美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告
委託文件編號:
________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
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(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 | |||
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新興成長型公司
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是
截至2021年9月14日已發行普通股數量:
通用磨坊公司
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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截至2021年8月29日和2020年8月30日的季度綜合收益表 |
4 |
截至2021年8月29日和2020年8月30日的季度綜合全面收益表 |
5 |
截至2021年8月29日和2021年5月30日的合併資產負債表 |
6 |
截至2021年8月29日和2020年8月30日的季度總股本和可贖回利息綜合報表 |
7 |
截至2021年8月29日和2020年8月30日的季度現金流量表 |
8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
20 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
項目4.控制和程序 |
35 |
第II部分-其他信息 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 |
項目6.展品 |
36 |
簽名 |
37 |
3
第一部分財務信息 | |||||
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項目1.財務報表 |
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合併收益表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(未經審計)(單位為百萬,每股數據除外) | |||||
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截至的季度 | ||||
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 | ||
淨銷售額 |
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銷售成本 |
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銷售、一般和管理費用 |
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重組、減值和其他退出成本(回收) |
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營業利潤 |
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福利計劃非服務收入 |
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淨利息,淨額 |
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所得税前收益和税後收益 合資企業 |
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所得税 |
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合資企業税後收益 |
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淨收益,包括可贖回收益 和非控制性權益 |
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淨收益可歸因於可贖回和 非控制性權益 |
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可歸因於通用磨坊的淨收益 |
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每股收益-基本 |
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每股收益-稀釋後 |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。 |
4
綜合全面收益表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(未經審計)(百萬) | |||||
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截至的季度 | ||||
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 | ||
淨收益,包括可歸因於 可贖回和非控制性權益 |
$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額: |
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外幣折算 |
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( |
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其他公允價值變動: |
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對衝衍生品 |
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( | |
重新分類為收入: |
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對衝衍生品 |
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( | |
攤銷損失和以前的服務費用 |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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( |
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綜合收益總額 |
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可歸因於以下原因的綜合(虧損)收入 可贖回和非控制性權益 |
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( |
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通用磨坊的綜合收益 |
$ |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。 |
5
合併資產負債表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(單位:百萬,面值除外) | |||||
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2021年8月29日 |
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2021年5月30日 | ||
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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土地、建築物和設備 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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長期債務的當期部分 |
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應付票據 |
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其他流動負債 |
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持有待售債務 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回利息 |
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股東權益: |
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普通股, |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫普通股,按成本計算為 |
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( |
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( |
累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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6
合併總股本和可贖回利息報表 | |||||||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||||||
(未經審計)(單位為百萬,每股數據除外) | |||||||||
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截至的季度 | ||||||||
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 | ||||||
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 | ||
總股本,期初餘額 |
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$ |
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普通股, |
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額外實收資本: |
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期初餘額 |
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股票補償計劃 |
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與股票單位獎勵相關的未賺取薪酬 |
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( |
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( |
賺取的補償 |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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期末餘額 |
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留存收益: |
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期初餘額 |
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綜合收益 |
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宣佈的現金股息($ |
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( |
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( |
採用當前預期信用損失 會計要求 |
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( | |
期末餘額 |
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國庫普通股: |
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期初餘額 |
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( |
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( |
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( |
購買的股份 |
( |
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( |
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股票補償計劃 |
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期末餘額 |
( |
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( |
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( |
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( |
累計其他綜合虧損: |
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期初餘額 |
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( |
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( |
綜合收益 |
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期末餘額 |
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非控股權益: |
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期初餘額 |
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綜合(虧損)收益 |
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對非控股股東的分配 |
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期末餘額 |
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總股本,期末餘額 |
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可贖回利息: |
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期初餘額 |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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( |
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( |
期末餘額 |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。 |
7
合併現金流量表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(未經審計)(百萬) | |||||
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截至的季度 | ||||
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 | ||
現金流-經營活動 |
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淨收益,包括可贖回和非控股權益的收益 |
$ |
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$ |
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對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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合資企業税後收益 |
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合資企業收益的分配 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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養老金和其他退休後福利計劃繳費 |
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( |
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( |
養老金和其他退休後福利計劃成本 |
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( |
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( |
重組、減值和其他退出成本 |
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( |
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( |
流動資產和負債變動,不包括收購的影響 |
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( |
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( |
其他,淨額 |
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( |
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( |
經營活動提供的淨現金 |
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現金流--投資活動 |
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購買土地、建築物和設備 |
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( |
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( |
採辦 |
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( |
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對附屬公司的投資,淨額 |
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( | |
處置土地、建築物和設備所得收益 |
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其他,淨額 |
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( |
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( |
投資活動使用的淨現金 |
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( |
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( |
現金流--融資活動 |
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應付票據的變動 |
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( | |
發行長期債券 |
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償還長期債務 |
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( |
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( |
根據行使期權發行的普通股所得收益 |
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為國庫購買普通股 |
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( |
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支付的股息 |
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( |
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( |
分配給非控制和可贖回的利益持有人 |
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( |
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( |
其他,淨額 |
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( |
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( |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
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( | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
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(減少)現金和現金等價物增加 |
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( |
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現金和現金等價物--年初 |
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現金和現金等價物--期末(包括#美元 |
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$ |
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流動資產和負債變動產生的現金流,不包括收購的影響: |
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應收賬款 |
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( |
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$ |
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盤存 |
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( |
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( |
預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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( |
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( |
其他流動負債 |
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( | |
流動資產和流動負債的變動 |
$ |
( |
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$ |
( |
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請參閲合併財務報表附註。 |
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8
通用磨坊公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1)背景
隨附的通用磨坊公司(我們、通用磨坊或本公司)的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)和Form 10-Q報告規則和規定編制的。因此,它們不包括全面財務報表所需的某些信息和披露。管理層認為,公允列報所需的所有調整均已包括在內,並且屬於正常經常性性質,包括取消所有公司間交易以及任何非控制性和可贖回權益在該等交易中的份額。截至2021年8月29日的季度的經營業績不一定表明截至2022年5月29日的財年的預期業績。
閲讀這些陳述時,應結合我們截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和腳註。編制這些合併財務報表所使用的會計政策與該表格10-K合併財務報表附註2中所述的會計政策相同。
本報告中使用的某些術語在下面的“詞彙表”部分進行了定義。
(2)收購和剝離
在2022財年第一季度,我們以美元收購了泰森食品公司的寵物零食業務
在2022財年第一季度,我們達成了一項最終協議,出售我們的
9
持有待售資產和待售負債的構成如下:
以百萬計 |
2021年8月29日 | |
現金和現金等價物 |
$ |
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應收賬款 |
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盤存 |
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|
預付費用和其他流動資產 |
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土地、建築物和設備 |
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商譽 |
|
|
其他無形資產 |
|
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其他資產 |
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持有待售資產 |
$ |
|
|
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|
應付帳款 |
$ |
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長期債務的當期部分 |
|
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應付票據 |
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|
其他流動負債 |
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|
遞延所得税 |
|
|
其他負債 |
|
|
持有待售債務 |
$ |
(三)重組、減值等退出成本
在2022財年第一季度,我們沒有采取任何新的重組行動。我們記錄了一美元
我們淨付了$
重組費用在我們的綜合收益表中記錄如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
重組、減值和其他退出成本(回收) |
$ |
( |
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$ |
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銷售成本 |
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||
重組費用總額(回收) |
$ |
( |
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$ |
以百萬計 |
總計 | |
截至2021年5月30日的準備金餘額 |
$ |
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2022財年費用,包括外幣折算 |
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|
在2022財年使用 |
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( |
截至2021年8月29日的準備金餘額 |
$ |
準備金餘額主要包括與重組行動相關的預期遣散費。
在我們的重組準備金和其他退出成本的前滾中確認的費用不包括直接計入費用的項目(例如,資產減值費用、加速折舊、出售重組資產的損益和備件的註銷)和其他定期退出成本被確認為已發生,因為這些項目沒有反映在我們綜合資產負債表上的重組和其他退出成本準備金中。
10
(4)商譽及其他無形資產
商譽和其他無形資產的構成如下:
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2021年5月30日 | ||
商譽 |
$ |
|
$ |
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其他無形資產: |
|
|
|
|
|
不需攤銷的無形資產: |
|
|
|
|
|
品牌和其他無限期的無形資產 |
|
|
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應攤銷的無形資產: |
|
|
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|
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特許經營協議、客户關係和其他有限壽命的無形資產 |
|
|
|
||
累計攤銷較少 |
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( |
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( |
應攤銷無形資產淨額 |
|
|
|
||
其他無形資產 |
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
根據截至2021年8月29日的有限壽命無形資產的賬面價值,未來五個會計年度每年的攤銷費用估計約為#美元。
2022財年第一季度商譽賬面金額變動情況如下:
以百萬計 |
|
北美零售業 |
|
寵物 |
|
便利店和餐飲服務 |
|
歐洲和澳大利亞 |
|
亞洲和拉丁美洲 |
|
合資企業 |
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總計 | |||||||
截至2021年5月30日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|||||||
採辦 |
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重新分類為持有的資產 待售 |
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( |
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( |
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|
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( | ||||
其他活動,主要是 外幣折算 |
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( |
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( |
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( |
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|
( |
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( | ||
截至2021年8月29日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
2022財年第一季度其他無形資產賬面金額變動情況如下:
以百萬計 |
|
|
總計 |
截至2021年5月30日的餘額 |
|
$ |
|
採辦 |
|
|
|
重新分類為持有待售資產 |
|
|
( |
其他活動,主要是外幣兑換 |
|
|
( |
截至2021年8月29日的餘額 |
|
$ |
我們的年度商譽和無限期無形資產減值測試是在2021財年第二季度的第一天進行的,我們確定
雖然截至我們的2021財年評估日期,歐洲和澳大利亞報告部門和進展情況, 綠色巨人,及Epic品牌無形資產存在覆蓋面下降的風險。我們將繼續監測這些業務是否存在潛在的減值。
11
(5)庫存
庫存的構成如下:
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2021年5月30日 | ||
原材料和包裝 |
$ |
|
$ |
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成品 |
|
|
|
||
穀粒 |
|
|
|
||
先進先出超出後進先出成本 |
|
( |
|
|
( |
總計 |
$ |
|
$ |
(6)風險管理活動
我們在產品的生產和分銷中使用的許多商品都面臨着市場價格風險。我們利用衍生品來管理我們主要原料和能源成本的價格風險,包括穀物(燕麥、小麥和玉米)、油脂(主要是大豆)、乳製品、天然氣和柴油。我們簽訂這些衍生工具合約的主要目的,是要確定為供供應鏈使用而購買的商品的未來價格。我們通過採購訂單、與供應商的長期合同、交易所交易的期貨和期權以及場外期權和掉期來管理我們的風險敞口。我們根據當前和預期的市場狀況抵消我們的風險敞口,通常尋求以儘可能接近或低於我們計劃成本的價格獲得投入。
我們使用衍生品來管理我們對大宗商品價格變化的敞口。我們不執行對大宗商品衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估。因此,這些衍生品的價值變動目前記錄在我們的綜合收益表的銷售成本中。
雖然我們不符合現金流量對衝會計的標準,但我們相信這些工具有效地實現了我們的目標,即為我們的供應鏈所購買的商品的未來價格提供確定性。因此,為了衡量部門經營業績,這些損益在部門經營業績之外的未分配公司項目中報告,直到我們所管理的風險敞口影響收益。屆時,我們將未分配公司項目的損益重新分類為分部營業利潤,使我們的運營部門能夠實現衍生品的經濟影響,而不會經歷任何由此導致的按市值計價的波動,這種波動仍然存在於未分配的公司項目中。
截至2021年8月29日和2020年8月30日的季度的未分配公司項目包括:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
某些商品頭寸按市值計價的淨收益 |
$ |
|
$ |
||
商品頭寸淨(收益)虧損從未分配的公司項目重新分類為分部 營業利潤 |
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( |
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某些糧食庫存按市值淨重估 |
|
|
|
( | |
確認為未分配的某些商品頭寸的按市值計算的淨值 公司項目 |
$ |
|
$ |
截至2021年8月29日,大宗商品衍生品的名義淨值為1美元。
截至2021年8月29日,我們風險管理活動中使用的衍生品頭寸和以公允價值記錄的其他資產的公允價值並不重要,在公允價值等級中屬於1級或2級資產和負債。與前幾個時期相比,我們沒有重大改變我們的估值技術。
我們向某些供應商提供訪問第三方服務的權限,這些服務允許他們在線查看我們的計劃付款。第三方服務還允許供應商在供應商和第三方自行決定的情況下為我們預定的付款預付款提供資金。我們在這些融資安排中沒有經濟利益,也與供應商、第三方或任何有關這些服務的金融機構沒有直接關係。我們所有的應付帳款仍然是我們供應商協議中規定的對供應商的義務。截至2021年8月29日,美元
12
這些第三方服務。截至2020年8月30日,
(7)債務
應付票據的構成如下:
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2021年5月30日 | ||
美國商業票據 |
$ |
|
$ |
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金融機構 |
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總計 |
$ |
|
$ |
另外,我們有$
為了確保資金的可獲得性,我們維持銀行信貸額度,並在美國和歐洲為我們提供商業票據計劃。我們還擁有支持我們海外業務的承諾和資產擔保信貸額度。
以十億計 |
設施 金額 |
|
借款金額 | ||
即將到期的信貸安排: |
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2026年4月 |
$ |
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$ |
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2022年9月 |
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承諾信貸額度合計 |
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未承諾信貸安排 |
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已承諾和未承諾信貸額度合計 |
$ |
|
$ |
信貸安排包含契約,包括要求維持固定費用覆蓋率至少為 泰晤士報。
長期債務
長期債務(包括當前部分)的公允價值和賬面金額為#美元。
另外,我們有$
在2022財年第一季度,我們發行了歐元
在2022財年第一季度,我們償還了歐元
在2022財年第一季度結束後,我們發出通知,我們將全額贖回美元
在2021財年第四季度,我們償還了
在2021財年第三季度,我們完成了用某些系列未償還票據交換新發行票據和現金組合的要約。持有者兑換美元
在2021財年第二季度,我們發行了歐元
13
在2021財年第一季度,我們發行了歐元
我們的某些長期債務協議包含限制性契約。
(8)可贖回和非控制性權益
我們有一個
Yopait SAS的一家子公司與Sodiaal的歐洲業務簽訂了獨家牛奶供應協議,直至2022年5月31日。淨買入總額為$
在收購日期,我們記錄了$
在2022財年第一季度,我們達成了一項最終協議,出售我們的
通用磨坊穀物有限責任公司(General Mills Cereals,LLC)A類權益的第三方持有者從可用淨收入中獲得季度優先分配,其依據是對持有者在最近一次按市值計價的估值(目前為#美元)中建立的資本賬户餘額應用浮動優先回報率。
(9)股東權益
下表提供了全面收入總額的詳細信息:
|
|
截至的季度 |
|
截至的季度 | ||||||||||||||||
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|
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||||||||||||||||
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|
通用磨坊 |
|
非控制性權益 |
|
可贖回利息 |
|
通用磨坊 |
|
非控制性權益 |
|
可贖回利息 | ||||||||
以百萬計 |
|
税前 |
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税收 |
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網絡 |
|
網絡 |
|
網絡 |
|
税前 |
|
税收 |
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網絡 |
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網絡 |
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網絡 |
淨收益,包括收益 可歸因於可贖回和 非控制性權益 |
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$ |
$ |
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$ |
$ |
$ |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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其他公允價值變動: |
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對衝衍生品 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( | |||||
重新分類為收入: |
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套期保值衍生工具(A) |
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( |
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( |
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( |
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攤銷虧損和 先前服務費用(B) |
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( |
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( |
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其他綜合收益(虧損) |
$ |
$ |
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( |
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( |
$ |
( |
$ |
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綜合收益(虧損)總額 |
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$ |
$ |
( |
$ |
( |
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$ |
$ |
$ |
(a)從AOCI重新分類為收益的虧損(收益)在利息、利率掉期淨額以及外匯合約的銷售成本和SG&A費用中報告。
(b)從AOCI重新分類為收益的虧損在福利計劃非服務收入中報告。
14
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2021年5月30日 | ||
外幣折算調整 |
$ |
( |
|
$ |
( |
未實現虧損來自: |
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對衝衍生品 |
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( |
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( |
養老金、其他退休後福利和離職後福利: |
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淨精算損失 |
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( |
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( |
以前的服務積分 |
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累計其他綜合損失 |
$ |
( |
|
$ |
( |
(10)存貨圖則
我們有各種基於股票的薪酬計劃,根據這些計劃,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和績效獎勵,可以向員工和非員工董事授予獎勵。我們在截至2021年5月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註12中介紹了這些計劃和相關會計處理。
與合併損益表中確認的以股票為基礎的付款有關的補償費用如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
與股票支付相關的薪酬費用 |
$ |
|
$ |
||
|
|
|
|
|
|
與綜合收益表中確認的基於股票的支付相關的補償費用包括2022財年在重組、減值和其他退出成本中確認的金額。
在我們的綜合收益表中,以股票為基礎支付所得税費用的意外之財收益如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
股票支付帶來的意外之財税收優惠 |
$ |
|
$ |
||
|
|
|
|
|
|
截至2021年8月29日,與非既得股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出為$
行使股票期權的現金淨收益減去用於預扣税款的股票和行使的期權的內在價值如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
現金淨收益 |
$ |
|
$ |
||
行使期權的內在價值 |
$ |
|
$ |
15
授予的股票期權的估計公允價值和Black-Scholes期權定價模型使用的假設如下:
|
截至的季度 | |||||
|
2021年8月29日 |
2020年8月30日 | ||||
已授予股票期權的估計公允價值 |
$ |
|
$ |
| ||
假設: |
|
|
|
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|
無風險利率 |
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% |
|
% | ||
預期期限 |
|
年份 |
|
年份 | ||
預期波動率 |
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% |
|
% | ||
股息率 |
|
% |
|
% |
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
總授予日期公允價值 |
$ |
|
$ |
(11)每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)的計算方法如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬為單位,每股數據除外 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
可歸因於通用磨坊的淨收益 |
$ |
|
$ |
||
普通股平均數-基本每股收益 |
|
|
|
||
增量份額效應來自:(A) |
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股票期權 |
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限制性股票單位和績效股票單位 |
|
|
|
||
普通股平均數-稀釋後每股收益 |
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每股收益-基本 |
$ |
|
$ |
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每股收益-稀釋後 |
$ |
|
$ |
|
|
|
截至的季度 | |||
|
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
|
反稀釋股票期權,限制性股票單位,以及 績效共享單位 |
|
|
|
||
|
|
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|
|
|
|
(12)股份回購
股票回購情況如下:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
普通股股份 |
|
|
|
||
採購總價 |
$ |
|
$ |
16
(十三)現金流量表
我們的現金流量合併報表包括以下內容:
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
現金付息淨額 |
$ |
|
$ |
||
繳納所得税淨額 |
$ |
|
$ |
(14)退休和離職後福利
定期福利(收入)費用淨額的構成如下:
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|
確定的優勢 養老金計劃 |
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|
其他退休後 福利計劃 |
|
|
離職後福利計劃 | |||||||||
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|
截至的季度 |
|
|
截至的季度 |
|
|
截至的季度 | |||||||||
以百萬計 |
|
2021年8月29日 |
|
|
2020年8月30日 |
|
|
2021年8月29日 |
|
|
2020年8月30日 |
|
|
2021年8月29日 |
|
|
2020年8月30日 |
服務成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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攤銷虧損(收益) |
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( |
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( |
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攤銷先前服務費用(貸項) |
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( |
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( |
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其他調整 |
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削減增益 |
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( |
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( |
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淨(收入)費用 |
$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
|
$ |
( |
|
$ |
|
$ |
(15)所得税
在2022財年第一季度,巴西税務當局-巴西國税局祕書da Receita Federal do Brasil(RFB)完成了對我們2016至2018納税申報年度的審計。這些審計包括對我們對收購Yoki Alimentos S.A.產生的某些商譽攤銷的決定進行審查。RFB已經提出了調整建議,有效地消除了與這筆交易相關的商譽攤銷利益。RFB此前曾提議調整與我們2012至2015納税申報年度相關的商譽攤銷。我們相信我們有值得稱道的辯護,並打算在所有年頭繼續抗辯這一禁賽。
(16)或有事項
在2020財年,我們收到了巴西聖保羅州税務當局關於我們遵守該州銷售税要求的通知。因此,我們被評估了額外的州銷售税、利息和罰款。我們相信,對於這一主張,我們有可取的辯護理由,並將大力捍衞我們的立場。截至2021年8月29日,我們無法估計任何可能的損失,也沒有就此事記錄或有損失。
(17)業務細分和地理信息
我們經營包裝食品行業。我們的經營部門如下:北美零售業;歐洲和澳大利亞;寵物;便利店和食品服務;以及亞洲和拉丁美洲。
我們的北美零售業務部門反映了與各種雜貨店、大眾銷售商、會員店、天然食品連鎖店、藥品、美元和折扣連鎖店以及電子商務雜貨商的業務往來。我們在這一業務領域的產品類別包括即食穀類食品、冷藏酸奶、湯、套餐、冷藏和冷凍麪糰產品、甜點和烘焙混合物、冷凍披薩和披薩小吃、快餐店、水果零食、美味小吃,以及各種有機產品,包括即食穀類食品、冷凍和保質期蔬菜、套餐套裝、水果小吃、快餐店和冷藏酸奶。
我們的歐洲和澳大利亞運營部門反映了大歐洲和澳大利亞地區的零售和餐飲服務業務。我們的產品類別包括冷藏酸奶、餐包、小吃店、特級冰激凌、冷藏和冷凍麪糰產品、貨架穩定的蔬菜以及甜點和烘焙混合物。加盟費收入在加盟商所在地區或國家報告。
17
我們的寵物經營部門包括主要在美國全國寵物超市連鎖店、電子商務零售商、雜貨店、地區性寵物連鎖店、大眾銷售商以及獸醫診所和醫院銷售的寵物食品產品。我們的產品類別包括由全肉、水果、蔬菜和其他優質天然原料製成的狗食和貓糧(幹食品、濕食品和食品)。我們量身定做的寵物產品滿足了特定的飲食、生活方式和生命階段的需求,涵蓋了不同的產品類型、飲食類型、狗的品種大小、生活方式、口味、產品功能和質地,以及對濕食品的削減。
在我們的便利店和食品服務運營部門中,我們的主要產品類別是即食穀類食品、小吃、冷藏酸奶、冷凍餐、未烘焙和完全烘焙的冷凍麪糰產品、烘焙混合物和烘焙麪粉。我們銷售的許多產品都是以消費者為品牌的,幾乎所有的產品都是以我們的客户為品牌的。我們在許多客户渠道向分銷商和運營商銷售產品,包括美國的餐飲服務、便利店、自動售貨機和超市面包店。
我們的亞洲和拉丁美洲運營部門由大亞洲和南美地區的零售和餐飲服務業務組成。我們的產品類別包括特級冰淇淋和冷凍甜點、餐包、甜點和烘焙混合物、小吃店、鹹味小吃、冷藏和冷凍麪糰產品以及健康飲料。我們還通過自營零售店直接向消費者銷售特級冰淇淋和冷凍甜點。我們的亞洲和拉丁美洲部門還包括在美國製造的出口產品,主要出口到加勒比海和拉丁美洲市場,以及我們製造的銷售給我們的國際合資企業的產品。出口活動的收入和特許經營費是在最終客户或加盟商所在的地區或國家報告的。
這些部門的營業利潤不包括未分配的公司項目、資產剝離的損益以及重組、減值和其他退出成本。未分配的公司項目包括公司管理費用、與計劃的北美員工福利和激勵的差異、某些慈善捐款、重組計劃項目相關成本,以及不在我們衡量部門經營業績的其他項目。這些損益包括某些穀物庫存重估產生的損益,以及某些大宗商品頭寸按市價計價直至轉回我們的經營部門的損益。這些影響營業利潤的項目是在公司層面集中管理的,不包括在執行管理層審查的部門盈利能力衡量標準之外。在我們的供應鏈組織下,我們的製造、倉庫和分銷活動在我們的運營中基本上是集成的,以最大限度地提高效率和生產率。因此,固定資產以及折舊和攤銷費用既不按運營部門維護,也不按運營部門提供。
我們的運營部門業績如下:
|
|
截至的季度 | |||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
|
2020年8月30日 | |
淨銷售額: |
|
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|
|
北美零售業 |
$ |
|
$ |
||
歐洲和澳大利亞 |
|
|
|
||
寵物 |
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|
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||
便利店和餐飲服務 |
|
|
|
||
亞洲和拉丁美洲 |
|
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|
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總計 |
$ |
|
$ |
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營業利潤: |
|
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|
|
北美零售業 |
$ |
|
$ |
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歐洲和澳大利亞 |
|
|
|
||
寵物 |
|
|
|
||
便利店和餐飲服務 |
|
|
|
||
亞洲和拉丁美洲 |
|
|
|
||
部門總營業利潤 |
$ |
|
$ |
||
未分配的公司項目 |
|
|
|
||
重組、減值和其他退出成本(回收) |
|
( |
|
|
|
營業利潤 |
$ |
|
$ |
18
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
美國餐飲與烘焙 |
$ |
|
$ |
||
美國谷類食品 |
|
|
|
||
美國零食 |
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
||
美國酸奶和其他 |
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
|
截至的季度 | ||||
以百萬計 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||
小吃 |
$ |
|
$ |
||
穀類 |
|
|
|
||
方便用餐 |
|
|
|
||
酸奶酪 |
|
|
|
||
寵物 |
|
|
|
||
麪糰 |
|
|
|
||
烘焙混合物和配料 |
|
|
|
||
特級冰淇淋 |
|
|
|
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其他 |
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
19
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
引言
本管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析應與我們截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的MD&A一起閲讀,以瞭解有關我們的主要業務驅動因素等方面的重要背景。在我們的業務中使用的重要商標和服務標誌在斜體在這裏。本報告中使用的某些術語在下面的“詞彙表”部分進行了定義。
隨着新冠肺炎疫情的持續,我們預計影響我們2022財年業績的最大因素將是家庭和外出消費食品需求的相對平衡,以及通脹成本環境,這兩個因素仍然不確定。我們預計,我們大多數核心市場的家庭食品需求將同比下降,儘管仍將高於大流行前的水平。相反,我們預計外出食品需求將繼續恢復,儘管不能完全恢復到大流行前的水平。我們將繼續評估對我們的業務和綜合經營結果的影響的性質和程度。
綜合經營成果
第一季度業績
與去年同期相比,2022財年第一季度的淨銷售額增長了4%,有機淨銷售額增長了2%。營業利潤下降1%,至8.44億美元,主要受較高的投入成本,部分被有利的淨價實現和組合以及行政費用的減少所抵消。營業利潤率為18.6%,下降了100個基點。調整後的營業利潤為8.19億美元,在不變貨幣的基礎上下降了2%,這主要是由於投入成本上升,部分被有利的淨價實現和組合以及行政費用的減少所抵消。調整後的營業利潤率下降110個基點,至18.0%。2022財年第一季度,稀釋後每股收益為1.02美元,下降了1%。與2021財年第一季度相比,調整後的稀釋後每股收益為0.99美元,在不變貨幣基礎上下降了2%。請參閲下面的“非GAAP度量”部分,瞭解我們使用的非GAAP定義的度量的描述。
我們2022財年第一季度的綜合財務業績摘要如下:
截至2021年8月29日的季度 |
以百萬美元計,每股除外 |
|
截至的季度 2021年8月29日與2020年8月30日 |
百分比 淨額 銷售額 |
恆定貨幣增長(A) | ||||
淨銷售額 |
$ |
4,539.9 |
|
4 |
% |
|
|
|
|
營業利潤 |
|
844.3 |
|
(1) |
% |
18.6 |
% |
|
|
可歸因於通用磨坊的淨收益 |
|
627.0 |
|
(2) |
% |
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
$ |
1.02 |
|
(1) |
% |
|
|
|
|
有機淨銷售額增長率(A) |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
調整後營業利潤(A) |
|
819.2 |
|
(2) |
% |
18.0 |
% |
(2) |
% |
調整後稀釋後每股收益(A) |
$ |
0.99 |
|
(1) |
% |
|
|
(2) |
% |
(A)請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分,瞭解我們對GAAP未定義的衡量標準的使用情況。 |
|
整合淨銷售額具體情況如下:
|
截至的季度 | ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日vs 2020年8月30日 |
2020年8月30日 | |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
4,539.9 |
|
4% |
|
$ |
4,364.0 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
平坦 |
|
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
3 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
1 |
PT |
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 |
|
|
|
|
|
|
|
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
|
|
|
2022財年第一季度淨銷售額增長4%,這是由有利的淨價實現和組合以及有利的外匯兑換推動的。
20
下表顯示了有機淨銷售額增長的組成部分:
截至2021年8月29日的季度與 |
|
|
|
截至2020年8月30日的季度 |
|
|
|
有機材積增長的貢獻(A) |
|
1 |
PT |
有機淨價實現與組合 |
|
2 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
|
2 |
PTS |
外幣兑換 |
|
1 |
PT |
淨銷售額增長 |
|
4 |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 |
|
|
|
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
有機淨銷售額在2022財年第一季度增長了2%,主要是由於有利的有機淨價實現和組合,以及有機銷量增長的貢獻增加。
銷售成本與2021財年同期相比,2022財年第一季度增加了1.68億美元,達到29.42億美元。這一增長主要是由於產品價格和組合增加了1.86億美元,部分被銷量下降導致的300萬美元的減少所抵消。2022財年第一季度,與某些大宗商品頭寸和糧食庫存按市值計價相關的銷售成本淨減少2400萬美元,而2021財年第一季度淨減少1600萬美元。在2021財年第一季度,我們記錄了一筆700萬美元的費用,與我們的國際綠色巨人業務的產品召回有關。
銷售、一般和管理(SG&A)費用與2021財年同期相比,2022財年第一季度增加了2100萬美元,達到7.57億美元,這主要是由2021財年第一季度錄得的企業投資淨收益推動的。與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了20個基點。
重組、減值和其他退出成本2022財年第一季度淨復甦總額為400萬美元。本公司去年同期錄得少量重組費用(請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註3)。
福利計劃非服務收入2022財年第一季度的總利潤為3000萬美元,而去年同期為3300萬美元,主要反映了虧損攤銷增加和計劃資產預期回報率下降,但部分抵消了先前服務信用攤銷增加和利息成本降低的影響。
淨利息,淨額2022財年第一季度的債務總額為9600萬美元,比2021財年第一季度減少了1500萬美元,主要原因是利率下降和平均債務水平下降。
這個實際税率2022財年第一季度為21.7%,而2021財年第一季度為22.0%。下降0.3個百分點曾經是主要是由於各司法管轄區的收益組合發生了有利的變化。2022財年第一季度,剔除某些影響可比性的項目後,我們的有效税率為21.7%,而2021財年第一季度為21.9%(有關我們使用GAAP未定義的衡量標準的説明,請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。經調整的實際税率下降0.2個百分點,主要是由於各司法管轄區的收益組合發生了有利的變化。.
美國國會目前正在努力制定一項税收改革法案,這將導致美國税收制度發生重大變化。我們預計,如果一項法案獲得通過,可能會對我們未來的合併財務報表產生實質性影響。我們繼續關注事態發展,評估對通用磨坊的影響。
合資企業税後收益對於第一2022財年第四季度 從2021年財年同期的4100萬美元降至2900萬美元,主要原因是2022財年第一季度穀物合作伙伴全球(CPW)的淨銷售額下降。在不變貨幣的基礎上,合資企業的税後收益下降了30%。(請參見下面的“非GAAP衡量標準”部分,瞭解我們對GAAP未定義的衡量標準的使用説明)。
21
我們合資企業淨銷售額增長的組成部分如下表所示:
截至2021年8月29日的季度與 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年8月30日的季度 |
|
共面波導 |
HDJ(A) |
總計 | |||
銷量增長的貢獻(B) |
|
(4) |
PTS |
11 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
平坦 |
|
3 |
PTS |
|
|
按不變貨幣計算的淨銷售額增長 |
|
(5) |
PTS |
14 |
PTS |
(1) |
PT |
外幣兑換 |
|
3 |
PTS |
(3) |
PTS |
2 |
PTS |
淨銷售額增長 |
|
(2) |
PTS |
10 |
PTS |
平坦 |
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | |||||||
(A)哈根達斯日本公司(HDJ) | |||||||
(B)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
平均稀釋流通股2022財年第一季度與去年同期相比減少了500萬,主要原因是股票回購,部分抵消期權練習。
分部經營業績
我們的業務分為五個業務部門:北美零售、歐洲和澳大利亞、寵物、便利店和食品服務以及亞洲和拉丁美洲。請參閲本報告第一部分第1項的合併財務報表附註17,以瞭解我們的經營部門的説明。
北美零售細分市場業績
北美零售淨銷售額如下:
|
截至的季度 |
| ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日與2020年8月30日 |
2020年8月30日 |
| |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
2,638.9 |
|
(3) |
% |
$ |
2,707.0 |
|
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(7) |
PTS |
|
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
4 |
PTS |
|
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
1 |
PT |
|
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
(a)以噸為單位,以我們產品裝運的聲明重量為單位。
與2021財年同期相比,2022財年第一季度北美零售淨銷售額下降了3%,這是由於銷量增長的貢獻減少,部分抵消了有利的淨價實現和組合以及有利的外匯兑換。
北美零售業有機淨銷售額增長的組成部分如下表所示:
|
截至的季度 | |
|
2021年8月29日 | |
有機材積增長的貢獻(A) |
(7) |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
4 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
(3) |
PTS |
外幣兑換 |
1 |
PT |
淨銷售額增長 |
(3) |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
(a)以噸為單位,以我們產品裝運的聲明重量為單位。
與2021財年同期相比,2022財年第一季度北美零售有機淨銷售額下降了3%,這是由於有機銷量增長的貢獻減少,部分抵消了有利的有機淨價實現和組合。
22
下表顯示了按業務實體劃分的北美零售業淨銷售額變動百分比:
|
截至的季度 | |
|
2021年8月29日 | |
美國餐飲與烘焙 |
(7) |
% |
美國谷類食品 |
(6) |
|
美國零食 |
3 |
|
加拿大(A) |
12 |
|
美國酸奶和其他 |
平坦 |
|
總計 |
(3) |
% |
(a)在不變貨幣的基礎上,加拿大2022財年第一季度的淨銷售額比2021財年同期增長了3%。請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節,瞭解我們對該衡量標準的使用情況,而不是GAAP定義的衡量標準。
與2021年同期的6.95億美元相比,2022財年第一季度的部門營業利潤下降了11%,降至6.18億美元,主要是由於投入成本上升和銷量增長的貢獻減少,部分抵消了有利的淨價實現和組合以及行政費用的減少。與2021財年同期相比,2022財年第一季度的部門營業利潤在不變貨幣的基礎上下降了12%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節,瞭解我們對這一衡量標準的使用情況,而不是GAAP定義的衡量標準)。
歐洲和澳大利亞分部業績
歐洲和澳大利亞的淨銷售額如下:
|
截至的季度 | ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日與2020年8月30日 |
2020年8月30日 | |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
517.5 |
|
5 |
% |
$ |
491.0 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
2 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
(1) |
PT |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
5 |
PTS |
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | |||||||
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
與2021財年同期相比,2022財年第一季度歐洲和澳大利亞的淨銷售額增長了5%,這是由於有利的外匯兑換和銷量增長帶來的貢獻增加,但不利的淨價實現和組合部分抵消了這一增長。
下表顯示了歐洲和澳大利亞有機淨銷售額增長的組成部分:
|
截至的季度 | |
|
2021年8月29日 | |
有機材積增長的貢獻(A) |
2 |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
(1) |
PT |
有機淨銷售額增長 |
平坦 |
|
外幣兑換 |
5 |
PTS |
淨銷售額增長 |
5 |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
(a)以噸為單位,以我們產品裝運的聲明重量為單位。
歐洲和澳大利亞的有機淨銷售額與2021財年同期基本持平,這是由於有機銷量增長帶來的貢獻增加,但被不利的有機淨價實現和組合所抵消。
本財年第一季度部門營業利潤下降15%,至4500萬美元2022本財年同期為5300萬美元2021,主要由不利的淨價變現和組合推動,部分被有利的外匯兑換所抵消。本財年第一季度,部門營業利潤在不變貨幣基礎上下降了22%2022與上一財年同期相比2021(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節,瞭解我們對該衡量標準的使用情況,該衡量標準不是GAAP定義的)。
23
寵物細分結果
寵物淨銷售額如下:
|
截至的季度 | ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日與2020年8月30日 |
2020年8月30日 | |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
488.0 |
|
25 |
% |
$ |
391.7 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
13 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
12 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
平坦 |
|
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | |||||||
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
與2021財年同期相比,2022財年第一季度寵物淨銷售額增長了25%,這是由於銷量增長帶來的貢獻增加,包括收購泰森食品(Tyson Foods)的寵物治療業務帶來的增量,以及有利的淨價實現和組合。
下表顯示了寵物有機淨銷售額增長的組成部分:
|
截至的季度 | |
|
2021年8月29日 | |
有機材積增長的貢獻(A) |
12 |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
8 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
20 |
PTS |
收購(B) |
5 |
PTS |
外幣兑換 |
平坦 |
|
淨銷售額增長 |
25 |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | ||
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 | ||
(B)請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。 |
與2021財年同期相比,2022財年第一季度PET有機淨銷售額增長了20%,這是由於有機銷量增長和有利的有機淨價實現和組合帶來的貢獻增加。
與2021年同期的9000萬美元相比,2022財年第一季度該部門的營業利潤增長了28%,達到1.15億美元,這主要是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長帶來的貢獻的增加,但部分被更高的投入成本和增加的SG&A費用所抵消。與2021財年同期相比,2022財年第一季度部門營業利潤在不變貨幣基礎上增長了28%(有關GAAP未定義的這一衡量標準的使用,請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。
便利店和餐飲服務細分市場業績
便利店和餐飲服務的淨銷售額如下:
|
截至的季度 | ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日與2020年8月30日 |
2020年8月30日 | |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
482.4 |
|
23 |
% |
$ |
391.6 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
12 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
11 |
PTS |
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | |||||||
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
與2021財年同期相比,2022財年第一季度便利店和餐飲服務的淨銷售額增長了23%,這是由於銷量增長和有利的淨價實現和組合帶來的貢獻增加。
24
下表顯示了便利店和食品服務有機淨銷售額增長的組成部分:
|
截至的季度 | |
|
2021年8月29日 | |
有機材積增長的貢獻(A) |
12 |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
11 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
23 |
PTS |
淨銷售額增長 |
23 |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
(a)以噸為單位,以我們產品裝運的聲明重量為單位。
與2021財年同期相比,便利店和食品服務公司2022財年第一季度的有機淨銷售額增長了23%,這是由於有機銷量增長和有利的有機淨價實現和組合帶來的貢獻增加。
與2021年同期的7000萬美元相比,2022財年第一季度該部門的營業利潤增長了47%,達到1.02億美元,這主要是由於有利的淨價實現和組合,以及銷量增長帶來的貢獻增加,但部分被更高的投入成本所抵消。
亞洲和拉丁美洲分部業績
亞洲和拉丁美洲的淨銷售額如下:
|
截至的季度 | ||||||
|
2021年8月29日 |
|
2021年8月29日vs 2020年8月30日 |
2020年8月30日 | |||
淨銷售額(百萬) |
$ |
413.1 |
|
8 |
% |
$ |
382.7 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(6) |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
10 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
5 |
PTS |
|
|
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 | |||||||
(A)以噸為單位,以我方產品裝運的聲明重量為單位。 |
與2021財年同期相比,2022財年第一季度亞洲和拉丁美洲的淨銷售額增長了8%,這是由於有利的淨價實現和組合以及有利的外匯兑換,但部分被銷量增長的貢獻減少所抵消。
下表顯示了亞洲和拉丁美洲有機淨銷售額增長的組成部分:
|
|
截至的季度 | |
|
|
2021年8月29日 | |
有機材積增長的貢獻(A) |
|
1 |
PT |
有機淨價實現與組合 |
|
4 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
|
6 |
PTS |
外幣兑換 |
|
5 |
PTS |
資產剝離(B) |
|
(2) |
PTS |
淨銷售額增長 |
|
8 |
PTS |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
(a)以噸為單位,以我們產品裝運的聲明重量為單位。
(b)與我們2021財年在巴西出售LaticíNIOS Carolina業務有關。
亞洲和拉丁美洲的有機淨銷售額在2022財年第一季度比2021財年同期增長了6%,這是由於有利的有機淨價實現和組合以及有機銷量增長的貢獻增加。
部門營業利潤從2021年同期的2000萬美元下降到2022財年第一季度的1500萬美元,降幅為23%,主要是由於投入成本上升和SG&A費用增加,部分被有利的淨價實現和組合所抵消。與2021財年同期相比,2022財年第一季度的部門營業利潤在不變貨幣的基礎上下降了26%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節,瞭解我們對這一衡量標準的使用情況,而不是GAAP定義的衡量標準)。
25
未分配的公司項目
2022財年第一季度未分配的企業支出總額為5600萬美元,而2021財年同期為7400萬美元。2022財年第一季度,與某些大宗商品頭寸和穀物庫存按市值計價相關的費用淨減少2400萬美元,而去年同期費用淨減少1600萬美元。2022財年第一季度,我們錄得與某些企業投資的估值調整相關的淨虧損100萬美元,而2021財年第一季度與估值調整相關的淨收益為1300萬美元。此外,我們記錄了與收購泰森食品的寵物食品業務相關的1200萬美元的整合成本,以及與出售協議相關的1100萬美元的交易成本我們51%的控股權在2022財年第一季度,我們對Yopait SAS的興趣以及我們在Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl的50%權益。在2022財年第一季度,我們還記錄了與巴西間接税項目相關的2100萬美元的追回和1300萬美元的保險追回。在2021財年第一季度,我們記錄了一筆700萬美元的費用,與我們的國際綠色巨人業務的產品召回有關。
流動性和資本資源
在2022財年第一季度,運營提供的現金為3.7億美元,而去年同期為5.84億美元。減少2.14億美元的主要原因是流動資產和負債發生了2.32億美元的變化。流動資產和負債的2.32億美元變化主要是由於時間原因導致的應付賬款變化1.69億美元,以及應收賬款變化1.52億美元,主要是由於淨銷售額和收款時間的增加,但被主要由應計激勵成本變化推動的其他流動負債9600萬美元的變化部分抵消了這一變化。
2022財年第一季度投資活動使用的現金為12.98億美元,而2021財年同期為1.23億美元。在2022財年第一季度,我們以12億美元的總收購價收購了泰森食品(Tyson Foods)的寵物食品業務。此外,與去年同期相比,2022財年第一季度在土地、建築和設備方面的投資為1.04億美元,減少了1300萬美元。
2022財年第一季度融資活動產生的現金為1.95億美元,而2021財年同期為3.73億美元。我們在2022財年第一季度有6.69億美元的淨債務發行,而去年同期的淨債務償還為8100萬美元。我們在2022財年第一季度支付了3.12億美元的股息,而去年同期為3.03億美元。
我們的流動性來源沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。隨着新冠肺炎疫情的發展,我們將繼續評估其對我們流動性來源的影響。
截至2021年8月29日,我們有7.11億美元的現金和現金等價物,包括在外國司法管轄區持有的待售現金。由於預期從外國司法管轄區匯回資金,我們記錄了當地國家對我們的國際收益預扣的税款(如果適用)。因此,我們可以將海外子公司持有的現金和現金等價物匯回國內,而不需要承擔進一步的美國所得税負擔。2018財年之前,我們海外子公司的收益將永久再投資於這些司法管轄區。
下表詳細説明瞭截至2021年8月29日我們提供的已承諾和未承諾的收費信貸額度:
以十億計 |
設施 金額 |
|
借款金額 | ||
即將到期的信貸安排: |
|
|
|
|
|
2026年4月 |
$ |
2.7 |
|
$ |
- |
2022年9月 |
|
0.2 |
|
|
0.2 |
承諾信貸額度合計 |
|
2.9 |
|
|
0.2 |
未承諾信貸安排 |
|
0.6 |
|
|
0.3 |
已承諾和未承諾信貸額度合計 |
$ |
3.5 |
|
$ |
0.5 |
我們在Yopait SAS擁有51%的控股權,在Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl擁有50%的權益。Sodiaal International(Sodiaal)持有所有這些實體的剩餘權益。我們將這些實體合併到我們的合併財務報表中。我們將Sodiaal在Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl的50%權益記錄為非控股權益,將Sodiaal在Yopait SAS的49%權益作為可贖回權益記錄在我們的合併資產負債表中。Sodiaal有能力每年將其全部或部分可贖回利息按公允價值支付給我們一次,最多在2024年12月之前支付三次。截至2021年8月29日,可贖回利息的贖回價值為5.84億美元,接近其公允價值。
26
在2022財年第一季度,我們達成了一項最終協議,出售我們在Yopait SAS的51%的控股權,以及我們在Yopait Marque SNC和SNC的50%的權益LibertéMarque Sàrl to Sodiaal.在2021財年,我們的歐洲Yopait業務淨銷售額為7.32億美元。請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
通用磨坊穀物有限責任公司(General Mills Cereals,LLC,GMC)A類權益的第三方持有者根據對持有者最近按市值計價建立的資本賬户餘額(目前為2.52億美元)應用浮動優先回報率,從可用淨收入中獲得季度優先分配。2021年6月1日,GMC A類權益浮動優先收益率重置為3個月期LIBOR加160個基點之和。優先回報率每三年調整一次,通過與A類利息持有人談判達成協議,或通過再營銷拍賣。
我們有選擇權購買A類權益,對價等於當時的經常資本賬户價值,加上任何未支付的優先回報和規定的補償金額。如果我們購買這些權益,第三方持有者的資本賬户從其原值發生的任何變化都將直接計入留存收益,並將增加或減少在此期間用於計算每股收益的淨收益。
為了確保資金的可獲得性,我們維持銀行信貸額度,並在美國和歐洲為我們提供商業票據計劃。我們還有未承諾的和有資產擔保的信貸額度,支持我們的海外業務。
我們的某些長期債務協議、我們的信貸安排以及我們的非控股權益都包含限制性契約。截至2021年8月29日,我們遵守了所有這些公約。
我們有15.9億美元的長期債務在未來12個月內到期,這些債務被歸類為流動債務,其中包括10億美元3.15%的票據將於2021年10月14日贖回,以及5億歐元的0.0%固定利率票據將於2021年11月到期。我們相信,來自運營的現金流,加上可用的短期和長期債務融資,將足以滿足我們至少在未來12個月的流動性和資本需求。
重大會計估計
我們的重要會計政策在截至2021年5月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註2中進行了説明。準備2022年中期財年所使用的會計政策合併財務報表與我們的10-K表格中描述的報表相同。
我們的重要會計估計是那些對報告我們的財務狀況和經營結果有重大影響的估計。這些估計包括我們對收入確認、長期資產、無形資產、可贖回利息、基於股票的薪酬、所得税、固定收益養老金、其他退休後福利和離職後福利計劃的會計處理。在確定截至2021年8月29日的這些估計時使用的假設和方法與我們在截至2021年5月30日的財年的Form 10-K年度報告中描述的假設和方法相同。
我們的年度商譽和無限期無形資產減值測試是在2021財年第二季度的第一天進行的,我們確定我們的無形資產沒有減值,因為它們的相關公允價值大大超過了賬面價值。
雖然截至我們的2021財年評估日期,歐洲和澳大利亞報告部門和進展情況, 綠色巨人,及Epic品牌無形資產存在覆蓋面下降的風險。我們將繼續監測這些業務是否存在潛在的減值。
在2022財年第一季度,我們達成了一項最終協議,將我們在Yopait SAS的51%的控股權,以及我們在Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl的50%的權益出售給Sodiaal。關於該協議,我們測試了與Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl相關的個別資產的減值,並確定沒有減值,因為這些資產和負債的公允價值超過了它們的賬面價值。
最近發佈的會計聲明
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了有限時間內的可選會計指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新準則為現有的合同修改和對衝會計要求提供了便利和例外,如果滿足某些標準,這些會計要求與從不再持續的參考利率(如LIBOR)過渡到替代參考利率有關。新的會計要求可以從過渡期開始時開始實施,包括2020年3月12日或之後的任何日期,直到2022年12月31日。我們正在審查我們的合同和安排,這些合同和安排將受到停產參考率的影響,並正在分析這一指導方針對我們的運營結果和財務狀況的影響。
27
非GAAP衡量標準
我們在這份報告中包括了GAAP沒有定義的財務業績衡量標準。我們相信,這些措施為投資者提供了有用的信息,並將這些措施包括在其他與投資者的溝通中。
對於這些非GAAP財務指標中的每一個,我們在下面提供非GAAP指標與最直接可比較的GAAP指標之間的差異調和,解釋為什麼我們認為非GAAP指標為投資者提供了有用的信息,以及我們的管理層或董事會使用非GAAP指標的任何其他重大目的。這些非GAAP衡量標準應該被視為可比GAAP衡量標準的補充,而不是替代。
影響可比性的重要項目
以下幾項措施是在調整後的基礎上提出的。這些調整要麼是由不頻繁發生的事件引起的項目,要麼是管理層判斷對經營業績的年度評估產生重大影響的項目。
以下是對影響我們結果可比性的重要項目的描述。
按市值計價的影響
在未分配的公司項目中確認的某些商品頭寸按市值計價的淨值。請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註6。
非所得税退税
與2022財年記錄的巴西間接税項目相關的追回。
收購整合成本
收購泰森食品(Tyson Foods)寵物食品業務產生的整合成本。請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
交易成本
交易成本與向Sodiaal出售我們在Yopait SAS的51%控股權以及我們在Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sàrl的50%控股權的最終協議有關。請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
重組費用
之前宣佈的重組行動的重組費用。請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註3。
投資活動淨額
2022財年和2021財年某些企業投資的估值調整。
產品召回
2021財年記錄的產品召回成本與我們的國際綠色巨人業務相關。
有機淨銷售額增長率
我們為我們的合併淨銷售額和部門淨銷售額提供有機的淨銷售額增長率。這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告,並作為我們業績衡量的一個組成部分,用於激勵性薪酬目的。我們相信,有機淨銷售額增長率為投資者提供了有用的信息,因為它們通過排除外幣匯率波動、收購、資產剝離和53%的影響,為我們的淨銷售額的潛在業績提供了透明度。研發在適用的情況下,每週具有同比可比性。這些指標與報告的淨銷售額增長率(相關GAAP指標)的對賬包含在我們的綜合運營結果和上述MD&A中的部門運營討論結果中。
28
調整後營業利潤佔淨銷售額的百分比(調整後營業利潤率)
我們相信這項措施可為投資者提供有用的資料,因為這對在可比基礎上評估我們的營運利潤率非常重要。
我們調整後的營業利潤率計算如下:
|
截至的季度 | ||||||||||
|
|
2021年8月29日 |
|
|
2020年8月30日 |
| |||||
以百萬計 |
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 |
|
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 | ||
報告的營業利潤 |
$ |
844.3 |
|
18.6 |
% |
|
$ |
853.7 |
|
19.6 |
% |
按市值計價的影響 |
|
(24.1) |
|
(0.5) |
% |
|
|
(16.4) |
|
(0.4) |
% |
非所得税退税 |
|
(20.6) |
|
(0.5) |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
收購整合成本 |
|
12.4 |
|
0.3 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
交易成本 |
|
10.6 |
|
0.2 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
重組費用 |
|
(4.1) |
|
(0.1) |
% |
|
|
1.0 |
|
- |
% |
投資活動淨額 |
|
0.7 |
|
- |
% |
|
|
(13.0) |
|
(0.3) |
% |
產品召回 |
|
- |
|
- |
% |
|
|
7.1 |
|
0.2 |
% |
調整後的營業利潤 |
$ |
819.2 |
|
18.0 |
% |
|
$ |
832.5 |
|
19.1 |
% |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
有關核對項目的更多信息,請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長
這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告,並作為我們業績衡量的一個組成部分,用於激勵性薪酬目的。我們認為,這一指標為投資者提供了有用的信息,因為這是我們用來在可比年度基礎上評估營業利潤表現的營業利潤指標。考慮到外幣匯率的波動性,這一指標是在不變貨幣的基礎上進行評估的,排除了外幣匯率波動對同比可比性的影響。
我們在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長計算如下:
|
|
截至的季度 | |||||
|
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 |
變化 | |||
報告的營業利潤 |
$ |
844.3 |
|
$ |
853.7 |
(1) |
% |
按市值計價的影響 |
|
(24.1) |
|
|
(16.4) |
|
|
非所得税退税 |
|
(20.6) |
|
|
- |
|
|
收購整合成本 |
|
12.4 |
|
|
- |
|
|
交易成本 |
|
10.6 |
|
|
- |
|
|
重組費用 |
|
(4.1) |
|
|
1.0 |
|
|
投資活動淨額 |
|
0.7 |
|
|
(13.0) |
|
|
產品召回 |
|
- |
|
|
7.1 |
|
|
調整後的營業利潤 |
$ |
819.2 |
|
$ |
832.5 |
(2) |
% |
外幣兑換的影響 |
|
|
|
|
|
1 |
PT |
調整後的營業利潤增長,在不變貨幣基礎上 |
|
|
|
|
|
(2) |
% |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
有關核對項目的更多信息,請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
29
調整後稀釋每股收益及相關不變貨幣增長率
這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層彙報工作。我們認為,這一衡量標準為投資者提供了有用的信息,因為這是我們用來在可比年度基礎上評估收益表現的盈利能力衡量標準。
我們的GAAP指標稀釋每股收益與調整後的稀釋每股收益和相關不變貨幣增長率的對賬如下:
|
截至的季度 | ||||||
每股數據 |
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 |
變化 |
| ||
據報道,稀釋後每股收益 |
$ |
1.02 |
|
$ |
1.03 |
(1) |
% |
按市值計價的影響 |
|
(0.03) |
|
|
(0.02) |
|
|
非所得税退税 |
|
(0.02) |
|
|
- |
|
|
收購整合成本 |
|
0.02 |
|
|
- |
|
|
重組費用 |
|
(0.01) |
|
|
- |
|
|
交易成本 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
投資活動淨額 |
|
- |
|
|
(0.02) |
|
|
產品召回 |
|
- |
|
|
0.01 |
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
$ |
0.99 |
|
$ |
1.00 |
(1) |
% |
外幣兑換的影響 |
|
|
|
|
|
1 |
PT |
調整後稀釋後每股收益在不變貨幣基礎上的增長 |
|
|
|
|
|
(2) |
% |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
有關核對項目的更多信息,請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
關於影響可比性的每個項目的税收影響,請參見下面我們對報告的實際所得税税率與調整後的實際所得税税率的對賬。
合資企業不變貨幣税後收益增長率
我們相信,這一措施為投資者提供了有用的信息,因為它排除了外幣匯率波動對外匯市場波動對同比可比性的影響,從而為我們合資企業的基本業績提供了透明度。
合資企業的税後收益按不變貨幣增長率計算如下:
|
百分比變化 聯合公司的税後收益 據報道的風險投資 |
外來因素的影響 貨幣 交易所 |
税後百分比變動 合資企業的收益 論不變貨幣基礎 | ||||
截至2021年8月29日的季度 |
|
(30) |
% |
平坦 |
|
(30) |
% |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 |
|
|
|
|
|
|
|
我們加拿大運營部門按不變貨幣計算的淨銷售額增長率
我們相信,這一衡量我們加拿大業務單位淨銷售額的指標為投資者提供了有用的信息,因為它通過排除外幣匯率波動對年度可比性的影響,為我們北美零售部門的加拿大業務部門提供了透明度,因為外幣兑換市場的波動對年度可比性有影響。
我們加拿大業務部門在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長率計算如下:
|
|
百分比變化 淨銷售額 據報道, |
外來因素的影響 貨幣 交易所 |
百分比變化 不變的淨銷售額- 貨幣基礎 | |||
截至2021年8月29日的季度 |
|
12 |
% |
8 |
PTS |
3 |
% |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。 |
|
|
|
|
|
|
|
30
不變貨幣部門營業利潤增長率
我們認為,這一衡量標準為投資者提供了有用的信息,因為它排除了外幣匯率波動對外匯市場波動對同比可比性的影響,從而為我們部門的基本業績提供了透明度。
我們部門在不變貨幣基礎上的營業利潤增長率計算如下:
|
|
截至2021年8月29日的季度 | |||||
|
|
百分比變化 營業利潤 據報道, |
外來因素的影響 貨幣 交易所 |
運營中的百分比變化 不變貨幣利潤 基礎 | |||
北美零售業 |
|
(11) |
% |
平坦 |
|
(12) |
% |
歐洲和澳大利亞 |
|
(15) |
% |
6 |
PTS |
(22) |
% |
寵物 |
|
28 |
% |
平坦 |
|
28 |
% |
亞洲和拉丁美洲 |
|
(23) |
% |
3 |
PTS |
(26) |
% |
注意:由於四捨五入的關係,桌子可能不會進尺。 |
|
調整後的有效所得税率
我們認為,這一措施為投資者提供了有用的信息,因為它在可比的年度基礎上呈現了調整後的有效所得税税率。
調整後的有效所得税率計算如下:
|
截至的季度 | ||||||||
|
2021年8月29日 |
|
2020年8月30日 | ||||||
以百萬計 (每股數據除外) |
税前 收入(A) |
收入 賦税 |
|
税前 收入(A) |
收入 賦税 | ||||
據報道, |
$ |
778.0 |
$ |
168.9 |
|
$ |
775.9 |
$ |
170.8 |
按市值計價的影響 |
|
(24.1) |
|
(5.5) |
|
|
(16.4) |
|
(3.8) |
非所得税退税 |
|
(20.6) |
|
(7.0) |
|
|
- |
|
- |
收購整合成本 |
|
12.4 |
|
2.8 |
|
|
- |
|
- |
交易成本 |
|
10.6 |
|
4.6 |
|
|
- |
|
- |
重組費用 |
|
(4.1) |
|
(0.9) |
|
|
1.0 |
|
0.2 |
投資活動淨額 |
|
0.7 |
|
0.2 |
|
|
(13.0) |
|
(3.0) |
產品召回 |
|
- |
|
- |
|
|
7.1 |
|
0.8 |
調整後的 |
$ |
752.8 |
$ |
163.0 |
|
$ |
754.6 |
$ |
165.1 |
實際税率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
據報道, |
|
|
|
21.7% |
|
|
|
|
22.0% |
調整後的 |
|
|
|
21.7% |
|
|
|
|
21.9% |
所得税調整總和 |
|
|
$ |
(5.9) |
|
|
|
$ |
(5.7) |
普通股平均數-稀釋後每股收益 |
|
|
|
614.8 |
|
|
|
|
619.8 |
所得税調整對調整後稀釋每股收益的影響 |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
$ |
(0.01) |
注意:由於四捨五入的原因,桌子可能不是腳。
有關核對項目的更多信息,請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
(a) 所得税前收益和合資企業税後收益。
31
詞彙表
AOCI。累計其他綜合收益(虧損)。
調整後稀釋每股收益。稀釋每股收益經某些影響同比可比性的項目調整後的每股收益。
調整後的營業利潤。經影響同比可比性的某些項目調整後的營業利潤。
調整後的營業利潤率。經影響同比可比性的某些項目調整後的營業利潤除以淨銷售額。
不變貨幣。根據上一年可比期間的實際匯率,使用不變外幣匯率將財務結果換算成美元。為提供這一信息,以美元以外貨幣報告的實體的本期業績按上一財政年度相應時期的有效平均匯率換算成美元,而不是本財政年度的實際平均匯率。因此,外幣影響等於以當地貨幣計算的本年度業績乘以本財年與上一財年同期之間平均外幣匯率的變化。
核心營運資金。應收賬款加上存貨減去應付賬款。
新冠肺炎。冠狀病毒病(新冠肺炎)是由一種新型冠狀病毒引起的傳染病。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。
衍生品。金融工具,如期貨、掉期、期權和遠期合約,我們用來管理因商品價格、利率、匯率和股票價格變化而產生的風險。
歐裏伯。歐元銀行間同業拆借利率。
公允價值層次結構。就公允價值計量而言,我們根據評估資產或負債時使用的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別之一。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下:
1級:相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級:第一級報價以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價或非活躍市場中相同資產或負債的報價。
第3級:反映管理層對資產或負債定價時使用的投入的假設的不可觀察的投入。
聚焦6大平臺。便利店和食品服務細分市場的Focus 6個平臺包括穀類食品、酸奶、零食、冷凍餐、冷凍餅乾和冷凍烘焙食品。
自由現金流。經營活動提供的淨現金減去土地、建築物和設備的購買量。
公認會計原則(GAAP)。我們在財務報表中記錄和報告會計信息時必須使用的準則、程序和做法。
善意。被收購公司的收購價加上任何非控制性和可贖回權益的公允價值與相關收購淨資產公允價值之間的差額。
毛利率。淨銷售額減去銷售成本。
對衝會計。計入符合條件的套期保值,允許套期工具公允價值的變化抵消同一報告期內被套期保值項目的相應變化。只有在套期保值關係高度有效的情況下,才允許對某些套期保值工具和被套期保值項目進行套期保值會計,而且只有從套期保值關係正式記錄之日起才允許進行套期保值會計。
整體利潤率管理(HMM)。全公司計劃利用生產力節約、組合管理和價格實現來抵消投入成本膨脹,保護利潤率,併產生資金再投資於創造銷售的活動。
32
計息工具。應付票據、長期債務,包括當期部分、現金和現金等價物,以及歸類於預付費用和其他流動資產及其他資產的若干計息投資。
倫敦銀行間同業拆借利率。倫敦銀行間同業拆借利率。
按市值計價。根據金融工具、商品合同以及相關資產或負債的當前市場價格確定其價值的行為。
某些商品頭寸按市值計價的淨估值。當我們對衝的風險敞口影響收益時,衍生品合約的已實現和未實現損益將分配給部門營業利潤。
淨價變現。上市和促銷價格變動的影響,扣除貿易淨額和其他價格促銷成本。
可變現淨值。在正常業務過程中的估計銷售價格,較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
非控制性利益。第三方持有的子公司權益。
名義金額。計算金融工具價值的衍生品合同中頭寸的金額或商定的金額。
保監處。其他全面收入。
有機淨銷售額增長。經外幣換算、收購、資產剝離調整後的淨銷售額增長為53%研發財政周,如果適用的話。
與項目相關的成本。與我們的重組計劃相關的成本不包括在重組費用中。
可贖回的利息。由第三方持有的子公司的權益,可以在我們控制之外贖回,因此不能歸類為股權中的非控股權益。
報告單位。比運營部門低一級的運營部門或業務。
戰略收入管理(SRM)。全公司的能力側重於通過識別和執行特定的機會,在我們的每個業務中應用包括定價、規模、組合管理和促銷優化在內的工具,從淨價實現和組合中獲得可持續的收益。
供應鏈投入成本。生產和交付產品所產生的成本,包括配料和轉換、庫存管理、物流和倉儲成本。
翻譯調整。為了合併我們的財務報表,將我們的外國附屬公司的財務報表轉換為美元的影響。
可變利息實體(VIE)。一種用於商業目的的法律結構,或者(1)沒有擁有投票權並分擔實體所有損益的股權投資者,或者(2)沒有提供足夠的財政資源來支持實體活動的股權投資者。
營運資金。流動資產和流動負債,都是在我們會計年度的最後一天。
33
與1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款有關的前瞻性信息的警示聲明
本報告包含或引用1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,這些陳述是基於我們目前的預期和假設。我們還可以作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括我們提交給證券交易委員會的文件和我們提交給股東的報告中的陳述。
“可能的結果”、“預計會”、“將會繼續”、“預計中”、“估計”、“計劃”、“項目”等詞語或短語,或類似的表述,可識別“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這類陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果和目前預期或預測的結果大相徑庭。我們謹提醒您不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。
關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們正在確定可能影響我們的財務業績並可能導致我們未來的實際結果與目前的任何意見或聲明大不相同的重要因素。
我們未來的業績可能受到各種因素的影響,例如:新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響;供應鏈的中斷或效率低下,包括新冠肺炎疫情的任何影響;消費食品行業和我們產品市場的競爭動態,包括我們競爭對手的新產品推出、廣告活動、定價行動和促銷活動;經濟狀況,包括通貨膨脹率、利率、税率或資金可用性的變化;產品開發和創新;消費者對新產品和產品改進的接受;消費者對定價行動和促銷水平變化的反應;企業或資產的收購或處置;資本結構的變化;法律和監管環境的變化,包括税收立法、標籤和廣告法規以及訴訟;商譽、其他無形資產或其他長期資產的賬面價值減值,或其他無形資產的使用壽命的變化;會計準則的變化和重大會計估計的影響;產品質量和安全問題,包括召回和產品責任;消費者對廣告、營銷和促銷計劃的有效性;消費者行為、趨勢和偏好的變化,包括減肥趨勢;消費者對健康相關問題(包括肥胖)的感知;零售環境的整合;重要客户的採購和庫存水平的變化;供應鏈資源(包括原材料、包裝、能源)的成本和可用性的波動, 這些因素包括:金融和運輸領域的風險;重組和節約成本舉措的有效性;用於管理某些商品價格風險的衍生品的市值波動;由於計劃資產價值和用於確定計劃負債的貼現率的變化而導致的福利計劃支出;我們的信息技術系統出現故障或被破壞;外國經濟狀況,包括匯率波動;以及外國市場的政治動盪以及由於恐怖主義或戰爭而產生的經濟不確定性。
您還應考慮我們在截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中確定的風險因素,這些風險因素也可能影響我們未來的業績。
我們沒有義務公開修改任何前瞻性陳述,以反映這些陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
截至2021年8月29日,我們的利率、外匯、大宗商品和股票市場風險敏感型工具的公允價值出現一天損失,估計產生的最大潛在風險值如下:
以百萬計 |
|
一天的損失 按公允價值計算 |
|
|
截至2021年8月29日的季度變化 |
|
變化分析 |
利率工具 |
$ |
48 |
|
$ |
11 |
|
更大的投資組合和更高的市場波動性 |
外幣工具 |
|
15 |
|
|
(11) |
|
較小的投資組合 |
商品工具 |
|
7 |
|
|
3 |
|
更大的投資組合和更高的市場波動性 |
股權工具 |
|
2 |
|
|
(1) |
|
無關緊要的 |
有關更多信息,請參閲我們截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分的項目7A。
34
項目4.控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年8月29日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需披露的信息。
在截至2021年8月29日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
下表列出了我們在截至2021年8月29日的季度內購買的普通股的相關信息:
期間 |
總數 所購股份的百分比(A) |
|
每股平均支付價格 |
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(B) |
|
根據該計劃可購買的最大股數(B) |
2021年5月31日- 2021年7月4日 |
1,223,598 |
$ |
61.42 |
|
1,223,598 |
|
34,433,097 |
2021年7月5日- 2021年8月1日 |
1,191,164 |
$ |
59.40 |
|
1,191,164 |
|
33,209,499 |
2021年8月2日- 2021年8月29日 |
69,728 |
$ |
60.77 |
|
69,728 |
|
32,018,335 |
總計 |
2,484,490 |
$ |
60.43 |
|
2,484,490 |
|
31,948,607 |
(a)購買的股票總數包括為支付遞延期權單位分配時預扣税款而預扣的普通股股票。
(b)2014年5月6日,我們的董事會批准了回購最多1億股普通股的授權。購買可以在公開市場或私下協商的交易中進行,包括使用看漲期權和其他衍生品工具、規則10b5-1交易計劃和加速回購計劃。董事會沒有具體説明授權的到期日。
35
第二部分:其他信息
第6項 |
展品。 |
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 |
32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 |
101 |
來自本公司截至2021年8月29日的季度報告10-Q表的財務報表,格式為內聯可擴展商業報告語言:(I)綜合收益表;(Ii)綜合全面收益表;(Iii)綜合資產負債表;(Iv)綜合權益和可贖回利息綜合報表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。 |
104 |
封面,格式為內聯可擴展業務報告語言,包含在附件101中。 |
36
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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通用磨坊公司 |
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(註冊人) |
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日期:2021年9月22日 |
/s/Mark A.Pallot |
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馬克·A·帕洛特 |
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副總裁兼首席會計官 |
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(首席會計官和正式授權的 官員) |
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