根據規則424(B)(3) 提交
註冊號碼333-252049
招股説明書
十四行詩 生物治療控股公司
11,329,463股普通股 股
本招股説明書 僅與本招股説明書標題為“出售股東” (“出售股東”)部分所列投資者轉售最多11,329,463股本公司普通股(“普通股”),面值 每股0.0001美元(“普通股”)有關。Sonnet BioTreeutics Holdings,Inc.是特拉華州的一家公司(“該公司”或“該公司”)。 本招股説明書僅涉及本招股説明書標題為“出售股東” (“出售股東”)一節所列投資者轉售最多11,329,463股我們的普通股(“普通股”)。11,329,463股普通股全部由本公司根據本公司與其投資方(“投資者”)於2020年8月3日根據該等 本公司與其投資方(“投資者”)之間的若干 認股權證行使及綜合修訂協議(“行使協議”)發行的購買普通股的已發行認股權證(“C系列認股權證”)行使 後可發行的普通股組成。
C系列權證的行權價為3.19美元,自發行之日起六個月內不得行使 ,並於2025年10月16日到期。我們正在登記C系列認股權證相關普通股的轉售(“認股權證 股”),正如行使協議所設想的那樣。
我們 登記了本招股説明書涵蓋的認股權證股票,並不意味着出售股東將提供或出售任何 認股權證股票。出售股東可能會以多種不同的 方式和不同的價格出售本招股説明書涵蓋的認股權證股票。有關出售股東可能採用的銷售方式的更多信息, 請參閲本招股説明書中題為“配送計劃“在本招股説明書的第7頁。 我們將不會從出售股東出售的認股權證股票中獲得任何收益,但從C系列認股權證的任何現金行使中獲得的收益 除外。
沒有任何 承銷商或其他人士受聘為本次發行中認股權證股票的出售提供便利。出售股東 可個別(但非個別)被視為證券法所指的 根據本招股説明書發行的認股權證股票的“承銷商”。我們將承擔與認股權證股票登記相關的所有費用、開支和費用。出售股東將承擔 各自出售認股權證股份的所有佣金和折扣(如有)。
在 投資之前,您 應仔細閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫招股説明書。我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為“SONN”。2021年1月11日, 我們普通股在納斯達克資本市場的最新報告售價為每股2.50美元。
投資我們的證券涉及風險。在購買我們的證券之前,您應該仔細考慮我們在第5頁招股説明書中“風險 因素”一節中所描述的風險。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有 確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為2021年1月21日
目錄表
頁 | |
前瞻性陳述 | 3 |
招股説明書摘要 | 4 |
危險因素 | 5 |
收益的使用 | 5 |
出售股東 | 6 |
配送計劃 | 7 |
發行價的確定 | 9 |
股本説明 | 9 |
法律事務 | 13 |
專家 | 13 |
附加信息 | 14 |
以引用方式併入某些資料 | 15 |
十四行詩 生物治療控股公司及其合併子公司在本文中稱為“十四行詩”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”,除非上下文另有説明。
您 只能依賴此招股説明書中包含的信息或我們向您推薦的信息。我們未授權任何人 向您提供不同的信息。除本招股説明書提供的證券外,本招股説明書不構成出售或邀請 購買任何證券的要約。本招股説明書和任何未來的招股説明書附錄 在任何情況下都不構成出售或邀請購買任何證券的要約 此類要約或要約購買是非法的。在任何情況下,本招股説明書或任何招股説明書附錄的交付或根據本説明書 進行的任何銷售,均不得暗示我們的事務自本招股説明書或該招股説明書附錄發佈之日起沒有任何變化,或本招股説明書或任何招股説明書附錄所包含的信息在其日期之後的任何時間都是正確的 。
2 |
前瞻性 陳述
本 招股説明書(包括我們通過引用合併的文件)包含聯邦證券法中定義的前瞻性陳述 。本招股説明書中包含的前瞻性陳述(包括我們通過引用合併的 文檔)中描述的事件可能不會發生。一般而言,這些陳述涉及我們的業務計劃或戰略、 我們的計劃或戰略的預計或預期收益或其他後果、融資計劃、我們可能進行的收購的預期或預期收益,或涉及預期收入、收益或我們經營業績或財務狀況的其他方面的預測 以及任何或有事件的結果。任何此類前瞻性陳述均基於管理層當前的預期、估計和預測。我們打算將這些前瞻性陳述納入前瞻性陳述的安全港條款 。諸如“可能”、“預期”、“相信”、“預期”、“ ”、“項目”、“計劃”、“打算”、“估計”和“繼續”等詞語以及它們的反義詞和類似表達都是為了識別前瞻性陳述。我們提醒您,這些陳述 不是對未來業績或事件的保證,受許多不確定性、風險和其他影響的影響,其中許多 超出我們的控制範圍,可能會影響陳述的準確性和陳述所依據的預測 。可能影響我們業績的因素包括但不限於本招股説明書第5頁“風險 因素”部分、我們截至2020年9月30日的10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告中討論的風險和不確定性。
任何 這些不確定性、風險和其他影響中的任何一個或多個都可能對我們的運營結果以及我們所作的前瞻性 陳述是否最終被證明是準確的產生重大影響。我們的實際結果、業績和成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。我們不承擔公開更新或修改任何 前瞻性聲明的義務,無論這些前瞻性聲明來自新信息、未來事件還是其他方面。
您 應僅依賴此招股説明書中的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的 信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息,你不應該依賴它。
3 |
招股説明書 摘要
下面的 摘要重點介紹了本招股説明書中的一些信息。它不完整,沒有包含您在做出投資決策之前應考慮的所有信息 。在 投資於本招股説明書中的任何證券之前,您應閲讀整個招股説明書,包括第5頁的“風險 因素”部分以及該部分所指的披露、財務報表和 相關注釋,以及其他在其他地方出現或通過引用併入本招股説明書中的更詳細信息。
概述
我們 是一家臨牀階段的生物製藥公司,擁有開發新型生物藥物的專有技術,我們將其稱為FHAB(完全人白蛋白結合)。FHAB利用一個完整的人類單鏈抗體片段(ScFv) 連接到一個或兩個治療分子,能夠影響單一或雙特異性的作用機制。FHAB 結構包含一個結構域,該結構域被設計為與人血清白蛋白(HSA)結合並在其上“搭便車”,以便將 轉運到實體腫瘤或淋巴系統等靶點。我們設計了這種結構,以改善藥物在特定組織中的積累,並延長其在體內的活動時間。FHAB發育候選基因是在哺乳動物細胞培養中產生的,這使得糖基化,從而降低了免疫原性的風險。我們相信我們的FHAB技術 非常適合未來在一系列人類疾病領域的藥物開發,包括腫瘤學、自身免疫學、致病性、炎症性和血液學疾病。
我們目前的內部管道開發活動集中在細胞因子上,這是一類細胞信號肽,在其他重要功能中,它們是有效的免疫調節劑。特定的細胞因子在獨立和協同作用下發揮作用,已經顯示出能夠調節免疫細胞的激活和成熟,從而對抗癌症和病原體。然而, 由於它們不會優先在特定組織中積聚,而且很快就會從體內排出,傳統的方法 要達到細胞因子療法的治療效果,通常需要使用高劑量和頻繁的劑量。這可能會 導致治療效果降低,並伴隨着潛在的全身毒性,這對這類藥物的治療性應用 提出了挑戰。
授權 行使和綜合修訂協議
2020年8月3日,我們與投資者簽訂了行權協議。根據行權協議,吾等同意 將先前發行的A系列認股權證(“A系列認股權證”)的行權價由每股5.3976美元降至3.19美元,此價格為根據納斯達克證券市場規則籤立時普通股的市價,投資者同意就總計3,300,066股普通股行使其所有A系列認股權證 此外,行使協議還規定向投資者發行C系列認股權證,以購買總計11,329,463股普通股 。C系列認股權證的行權價為3.19美元,自發行之日起6個月內不得行使,並於2025年10月16日到期。
企業 信息
根據特拉華州的法律,我們 於1999年10月21日以Tulvine Systems,Inc.的名義成立。2005年4月25日,圖爾文系統公司成立了一家全資子公司強安蒂克利爾控股公司,2005年5月2日,圖爾文系統公司與強安蒂克利爾控股公司合併並更名為強安蒂克利爾控股公司。2020年4月1日,我們根據《協議和合並計劃》的條款,完成了與桑尼特生物治療公司(Sonnet BioTreeutics,Inc.)的業務合併,合併日期為 本公司的全資附屬公司(“合併 附屬公司”),據此合併附屬公司與十四行詩合併並併入十四行詩,而十四行詩作為我們 的全資附屬公司繼續存在(“合併”)。在合併完成之前,我們對普通股進行了反向 股票拆分,比例為26:1。關於合併,我們將名稱從“強啼克利爾 控股公司”改為“強安蒂克利爾控股公司”(Chancleer Holdings,Inc.)給“十四網生物治療控股公司”,由我們經營的業務變成了由十四網經營的業務 。
我們的主要辦事處位於新澤西州普林斯頓08540號第102室俯瞰中心100號,電話號碼是(609) 3752227。我們的網址是www.sonnetBio.com。我們的網站及其包含的信息或可通過 訪問的信息不應被視為通過引用併入本招股説明書,也不被視為本招股説明書的一部分。在決定是否購買我們的證券時,您不應 依賴任何此類信息。
此 產品
我們 現登記以下所述的11,329,463股認股權證股票,供本文所述的出售股東轉售。
提供的證券 : | 11,329,463股我們的普通股,可在C系列認股權證行使後發行。 | |
使用收益的 : | 我們 不會收到出售股東出售或以其他方式處置我們普通股的任何收益。 | |
普通股市場 : | 我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,代碼為“SONN”。2021年1月8日,我們普通股在納斯達克資本市場的最新銷售價格 為每股2.42美元。 | |
風險 因素: | 有關您在投資我們的股票之前應考慮的風險,請參閲 從第5頁開始的“風險因素”。 |
4 |
風險 因素
在購買任何證券之前,您應仔細考慮 我們截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中引用的本招股説明書中包含的風險因素,以及我們的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告中描述的任何後續更新,以及我們的SEC Form 10-K、10-Q和8-K報告以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中 所述的風險、不確定性和其他信息有關這些報告和文檔的 説明以及在何處可以找到它們的信息,請參閲“附加信息” 和“通過引用合併某些信息”。其他目前未知或我們目前 認為無關緊要的風險可能會對我們的財務狀況、運營結果、業務 和前景產生重大不利影響。
有關我們向美國證券交易委員會提交的文件的更多信息,請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”。
使用 的收益
我們 將不會從出售股東行使C系列認股權證後可發行的普通股股票中獲得任何收益 股東。
5 |
出售 個股東
出售股東發行的普通股是指在行使C系列認股權證 時可發行給出售股東的普通股。有關發行普通股和C系列認股權證的更多信息,請參見“授權證行使及綜合修訂協議“上圖。我們正在登記在行使C系列認股權證時可發行的普通股 股票,以便允許出售股東不時提供股票轉售 。除持有普通股、A系列認股權證、B系列認股權證及 C系列認股權證的股份外,出售股東在過去三年內與吾等並無任何重大關係。
下表 列出了出售股東以及每個出售股東對普通股的實益所有權的其他信息 。第二列列出截至2021年1月8日每個出售股東實益擁有的普通股數量 假設出售股東在該日持有的認股權證已行使,而不考慮 對行使的任何限制。第三欄列出了本招股説明書中出售的股東發行的普通股 。
本招股説明書涵蓋11,329,463股目前作為C系列認股權證基礎的普通股。第四列假設 出售出售股東根據本招股説明書提供的所有股票,並基於2020年1月8日發行的17,175,729股普通股 。
根據C系列認股權證的條款,如果行使認股權證會導致 出售股東及其關聯公司實益擁有超過我們當時已發行普通股的4.99%或9.99%(視適用而定)的若干普通股,則出售股東不得行使該等認股權證,但不包括因行使尚未行使的認股權證而可發行的普通股。 該等認股權證的行使會導致 出售股東及其聯營公司實益擁有超過本公司當時已發行普通股的4.99%或9.99%(視何者適用而定)的普通股。 第二列中的股票數量 未反映此限制。在本次發行中,出售股份的股東可以全部出售、部分出售或全部不出售。請參閲“分銷計劃 ”。
出售證券持有人姓名 | 的
份數 常見 擁有的股票 之前 產品 | 極大值 數量 股份 常見 待庫存 已售出 根據 這個 招股説明書 | 數量 股份 常見 擁有的股票 之後 產品 | 百分比 股份 常見 擁有的股票 之後 提供If 大於 1% (1) | ||||||||||||
Empery Asset Master,Ltd.(2) | 228,289 | 226,594 | 1,695 | * | % | |||||||||||
Empery Tax Efficiency,LP(3) | 57,075 | 56,651 | 424 | * | % | |||||||||||
Empery Debt Opportunity Fund,LP(4) | 5,421,743 | 5,381,489 | 40,254 | * | % | |||||||||||
Altium Growth Fund,LP(5) | 5,664,729 | 5,664,729 | - | - |
* | 表示 小於1% |
(1) | 受益 所有權包括個人或集團擁有單獨或共享投票權或處置權的普通股股份。 根據本協議登記的普通股股份,以及受期權、認股權證或可轉換優先股約束的普通股股份,在2021年1月8日起60天內可行使或可轉換的 在計算實益擁有的股份數量和持有此類普通股的個人或集團的百分比時視為已發行 普通股,期權但在計算 任何其他人的百分比時不被視為未完成。 |
(2) | 股票數量由228,289股普通股組成,可在行使 認股權證時發行,不受任何行使限制。Empery Asset Management LP(Empery Asset Management LP) Empery Asset Master Ltd(“EAM”)的授權代理擁有自由決定權 投票和處置EAM持有的股票,並可被視為這些股票的受益 所有者。Martin Hoe和Ryan Lane作為Empery Asset Management LP的投資經理 ,也可能被認為對EAM持有的股票擁有投資自由裁量權和投票權。EAM、Hoe先生和Lane先生均否認對這些股票擁有任何受益的 所有權。 |
(3) | 股票數量包括57,075股可在行使 認股權證時發行的普通股,不受任何行使限制。Empery Asset Management LP, Empery Tax Efficiency LP(“ETE”)的授權代理,擁有投票和處置ETE所持股份的自由裁量權 ,可被視為這些股票的受益 所有者。馬丁·霍伊(Martin Hoe)和瑞安·萊恩(Ryan Lane)作為Empery Asset Management LP的投資經理 ,也可能被認為對ETE持有的股票擁有投資自由裁量權和投票權。ETE、Hoe先生和Lane先生各自否認對這些股票擁有任何受益的 所有權。
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(4) | 股票數量包括5,421,743股普通股,可根據認股權證的行權 發行,不受任何行權限制。Empery Asset Management LP是Empery Debt Opportunity Fund,LP(“EDOF”)的授權代理,擁有 投票和處置EDOF所持股份的酌處權,並可被視為 這些股份的實益所有者。馬丁·霍伊(Martin Hoe)和瑞安·萊恩(Ryan Lane)作為Empery Asset Management LP的投資經理,也可能被視為對EDOF持有的股票擁有投資 自由裁量權和投票權。EDOF、Hoe先生和Lane 各自拒絕對這些股票擁有任何實益所有權。
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(5) | 股票數量包括5,664,729股可在行使認股權證時發行的普通股,不受 任何行使限制。Altium Capital Management,LP是Altium Growth Fund,LP的投資經理,對這些證券擁有投票權和投資權。雅各布·戈特利布(Jacob Gottlieb)是Altium Capital Growth GP,LLC的管理成員,Altium Capital Growth GP,LLC是Altium Growth Fund,LP的普通合夥人。Altium Growth Fund、LP和Jacob Gottlieb均放棄對這些 股票的實益所有權。 |
6 |
分銷計劃
我們 正在登記在行使C系列認股權證後發行和可發行的普通股股票,以允許C系列認股權證持有人在本招股説明書日期後不時轉售這些普通股股票。我們將 不會收到出售普通股股東出售普通股的任何收益。我們將承擔與登記普通股義務相關的所有費用 和開支。
出售股東可以直接或通過一家或多家承銷商、經紀自營商或代理人出售其實益擁有的普通股的全部或部分股份,並在此 不時提出出售。如果普通股股票通過 承銷商或經紀自營商出售,出售股東將負責承銷折扣或佣金或代理的 佣金。普通股股票可以在一次或多次交易中以固定價格、出售時的現行市價、出售時確定的不同價格或協商價格出售。這些銷售可能在 個交易中實現,這些交易可能涉及交叉或阻止交易,
● | 在任何全國性的證券交易或報價服務上,證券可以 | |
● | 在銷售時上市或報價; | |
● | 在場外交易市場; | |
● | 在這些交易所或系統或場外市場以外的交易中; | |
● | 通過編寫期權,無論該 期權是否在期權交易所上市; | |
● | 普通經紀交易和經紀自營商招攬買家的交易 ; | |
● | 大宗交易,經紀交易商將試圖以代理身份出售股票,但可能會以委託人的身份定位和轉售部分大宗股票,以促進交易; | |
● | 由經紀自營商作為本金買入,由經紀自營商代為轉售; | |
● | 根據 適用交易所的規則進行交易所分配; | |
● | 私下協商的交易; | |
● | 賣空; | |
● | 依照第144條進行銷售; | |
● | 經紀自營商可以與出售證券持有人 達成協議,出售指定數量的 | |
● | 以約定的每股價格購入該等股份; | |
● | 任何該等銷售方法的組合;及 | |
● | 根據適用的 法律允許的任何其他方法。 |
7 |
如果 出售股東將普通股股票出售給或通過承銷商、經紀交易商或代理人進行此類交易,則這些承銷商、經紀交易商或代理人可從出售股東那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的佣金,或從他們可能作為代理或作為本金出售普通股股票的購買者那裏獲得佣金 (對特定承銷商、經紀交易商或代理人的折扣、優惠或佣金) 在出售普通股或其他股票時,出售股東可以與經紀自營商進行套期保值交易,經紀自營商可以在其持有的頭寸進行套期保值的過程中, 進行普通股的賣空交易。出售股東還可以 賣空普通股,並交付本招股説明書涵蓋的普通股,以平倉,並 歸還與該等賣空相關的借入股票。出售股東也可以將普通股出借或質押給經紀自營商,經紀自營商又可以出售普通股。出售股東可以質押或授予其擁有的部分或全部C系列認股權證或普通股的擔保權益,如果他們未能履行其 擔保債務,質權人或有擔保的各方可以根據本招股説明書或根據第424(B)(3)條對本招股説明書的任何修訂或1933年證券法 的其他適用條款(經修訂),不時提供和出售普通股股票,並在必要時進行修訂。 如果他們未能履行其擔保債務,質權人或有擔保的各方可以根據本招股説明書或根據規則424(B)(3)對本招股説明書的任何修訂或經修訂的1933年證券法 的其他適用條款,隨時提供和出售普通股股票。, 受讓人或其他利益繼承人 根據本招股説明書出售股東。在其他情況下,出售股東還可以轉讓和捐贈 普通股股份,在這種情況下,受讓人、受讓人、質押人或其他利益繼承人將是本招股説明書中的 出售受益者。
出售股東和參與分配普通股的任何經紀自營商可被視為證券法所指的 “承銷商”,向任何此類經紀自營商支付的任何佣金或任何折扣或優惠 可被視為證券法規定的承銷佣金或折扣。在進行特定普通股發售時,如果需要,將分發招股説明書附錄,其中 將列出發售普通股的總金額和發售條款,包括名稱 或任何經紀交易商或代理人的名稱、構成出售股東補償的任何折扣、佣金和其他條款,以及允許或再轉讓或支付給經紀交易商的任何折扣、佣金或優惠。
根據一些州的證券法,普通股股票只能通過註冊或持牌的經紀人或交易商在這些州出售。 此外,在某些州,普通股的股票不得出售,除非這些股票已在該州登記 或有資格出售,或者有登記或資格豁免並符合條件。 不能保證任何出售股東將出售根據 註冊説明書登記的普通股的任何或全部股份,招股説明書表格是其中的一部分。
出售股東和參與此類分配的任何其他人員將受修訂後的1934年《證券交易法》及其規則和條例的適用條款的約束,包括但不限於《交易法》的規定M,該規定可能會限制出售股東和任何其他參與人員購買和出售任何普通股股票的時間。 規則M還可以限制任何從事普通股 股票分銷的人從事普通股做市活動的能力。以上所有事項均可能 影響普通股股票的可銷售性,以及任何個人或實體對普通股股票進行做市活動的能力 。我們將根據登記權協議 支付普通股登記的所有費用,估計總額為60,000美元,包括但不限於證券交易委員會備案費用和遵守國家證券或“藍天”法律的費用;但前提是 出售股東將支付所有承銷折扣和出售佣金(如果有)。根據註冊權協議,我們將賠償出售股東 的責任,包括證券法下的一些責任, 或出售股東將有權獲得出資。出售股東根據相關注冊權協議向我們提供的專門用於本招股説明書的任何書面信息可能產生的民事責任,包括證券法項下的責任,我們可能會因此而得到賠償。 出售股東根據相關注冊權協議向我們提供的任何書面信息都可能導致我們承擔民事責任,包括證券法項下的責任。, 或者 我們可能有權獲得捐款。一旦根據註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)出售普通股,普通股 將可以在我們關聯公司以外的其他人手中自由交易。
8 |
發行價的確定
本招股説明書所涵蓋的普通股的實際出售價格將由普通股的現行公開市場價格、我們普通股的出售股東和買家之間的私下交易談判或“分配計劃”中另有描述的價格確定。 本招股説明書所涵蓋的普通股的實際出售價格將由普通股的現行公開市場價格、我們普通股的出售股東和買家之間的私下交易談判或“分配計劃”中另有描述的價格確定。
股本説明
我們的 授權股本包括:
● | 1.25億股普通股,每股票面價值0.0001美元; | |
● | 5,000,000股優先股,每股票面價值0.0001美元,其中,截至本招股説明書發佈之日,未指定任何股份。 |
截至2020年1月8日收盤時,共發行和發行了17,175,729股普通股,沒有發行和發行任何優先股 。
我們可供發行的授權股票的 額外股份可能會在不同時間和情況下發行,從而對每股收益和普通股持有者的股權產生稀釋影響 。我們的董事會 發行額外股票的能力可以增強董事會在收購情況下代表股東進行談判的能力 ,但也可能被董事會用來使控制權變更變得更加困難,從而剝奪股東 以溢價出售其股票的潛力,並鞏固當前的管理層。以下是 本公司股本的主要撥備摘要。有關更多信息,請參考我們修訂後的公司證書和章程,這兩個文件都已在SEC備案,作為以前SEC備案文件的證物。以下摘要符合適用法律的規定 。
普通股 股
我們普通股的持有者 每個人都有權就提交給股東的所有事項對每一股登記在冊的股份投一票。 不允許累計投票;我們普通股的大多數流通股持有人可以選舉所有董事。 我們普通股的持有者有權從我們董事會宣佈的合法可用資金中獲得股息 ,如果發生清算,還可以在償還債務後按比例分享我們的資產。我們的董事 沒有義務宣佈股息。預計在可預見的未來我們不會派發股息。 我們的持有者沒有優先認購我們未來可能發行的任何額外股票的權利。普通股沒有轉換、贖回、 償債基金或類似的規定。普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。
普通股持有人的 權利、優先權和特權受制於任何優先股流通股持有人的權利 。
優先股 股
我們 被授權發行最多5,000,000股優先股,全部為非指定優先股。本公司董事會有權 發行一個或多個類別或系列的優先股,並確定其名稱、權力、優先股和權利 及其資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款 、清算優先股以及構成任何類別或系列的股份數量,而無需股東進一步投票或行動 。雖然我們目前沒有發行任何其他優先股的計劃,但發行 優先股股票或發行購買此類股票的權利,可能會減少可供分配給普通股持有人的收益和資產 ,可能會對 普通股的權利和權力(包括投票權)產生不利影響,並可能產生延遲、威懾或阻止我們控制權變更或主動收購的效果 。優先股可以規定在發行或被視為發行的情況下,以低於適用轉換價格的價格調整轉換價格 ,但某些例外情況除外。
9 |
如果 我們根據本招股説明書提供一系列特定的優先股,我們將在 招股説明書附錄中描述此類發行的優先股條款,並將向SEC提交確定優先股條款的證書副本 。在需要的範圍內,此描述將包括:
● | 名稱和聲明價值; | |
● | 發行的股票數量、每股清算優先權和收購價; | |
● | 該等股息的股息率、期間和/或支付日期或計算方法; | |
● | 股息是累積的還是非累積的 ,如果是累積的,則是累積的日期; | |
● | 任何拍賣和再營銷的程序, 如果有; | |
● | 償債基金的撥備(如有); | |
● | 適用的贖回規定; | |
● | 優先股在任何證券交易所或市場的上市; | |
● | 優先股是否可轉換為我們的普通股,如果適用,轉換價格(或如何計算)和轉換期限; | |
● | 優先股是否可轉換為債務證券,如果適用,交換價格(或如何計算)和交換期限; | |
● | 優先股的投票權(如有); | |
● | 討論適用於優先股的任何實質性和/或特殊 美國聯邦所得税考慮因素; | |
● | 優先股在股息權和清算、解散或清盤時的權利方面的相對排名和偏好;以及 | |
● | 在股息權 以及清算、解散或清盤時的權利方面,對發行任何 類或系列優先股的任何實質性限制,優先於該系列優先股或與該系列優先股持平。 |
反收購 特拉華州法律和我們的公司註冊證書及章程的效力
我們修訂後的 公司註冊證書和章程包含的條款可能會阻礙 潛在的收購提議或要約,或者延遲或阻止控制權變更。這些規定如下:
● | 它們規定,特別股東會議可由總裁、董事會召開,或應持有本公司普通股已發行和已發行有表決權股份的至少33%和三分之一(331/3%)的登記在冊股東的要求而召開。 股東特別會議可由總裁、董事會或擁有至少33%和三分之一(331/3%)已發行和已發行有表決權股份的登記在冊的股東要求召開; | |
● | 它們不包括在董事選舉中累計 投票的規定。根據累積投票,持有足夠數量股份的少數股東 可能能夠確保選舉一名或多名董事。缺乏累積投票權可能會限制小股東對我們董事會進行變革的能力;以及 |
10 |
● | 它們允許我們在沒有 股東批准的情況下發行最多5,000,000股優先股,這可能會對我們普通股持有人的權利和權力產生不利影響 。 |
我們 受反收購法特拉華州一般公司法第203節的規定約束。除某些 例外情況外,法規禁止特拉華州上市公司在交易發生之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“商業合併”,除非該人成為 有利害關係的股東:
● | 在此之前,公司董事會批准了 導致股東成為利益股東的企業合併或交易; | |
● | 在 導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東 在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%-85%, 為了確定已發行股份的數量, 不包括那些(1)由董事 和高級管理人員擁有的股份,以及(2)由員工股票計劃擁有的股份,在該計劃中,員工參與者無權祕密決定 是否將持有受該計劃約束的股份 | |
● | 在 或之後,企業合併由董事會批准,並在年度或特別 股東大會上授權,而不是通過書面同意,以至少66%和三分之二的非相關股東擁有的已發行有表決權股票的贊成票 66 2/3%。 |
通常, 就第203節而言,“企業合併”包括合併、資產或股票出售或其他交易,從而為相關股東帶來經濟利益 。“有利害關係的股東”是指在確定有利害關係的股東身份之前, 與關聯公司和聯營公司共同擁有或在三(3)年內擁有 15%(15%)或更多公司未償還有表決權證券的人。
授權但未發行股票的潛在影響
我們 有普通股和優先股可供未來發行,無需股東批准。我們可能會將這些 額外股份用於各種公司用途,包括未來公開發行以籌集額外資本,以促進 公司收購或作為股本股息支付。
未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能使我們的董事會能夠向對當前管理層友好的人發行股票,或者發行優先股,其條款可能會使第三方 試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們的控制權變得更加困難或受阻,從而保護我們管理層的連續性 。此外,董事會有權自行決定每個優先股系列的指定、權利、優惠、特權 和限制,包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權 ,所有這些都在DGCL允許的最大範圍內,並受我們的公司註冊證書中規定的任何限制 的約束。授權董事會發行優先股並確定適用於此類優先股的權利和優先股的目的是消除股東對特定發行進行投票的延遲 。優先股的發行在提供與可能的融資、收購 和其他公司目的相關的可取靈活性的同時,可能會使第三方更難收購或阻止 第三方收購我們已發行的大部分有表決權的股票。
認股權證
C系列認股權證
C系列權證於2020年8月發行,行使價為每股3.19美元,可在發行日期的第六個月週年日 行使,有效期為五年,自發行之日起計算。C系列認股權證可行使 總計11,329,463股普通股。
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根據C系列認股權證,在行使C系列認股權證時,持有人有權根據持有人的 選擇權(不考慮對C系列認股權證行使的任何限制),就緊接基本交易發生前行使C系列認股權證時可發行的每股認股權證 ,獲得繼承人或收購公司或十四行詩(如果是尚存的公司)的普通股數量。以及持有在緊接該基本交易之前可行使C系列認股權證的普通股數量的 股的持有人因此類基本交易而應收的任何額外代價 (“替代對價”)(對行使C系列認股權證沒有任何限制)。就任何此等行使而言,行權價格的釐定應作出適當調整,以適用於該等基本交易中就一股普通股可發行的備選對價 金額,十四行詩應以合理方式在備選對價中分攤行權價格 ,以反映備選 對價的任何不同組成部分的相對價值。如果普通股持有人有權選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產,則持股人應獲得與在此類基本交易後行使C系列認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。 如果普通股持有人可以選擇在基本交易 交易中獲得的證券、現金或財產,則持股人應獲得與此類基本交易後行使C系列認股權證時獲得的替代對價相同的選擇十四行詩應使十四行詩不是倖存者的基本交易中的任何後續實體 以書面形式承擔十四行詩 在C系列認股權證下的所有義務, 據此,C系列認股權證可由持有人選擇行使普通股、繼任實體的 普通股或持有人在此類基本交易前行使C系列認股權證時可向持有人發行的對價。
此外, 在基礎交易完成後第90天之前交付的持有人的請求下,十四行詩或後續實體 必須按適用的基礎交易公開宣佈後的 天(或者,如果基礎交易未公開宣佈,則為基礎交易完成之日)按Black-Scholes期權定價模型計算的價值購買該持有人的權證。
C系列權證還包含“無現金行使”功能,允許持有者在沒有有效的登記聲明登記C系列權證 行使後可發行的股票的情況下行使C系列權證,而無需支付現金。 C系列權證還包含“無現金行使”功能,允許持有人在沒有有效註冊聲明的情況下行使C系列權證 ,而無需支付現金。C系列認股權證受一項阻止條款的約束,該條款限制行使 C系列認股權證,條件是持有人及其關聯公司,以及根據交易法第13(D)條,其普通股的實益 所有權將與持有人的合計的任何其他人,將 實益擁有超過4.99%或9.99%的已發行普通股(包括行使該等權利後可發行的普通股),如此,則C系列認股權證的行使受限制條款的約束,該條款限制行使C系列認股權證的結果是,持有人及其關聯公司以及因交易法第13(D)條的規定其受益的普通股所有權將與持有人合計的任何其他人將 實益擁有超過4.99%或9.99%的已發行普通股
如果 十四行本未能向C系列認股權證持有人發行該持有人在該 持有人行使C系列認股權證時有權獲得的普通股數量,則十四行本有義務在該失敗持續期間的每一天向該持有人支付相當於未交付股票市值的1.5%的金額,該金額相當於在失敗持續期間,持有人選擇的 普通股的任何交易價格確定的未交付股票市值的1.5%,並且如果持有人購買與 持股權證相關的普通股 ,則十四行本有義務向該持有人支付與 持股權證持有人行使C系列認股權證時該持有人有權獲得的普通股數量相等的金額。持有人可自行決定向持有人 償還此類C系列買入股票的成本或交付欠款,並補償持有人為C系列買入股票支付的 價格與此類股票的市場價格之間的差額(在交割失敗持續期間,在持有人 選擇的任何時間計算)。
此外, 如果十四行詩沒有足夠的授權股份來滿足C系列認股權證的行使要求, 則除非持有人選擇撤銷該行使,否則持有人可以要求十四行詩支付的金額等於以下各項的乘積 :(I)十四行詩無法交付的股份數量和(Ii)在納斯達克報價的 普通股的最高成交量加權平均價
轉接 代理和註冊表
我們普通股的轉讓代理和登記機構是證券轉讓公司。轉移代理地址是證券轉移公司,達拉斯大道北段2901N,Suite380,Plano,TX 75093,(469)633-0101.
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法律事務
除非 在適用的招股説明書附錄中另有説明,否則此處提供的證券的有效性將由紐約Lowenstein Sandler LLP為我們傳遞 。如果根據本招股説明書提供的與發行相關的證券的有效性 由承銷商、交易商或代理人(如果有)的律師傳遞,則該律師將 被列在與該發行相關的招股説明書附錄中。
專家
Sonnet BioTreateutics Holdings,Inc.截至2020年9月30日和2019年9月30日以及當時截止的年度的合併財務報表以獨立註冊公共會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的報告為基礎,以會計和審計專家的身份在此引用,並以此作為參考併入本文。涵蓋2020年9月30日合併財務報表的審計報告 包含一個説明性段落,説明Sonnet BioTreeutics Holdings,Inc.自成立以來在運營中出現經常性虧損和負現金流,將需要大量 額外資金來繼續為其研發活動提供資金,這引發了人們對其作為持續經營企業的能力 的極大懷疑。合併財務報表不包括可能因此不確定性的 結果而導致的任何調整。
此處收錄的救濟治療公司截至2019年12月31日和2018年12月31日及截至2018年12月31日的財務報表已 由獨立公共會計師事務所瑪澤會計師事務所(Mazars SA)審計,其日期為2020年3月20日的報告以引用的方式併入本文,並依據該報告並經會計和審計專家 所授權列入。救濟治療公司的財務報表報告包括一段説明,説明是否存在對其持續經營能力存在重大懷疑的問題。
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其他 信息
此 招股説明書是我們已提交給證券交易委員會的S-3表格註冊聲明的一部分,該聲明與在此發售的證券有關 。本招股説明書並不包含註冊説明書及其證物中的所有信息。登記 説明書及其證物和本招股説明書及其證物中引用的文件均包含對在此發行證券具有重要意義的信息 。每當本招股説明書中提到我們的任何合同 或其他文檔時,該引用可能不完整。您應參考作為註冊聲明一部分的附件 以查看合同或文檔的副本。註冊聲明和證物可在證交會的 公共資料室或其網站上查閲。
我們 向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以閲讀和複製我們提交給證券交易委員會的任何材料, 我們在20549華盛頓特區NE.F街100F Street的公共資料室和地區辦事處都可以閲讀和複製這些材料, 這些材料的列表可以在互聯網上找到,網址是:http://www.sec.gov/contact/addresses.htm.您可以通過致電SEC(電話:1-800-SEC-0330)獲取有關公共資料室 操作的信息。證交會在http://www.sec.gov that設有一個互聯網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及有關發行人(如我們)的其他信息,這些信息以電子方式 提交給證交會。此外,您還可以通過我們的網站http://www.sonnetbio.com.查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件。我們網站上的 信息不是本招股説明書的一部分。
應您的口頭或書面請求,我們 將免費向您提供我們向SEC提交的任何或所有報告、委託書和其他 文件的副本,以及通過引用併入本招股説明書或註冊 聲明中的任何或所有文件(此類文件的證物除外,除非此類證物通過引用明確納入此類文件)。 索取此類副本的請求應發送至:
十四行詩 生物治療控股公司
收件人:潘卡吉·莫漢(Pankaj Mohan),博士,首席執行官兼董事長
100 俯瞰中心,102套房
新澤西州普林斯頓, 08540
(609) 375-2227
您 應僅依賴於本招股説明書中的信息以及上述和下面標題“通過引用併入特定信息 ”下的附加信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。 如果任何人向您提供不同或不一致的信息,您不應依賴該信息。我們不會在任何不允許提供或出售這些證券的司法管轄區進行 出售這些證券的要約。您應該假設本招股説明書中的信息僅在本招股説明書封面日期是準確的。自該日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
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通過引用將某些信息併入
SEC允許我們通過引用將我們提交的信息合併到此招股説明書中,這意味着 我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分, 我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代本招股説明書 和任何隨附的招股説明書附錄中包含的信息。
我們 通過引用合併了我們之前提交給證券交易委員會的下列文件:
● | 我們於2020年12月17日向證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的10-K表格年度報告 ; | |
● | 我們於2020年4月3日(經2020年6月26日8-K/A表格修訂)和2020年5月18日(不包括被視為已提供且未提交的任何部分)的當前報告 ;以及 | |
● | 招股説明書中包含的對我們普通股的説明 構成了我們於2019年4月15日提交給證券交易委員會的S-1表格(文件編號333-230857) 註冊聲明的一部分,隨後於2019年5月28日和2019年6月7日進行了修訂。 |
我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的所有 報告和其他文件,在初始註冊聲明日期 之後、註冊聲明生效之前、本招股説明書日期 之後、本招股説明書下證券發售終止之前,也將被視為從提交這些報告和文件之日起通過引用 併入本招股説明書,並將取代本招股説明書中的信息;但是,如果 但是,我們向SEC“提供”的所有報告、證物和其他信息都不會被視為通過引用併入本招股説明書 。我們承諾應書面或口頭請求,免費向 收到本招股説明書副本的每個人(包括任何受益所有人)提供通過引用併入 的所有前述文件的副本(證物除外,除非通過引用明確將證物併入這些文件)。您可以 按照上述標題“附加信息”中規定的方式索取這些材料的副本。
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