424B3

依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-233254
333-233254-01

招股章程第二號副刊

(至招股説明書，日期為2019年8月27日)

景順數據庫多部門大宗商品信託基金

景順DB能源基金

15800,000個普通實益單位

本招股説明書補編第2號(補編第2號)補充和修訂日期為2019年8月27日的招股章程(第號招股説明書)，並取代和取代日期為2020年4月7日的招股説明書補編第1號。

招股説明書立即生效，修訂如下：

1.	以下風險因素被添加到招股説明書第2頁的摘要信息風險因素部分的開頭：

這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)擾亂了全球經濟，導致高失業率、疾病和死亡、旅行限制和政府緊急行動。新冠肺炎的影響程度目前還不完全清楚，可能會對基金的業績產生不利的影響。

由於許多因素，包括缺乏足夠的儲存能力，石油市場經歷了極端的波動，2020年5月實物交割的WTI期貨合約在2020年4月20日達到負價。截至本補編第2號之日，基金投資於2021年3月WTI期貨合約。如果這一價格或基金在未來持有的任何其他期貨合約的價格為負值，基金的投資者可能會損失很大一部分或全部投資。

2.	在招股説明書第12頁的風險因素部分的開頭添加了以下風險披露：

近期與石油市場投資相關的風險

隨着2020年與大流行相關的價格波動的影響遍及金融和大宗商品市場的各個部門，原油市場出現了不尋常的發展。石油市場的特點是極端波動，最近經歷了波動的價格波動。4月20日，也就是NYMEX西德克薩斯中質油(WTI)2020年5月原油期貨合約到期前的最後一個交易日，期貨合約價格跌破零，跌至歷史低點，2020年5月WTI期貨合約最低交易價格為負37.63美元。截至本補編第2號之日(以及WTI 2020年5月原油期貨合約價格跌至負值時)，基金投資於2021年3月的WTI期貨合約。如果這一價格或基金在未來持有的任何其他期貨合約的價格為負，基金的投資者可能會損失很大一部分或全部投資。

除了與2020年4月發生的超級期貨溢價市場相關的風險(如下所述)外，2020年大流行引發的普遍史無前例的市場狀況增加了與一般商品市場投資相關的某些風險，特別是對基金的投資。因此，投資者在考慮投資基金時，應仔細考慮以下每一種最近的風險，以及下面其他地方描述的更一般的風險。

儲油能力不足影響期貨市場。

2020年4月，在政府限制旅行後，燃料需求崩潰，導致原油生產過剩，迅速填滿了大多數可用的石油儲存設施。簽約承諾購買和接受原油交割的市場參與者發現，根據2020年5月WTI期貨合約的條款，他們沒有地方儲存原油，並面臨違約風險。庫存稀缺的情況普遍存在，一些市場參與者採取極端措施，以負價出售期貨合約(實際上是付錢給另一個市場參與者，讓他們拿到自己的原油)。因此，原油期貨合約有史以來第一次低於零的交易價格。

石油供應過剩可能會持續下去，影響更多交割月份的期貨合約。出現這種情況的原因可能是：(I)輸油管道和其他將石油從庫存中取出並運往煉油廠的方式中斷(可能是由於基礎設施惡化、停工或天氣/災難)；(Ii)投資者將期貨合約需求作為推動產量增加的投資機會；或(Iii)美國政府可能進行幹預(以贈款或其他援助的形式)，以保持石油生產商及其僱用的工人繼續服務

目前還不完全清楚原油負價的經濟影響，也不確定未來原油是否會再次以負價交易。如果基金持有以負價交易的期貨合約頭寸，可能會遭受重大損失。

可以對基金施加交易限制。

2020年上半年的市場波動和經濟動盪導致期貨佣金商家提高了某些期貨合約的保證金要求，包括較近期的西德克薩斯中質原油(WTI)和其他石油期貨合約。一些期貨佣金商可能會以限制或禁止交易石油期貨合約的形式實施交易限制。如果基金需要提高保證金要求，則實現其投資目標的成本將會增加。如果基金受到更高的交易限制，它可能無法實現其投資目標。

基金關閉和交易暫停。

鑑於特殊的市場環境，為其投資者提供石油敞口的其他交易所交易產品已清算或停止發行創設單位。由於可供選擇的投資選擇較少，基金的投資活動可能會超過正常水平。此類活動可能擾亂基金的創設單位流程，詳情如下。此外，隨着商品集合平倉，其他商品集合投資工具的資金外流或清算可能會對相關期貨合約造成價格下行壓力。

基金有可能因全球經濟衝擊而蒙受損失。

2020年3月，美國股市進入熊市，這是美國金融市場歷史上最快的熊市。經濟動盪持續到2020年4月，截至2020年4月18日的一週，自新冠肺炎爆發以來在美國申請失業救濟金的人數達到了2,600萬人。作為對新冠肺炎的迴應，美國國會已經通過了總額超過2.5萬億美元的一攬子救濟計劃，其中包括2萬億美元的經濟救濟，這筆資金來自冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE) 法案。儘管油價在2019年期間上漲，價格上漲受到歐佩克+減產的持續遵守、美國對委內瑞拉和伊朗的制裁、海灣地區的緊張局勢以及儲存能力不足的石油供應過剩的支撐，但油價在2020年4月跌至歷史低點。在美國新冠肺炎疫情爆發的同時，石油經歷了供需兩方面的衝擊，影響了石油的價格和波動性。隨着石油的供過於求，至少在一定程度上導致了新冠肺炎驅動需求明顯偏低，油市波動一直持續到4月底。截至本文件之日所經歷的全球經濟衝擊可能會給基金造成重大損失。

超級 Contangoed Market的影響比Contangoed Market中的滾動期貨合約更誇張。

如下所述，根據指數的方法，指數商品從一個期貨合約滾動到另一個期貨合約，該期貨合約的目的是在當前市場條件下產生最有利的隱含滾動收益率，而不是根據預定的時間表(例如，每月)滾動到新的期貨合約。在期貨合約價格曲線向上傾斜的情況下，隱含的滾動收益率預計為負值，這是一種稱為期貨溢價的市場狀況。當合約價格在較遠的交割月份高於較近的交割月份時，通常是由於

與特定實物商品長期儲存相關的成本。在一個受幹擾的市場中滾動往往會拖累期貨交易的回報。在這樣的市場條件下，指數選擇新的指數商品期貨合約旨在將滾動收益率為負的影響降至最低。

當下一個月的期貨合約(例如，2020年5月提供的2020年6月期貨合約)的交易價格明顯低於隨後幾個月交割的期貨合約時，就存在超級期貨溢價。超級期貨溢價通常發生在可用於儲存實物商品的庫存空間因供應過剩而大幅減少時，這意味着期貨合約的攜帶成本(例如，儲存實物商品的成本)增加了。2020年4月，交割日期為2020年5月的WTI期貨合約進入超級期貨溢價，導致這一合約的投資者損失慘重。通常情況下，在超級連續市場中滾動的效果比在連續市場中滾動的效果要誇大得多。

新冠肺炎大流行引發經濟動盪的風險。

一種新的高度傳染性的冠狀病毒新冠肺炎的爆發已經蔓延到包括美國在內的世界許多國家。世界衞生組織已宣佈此次疫情為國際關注的突發公共衞生事件，美國衞生與公共服務部部長已宣佈此次疫情為美國突發公共衞生事件。

新冠肺炎的爆發對社會多方面的影響是廣泛的。疫情已導致許多人死亡，對全球商業活動產生不利影響，並導致全球金融市場和冠狀病毒疫區國家經濟出現重大不確定性和混亂。許多國家的反應是實施隔離，禁止旅行，關閉辦公室、企業、學校、零售店和其他公共場所。企業也在實施類似的預防措施。這些措施，以及圍繞新冠肺炎危險和影響的普遍不確定性，正在對供應鏈和經濟活動造成重大幹擾。消費者，企業和金融信心正受到此次疫情的實質性不利影響。這種對信心的侵蝕可能會導致或延伸到局部或全球經濟低迷。這種健康危機可能加劇政治、社會和經濟風險，導致嚴重的經濟崩潰、延誤和其他幹擾，並可能對基金及其投資的業績產生相應的影響。

新冠肺炎的此次爆發(以及未來任何其他流行病或流行病的爆發)已經(並可能繼續導致)全球金融市場和新冠肺炎發生地以及未來可能出現的國家經濟出現重大不確定性、故障、延誤和其他幹擾，並可能對全球經濟總體造成不利影響，並可能對基金組織的業績產生相應的潛在後果。這場疫情的全球影響正在迅速演變，無法預測這場疫情的範圍或它可能對全球經濟或全球金融市場造成的影響。新冠肺炎疫情已經導致政府在緊急情況下實施的某些幹預措施，突然大幅喪失了市場參與者繼續實施某些策略或管理其未平倉頭寸風險的能力。不能保證美聯儲、聯邦政府(包括監管機構)、任何州政府或任何外國政府可能因疫情爆發或市場波動而採取的政策。為應對新冠肺炎疫情，管理合作夥伴的大部分人員都在遠程工作，出差受到限制。儘管管理合作夥伴已實施其業務連續性計劃，允許員工有效地遠程工作，但不能保證這將始終有效工作。

此次新冠肺炎疫情，或未來任何類似新冠肺炎、非典、H1N1/09流感或中東呼吸綜合徵的疫情或大流行，都可能對基金及其投資產生重大不利影響，可能對基金實現投資目標的能力產生不利影響，並可能導致基金遭受重大損失。任何疫情對基金業績及其投資的影響程度取決於許多因素，包括疫情的持續時間和範圍、新冠肺炎等病毒的治療和疫苗的開發和分發、對基金的破壞程度

重要的全球、區域和本地供應鏈和經濟市場，以及疫情對總體供求、投資者流動性、消費者信心和經濟活動水平的影響，所有這些都高度不確定，無法預測。

在短時間內意外數量的創建請求可能會導致共享短缺。

管理所有者持續評估已登記並可用於滿足Creation Unit訂單的股數量是否足夠。但是，如果由於市場波動或其他原因(包括在新冠肺炎等大流行病期間)，管理所有者在相對較短的時間內收到了大量與典型創建量大不相同的創設單位請求，則基金可能沒有足夠的流通股來滿足需求，因此授權的參與者可能無法購買額外的創設單位。在這種情況下，由於授權參與者無法通過從基金購買新股來滿足此類需求，交易所對股票的需求可能超過可用供應。因此，股票的交易價格可能高於基金每股資產淨值。

3.	以下內容取代了招股説明書第12頁上題為波動可能導致您的投資完全損失的風險因素：

期貨合約價格具有高度的波動性，會受到快速和實質性變化的影響。因此，由於基金持有的期貨合約價格迅速而大幅變動，您在基金的投資價值可能會大幅縮水。該指數自成立以來的年均波動率為24.81%。年均波動率是該指數自成立以來每年波動率的平均值。年波動率是指數價格上下移動的相對速率，通過計算給定年份中每個工作日價格每日變化的年化標準差得出。然而，年度波動性不應被解讀為最有可能的結果。正如2020年上半年史無前例的市場狀況所表明的那樣，在全球經濟和社會壓力時期，某些期貨合約的波動性可能會大幅上升。在這種情況下，如果基金持有的期貨合約經歷了這種市場壓力的全部影響，其投資的波動性可能會大大超過該指數自成立以來的年度波動性。

此外，基金不時與商品經紀訂立賣單，平倉指數合約頭寸，以滿足贖回要求或支付開支及負債。基金面臨的風險是，指數合約市場在執行這些指令時可能會出現暫時性的異常或扭曲。基金從平倉中獲得的價格可能會受到不利影響，進而可能對股票價值產生不利影響。這些異常或扭曲可能是由其他市場參與者的交易活動或商品經紀商、CFTC、交易所或其他監管機構採取的行動造成的。如果基金的頭寸在不合時宜的時候被清算。

此外，在波動加劇的時期，購買基金股票的買入和要價價差通常會擴大。因此，投資者在股票交易時的投資回報可能會受到負面影響。

4.	以下替換了招股説明書第13頁上標題為？授權參與者退出參與可能會影響股票流動性的風險因素：

如果一個或多個授權參與者退出參與，創建或贖回創建單位可能會變得更加困難，這可能會降低股票的流動性。在波動性增加的市況下，這種情況可能會更加明顯。如果創建或贖回創建單位變得更加困難，股票價格和資產淨值之間的相關性可能會受到影響，這可能會影響股票的交易市場。股票市場參與者減少也可能對期貨合約和股票之間的任何價差進行套利的能力產生不利影響，這也可能影響股票的交易市場和流動性。

5.	以下風險因素被添加到招股説明書第14頁標題部分後面標題為風險因素和期貨風險的部分：

期貨合約的保證金要求和風險限額可能會限制基金實現充分敞口的能力，並阻礙基金實現其投資目標。

？初始保證金或原始保證金是期貨交易商為啟動期貨交易或維持期貨合約的未平倉頭寸而必須存入其商品經紀人的最低資金金額。？維持保證金是交易員在必須交付額外保證金之前，其賬户可能減少的金額(通常低於初始保證金)。保證金就像現金履約保證金。它有助於確保期貨交易商履行其買入或賣出的期貨合約。期貨合約通常是以保證金買賣的，保證金代表正在交易的基礎商品購買價格的非常小的百分比(從不到2%不等)。由於保證金如此之低，期貨市場上發生的價格波動可能會產生利潤和損失，相對於投資額，會比其他形式的投資產生更大的利潤和損失。特定期貨合約所需的最低保證金由交易該合約的交易所不時設定，並可在合約有效期內由交易所不時修改。關於管理所有者的交易，只有管理所有者，而不是基金或其股東個人，將受到追加保證金通知的影響。

為期貨合約交易者提供賬户的經紀公司可能不會接受較低的保證金金額，通常要求更高的保證金金額作為政策問題，以便為自己提供進一步的保護。

FCM每天可以多次計算保證金要求，並且必須每天至少計算一次。當基金持有未平倉期貨合約頭寸時，它將受到FCM的每日變動保證金要求，如果價格出現不利波動，保證金要求可能會很大。由於期貨合約只需要以保證金或初始保證金的形式進行少量初始投資，因此它們涉及很高的槓桿率。持有未平倉基金的基金，其未平倉合約的保證金是維持或變動的。當某一特定未平倉期貨合約頭寸的市值變化到存款保證金不符合維持保證金要求的程度時，FCM將發出追加保證金通知。如果在合理時間內沒有滿足追加保證金的要求，FCM可能會平倉基金的頭寸，這可能會導致基金投資者的回報減少，或損害基金實現其投資目標。如果基金沒有足夠的現金滿足每日變動保證金要求，則可能需要在這樣做不利的情況下出售資產。期貨市場通常波動性很大，在市場或經濟波動期間可能會變得更加波動，使用期貨合約或暴露於期貨合約可能會增加基金資產淨值的波動性。

此外，FCM可以在票據交換所規定的保證金要求之外增加保證金要求。保證金要求可能在任何一天發生變化，未來可能會由票據交換所和FCM中的一家或兩家提高，也可以在未來的一天或多天或連續幾天提高。較高的保證金要求可能會阻礙基金獲得對期貨合約的足夠敞口，並可能對基金實現其投資目標的能力產生不利影響。FCM未能及時向基金返還所需保證金可能會導致基金推遲贖回結算日，或限制、推遲或限制贖回權利。

期貨合約面臨流動性風險。FCM可以對基金施加風險限制，限制基金可以通過FCM獲得的期貨合約的風險敞口。如果FCM施加的風險限制不能提供足夠的風險敞口，該基金可能無法實現其投資目標。

6.	以下內容添加在招股説明書第23頁的風險因素和其他風險一節中標題為風險因素的第一個完整段落之後，標題為的情況可能會阻止基金以與其投資目標相一致的方式運行，在招股説明書的第23頁上，風險因素和其他風險部分中的風險因素可能會阻止基金以與其投資目標相一致的方式運作：

此外，自然災害或環境災害，如地震、火災、洪水、颶風、海嘯和其他與惡劣天氣有關的普遍現象，以及包括流行病和流行病在內的廣泛疾病，已經並可能對經濟和市場造成嚴重破壞，對個別公司、部門、行業、市場、貨幣、利率和通貨膨脹率、信用評級、投資者情緒和其他影響基金投資價值的因素產生不利影響。鑑於全球經濟和市場之間的相互依存度越來越高，一個國家、市場或地區的情況越來越有可能對其他國家(包括美國)的市場、發行者和/或匯率產生不利影響。任何此類事件都可能對基金投資的價值產生重大不利影響，並可能導致基金資產淨值溢價或折扣增加。此外，基金根據該指數重新平衡其投資組合，因此，對該指數的再平衡時間表的任何更改都將導致基金的再平衡時間表發生相應的變化。

該股在紐約證交所Arca交易，代碼為DBE。

投資這些股票涉及重大風險。見招股説明書第12頁開始的風險因素。

這些證券未經美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何州證券委員會批准或不批准，美國證券交易委員會(Securities )和交易委員會(Exchange Commission)也未對招股説明書或本招股説明書第2號副刊的充分性或準確性進行審核。任何相反的陳述均屬刑事犯罪。

本基金不是共同基金或1940年修訂後的《投資公司法》所指的任何其他類型的投資公司，也不受該法案的監管。

商品期貨交易委員會沒有傳遞參與這個集合的優點，委員會也沒有傳遞本披露文件的充分性或準確性。

本招股説明書第二號副刊的日期為 2020年5月1日。

請保留本補充資料，以備日後參考。

P-DBE-PRO-1-SUP-2 050120