美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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商品代號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的中國報告公司 |
新興成長型公司： |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是，不是。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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普通股 |
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截至2021年9月17日的流通股 |
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普通股，每股面值0.10美元 |
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聯邦快遞公司
索引
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頁 |
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第一部分財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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簡明綜合資產負債表 |
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3 |
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簡明合併損益表 |
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5 |
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簡明綜合全面收益表 |
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6 |
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現金流量表簡明合併報表 |
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7 |
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普通股股東投資變動簡明合併報表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註 |
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9 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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18 |
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第二項：管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析 |
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第三項關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
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項目4.控制和程序 |
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40 |
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第二部分：其他信息 |
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第一項：法律訴訟 |
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41 |
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項目1A。風險因素 |
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41 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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42 |
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項目5.其他信息 |
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42 |
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項目6.展品 |
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43 |
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簽名 |
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44 |
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附件10.1 |
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附件10.2 |
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附件10.3 |
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附件15.1 |
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附件22 |
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附件31.1 |
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附件31.2 |
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附件32.1 |
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附件32.2 |
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表101.1交互式數據文件 附件104.1封面互動數據文件 |
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- 2 -
聯邦快遞公司
壓縮合並資產負債表
(單位：百萬)
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8月31日， 2021 (未經審計) |
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五月三十一日， 2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，減去$的備用金 |
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備件、供應品和燃料，減去#美元的津貼 |
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預付費用和其他費用 |
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流動資產總額 |
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物業和設備，按成本計算 |
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減去累計折舊和攤銷 |
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淨資產和設備 |
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其他長期資產 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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其他長期資產總額 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 3 -
聯邦快遞公司
壓縮合並資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
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8月31日， 2021 (未經審計) |
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5月31日， 2021 |
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負債與普通股股東投資 |
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流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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應計薪金和員工福利 |
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應付帳款 |
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經營租賃負債 |
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應計費用 |
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流動負債總額 |
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長期債務，減少流動部分 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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養老金、退休後醫療保健和其他福利義務 |
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自保應計項目 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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其他長期負債總額 |
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承諾和或有事項 |
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普通股股東投資 |
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普通股，$ 截至2021年8月31日和2021年5月31日發佈 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股，按成本計算 |
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普通股股東投資總額 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 4 -
聯邦快遞公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
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三個月後結束 8月31日， |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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運營費用： |
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薪金和員工福利 |
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購買的交通工具 |
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租金和着陸費 |
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折舊及攤銷 |
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燃料 |
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維護和維修 |
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業務重組成本 |
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其他 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入： |
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淨利息，淨額 |
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其他退休計劃收入 |
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其他，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股股息 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 5 -
聯邦快遞公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：百萬)
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截至三個月 |
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8月31日， |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣換算調整，扣除税收優惠淨額$ |
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扣除税收優惠後的先前服務抵免攤銷淨額為#美元 |
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綜合收益 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 6 -
聯邦快遞公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬)
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三個月後結束 8月31日， |
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2021 |
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2020 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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壞賬準備 |
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基於股票的薪酬 |
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其他非現金項目，包括租賃和遞延所得税 |
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業務重組成本 |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款 |
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其他資產 |
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應付帳款和其他負債 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的現金 |
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投資活動： |
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資本支出 |
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資產處置和其他收益 |
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用於投資活動的現金 |
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融資活動： |
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債務本金支付 |
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發行債券所得款項 |
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發行股票所得款項 |
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支付的股息 |
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購買庫存股 |
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其他，淨額 |
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融資活動提供的現金(用於) |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 7 -
聯邦快遞公司
普通股股東投資變動簡明合併報表
(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
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三個月後結束 |
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8月31日， |
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2021 |
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2020 |
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普通股 |
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期初餘額 |
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期末餘額 |
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額外實收資本 |
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期初餘額 |
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員工激勵計劃和其他 |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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宣佈的現金股息($ |
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員工激勵計劃和其他 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益 |
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期初餘額 |
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其他全面收入，扣除税收優惠淨額#美元 |
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期末餘額 |
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庫存股 |
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期初餘額 |
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購買庫存股( |
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員工激勵計劃和其他( |
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期末餘額 |
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普通股股東投資餘額合計 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
- 8 -
聯邦快遞公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 一般信息
重要會計政策摘要。聯邦快遞公司(“聯邦快遞”)的這些中期財務報表是根據美國公認的會計原則和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於中期財務信息的説明編制的，應與我們截至2021年5月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)一併閲讀。由於我們的年報中披露了重要的會計政策和其他通常提供的信息，因此這些項目已被遺漏。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以公平地展示我們截至2021年8月31日的財務狀況，以及截至2021年和2020年8月31日的三個月期間的運營結果，截至2021年和2020年8月31日的三個月的現金流量，以及截至2021年和2020年8月31日的三個月期間普通股股東投資的變化。截至2021年8月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年5月31日的年度的預期業績。
除另有規定外，對年份的引用是指我們的會計年度截至2022年5月31日或截至所引用年度的5月31日，並與上一年的同期進行比較。
收入確認.
合同資產負債
合同資產包括由在途運輸產生的已開單和未開單金額，因為我們只有在完成所有履約義務(例如，包裹已送達)後才有權無條件獲得付款。合同資產通常被歸類為流動資產，根據交易的短期性質，每個季度都會轉換全額餘額。我們的合同負債包括預付款和超出收入的賬單。遞延收入的全部餘額每季度根據交易的短期性質進行換算。
與在途運輸有關的合同資產總額為#美元。
- 9 -
收入的分類
下表提供了截至8月31日期間按服務類型劃分的收入(以百萬為單位)。此演示文稿與我們內部組織部門制定運營決策和衡量績效的方式一致。
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截至三個月 |
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2021 |
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2020 |
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按服務類型劃分的收入 |
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聯邦快遞快遞部門： |
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套餐： |
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美國過夜包廂 |
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美國過夜信封 |
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美國延期 |
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美國國內套餐總收入 |
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國際優先權 |
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國際經濟 |
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國際出口套餐總收入 |
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國際國內(1) |
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套餐總收入 |
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運費： |
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美國 |
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國際優先權 |
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國際經濟 |
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國際航空貨運 |
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貨運總收入 |
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其他 |
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聯邦快遞快遞部門總數 |
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聯邦快遞地面段 |
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聯邦快遞貨運分部 |
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聯邦快遞服務部門 |
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其他和消除(2) |
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(1) |
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在集體談判安排下的僱員。 聯邦快遞公司(“聯邦快遞”)的飛行員是根據2015年11月2日生效的集體談判協議聘用的，他們只佔員工總數的一小部分。集體談判協議定於2021年11月成為可修改協議。對繼任協議的討價還價始於2021年5月。我們的其他員工中有一小部分是工會成員。
基於股票的薪酬。我們有兩種基於股權的薪酬：股票期權和限制性股票。根據我們的未償還激勵性股票計劃授予的股票期權和限制性股票獎勵的關鍵條款以及關於這些計劃的所有財務披露都在我們的年度報告中闡述。
我們的股票薪酬支出是$
業務重組成本。2021年1月，聯邦快遞在接近完成TNT快遞的網絡整合之際，宣佈了在歐洲的裁員計劃。該計劃將影響
- 10 -
我們在#年第一季度發生了成本。2022年，共$
衍生金融工具。 我們的風險管理策略包括精選使用衍生工具，以減低外幣兑換風險的波動對經營業績及現金流的影響。*根據我們的風險管理政策，我們不持有或發行衍生工具作交易或投機用途。所有衍生工具均按公允價值在財務報表中確認，不論持有這些工具的目的或意圖為何。
當我們成為衍生工具的一方並打算應用對衝會計時，我們正式記錄對衝關係和進行對衝的風險管理目標，包括為財務報告目的指定該工具為公允價值對衝、現金流對衝或淨投資對衝。
如果衍生工具被指定為現金流對衝，則包括在對衝有效性評估中的對衝工具的公允價值的全部變動都記錄在其他全面收益中。對於淨投資套期保值，公允價值的全部變動計入其他綜合收益。被認為無效的衍生品公允價值變動的任何部分，以及未在對衝關係中指定的任何衍生品的公允價值變動，都不會立即在損益表中確認。我們沒有任何被指定為現金流對衝工具的衍生品。截至2021年8月31日，我們有歐元
最近的會計指導。新的會計規則和披露要求會對我們的報告結果和財務報表的可比性產生重大影響。我們相信以下新的會計準則與我們財務報表的讀者相關。
新會計準則和尚未採用的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或因參考利率改革而終止的另一種參考的合約和對衝關係。ASU 2020-04中提供的權宜之計和例外是可選的，可以隨着參考匯率改革活動的進行，隨着時間的推移單獨或整體選舉，直至2022年12月31日。選擇的任何權宜之計和例外必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。截至2021年8月31日，我們沒有采用任何可選的權宜之計或例外情況，但將隨着情況的發展，繼續評估任何此類權宜之計或例外情況的可能採用，以及對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05租賃(主題842)，修改了租賃分類要求，使出租人與主題840下的實踐保持一致。這些變化將於2022年6月1日(2023財年)生效。我們預計，這一新的指導方針對我們的財務報告的影響將微乎其微。
國庫股。2016年1月，我們的董事會批准了一項最高可達
在2022年第一季度，我們回購了
- 11 -
宣佈的每股普通股股息。在……上面
(2) 信用損失
我們的信用損失主要是通過我們的應收貿易賬款來承擔的。我們通過進行信用審查來評估某些客户的支付能力，信用審查考慮了客户的既定信用評級和我們對信用的評估。我們使用被視為顯示信用損失指標的賬户的特定準備金和一般準備金的組合來確定應收賬款的信貸損失撥備，一般準備金是根據按地理位置的歷史沖銷和最近預測的信息(包括潛在的經濟預期)的損失率確定的。我們每季度更新我們對信貸損失準備金的估計，考慮到最近的沖銷和催收信息以及潛在的經濟預期。
信貸損失為$
(3) 累計其他綜合損失
下表提供了截至8月31日的三個月未經審計的簡明綜合財務報表中報告的扣除税後的累計其他全面收益(“AOCI”)的變化(單位：百萬；括號中的金額表示借入AOCI的金額)：
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2021 |
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2020 |
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外幣折算損失： |
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期初餘額 |
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翻譯調整 |
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期末餘額 |
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( |
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退休計劃調整： |
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期初餘額 |
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從AOCI重新分類 |
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期末餘額 |
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期末累計其他綜合(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表列出了截至8月31日的三個月期間從AOCI重新分類的詳細情況(單位：百萬；括號中的金額表示借方與收益之比)：
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金額將從以下位置重新分類： AOCI |
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一年中受影響的第I行第I項 損益表 |
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2021 |
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2020 |
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退休計劃的攤銷 *税前服務抵免 |
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其他退休計劃收入 |
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所得税優惠 |
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所得税撥備 |
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AOCI重新分類，税後淨額 |
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$ |
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淨收入 |
(4) 融資安排
我們向美國證券交易委員會提交了一份貨架登記聲明，允許我們在一個或多個未來產品中出售我們的無擔保債務證券和普通股的任何組合，並允許聯邦快遞形成的直通信託在一個或多個未來產品中銷售直通證書。
聯邦快遞已經發行了$
- 12 -
我們有一美元
我們的信貸協議包含一項財務契約，要求我們將債務與綜合收益(不包括非現金退休計劃按市值計價的調整、非現金養老金服務成本和非現金資產減值費用)的比率保持在不超過利息、税項、折舊和攤銷前(“調整後的EBITDA”)。
我們相信以上討論的財務契約是信貸協議中唯一重要的限制性契約。信貸協議包含其他習慣契約，這些契約無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務行為產生實質性的限制。我們遵守財務契約和信貸協議中的所有其他契約，預計契約不會影響我們的運營，包括我們的流動性或預期的資金需求。如果我們未能遵守金融契約或信貸協議中的任何其他契約，我們獲得融資的機會可能會受到限制。
長期債務，包括當前期限和不包括融資租賃，其價值為#美元。
(5) 每股收益的計算
截至8月31日的三個月，普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下(單位：百萬，不包括每股金額)：
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2021 |
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2020 |
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普通股基本每股收益： |
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可分配給普通股的淨收益(1) |
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加權平均普通股 |
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普通股基本每股收益 |
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$ |
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稀釋後每股普通股收益： |
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可分配給普通股的淨收益(1) |
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$ |
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加權平均普通股 |
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以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 |
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加權平均稀釋股份 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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$ |
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不包括在稀釋後每股收益中的反稀釋期權 發行普通股 |
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(1) |
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(6) 退休計劃
我們贊助為大多數員工提供退休福利的項目。這些計劃包括固定福利養老金計劃、固定繳費計劃和退休後醫療保健計劃。我們的年報中提供了我們退休計劃的關鍵條款。
截至8月31日的三個月期間，我們的退休計劃成本如下(以百萬為單位)：
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2021 |
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2020 |
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固定收益養老金計劃，淨額 |
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固定繳款計劃 |
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退休後醫療計劃 |
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- 13 -
截至8月31日的三個月期間，養老金和退休後醫療保健計劃的定期淨福利成本包括以下組成部分(以百萬為單位)：
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美國養老金計劃 |
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國際養老金計劃 |
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退休後醫療計劃 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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服務成本 |
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其他退休計劃支出(收入)： |
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降低利息成本 |
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**計劃資產的預期回報率 |
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*攤銷先前服務信貸和其他 |
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2022年，
2020年，我們宣佈關閉我們在美國的固定福利養老金計劃，向2020年1月1日或之後聘用的新非工會員工提供養老金。我們將為符合條件的員工引入全401(K)計劃退休福利結構，員工的公司匹配比例最高可達
(7) 業務細分信息
我們通過受人尊敬的聯邦快遞品牌下的集體競爭、協作運營和數字創新的公司，提供廣泛的運輸、電子商務和商業服務組合。我們的主要運營公司是全球最大的快遞公司聯邦快遞快遞(FedEx Express)；北美領先的小包裹地面遞送服務提供商聯邦快遞地面包裹系統公司(FedEx Ground Package System，Inc.)；以及北美領先的零擔貨運服務提供商聯邦快遞貨運公司(FedEx Freight Corporation)。這些公司代表我們的主要服務線，與聯邦快遞公司服務公司(“聯邦快遞服務”)一起構成我們的可報告部門。
我們需要報告的部門包括以下業務：
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聯邦快遞快遞部門 |
聯邦快遞(快遞、小包裹、陸運和貨運) |
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FedEx Custom Critical，Inc.(限時運輸) 聯邦快遞跨境控股公司(跨境電商技術和電商運輸解決方案)
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聯邦快遞地面部分 |
聯邦快遞地面快遞(小包裹地面遞送) |
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聯邦快遞貨運分部 |
聯邦快遞貨運(LTL貨運) |
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聯邦快遞服務部門 |
聯邦快遞服務(銷售、市場營銷、信息技術、通信、客户 (服務、技術支持、計費收款服務、後臺職能) |
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我們的運輸部門統稱為聯邦快遞快遞部門、聯邦快遞地面部門和聯邦快遞貨運部門。
- 14 -
聯邦快遞服務部門
聯邦快遞服務部門在為我們主要業務部門的美國客户的共享服務運營中綜合了銷售、營銷、行政和信息技術職能，併為我們的運營部門提供一定的後臺支持，使我們能夠從這些職能的組合中獲得協同效應。對於FedEx Express的國際區域，其中一些功能是在區域基礎上執行的，並由FedEx Express在其自然費用項目中報告。
聯邦快遞服務部門為我們的運營部門提供直接和間接的支持，我們分配聯邦快遞服務部門的所有淨運營成本，以在這些部門的業績中反映我們業務的全部運營成本。我們根據營業收入(包括聯邦快遞服務部門的分配)審查和評估我們運輸部門的業績。對於聯邦快遞服務部門，績效是根據其分配的總淨運營成本對我們的運營部門的影響進行評估的。
我們每個運輸部門的運營費用包括從聯邦快遞服務部門分配到各個運輸部門的費用。這些分配還包括運營公司之間提供的行政服務的費用和積分。淨運營成本的分配基於相對收入或估計提供的服務等指標。我們認為這些撥款接近提供這些功能的淨成本。我們的分配方法會根據需要定期改進，以反映我們業務的變化。
公司、其他和淘汰
公司和其他包括高管和某些法律和財務職能的公司總部成本，包括未歸入我們核心業務的某些其他成本和積分，以及與通過我們的聯邦快遞DataWorks運營部門發展我們創新的數字戰略支柱相關的某些成本。聯邦快遞DataWorks專注於創建解決方案，以改變我們客户和團隊成員的數字和物理體驗。
公司和其他部門還包括聯邦快遞辦公室運營部門和聯邦快遞物流運營部門，前者為我們的包裹運輸業務向客户提供一系列文件和業務服務以及零售渠道，後者提供綜合供應鏈管理解決方案、專業運輸、報關以及全球海運和空運代理。
“公司”、“其他”和“淘汰”的結果不會分配給其他業務部門。
某些聯邦快遞運營公司在其報告部門之外為其他聯邦快遞公司提供運輸和相關服務，以優化我們的資源。這類服務的計費基於協商費率，我們認為這是近似的公允價值，並反映為計費部分的收入。這些税率會根據市場情況不時調整。這類部門間收入和支出在我們的綜合業績中被沖銷，並沒有在以下部門信息中單獨確認，因為這些金額並不重要。
下表對截至8月31日的三個月的可報告部門收入和營業收入(虧損)與我們未經審計的簡明合併財務報表總額(單位：百萬)進行了核對：
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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聯邦快遞快遞部門 |
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聯邦快遞地面段 |
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聯邦快遞貨運分部 |
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聯邦快遞服務部門 |
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其他和消除 |
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營業收入(虧損)： |
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聯邦快遞快遞部門 |
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$ |
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聯邦快遞地面段 |
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聯邦快遞貨運分部 |
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公司、其他和淘汰 |
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( |
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( |
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$ |
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(8) 承付款
截至2021年8月31日，我們根據各種合同在2022年剩餘時間以及此後每年的採購承諾如下(以百萬為單位)：
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飛機及相關產品 |
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其他(1) |
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總計 |
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2022年(餘數) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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(1) |
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上表中反映的採購承諾額代表購買貨物或服務的不可取消協議。截至2021年8月31日，我們有義務購買
在2022年第一季度，聯邦快遞行使了購買額外
截至2021年8月31日，我們擁有
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塞斯納空中快遞408 |
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ATR 72-600F |
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波音767F |
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B777F |
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總計 |
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2022年(餘數) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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截至2021年8月31日，初始或剩餘期限超過一年的不可取消經營性和融資性租賃的未來最低租賃付款摘要如下(單位：百萬)：
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飛機 以及相關的 裝備 |
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設施 以及其他 |
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總計 運營中 租契 |
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融資租賃 |
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租賃合計 |
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2022年(餘數) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除的利息 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
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- 16 -
雖然我們的某些租賃協議包含管理租賃資產使用的契約，或要求我們保持一定水平的保險，但我們的租賃協議中沒有任何實質性的財務契約或限制。
截至2021年8月31日，聯邦快遞已經簽訂了尚未開始的額外租賃，因此不屬於使用權資產和負債的一部分。這些租約通常是針對按需建造的設施，未來的未打折付款約為$。
(9) 偶然事件
服務提供商訴訟。聯邦快遞地面公司(FedEx Ground)正在為指控聯邦快遞地面公司(FedEx Ground)應被視為聯邦快遞地面公司聘用的服務提供商僱用的司機的聯合僱主的訴訟進行辯護。這些案件正處於不同的訴訟階段，我們目前無法估計所有這些案件的潛在損失金額或範圍。然而，我們預計不會在這些事情上單獨或整體造成重大損失。然而，在這些問題上的不利裁決可能會使服務提供商的司機有權從服務提供商和聯邦快遞地面獲得某些工資支付，並導致聯邦快遞地面的就業和預扣税款和福利責任。我們仍然相信聯邦快遞地面公司不是這些獨立企業司機的僱主或聯合僱主。
與紐約捲煙訴訟相關的衍生品訴訟。2019年10月3日，聯邦快遞和某些現任和前任聯邦快遞董事和高管被列為特拉華州衡平法院提起的股東衍生品訴訟的被告。起訴書稱，被告違反了受託責任，涉及紐約市和紐約州在2013年12月和2014年11月對聯邦快遞地面公司(FedEx Ground)以及2017年7月對聯邦快遞地面公司(FedEx Ground)和聯邦快遞貨運公司(FedEx Freight)提起的訴訟中指控的活動。基本訴訟涉及涉嫌違反幾項法規向紐約居民運送香煙，以及普通法滋擾索賠，並在達成最終和解協議後於2018年12月被法院駁回，和解金額約為美元。
其他事項。聯邦快遞及其子公司還面臨在正常業務過程中出現的其他法律程序，包括某些訴訟，其中包括各種關於違反工資和工時規定的集體訴訟指控，其中原告要求他們被迫“加班”，沒有加班工資，或者沒有提供工間休息或其他福利，以及指控聯邦快遞及其子公司對與車輛事故相關的第三方損失負有責任的訴訟，這些損失可能超過我們對此類損失的保險覆蓋範圍，這些訴訟包括：聯邦快遞及其子公司對違反工資和工時規定的各種集體訴訟指控；原告要求他們被迫“加班”、沒有獲得加班工資或其他福利的訴訟；以及指控聯邦快遞及其子公司對與車輛事故相關的第三方損失負有責任的訴訟，這些損失可能超過我們對此類損失的保險覆蓋範圍。管理層認為，與這些其他行動有關的總負債(如果有的話)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。美國證券交易委員會(SEC)的規定要求，如果我們有理由相信根據聯邦、州或地方環境條款提起的訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，我們必須披露有關此類訴訟的某些信息。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，聯邦快遞使用美元的門檻
(10) 補充現金流信息
截至8月31日的三個月期間，支付利息、費用和所得税的現金如下(單位：百萬)：
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|
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2021 |
|
|
2020 |
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以下項目的現金付款： |
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|
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利息(扣除資本化利息後的淨額) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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已收到所得税退款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金繳税淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 17 -
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
聯邦快遞公司
中期財務報表審核結果
我們審閲了隨附的聯邦快遞公司(本公司)截至2021年8月31日的簡明綜合資產負債表，截至2021年8月31日、2021年8月31日和2020年8月31日的三個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益表、現金流量和普通股股東投資變動表，以及相關附註(統稱為“簡明綜合中期財務報表”)。根據我們的審查，我們不知道應該對簡明綜合中期財務報表進行任何重大修改，以使其符合美國公認的會計原則。
我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年5月31日的綜合資產負債表、截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和普通股股東投資變動表，以及相關附註(本文未予列示)；在我們於2021年7月19日的報告中，我們對該等綜合財務報表表達了無保留的審計意見。我們認為，所附的截至2021年5月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息在所有實質性方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及SEC和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務報表的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
|
/s/安永律師事務所 |
田納西州孟菲斯
2021年9月21日
- 18 -
第二項：管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析
一般信息
以下管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析(“MD&A”)描述了影響聯邦快遞公司(“聯邦快遞”)運營結果、流動資金、資本資源、合同現金義務和關鍵會計估計的主要因素。本討論應與隨附的未經審計的季度簡明綜合財務報表和我們截至2021年5月31日的年度Form 10-K年度報告(“年度報告”)一起閲讀。我們的年度報告包括有關我們重要的會計政策、做法和構成我們財務業績的交易的更多信息，以及與我們的財務狀況和經營業績相關的最重大風險和不確定性的詳細討論。
我們通過受人尊敬的聯邦快遞品牌下的集體競爭、協作運營和數字創新的公司，提供廣泛的運輸、電子商務和商業服務組合。我們的主要運營公司是全球最大的快遞運輸公司聯邦快遞公司(FedEx Express)；北美領先的小包裹地面遞送服務提供商聯邦快遞地面包裹系統公司(FedEx Ground Package System，Inc.)；以及北美領先的零擔貨運服務提供商聯邦快遞貨運公司(FedEx Freight Corporation)。這些公司代表我們的主要服務線，與聯邦快遞公司服務公司(“聯邦快遞服務”)一起構成我們的可報告部門。
我們的聯邦快遞服務部門提供銷售、營銷、信息技術、通信、客户服務、技術支持、賬單和收款服務，以及支持我們運營部門的某些後臺功能。有關進一步討論，請參閲“可報告的部分”。有關我們業務的更多信息可在我們的年度報告中找到。
瞭解我們的經營業績所需的關鍵指標包括：
|
• |
基於宏觀經濟因素和全球經濟的整體客户對我們各種服務的需求； |
|
• |
通過我們的網絡提供的運輸服務量，主要以我們的日均運量以及貨物的重量和大小來衡量； |
|
• |
客户購買的服務組合； |
|
• |
我們為我們的服務獲得的價格，主要以收益衡量(每包或每磅的收入，或每批貨物的收入或LTL貨運的百分之一重量)； |
|
• |
我們有能力管理我們的成本結構(資本支出和運營費用)，以適應不斷變化的業務量水平；以及 |
|
• |
燃油價格波動的時間和幅度，以及我們通過燃油附加費收回增加的燃油成本的能力。 |
我們的許多運營費用直接受到收入和業務量水平的影響，我們預計這些運營費用將隨着收入和業務量的變化而逐年波動。因此，對運營費用標題的討論集中在影響費用的關鍵驅動因素和趨勢上，而不是那些嚴格與收入和銷量變化相關的因素。“其他運營費用”項包括與外部服務合同(如設施服務和貨物裝卸、臨時工和安全)、保險和專業費用相關的成本。
除另有規定外，對年份的引用是指我們的會計年度截至2022年5月31日或引用年度的5月31日結束，並與上一年的同期進行比較。我們的運輸部門統稱為聯邦快遞快遞部門、聯邦快遞地面部門和聯邦快遞貨運部門。
- 19 -
行動結果
合併結果
下表比較了截至8月31日的經營業績摘要以及收入和營業收入(以百萬美元計，不包括每股金額)的變化：
|
|
|
截至三個月 |
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百分比 |
|
|
||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
收入 |
|
$ |
22,003 |
|
|
$ |
19,321 |
|
|
|
14 |
|
|
|
營業收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦快遞快遞部門 |
|
|
567 |
|
|
|
710 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
聯邦快遞地面段 |
|
|
671 |
|
|
|
834 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
聯邦快遞貨運分部 |
|
|
390 |
|
|
|
274 |
|
|
|
42 |
|
|
|
公司、其他和淘汰 |
|
|
(230 |
) |
|
|
(228 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
合併營業收入 |
|
|
1,398 |
|
|
|
1,590 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
營業利潤率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦快遞快遞部門 |
|
|
5.2 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
(220 |
) |
英國石油公司 |
|
聯邦快遞地面段 |
|
|
8.7 |
% |
|
|
11.8 |
% |
|
|
(310 |
) |
英國石油公司 |
|
聯邦快遞貨運分部 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.0 |
% |
|
|
230 |
|
英國石油公司 |
|
綜合營業利潤率 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
(180 |
) |
英國石油公司 |
|
合併淨收入 |
|
$ |
1,112 |
|
|
$ |
1,245 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
4.09 |
|
|
$ |
4.72 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
每年的變化 |
|
|||||
|
|
|
收入 |
|
|
經營業績 |
|
||
|
聯邦快遞快遞部門 |
|
$ |
1,319 |
|
|
$ |
(143 |
) |
|
聯邦快遞地面段 |
|
|
637 |
|
|
|
(163 |
) |
|
聯邦快遞貨運分部 |
|
|
425 |
|
|
|
116 |
|
|
聯邦快遞服務部門 |
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
公司、其他和淘汰 |
|
|
274 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
$ |
2,682 |
|
|
$ |
(192 |
) |
概述
我們2022年第一季度的業績反映了與勞動力市場挑戰相關的運營費用上升，這些挑戰擾亂了全球供應鏈。受限的勞動力市場影響了勞動力的可用性和成本，導致網絡效率低下、工資率上升和採購運輸成本上升。此外，由於冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致2021年推遲到2021年的醫療福利利用率增加，導致自我保險費用增加，對我們2022年第一季度的業績產生了負面影響。根據市場情況，我們在2022年第一季度實施了各種定價舉措，提高了產量。2022年第一季度，由於從新冠肺炎大流行中持續復甦導致企業和消費者行為發生變化，我們的住宅服務向收益更高的商業服務的組合轉變，對業績產生了積極影響。此外，我們所有運輸部門的淨燃料頭寸對2022年第一季度的運營收入產生了積極影響。
我們2022年第一季度的業績包括與2021年1月宣佈的歐洲裁員計劃相關的6700萬美元(税後淨額為5200萬美元，或稀釋後每股0.19美元)的業務重組成本。有關更多信息，請參閲本MD&A的“業務調整成本”部分。
2022年第一季度，我們產生的TNT Express整合費用總計2900萬美元(税後淨額2300萬美元，或稀釋後每股0.08美元)，比2021年第一季度減少了2000萬美元。整合費用主要是與TNT Express整合直接相關的增量成本，包括專業和法律費用以及其他運營費用。內部薪資和員工福利只有在個人被分配全職參與融合活動的情況下才包括在內。這些費用發生在聯邦快遞和聯邦快遞公司。將這些成本確定為與整合相關的支出要受到我們的披露控制和程序的約束。整合費用不包括與我們的業務調整活動相關的成本(如上所述)。
- 20 -
以下是聯邦快遞快遞的圖表，聯邦快遞地面,聯邦快遞貨運公司(FedEx Freight)顯示了最近五個季度的精選業務量趨勢(以千為單位)：
|
|
(1) |
國際國內日均包裹量關係到我們的國際國內業務。國際出口日均包裹數量關係到我們的國際優勢和經濟服務。 |
|
|
(2) |
地面商業日均包裹數量以每週5天為基礎計算，而送貨上門和經濟類日均包裹數量則以每週7天為基礎計算。上一年的統計信息已經修訂，以符合本年度的列報方式。 |
|
|
(3) |
國際日均運費與我們的國際優先權、經濟和航空貨運服務有關。 |
- 21 -
以下FedEx Express、FedEx Ground和FedEx Freight的圖表顯示了最近五個季度的部分收益率趨勢：
|
|
(1) |
每個包裹的國際出口收入與我們的國際優先權和經濟服務有關。每包的國際國內收入與我們的國際國內業務有關。 |
|
|
(2) |
每磅的國際收入與我們的國際優先權、經濟和航空貨運服務有關。 |
- 22 -
收入
2022年第一季度收入增長14%，主要是由於我們所有運輸部門的運量增長、產量提高和燃油附加費上漲。
聯邦快遞2022年第一季度的收入增長了14%，原因是國際出口和美國國內包裹數量增長，國際和美國國內包裹產量增加，以及有利的匯率。在聯邦快遞地面，2022年第一季度的收入增長了9%，這主要是由於產量的提高和商業量的增長。2022年第一季度，我們經歷了向收益更高的地面商業服務的轉變，因為商業和消費者行為因新冠肺炎疫情的持續復甦而發生了變化。聯邦快遞貨運收入在2022年第一季度增長了23%，主要是由於日均發貨量增加和每次發貨收入增加。
運營費用
下表比較了截至8月31日的期間以美元金額(百萬美元)和佔收入百分比表示的運營費用：
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|
|
截至三個月 |
|
|
百分比 |
|
|
收入百分比 |
|
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||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|||||
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
$ |
7,776 |
|
|
$ |
6,852 |
|
|
|
13 |
|
|
|
35.3 |
|
% |
|
|
35.5 |
|
% |
|
購買的交通工具 |
|
|
5,659 |
|
|
|
4,977 |
|
|
|
14 |
|
|
|
25.7 |
|
|
|
|
25.8 |
|
|
|
租金和着陸費 |
|
|
1,133 |
|
|
|
936 |
|
|
|
21 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
|
4.8 |
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
971 |
|
|
|
926 |
|
|
|
5 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
4.8 |
|
|
|
燃料 |
|
|
1,009 |
|
|
|
565 |
|
|
|
79 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
維護和維修 |
|
|
869 |
|
|
|
806 |
|
|
|
8 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
|
4.2 |
|
|
|
業務重組成本 |
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他 |
|
|
3,121 |
|
|
|
2,669 |
|
|
|
17 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
|
13.8 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
20,605 |
|
|
|
17,731 |
|
|
|
16 |
|
|
|
93.6 |
|
|
|
|
91.8 |
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
1,398 |
|
|
$ |
1,590 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
6.4 |
|
% |
|
|
8.2 |
|
% |
我們的業績在2022年第一季度下降，主要原因是勞動力市場受限，這影響了勞動力的可用性，並導致網絡效率低下、工資率上升和採購運輸成本上升。我們所有運輸部門的收益提高，以及向收益更高的商業服務的組合轉變，對我們2022年第一季度的業績產生了積極影響。
2022年第一季度，工資和員工福利支出增長了13%，主要原因是數量增長、醫療福利利用率提高以及勞動力成本上升。2022年第一季度，採購運輸成本增加了14%，主要原因是勞動力市場的挑戰導致聯邦快遞地面運費上升，以及聯邦快遞快遞和聯邦快遞貨運業務量增加。2022年第一季度，其他運營費用增長了17%，這主要是由於與銷量相關的費用和更高的自我保險應計項目。租金和着陸費支出在2022年第一季度增長了21%，主要是由於聯邦快遞的車輛和飛機租賃增加以及聯邦快遞地面的網絡擴張。
- 23 -
燃料
以下是我們運輸部門的圖表，顯示了最近五個季度每加侖汽車和噴氣燃料的平均成本：
由於燃料價格上漲，2022年第一季度燃料支出增加了79%。燃料價格只是我們認為對理解燃料對我們業務的影響有意義的因素中的一個組成部分。此外，我們所收取的燃油附加費收入亦須加以考慮。因此，我們認為，討論燃料對我們業績的淨影響(這是對這兩個因素同比變化的比較)，對於瞭解燃料對我們業務的影響非常重要。為了提供燃油附加費對收入和產量增長趨勢的影響的信息，我們將2022年和2021年第一季度生效的相對加權平均燃油附加費百分比納入了我們每個運輸部門的隨附討論中。
由於上述因素，如果燃油市場價格突然大幅變動或變動不會導致我們的燃油附加費調整，我們的經營業績可能會受到影響，這可能會在短期內對我們的收益產生重大的正面或負面影響。
我們定期檢查我們的燃油附加費，並定期更新用於確定我們所有運輸部門的燃油附加費的表格。下文描述的燃料對營業收入的淨影響以及下面每個分部的淨影響不包括這些表格變化的影響。
燃料的淨影響對2022年第一季度的營業收入產生了適度的好處，因為更高的燃油附加費超過了燃油價格的上漲。
業務調整成本
2021年，聯邦快遞在接近完成TNT快遞的網絡整合之際，宣佈了在歐洲的裁員計劃。該計劃將影響歐洲運營團隊和後臺職能的5500名和6300名員工。該計劃的執行取決於勞資委員會的協商過程，這一過程將根據當地國家的程序和條例在18個月的時間內進行。
2022年第一季度，我們與業務重組活動相關的成本為6700萬美元(税後淨額為5200萬美元，或稀釋後每股0.19美元)。2021年下半年，我們在該計劃下確認了1.16億美元(税後淨額為9000萬美元，或稀釋後每股0.33美元)的成本。這些費用與某些員工遣散費安排有關。2022年第一季度，根據該計劃支付的款項總額約為3100萬美元。我們預計，到2023財年，我們業務重組活動的税前成本將在3億美元至5.75億美元之間。我們預計，從2024財年開始，我們的業務重組活動每年將節省2.75億至3.5億美元。裁員計劃產生的業務調整成本和相關成本節省的實際金額和時間取決於當地國家協商程序和法規以及談判的社會計劃，可能與我們目前的預期和估計不同。
- 24 -
所得税
我們2022年第一季度的有效税率為23.7%，而2021年第一季度為22.5%。2021年的税率受到了我們企業法人結構變化的有利影響，包括某些外國實體的税收狀況。
我們在美國以及美國各個州、地方和外國司法管轄區都要納税。我們目前正在接受美國國税局(Internal Revenue Service)2016至2019年納税年度的審查。有理由認為，某些所得税申報程序將在未來12個月內完成，並可能導致我們未確認的税收優惠餘額發生變化。然而，我們相信，我們已經記錄了足夠的税款，包括利息和罰款，以應對預計將發生的任何調整。
在2021年期間，我們向田納西州西區美國地區法院提起訴訟，質疑一項與未匯回外國收入的一次性過渡税相關的税收法規的有效性，該法規是作為減税和就業法案(TCJA)的一部分頒佈的。我們的訴訟尋求讓法院宣佈這項規定無效，並下令退還由於該規定拒絕外國税收抵免而多繳的2018和2019年美國聯邦所得税。由於我們對TCJA和國税法的解釋，截至2022年第一季度，我們累計獲得了2.15億美元的收益。我們繼續進行這起訴訟；然而，如果我們最終未能成功捍衞我們的立場，我們可能會被要求撤銷之前記錄的利益。
展望
我們預計2022年產量和銷量的增長將推動我們運輸部門收入和運營收入的改善。然而，我們預計，與充滿挑戰的勞動力市場相關的成本，包括採購運輸成本增加、勞動力成本上升和網絡效率低下，在2022年剩餘時間內將繼續對運營利潤增長構成壓力。我們預計勞動力挑戰將在2022年下半年開始平息。
我們預計，新冠肺炎疫情造成的全球限制將繼續推動2022年剩餘時間對國際出口發貨的強勁需求。此外，隨着企業和消費者行為隨着新冠肺炎疫情的持續復甦而發生變化，我們預計對更高收益的商業服務的需求將在2022年剩餘時間內持續上升。我們將繼續根據客户需求水平管理網絡容量，根據需要調整我們的網絡，使之與業務量和運營條件保持一致。
我們將繼續優化聯邦快遞每週七天的地面住宅遞送網絡容量，以滿足不斷變化的客户需求。此外，我們將繼續專注於最後一英里的遞送優化，將某些美國日期明確的聯邦快遞快件引導到聯邦快遞地面網絡，以提高效率並降低我們的服務成本。我們還專注於通過旨在提高生產率和安全性的先進技術來提高收入質量和降低成本。
我們預計在2022年初完成聯邦快遞快遞和TNT快遞國際空中網絡互操作性的最後階段，使我們能夠利用TNT快遞增加到我們產品組合中的功能，預計這將提高我們在歐洲的收入和盈利能力。
我們預計在2022年剩餘時間內將以專業費用、其他運營費用和外部服務合同的形式產生約1.2億美元的整合費用。我們預計，通過在2022年完成TNT Express與聯邦快遞的物理網絡集成，集成計劃的總費用約為18億美元。
在2022年剩餘時間裏，我們將繼續實施除物理網絡整合外的舉措，進一步轉型和優化聯邦快遞國際業務，特別是在歐洲。這些行動的重點是降低我們國際業務的複雜性和碎片化，提高效率以滿足不斷變化的客户預期和業務動態，降低成本，提高盈利能力，並提高服務水平。我們預計在未來幾年內會產生額外的成本，包括與這些行動相關的轉型成本和資本投資。作為這一戰略的一部分，我們在2021年宣佈了一項在歐洲的裁員計劃。我們預計，到2023財年，根據該計劃提供的遣散費福利的税前成本將在3億美元至5.75億美元的現金支出之間。我們預計，從2024財年開始，我們的業務重組活動每年將節省2.75億至3.5億美元。有關其他信息，請參閲本MD&A的“業務調整成本”部分。
我們預計，由於新冠肺炎疫情的持續和蔓延、遏制和應對其影響的努力取得成功、隨後可能出現更多廣泛爆發和變異菌株、由此對我們運營的全球市場的經濟狀況造成的影響、電子商務未來的增長率以及客運航空公司貨運量恢復的時間表，我們的業務和全球經濟仍存在不確定性。
- 25 -
我們對202年剩餘時間的期望2取決於關鍵的外部因素，包括全球經濟狀況不會進一步減弱或與新冠肺炎大流行相關的額外關門, 勞動力可獲得性的逐步改善從2022年下半年開始, 目前的燃料價格預期，以及國際貿易政策和關係沒有出現新的不利發展。
Outlook的其他問題。有關2022年關鍵資本項目的詳細信息，請參閲本MD&A的“流動性展望”部分。
請參閲“前瞻性陳述”和第二部分第1A項“風險因素”，瞭解有關這些和其他可能對我們未來業績產生重大影響的潛在風險和不確定性的討論。
近期會計準則
請參閲註釋1年隨附的未經審計簡明綜合財務報表對近期會計準則的討論。
可報告的細分市場
聯邦快遞快遞、聯邦快遞地面和聯邦快遞貨運是我們的主要服務線，與聯邦快遞服務一起構成了我們的可報告細分市場。我們需要報告的部門包括以下業務：
|
聯邦快遞快遞部門 |
聯邦快遞(快遞、小包裹、陸運和貨運) |
|
|
FedEx Custom Critical，Inc.(限時運輸) 聯邦快遞跨境控股公司(跨境電商技術和電商運輸解決方案) |
|
|
|
|
聯邦快遞地面部分 |
聯邦快遞地面快遞(小包裹地面遞送) |
|
|
|
|
聯邦快遞貨運分部 |
聯邦快遞貨運(LTL貨運) |
|
|
|
|
聯邦快遞服務部門 |
聯邦快遞服務(銷售、營銷、信息技術、通信、客户服務、技術支持、賬單和收款服務以及後臺職能) |
聯邦快遞服務部門
聯邦快遞服務部門為我們的運營部門提供直接和間接的支持，我們分配聯邦快遞服務部門的所有淨運營成本，以在這些部門的業績中反映我們業務的全部運營成本。我們根據營業收入(包括聯邦快遞服務部門的分配)審查和評估我們運輸部門的業績。對於聯邦快遞服務部門，績效是根據其分配的總淨運營成本對我們的運營部門的影響進行評估的。
我們運輸部門的未經審計的簡明綜合財務報表中的運營費用項目“公司間費用”反映了聯邦快遞服務部門對各個經營部門的分配情況。淨運營成本的分配基於相對收入或估計提供的服務等指標。我們認為這些撥款接近提供這些功能的淨成本。我們的分配方法會根據需要定期改進，以反映我們業務的變化。
公司、其他和淘汰
公司和其他包括高管的公司總部成本和某些法律和財務職能，包括某些未歸入我們核心業務的其他成本和積分，以及與通過我們的聯邦快遞DataWorks，Inc.(包括ShopRunner，Inc.)發展我們創新的數字戰略支柱相關的某些成本。(“聯邦快遞數據公司”)運營部門。聯邦快遞DataWorks專注於創建解決方案，以改變我們客户和團隊成員的數字和物理體驗。
公司和其他部門還包括聯邦快遞辦公和打印服務公司運營部門，它為我們的包裹運輸業務向我們的客户提供一系列文件和商業服務以及零售渠道，以及聯邦快遞物流公司(“聯邦快遞物流”)運營部門，它提供綜合供應鏈管理解決方案、專業運輸、海關經紀以及全球海運和空運代理。
“公司”、“其他”和“淘汰”的結果不會分配給其他業務部門。
- 26 -
在第一季度共202個2vt.的.增加在公司收入方面，其他,而淘汰主要是由 提高產量在聯邦快遞物流。2022年第一季度產量增加作為.的結果更高的費率受市場容量限制推動與新冠肺炎大流行有關.
某些聯邦快遞運營公司在其報告部門之外為其他聯邦快遞公司提供運輸和相關服務，以優化我們的資源。例如，在2022年第一季度，聯邦快遞貨運為聯邦快遞地面和聯邦快遞提供道路和多式聯運支持，聯邦快遞地面作為我們最後一英里優化努力的一部分，為某些聯邦快遞包裹提供遞送支持。此外，聯邦快遞正在與聯邦快遞物流合作，為美國客户獲得空中包機。這類服務的計費基於協商費率，我們認為這是近似的公允價值，並反映為計費部分的收入。這些税率會根據市場情況不時調整。這類部門間收入和支出在我們的綜合業績中被沖銷，並沒有在以下部門信息中單獨確認，因為這些金額並不重要。
聯邦快遞快遞分部
聯邦快遞為包裹和運費的遞送提供廣泛的美國國內和國際航運服務，包括優先、延期和經濟服務，這些服務提供限時或限日遞送。下表比較了截至8月31日的季度的收入、運營費用、運營收入(以百萬美元為單位)、運營利潤率和運營費用佔收入的百分比：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套餐： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國過夜包廂 |
|
$ |
2,170 |
|
|
$ |
1,861 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國過夜信封 |
|
|
482 |
|
|
|
426 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國延期 |
|
|
1,231 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國內套餐總收入 |
|
|
3,883 |
|
|
|
3,383 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際優先權 |
|
|
2,839 |
|
|
|
2,317 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際經濟 |
|
|
669 |
|
|
|
616 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際出口套餐總收入 |
|
|
3,508 |
|
|
|
2,933 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際國內(1) |
|
|
1,114 |
|
|
|
1,088 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套餐總收入 |
|
|
8,505 |
|
|
|
7,404 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
775 |
|
|
|
833 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際優先權 |
|
|
873 |
|
|
|
653 |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際經濟 |
|
|
414 |
|
|
|
371 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際航空貨運 |
|
|
47 |
|
|
|
75 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨運總收入 |
|
|
2,109 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
9 |
|
|
收入百分比 |
|
|
||||||
|
其他 |
|
|
352 |
|
|
|
311 |
|
|
|
13 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||
|
總收入 |
|
|
10,966 |
|
|
|
9,647 |
|
|
|
14 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
4,084 |
|
|
|
3,742 |
|
|
|
9 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
|
38.8 |
|
|
|
購買的交通工具 |
|
|
1,551 |
|
|
|
1,304 |
|
|
|
19 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
|
租金和着陸費 |
|
|
635 |
|
|
|
504 |
|
|
|
26 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
|
5.2 |
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
492 |
|
|
|
477 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
|
5.0 |
|
|
|
燃料 |
|
|
868 |
|
|
|
496 |
|
|
|
75 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
|
5.1 |
|
|
|
維護和維修 |
|
|
573 |
|
|
|
551 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
|
5.7 |
|
|
|
業務重組成本 |
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
公司間收費 |
|
|
508 |
|
|
|
461 |
|
|
|
10 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
|
4.8 |
|
|
|
其他 |
|
|
1,621 |
|
|
|
1,402 |
|
|
|
16 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
|
14.5 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
10,399 |
|
|
|
8,937 |
|
|
|
16 |
|
|
|
94.8 |
|
% |
|
|
92.6 |
|
% |
|
營業收入 |
|
$ |
567 |
|
|
$ |
710 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
|
5.2 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
(220 |
) |
英國石油公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
國際國內收入與我們的國際國內業務有關。 |
- 27 -
下表比較了截至8月31日的選定統計數據(單位為千，收益率除外)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
套餐統計信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均包裹數量(ADV)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國過夜包廂 |
|
|
1,413 |
|
|
|
1,287 |
|
|
|
10 |
|
|
美國過夜信封 |
|
|
514 |
|
|
|
483 |
|
|
|
6 |
|
|
美國延期 |
|
|
1,251 |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
4 |
|
|
美國國內總ADV |
|
|
3,178 |
|
|
|
2,977 |
|
|
|
7 |
|
|
國際優先權 |
|
|
771 |
|
|
|
696 |
|
|
|
11 |
|
|
國際經濟 |
|
|
263 |
|
|
|
260 |
|
|
|
1 |
|
|
國際出口預提總額 |
|
|
1,034 |
|
|
|
956 |
|
|
|
8 |
|
|
國際國內(1) |
|
|
2,004 |
|
|
|
2,298 |
|
|
|
(13 |
) |
|
高級合計 |
|
|
6,216 |
|
|
|
6,231 |
|
|
|
— |
|
|
每包收入(收益率)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國過夜包廂 |
|
$ |
23.62 |
|
|
$ |
22.25 |
|
|
|
6 |
|
|
美國過夜信封 |
|
|
14.42 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
6 |
|
|
美國延期 |
|
|
15.14 |
|
|
|
13.97 |
|
|
|
8 |
|
|
美國國產複合材料 |
|
|
18.79 |
|
|
|
17.48 |
|
|
|
7 |
|
|
國際優先權 |
|
|
56.64 |
|
|
|
51.18 |
|
|
|
11 |
|
|
國際經濟 |
|
|
39.10 |
|
|
|
36.46 |
|
|
|
7 |
|
|
國際出口複合材料 |
|
|
52.18 |
|
|
|
47.18 |
|
|
|
11 |
|
|
國際國內(1) |
|
|
8.56 |
|
|
|
7.28 |
|
|
|
18 |
|
|
複合包裝成品率 |
|
$ |
21.05 |
|
|
$ |
18.28 |
|
|
|
15 |
|
|
貨運統計數字 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均運費磅： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
8,040 |
|
|
|
8,849 |
|
|
|
(9 |
) |
|
國際優先權 |
|
|
6,594 |
|
|
|
5,501 |
|
|
|
20 |
|
|
國際經濟 |
|
|
11,683 |
|
|
|
11,633 |
|
|
|
— |
|
|
國際航空貨運 |
|
|
1,227 |
|
|
|
1,575 |
|
|
|
(22 |
) |
|
每日平均運費合計 |
|
|
27,544 |
|
|
|
27,558 |
|
|
|
— |
|
|
每磅收入(收益率)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
1.45 |
|
|
|
2 |
|
|
國際優先權 |
|
|
2.04 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
11 |
|
|
國際經濟 |
|
|
0.55 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
12 |
|
|
國際航空貨運 |
|
|
0.60 |
|
|
|
0.74 |
|
|
|
(19 |
) |
|
綜合運費收益率 |
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
|
9 |
|
|
(1) |
國際國內統計數據與我們的國際國內業務有關。 |
聯邦快遞快遞部門收入
聯邦快遞部門收入在2022年第一季度增長了14%，原因是國際出口和美國國內包裹數量增長，燃油附加費上漲，國際和美國國內包裹產量增加，以及有利的匯率。
聯邦快遞快遞部門2021年第一季度的收入包括根據2020年12月31日到期的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)降低貨物航空消費税的好處。
- 28 -
2022年第一季度，國際出口包裹日均業務量增長8%，主要原因是我們提供的國際優先服務有所增長，因為全行業的產能限制和優先考慮優質產品的行動推動了從國際經濟到國際優先服務的混合轉變。2022年第一季度，國際出口套餐收益率增長了11%，主要是由於更高的燃油附加費和有利的匯率。在我們所有服務產品增長的推動下，2022年第一季度美國國內包裹日均業務量增長了7%。在燃油附加費上漲和基本費率提高的推動下，美國國內套餐收益率在2022年第一季度增長了7%。2022年第一季度，日均總運費略有下降，因為前一年包括新冠肺炎大流行導致的包機激增。這一下降被2022年第一季度對國際貨運能力需求增加導致的更高的國際優先運費英鎊部分抵消。2022年第一季度綜合運費增長9%，主要原因是燃油附加費上漲。2022年第一季度，國際國內包裹日均數量下降了13%，這主要是由於產量管理行動。在基本收益率提高、有利匯率和更高的燃油附加費的推動下，2022年第一季度國際國內套餐收益率增長了18%。
聯邦快遞(FedEx Express)截至8月31日的美國國內和出境燃油附加費以及國際燃油附加費如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
美國國內和出境燃油附加費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低 |
|
|
7.72 |
% |
|
|
2.73 |
% |
|
高 |
|
|
10.10 |
|
|
|
4.12 |
|
|
加權平均 |
|
|
8.56 |
|
|
|
3.43 |
|
|
國際出口和貨運燃油附加費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低 |
|
|
6.39 |
|
|
|
0.28 |
|
|
高 |
|
|
23.45 |
|
|
|
17.00 |
|
|
加權平均 |
|
|
17.50 |
|
|
|
10.29 |
|
|
國際國內燃油附加費： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低 |
|
|
4.02 |
|
|
|
4.19 |
|
|
高 |
|
|
21.48 |
|
|
|
20.33 |
|
|
加權平均 |
|
|
8.09 |
|
|
|
5.93 |
|
聯邦快遞快遞部門營業收入
聯邦快遞部門的營業收入在2022年第一季度下降了20%，主要原因是勞動力市場受到限制，這影響了勞動力的可用性，並導致網絡效率低下和工資率上升。此外，美國日均運費下降主要是由於前一年包機激增，對2022年第一季度的運營收入產生了負面影響。2022年第一季度，國際和美國國內一攬子計劃收益率的增加部分抵消了這些負面因素。2021年的業績包括由CARE法案提供的航空消費税減少帶來的約6500萬美元的税前收益。
聯邦快遞部門業績包括2022年第一季度與我們在歐洲的裁員計劃相關的6700萬美元的業務重組成本。有關更多信息，請參閲本MD&A的“業務調整成本”部分。聯邦快遞部門的業績還包括2022年第一季度2600萬美元的TNT Express整合費用，比2021年第一季度減少了1100萬美元。
工資和員工福利支出在2022年第一季度增長了9%，主要是由於支持業務量增長的人員配備、醫療福利利用率的提高以及勞動力成本的上升。購買的運輸費用在2022年第一季度增長了19%，主要是因為第三方運輸提供商的利用率更高，費率也提高了。2022年第一季度，其他運營費用增長了16%，這主要是由於與銷量相關的費用和更高的自我保險應計項目。租金和着陸費支出在2022年第一季度增長了26%，主要是由於車輛和飛機租賃的增加。
由於燃料價格上漲，2022年第一季度燃料支出增加了75%。燃料的淨影響對2022年第一季度的營業收入產生了適度的好處，因為更高的燃油附加費超過了燃油價格的上漲。請參閲本MD&A的“燃料”部分，瞭解燃料對我們運營結果的淨影響的描述和額外討論。
- 29 -
聯邦快遞地面段
聯邦快遞提供的地面服務包括向美國和加拿大的企業以及100%的美國居民提供日間送貨服務。上一年的統計信息已經修訂，以符合本年度的列報方式。下表比較了截至8月31日的季度的收入、運營費用、運營收入(以百萬美元為單位)、運營利潤率、選定的套餐統計數據(以千為單位，收益率除外)以及運營費用佔收入的百分比：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
百分比 |
|
|
|
收入百分比 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
7,677 |
|
|
$ |
7,040 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
1,613 |
|
|
|
1,274 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
21.0 |
|
|
|
|
18.2 |
|
|
|
購買的交通工具 |
|
|
3,503 |
|
|
|
3,291 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
45.6 |
|
|
|
|
46.7 |
|
|
|
租金 |
|
|
318 |
|
|
|
264 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
226 |
|
|
|
204 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
3.0 |
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
燃料 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
維護和維修 |
|
|
136 |
|
|
|
107 |
|
|
|
27 |
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
|
1.5 |
|
|
|
公司間收費 |
|
|
491 |
|
|
|
432 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
6.4 |
|
|
|
|
6.1 |
|
|
|
其他 |
|
|
713 |
|
|
|
630 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
9.3 |
|
|
|
|
9.0 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
7,006 |
|
|
|
6,206 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
91.3 |
|
% |
|
|
88.2 |
|
% |
|
營業收入 |
|
$ |
671 |
|
|
$ |
834 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
|
8.7 |
% |
|
|
11.8 |
% |
|
|
(310 |
) |
英國石油公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均包裹數量(ADV)(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
地面商業廣告 |
|
|
4,425 |
|
|
|
3,966 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
送貨上門 |
|
|
3,747 |
|
|
|
3,682 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經濟 |
|
|
1,164 |
|
|
|
1,698 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級合計 |
|
|
9,336 |
|
|
|
9,346 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每包收入(收益率) |
|
$ |
10.29 |
|
|
$ |
9.33 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
地面商業ADV按每週5天計算，送貨上門和經濟ADV按每週7天計算。 |
聯邦快遞地面部分收入
聯邦快遞地面部門收入在2022年第一季度增長了9%，主要是由於產品組合和定價舉措、更高的燃油附加費以及商業量增長帶來的收益提高。
聯邦快遞地面收益率在2022年第一季度增長了10%，主要是由於產品組合、定價舉措和更高的燃油附加費。2022年第一季度日均交易量略有下降，主要原因是經濟總量下降，部分被商業服務的增長所抵消。2022年第一季度經濟服務的下降主要是由於為提高收入質量和優先考慮更高收益的企業對消費者數量而採取的戰略行動。此外，新冠肺炎疫情導致的2021年第一季度電子商務需求激增，對2022年第一季度的同比增長產生了負面影響。商業服務在2022年第一季度經歷了增長，因為商業和消費者行為因新冠肺炎疫情的持續復甦而發生了變化。
聯邦快遞地面燃料附加費是基於能源部公佈的美國全國公路上每加侖柴油平均價格的四捨五入的平均值。截至8月31日的燃油附加費幅度如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
低 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
5.75 |
% |
|
高 |
|
|
9.25 |
|
|
|
5.75 |
|
|
加權平均 |
|
|
8.97 |
|
|
|
5.75 |
|
- 30 -
聯邦快遞地面分部營業收入
聯邦快遞地面部門運營收入在2022年第一季度下降了20%，主要原因是勞動力市場受到限制，這影響了勞動力的可用性，並導致網絡效率低下、採購運輸成本上升和工資率上升。2022年第一季度，由於產品組合和定價舉措導致的產量提高，以及商業量的增長，部分抵消了這些較高的運營成本。
2022年第一季度，由於勞動力費用增加和醫療福利利用率提高，工資和員工福利支出增加了27%。由於勞動力短缺導致承包商結算率上升，2022年第一季度採購的運輸費用增加了6%。2022年第一季度，其他運營費用增長了13%，主要是由於與銷量相關的額外費用和更高的自我保險應計項目。由於分配的信息技術和營銷成本上升，2022年第一季度公司間費用增加了14%。由於網絡擴張，2022年第一季度的租賃費用增加了20%。
燃料的淨影響對2022年第一季度的營業收入產生了適度的好處，因為更高的燃油附加費超過了燃油價格的上漲。請參閲本MD&A的“燃料”部分，瞭解燃料對我們運營結果的淨影響的描述和額外討論。
聯邦快遞貨運部分
聯邦快遞貨運LTL服務包括速度至關重要時的優先服務和可以用時間換取節省的經濟型服務。下表比較了截至8月31日的季度的收入、運營費用、運營收入(以百萬美元為單位)、運營利潤率、選定的統計數據以及運營費用佔收入的百分比：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
百分比 |
|
|
|
收入百分比 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
2,251 |
|
|
$ |
1,826 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
988 |
|
|
|
858 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
43.9 |
|
|
|
|
47.0 |
|
|
|
購買的交通工具 |
|
|
239 |
|
|
|
170 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
9.3 |
|
|
|
租金 |
|
|
59 |
|
|
|
56 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
2.6 |
|
|
|
|
3.1 |
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
99 |
|
|
|
106 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
5.8 |
|
|
|
燃料 |
|
|
135 |
|
|
|
65 |
|
|
|
108 |
|
|
|
|
6.0 |
|
|
|
|
3.6 |
|
|
|
維護和維修 |
|
|
63 |
|
|
|
53 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
公司間收費 |
|
|
126 |
|
|
|
119 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
5.6 |
|
|
|
|
6.5 |
|
|
|
其他 |
|
|
152 |
|
|
|
125 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
6.8 |
|
|
|
總運營費用 |
|
|
1,861 |
|
|
|
1,552 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
82.7 |
|
% |
|
|
85.0 |
|
% |
|
營業收入 |
|
$ |
390 |
|
|
$ |
274 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.0 |
% |
|
|
230 |
|
英國石油公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均發貨量(以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先性 |
|
|
80.3 |
|
|
|
71.3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經濟 |
|
|
33.5 |
|
|
|
30.1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日均總出貨量 |
|
|
113.8 |
|
|
|
101.4 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每批貨物重量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先性 |
|
|
1,085 |
|
|
|
1,096 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經濟 |
|
|
938 |
|
|
|
998 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每批貨物的綜合重量 |
|
|
1,041 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每批貨物的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先性 |
|
$ |
290.92 |
|
|
$ |
259.90 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經濟 |
|
|
333.02 |
|
|
|
302.74 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每批貨物的綜合收入 |
|
$ |
303.32 |
|
|
$ |
272.62 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每英擔收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先性 |
|
$ |
26.82 |
|
|
$ |
23.71 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經濟 |
|
|
35.50 |
|
|
|
30.34 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每英擔綜合收入 |
|
$ |
29.13 |
|
|
$ |
25.55 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 31 -
聯邦快遞貨運部門收入
聯邦快遞貨運部門收入在2022年第一季度增長了23%，主要是由於日均發貨量增加和每次發貨收入增加。
2022年第一季度，由於對我們提供的服務的需求增加，日均發貨量增長了12%。2022年第一季度，每批貨物的收入增長了11%，這主要是由於反映我們正在進行的收入質量舉措的更高的基本費率和更高的燃油附加費費率，這抵消了每批貨物重量降低的影響。
每週指數化燃油附加費是基於能源部公佈的美國高速公路上每加侖柴油的平均價格。截至8月31日的期間，聯邦快遞貨運燃油附加費指數範圍如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
低 |
|
|
25.40 |
% |
|
|
21.00 |
% |
|
高 |
|
|
25.90 |
|
|
|
21.30 |
|
|
加權平均 |
|
|
25.70 |
|
|
|
21.20 |
|
聯邦快遞貨運部門營業收入
在繼續關注收入、質量和成本管理的推動下，聯邦快遞貨運部門的營業收入在2022年第一季度增長了42%。更高的採購運輸成本、網絡效率低下以及勞動力市場條件受限導致的更高工資率對2022年第一季度的業績產生了負面影響。
2022年第一季度，工資和員工福利支出增長了15%，主要原因是數量增加、醫療福利利用率提高以及績效增加。購買的交通費用在2022年第一季度增長了41%，這主要是因為勞動力市場充滿挑戰，導致第三方服務提供商的利用率提高和費率上升。
燃料支出在2022年第一季度增長了108%，這主要是由於燃料價格上漲。燃料的淨影響對2022年第一季度的營業收入略有好處，因為更高的燃油附加費超過了燃油價格的上漲。請參閲本MD&A的“燃料”部分，瞭解燃料對我們運營結果的淨影響的描述和額外討論。
- 32 -
財務狀況
流動性
截至2021年8月31日，現金和現金等價物總計69億美元，而2021年5月31日為71億美元。下表提供了截至8月31日的三個月期間我們的現金流摘要(單位：百萬)：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
1,112 |
|
|
$ |
1,245 |
|
|
業務重組成本 |
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
其他非現金費用和信用 |
|
|
2,041 |
|
|
|
1,675 |
|
|
資產負債變動情況 |
|
|
(1,105 |
) |
|
|
(269 |
) |
|
經營活動提供的現金 |
|
|
2,084 |
|
|
|
2,651 |
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(1,570 |
) |
|
|
(1,424 |
) |
|
資產處置和其他收益 |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
|
|
用於投資活動的現金 |
|
|
(1,550 |
) |
|
|
(1,418 |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務本金支付 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
發行債券所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
959 |
|
|
發行股票所得款項 |
|
|
84 |
|
|
|
82 |
|
|
支付的股息 |
|
|
(200 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
購買庫存股 |
|
|
(549 |
) |
|
|
— |
|
|
其他，淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
(730 |
) |
|
|
825 |
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(38 |
) |
|
|
15 |
|
|
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
$ |
(234 |
) |
|
$ |
2,073 |
|
|
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
6,853 |
|
|
$ |
6,954 |
|
2022年第一季度，來自經營活動的現金流減少了5.67億美元，這主要是由於可變激勵薪酬支付的時機以及收入和其他税收義務的減少，包括根據CARE法案在美國的某些税收減免，但部分被前一年新冠肺炎疫情影響導致的應收賬款減少所抵消。2022年第一季度資本支出增加，主要是由於聯邦快遞地面包裹處理設備支出增加，以及聯邦快遞快遞車輛支出增加。有關2022年至2021年期間資本支出的討論，請參閲“資本資源”。
2016年1月，我們的董事會批准了一項最多2500萬股的股票回購計劃。2022年第一季度，我們以平均每股287.51美元的價格回購了190萬股聯邦快遞普通股，總回購金額為5.49億美元。截至2021年8月31日，在當前的股票回購授權下，仍有320萬股可供回購。根據目前的回購計劃，股票可以不時在公開市場或私下協商的交易中回購。回購的時間和數量由管理層根據業務的資本需求、聯邦快遞普通股的市場價格和一般市場狀況自行決定。該計劃沒有設定完成的時間限制，該計劃可以隨時暫停或中斷。
- 33 -
資本資源
我們的業務是資本密集型的，其特點是在飛機、包裹處理和分揀設備、車輛和拖車、技術和設施方面進行了大量投資。資本投資的金額和時間取決於各種因素，包括預先存在的合同承諾、預期的數量增長、國內和國際經濟狀況、新的或改進的服務、服務的地域擴展、是否有令人滿意的融資，以及監管機構的行動。
下表比較了截至8月31日的各資產類別和可報告部門的資本支出(單位：百萬)：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
百分比變化 |
|
|||
|
航空器及相關設備 |
|
$ |
764 |
|
|
$ |
773 |
|
|
|
(1 |
) |
|
包裹搬運和地面支持設備 |
|
|
309 |
|
|
|
217 |
|
|
|
42 |
|
|
車輛及拖車 |
|
|
87 |
|
|
|
37 |
|
|
|
135 |
|
|
資訊科技 |
|
|
183 |
|
|
|
194 |
|
|
|
(6 |
) |
|
設施和其他 |
|
|
227 |
|
|
|
203 |
|
|
|
12 |
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
1,570 |
|
|
$ |
1,424 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦快遞快遞部門 |
|
$ |
1,048 |
|
|
$ |
1,028 |
|
|
|
2 |
|
|
聯邦快遞地面段 |
|
|
352 |
|
|
|
204 |
|
|
|
73 |
|
|
聯邦快遞貨運分部 |
|
|
13 |
|
|
|
39 |
|
|
|
(67 |
) |
|
聯邦快遞服務部門 |
|
|
137 |
|
|
|
118 |
|
|
|
16 |
|
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(43 |
) |
|
資本支出總額 |
|
$ |
1,570 |
|
|
$ |
1,424 |
|
|
|
10 |
|
2022年第一季度資本支出增加，主要是由於聯邦快遞地面包裹處理設備支出增加，以及聯邦快遞快遞車輛支出增加。
擔保人財務信息
我們根據S-X法規第13-01條的規定提供以下信息，即“關於以下事項的財務披露 關於我們的高級無擔保債務證券和傳遞證書，2020-1AA系列(以下簡稱“證書”)，“擔保證券的擔保人和發行人”。
195億美元的優先無擔保票據本金金額由聯邦快遞根據擱置登記聲明發行，並由聯邦快遞的某些直接和間接子公司(“擔保人子公司”)擔保。聯邦快遞直接或間接擁有每個擔保子公司100%的股份。擔保是(1)各自擔保子公司的無擔保債務，(2)與其所有其他無擔保和無從屬債務並列，(3)完全無條件和連帶債務。如果我們將擔保子公司的所有股本或全部或幾乎所有資產出售、轉讓或以其他方式處置給不是聯邦快遞附屬公司的任何人，則該擔保子公司的擔保將終止，債務證券持有人將不再根據擔保對該子公司擁有直接債權。
此外，聯邦快遞公司還全面和無條件地擔保聯邦快遞公司對證書本金9.18億美元的付款義務。有關證書條款的更多信息，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註4和年報中包括的財務報表附註7。
- 34 -
下表列出了聯邦快遞(作為母公司)和擔保人子公司在合併實體內的交易和餘額被取消後在合併基礎上的彙總財務信息。
母公司和擔保子公司
下表顯示了截至2021年8月31日和2021年5月31日的資產負債表摘要信息(單位：百萬)：
|
|
|
8月31日， 2021 |
|
|
五月三十一日， 2021 |
|
||
|
流動資產 |
|
$ |
11,856 |
|
|
$ |
12,795 |
|
|
公司間應收賬款 |
|
|
4,005 |
|
|
|
3,348 |
|
|
總資產 |
|
|
80,048 |
|
|
|
80,470 |
|
|
流動負債 |
|
|
8,976 |
|
|
|
9,135 |
|
|
公司間應付賬款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總負債 |
|
|
55,324 |
|
|
|
55,783 |
|
下表列出了截至2021年8月31日的三個月期間的損益表摘要信息(單位：百萬)：
|
收入 |
|
$ |
15,915 |
|
|
公司間費用，淨額 |
|
|
(918 |
) |
|
營業收入 |
|
|
1,046 |
|
|
公司間費用，淨額 |
|
|
31 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
1,080 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
821 |
|
下表列出了聯邦快遞(作為母公司擔保人)和聯邦快遞快遞(作為子公司發行方)在合併實體內的交易和餘額被取消後的彙總財務信息。
母擔保人和子公司發行人
下表顯示了截至2021年8月31日和2021年5月31日的資產負債表摘要信息(單位：百萬)：
|
|
|
8月31日， 2021 |
|
|
五月三十一日， 2021 |
|
||
|
流動資產 |
|
$ |
5,038 |
|
|
$ |
5,281 |
|
|
公司間應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總資產 |
|
|
68,141 |
|
|
|
67,084 |
|
|
流動負債 |
|
|
4,648 |
|
|
|
4,325 |
|
|
公司間應付賬款 |
|
|
6,910 |
|
|
|
5,929 |
|
|
總負債 |
|
|
47,124 |
|
|
|
46,386 |
|
下表列出了截至2021年8月31日的三個月期間的損益表摘要信息(單位：百萬)：
|
收入 |
|
$ |
5,952 |
|
|
公司間費用，淨額 |
|
|
(470 |
) |
|
營業收入 |
|
|
136 |
|
|
公司間費用，淨額 |
|
|
121 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
821 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
781 |
|
- 35 -
流動性前景
為了應對本MD&A“展望”一節中提到的當前商業和經濟狀況，我們將繼續積極管理和優化我們的資本配置，以應對持續的“新冠肺炎”疫情和勞動力供應限制帶來的宏觀經濟環境的挑戰。根據我們20億美元的五年期信貸協議(“五年期信貸協議”)和15億美元的364天信貸協議(“364天信貸協議”，連同五年期信貸協議“信貸協議”)，我們有69億美元的現金和35億美元的可用流動性，我們相信我們的現金和現金等價物、運營現金和可用的融資來源將足以滿足我們的流動性需求，包括運營要求、預期資本支出、自願養老金繳款、股息支付和股票回購。
我們截至2021年8月31日的現金和現金等價物餘額包括與我們的永久再投資戰略相關的外國司法管轄區26億美元的現金。我們能夠在沒有實質性税費的情況下獲得這些現金的大部分，我們不認為這些資金的無限期再投資會削弱我們履行美國國內債務或營運資本義務的能力。
我們的資本支出預計在2022年約為72億美元，比2021年增加13億美元。雖然我們繼續投資於我們的業務，但相對於收入，資本密集度仍低於歷史水平。總資本支出將包括增加運力以支持更高的運量水平的戰略投資，聯邦快遞的飛機現代化，以及對生產率和安全的投資。2022年第一季度，我們在飛機及相關設備上投資了8億美元，預計2022年剩餘時間將再投資12億美元。此外，我們正在多年投資約15億美元，大幅擴建聯邦快遞印第安納波利斯樞紐，並投資約15億美元，對聯邦快遞孟菲斯世界樞紐進行現代化改造。我們預計，這些對樞紐的投資將提高生產率。我們預計我們的運營現金流將足以為2022年剩餘時間的資本支出提供資金。從歷史上看，我們成功地從國內和國際來源獲得了無擔保融資，儘管此類投資資本的市場可能會因各種經濟因素而受到限制。
我們有幾個正在進行的飛機現代化計劃，這些計劃得到了購買波音777貨機和波音767-300貨機(“B767F”)飛機的支持。與以前使用的飛機類型相比，這些飛機的單位燃油效率要高得多，這些支出對於實現重大的長期運營節約和更換老式飛機是必要的。我們推遲這些與飛機有關的支出時間的能力是有限的，而不會產生修改現有采購協議的重大成本。
在2022年第一季度，聯邦快遞行使了額外購買20架B767F飛機的選擇權，其中10架將於2024年交付，10架將於2025年交付。
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份貨架登記聲明，允許我們在一個或多個未來產品中出售我們的無擔保債務證券和普通股的任何組合，並允許FedEx Express形成的直通信託在一個或多個未來產品中銷售直通證書。
這份為期五年的信貸協議將於2026年3月到期，其中包括2.5億美元的信用證昇華。364天的信貸協議將於2022年3月到期。信貸協議可用於為我們的運營和其他現金流需求提供資金。有關信貸協議的條款及重要契約的説明，請參閲隨附的未經審核簡明綜合財務報表附註4。
在2022年的剩餘時間裏，我們預計將自願向我們的納税合格的美國國內養老金計劃(“美國養老金計劃”)提供5億美元的自願捐款。我們預計在可預見的未來不需要向我們的美國養老金計劃繳費，這是基於我們的資金狀況，以及我們累積的超額自願養老金繳費超過30億美元所需的信貸餘額這一事實。從計劃資產中減去貸方餘額，以確定最低資金要求。因此，如果我們選擇在任何一年免除部分信貸餘額，我們可以在幾年內取消對我們的主要美國養老金計劃的所有必需繳費。我們的美國養老金計劃有充足的資金來滿足預期的福利支付。
標準普爾給予我們的高級無擔保債務信用評級為BBB，證書評級為AA-，商業票據評級為A-2，評級展望為“穩定”.穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)給我們的無擔保債務信用評級為Baa2，證書評級為Aa3，商業票據評級為P-2，評級展望為“穩定”。如果我們的信用評級下降，我們的利息支出可能會增加。如果我們的商業票據評級降至當前水平以下，我們可能難以利用商業票據市場。如果我們的高級無擔保債務信用評級降至投資級以下，我們獲得融資的機會可能會變得有限。
合同現金債務和表外安排
我們的年報第II部分第7項所述的合約承諾並無重大改變。
- 36 -
我們沒有任何擔保或其他表外融資安排，包括可變利息實體，我們認為這可能對我們的財務狀況或流動性產生實質性影響。
有關我們的購買承諾的更多信息，請參閲隨附的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8。
其他業務事項
2019年6月24日，聯邦快遞向哥倫比亞特區美國地區法院提起訴訟，要求禁止美國商務部(DOC)執行鍼對聯邦快遞的出口管理條例中包含的禁令。2020年9月11日，法院批准了商務部駁回訴訟的動議。2020年11月5日，我們對這一決定提出上訴。
關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制財務報表需要管理層作出重大判斷和估計，以確定財務報表中反映和披露的金額。在許多情況下，可以使用替代策略或評估技術。我們保持着一個全面的程序，以審查我們會計政策的應用，並評估編制一家複雜的全球性公司的財務報表所需的許多估計的適當性。然而，即使在最佳情況下，估計通常也需要根據不斷變化的情況和新的或更好的信息進行調整。
善意。只要事件或情況使報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，商譽就會在年度測試之間進行減值測試。我們認為，截至2021年8月31日，沒有任何其他事件或情況發生變化，表明我們的報告單位的商譽需要重新評估，我們也不認為我們的報告單位的商譽存在未能通過減值測試的風險。有關商譽減值測試的更多詳情，請參閲我們年度報告中的財務報表附註1。
有關我們關鍵會計估計的信息可以在我們的年度報告中找到，包括其中的財務報表附註1。管理層已與我們董事會的審計委員會和我們的獨立註冊會計師事務所討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述，包括(但不限於)“業務重組成本”、“所得税”、“展望”和“流動性展望”中所包含的陳述，以及我們未經審計的簡明合併財務報表的“一般”、“融資安排”、“退休計劃”、“承諾”和“或有”説明，都是1995年“私人證券訴訟改革法案”中關於我們的財務狀況、經營結果、現金流、計劃、目標、未來業績和前瞻性表述包括在“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”、“打算”或類似表述之前、之後或包括這些詞語的表述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期(明示或暗示)的結果大不相同，原因包括潛在的風險和不確定因素，例如：
|
• |
我們經營的全球市場的經濟狀況； |
|
• |
通過我們的網絡運輸的貨運量、客户對我們各種服務的需求或我們為我們的服務獲得的價格發生重大變化； |
|
• |
我們有能力滿足我們的勞動力和購買的運輸需求，同時控制相關成本，並保持我們的公司文化； |
|
• |
我們的技術基礎設施發生重大數據泄露或其他中斷； |
|
• |
新冠肺炎疫情的持續影響； |
|
• |
反貿易措施以及國際貿易政策和關係的額外變化； |
|
• |
我們有能力成功實施我們的業務戰略，有效應對市場動態和客户偏好的變化，並實現此類戰略和行動的預期收益和相關成本節約，包括我們在歐洲成功實施聯邦快遞裁員計劃的能力，以及繼續改造和優化聯邦快遞國際業務，特別是在歐洲的能力； |
- 37 -
|
• |
損害我們的聲譽或喪失品牌資產； |
|
• |
美國郵政服務(“USPS”)業務或財務穩健性的變化，包括其運營的戰略變化，以減少對聯邦快遞航空網絡的依賴，或我們與USPS的關係； |
|
• |
噴氣燃料和車用燃料的價格和可獲得性； |
|
• |
我們有能力管理我們的網絡容量和資本支出和運營費用的成本結構，並使其與不斷變化的和未來的客户數量水平相匹配； |
|
• |
激烈競爭對我們維持或提高價格(包括因應燃油成本上升而徵收的燃油附加費)或維持或增加收入及市場份額的能力的影響； |
|
• |
我們有能力執行和有效運營、整合、利用和發展被收購的業務，包括TNT Express，並繼續支持我們分配給這些被收購的業務的價值，包括它們的商譽和其他無形資產； |
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• |
未來電子商務的增長率和我們成功擴展電子商務服務組合的能力； |
|
• |
恢復客運航空公司貨運量的時間表； |
|
• |
不斷變化的或新的美國國內或國際政府法規、法律、政策和行動對我們業務造成的任何影響，可能對我們的業務不利，包括影響數據保護的監管或其他行動；全球航空或其他運輸權；增加航空貨運、飛行員飛行和值班時間以及其他安全或安全要求；出口管制；使用新技術和會計；貿易(如保護主義措施或對自由貿易的限制)；為應對貨幣波動而進行的外匯幹預；勞工(如聯合就業標準或對1926年修訂的《鐵路勞動法》的修改)環境(如全球氣候變化立法)；或郵政規則； |
|
• |
税收法律、法規的不利變化，以及對我們税收立場的解釋或挑戰； |
|
• |
與訴訟有關的費用的影響，在這些訴訟中，聯邦快遞地面公司應被視為聯邦快遞地面公司僱用的服務提供商僱用的司機的僱主； |
|
• |
增加與工傷賠償、車輛事故、財產和貨物損失、一般業務責任以及職工保健和傷殘計劃支付的福利相關的保險和理賠費用； |
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• |
任何國際衝突或恐怖活動對美國和全球經濟(特別是運輸業)的影響，以及這些事件將對我們的成本或對我們的服務需求產生什麼影響； |
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• |
我們有能力在關鍵地理區域遭遇惡劣天氣或局部災難或幹擾後，快速有效地恢復運營； |
|
• |
我們有能力在2040年之前實現我們全球業務的碳中性目標； |
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• |
我們成功緩解與自主交付戰略相關的獨特技術、運營和監管風險的能力； |
|
• |
我們與員工保持良好關係的能力，以及避免勞工組織組織員工團體的企圖，這可能會顯著增加我們的運營成本，降低我們的運營靈活性，以及未來達成新的集體談判協議的談判結果； |
|
• |
不斷增加的成本，成本和資金需求的波動性，以及員工福利，特別是養老金和醫療福利的其他法律授權； |
|
• |
全球氣候變化的影響； |
|
• |
疾病或者其他傳染病或者其他公共衞生危機的廣泛爆發； |
- 38 -
|
• |
遵守聯邦、州和外國政府機構的命令(包括《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》)以及防範此類機構的不當或不正當執法或其他行動的成本不斷增加； |
|
• |
外幣匯率的變化，特別是歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元、港幣、墨西哥比索、日元和巴西雷亞爾，這可能會影響我們的銷售水平和外幣銷售價格； |
|
• |
因集體訴訟、衍生工具和其他訴訟(如工資和工時、聯合僱傭、證券、歧視和報復索賠)以及任何其他法律或政府訴訟(包括隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註9中討論的事項)而產生的任何責任和辯護費用； |
|
• |
技術發展對我們的業務和對我們服務的需求的影響，以及我們在整個組織內繼續識別和消除不必要的信息技術宂餘和複雜性的能力； |
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• |
政府對交通基礎設施投資不足，這可能會增加我們的成本，並由於交通擁堵、關鍵道路長時間關閉或車輛和飛機的次優路線而對我們的服務水平產生不利影響； |
|
• |
全球供應鏈中斷，這可能會限制聯邦快遞和我們的服務提供商獲得車輛和其他關鍵資本資源，並增加我們的成本； |
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• |
資本市場的約束、波動或幹擾，我們維持當前信用評級、商業票據評級、優先無擔保債務和傳遞證書信用評級的能力，以及我們滿足信用協議金融契約的能力； |
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• |
在停止發佈倫敦銀行間同業拆借利率後，如果歐元銀行間同業拆借利率也不復存在，我們可以根據信貸協議的相關條款與交易對手談判的替代利率；以及 |
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• |
您可以在我們的新聞稿和美國證券交易委員會的文件中發現其他風險和不確定因素，包括我們的年度報告中“管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析”中“風險因素”標題下確定的風險因素，這些風險因素在我們的10-Q表格季度報告中進行了更新。 |
基於這些因素和其他因素，我們不能保證將來的成績和成績。因此，前瞻性陳述既不是對未來事件或情況的預測，也不是對未來事件或情況的保證，這些未來事件或情況可能不會發生。您不應過分依賴前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅反映了本報告發表之日的情況。我們沒有義務更新或改變任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，我們明確表示不承擔任何義務。
- 39 -
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年8月31日，自我們在年報中披露以來，我們的市場風險敏感型工具和頭寸沒有實質性變化。
我們面臨的主要外幣匯率風險涉及歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元、港幣、墨西哥比索、日元和巴西雷亞爾。從歷史上看，我們對外匯波動的敞口對我們的收入來説比對我們的支出更重要，因為我們的很大一部分支出是以美元計價的，如飛機和燃料費用。與2021年第一季度相比，2022年第一季度，美元相對於我們業務所在國家的貨幣走強，這種走強對我們的業績產生了略微積極的影響。
雖然我們對飛機和車輛燃油價格的變化存在市場風險，但我們的指數化燃油附加費在很大程度上緩解了這種風險。有關我們指數化燃油附加費的更多討論，請參閲“管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析”的“燃油”部分。
項目4.控制和程序
聯邦快遞管理層在我們的首席執行官和財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，以確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交的文件中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保這些信息被積累並在適當的時候傳達給聯邦快遞管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和財務官得出結論，這些披露控制和程序自2021年8月31日(本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束)起生效。
在截至2021年8月31日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於新冠肺炎的流行，我們的大多數會計、財務和法律員工繼續遠程工作。我們繼續監測新冠肺炎疫情及其對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的影響。
- 40 -
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關所有重大待決法律程序的説明，請參閲隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註9。
第1A項。風險因素
除以下列出的風險因素外，我們的年度報告中披露的風險因素與10-K表格第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、經營結果、財務狀況以及我們普通股的價格產生重大影響。
聯邦快遞和我們的簽約服務提供商在吸引和留住員工方面遇到的困難，以及勞動力和購買運輸成本的增加，都對我們的業務和運營結果產生了實質性的不利影響。2021年經歷的勞動力市場挑戰在2022年第一季度加劇，並推動運營費用增加，因為受限的勞動力市場影響了勞動力的可用性和成本，導致網絡效率低下，更高的工資率和購買的運輸成本，以及更低的服務水平。更多信息見本報告“管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析”(項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析)。這些勞動力市場挑戰的影響程度和持續時間受許多因素的影響，包括新冠肺炎疫情的持續影響、我們和我們的合同服務提供商運營的市場中合格人才的可用性、以及這些市場中的失業率、行為變化、現行工資率和其他福利、醫療和其他保險成本、通貨膨脹、新的或修訂的就業和勞工法律法規(包括提高最低工資要求)或政府計劃的採用、我們的運營安全水平、以及我們在勞動力市場中的聲譽。
- 41 -
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了聯邦快遞在2022年第一季度回購我們普通股的信息：
發行人購買股權證券
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期間 |
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總人數： 購買了股份 |
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平均價格 每股支付1美元 |
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總人數： 購買的股份 作為以下內容的一部分： 公開地 宣佈 計劃 |
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極大值 數量： 股票價格在5月份上漲。 但仍將被收購 在美國政府的領導下 計劃 |
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2021年6月1日-30日 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
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5,077,200 |
|
|
2021年7月1日至31日 |
|
|
1,263,561 |
|
|
|
292.75 |
|
|
|
1,263,561 |
|
|
|
3,813,639 |
|
|
2021年8月1日至31日 |
|
|
645,379 |
|
|
|
277.25 |
|
|
|
645,379 |
|
|
|
3,168,260 |
|
|
總計 |
|
|
1,908,940 |
|
|
$ |
287.51 |
|
|
|
1,908,940 |
|
|
|
|
|
回購是根據我們董事會批准並於2016年1月26日宣佈的股票回購計劃進行的，通過該計劃，我們有權在公開市場或私下協商的交易中購買總計2500萬股我們的普通股。截至2021年9月17日，根據2016年1月的股票回購計劃，仍有320萬股股票被授權回購，這是目前唯一存在的此類計劃，但該計劃沒有到期日。
項目5.其他信息
根據2012年伊朗減少威脅和敍利亞人權法第219節和交換法第2913(R)節披露。我們有全面的出口管制和經濟制裁計劃，旨在確保遵守美國和其他適用的出口管制和制裁法律、規則和條例。正如我們的年度報告中所討論的，2021年4月15日，財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)根據13382號行政命令，將一家俄羅斯公司Positive Technologies列入特別指定國民和被封鎖人士名單(“SDN名單”)。我們及時確認該公司為聯邦快遞在俄羅斯的子公司TNT快遞全球(獨聯體)有限責任公司的客户，在2021年第四季度，完成了客户關係的結束，並制定了一項政策，不接受往返積極技術公司的未來發貨。正如我們在年報中所討論的，在這一收尾過程中，由於運營原因，兩批來自積極科技的印刷文件被提貨並運往哈薩克斯坦，一批來自積極科技的印刷文檔被提貨並退還給發件人。在2022財年第一季度，Positive Technologies通過快遞服務聚合器安排了在歐洲組織的TNT Express子公司額外的打印文件發貨，其中6批貨物無意中在俄羅斯提貨，分別送往阿塞拜疆、捷克、意大利或俄羅斯。雖然這些活動不涉及美國境內，並符合適用法律，包括OFAC實施的制裁條例，但根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219節和1934年“證券交易法”第13(R)節的規定，這些活動需要披露。這些貨物的總營收約為300美元，總利潤約為10美元。我們已經實施了加強的控制、程序和其他措施，以確保符合我們的出口管制和經濟制裁計劃。
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項目6.展品
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展品 數 |
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展品説明 |
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˄ 10.1 |
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2021年6月8日的函件協議，修訂了2011年12月14日波音公司和聯邦快遞之間的波音767-3S2貨機採購協議(“波音767-3S2貨機採購協議”)。
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†˄ 10.2 |
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日期為2021年6月22日的第16號補充協議(及相關附函)，修訂了波音767-3S2貨機採購協議。 |
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†10.3 |
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日期為2021年7月26日的孟菲斯-謝爾比縣機場管理局與聯邦快遞公司之間於2007年5月21日簽訂的綜合租賃協議的第十三項修正案(但於2007年1月1日生效)。 |
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15.1 |
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信函Re：未經審計的中期財務報表. |
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22 |
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擔保證券擔保人子公司、子公司發行人名單。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.1 |
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根據法規S-T規則405以內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)格式化的交互式數據文件。 |
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104.1 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101.1中)。
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˄ |
根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項的規定，本展品中由括號標識的信息是保密的，因為(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露可能會對聯邦快遞造成競爭損害。 |
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† |
根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，某些附件已被省略，因為其中包含的信息不是實質性的，也不會以其他方式公開披露。聯邦快遞將根據要求向SEC或其工作人員補充提供此類附件的副本。 |
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簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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聯邦快遞公司 |
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日期：2021年9月21日 |
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/s/約翰·L·梅里諾 |
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約翰·L·梅里諾 |
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公司副總裁兼 |
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首席會計官 |
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