萬能顯示器公司

菲利普斯大道375號

新澤西州尤因，郵編：08618

2020年11月23日

美國證券交易委員會

公司財務部

製造辦公室

內華達州 街100號

華盛頓特區，郵編：20549

請注意：

梅麗莎·拉明普爾

分支部主任

回覆：		萬能顯示器公司 截至2019年12月31日的財年的Form 10-K 提交於2020年2月20日 第001-12031號檔案號

尊敬的拉明普爾女士：

萬能顯示公司(以下簡稱萬能顯示公司)特此迴應美國證券交易委員會(以下簡稱證交會)員工 (本公司員工)在您於2020年10月19日致公司執行副總裁兼首席財務官Sidney D.Rosenblatt的信中就公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(Form 10-K)和(Form 10-K)發表的評論意見，這些意見載於您寫給公司執行副總裁兼首席財務官西德尼·D·羅森布拉特的信中，信中提到了公司截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和(Form 10-K年度報告)中所載的評論意見。

以下是員工對您的來信的回覆，以粗體顯示，後面是公司對員工評論的回覆。

截至2019年12月31日的財政年度的10-K表格

運營結果，第25頁

1.	您透露，2018財年至2019財年收入的增長是由於OLED顯示屏市場需求強勁而導致材料銷售增加 。修改未來的文件，包括對已知的重要趨勢、事件、需求、承諾和不確定性的分析。在這方面，您應該量化基本驅動因素或指標，以 説明需求的變化(例如，銷售量，如訂單數或發貨量、平均銷售價格、可變對價中的材料變化的影響，和/或分類收入的變化)。 此外，量化F-34頁中引用的合同的影響，因為它似乎會因可變考慮而影響收入趨勢和確認收入的時間。請參閲SEC版本 編號33-6835和33-8350。

美國證券交易委員會

2020年11月23日

第 頁 第2頁，共3頁

我們將修改未來的文件，以包括對已知的重大趨勢、事件、需求、承諾和 有關我們財務業績相關要素(包括我們的收入和銷售業績)的不確定性的分析。在適用的情況下，我們將量化潛在的驅動因素或指標，以説明影響這些結果的需求變化。

關於F-34頁上提到的合同，我們確實在該頁上注意到，根據 主題606，本公司必須確認收入，前提是很可能不會發生重大收入逆轉，其餘部分將推遲確認，直到交易的不確定性得到解決。此 交易對我們財務報表的影響並不大，因為我們適當地應用了約束，並以與我們客户的所有其他典型交易一致的方式反映出來，因此我們不認為 需要額外披露。未來，所有對收入趨勢和確認收入的時間有重大影響的交易都將按要求進行量化和披露。

運營結果，第25頁

2.	您從F-13頁 開始的收入確認政策披露表明，材料銷售通常在標題通過時確認，如果存在可變對價，則在控制之後確認。此外，技術許可協議和材料供應協議合併為單一的 履行義務，並在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行確認。最後，我們注意到您在Form 8-K的收益新聞稿 中以表格形式披露您的收入比較，其中您披露了材料銷售、版税和許可費以及合同研究服務。鑑於您似乎有兩個主要收入來源，請告訴我們您是否考慮根據ASC在10-Q和10-K表格中披露 分類收入信息606-10-50-5到7點。

正如員工評論中所指出的，我們認為我們的技術 許可協議和材料供應協議是一項合併的履行義務，因此在執行這些合同時，我們會將總對價視為我們的關鍵決策變量，而不是包含總對價 的各種現金流。我們還注意到，我們確實披露了我們認為是拆分的相關因素，例如腳註17中最大客户和地理位置的收入，以及腳註19中我們子公司的收入，因為我們 認為這些是公司業績和財務趨勢的重要指標。

我們認識到，我們在新聞稿和投資者演示文稿中提供了關於材料銷售、版税和許可費的分類披露，而在我們的10-K和10-Q表格中沒有這樣做。在制定 此方法時，我們已注意到ASC606-10-50-5至7，我們注意到，我們在我們的新聞稿 和我們的投資者演示文稿中包含了這些信息，以迴應我們財務報表用户過去對此類信息的要求。另一方面，我們的首席運營決策者在決定進入這些交易時，會利用從給定 合同中獲得的總對價

美國證券交易委員會

2020年11月23日

第 頁 第3頁，共3頁

評估戰略決策，以及檢查公司的財務業績。材料和技術許可流之間的區別將因客户而異，在與我們的客户簽訂合同安排時， 不是關鍵的決策因素。因此，我們認為應該在這些文件中強調我們的決策者在制定這些交易時使用的關鍵指標，即由這些合同產生的總對價構成的總收入 。但是，考慮到我們的新聞稿和投資者演示文稿的讀者將繼續使用這種材料銷售、版税和許可費的分類，我們也將在未來的備案文件中介紹這種分類。

抄送：	公司財務部Effie Simpson女士

毛羅·普雷穆蒂科(Mauro Premutico)，Esquire

Justin W.Esquire董事長