附件 4.2

本票據和轉換後可發行的證券未根據1933年修訂的《證券法》註冊， 也未根據任何適用的州證券法註冊或符合條件，在以下情況下，不得出售、要約出售、質押或質押 ：(A)根據修訂的1933年證券法的有效註冊聲明，以及根據任何適用的州證券法的註冊或資格 ，或(B)律師意見的形式和實質令公司滿意 的情況下，不得出售、要約出售、質押或質押 ，否則不得出售、要約出售、質押或質押。 如果沒有(A)根據修訂的1933年證券法的有效註冊聲明、根據任何適用的州證券法註冊或資格

Ammo， Inc.

8% 無擔保可轉換本票

本無擔保可轉換票據(以下簡稱“票據”)由特拉華州的Ammo，Inc.(以下簡稱“本公司”)發行，日期為8.0%，自上文規定的原始發行日期起生效。Ammo，Inc.的主要營業地點為亞利桑那州斯科茨代爾市格雷路7681E號，郵編為85260。[___________](連同其繼承人和獲準受讓人，“持有人”)， 根據修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)豁免註冊。 本公司承諾在本票據兩(2)週年日(“到期日”)向持有人支付上述票據項下的未付本金總額(“本金金額”) 和任何未付利息，並 向持有人支付當時總額的利息。

1. 本金和利息的支付。本金及任何應計但未付利息須於到期日或 到期日或之前，按本票據簽署頁上持有人的地址或持有人 以書面向本公司指定的其他地點支付。

(A) 利率。本票據的未償還本金按日計息，年利率等於 8%(8.0%)(“利息”)。

(B) 支付利息。本公司應按月向持有人支付本票據未兑換和未償還總額的任何應計利息 自2020年11月_起，持續24個月，截止於到期日 。

(C) 利息計算。利息應以365(365日)天為基準計算，從最初發行之日起按日累計，直至全數支付未償還本金，以及所有應計和未付利息以及根據本協議可能到期的其他金額，或直至該本金和 利息被正式轉換。以下利息將支付給在本公司 關於本票據登記和轉讓的記錄中以其名義登記本票據的人。

(D) 預付款。本票據可在原發行日期後七(7)天 事先書面通知持有人的任何時間預付。如果本公司行使預付票據的權利，本公司應向 持有人支付相當於該票據的未償還本金金額加上截至預付款之日 公司有效應計但尚未支付的任何利息。

2. 成熟度。本票據將自動到期，且全部未償還本金金額連同本票據項下應計的所有利息 將於原發行日(“到期日 日”)的兩年週年日到期及應付，除非本票據於該日期前已根據本票據 第3節轉換為本公司普通股股份。

3. 備註轉換。

(A) 轉換為股票。

(I) 自願轉換。根據持有人的選擇權，在本票據發行日期 起30天后的任何時間，本票據的全部本金加上任何應計利息可全部或部分轉換為本公司已繳足 股的受限制普通股(“轉換股”)，轉換價格(定義見本文)為 股(“轉換股”)。“轉換股”可在本票據發行日期 之後的任何時間，按轉換 價格(定義見此)全部或部分轉換為本公司已繳足 股受限制普通股(“轉換股”)。持有者在轉換時有權獲得並將獲得的此類普通股數量應通過本金和應計利息總額除以轉換價格 (如本文定義)確定。持股人同意簽署並交付隨附的轉換通知表格。本公司收到任何該等轉換通知 後，轉換選擇將不可撤銷，而持有人簽署轉換通知的日期 應為“轉換日期”。

(Ii) 自動轉換。在180號公路上到期日後第二天， 本票據項下的全部未付本金金額將按換股價(定義見本文)自動轉換為換股股份。

(B) 換算價格。“換股價格”為每股2.00美元。

(C) 轉換機制。本票據轉換時，不得發行普通股的零碎股份。於票據到期日或轉換日期，持有人須將票據交回本公司或任何轉讓代理 以換取該普通股，並向本公司發出轉換通知。該等兑換應被視為在緊接交回票據當日營業時間結束前 作出。

(D) 張股票。轉換為普通股後，本公司應向持有人或持有人的一名或多名被指定人簽發一份或多份證書，代表持有人 因本文規定的轉換而有權獲得的限制性普通股股份數量。

(E) 沒有股東權利。本票據不得解釋為授予持有人或任何其他人： (A)作為股東就本公司股東大會或股東有權投票或接收通知的任何其他事項 投票、同意或接收通知的權利，或(B)作為本公司股東的任何其他權利 ；及(C)不得就本票據可轉換為的普通股支付或累計股息， 本附註應已按照本 附註的規定轉換為普通股。

(F) 重組、合併、重新分類或類似事件的調整。若普通股按資本 重組、合併、重新分類或其他方式變更為 相同或不同數量的任何其他一個或多個股票類別或其他證券或財產的股份，則該票據此後應可轉換為該等重組、合併、重新分類或其他事件時持有本公司可交付普通股股份 的持有人有權獲得的股票或其他證券或財產的股份數目 。

4. 無擔保債務。本票據代表 公司的無擔保債務。儘管如上所述，本票據將與本公司所有其他無抵押債務在付款權和優先權方面享有同等地位 。

5. 對公司股票的限制。

(A) 持有人在此確認並同意，根據本票據收到的任何本公司普通股將不會 已在證券交易委員會(“SEC”)登記，並且是由於 證券法以及某些州證券法對發行人不涉及任何公開發行的交易的特定豁免而被收購的 。此外，在 某些情況下，對公司普通股的任何處置都可能不符合這一豁免，並可能使處置該股票的持有人成為證券法所指的 “承銷商”。不言而喻， “承銷商”的定義側重於“分銷”的概念，而對 主題普通股的任何後續處置只能在不被視為分銷的交易中生效。

(B) 持股人特此確認並同意，公司普通股必須持有，不得出售、轉讓或以其他方式有值處置，除非它們隨後根據經 修訂的1933年證券法(下稱《證券法》)登記，或獲得此類登記豁免。根據該法案，本公司沒有 登記其普通股的義務。此外，如果規則144可用，則根據規則144的條款和 條件，只能對 公司的普通股進行有限數量的例行銷售。

(C) 代表本公司普通股的股票將印有限制此類證券出售的基本 以下形式的圖例：

本證書所代表的證券未根據修訂後的1933年證券法(“證券 法”)註冊，屬於根據證券法頒佈的第144條所指的“受限證券”。 這些證券是為投資而購買的，在沒有根據證券法進行有效註冊或其他合規的情況下，不得出售或轉讓。 如果沒有根據證券法進行有效註冊或其他遵守，則不得出售或轉讓這些證券。

6. 違約、加速、補救事件。

(A) 違約事件。發生下列任何情況均構成本註釋項下的違約事件：

I. 公司在到期和應付本合同項下的任何款項時未能支付全部或部分款項，無論是在規定的 付款日期還是在規定的付款日期，並且在公司收到持有人的書面 通知後的十天內仍未支付該款項；或

Ii. 在此作出的任何陳述或保證在其作出之日或在其生效之日起在任何重大方面都是虛假的 ；或

Ii. 公司未遵守本協議中包含的任何條款、約定或協議，但須遵守任何適用的寬限期或治療期； 或

四、 公司資不抵債或一般不能在到期時償還債務；或

V. 公司採取行動成為美國破產法程序的標的；或公司根據美國破產法籤立成為債務人的請願書；或根據 美國破產法對公司作出濟助令；或公司為債權人的利益進行轉讓；或公司同意為其指定具有類似權力的託管人、接管人、受託人或其他高級人員，或其任何實質性部分

Vi. 如果任何有管轄權的政府當局未經公司同意(視情況而定)發佈命令，任命 一名對公司或公司財產的任何主要部分具有類似權力的託管人、接管人、受託人或其他高級管理人員，或者如果在任何情況或程序中都應發佈與公司有關的濟助令，以便 清算或重組或以其他方式利用任何司法管轄區的任何破產法或破產法，或命令 解散、清盤或以其他方式利用任何司法管轄區的任何破產法或破產法， 或要求任何此類救濟的請願書應針對公司提出， 該請願書不得在60天內駁回或擱置；或

Vii. 任何違反、違規或違約行為均應在任何其他相關文檔下發生，並應持續到其中規定的任何適用的 通知和補救期限之後。

(B) 加速。在發生以下情況時：

I. 任何破產違約、貸款的未付本金餘額及其當時未償還的所有應計和未付利息將自動到期併到期

Ii. 任何其他違約事件，持有人可隨時自行選擇，在沒有通知或要求的情況下，宣佈貸款的未償還本金 金額及其所有應計和未付利息是到期和應付的，因此這些金額應立即到期 併成為到期和應付的，所有這些都不需要提示、抗辯或通知，所有這些都在此被免除。

(C) 補救措施。一旦發生任何違約事件，持有人可選擇強制執行或安排強制執行 根據本附註、法規或其他法律賦予持有人的衡平法或法律上的任何權利或補救措施。

7. 便條的遺失、被盜或銷燬。本公司收到令本公司合理滿意的本票據遺失、被盜或銷燬的證據，以及本公司合理滿意的賠償或擔保後，公司 應開立並交付一張新的票據，該新票據應具有與本票據所載利息(未付和應計)相同的權利，聲明 該票據是為代替本票據而發行的，同時參考了本票據(及其任何繼承人)的原始發行日期和註銷日期。

8. 其他。

(A) 豁免。借款人在此明確放棄提示付款、拒付和要求以及拒付、要求、退票、拒付、加速和加速本票據的意圖，並明確同意本票據或本票據項下的任何付款可以在到期之前、到期日或之後不時延期，而不以任何方式影響借款人的責任。

(B) 修改。本附註只能由申請強制執行更改或修訂的一方簽署的書面文書進行修訂。

(C) 作業。根據州和聯邦證券法對轉售的限制，只要受讓人同意受票據條款和條件的約束，持有人可以通過法律實施或其他方式將本票據 或本票據項下的任何權利、利益或義務全部或部分轉讓給任何個人或實體 或實體。在任何此類轉讓後生效， 被轉讓權利、利益和義務的個人或實體應擁有並行使持有人在本票據項下的所有權利、利益和義務，就像該個人或實體是本票據的原始持有人一樣。

(D) 可分割性。本附註的每一項規定都是可分割的。如果本協議的任何條款或條款因任何原因被有管轄權的法院宣佈為非法或無效 ，則該等非法或無效不應 影響本協議條款和條款的平衡，這些條款和條款仍對本公司和持有人具有約束力和強制執行力。

(E) 無分數單位或腳本。本票據轉換後，不得發行代表零碎單位的零碎股份或股票 。本公司將支付相當於當時實際換股價乘以該零碎股份的現金支付 ，以代替持有人原本有權獲得的任何零碎股份。

(F) 發佈日期。本附註的條文應在各方面予以詮釋及生效，猶如本附註已由本公司於本附註日期或本附註作為替代發行的任何附註的發行日期(br}較早者)發行及交付(以較早者為準)。本附註對本公司的任何繼承人或受讓人具有約束力。

(G) 遵守高利貸法律。本公司和持有人打算遵守所有適用的高利貸法律。為實現這一 意圖，本公司與持有人之間的所有協議均有明確限制，因此根據本票據支付或同意支付給持有人的使用、容忍或扣留資金的利息金額不得超過適用法律允許的最高金額 。

如果 由於任何原因，法律禁止支付本附註規定的任何金額，則該義務應減至法律允許的最高限額 。如果持有人因任何原因收到的利息超過最高合法利率 ，則構成過高利息的金額應用於本票據本金的減少 ，而不是利息的支付。如果本條款與 本公司和持有人之間的任何其他協議的任何條款發生衝突，則以本條款為準。

(H) 法律代表。持有者同意並表示，就本附註的所有方面而言，該當事人已由該當事人自己的法律 律師代表，或者如果該當事人在沒有法律顧問的情況下行事，則該當事人已有足夠的 機會，並被鼓勵在執行本 協議之前徵求該當事人自己的法律顧問的意見。

(I) 限制。持有者承認，在轉換本票據時獲得的所有普通股應 受適用的州和聯邦證券法對轉售的限制。

(J)適用法律；管轄權。本票據受特拉華州法律管轄，並根據特拉華州法律進行解釋。亞利桑那州 法院對本 票據引起或與之相關的任何爭議或索賠擁有專屬管轄權。因此，任何因本筆記或與本筆記有關的訴訟均應在亞利桑那州法院提起並起訴 。

(j) 陪審團棄權。借款人和貸款人(接受本協議)在此自願、不可撤銷和無條件地放棄讓陪審團參與解決借款人和貸款人之間因本票據、任何其他相關的 文件或貸款人與借款人之間的任何關係而產生或以任何方式相關的任何糾紛(無論是基於合同、侵權行為或其他原因)的任何權利。本條款是對貸款人提供此處所述融資的物質誘因 。

(K) 提交司法管轄權；送達法律程序文件。所有與本 説明或本 説明項下任何義務相關或相關的司法程序只能在位於馬里科帕縣的威斯康星州法院或亞利桑那州(鳳凰城)聯邦法院提起。通過簽署和交付本票據，借款人不可撤銷地：

(A) 一般無條件接受此類法院的非排他性管轄權和地點；

(B) 放棄以下任何辯護法院不方便;

(C) 同意，在任何該等法院進行的任何該等法律程序中的所有法律程序文件，可以掛號或掛號郵遞方式送達借款人，並要求將收據交回借款人在本附註引言段所述的地址；

(D) 同意上文(C)款規定的送達足以在任何該等法院的任何該等法律程序中賦予借款人個人司法管轄權 ，否則在各方面均構成有效及具約束力的送達；及

(E) 同意貸款人保留以法律允許的任何其他方式送達法律程序文件或在任何其他司法管轄區法院起訴借款人 的權利。

[簽名 頁面如下]

Ammo，Inc.委託其正式授權的高級職員簽署本可轉換本票，特此為證。

轉換通知

Ammo， Inc.

收件人： Fred Wagenhals

格雷東路7681 東，

亞利桑那州斯科茨代爾，郵編：85260

特此 通知您，特拉華州的Ammo，Inc.(“本公司”)不可撤銷地選擇 按照本附註第3節的規定轉換8%的無擔保可轉換本票(“票據”)，自下列日期起生效 。

票據的 轉換價格應根據第3(B)節確定。以下籤署的 將有權獲得的股份數量將通過(I)以下所述的本票據的本金和應計利息除以(Ii) 換股價格來確定。

自轉換日期起生效 有關下列本金及利息的金額，票據將予註銷及終止。 簽署人將獲發一份Ammo，Inc.的股票證書，代表本公司 普通股轉換為的股票股數。