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BancorpInc.成員Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-10-050001769617Hone：HarboroneBankMemberUS-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMember2020-06-300001769617Hone：HarboroneBankMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001769617Hone：HarboroneBankMember美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-06-300001769617Hone：HarboroneBankMemberHone:SoldAndBankServicedResidentialMortgageLoansMember2020-06-300001769617Hone：HarboroneBankMember2020-01-012020-06-300001769617美國-美國公認會計準則：保護安全成員(US-GAAP：HeldtomaturitySecuritiesMembers)2020-02-012020-02-290001769617Hone：HarboroneBankMemberUS-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300001769617Hone：HarboroneBankMemberUS-GAAP：Consumer 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美國美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2020年6月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

佣金檔案編號001-38955

HarborOne Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


馬薩諸塞州		81-1607465
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

橡樹街770號, 布羅克頓, 馬薩諸塞州	02301
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(508) 895-1000

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	磨練	納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

☒ 是 ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

☒ 是 ☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件管理器：☐

加速文件管理器 ☒

非加速文件管理器：☐

規模較小的報告公司：☐

新興成長型公司：☒

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是

截至2020年8月1日，有58,409,342註冊人普通股，每股面值0.01美元，已發行

索引

		頁
第一部分：	財務信息

第1項。	財務報表

	截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)	1
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計)	2
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計)	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月股東權益綜合變動表(未經審計)	4
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)	6
	合併財務報表附註(未經審計)	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	45
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	70
第四項。	管制和程序	70

第二部分.	其他信息

第1項。	法律程序	71
項目1A。	風險因素	71
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	72
第三項。	高級證券違約	72
第四項。	煤礦安全信息披露	72
第五項。	其他信息	72
第六項。	陳列品	72

展品索引		73

簽名		74

HarborOne Bancorp，Inc.

合併資產負債表(未經審計)


	2010年6月30日		2011年12月31日
(單位為千，共享數據除外)	2020		2019

資產
現金和銀行到期款項	$	30,355	$	24,464
短期投資		218,617		187,152
現金和現金等價物合計		248,972		211,616

可供出售的證券，按公允價值計算		262,710		239,473
持有至到期日的證券，按攤銷成本計算		—		26,372
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算		15,786		17,121
持有待售資產		8,536		8,536
按公允價值持有的待售貸款		158,898		110,552
貸款		3,474,022		3,171,558
減去：貸款損失撥備		(36,107)		(24,060)
淨貸款		3,437,915		3,147,498
應計應收利息		11,979		9,807
其他不動產擁有和收回的資產		537		719
按公允價值計算的抵押貸款償還權		16,127		17,150
財產和設備，淨值		47,797		47,951
退休計劃年金		13,537		13,333
銀行人壽保險		86,840		85,735
商譽		69,802		69,802
無形資產		5,141		6,035
其他資產		80,329		47,221
總資產	$	4,464,906	$	4,058,921

負債與股東權益
存款：
活期存款賬户	$	642,971	$	406,403
現在帳目		199,400		165,877
定期儲蓄和俱樂部賬户		876,753		626,685
貨幣市場存款賬户		831,653		856,830
定期證書帳户		757,897		887,078
總存款		3,308,674		2,942,873
短期借款資金		200,000		183,000
長期借款資金		141,114		171,132
次級債		33,970		33,907
抵押人的託管賬户		8,299		6,053
應計應付利息		1,451		1,669
其他負債和應計費用		86,943		54,493
總負債		3,780,451		3,393,127

承付款和或有事項(附註9和10)

普通股，$0.01票面價值；150,000,000授權股份；58,489,222已發行股份； 58,418,021分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行的股票		584		584
額外實收資本		462,881		460,232
留存收益		251,032		237,356
國庫股，按成本價計算，71,201股票分別於2020年6月30日和2019年12月31日		(721)		(721)
累計其他綜合收益		2,897		1,480
未賺取薪酬(ESOP)		(32,218)		(33,137)
股東權益總額		684,455		665,794
總負債和股東權益	$	4,464,906	$	4,058,921

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併損益表(未經審計)


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
(單位為千，共享數據除外)	2020		2019		2020		2019


利息和股息收入：
貸款利息和手續費	$	33,970	$	35,438	$	67,995	$	69,803
持有待售貸款的利息		988		542		1,565		900
應税證券利息		1,392		1,703		3,134		3,366
免税證券利息		32		147		98		331
其他利息和股息收入		239		448		998		931
利息和股息收入合計		36,621		38,278		73,790		75,331

利息支出：
存款利息		5,805		9,362		14,498		17,605
FHLB借款利息		845		1,679		2,098		3,954
次級債權證的利息		524		524		1,047		1,029
利息支出總額		7,174		11,565		17,643		22,588

淨利息和股息收入		29,447		26,713		56,147		52,743
貸款損失準備金		10,004		1,750		13,753		2,607

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入		19,443		24,963		42,394		50,136

非利息收入：
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		30,862		8,429		43,140		13,072
按揭還款權公允價值變動		(1,111)		(2,241)		(5,498)		(4,392)
其他		4,110		2,467		6,681		4,477
抵押貸款銀行總收入		33,861		8,655		44,323		13,157
存款賬户手續費		2,969		4,056		6,900		7,834
退休計劃年金收入		103		100		204		196
證券出售和催繳收益，淨額		8		1,267		2,533		1,267
銀行自營壽險收入		554		253		1,105		506
其他收入		1,143		1,387		2,439		2,600
非利息收入總額		38,638		15,718		57,504		25,560

非利息支出：
薪酬和福利		27,469		20,585		48,654		39,830
入住率和設備		4,152		4,411		8,715		8,859
數據處理		2,277		2,199		4,457		4,245
貸款費用		2,763		1,334		4,244		2,605
營銷		1,057		1,177		1,933		2,135
存款費用		461		434		960		784
郵資和印刷費		435		422		931		910
專業費用		1,518		1,384		2,746		2,330
喪失抵押品贖回權和收回的資產		13		(5)		138		(76)
存款保險		279		589		550		1,255
其他費用		3,414		2,551		5,898		4,796
總非利息費用		43,838		35,081		79,226		67,673

所得税前收入		14,243		5,600		20,672		8,023

所得税撥備		3,668		819		5,373		1,175

淨收入	$	10,575	$	4,781	$	15,299	$	6,848

普通股每股收益⁽¹⁾:
基本信息	$	0.19	$	0.08	$	0.28	$	0.12
稀釋	$	0.19	$	0.08	$	0.28	$	0.12
加權平均流通股⁽¹⁾:
基本信息		54,450,146		56,704,297		54,421,306		56,685,741
稀釋		54,450,146		56,704,297		54,421,306		56,685,741

⁽¹⁾ 與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431兑換比例適用於轉換要約(見附註1)。

附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

綜合全面收益表(未經審計)


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
(單位：千)	2020		2019		2020		2019


淨收入	$	10,575	$	4,781	$	15,299	$	6,848
其他全面收入：

現金流對衝的未實現損益：
未實現持有損失		(1,613)		—		(1,613)		—
計入淨收入的淨虧損的重新分類調整		(149)		—		(149)		—
現金流套期保值工具衍生工具未實現收益(虧損)淨變化		(1,762)		—		(1,762)		—
相關税收效應		493		—		493		—
税後淨額		(1,269)		—		(1,269)		—

可供出售證券的未實現損益：
未實現持有損益		(471)		2,980		5,547		6,171
轉讓給可供出售證券的未實現收益的重新分類		—		—		522		—
已實現淨收益的重新分類調整		(8)		(1,267)		(2,533)		(1,267)
未實現淨收益(虧損)		(479)		1,713		3,536		4,904
相關税收效應		387		(377)		(850)		(1,080)
税後淨額		(92)		1,336		2,686		3,824

其他全面收益(虧損)合計		(1,361)		1,336		1,417		3,824

綜合收益	$	9,214	$	6,117	$	16,716	$	10,672

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併股東權益變動表(未經審計)


										累計
	普通股			其他內容				財務處		其他		不勞而獲		總計
	傑出的			實繳		留用		股票，		全面		補償		股東的
(單位為千，共享數據除外)	股票⁽¹⁾	金額		資本		收益		按成本計算		收益(虧損)		-員工持股計劃		權益

2019年3月31日的餘額	58,459,493	$	327	$	153,326	$	221,155	$	(1,548)	$	130	$	(9,942)	$	363,448

綜合收益	—		—		—		4,781		—		1,336		—		6,117

承諾發行的員工持股計劃股票(14,840股票)	—		—		122		—		—		—		149		271

被沒收的限制性股票獎勵，扣除已發放的獎勵	23,532		—		—		—		—		—		—		—

基於股份的薪酬費用	—		—		1,282		—		—		—		—		1,282

2019年6月30日的餘額	58,483,025	$	327	$	154,730	$	225,936	$	(1,548)	$	1,466	$	(9,793)	$	371,118


2020年3月31日的餘額	58,418,021	$	584	$	461,616	$	242,080	$	(721)	$	4,258	$	(32,678)	$	675,139

綜合收益	—		—		—		10,575		—		(1,361)		—		9,214

宣佈的股息為$0.03每股	—		—		—		(1,623)		—		—		—		(1,623)

承諾發行的員工持股計劃股票(57,681股票)	—		—		2		—		—		—		460		462

基於股份的薪酬費用	—		—		1,263		—		—		—		—		1,263

2020年6月30日的餘額	58,418,021	$	584	$	462,881	$	251,032	$	(721)	$	2,897	$	(32,218)	$	684,455

⁽¹⁾與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431兑換比例適用於轉換要約(見附註1)。

附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合併股東權益變動表(未經審計)


										累計
	普通股			其他內容				財務處		其他		不勞而獲		總計
	傑出的			實繳		留用		股票，		全面		補償		股東的
(單位為千，共享數據除外)	股票⁽¹⁾	金額		資本		收益		按成本計算		收益(虧損)		-員工持股計劃		權益

2018年12月31日餘額	58,465,505	$	327	$	152,156	$	219,088	$	(1,548)	$	(2,358)	$	(10,091)	$	357,574

綜合收益	—		—		—		6,848		—		3,824		—		10,672

承諾發行的員工持股計劃股票(29,680股票)	—		—		212		—		—		—		298		510

被沒收的限制性股票獎勵，扣除已發放的獎勵	17,520		—		—		—		—		—		—		—

基於股份的薪酬費用	—		—		2,362		—		—		—		—		2,362

2019年6月30日的餘額	58,483,025	$	327	$	154,730	$	225,936	$	(1,548)	$	1,466	$	(9,793)	$	371,118


2019年12月31日的餘額	58,418,021	$	584	$	460,232	$	237,356	$	(721)	$	1,480	$	(33,137)	$	665,794

綜合收益	—		—		—		15,299		—		1,417		—		16,716

宣佈的股息為$0.03每股	—		—		—		(1,623)		—		—		—		(1,623)

承諾發行的員工持股計劃股票(115,362股票)	—		—		123		—		—		—		919		1,042

基於股份的薪酬費用	—		—		2,526		—		—		—		—		2,526

2020年6月30日的餘額	58,418,021	$	584	$	462,881	$	251,032	$	(721)	$	2,897	$	(32,218)	$	684,455

⁽¹⁾與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431兑換比例適用於轉換要約(見附註1)。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併現金流量表(未經審計)


	截至6月30日的6個月：
(單位：千)	2020		2019


經營活動的現金流：
淨收入	$	15,299	$	6,848
將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：
貸款損失準備金		13,753		2,607
證券溢價/折價淨攤銷		668		156
出售貸款所得款項		982,423		357,370
用於銷售的貸款		(987,631)		(386,843)
淨遞延貸款成本/費用和保費攤銷淨額		811		1,491
房地和設備的折舊和攤銷		1,985		2,204
按揭還款權公允價值變動		5,498		4,392
抵押貸款償還權資本化		(4,475)		(331)
貸存淨額公允價值調整增加額		(1,466)		(864)
其他無形資產攤銷		894		1,279
次級債發行成本攤銷		63		44
證券出售和催繳收益，淨額		(2,533)		(1,267)
抵押貸款銷售淨收益，包括公允價值調整		(43,140)		(13,072)
銀行自營壽險收入		(1,105)		(506)
退休計劃年金收入		(204)		(196)
處置房舍和設備淨虧損		110		—
其他房地產自有和收回資產的銷售(收益)淨虧損和減記		56		(67)
員工持股計劃費用		1,042		510
基於股份的薪酬費用		2,526		2,362
其他資產的變動		(35,637)		(22,074)
其他負債的變動		28,847		(3,705)
經營活動使用的現金淨額		(22,216)		(49,662)

投資活動的現金流：
可供出售的證券活動：
到期日、提前還款和催繳		36,453		14,514
購買		(100,682)		(29,930)
銷售額		67,574		28,391
持有至到期證券的活動：
到期日、預付款和催繳		432		9,812
銷售額		4,759		—
淨贖回FHLB股票		1,335		10,093
參與貸款購買		(8,162)		(16,561)
貸款來源，扣除本金支付後的淨額		(295,427)		(66,045)
出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益		595		1,355
物業和設備的附加費		(1,939)		(2,702)
投資活動使用的淨現金		(295,062)		(51,073)

(續)

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併現金流量表(未經審計)


	截至6月30日的6個月：
(單位：千)	2020		2019

融資活動的現金流：
存款淨增量		365,406		284,045
短期借款資金淨變化		17,000		(192,000)
來自其他借款資金和次級債務的收益		40,000		11,220
償還其他借款資金		(70,018)		(30,007)
抵押人託管賬户的淨變化		2,246		663
融資活動提供的現金淨額		354,634		73,921

現金和現金等價物淨變化		37,356		(26,814)

期初現金及現金等價物		211,616		105,521

期末現金和現金等價物	$	248,972	$	78,707

補充現金流信息：
存款利息	$	14,808	$	15,578
借入資金支付的利息		3,276		5,225
已繳納所得税，淨額		5,625		859
將貸款轉移到其他房地產擁有和收回的資產		469		1,044
將持有至到期日的證券轉讓給可供出售的證券，公允價值		22,051		—
宣佈的股息		1,623		—

附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分.

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

1.重要會計政策摘要

列報和整理的基礎

本文介紹的HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的，適用於Form 10-Q的季度報告，不包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的所有信息和票據披露。管理層認為，為公平列報隨附的綜合財務報表所需的所有調整和披露均已包括在內。中期業績不一定反映全年業績。隨附的未經審計中期綜合財務報表應與截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，幷包括在公司年度報告Form 10-K中。

未經審核的中期綜合財務報表包括本公司的賬目；本公司的附屬公司軍團百匯公司(一間於2016年7月13日成立的證券公司)、HarborOne Bank(“該銀行”)及本行的全資附屬公司，包括HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)、一間被動投資公司及二保安公司。被動投資公司負責維護和管理銀行的某些資產。證券公司成立的目的是代表自己購買、持有和出售證券。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

近期事件

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發為全球大流行，幾乎所有公共商業和相關商業活動都不同程度地被縮減。新冠肺炎疫情造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都在一定程度上受到了影響，疫情對美國經濟造成了重大幹擾，對公司客户經營的廣泛行業造成了不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。該公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。他説：

國會、總統和聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，價值2萬億美元的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於2020年3月底簽署成為法律。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。美聯儲還採取行動緩解新冠肺炎的經濟影響，包括將聯邦基金利率下調150個基點，目標利率為0至25個基點。除了新冠肺炎的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對公司的運營產生實質性影響。

財政刺激和救濟計劃在短期內有效地緩解了信貸損失；然而，一旦這些計劃停止，潛在損失的嚴重程度是不確定的，並取決於眾多因素和未來的發展。該公司可能會對其業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。影響可能包括：

●

淨利息收入可能會減少。根據監管指導，公司正在積極與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，以推遲付款。雖然利息將繼續根據公認會計原則確認，但如果這些延期最終出現信貸損失，利息收入將受到負面影響。截至2020年6月30日，世行擁有157本金餘額合計為#的商業貸款延期付款$262.4百萬，172本金餘額總額為……的住宅按揭貸款延期還款$52.7百萬和664本金餘額總額為#的消費貸款延期付款$15.9百萬美元。我們也有108延期付款日期

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

已售出及銀行提供服務的住宅按揭貸款，本金總額為$20.8百萬美元，並對331本金餘額合計為$81.7由第三方代表我們銷售和服務的百萬美元。

●

貸款損失撥備可能會增加。新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響貸款損失的核算。資產質量也有可能惡化，貸款沖銷增加。本公司正積極參與美國小企業管理局的薪資支票保護計劃，為受新冠肺炎疫情負面影響的小企業提供貸款。購買力平價貸款由美國政府全額擔保；如果這種情況發生變化，該公司可能被要求通過額外的貸款損失撥備計入收益，從而增加貸款損失撥備。

●

非利息收入可能會減少。新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間的不確定性可能導致金融市場進一步波動。新冠肺炎疫情和為控制其蔓延而採取的措施可能會擾亂抵押貸款發放流程。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款發放量，並對利率和房地產市場狀況敏感。

●

估值和公允價值計量可能會面臨挑戰。由於新冠肺炎疫情導致宏觀經濟環境發生變化，管理層對商譽進行了中期減值評估。中期減值評估結果顯示，剩餘公允價值超過了兩個報告單位的賬面價值。新冠肺炎疫情可能導致公司股價進一步持續下跌或出現額外估值，引發可能導致減值費用計入收益的事件。

轉換和重組

2019年8月14日，本公司完成第二步轉股發行(《發行》)。在完成發售之前，大約53本公司普通股的百分比由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)擁有。該公司出售了31,036,812普通股價格為$10.00每股收益，淨現金收益為$304.1百萬美元。此外，在發行前由MHC以外的股東持有的每股公司普通股被交換為1.795431公司普通股，共計12,162,763公司普通股。

作為此次發行的結果，所有股票和每股信息都已修訂，以反映1.795431匯率。本季度報告中以Form 10-Q格式提供的經修訂的財務信息來源於本公司的綜合財務報表。

儲户保險基金和股份保險基金.

銀行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)按適用限額投保，超過FDIC保險限額的存款由儲户保險基金承保，儲户保險基金是一個由行業贊助的私人保險基金，為馬薩諸塞州特許儲蓄銀行承保所有超過FDIC限額的存款。在2020年3月17日之前，該行超過FDIC保險限額的存款由合作中央銀行股份保險基金(Share Insurance Fund)承保，該基金為馬薩諸塞州特許合作銀行的超額存款提供保險。2020年3月17日，股份保險基金併入存款人保險基金。隨着合併的完成，根據法律的運作，該銀行從一家在馬薩諸塞州特許的合作銀行轉變為一家

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

馬薩諸塞州-特許儲蓄銀行。世行的任何產品或服務都沒有因為世行的章程轉換而中斷或改變。

業務性質

該公司通過其業務為個人和企業提供各種金融服務25在馬薩諸塞州和羅德島的全方位服務分支機構，一有限服務銀行分行，在馬薩諸塞州的波士頓和羅德島的普羅維登斯各有一個商業貸款辦事處。HarborOne Mortgage維護超過30在馬薩諸塞州、羅德島、新罕布夏州、緬因州、新澤西州和佛羅裏達州設有辦事處，並在四其他州。他説：

該公司的主要存款產品是支票、貨幣市場、儲蓄和定期存單賬户，其主要貸款產品是商業房地產、商業、住宅抵押貸款、房屋淨值和消費貸款。該公司還通過HarborOne Mortgage發起、銷售和提供住宅抵押貸款。

預算的使用

在按照公認會計準則編制未經審計的中期合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、抵押貸款償還權、衍生工具、商譽和遞延税項資產的估值。他説：

貸款損失撥備

貸款損失撥備是根據當前貸款組合中估計的可能損失水平確定的。當管理層認為貸款餘額是否可收回時，貸款損失將計入備抵金額。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。

貸款損失撥備由管理層定期評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。津貼由一般、具體和未分配部分組成，如下所述。

通用組件

貸款損失撥備的一般組成部分是基於歷史損失經驗，根據公司貸款部門劃分的定性因素進行調整。管理層使用歷史損失的滾動平均值，基於適當的時間框架，以獲取除商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款以外的每個貸款部門的相關損失數據。由於我們的商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款組合缺乏歷史虧損經驗，我們利用同業虧損數據。對這一歷史損失係數的調整考慮了以下質量因素：拖欠的水平/趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響；貸款管理和工作人員的經驗/能力/深度；以及國家和地方的經濟趨勢和條件。定性因素是根據每個貸款環節的各種風險特徵確定的。與每個投資組合細分相關的風險特徵如下：

住宅房地產-公司一般不會發起貸款與價值比率大於80在沒有獲得私人抵押保險的情況下，一般不會發放貸款，這些貸款在發放時會被歸類為次級抵押貸款。該公司通常對房產擁有第一或第二留置權，以保證股權信用額度。這一部分的貸款一般以住宅房地產為抵押，

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

還款取決於個人借款人的信用質量。經濟的整體健康狀況，包括失業率和房價，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。

住宅建設-住宅建設貸款包括建設一至四户自住物業的貸款，這些貸款受到與住宅房地產貸款相同的信用質量因素的約束。他説：

商業房地產-商業房地產貸款主要由新英格蘭東南部的創收房產擔保。房地產產生的基本現金流可能會受到經濟低迷的不利影響，空置率上升就是明證，這反過來可能會對這一領域的信貸質量產生影響。管理層每年都會獲得租金記錄，並持續監控這些貸款的現金流。

商業建築-商業建築貸款可以包括通過租賃或出售房產獲得付款的投機性房地產開發貸款。信用風險受成本超支、以適當價格出租或出售的時間以及市場狀況的影響。

商業和工業-商業和工業貸款是向企業發放的，通常由企業的資產擔保。預計將從企業的現金流中償還。疲軟的經濟，以及由此導致的消費者或企業支出的減少，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。他説：

消費-消費貸款一般由汽車擔保或無擔保，償還取決於個人借款人的信用質量。

比儲量

具體準備金涉及分類為減值的貸款。住宅房地產和商業貸款在逐筆貸款的基礎上進行減值評估。減值是由非應計地位決定的，即貸款是否受到問題債務重組協議的約束，或者在某些貸款的情況下，基於內部信用評級。對一大批規模較小的餘額同質貸款進行集體減值評估。因此，除問題債務重組(“TDR”)外，本公司不會單獨識別個別消費貸款進行減值評估。他説：

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。他説：

本公司可定期同意修改貸款合同條款。當貸款被修改並向遇到財務困難的借款人做出讓步時，這種修改被認為是TDR。所有TDR最初都被歸類為受損。減值以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值衡量，如果貸款依賴抵押品，則以抵押品的公允價值衡量。當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

未分配的組件

津貼的未分配部分反映了在估算投資組合中具體和一般準備金的方法中使用的基本假設所固有的不精確幅度。未分配部分的保留是為了彌補可能影響管理層對可能損失的估計的不確定性。此外，該公司沒有經驗的商業投資組合以及使用同業集團數據為商業投資組合建立一般儲備，為管理層的估計增加了另一個風險因素。

每股收益

每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算每股收益時，未分配的員工持股不被視為已發行股票。限制性股票獎勵是參與證券，因此，在計算基本每股收益時，未歸屬獎勵作為已發行普通股計入。稀釋後每股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股，以及假設發行將導致的任何收入調整。本公司可能發行的潛在普通股與已發行股票期權獎勵有關，採用庫存股方法確定。

近期會計公告

如Jumpstart Our Business Startups(“JOBS”)法案第1章所界定，作為一家“新興成長型公司”，本公司已選擇利用延長的過渡期，推遲採納適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。截至2020年6月30日，由於這一延長的過渡期，財務報表的可比性沒有明顯差異。除非提前發生觸發事件，否則公司的新興成長型公司地位將於2021年12月31日結束。

2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度最新會計準則(“ASU”)。參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些規定適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而貼現的參考利率的合同修改。貸款協議的合格修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被認為是“輕微的”，以便任何現有的未攤銷遞延貸款發放費和成本都將結轉並繼續攤銷。符合條件的租賃協議修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則修改不會作為單獨的合同計算。ASU 2020-04還為對衝會計提供了許多可選的權宜之計。

ASU 2020-04的有效期從2020年3月12日到2022年12月31日，允許從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可以發佈的日期為止。一旦當選，這些修改必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。該公司目前正在評估這一ASU對公司合併財務報表的影響。

ASU 2019-12號，“所得税(專題740)--簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)，於2019年12月發佈，以簡化所得税會計。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。ASU 2019-12中的某些條款要求未來適用，其中一些條款要求通過對截至採納年度初的留存收益進行累積效果調整來修改追溯應用，而其他條款則要求追溯適用於採納後綜合財務報表中列報的所有期間。預計採用ASU 2019-12年度不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)，針對套期保值活動的會計改進。該指引改變了套期會計的確認和列報要求，包括取消單獨計量和報告套期無效的要求，並將所有影響收益的項目列示在與套期項目相同的收益表項目中。本指南還為將對衝會計應用於其他對衝策略提供了新的選擇，在利率風險的公允價值對衝中衡量對衝項目，通過放寬有效性測試、對衝文檔和關鍵條款匹配法的應用要求，降低應用對衝會計的複雜性，並在公司不當應用捷徑方法的情況下降低重大錯誤更正的風險。此更新適用於2018年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的中期。對於非公共實體，本ASU在從2020年12月15日開始的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。採用這一準則預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)通常被稱為“CECL”，它要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成他們的信用損失估計。ASU還要求加強披露，以幫助財務報表使用者更好地理解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。對於SEC備案的公共實體，此ASU在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內有效。對於非公共實體，本ASU在2022年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。從2018年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內，所有實體都將被允許提前申請。隨着CARE法案的通過，可以選擇將CECL推遲到2020年12月31日或之前宣佈的國家衞生緊急狀態。該公司繼續評估這一ASU對合並財務報表和披露的影響。公司已經成立了一個跨職能的工作組，並選擇了一家第三方供應商來協助該ASU的應用。工作組制定了一項實施計劃，其中包括對流程、內部控制、數據源以及模型開發和文檔進行評估和記錄。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。這一更新要求承租人記錄使用權資產和代表長期租賃支付租賃付款義務的負債。*對於公共企業實體，這一更新在2018年12月15日之後的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。對於非上市企業，這一更新適用於2020年12月15日之後的會計年度，以及2021年12月15日之後開始的這些會計年度內的中期。雖然我們目前正在評估新標準的影響，但我們預計使用權資產和相關租賃負債的合併資產負債表將增加，但不會對合並損益表產生實質性影響，因為之前被視為經營租賃的安排。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

證券

未實現損益總額證券的攤餘成本和公允價值如下：


			毛收入		毛收入
	攤銷		未實現		未實現		公平
	成本		收益		損失		價值

	(單位：萬人)

2020年6月30日：
可供出售的證券
美國政府和政府支持的企業義務	$	10,004	$	205	$	—	$	10,209
美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券		204,155		3,894		106		207,943
美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)		22,934		571		—		23,505
小型企業管理局資產支持證券		18,181		865		—		19,046
市政債券		2,002		5		—		2,007
可供出售的證券總額	$	257,276	$	5,540	$	106	$	262,710

2019年12月31日：
可供出售的證券
美國政府和政府支持的企業義務	$	14,994	$	210	$	—	$	15,204
美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券		163,982		1,456		265		165,173
美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)		26,137		243		7		26,373
小型企業管理局資產支持證券		32,461		286		24		32,723
可供出售的證券總額	$	237,574	$	2,195	$	296	$	239,473

持有至到期的證券
美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券	$	12,682	$	86	$	6	$	12,762
美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)		1,433		69		—		1,502
小型企業管理局資產支持證券		5,308		124		—		5,432
市政債券		6,949		282		—		7,231
持有至到期的證券總額	$	26,372	$	561	$	6	$	26,927

2020年2月，為了降低投資組合中的信用風險，並支持世行的信用風險政策，世行執行了五持有至到期的投資。這些證券的攤銷總成本為$。4.5百萬澳元1.3在截至2020年3月31日的三個月裏，銷售收入達到了100萬英鎊。因此，剩餘的持有到到期的證券，攤銷成本為$21.5百萬美元，未實現收益約為$522,000，被轉移到可供出售類別，公允價值為$22.1百萬美元。

二十三個合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券49.4截至2020年6月30日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品(見注10)。七合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券15.7截至2019年12月31日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

截至2020年6月30日，按合同到期日計算的債務證券攤銷成本和公允價值如下：



	可供銷售的產品
	攤銷		公平
	成本		價值

	(單位：萬人)

一年到五年後	$	5,000	$	5,049
五年到十年後		5,004		5,160
超過10年		2,002		2,007
		12,006		12,216

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券		204,155		207,943
美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)		22,934		23,505
小型企業管理局資產支持證券		18,181		19,046

總計	$	257,276	$	262,710

SBA資產支持證券是美國政府支持的住房抵押貸款支持證券、抵押貸款債券(CDO)和標的資產是美國小企業管理局(SBA)貸款的證券，其規定的到期日為2至30年；然而，由於提前還款，預計這類證券的實際壽命將會縮短。市政債券和美國政府及政府支持的企業債券可由發行人酌情贖回。總公允價值為$2.0百萬美元的最終到期日從12年至14年和呼叫功能2個月。美國政府和政府支持的企業債務，總公允價值為$10.2百萬美元的最終到期日從3年至8年和呼叫功能，範圍從4個月至1年.

下表顯示了所指期間與證券銷售和贖回有關的收益和已實現損益總額：


		截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
		2020		2019		2020		2019

		(單位：千)

銷售額
收益	$	1,604	$	28,391	$	72,333	$	28,391
毛利		—		1,267		2,521		1,267
總虧損		—		—		—		—

打電話
收益	$	4,968	$	5,740	$	6,635	$	8,370
毛利		8		—		12		—
總虧損		—		—		—		—

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

有關2020年6月30日和2019年12月31日未實現虧損總額的證券的信息，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：


	不到12個月				十二個月及以上
	毛收入				毛收入
	未實現		公平		未實現		公平
	損失		價值		損失		價值

	(單位：萬人)

2020年6月30日：
可供出售的證券

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券	$	89	$	27,881	$	17	$	4,224


2019年12月31日：
可供出售的證券

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券	$	147	$	47,343	$	118	$	7,986
美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)		1		884		6		795
小型企業管理局資產支持證券		24		3,964		—		—
	$	172	$	52,191	$	124	$	8,781

持有至到期的證券

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券	$	—	$	—	$	6	$	2,538

管理層在每個報告期評估證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。

在2020年6月30日，十攤銷成本為$的證券32.2百萬美元的未實現虧損，折舊總額為0.33從公司的攤餘成本基礎上扣除%。他説：

該公司證券的未實現虧損主要是由於利率變化造成的。所有這些投資都由政府和政府資助的企業提供擔保。因此，預計這些證券不會以低於投資面值的價格結算。由於公允價值下降是由於利率變化而非信貸質量，而且本公司不打算出售該等投資，而且本公司很可能不會被要求在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資，因此本公司並不認為該等投資於2020年6月30日為OTTI。

持有待售貸款

下表提供了根據公允價值選項入賬的待售貸款的公允價值和未償還合同本金餘額：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：萬人)

持有待售貸款，公允價值	$	158,898	$	110,552
持有待售貸款，未償還合同本金		151,859		107,472
公允價值減去未付本金餘額	$	7,039	$	3,080

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

本公司已選擇持有以供出售的按揭貸款的公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動與用於對其進行經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。根據公允價值選擇權入賬的持有供出售按揭貸款的公允價值變動為增加#元。4.0在截至2020年6月30的6個月中增加到100,000,000美元7.0100萬美元，而去年同期增加了$1.5截至2019年6月30日的6個月為100萬。這些金額在收益中被遠期銷售承諾的公允價值變動所抵消。公允價值變動在未經審核綜合收益表中作為出售按揭貸款收益的組成部分列報。

在2020年6月30日和2019年12月31日，有不是逾期超過90天的待售貸款。

貸款

貸款餘額摘要如下：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：萬人)

住宅房地產：
一至四户人家	$	977,336	$	935,794
二次抵押貸款和股權信用額度		152,709		155,716
住宅房地產建設		20,655		14,055
		1,150,700		1,105,565

商業廣告：
商業地產		1,318,051		1,169,923
商業性建築		194,549		153,907
工商業		456,192		306,282
商業貸款總額		1,968,792		1,630,112

消費貸款：
自動		345,212		424,592
個人		9,318		11,289
消費貸款總額		354,530		435,881

貸款總額		3,474,022		3,171,558
貸款損失撥備		(36,107)		(24,060)
貸款，淨額	$	3,437,915	$	3,147,498

該公司已將其原始商業房地產貸款的一部分轉讓給參與貸款的貸款人。轉移的金額已作為銷售額入賬，因此不包括在公司隨附的未經審計的中期綜合資產負債表中。本公司和參與貸款的貸款人按比例分享現金流以及借款人不遵守貸款合同條款可能導致的任何收益或損失。本公司繼續代表參與貸款方償還貸款，並因此向借款方收取現金付款，向參與貸款方匯款，並向相關方支付所需的託管資金。截至2020年6月30日和2019年12月31日，該公司為參與者提供的貸款總額為220.4百萬美元和$195.2分別為百萬美元。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

獲得性貸款

從Coastway Bancorp，Inc.購買的貸款包括$5.4購買的信用減值貸款(“PCI”)為100萬美元。PCI貸款主要是住宅房地產貸款。下表提供了與PCI貸款相關的某些信息：


	六月三十日，			十二月三十一日，
	2020		2019

	(單位：萬人)

未償餘額	$	4,394	$	4,609
賬面金額	$	4,169	$	4,378

下表彙總了PCI貸款可增加收益率中的活動：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019

	(單位：萬人)

期初餘額	$	147	$	184	$	149	$	185
加法		—		—		—		—
吸積		(2)		(1)		(4)		(2)
從不可增生的差異重新分類		—		(14)		—		(14)
期末餘額	$	145	$	169	$	145	$	169

以下為截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月貸款損失準備的活動情況：


	住宅		商業廣告		商業廣告		商業廣告
	房地產		房地產		施工		和工業		消費者		未分配		總計

	(單位：萬人)

2019年3月31日的餘額	$	3,120	$	10,351	$	2,670	$	2,819	$	1,109	$	1,213	$	21,282

貸款損失準備金(貸方)		(115)		749		257		442		71		346		1,750
沖銷		(116)		—		—		(750)		(178)		—		(1,044)
恢復		211		—		—		1		61		—		273
2019年6月30日的餘額	$	3,100	$	11,100	$	2,927	$	2,512	$	1,063	$	1,559	$	22,261

2020年3月31日的餘額	$	3,177	$	14,642	$	2,522	$	2,740	$	1,484	$	1,824	$	26,389

貸款損失準備金(貸方)		2,598		3,747		693		1,102		808		1,056		10,004
沖銷		(52)		—		—		(280)		(126)		—		(458)
恢復		134		—		—		—		38		—		172
2020年6月30日的餘額	$	5,857	$	18,389	$	3,215	$	3,562	$	2,204	$	2,880	$	36,107

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)


	住宅		商業廣告		商業廣告		商業廣告
	房地產		房地產		施工		和工業		消費者		未分配		總計

	(單位：萬人)

2018年12月31日的餘額	$	3,239	$	10,059	$	2,707	$	2,286	$	1,154	$	1,210	$	20,655

貸款損失準備金(貸方)		(227)		1,036		220		1,001		228		349		2,607
沖銷		(136)		—		—		(790)		(444)		—		(1,370)
恢復		224		5		—		15		125		—		369
2019年6月30日的餘額	$	3,100	$	11,100	$	2,927	$	2,512	$	1,063	$	1,559	$	22,261

2019年12月31日的餘額	$	3,178	$	12,875	$	2,526	$	2,977	$	1,010	$	1,494	$	24,060

貸款損失準備金(貸方)		2,549		6,687		689		943		1,499		1,386		13,753
沖銷		(52)		(1,174)		—		(577)		(379)		—		(2,182)
恢復		182		1		—		219		74		—		476
2020年6月30日的餘額	$	5,857	$	18,389	$	3,215	$	3,562	$	2,204	$	2,880	$	36,107

2020年6月30日和2019年12月31日對貸款分段的津貼分配如下：


	住宅		商業廣告		商業廣告		商業廣告
	房地產		房地產		施工		和工業		消費者		未分配		總計

	(單位：萬人)

2020年6月30日：
貸款：
不良貸款	$	25,022	$	3,631	$	10,971	$	10,578	$	—			$	50,202
非減值貸款		1,125,678		1,314,420		183,578		445,614		354,530				3,423,820
貸款總額	$	1,150,700	$	1,318,051	$	194,549	$	456,192	$	354,530			$	3,474,022
貸款損失撥備：
不良貸款	$	1,066	$	—	$	—	$	457	$	—	$	—	$	1,523
非減值貸款		4,791		18,389		3,215		3,105		2,204		2,880		34,584
貸款損失撥備總額	$	5,857	$	18,389	$	3,215	$	3,562	$	2,204	$	2,880	$	36,107


2019年12月31日：
貸款：
不良貸款	$	27,275	$	530	$	11,244	$	5,831	$	—			$	44,880
非減值貸款		1,078,290		1,169,393		142,663		300,451		435,881				3,126,678
貸款總額	$	1,105,565	$	1,169,923	$	153,907	$	306,282	$	435,881			$	3,171,558
貸款損失撥備：
不良貸款	$	985	$	—	$	—	$	176	$	—	$	—	$	1,161
非減值貸款		2,193		12,875		2,526		2,801		1,010		1,494		22,899
貸款損失撥備總額	$	3,178	$	12,875	$	2,526	$	2,977	$	1,010	$	1,494	$	24,060

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

以下為截至2020年6月30日和2019年12月31日的逾期和未計提貸款摘要：


					90天
	30-59天		60-89天		或者更多		總計		貸款繼續增加
	逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		非應計項目

	(單位：千)

2020年6月30日
住宅房地產：
一至四户人家	$	1,279	$	3,276	$	5,396	$	9,951	$	10,595
二次抵押貸款和股權信用額度		183		319		556		1,058		1,095
商業地產		—		2,667		3,631		6,298		3,631
商業性建築		—		—		10,939		10,939		10,939
工商業		1,278		799		1,879		3,956		10,572
消費者：
自動		1,175		671		942		2,788		1,179
個人		5		42		13		60		53
總計	$	3,920	$	7,774	$	23,356	$	35,050	$	38,064

2019年12月31日
住宅房地產：
一至四户人家	$	9,364	$	5,622	$	5,668	$	20,654	$	10,610
二次抵押貸款和股權信用額度		418		77		760		1,255		1,561
商業地產		261		4,730		191		5,182		530
商業性建築		—		—		1,960		1,960		11,244
工商業		2,000		722		3,133		5,855		5,831
消費者：
自動		3,180		456		457		4,093		529
個人		69		16		13		98		16
總計	$	15,292	$	11,623	$	12,182	$	39,097	$	30,321

在2020年6月30日和2019年12月31日，有不是逾期90天或以上且仍在累積的貸款。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

以下信息與不良貸款有關：


	2020年6月30日						2019年12月31日
			未付						未付
	錄下來		校長		相關		錄下來		校長		相關
	投資		天平		津貼		投資		天平		津貼

	(單位：千)

無特定準備金的不良貸款：
住宅房地產	$	10,725	$	11,706	$	—	$	11,610	$	12,140	$	—
商業地產		3,631		4,770		—		530		530		—
商業性建築		10,971		11,244		—		11,244		11,244		—
工商業		4,809		6,678		—		5,505		6,901		—
總計		30,136		34,398		—		28,889		30,815		—

有特定準備金的不良貸款：
住宅房地產		14,297		14,634		1,066		15,665		16,218		985
工商業		5,769		5,769		457		326		326		176
總計		20,066		20,403		1,523		15,991		16,544		1,161

減值貸款總額	$	50,202	$	54,801	$	1,523	$	44,880	$	47,359	$	1,161


	截至6月30日的三個月：
	2020						2019
					利息						利息
	平均值		利息		收入		平均值		利息		收入
	錄下來		收入		公認的		錄下來		收入		公認的
	投資		公認的		按現金計價		投資		公認的		按現金計價

	(單位：千)

住宅房地產	$	25,241	$	253	$	196	$	30,868	$	408	$	314
商業地產		3,668		1		1		92		—		—
商業性建築		10,971		—		—		—		—		—
工商業		7,765		—		—		6,466		10		10
總計	$	47,645	$	254	$	197	$	37,426	$	418	$	324


	截至6月30日的6個月：
	2020						2019
					利息						利息
	平均值		利息		收入		平均值		利息		收入
	錄下來		收入		公認的		錄下來		收入		公認的
	投資		公認的		按現金計價		投資		公認的		按現金計價

	(單位：萬人)

住宅房地產	$	25,919	$	575	$	518	$	30,818	$	948	$	759
商業地產		2,622		1		1		895		—		—
商業性建築		11,062		—		—		—		—		—
工商業		7,120		7		7		5,586		23		23
總計	$	46,723	$	583	$	526	$	37,299	$	971	$	782

上表中確認的利息收入和按現金基礎確認的利息收入代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的利息收入，而不是指定為減值的時間段的利息收入。不是承諾提供與不良貸款相關的額外資金。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

有幾個不是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的材料TDR貸款修改。他説：

記錄在案的對TDR的投資為#美元。17.3百萬美元和$20.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。商業TDR總額為$2.7百萬美元和$3.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。期末未償還的按揭貸款中，其餘為住宅貸款。非應計TDR總額為#美元4.3百萬美元和$5.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。在這些貸款中，有#美元。2.7百萬美元和$3.0100萬是非應計商業性TDR。

所有TDR貸款均被視為減值，管理層進行現金流貼現計算，以確定每筆貸款所需的減值準備金金額。對隨後違約的TDR貸款進行審查，以確定該貸款是否應被視為抵押品依賴。在任何一種情況下，所需的任何準備金都被記錄為貸款損失撥備的一部分。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，不是TDR上的付款默認設置。他説：

信用質量信息

該公司使用一種十商業地產、商業建築、商業貸款等級內部貸款評級體系如下：

1-6級的貸款被認為是低到中等風險的“通過”級貸款。

評級為7的貸款被認為是“特別提及”。這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象，並受到管理層的密切關注。他説：

評級為8的貸款被認為是“不合標準的”。一般來説，如果一筆貸款沒有得到債務人的當前淨值和償付能力和/或質押抵押品的充分保護，就被認為是不合標準的。如果這一弱點得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

評級為9的貸款被認為是“可疑的”。被歸類為可疑貸款的貸款具有分類不合格貸款固有的所有弱點，但增加的特點是，這些弱點使得根據目前存在的事實進行全額收回或清算是高度可疑的和不可能的。

評級為10的貸款被認為是“無法收回的”(損失)，其價值如此之小，以至於它們作為貸款的延續是沒有根據的。他説：

未評級的貸款主要包括某些餘額較小的商業房地產和商業貸款，這些貸款都是例外管理的。他説：

根據需要，公司每年或更頻繁地在風險調整的基礎上正式審查所有商業房地產、建築和商業貸款的評級。該公司每半年聘請一家獨立的第三方來審查這些細分市場中的很大一部分貸款。管理層將這些評審的結果作為其年度評審過程的一部分。他説：

該公司每月審查住宅建築、住宅房地產和消費分期付款組合的信用質量，主要是通過使用拖欠報告。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表按風險評級列出了該公司在2020年6月30日和2019年12月31日的貸款：


	2020年6月30日						2019年12月31日
	商業廣告		商業廣告		商業廣告		商業廣告		商業廣告		商業廣告
	房地產		施工		和工業		房地產		施工		和工業

	(單位：千)

1-6級貸款	$	1,313,255	$	168,974	$	444,708	$	1,163,342	$	127,962	$	294,507
7級貸款		258		14,636		1,073		4,539		14,701		6,117
評級為8的貸款		524		10,939		8,397		530		11,244		3,223
評級為9的貸款		3,107		—		2,014		—		—		2,435
評級為10的貸款		—		—		—		—		—		—
未評級的貸款		907		—		—		1,512		—		—
	$	1,318,051	$	194,549	$	456,192	$	1,169,923	$	153,907	$	306,282

抵押貸款還本付息

該公司向政府支持的實體和其他各方出售住房抵押貸款。本公司在這些貸款中不保留任何實益權益，但可能保留已出售貸款的償還權。為他人提供的按揭貸款不包括在隨附的未經審計的中期綜合資產負債表中。抵押貸款償還權(“MSR”)固有的風險主要與提前還款的變化有關，這些變化主要是由於抵押貸款利率的變化造成的。為他人服務的未償還按揭貸款本金餘額為$2.27十億美元，$1.83分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。他説：

本公司按公允價值對MSR進行會計處理。該公司從獨立的第三方獲得估值，以確定MSR的公允價值。估計公允價值時使用的主要假設包括預付款速度、貼現率、違約率、服務成本和合同服務費。。在2020年6月30日和2019年12月31日，以下加權平均假設用於計算MSR的公允價值：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019
提前還款速度	17.00	%	12.43	%
貼現率	9.31		9.34
違約率	1.98		2.61

以下彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的MSR變化：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)

期初餘額	$	13,207	$	20,231	$	17,150	$	22,217
加法		4,031		166		4,475		331
由於以下原因導致的公允價值變動：
期內償還的貸款減少額		(1,114)		(459)		(1,690)		(778)
估值投入或假設的變化		3		(1,782)		(3,808)		(3,614)
期末餘額	$	16,127	$	18,156	$	16,127	$	18,156

包括在其他按揭銀行收入中的合同規定的服務費為#美元。1.3百萬美元和$2.6截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.4百萬美元和$2.7截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

商譽

截至2020年6月30日，該公司的69.81500萬美元的商譽，其中美元59.0向世行報告部門分配了1.8億美元，併為其分配了1.8億美元。10.8向HarborOne Mortgage報告部門分配了100萬美元。該公司通常在今年第四季度進行商譽減值測試，除非某些指標表明有必要提前測試。該公司確定，由於與新冠肺炎疫情相關的運營中斷和不確定性，有必要進行臨時減損測試。因此，截至2020年6月30日，公司進行了減值測試，並確定存在不是由於各報告單位的公允價值超過其賬面價值，因此任何一家報告單位的商譽均已減值。每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時，便會審查該等無形資產的減值情況。該公司還考慮了新冠肺炎疫情對這些無形資產的影響，並確定不是截至2020年6月30日與其他無形資產相關的減值指示。

存款

按類別劃分的存款餘額摘要如下：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：萬人)

活期存款賬户和活期存款賬户	$	842,371	$	572,280
定期儲蓄和俱樂部賬户		876,753		626,685
貨幣市場存款賬户		831,653		856,830
非證書帳户合計		2,550,777		2,055,795

定期證書帳户超過250,000美元		151,915		169,595
定期證書帳户小於或等於250,000美元		546,111		636,343
經紀存款		59,871		81,140
證書帳户總數		757,897		887,078
總存款	$	3,308,674	$	2,942,873

該公司已經與其他金融機構建立了參與互惠存款計劃的關係。互惠存款計劃為儲户提供了獲得FDIC保險的存款產品的機會，總金額超過了目前的儲户限額。截至2020年6月30日和2019年12月31日，互惠存款總額為$125.5百萬美元和$277.9億美元，主要由貨幣市場賬户組成。

截至2020年6月30日的證書賬户按到期日彙總如下：


			加權
			平均值
	金額		費率

	(千美元)

1年內	$	679,991	1.55	%
超過1年至2年		56,589	1.83
超過2年至3年		17,794	1.97
超過3年至4年		3,212	1.52
超過4年至5年		1,295	1.34
存款單存款總額		758,881	1.58	%
未增值收購折扣減少		(984)
憑證存款總額，淨額	$	757,897

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

8.借入資金

2020年6月30日和2019年12月31日借入的資金包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款。短期預付款為#美元。200.0百萬美元，加權平均利率為0.46截至2020年6月30日。短期預付款為#美元。183.0百萬美元，加權平均利率為1.802019年12月31日。長期預付款按到期日彙總如下。他説：


	2020年6月30日						2019年12月31日
	金額按				加權		金額按				加權
	排定		金額按		平均值		排定		金額按		平均值
	成熟期**		打電話給我們的日期⁽¹⁾		費率⁽²⁾		成熟期**		打電話給我們的日期⁽¹⁾		費率⁽²⁾

	(美元，單位：萬美元)

截至12月31日的一年：
2020	$	27,000	$	107,000	3.01	%	$	87,000		137,000	2.25	%
2021		41,750		21,750	2.47			41,750		21,750	2.47
2022		—		—	—			10,000		—	1.73
2023		20,192		192	3.48			20,195		195	2.43
2024		10,000		10,000	1.68			10,000		10,000	1.68
2025年及其後		42,172		2,172	1.34			2,187		2,187	1.10
	$	141,114	$	141,114	2.32	%	$	171,132	$	171,132	2.16	%

*包括要求每月支付本金和利息的攤銷預付款。

⁽¹⁾假設可贖回債務在贖回日期贖回，可贖回FHLB預付款顯示在各自的期間，而所有其他預付款顯示在與其預定到期日相對應的期間。

⁽²⁾加權平均利率基於預定的到期日。

FHLB的墊款由一項全面的擔保協議擔保，該協議要求銀行保留某些符合條件的資產作為抵押品，主要是住宅抵押貸款以及銀行投資組合中持有的某些多户和商業房地產貸款。為這些借款作抵押品的貸款賬面價值合共為$。981.4在2020年6月30日為百萬美元，1.062019年12月31日為10億美元。截至2020年6月30日，該公司擁有369.2FHLB的可用借款能力為百萬美元。他説：

該公司還擁有低於$$的額外借款能力。25.0百萬無擔保聯邦基金在代理銀行的額度和在波士頓聯邦儲備銀行的擔保信用額度由65本金餘額為$的間接汽車和商業貸款賬面價值的%117.2百萬美元和$46.9分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。不是在2020年6月30日或2019年12月31日，任何一條線下的未償還金額都是未償還的。

作為購買力平價計劃的參與方，該公司還可以通過美聯儲的Paycheck Protection Program流動性工具獲得額外的借款能力。只有根據購買力平價發放的貸款才可以作為抵押品。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

9.	其他承付款和或有事項

貸款承諾

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾在各種信貸額度上發放信貸和預付資金。這些承諾在不同程度上涉及超過隨附的未經審計的中期綜合財務報表中確認的金額的信貸和利率風險因素。

該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

以下表外金融工具在2020年6月30日和2019年12月31日未償還。合同金額代表信用風險。


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：萬人)

提供貸款的承諾	$	581,524	$	98,866
房屋淨值信用額度上的未預付資金		170,671		157,867
循環信貸額度上的未墊付資金		150,958		147,047
建設貸款中的未墊付資金		129,745		112,158

只要不違反合同中規定的任何條件，提供信貸和建築貸款未墊付部分的承諾就是向客户放貸的協議。提供貸款的承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。對建築貸款、房屋淨值和循環信貸額度的未墊付資金的承諾可能會到期，而不會被動用；因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。對發放貸款的承諾，以及未提前發放的建築貸款和房屋淨值信用額度以房地產為抵押，而循環信用額度是無擔保的。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

10.

衍生品

公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，主要是為了管理公司的利率風險。此外，該公司還簽訂利率衍生品，以適應其客户的業務需求。所有衍生品都在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值，並進一步取決於套期保值關係的類型。

被指定為現金流對衝的利率掉期

作為其利率風險管理戰略的一部分，該公司利用利率掉期協議來幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。現金流的交換是參考名義金額和利率互換協議的其他條款確定的。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益中，隨後在實現損益時重新分類為收益。

在第二季度，該公司執行了一項被指定為現金流對衝的利息互換協議。截至2020年6月30日，公司擁有一名義金額為$100.0被指定為某些短期債務的現金流對衝的100萬美元。利率互換協議的平均到期日為4.8年，當前支付的加權平均利率為0.67%，加權平均固定掉期接收利率為1.31%，而公允價值為$1.8百萬美元。該公司預計大約$396,000與現金流量對衝相關，將在未來12個月內從其他全面收益中重新分類為利息支出。

衍生貸款承諾

如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有出售，則抵押貸款承諾符合衍生貸款承諾的條件。該公司承諾在未來特定時間為住宅按揭貸款提供資金，目的是這些貸款隨後將在二手市場出售。抵押貸款承諾約束公司在規定的利率和規定的時間內向潛在借款人提供資金，通常最高可達60天在利率鎖定開始後。

未償還的衍生工具貸款承諾使本公司面臨這樣的風險，即由於抵押貸款利率的上升，從利率鎖定開始到貸款融資期間，因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能會下降。如果利率上升，這些貸款承諾的價值就會下降。相反，如果利率下降，這些貸款承諾的價值就會增加。他説：

遠期貸款銷售承諾

該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。他説：

根據“強制交付”合約，公司承諾在指定日期或之前，以指定價格向投資者交付一定本金的按揭貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款金額，它有義務根據當時的市場價格向投資者支付“結對”費用，以補償投資者的不足之處。

根據一份“盡力而為”的合同，該公司承諾，如果向基礎借款人提供的貸款結束，將向投資者提供特定本金和質量的個人抵押貸款。一般來説，投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得融資之前指定的(例如，貸款人承諾將資金借給潛在的借款人的同一天)。

公司預計這些遠期貸款銷售承諾的公允價值變化將與衍生貸款承諾的公允價值變化相反。他説：

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

利率互換

本公司簽訂利率互換協議，以滿足其商業客户的融資需求。抵消性利率掉期協議同時與第三方金融機構進行交易，以有效消除與客户掉期相關的公司利率風險。與這些交易相關的主要風險來自交易對手履行合同條款的能力。公允價值為#美元的抵押貸款支持證券49.4為確保本公司承擔抵銷利率掉期的責任(見附註2)，已質押100萬美元。利率掉期名義金額是客户掉期和抵銷第三方掉期的名義金額之和。

風險分擔協議

本公司已與代理機構訂立風險分擔協議，並分擔因商業貸款客户提前終止貸款水平利率掉期協議而蒙受的任何利率掉期損失。該公司按公允價值記錄這些風險分擔協議。該公司的最大信貸敞口是基於其在參考利率掉期結算金額中的比例份額。結算金額一般根據掉期的公允價值加上客户的未付應計利息計算。

儘管本公司已確定用於評估其利率掉期和風險參與協議的大部分投入屬於公允價值層次的第二級，但與利率合同和風險參與協議相關的信用估值調整利用第三級投入，如對當前信用利差的估計，以評估本公司及其交易對手違約的可能性。然而，截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司評估了信用估值調整對其衍生頭寸整體估值的影響的重要性，並確定Re對其衍生品的整體估值並不重要。因此，本公司將其衍生產品估值整體歸類為2級。

下表列出了未償還衍生工具的未償還名義餘額和公允價值：


			資產			負債
			天平			天平
	概念上的		薄片	公平		薄片	公平
	金額		位置	價值		位置	價值

		(單位：萬人)

2020年6月30日：
指定為對衝工具的衍生工具
利率互換	$	100,000	—	$	—	其他負債	$	1,762
未被指定為對衝工具的衍生工具
衍生貸款承諾	$	497,723	其他資產	$	10,822	其他債務	$	83
遠期貸款銷售承諾		412,750	其他資產		22	其他負債		1,984
利率互換		871,816	其他資產		46,855	其他負債		46,855
風險分擔協議		128,510	其他資產		—	其他負債		—
總計				$	57,699		$	50,684

2019年12月31日：
指定為對衝工具的衍生工具
利率互換	$	—	—	$	—	—	$	—
未被指定為對衝工具的衍生工具
衍生貸款承諾	$	100,938	其他資產	$	1,385	其他負債	$	174
遠期貸款銷售承諾		88,000	其他資產		26	其他負債		158
利率互換		725,332	其他資產		15,092	其他負債		15,092
風險分擔協議		134,346	其他資產		—	其他負債		—
總計				$	16,503		$	15,424

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表列出了與該公司衍生工具有關的記錄淨收益和淨虧損：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)
指定為對衝工具的衍生工具
衍生工具保險虧損(有效部分)，税後淨額	$	(1,269)	$	—	$	(1,269)	$	—
從保監處取得的收益重新分類為利息收入或利息支出(有效部分)	$	149	$	—	$	149	$	—

未被指定為對衝工具的衍生工具
衍生貸款承諾的公允價值變動
抵押貸款銀行收入	$	4,337	$	470	$	9,528	$	1,014
遠期貸款銷售承諾的公允價值變動
抵押貸款銀行收入		1,842		(351)		(1,830)		(333)
利率互換的公允價值變動
其他收入		—		—		—		—
總計	$	6,179	$	119	$	7,698	$	681

11.

基於股票的薪酬

根據2017年8月9日通過的HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃(以下簡稱股權計劃)，公司可向其董事、高級管理人員和員工授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性單位、非限制性股票獎勵、現金獎勵、績效股票獎勵和股息等值權利。

與授予員工獎勵有關的費用確認為薪酬費用，與授予董事獎勵相關的費用確認為非利息費用中的董事費用。股權計劃的總費用為$1.3百萬美元和$2.5截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.3百萬美元和$2.4截至2019年的三個月和六個月分別為100萬美元。

與2019年8月14日發行結束日之前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431在發售中應用的交換比率。

股票期權

每項期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下進行估算：

●

波動性是基於同業集團的波動性，因為本公司缺乏足夠的交易歷史。

●

預期壽命代表期權預期未償還的時間段，考慮到合同期限和歸屬期限。

●

預期股息收益率是基於公司的歷史和股息支付預期。

●

無風險利率基於授予時生效的美國國債收益率曲線，期限相當於期權的預期壽命。

在截至2020年6月30日的6個月內，公司沒有授予購買普通股的不合格期權。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表彙總了公司截至2020年6月30日的6個月的股票期權授予情況：


	傑出的								非既得利益者
					加權
					平均值						加權
			加權		剩餘		集料				平均值
	股票期權		平均值		合同		固有的		股票期權		授予日期
	獎項		行權價格		期限(年)		價值		獎項		公允價值

2020年1月1日的餘額		2,169,243	$	9.87						1,196,545	$	2.66
授與		—		—						—		—
既得		—		—						(176,161)		2.47
沒收		—		—						—		—
過期		—		—						—		—
2020年6月30日的餘額		2,169,243	$	9.87		7.71	$	—		1,020,384	$	2.70
可於2020年6月30日行使		1,148,859	$	10.01		7.47	$	—
包括董事獎勵在內的未確認成本	$	1,829,000
加權平均剩餘確認年限(年)		1.44

限制性股票

歸屬時發行的股份可以是授權但未發行的股份，也可以是本公司持有的重新收購的股份。根據該計劃，任何因不符合歸屬要求而未發行的股票將再次可供發行。根據授予日的市場價格，授予的股票的公平市場價值是未賺取的補償，將在適用的歸屬期間攤銷。

下表列出了截至2020年6月30日的6個月股權計劃下的非既得股票獎勵活動：


	受限		加權平均
	股票大獎		授權價

2020年1月1日的非既得股票獎勵		333,766	$	10.20
既得		(9,528)		9.80
授與		—		—
沒收		—		—
2020年6月30日的非既得股票獎勵		324,238	$	10.21
包括董事獎勵在內的未確認成本	$	674,000
加權平均剩餘確認年限(年)		0.89

12.最低監管資本要求

該公司和銀行須遵守由美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。

根據資本規則，基於風險的資本比率的計算方法是，將一級資本、普通股一級資本和總風險資本分別除以風險加權資產。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配到幾個風險加權類別中的一個。這些規定要求銀行和銀行控股公司保持最低普通股一級資本充足率為4.5%，最低一級資本充足率為6.0%

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

總資本比率為8.0%。此外，第1級槓桿率為4.0%是必填項。此外，資本規則要求銀行控股公司維持普通股一級資本的資本保護緩衝，金額高於基於風險的最低資本要求，相當於2.5總風險加權資產的%，或面臨支付股息、酌情支付獎金和進行股票回購的能力的限制。

根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規則，如果一家被保險的州非會員銀行的資本比率達到或超過下表規定的比率，且不受任何書面協議、命令、資本指令或即時糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該銀行被視為“資本充足”。銀行必須滿足及時糾正措施條款下資本充足的要求。銀行控股公司不適用即時糾正措施條款。

如果一家銀行控股公司(I)的基於風險的總資本比率至少達到1%，那麼該公司就被認為是“資本充足的”。10.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率至少為6.0%，及(Iii)不受任何書面協議指令、資本指令或即時糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本措施的特定資本水平。

於2020年6月30日，本公司及本行的資本水平均超過所有監管資本要求，監管資本比率亦高於監管所需的資本充足率最低水平。本公司及本行於二零二零年六月三十日的資本水平亦超過最低資本要求，包括目前適用的2.5%.

下表列出了公司和銀行截至2020年6月30日和2019年12月31日的實際監管資本比率。他説：


									最低要求是
									被認為是“資本充足的”
					滿足以下條件的最低要求				在“立即更正”下
	實際				資本充足目的				行動條款
	金額		比率		金額		比率		金額		比率

	(美元，單位：萬美元)

HarborOne Bancorp，Inc.
2020年6月30日
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	608,001	17.8	%	$	153,465	4.5	%		不適用	不適用
一級資本與風險加權資產之比		608,001	17.8			204,620	6.0			不適用	不適用
總資本與風險加權資產之比		679,108	19.9			272,827	8.0			不適用	不適用
一級資本與平均資產之比		608,001	14.4			168,629	4.0			不適用	不適用

2019年12月31日
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	590,122	18.7	%	$	142,048	4.5	%		不適用	不適用
一級資本與風險加權資產之比		590,122	18.7			189,397	6.0			不適用	不適用
總資本與風險加權資產之比		649,182	20.6			252,529	8.0			不適用	不適用
一級資本與平均資產之比		590,122	15.3			154,659	4.0			不適用	不適用

HarborOne銀行
2020年6月30日
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	473,288	13.9	%	$	153,476	4.5	%	$	221,687	6.5	%
一級資本與風險加權資產之比		473,288	13.9			204,634	6.0			272,846	8.0
總資本與風險加權資產之比		509,395	14.9			272,846	8.0			341,057	10.0
一級資本與平均資產之比		473,288	11.3			167,423	4.0			209,278	5.0

2019年12月31日
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	453,707	14.4	%	$	142,053	4.5	%	$	205,188	6.5	%
一級資本與風險加權資產之比		453,707	14.4			189,404	6.0			252,539	8.0
總資本與風險加權資產之比		477,767	15.1			252,539	8.0			315,674	10.0
一級資本與平均資產之比		453,707	12.2			149,272	4.0			186,591	5.0

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

13.綜合收益(虧損)

會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。雖然資產和負債的某些變化是作為合併資產負債表的股東權益部分單獨報告的，但這些項目和淨收入是全面收益(虧損)的組成部分。

計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)的構成如下：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019

	(單位：萬人)

現金流對衝：
未實現淨收益	$	(1,762)	$	—
相關税收效應		493		—
累計其他綜合收益合計	$	(1,269)	$	—

可供出售的證券：
未實現淨收益	$	5,435	$	1,899
相關税收效應		(1,269)		(419)
累計其他綜合收益合計	$	4,166	$	1,480

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月按構成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化：


	截至6月30日的三個月：
	2020						2019

	可用		現金				可用
	待售		流動				待售
	有價證券		樹籬		總計		有價證券

	(單位：萬人)

期初餘額	$	4,258	$	—	$	4,258	$	130

重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(471)		(1,613)		(2,084)		2,980
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額		(8)		(149)		(157)		(1,267)
本期淨其他綜合收益(虧損)		(479)		(1,762)		(2,241)		1,713
相關税收效應		387		493		880		(377)
期末餘額	$	4,166	$	(1,269)	$	2,897	$	1,466


	截至6月30日的6個月：
	2020						2019

	可用		現金				可用
	待售		流動				待售
	有價證券		樹籬		總計		有價證券

	(單位：萬人)

期初餘額	$	1,480	$	—	$	1,480	$	(2,358)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)		5,547		(1,613)		3,934		6,171
重新分類為累計其他綜合收益的金額，用於轉讓可供出售的證券		522		—		522		(1,267)
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額		(2,533)		(149)		(2,682)		—
本期淨其他綜合收益(虧損)		3,536		(1,762)		1,774		4,904
相關税收效應		(850)		493		(357)		(1,080)
期末餘額	$	4,166	$	(1,269)	$	2,897	$	1,466

14.

資產負債公允價值

公允價值的確定

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，公司的各種資產或負債沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在資產或負債的立即清償中實現。他説：

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

該公司在估計公允價值披露時使用了以下方法和假設：

現金和現金等價物-現金和短期票據的賬面價值根據資產的短期性質近似公允價值。

有價證券-所有公允價值計量都是從第三方定價服務獲得的，管理層不會對其進行調整。第一級以公允價值計量的證券是根據活躍的外匯市場的報價計算的。按第二級公允價值計量的證券基於定價模型，該模型考慮了可觀察到的市場數據、基準收益率、利率波動性、經紀商/交易商報價、信用利差和新發行數據等標準輸入因素。他説：

FHLB股票-FHLB股票的可轉讓性受到限制。因此，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。

持有待售貸款-公允價值是以類似承諾的現行市場價格為基礎的。他説：

貸款-抵押貸款和其他貸款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，使用目前為與信用質量相似的借款人提供類似條件的貸款提供的市場利率。不良貸款的公允價值是使用可比銷售額或最近的評估來估計的，並根據銷售成本和其他費用進行了調整。

退休計劃年金-年金的賬面價值是根據合約價值計算，而合約價值與公允價值相若。

MSR-公允價值基於第三方估值模型，該模型計算估計的未來淨維修收入的現值，幷包括可觀察到的市場數據，如預付款速度、違約率和損失率。

存款和抵押人的託管賬户-活期存款(例如，利息和非利息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)和抵押人託管賬户披露的公允價值，從定義上講，等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)。存款證的公允價值是採用貼現現金流計算方法估計的，該計算方法將存單當前提供的市場利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表。

借入資金-借用資金的公允價值是根據市場上類似類型借款安排的當前遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估計的。

應計利息-應計利息的賬面價值接近公允價值。

利率互換被指定為現金流對衝-該公司直接與第三方供應商合作，為其利率風險管理協議提供定期估值，以確定其為進行利率風險管理而執行的利率掉期的公允價值。賣方根據容易觀察到的市場數據使用適用於利率衍生品的標準估值方法，因此被視為二級估值。

遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾-遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾基於相關按揭貸款的公允價值和行使此類承諾的可能性。對拉通率的假設是根據內部數據得出的，並根據管理層的判斷進行了調整。衍生貸款承諾包括服務權的價值和基於該公司不可觀察到的內部成本分析發起貸款的不可退還成本。衍生工具貸款承諾的加權平均拖欠率約為76%和85分別為2020年6月30日和2019年12月31日。

利率互換和風險分擔協議-該公司的利率掉期是在場外市場進行交易的，而場外市場的報價並不容易獲得。對於這些利率衍生品，公允價值是由第三方利用主要使用市場可觀察到的輸入(如掉期利率和收益率曲線)的模型來確定的。用於評估利率互換的定價模型計算每種工具的固定現金流和可變現金流的總和，然後使用適當的收益率曲線進行貼現，得出每種互換的公允價值。定價模型做到了

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

不包含高度的主觀性，因為所使用的方法不需要太多判斷。該公司在公允價值計量中納入了交易對手不履行風險的信用評估分析，包括淨額計算可用抵押品等適用信用增強的影響。

表外信貸相關工具-資產負債表外信貸相關金融工具的公允價值是基於目前簽訂類似協議所收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。表外工具的公允價值無關緊要。

公允價值層次

本公司根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個水平。

第1級-估值基於相同資產或負債在活躍市場的報價。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

第2級-估值基於第1級價格以外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債的可觀測或可被可觀測市場數據證實的其他投入。他説：

第三級--估值基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第三級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的資產和負債，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的資產和負債。他説：

如果適用，在報告期末確認不同級別之間的轉移。有幾個不是列示期間的轉賬。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

資產和負債按公允價值經常性計量

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：


							總計
	1級		二級		3級		公允價值

	(單位：萬人)

2020年6月30日
資產

可供出售的證券	$	—	$	262,710	$	—	$	262,710
持有待售貸款		—		158,898		—		158,898
抵押貸款償還權		—		16,127		—		16,127
衍生貸款承諾		—		—		10,822		10,822
遠期貸款銷售承諾		—		—		22		22
利率互換		—		46,855		—		46,855
	$	—	$	484,590	$	10,844	$	495,434
負債

衍生貸款承諾	$	—	$	—	$	83	$	83
遠期貸款銷售承諾		—		—		1,984		1,984
利率管理協議		—		1,762		—		1,762
利率互換		—		46,855		—		46,855
	$	—	$	48,617	$	2,067	$	50,684

2019年12月31日
資產

可供出售的證券	$	—	$	239,473	$	—	$	239,473
持有待售貸款		—		110,552		—		110,552
抵押貸款償還權		—		17,150		—		17,150
衍生貸款承諾		—		—		1,385		1,385
遠期貸款銷售承諾		—		—		26		26
利率互換		—		15,092		—		15,092
	$	—	$	382,267	$	1,411	$	383,678
負債

衍生貸款承諾	$	—	$	—	$	174	$	174
遠期貸款銷售承諾		—		—		158		158
利率互換		—		15,092		—		15,092
	$	—	$	15,092	$	332	$	15,424

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，按公允價值經常性計量的第三級資產和負債的變化。


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)

資產：衍生產品和遠期貸款銷售承諾：

期初餘額	$	8,078	$	1,732	$	1,411	$	1,261

包括在淨收入中的總收益⁽¹⁾		2,766		762		9,433		1,233
期末餘額	$	10,844	$	2,494	$	10,844	$	2,494

期末與票據相關的未實現收益變化	$	10,844	$	2,494	$	10,844	$	2,494


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)

負債：衍生工具和遠期貸款銷售承諾：

期初餘額	$	(5,480)	$	(539)	$	(332)	$	(630)

淨收益(虧損)包括在內的合計收益(虧損)⁽¹⁾		3,413		(643)		(1,735)		(552)
期末餘額	$	(2,067)	$	(1,182)	$	(2,067)	$	(1,182)

期末與票據有關的未實現虧損變動	$	(2,067)	$	(1,182)	$	(2,067)	$	(1,182)

⁽¹⁾包括在綜合淨利潤表中的抵押銀行收入。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

公司還可能被要求根據公認的會計原則在非經常性基礎上計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市場成本較低的會計方法或對個別資產進行減記而產生的。有幾個不是於2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的負債。下表彙總了用於確定每次調整的公允價值層次和相關個別資產的賬面價值。


	2020年6月30日						2019年12月31日
	1級		二級		3級		1級		二級		3級

	(單位：萬人)

持有待售資產	$	—	$	—	$	8,536	$	—	$	—	$	8,536
不良貸款：
住宅		—		—		13,244		—		—		2,272
商業廣告		—		—		5,300		—		—		1,606
其他不動產擁有和收回的資產		—		—		537		—		—		719
	$	—	$	—	$	27,617	$	—	$	—	$	13,133

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

下表虧損為分別於2020年6月30日及2019年12月31日持有的資產賬面價值期內錄得的公允價值調整金額。全額沖銷貸款的損失不包括在表中。


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
	2020		2019		2020		2019

	(單位：千)

不良貸款
住宅	$	584	$	—	$	581	$	—
商業廣告		449		395		449		749
其他不動產擁有和收回的資產		—		67		55		67
	$	1,033	$	462	$	1,085	$	816

適用於減記減值貸款和其他不動產、擁有和收回資產的損失是根據標的抵押品的評估價值減去出售的估計成本計算的。減值貸款的損失不是直接作為對當期收益的調整來記錄的，而是作為確定貸款損失撥備的一個組成部分。其他不動產擁有和收回資產的損失是指在所述時間段內記錄的估值調整，而不是銷售產生的損失。評估價值通常基於(A)使用可觀察現金流量計量公允價值的收益法，以及(B)使用可觀察市場可比物的市場法。這些評估價值可能會根據管理層的歷史知識、專業知識或自估值時起市場狀況的變化而折現。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

金融工具公允價值概述

本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的約束。因此，本文所載的公允價值總額未必代表本公司的基本公允價值。


	2020年6月30日
	攜帶		公允價值
	金額		1級		2級		3級		總計

	(單位：千)

金融資產：
現金和現金等價物	$	248,972	$	248,972	$	—	$	—	$	248,972
可供出售的證券		262,710		—		262,710		—		262,710
聯邦住房貸款銀行股票		15,786		不適用		不適用		不適用		不適用
持有待售貸款		158,898		—		158,898		—		158,898
貸款，淨額		3,437,915		—		—		3,479,805		3,479,805
退休計劃年金		13,537		—		—		13,537		13,537
應計應收利息		11,979		—		11,979		—		11,979

財務負債：
存款		3,308,674		—		—		3,316,033		3,316,033
借入資金		341,114		—		344,825		—		344,825
次級債		33,970		—		—		35,481		35,481
抵押人的託管賬户		8,299		—		—		8,299		8,299
應計應付利息		1,451		—		1,451		—		1,451

衍生貸款承諾：
資產		10,822		—		—		10,822		10,822
負債		83		—		—		83		83

利率管理協議：
負債		1,762		—		1,762		—		1,762

利率互換協議：
資產		46,855		—		46,855		—		46,855
負債		46,855		—		46,855		—		46,855

遠期貸款銷售承諾：
資產		22		—		—		22		22
負債		1,984		—		—		1,984		1,984

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)


	2019年12月31日
	攜帶		公允價值
	金額		1級		2級		3級		總計

	(單位：千)

金融資產：
現金和現金等價物	$	211,616	$	211,616	$	—	$	—	$	211,616
可供出售的證券		239,473		—		239,473		—		239,473
持有至到期的證券		26,372		—		26,927		—		26,927
聯邦住房貸款銀行股票		17,121		不適用		不適用		不適用		不適用
持有待售貸款		110,552		—		110,552		—		110,552
貸款，淨額		3,147,498		—		—		3,176,442		3,176,442
退休計劃年金		13,333		—		—		13,333		13,333
應計應收利息		9,807		—		9,807		—		9,807

財務負債：
存款		2,942,873		—		—		2,943,899		2,943,899
借入資金		354,132		—		354,881		—		354,881
次級債		33,907		—		—		34,619		34,619
抵押人的託管賬户		6,053		—		—		6,053		6,053
應計應付利息		1,669		—		1,669		—		1,669

衍生貸款承諾：
資產		1,385		—		—		1,385		1,385
負債		174		—		—		174		174

利率互換協議：
資產		15,092		—		15,092		—		15,092
負債		15,092		—		15,092		—		15,092

遠期貸款銷售承諾：
資產		26		—		—		26		26
負債		158		—		—		158		158

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

15.

每股收益(EPS)

基本每股收益是指普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。未歸屬限制性股票是參與證券，計入基本每股收益。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量，再加上當期已發行的潛在稀釋普通股等價物的影響。未分配的員工持股不被視為每股收益計算的流通股。他説：


	截至6月30日的三個月：
	2020		2019

適用於普通股的淨收入(千)	$	10,575	$	4,781

已發行普通股的平均數量		58,418,021		58,471,680
減去：未分配的平均員工持股比例		(3,967,875)		(1,767,383)
用於計算普通股基本收益的已發行普通股平均數		54,450,146		56,704,297
普通股等價物		—		—
用於計算稀釋後每股普通股收益的已發行普通股平均數		54,450,146		56,704,297

普通股每股收益：
基本信息	$	0.19	$	0.08
稀釋	$	0.19	$	0.08


	截至6月30日的6個月：
	2020		2019

普通股股東可獲得的淨收入(千)	$	15,299	$	6,848

已發行普通股的平均數量		58,418,021		58,466,373
減去：未分配的平均員工持股比例		(3,996,715)		(1,780,632)
用於計算普通股基本收益的已發行普通股加權平均數		54,421,306		56,685,741
用於計算稀釋後每股普通股收益的已發行普通股加權平均數		54,421,306		56,685,741

普通股每股收益：
基本信息	$	0.28	$	0.12
稀釋	$	0.28	$	0.12

與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431轉換要約中適用的交換比率。

的股票期權2,169,243和2,240,307分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的普通股股票在計算稀釋後每股收益時不考慮在內，因為它們是反稀釋的。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

16.

收入確認

在會計準則編纂(“ASC”)(“主題606”)範圍內與客户簽訂的合同收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計量的，不包括代表第三方收取的金額。該公司在履行其履約義務時確認與客户簽訂合同的收入。

公司的履約義務通常是在提供服務時履行的，可以在某個時間點或在一段時間內履行。在報告日期未履行的業績義務對我們的合併財務報表並不重要。

在某些情況下，其他方也參與向我們的客户提供服務。如果該公司是交易的委託人(本身或通過第三方代表其提供服務)，收入將根據從客户那裏收到的總對價報告，任何相關費用都將在非利息支出總額中報告。如果公司是交易中的代理人(指提供服務的另一方)，公司將報告其保留為收入的淨手續費或佣金。

本公司確認的收入是交易性的，並且這些收入是在某個時間點上賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此外，收入來自貸款費用，如信用證、額度續期費和申請費。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。

17.

細分市場報告

本公司擁有二可報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。他説：

可報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。分部損益按法人基礎上的淨收入計量。公司間交易在合併中被取消。

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

有關於2020年6月30日、2020年6月30日及2019年6月30日及截至該日止三個月及六個月未經審核中期綜合財務報表的須呈報分部及對賬資料載於下表。他説：


	截至2020年6月30日的三個月
	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	銀行		抵押貸款		Bancorp，Inc.		淘汰		整合

	(單位：千)


淨利息和股息收入(費用)	$	29,139	$	739	$	(431)	$	—	$	29,447
貸款損失準備金		10,004		—		—		—		10,004
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)		19,135		739		(431)		—		19,443
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		—		30,862		—		—		30,862
部門間收益(損失)		(1,399)		1,399		—		—		—
按揭還款權公允價值變動		(490)		(621)		—		—		(1,111)
其他		346		3,764		—		—		4,110
抵押貸款銀行總收入(虧損)		(1,543)		35,404		—		—		33,861
其他非利息收入(虧損)		4,788		(11)		—		—		4,777
非利息收入總額		3,245		35,393		—		—		38,638
非利息支出		25,218		18,273		347		—		43,838
所得税前收入(虧損)		(2,838)		17,859		(778)		—		14,243
所得税撥備(福利)		27		3,878		(237)		—		3,668
淨收益(虧損)	$	(2,865)	$	13,981	$	(541)	$	—	$	10,575


	截至2020年6月30日的6個月
	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	銀行		抵押貸款		Bancorp，Inc.		淘汰		整合

	(單位：千)


淨利息和股息收入(費用)	$	55,649	$	1,020	$	(522)	$	—	$	56,147
貸款損失準備金		13,753		—		—		—		13,753
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)		41,896		1,020		(522)		—		42,394
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		—		43,140		—		—		43,140
部門間收益(損失)		(1,799)		1,799		—		—		—
按揭還款權公允價值變動		(1,660)		(3,838)		—		—		(5,498)
其他		697		5,984		—		—		6,681
抵押貸款銀行總收入(虧損)		(2,762)		47,085		—		—		44,323
其他非利息收入(虧損)		13,314		(133)		—		—		13,181
非利息收入總額		10,552		46,952		—		—		57,504
非利息支出		49,506		29,079		641		—		79,226
所得税前收入(虧損)		2,942		18,893		(1,163)		—		20,672
所得税撥備(福利)		1,628		4,117		(372)		—		5,373
淨收益(虧損)	$	1,314	$	14,776	$	(791)	$	—	$	15,299

期末總資產	$	4,451,114	$	233,138	$	721,153	$	(940,499)	$	4,464,906
期末商譽	$	59,042	$	10,760	$	—	$	—	$	69,802

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)


	截至2019年6月30日的三個月

	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	銀行		抵押貸款		Bancorp，Inc.		淘汰		整合

	(單位：千)


淨利息和股息收入	$	27,022	$	210	$	(519)	$	—	$	26,713
貸款損失準備金		1,750		—		—		—		1,750
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入		25,272		210		(519)		—		24,963
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		1		8,428		—		—		8,429
部門間收益(損失)		(314)		314		—		—		—
按揭還款權公允價值變動		(438)		(1,803)		—		—		(2,241)
其他		377		2,090		—		—		2,467
抵押貸款銀行總收入		(374)		9,029		—		—		8,655
其他非利息收入		7,067		(4)		—		—		7,063
非利息收入總額		6,693		9,025		—		—		15,718
非利息支出		25,257		8,917		907		—		35,081
所得税前收入(虧損)		6,708		318		(1,426)		—		5,600
所得税撥備(福利)		802		418		(401)		—		819
淨收益(虧損)	$	5,906	$	(100)	$	(1,025)	$	—	$	4,781


	截至2019年6月30日的6個月

	HarborOne		HarborOne		HarborOne
	銀行		抵押貸款		Bancorp Inc.		淘汰		整合

	(單位：千)

淨利息和股息收入(費用)	$	53,441	$	319	$	(1,017)	$	—	$	52,743
貸款損失準備金		2,607		—		—		—		2,607
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)		50,834		319		(1,017)		—		50,136
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		1		13,071		—		—		13,072
部門間收益(損失)		(473)		473		—		—		—
按揭還款權公允價值變動		(1,008)		(3,384)		—		—		(4,392)
其他		758		3,719		—		—		4,477
抵押貸款銀行總收入(虧損)		(722)		13,879		—		—		13,157
其他非利息收入(虧損)		12,419		(16)		—		—		12,403
非利息收入總額		11,697		13,863		—		—		25,560
非利息支出		50,122		16,269		1,282		—		67,673
所得税前收入(虧損)		12,409		(2,087)		(2,299)		—		8,023
所得税撥備(福利)		2,248		(427)		(646)		—		1,175
淨收益(虧損)	$	10,161	$	(1,660)	$	(1,653)	$	—	$	6,848

期末總資產	$	3,736,515	$	144,935	$	405,776	$	(549,802)	$	3,737,424
期末商譽	$	58,875	$	10,760	$	—	$	—	$	69,635

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本節旨在通過討論我們在2020年6月30日的財務狀況，以及我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的經營業績，幫助瞭解公司及其子公司的財務業績。本節應與本表格10-Q第I部分第1項所載公司未經審計的中期綜合財務報表及其附註一併閲讀。

前瞻性陳述

本季度報告中包含的非歷史事實的10-Q表格中的某些陳述可能被視為符合1933年“證券法”(修訂本)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，旨在適用於1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款。這些陳述基於某些當前的假設，描述了我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”和類似的表達方式來識別。這些陳述包括：有關新冠肺炎疫情影響的陳述；我們的戰略、目標和預期；對未來利率趨勢和流動性的評估；對資產、存款和經營結果、未來經營、市場狀況和財務狀況的預期；以及管理的前景、計劃和目標。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在解讀和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為它們會受到重大風險、不確定因素和其他因素的影響，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的。

前瞻性陳述基於管理層目前的假設和信念，僅為對未來業績的預期。公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果存在實質性差異，原因包括但不限於本文中“風險因素”一節提到的因素；新冠肺炎疫情對我們的員工、客户、業務運營、信用質量、財務狀況、流動性和經營業績的負面影響和幹擾以及為遏制其蔓延而採取的措施；新冠肺炎疫情導致經濟收縮的持續時間和程度；在全國和公司運營的當地市場，就業水平和其他一般商業和經濟狀況的持續惡化。客户行為的變化；未來信用損失、貸款違約和沖銷率由於經濟假設的變化或不利的經濟發展而高於預期的可能性；資本和債務市場的動盪；利率的變化；證券和其他資產的價值下降；存款水平的下降導致需要增加借款為貸款和投資提供資金；來自其他金融機構的競爭壓力；運營風險，包括但不限於網絡安全事件、欺詐、自然災害和未來的流行病；監管的變化；與公司參加Paycheck Protection相關的聲譽風險。會計準則和實務的變化；我們財務報表中記錄的商譽和無形資產將減值的風險；與實施收購、處置和重組有關的風險, 這些風險和不確定性包括：收購可能無法在最初預期的水平或時間框架內產生結果的風險；我們可能無法成功實施我們的業務戰略的風險；在做出此類前瞻性陳述時使用的假設的變化；以及公司在Form 10-K年度報告中詳述並在本季度報告中更新的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性在提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和其他文件中進行了更新。前瞻性陳述僅在發表之日發表。公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。

關鍵會計政策

我們的一些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。由於事實和環境的變化，與這些政策相關的估計容易受到重大變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。他説：

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

與公司年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情是一場極不尋常、史無前例、不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能在未來財年對經濟、銀行業和本公司產生重大不利影響，所有這些都存在高度的不確定性。

2010年3月27日，美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。

薪資保障計劃(“購買力平價”)。CARE法案通過購買力平價撥款3490億美元用於“工資保護貸款”。其後，撥款額增至6,590億元。PPP下符合美國小企業管理局(SBA)要求的貸款在某些情況下可以免除，並由SBA 100%擔保。截至2020年6月30日，世行已發起1,071筆購買力平價貸款，總額約為1.526億美元。PPP貸款由美國政府全額擔保，初始期限最長為五年，利息為1%。我們目前預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被SBA免除。截至2020年6月30日，有460萬美元的遞延加工費收入將在貸款有效期內確認。平均授權貸款金額為150,000美元，受積極影響的工作崗位總數約為15,000個。聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)與購買力平價計劃(PPP)一起，為合格的金融機構創建了一項貸款機制。Paycheck Protection Program流動性工具將以0.35%的利率向存款機構提供信貸，期限等於質押抵押品的期限。只有根據購買力平價發放的貸款才能被質押為抵押品，才能使用該機制。

問題債務重組救濟。從2020年3月1日至2020年12月31日，或總統於2020年3月13日宣佈的關於新冠肺炎疫情的國家緊急狀態終止後60天內，金融機構可以選擇暫停根據美國公認的會計原則對與新冠肺炎疫情相關的貸款修改的要求，否則這些要求將被歸類為問題債務重組(TDR)，包括減值會計。本TDR減免適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期間內發生的貸款修改期限。金融機構必須保存適用TDR減免的修改涉及的貸款額記錄。截至2020年6月30日，該行有157筆商業貸款延期付款，本金餘額總計2.624億美元，172筆住宅抵押貸款延期付款，本金餘額總額5270萬美元，664筆消費貸款延期付款，本金餘額總計1590萬美元。我們還有108筆已售出和銀行償還的住宅按揭貸款的延期付款，本金餘額總額為2,080萬美元，併為331名本金餘額總計8,170萬美元的借款人提供了忍耐，這些貸款已售出，並由第三方代表我們償還。大多數最初的延期是90天，沒有超過180天的。除非要求並批准再推遲90天，否則延期將於2020年第三季度開始到期。

公司影響和應對

我們的商業和消費者銀行產品和服務主要在新英格蘭東南部提供，從2020年3月開始，那裏的個人和政府對新冠肺炎疫情的反應導致經濟活動廣泛減少。我們已經能夠繼續通過網上銀行、免下車櫃枱窗口以及通過預約在我們的分支機構為我們的客户提供服務。我們為非分支機構員工實施了在家工作協議，而不會對客户服務或運營造成任何影響。公司的新冠肺炎反應小組繼續監測新冠肺炎對當地的影響，以便快速果斷地預測和應對事態發展。截至2020年6月30日，我們預計我們維護系統和控制的能力不會面臨重大挑戰，目前也不會面臨任何物質資源限制。該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。如果一個

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

如果經濟持續衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。


	面臨風險的行業
																							百分比
										健康狀況									總計				面臨風險
										和社交									面臨風險		總計		扇區
	零售			辦公室			酒店			服務			餐飲業：			娛樂場所			部門		貸款		總計

	(千美元)
商業地產	$	207,183		$	198,021		$	167,178		$	84,465		$	10,253		$	15,206		$	682,306	$	1,318,051	51.8	%
工商業		33,442			15,878			2,735			93,518			37,357			7,910			190,840		456,192	41.9
商業性建築		10,010			6,749			21,444			—			9,503			9,044			56,750		194,549	29.2
總計	$	250,635		$	220,648		$	191,357		$	177,983		$	57,113		$	32,160		$	929,896	$	1,968,792	47.2	%
佔商業貸款總額的百分比		13	%		11	%		10	%		9	%		3	%		2	%

未償還本金餘額為：
商業延期	$	33,421		$	14,194		$	118,389		$	12,769		$	8,695		$	13,792		$	201,260	$	262,419	77	%
購買力平價貸款	$	7,118		$	—		$	569		$	42,509		$	9,353		$	2,772		$	62,321	$	152,634	40.8	%
非權責發生制貸款	$	545		$	155		$	3,325		$	448		$	17		$	9,200		$	13,690	$	38,064	36	%

截至2020年6月30日的三個月的新商業來源，不包括購買力平價貸款	$	22,179		$	14,914		$	—		$	50,624		$	—		$	—		$	87,717

我們的商業貸款組合在許多領域都是多樣化的，主要由商業房地產貸款擔保，商業房地產貸款佔商業貸款組合的66.9%。對新冠肺炎大流行對商業貸款組合的影響的初步評估，一直集中在受到直接影響的行業。管理層確定了六個最容易立即增加信用風險的行業：零售業、寫字樓、酒店、醫療和社會服務、餐飲業和娛樂業。被認定為有風險的商業部門的貸款組合總額為9.302億美元，佔商業貸款組合的47.2%。風險行業包括6.823億美元的商業房地產貸款，1.91億美元的商業和工業貸款，以及5690萬美元的商業建築貸款。

截至2020年6月30日，零售業為2.506億美元，佔商業貸款總額的12.7%，其中商業房地產貸款2.072億美元，商業和工業貸款3340萬美元，商業建築貸款1000萬美元。該部門包括的購買力平價貸款總額為710萬美元，我們為該部門未償還本金餘額3340萬美元的貸款提供了延期。不包括購買力平價貸款，我們在第二季度發起了2220萬美元的零售部門貸款。商業房地產貸款包括1.146億美元的貸款，這些貸款是由零售空間擔保的，零售空間由各種全國性連鎖店和雜貨店組成。

在第二季度，我們將辦公空間部門確定為另一個高風險行業，因為新冠肺炎疫情抑制了對辦公空間的需求，隨着在家工作的安排變得越來越普遍，可能會進一步影響此類需求。截至2020年6月30日，寫字樓領域為2.206億美元，佔商業貸款總額的11.2%，其中商業地產貸款1.98億美元，商業和工業貸款1590萬美元，商業建築貸款670萬美元。我們為辦公空間部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為1420萬美元；然而，該部門沒有發起購買力平價貸款。我們在第二季度發起了1490萬美元的寫字樓部門貸款。

截至2020年6月30日，酒店業為1.914億美元，佔商業貸款總額的9.7%，其中包括1.672億美元的商業房地產貸款，270萬美元的商業和工業貸款，以及2140萬美元的商業貸款

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管理層的討論與分析

建築貸款。該部門包括的購買力平價貸款總額為56.9萬美元，我們為該部門未償還本金餘額為1.184億美元的貸款提供了延期。2020年第一季度，我們註銷了從Coastway獲得的一筆120萬美元的貸款，這筆貸款是以一家酒店物業為抵押的，該酒店的信用惡化與新冠肺炎疫情無關。這筆信貸是非應計項目，截至2020年6月30日達到310萬美元。

截至2020年6月30日，衞生和社會服務部門的商業貸款總額為1.781億美元，佔商業貸款總額的9.0%，其中包括8450萬美元的商業房地產貸款和9370萬美元的商業和工業貸款。該部門包括的購買力平價貸款總額為4250萬美元，我們為該部門未償還本金餘額為1280萬美元的貸款提供了延期。不包括購買力平價貸款，我們在第二季度發起了5060萬美元的貸款，這些貸款屬於這個領域。

截至2020年6月30日，餐飲業達到5710萬美元，佔商業貸款總額的2.9%，其中包括940萬美元的PPP貸款。我們為這一部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為870萬美元。娛樂部門為3240萬美元，佔商業貸款總額的1.6%，其中包括280萬美元的購買力平價貸款。我們為這一部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為1380萬美元。娛樂部門包括一筆900萬美元的非應計貸款，由一個溜冰場擔保，該溜冰場的信用狀況在新冠肺炎大流行之前就開始惡化。

截至2020年6月30日，貸款組合的信用質量沒有顯著惡化，但我們預計，新冠肺炎疫情的影響將導致今年剩餘時間貸款組合中的延期付款、拖欠、沖銷和貸款修改增加。新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響貸款損失準備金和貸款損失撥備的規模。

雖然短期延期貸款的利息和費用將繼續增加，但經濟影響的廣度可能會影響我們的借款人在未來一段時間內償還貸款的能力。如果這些延期付款最終出現信貸損失，未來時期的利息收入和費用可能會受到負面影響。

由於新冠肺炎疫情導致宏觀經濟環境發生變化，管理層對商譽進行了中期減值評估。中期減值評估結果顯示，剩餘公允價值超過兩個報告單位的賬面價值。新冠肺炎疫情可能導致公司股價進一步持續下跌或出現額外估值，引發可能導致減值費用計入收益的事件。

轉換和重組

2019年8月14日，本公司完成第二步轉股發行(《發行》)。在發售完成前，本公司約53%的普通股股份由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)擁有。該公司在此次發售中以每股10.00美元的價格出售了31,036,812股普通股，淨現金收益為3.041億美元。此外，在發售前，除主要控股公司以外的股東所擁有的每股公司普通股換取了1.795431股公司普通股，總計為12162,763股公司普通股。

作為此次發行的結果，所有股票和每股信息都進行了修訂，以反映1.795431的交換比率。本表格10-Q中提供的經修訂的財務信息來源於本公司的綜合財務報表。

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管理層的討論與分析

企業合併

2018年10月5日，公司完成了對Coastway Community Bank控股公司Coastway Bancorp，Inc.(“Coastway”)的全現金收購，交易價值約為1.256億美元。

2020年6月30日與2019年12月31日財務狀況對比

總資產。截至2020年6月30日，總資產從2019年12月31日的40.6億美元增加到46.4億美元，增幅為406.0美元，增幅為10.0%。這一增長主要反映了淨貸款增加2.904億美元，持有待售貸款增加4830萬美元，現金和現金等價物增加3740萬美元，其他資產增加3350萬美元。其他資產的增加反映了背靠背商業貸款掉期合同的未實現收益增加了3180萬美元，其他負債也相應增加。他説：

現金和現金等價物。截至2020年6月30日，公司現金和現金等價物從2019年12月31日的211.6美元增加到2.49億美元，增幅為3,740萬美元。

持有待售貸款。截至2019年6月30日，持有待售的住房抵押貸款總額為158.9美元，比2019年12月31日的110.6美元增加了4,830萬美元，反映出強勁的住宅抵押貸款需求持續到2020年第二季度。

貸款，淨額。截至2020年6月30日，淨貸款為34.4億美元，比2019年12月31日的31.5億美元增加2.904億美元，增幅為9.2%，主要原因是商業房地產貸款、商業和工業貸款、商業建設貸款、一至四户住宅房地產貸款增加，部分被消費貸款和房屋淨值信用額度以及二次抵押貸款減少所抵消。截至2020年6月30日的商業貸款總額為19.7億美元，較2019年12月31日的16.3億美元增加3.387億美元，增幅20.8%。這一增長是由於發起了1.526億美元的PPP貸款，也反映了我們增加商業貸款的業務戰略。住宅房地產貸款增加4510萬美元，降幅4.1%，消費貸款減少8140萬美元，降幅18.7%。2020年上半年，世行從HarborOne Mortgage購買了2.243億美元的貸款。截至2020年6月30日，貸款損失撥備為3,610萬美元，截至2019年12月31日，貸款損失撥備為2,410萬美元。

下表提供了我們在指定日期的貸款組合構成：


	2020年6月30日				2019年12月31日
	金額		百分比		*		百分比

	(千美元)

住宅房地產：
一至四户人家	$	977,336	28.1	%	$	935,794	29.5	%
二次抵押貸款和股權信用額度		152,709	4.4			155,716	4.9
住宅建設		20,655	0.6			14,055	0.4
住宅房地產總量		1,150,700	33.1			1,105,565	34.8
商業廣告：
商業地產		1,318,051	37.9			1,169,923	36.8
商業性建築		194,549	5.6			153,907	4.9
工商業		456,192	13.1			306,282	9.7
商業貸款總額		1,968,792	56.7			1,630,112	51.4
消費者：
自動		35,150	1.0			49,686	1.6
汽車租賃貸款		310,062	8.9			374,906	11.8
個人		9,318	0.3			11,289	0.4
總消費額		354,530	10.2			435,881	13.8
貸款總額		3,474,022	100.0	%		3,171,558	100.0	%
貸款損失撥備		(36,107)				(24,060)
貸款，淨額	$	3,437,915			$	3,147,498

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管理層的討論與分析

證券。截至2020年6月30日，全球總投資證券為2.627億美元，較2019年12月31日的2.658億美元減少310萬美元，降幅為1.2%。在2020年第一季度，為了降低投資組合中的信用風險，持有至到期的證券被出售，因此剩餘的持有至到期的證券被轉移到可供出售類別。截至2020年6月30日，出售了7230萬美元的投資證券，獲得了250萬美元的收益，購買了1.007億美元的美國政府機構抵押貸款支持證券(MBS)。下表提供了我們在指定日期可供出售並持有至到期的證券的構成：


	2020年6月30日				2019年12月31日
	攤銷		公平		攤銷		公平
	成本		價值		成本		價值

	(單位：千)

可供出售的證券：
債務證券：
美國政府和政府支持的企業義務	$	10,004	$	10,209	$	14,994	$	15,204
美國政府機構和政府支持的抵押貸款支持和抵押貸款債券		227,089		231,448		190,119		191,546
小型企業管理局資產支持證券		18,181		19,046		32,461		32,723
市政債券		2,002		2,007		—		—
可供出售的證券總額	$	257,276	$	262,710	$	237,574	$	239,473

持有至到期的證券：
債務證券：
美國政府機構和政府支持的抵押貸款支持和抵押貸款債券	$	—	$	—	$	14,115	$	14,264
小型企業管理局資產支持證券		—		—		5,308		5,432
其他債券和義務：
州和政區		—		—		6,949		7,231
持有至到期的證券總額	$	—	$	—	$	26,372	$	26,927

抵押貸款償還權。我們的抵押貸款銀行發起活動產生了新的抵押貸款服務權(MSR)，並以公允價值計入。截至2020年6月30日，我們為他人償還了抵押貸款，未償還本金餘額總計23.7億美元。截至2020年6月30日，MSR總額為1610萬美元，截至2019年12月31日，MSR總額為1720萬美元。

管理層已經做出了目前不對衝抵押貸款服務資產的戰略決定。因此，未來利率的任何下降都可能導致MSR的公允價值減少，收益相應減少，而利率上升將導致公允價值增加，收益相應增加。2020年第二季度記錄的MSR可能對未來利率下降不那麼敏感，因為它們起源於低抵押貸款利率環境。管理層可以選擇對衝未來的抵押貸款服務資產，或者通過出售MSR或出售貸款來限制MSR的餘額。

存款。截至2020年6月30日，銀行存款增加365.8美元，或12.4%，從2019年12月31日的29.4億美元增至33.1億美元。下表列出了有關存款構成的信息：


	2010年6月30日		2011年12月31日		增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

無息存款	$	642,971	$	406,403	$	236,568		58.2	%
現在帳目		199,336		165,790		33,546		20.2
定期儲蓄		876,753		620,705		256,048		41.3
貨幣市場賬户		562,718		575,881		(13,163)		(2.3)
定期證書帳户		679,046		785,005		(105,959)		(13.5)
消費者和企業存款		2,960,824		2,553,784		407,040		15.9
市政存款		274,933		286,932		(11,999)		(4.2)
批發存款		72,917		102,157		(29,240)		(28.6)
總存款	$	3,308,674	$	2,942,873	$	365,801		12.4	%

互惠存款	$	125,464	$	277,874	$	(152,410)		(54.8)	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

存款增長是由消費者和企業存款增加4.07億美元推動的，但部分被城市存款減少1200萬美元和批發存款減少2920萬美元所抵消。消費者和企業存款的增長主要是對零售產品的營銷和促銷以及由於新冠肺炎疫情導致的市場不確定性導致客户保持流動性的反應。截至2020年6月30日，批發存款包括5990萬美元的經紀存款和1300萬美元的機構投資者存單。我們參與了一項互惠存款計劃，該計劃提供獲得FDIC擔保的存款產品的機會，總金額超過目前對儲户的限制。存款總額包括1.255億美元的互惠存款，其中包括490萬美元的市政存款。批發存款為公司提供了在公司核心市場以外尋求額外資金的渠道。

借款。他説：截至2020年6月30日，FHLB的總借款減少了1300萬美元，降幅為3.7%，從2019年12月31日的3.541億美元降至3.411億美元，因為多餘的資金被用於償還FHLB的借款。

股東權益. 截至2020年6月30日，股東權益總額為6.845億美元，而截至2019年12月31日為6.658億美元。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月經營業績對比

HarborOne Bancorp，Inc.合併

概述。*截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合淨收入分別為1060萬美元和1530萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為480萬美元和680萬美元。

平均餘額和收益率。下表列出了在合併基礎上所示期間的平均資產負債表、年化平均收益率和成本以及某些其他信息。免税證券的利息收入已調整為全額應税等值基礎，採用21%的聯邦税率。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析


	截至6月30日的三個月：
	2020							2019
	平均值							平均值
	傑出的					產量/		傑出的					產量/
	天平			利息		成本		天平			利息		成本

	(千美元)

生息資產：
投資證券⁽¹⁾	$	240,025		$	1,430	2.40	%	$	259,151		$	1,880	2.91	%
其他生息資產		222,840			239	0.43			26,758			448	6.71
持有待售貸款		119,047			988	3.34			48,158			542	4.52
貸款
商業貸款⁽²⁾		1,872,349			18,196	3.91			1,445,652			18,580	5.16
住宅房地產貸款⁽²⁾		1,123,896			11,811	4.23			1,118,761			12,265	4.40
消費貸款⁽²⁾		372,929			3,963	4.27			459,774			4,593	4.01
貸款總額		3,369,174			33,970	4.06			3,024,187			35,438	4.70
生息資產總額		3,951,086			36,627	3.73			3,358,254			38,308	4.58
非息資產		334,452							260,864
總資產	$	4,285,538						$	3,619,118
有息負債：
儲蓄賬户	$	842,560			834	0.40		$	528,360			564	0.43
現在帳目		187,560			33	0.07			140,115			25	0.07
貨幣市場賬户		826,939			1,207	0.59			872,653			3,384	1.56
存單		730,756			3,472	1.91			788,701			4,627	2.35
經紀存款		66,701			259	1.56			124,122			762	2.46
有息存款總額		2,654,516			5,805	0.88			2,453,951			9,362	1.53
FHLB進展		258,679			845	1.31			291,835			1,679	2.31
次級債券		33,951			524	6.21			33,826			524	6.21
借款總額		292,630			1,369	1.88			325,661			2,203	2.71
有息負債總額		2,947,146			7,174	0.98			2,779,612			11,565	1.67
無息負債：
無息存款		585,715							423,462
其他無息負債		72,808							49,163
總負債		3,605,669							3,252,237
總股本		679,869							366,881
負債和權益總額	$	4,285,538						$	3,619,118
税金等值淨利息收入					29,453							26,743
税金等值利差⁽³⁾						2.75	%						2.91	%
減去：税額調整					6							30
報告的淨利息收入				$	29,447						$	26,713
淨生息資產⁽⁴⁾	$	1,003,940						$	578,642
淨息差⁽⁵⁾						3.00	%						3.19	%
税收等值效應						—							—
按全額税額等值計算的淨息差						3.00	%						3.19	%
生息資產與有息負債之比		134.06	%						120.82	%

補充信息：
存款總額，包括活期存款	$	3,240,231		$	5,805			$	2,877,413		$	9,362
總存款成本						0.72	%						1.31	%
融資負債總額，包括活期存款	$	3,532,861		$	7,174			$	3,203,074		$	11,565
籌資負債總額的成本						0.82	%						1.45	%


⁽¹⁾包括可供出售的證券和持有至到期的證券。免税證券的利息收入按21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，税額調整前投資收益率分別為2.40%和2.86%。
⁽²⁾包括非應計貸款餘額和收到的此類貸款利息。
⁽³⁾淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
⁽⁴⁾淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
⁽⁵⁾淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析


	截至6月30日的6個月：
	2020							2019
	平均值							平均值
	傑出的					產量/		傑出的					產量/
	天平			利息		成本		天平			利息		成本

	(千美元)

生息資產：
投資證券⁽¹⁾		257,828			3,252	2.54			259,678			3,766	2.92
其他生息資產		204,730			998	0.98			32,334			931	5.81
持有待售貸款		90,297			1,565	3.48			38,797			900	4.68
貸款
商業貸款⁽²⁾		1,760,008			36,319	4.15			1,414,415			36,058	5.14
住宅房地產貸款⁽²⁾		1,112,036			23,355	4.22			1,118,901			24,472	4.41
消費貸款⁽²⁾		394,123			8,321	4.25			472,683			9,273	3.96
貸款總額		3,266,167			67,995	4.19			3,005,999			69,803	4.68
生息資產總額		3,819,022			73,810	3.89			3,336,808			75,400	4.56
非息資產		324,323							256,895
總資產	$	4,143,345						$	3,593,703
有息負債：
儲蓄賬户	$	764,295			2,132	0.56		$	506,782			928	0.37
現在帳目		173,130			64	0.07			138,543			50	0.07
貨幣市場賬户		831,048			3,790	0.92			833,781			6,144	1.49
存單		762,819			7,829	2.06			800,780			9,139	2.30
經紀存款		79,445			683	1.73			111,800			1,344	2.42
有息存款總額		2,610,737			14,498	1.12			2,391,686			17,605	1.48
FHLB進展		249,990			2,098	1.69			341,880			3,954	2.33
次級債券		33,935			1,047	6.20			33,824			1,029	6.13
借款總額		283,925			3,145	2.23			375,704			4,983	2.67
有息負債總額		2,894,662			17,643	1.23			2,767,390			22,588	1.65
無息負債：
無息存款		502,668							412,081
其他無息負債		70,261							50,682
總負債		3,467,591							3,230,153
總股本		675,754							363,550
負債和權益總額	$	4,143,345						$	3,593,703
税金等值淨利息收入					56,167							52,812
税金等值利差⁽³⁾						2.66	%						2.91	%
減去：税額調整					20							69
報告的淨利息收入				$	56,147						$	52,743
淨生息資產⁽⁴⁾	$	924,360						$	569,418
淨息差⁽⁵⁾						2.96	%						3.19	%
税收等值效應						—							—
按全額税額等值計算的淨息差						2.96	%						3.19	%
生息資產與有息負債之比		131.93	%						120.58	%

補充信息：
存款總額，包括活期存款	$	3,113,405		$	14,498			$	2,803,767		$	17,605
總存款成本						0.94	%						1.27	%
融資負債總額，包括活期存款	$	3,397,330		$	17,643			$	3,179,471		$	22,588
籌資負債總額的成本						1.04	%						1.43	%


⁽¹⁾包括可供出售的證券和持有至到期的證券。免税證券的利息收入按21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2020年和2019年6月30日的六個月，税額調整前投資收益率分別為2.52%和2.87%。
⁽²⁾包括非應計貸款餘額和收到的此類貸款利息。
⁽³⁾淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
⁽⁴⁾淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
⁽⁵⁾淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

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管理層的討論與分析

速率/體積分析。下表在税額等值的基礎上，在綜合基礎上展示了利率和交易量變化對我們所指期間淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。


	截至6月30日的三個月：						截至6月30日的6個月：
	2020 v. 2019						2020 v. 2019
	增加(減少)，原因是				總計		增加(減少)，原因是				總計
	*卷		-1%的税率		增加(減少)		*卷		-1%的税率		增加(減少)

	(單位：千)

生息資產：
投資證券	$	(133)	$	(317)	$	(450)	$	(26)	$	(488)	$	(514)
其他生息資產		560		(769)		(209)		1,408		(1,341)		67
持有待售貸款		620		(174)		446		947		(282)		665
貸款
商業貸款		4,748		(5,132)		(384)		8,021		(7,760)		261
住宅房地產貸款		151		(605)		(454)		(18)		(1,099)		(1,117)
消費貸款		(760)		130		(630)		(1,356)		404		(952)
貸款總額		4,139		(5,607)		(1,468)		6,647		(8,455)		(1,808)
生息資產總額		5,186		(6,867)		(1,681)		8,976		(10,566)		(1,590)
有息負債：
儲蓄賬户		317		(47)		270		334		870		1,204
現在帳目		8		—		8		14		—		14
貨幣市場賬户		(22)		(2,155)		(2,177)		343		(2,697)		(2,354)
存單		(309)		(846)		(1,155)		(364)		(946)		(1,310)
經紀存款		(280)		(223)		(503)		(332)		(329)		(661)
有息存款總額		(286)		(3,271)		(3,557)		(5)		(3,102)		(3,107)
FHLB進展		(174)		(660)		(834)		(915)		(941)		(1,856)
次級債券		—		—		—		2		16		18
借款總額		(174)		(660)		(834)		(913)		(925)		(1,838)
有息負債總額		(460)		(3,931)		(4,391)		(918)		(4,027)		(4,945)
淨利息收入變動	$	5,646	$	(2,936)	$	2,710	$	9,894	$	(6,539)	$	3,355

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管理層的討論與分析

利息和股息收入。截至2020年6月30日的三個月，税後利息和股息收入減少170萬美元，降幅4.4%，至3660萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為3830萬美元。所有可調利率產品都受到了美聯儲下調聯邦基金利率的負面影響，儘管貸款發放量強勁，但較低的貸款發放率也對利息和股息收入產生了負面影響。在截至2020年6月30日的三個月裏，減少的主要部分是總貸款利息減少了150萬美元，投資收入減少了45萬美元，其他可賺取利息的資產利息減少了20.9萬美元，部分被持有出售的貸款利息增加了44.6萬美元所抵消。持有待售貸款的利息增加，反映住宅地產按揭貸款需求增加，以致平均結餘增加。貸款利息收入減少，反映平均貸款收益率下跌85個基點，但減幅因5.928億元(平均總貸款餘額增加17.7%)而被部分抵銷。商業貸款是平均餘額增長和收益率下降的主要驅動因素。

與2019年前六個月相比，利息和股息收入減少了160萬美元，降幅為2.1%，反映了與季度環比業績討論的類似趨勢。平均貸款及待售貸款增加3.117億元，增幅10.2%。由於收益率下降39個基點，貸款和待售貸款的利息收入減少了110萬美元。

利息支出。截至2020年6月30日的三個月，額外利息支出減少了440萬美元，降幅為61.2%，從截至2019年6月30日的三個月的1,160萬美元降至720萬美元。減少的原因是存款利息支出減少了360萬美元，FHLB借款利息支出減少了83.4萬美元。存款利息支出減少，反映有息存款成本下跌65個基點，但有關跌幅因平均有息存款餘額增加2.06億元(8.2%)而被部分抵銷。平均餘額的增加是由有機增長推動的。有息存款成本下降是由於利率下降，主要是貨幣市場和存款證產品的利率下降，以及存款餘額轉移至儲蓄產品所致。儲蓄賬户平均餘額增加3.142億美元，增長59.5%，儲蓄賬户平均成本下降3個基點。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月貨幣市場存款成本下降97個基點至0.59%，平均餘額下降5.2%。平均存單減少5,790萬美元，或7.3%，2020年第二季存單成本為1.91%，2019年第二季為2.35%。FHLB預付款利息支出的減少是由於FHLB預付款成本下降了100個基點，平均餘額減少了3320萬美元，降幅為11.4%。

與2019年前六個月相比，利息支出減少了490萬美元，降幅為21.9%，從2260萬美元降至1760萬美元，反映了本季度業績中討論的類似趨勢。平均生息存款同比增加2.191億美元，增幅9.2%，生息存款成本同比下降36個基點。FHLB借款利息支出減少的原因是借款成本下降64個基點，平均餘額減少9190萬美元，降幅為26.9%。

淨利息和股息收入。在截至2020年6月30日的三個月裏，在税額基礎上的淨利息和股息收入增加了270萬美元，增幅為10.1%，從截至2019年6月30日的三個月的2670萬美元增加到2950萬美元，這主要是由於存款賬户重新定價和商業貸款增長。截至2020年6月30日的三個月，税額淨息差從截至2019年6月30日的三個月的2.91%下降了16個基點，至2.75%；截至2020年6月30日的三個月，税額淨息差從截至2019年6月30日的三個月的3.19%下降了19個基點，至3.00%。

與2019年前六個月相比，淨利息和股息收入增加了340萬美元，增幅為6.4%，從5280萬美元增至5620萬美元。截至2020年6月30日的6個月，税額淨息差從截至2019年6月30日的6個月的2.91%減少25個基點至2.66%；截至2020年6月30日的6個月，税額淨息差也從截至2019年6月30日的6個月的3.19%減少23個基點至2.96%。

所得税規定。*截至2020年6月30日的三個月的所得税撥備和有效税率分別為370萬美元和25.8%，而截至2019年6月30日的三個月的所得税撥備和有效税率分別為81.9萬美元和14.6%。截至2019年6月30日的季度所得税支出受到2013年聯邦退税60.3萬美元和2013年馬薩諸塞州退税21.1萬美元的影響。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

截至2020年6月30日的六個月的所得税撥備和有效税率分別為540萬美元和26.0%，而截至2019年6月30日的六個月的所得税撥備和有效税率分別為120萬美元和14.6%。截至2019年6月30日的6個月的所得税支出受到2013年聯邦退税60.3萬美元、2019年第二季度確認的2013年馬薩諸塞州退税21.1萬美元和2019年第一季度確認的2014年馬薩諸塞州退税32萬美元的影響。退款是之前為這些年提交的修改後的申報單的結果。他説：

分段。該公司有兩個需要報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。住宅房地產組合貸款由HarborOne Mortgage發起，由銀行購買。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表顯示了公司旗下部門HarborOne Bank和HarborOne Mortgage在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果，以及這些結果的增減情況：


	HarborOne銀行								HarborOne抵押貸款
	截至三個月								截至三個月
	2010年6月30日				增加(減少)				2010年6月30日				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比		2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

淨利息和股息收入	$	29,139	$	27,022	$	2,117	7.8	%	$	739	$	210	$	529	251.9	%
貸款損失準備金		10,004		1,750		8,254	471.7			—		—		—	—
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入		19,135		25,272		(6,137)	(24.3)			739		210		529	251.9
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		—		1		(1)	(100.0)			30,862		8,428		22,434	266.2
部門間收益(損失)		(1,399)		(314)		(1,085)	(345.5)			1,399		314		1,085	345.5
按揭還款權公允價值變動		(490)		(438)		(52)	(11.9)			(621)		(1,803)		1,182	65.6
其他		346		377		(31)	8.2			3,764		2,090		1,674	80.1
抵押貸款銀行總收入(虧損)		(1,543)		(374)		(1,169)	(312.6)			35,404		9,029		26,375	292.1
其他非利息收入(虧損)		4,788		7,067		(2,279)	(32.2)			(11)		(4)		(7)	(175.0)
非利息收入總額		3,245		6,693		(3,448)	(51.5)			35,393		9,025		26,368	292.2
非利息支出		25,218		25,257		(39)	(0.2)			18,273		8,917		9,356	104.9
所得税前收入(虧損)		(2,838)		6,708		(9,546)	(142.3)			17,859		318		17,541	NM
所得税撥備(福利)		27		802		(775)	(96.6)			3,878		418		3,460	827.8
淨收益(虧損)	$	(2,865)	$	5,906	$	(8,771)	(148.5)	%	$	13,981	$	(100)	$	14,081	NM	%


	HarborOne銀行								HarborOne抵押貸款
	截至六個月								截至六個月
	2010年6月30日				增加(減少)				2010年6月30日				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比		2020		2019		美元		百分比

	(千美元)


淨利息和股息收入	$	55,649	$	53,441	$	2,208	4.1	%	$	1,020	$	319	$	701	219.7	%
貸款損失準備金		13,753		2,607		11,146	427.5			—		—		—	—
扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入		41,896		50,834		(8,938)	(17.6)			1,020		319		701	219.7
抵押貸款銀行收入：
出售按揭貸款的收益		—		1		(1)	(100.0)			43,140		13,071		30,069	230.0
部門間收益(損失)		(1,799)		(473)		(1,326)	(280.3)			1,799		473		1,326	280.3
按揭還款權公允價值變動		(1,660)		(1,008)		(652)	(64.7)			(3,838)		(3,384)		(454)	(13.4)
其他		697		758		(61)	(8.0)			5,984		3,719		2,265	60.9
抵押貸款銀行總收入(虧損)		(2,762)		(722)		(2,040)	282.5			47,085		13,879		33,206	239.3
其他非利息收入(虧損)		13,314		12,419		895	7.2			(133)		(16)		(117)	(731.3)
非利息收入總額		10,552		11,697		(1,145)	(9.8)			46,952		13,863		33,089	238.7
非利息支出		49,506		50,122		(616)	(1.2)			29,079		16,269		12,810	78.7
所得税前收入(虧損)		2,942		12,409		(9,467)	(76.3)			18,893		(2,087)		20,980	NM
所得税撥備(福利)		1,628		2,248		(620)	(27.6)			4,117		(427)		4,544	NM
淨收益(虧損)	$	1,314	$	10,161	$	(8,847)	(87.1)	%	$	14,776	$	(1,660)	$	16,436	990.1	%

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管理層的討論與分析

HarborOne銀行部分

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的運營業績

淨收入。報告顯示，截至2020年6月30日的三個月，該行淨收入減少880萬美元，淨虧損290萬美元，而截至2019年6月30日的三個月淨收入為590萬美元。截至2020年6月30日的三個月，税前虧損為280萬美元，比截至2019年6月30日的三個月減少了950萬美元。税前收入的減少反映了貸款損失準備金增加了830萬美元，非利息收入減少了340萬美元，部分被淨利息收入增加210萬美元和非利息支出減少3.9萬美元所抵消。所得税準備金減少了77.5萬美元。

與2019年前六個月相比，截至2020年6月30日的六個月，該行的淨收入從1020萬美元減少到130萬美元，減少了880萬美元。税前收入減少950萬美元，或76.3%，原因是貸款損失準備金增加了1110萬美元，非利息收入減少了110萬美元，部分被淨利息和紅利收入增加220萬美元以及非利息支出減少61.6萬美元所抵消。所得税準備金減少了62萬美元。

貸款損失準備金。此外，截至2020年6月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備分別為1,000萬美元和1,380萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備分別為180萬美元和260萬美元。貸款損失撥備的變化是基於管理層對貸款組合增長和結構變化的評估、歷史沖銷趨勢以及對信貸質量和當前經濟狀況的持續評估。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備包括我們對歷史和同行損失體驗率、商業房地產貸款增長以及沖銷活動推動的補充的季度分析的調整。截至2020年6月30日的三個月和六個月還分別包括570萬美元和720萬美元的撥備，分別與估計新冠肺炎疫情影響造成的固有損失直接相關。截至2019年6月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備主要反映了商業房地產貸款的增長。

在估計新冠肺炎疫情撥備時，管理層考慮了經濟因素，包括失業率和利率環境、要求延期付款的數量和金額、每種貸款類型的貸款風險狀況，以及是否購買了貸款。向每個類別提供的額外撥備從14至26個基點不等，相當於向住宅房地產投資組合分配160萬美元，向商業投資組合分配320萬美元，向消費者投資組合分配93.5萬美元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨沖銷為28.6萬美元和170萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨沖銷為77.1萬美元和100萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月，平均未償還貸款的年化淨沖銷分別為0.03%和0.10%，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨沖銷分別為0.10%和0.07%。2020年迄今的沖銷包括從Coastway收購的一筆120萬美元的商業房地產沖銷，這筆貸款由一處酒店物業擔保，金額為310萬美元，其信用惡化與新冠肺炎疫情無關。截至2020年6月30日，不良資產為3860萬美元，不良資產佔總資產的比例為0.86%，而截至2019年6月30日，不良資產分別為1720萬美元和0.46%。不良資產的增加主要是由於四個商業貸款關係。截至2020年6月30日，不良貸款的增加並不是新冠肺炎疫情的結果。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

非利息收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月，總非利息收入分別為320萬美元和1060萬美元，而去年同期分別為670萬美元和1170萬美元。下表列出了非利息收入的構成要素：


	截至6月30日的三個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

出售按揭貸款的收益	$	—	$	1	$	(1)		100.0	%
網段間損耗		(1,399)		(314)		(1,085)		(345.5)
二級市場貸款服務費，扣除擔保費後的淨額		346		377		(31)		(8.2)
按揭還款權公允價值變動		(490)		(438)		(52)		(11.9)
抵押貸款銀行總收入		(1,543)		(374)		(1,169)		(312.6)	%
交換費		2,183		2,123		60		2.8
其他存款賬户費用		786		1,933		(1,147)		(59.3)
退休計劃年金收入		103		100		3		3.0
出售和催繳證券的收益		8		1,267		(1,259)		100.0
銀行自營壽險收入		554		253		301		119.0
互換手續費收入		731		748		(17)		(2.3)
其他		423		643		(220)		(34.2)
非利息收入總額	$	3,245	$	6,693	$	(3,448)		(51.5)	%


	截至6月30日的6個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

出售按揭貸款的收益	$	—	$	1	$	(1)		(100.0)	%
網段間損耗		(1,799)		(473)		(1,326)		(280.3)
二級市場貸款服務費，扣除擔保費後的淨額		697		758		(61)		(8.0)
按揭還款權公允價值變動		(1,660)		(1,008)		(652)		64.7
抵押貸款銀行總收入		(2,762)		(722)		(2,040)		282.5	%
交換費		4,176		4,094		82		2.0
其他存款賬户費用		2,724		3,740		(1,016)		(27.2)
退休計劃年金收入		204		196		8		4.1
出售和催繳證券的收益		2,533		1,267		1,266		100.0
銀行自營壽險收入		1,105		506		599		118.4
互換手續費收入		1,142		1,360		(218)		(16.0)
其他		1,430		1,256		174		13.9
非利息收入總額	$	10,552	$	11,697	$	(1,145)		(9.8)	%

下表顯示的非利息收入類別差異的主要原因如下：

●	抵押貸款銀行收入反映了該行住宅貸款部門於2018年4月併入HarborOne Mortgage。銀行記錄了從HarborOne Mortgage購買的貸款的部門間虧損，這筆貸款在合併中被抵消。

●	MSR公允價值的變化與截至2020年6月30日的6個月10年期美國國債固定到期率下降122個基點是一致的。隨着利率下降，提前還款速度趨於加快，MSR公允價值下降。他説：

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

●	其他存款賬户手續費的降低反映了為應對與新冠肺炎疫情相關的客户需求而免除的手續費

●	掉期手續費收入是在掉期合同簽訂時收取和記錄的，因此收入隨着一段時期內簽訂的掉期協議而波動。

●	出售證券的收益是出售證券所得7,400萬美元的結果。

●	銀行自營壽險增加是因為銀行自營壽險餘額增加了4,140萬美元。

非利息支出。截至2020年6月30日的三個月和六個月，總非利息支出分別為2520萬美元和4950萬美元，而去年同期分別為2530萬美元和5010萬美元。下表列出了非利息費用的構成：


	截至6月30日的三個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	13,254	$	13,879	$	(625)		(4.5)	%
入住率和設備		3,298		3,685		(387)		(10.5)
數據處理費用		2,189		2,110		79		3.7
貸款費用		317		341		(24)		(7.0)
營銷		1,010		1,078		(68)		(6.3)
存款費用		461		434		27		6.2
郵資和印刷費		404		379		25		6.6
專業費用		1,207		914		293		32.1
喪失抵押品贖回權和收回的資產		13		(5)		18		360.0
存款保險		279		589		(310)		(52.6)
其他費用		2,786		1,853		933		50.4
總非利息費用	$	25,218	$	25,257	$	(39)		(0.2)	%


	截至6月30日的6個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	26,550	$	27,833	$	(1,283)		(4.6)	%
入住率和設備		7,069		7,381		(312)		(4.2)
數據處理費用		4,306		4,120		186		4.5
貸款費用		499		859		(360)		(41.9)
營銷		1,805		1,955		(150)		(7.7)
存款費用		960		784		176		22.4
郵資和印刷費		857		825		32		3.9
專業費用		2,111		1,619		492		30.4
喪失抵押品贖回權和收回的資產		138		(76)		214		(281.6)
存款保險		550		1,255		(705)		(56.2)
其他費用		4,661		3,567		1,094		30.7
總非利息費用	$	49,506	$	50,122	$	(616)		(1.2)	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表所示的非利息費用類別出現重大差異的主要原因如下：

●	截至2020年6月30日的3個月和6個月的薪酬和福利減少主要反映了前幾個時期的情況，包括一名前Coastway高管的僱傭協議的應計薪酬。

●	專業費用的波動通常是由於時機的原因，可能會因戰略努力而波動。

●	存款保險的減少反映了由於此次發行改善了資本充足率而導致的分攤率的降低。

●	截至2020年6月30日的三個月和六個月的其他費用分別包括130萬美元和160萬美元的新冠肺炎大流行費用，部分被同期核心存款無形攤銷減少17萬美元和341,000美元所抵消。新冠肺炎疫情費用包括人員、清潔和其他計劃的成本，以支持我們的員工和客户。

HarborOne抵押貸款分部(HarborOne Mortgage Segment)

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的運營業績

淨收入。*HarborOne Mortgage在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別錄得1400萬美元和1480萬美元的淨收益，而去年同期分別淨虧損10萬美元和170萬美元。HarborOne抵押貸款部門的業績受到現行利率、再融資活動和房屋銷售的嚴重影響。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

非利息收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月，總非利息收入分別為3540萬美元和4710萬美元，而去年同期分別為900萬美元和1390萬美元。非利息收入主要來自抵押貸款銀行收入，下表提供了進一步的詳細信息：


	截至6月30日的三個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

出售按揭貸款的收益	$	30,607	$	8,302	$	22,305		268.7	%
段間增益		1,399		314		1,085		345.5
加工費、承銷費和結算費		3,094		1,243		1,851		148.9
二級市場貸款服務費扣除擔保費後的服務費		925		973		(48)		(4.9)
按揭還款權公允價值變動		(621)		(1,803)		1,182		65.6
抵押貸款銀行總收入	$	35,404	$	9,029	$	26,375		292.1	%

包括在出售按揭貸款收益內的原始按揭償還權	$	3,813	$	131	$	3,682		2,810.7	%
10年期美國國債固定到期日利率變化(以基點為單位)		(4)		(41)


	截至6月30日的6個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

出售按揭貸款的收益	$	42,789	$	12,914	$	29,875		231.3	%
段間增益		1,799		473		1,326		280.3
加工費、承銷費和結算費		4,526		1,972		2,554		129.5
二級市場貸款服務費扣除擔保費後的服務費		1,809		1,904		(95)		(5.0)
按揭還款權公允價值變動		(3,838)		(3,384)		(454)		NM
抵押貸款銀行總收入	$	47,085	$	13,879	$	33,206		239.3	%

包括在出售按揭貸款收益內的原始按揭償還權	$	4,091	$	296	$	3,795		1,282.1	%
10年期美國國債固定到期日利率變化(以基點為單位)		(126)		(69)

下表所示的非利息收入類別出現顯著差異的主要原因如下：

●	MSR公允價值的變化與10年期美國國債固定到期率的變化是一致的。隨着利率下降，提前還款速度加快，導致MSR公允價值下降。美聯儲(Federal Reserve)下調聯邦基金利率導致截至2020年6月30日的6個月，10年期美國國債不變到期率下降126個基點，並對抵押貸款償還權的公允價值產生了負面影響。住宅抵押貸款的償還也導致MSR在2020年第二季度加速攤銷85.9萬美元。

●	在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，銷售抵押貸款以及處理、承銷和結算費的收益增加，主要是由於抵押貸款利率下降和房地產市場強勁導致住宅抵押貸款發放量增加。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表提供了額外的貸款生產詳細信息：


	截至6月30日的三個月：
	2020				2019
	貸款					貸款
	金額		佔總數的百分比			金額		佔總數的百分比

	(千美元)

產品類型
傳統型	$	612,763	71.5	%		$	177,359	57.7	%
政府		31,235	3.7				48,240	15.7
國家住房局		19,463	2.3				16,769	5.5
巨無霸		192,897	22.5				64,958	21.1
秒		157	0.0				42	—
總計	$	856,515	100.0	%		$	307,368	100.0	%

目的
購買	$	233,041	27.2	%		$	222,349	72.3	%
再融資		608,777	71.1				81,107	26.4
施工		14,697	1.7				3,912	1.3
總計	$	856,515	100.0	%		$	307,368	100.0	%


	截至6月30日的6個月：
	2020				2019
	貸款				貸款
	金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比

	(千美元)

產品類型
傳統型	$	871,136	71.9	%	$	269,022	57.8	%
政府		66,964	5.5			76,006	16.3
國家住房局		33,226	2.8			34,006	7.3
巨無霸		240,298	19.8			86,497	18.6
秒		272	0.0			70	—
總計	$	1,211,896	100.0	%	$	465,601	100.0	%

目的
購買	$	376,734	31.1	%	$	346,681	74.5	%
再融資		814,103	67.2			112,118	24.1
施工		21,059	1.7			6,802	1.4
總計	$	1,211,896	100.0	%	$	465,601	100.0	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

非利息支出。截至2020年6月30日的三個月和六個月，總非利息支出分別為1830萬美元和2910萬美元，而去年同期分別為890萬美元和1630萬美元。下表列出了非利息費用的組成部分：


	截至6月30日的三個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	14,317	$	6,639	$	7,678		115.6	%
入住率和設備		838		705		133		18.9
數據處理費用		88		89		(1)		(1.1)
貸款費用		2,446		993		1,453		146.3
營銷		47		99		(52)		(52.5)
郵資和印刷費		30		41		(11)		(26.8)
專業費用		299		208		91		43.8
其他費用		208		143		65		45.5
總非利息費用	$	18,273	$	8,917	$	9,356		104.9	%


	截至6月30日的6個月：				增加(減少)
	2020		2019		美元		百分比

	(千美元)

薪酬和福利	$	22,412	$	11,996	$	10,416		86.8	%
入住率和設備		1,614		1,451		163		11.2
數據處理費用		152		125		27		21.6
貸款費用		3,745		1,746		1,999		114.5
營銷		128		180		(52)		(28.9)
郵資和印刷費		70		77		(7)		(9.1)
專業費用		561		418		143		34.2
其他費用		397		276		121		43.8
總非利息費用	$	29,079	$	16,269	$	12,810		78.7	%

下表所示的非利息費用類別出現重大差異的主要原因如下：

●	截至2020年6月30日的三個月和六個月的薪酬和福利增加，主要反映了佣金支出與抵押貸款發放量一致。

●	貸款費用主要用於發放貸款的費用，並與抵押貸款發放量保持一致。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

資產質量

下表提供了有關我們在指定日期的不良資產(包括TDR)的信息。截至提交日期，我們沒有任何逾期90天或更長時間的應計貸款。


	2010年6月30日			2011年12月31日
	2020			2019

	(千美元)

非權責發生制貸款：
住宅房地產：
一至四户人家	$	10,595		$	10,610
二次抵押貸款和股權信用額度		1,095			1,561
商業地產		3,631			530
商業性建築		10,939			11,244
工商業		10,572			5,831
消費者		1,232			545
非權責發生制貸款總額⁽¹⁾		38,064			30,321
其他擁有和收回的房地產資產：
擁有一至四户住宅的房地產		298			298
其他收回的資產		239			421
不良資產總額		38,601			31,040
進行問題債務重組		13,348			15,104
不良資產總額與不良債務重組	$	51,949		$	46,144

不良貸款總額佔貸款總額的比例⁽²⁾		1.10	%		0.96	%
不良資產總額和正在進行的不良債務重組佔總資產的比例		1.16	%		1.14	%
不良資產總額佔總資產的比例		0.86	%		0.76	%

⁽¹⁾ $4.3 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別有100萬和500萬美元的問題債務重組包括在非應計貸款總額中
⁽²⁾貸款總額在扣除貸款損失前列報，但包括遞延貸款發放成本(費用)，淨額。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，計入利息收入的不良貸款相關收入分別為254,000美元和418,000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，計入利息收入的不良貸款相關收入分別為58.3萬美元和97.1萬美元。

公司對商業地產、商業建築和商業貸款採用十級內部貸款評級體系。未評級的貸款主要包括住宅建設貸款和某些餘額較小的商業房地產和商業貸款，屬於例外管理。

下表列出了根據我們的內部風險評級系統被視為分類或特別提及的風險評級貸款：


	2020年6月30日		2019年12月31日

	(單位：千)

分類貸款：
不合標準	$	19,860	$	14,997
疑團		5,121		2,435
損失		—		—
分類貸款總額		24,981		17,432
特別提及		15,967		25,357
不良貸款總額	$	40,948	$	42,789

截至2020年6月30日和2019年12月31日，特別提到的資產都不是非權責發生制資產。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

截至2020年6月30日，我們的貸款損失撥備為3610萬美元，佔總貸款的1.04%，佔不良貸款的94.86%。截至2019年12月31日，我們的貸款損失撥備為2410萬美元，佔總貸款的0.76%，佔不良貸款的79.35%。貸款總額是扣除從Coastway獲得的貸款的1110萬美元公允價值折扣後的淨額。截至2020年6月30日，不良貸款為3810萬美元，佔總貸款的1.10%，而截至2019年12月31日，不良貸款為3030萬美元，佔總貸款的0.96%。貸款損失撥備維持在一個代表管理層在資產負債表日對貸款組合損失的最佳估計水平。然而，我們不能保證貸款損失撥備足以彌補將來可能變現的損失，也不能保證不需要額外撥備貸款損失準備金。

下表列出了在所列日期按貸款類別分列的貸款損失撥備細目：


	2020年6月30日						2019年12月31日
			的百分比						的百分比
			津貼						津貼
			總額為		貸款的%				總額為		貸款的%
			總計		在類別中				總計		在類別中
	金額		津貼		要降低貸款總額，請執行以下操作			金額	津貼		要降低貸款總額，請執行以下操作

	(千美元)

住宅房地產：
一至四户人家	$	5,097	14.12	%	28.13	%	$	2,606	10.83	%	29.44	%
二次抵押貸款和股權信用額度		685	1.90		4.40			551	2.29		4.88
住宅建設		75	0.21		0.59			21	0.09		0.44
商業地產		18,389	50.93		37.94			12,875	53.51		37.03
商業性建築		3,215	8.90		5.60			2,526	10.50		4.86
工商業		3,562	9.87		13.13			2,977	12.37		9.67
消費者		2,204	6.10		10.21			1,010	4.20		13.68
一般免税額和已分配免税額合計		33,227	92.02		100.00	%		22,566	93.79		100.00	%
未分配		2,880	7.98					1,494	6.21
總計	$	36,107	100.00	%			$	24,060	100.00	%

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

貸款損失經驗分析。下表列出了對所示期間貸款損失撥備的分析：


	截至6月30日的三個月：						截至6月30日的6個月：
	2020			2019			2020			2019

	(千美元)

期初的免税額	$	26,389		$	21,282		$	24,060		$	20,655
貸款損失準備金		10,004			1,750			13,753			2,607
沖銷：
住宅房地產：
一至四户人家		(52)			—			(52)			(20)
二次抵押貸款和股權信用額度		—			(116)			—			(116)
商業地產		—			—			(1,174)			—
工商業		(280)			(750)			(577)			(790)
消費者		(126)			(178)			(379)			(444)
總沖銷		(458)			(1,044)			(2,182)			(1,370)

恢復：
住宅房地產：
一至四户人家		129			180			143			180
二次抵押貸款和股權信用額度		5			31			39			44
商業地產		—			—			1			5
工商業		—			1			219			15
消費者		38			61			74			125
總回收率		172			273			476			369
淨沖銷		(286)			(771)			(1,706)			(1,001)
期末津貼	$	36,107		$	22,261		$	36,107		$	22,261
期末未償還貸款總額	$	3,474,022		$	3,060,564		$	3,474,022		$	3,060,564
平均未償還貸款	$	3,369,174		$	3,024,187		$	3,266,167		$	3,005,999
貸款損失撥備佔期末未償還貸款總額的百分比		1.04	%		0.73	%		1.04	%		0.73	%
年化淨貸款沖銷，佔平均未償還貸款的百分比		0.03	%		0.10	%		0.10	%		0.07	%
不良貸款期末損失準備		94.86	%		133.61	%		94.86	%		133.61	%

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們分別記錄了1000萬美元和170萬美元的貸款損失撥備。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們分別記錄了1380萬美元和260萬美元的貸款損失撥備。貸款損失撥備的變化還基於管理層對貸款組合增長和構成變化的評估、對歷史和同行損失率的分析，以及對信貸質量和當前經濟狀況的持續評估。截至2020年6月30日的季度貸款損失撥備包括我們對歷史和同行損失體驗率、商業房地產貸款增長的季度分析的調整，以及與估計新冠肺炎疫情影響造成的內在損失直接相關的570萬美元撥備。截至2019年6月30日的三個月和六個月的貸款損失撥備主要反映了商業房地產貸款的增長。

截至2020年6月30日的季度，淨沖銷總額為28.6萬美元，佔平均未償還貸款的0.03%，而截至2019年6月30日的季度，淨沖銷總額為77.1萬美元，佔平均未償還貸款的0.10%。截至2020年6月30日，不良資產為3860萬美元，而截至2019年12月31日的不良資產為3100萬美元，截至2019年6月30日的不良資產為1720萬美元。截至2020年6月30日，不良資產佔總資產的百分比為0.86%，2019年12月31日為0.76%，2019年6月30日為0.46%。不良資產比去年同期增加的主要是商業貸款組合。儘管很明顯，新冠肺炎疫情已經並將繼續產生重大的經濟影響，但對我們貸款組合的最終影響尚不確定。

市場風險管理

淨利息收入分析。*公司使用收益模擬作為主要工具，通過顯示在指定時間範圍內對淨利息收入的影響，並使用不同的利率衝擊和梯度，來衡量給定時間點我們資產負債表中固有的利率風險。這些假設包括但不限於，

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

管理層對利率變化對某些資產和負債的提前還款速度的影響的最佳評估，對提供的每個產品線的賬户餘額的預測，以及存款利率和餘額的歷史行為與利率變化的關係。這些假設在本質上是多變的，因此，預計該模型不會精確衡量淨利息收入，也不會精確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及資產負債表結構和市場狀況的變化，實際結果將與模擬結果不同。假設得到了模型對實際市場利率變動的季度反向測試的支持。

下表列出了截至2020年6月30日的淨利息收入模擬結果，這些結果估計了利率變化對公司一年估計淨利息收入的影響：


2020年6月30日
	淨利息收入變動
利率的變動	第一年
(基點)⁽¹⁾	(較第一年基數變化百分比)
+300	7.40	%
(100)	(6.90)	%

⁽¹⁾計算出的淨利息收入變化假設收益率曲線瞬間平行移動。

股權分析的經濟價值。*公司還使用在險股權淨現值，或“EVE”方法。這種方法計算資產和負債的預期現金流的現值之間的差額。比較情景假設收益率曲線立即平行移動300個基點和100個基點。

董事會和管理層每季度審查該方法對淨利息收入和EVE的衡量，以確定利率變化造成的風險敞口是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種風險敞口。

下表列出了截至2020年6月30日，利率瞬間平行變動將導致前夕的估計變化。假設利率變動的預期影響的計算是基於許多假設，包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平，不應依賴於作為實際結果的指示。


2020年6月30日
							EVE佔經濟總量的百分比
			預計增加(減少)				資產價值
利率的變動		估計數	在前夜						中的更改
(基點)⁽¹⁾		夏娃	金額		百分比		前夜比率⁽²⁾		基點
(千美元)

+ 300	$	756,704	$	65,078	9.4	%	18.0	%	2.66
0		691,626		—	—		15.4		—
- 100		576,504		(115,122)	(16.6)		12.6		2.72

⁽¹⁾假設利率的瞬時平行變化。
⁽²⁾夏娃比率代表夏娃除以資產的經濟價值。

流動性管理與資本資源

流動性是指滿足當前和未來短期和長期金融義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、證券到期和出售，以及從FHLB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券和借入資金的催繳以及貸款的提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

管理層根據對(I)預期貸款需求、(Ii)預期存款流量、(Iii)可賺取利息的存款和證券的收益率以及(Iv)我們利率風險和投資政策的目標的評估，定期調整我們對流動資產的投資。

我們的現金流主要由三類組成：經營活動的現金流、投資活動的現金流和融資活動的現金流。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，經營活動使用的淨現金分別為2220萬美元和4970萬美元。截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為2.951億美元，主要包括貸款發放和購買證券的支出。截至2019年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為5110萬美元。淨現金是融資活動的結果，主要包括存款賬户和FHLB預付款的活動，以及我們管理增長和現金流以保持資本比率和減少開支的戰略所產生的結果。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金分別為3.546億美元和7390萬美元。

截至2020年6月30日，我們的流動性狀況沒有因新冠肺炎疫情或其他原因而出現任何壓力跡象。管理層計劃在未來一段時間內持續監測流動性，以發現新冠肺炎大流行造成的壓力跡象。

本公司及本行須遵守各種監管資本要求。於2020年6月30日，本公司及本行超過所有監管資本要求，並根據監管指引被視為“資本充足”。見本表格10-Q第I部分第1項未經審計的中期綜合財務報表附註13。

截至2020年6月30日，我們有5.815億美元的未償還貸款承諾和4.514億美元的未墊付資金貸款。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。定於2020年6月30日起不到一年到期的存單總計6.8億美元。根據歷史經驗，管理層預計將有相當大一部分到期存單續期。然而，如果這些存款中的很大一部分不被保留，我們可能會使用FHLB預付款、經紀存款或提高存款利率來吸引新賬户，這可能會導致更高的利息支出水平。

表外安排

沒有任何表外安排對公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或對投資者重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。有關具有表外風險的金融工具的更多信息，見未經審計的綜合財務報表附註10。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

此項目所要求的信息包含在本季度報告的10-Q表格的第I部分第2項中，標題為“市場風險管理”。

項目4.控制和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督和參與下，對截至2020年6月30日本公司的披露控制和程序(定義見交易所法頒佈的第13a-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。在設計和評估公司的披露控制和程序時，公司及其管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。

在截至2020年6月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，我們沒有以原告或被告的身份參與任何重大待決法律程序。我們不參與任何我們認為其結果會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響的法律程序。

第1A項。危險因素

本節補充和更新了第一部分第1A項下的某些信息。根據我們目前所知的信息和自第一季度10-Q提交以來的最新發展，我們將於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)和我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告(“第一季度10-Q報告”)第II部分的第1A項“風險因素”。以下討論的事項應與第一部分第1A項中描述的風險一併閲讀。本公司年報及第II部分第1A項“風險因素”或本公司第一季度10-Q的“風險因素”。然而，我們面臨的風險和不確定性並不侷限於下面描述的風險和不確定性，以及年度報告和第一季度10-Q季度的風險和不確定性。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務和我們證券的交易價格產生不利影響，特別是考慮到新冠肺炎大流行的快速變化性質、遏制措施以及對經濟和運營條件的相關影響。

新冠肺炎疫情以及為控制其蔓延而採取的措施，將繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。

新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響國民經濟以及我們運營的地區和本地市場，降低了股市估值，造成資本和債務市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括因為疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。由於我們為員工實施了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。美聯儲為抗擊新冠肺炎疫情導致的經濟收縮而採取的行動，包括降低聯邦基金目標利率和量化寬鬆計劃，如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。在我們服務的州和社區，許多企業和機構繼續關閉，社會距離制度，庇護到位和居家訂單，減少了商業活動和金融交易。雖然其中某些限制已經放鬆，我們服務的社區的工作場所開始重新開放，但重新開放的速度是有節制的，隨着新冠肺炎疫情的影響和蔓延，這些政府政策和指令可能會發生變化。目前尚不清楚我們或我們的客户可能遭受的任何與新冠肺炎疫情相關的業務損失是否可以通過現有的保單獲得賠償。由於商業和經濟狀況惡化或立法或監管舉措導致的客户行為變化可能會影響對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們採取了哪些措施來幫助我們的客户, 包括短期貸款延期在內的短期貸款可能不足以幫助我們的客户，他們已經受到新冠肺炎疫情帶來的經濟影響的負面影響。目前處於延期狀態的貸款可能會變成不良貸款。與流行病相關的延誤，使我們無法評估擔保不良貸款的抵押品，這可能會增加我們對信貸損失撥備的充分性的不確定性。由於不利的經濟和市場條件，我們可能需要增加貸款損失費用撥備，或者確認我們所持證券的減值。雖然新冠肺炎疫情對我們2020年上半年的運營業績產生了負面影響，但新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率，將取決於未來的事態發展，包括疫情的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對疫情采取的行動，以及我們可能根據政府當局的要求或我們認為符合員工和客户最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險。

我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨聲譽損害、訴訟風險增加，以及SBA可能無法為與PPP貸款相關的部分或全部擔保提供資金的風險。

截至2020年6月30日，我們已通過PPP發起了1071筆貸款，總金額為1.526億美元。參與購買力平價計劃的貸款人面臨着越來越多的公眾審查，這些審查涉及他們的貸款申請流程和程序，以及接受購買力平價貸款的借款人的性質和類型。我們依靠我們作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司的聲譽，在我們服務的社區中有效地競爭，任何公眾或客户對我們參與購買力平價以及為應對新冠肺炎疫情而可能頒佈的任何其他立法或監管舉措和計劃所產生的任何負面反應或訴訟或索賠，都可能對我們的業務產生不利影響。其他較大的銀行在處理購買力平價申請時所使用的流程和程序也受到了訴訟，我們可能會受到與我們處理購買力平價貸款豁免申請相關的訴訟之外的相同或類似的訴訟。此外，如果SBA確定我們發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經在擔保項下付款，則要求我們賠償與該缺陷相關的任何損失。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

a)	未登記的股權證券銷售。無

收益的使用。無

c)	股權證券回購。沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。

項目6.展品

列於“展覽品索引”內的展品包括在本季報的10-Q表格內，或以參考方式併入本季度報告內。

展品索引

包括以下展品在截至2020年6月30日的季度Form 10-Q的本季度報告中(並根據S-K規則第601項編號)：


證物編號：		描述

31.1*		交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證明
31.2*		交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官證明
32.1**		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明
101		根據S-T法規第405條的互動數據文件：(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表，(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表，(Iv)截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動表，(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合股東權益變動表，(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表，(V)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合股東權益變動表(六)未經審計綜合財務報表附註。
104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

**隨信提供

†管理合同或薪酬計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。


	HarborOne Bancorp，Inc.

日期：2020年8月7日	由以下人員提供：	/s/詹姆斯·W·布萊克
		詹姆斯·W·布萊克
		首席執行官兼董事 (首席行政主任)

日期：2020年8月7日	由以下人員提供：	/s/琳達·H·西蒙斯
		琳達·H·西蒙斯
		執行副總裁兼首席財務官 (首席會計和財務官)