |||
其他收入(費用) |
| 840,919 |
| (1,726,750) |
| 2,567,669 |
| (149) | % | |||
持續經營淨虧損 |
| (4,342,195) |
| (8,506,141) |
| 4,163,946 |
| (49) | % | |||
停產損失 |
| (78,620) |
| (1,156,678) |
| 1,078,058 |
| (93) | % | |||
淨損失 | $ | (4,420,815) | $ | (9,662,819) | $ | 5,242,004 |
| (54) | % |
收入
我們的運營諮詢和投資部門的收入都有所增加。我們種植部門的增加促進了銷售額的增長。有關更多詳細信息,請參閲下面的細分討論。
成本和開支
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
銷售成本 |
| $ | 989,916 |
| $ | 452,220 |
| $ | 537,696 |
| 119 | % |
銷售、一般和行政 |
| 956,576 |
| 1,181,270 |
| (224,694) |
| (19) | % | |||
基於股票的薪酬費用 |
| 420,990 |
| 768,079 |
| (347,089) |
| (45) | % | |||
專業費用 |
| 672,987 |
| 282,688 |
| 390,299 |
| 138 | % | |||
折舊及攤銷 |
| 50,910 |
| 31,837 |
| 19,073 |
| 60 | % | |||
$ | 3,091,379 | $ | 2,716,094 | $ | 375,285 |
| 14 | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
銷售成本 |
| $ | 3,725,600 |
| $ | 1,669,314 |
| $ | 2,056,286 |
| 123 | % |
銷售、一般和行政 |
| 3,123,196 |
| 3,240,742 |
| (117,546) |
| (4) | % | |||
基於股票的薪酬費用 |
| 1,427,931 |
| 3,013,042 |
| (1,585,111) |
| (53) | % | |||
專業費用 |
| 1,784,684 |
| 1,254,183 |
| 530,501 |
| 42 | % | |||
折舊及攤銷 |
| 107,780 |
| 80,380 |
| 27,400 |
| 34 | % | |||
$ | 10,169,191 | $ | 9,257,661 | $ | 911,530 |
| 10 | % |
25
目錄
在我們的運營諮詢部門,銷售成本隨着收入和產品銷售的變化而波動。產品銷售的利潤率低於我們的服務收入。銷售成本還包括與種植銷售相關的成本,該成本隨種植收入的變化而波動。有關更多詳細信息,請參閲下面的細分討論。
與2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用有所下降,原因是2020年第三季度員工人數減少,以及管理層齊心協力降低開支。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用保持相對穩定。
基於股票的薪酬費用包括以下內容:
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
員工獎勵 |
| $ | 259,930 |
| $ | 552,119 |
| $ | (292,189) |
| (53) | % |
諮詢獎 |
| — |
| 18,758 |
| (18,758) |
| (100) | % | |||
費因索德協議 |
| 161,062 |
| 197,202 |
| (36,140) |
| (18) | % | |||
$ | 420,992 | $ | 768,079 | $ | (347,087) |
| (45) | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
員工獎勵 |
| $ | 931,986 |
| $ | 2,406,088 |
| $ | (1,474,102) |
| (61) | % |
諮詢獎 |
| 73,603 |
| 39,961 |
| 33,642 |
| 84 | % | |||
費因索德協議 |
| 422,342 |
| 566,993 |
| (144,651) |
| (26) | % | |||
$ | 1,427,931 | $ | 3,013,042 | $ | (1,585,111) |
| (53) | % |
員工獎勵是根據我們的2014股權激勵計劃發放的,該計劃於2015年6月26日獲得股東批准,費用主要因授予的股票期權數量和授予日的股價而有所不同。與2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的費用減少是由於公司在2020年第一季度進行了重組和裁員。我們將員工數量減少了50%以上,從而大幅減少了員工獎勵費用。諮詢獎授予第三方,以代替現金獎勵所提供的服務。根據與Michael Feinsod達成的擔任董事會執行主席的協議,Feinsod協議費用是基於股票的薪酬。
專業費用主要包括會計和法律費用,與截至2019年9月30日的三個月和九個月相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的費用有所增加,原因是與收購、融資和訴訟相關的活動增加。
26
目錄
其他費用
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
債務折價攤銷和股權發行成本 |
| $ | 61,002 |
| $ | 83,094 |
| $ | (22,092) |
| (27) | % |
利息支出 |
| 84,716 |
| 75,996 |
| 8,720 |
| 11 | % | |||
債務清償 |
| — |
| 298,500 |
| (298,500) |
| (100) | % | |||
衍生負債收益 |
| (1,076,264) |
| (420,840) |
| (655,424) |
| 156 | % | |||
$ | (930,546) | $ | 36,750 | $ | (967,296) |
| (2,632) | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
債務折價攤銷和股權發行成本 |
| $ | 199,839 |
| $ | 1,976,869 |
| $ | (1,777,030) |
| (90) | % |
利息支出 |
| 359,436 |
| 274,083 |
| 85,353 |
| 31 | % | |||
債務清償 |
| 1,186,336 |
| 298,500 |
| 887,836 |
| 297 | % | |||
衍生負債收益 |
| (2,447,343) |
| (822,702) |
| (1,624,641) |
| 197 | % | |||
出售建築物所得收益 |
| (139,187) |
| — |
| (139,187) |
| (100) | % | |||
$ | (840,919) | $ | 1,726,750 | $ | (2,567,669) |
| (149) | % |
與2019年相比,2020年債務折價攤銷較低,原因是2018年4月至2019年第二季度償還的債務。這被2019年第三季度和第四季度以及2020年第一季度發行的新債略微抵消。由於2019年第三季度和第四季度以及2020年第一季度進入的新債務,2020年的利息支出有所增加。權證衍生負債的收益反映了2019年權證公允價值的變化。債務清償虧損是由於印度國家銀行債務的轉換和展期、將12%的債券換成15%的債券以及部分15%的債券的展期所致。出售大樓的收益是我們在2020年3月出售我們大樓後確認的收益。
運營諮詢和產品
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 765,496 |
| $ | 834,334 |
| $ | (68,838) |
| (8) | % |
成本和開支 |
| (905,469) |
| (784,844) |
| (120,625) |
| 15 | % | |||
$ | (139,973) | $ | 49,490 | $ | (189,463) |
| (383) | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 3,594,736 |
| $ | 2,407,077 |
| $ | 1,187,659 |
| 49 | % |
成本和開支 |
| (3,826,606) |
| (2,321,461) |
| (1,505,145) |
| 65 | % | |||
$ | (231,870) | $ | 85,616 | $ | (317,486) |
| (371) | % |
與2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三個月全國廣播公司收入下降是由於新冠肺炎導致服務和產品收入下降。截至2020年9月30日的9個月,NBC收入的增長主要是由於2020年全年產品銷售額的增長,以及2020年完成的與COVID相關的服務和應用費用的下降。持續管理收入與上年持平。利潤率較低的原因是產品銷售增加和申請減少。費用的增加與產品銷量的增加直接相關。
27
目錄
栽培
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 |
| ||||
收入 | $ | 798,352 | $ | — | $ | 798,352 |
| 100 | % | |||
成本和開支 |
| (609,381) |
| — |
| (609,381) |
| 100 | % | |||
$ | 188,971 | $ | — | $ | 188,971 |
| 100 | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 |
| ||||
收入 | $ | 1,307,527 | $ | — | $ | 1,307,527 |
| 100 | % | |||
成本和開支 |
| (1,025,507) |
| — |
| (1,025,507) |
| 100 | % | |||
$ | 282,020 | $ | — | $ | 282,020 |
| 100 | % |
這是截至2020年9月30日的一個新細分市場;因此,所有金額都比上一年有所增加。
投資
截至9月30日的三個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 21,716 |
| $ | 28,597 |
| $ | (6,881) |
| (24) | % |
成本和開支 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
$ | 21,716 | $ | 28,597 | $ | (6,881) |
| (24) | % |
截至9月30日的9個月: | 百分比 |
| ||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||
收入 |
| $ | 83,814 |
| $ | 71,193 |
| $ | 12,621 |
| 18 | % |
成本和開支 |
| (125,000) |
| (41,723) |
| (83,277) |
| 200 | % | |||
$ | (41,186) | $ | 29,470 | $ | (70,656) |
| (240) | % |
與2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的三個月的投資收入下降是由於三筆票據中的一筆在2019年12月償還。與2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的9個月的收入增長與2019年第一季度執行的三筆新應收票據有關。2020年的增長是因為一張票據在2020年第二季度違約,導致2020年利率更高。所有收入都是利息,以及與這些新票據相關的貸款發放費。2020年成本和費用的增加是由於我們的一筆應收票據在2020年第二季度違約而產生的撥備。
流動性
流動資金來源
我們的流動性來源包括運營產生的現金、普通股期權和認股權證的現金行使、債務以及普通股或其他基於股權的工具的發行。我們預計,我們對資源的更重要使用將包括為運營提供資金和發展基礎設施。
2020年7月,我們通過發行2,046,196股普通股和1,534,647股認股權證獲得了815,000美元的現金,以購買普通股。
在2020年5月和6月,我們通過發行5,485,814股普通股和4,114,360股認股權證獲得了2,185,000美元的現金。
在2020年1月至3月底期間,根據15%債券,我們與某些認可投資者進行了私募,獲得了525,000美元的現金。
28
目錄
現金的來源和用途
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的現金分別為734,305美元和122,390美元。我們的經營、投資和融資活動產生的現金流如下:
截至9月30日的9個月: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
用於經營活動的現金淨額 |
| $ | (4,384,372) |
| $ | (4,529,312) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 1,264,790 |
| (1,001,091) | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 3,615,000 |
| (1,794,875) |
由於收入增加以及收購提供正運營現金流的SevenFive Farm,2020年用於運營活動的淨現金略有下降。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動提供的淨現金包括出售位於科羅拉多州丹佛的辦公樓所得的1421,134美元和購買設備所得的156,344美元。截至2019年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金淨額包括髮行70.5萬美元的應收票據以及購買296,091美元的設備。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額與應付票據的150萬美元收益有關,應付票據的付款被97.5萬美元的應付票據付款所抵消。我們還收到了300萬美元與出售普通股有關的收益和9萬美元的認股權證行使收益。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動中使用的現金淨額與應付票據支付5743,000美元,出售普通股和認股權證收益2,604,355美元,應付票據收益1,155,000美元和行使股票期權收益188,770美元有關。
資本資源
截至2020年9月30日,我們沒有資本支出的實質性承諾。然而,我們增長戰略的一部分是收購運營業務。我們預計將通過手頭現金、發行債務、普通股、普通股認股權證或兩者的組合為此類活動提供資金。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。我們將經調整EBITDA定義為根據GAAP計算的普通股股東應佔淨收益(虧損),經股票補償費用、收購相關費用、與訴訟有關的非經常性專業費用和其他非經常性費用、折舊和攤銷、債務折價和股權發行成本攤銷、債務清償損失、利息支出、所得税和某些其他非現金項目的影響進行了調整。下面我們提供了調整後每股EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬,即每股淨收益(虧損)。
我們相信,調整後EBITDA的披露為投資者提供了對我們季度經營業績的更好比較。我們在評估內部業績的關鍵衡量標準以及評估已知趨勢和不確定性對我們業務的影響時,會排除某些項目的影響。我們還認為,剔除這些項目的影響,可以更好地比較我們業務的基本動態。我們相信,這些信息提供了額外的有意義的方法,可以在GAAP的基礎上評估我們的經營業績的某些方面,而這些方面在GAAP的基礎上可能是不明顯的。這些補充財務信息應該作為我們的簡明合併財務報表的補充,而不是替代我們的簡明合併財務報表。
29
目錄
下表將調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準--淨虧損--進行了核對。
截至9月30日的三個月: | 截至9月30日的9個月: | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
普通股股東應佔淨虧損 |
| $ | (574,460) |
| $ | (2,254,322) |
| $ | (4,627,546) |
| $ | (10,854,819) |
對非持續經營的虧損(收益)進行調整 |
| (69,005) |
| 364,409 |
| 78,620 |
| 1,156,678 | ||||
可歸因於普通股股東的持續經營虧損 |
| (643,465) |
| (1,889,913) |
| (4,548,926) |
| (9,698,141) | ||||
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基於股票的薪酬 |
| 420,990 |
| 768,079 |
| 1,427,931 |
| 3,013,042 | ||||
收購相關費用 | 183,793 | — | 491,989 | 318,681 | ||||||||
非經常性專業服務 | 263,522 | 59,377 | 790,565 | 394,563 | ||||||||
折舊及攤銷 |
| 50,910 |
| 31,837 |
| 107,780 |
| 80,380 | ||||
債務折價攤銷和股權發行成本 |
| 61,002 |
| 83,094 |
| 199,839 |
| 1,976,869 | ||||
債務清償損失 |
| — |
| 298,500 |
| 1,186,336 |
| 298,500 | ||||
利息支出 |
| 84,716 |
| 75,996 |
| 359,436 |
| 274,083 | ||||
遣散費 | 63,052 | 100,000 | 103,302 | 100,000 | ||||||||
出售建築物所得收益 | — | — | (139,187) | — | ||||||||
認股權證衍生法律責任的收益 |
| (1,076,264) |
| (420,840) |
| (2,447,343) |
| (822,702) | ||||
所得税撥備 | 68,196 | — | 108,731 | — | ||||||||
調整總額 |
| 119,917 |
| 996,043 |
| 2,189,379 |
| 5,633,416 | ||||
調整後的EBITDA | $ | (523,548) | $ | (893,870) | $ | (2,359,547) | $ | (4,064,725) |
表外安排
我們目前沒有表外安排。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入和費用。我們不斷評估用於編制簡明財務報表的會計政策和估計。這些估計是基於歷史經驗和假設,認為在當前事實和情況下是合理的。實際金額和結果可能與管理層做出的這些估計不同。某些需要大量管理估計並被認為對我們的運營結果或財務狀況至關重要的會計政策在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(經修訂)中進行了討論,並在本Form 10-Q的合併財務報表附註1中進行了討論。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第(10)項所定義的“較小的報告公司”,我們不需要提供本條款所要求的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們根據1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)維持披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保根據交易法提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息
30
目錄
在適當的情況下,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務和會計官,可以及時決定需要披露的信息。
我們在包括首席執行官和首席財務會計官在內的管理層的監督和參與下,對截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務和會計官得出結論,截至2020年9月30日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制程序和程序無效。我們沒有對2019年權證中包含的反稀釋調整條款的會計保持有效控制。具體地説,在某些尚未履行的認股權證協議的會計準確性以及列報和披露方面,控制措施沒有有效運作。這一控制缺陷導致對責任認股權證的錯誤陳述和對上述認股權證所需的定期“按市值計價”調整所導致的非現金支出的錯誤陳述。如果不加以補救,這一控制缺陷可能會導致這些賬目和披露的未來重大錯報,而這些錯報和披露將無法及時防止或發現。因此,我們的管理層已認定這一控制缺陷構成重大弱點。
合併財務報表重述
2020年7月1日,本公司董事會及管理層審計委員會認定,因本公司2019年權證會計有誤,不應再依賴本公司此前發佈的截至2019年12月31日止年度經審計的綜合財務報表。如前所述,該錯誤與截至2019年12月31日受2019年權證約束的普通股股數的確定有關,這是由於2019年權證中包含的某些反稀釋調整條款所致。本公司於2020年7月7日提交經修訂的Form 10-K/A年報,以重述本公司截至2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表,以正確核算2019年認股權證所載的反攤薄調整撥備。
補救計劃
我們已開始採取措施,補救已查明的重大弱點。這些措施包括增加人員以及重新設計現有的季度控制程序,以加強管理層對公司發行的任何衍生品或可轉換證券的會計處理。我們正在採取的行動正在接受高級管理層的持續審查,以及審計委員會的監督。管理層相信,上述努力將有效地彌補物質上的弱點。隨着公司繼續評估和努力改善其財務報告的內部控制,管理層可能會執行額外的措施,以解決潛在的控制缺陷或修改上述補救計劃。管理層將繼續審查並對公司內部控制環境的總體設計以及政策和程序進行必要的修改,以提高財務報告內部控制的整體有效性。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在採取行動彌補與財務報告內部控制相關的重大弱點。除本文另有描述外,在本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對信息披露控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和執行得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題都是
31
目錄
檢測到。固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且可能無法檢測到。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分:其他信息
第(1)項:提起法律訴訟
在截至2020年9月30日的9個月裏,兩名參與私募某些公司票據和認股權證的投資者要求返還他們未償還的14.5萬美元投資,理由是某些據稱違反了投資文件中與不付款相關的條款。2020年10月14日,本公司與投資者達成和解,並繼續及時為票據上的餘額提供服務。
項目1A。危險因素
截至本報告日期,我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(經修訂)以及我們的Form 10-Q季度報告(截至2020年3月31日和2020年6月30日)中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項:高級證券違約
沒有。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息
沒有。
32
目錄
項目6.展品
陳列品 |
|
|
|
10.1 | 延長認購協議由本公司、好時戰略資本有限公司和Shore Ventures III,LP於2020年5月31日簽訂,在註冊人於2020年9月14日提交的當前8-K表格報告中引用附件10.1註冊成立。 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證。 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證。 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行認證。 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
33
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
通用大麻公司 | ||
|
| |
日期:2020年11月12日 | 史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman) | |
| 史蒂夫·古特曼(Steve Gutterman),首席執行官 | |
| 首席執行官 | |
| ||
| /s/s戴安·瓊斯(Diane Jones) | |
| 黛安·瓊斯(Diane Jones),首席財務官 | |
| 首席財務會計官 |
34