美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
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(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
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(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
( |
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(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
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根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年1月31日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)約為$
截至2021年8月31日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
如本文所指出的,第二部分和第三部分要求的某些信息通過引用註冊人的最終委託書的特定部分合並在一起,該最終委託書將與註冊人2021年股東年會一起提交,預計將在註冊人截至2021年7月31日的財政年度後120天內提交。在此,第二部分和第三部分要求的某些信息通過引用註冊人最終委託書的指定部分來併入,該最終委託書將與註冊人2021年股東年會一起提交.
目錄
目錄
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頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 |
II |
第一部分 |
1 |
項目1.業務 |
1 |
第1A項。風險因素 |
12 |
第1B項。未解決的員工意見 |
59 |
項目2.屬性 |
59 |
項目3.法律訴訟 |
59 |
項目4.礦山安全信息披露 |
59 |
第二部分 |
60 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
60 |
項目6.選定的合併財務等數據 |
62 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
63 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
86 |
項目8.財務報表和補充數據 |
87 |
第九項會計財務披露的變更與異議 |
139 |
第9A項。管制和程序 |
139 |
第9B項。其他信息 |
139 |
第三部分 |
140 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 |
140 |
項目11.高管薪酬 |
140 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 |
140 |
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性 |
140 |
項目14.首席會計師費用和服務 |
140 |
第四部分 |
141 |
項目15.證物和財務報表明細表 |
141 |
項目16.表格10-K總結 |
141 |
展品索引 |
142 |
簽名 |
146 |
i
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的明示和暗示的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外,本年度報告(Form 10-K)中包含的所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述,都是前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將會”、“預期”或類似實質內容或其負面的詞語或表述,傳達未來事件或結果的不確定性,旨在識別前瞻性陳述。本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
II
目錄
三、
目錄
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,根據我們目前掌握的信息,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營以及目標和財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括第一部分第1A項中描述的風險、不確定性和假設。本表格10-K年度報告中的“風險因素”。此外,我們的經營環境競爭激烈,瞬息萬變,不時會出現新的風險。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的前瞻性事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或將會發生。本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務更新、更改或以其他方式修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果,以反映新信息或意外事件或後續事件的發生,並明確表示不承擔任何義務。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。
四.
目錄
第一部分
項目1.業務
概述
Nutanix,Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供領先的企業雲平臺,我們稱之為Nutanix雲平臺,由軟件解決方案和雲服務組成,為我們客户的企業基礎設施提供動力。我們的解決方案可在私有云、混合雲和多雲環境中運行,使組織能夠在不同的雲環境之間無縫地“提升和轉移”其工作負載,包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構(“VDI”)服務、雲本地工作負載以及分析應用程序。我們的目標是為所有混合和多雲應用程序和數據提供單一、簡單、開放的軟件平臺。
我們成立於2009年,開創了超融合基礎設施(“HCI”)類別,最初將計算、存儲和網絡的不同IT孤島整合到單個內部部署產品中,提供總擁有成本、可擴展性和客户選擇。我們繼續創新和開發Acropolis虛擬機管理程序(AHV)-我們的本機虛擬機管理程序旨在運行所有虛擬化應用程序。為了讓我們的客户有更多的選擇,我們將我們的軟件解決方案設計為在各種服務器平臺上運行,將我們的軟件與Nutanix品牌的硬件設備分離,並支持各種內部私有云部署;這是我們從硬件向軟件公司轉型的重要一步。隨着“雲”作為主流IT範式的採用,這種轉變還在繼續,這促使IT專業人員轉向混合雲架構,該架構允許企業同時利用由Nutanix軟件支持的私有云以及第三方公共雲基礎設施,以實現最大的靈活性。我們繼續以網絡規模的工程原則為基礎,將我們的軟件解決方案轉變為全面的企業雲平臺,並將重點放在操作簡單性上,從而使我們的客户能夠支持幾乎任何規模的IT部署。儘管目前我們的客户主要使用我們的企業雲平臺來支持其內部私有云部署,但我們的解決方案還通過一個管理控制枱實現自動化、成本治理和合規性,從而簡化了複雜的多雲環境。最終結果將是一個企業雲平臺,使我們的客户能夠將各種內部雲(私有云、公共雲和分佈式雲)統一到一個無縫雲中,從而使IT能夠為每個應用選擇合適的雲。
為了讓我們的客户能夠根據他們的特定業務需求自由選擇最佳的消費模式,我們還繼續通過轉向基於訂閲的業務模式來重塑我們的許可。基於訂閲的業務模式是指我們的產品(包括相關的支持和授權安排)以定義的期限銷售。有關更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項中題為“經營成果的組成部分”一節,以及本年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註2。此外,作為向基於訂閲的業務模式過渡的一部分,我們已經過渡到基於年度合同價值(“ACV”)的銷售薪酬結構。這些轉變已經並將繼續導致我們傳統的設備生命週期許可模式越來越多地被基於期限的許可所取代,從而為我們的客户提供可跨混合雲和多雲部署移植的訂閲選項。我們相信,這些轉變-從硬件到軟件解決方案,從設備生命週期到訂閲模式-將有助於我們的長期增長,儘管它們在過渡期內導致了較低的收入。在2021財年,我們的訂閲賬單佔總賬單的89.0%,比2020財年提高了8個百分點,訂閲收入達到12億美元,同比增長20.7%。在2021財年,ACV賬單為5.943億美元,同比增長17.6%。
1
目錄
Nutanix雲平臺
利用我們的核心HCI技術基礎,Nutanix Cloud Platform提供了一套豐富的產品、解決方案和服務,使我們的客户能夠管理他們的私有云以及越來越多的公共和混合多雲環境。我們的所有產品都受統一控制平面、統一應用程序接口(API)、安全性和生命週期管理的支持。Nutanix Cloud Platform在私有云部署中可用,並通過託管服務提供商和電信公司在公共雲上越來越多地可用,未來還可作為服務使用。
我們最近宣佈繼續簡化產品組合,以幫助精簡我們多年來開發的產品和產品。下面對我們的產品和產品的描述基於我們新簡化的產品組合,但也將在括號中引用我們過去使用過的產品名稱。
混合雲基礎架構-我們在混合雲基礎架構中提供的產品將我們的核心HCI軟件堆棧(AOS)和我們的本機企業級虛擬機管理程序(AHV)結合在一起,還增加了對虛擬網絡、容器、網絡安全和災難恢復的支持。
雅典衞城(AOS)。AOS將虛擬化、存儲和網絡服務融合為一個交鑰匙解決方案。AOS由三個基本組件組成:
雅典衞城虛擬機監控程序(AHV)。AHV是一個原生的企業級虛擬化解決方案,包含在我們的企業雲平臺中,無需許可、安裝或管理其他軟件組件。AHV構建於廣泛使用的開源虛擬機管理程序技術(稱為KVM)之上,並擴展了其基本功能,以包括虛擬機高可用性和實時遷移等附加功能。AHV還包括靈活的遷移、自動工作負載放置、安全強化、網絡虛擬化、數據保護和災難恢復以及豐富的分析等功能。
我們的混合雲基礎架構產品還提供Kubernetes羣集的自動化部署和管理,以簡化雲本地環境、集裝化應用程序和微服務(Nutanix Karbon)的配置、運營和生命週期管理。
此外,我們的整個混合雲基礎架構堆棧不僅可以在私有云環境中運行,還可以通過Nutanix羣集部署在像Amazon Web Services(“AWS”)裸機這樣的公共雲環境中,還允許客户在私有云和公共雲之間移動應用程序,而不管它們最初部署在哪裏。Nutanix羣集還提供單一平面來管理私有云和公共雲基礎架構。
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目錄
雲管理-我們的雲管理產品結合了針對私有云、公共雲和混合雲部署的多雲治理、協調和運營。我們的雲管理產品包括我們在整個企業雲平臺上提供管理和分析的控制平面,該平臺提供集成管理、容量規劃、強大的運營分析、自助服務功能和一鍵管理,並實現高效的集中化管理,以管理單個數據中心內或跨多個站點的多個羣集(Prism Pro)。我們還提供雲治理(Nutanix Beam)以及自動化服務,這些服務可以簡化應用程序生命週期管理,通過應用程序市場提供自助式配置,並提供強大的多雲協調(Nutanix Calm)。
新興產品-我們還開發了許多新興產品,以補充我們的混合雲基礎設施和雲管理產品,以進一步擴展我們的客户管理其混合雲基礎設施的能力。
統一存儲(Nutanix文件和Nutanix對象)-我們的統一存儲產品包括橫向擴展存儲服務,可整合結構化和非結構化數據的管理。Nutanix客户可以簡化存儲操作,同時提供幾乎任何規模的企業級NFS和SMB文件服務(Nutanix文件),以及與S3兼容的對象服務(Nutanix對象)。
數據庫自動化和數據庫即服務(Nutanix時代)-我們還提供自動化數據庫管理,以簡化數據庫管理並高效管理在大多數IT環境中激增的數據庫拷貝(Nutanix時代)。Era支持多種數據庫,包括專有和開源數據庫,並且可以通過Nutanix集羣在私有數據中心和公共雲中運行。
桌面即服務(Nutanix框架)-我們的桌面即服務(Desktop-as-a-Service)產品提供豐富的最終用户計算(EUC)服務,可以降低交付虛擬化桌面和應用程序的成本,同時提高性能和可擴展性。傳統VDI環境的服務包括虛擬化、文件存儲、安全和網絡。我們還提供桌面即服務(Nutanix Frame),為來自多個公共雲環境和/或企業私有云數據中心的用户提供虛擬應用或桌面,可從任何瀏覽器輕鬆訪問。
交付我們的解決方案
Nutanix Cloud Platform可以在本地部署,在各種合格的硬件平臺上運行,通過Nutanix羣集在流行的公共雲環境(如Amazon Web Services)中部署,或者在我們的基於雲的軟件和軟件即服務(SaaS)產品的情況下,通過託管服務進行部署。我們平臺的非便攜軟件許可證與按訂單配置的設備一起交付或銷售,許可期限等於相關設備的生命週期。我們的基於訂閲期限的許可證單獨銷售,也可以與按訂單配置的設備一起銷售。我們的基於訂閲期限的許可證通常期限從一年到五年不等。我們基於雲的SaaS訂閲的期限最長可達五年。我們希望繼續通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲來交付我們的大部分產品。
我們的企業雲平臺通常包括一年或多年的支持和授權,為客户提供軟件升級和增強以及技術支持的權利。購買非便攜軟件通常伴隨着購買單獨的支持和授權協議。購買基於期限的許可證和SaaS訂閲時,許可證中內置了支持和授權。
我們的合作伙伴
我們與渠道、OEM、生態系統和雲合作伙伴建立了關係,所有這些都有助於推動我們的解決方案在最終客户中的採用和銷售,我們主要通過我們的合作伙伴銷售我們的解決方案。我們的解決方案可以通過我們的渠道合作伙伴之一--原始設備製造商(“OEM”)購買,也可以直接從Nutanix購買。
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目錄
渠道夥伴。我們的渠道合作伙伴向最終客户銷售我們的解決方案,在某些情況下,還可能通過託管或集成產品向最終客户提供我們的解決方案。我們的提升合作伙伴計劃使用一套一致的工具、資源和營銷平臺簡化了合作伙伴生態系統的參與。我們的渠道合作伙伴包括分銷商、經銷商、託管服務提供商、電信公司、全球系統集成商和獨立軟件供應商。Arrow Electronics,Inc.是我們的最終客户分銷商,分別佔我們2019財年、2020財年和2021財年總收入的24%、29%和32%。Tech Data Corporation是我們終端客户的另一家分銷商,分別佔我們2019財年、2020財年和2021財年總收入的13%、14%和15%。
OEM夥伴。OEM通常在硬件設備上預裝我們的軟件並銷售給最終客户,我們的產品也可能通過我們的OEM銷售並直接交付給我們的最終客户。
Super Micro Computer,Inc.(“SuperMicro”)和偉創力系統有限公司(“偉創力”)在Nutanix品牌的NX定製硬件設備上預裝我們的軟件。戴爾科技(戴爾)、聯想集團有限公司(聯想)、國際商業機器公司(IBM)、富士通技術解決方案有限公司(富士通)、惠普企業(HPE)和Inspur Group(Inspur)在其硬件上預裝了我們的軟件,以創建Dell XC系列、聯想融合HX系列、IBMCS系列、富士通XF系列、HPE DX系列和Inspur InMerge 1000HPE還通過HPE Greenlake產品將我們的軟件作為服務與HPE ProLiant服務器一起交付。我們的一些OEM合作伙伴還銷售相關的支持服務。
生態系統合作伙伴。我們與眾多領先的技術公司建立了合作關係,幫助我們向客户提供世界級的解決方案。通過我們的Elevate Partner Program的技術聯盟合作伙伴分支,我們的開發人員、應用程序、硬件和基礎設施合作伙伴可以獲得資源,使他們能夠驗證其產品並將其產品與Nutanix解決方案集成,並參與聯合銷售培訓和能力提升。此外,我們與我們的技術合作夥伴密切合作,通過聯合營銷和潛在客户創造活動,努力擴大我們的營銷覆蓋範圍,幫助我們贏得新客户並留住現有客户。我們還開發並宣佈了戰略技術合作夥伴關係,將整個生態系統中一流的解決方案整合到集成產品中,併為我們的客户展示了互操作性和支持。
雲合作伙伴。我們與公共雲提供商的合作伙伴關係幫助我們實現了混合多雲的願景。在AWS上部署Nutanix羣集將我們核心HCI軟件以及所有解決方案的可用性擴展到AWS上的裸機Amazon Elastic Compute Cloud實例。我們還宣佈與微軟公司(Microsoft)建立合作伙伴關係,通過將Nutanix羣集擴展到Azure環境,並最終通過Azure Arc控制平面實現本地或Azure中的混合雲管理,從而在Azure上提供混合雲解決方案。
我們的支持計劃
產品支持。我們根據客户的需求為他們提供不同級別的軟件支持。我們還為購買Nutanix品牌NX按訂單配置硬件設備的客户提供硬件支持。
專業服務。我們通過我們的專業服務團隊為客户提供諮詢和實施服務,以評估、設計、部署和優化他們的Nutanix環境。我們通常在初始安裝時提供這些服務,以幫助客户進行配置和實施。
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目錄
我們的最終客户
我們的解決方案服務於廣泛的工作負載,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎設施和大數據分析,我們同時支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們的終端客户遍及汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、科技和電信等多個行業。我們還向服務提供商銷售產品,服務提供商利用我們的企業雲平臺向其客户提供各種基於雲的服務。截至2021年7月31日,我們擁有超過20,000家最終客户的廣泛而多樣化的基礎,其中包括大約980家全球2000強企業。我們將最終客户數量定義為截至期限最後一天我們已收到訂單的最終客户數量,不包括我們為自己演示目的向其銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可以代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户。
增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素包括:
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目錄
銷售及市場推廣
銷售額.我們主要通過我們的全球銷售團隊吸引我們的最終客户,他們直接與關鍵IT決策者互動,同時還為我們的渠道合作伙伴提供銷售開發、機會資格和支持。我們已經與渠道合作伙伴建立了關係,他們代表了我們運營的每個地理區域的許多數據中心基礎設施軟件和系統的主要經銷商和分銷商。我們還通過OEM合作伙伴吸引我們的最終客户,OEM合作伙伴許可我們的軟件並將其與硬件打包,然後通過其直銷團隊和渠道合作伙伴進行銷售。我們希望繼續利用我們與渠道和OEM合作伙伴的關係,並深化與雲和生態系統合作伙伴的關係,以接觸我們的最終客户。
營銷.我們通過包括在線廣告、企業和第三方活動、需求挖掘活動、社交媒體促銷、媒體和分析師關係以及社區計劃在內的營銷計劃來補充我們的銷售努力。最近,為了應對全球新冠肺炎疫情,我們幾乎所有的面對面營銷項目都轉變為數字體驗。例如,我們將2020和2021年的Next會議都轉換為完全數字化的格式。我們還與我們的第三方技術合作夥伴生態系統建立了深度整合,並與他們開展聯合營銷活動。我們的渠道合作伙伴已加入我們的綜合合作伙伴計劃Nutanix Elevate Partner Program,該計劃提供市場開發資金、通過交易登記、銷售支持和產品培訓提供優先定價、創新營銷活動和專用客户支持。我們還與OEM合作伙伴就聯合營銷活動進行協調。
研究與開發
我們的研究和開發工作主要集中在改進現有技術、在現有和鄰近市場開發新技術以及支持現有的終端客户部署。我們的研發團隊主要由分佈式系統軟件和用户界面工程師組成。我們的研發團隊有很大一部分總部設在加利福尼亞州的聖何塞。我們還在印度、北卡羅來納州、華盛頓、塞爾維亞和德國設有研發中心。我們計劃投入大量資源繼續研發,並打算繼續壯大我們的全球研發和工程團隊,以增強我們的解決方案,改善與新的和現有的生態系統合作伙伴的集成,並拓寬我們融合到我們的企業雲平臺中的IT基礎設施技術的範圍。我們相信,這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。
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目錄
2019財年、2020財年和2021財年的研發支出分別為5.07億美元、5.54億美元和5.57億美元。
製造業
我們不生產任何硬件。Nutanix品牌的NX系列電器,包括我們交付的那些,是由兩家制造商SuperMicro和偉創力根據我們的規格為我們製造的。SuperMicro和偉創力組裝和測試Nutanix品牌的NX系列家電,他們通常直接從第三方供應商採購NX系列家電中使用的零部件。我們與SuperMicro的協議於2021年5月續簽了一年,此後將自動續簽一年,並可選擇在每次年度續簽時終止。我們與偉創力的協議將於2021年11月到期。總代理商負責某些最終客户的履行和發貨,但不持有庫存。
積壓
我們通常在短時間內接受並交付訂單。一般來説,客户可以在交貨前取消或重新安排訂單而不會受到懲罰,客户在採購訂單中要求的交貨時間表根據每個客户的特定需求而有所不同。因此,我們不相信我們在任何特定時間的積壓是未來收入的可靠指標。
競爭
我們在競爭激烈的IT基礎設施市場運營,主要與銷售構建和運營私有云、集成系統、獨立存儲和服務器的軟件的公司以及公共雲基礎設施解決方案提供商展開競爭。這些市場的特點是不斷變化和快速創新。我們的主要競爭對手分為以下幾類:
此外,我們還與思科、HPE、戴爾、VMware和許多較小的新興公司等超融合基礎設施產品供應商展開競爭。隨着我們市場的增長,我們預計它將繼續吸引新的公司以及現有的更大的供應商。我們的一些競爭對手還可能擴大產品供應,收購競爭對手的業務,以更低的價格銷售,與其他產品捆綁銷售,提供封閉的技術平臺,與其他公司合作開發聯合解決方案,或試圖以其他方式獲得競爭優勢。此外,隨着我們擴大產品供應,我們可能會擴展到新的市場,我們可能會在這些市場遇到更多的競爭對手。此外,隨着公司越來越多地提供競爭性解決方案,它們可能不太願意作為OEM或其他方式與我們合作。
我們相信香港市場的主要競爭因素包括:
7
目錄
我們還將通過在混合多雲中擴展HCI以及通過我們的新興產品,進軍與我們的核心HCI市場相鄰的多個市場。這些相鄰的市場包括災難恢復、雲管理、文件和對象存儲、數據庫自動化和數據庫即服務以及桌面即服務等領域。這些市場的競爭對手包括可能在這些市場擁有更多經驗或更長運營歷史的大型、成熟的公司,以及新進入的公司。
我們相信,基於這些因素,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、技術和其他資源,更高的品牌認知度,更大的銷售力量和營銷預算,更大的現有客户基礎,更廣泛的分銷以及更大和更成熟的知識產權組合。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和利用我們的核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法、保密程序以及員工保密和發明轉讓協議來保護我們的知識產權。截至2021年7月31日,我們有290項美國專利已獲授權,221項非臨時專利申請在美國待決。我們頒發的美國專利將在2031年至2039年之間到期。我們還在我們的大多數產品中使用開源軟件。
見項目1A,“風險因素”,進一步討論與保護我們的知識產權有關的風險。
設施
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞,根據2024年5月到期的租賃協議,我們目前在那裏租賃了約43.9萬平方英尺的空間。我們還在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲設有辦事處。我們所有的設施都是租賃的,沒有任何不動產。雖然我們希望隨着員工基礎的擴大和地理上的擴張而增加設施,但由於新冠肺炎疫情和混合工作環境的潛力,我們也在評估我們的長期設施計劃。我們相信,我們的設施足以應付短期內的需要,如有需要,我們會提供適當的額外地方,以應付業務擴展的需要。
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目錄
政府監管
我們的業務活動受到各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規的約束。與前幾個時期相比,遵守這些法律、規則和法規沒有、也不會對我們的資本支出、經營業績或競爭地位產生實質性影響。然而,遵守現有或未來的政府法規,包括但不限於與全球貿易、收購、數據保護和數據隱私、就業和勞工以及税收有關的法規,可能會對我們隨後的業務產生實質性影響。請參閲項目1A“風險因素”,進一步討論與政府監管對我們業務的潛在影響相關的風險。
員工與人力資本
截至2021年7月31日,我們在全球擁有約6,080名員工。我們在美國的員工中沒有一個是由勞工組織代表的,也沒有一個是任何集體談判安排的一方。在我們開展業務的某些歐洲國家/地區,我們必須遵守當地勞動法關於建立勞資委員會和/或全行業集體談判協議的要求。我們經常須徵詢這些勞資議會的意見,並徵詢他們的同意或意見。我們從來沒有停工過,我們認為我們與員工的關係很好。
我們深知人力資本的重要性,把文化建設、人才發展、薪酬福利、多元化包容放在首位。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們的股權和現金激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票和現金的薪酬獎勵來吸引、留住和獎勵員工,從而通過激勵這些員工盡其所能並實現我們的目標來增加股東價值和公司的成功。
多樣性、公平性和包容性
在Nutanix,我們重視的是,我們的差異讓我們變得更強大:我們不同的背景、經驗和觀點在分享時會使我們成為一個更具創新性和彈性的團隊,當我們的團隊反映出我們所服務的企業和社區的多樣性時,我們可以更好地取悦和服務我們的客户。吸引、培育和保留多元、包容的文化對於我們業務的持續成功至關重要。
促進員工隊伍的多樣性、公平性和包容性是我們的主要企業目標之一,為了進一步支持這一目標,我們實施了一系列舉措,包括擴大我們的員工資源羣體,加強我們全公司範圍內和無意識的偏見和多樣性培訓和整體教育努力,以及導師計劃,並在執行層(由我們的首席執行官Rajiv Ramaswami領導)和更廣泛的員工層面組建多樣性、公平性和包容性委員會。
總獎勵
我們相信,一個穩健、公平和有競爭力的總獎勵組合對於吸引和留住推動Nutanix向前發展的不同人才至關重要。我們設計的獎勵和表彰計劃能讓我們的才華在世界各地產生共鳴。我們的獎勵方案是精心設計的,旨在為我們的員工及其家人提供身體上、精神上/情感上和經濟上的支持。我們定期審查我們的計劃,並鼓勵員工反饋他們最看重的東西。除了根據當地市場實踐和競爭格局為每個國家特別定製套餐外,我們還提供一系列全球可用的支持計劃,如員工援助計劃、在線健康參與和兒童發展支持。
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目錄
健康、健康和安全
我們的首要任務是保障員工的健康和安全。在整個新冠肺炎疫情期間,我們持續實施多項預防措施,以確保員工的持續安全。這包括實施遠程工作政策。我們還繼續支持我們目前主要在偏遠地區工作的員工的福祉和持續發展,方法是在疫情大流行期間設立季度福利日,在此期間,所有員工都可以集體休息,並推出季度福利研討會、週五不開會、靈活工作時間安排、正念會議和內部社交媒體福利挑戰等計劃。
成長與發展
我們的文化原則之一是相信努力奮鬥--不斷學習、持續改進和永恆發展--為此,我們投入大量資源,在整個公司積極培養學習文化,並通過為員工提供各種學習計劃以及廣泛的入職和培訓計劃,使他們能夠推動個人和職業成長。我們的學習計劃面向所有職業發展水平的員工,包括數字學習計劃、快速培訓課程、定製學習研討會、針對現任、新任和未來經理的管理能力提升和技能培訓、語言學習計劃和員工健康計劃。我們相信,在員工努力在個人和職業上成長的過程中,通過賦予他們權力,我們將能夠建立一支靈活、有彈性的勞動力隊伍,並保持和培養一支強大的人才管道,以推動我們未來的增長和戰略。
有關細分市場和地理區域的信息
本文所需的分部和地理信息載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項中的合併財務報表附註12。
企業信息
我們於2009年9月在特拉華州註冊成立,名稱為Nutanix,Inc.我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖何塞,郵編:95110,郵編:150,技術大道1740號,電話號碼是(408216-8360)。我們的業務遍及北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲。我們的網址是www.nutanix.com。本公司網站包含或可通過本公司網站獲取的信息既不是本Form 10-K年度報告的一部分,也不包含在此作為參考,本Form 10-K年度報告中對本公司網站的任何提及以及對本公司網站地址的包含,僅作為非主動文本參考。
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可用的信息
我們的網站位於www.nutanix.com,我們的投資者關係網站位於ir.nutanix.com。我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交報告,該委員會設有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),該網站包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(包括我們)的信息。本10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、我們當前的8-K表格報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交(經修訂)的這些報告的修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係部分免費提供。我們還提供美國證券交易委員會網站www.sec.gov的鏈接,該部分已經或將擁有我們所有的公開文件,包括本Form 10-K年度報告和我們的Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的所有修訂、我們的委託書和其他與所有權相關的文件。我們使用我們的投資者關係網站和社交媒體作為重要公司信息的分發渠道。例如,我們的收益電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動的網絡直播都在我們的投資者關係網站上。此外,我們還在投資者關係網站上公佈投資者信息,包括有關我們業務和財務表現的新聞和評論、美國證券交易委員會(SEC)備案文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是重要信息。因此,我們鼓勵投資者, 媒體和其他對我們公司感興趣的人可以查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒和RSS訂閲,實時接收發布在我們的投資者關係網站上的新信息的通知。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、董事會委員會章程以及商業行為和道德準則,也可以在我們的投資者關係網站上“治理”的標題下獲得。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息既不是本Form 10-K年度報告的一部分,也不是以引用方式併入本Form 10-K年度報告或我們提交給SEC的任何其他報告或文件中的信息,並且對本Form 10-K年度報告中對我們網站的任何提及以及在本Form 10-K年度報告中包含的我們的網站地址僅是非主動的文字參考。
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第1A項。風險因素
在決定投資我們的證券之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-K年度報告中包含的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性;我們不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們業務的重要因素。如果發生以下任何一種風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的損害。在這種情況下,我們的證券價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。此外,新冠肺炎疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下面所述的風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。情況正在迅速變化,可能會出現我們目前沒有意識到的其他影響。
彙總風險因素
我們的業務和對我們證券的投資面臨許多風險,包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生不利影響的風險。下面將更全面地討論這些風險,包括但不限於與以下各項相關的風險:
與我們的工商業相關的風險
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與我們的長期債務相關的風險
與我國證券所有權相關的風險
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與我們的工商業相關的風險
新冠肺炎疫情的影響和採取的應對行動(包括我們自己在內)已經並將繼續對我們和我們的客户及合作伙伴的業務運營方式產生重大影響,而且此次疫情和此類行動的影響將在多大程度上影響我們的業務、財務業績、運營業績和股價,仍然是高度不確定和難以預測的。
持續快速演變的新冠肺炎大流行已經並將繼續給全球經濟造成重大幹擾、波動和不確定性,並正在給世界各地的政府、醫療體系、教育機構、企業和個人帶來前所未有的壓力,包括我們開展業務的幾乎所有地區。為了應對這場大流行,當局、企業和個人已經實施並將繼續實施許多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏、遠程工作和社會距離命令以及關閉。這些措施已經並將繼續影響我們的勞動力和運營,以及我們的客户、供應商、供應商和合作夥伴的員工和運營,並可能導致長期的衰退或蕭條,甚至在疫情持續時間之後,可能會進一步對全球經濟和我們的業務產生實質性和不利的影響。此外,不同司法管轄區的限制措施處於不同階段,在控制疫情蔓延方面取得了不同程度的成功,許多司法管轄區發現新冠肺炎病例捲土重來,隨後不得不停止或逆轉重啟計劃。因此,我們無法以任何程度的確定性預測新冠肺炎大流行的不利影響的最終持續時間和嚴重程度,以及為應對大流行對全球經濟和我們業務採取的措施,或新冠肺炎大流行或其他類似重大公共衞生問題未來死灰復燃的可能性或頻率。
為應對新冠肺炎疫情,我們已採取措施保護和幫助我們的員工、客户、供應商、供應商和合作夥伴,包括:暫時關閉我們在世界各地的所有辦事處(包括我們的加州總部);鼓勵我們的員工遠程工作;實施旅行限制,禁止所有非必要的商務旅行;以及推遲、取消、退出或轉換為僅限虛擬體驗(在可能和適當的情況下)我們的客户、行業、分析師、投資者和員工活動,包括我們的2021年。下一次客户和合作夥伴活動,我們的2021年。
新冠肺炎疫情和應對措施,包括我們自己的措施,已經並可能繼續對全球經濟和我們的企業造成各種不利影響。這些影響包括但不限於:
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新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和最終影響,以及為應對全球經濟和我們的企業採取的行動,仍然具有很高的流動性,無法以任何程度的確定性進行預測,將高度依賴於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括政府、企業和其他企業應對這一大流行病的行動,以及這些行動的程度和效力。雖然世界上一些地區的政府和央行已經頒佈了財政和貨幣刺激措施,以抵消新冠肺炎大流行對宏觀經濟的負面影響,但此類刺激措施的有效性和充分性以及未來的可用性仍不確定。停止或縮減這類刺激措施的範圍可能會導致全球宏觀經濟狀況進一步惡化,並給我們的客户和合作夥伴帶來財政困難,從而加劇疫情對我們業務(包括上述業務)的不利影響。如果我們不能有效地應對和管理新冠肺炎大流行的影響,我們的業務、運營和財務業績以及我們的證券價格將受到負面影響,可能會受到實質性影響。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或保持盈利。
自我們成立以來,我們在所有時期都出現了淨虧損,我們預計在可預見的未來,我們還將繼續出現淨虧損。2019財年、2020財年和2021財年,我們分別淨虧損6.212億美元、8.729億美元和10億美元。截至2021年7月31日,我們累計赤字36億美元。除了我們預計將繼續進行的投資以發展我們的業務外,作為一家上市公司,我們還將招致並預計將繼續招致大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加收入和管理開支,我們可能無法實現或維持未來的盈利能力。
我們向基於訂閲的業務模式的過渡已經並可能繼續導致我們的背線業績受到壓縮,如果我們不能成功管理這種過渡,我們的業務、運營業績和自由現金流可能會受到不利影響。
我們目前正在向以訂閲為基礎的商業模式過渡,未來可能會經歷更多的商業模式變化,以適應不斷變化的市場需求。我們向基於訂閲的業務模式的過渡會帶來重大的已知和未知風險和不確定性,我們不能向您保證我們能夠完成向基於訂閲的業務模式的過渡,或成功和及時地管理過渡。如果我們沒有完成過渡,或者如果我們沒有成功和及時地管理過渡,我們的收入、業務和經營業績可能會受到不利影響。此外,即使我們成功完成了訂閲過渡,我們也可能無法實現訂閲過渡的所有預期好處。向訂閲式業務模式的轉變也意味着我們的歷史業績,特別是我們開始轉型之前取得的業績,可能不能代表我們未來的業績。
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無論我們如何管理過渡,我們的總賬單和收入已經並將繼續受到過渡的不利影響,特別是與歷史時期相比,主要是由於兩個因素。首先,基於訂閲的銷售,包括當前預先確認收入的基於期限的許可證的銷售,在某些情況下可能比設備生命週期內的許可證銷售的總美元價值更低,因為它們的期限可能比設備的實際或假設壽命短。如果我們無法在任何給定時間段內增加基於訂閲的銷售額,以彌補某些基於訂閲的銷售的較低總美元價值,我們在此期間的總賬單和收入將受到負面影響。其次,與購買某些SaaS訂閲相關的收入將在訂閲期限內按比例確認,這導致與我們的基於期限的許可和歷史設備壽命許可相比,前期收入較少,這一點不太重要。這些因素也可能使我們很難在給定的時期內通過同期的額外銷售來增加收入。
此外,由於基於訂閲的許可證與我們的歷史設備壽命許可證相比,通常期限較短,因此保持我們歷史上較高的客户續約率並最大限度地減少客户流失將變得越來越重要。我們的訂閲客户沒有義務在訂閲期限到期後續訂我們的解決方案,並且可以決定不續訂他們的訂閲,或者只續訂我們的部分解決方案或按照對我們不太有利的定價條款續訂。我們客户的續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括他們對我們的解決方案的滿意度、他們繼續運營的能力和支出水平、我們解決方案的定價以及續訂或硬件更新時競爭解決方案的可用性。我們預計,我們的基於訂閲的模式將需要我們投入更多的資源來教育我們的現有和潛在客户瞭解訂閲模式和我們的解決方案的一般好處,並對我們經驗豐富的銷售人員進行再培訓,他們過去一直專注於設備銷售和在設備生命週期內銷售軟件許可證,他們需要銷售基於訂閲的許可證,以保持和提高他們的工作效率。因此,我們的銷售和營銷成本可能會增加。
此外,我們已經調整了(未來可能需要進一步調整)我們的入市成本結構,特別是涉及我們如何構建、影響和補償我們的銷售團隊(包括續訂交易)的成本結構,以便在我們過渡到基於訂閲的業務模式時變得更有效率。特別是,為了與新的基於訂閲的業務模式保持一致,從2021財年開始,我們將銷售薪酬結構從以前主要基於合同總價值調整為主要基於年度合同價值(“ACV”),這導致我們的平均合同期限縮短,並可能對我們的運營和自由現金流產生負面影響,這可能會對我們產生潛在的重大影響。這些調整可能會對我們銷售團隊的工作效率產生負面影響,導致我們的銷售團隊優先考慮短期交易,導致銷售的解決方案組合和銷售解決方案之間的收入組合發生變化,並導致我們的續約率波動或下降,並且不能保證我們能夠及時或經濟高效地成功實施調整,或者我們能夠從此類調整中實現所有或任何預期收益。如果我們的客户在續訂之前不續訂我們的解決方案、需求定價或其他優惠,或者如果我們的續約率波動或下降,我們的總賬單和收入將波動或下降,我們的業務和財務業績將受到負面影響。此外,我們未來的財務盈利能力將在很大程度上依賴於續訂,以比新客户合同低得多的成本推動背線增長,續約率達不到我們的預期也可能損害我們的運營業績,推遲我們的盈利能力。
與我們過渡到基於訂閲的業務模式相關的其他風險包括但不限於:
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最後,作為一家IT基礎設施和平臺公司,我們向基於訂閲的業務模式的過渡幾乎沒有先例(如果有的話),而且在我們收集更多信息作為過渡的一部分之前,有許多風險或不確定性可能對我們來説是未知的。如果我們未能預料到這些未知因素(無論是由於缺乏信息、先例或其他原因),或者如果我們未能正確管理預期風險和/或未能在過渡到基於訂閲的業務模式時執行,我們的業務和運營結果以及我們準確預測未來運營結果的能力可能會受到不利影響。
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我們競爭的市場正在快速發展,這使得我們很難預測最終客户採用率和對我們解決方案的需求。
我們競爭的市場正在迅速演變。因此,我們未來的財政表現在很大程度上將取決於傳統IT市場的支出分配情況,以及我們適應新市場需求的能力。目前,我們解決方案的銷售在很大程度上依賴於傳統市場(包括x86服務器、存儲系統和虛擬化軟件)支出的替代。此外,隨着我們繼續開發旨在滿足新市場需求的新解決方案,我們解決方案的銷售將在一定程度上取決於在這些市場(包括公共雲和混合雲服務)能否獲得新的支出。如果這些市場的客户需求發生變化,或者如果這些市場的客户將他們的新支出集中在公共雲解決方案或其他沒有比預期更快或更廣泛地與我們的解決方案互操作的解決方案上,那麼我們的解決方案可能根本就沒有那麼有效地競爭。我們也很難預測最終客户對我們的解決方案的需求或採用率,或者我們市場的未來增長。
此外,我們根據內部生成的數據和假設以及第三方發佈的數據估計了我們的總目標市場規模,但我們尚未獨立核實這些數據。雖然我們相信這些估計是合理的,但這些信息本質上是不準確的,並受到高度不確定性的影響。如果我們的第三方或內部生成的數據被證明是不準確的,或者我們在基於這些數據的假設中出錯,我們的實際市場可能比我們估計的更有限。此外,這些不準確或錯誤可能會導致我們錯誤配置資本和其他關鍵業務資源,這可能會損害我們的業務。即使我們的總目標市場達到我們的估計規模並經歷了增長,我們的市場份額也可能不會繼續增長。
如果最終客户不採用我們的解決方案,我們發展業務和運營業績的能力可能會受到不利影響。
傳統IT基礎架構在我們的許多最終客户的數據中心根深蒂固,因為他們在現有IT基礎架構上的歷史財務投資,以及他們的IT管理員現有的知識庫和技能。因此,我們的銷售和營銷工作通常涉及廣泛的努力,以教育我們的最終客户瞭解我們的解決方案的好處和功能,特別是在我們推出新產品並繼續尋求大型組織作為最終客户的時候。如果我們的解決方案不能被市場接受,我們的業務增長能力和經營業績將受到不利影響。
我們過去的財務表現,包括收入增長,可能不能預示我們未來的表現。
我們過去的財務表現,包括收入增長,可能不能預示我們未來的表現。例如,雖然我們在歷史上經歷了顯著的收入增長,但最近一段時間我們的總收入增長放緩,這在很大程度上是因為我們從硬件銷售過渡到純軟件銷售,以及從設備生命週期過渡到訂閲許可模式,這些過渡使我們很難比較歷史結果。
此外,由於我們向基於訂閲的模式過渡,我們的收入在短期內可能會繼續受到影響。與某些訂閲購買相關的收入將在訂閲期限內按比例確認,因此與我們歷史上基於設備生命週期和基於期限的軟件交易相比,前期收入較少。此外,我們從訂閲銷售中確認的收入,即使預先確認,在某些情況下,其總美元價值也可能低於與設備生命週期的許可證相關的收入,因為它們的期限可能比設備的生命週期短。此外,我們在2021財年過渡到基於ACV的銷售薪酬結構,可能會進一步加劇這種對平均期限長度的下行影響。這也可能使我們很難在任何時期通過額外的銷售迅速增加收入。
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隨着我們向純軟件銷售的過渡,以及向基於訂閲的模式的持續過渡,我們的成功還將在很大程度上取決於我們的銷售團隊是否有能力調整他們的戰略,以便有效和及時地專注於純軟件銷售和基於訂閲的銷售。此外,我們的客户可能不理解我們產品銷售的這些變化,投資者、行業和財務分析師可能難以理解我們業務模式的變化,從而導致財務估計發生變化或無法滿足投資者的預期。隨着我們業務的變化,轉型可能會使我們更難準確預測運營結果或規劃未來增長。因此,您不應依賴我們之前任何時期的收入增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
我們在前幾個時期經歷了快速增長,我們可能無法有效地維持或管理任何未來的增長。
在前幾個時期,我們的整體業務和運營都有了很大的擴大。自我們成立以來,我們的員工人數大幅增加,未來我們的員工人數可能會大幅增加。我們預計,從長遠來看,隨着我們業務規模的擴大,我們的運營費用將會增加,包括開發和改進我們新的和現有的解決方案,擴大我們的銷售和營銷能力以及全球覆蓋範圍,以及提供一般和行政資源來支持我們的增長。然而,正如題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析--投資於增長”一節中所討論的那樣,我們已經積極採取措施降低開支,提高市場生產率,因此,我們的運營費用在短期內可能會隨季度而波動。此外,隨着我們業務的長期發展,我們必須在保持業務執行有效性的同時,有效地培訓、整合、發展、激勵和留住大量新員工以及提拔或調任新角色的現有員工。如果不能管理好這些變化,可能會大大推遲我們戰略目標的實現。特別是,我們的成功在很大程度上取決於我們快速有效地培養新的銷售團隊並留住這些銷售團隊的能力。我們最近還看到銷售代表的流失率高於正常水平,雖然我們正在積極招聘更多的銷售代表,但更換、培訓和提高他們的生產率需要時間,如果我們無法做到這一點,我們可能無法實現我們的增長目標。我們也必須繼續改善和擴展我們的資訊科技和金融基礎設施。, 管理系統以及產品管理和銷售流程。我們預計,我們未來的增長將繼續對我們的管理、運營和財務資源造成重大壓力,我們可能無法有效地維持或管理任何未來的增長。在實現預期收益之前或沒有實現預期收益之前,我們可能會產生與未來增長相關的成本,這些投資的回報可能會更低(如果有的話),或者發展速度可能比我們預期的更慢。例如,作為應對新冠肺炎疫情的一部分,我們已經將許多需求創造活動轉移到數字計劃上。如果這些計劃的回報沒有預期的那麼高,或者實現的時間比預期的更長,那麼未能產生我們預期的結果可能會對我們的收入增長和盈利能力產生負面影響。
如果我們不能持續或有效地管理我們的增長,我們可能就無法利用市場機會。我們也可能無法滿足最終客户的要求、維持產品質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於我們的戰略是最大限度地提高短期盈利能力。與擴大我們的研發努力、銷售和營銷努力、我們向基於訂閲的業務模式的過渡、基礎設施和其他此類投資相關的支出可能最終不會增長我們的業務或帶來長期盈利。如果我們最終無法達到分析師和股東預期的盈利水平,我們的證券價格可能會大幅下跌。
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企業IT市場正在迅速變化和擴大,我們預計未來來自老牌競爭對手和新的市場進入者的競爭將繼續加劇。
我們在競爭激烈的企業基礎設施市場運營,主要與銷售軟件以構建和運營企業雲、集成系統、獨立存儲和服務器的公司以及公共雲基礎設施解決方案提供商展開競爭。這些市場的特點是不斷變化和快速創新。我們的主要競爭對手分為以下幾類:
此外,我們還與思科、HPE、戴爾、VMware和許多較小的新興公司等超融合基礎架構和軟件定義存儲產品供應商展開競爭。隨着我們市場的增長,我們預計它將繼續吸引新的公司以及現有的更大的供應商。我們的一些競爭對手還可能擴大產品供應,收購競爭對手的業務,以更低的價格銷售,與其他產品捆綁銷售,提供封閉的技術平臺,與其他公司合作開發聯合解決方案,或試圖以其他方式獲得競爭優勢。此外,隨着我們擴大產品供應,我們可能會擴展到新的市場,我們可能會在這些市場遇到更多的競爭對手。此外,隨着公司越來越多地提供競爭性解決方案,它們可能不太願意作為原始設備製造商(“OEM”和統稱為“OEM”)或其他公司與我們合作。
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與我們相比,我們的許多現有競爭對手擁有競爭優勢,我們的一些潛在競爭對手可能擁有競爭優勢,例如更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷或其他資源,更強的品牌知名度和知名度,更大的知識產權組合以及更廣泛的全球存在和分銷網絡。此外,我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購,這些第三方擁有更多的可用資源,有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外,我們的一些競爭對手可以獲得更大的客户羣,向我們現有和潛在的最終客户提供各種各樣的產品,並與他們建立良好的關係。其中一些競爭對手過去和將來可能會利用他們與最終客户、分銷商或經銷商的現有關係,向這些當前或潛在的最終客户提供激勵措施,使他們的產品在經濟上更具吸引力,或者幹擾我們向最終客户提供解決方案的能力。我們的競爭對手也可能能夠以更具吸引力的價格提供與我們類似的產品或功能,例如通過將其解決方案與其其他產品或技術合作夥伴的解決方案集成或捆綁在一起,或者與其他競爭對手、技術合作夥伴或其他第三方建立合作關係。潛在的最終客户可能更願意從現有供應商而不是新供應商那裏採購,特別是考慮到他們歷史上對傳統基礎設施進行了大量投資。我們的一些競爭對手與技術合作夥伴的關係也可能比我們更牢固或更廣泛, 這會使他們的產品比我們的更有吸引力。我們還通過在混合多雲中擴展HCI以及通過我們的新興產品,進軍與我們的核心HCI市場相鄰的多個市場,我們在這些鄰近市場的一些競爭對手比我們擁有更多的市場經驗和更多旨在滲透這些市場的資源。因此,我們不能向您保證我們的解決方案將在競爭中處於有利地位,任何未能做到這一點都可能對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
企業IT基礎設施技術的發展或改進可能會對我們的解決方案的需求產生實質性的負面影響。
企業IT基礎設施技術的重大發展,例如在存儲、虛擬化、容器、網絡、災難恢復、邊緣計算、管理軟件以及公共雲和混合雲基礎設施解決方案方面的進步,可能會對我們的業務、運營結果和前景產生我們目前沒有預料到的重大負面影響。如果我們在創建和投資產品路線圖時不能開發新的或增強的技術或流程,不能對現有技術的變化或進步做出反應,或者不能正確預測這些變化或進步,可能會嚴重延遲我們的開發和新解決方案的推出,從而可能導致我們的解決方案失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走。此外,公共雲基礎設施為我們的平臺目前主要支持的本地基礎設施部署提供了替代方案。各種因素都可能導致公共雲基礎設施的採用率增加,包括持續的新冠肺炎大流行、公共雲產品價格持續或加速下降、與與我們的解決方案競爭的內部部署基礎設施解決方案的互操作性增強,以及公共雲提供商提供可靠性能、增強安全性、更好的應用兼容性和更精確的基礎設施控制的能力的提高。這些因素中的任何一個都可能使我們的平臺與公共雲相比競爭力下降,並可能對我們的解決方案的需求產生實質性的負面影響。
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如果其他IT供應商不與我們合作,確保我們的解決方案與他們的產品互操作,包括讓我們及早訪問他們的新產品或有關他們的新產品的信息,我們的產品開發工作可能會延遲或受損,這可能會對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
我們的解決方案提供了一個平臺,來自不同軟件提供商的軟件應用程序和虛擬機管理程序可以在此平臺上運行。因此,我們的解決方案必須與我們最終客户現有的硬件和軟件基礎設施,特別是他們的網絡、服務器、軟件和操作系統,以及他們在此基礎設施上運行的應用程序進行互操作,這些基礎設施可能由各種供應商和OEM製造和提供。除了確保我們的解決方案最初與這些硬件和軟件產品互操作外,我們還必須偶爾更新我們的軟件,以確保我們的解決方案繼續與這些硬件和軟件產品的新版本或更新版本互操作。硬件、軟件應用程序、虛擬機管理程序或數據管理工具的當前或未來提供商可能會做出更改,從而降低我們的解決方案與它們互操作的能力,而且可能需要大量額外的時間和精力來確保我們解決方案的持續兼容性,而這可能根本不可能實現。即使我們的解決方案與其他提供商的解決方案兼容,如果他們不為他們的系統認證或支持我們的解決方案,或者不與我們合作協調故障排除和移交支持案例,最終客户也可能不願購買我們的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求,並損害我們從我們致力於確保兼容性的投資和資源中獲得回報的能力。開發正確互操作的解決方案需要大量的合作伙伴、資本投資和員工資源,以及軟件應用程序和虛擬機管理程序的供應商或開發人員在產品開發和產品支持方面的合作。供應商可能不會提前向我們提供或以任何方式訪問他們的技術和產品, 在這些開發工作中協助我們,認證我們的解決方案,與我們共享或向我們銷售我們可能需要的任何API、格式或協議,或者與我們合作以支持最終客户。如果他們不及時或根本不向我們提供必要的訪問、幫助或專有技術,我們可能會遇到產品開發延遲或無法確保我們的解決方案與這些新技術或產品兼容的情況。如果供應商開發出與我們競爭的產品,他們過去和將來可能會再次拒絕合作、拒絕共享訪問權限、認證我們的解決方案或向我們出售或提供他們的專有API、協議或格式,或者從事積極限制我們產品的功能、兼容性和認證的做法。如果發生上述任何一種情況,我們的產品開發工作可能會延遲或受損,我們的解決方案對最終客户的吸引力可能會降低,從而導致銷售額下降,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。
如果我們不能成功執行我們銷售更多雲服務的計劃,這些雲服務將以付費訂閲的方式出售,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們已經並預計將更多的產品和服務作為基於雲的產品和服務(包括在公共雲基礎設施上託管的產品以及我們自己的Nutanix雲平臺的一部分)按費率訂閲銷售。雖然基於雲的產品目前只佔我們業務的一小部分,但這種轉變已經並將繼續需要大量的資源投資,並將在任何給定時期內繼續轉移資源和增加成本,特別是在許可成本和其他收入方面。我們還已經並打算繼續對我們託管的基於雲的產品的支持基礎設施進行投資,並且可能無法收回此類投資的成本。這樣的資源投資,也未必能改善我們的長遠增長和經營成果。此外,隨着時間的推移,與我們的基於雲的服務相關的一些成本的增長可能很難預測,特別是考慮到我們在交付基於雲的解決方案版本的成本方面缺乏歷史經驗。
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我們相信我們的計劃有一定的優勢,但它也給我們帶來了一些風險,包括但不限於以下幾個方面:
如果我們不能正確執行我們的計劃,將更多的產品和服務作為基於雲的產品以按費率訂閲的方式銷售,我們的業務和運營業績將受到不利影響,我們的證券價格可能會下跌。
如果我們不能及時或具有成本效益地開發或推出新的或增強的解決方案,我們吸引和留住最終客户的能力可能會受到損害,我們的品牌、聲譽和競爭地位可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營,其特點是技術和行業標準迅速變化,技術過時。我們將需要繼續創建有價值的軟件解決方案,並跨硬件平臺集成這些解決方案。為了在競爭中取勝,我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型解決方案,以提供越來越高的性能、容量、可擴展性、安全性、互操作性、應用程序移動性和可靠性,並滿足我們最終客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品,市場接受基於新技術或替代技術的產品,或出現新的行業標準,都可能使我們現有或未來的解決方案過時或對最終客户吸引力降低。任何未能及時或經濟高效地預測或開發新的或增強的解決方案或技術以應對技術變化的情況,都可能導致收入減少,並對我們的業務和前景造成損害。我們開發或獲得的任何新功能或應用程序可能無法及時或具有成本效益地推出,也可能無法獲得廣泛的市場接受,研發投資或優化我們工程成本結構的努力可能不會成功。特別是,如果我們不能及時發佈我們之前宣佈的新產品、新技術或新服務,我們的品牌和聲譽可能會受到損害。此外,我們最近宣佈計劃從基於單個產品的產品轉變為基於解決方案的產品。如果我們不能及時推出滿足最終客户需求的新的或增強型解決方案或滲透新的市場,我們將失去市場份額,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。
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如果我們不能成功地執行我們的戰略,增加向新的和現有的大型組織、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的增長戰略在很大程度上依賴於向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體增加我們的解決方案的銷售額,特別是當這種銷售導致我們的解決方案獲得大量訂單的時候。對這些最終客户的銷售涉及可能不存在的風險,或者對較小的最終客户的銷售風險較小,這可能會阻礙我們的銷售團隊追逐這些較大的最終客户。這些風險包括:
大型組織通常會進行重要的評估過程,從而導致較長的銷售週期。雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在的最終客户以及我們的分銷商和經銷商直接互動。我們通常向這些最終客户提供評估產品,並可能花費大量的時間、精力和金錢向這些潛在的最終客户進行銷售。此外,大型組織的產品採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延遲的影響。最後,大型組織通常有更長的實施週期,需要更高的產品功能和可擴展性,需要更廣泛的服務,要求供應商承擔更大份額的風險,需要可能導致收入確認延遲的驗收條款,並期望更大的支付靈活性。考慮到這些變數,我們很難估計大型組織、服務提供商或政府實體的預期銷售何時可能發生,我們準確預測未來運營業績的能力可能會受到不利影響。如果我們不能在特定季度或根本不能實現大型終端客户的預期銷售,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。所有這些因素都會進一步增加與這些最終客户開展業務的風險。
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我們的增長依賴於我們現有的最終客户額外購買軟件許可證和軟件升級,以及續訂和升級他們的訂閲、支持和授權協議,如果我們的最終客户不這樣做,可能會損害我們的業務和運營業績。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們現有的最終客户購買額外的軟件許可證和設備,以及續訂和升級他們的訂閲、支持和授權協議。如果我們的最終客户不購買額外的軟件許可證、設備或軟件升級,或者續訂或升級他們的訂閲、支持和授權協議,我們的收入可能會下降,我們的經營業績可能會受到損害。為了維持或改善我們的運營業績,我們依賴現有的最終客户續簽其訂閲協議以及支持和授權協議,或購買其他解決方案。最終客户可能會因為幾個因素而選擇不續訂其訂閲協議或支持和授權協議,或購買其他解決方案,這些因素包括對我們相對於競爭產品的價格或功能的不滿、我們最終客户支出水平的降低或其他我們無法控制的原因。如果我們現有的最終客户不購買新的解決方案,或續訂或升級他們的訂閲協議或支持和授權協議,我們的收入增長可能會慢於預期,或者可能會下降,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴我們的關鍵人員,特別是首席執行官來發展我們的業務,失去一名或多名這樣的關鍵員工或無法吸引、聘用、整合、培訓、留住和激勵合格的人員可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管和關鍵人員的技能和持續服務。如果我們失去任何管理層成員或任何關鍵人員的服務,我們可能無法找到合適或合格的繼任者,我們可能會產生招聘和培訓繼任者的額外費用,這可能會嚴重擾亂我們的業務和增長。例如,2020年12月,我們任命拉吉夫·拉馬斯瓦米(Rajiv Ramaswami)為我們的總裁兼首席執行官。失去Ramaswami先生的服務可能會擾亂我們的業務,對我們的經營業績、前景和未來增長產生負面影響,並導致我們證券價格的大幅下降。此外,我們沒有承保任何高管或其他關鍵員工的人壽保險。我們任何高管或關鍵員工的服務流失,以及未能為關鍵高管制定和執行有效的繼任計劃,都可能擾亂我們的業務,並對我們的經營業績、前景和未來增長產生重大負面影響。
此外,我們未來的成功在很大程度上還取決於我們繼續吸引、聘用、整合、培訓、留住和充分激勵合格和高技能人才的能力,特別是在工程和銷售方面。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。此外,對任何領導層換屆的管理不力,特別是在我們的銷售組織內部,或者我們新招聘的銷售人員無法有效地提升到目標生產力水平,都可能對我們的增長和運營利潤率產生負面影響。對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在舊金山灣區,我們的總部設在舊金山灣區,對這類人才的需求很大。此外,我們運營的行業普遍存在高員工流失率,我們預計隨着新冠肺炎疫情的繼續,這種趨勢將會惡化。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函,但這些協議沒有具體的期限,構成了隨意聘用。我們證券價格的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們不能向您保證我們能夠成功地吸引或留住合格的人才。此外,美國移民和工作授權法律法規的潛在變化,包括對新冠肺炎的反應,可能會使我們已經僱用或正在積極招聘的任何高技能人員難以續簽或獲得簽證。我們無法吸引和留住必要的人員,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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如果我們不有效地擴大、培訓、激勵和留住我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新的最終客户或增加現有最終客户的銷售額,我們的業務將受到不利影響。
雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在的最終客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新的最終客户,並向我們現有的最終客户銷售額外的解決方案。對於擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員來説,競爭非常激烈。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員來支持我們的增長。新員工需要大量培訓,可能需要相當長的時間才能達到最高工作效率;根據過去的經驗,我們估計我們的平均銷售團隊成員通常不會完全提升工作效率,直到他們在我們的第四季度開始工作時才能完全提高工作效率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,我們可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員,特別是那些專注於在我們開展業務或計劃開展業務的市場向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案的人員。在新國家招聘銷售人員還需要額外的設置、前期和持續成本,如果銷售人員無法實現最高生產率,我們可能無法收回這些成本。此外,由於我們的快速增長,我們的銷售隊伍中有很大一部分對我們的公司和我們的解決方案都是新的,因此效率低於我們經驗豐富的員工。此外,隨着我們完成專注於純軟件交易的過渡,並繼續過渡到基於訂閲的業務模式,我們還在重新培訓我們經驗豐富的銷售員工, 他們歷來專注於設備生命週期內的設備銷售和軟件許可證銷售,以保持或提高工作效率。我們已經進行了調整,預計還需要進一步調整我們的入市成本結構,特別是在涉及到我們如何為設備壽命和續訂交易向銷售團隊支付薪酬的情況下。
如果我們的新銷售員工,特別是那些專注於向新的和現有的大型企業、服務提供商和政府實體銷售我們的解決方案的員工,不能在我們計劃的時間表上充分發揮效率,或者如果我們不能成功地重新培訓我們經驗豐富的銷售員工,因為我們專注於純軟件和基於訂閲的銷售,或者調整我們的上市成本結構,我們的收入將不會以預期的水平增長,我們實現長期預測的能力可能會受到負面影響。如果我們無法招聘、培訓和保持足夠數量的有效銷售人員,或者我們的新的或現有的銷售人員不能成功地獲得新的最終客户,説服現有客户續訂他們基於訂閲的採購,或者全面增加對現有客户的銷售,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。
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如果我們不能有效地組建、組織和補償我們的銷售隊伍,使其專注於主要推動我們增長戰略的最終客户和活動,我們的業務將受到不利影響。
如上所述,我們的增長在很大程度上取決於我們的銷售隊伍的成功,特別是我們以與我們的增長戰略相一致的方式來構建我們的銷售隊伍和銷售薪酬結構的能力。為了使銷售人員的激勵與我們的增長戰略保持適當一致,我們對全球銷售團隊的銷售流程、銷售細分和領導結構進行了更改,並在未來可能需要進行更多更改,這是我們努力合理構建和補償銷售團隊的努力的一部分。這些變化可能需要比預期更長的時間才能成功實施,我們可能無法充分實現其帶來的好處,這可能會對我們的銷售效率以及我們的業務和運營業績產生重大不利影響。特別是,如上所述,我們的增長仍然在很大程度上依賴於我們增加對大型企業的銷售的能力,特別是當這些銷售導致我們的解決方案獲得大量訂單時。對擁有有效滲透大企業客户所需知識和經驗的銷售人員的競爭非常激烈,我們可能無法成功聘用這些員工,或無法按預期的時間表聘用他們,這將對我們瞄準和滲透大企業客户的能力產生負面影響。此外,我們預計與大客户相關的銷售週期將比我們傳統的銷售週期更長,這將增加我們新的全球客户經理充分發揮生產力所需的時間。此外,由於我們的組織繼續專注於大客户和大交易,我們傳統銷售團隊的工作效率可能會受到影響。
此外,隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們已經調整並可能需要進一步調整銷售人員的薪酬結構,特別是在涉及我們如何補償銷售團隊設備壽命和續訂交易方面。特別是,為了與新的基於訂閲的業務模式保持一致,從2021財年開始,我們將銷售薪酬結構從以前基於合同總價值調整為主要基於ACV,這導致我們的平均合同期限縮短,並可能對我們的運營和自由現金流產生負面影響(可能會產生重大影響)。這些業務模式的轉變和薪酬結構的變化可能會導致銷售效率的波動,這將使我們更難準確預測我們的運營結果或規劃未來的增長。如果我們不能有效地管理這些變化或及時實施新的銷售結構,或者如果我們劃分銷售隊伍的決定不能成功地獲得解決方案的大量銷售,我們的增長和實現長期預測的能力可能會受到負面影響,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們主要依靠間接銷售渠道來分銷我們的解決方案,這些渠道的中斷可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們主要通過間接銷售渠道銷售我們的解決方案,包括渠道合作伙伴,如分銷商、我們的原始設備製造商、增值經銷商和系統集成商。我們的原始設備製造商可能會反過來通過他們自己的渠道合作伙伴網絡分發我們的解決方案,而我們與這些合作伙伴沒有直接關係。
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我們在很大程度上依賴我們的渠道合作伙伴選擇、篩選和維護與其分銷網絡的關係,並以符合適用法律、法規要求和我們的質量標準的方式分銷我們的解決方案。如果我們的渠道合作伙伴或其分銷網絡中的合作伙伴違反了適用的法律或法規要求,或歪曲了我們解決方案的功能,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會承擔潛在的責任。此外,如果我們無法在關鍵增長地區與強大的渠道合作伙伴建立關係,我們在這些地區銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。我們與渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向最終客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的解決方案,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或競爭對手的產品,或者不能滿足我們最終客户的需求,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。我們的渠道合作伙伴可能會在通知有限或不通知的情況下停止銷售我們的解決方案,並且幾乎不會受到處罰。我們大量渠道合作伙伴的流失,加上我們無法替換他們,或者未能招募更多的渠道合作伙伴或建立替代分銷網絡,都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。例如,通過Arrow Electronics,Inc.和Tech Data Corporation面向我們最終客户的銷售額分別佔我們2021財年總收入的32%和15%。此外,如果渠道合作伙伴提供與我們的解決方案競爭的自己的產品或服務, 如果我們的業務被競爭對手收購,或者重組或剝離其經銷商業務部門,我們從該合作伙伴獲得的收入可能會受到不利影響,甚至完全消失。
招募和留住合格的渠道合作伙伴並培訓他們使用我們的技術需要大量的時間和資源。如果我們沒有投入足夠的資源來支持和擴大我們的渠道合作伙伴網絡,我們的業務可能會受到不利影響。為我們的產品保持強大的間接銷售渠道,並有效地利用我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商,對我們的增長戰略非常重要,如果不能有效地管理這些關係,可能會導致成本上升和收入減少。此外,在某些國際市場,我們正在將我們的分銷模式從直接與數百家個人經銷商簽約轉變為與數量較少的較大全球分銷商簽約。雖然我們相信,從長遠來看,這一轉變將使我們的銷售渠道在這些市場上更有效率,覆蓋範圍更廣,但不能保證這種新的分銷模式將在短期內增加我們的銷售額,或使我們能夠維持毛利率。在向我們的新合作伙伴過渡的過程中,任何潛在的延遲或混淆都可能對我們與現有最終客户和渠道合作伙伴的關係產生負面影響,並可能導致我們失去潛在的最終客户或現有最終客户的額外業務,或者導致與現有最終客户的續約率下降。完成向新銷售模式的過渡後,我們將更加依賴更少的渠道合作伙伴,這可能會減少我們與最終客户的接觸,從而使我們更難建立品牌意識、確保正確交付和安裝我們的軟件、支持持續的最終客户需求、估計最終客户需求、響應不斷變化的最終客户需求以及從最終客户那裏獲得訂閲續訂。
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我們對政府實體的所有銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接完成的。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或違約而終止與我們的渠道合作伙伴的合同,而且在未來,如果政府選舉需要重新談判或終止的政府合同部分是實質性的,任何此類終止或重新談判都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,我們有時依賴我們的渠道合作伙伴來履行某些監管義務,否則,如果我們直接銷售給政府實體,我們就必須履行這些義務,而我們的渠道合作伙伴將來可能無法或不願意履行這些義務。如果發生此類終止或變更,我們可能很難安排另一個渠道合作伙伴及時向這些政府實體銷售我們的解決方案,我們可能會在過渡期間失去銷售機會。政府經常調查和審計政府承包商(包括分包商)的行政流程,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的解決方案,我們的渠道合作伙伴改變他們的商業模式或拒絕在當前模式下繼續銷售我們的解決方案,減少收入或罰款,或者如果審計發現不當或非法活動,則可能導致民事或刑事責任。
如果我們的間接分銷渠道中斷,特別是如果我們依賴較少的渠道合作伙伴,或者如果我們因努力擴大對政府實體的銷售而被要求直接履行政府實體施加的某些監管義務,我們可能需要投入更多的時間和資源來直接分銷我們的解決方案並支持我們的最終客户,這可能沒有那麼有效,可能會導致成本上升、收入減少和增長慢於預期。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。如果我們在任何特定時期的收入或經營業績低於投資者的預期,我們證券的價格可能會下降。難以預測並可能導致我們經營業績波動的因素包括但不限於:
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這些風險中的任何一個的發生都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響,這可能會導致我們的證券價格下跌。
我們的毛利率受到多種因素的影響,可能會受到不同時期的影響。
我們的毛利率可能會受到各種因素的影響,包括產品定價的波動,包括競爭定價壓力或組件定價增加的結果,以及我們成功銷售增量功能改進和升級的價值的程度,我們硬件設備組件成本的變化,直接銷售和間接銷售之間的組合變化,銷售產品組合的變化,以及確認和遞延收入的時間和金額的變化,特別是由於我們繼續過渡到基於訂閲的業務模式。如果我們不能有效地管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能會使我們的業務難以管理,難以實現或保持盈利能力,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
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我們的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。因此,我們很難預測特定客户何時(如果有的話)會選擇購買我們的解決方案,這可能會導致我們的運營業績大幅波動。
我們的銷售工作包括教育我們的最終客户瞭解我們解決方案的用途和優勢,包括他們的技術能力和節約成本的潛力。最終客户通常會進行評估和測試過程,這可能會導致較長的銷售週期。日益激烈的競爭以及新的超融合基礎設施產品和消費模式的出現,往往會導致客户同時評估多個供應商,這可能會進一步延長銷售週期。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源,但沒有任何保證我們的努力會產生任何銷售成果。平臺採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延誤的影響。我們的解決方案所代表的技術轉變的廣泛性質,以及我們的最終客户與現有IT供應商之間的傳統關係,有時會導致不可預測的銷售週期,這使得我們很難預測最終客户何時可能向我們購買解決方案。隨着我們繼續將銷售努力更多地集中在大客户和大交易上,以及我們教育客户有關我們正在向基於訂閲的業務模式過渡的知識,我們銷售週期的不可預測性在未來可能會增加。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們解決方案的程度和速度的顯著影響。
由於我們依賴硬件製造商(包括我們的OEM合作伙伴)及時、經濟高效地生產和發運運行我們軟件的硬件,因此我們很容易受到延誤、供應鏈限制和價格波動的影響,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依賴製造商(包括我們的OEM合作伙伴)生產運行我們軟件的硬件設備,包括Nutanix品牌的NX系列設備和硬件兼容性列表中包括的各種第三方設備,這使我們面臨無法控制的直接和間接風險,包括對質量保證、產品成本、產品供應和時間、供應鏈中斷和延遲的控制減少,以及潛在的聲譽損害和品牌損害。我們可能無法成功和及時地發現、管理和/或補救此類風險。例如,運行我們軟件的服務器的關鍵組件已經受到持續的芯片短缺的影響,如果客户預計他們打算在其上運行軟件的服務器的交付將延遲數月,他們可能會推遲購買我們的軟件。此外,我們對NX系列電器的訂單隻佔這些硬件製造商從客户那裏收到的全部訂單的相對較小的百分比。因此,在指導他們的業務決策和運營承諾時,履行我們的訂單可能不是優先事項。如果我們不能有效地管理我們與這些製造商的關係,或者如果他們中的任何一個在運營中遇到延遲、中斷或增加的製造交付期、組件交貨期中斷、產能限制或質量控制問題,或者不能滿足我們或我們的最終客户的及時交貨的要求,我們向最終客户銷售我們解決方案的能力可能會因為缺乏認證的硬件設備而嚴重受損,我們的客户消費我們軟件的能力或意願將被嚴重延遲,這將對我們的業務和運營結果、競爭地位、品牌和, 以及我們與受影響客户的關係。
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特別是,我們在很大程度上依賴超微來製造、組裝和測試Nutanix品牌的NX系列家電,包括我們交付的那些家電。我們與SuperMicro的協議於2021年5月續簽了一年,續訂期滿後將自動續簽連續一年,並可選擇在每次年度續簽時終止,並且不包含任何製造NX品牌電器的最低長期承諾。如果我們被要求更換NX品牌設備組裝和測試的製造商或合同製造商,我們可能會損失收入、增加成本並損害我們的渠道合作伙伴和最終客户關係。我們還可能決定更換或聘請更多合同製造商來組裝和測試我們的NX品牌電器,以便更好地滿足我們的需求。更換或引入新的OEM合作伙伴或合同製造商並開始生產既昂貴又耗時,可能會導致我們現有的OEM合作伙伴和合同製造商延遲完成訂單,或造成其他中斷。
我們與SuperMicro的協議不包含任何價格保證,如果不相應提高我們NX系列解決方案的價格,增加組件成本可能會減少最終客户為我們的軟件支付的金額,從而對我們的賬單和收入產生不利影響。此外,如果我們遇到更多的需求,我們可能需要增加我們的零部件採購、製造能力以及內部測試和質量功能。如果超微或其他製造商無法生產充足的硬件設備,可能會導致客户延遲使用我們的軟件和我們的訂單,我們的業務、經營業績和前景將受到不利影響。截至2021年7月31日,我們向OEM合作伙伴提供的與某些組件相關的擔保金額約為4800萬美元。
我們的NX品牌設備中的幾個關鍵組件以及我們的軟件經認證可以在其上運行的其他硬件設備的供應商數量有限,在某些情況下甚至是單一供應商,這些組件的可用性或質量的任何延遲或中斷都可能延遲NX品牌設備的發貨,損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係,或者導致我們的客户推遲購買我們的軟件。
Nutanix品牌NX系列設備的幾個關鍵硬件組件,我們依賴於有限數量的供應商,在某些情況下還依賴單一來源的供應商。這些組件通常是通過SuperMicro或偉創力以採購訂單的方式購買的,我們與供應商沒有長期的供應合同。我們對主要供應商的依賴使我們面臨風險,包括減少對產品質量、生產和零部件成本、及時交貨和產能的控制。這也使我們可能無法獲得足夠的所需組件供應,因為我們沒有長期的供應承諾,而更換其中一些組件將需要漫長的產品鑑定過程。此外,我們還對NX品牌設備和硬件兼容性列表上的其他設備(包括來自OEM合作伙伴的硬件設備)中使用的組件進行廣泛測試和鑑定,以確保它們符合特定的質量和性能規格。如果我們的某些組件供應中斷或延遲,或者如果我們需要更換合格硬件配置上的現有供應商,則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替換、在需要時可供使用或以對我們有利的條款提供,並且我們可能需要修改我們的解決方案以與替換組件進行互操作。任何這些進展都可能延長我們的交付期,增加我們組件的成本或產品開發成本,導致我們錯過產品發佈的市場窗口,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們通常只保留最低限度的維修庫存和一些評估和示範部件,通常只在需要時才採購部件。我們不簽訂這些部件的長期供應合同。因此,我們高效響應渠道合作伙伴或最終客户訂單的能力可能會受到這些組件當時的可用性、條款和定價的限制。科技行業過去經歷過零部件短缺和交付延遲,目前正經歷全球芯片短缺,未來我們可能會因為行業需求旺盛、零部件可用性限制或其他因素而經歷關鍵零部件短缺或延誤。如果我們或我們的供應商對我們的解決方案的需求預測不準確,或者我們沒有有效地管理我們的企業資源規劃流程,我們的供應商可能沒有足夠的庫存,這可能會增加我們必須為替代組件支付的價格,或者導致我們無法滿足對我們解決方案的需求,還會損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係。
如果兼容硬件設備的組件供應商提高組件價格、遭遇延遲、中斷、產能限制、製造運營中的質量控制問題或其財務狀況的不利變化,我們以具有競爭力的價格及時向渠道合作伙伴或最終客户發運設備的能力可能會受到損害,我們的客户獲取用於運行我們軟件的硬件的能力可能會受到損害,我們的競爭地位、品牌、聲譽和經營結果可能會受到不利影響。鑑定新組件既昂貴又耗時。如果我們被要求更換主要供應商或承擔內部製造業務,我們可能會損失收入並損害我們的渠道合作伙伴或最終客户關係,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們與某些oem合作伙伴簽訂了協議,可能要求我們購買某些最低庫存水平或滿足某些績效承諾,這可能會導致我們蒙受損失,從而對我們的業務和運營結果產生負面影響。.
在正常業務過程中,我們不時與某些OEM合作伙伴達成協議,承諾確保他們對我們聯合解決方案的投資有最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的績效目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。對於與庫存相關的安排,我們承諾從我們的OEM購買一定數量的零部件。如果我們無法在指定期限內使用庫存,我們可能需要購買庫存,或向OEM合作伙伴支付OEM合作伙伴購買庫存的價格與OEM合作伙伴最終能夠將庫存出售給第三方的價格之間的差額。因此,如果我們錯誤或錯誤地預測了我們對任何此類組件的需求,或者在OEM合作伙伴購買這些組件後,任何此類組件的市場價格下降,我們可能會在此類庫存方面蒙受損失,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。對於與績效目標相關的安排,我們向我們的OEM合作伙伴承諾,我們將幫助他們實現特定的績效目標。如果我們未能達到這些目標,我們有義務償還我們的OEM合作伙伴對我們聯合解決方案的投資。
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我們依賴第三方來倉儲和交付家電和更換部件以獲得支持,因此我們對這些功能的控制比其他情況下要少。
我們將家電的倉儲和交付外包給第三方物流提供商,以便在全球範圍內完成。此外,我們的一些支持服務承諾在接到初始客户支持電話後最快4小時更換設備中有缺陷的部件,我們通過將更換部件庫存存儲在全球戰略位置的各個第三方供應庫中來滿足這一要求。由於依賴第三方,我們減少了對運輸和物流交易和成本、質量控制、安全和支持替換部件供應的控制。因此,我們可能會受到運輸中斷和意外成本的影響,以及由於我們無法直接控制的原因而無法提供足夠的支持。如果我們不能及時發運家電或更換產品,最終客户可能會取消與我們的合同,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務、經營業績和前景可能會受到不利影響。
我們銷售解決方案的能力在一定程度上取決於易用性和技術支持的質量,如果不能提供高質量的技術支持,將損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
一旦部署了我們的解決方案,我們的最終客户就會依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案相關的任何技術問題。此外,由於我們解決方案的新穎性,我們的支持組織經常為運行我們解決方案的其他供應商的產品提供支持和故障排除,即使問題與我們的解決方案無關。不能保證我們可以解決與我們的解決方案無關的問題,也不能保證其產品運行在我們的解決方案上的供應商不會挑戰我們為其產品提供的技術援助。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住人員的能力,這些人員不僅有資格支持我們的解決方案,而且非常熟悉我們的最終客户在我們的解決方案上運行的一些主要應用程序和虛擬機管理程序。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們的支持組織將面臨更多挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔方面的挑戰。此外,隨着我們繼續擴展我們的產品組合以包括更多解決方案,我們提供高質量支持的能力將變得更加困難,也會涉及更多複雜性。如果未能保持高質量的安裝和技術支持,或者市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能損害我們的聲譽和品牌,對我們向現有和潛在最終客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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我們的解決方案技術性很強,可能包含未檢測到的缺陷,這些缺陷可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失或損壞,進而可能導致對我們的最終客户承擔責任,並損害我們的聲譽、品牌和業務。
我們的解決方案具有很高的技術性和複雜性,通常用於存儲對我們的最終客户的業務運營至關重要的信息。我們的解決方案可能包含未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞,這些錯誤、缺陷或安全漏洞可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或其他損害我們最終客户的數據,包括有關其員工、客户和供應商的個人或身份信息,以及他們的財務和薪資數據,以及其他敏感業務信息。此外,隨着我們擴展我們的平臺並推出可能包含更多客户數據的基於雲的新產品,任何未檢測到或未解決的錯誤、缺陷或安全漏洞都可能導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或其他損害我們最終客户的數據。我們的解決方案中的某些錯誤或缺陷可能只有在最終客户安裝和使用後才能發現。我們之前對以前的外包製造商製造的設備進行了現場更換,將來可能需要再次這樣做。此外,我們可能會就糾正軟件中的任何安全漏洞的時限向我們的原始設備製造商做出某些承諾。如果在商業發佈後,在我們的解決方案中發現任何硬件或軟件錯誤、缺陷或安全漏洞,可能會給我們的業務帶來許多負面影響,包括但不限於:
此外,我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的法律索賠。雖然我們與最終客户簽訂的許多合同包含與保修免責聲明和責任限制有關的條款,但如果我們面臨此類法律索賠,這些條款可能不會得到支持或可能不能提供足夠的保護。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,可能會轉移管理層的注意力,並對市場對我們和我們的解決方案的看法產生不利影響。此外,我們的商業責任保險承保範圍可能被證明不足以滿足索賠要求,而且未來的承保範圍可能無法按照對我們有利或可接受的條款提供,或者根本無法承保。這些與產品相關的問題可能會導致對我們的索賠,我們的業務可能會受到不利影響。
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我們的業務在一定程度上依賴於對政府機構的銷售,而這些政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們收入的一部分來自與聯邦、州、地方和外國政府的合同,我們相信我們業務的成功和增長將繼續依賴於我們成功採購政府合同。然而,政府機構的需求往往難以預測,也不能保證我們能夠維持或增加來自公共部門的收入。政府機構受到預算程序和開支限制的限制,這可能會導致IT支出的資本支出延遲或減少,特別是考慮到政府支出水平仍然存在不確定性,例如最近政府領導人的變化或未能任命新的政府領導人。與我們的其他終端客户相比,政府機構的預算和審批流程也經歷了更長的銷售週期,我們可能很難準確預測這些合同對我們未來運營業績的影響。如果政府機構減少或改變其資本支出模式,我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。可能妨礙我們維持或增加政府合約收入的因素,包括但不限於:
上述任何情況的發生都可能導致政府和政府機構推遲或避免在未來購買我們的解決方案,或者以其他方式對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
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目錄
第三方聲稱我們侵犯了知識產權,無論成功與否,都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟或昂貴的許可證,我們的業務可能會受到損害。
企業和雲計算基礎設施行業內外的許多公司都擁有大量專利,涵蓋存儲、服務器、網絡、桌面、安全和虛擬化產品等各個方面。除了這些專利,這個行業的參與者通常還通過版權和商業祕密來保護他們的技術。因此,基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟頻繁出現。我們已經收到,將來也可能會收到其他知識產權持有者的詢問,並可能會受到指控,稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權,特別是當我們擴大在市場上的存在和麪臨日益激烈的競爭時。不能保證我們會成功地對這些指控進行辯護,或者達成令我們滿意的商業解決方案。此外,各方可能會聲稱我們解決方案的名稱和品牌侵犯了他們在某些國家或地區的商標權。如果這樣的索賠佔上風,我們可能不得不在受影響的地區更改我們解決方案的名稱和品牌,而且我們可能會產生其他成本。
我們目前有許多有效的協議,根據這些協議,我們同意為我們的最終客户、供應商、渠道和其他合作伙伴辯護、賠償並使其免受因我們的解決方案侵犯第三方專利或其他知識產權而可能產生的損害和費用。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括對損害賠償和費用(包括律師費)的賠償。聲稱我們的解決方案侵犯了第三方的知識產權,即使不屬實,也可能損害我們與最終客户和/或渠道合作伙伴的關係,可能會阻止未來的最終客户購買我們的解決方案,並可能使我們面臨代價高昂的訴訟和和解費用。即使我們不是客户和第三方之間與我們的解決方案有關的侵權訴訟的當事人,任何此類訴訟的不利結果也可能使我們更難在我們作為指名方的任何後續訴訟中針對知識產權侵權索賠為我們的解決方案辯護。這些結果中的任何一個都可能損害我們的品牌和經營業績。
我們為針對我們或我們的最終客户、供應商和渠道合作伙伴提出的知識產權索賠進行辯護,無論是否有正當理由,都可能耗時、訴訟或和解成本高昂,轉移管理資源和注意力,並迫使我們獲得知識產權和許可證,這可能涉及鉅額使用費或其他付款。此外,提出此類索賠的一方,如果勝訴,可能會獲得要求我們支付鉅額損害賠償的判決。不利的決定還可能阻止我們向最終客户提供我們的解決方案,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代解決方案,這可能需要大量的努力和費用。我們可能需要為該技術尋求許可,而該許可可能無法以對我們有利或無法接受或根本無法接受的條款提供,因此可能會大幅增加我們的運營費用,或要求我們在一個或多個方面限制我們的業務活動。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
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我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務商標、商標和商業祕密法律,以及保密程序和合同限制和契約來建立和保護我們的專有權,所有這些都只提供有限的保護。我們不能向您保證,就我們目前待決的專利申請而言,任何專利的頒發方式都將為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢(如果有的話),也不能保證向我們頒發的任何專利不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些國際司法管轄區申請了專利,但這種保護可能不會在我們開展業務的所有國家或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家都提供,或者可能很難在實踐中執行。我們目前頒發的專利以及未來可能頒發的與未決或未來專利申請有關的任何專利可能不能提供足夠廣泛的保護,或者它們可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。我們不能確定我們所採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。此外,其他人可能會獨立開發與我們競爭的技術或侵犯我們的知識產權。
保護我們的知識產權、解決方案和其他專有權利不被未經授權使用是昂貴和困難的,特別是在國際上。未來可能有必要提起訴訟,以強制執行或捍衞我們的知識產權,或確定他人專有權利的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額費用和管理資源的轉移,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。再者,我們很多現有和潛在的競爭對手,都有能力投入比我們多得多的資源,為侵犯知識產權的索償辯護,以及執行他們的知識產權。試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方對我們主張他們自己的知識產權或其他權利,或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們提供解決方案的每個國家/地區。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案、2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)和納斯達克股票市場規則和條例的報告要求。我們預計,這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序,旨在確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易法要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務主管。
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我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們的內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們將根據薩班斯-奧克斯利法案第404條在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們證券的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制程序和內部控制程序的有效性,以遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的SEC規則,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量資源並採取各種行動,包括產生與會計相關的成本和實施新的內部控制程序,以及提供重要的管理監督。此外,我們的獨立註冊會計師事務所也被要求正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,如果它對我們的控制記錄、設計或操作的水平不滿意,可能會出具一份不利的報告。任何未能維持我們內部控制的充分性,或因此而不能及時編制準確的財務報表,或我們的獨立審計師的不利報告,都可能增加我們的運營成本,並可能嚴重削弱我們運營業務的能力,並可能對我們的運營業績產生重大不利影響,並可能導致我們的證券價格下跌。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市。
如果不遵守適用於我們業務的法律和法規,我們可能會受到罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的最終客户,或者對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、反壟斷法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的顯著轉移,以及第三方專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)簽訂、管理和履行合同相關的法律法規,這些法律法規會影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。將我們的解決方案直接或通過渠道合作伙伴出售給美國政府,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據虛假索賠法案和其他與定價和折扣做法有關的法規,以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對IT供應商提出索賠和財務和解。美國司法部和GSA繼續積極追查此類索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止參與未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
這些法律法規給我們的業務增加了成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的不遵守,可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同、失去我們知識產權的專有權以及暫停或永久禁止政府合同。任何此類損害、處罰、幹擾或限制我們與公共部門做生意的能力,都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們受到政府監管和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,我們實際或認為未能履行這些義務可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。遵守這些法律也可能損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
個人隱私、數據保護和信息安全是美國和我們提供解決方案的其他司法管轄區的重大問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,包括美國聯邦貿易委員會(“FTC”)以及各種州、地方和外國機構和機構的監管。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制個人(包括最終客户和員工)個人信息的收集、分發、使用和存儲。在美國,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法應用於在線數據的收集、使用和傳播。此外,很多外國和政府機構,包括澳洲、巴西、歐洲聯盟(下稱“歐盟”)、印度、日本和其他多個我們經營或經營業務的司法管轄區,都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲取的個人信息的法律和法規。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。此類法律和法規可能要求公司實施新的隱私和安全政策,允許個人訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息,通知個人影響其個人信息的安全漏洞,在某些情況下,還需要徵得個人同意將個人信息用於特定目的。此外,外國政府可以要求在一個國家收集的任何個人身份信息不得在該國以外傳播,而我們目前沒有能力遵守這一要求。
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我們還預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。舉例來説,加州已頒佈“加州消費者私隱法案”(California Consumer Privacy Act),該法案於2020年1月1日生效,其中包括要求涵蓋公司向加州消費者提供新的披露信息,並賦予這些消費者新的能力,以選擇不出售某些個人信息。此外,在2020年11月,加州選民通過了“加州隱私權法案”(“CPRA”),大幅修訂了CCPA,並普遍擴大了消費者對其個人信息的隱私權和保護。我們還不能預測CCPA或CPRA對我們業務或運營的全面影響,但它已經並可能繼續要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量成本和開支以努力遵守。此外,2018年5月生效的《一般數據保護條例》(GDPR)取代了之前的歐盟數據保護立法,實施了更嚴格的歐盟數據保護要求,提供了大幅增加合規成本的執法機構,並對違規行為施加了鉅額處罰。包括巴西在內的某些其他司法管轄區已經通過或正在考慮立法,其義務與GDPR類似。
此外,由於當前和擬議的旨在將個人數據用於營銷目的的數據保護和隱私法律,包括取代歐盟電子隱私指令的電子隱私法規,我們在向現有和潛在客户營銷方面面臨着越來越大的困難,這影響了我們傳播對我們產品和服務的認識,進而在某些地區擴大客户基礎的能力。此外,未來從歐盟或歐洲經濟區(“EEA”)向美國轉移個人數據的監管框架仍存在重大不確定性。例如,2020年7月,歐盟法院(“CJEU”)宣佈歐盟-美國隱私保護框架(“隱私保護”)無效,這是我們用來將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國合法化的機制之一。CJEU的裁決還質疑了我們所依賴的另一種數據傳輸方式-標準合同條款-的長期可行性。CJEU的這一決定可能導致對從歐盟或EEA向美國的數據傳輸進行更嚴格的審查,並增加我們遵守數據隱私法的責任和成本。此外,我們可能會遇到現有或潛在的歐洲客户不願使用我們的產品,並可能會發現有必要改變我們對歐洲經濟區客户個人數據的處理方式。
此外,在2016年6月英國選民批准退出歐盟的全民公投之後,英國政府啟動了退出歐盟的程序,即英國退歐。英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是,雖然實施和補充GDPR的2018年數據保護法於2018年5月23日獲得皇家批准,目前在英國生效,但仍不清楚根據GDPR,從歐洲經濟區向英國轉移數據是否仍然合法。現在,英國是“數據保護法”下的“第三國”,我們不能完全預測“數據保護法”和其他英國數據保護法律或法規在中長期內可能會如何發展,從而影響到如何監管進出英國的數據傳輸,因此,我們不能完全預測“數據保護法”和其他英國數據保護法律或法規在中長期內會如何發展,從而影響如何監管進出英國的數據傳輸。我們將繼續監控和審查任何可能影響我們運營的歐盟或英國法律變更的影響。根據適用的歐盟成員國和英國的GDPR和隱私法,我們可能會因採取任何措施遵守這些法律而招致責任、費用、成本和其他運營損失。
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隨着我們開始提供更多基於雲的服務,我們將越來越多地被定位為數據處理器,這將根據上述和其他與隱私和數據保護相關的法律法規施加額外的義務,並可能通過法律、合同的實施或對違規行為的處罰來增加我們的責任敞口。此外,我們預計現有的法律、法規和標準在未來可能會有新的解釋。當前或未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與個人有關的信息的能力,這可能會減少對我們解決方案的需求,要求我們限制我們的業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。
儘管我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變,可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用,並可能與彼此、其他要求或法律義務、我們的做法或我們解決方案的特點相沖突。因此,我們不能保證持續遵守所有此類法律或法規、行業標準、合同義務和其他法律義務。任何未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務,或任何實際或疑似安全事件,無論是否導致未經授權訪問或獲取、發佈或轉移個人信息或其他數據,都可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務的行為都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽和品牌,抑制銷售,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(“FCPA”),以及與我們在美國境外活動相關的類似法律,我們可能會受到處罰和其他不利後果。
我們必須遵守“反海外腐敗法”、“美國法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、2010年英國“反賄賂法”(下稱“英國反賄賂法”),以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反腐敗法,禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門接受者,目的是獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的做法可能是當地的一種習俗。此外,我們還利用各種第三方來銷售我們的解決方案,並在國外開展業務。我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權這些活動,我們也可能被要求對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責。我們繼續更新和實施我們的FCPA/反腐敗合規計劃,不能保證我們的所有員工和代理以及我們外包某些業務運營的公司不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。
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任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,就《反海外腐敗法》而言,還可能導致暫停或取消美國政府合同的資格,這可能會對我們的聲譽、品牌、業務、經營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源發生重大轉移,並導致鉅額國防費用和其他第三方專業費用。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的解決方案受美國出口管制的約束,包括出口管理條例和外國資產管制辦公室實施的經濟制裁,我們在某些解決方案中加入了加密技術。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密註冊)的情況下才能出口到美國以外。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下運輸某些產品和服務,包括向美國禁運或制裁目標國家、政府和個人發貨。此外,美國政府最近一直對現有的貿易協定持批評態度,可能會實施更嚴格的進出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失,即使最終可能授予出口許可證也是如此。雖然我們採取預防措施防止我們的解決方案在違反這些法律的情況下出口,包括為我們的加密產品獲得授權、實施IP地址攔截以及針對美國政府和國際限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證我們採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰,負責任的員工和經理可能會因違反這些法律的刑事行為而被監禁。
我們還注意到,如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到負面影響,包括聲譽損害以及其他負面後果,包括政府調查和處罰。我們目前將出口管制合規性要求納入我們的渠道合作伙伴協議;但是,不能保證我們的渠道合作伙伴將能夠遵守這些要求。
此外,除美國外,許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口,包括進出口許可要求,並已頒佈法律,可能會限制我們分銷我們的解決方案的能力,或者可能限制我們的最終客户在這些國家實施我們的解決方案的能力。我們解決方案的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的解決方案在國際市場上的推出,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。各個政府機構不時提出對加密技術的額外監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,美國政府政策導致的進出口管制增加,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們的解決方案被現有或潛在的國際業務最終客户使用減少,或者我們向現有或潛在的最終客户出口或銷售我們的解決方案的能力下降。任何減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力都會對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
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我們的國際業務使我們面臨額外的風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們很大一部分收入來自美國以外的終端客户和渠道合作伙伴。根據2019財年、2020財年和2021財年的收單方式,我們從國際客户那裏獲得的總收入分別約為45%、46%和46%。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這些努力會產生預期的效果。截至2021年7月31日,我們約54%的全職員工位於美國以外。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長,這將需要大量的管理層關注和財政資源。我們面臨與在全球擁有重要業務相關的風險,包括但不限於:
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隨着我們在全球拓展業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能會損害我們未來獲得國際收入的能力,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理層關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險,這可能會限制我們未來業務的增長。
我們的許多解決方案結合了根據開源許可證提供的軟件,這些軟件可能會限制我們如何使用或分發我們的解決方案,或對我們施加某些義務,或者使我們面臨各種風險和挑戰,這可能會導致開發費用增加、這些解決方案的發佈或分發延遲或中斷、無法保護我們的知識產權以及加劇競爭。
我們解決方案的某些重要組件合併或基於開源軟件,將來我們可能會將開源軟件合併到其他解決方案中。這種開放源碼軟件通常在開放源碼許可下被許可,包括例如GNU通用公共許可、GNU較小通用公共許可、“阿帕奇式”許可、“BSD式”許可和其他開放源碼許可。開源軟件的使用使我們面臨許多風險和挑戰,包括但不限於:
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如果我們不能成功應對將基於開源技術的產品集成到我們的業務中的挑戰,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,我們的開發成本可能會增加。
不利或不確定的宏觀經濟或地緣政治條件或減少的IT支出可能會對我們的業務、收入和盈利產生不利影響。
我們的業務、運營和業績在一定程度上取決於世界各地的經濟狀況和事件,這些情況和事件可能是我們無法控制的,例如政治和社會動盪、恐怖襲擊、敵對行動、惡意人類行為、氣候變化、自然災害(包括極端天氣)、流行病或其他重大公共衞生問題和其他類似事件,以及這些情況和事件對企業計算基礎設施解決方案的總體需求、經濟健康狀況以及我們當前和潛在最終客户購買我們的解決方案和繼續總體IT支出的普遍意願的影響。由於持續的新冠肺炎大流行、國際貿易爭端或緊張局勢、關税(包括美國政府對中國輸美商品徵收的關税)、對銷售和技術轉讓的限制、與公共政策變化(如國內和國際法規以及財政和貨幣刺激措施、税收或國際貿易協定)相關的不確定性、税收或國際貿易協定、實際或潛在的政府停擺、選舉和任何相關的政治不穩定,包括可能出現的額外美國政府停擺和2020年美國總統大選帶來的事態發展,全球宏觀經濟環境一直並可能繼續是不一致、具有挑戰性和不可預測的全球信貸市場的不穩定,關於英國脱離歐盟的影響的不確定性,也就是通常所説的“英國退歐”,以及對全球和地區經濟和市場的其他幹擾。
這些宏觀經濟挑戰和不確定性,包括新冠肺炎疫情,已經並可能繼續給全球經濟狀況和整體IT支出帶來壓力,可能會導致我們的最終客户修改支出優先順序或推遲或放棄購買決定,從而延長我們的解決方案的銷售週期,並可能降低我們的解決方案的價格,並可能使我們難以預測我們的銷售和運營業績,以及對未來的投資做出決策,任何這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成實質性損害。
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我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的銷售合同是以美元計價的,因此,我們幾乎所有的收入都不受外幣風險的影響。然而,美元的相對走強可能會增加我們向美國以外的最終客户提供解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的營運開支來自美國以外的地方,以歐元、英鎊、印度盧比、加元和澳元等外幣計價,並會因外幣匯率的變動而波動。特別是,正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續造成貨幣匯率的大幅波動,這種波動可能會在新冠肺炎大流行期間甚至之後持續下去。如果我們變得更容易受到匯率波動的影響,而不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。此外,這種匯率波動也可能對我們準確預測未來財務業績的能力產生不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們並不在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們被告知此類税收在某些司法管轄區不適用於我們的產品和服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異。某些司法管轄區在我們不徵收這類税的情況下,可能會斷言這類税是適用的。美國最高法院在#年的裁決南達科他州訴Wayfair,Inc.提高各州對州外零售商的徵税管轄權的能力可能會導致更多的司法管轄區聲稱,銷售和使用或其他税收適用於我們的產品和服務。斷言該等税項適用於我們不收取該等税項的司法管轄區,可能會導致我們或我們的最終客户就過去的款項向我們或我們的最終客户徵收税款、罰款及利息,而我們將來可能會被要求收取該等税項。如果我們不能成功地向我們的最終客户徵收此類税款,我們可能需要承擔此類成本,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們已經擴大了規模,從長遠來看,我們預計將繼續擴大我們的國際業務和員工規模,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了進入國際市場的業務流動和未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或者不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
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全球税法的變化可能會提高我們的全球税率,並可能對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
適用於跨國企業的全球税收發展可能會對我們的業務、經營活動的現金流或財務業績產生實質性影響。拜登政府提議提高美國企業所得税税率,對賬面收入徵收最低税率,並增加對國際商業運營的税收。經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development,簡稱OECD)等國際組織已經公佈了基地侵蝕和利潤轉移行動計劃,如果我們開展業務的國家採納了這些計劃,可能會增加我們在這些國家的納税義務。此外,有幾個國家已經提議或頒佈了數字服務税(DST),其中許多將適用於來自數字服務的收入。我們將繼續評估這些當前和即將發生的全球税法變化的持續影響,以及在法律、法規和額外指導最終敲定後對公司未來財務報表的影響。此外,隨着我們繼續評估我們的公司結構,對未分配的外國收益徵税的任何變化也可能改變我們對這些收益的再投資計劃。由於我們在美國和國際上的商業活動規模很大,其中許多制定和提議的對我們活動徵税的變化可能會提高我們在世界各地的有效税率,並對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
某些歐盟和其他司法管轄區引入了反混合條款,這些條款於2020年1月1日在歐盟成員國生效(但需進行相關減損)。這些規則的範圍是廣泛的,可以適用於不允許在公司結構內存在混合實體的情況下用於公司税目的的某些扣除。這些規定可能會給我們的管理層帶來額外的負擔,以評估規則的影響,並可能產生額外的税收成本。歐盟國家和其他司法管轄區將繼續解釋或發佈關於如何應用反混合動力法條款的額外指導,如果適用,可能會對我們的財務報表和現金流產生重大影響。另外,由於各種所得税法律適用於我們的公司結構的複雜性和缺乏明確的先例或權威,税務機關可能會對我們報告交易的方式提出質疑,這可能會增加我們的成本並影響我們的運營。
在美國和各個外國司法管轄區,我們既要繳納所得税,也要繳納非所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時,需要做出許多判斷,我們正在接受各種税務機關的審計,這些審計機構往往與我們對我們的所得税和非所得税納税申報單的立場不一致。儘管我們相信我們的估計是合理的,但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
一般而言,根據經修訂的1986年“美國國税法”(下稱“守則”)第382條,公司變更所有權後,其利用變更前淨營業虧損(“NOL”)及其他税務屬性抵銷未來應税收入的能力受到限制。當一家公司的“5%股東”(如“守則”第382條所定義)在三年的滾動期間內將他們在該公司的所有權(按價值計算)合計增加超過50個百分點時,就會發生所有權變更。類似的限制可能適用於州税收目的。如果我們現有的NOL因之前的所有權變更而受到限制,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的限制。我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化。此外,在州一級,可能會有一段時間暫停或以其他方式限制淨營業虧損的使用,包括最近加州特許經營税法的修改,限制了加利福尼亞州淨營業虧損在2019年之後至2023年之前的納税年度中用於抵消應税收入的能力。
49
目錄
我們的業務面臨自然災害(包括極端天氣)、人為問題、流行病和其他重大公共衞生問題以及其他可能超出我們控制範圍的類似事件的風險。
重大自然災害(如地震、火災、洪水和極端天氣)、人為問題(如重大停電、安全漏洞、恐怖主義或戰爭行為、內亂或地緣政治動盪)、流行病或其他重大公共衞生問題(如持續的新冠肺炎疫情)以及其他可能超出我們控制範圍的類似事件,都可能對我們的業務及經營業績產生不利影響。例如,儘管我們實施了網絡安全措施,但我們的網絡也可能容易受到計算機病毒、入侵和未經授權篡改我們的解決方案造成的類似破壞。此外,我們的公司總部和我們的主要合同製造商都位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,自然災害(包括極端天氣)、人為問題和流行病或其他重大公共衞生問題可能會對我們或我們的最終客户或渠道合作伙伴的業務、我們的供應商和製造商的運營或整個全球經濟造成中斷。我們還依賴IT系統在我們的員工之間以及與第三方之間進行通信。我們通信的任何中斷,無論是由自然災害還是人為問題(如電力中斷)造成的,都可能對我們的業務產生不利影響。我們沒有正式的災難恢復計劃或政策,目前也不要求我們的製造合作伙伴制定這樣的計劃或政策。任何此類中斷都會導致訂單延遲或取消,或妨礙我們的供應商或製造商及時交付我們的解決方案和產品組件,或部署我們的解決方案、我們的業務, 經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們確實維持我們認為在商業上合理的商業中斷保險水平。然而,如果我們的業務發生重大中斷,這樣的保險可能不足以彌補我們的損失。
如果我們是網絡攻擊或其他網絡安全事件的受害者,我們的網絡、計算機系統或軟件解決方案被破壞或未經授權訪問敏感或專有信息,包括員工或客户數據,否則我們的業務運營可能會中斷,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
旨在通過破壞大型組織的關鍵任務系統來獲取敏感或專有信息的網絡攻擊正在不斷演變,近年來,許多大公司都發生了導致敏感或專有信息(包括員工和客户信息)未經授權泄露的高調電子安全漏洞。我們行業的公司報告説,他們受到過這樣的網絡攻擊,包括可能來自民族國家行為者的攻擊,我們可能也曾經受到過類似的未遂攻擊。更廣泛地説,計算機惡意軟件、病毒、社會工程(主要是魚叉式網絡釣魚攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中非常普遍,特別是針對雲服務,我們和我們這樣的公司可能會因為各種原因而遭受安全漏洞,無論是由於第三方操作、軟件錯誤或漏洞或編碼錯誤、物理入侵、員工錯誤、瀆職或其他原因。我們經常面臨各種各樣的這種性質的未遂攻擊,其中一些可能會成功,儘管到目前為止還沒有對我們的業務產生重大影響的攻擊。隨着我們過渡到提供更多基於雲的解決方案,以及基於我們與第三方公共雲提供商的合作伙伴關係的解決方案,我們和我們的第三方公共雲提供商可能會越來越多地成為網絡威脅的目標。
由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術和漏洞經常變化,通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或漏洞或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。
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目錄
如果發生對我們解決方案的任何未經授權的訪問或安全漏洞,此類事件可能導致數據丟失、知識產權或商業機密丟失、業務損失、嚴重聲譽或品牌損害(對最終客户或投資者信心造成不利影響)、監管調查和命令以及其他執法行動、訴訟、賠償義務、違約損害賠償以及違反隱私、數據保護和其他適用法律、法規或合同義務的處罰。我們還可能面臨潛在的鉅額補救成本,可能包括對被盜資產或信息的責任,以及修復可能已導致的系統損壞,或向最終客户或其他業務合作伙伴提供激勵措施,以便在發生違規事件後保持業務關係以及其他責任。此外,任何此類事件或感知到的事件都可能影響我們的聲譽和品牌,損害客户信心,損害我們在現有和新市場的銷售和擴張,或導致我們失去潛在或現有的最終客户。任何實際的、潛在的或預期的攻擊都可能導致我們的成本增加,包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。
此外,行業同行遭受或被認為遭受的高調安全漏洞可能會導致對我們行業的信任全面喪失,從而對我們的業務和財務業績產生與我們遭受的直接違規類似的不利影響。我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或感知的違規行為造成的問題,並補救我們的系統,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任,我們的業務運營能力可能會受到損害。
此外,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或供應商的安全措施受到損害,即使我們自己的系統或這些最終客户、合作伙伴、供應商或供應商使用的我們的解決方案沒有任何實際損害,如果我們的最終客户、合作伙伴、供應商或其他任何人錯誤地將此類安全漏洞歸咎於我們或我們的解決方案,我們可能會面臨負面宣傳、聲譽損害或品牌損害。如果最終客户認為我們的解決方案沒有為存儲個人或其他敏感或專有信息或在互聯網上傳輸此類信息提供足夠的安全性,我們的業務將受到損害。最終客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們將我們的解決方案用於涉及個人或其他敏感信息的活動,這可能會嚴重影響我們的業務和運營結果。
此外,多年來,我們還收購了一批公司、產品、服務和技術。儘管我們投入了大量資源來解決與此類收購相關的任何安全問題,但當我們將這些公司、產品、服務和技術整合到我們的業務和解決方案中時,我們仍可能繼承額外的風險。
我們已經擴張,並可能通過收購或投資其他公司進一步擴張,每一次收購或投資都可能轉移我們管理層的注意力,導致我們的股東進一步稀釋,並消耗維持和發展我們業務所需的資源。
我們的業務戰略可能會不時包括收購其他互補的產品、技術或業務。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的解決方案,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能會受到第三方的批准,如政府監管部門的批准,這是我們無法控制的。因此,我們不能保證這些交易一旦進行並宣佈,就會完成。
51
目錄
這類收購或投資可能導致不可預見的支出以及運營和整合困難,特別是如果收購或投資在結構和範圍上更為複雜,包括由於被收購公司的地理位置。特別是,我們可能會在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難,特別是如果收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能很難留住任何收購業務的客户,或者收購的技術或研發預期可能被證明是不成功的。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,需要大量的管理層關注,否則我們的業務就會發展,我們的最終客户、投資者或證券分析師可能會對此持負面看法。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們面臨未知的責任和風險,我們可能會產生必要的額外成本和開支,以解決被收購公司未能遵守法律和政府規章制度的問題。此外,我們不能向您保證,任何收購或投資的預期收益將及時實現(如果有的話),或者我們不會承擔未知的債務。對於這些類型的交易,我們可能會發行額外的股權證券,這些證券將稀釋我們的股東,使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務,以對我們不利的條款招致債務,或者我們無法償還,招致鉅額費用或大量債務。, 在整合不同的商業文化時遇到困難,並受到不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用的影響。這些與收購或投資相關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
與我們的長期債務相關的風險
2018年1月,我們以私募方式向合格機構買家發行了本金總額為5.75億美元的2023年到期的0%可轉換優先債券(“2023年債券”)。2020年9月,我們發行了本金總額為7.5億美元、2026年到期的2.50%可轉換優先債券(“2026年債券”,連同2023年債券,“債券”)。2026年債券的利息年利率為2.50%,該等利息將以實物形式支付給貝恩資本持有的2026年債券,並通過增加2026年債券的本金金額支付給轉讓給貝恩資本非關聯實體的2026年債券以現金支付。2026年債券的利息由發行日期起計,其後每半年加於該等債券的本金金額內。
吾等可能沒有能力籌集所需資金,以現金結算債券兑換或在債券發生重大變動時購回債券,而我們未來的債務可能會限制我們在兑換或購回債券時支付現金的能力。
債券持有人將有權要求我們在到期日之前出現重大變動時,以相等於將購回債券本金的100%的回購價格,另加應計及未付的特別利息(如有),回購全部或部分債券。此外,於轉換債券時,除非吾等選擇只派發A類普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正在轉換的債券支付現金。此外,除非提前兑換或購回債券,否則我們須在債券到期日以現金償還。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求回購為其交出的債券或就正在轉換的債券或到期債券支付現金時,能夠獲得融資。
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目錄
此外,我們回購票據或在票據轉換或到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求購回票據時購回票據,或未能按契約規定於票據轉換時或票據到期日支付現金,將構成契約項下的違約。根據管理我們未來債務的協議,契約違約或根本變化本身也可能導致違約。此外,根據任何此類協議,如果契約發生根本變化,可能會構成違約事件。倘於任何適用通知或寬限期後加快償還相關債務,吾等可能沒有足夠資金償還該等債務或於轉換時、在需要購回債券時或於債券到期時支付到期現金金額。
債券的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),我們將被要求以現金支付部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使票據持有人沒有選擇轉換票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算可轉換債務工具(例如票據)的負債及權益部分,該等可轉換債務工具於轉換時可全部或部分以現金結算,其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對票據會計的影響是,股本部分須於發行日計入本公司綜合資產負債表上股東權益的額外實收資本部分,而就計入票據的債務部分而言,股本部分的價值將被視為債務折價。因此,我們必須記錄非現金利息支出,這是由於在債券期限內將債券的折現賬面價值攤銷至其面值所產生的。我們將在財務業績中報告更大的淨虧損(或更低的淨收益),因為ASC 470-20將需要利息來包括債務折扣的攤銷,這可能會對我們公佈的或未來的財務業績或我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)可採用庫存股方法入賬,其影響是該等票據轉換後可發行的股份不計入每股攤薄收益計算,除非該等票據的轉換價值超過其本金。在庫存股方法下,就稀釋每股收益而言,如果我們選擇清償超額股份,交易的會計處理就如同A類普通股的數量已經發行一樣,這些A類普通股是清償超額股份所必需的。
2021年8月1日,我們通過了2020-06年度會計準則更新(“ASU”)。我們採用這一新標準要求我們在計算稀釋後每股收益時使用IF-轉換方法,其影響是,交易的會計處理就像所有已發行票據都將轉換為A類普通股一樣。因此,我們稀釋後的每股收益可能會受到不利影響。有關我們採用ASU 202-06的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項中合併財務報表附註1的Form 10-K。
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目錄
可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值。
關於2023年債券的定價,吾等與2023年債券的一個或多個初始購買者和/或其各自的聯屬公司或其他金融機構或期權交易對手訂立了可轉換票據對衝交易。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易,根據這些交易,我們將出售認股權證,以購買我們的A類普通股。預計可轉換票據對衝交易一般將減少2023年票據轉換時的潛在攤薄,和/或抵消我們在轉換任何2023年票據時需要支付的超過本金的任何現金支付。如果我們A類普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格,認股權證交易可能會單獨產生稀釋效應。
期權對手方和/或其各自的聯屬公司可通過在2023年票據到期日之前的二級市場交易中就我們的A類普通股訂立或平倉各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股來調整其對衝頭寸(並且很可能在與2023年票據轉換有關的任何觀察期內或在我們在任何重大變化回購日期或其他日期回購2023年票據之後這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股的市場價格上升或下降。此外,如果任何這樣的可轉換票據對衝和認股權證交易未能生效,期權交易對手可能會解除他們對我們A類普通股的對衝頭寸,這可能會對我們A類普通股的價值產生不利影響。
這些交易和活動對我們A類普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況,目前還不能確定。這些活動中的任何一項都可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們面臨可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
期權交易對手將是金融機構或金融機構的關聯公司,我們將面臨一個或多個此類期權交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手受到破產或其他破產程序的約束,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與該期權交易對手交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與我們A類普通股市場價格的增加和我們A類普通股市場價格的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受A類普通股的不利税收後果和稀釋。我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
與我國證券所有權相關的風險
我們證券的市場價格可能會波動,可能會下跌。
我們證券的市場價格一直在波動,而且可能會繼續大幅波動。我們證券的市場價格取決於許多因素,包括這一“風險因素”部分描述的因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能導致您在我們證券上的全部或部分投資損失。可能導致我們證券市場價格波動的因素包括:
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目錄
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目錄
此外,整個股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們證券的市場價格。此外,在過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,該公司經常會被提起證券集體訴訟。例如,在我們2019年2月發佈財報後,我們A類普通股的價格大幅下跌,因此,已有多起針對我們的集體訴訟證券訴訟,以及多起股東衍生品索賠。這些證券訴訟事項,以及可能對我們提起的任何額外證券訴訟事項,都可能導致鉅額成本,轉移我們管理層對業務的注意力和資源,並對我們的聲譽和品牌造成不利影響。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場出售大量我們的A類普通股,或認為可能發生這種情況,可能會降低我們的證券可能達到的價格,並可能稀釋您對我們的投票權和所有權權益。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者認為這些出售可能發生的看法,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們已經預留了相當數量的A類普通股,以便在歸屬或行使我們的股權補償計劃、轉換債券時以及與我們就2023年債券定價達成的權證交易有關的情況下發行。
我們還登記了根據我們的股權補償計劃可能發行的所有A類和B類普通股的要約和出售。
我們還可以不時發行我們的A類普通股或可轉換為A類普通股的額外證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益,或者可能壓低我們證券的價格。
轉換我們的部分或全部債券,只要我們在轉換時交付股票,將稀釋現有股東的所有權利益,減少我們的每股收益,並可能對我們的證券價格產生不利影響。在公開市場上出售此類轉換後可發行的A類普通股可能會對我們證券的現行市場價格產生不利影響。此外,票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者預期將票據轉換為我們A類普通股的股票可能會壓低我們證券的價格。
我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是,將投票權集中到在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的有限數量的股東手中,包括我們的董事、高管和員工、他們的關聯公司,以及重要股東,這將限制您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權,我們的A類普通股每股有1個投票權。因此,這些股東將對我們公司的管理和事務以及提交給我們股東批准的所有事項的結果產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易,如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
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目錄
我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,這將限制您影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。我們B類普通股的這些持有人也可能擁有與您不同的權益,可能會以您不同意的方式投票,這可能會對您的利益不利,除非我們的已發行B類普通股的67%的持有人在較早前進行了轉換,否則我們修訂和重述的公司註冊證書規定在IPO完成後17年內採用雙重股權結構。
B類普通股持有者未來的轉讓,無論是否有價值,通常會導致這些股票轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如出於遺產規劃目的而受影響的某些轉讓。將我們B類普通股的股票轉換為我們A類普通股的股票,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。如果我們B類普通股的一個或多個重要持有者決定轉換或出售他們的股票,可能會導致另一組B類普通股持有者有權對我們的公司施加重大影響,這可能與我們管理層設定的戰略和方向一致,也可能不一致。任何此類變化都可能對我們證券的市場價格產生不利影響。
如果金融或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,如果他們難以理解我們商業模式的變化,或者如果他們發佈關於我們證券的不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們證券的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師,也不能控制他們報告中包含的內容和觀點。此外,從長遠來看,我們正處於向基於訂閲的商業模式過渡的時期,分析師在他們的研究中可能沒有在歷史上反映出這一點,或者未來可能不會準確反映出來。上述因素可能會影響分析師準確預測我們業績的能力,並使我們更有可能無法達到他們的預期。如果我們獲得行業或金融分析師的報道,如果報道我們的任何分析師對我們的證券發表了不準確或不利的意見,我們的證券價格可能會下跌。此外,許多高科技行業的公司在未能達到或經常明顯超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後,股價大幅下跌。如果我們的財務業績沒有達到(或大大超過)我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的A類普通股評級,或者發表對我們不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈關於我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的證券價格或交易量大幅下降,這可能會導致我們的證券價格或交易量大幅下降。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們的公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們的董事會成員或現任管理層的嘗試,並可能對我們證券的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更。這些規定還可能使股東很難選出不是由我們現任董事會成員提名的董事,或者採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
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目錄
此外,作為特拉華州的一家公司,我們受特拉華州公司法第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
在可預見的未來,我們不打算分紅。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過A類普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們業務的運營和擴展,並預計在可預見的將來不會為我們的A類普通股支付任何股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,因為這可能永遠不會發生,這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
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目錄
第1B項。未解決的員工意見
不適用。
項目2.屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞,根據2024年5月到期的租賃協議,我們目前在那裏租賃了約43.9萬平方英尺的空間。我們還在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲設有辦事處。我們所有的設施都是租賃的,沒有任何不動產。我們希望隨着員工基礎的擴大和地理範圍的擴大而增加設施。我們相信,我們的設施足以應付短期內的需要,如有需要,我們會提供適當的額外地方,以應付業務擴展的需要。
項目3.法律訴訟
本年度報告表格10-K第II部分第8項所載合併財務報表附註7“法律訴訟”副標題下所載資料,以供參考。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股於2016年9月30日開始在納斯達克股票市場公開交易,股票代碼為“NTNX”。在此之前,我們的A類普通股沒有公開市場。下表列出了在所示時期內,我們A類普通股在納斯達克全球精選市場上的最高和最低銷售價格。
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2020財年 |
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2021財年 |
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本財季: |
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高 |
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低 |
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高 |
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低 |
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第一季度 |
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$ |
29.51 |
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$ |
18.20 |
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$ |
28.71 |
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$ |
20.84 |
|
第二季度 |
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$ |
37.35 |
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|
$ |
26.62 |
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|
$ |
33.86 |
|
|
$ |
23.36 |
|
第三季度 |
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$ |
37.42 |
|
|
$ |
12.49 |
|
|
$ |
35.07 |
|
|
$ |
25.65 |
|
第四季度 |
|
$ |
25.35 |
|
|
$ |
17.64 |
|
|
$ |
39.95 |
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|
$ |
26.54 |
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我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄持有人
截至2021年7月31日,我們A類普通股的登記持有者有88人。這一數字不包括我們普通股的“街頭巷尾”持有者或受益持有者,他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記在冊。截至2021年7月31日,我們的B類普通股大約有24名登記在冊的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人購買股權證券
股票回購計劃
下表提供了我們在截至2021年7月31日的財年中回購的A類普通股的相關信息:
期間 |
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總數 |
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平均值 |
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|
總數 |
|
|
近似值 |
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||||
2020年10月1日-2020年10月31日 |
|
|
5,175,539 |
|
|
$ |
24.15 |
|
|
|
5,175,539 |
|
|
$ |
— |
|
|
60
目錄
股票表現圖表
下圖顯示了從2016年9月30日(我們的A類普通股開始在納斯達克證券市場交易的日期)到2021年7月31日,根據每個時期最後一天的收盤價,我們的A類普通股的累計總回報的比較。該圖表假設2016年9月30日對Nutanix,Inc.普通股、納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index)和納斯達克電腦指數(NASDAQ Computer Index)的初始投資為100美元,並假設對任何股息進行再投資。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
|
|
財年 |
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|||||||||||||||||||||
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9/30/16 |
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7/31/17 |
|
|
7/31/18 |
|
|
7/31/19 |
|
|
7/31/20 |
|
|
7/31/21 |
|
||||||
Nutanix,Inc. |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
57.42 |
|
|
$ |
132.14 |
|
|
$ |
61.35 |
|
|
$ |
59.97 |
|
|
$ |
97.35 |
|
納斯達克綜合指數 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
120.60 |
|
|
$ |
147.29 |
|
|
$ |
158.70 |
|
|
$ |
210.72 |
|
|
$ |
289.81 |
|
納斯達克計算機指數 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
126.46 |
|
|
$ |
162.30 |
|
|
$ |
181.40 |
|
|
$ |
268.24 |
|
|
$ |
397.95 |
|
61
目錄
上述圖表上的信息不應被視為就1934年證券交易法(經修訂)第18條的目的進行了“存檔”,或以其他方式承擔了證券法第11條和第12(A)(2)條的責任,並且不得通過引用的方式納入我們提交給證券交易委員會的任何登記聲明或其他文件,無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後提交的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何,除非在該文件中明確規定了具體的參考內容。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本項目所需信息在此引用我們為2021年股東年會提交的最終委託書,該委託書將在截至2021年7月31日的財政年度結束後120天內提交。
項目6.選定的合併財務等數據
不再需要第II部分第6項,因為公司已經通過了S-K條例修正案中的某些條款,取消了第301項。
62
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。我們財政年度的最後一天是7月31日。我們的財政季度將於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日結束。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括在“風險因素”或本年度報告10-K表格的其他部分中陳述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。另見上文“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Nutanix,Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)提供領先的企業雲平臺,我們稱之為Nutanix雲平臺,由軟件解決方案和雲服務組成,為我們客户的企業基礎設施提供動力。我們的解決方案可在私有云、混合雲和多雲環境中運行,使組織能夠在不同的雲環境之間無縫地“提升和轉移”其工作負載,包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構(“VDI”)服務、雲本地工作負載以及分析應用程序。我們的目標是為所有混合和多雲應用程序和數據提供單一、簡單、開放的軟件平臺-真正的混合雲基礎設施。
我們的企業雲平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,如果是基於雲的軟件和軟件即服務(“SaaS”)產品,則可以通過託管服務或預先安裝在按訂單配置的設備上交付。不可移植軟件許可證與按訂單配置的設備一起交付或銷售,並且可以在關聯設備的整個生命週期內使用。我們基於訂用期限的許可證可以單獨銷售,也可以與按訂單配置的設備一起銷售。按訂單配置的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴、原始設備製造商(“OEM”)購買,在有限的情況下,也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺通常包括一年或多年的支持和授權,為客户提供軟件升級和增強以及技術支持的權利。
產品收入主要來自我們解決方案的許可。支持、授權和其他服務收入主要來自相關的支持和維護合同。在2019財年之前,我們的大部分解決方案都是在設備上交付的,因此我們的收入包括與設備相關的收入和附帶的非便攜軟件,這些軟件將持續到相關設備的生命週期。然而,從2018財年開始,由於我們的業務模式向純軟件銷售轉變,我們的更多客户開始直接從我們的OEM購買設備,同時從我們或我們的渠道合作伙伴那裏單獨購買我們軟件解決方案的許可證。此外,從2019財年開始,作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果,我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證,這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。
63
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
截至2021年7月31日,我們擁有廣泛而多樣的最終客户羣,約有20,130家,其中包括約980家全球2000強企業。我們將最終客户數量定義為截至期限最後一天我們已收到訂單的最終客户數量,不包括我們為自己演示目的向其銷售產品的合作伙伴。單個組織或客户可能代表不同部門、部門或子公司的多個最終客户,並且由於現有最終客户之間的合併、收購或其他整合,最終客户總數可能會收縮。自2012財年推出第一款產品以來,我們的最終客户羣迅速增長。
我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴(包括分銷商、經銷商和原始設備製造商)銷售,並直接交付給我們的最終客户。我們的解決方案服務於廣泛的工作負載,包括企業應用程序、數據庫、虛擬桌面基礎架構、統一通信和大數據分析,我們同時支持虛擬化和基於容器的應用程序。我們的終端客户遍及汽車、消費品、教育、能源、金融服務、醫療保健、製造業、媒體、公共部門、零售、科技和電信等多個行業。我們還向服務提供商銷售產品,服務提供商利用我們的企業雲平臺向其客户提供各種基於雲的服務。
我們將繼續投資於我們業務的長期增長,包括開發我們的解決方案,投資於銷售和營銷,以利用我們的市場機會,同時通過專注於進入市場的效率來改善我們的運營現金流業績。通過保持這種平衡,我們相信我們可以在不犧牲整體財務健康的情況下,推動我們的高增長潛力。正如下面“新冠肺炎疫情的影響”和“影響我們業績的因素”部分進一步討論的那樣,為了應對持續和迅速演變的新冠肺炎疫情,以及作為我們改善運營現金流業績的整體努力的一部分,我們已積極採取措施管理我們的費用。因此,我們在這方面的整體開支在短期內會每季波動,甚至可能下降。
新冠肺炎大流行的影響
由新冠肺炎病毒(統稱為“新冠肺炎”及其任何變體或相關毒株)造成的持續且迅速演變的流行病(統稱為“新冠肺炎”)已極大地抑制了全球人員、貨物和服務的流動,給世界各地的政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力,幾乎包括我們開展業務的所有地區,並導致全球經濟出現重大波動和不確定性。為了應對這場大流行,當局、企業和個人實施了許多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難、呆在家裏、遠程工作和社會疏遠命令以及關閉。儘管遏制疫情的努力取得了進展,一些限制已經放鬆,但病毒的新變種正在造成更多的疫情。新冠肺炎大流行已經並將繼續影響我們的員工和運營,以及我們的客户、供應商、供應商、合作伙伴和社區的員工和運營,隨着時間的推移,其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。
64
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
為了應對新冠肺炎疫情,我們還採取了一系列行動來保護和幫助我們的員工、客户和合作夥伴,其中包括:暫時關閉我們在世界各地的所有辦事處(包括加州總部);要求我們的員工遠程工作;實施旅行限制,僅允許最基本的商務旅行;以及推遲、取消、退出或轉換為(在可能和適當的情況下)我們的客户、行業、分析師、投資者和員工的面對面活動。由於這些行動以及新冠肺炎疫情的總體影響,我們的業務和運營已經並可能繼續經歷許多負面影響,包括:對我們的某些解決方案的需求減少;IT支出減少;推遲或放棄計劃或未來的採購;銷售週期延長,特別是與以前沒有我們解決方案經驗的新客户和合作夥伴的銷售週期延長;供應鏈中斷;網絡安全風險或其他安全挑戰增加;我們的產品路線圖以及我們交付新產品、功能或增強功能的能力受到延遲或中斷以及我們的軟件解決方案所運行的硬件平臺的發貨能力和最終客户接受交付的能力方面的自願和非自願延遲。我們還預計,大流行導致的製造能力下降將導致用於製造此類硬件平臺的某些組件的價格上漲,這可能會提高我們最終客户的這些硬件平臺的價格。旅行禁令、停工、社交距離限制和遠程工作政策也使我們很難或不可能向我們的合作伙伴和最終客户提供現場服務, 並親自會見我們現有的和潛在的最終客户。我們還看到了積極的影響,包括我們的最終客户使其員工能夠遠程工作,從而增加了對我們的虛擬桌面、桌面即服務和最終用户計算解決方案的需求。
我們還迅速適應了新的工作環境,利用數字、視頻和其他協作工具使我們的團隊能夠彼此保持聯繫,使我們的銷售、營銷和支持團隊能夠繼續與我們的合作伙伴和最終客户接觸並保持響應。此外,我們在最近幾個季度看到我們的運營費用減少,包括銷售和營銷費用,其中一些是由於我們採取了一些積極行動來管理我們的運營費用,以應對新冠肺炎大流行帶來的不確定性,還有一些是由於繼續限制旅行和大流行帶來的面對面活動的自然結果。儘管這些行動的全面影響尚不確定,但其中一些節省成本的措施是暫時的。雖然我們確實預計,隨着一些積極的成本節約措施到期,以及一定程度的差旅和其他相關費用回升,我們的一些運營費用將在最近幾個季度從被壓抑的水平上升,但我們專注於改善我們的運營現金流表現,我們預計差旅或其他相關費用不會恢復到大流行前的水平。有關這些行為對我們的業務和財務業績可能產生的影響的進一步討論,請參閲“風險因素”一節。
新冠肺炎大流行對全球經濟和我們業務的持續時間、範圍和最終影響仍然高度不穩定,無法確切預測,大流行病的全面影響和我們採取的應對行動可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績和財務業績中充分反映出來。我們的管理團隊專注於指導我們的公司應對新冠肺炎帶來的新挑戰,並將繼續致力於推動積極的業務成果。雖然我們目前預計這場大流行不會影響我們的財務報告系統、財務報告的內部控制或披露控制和程序,但大流行對我們的業務和財務業績的持續影響將高度依賴於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。請參閲“風險因素”一節,進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們的業務和財務業績造成的影響,以及我們採取的應對措施。
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目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
關鍵財務和績效指標
我們監控以下關鍵財務和績效指標:
|
|
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|
截至7月31日的財年, |
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|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||
總收入 |
|
$ |
1,236,143 |
|
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
1,394,364 |
|
同比增長百分比 |
|
|
7.0 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
6.6 |
% |
訂閲收入 |
|
$ |
648,415 |
|
|
$ |
1,030,180 |
|
|
$ |
1,243,621 |
|
總賬單 |
|
$ |
1,514,660 |
|
|
$ |
1,580,092 |
|
|
$ |
1,521,096 |
|
訂閲賬單 |
|
$ |
916,000 |
|
|
$ |
1,276,413 |
|
|
$ |
1,354,155 |
|
年度合同值(“ACV”)賬單 |
|
$ |
428,564 |
|
|
$ |
505,179 |
|
|
$ |
594,292 |
|
年度經常性收入(“ARR”) |
|
$ |
217,566 |
|
|
$ |
481,250 |
|
|
$ |
878,733 |
|
運行率ACV |
|
$ |
944,444 |
|
|
$ |
1,219,965 |
|
|
$ |
1,535,360 |
|
毛利 |
|
$ |
932,015 |
|
|
$ |
1,020,993 |
|
|
$ |
1,102,458 |
|
調整後毛利 |
|
$ |
965,287 |
|
|
$ |
1,063,655 |
|
|
$ |
1,147,730 |
|
毛利率 |
|
|
75.4 |
% |
|
|
78.1 |
% |
|
|
79.1 |
% |
調整後的毛利率 |
|
|
78.1 |
% |
|
|
81.3 |
% |
|
|
82.3 |
% |
遞延收入總額 |
|
$ |
910,044 |
|
|
$ |
1,183,441 |
|
|
$ |
1,312,923 |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
42,168 |
|
|
$ |
(159,885 |
) |
|
$ |
(99,810 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(76,284 |
) |
|
$ |
(249,373 |
) |
|
$ |
(158,457 |
) |
非GAAP運營費用 |
|
$ |
1,239,567 |
|
|
$ |
1,518,697 |
|
|
$ |
1,428,760 |
|
最終客户總數 |
|
|
14,180 |
|
|
|
17,360 |
|
|
|
20,130 |
|
收入和賬單的分類
下表按類型描述了收入和賬單的分類,這與我們評估財務業績的方式一致:
|
|
截至7月31日的財年, |
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|||||||||
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2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
收入分解: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訂閲收入 |
|
$ |
648,415 |
|
|
$ |
1,030,180 |
|
|
$ |
1,243,621 |
|
非便攜軟件收入 |
|
|
449,131 |
|
|
|
208,158 |
|
|
|
71,390 |
|
硬件收入 |
|
|
105,321 |
|
|
|
23,455 |
|
|
|
6,259 |
|
專業服務收入 |
|
|
33,276 |
|
|
|
45,889 |
|
|
|
73,094 |
|
總收入 |
|
$ |
1,236,143 |
|
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
1,394,364 |
|
帳單解聚: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
訂閲賬單 |
|
$ |
916,000 |
|
|
$ |
1,276,413 |
|
|
$ |
1,354,155 |
|
不可移植的軟件帳單 |
|
|
449,131 |
|
|
|
208,158 |
|
|
|
71,390 |
|
硬件賬單 |
|
|
105,321 |
|
|
|
23,455 |
|
|
|
6,259 |
|
專業服務賬單 |
|
|
44,208 |
|
|
|
72,066 |
|
|
|
89,292 |
|
總賬單 |
|
$ |
1,514,660 |
|
|
$ |
1,580,092 |
|
|
$ |
1,521,096 |
|
66
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
訂閲收入 —訂閲收入包括任何有定義期限的履約義務,這些義務來自銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務產品。
非便攜軟件收入-不可移植軟件收入包括我們或我們的某個OEM合作伙伴在按訂單配置的設備上交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關聯的軟件許可證通常是不可移植的,並且可以在交付軟件的設備的整個生命週期內使用。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入-在硬件設備直接從Nutanix購買的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。
非GAAP財務指標和關鍵業績指標
我們定期監測總賬單、認購賬單、ACV賬單、ARR、運行率ACV、調整後的毛利、調整後的毛利率、自由現金流和非GAAP運營費用,這些都是非GAAP財務指標和關鍵業績指標,以幫助我們評估增長和運營效率,衡量我們的業績,確定我們銷售活動的趨勢,並制定我們的預算。我們評估這些措施是因為它們:
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Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
總賬單是一種業績衡量標準,我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它代表了在給定時期內收到和開出的具有約束力的採購訂單下的美元價值。訂閲賬單是一種業績衡量標準,我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它使我們能夠更好地跟蹤基於訂閲的業務部分的增長情況,這是我們業務計劃的關鍵部分。ACV賬單和運行率ACV是業績衡量標準,我們認為它們為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它們允許我們在過渡到基於訂閲的業務模式期間更好地跟蹤業務的背線增長,因為它考慮了期限長度的可變性。ARR是一項業績衡量指標,我們認為它為我們的管理層和投資者提供了有用的信息,因為它使我們能夠更好地跟蹤我們訂閲業務的背線增長,因為它只包括非設備生命週期合同,並考慮了期限長度的可變性。自由現金流是一種業績衡量標準,我們認為,在扣除必要的資本支出後,自由現金流為管理層和投資者提供了有關企業使用或產生的現金數量的有用信息。調整後的毛利、調整後的毛利和非GAAP運營費用是我們認為為投資者提供有用信息的業績衡量標準,因為它們通過排除某些費用和支出(例如基於股票的薪酬支出)提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充信息,而這些費用和支出可能不能反映我們正在進行的核心業務運營業績。我們使用這些非GAAP財務和關鍵業績指標進行財務和運營決策,並將其作為評估期間間比較的一種手段。
總帳單、認購帳單、ACV帳單、ARR、運行率ACV、調整後的毛利、調整後的毛利、自由現金流和非GAAP運營費用作為分析工具都有侷限性,它們不應被孤立地考慮,也不應作為根據美國公認會計原則報告的我們業績分析的替代品。總帳單、認購帳單、調整後毛利、調整後毛利、自由現金流和非GAAP營業費用分別不能替代總收入、認購收入、毛利、毛利、營業活動提供(用於)現金或GAAP營業費用。由於沒有可與ACV賬單、ARR或運行率ACV相媲美的GAAP衡量標準,因此我們沒有將本Form 10-K年度報告中包含的ACV賬單、ARR或運行率ACV數字與任何GAAP衡量標準進行核對。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的績效,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準和關鍵績效衡量標準作為比較工具的有效性。我們敦促您審查我們的非GAAP財務指標和關鍵績效指標與下面包含的最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們計算我們的非GAAP財務和關鍵業績指標如下:
總賬單-我們計算總賬單的方法是,將期初和期末之間的遞延收入(扣除收購)的變化與同期確認的總收入相加。
訂閲賬單-我們通過將期初和期末之間的訂閲遞延收入(扣除收購)的變化與同期確認的訂閲收入相加來計算訂閲賬單。
ACV賬單-我們將ACV賬單計算為在此期間開單的所有合同的ACV總和。ACV定義為合同的年化總價值,不包括與專業服務和硬件相關的金額。我們計算一份合同的年化總價值,方法是將合同總價值除以合同期限內的年數,如果適用,對沒有規定期限的合同,假定期限為五年。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
陣列-我們將ARR計算為截至特定期間結束時有效的所有非設備壽命合同的ACV總和。出於此計算的目的,我們假設合同期限從預訂合同之日開始,除非該合同的條款阻止我們在晚些時候才能履行我們的義務,無論我們確認該合同的收入的期限是什麼。
運行率ACV-我們將運行率ACV計算為截至期末有效的所有合同的ACV總和。出於此計算的目的,我們假設合同期限從預訂合同之日開始,而不考慮我們將確認該合同的收入的期間。
調整後的毛利和調整後的毛利率-我們計算調整後的毛利率為調整後的毛利除以總收入。我們將調整後的毛利定義為調整後的毛利,不包括基於股票的薪酬支出、收購無形資產的攤銷以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對調整後毛利的列報不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或任何不尋常或非經常性項目的影響,這些項目不包括在我們計算的這一非公認會計準則財務指標中。
自由現金流-我們計算自由現金流為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買財產和設備的現金,這衡量了我們在資本支出後從業務運營中產生現金的能力。
非GAAP運營費用-我們將非GAAP運營費用定義為調整後的總運營費用,不包括基於股票的薪酬支出、與業務合併相關的成本,如收購的無形資產的攤銷、或有對價的重估和其他與收購相關的成本,以及與其他非經常性交易相關的成本。我們對非GAAP運營費用的陳述不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何經常性費用或我們在計算這一非GAAP財務指標時排除的任何不尋常或非經常性項目的影響。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
下表列出了所示每個時期的總賬單、調整後的毛利、調整後的毛利、非GAAP運營費用和自由現金流量與GAAP財務指標的最直接可比性:
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截至7月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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|
2021 |
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|
(除百分比外,以千為單位) |
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|||||||||
總收入 |
|
$ |
1,236,143 |
|
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
1,394,364 |
|
遞延收入(扣除收購後的淨額)的變化 |
|
|
278,517 |
|
|
|
272,410 |
|
|
|
126,732 |
|
總賬單(非GAAP) |
|
$ |
1,514,660 |
|
|
$ |
1,580,092 |
|
|
$ |
1,521,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
$ |
932,015 |
|
|
$ |
1,020,993 |
|
|
$ |
1,102,458 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
18,861 |
|
|
|
27,348 |
|
|
|
30,483 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
14,248 |
|
|
|
14,777 |
|
|
|
14,776 |
|
租賃相關資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
537 |
|
|
|
13 |
|
其他 |
|
|
163 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後毛利(非GAAP) |
|
$ |
965,287 |
|
|
$ |
1,063,655 |
|
|
$ |
1,147,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率 |
|
|
75.4 |
% |
|
|
78.1 |
% |
|
|
79.1 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
1.5 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
2.2 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
調整後的毛利率(非GAAP) |
|
|
78.1 |
% |
|
|
81.3 |
% |
|
|
82.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營費用 |
|
$ |
1,530,056 |
|
|
$ |
1,849,914 |
|
|
$ |
1,763,240 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
(287,868 |
) |
|
|
(324,650 |
) |
|
|
(328,062 |
) |
或有對價公允價值變動 |
|
|
832 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
無形資產攤銷 |
|
|
(2,528 |
) |
|
|
(2,603 |
) |
|
|
(2,604 |
) |
收購相關成本 |
|
|
(721 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
租賃相關資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
(2,465 |
) |
|
|
(1,407 |
) |
其他 |
|
|
(204 |
) |
|
|
(1,499 |
) |
|
|
(2,407 |
) |
運營費用(非GAAP) |
|
$ |
1,239,567 |
|
|
$ |
1,518,697 |
|
|
$ |
1,428,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
42,168 |
|
|
$ |
(159,885 |
) |
|
$ |
(99,810 |
) |
購置物業和設備 |
|
|
(118,452 |
) |
|
|
(89,488 |
) |
|
|
(58,647 |
) |
自由現金流(非GAAP) |
|
$ |
(76,284 |
) |
|
$ |
(249,373 |
) |
|
$ |
(158,457 |
) |
下表列出了訂閲帳單和專業服務帳單與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況,顯示了每一段時間內的費用和專業服務帳單與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況:
|
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
訂閲收入 |
|
|
$ |
648,415 |
|
|
$ |
1,030,180 |
|
|
$ |
1,243,621 |
|
扣除收購後的訂閲遞延收入變化 |
|
|
|
267,585 |
|
|
|
246,233 |
|
|
|
110,534 |
|
訂閲賬單 |
|
|
$ |
916,000 |
|
|
$ |
1,276,413 |
|
|
$ |
1,354,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
專業服務收入 |
|
|
$ |
33,276 |
|
|
$ |
45,889 |
|
|
$ |
73,094 |
|
專業服務遞延收入的變化 |
|
|
|
10,932 |
|
|
|
26,177 |
|
|
|
16,198 |
|
專業服務賬單 |
|
|
$ |
44,208 |
|
|
$ |
72,066 |
|
|
$ |
89,292 |
|
70
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
影響我們業績的因素
我們相信,我們未來的成功將取決於許多因素,包括下面描述的因素。雖然這些領域提供了重大機遇,但也帶來了我們必須設法取得成功成果的風險。有關詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。如果我們不能應對這些挑戰,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
對增長的投資
我們繼續投資於我們的長期增長,同時通過關注進入市場的效率來改善我們的運營現金流表現。通過保持這種平衡,我們相信我們可以在不犧牲整體財務健康的情況下,推動我們的高增長潛力。我們計劃投資於銷售和營銷,以便我們能夠利用我們的市場機遇,包括投資於我們的銷售和營銷團隊,繼續關注大客户、大交易和商業客户的機會,以及其他銷售和營銷計劃,以增加我們的渠道增長。作為我們改善運營現金流業績的整體努力的一部分,我們還積極採取措施提高我們的市場生產率,隨着時間的推移,我們打算降低我們的總體銷售和營銷支出佔收入的百分比。這些措施包括提高我們的需求生成支出效率、專注於更低成本的續訂、提高我們渠道合作伙伴的槓桿作用,以及根據市場機會優化地理位置的員工人數。我們最近還看到我們的銷售代表的流失率高於正常水平,雖然我們正在積極招聘更多的銷售代表,但需要時間來更換、培訓他們,並使他們達到最高生產率。因此,我們的整體銷售和營銷費用將會波動,並可能在短期內下降。例如,我們最近減少了2.5%的全球員工,主要是在銷售和營銷方面,這是我們繼續完善進入市場模式的一部分。根據過去的經驗,我們估計,我們的平均銷售團隊成員通常在他們在我們工作的第四季度開始時就會全面上崗,隨着我們新員工的增加,我們預計他們提高的生產率將為我們的收入增長做出貢獻。截至2021年7月31日, 我們認為大約75%的全球銷售團隊成員將全面升級,而剩下的大約25%的全球銷售團隊成員正在進行升級。隨着我們繼續將一些新的和現有的銷售團隊成員集中在大客户和大型交易上,隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,這些銷售團隊成員可能需要更長的時間(可能會顯著提高)才能完全提高工作效率,這也可能會影響我們銷售團隊的整體工作效率。此外,新冠肺炎疫情的影響和我們已實施的應對措施,包括推遲、取消或取消某些歷來銷售團隊成員曾接受過面對面銷售提升和相關培訓的活動,以及作為改善我們運營現金流業績的整體努力的一部分而實施的一些措施,以及最近銷售代表流失增加的情況,可能會在短期內影響我們銷售團隊的生產率。我們專注於積極管理這些調整和潛在影響。
從長遠來看,我們還打算擴大我們的全球研發和工程團隊,以增強我們的解決方案,包括我們基於訂閲的較新產品,改善與新的和現有的生態系統合作伙伴的集成,並通過我們的平臺拓寬可用技術和功能的範圍。然而,正如上面在“新冠肺炎疫情的影響”一節中所討論的那樣,為了應對新冠肺炎疫情,我們之前曾在少數關鍵職位之外暫停全球招聘,雖然招聘暫停不再有效,但我們全球研發和工程團隊的整體增長在短期內可能會逐季波動。
我們相信,這些投資將有助於我們的長期增長,儘管它們可能會在短期內對我們的盈利能力產生不利影響。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
過渡到訂閲
從2019財年開始,作為我們向基於訂閲的業務模式過渡的結果,我們的更多客户開始購買單獨銷售的基於訂閲期限的許可證,這些許可證可以部署在各種硬件平臺上。隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計更多的產品將通過基於訂閲期限的許可證或基於雲的SaaS訂閲交付。我們的解決方案是否以訂閲方式銷售的組合發生變化,已經並可能繼續導致我們的賬單和收入出現波動。訂閲銷售包括基於訂閲期限的許可證和具有持續性能義務的產品,包括軟件授權和支持訂閲以及基於雲的SaaS產品。由於收入被確認為業績義務的交付,持續業績義務的銷售可能反映出特定時期的收入較低。此外,與我們轉向銷售更多基於訂閲期限的許可證相關的其他因素可能會影響我們的賬單、收入和現金流。例如,我們的基於期限的許可證的平均期限通常不到四年,因此與我們設備許可證銷售的歷史壽命相比,我們在給定時期的賬單和收入較低,而設備許可證銷售的持續時間等於相關設備的壽命,我們估計約為五年。此外,從2021財年開始,我們開始根據ACV而不是合同總價值來補償我們的銷售人員,雖然我們預計轉向基於ACV的銷售補償計劃將激勵銷售代表最大限度地提高ACV並最大限度地減少折扣,但這也可能進一步壓縮我們基於訂閲期限的許可證的平均期限。此外,我們的客户可以, 包括為應對新冠肺炎疫情帶來的不確定性,決定以比歷史上更短的訂閲期限購買我們的軟件解決方案,和/或要求僅預付多年訂閲期限的第一年,與歷史設備壽命或基於多年期限的許可銷售相比,這可能會對我們在給定時期內的賬單、收入和現金流產生負面影響。
我們解決方案的收入,無論是否作為基於訂閲條款的許可證出售,通常在控制權移交給客户時確認。有關收入確認的更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K中的合併財務報表附註2,以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節後面的“關鍵會計估計”。
我們產品的市場認可度
公共雲以及最近出現的混合雲模式改變了IT買家對IT資源的簡單性、敏捷性、可擴展性、便攜性和按增長付費的經濟性的期望,這代表着重大的架構轉變和業務模式演變。我們銷售和營銷工作的一個關鍵重點是讓市場認識到我們的企業雲平臺的優勢。這包括我們的核心超融合基礎設施產品之外的較新產品,無論是與傳統數據中心架構還是公共雲相比,尤其是在我們繼續追求大型企業和任務關鍵型工作負載以及向基於訂閲的業務模式過渡的情況下。我們的企業雲平臺所代表的技術轉變的廣泛性質、我們的最終客户與現有IT供應商的關係,以及我們向基於訂閲的業務模式的過渡,有時會導致不可預測的銷售週期。我們希望隨着市場採用率的增加,隨着我們與渠道合作伙伴的合作獲得優勢,隨着我們繼續教育市場瞭解我們基於訂閲的業務模式,以及隨着我們的銷售和營銷努力的發展,我們能夠壓縮和穩定這些銷售週期。我們的業務和運營結果將受到組織採用我們企業雲平臺的程度和速度的顯著影響。
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利用渠道合作伙伴和OEM
我們計劃繼續加強和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡,以增加對新的和現有的終端客户的銷售。我們相信,增加渠道槓桿,特別是當我們擴大對商業客户機會的關注時,通過長期投資於銷售支持和與我們的合作伙伴和OEM的聯合營銷,將擴大和改善我們與廣泛的最終客户的接觸。我們能否成功利用和擴大我們的渠道合作伙伴和原始設備製造商網絡,將對我們的業務和運營結果產生重大影響。
客户保留和擴展
我們的最終客户通常最初會針對特定工作負載部署我們的技術。在新最終客户的初始訂單(包括產品和相關軟件授權以及支持訂閲和服務)之後,我們將重點放在通過服務更多工作負載來擴大我們的足跡。我們還從軟件授權和支持續訂中產生經常性收入,鑑於我們向以訂閲為中心的業務模式的過渡,隨着現有訂閲即將續訂,軟件和支持續訂對我們未來的收入流將具有越來越重要的意義。我們將持續採購和升級視為我們成功的關鍵驅動因素,因為與新的最終客户部署相比,銷售週期通常較短,銷售工作量通常較少。截至2021年7月31日,在我們的最終客户中,已使用我們18個月或更長時間的大約70%的客户在首次購買後進行了重複購買,這被定義為任何購買活動,包括續訂基於期限的許可證或軟件授權以及支持訂閲續訂。此外,與我們合作18個月或更長時間的最終客户獲得的終身訂單(包括初始訂單)的金額平均比其初始訂單多6.3倍以上。對於截至2021年7月31日已與我們合作18個月或更長時間的Global 2000最終客户,這一數字平均增加到約16.4倍。這些倍數不包括一個終端客户的影響,該終端客户的購買模式非常大且不規則,我們認為這種模式並不能代表我們所有其他終端客户的購買模式。
我們的業務和經營業績將取決於我們是否有能力保留更多產品並將其銷售給我們現有和未來的終端客户羣。我們獲得新客户和留住現有客户的能力將在一定程度上取決於許多因素。這些因素包括我們有能力有效地維護現有和未來的客户關係,通過增加新功能和提高我們解決方案的可用性來持續創新,以滿足我們最終客户的需求和要求,並根據市場條件、競爭、我們的成本和客户需求對我們的解決方案進行最佳定價。此外,我們正在進行的向基於訂閲的業務模式的過渡可能會引起我們的客户羣的擔憂,包括對定價隨時間的變化的擔憂,也可能導致新的和現有的最終客户之間產生混淆,例如,對我們的定價模式的擔憂。這種擔憂和/或困惑可能會減緩我們當前和未來客户羣的採用率和續約率。
我們運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自我們企業雲平臺的銷售,該平臺可以部署在各種合格的硬件平臺上,或者,如果是基於雲的SaaS產品,則可以通過託管服務或預裝在按訂單配置的設備上交付。不可移植軟件許可證與按訂單配置的設備一起交付或銷售,並且可以在關聯設備的整個生命週期內使用。
我們基於訂用期限的許可證可以單獨銷售,也可以與按訂單配置的設備一起銷售。我們的基於訂閲期限的許可證通常有一到五年的期限。我們基於雲的SaaS訂閲的期限最長可達五年。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
按訂單配置的設備,包括我們的Nutanix品牌NX硬件系列,可以從我們的渠道合作伙伴(OEM)那裏購買,在有限的情況下,也可以直接從Nutanix購買。我們的企業雲平臺通常包括一年或多年的支持和授權,為客户提供軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的平臺主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、經銷商和原始設備製造商。
產品收入 — 產品收入包括軟件和硬件收入。我們的大部分產品收入來自我們企業雲操作系統的銷售。我們還銷售之前購買的軟件許可證和SaaS產品的續訂。我們軟件產品的收入通常在將控制權移交給客户時確認,通常是在發貨銷售硬件設備時確認,在向客户提供軟件時確認,而不是隨設備一起銷售,或者在使用SaaS產品執行服務時確認。在硬件設備直接從Nutanix購買的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
支持、授權和其他服務收入— 我們的支持、授權和其他服務收入主要來自軟件授權和支持訂閲,其中包括軟件升級和增強以及技術支持的權利。我們的大部分產品銷售是與軟件授權和支持訂閲一起銷售的,期限從一年到五年不等。偶爾,我們也會與我們的產品一起出售專業服務。我們在合同服務期內按比例確認軟件權利和支持合同的收入,合同服務期通常從將相應產品的控制權移交給客户時開始。我們確認與專業服務相關的收入。
收入成本
產品收入成本— 產品收入成本包括支付給第三方OEM合作伙伴的成本、硬件成本、與運營職能相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)、基於雲的成本(與我們的SaaS產品相關)以及分配成本(包括根據員工人數分配的特定設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術成本)。
支持、權利和其他服務收入的成本— 支持成本、授權和其他服務收入包括與我們的全球客户支持組織相關的人員和運營成本,以及分配的成本。我們預計,隨着我們的支持、權利和其他服務收入的增加,我們的支持、權利和其他服務收入的成本將以絕對值計算也會增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。我們運營費用中最大的組成部分是人員成本。人員成本包括工資、福利、獎金以及銷售和營銷費用中的銷售佣金。
74
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
銷售和市場營銷— 銷售和營銷費用主要由人員成本組成。銷售和營銷費用還包括銷售佣金、促銷活動成本和其他營銷成本、差旅成本和與示範單位相關的成本(包括折舊和分配成本)。佣金在我們確認相關收入時遞延確認。我們預計,從長遠來看,銷售和營銷費用按美元絕對值計算將繼續增長,這是我們投資於增長的長期計劃的一部分。然而,作為我們改善運營現金流業績的整體努力的一部分,我們還積極採取措施提高我們的市場生產率,隨着時間的推移,我們打算降低我們的總體銷售和營銷支出佔收入的百分比。例如,我們最近減少了2.5%的全球員工,主要是在銷售和營銷方面,這是我們繼續完善進入市場模式的一部分。我們最近還看到我們的銷售代表的流失率高於正常水平,雖然我們正在積極招聘更多的銷售代表,但需要時間來更換、培訓他們,並使他們達到最高生產率。因此,我們的銷售和營銷費用將會波動,並可能在短期內下降。此外,考慮到我們在截至2020年10月31日的財季向訂閲型業務模式的過渡,包括我們繼續強調ACV,我們調整了銷售隊伍的薪酬結構,這導致佣金費用的遞延比例更高,佣金費用以及總體銷售和營銷費用佔收入的百分比和絕對值都比2020年10月31日之前的財年有所下降。有關其他信息,請參閲第二部分中合併財務報表附註2, 本年度報告表格10-K的第8項。
研發— 研究與開發(R&D)費用主要由人員成本以及其他直接成本和分攤成本組成。我們一直致力於產品開發,主要致力於增強我們解決方案的功能和擴展其功能。研發成本在發生時計入費用,除非它們符合資本化標準。我們預計,從長遠來看,研發費用將以絕對美元計算增加,這是我們投資於未來產品和服務的長期計劃的一部分,包括我們較新的基於訂閲的產品,儘管研發費用佔總收入的比例可能會波動,而且在絕對基礎上,每個季度都會波動。
一般事務和行政事務— 一般和行政(“G&A”)費用主要包括人事成本,其中包括我們的行政、財務、人力資源和法律組織。併購費用還包括外部專業服務,主要包括法律、會計和其他諮詢成本,以及與上市公司相關的保險和其他成本和分攤成本。我們預計,從長遠來看,併購費用將以絕對美元計算增加,特別是由於與我們的增長相關的額外法律、會計、保險和其他成本,儘管併購費用佔總收入的比例可能會波動,在絕對基礎上,每個季度都會波動。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括利息收入和支出,其中包括與我們2023年到期的0%可轉換優先票據(“2023年票據”)和我們2.50%的2026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”)相關的債務折價和發行成本的攤銷、與2026年票據相關的衍生負債的公允價值變化、2026年票據的非現金利息支出、與我們的短期投資相關的利息收入以及外匯損益。
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所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。由於這些資產的未來收益最終實現的不確定性,我們已經記錄了與我們的聯邦和州淨營業虧損和其他淨遞延税項資產相關的全部估值津貼,以及與我們的外國淨遞延税項資產相關的部分估值津貼。
經營成果
下表列出了我們的綜合經營業績(以美元計算),以及佔本會計年度總收入的百分比。期間之間的結果比較不一定代表未來期間的結果。
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產品 |
|
$ |
832,419 |
|
|
$ |
765,822 |
|
|
$ |
705,804 |
|
支持、應享權利和其他服務 |
|
|
403,724 |
|
|
|
541,860 |
|
|
|
688,560 |
|
總收入 |
|
|
1,236,143 |
|
|
|
1,307,682 |
|
|
|
1,394,364 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產品(1)(2) |
|
|
143,078 |
|
|
|
71,312 |
|
|
|
55,287 |
|
支持、應享權利和其他服務(1) |
|
|
161,050 |
|
|
|
215,377 |
|
|
|
236,619 |
|
總收入成本 |
|
|
304,128 |
|
|
|
286,689 |
|
|
|
291,906 |
|
毛利 |
|
|
932,015 |
|
|
|
1,020,993 |
|
|
|
1,102,458 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和市場營銷(1)(2) |
|
|
909,750 |
|
|
|
1,160,389 |
|
|
|
1,052,508 |
|
研發(1) |
|
|
500,719 |
|
|
|
553,978 |
|
|
|
556,950 |
|
一般事務和行政事務(1) |
|
|
119,587 |
|
|
|
135,547 |
|
|
|
153,782 |
|
總運營費用 |
|
|
1,530,056 |
|
|
|
1,849,914 |
|
|
|
1,763,240 |
|
運營虧損 |
|
|
(598,041 |
) |
|
|
(828,921 |
) |
|
|
(660,782 |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
(15,019 |
) |
|
|
(26,300 |
) |
|
|
(354,991 |
) |
所得税撥備前虧損 |
|
|
(613,060 |
) |
|
|
(855,221 |
) |
|
|
(1,015,773 |
) |
所得税撥備 |
|
|
8,119 |
|
|
|
17,662 |
|
|
|
18,487 |
|
淨損失 |
|
$ |
(621,179 |
) |
|
$ |
(872,883 |
) |
|
$ |
(1,034,260 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(1)它包括基於股票的薪酬費用作為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入的產品成本 |
|
$ |
3,535 |
|
|
$ |
5,334 |
|
|
$ |
6,023 |
|
支持、權利和其他服務收入成本 |
|
|
15,326 |
|
|
|
22,014 |
|
|
|
24,460 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
107,751 |
|
|
|
126,015 |
|
|
|
122,815 |
|
研發 |
|
|
140,519 |
|
|
|
153,252 |
|
|
|
150,856 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
39,598 |
|
|
|
45,383 |
|
|
|
54,391 |
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
306,729 |
|
|
$ |
351,998 |
|
|
$ |
358,545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(2)它包括無形資產的攤銷,如下所示: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入的產品成本 |
|
$ |
14,248 |
|
|
$ |
14,777 |
|
|
$ |
14,776 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
2,528 |
|
|
|
2,603 |
|
|
|
2,604 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
16,776 |
|
|
$ |
17,380 |
|
|
$ |
17,380 |
|
76
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(佔總收入的百分比) |
|
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產品 |
|
|
67.3 |
% |
|
|
58.6 |
% |
|
|
50.6 |
% |
支持、應享權利和其他服務 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
41.4 |
% |
|
|
49.4 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
產品 |
|
|
11.6 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
3.9 |
% |
支持、應享權利和其他服務 |
|
|
13.0 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
17.0 |
% |
總收入成本 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
20.9 |
% |
毛利 |
|
|
75.4 |
% |
|
|
78.1 |
% |
|
|
79.1 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售和市場營銷 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
88.7 |
% |
|
|
75.5 |
% |
研發 |
|
|
40.5 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
|
39.9 |
% |
一般事務和行政事務 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
11.0 |
% |
總運營費用 |
|
|
123.8 |
% |
|
|
141.5 |
% |
|
|
126.4 |
% |
運營虧損 |
|
|
(48.4 |
)% |
|
|
(63.4 |
)% |
|
|
(47.3 |
)% |
其他費用,淨額 |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
(2.0 |
)% |
|
|
(25.5 |
)% |
所得税撥備前虧損 |
|
|
(49.6 |
)% |
|
|
(65.4 |
)% |
|
|
(72.8 |
)% |
所得税撥備 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.3 |
% |
淨損失 |
|
|
(50.3 |
)% |
|
|
(66.8 |
)% |
|
|
(74.1 |
)% |
收入
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
產品 |
|
$ |
832,419 |
|
|
$ |
765,822 |
|
|
$ |
(66,597 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
$ |
765,822 |
|
|
$ |
705,804 |
|
|
$ |
(60,018 |
) |
|
|
(8 |
)% |
支持、授權 |
|
|
403,724 |
|
|
|
541,860 |
|
|
|
138,136 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
541,860 |
|
|
|
688,560 |
|
|
|
146,700 |
|
|
|
27 |
% |
總收入 |
|
$ |
1,236,143 |
|
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
71,539 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
1,394,364 |
|
|
$ |
86,682 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
美國 |
|
$ |
682,340 |
|
|
$ |
706,110 |
|
|
$ |
23,770 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
706,110 |
|
|
$ |
758,128 |
|
|
$ |
52,018 |
|
|
|
7 |
% |
歐洲、中東 |
|
|
238,356 |
|
|
|
277,489 |
|
|
|
39,133 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
277,489 |
|
|
|
320,837 |
|
|
|
43,348 |
|
|
|
16 |
% |
亞太地區 |
|
|
271,712 |
|
|
|
265,092 |
|
|
|
(6,620 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
|
265,092 |
|
|
|
260,637 |
|
|
|
(4,455 |
) |
|
|
(2 |
)% |
其他美洲 |
|
|
43,735 |
|
|
|
58,991 |
|
|
|
15,256 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
58,991 |
|
|
|
54,762 |
|
|
|
(4,229 |
) |
|
|
(7 |
)% |
總收入 |
|
$ |
1,236,143 |
|
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
71,539 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
1,307,682 |
|
|
$ |
1,394,364 |
|
|
$ |
86,682 |
|
|
|
7 |
% |
2020財年和2021財年的產品收入均同比下降,主要原因是我們繼續過渡到銷售基於訂用期限的許可證,因為這些許可證的平均期限通常比可在相關設備的整個生命週期內使用的許可證更短。產品收入的下降也受到硬件收入下降的影響,因為越來越多的客户直接從我們的OEM購買硬件。2019財年、2020財年和2021財年的總平均合同期限分別約為4.1年、3.8年和3.4年。總平均合同期限代表在此期間計費的所有訂用合同和設備壽命合同的美元加權期限,對於沒有指定期限(如設備壽命許可證)的許可證,假定期限為五年。
77
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
隨着我們最終客户羣以及相關軟件授權和支持訂閲合同的增長,2020財年和2021財年的支持、授權和其他服務收入均同比增長。我們的最終客户總數從截至2019年7月31日的約14,180家增加到截至2020年7月31日的約17,360家,到2021年7月31日增加到約20,130家。
收入成本和毛利率
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
產品收入成本 |
|
$ |
143,078 |
|
|
$ |
71,312 |
|
|
$ |
(71,766 |
) |
|
|
(50 |
)% |
|
$ |
71,312 |
|
|
$ |
55,287 |
|
|
$ |
(16,025 |
) |
|
|
(22 |
)% |
產品毛利率 |
|
|
82.8 |
% |
|
|
90.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
90.7 |
% |
|
|
92.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
支持成本, |
|
$ |
161,050 |
|
|
$ |
215,377 |
|
|
$ |
54,327 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
215,377 |
|
|
$ |
236,619 |
|
|
$ |
21,242 |
|
|
|
10 |
% |
支持、授權 |
|
|
60.1 |
% |
|
|
60.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
65.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
總毛利率 |
|
|
75.4 |
% |
|
|
78.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
78.1 |
% |
|
|
79.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
產品收入成本
2020財年和2021財年的產品收入成本均同比下降,主要原因是我們繼續專注於更多純軟件交易,導致硬件收入減少。
產品毛利率增加了7.9個百分點,從2019財年的82.8%增加到2020財年的90.7%,2021財年增加了1.5個百分點,達到92.2%,這主要是因為軟件收入的比例更高,因為我們繼續專注於更多的純軟件交易,與硬件銷售相比,這些交易的利潤率更高。
支持、權利和其他服務收入的成本
2020財年和2021財年的支持成本、權利和其他服務收入均同比增長,主要原因是我們全球客户支持組織的增長導致與人員相關的成本上升,以及外部服務成本上升。2019年7月31日至2020年7月31日,我們的客户支持、授權和其他服務員工人數增加了19%,2020年7月31日至2021年7月31日增加了3%,這推動了與人員相關的成本的增加。
支持、權利和其他服務毛利率增加了0.2個百分點,從2019財年的60.1%增加到2020財年的60.3%,2021財年增加了5.3個百分點,達到65.6%,這主要是由於支持、權利和其他服務收入的增長速度高於與人員相關的成本。
運營費用
銷售和市場營銷
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
909,750 |
|
|
$ |
1,160,389 |
|
|
$ |
250,639 |
|
|
|
28 |
% |
|
$ |
1,160,389 |
|
|
$ |
1,052,508 |
|
|
$ |
(107,881 |
) |
|
|
(9 |
)% |
佔總收入的百分比 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
88.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
88.7 |
% |
|
|
75.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
78
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
2020財年的銷售和營銷費用同比增長,主要原因是與人員相關的成本和銷售佣金增加,因為我們的銷售和營銷員工人數在2020財年同比增長17%,以及與需求挖掘、品牌知名度、促銷、貿易展會和合作夥伴計劃相關的銷售和營銷活動的增加,這是我們在全球市場滲透和擴張的努力的一部分。
2021財年的銷售和營銷費用同比下降,主要原因是新冠肺炎疫情導致營銷成本、差旅和娛樂費用以及與人員相關的成本降低,正如上面的“新冠肺炎疫情的影響”一節所討論的那樣。此外,銷售和營銷費用的減少得益於我們從2021財年開始對銷售薪酬計劃的更改,這是由於我們過渡到基於訂閲的業務模式,包括我們繼續強調ACV,這導致更多費用被推遲到後期。
研發
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
研究和 |
|
$ |
500,719 |
|
|
$ |
553,978 |
|
|
$ |
53,259 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
553,978 |
|
|
$ |
556,950 |
|
|
$ |
2,972 |
|
|
|
1 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
40.5 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
42.4 |
% |
|
|
39.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
2020財年的研發費用同比增長,主要原因是與人員相關的成本上升,因為我們的研發員工人數在2020財年同比增長13%,以努力繼續擴大我們的產品開發活動。
2021財年的研發支出相對持平,因為我們繼續將重點放在創新上,同時管理新冠肺炎大流行的影響,這一點在上面的“新冠肺炎大流行的影響”一節中討論過。
一般事務和行政事務
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
119,587 |
|
|
$ |
135,547 |
|
|
$ |
15,960 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
135,547 |
|
|
$ |
153,782 |
|
|
$ |
18,235 |
|
|
|
13 |
% |
佔總收入的百分比 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
2020財年的一般和行政費用同比增加,主要原因是與人員相關的費用增加,這是由於我們的G&A員工人數增加,同比增長10%。
2021財年的一般和行政費用同比增加,主要原因是基於股票的薪酬費用和其他與人員相關的成本增加,但正如上文“新冠肺炎大流行的影響”一節所討論的那樣,這部分被我們應對新冠肺炎大流行的影響以及外部服務成本的下降所抵消。
79
目錄
Nutanix,Inc.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
其他費用,淨額
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
|
財政年度結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
利息收入,淨額 |
|
$ |
17,346 |
|
|
$ |
13,453 |
|
|
$ |
3,893 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
13,453 |
|
|
$ |
4,067 |
|
|
$ |
9,386 |
|
|
|
70 |
% |
公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(269,265 |
) |
|
|
269,265 |
|
|
|
100 |
% |
債務攤銷 |
|
|
(29,312 |
) |
|
|
(31,312 |
) |
|
|
2,000 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
(31,312 |
) |
|
|
(79,932 |
) |
|
|
48,620 |
|
|
|
155 |
% |
其他 |
|
|
(3,053 |
) |
|
|
(8,441 |
) |
|
|
5,388 |
|
|
|
176 |
% |
|
|
(8,441 |
) |
|
|
(9,861 |
) |
|
|
1,420 |
|
|
|
17 |
% |
其他費用,淨額 |
|
$ |
(15,019 |
) |
|
$ |
(26,300 |
) |
|
$ |
11,281 |
|
|
|
75 |
% |
|
$ |
(26,300 |
) |
|
$ |
(354,991 |
) |
|
$ |
328,691 |
|
|
|
1,250 |
% |
2020財年其他費用淨額的增加主要是由於外幣虧損增加,主要與以外幣計價的運營費用和我們不斷增長的海外業務有關,以及我們的投資利息收入減少。
2021會計年度其他費用淨額的增加主要是由於新的2026年票據產生的額外開支,包括與2026年票據的債務折價和發行成本攤銷相關的衍生負債和利息支出的公允價值的變化。
所得税撥備
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財政年度結束 |
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變化 |
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財政年度結束 |
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變化 |
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2019 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2020 |
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2021 |
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$ |
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|
% |
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(除百分比外,以千為單位) |
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所得税撥備 |
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$ |
8,119 |
|
|
$ |
17,662 |
|
|
$ |
9,543 |
|
|
|
118 |
% |
|
$ |
17,662 |
|
|
$ |
18,487 |
|
|
$ |
825 |
|
|
|
5 |
% |
2020財年和2021財年所得税撥備同比增加的主要原因是,隨着我們繼續進行全球擴張,外國司法管轄區應税收入增加,導致外國税收增加。2019年財年所得税撥備被與企業合併相關的一次性美國估值津貼發放和與税法變化相關的一次性税收優惠部分抵消。我們繼續對我們的美國聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,以及與我們的海外淨遞延税項資產相關的部分估值津貼。
流動性與資本資源
截至2021年7月31日,我們擁有2.857億美元的現金和現金等價物,320萬美元的限制性現金和9.28億美元的短期投資,這些都是為一般企業目的而持有的。我們的現金、現金等價物和短期投資主要由銀行存款、貨幣市場賬户和美國政府及其機構的高評級債務工具以及高評級公司的債務工具組成。
2018年1月,我們發行了利率為0%的可轉換優先票據,本金總額為5.75億美元。2023年債券到期前無需支付本金。有關更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K中的合併財務報表附註5。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析(續)
於2020年8月,我們與BCPE Nucleon(DE)SVP,LP(貝恩資本的附屬實體)簽訂了一項投資協議,涉及向貝恩資本發行和出售本金總額為7.5億美元、2026年到期的2.50%可轉換優先票據。有關更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K中的合併財務報表附註5。
由於對我們業務的投資,以及我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡帶來的潛在現金流影響,我們預計未來12個月我們的運營和自由現金流將繼續為負。儘管如此,我們相信我們的現金和現金等價物以及短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率;支持開發工作的支出的時間和幅度;銷售和營銷活動的擴大;推出新型和增強型產品與服務的情況;我們的產品持續被市場接受的程度;新冠肺炎疫情對我們的業務、終端客户和合作夥伴以及經濟的影響;以及我們的客户在向訂閲式商業模式過渡過程中過渡到較短期合同或要求只支付首期多年合同費用的時間和程度。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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截至7月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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(單位:千) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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$ |
42,168 |
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$ |
(159,885 |
) |
|
$ |
(99,810 |
) |
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(16,850 |
) |
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|
24,559 |
|
|
|
(597,153 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
67,104 |
|
|
|
57,797 |
|
|
|
663,845 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
$ |
92,422 |
|
|
$ |
(77,529 |
) |
|
$ |
(33,118 |
) |
經營活動的現金流
2019財年運營活動產生的淨現金為4220萬美元,2020財年和2021年運營活動使用的淨現金分別為1.599億美元和9980萬美元,分別比上年同期減少5040萬美元和2.021億美元,增加6010萬美元。2019財年和2020財年運營活動產生的現金減少,主要是因為我們的運營淨虧損不斷增加。2021財年運營活動產生的現金增加,主要是因為我們的運營淨虧損減少了。
投資活動的現金流
2019年用於投資活動的現金淨額為1690萬美元,其中包括4.681億美元的短期投資購買,1.185億美元的財產和設備購買,以及190萬美元的業務合併淨付款,部分被5.888億美元的短期投資到期日所抵消。
2020財政年度投資活動提供的現金淨額為2460萬美元,其中包括6.458億美元的短期投資到期日和7540萬美元的短期投資銷售,但被6.072億美元的短期投資購買和8950萬美元的房地產和設備購買部分抵消。
2021財年用於投資活動的現金淨額為5.972億美元,其中包括14億美元的短期投資購買和5860萬美元的財產和設備購買,部分被7.842億美元的短期投資到期日和7010萬美元的短期投資銷售所抵消。
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融資活動的現金流
2019年融資活動提供的現金淨額為6710萬美元,主要包括通過員工股權激勵計劃出售股票的6920萬美元淨收益,部分被與收購相關的100萬美元或有對價支付和與業務合併相關的100萬美元債務支付所抵消。
2020財年融資活動提供的現金淨額為5780萬美元,其中包括通過員工股權激勵計劃出售股票的收益。
2021財年融資活動提供的現金淨額為6.638億美元,其中包括髮行2026年票據的收益7.236億美元,扣除發行成本,以及通過員工股權激勵計劃出售股票的收益6580萬美元,部分被我們A類普通股回購1.251億美元和融資租賃支付50萬美元所抵消。
合同義務
下表彙總了截至2021年7月31日我們的合同義務:
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按期到期付款 |
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總計 |
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少於 |
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1年至 |
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3至 |
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多過 |
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(單位:千) |
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可兑換債券的應付本金 |
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$ |
1,333,906 |
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|
$ |
— |
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|
$ |
575,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
758,906 |
|
可轉換優先股的實物支付利息 |
|
|
7,167 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,167 |
|
經營租賃(未貼現基礎)(2) |
|
|
144,358 |
|
|
|
49,241 |
|
|
|
82,307 |
|
|
|
10,194 |
|
|
|
2,616 |
|
其他承諾(3) |
|
|
72,677 |
|
|
|
63,779 |
|
|
|
5,937 |
|
|
|
2,961 |
|
|
|
— |
|
向原始設備製造商提供擔保 |
|
|
48,001 |
|
|
|
48,001 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
1,606,109 |
|
|
$ |
161,021 |
|
|
$ |
663,244 |
|
|
$ |
13,155 |
|
|
$ |
768,689 |
|
|
在正常的業務過程中,我們不時與我們的原始設備製造商作出承諾,以確保他們在投資我們的聯合解決方案時得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的收入目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失,並能夠估計損失金額時,我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不是實質性的。
截至2021年7月31日,我們有與不確定税收狀況相關的應計負債,這些負債反映在我們的合併資產負債表上。這些應計負債沒有反映在上表披露的合同債務中,因為不確定這些金額是否或何時最終清償。不確定的税務狀況在本年度報告10-K表第II部分第8項的合併財務報表附註11中作了進一步討論。
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表外安排
截至2021年7月31日,我們與未合併的組織或金融夥伴關係,如結構性金融或特殊目的實體,沒有任何關係,這些組織或合作伙伴本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。編制該等綜合財務報表時,管理層須作出估計、假設及判斷,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、披露或有資產及負債,以及在適用期間呈報的收入及開支。我們在持續的基礎上評估我們的估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。不同的假設和判斷將改變我們編制合併財務報表時使用的估計,這反過來又可能改變報告的結果。
我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下所述。
收入確認
我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價按相對獨立售價(“SSP”)分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨銷售的交付成果,例如我們核心產品的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估過去12個月的獨立銷售額來確定SSP。對於那些不是常規銷售的產品,我們會根據我們的整體定價趨勢和目標,考慮市場狀況和其他因素(包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置)來確定SSP。
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對的SSP將交易價格分配給每個履約義務。我們根據履約義務單獨出售的價格來確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,我們將考慮現有的信息,如市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針,來估計SSP。有關收入確認的更多信息,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K中的合併財務報表附註1和附註2。
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所得税
所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額,以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税項負債和資產。我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,極有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。我們只有在僅僅基於截至報告日期的技術價值更有可能維持不確定税收狀況的情況下,才會確認不確定的税收狀況。在評估和估計我們的税收狀況和税收優惠時,我們會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能無法準確預測實際結果。在評估已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果時,需要做出判斷。這些未來税收後果的實際結果的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
基於股票的薪酬
我們根據授予日獎勵的估計公允價值來計量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用,包括根據我們的2016員工股票購買計劃(“2016 ESPP”)向員工發放的股票期權和購買權。我們使用Black-Scholes-Merton(“Black-Scholes”)期權定價模型來估計股票期權和2016年ESPP購買權的公允價值。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是使用我們的普通股在授予之日的公允價值來計量的。股票期權和RSU的公允價值在必要的服務期(一般為四年)內以直線為基礎確認為費用。對於授予有業績條件的員工的股票獎勵,當管理層確定有可能滿足業績條件時,我們會在必要的服務期內使用分級歸屬方法確認基於股票的薪酬支出。2016年ESPP購買權的公允價值在發售期間按直線基礎確認為費用。當所有基於股票的獎勵發生時,我們會對它們進行沒收。
我們使用Black-Scholes期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括標的普通股的公允價值、期權的預期期限、普通股價格的預期波動率、無風險利率和普通股的預期股息率。我們的期權定價模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。如果因素髮生變化,使用不同的假設,我們的股票薪酬支出在未來可能會有很大不同。
衍生負債
吾等評估可換股票據或其他合約,以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生工具的資格,並將根據會計準則編纂(“ASC”)815-40衍生工具及對衝:實體本身權益合約的相關章節單獨核算。這一會計準則的結果可能導致金融工具的公允價值被歸類為衍生工具,並在每個資產負債表日按公允市場價值記錄,並記錄為負債。如果公允價值被記錄為負債,則公允價值變動在合併經營報表中作為其他收入或其他費用記錄。一旦轉換標準確定,衍生工具將被標記為公允價值,並重新分類為權益。
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我們使用二項式模型來估計每個期末嵌入衍生工具的公允價值。我們使用二項式模型需要輸入高度主觀的假設,包括我們普通股的預期波動性、無風險利率和基於預測的財務指標的估計轉換價格比率。二項式模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。如果因素髮生變化,使用不同的假設,嵌入衍生負債的公允價值在未來可能會有很大不同。
由於我們在2021年8月1日提前採用了會計準則更新(ASU)2020-06年度,一旦可轉換票據的轉換價格在2021年9月成為固定價格,嵌入的轉換選項將不再需要分叉。一旦轉換價格固定,衍生負債將計入公允價值,並在綜合資產負債表內重新分類為權益。有關我們採用ASU 2020-06的更多詳細信息,請參閲本年度報告第二部分第8項Form 10-K中的合併財務報表附註1。
商譽、無形資產和減值評估
商譽是指在企業合併中收購的資產和承擔的負債(如果有的話)的收購價超過公允價值的部分,並分配給我們的單一報告單位。我們至少每年於第四季度,或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,至少每年或更頻繁地審查我們的商譽和其他被確定為具有無限期減值使用年限的無形資產。商譽是通過比較報告單位的賬面價值(包括商譽)和報告單位的公允價值來測試減值的。我們在一個報告單位下運營,對於我們的年度商譽減值測試,我們根據我們的企業價值確定報告單位的公允價值。我們可以選擇利用定性評估來確定我們報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。若在評估定性因素後,吾等認為本報告單位的公允價值極有可能低於其賬面值,將進行減值分析。我們將比較我們報告單位的公允價值與其賬面價值,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,將確認減值損失。
評估減值指標是否存在或是否發生了事件或環境變化,包括市場狀況、經營基本面、競爭和一般經濟狀況,需要做出重大判斷。此外,科技行業的變化頻繁而迅速。因此,不能保證不會因為未來的商譽、無形資產和其他長期資產減值測試而計入營業費用。到目前為止,我們還沒有記錄任何與我們的商譽和無形資產相關的減值費用。
法律和其他或有事項
針對我們的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。或有損失(如法律訴訟或索賠)造成的估計損失,如果資產很可能已受損或已發生負債,且損失金額可以合理估計,則通過從收入中計入費用而應計。在決定是否應累算損失時,除其他因素外,我們會評估出現不利結果的可能性程度,以及對損失金額作出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
近期會計公告
請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中合併財務報表附註1中的“最近的會計公告”。
85
目錄
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
由於外幣匯率的變化,我們的綜合經營業績和現金流會受到波動的影響。從歷史上看,我們的收入合同一直以美元計價。我們的費用通常是以我們業務所在的貨幣計價的。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。如果我們的海外銷售額和支出增加,我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的更大影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設外幣匯率變化10%對我們的非美元貨幣資產和負債的影響不會對我們的歷史合併財務報表產生實質性影響。外幣交易損益和匯率波動對我們的綜合財務報表並不重要。
假設美元兑其他貨幣下跌10%,將導致我們在2019財年、2020財年和2021財年的運營虧損分別增加約3840萬美元、4610萬美元和5130萬美元。這一假設變化的增加是由於我們持續的全球擴張導致我們以外幣計價的費用增加。這種分析忽略了利率可能向相反方向移動的可能性,以及一個地理區域的損失可能被另一個地理區域的收益抵消的可能性。
利率風險
我們的投資目標是保存資本和保持流動性,以支持我們的運營;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括銀行存款、貨幣市場基金、商業票據、美國政府證券和公司債券。這種固定和浮動的賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。固定收益證券的公平市場價值可能會受到利率上升的不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因利率的突然變化而受到實質性影響。
86
目錄
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
88 |
合併資產負債表 |
94 |
合併業務報表 |
95 |
合併全面損失表 |
96 |
合併股東權益報表(虧損) |
97 |
合併現金流量表 |
98 |
合併財務報表附註 |
100 |
注1:主要會計政策概述和摘要 |
100 |
注2:收入、遞延收入及遞延佣金 |
110 |
注3:公允價值計量 |
112 |
注4:資產負債表組成部分 |
115 |
附註5:可轉換優先債券 |
118 |
注6:租約 |
123 |
注意事項 7:承付款和或有事項 |
125 |
注意事項 8:股東權益 |
128 |
注意事項 9:股權激勵計劃 |
129 |
注10:每股淨虧損 |
132 |
注11:所得税 |
133 |
注12:細分市場信息 |
137 |
注13:後續活動 |
137 |
87
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Nutanix,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Nutanix,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年7月31日和2020年7月31日的合併資產負債表、截至2021年7月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(虧損)和現金流量,以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年7月31日和2020年7月31日的財務狀況,以及截至2021年7月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年7月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年9月21日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
88
目錄
收入確認— 請參閲財務報表附註1和附註2
關鍵審計事項説明
該公司確認將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户後的收入,其數額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。公司為客户提供企業雲平臺,該平臺可以預裝在硬件上,也可以單獨交付,以及相關的支持訂閲和專業服務。截至2021年7月31日的一年,產品收入為7.058億美元,支持、授權和其他服務為6.886億美元。
本公司在確定本公司客户合同的收入確認時作出重大判斷,包括以下內容:
由於管理層需要做出這些重大判斷,我們將收入確認確定為一項重要的審計事項。這需要審計師高度的判斷力,並在執行審計程序以評估收入是否被確認來描述承諾的貨物或服務轉移給客户的金額反映公司預期有權用來交換這些貨物或服務的對價時做出更大的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司對客户合同的收入確認有關的審計程序包括以下內容:
89
目錄
衍生負債-請參閲財務報表附註1、3和5
關鍵審計事項説明
在截至2021年7月31日的年度內,本公司發行了本金總額為7.5億美元、2026年到期的2.5%可轉換優先票據(“2026年票據”),如果兑換,這些票據可以現金、普通股或兩者的組合在票據選擇持有人處結算。該公司將2026年票據與債務和負債分類嵌入衍生品分開。債務部分的賬面金額是採用收益法確定的。負債分類嵌入衍生工具的賬面價值是通過從2026年票據的公允價值中減去債務部分的估值來確定的。負債分類的嵌入衍生品通過上述方法按季度按市價計價。
鑑於債務公允價值的確定和負債分類的嵌入式衍生工具組成部分要求管理層就相關估值假設作出重大估計和假設,審計這兩個組成部分的估值需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序以評估管理層的判斷和結論時,需要讓我們公司擁有金融工具估值專業知識的專業人士參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與直接債務和負債分類嵌入式衍生工具組成部分的公允價值相關的審計程序包括以下內容:
90
目錄
/s/ 德勤律師事務所 |
|
加州聖何塞 |
|
2021年9月21日 |
|
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
91
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Nutanix,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Nutanix,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年7月31日的財務報告內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年7月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年7月31日和截至2021年7月31日年度的綜合財務報表和我們2021年9月21日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
92
目錄
/s/ 德勤律師事務所 |
|
加州聖何塞 |
|
2021年9月21日 |
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93
目錄
Nutanix,Inc.
鞏固3D資產負債表
|
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自.起 |
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7月31日, |
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7月31日, |
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|
(單位為千,每股數據除外) |
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|||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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短期投資 |
|
|
|
|
|
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應收賬款,扣除備用金淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延佣金--當前 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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||
遞延佣金--非流動佣金 |
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|
|
||
無形資產,淨額 |
|
|
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|
|
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||
商譽 |
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其他資產--非流動資產 |
|
|
|
|
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總資產 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
負債與股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
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||
應付帳款 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
應計薪酬和福利 |
|
|
|
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||
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
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|
||
遞延收入--當期 |
|
|
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|
|
||
經營租賃負債-流動 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
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||
遞延收入-非流動收入 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債--非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
可轉換優先票據,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
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|
— |
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|
|
其他負債--非流動負債 |
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總負債 |
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|
|
|
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||
|
|
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|||
股東赤字: |
|
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優先股,面值$ |
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|
||
普通股,面值$ |
|
|
|
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|
||
額外實收資本 |
|
|
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|
|
|
||
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東虧損總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總負債和股東赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
見合併財務報表附註。
94
目錄
Nutanix,Inc.
合併狀態運營的NTS
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
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產品 |
|
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$ |
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|||
支持、應享權利和其他服務 |
|
|
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總收入 |
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|
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|
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|||
收入成本: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支持、應享權利和其他服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入成本 |
|
|
|
|
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|
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|
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|||
毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
|
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研發 |
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|
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|
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
|
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運營虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他費用,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備前虧損 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
|
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|
|
|||
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
可歸因於A類和B類的每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用於計算淨虧損的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見合併財務報表附註。
95
目錄
Nutanix,Inc.
合併狀態綜合損失淨額
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
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|
(單位:千) |
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|||||||||
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他綜合虧損,税後淨額: |
|
|
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|
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|
|
|||
可供銷售未實現收益(虧損)變動 |
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|
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|
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|
( |
) |
||
綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見合併財務報表附註。
96
目錄
Nutanix,Inc.
合併狀態股東權益分攤額(虧損)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
權益(赤字) |
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
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餘額-2018年7月31日 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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通過員工權益發行普通股 |
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|
— |
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|
|
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|
|
— |
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|
— |
|
|
|
|
|||
通過ESPP購買發行普通股 |
|
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|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
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發行與A股相關的普通股 |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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提前行使的股票期權的歸屬 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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其他綜合收益 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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淨損失 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2019年7月31日 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
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通過員工權益發行普通股 |
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— |
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|
|
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|
— |
|
|
|
— |
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|||
通過ESPP購買發行普通股 |
|
|
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— |
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— |
|
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|
— |
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基於股票的薪酬 |
|
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
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其他綜合損失 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-2020年7月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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通過員工權益發行普通股 |
|
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|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
通過ESPP購買發行普通股 |
|
|
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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普通股回購和註銷 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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— |
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||
其他綜合損失 |
|
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— |
|
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— |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨損失 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
餘額-2021年7月31日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
見合併財務報表附註。
97
目錄
Nutanix,Inc.
合併現金流量表
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
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|
(單位:千) |
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經營活動的現金流: |
|
|
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|
|
|
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|||
淨損失 |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
調整以將淨虧損與由以下公司提供的淨現金進行核對 |
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|||
折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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衍生負債公允價值變動 |
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或有對價公允價值變動 |
|
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( |
) |
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— |
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— |
|
攤銷債務貼現和發行成本 |
|
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|||
營業租賃成本,扣除增值後的淨額 |
|
|
— |
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||
租賃相關資產減值 |
|
|
— |
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非現金利息支出 |
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— |
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— |
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其他 |
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( |
) |
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營業資產和負債變動情況: |
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|
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|||
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
遞延佣金 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應計費用和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃,淨額 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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投資活動的現金流: |
|
|
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投資的到期日 |
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購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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出售投資 |
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— |
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收購付款,扣除收購現金後的淨額 |
|
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
購置物業和設備 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
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|
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|
( |
) |
|
融資活動的現金流: |
|
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|||
在收購的同時償還債務 |
|
|
( |
) |
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— |
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— |
|
支付與一項或有代價有關的或有代價 |
|
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
通過員工權益出售股份的收益 |
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|||
發行可轉換票據所得款項淨額 |
|
|
( |
) |
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— |
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普通股回購 |
|
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— |
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— |
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( |
) |
支付融資租賃債務 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
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|||
淨增(減)現金、現金等價物和 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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|||
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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|||
受限現金(1) |
|
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|||
現金和現金等價物--期末 |
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$ |
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|||
現金流量信息的補充披露: |
|
|
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|||
繳納所得税的現金 |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
補充披露非現金投資和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
98
目錄
購買的財產和設備包括在內 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
取得使用權產生的融資租賃負債 |
|
$ |
— |
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$ |
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|
$ |
|
|
提前行使的股票期權的歸屬 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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|
|
為企業收購發行普通股 |
|
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
見合併財務報表附註。
99
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註
注1.完畢查看和彙總重要會計政策
業務的組織和描述
Nutanix,Inc.於2009年9月在特拉華州註冊成立。Nutanix公司總部設在加利福尼亞州聖何塞,與其全資子公司(統稱為“我們”、“我們”、“我們”或“Nutanix”)一起在北美、歐洲、亞太地區、中東、拉丁美洲和非洲開展業務。
我們提供領先的企業雲平臺,我們稱之為Nutanix Cloud Platform,它由軟件解決方案和雲服務組成,為我們客户的企業基礎設施提供動力。我們的解決方案可在私有云、混合雲和多雲環境中運行,使組織能夠在不同的雲環境之間無縫地“提升和轉移”其工作負載,包括企業應用程序、高性能數據庫、最終用户計算和虛擬桌面基礎架構(“VDI”)服務、雲本地工作負載以及分析應用程序。我們的解決方案主要通過渠道合作伙伴銷售,包括分銷商、轉售商和原始設備製造商(“OEM”)(統稱為“合作伙伴”),並直接交付給我們的最終客户。
合併原則
隨附的合併財務報表包括Nutanix公司及其全資子公司的賬目,是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。此類管理估計和假設包括但不限於對產品和相關支持的銷售價格的最佳估計;無形資產、財產和設備的使用年限和可回收性;信貸損失準備;股票獎勵公允價值的確定;所得税的會計,包括遞延税項資產和不確定税收頭寸的估值撥備;保修責任;對原始設備製造商的購買承諾負債;銷售佣金費用和遞延佣金的受益期;安排是否為或包含租賃;衡量權利現值的遞增借款利率-用於確定與2026年到期的2.50%可轉換優先票據的轉換功能相關的或有負債的公允價值的投入;以及或有和訴訟。管理層利用歷史經驗和其他因素對這些估計和假設進行持續評估,並在事實和情況需要時進行調整。由於未來事件及其影響不能準確確定,實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
為了應對持續和迅速演變的新冠肺炎疫情,我們考慮了估計的經濟影響對我們關鍵和重要的會計估計的影響,包括評估客户合同的收回性、應收賬款的估值、對我們原始設備製造商的購買承諾撥備以及長期資產、使用權資產和遞延佣金的減值。
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目錄
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合併財務報表附註(續)
風險集中
信用風險-可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具包括現金和現金等價物以及應收賬款。我們只投資於高質量的信貸工具,並維持我們的現金和現金等價物以及固定收益證券的可供出售投資。管理層相信,持有我們投資的金融機構財務狀況良好,因此信用風險最小。我們的存款存放在多家機構,但這樣的存款可能會超過聯邦保險的限額。在正常的業務過程中,我們向多家公司提供信貸,並對我們的客户進行信用評估。
收入和應收賬款的集中處理-我們主要通過我們的合作伙伴銷售我們的產品,偶爾也直接向最終客户銷售。在截至2019年7月31日、2020財年和2021年7月31日的財年中,最終客户佔總收入或應收賬款的比例均未超過10%。
對於每個重要合作伙伴,收入佔總收入的百分比和應收賬款佔應收賬款總額的百分比(淨額)如下:
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重要會計政策摘要
現金、現金等價物和短期投資
我們將自購買之日起原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資歸類為現金等價物,將所有規定到期日超過三個月的高流動性投資歸類為有價證券。
我們在購買時確定我們的有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。我們將我們的有價證券分類並核算為可供出售的證券。我們將規定到期日超過12個月的有價證券歸類為短期投資,因為我們打算和有能力使用這些證券來支持我們目前的業務。
我們的有價證券是按其估計公允價值記錄的。可供出售證券的未實現收益或虧損在其他綜合收益(虧損)中列報。我們定期審查我們的證券是否可能暫時受損,包括(I)我們是否有出售證券的意圖,或(Ii)我們更有可能被要求在證券預期恢復之前出售。如果滿足其中一個因素,我們將記錄與我們的減值投資相關的減值損失。減值損失將記為綜合資產負債表中投資的減記和綜合經營報表中其他費用中的已實現虧損。
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合併財務報表附註(續)
公允價值計量
我們將公允價值定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們會考慮交易的本金或最有利的市場以及基於市場的風險。我們對合並財務報表中以公允價值確認或披露的所有資產和負債採用公允價值會計。由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的短期性質,綜合財務報表中報告的賬面金額接近其公允價值。的公允價值
衍生負債
吾等評估可換股票據或其他合約,以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合衍生工具的資格,並將根據會計準則編纂(“ASC”)815-40衍生工具及對衝:實體本身權益合約的相關章節單獨核算。這一會計準則的結果可能導致金融工具的公允價值被歸類為衍生工具,並在每個資產負債表日按公允市場價值記錄,並記錄為負債。如果公允價值被記錄為負債,則公允價值變動在合併經營報表中作為其他收入或其他費用記錄。一旦轉換標準確定,衍生工具將被標記為公允價值,並重新分類為權益。
應收賬款與信用損失準備
應收賬款按發票金額扣除信用損失準備後入賬。信貸是基於對客户財務狀況和其他因素的評估而發放給客户的。我們一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。我們對我們的客户進行持續的信用評估,並保留信用損失準備金。
信用損失準備是基於對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。我們評估應收賬款的信用損失時會考慮過去的催收經驗、客户的信用質量、應收賬款餘額的年齡、當前和未來的經濟狀況以及可能影響報告金額可收回性的預測。在我們知道特定客户無法履行其財務義務的情況下(例如,破產申請或信用評級大幅下調),我們會記錄信用損失撥備,以便將已確認的應收賬款淨額減少到我們合理地相信將會收回的金額。對於所有其他客户,我們根據應收賬款逾期的時間長短和我們收款和註銷的歷史經驗記錄信用損失準備金。
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合併財務報表附註(續)
信貸損失撥備的變動情況如下:
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截至7月31日的財年, |
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財產和設備
財產和設備,包括租賃改進,按成本減去累計折舊和攤銷列賬。我們包括購置示範單位的成本,以及物業和設備的相關累計折舊,因為這類單位一般不會出售。折舊和攤銷採用直線法計算相關資產的預計使用年限。
租契
我們通過評估各種因素,包括賣方替代已確定資產的權利是否實質性,來確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃。租賃類別是在租賃開始日租賃資產可供我們使用時確定的。截至2021年7月31日,經營租賃包括在我們的合併資產負債表中的經營租賃使用權資產、經營租賃負債-流動和經營租賃負債-非流動。融資租賃包括物業和設備、淨額、應計費用和其他流動負債和其他負債-截至2021年7月31日的綜合資產負債表中的非流動負債。
使用權資產(“ROU資產”)代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款主要包括安排下的固定付款,減去任何租賃激勵措施,如租金假期。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃支付主要包括償還出租人因公共區域維護、財產税和公用事業而發生的費用。我們根據租賃開始日可獲得的信息對我們的增量借款利率(“IBR”)進行估計,以確定租賃付款的現值,除非隱含利率很容易確定。在決定適當的IBR時,我們會考慮信息,包括但不限於我們的信用評級、租賃期限和安排的計價貨幣。對於我們採用會計準則更新(“ASU”)2016-02年度之前開始的租賃(“ASC 842”),我們使用截至2019年8月1日的IBR。我們的租賃條款可能包括續訂選擇權,這些選擇權不包括在計算我們的租賃責任的租賃條款中,因為我們不能合理確定我們是否會在租賃開始時行使這些續訂選擇權。租賃成本在我們的綜合經營報表中以直線方式確認為運營費用。我們在綜合現金流量表中將租賃付款計入運營現金流中。
對於我們的經營租賃,我們選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外,我們不會在綜合資產負債表上記錄租賃期在租賃開始日為12個月或以下的租賃。
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業務合併
我們使用收購方法來核算我們的收購。商譽在收購日計量為收購價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值。管理層對此類資產和負債進行重大估計和假設,以對其進行估值。雖然我們認為這些估計和假設是合理和適當的,但它們本質上是不確定的,需要加以改進。與收購日期有關的額外資料及於計量期內取得的收購資產及假設負債的公允價值不超過一年,可能會導致該等資產及負債的記錄價值發生變動,從而對與收購業務相關的商譽作出抵消性調整。
不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額最初是根據收購日期的業務合併而確立的。我們繼續收集信息,並按季度重新評估這些估計和假設。我們將記錄對我們初步估計的商譽的任何調整,只要它在一年的測量期內。任何應付或有代價於收購日按公允價值確認。負債分類或有對價在每個報告期重新計量,公允價值變動在收益中確認,直至或有對價結算。
與業務合併有關的收購相關成本(與發行債務或股權證券相關的成本除外)在發生時計入費用。
商譽、無形資產和其他長期資產
商譽是指在企業合併或收購中收購的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產沒有單獨確認和單獨記錄。收購價格超過在企業合併中收購的企業淨資產的估計公允價值的部分確認為商譽。
無形資產由企業合併產生的可識別的無形資產組成,包括髮達的技術、客户關係和商號。有限年限無形資產按公允價值扣除累計攤銷後計入。有限年限的無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。攤銷費用作為產品收入成本以及銷售和營銷費用的組成部分包括在隨附的合併經營報表中。銷售和營銷費用中包含的金額與客户關係有關。
在企業合併中獲得的商譽和其他被確定具有無限期使用壽命的無形資產不攤銷,而是至少每年進行一次減值測試,截至每年5月1日。這種商譽和其他無形資產也可以在年度測試之間進行減值測試,減值指標包括但不限於:(I)法律因素或商業環境的重大不利變化;(Ii)我們的市值大幅下降;(Iii)監管機構的不利行動或評估;(Iv)意想不到的競爭;(V)關鍵人員的流失;(Vi)更有可能出售或處置報告單位或其很大一部分;(Vii)調整我們的資源或重組我們的現有業務,以應對行業和市場狀況的變化;(Viii)測試報告單位內重要資產組的可恢復性;或(Ix)在減值分析中使用更高的貼現率,以應對利率上升的影響。
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合併財務報表附註(續)
商譽是通過比較報告單位的賬面價值(包括商譽)和報告單位的公允價值來測試減值的。我們在一個報告單位下運營,對於我們的年度商譽減值測試,我們根據我們的企業價值確定報告單位的公允價值。我們可以選擇利用定性評估來確定我們報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。若在評估定性因素後,吾等認為本報告單位的公允價值極有可能低於其賬面值,將進行減值分析。我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,將確認減值損失。
長壽資產,例如物業及設備及須計提折舊及攤銷的有限年限無形資產,每當發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時,便會評估其減值。我們在確定可收回資產時考慮的因素和情況包括:(I)長期資產的市場價格大幅下降;(Ii)長期資產的使用範圍或方式或其實際狀況發生重大不利變化;(Iii)法律因素或商業環境發生重大不利變化,可能影響長期資產的價值,包括監管機構的不利行動或評估;(Iv)成本的累積大大超過最初預期的收購金額;(Iii)可能影響長期資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化;(Iv)成本的累積大大超過最初預期的收購金額;(Iii)可能影響長期資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化;(Iv)成本的累積大大超過最初預期的收購金額;(Iii)可能影響長期資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化;(V)當期營業或現金流虧損,加上營業或現金流虧損的歷史,或顯示與使用長期資產相關的持續虧損的預測或預測。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在資產賬面金額超過資產公允價值的金額中確認減值費用。
收入確認
ASC 606的核心原則是確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體期望有權換取這些商品或服務的對價。這一原則是通過應用以下五步法來實現的:
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具有多重履行義務的合同-我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格SSP分配給單獨的履約義務。對於我們通常單獨銷售的交付成果,例如我們核心產品的軟件授權和支持訂閲,我們通過評估過去12個月的獨立銷售額來確定SSP。對於那些不是常規銷售的產品,我們會根據我們的整體定價趨勢和目標,考慮市場狀況和其他因素(包括我們的合同價值、銷售的產品和地理位置)來確定SSP。
合同餘額-收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款按發票金額扣除信用損失準備後入賬。應收賬款在我們交付貨物或提供服務期間確認,或者在我們的對價權利是無條件的時候確認。在開票之前確認收入的情況下,將創建代表合同資產的未開單應收賬款。包括在應收賬款中的未開票應收賬款在合併資產負債表中的淨額,在列報的任何期間都不是實質性的。
發票金額的付款期限通常為30-45天。截至7月31日、2020年和2021年的應收賬款餘額(扣除信貸損失撥備)列於所附的合併資產負債表中。
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獲得和履行合同的費用-當簽訂客户合同時,我們利用支付給銷售人員的佣金和相關的工資税。這些成本作為遞延佣金記錄在流動和非流動的合併資產負債表中。如果佣金是遞增的,並且在沒有執行客户合同的情況下不會發生,我們會根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本。在最初獲得合同時支付的佣金在估計的受益期內確認,如果續簽時預期支付的佣金與最初合同的佣金不相稱,則可能超過初始合同的期限。因此,遞延成本是在系統的基礎上確認的,這與在整個受益期內分配給每項績效義務的收入確認模式一致,幷包括在合併經營報表中的銷售和營銷費用中。我們通過評估客户合同的預期續訂、與客户的關係持續時間、客户保持數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定預計的受益期。遞延成本定期審查減值情況。自2020年8月1日起,我們更改了銷售補償計劃,使訂閲軟件許可證續訂支付的佣金與初始合同支付的佣金不相稱。因此,訂閲軟件許可證初始銷售所支付的佣金現在的確認模式與整個受益期內每個履約義務(包括我們預期續簽時的義務)的收入確認模式一致,而不僅僅是初始合同的期限,因此在初始合同期確認的費用較少。
我們與客户之間的特定收入交易同時徵收的、由政府當局評估的税款在我們的綜合經營報表中按淨額列示。
遞延收入-遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為收入的金額,主要與軟件授權和支持訂閲以及專業服務有關。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認為收入的金額。
收入成本
收入成本包括產品收入成本和支持、權利和其他服務收入成本。與我們的運營和全球客户支持組織相關的人員成本包括工資、福利和基於股票的薪酬。分配的費用包括根據人數分配的某些設施、折舊和攤銷、招聘和信息技術費用。
保修
我們通常會提供
鑑於我們與原始設備製造商簽訂了保修協議,並考慮到幾乎所有產品都與PCS協議一起銷售,我們在保修成本方面的風險敞口通常非常有限,因此沒有確認保修準備金。
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研究與開發
我們的研發費用主要包括產品開發人員成本,包括工資和福利、基於股票的薪酬和分配的設施成本。研究和開發成本在發生時計入費用。目前,我們承擔新產品研發和現有產品增強所產生的軟件開發成本,因為從產品開發開始,我們的軟件產品主要用於在內部向客户營銷和銷售,可以是獨立的和/或與其他產品一起銷售。
基於股票的薪酬
股票薪酬費用以授予日股票獎勵的公允價值計量。我們2016員工股票購買計劃(“2016 ESPP”)項下購買權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton(“Black-Scholes”)期權定價模型估算的,該模型受我們普通股的公允價值以及有關多個主觀變量的假設變化的影響。這些變量包括獲獎期間的預期普通股價格波動、獲獎預期期限、無風險利率和預期股息率。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是根據授予日我們普通股的公允價值確定的。
我們只在服務條件下授予股票獎勵,並在服務和業績或基於市場的條件下授予股票獎勵。對於有服務條件的員工股票獎勵,我們只在獎勵的必要服務期(通常是授權期)內採用直線方法確認股票薪酬費用。我們使用分級歸屬方法來確認與同時包含服務和業績或基於市場條件的員工股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出。2016年ESPP購買權的公允價值在發售期間按直線基礎確認為費用。當所有基於股票的獎勵發生時,我們會對它們進行沒收。
外幣
我們外國子公司的本位幣是美元。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按報告期內有效的平均匯率重新計量。在每個報告期末,我們子公司的所有貨幣資產和負債均按報告期末的當前美元匯率重新計量。重新計量損益包括在其他費用中,淨額包括在隨附的合併經營報表中。在截至2019年7月31日、2020年和2021年7月31日的財政年度內,我們確認的外幣損失為$。
細分市場
我們的首席運營決策者是由我們的首席執行官和首席財務官組成的一個小組。此組根據合併級別的離散財務信息分配資源並評估財務業績。因此,我們已確定我們作為一個單一的運營和可報告部門運營。
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所得税
我們使用資產負債法核算所得税。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的法定税率適用於現有資產和負債的賬面金額及其各自計税基礎的財務報表與營業虧損和税項抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如有必要,遞延税項資產的計量將通過對更有可能變現的金額計入估值撥備來減少。
如果不確定的税務狀況僅基於其截至報告日的技術價值不太可能持續下去,我們將記錄該負債。我們在評估和估計我們的税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能無法準確預測實際結果。
廣告費
廣告費用計入合併經營報表中發生的銷售和營銷費用。在截至2019年7月31日、2020年和2021年7月31日的財政年度內,廣告費是$
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13,“金融工具--信貸損失”(專題326):“金融工具信貸損失的計量”,其中要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產(包括應收貿易賬款)的預期信貸損失。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型,該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄,而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。我們採用這一新標準是有效的。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,作為FASB披露框架項目的一部分,取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。我們採用這一新標準是有效的。
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最近發佈和尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,即實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。根據ASU 2020-06,嵌入式轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的主機合同分開,這些轉換功能不需要作為主題815衍生工具和對衝下的衍生品入賬,或者不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,可轉換債務工具將被視為按其攤餘成本計量的單一負債,可轉換優先股將被視為以其歷史成本計量的單一股本工具,只要沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的利率通常將更接近票面利率。ASU 2020-06還規定了有關可轉換工具和相關公允價值的某些披露。ASU 2020-06將在2023財年第一季度對我們生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。ASU 2020-06為公司提供了採用新標準的選項,既可以使用完全追溯方法,也可以使用修改後的追溯方法。我們將盡早採用這一新指南,採用修改後的回溯法,從
採用這項新指引後,2023年債券的賬面價值估計會增加約$。
附註2.收入、遞延收入和遞延佣金
收入分類與收入確認
我們的收入主要來自我們企業雲平臺的銷售,該平臺可以預先安裝在設備上交付,該設備可以配置為訂購或單獨交付,以便在各種認證的硬件平臺上使用。當軟件許可證不能移植到其他設備時,它可以在關聯設備的整個生命週期內使用,而基於訂閲期限的許可證的期限通常為至
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合併財務報表附註(續)
下表描述了按收入類型細分的收入,這與我們評估財務業績的方式一致:
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截至7月31日的財年, |
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訂閲收入 —訂閲收入包括由銷售軟件權利和支持訂閲、訂閲軟件許可證和基於雲的軟件即服務(“SaaS”)產品產生的任何有定義期限的履行義務。
非便攜軟件收入-不可移植軟件收入包括我們或我們的某個OEM合作伙伴在按訂單配置的設備上交付的企業雲平臺的銷售額。與這些銷售相關聯的軟件許可證通常是不可移植的,並且可以在交付軟件的設備的整個生命週期內使用。我們的非便攜式軟件產品的收入通常在控制權移交給客户時確認。
硬件收入-在硬件設備直接從Nutanix購買的交易中,我們認為自己是交易的委託人,我們按毛數記錄銷售商品的收入和成本。我們認為分配給硬件收入的金額等同於採購硬件的成本。硬件收入通常在控制權移交給客户時確認。
專業服務收入-我們還與我們的產品一起銷售專業服務。我們確認與專業服務相關的收入。
本報告期內遞延收入(合同負債)和遞延佣金(合同資產)餘額的重大變化如下:
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延期 |
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延期 |
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截至2019年7月31日的餘額 |
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加法 |
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確認的收入/佣金 |
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截至2020年7月31日的餘額 |
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加法 |
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|
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確認的收入/佣金 |
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( |
) |
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( |
) |
截至2021年7月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
在截至2020年7月31日的財年內,我們確認的收入約為$
附註3.公允價值計量
關於公允價值計量的權威指南根據市場上可用於計量公允價值的投入的可觀測性,建立了一個三級公允價值等級,具體如下:
資產和負債按公允價值經常性計量
現金等價物和短期投資
由於這些資產的高流動性,我們的貨幣市場基金被歸類為I級,並有未經調整的投入,這些資產在計量日期在活躍市場上的報價來自持有這些投資證券的金融機構。我們對商業票據、公司債券和美國政府證券等可供出售債務證券的投資被歸類為II級。這些證券的公允價值是根據可觀察到的市場數據、類似工具的報價市場價格或貼現現金流技術等定價模型所證實的非約束性市場共識價格來定價的。
112
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Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
我們的金融資產和負債按經常性基礎計量的公允價值如下:
|
|
截至2020年7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
I級 |
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|
二級 |
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|
第三級 |
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總計 |
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|
(單位:千) |
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|||||||||||||
金融資產: |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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商業票據 |
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短期投資: |
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公司債券 |
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商業票據 |
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美國政府證券 |
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|
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|
||||
按公允價值計量的總額 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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現金 |
|
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||||
現金、現金等價物和短期總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
I級 |
|
|
二級 |
|
|
第三級 |
|
|
總計 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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商業票據 |
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公司債券 |
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短期投資: |
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公司債券 |
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商業票據 |
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|
|
|
||||
美國政府證券 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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按公允價值計量的總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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現金 |
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|
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現金、現金等價物和短期總額 |
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|
|
$ |
|
未按公允價值經常性記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具,但2023年票據和2026年票據(統稱為“票據”)除外。非按公允價值經常性記錄的金融工具按季度按公允價值計量,以供披露之用。
|
|
截至2020年7月31日 |
|
|
截至2021年7月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
2023年票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2026年筆記 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年票據截至2020年7月31日和2021年7月31日的賬面價值是扣除未攤銷債務貼現#美元后的淨額。
113
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合併財務報表附註(續)
2026年票據截至2021年7月31日的賬面價值包括$
2023年債券的總估計公允價值是根據每1美元的收盤價確定的。
2026年債券的總估計公允價值是基於一個二項式模型。我們認為2026年債券的公允價值為3級估值,因為2026年債券不是公開交易的。所使用的第3級投入與用於確定相關衍生負債的估計公允價值的投入相同,詳情如下。
衍生負債
2026年債券的轉換功能代表了一種嵌入式衍生品。2026年票據不被視為常規債務,我們確定嵌入式轉換功能需要從主機債務中分離出來,並作為衍生負債計入,因為2026年票據可轉換為可變數量的股票,直到2021年9月轉換價格固定,這是基於相關財務業績指標的實現水平。因此,衍生工具的初始公允價值在綜合資產負債表中作為負債入賬,相應金額在發行時作為對2026年債券的折讓入賬。衍生負債被視為3級估值,並在每個報告期末按其估計公允價值計入,公允價值變動確認在其他費用中,淨額計入綜合經營報表。
下表顯示截至2026年票據發行時衍生負債的估計公允價值,以及自發行至2021年7月31日:
|
|
財政年度結束 |
|
|
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|
(單位:千) |
|
|
發行2026年債券時的衍生負債 |
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$ |
|
|
公允價值變動 |
|
|
|
|
衍生法律責任,期末 |
|
$ |
|
我們使用二項式模型估計了衍生負債的公允價值,估值輸入如下:
|
|
自.起 |
||
|
|
2020年9月24日 |
|
2021年7月31日 |
轉換率(1) |
|
轉換價格為$ |
|
轉換價格為$ |
無風險利率 |
|
|
||
貼現率(2) |
|
|
||
波動率 |
|
|
||
股票價格 |
|
$ |
|
$ |
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目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
注4.資產負債表組成部分
短期投資
我們短期投資的攤銷成本接近其公允價值。與我們的短期投資相關的未實現虧損通常是由於利率波動,而不是信貸質量。然而,我們審查處於未實現虧損狀態的個別證券,以評估它們是否已經或預計會經歷會導致公允價值下降的信用損失。截至2020年7月31日和2021年7月31日,我們短期投資的未實現損益不是實質性的,也不是信貸質量下降的結果。因此,在2020年7月31日和2021年7月31日,我們沒有記錄這些投資的任何信貸損失。
下表彙總了我們按合同到期日對可交易債務證券投資的估計公允價值:
|
|
自.起 |
|
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(單位:千) |
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|
一年內到期 |
|
$ |
|
|
一到兩年後到期 |
|
|
|
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總計 |
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$ |
|
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
預付營業費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值税應收賬款 |
|
|
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租户改善津貼應收賬款 |
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|
— |
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
財產和設備,淨值
財產和設備,網絡包括以下內容:
|
|
估計數 |
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
“有用的壽命” |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(以月為單位) |
|
(單位:千) |
|
|||||
計算機、生產、工程和其他設備 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
示範單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權的改進 |
|
(1) |
|
|
|
|
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|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產和設備總額(毛額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊(2) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備合計(淨額) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
115
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合併財務報表附註(續)
與我們的財產和設備相關的折舊費用是$
無形資產淨額
無形資產,淨額由以下各項組成:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
發達的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
||
商號 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產總額,總金額 |
|
|
|
|
|
|
||
更少: |
|
|
|
|
|
|
||
已開發技術累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計攤銷客户關係 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商號累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計攤銷總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產總額(淨額) |
|
$ |
|
|
$ |
|
與我們無形資產相關的攤銷費用將在產品、已開發技術的收入成本以及客户關係和商號的銷售和營銷費用的綜合經營報表中確認。
無形資產賬面淨值的變動情況如下:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
無形資產,淨期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
無形資產攤銷(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產,淨期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
我們無形資產的未來攤銷費用估計如下:
截至7月31日的財年: |
|
金額 |
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
116
目錄
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合併財務報表附註(續)
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
|
賬面金額 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
2019年7月31日的餘額 |
$ |
|
|
其他 |
|
|
|
2020年7月31日的餘額 |
|
|
|
2021年7月31日的餘額 |
$ |
|
應計薪酬和福利
應計薪酬和福利包括以下內容:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
累算佣金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累積假期 |
|
|
|
|
|
|
||
對ESPP的捐款被扣留 |
|
|
|
|
|
|
||
應付工資税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計獎金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計薪酬和福利總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
應付所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計專業服務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
注5.可轉換優先票據
2023年票據
2018年1月,我們發行了2023年債券,
|
|
金額 |
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
本金金額 |
|
$ |
|
|
減去:首次購房者的折扣 |
|
|
( |
) |
減去:債券對衝的成本 |
|
|
( |
) |
新增:出售認股權證所得款項 |
|
|
|
|
減去:其他發行成本 |
|
|
( |
) |
淨收益 |
|
$ |
|
2023年發行的債券不會產生任何利息,並將於2023年1月15日到期,除非提前按照其條款轉換或回購。2023年的票據是無抵押的,不包含任何金融契約,也不包含對我們支付股息、發行或回購證券的任何限制。
每美元
基於我們A類普通股的收盤價$
在2022年10月15日或之後,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其債券的全部或任何部分,無論上述條件如何。
118
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合併財務報表附註(續)
在2023年票據轉換後,我們將根據我們的選擇支付或交付現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。我們打算用現金支付2023年紙幣的本金。
轉換率將在某些情況下進行調整,但不會針對任何應計或未付利息進行調整。在某些情況下,持有2023年債券的持有者有權根據管理2023年債券的契約,在與某些公司活動相關的情況下轉換其2023年債券,這些活動構成了“徹底的根本性變化”。此外,如果我們在到期日之前發生根本變化,持有人可能會要求我們以現金方式回購全部或部分2023年債券,回購價格相當於
我們可能不會在到期日之前贖回2023年債券,也不會為2023年債券提供償債基金。
在核算2023年債券的發行時,我們將2023年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額約為#美元
我們與發行2023年債券相關的交易成本約為$
2023年發行的債券由以下部分組成:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
本金金額: |
|
|
|
|
|
|
||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未攤銷債務貼現 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未攤銷債務發行成本 (1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
權益部分賬面金額 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
截至2021年7月31日,2023年紙幣的剩餘壽命大約是
119
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出總額:
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
與債務折價攤銷有關的利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與發債攤銷有關的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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註明套期保值和認股權證
在2018年1月發售2023年票據的同時,我們與若干銀行交易對手訂立了可轉換票據對衝交易,據此,我們擁有購買總額約
總而言之,購買可換股票據對衝及出售認股權證的目的,是要抵銷轉換2023年債券所產生的任何實際攤薄,並有效提高整體換股價格。
對每股收益的影響
由於我們打算在轉換時以現金結算2023年債券的本金金額,因此,2023年債券在符合上述轉換標準之前,將不會對稀釋後每股收益(“EPS”)產生影響。根據庫存股方法,在我們報告淨收入的期間,當我們的A類普通股價格超過轉換價格時,我們必須包括根據2023年票據可能發行的額外股票的影響。根據這個方法,2023年發行的債券的累積攤薄效應約為
當平均股價超過認股權證執行價$時,認股權證將產生攤薄效應。
120
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合併財務報表附註(續)
2026年筆記
於二零二零年八月,我們與BCPE Nucleon(DE)SVP,LP(隸屬於貝恩資本有限責任公司(“貝恩資本”))訂立投資協議(“投資協議”),有關向貝恩資本發行及出售$。
2026年發行的債券的息率為
根據投資協議,除若干例外情況外,貝恩資本將被限制在(I)2026年債券原發行日期一週年之前或(Ii)緊接完成控制權變更或就交易訂立最終協議之前(以較早者為準)轉讓或訂立協議,該協議轉讓2026年債券所有權或轉換2026年債券的經濟後果,而該交易一旦完成,將導致控制權變更或根本性改變,定義見管轄2026年債券的契約。此類轉讓限制的例外情況包括(A)向貝恩關聯公司的轉讓,(B)向我們或我們的任何子公司的轉讓,(C)向第三方轉讓,而此類出售的淨收益僅用於滿足追加保證金通知或償還允許的貸款,或(D)與某些併購事件相關的轉讓。
2026年債券將可轉換為我們的A類普通股,初始轉換率為
在2025年9月15日或之後,如果我們A類普通股的收盤價至少達到
除某些例外情況外,在控制權變更或根本變更時,2026年債券持有人可要求我們以相當於以下價格的回購價格回購2026年債券的全部或部分本金
121
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合併財務報表附註(續)
根據有關內嵌轉換特徵的會計指引,我們對來自各自宿主債務工具的與2026年票據相關的轉換選擇權進行估值並將其分成兩部分,將其視為債務貼現,並初步記錄了#美元的轉換選擇權。
2026年發行的債券由以下部分組成:
|
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截至2021年7月31日 |
|
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(單位:千) |
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本金金額: |
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|
|
|
校長 |
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$ |
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非現金利息支出轉本金 |
|
|
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未攤銷債務貼現(轉換功能) (1) |
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( |
) |
未攤銷債務發行成本 (1) |
|
|
( |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
|
截至2021年7月31日,2026年紙幣的剩餘壽命約為
下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出總額:
|
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截至2021年7月31日的財年 |
|
|
|
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(單位:千) |
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與債務折價攤銷有關的利息支出 |
|
$ |
|
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與債務發行成本攤銷相關的利息支出 |
|
|
|
|
非現金利息支出 |
|
|
|
|
利息支出總額 |
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$ |
|
非現金利息支出與
對每股收益的影響
在我們A類普通股的平均價格高於上文討論的轉換價格之前,2026年債券不會對稀釋後的每股收益產生影響,因為我們打算在轉換時以現金結算2026年債券的本金。根據庫存股方法,在我們報告淨收入的期間,當我們的A類普通股價格超過轉換價格時,我們必須包括根據2026年票據可能發行的額外股票的影響。在截至2021年7月31日的財年內,我們A類普通股的平均價格超過了2026年票據的轉換價格。然而,在我們報告淨虧損的期間,每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此排除了2026年票據的潛在影響。
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注6.租約
我們有辦公室、研發設施和數據中心的運營租賃,以及某些數據中心設備的融資租賃。我們的租約剩餘租期為
總運營租賃成本為$
在2020財年,我們停止在國際上使用某些辦公空間。由於相關使用權資產的賬面價值超過公允價值,我們記錄了#美元。
在2021財年,我們記錄了與我們的某些國際辦公空間相關的額外減值費用,以及與美國的一個辦公空間相關的減值費用。我們記錄了一美元
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
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從七月三十一號開始, |
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2020 |
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2021 |
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(單位:千) |
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經營租賃: |
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經營性租賃使用權資產總額 |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
經營性租賃使用權資產淨額 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債-流動 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租期(年): |
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加權平均貼現率: |
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% |
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% |
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合併財務報表附註(續)
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截至2021年7月31日 |
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(單位:千) |
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融資租賃: |
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融資租賃使用權資產總額(1) |
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$ |
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累計攤銷(1) |
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( |
) |
融資租賃使用權資產淨值(1) |
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$ |
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融資租賃負債-流動(2) |
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$ |
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融資租賃負債--非流動負債(3) |
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融資租賃負債總額 |
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$ |
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加權平均剩餘租期(年): |
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加權平均貼現率: |
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% |
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
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截至7月31日的財年, |
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2020 |
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2021 |
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(單位:千) |
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為包括在計量中的金額支付的現金 |
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營業租賃的營業現金流 |
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$ |
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$ |
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融資租賃產生的現金流 |
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$ |
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$ |
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取得使用權資產所產生的租賃負債: |
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經營租約 |
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$ |
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$ |
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融資租賃 |
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$ |
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$ |
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截至我們的經營租賃負債的未貼現現金流2021年7月31日的情況如下:
截至7月31日的財年: |
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運營中 |
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金融 |
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總計 |
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(單位:千) |
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2022 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
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( |
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租賃債務總額 |
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減去:當前租賃義務 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
長期租賃義務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日,我們有大約$的額外運營租賃承諾
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附註7.承付款和或有事項
購買承諾
在正常的業務過程中,我們與我們的原始設備製造商作出承諾,確保他們在投資我們的聯合解決方案時得到最低程度的財務考慮。這些承諾基於非標準組件的績效目標或現有庫存和不可取消的採購訂單。當我們確定可能會發生損失,並能夠估計損失金額時,我們會記錄與這些項目相關的費用。我們的歷史指控並不是實質性的。截至2021年7月31日,我們有大約$
擔保和賠償
我們已經與我們的一些合作伙伴和客户簽訂了協議,其中包含賠償條款,如果索賠指控我們的產品侵犯了第三方的知識產權。此類賠償的範圍各不相同,在某些情況下,可能包括通過自費修改或更換產品、要求退還和退還侵權產品、獲得合作伙伴和/或客户繼續使用或分銷產品的權利(如果適用)和/或根據侵權索賠為合作伙伴或客户辯護並支付第三方訴訟的任何損害的能力,從而治癒賠償的能力。在某些情況下,此類賠償的範圍可能包括自費修改或更換產品、要求退還和退還侵權產品、獲得合作伙伴和/或客户繼續使用或分銷產品的權利和/或根據侵權索賠為合作伙伴或客户辯護並支付第三方訴訟的任何損害賠償的能力。其他擔保或賠償安排包括對產品和服務性能的擔保。
我們還同意賠償我們的董事、高級管理人員和某些其他高級管理人員在任何訴訟或訴訟中產生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額,而這些人中的任何一個由於擔任董事或高級管理人員的服務(包括我們應我們的要求向任何其他公司或企業提供的服務)而成為或可能成為其中一方的訴訟或訴訟中的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額。我們維持董事和高級職員的保險範圍,使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。
與賠償和擔保撥備有關的負債的公允價值並不重要,到目前為止對合並財務報表沒有任何實質性影響。
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法律程序
證券集體訴訟。從2019年3月29日開始,美國加州北區地區法院對我們和我們的兩名官員提起了幾起據稱是證券的集體訴訟。最初的申訴通常指控被告做出虛假和誤導性的陳述,違反了交易法第10(B)條和第20(A)條以及SEC規則10b-5。2019年7月,法院將這些訴訟合併為單一訴訟,並指定了一名首席原告,後者隨後提交了合併的修改後的起訴書(“原始起訴書”)。這起訴訟是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日(含)期間購買或以其他方式收購我們股票的人提起的。被告隨後提出動議,要求駁回最初的申訴,法院於2020年3月9日批准了這一動議,同時向主要原告提供了修改的許可。2020年4月17日,首席原告提交了第二份修改後的起訴書(“當前起訴書”),再次將我們和我們的兩名警官列為被告。目前的起訴書聲稱與最初的起訴書有相同的課期,包括許多與最初起訴書相同的事實指控,並再次指控被告違反了交易法第10(B)和20(A)條,以及SEC規則10b-5。目前的申訴要求賠償金額不詳。2020年9月11日,法院駁回了我們駁回當前申訴的動議,並認為主要原告就有關我們的新客户增長和銷售生產率的某些陳述提出了充分的索賠要求。2021年1月27日,首席原告西蒙·赫德瓦特(Shimon Hedvat)提出動議,要求(I)退出首席原告職位,(Ii)取而代之的是擬議中的新首席原告,並批准他們任命一名新的聯合首席律師。2021年3月1日, 法院批准了主要原告撤回主要原告身份的動議,但在不影響原告身份的情況下拒絕了他提出的替代提議的新主要原告的動議。法院還重新啟動了主要原告選擇程序,允許任何有興趣擔任新的主要原告的假定班級成員提交主要原告申請。在2021年4月28日舉行的首席原告遴選聽證會之後,2021年6月10日,法院任命加州鐵工現場養老金信託公司為主要原告,並批准了其律師的任命。2021年5月28日,主要原告之一John P.Norton代表Norton Family Living Trust UAD 11/15/2002,代表在2017年11月30日至2019年5月30日期間對Nutanix股票進行公開交易的一類個人或實體在加利福尼亞州北區提起了單獨的集體訴訟,其中包含的指控與當前訴狀中的指控實質上相同(“期權集體訴訟”)。2021年9月8日,法院指定諾頓家庭生活信託基金UAD 11/15/2002為期權集體訴訟的主要原告。訴訟仍處於早期階段,我們計劃繼續積極抗辯這些指控,我們無法確定當前的申訴或期權集體訴訟將承擔哪些責任(如果有的話)。
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股東派生訴訟。自2019年7月1日起,美國加利福尼亞州北區地區法院、聖馬特奧縣加州高級法院和聖克拉拉縣加州高級法院分別提交了多份股東派生投訴,將(I)14名Nutanix現任和前任高級管理人員和董事列為被告,(Ii)將本公司列為名義被告。這些投訴通常指控違反受託責任、浪費公司資產和不當得利,所有這些指控都基於上述證券集體訴訟中包含的相同基本指控。高等法院的起訴書還指控內幕交易和違反加州公司法典25402條款,聖克拉拉縣高等法院的起訴書還包括更多的“濫用控制”和“嚴重管理不善”的指控。2019年8月,聖克拉拉縣加州高等法院將聖克拉拉衍生品訴訟合併為一起訴訟,2020年1月,法院根據上述聯邦衍生品訴訟擱置了合併後的聖克拉拉訴訟。2021年3月8日,根據雙方的規定,此事被駁回,並損害了原告基於要求無效的指控提出衍生品索賠的地位。2019年9月17日,加利福尼亞州聖馬特奧縣高等法院在沒有偏見的情況下批准了原告自願解僱的請求。2020年1月7日,美國加利福尼亞州北區地區法院合併了聯邦訴訟,並於2020年3月6日,原告提交了一項規定,指定一名主要原告,並將主要原告的原始訴狀視為該事件的指定訴狀。2020年4月22日, (I)個別被告提出動議,要求駁回指定投訴,理由是該投訴沒有提出申索;及(Ii)我們提出動議,要求駁回指定投訴,理由是原告在提交指定投訴前沒有向我們的董事會提出要求。(I)個別被告提出動議,要求駁回指定投訴;及(Ii)我們提出動議,要求駁回指定投訴,理由是原告在提交指定投訴之前沒有向我們的董事會提出要求。作為迴應,原告於2020年6月17日提交了修改後的起訴書,被告提出駁回。2020年10月5日,法院批准了駁回修改後的申訴的動議,同時允許原告修改申訴。聯邦衍生品訴訟的股東沒有提出修改後的申訴,而是要求我們的董事會調查證券集體訴訟事項背後的指控,各方隨後向法院提交了一項規定,要求駁回聯邦衍生品訴訟。2020年12月22日,根據當事人的規定,該案件被駁回全盤托出關於原告基於要求徒勞無益的指控進行衍生品索賠的地位的偏見。
我們目前沒有參與任何我們認為對我們的業務或財務狀況有重大影響的其他法律程序。我們可能會不時地成為各種訴訟事項的當事人,並受到正常業務過程中出現的索賠的影響。
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附註8.股東權益
我們有
A類普通股的持有者有權
股份回購
2020年8月,我們的董事會授權回購高達$
在截至2021年7月31日的財年內,我們回購了
預留供發行的普通股
自.起2021年7月31日,我們為未來發行預留了普通股股份,具體如下:
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截至2021年7月31日 |
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(單位:千) |
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預留給未來股權授予的股份 |
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已發行股票期權相關股份 |
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已發行限制性股票單位相關股份 |
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預留給未來員工股票購買計劃獎勵的股份 |
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總計 |
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注9.股權激勵計劃
庫存計劃
我們有
根據2016年計劃,我們可以向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票、RSU和股票增值權。我們最初預訂了
限售股單位
性能RSU-我們已經向我們的高管和員工授予了既有服務條件又有績效條件的RSU(“績效RSU”)。績效RSU的授予取決於持續服務和某些績效目標的實現。雖然我們確認兩個服務條件均已滿足且有可能滿足績效條件的獎勵部分的累計股票補償費用,但績效RSU的實際歸屬和結算取決於實際滿足的績效條件。
市場存量單位--由於我們的前任行政總裁(“行政總裁”)於2020年12月離職,
關於聘用他的問題,2020年12月,我公司董事會薪酬委員會批准授予
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為了與授予我們新任首席執行官的MSU保持一致,我們董事會的薪酬委員會於2020年12月修改了
我們使用蒙特卡羅模擬來計算這些獎勵在授予日或修改日(視情況而定)的公允價值。蒙特卡洛模擬需要使用各種假設,包括截至估值日期的股價波動性和無風險利率(對應於業績期間的剩餘時間長度和預期股息收益率)。我們使用分級歸屬方法確認與這些MSU相關的基於股票的薪酬費用在各自的業績期間。截至2021年7月31日,
以下是股票計劃下包括MSU在內的RSU活動摘要:
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截至7月31日的財年, |
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2020 |
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2021 |
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數量 |
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加權 |
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數量 |
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加權 |
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(單位:千) |
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(單位:千) |
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期初未清償款項 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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已釋放 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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期末未清償債務 |
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$ |
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$ |
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授予日,包括MSU在內的RSU的總公允價值為#美元。
股票期權
董事會決定股票期權可以行使的期限,股票期權通常授予
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以下是股票計劃下的股票期權活動摘要:
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截至7月31日的財年, |
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2020 |
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2021 |
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數量 |
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加權 |
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加權 |
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集料 |
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數量 |
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加權 |
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加權 |
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集料 |
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(單位:千) |
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(以年為單位) |
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(單位:千) |
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(單位:千) |
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(以年為單位) |
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(單位:千) |
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期初未清償款項 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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選項已取消/被沒收 |
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( |
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期末未清償債務 |
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可在期末行使 |
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截至2020年7月31日可行使的股票期權包括
在截至2019年7月31日、2020年和2021年的財政年度內行使的股票期權的內在價值合計是$
員工購股計劃
2015年12月,董事會通過了2016年員工購股計劃,該計劃隨後於2016年1月和2016年9月進行了修訂,並於2016年3月經我們的股東批准(“原2016年員工持股計劃”)。最初的2016年ESPP與我們的IPO相關而生效。2019年12月13日,在我們的2019年股東年會上,我們的股東批准了對原2016年ESPP的某些修訂。根據修訂和重述的2016 ESPP,可供出售的A類普通股的最高股票數量為
2016年ESPP允許符合條件的員工通過最高可達5%的工資扣減,以折扣價購買我們A類普通股的股票
在每個購買日期,參與的員工將以相當於以下價格的每股價格購買A類普通股
在截至2021年7月31日的財年內,
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合併財務報表附註(續)
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定根據2016年ESPP購買的股票的公允價值,並在授予日採用以下加權平均假設:
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截至7月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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% |
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波動率 |
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% |
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% |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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% |
基於股票的薪酬
合併經營報表中確認的基於股票的薪酬費用總額如下:
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截至7月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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(單位:千) |
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收入成本: |
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產品 |
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支持、應享權利和其他服務 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日,與已發行股票獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為$
注10.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。我們的可轉換優先股被認為是參與證券。參與的證券沒有分擔我們損失的合同義務。因此,在我們發生淨虧損的期間,應用兩類法不會影響普通股股東應佔的計算每股淨虧損。
每股基本淨收入(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收益(虧損)是通過考慮期內已發行的潛在攤薄普通股等價物來計算的,因為它們的影響將是攤薄的。潛在稀釋普通股包括參與證券和在庫存股方法下行使股票期權、行使普通股權證、行使可轉換優先股權證、授予RSU和根據2016年ESPP進行的每次購買的參與證券和可發行的股份。
在虧損期間,每股基本淨虧損和稀釋每股淨虧損是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的,因此被排除在外。
132
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合併財務報表附註(續)
我們A類和B類普通股持有者的權利,包括清算和分紅權利,除了投票權之外,是相同的。由於清算權和股息權相同,我們的未分配收益或虧損按比例分配給A類和B類普通股的持有者。因此,在單獨或合併的基礎上,A類和B類普通股的每股淨收益(虧損)將與普通股股東的淨收益(虧損)相同。
A類和B類普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算如下:
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截至7月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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分子: |
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淨損失 |
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加權平均股份-基本股份和稀釋股份 |
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普通股股東每股淨虧損- |
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$ |
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$ |
( |
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由於將普通股納入本會計年度將具有反攤薄作用,因此不包括在計算普通股股東應佔每股攤薄淨虧損中的潛在普通股如下:
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截至7月31日的財年, |
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|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
未償還股票期權和RSU |
|
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|
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|
|
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員工購股計劃 |
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可轉換債券轉換後可發行的普通股 |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
根據收購或有可能發行的股票 |
|
|
|
|
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|
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普通股認股權證 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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總計 |
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|
|
|
|
|
|
|
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注11.所得税
所得税
按會計年度分列的所得税撥備前虧損包括以下內容:
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
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|||||||||
國內 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外國 |
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|
|
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|
|||
所得税撥備前虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
133
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
按財政年度分列的所得税撥備包括以下內容:
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
當前: |
|
|
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|
|
|
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美國聯邦政府 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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州和地方 |
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外國 |
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|
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當期税收總額 |
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|
|
|
|
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延期: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國聯邦政府 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
州和地方 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税規定不同於通過適用適用的美國聯邦法定所得税税率確定的所得税金額。
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
按法定税率徵收的美國聯邦所得税 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
更改估值免税額 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
公允價值重新計量的不可抵扣項目 |
|
|
— |
|
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— |
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|
|
基於股票的薪酬 |
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( |
) |
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外國業務的影響 |
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不可扣除的費用 |
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未確認税收優惠的變化 |
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州所得税 |
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( |
) |
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轉讓定價調整 |
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( |
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— |
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無形資產遷移 |
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( |
) |
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— |
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— |
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其他 |
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|
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|
( |
) |
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2019年7月31日的財年中,我們的所得税撥備主要歸因於我們開展業務的某些外國司法管轄區的外國税收撥備,但部分抵消了因2019年財年完成的一項收購而在美國公佈的部分估值以及與税法變化相關的税收優惠。
在截至2020年7月31日和2021年7月31日的財年中,我們的所得税撥備主要歸因於我們開展業務的某些外國司法管轄區的外國税收撥備。
134
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
造成遞延税項資產和負債較大部分的暫時性差異如下:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
遞延税項資產: |
|
|
|
|
|
|
||
淨營業虧損結轉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延收入 |
|
|
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|
|
|
||
税收抵免結轉 |
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|
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|
||
租契 |
|
|
|
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|
|
||
無形資產 |
|
|
|
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||
應計項目和準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
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|
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|
|
||
財產和設備 |
|
|
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|
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其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
|
||
遞延佣金費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租契 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
與收購相關的 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國分行税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
管理層認為,根據現有的正面和負面證據,美國遞延税項資產更有可能不會被利用,因此,已經記錄了全額估值津貼。
遞延税項資產的估值免税額為#美元。
截至2021年7月31日,我們大約有$
淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到年度限制,原因是1986年修訂的《國內税法》(Internal Revenue Code)和類似的國家規定規定了所有權變更限制。任何年度限制都可能導致淨營業虧損和使用前的信用到期。如果發生所有權變更,淨營業虧損和税收抵免結轉的使用率可能會大幅降低。
135
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
截至2021年7月31日,我們總共持有$
截至2021年7月31日的財年所得税優惠和撥備是基於外國未分配收益無限期再投資的假設。我們將繼續評估是否繼續對我們的部分或全部國外未分配收益進行無限期再投資。如果我們決定不繼續對我們的部分或全部外國未分配收益進行永久性再投資,這樣的決定可能會導致應計和支付額外的外國、州和地方税。
我們在財務報表中確認不確定的税收頭寸,如果根據該頭寸的技術價值,該頭寸在審計時更有可能持續下去。
|
|
截至7月31日的財年, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與本年度税收狀況有關的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
與上一年度税收狀況有關的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
與上一年度税收頭寸相關的減少額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2021年7月31日的財年中,未確認税收頭寸的淨增加主要歸因於聯邦和州研發抵免以及公司間費用。
截至2021年7月31日,如果未來完全確認不確定的税收狀況,將導致$
我們確認與所得税相關的利息和/或罰金是所得税費用的組成部分。截至2021年7月31日,我們已經確認了$
我們在美國聯邦司法管轄區以及美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。2009及以後的課税年度仍可供我們須繳税的主要司法管轄區審核。由於早年產生的税收屬性,超出正常訴訟時效的這些會計年度仍可供税務機關審計,這些屬性已結轉,並可能在使用時在隨後的年度進行審計。我們要接受各税務機關對所得税申報單的持續審核。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定所得税撥備的充分性。我們相信,已預留了足夠的金額,以備這些檢查最終可能導致的任何調整。我們預計未來12個月內與這些年相關的未確認税收優惠總額不會受到重大影響。
136
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
注12.細分市場信息
我們的首席運營決策者是由我們的首席執行官和首席財務官組成的一個小組。該小組審查在綜合基礎上列報的財務信息,以便分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個單一的可報告部門。
下表列出了基於收單方位置按地理位置劃分的收入:
|
|
截至7月3日的財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
歐洲、中東和非洲 |
|
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|
|
|
|
|
|||
亞太地區 |
|
|
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|
|
|
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其他美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了按地理位置分列的長期資產,主要包括財產和設備淨額:
|
|
從七月三十一號開始, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
國際 |
|
|
|
|
|
|
||
長期資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注13.附屬順序事件
2027年到期的0.25%可轉換優先票據的交換和認購交易
2021年9月15日,我們宣佈,我們與2023年債券的某些持有者和某些新投資者簽訂了私下談判的交換和/或認購協議,根據這些協議,我們將發行$
137
目錄
Nutanix,Inc.
合併財務報表附註(續)
美元的兑換
債券對衝和權證平倉交易
關於交易所交易及票據回購,吾等已同意終止先前與若干金融機構就發行2023年票據訂立的可換股票據對衝及認股權證交易的相應部分。
138
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
在提交本年度報告Form 10-K之前,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(見1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在設計和操作上都是有效的,處於合理的保證水平。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們的資產交易和處置的記錄有關;(2)設計和操作的目的是根據公認的會計原則,對我們財務報告的可靠性和我們為外部目的編制財務報表的過程提供合理保證,並且我們的收入和支出僅根據我們的管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證;以及(3)提供合理的保證,防止或及時發現我們的未經授權的收購、使用或處置。(2)根據公認的會計原則,為外部用途的財務報告和財務報表的編制過程提供合理的保證;以及(3)為防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置提供合理的保證。我們的管理層使用特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013)贊助組織委員會制定的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年7月31日起有效。
我們截至2021年7月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計,該公司的報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第8項。
對控制措施有效性的限制
由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述和對未來期間的任何有效性評估的預測,可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估有關,發生在最近完成的財政季度,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
139
目錄
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息在此通過參考我們為2021年股東年會提交的最終委託書(“2021年委託書”)合併而成,該委託書將在我們截至2021年7月31日的財政年度結束後120天內提交。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息在此引用我們的2021年委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目所需信息在此引用我們的2021年委託書。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所需信息在此引用我們的2021年委託書。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息在此引用我們的2021年委託書。
140
目錄
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)(1)合併財務報表
我們已將合併財務報表索引中所列的合併財務報表提交到本年度報告的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中,格式為Form 10-K。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表明細表都被省略了,因為它們不適用,不是實質性的,或者要求的信息顯示在合併財務報表或附註中。
(A)(3)展品
本年度報告中的表格10-K見下表索引。
項目16.表格10-K總結
沒有。
141
目錄
展品索引
|
|
通過引用併入本文 |
|
|||
數 |
展品名稱 |
表格 |
文件編號 |
展品 |
歸檔 日期 |
已歸檔 特此聲明 |
3.1 |
公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
10-Q |
001-37883 |
3.1 |
12/8/2016 |
|
3.2 |
修訂和重新修訂附例。 |
S-1/A |
333-208711 |
3.4 |
5/27/2016 |
|
4.1 |
由註冊人及其若干股東修訂和重新簽署的投資者權利協議,日期為2014年8月26日,經修訂。 |
S-1 |
333-208711 |
4.1 |
12/22/2015 |
|
4.2 |
註冊人的A級普通股證書樣本。 |
S-1/A |
333-208711 |
4.2 |
4/4/2016 |
|
4.3 |
註冊人與其某些投資者之間購買股本股份的認股權證。 |
S-1 |
333-208711 |
4.3 |
12/22/2015 |
|
4.4 |
債券,日期為2018年1月22日,由註冊人和美國銀行全國協會以及註冊人和美國銀行全國協會之間的契約,形式為2023年到期的0%可轉換優先票據。 |
8-K |
001-37883 |
4.1 |
1/23/2018 |
|
4.5 |
A類普通股説明。 |
10-K |
001-37883 |
4.5 |
9/24/2019 |
|
4.6 |
契約,日期為2020年9月24日,由註冊人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人,並在註冊人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署。 |
8-K |
001-37883 |
4.1 |
9/24/2020 |
|
4.7 |
2026年到期的2.5%可轉換優先票據表格(載於附件4.6) |
8-K |
001-37883 |
4.2 |
9/24/2020 |
|
10.1 |
註冊人與其每一名董事和行政人員之間的賠償協議格式。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
6/3/2021 |
|
10.2+ |
第二次修訂和重申外部董事薪酬政策 |
|
|
|
|
X |
10.3+ |
二零一零年股票計劃及根據該計劃訂立的股權協議的形式。 |
S-1/A |
333-208711 |
10.2 |
8/16/2016 |
|
10.4+ |
2011年股票計劃及其股權協議的形式。 |
S-1 |
333-208711 |
10.3 |
12/22/2015 |
|
10.5+ |
2016股權激勵計劃及其股權協議的形式。 |
S-1/A |
333-208711 |
10.4 |
9/19/2016 |
|
10.6+ |
修訂並重新制定了2016年度員工購股計劃及其股權協議格式。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
3/5/2020 |
|
10.7+ |
高管激勵薪酬計劃。 |
S-1 |
333-208711 |
10.14 |
12/22/2015 |
|
10.8+ |
註冊人與其某些銷售主管之間的銷售激勵計劃表格。 |
|
|
|
|
X |
10.9+ |
Nutanix,Inc.和Rajiv Ramaswami之間的邀請函,日期為2020年12月7日。 |
8-K |
001-37883 |
10.1 |
12/9/2020 |
|
10.10+ |
就業協議,日期為2015年2月26日,由登記人和Dheeraj Pandey簽署,並在登記人和Dheeraj Pandey之間簽署。 |
S-1 |
333-208711 |
10.6 |
12/22/2015 |
|
10.11+ |
邀請函,日期為2014年4月26日,由註冊人和杜斯頓·威廉姆斯(Duston Williams)撰寫。 |
S-1 |
333-208711 |
10.7 |
12/22/2015 |
|
10.12+ |
邀請函,日期為2011年10月17日,由註冊人和David Sangster撰寫,並由David Sangster提供。 |
S-1 |
333-208711 |
10.11 |
12/22/2015 |
|
10.13+ |
邀請函,日期為2017年11月20日,由註冊人和泰勒·沃爾提供,並在兩者之間 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
3/15/2018 |
|
10.14+ |
邀請函,日期為2019年10月29日,由註冊人和Tarkan Maner撰寫,日期為2019年10月29日。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
3/5/2020 |
|
10.15+ |
邀請函,日期為2021年2月1日,由註冊人和小克里斯託弗·尼古拉斯·卡達拉斯(Christopher Nicholas Kaddaras Jr.)撰寫。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
6/3/2021 |
|
10.16+ |
控制和服務政策的變更。 |
|
|
|
|
X |
142
目錄
10.17+ |
執行離職政策。 |
|
|
|
|
X |
10.18 |
註冊人、Nutanix荷蘭公司和Super Micro Computer Inc.之間的原始設備製造商(OEM)採購協議,日期為2014年5月16日,經日期為2017年11月13日的原始設備製造商(OEM)採購協議修正案一和日期為2018年10月31日的原始設備製造商(OEM)採購協議修正案二修訂。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
6/5/2019 |
|
10.19 |
註冊人和超級微型計算機公司之間的原始設備製造商(OEM)採購協議修正案二,日期為2018年10月31日。 |
10-Q |
001-37883 |
10.3 |
12/10/2018 |
|
10.20 |
原始設備製造商採購協議的參與協議,由註冊人Nutanix荷蘭公司和Super Micro Computer,Inc.於2019年9月26日簽訂。 |
10-Q |
001-37883 |
10.5 |
12/5/2019 |
|
10.21 |
註冊人和超級微型計算機公司之間的原始設備製造商(OEM)採購協議修正案三,日期為2020年12月20日。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
3/4/2021 |
|
10.22 |
註冊人與偉創力電信系統有限公司於2017年3月13日簽署的諒解備忘錄。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
6/5/2019 |
|
10.23 |
註冊人、Nutanix荷蘭公司和偉創力電信系統有限公司於2017年11月1日簽訂的製造服務協議,經於2017年12月19日簽署的製造服務協議修正案#1修訂後,由註冊人、Nutanix荷蘭公司和偉創力電信系統有限公司於2017年11月1日簽訂,並由註冊人、Nutanix荷蘭公司和偉創力電信系統有限公司共同簽署。 |
10-Q |
001-37883 |
10.3 |
6/5/2019 |
|
10.24 |
註冊人Nutanix荷蘭公司和偉創力電信系統有限公司於2019年9月4日簽訂的製造服務協議修正案4。 |
10-Q |
001-37883 |
10.4 |
12/5/2019 |
|
10.25 |
註冊人Nutanix荷蘭公司和偉創力電信系統有限公司及其附屬公司之間的製造服務協議修正案5,日期為2020年10月5日。 |
10-Q |
001-37883 |
10.6 |
12/3/2020 |
|
10.26 |
寫字樓租賃,日期為2013年8月5日,由註冊人和CA-1740 Technology Drive Limited Partnership(CA-1740 Technology Drive Limited Partnership)及其之間修訂。 |
S-1/A |
333-208711 |
10.15 |
8/16/2016 |
|
10.27 |
寫字樓租賃,日期為2014年4月23日,經迄今修訂,由註冊人和CA-Metro Plaza Limited Partnership之間簽訂。 |
S-1/A |
333-208711 |
10.16 |
8/16/2016 |
|
143
目錄
10.28 |
截至2018年1月29日的寫字樓租約第六修正案,由註冊人和哈德遜1740科技有限公司(Hudson 1740 Technology,LLC)負責。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
6/12/2018 |
|
10.29 |
截至2018年4月4日的寫字樓租賃第七修正案,由註冊人和哈德遜1740科技有限公司(Hudson 1740 Technology,LLC)負責。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
6/12/2018 |
|
10.30 |
第八修正案,日期為2020年11月23日,由註冊人和Hudson 1740 Technology,LLC之間提出。 |
10-Q |
001-37883 |
10.3 |
12/3/2020 |
|
10.31 |
截至2018年4月4日的寫字樓租約第四修正案,由註冊人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司(Hudson Metro Plaza,LLC)負責。 |
10-Q |
001-37883 |
10.3 |
6/12/2018 |
|
10.32 |
截至2018年10月1日的寫字樓租約第五修正案,由註冊人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司(Hudson Metro Plaza,LLC)負責。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
12/10/2018 |
|
10.33 |
截至2019年4月5日的寫字樓租約第六修正案,由註冊人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司(Hudson Metro Plaza,LLC)負責。 |
10-K |
001-37883 |
10.28 |
9/24/2019 |
|
10.34 |
截至2019年4月25日的寫字樓租約第七修正案,由註冊人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司(Hudson Metro Plaza,LLC)負責。 |
10-K |
001-37883 |
10.29 |
9/24/2019 |
|
10.35 |
寫字樓租賃的第八項修正案,日期為2019年9月17日,由註冊人和哈德遜地鐵廣場有限責任公司(Hudson Metro Plaza,LLC)簽署。 |
10-Q |
001-37883 |
10.1 |
12/5/2019 |
|
10.36 |
第九修正案,日期為2020年11月23日,由註冊人和Judson Metro Plaza,LLC之間提出。 |
10-Q |
001-37883 |
10.5 |
12/3/2020 |
|
10.37 |
寫字樓租賃,日期為2018年4月4日,由註冊人和哈德遜廣場有限責任公司簽訂。 |
10-Q |
001-37883 |
10.4 |
6/12/2018 |
|
10.38 |
截至2018年9月5日的寫字樓租約第一修正案,由註冊人和哈德遜廣場有限責任公司(Hudson ConCourse,LLC)負責。 |
10-K |
001-37883 |
10.31 |
9/24/2019 |
|
10.39 |
1741 Technology Dr.的辦公室租賃,日期為2018年9月5日,由註冊人和哈德遜廣場有限責任公司(Hudson ConCourse,LLC)承租。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
12/10/2018 |
|
10.40 |
寫字樓租賃第一修正案,日期為2019年10月22日,由註冊人和哈德遜廣場有限責任公司(Hudson ConCourse,LLC)簽署。 |
10-Q |
001-37883 |
10.2 |
12/5/2019 |
|
10.41 |
截至2019年11月12日的確認函,涉及註冊人和哈德遜廣場有限責任公司之間的辦公室租賃。 |
10-Q |
001-37883 |
10.3 |
12/5/2019 |
|
10.42 |
第二修正案,日期為2020年11月23日,由註冊人和Judson ConCourse,LLC之間進行。 |
10-Q |
001-37883 |
10.4 |
12/3/2020 |
|
10.43 |
購買協議,日期為2018年1月17日,由註冊人與摩根士丹利有限公司、美林公司、皮爾斯,芬納和史密斯公司以及高盛公司作為其中指定的初始購買者的代表簽訂,並在其中包括可轉換票據對衝確認書和認股權證確認書。 |
8-K |
001-37883 |
10.1 |
1/23/2018 |
|
10.44 |
投資協議,日期為2020年8月26日,由Nutanix,Inc.和BCPE Nucleon(DE)SPV,LP簽署。 |
8-K |
001-37883 |
10.1 |
8/27/2020 |
|
10.45 |
註冊人和BCPE Nucleon(DE)SPV,LP之間的投資協議修正案,日期為2020年9月24日。 |
8-K |
001-37883 |
10.1 |
9/24/2020 |
|
21.1 |
註冊人的重要子公司名單。 |
|
|
|
|
X |
23.1 |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
|
|
|
|
X |
24.1 |
授權書(包括在本年度報告的10-K表格的簽名頁上)。 |
|
|
|
|
X |
144
目錄
31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14a和15d-14a對首席執行官的認證。 |
|
|
|
|
X |
31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14a和15d-14a對首席財務官的認證。 |
|
|
|
|
X |
32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明。* |
|
|
|
|
X |
32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明。* |
|
|
|
|
X |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔。 |
|
|
|
|
X |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
X |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
X |
101. |
內聯XBRL分類擴展定義。 |
|
|
|
|
X |
101. |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
|
|
|
|
X |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
X |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
|
|
|
|
X |
已要求對本展品的部分內容進行保密處理。這些部分已被省略,並已單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
本附件中包含的某些機密信息通過用括號標記這些部分的方式被遺漏,因為識別的機密信息(I)不是重要的,(Ii)如果公開披露將會造成競爭傷害。
*這些證物隨本10-K表格年度報告一起提供,並不被視為已提交給證券交易委員會,也沒有通過引用將其納入Nutanix公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件中,無論這些文件是在本文件日期之前或之後提交的,也不考慮此類文件中包含的任何一般註冊語言。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
145
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
|
Nutanix,Inc. |
|
|
|
|
日期:2021年9月21日 |
由以下人員提供: |
/s/Rajiv Ramaswami |
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|
拉吉夫·拉馬斯瓦米 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
146
目錄
授權書
以下簽名的每個人構成並分別組成並任命拉吉夫·拉馬斯瓦米(Rajiv Ramaswami)和杜斯頓·M·威廉姆斯(Duston M.Williams)的事實律師,他們各自有權以任何和所有身份代替他或她簽署對本報告的任何修訂,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),特此批准並確認上述每一名事實上律師或其替代律師均可在本報告中籤字,並提交與本報告有關的證物和其他相關文件,特此批准並確認每一名上述事實上律師或其替代律師均可在本報告中籤字,並向美國證券交易委員會提交本報告的證物及其他相關文件,特此批准並確認上述每一名事實上律師或其替代律師均可
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
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|
/s/Rajiv Ramaswami |
|
總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
|
2021年9月21日 |
拉吉夫·拉馬斯瓦米 |
|
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|
|
|
|
|
/s/杜斯頓·M·威廉姆斯(Duston M.Williams) |
|
首席財務官 (首席財務官) |
|
2021年9月21日 |
杜斯頓·M·威廉姆斯 |
|
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|
/s/Aaron Boynton |
|
首席會計官 (首席會計官) |
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2021年9月21日 |
亞倫·博因頓 |
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|
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|
/s/Susan L.Bostrom |
|
導演 |
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2021年9月21日 |
蘇珊·L·博斯特羅姆 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/克雷格·康威 |
|
導演 |
|
2021年9月21日 |
克雷格·康威 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/弗吉尼亞·甘貝爾 |
|
導演 |
|
2021年9月21日 |
弗吉尼亞·甘貝爾 |
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|
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|
/s/Steven J.Gomo |
|
導演 |
|
2021年9月21日 |
史蒂文·J·戈莫 |
|
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|
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|
|
/s/Max de Groen |
|
導演 |
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2021年9月21日 |
馬克斯·德格羅恩 |
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|
/s/大衞·漢弗萊 |
|
導演 |
|
2021年9月21日 |
大衞·漢弗萊 |
|
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|
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|
|
|
/s/布萊恩·M·史蒂文斯 |
|
導演 |
|
2021年9月21日 |
布萊恩·M·史蒂文斯 |
|
|
147