美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條 提交的季度報告
截至2021年3月31日的季度
根據交易所法案第13或15(D)條 提交的☐過渡報告
過渡期 由_。
委託檔案號002-76219-NY
勝利油田技術公司 |
(註冊人的確切姓名載於其約章) |
內華達州 | 87-0564472 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 標識號) | |
得克薩斯州奧斯汀蜜蜂洞穴路套房608號3355號 | 78746 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(512)-347-7300
(註冊人電話號碼,含 區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財年 ,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:無
勾選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了《交易所法案》第13或15(D)條規定的所有報告,以及(2)在過去 90天內是否符合此類提交要求。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個互動數據文件。是,☐否
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。
大型加速 文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ |
非加速 文件服務器 | 較小的報告公司 | ||
新興成長型 公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請勾選 標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐否
截至2021年9月10日,共有28,037,713股普通股已發行和流通,票面價值0.001美元。
勝利油田技術公司
目錄
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合營業報表(未經審計) | 2 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益報表(未經審計) | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併財務報表附註 | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第三項。 | 關於市場風險的定性和定量探討 | 22 |
第四項。 | 管制和程序 | 22 |
第II部分-其他信息 | 24 | |
第1項。 | 法律程序 | 24 |
第1A項。 | 風險因素 | 24 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
第三項。 | 高級證券違約 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 |
第五項。 | 其他信息 | 24 |
第6項 | 陳列品 | 25 |
i
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表
勝利油田技術公司
綜合資產負債表
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 226,718 | $ | 192,337 | ||||
應收賬款淨額 | 123,681 | 149,972 | ||||||
其他應收賬款 | 48,560 | 48,560 | ||||||
庫存 | 29,563 | 17,007 | ||||||
預付及其他流動資產 | 122,836 | 27,884 | ||||||
流動資產總額 | 551,358 | 435,760 | ||||||
財產、廠房和設備 | 764,739 | 731,741 | ||||||
累計折舊 | (409,175 | ) | (375,614 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | 355,564 | 356,127 | ||||||
商譽 | 145,148 | 145,149 | ||||||
其他無形資產,淨額 | 126,515 | 130,827 | ||||||
總資產 | $ | 1,178,585 | $ | 1,067,863 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 489,232 | $ | 536,955 | ||||
來自股東的短期預付款 | 185,150 | 185,150 | ||||||
應計負債和其他短期負債 | 138,022 | 66,645 | ||||||
短期應付票據-關聯公司,淨額 | 3,214,776 | 3,081,676 | ||||||
流動負債總額 | 4,027,180 | 3,870,426 | ||||||
長期應付票據,淨額 | 417,422 | 318,800 | ||||||
長期負債總額 | 417,422 | 318,800 | ||||||
總負債 | 4,444,602 | 4,189,226 | ||||||
股東權益 | ||||||||
D系列優先股,面值0.001美元,授權20,000股,分別於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行8,333股和8,333股 | 8 | 8 | ||||||
2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行普通股、面值0.001美元、授權300,000,000股、28,037,713股和28,037,713股 | 28,038 | 28,038 | ||||||
股票認購應收賬款 | (245,000 | ) | (245,000 | ) | ||||
額外實收資本 | 95,750,830 | 95,750,830 | ||||||
累計赤字 | (98,799,893 | ) | (98,655,239 | ) | ||||
股東權益總額 | (3,266,017 | ) | (3,121,363 | ) | ||||
總負債和股東權益 | $ | 1,178,585 | $ | 1,067,863 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
1
勝利油田技術公司
合併業務報表
(未經審計)
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
總收入 | $ | 156,372 | $ | 222,358 | ||||
總收入成本 | 93,627 | 165,892 | ||||||
毛利 | 62,745 | 56,466 | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售、一般和行政 | 189,983 | 299,223 | ||||||
折舊及攤銷 | 5,126 | 4,502 | ||||||
總運營費用 | 195,109 | 303,725 | ||||||
運營虧損 | (132,364 | ) | (247,259 | ) | ||||
其他費用 | ||||||||
利息支出 | (12,290 | ) | (25,790 | ) | ||||
其他收入/(費用)合計 | (12,290 | ) | (25,790 | ) | ||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
適用於普通股股東的每股虧損 | ||||||||
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
加權平均股票,基本股票和稀釋股票 | 28,037,713 | 28,037,713 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
2
勝利油田技術公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 | ||||||||
無形資產攤銷 | 4,312 | 4,313 | ||||||
折舊 | 33,561 | 32,937 | ||||||
攤銷原發行貼現 | 12,100 | - | ||||||
基於股份的薪酬 | - | 25,000 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 26,291 | 287,783 | ||||||
庫存 | (12,556 | ) | 15,939 | |||||
預付和其他流動資產 | (94,951 | ) | (69,105 | ) | ||||
應付帳款 | (47,723 | ) | (83,607 | ) | ||||
應計負債和其他短期負債 | 71,377 | 57,627 | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | (152,243 | ) | (2,162 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
固定資產投資 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
債務融資收益-附屬公司 | 121,000 | 601,076 | ||||||
短期應付票據 | 98,622 | - | ||||||
債務融資本金支付 | - | (393,207 | ) | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 219,622 | 207,869 | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | 34,381 | 198,910 | ||||||
期初現金和現金等價物 | 192,337 | 17,076 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 226,718 | $ | 215,986 |
截至三個月 三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 190 | $ | 6,818 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
3
勝利油田技術公司
股東權益表
(未經審計)
普通股面值0.001美元 | 首選D 面值0.001美元 | 存貨應收賬款 | 額外繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 訂閲 | 資本 | 赤字 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,655,239 | ) | $ | (3,121,363 | ) | |||||||||||||||
普通股股東應佔虧損 | - | - | - | - | - | - | (144,654 | ) | (144,654 | ) | ||||||||||||||||||||||
2021年3月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,799,893 | ) | $ | (3,266,017 | ) |
普通股面值0.001美元 | 首選D 面值0.001美元 | 存貨應收賬款 | 額外繳費 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | 訂閲 | 資本 | 赤字 | 總股本 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 25,000 | - | 25,000 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股東應佔虧損 | - | - | - | - | - | - | (273,049 | ) | (273,049 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日餘額 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,709,164 | $ | (97,974,430 | ) | $ | (2,482,220 | ) |
附註是本合併財務報表的組成部分
4
勝利油田技術公司
合併財務報表附註
2021年3月31日
(未經審計)
1.陳述的組織和依據
業務的組織和性質
勝利油田技術公司(“勝利”)是內華達州的一家公司,是一家油田技術產品公司,提供獲得專利的石油和天然氣鑽井產品,旨在改善油井性能並延長業內最複雜和最昂貴設備的使用壽命。2018年7月31日,勝利公司與俄克拉荷馬州的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.簽訂了一項協議,收購Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,該公司為油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽箍的各種硬捆綁解決方案。
陳述的基礎
隨附的未經審計的合併財務報表 包括勝利公司及其全資子公司Pro-Tech在所有呈報期間的帳目。勝利和Pro-Tech(統稱“公司”)之間的所有重大公司間交易和賬户 均已註銷。
公司財務 報表的編制符合美國公認會計原則(GAAP),該原則要求管理層做出影響報告期內報告的資產、負債、收入和費用金額的 估計和假設。 實際結果可能與這些估計不同。
隨附的未經審計的合併財務報表 是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照公認會計原則 編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和 附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略,儘管本公司相信所披露的信息足以 使信息不具誤導性。
本公司管理層認為, 本文中包含的未經審計的中期財務信息包括所有正常的經常性調整,這些調整對於公平反映本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的 財務狀況以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的運營和現金流結果是必要的。
這些合併財務 報表中報告的結果不應被視為一定代表全年或未來任何時期的預期結果。
持續經營的企業
從歷史上看,公司經歷並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動負現金流和營運資本赤字。 這些條件令人對本公司是否有能力在綜合財務報表發佈之日起 一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。合併財務報表不反映公司無法繼續經營時可能產生的任何調整 。
本公司預計近期運營虧損將持續 ,因為管理層將繼續努力通過收購Pro-Tech提供的平臺 以及潛在的其他收購來利用本公司的知識產權。本公司打算通過新VPEG票據項下的 融資來履行近期債務(見附註8,關聯方交易),因為它尋求從運營中產生正現金流。
除了增加 運營的現金流之外,我們還需要獲得其他流動性資源來支持持續運營。我們正在通過開發額外的資本來源來滿足這一需求 ,我們相信這將使我們能夠執行資本重組和增長計劃。該計劃包括 通過額外的鑽探服務以及開發 其他產品和服務(包括批發材料、RFID外殼和中管塗層解決方案)來擴展Pro-Tech的核心硬帶業務。
根據預期的新資金來源 以及通過New VPEG Note提供的持續近期資金,我們相信至少在未來12個月內,我們將有足夠的資金支付 的費用。我們將繼續仔細監控流動性,如果我們沒有足夠的資本來支付 費用,我們將採取必要和適當的支出削減,以保持現金流為正。雖然管理層相信我們的 計劃有助於緩解人們對我們是一家持續經營企業的重大懷疑,但不能保證我們的計劃會成功,或者如果我們的計劃 成功,將完全緩解人們對我們是一家持續經營企業的重大懷疑。
5
資本資源
在截至2021年3月31日的三個月內,本公司通過新的VPEG票據從VPEG獲得121,000美元的貸款收益。截至本報告日期以及可預見的 未來,公司預計將通過新的VPEG票據提供資金來彌補運營缺口(如果有的話),同時我們將制定我們的戰略, 成為一家專注於技術的油田服務公司,並尋求額外的資金來源。截至2021年9月10日,公司可用於新VPEG票據額外借款的剩餘 金額約為640,224美元。公司正在積極尋求從VPEG以及潛在的股權和/或債務融資來源獲得額外資本 。
2.主要會計政策摘要
收入確認
公司通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來滿足 合同履行義務時確認收入。確認的收入金額反映了 當客户獲得該商品或服務的控制權時,該產品或服務被轉讓給該客户時,公司預期有權獲得該承諾的商品或服務的對價 。
該公司有一個收入來源,它與其子公司Pro-Tech提供的硬捆綁服務 相關。本公司與 客户簽訂的合同的所有履約義務在合同有效期內均已履行,因為客户擁有的設備經過維修後,在服務期間完成後可立即 使用。本公司已審查其與Pro-Tech客户的合同,並確定 由於其短期性質,且在客户所在地的服務期限為數天,因此只有在財務報告期接近尾聲時發生的 合同才有可能需要分配,以確保在適當的期間確認收入。 本公司審查了所有此類交易並記錄了相應的收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,該公司的所有收入均從與油田運營商的合同中確認。見注9“細分市場和地域 信息和收入分類“瞭解更多信息。
由於本公司的合同預期期限為一年或更短時間,本公司選擇了ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履約義務的信息 。
信用風險集中、應收賬款 和壞賬準備
可能使公司 面臨集中信用風險的金融工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物 以及Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據 多種因素組合評估應收賬款的可回收性。如果管理層在銷售發生後意識到客户無法履行其財務義務 ,公司會記錄一筆津貼,將應收賬款淨額減少到其合理認為可以從客户那裏收回的金額 。應收賬款在被認為無法收回時予以核銷。分別在2021年3月31日和2020年12月30日記錄了0美元和13,506美元的津貼 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月沒有壞賬損失。如果Pro-Tech客户的財務狀況惡化或總體經濟狀況惡化, 未來可能需要額外的津貼。
截至2021年3月31日,三家客户佔公司應收賬款總額的70%。在截至2021年3月31日的三個月中,兩個客户佔公司總收入的54%。
6
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。 維護和維修在發生時計入費用,增加和改善資產使用壽命的成本計入資本化。 當物業、廠房和設備被處置時,成本和相關的累計折舊將從合併資產負債表中扣除 ,任何收益或虧損都計入綜合經營表中的其他收益/(費用)。
折舊採用直線 法計算相關資產的預計使用年限,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | |
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | |
辦公設備 | 5-7年 | |
計算機硬件和軟件 | 7年 |
見注3,物業、廠房和設備, 瞭解更多信息。
商譽和其他無形資產
有限年限無形資產按 成本、累計攤銷淨額和減值費用(如適用)入賬。有限年限無形資產的攤銷按其估計使用年限按直線計提,或按經濟利益的消耗模式(如果可靠地確定)計提。 只要發生事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回,本公司就審查其有限年限無形資產的減值。
我們每年進行商譽減值測試 ,每當發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額 。我們已確定,本公司於2021年3月31日和2020年12月31日由一個報告單位組成,商譽餘額145,148美元計入該單一報告單位。到目前為止,尚未記錄商譽減值 。在截至2020年12月31日的年度,我們繞過了定性評估,直接進行了商譽減值的定量測試 。
該公司的商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的已確認金額 。公司的其他無形資產包括 基於合同和營銷相關的無形資產,以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括 Pro-Tech商標和客户關係的價值,這兩項都將在2018年8月開始的10年預期使用年限內攤銷 。
購買力平價貸款
本公司將根據 向美國小企業管理局Paycheck Protection Program發放的貸款作為債務入賬。本公司將繼續將第二筆購買力平價票據 記錄為債務,直至(1)第二次購買力平價票據獲得部分或全部豁免,且本公司已合法解除債務,屆時,所減免的金額將被記錄為收入,或(2)本公司償還第二次購買力平價票據。見注5,應付票據, 瞭解更多信息。
業務合併
企業合併採用 會計收購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債於收購日按其各自的 公允價值在本公司的綜合財務報表中入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
基於股份的薪酬
公司可能會不時發行股票 期權、認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和關聯公司的補償,以及從第三方獲得貨物或 服務。在所有情況下,本公司均使用Black-Scholes期權定價模型 計算基於股票的薪酬,並根據授予日的公允價值在所需服務期內以直線為基礎計算費用獎勵,在第三方供應商的情況下, 是將接受服務的期間或歸屬期間中較短的一個,對於員工而言, 董事、高級管理人員和附屬公司通常是歸屬期間。以股份為基礎的薪酬計入合併經營報表中的一般和行政費用 。見注6,股東權益,瞭解更多信息。
7
所得税
本公司按照美國會計準則740核算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。 遞延所得税反映了財務報告目的的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間的暫時性差異的影響。遞延税項資產(如果有)包括税損和信用結轉 ,如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則減去估值津貼。
每股收益
每股基本收益分別使用分別於2021年3月31日和2020年12月31日的已發行普通股加權平均數計算。2021年3月31日和2020年3月31日,已發行普通股的加權平均數量 分別為28,037,713股。稀釋每股收益反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在攤薄影響 。鑑於該公司的歷史和預計未來虧損 ,所有可能稀釋的普通股等價物都被視為反稀釋。
3.物業、廠房及設備
按成本價計算的財產、廠房和設備包括 以下各項:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2020 | |||||||
卡車 | $ | 393,055 | $ | 360,057 | ||||
焊接設備 | 285,991 | 285,991 | ||||||
辦公設備 | 23,408 | 23,408 | ||||||
機器設備 | 18,663 | 18,663 | ||||||
傢俱和設備 | 12,768 | 12,768 | ||||||
計算機硬件 | 8,663 | 8,663 | ||||||
計算機軟件 | 22,191 | 22,191 | ||||||
物業、廠房和設備合計(按成本計算) | 764,739 | 731,741 | ||||||
減去--累計折舊 | (409,175 | ) | (375,614 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 355,564 | $ | 356,127 |
截至 2021年和2020年3月31日的三個月的折舊費用分別為33,561美元和32,937美元。
4.商譽及其他無形資產
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,該公司分別記錄了4313美元和4313美元的無形資產攤銷 。
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,商譽和相關累計攤銷以外的無形資產 。
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
技術領先的客户關係 | 129,680 | 129,680 | ||||||
Pro-Tech商標 | 42,840 | 42,840 | ||||||
累計攤銷和減值 | (46,005 | ) | (41,693 | ) | ||||
其他無形資產,淨額 | $ | 126,515 | $ | 130,827 |
8
5.應付票據
工資保障計劃貸款
2020年4月15日,公司根據Paycheck保護計劃(“PPP”)獲得了168,800美元的貸款收益 。PPP作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高可達符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。 作為2020年援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高為符合條件的企業月平均工資支出 的2.5倍。這筆無擔保貸款(“第一筆購買力平價貸款”)由公司於2020年4月14日向Arvest Bank發行本金為168,800美元的本票(“第一筆購買力平價票據”)證明。見附註11,後續 事件,瞭解更多信息。
前述對第一份PPP報告的描述 並不聲稱完整,但通過參考第一份PPP報告的全文進行了限定,該報告的副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5進行了歸檔 。在此之前,第一份PPP報告 並不是完整的,而是通過參考第一份PPP報告的全文進行了限定,該報告的副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5存檔。
2021年2月1日,根據購買力平價計劃,本公司獲得了98,622美元的貸款 收益。無擔保貸款(“第二次購買力平價貸款”) 由本公司於2021年1月28日向Arvest Bank發行本金為98,622美元的本票(“第二次購買力平價票據”)證明。
根據第二期購買力平價票據和 購買力平價票據的條款,未償還本金按年利率1.0%計息,前十個月延期付款。 第二次購買力平價票據的期限為五年,但如果第二次購買力平價票據發生違約,可能會提前支付。 如果購買力平價協議規定的第二筆購買力平價貸款金額不能免除,本公司將有義務從第二份購買力平價票據中規定的10個月延遲期開始至2026年1月28日期間按月支付等額的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一種最高可免除全部借款的機制 。根據購買力平價計劃,公司可以申請免除第二筆 購買力平價貸款的全部或部分。有資格獲得寬恕的第二筆PPP貸款收益的金額是基於SBA建立的公式。根據 第二次PPP貸款豁免的其他要求和限制,只有在所涵蓋的24週期間用於薪資 和其他符合條件的成本的第二次PPP貸款收益中的那部分才有資格獲得豁免。儘管本公司已將第二筆PPP貸款的全部 金額用於符合條件的費用,但不保證本公司將獲得第二筆 PPP貸款的全部或部分豁免。
第二張PPP票據可以在任何時候預付部分或全部 ,無需罰款。第二份購買力平價票據規定了某些常規違約事件,包括公司: (I)未能在到期時付款;(Ii)違反票據條款;(Iii)向貸款人拖欠任何其他貸款;(Iv)由本公司或針對本公司提交破產申請;(V)未經貸款人事先書面同意,重組、合併或所有權或業務結構的其他變化 ;(Vi)貸款人認為 可能會影響本公司支付第二次購買力平價票據的能力的財務狀況或業務運作的不利變化;及(Vii)任何貸款或與另一債權人的協議的違約(如果 貸款人認為該違約可能會對本公司支付第二次購買力平價票據的能力造成重大影響)。在發生違約事件 時,貸款人有習慣補救辦法,除其他事項外,可要求立即支付第二張PPP票據所欠的所有金額,收回本公司的所有欠款,並提起訴訟,獲得對本公司不利的判決。
第二份PPP報告 的前述描述並不完整,僅參考第二份PPP報告的全文進行了限定,該報告的副本 作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.7存檔。
經濟傷害災難貸款
此外,2020年6月15日,公司根據SBA管理的經濟傷害災難貸款(EIDL)計劃從SBA獲得了150,000美元的貸款資金,該計劃 根據CARE法案進行了擴展。EIDL由一張日期為2020年6月11日的本票(“EIDL票據”) 證明,原始本金金額為150,000美元,出借人為小企業管理局(SBA)。
9
根據EIDL票據的條款 ,未償還本金按3.75%的年利率計息。EIDL票據的期限為 30年,但在EIDL票據發生違約事件時可能較早支付。根據EIDL票據,公司將有義務 從2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等額本金和利息。EIDL 票據可以在任何時候預付部分或全部,無需罰款。
EIDL票據規定了某些慣常違約事件,包括:(I)未能遵守EIDL票據、相關貸款授權和協議或其他EIDL貸款文件的任何條款;(Ii)任何其他SBA貸款的違約;(Iii)出售或轉讓任何抵押品或其收益,或未能對任何抵押品或其收益進行保存或説明,令SBA滿意;(Iv)公司或按其行事的任何人破產。(V)公司或代表他們行事的任何人向SBA作出重大虛假或誤導性陳述 ;(Vi)任何貸款或與另一債權人的協議違約,如果SBA認為違約可能對本公司支付EIDL票據的能力造成重大影響;(Vii)到期未繳納任何税款;(Viii) 如果公司根據任何破產法或破產法成為訴訟的標的;(Ix)如果指定了接管人或清盤人 (X)為債權人的利益進行轉讓;(Xi)在財務狀況或業務運營方面有任何 SBA認為可能會對本公司支付EIDL票據的能力產生重大影響的不利變化;(Xii)在未經SBA事先書面同意的情況下進行任何重組、合併、合併或其他改變所有權或業務結構的交易 ;或(Xiii)成為SBA認為可能會對本公司支付EIDL票據的能力產生重大影響的民事或刑事訴訟標的 EIDL附註的前述描述並不聲稱是完整的, 通過參考EIDL附註的全文進行了限定,該附註的副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.6存檔
柯達 備註
於2018年7月31日,本公司與德州有限責任公司柯達兄弟房地產現金流 Fund,LLC訂立貸款協議,為收購Pro-Tech提供資金,據此,本公司根據 項下向柯達借款375,000美元,發行於2019年3月31日到期的10%有擔保可轉換本票,並有權將到期日延長至2019年6月30日(“柯達 票據”)。
截至2020年1月10日,VPEG代表公司全額支付了與柯達票據相關的所有到期款項。
公司在截至2020年3月31日的三個月中記錄了與柯達票據相關的利息支出12,673美元。
Matheon 備註
關於購買Pro-Tech,本公司從2018年10月31日起至2020年7月31日止,連續八個季度向Pro-Tech的賣方Stewart Matheon(“Matheon Note”)支付了87,500美元的款項。 從2018年10月31日起至2020年7月31日止,本公司連續八個季度向Pro-Tech的賣家Stewart Matheon支付了每筆87,500美元的款項。公司將這一 債務視為12%的零息票據,在不到一年內到期的金額包括在短期應付票據中,其餘的 包括在公司綜合資產負債表上的長期應付票據中。折扣額按與計息方法一致的方法攤銷為利息支出 。
公司在截至2020年3月31日的三個月中記錄了與Matheon Note相關的利息支出10,722美元。
新的 VPEG便箋
參見 注8,關聯方交易,瞭解有關新VPEG備註的説明。截至2021年3月31日和2020年12月31日,新VPEG票據的未償還餘額分別為3,214,776美元 和3,081,676美元。
公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別記錄了與新VPEG票據相關的利息支出12,100美元和27,000美元 。
6. 股東權益
普通股 股
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,本公司沒有發行任何普通股。
股票 期權
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,公司沒有向董事、高級管理人員或員工頒發股票獎勵。
公司在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三個月中,分別確認了股票期權的基於股票的薪酬支出為0美元和25,000美元。未歸屬期權的所有基於股份的補償(扣除預期沒收)在 2020年內得到充分確認。
10
股票認股權證
在截至2021年3月31日及2020年3月31日的三個月內,本公司並無授予任何認股權證以購買其普通股股份。
7. 承諾和或有事項
我們 在正常業務過程中面臨法律索賠和訴訟,包括但不限於僱傭、商業和 知識產權索賠。任何此類事件的結果目前無法確定,截至本報告日期,公司並未積極參與任何正在進行的訴訟 。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租金 分別為3,000美元和3,000美元。公司的辦公空間是按月租賃的 ,因此,自2021年3月31日和2020年3月31日起,將不再規定未來的年度最低還款額。
8. 關聯方交易
結算 協議
於二零一七年八月二十一日,本公司訂立由本公司發行予VPEG 的有擔保可轉換原始發行貼現本票(“VPEG票據”)。VPEG註釋隨後分別於2017年10月11日和2018年1月17日進行了修訂。於2018年4月10日,本公司與密蘇裏州有限責任合夥企業Visionary Private Equity Group I,LP(“VPEG”)達成和解 協議及相互免除(“和解協議”),據此,VPEG同意解除及解除本公司 在VPEG票據項下的責任(見下文)。根據和解協議,併為對價及悉數清償VPEG票據項下1,410,200美元的未償還債務 ,本公司向VPEG發行1,880,267股普通股及 一份五年期認股權證,以按每股0.75美元的行使價購買1,880,267股普通股,並在建議未來定向增發的實際每股價格(“建議私募”)低於$的範圍內予以削減。 本公司向VPEG發行1,880,267股普通股及 購回1,880,267股普通股的五年期認股權證,減幅為 建議未來定向增發的每股實際價格(“建議私募”)。
於2018年4月10日,就和解協議,本公司與VPEG訂立貸款協議(“新債務 協議”),根據該協議,VPEG以有擔保的可轉換原始發行貼現承諾票 向本公司貸款2,000,000美元(“新VPEG票據”)。根據新的VPEG票據發放的貸款反映10%的原始發行折扣,除原始發行折扣外不承擔 利息,以本公司所有資產的擔保權益為抵押,根據 VPEG期權可轉換為本公司普通股股份,轉換價格相當於每股0.75美元,或 普通股股份在建議私募中出售給投資者的較低價格。2020年10月30日,公司 和VPEG修訂了新債務協議,將貸款金額提高到最高3,000,000美元。2021年1月31日,本公司和VPEG修訂了 新債務協議,將貸款金額提高到最高3,500,000美元。2021年9月3日,本公司和VPEG修訂了新債務協議 ,將貸款金額提高到最高4,000,000美元。見注5,應付票據,及附註11,後續事件.
9. 細分和地理信息以及收入分類
公司有一個需要報告的細分市場:硬帶服務。Hardband Services為油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽箍的各種硬捆綁解決方案 。所有硬件服務收入均產生於美國,與硬件服務相關的所有資產 均位於美國。由於公司在一個地理區域只有一個可報告部門 ,因此不提供任何補充收入或資產信息。
為了 向用户提供描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響的財務報表信息 ,我們按客户進行收入分類,客户佔 年收入總額的5%以上包括第一類,佔年收入總額不到5%的客户包括 第二類。
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
類別 | 2021 | 2020 | ||||||
>5% | $ | 130,886 | $ | 194,415 | ||||
31,704 | 27,943 | |||||||
$ | 156,372 | $ | 222,358 |
11
10. 每股淨虧損
基本 每股虧損分別使用分別於2021年3月31日和2020年3月31日的已發行普通股加權平均數計算。稀釋每股虧損反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在稀釋效應。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,已發行普通股的基本和稀釋加權平均數量分別為28,037,713股和28,037,713股。
下表説明瞭普通股每股淨虧損的計算方法--基本虧損和攤薄虧損:
截至三個月 三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
分子: | ||||||||
淨損失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
稀釋證券的影響 | - | - | ||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
普通股每股淨虧損 | ||||||||
基本信息 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
稀釋 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) |
11. 後續事件
在 2021年4月1日至2021年9月10日期間,公司根據 新的VPEG票據從VPEG獲得了145,000美元的額外貸款收益。
於2021年9月3日,本公司與VPEG訂立新債務協議修正案(“第三修正案”),據此,雙方同意將貸款金額增加至最高4,000,000美元,以應付未來營運資金需求。
截至2021年8月6日,公司收到Arvest Bank和SBA的通知,第一筆168800美元的PPP貸款已全部免除。寬恕金額將在公司截至寬恕之日 的財務報表中記錄為收入。
2020年1月,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為“國際關注的突發公共衞生事件 ”,該事件繼續在全球蔓延,對全球商業活動造成不利影響 ,並導致金融市場大幅下跌和波動。冠狀病毒爆發和政府應對措施正在全球供應鏈中造成 中斷,並對許多行業造成不利影響。疫情可能對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段時期的全球經濟減速。這種情況的快速發展和流動性 排除了對冠狀病毒爆發的最終重大不利影響的任何預測。然而,此次疫情給公司、業績和財務業績帶來了 不確定性和風險。我們時刻警惕新的變種、關閉或限制對我們未來的運營結果、財務狀況和現金流的潛在影響 。
公司繼續積極監控和管理供應鏈挑戰,包括物流,但到目前為止,新冠肺炎尚未造成重大 中斷。該公司正在與供應商協調,以識別和緩解潛在的風險領域,並管理 庫存。
2020年9月16日,美國證券交易委員會(“SEC”)根據1934年證券交易法(“交易法”)通過了對規則15c2-11(“規則”) 的廣泛修訂。該規則適用於場外(“OTC”)市場證券報價的公佈 ,包括公司普通股報價所在的場外粉色市場(OTC Pink Market)。規則 15c2-11規定,經紀自營商發起證券報價是違法的,除非經紀自營商在其記錄中規定了 有關發行人的最新和公開的信息。缺乏全職會計人員和財務限制導致延遲向公司的外部專業服務提供商付款,這限制了公司及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力。由於這些原因,公司無法 及時提交2019年和2020年的季度和年度報告以及2021年第一季度和第二季度的季度報告。 公司繼續積極尋求額外的資金來源,相信這些來源將使其能夠在2021年第三季度之前恢復及時的當前公開報告做法。
12
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在 幫助讀者理解勝利油田技術公司的MD&A。MD&A分為以下七個部分:
● | 警示性 有關前瞻性陳述的信息 |
● | 業務 概述 |
● | 運營結果 |
● | 流動性 與資本資源 |
● | 關鍵會計政策和估算 ; |
● | 最近 採用的會計準則;以及 |
● | 最近 發佈了會計準則。 |
MD&A 是對截至2020年12月31日的年度Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告第7和8項中包含的綜合財務報表及其附註的補充,應與其結合閲讀。 本季度報告中的Form 10-Q和Form 10-K年度報告中的第7和8項。
在 MD&A中,我們使用“我們”、“勝利”和“公司”來指代勝利油田技術公司。及其全資子公司,除非文意另有所指。由於四捨五入,表中的金額和百分比可能 不合計。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險和 不確定性,例如我們的計劃、目標、預期和意圖。我們提醒讀者,MD&A和本文檔其他部分描述的重要事實和因素有時會影響並在未來影響我們的實際結果,並可能導致 我們在2021年及以後的實際結果與我們所作或代表我們 所作的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
正如 獨立註冊會計師事務所在我們2020年12月31日的合併財務報表中報告的那樣,我們 在運營中遭受了經常性虧損,這引發了人們對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑。
2018年7月31日,我們購買了硬捆綁服務提供商Pro-Tech的100%已發行和已發行普通股。
警示性 有關前瞻性陳述的信息
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以及本季度報告中關於Form 10-Q的許多 陳述(包括有關我們的信念和預期的陳述)不是歷史事實的陳述,屬於聯邦證券法意義上的“前瞻性 陳述”,應予以評估。前瞻性陳述包括有關未來可能或假定的經營結果的信息 ,包括對我們的業務計劃、戰略和資本結構的描述。 具體而言,“預期”、“預期”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“ ”將、“可能”、“將”、“預測,“此類詞語的變體和其他類似表述 標識前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段,它們的不存在並不意味着 該陳述不具有前瞻性。我們根據我們在該行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在當前情況下和此時合適的其他因素,做出這些前瞻性聲明或預測,包括我們目前的預期、計劃和 我們根據我們在該行業的經驗所做的假設,以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他我們認為合適的因素的看法。在閲讀和考慮本季度報告(Form 10-Q)時,您應該瞭解這些聲明並不保證業績或結果。前瞻性 陳述和預測受風險、不確定因素和假設的影響,這些風險、不確定因素和假設包括但不限於第1A項中描述的風險 和不確定因素。風險因素您不應過度依賴這些前瞻性聲明或預測,請注意,我們不應在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中披露這些前瞻性聲明或預測。 您不應過度依賴這些前瞻性聲明或預測。雖然我們認為這些前瞻性 陳述和預測是基於當時的合理假設,但您應該意識到,許多因素可能會 影響我們的實際財務結果或運營結果,並可能導致實際結果與前瞻性陳述和預測中表達的 大不相同。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的因素 包括:
● | 持續 營業虧損; |
● | 不利的 經濟狀況發展,特別是石油和天然氣行業的狀況; |
● | 資本、信貸和大宗商品市場的波動性 ; |
● | 我們 無法成功執行我們的增長戰略; |
● | 我們行業的 競爭性質; |
● | 信用 客户的風險敞口; |
● | 價格上漲或我們的原材料供應中斷; |
● | 未能 開發和營銷新產品並管理產品生命週期; |
● | 業務 中斷、安全威脅和安全漏洞,包括我們信息技術系統的安全風險 ; |
● | 恐怖行為、衝突、戰爭、自然災害、流行病和其他可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的健康危機 ; |
● | 未遵守反恐法律法規和適用的貿易禁運; |
● | 與保護數據隱私相關的風險 ; |
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● | 由於我們當前和過去的運營或產品而產生的重大環境責任和成本, 包括與我們許可的塗層材料相關的運營或產品; |
● | 運輸因其有毒性質而具有固有危險性的某些材料; |
● | 訴訟 及其他承諾和或有事項; |
● | 招聘和留住我們競爭所需的有經驗和技能的人員的能力; |
● | 停工、勞資糾紛和其他與我們勞動力相關的事項; |
● | 延遲 我們未來客户或其業務收購目標的許可; |
● | 我們 保護和執行知識產權的能力; |
● | 第三方對我們提起的知識產權侵權訴訟; |
● | 我們 能夠實現任何收購和資產剝離的預期收益; |
● | 風險 我們維持的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險; |
● | 與税率或法規變化相關的風險 ,包括 美國TCJA法規的意外影響,這些風險可能與進一步的監管指導以及我們當前解釋和假設的變化 不同; |
● | 我們的 鉅額債務; |
● | 懸而未決的訴訟結果 ; |
● | 我們 以商業合理條款獲得額外資本的能力可能有限; |
● | 任何 信仰聲明和任何前述假設聲明; |
● | 在本季度報告Form 10-Q以及我們提交給證券和交易委員會的其他文件中披露的其他 因素;以及 |
● | 其他 超出我們控制範圍的因素。 |
您不應將這些 警示性聲明解釋為詳盡無遺,僅在本季度報告以表格 10-Q的日期作出。除非聯邦證券法明確要求,否則不承諾因新信息、未來事件、情況變化或任何其他原因而公開更新或修改任何前瞻性 聲明。潛在投資者不應 僅根據我們的預測、估計或預期做出投資決定。
業務 概述
一般信息
勝利 油田技術公司(“勝利”,“公司”,“我們”)是內華達州的一家公司,是一家總部位於得克薩斯州奧斯汀的上市油田能源技術產品公司,專注於改善油井性能和延長行業 最複雜和最昂貴設備的使用壽命。美國石油和天然氣生產的復甦在很大程度上是由新的創新技術和工藝推動的,最近水力壓裂技術就證明瞭這一點。我們為全球油田服務行業提供和應用 使用的耐磨合金,這些合金比目前市場上常見的合金 具有更強的機械強度、更高的硬度和更強的耐腐蝕性。這一特點的結合為鑽探者創造了極大地改善側鑽長度、完井時間和總成本的機會 。
2018年7月31日,我們簽訂了一項股票購買協議,購買俄克拉荷馬州Pro-Tech Hardbanding服務公司已發行和已發行普通股的100%。Pro-Tech Hardbanding服務公司是俄克拉何馬州的一家公司,為油田運營商 提供各種硬捆綁解決方案,用於鑽桿、重量管、油管和鑽環,併為俄克拉何馬州、得克薩斯州、堪薩斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服務。我們 相信,收購Pro-Tech將創造機會,利用其現有的知識產權組合來完成其作為一家專注於技術的油田服務公司的使命 。股票購買協議作為附件10.1 包含在我們於2018年8月2日提交的8-K表格中。
我們的 耐磨合金以經濟高效的方式減少鑽柱扭矩、摩擦、磨損和腐蝕,同時保護母材的完整性 。我們使用先進的焊接技術和熱噴塗方法塗裝我們的塗層。我們還使用碳化鎢和碳化鉻等常用材料為客户提供最佳解決方案。我們的一些硬帶工藝使用低摩擦係數的材料來保護管材中的 磨損,以保護鑽柱和套管免受磨損。
增長 戰略
我們 計劃繼續我們的美國油田服務公司收購計劃,目標是那些已經被公認為高質量 服務提供商的公司,向北美主要油氣盆地的戰略客户提供服務。完成後,我們預計這些 油田服務公司收購中的每一項都將立即為其當前的地區客户羣帶來收入,同時也為我們現有產品的渠道分銷和產品開發提供基礎。我們打算通過提供更好的資金渠道、更規範的銷售和營銷開發、整合的供應鏈物流和基礎設施建設(強調卓越的客户服務和客户協作、未來產品的開發和規劃)來發展這些成熟的 油田服務公司。
我們 相信,資本充足、技術支持的油田服務業務將為更容易獲得的融資提供基礎,以 發展公司並執行我們的油田服務公司收購戰略。我們預計,隨着我們與鑽探商合作解決他們的其他井下需求,新的創新產品將進入 市場。
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最近 發展動態
冠狀病毒大流行的影響
2019年12月,據報道,一種新的冠狀病毒株在中國武漢出現。自那以後,該病毒已經傳播到150多個國家和美國的每個州。2020年3月11日,世界衞生組織(World Health Organization)宣佈疫情為大流行, 2020年3月13日,美國宣佈全國進入緊急狀態。大多數州和城市的反應是建立隔離措施, 對旅行的限制,“呆在家裏”的規則和對可能繼續經營的企業類型的限制, 以及應對疫情和控制疫情的需要的指導。
雖然 在我們運營地區的居家訂單和對業務的封鎖導致我們的員工在 家中進行業務運營,但這一變化並未對我們的運營能力造成重大影響。然而,冠狀病毒疫情在世界範圍內的蔓延 導致了對原油的需求急劇破壞,因為整個經濟體都下令減少活動。因此,整個行業的公司 都採取了嚴厲的資本支出預算削減、人員裁員、設施關閉和破產申請作為迴應。 我們預計,隨着對石油和天然氣的需求繼續受到破壞,行業活動水平和客户支出在2021年剩餘時間內將繼續低迷 。
由於冠狀病毒繼續在我們運營的地區傳播,我們認為疫情有可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大 負面影響。冠狀病毒對我們的運營和 財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延、對我們的運營商、 員工和供應商的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。疫情對我們 運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度、全國各地司法管轄區重新開放和限制開始取消的速度、政府為我們的業務和客户提供的財政支持 ,以及是否再次爆發疫情。我們對新變種、停產或限制對我們未來的運營結果、財務狀況和現金流的潛在影響保持警惕。 關閉或限制對我們未來的運營結果、財務狀況和現金流造成的潛在影響。鑑於這些不確定性, 我們無法合理估計對我們的業務、運營業績和財務狀況的相關影響,但可能是重大影響。
我們 繼續積極監控和管理供應鏈挑戰,包括物流,但到目前為止,新冠肺炎尚未造成重大中斷 。我們正在與供應商協調,以識別和緩解潛在的風險領域,並管理庫存。
後續 事件
在2021年4月1日至2021年9月10日期間,我們根據新的 VPEG票據從VPEG獲得了145,000美元的額外貸款收益(參見附註8,關聯方交易有關新VPEG附註的定義和説明,請參見合併財務報表)。
於2021年9月3日,吾等與VPEG訂立新債務協議修正案(“第三修正案”),據此, 雙方同意將貸款金額增加至最高4,000,000美元,以應付未來營運資金需求。
截至2021年8月6日 ,我們已收到Arvest Bank和SBA的通知,第一張PPP票據已全額免除。 參見注7,應付票據,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。自寬恕之日起,被寬恕的金額將在我們的財務報表中記錄為收入 。
2020年9月16日,美國證券交易委員會(“SEC”)根據1934年證券交易法(“交易法”)通過了對規則15c2-11(“規則”) 的廣泛修訂。本規則適用於場外(“OTC”)市場證券報價的公佈 ,包括我們普通股報價所在的場外粉色市場(OTC Pink Market)。規則15c2-11規定,經紀交易商發起證券報價是違法的,除非經紀交易商在其記錄中有關於發行人的規定信息 ,該信息是最新的和可公開獲得的。缺乏全職會計人員和財務限制導致延遲向我們的外部專業服務提供商付款,這限制了我們及時收集、分析和適當審查與財務報告相關的信息 的能力。由於這些原因,我們無法及時提交2019年和2020年的季度和年度報告,以及2021年第一季度和第二季度的季度報告。我們繼續積極尋求額外的 資金來源,我們相信這些資金來源將使我們能夠不遲於2021年第三季度 恢復及時的當前公共報告做法。
影響我們經營業績的因素
下面的討論 闡述了我們運營報表的某些組成部分以及影響這些項目的因素。
總收入
我們 通過向油田運營商提供鑽桿、稱重管、油管和鑽環以及研磨服務的硬捆綁解決方案獲得收入 。
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我們的 收入通常受以下因素影響:
● | 我們 成功開發和推出新解決方案和服務的能力 |
● | 改變我們客户的購買習慣 |
● | 我們產品面臨的競爭級別的變化 |
● | 美國國內石油和天然氣行業的鑽探活動和支出 |
總收入 收入成本
與產生收入相關的 成本隨銷售量、平均售價、產品組合和原材料價格的變化而波動,主要包括以下幾個方面:
● | 精裝 生產資料採購 |
● | 精裝 用品 |
● | 勞工 |
● | 折舊 硬捆綁設備費用 |
● | 字段 費用 |
銷售, 一般和行政費用(“SG&A”)
我們的 銷售、一般和管理費用包括與我們產品的銷售和營銷相關的所有支出, 以及管理管理費用,包括:
● | 管理人員、銷售人員和行政人員的薪酬 和福利成本,其中包括基於股份的薪酬費用 |
● | 租金 費用、通信費用以及維護和維修費用 |
● | 律師費、會計費、諮詢費和保險費。 |
這些 費用預計不會隨着總收入的變化而直接大幅增加或減少。
折舊 和攤銷
折舊 和攤銷費用包括無形資產的攤銷、財產、廠房和設備的折舊,扣除硬性捆綁設備的折舊 後的淨額在收入總額中報告
利息 費用
利息 費用,淨額主要包括借款的利息支出和貸款費用,以及債務發行成本和債務的攤銷 與我們的債務相關的折扣。
其他 (收入)費用,淨額
其他 (收入)費用,淨額指各種非經營性項目發生的成本(扣除收入),包括與我們的債務再融資和清償交易相關的成本、利息收入、固定資產處置損益,以及與我們的核心業務無關的非經營性 損益。
收入 税收優惠(規定)
我們 在我們運營的各個司法管轄區繳納所得税。雖然我們未來的納税義務程度不確定,但我們的經營業績、結轉的任何淨營業虧損、任何未來的業務合併以及税收法律法規的變化都是決定我們未來賬面和應税收入的關鍵因素。 我們的經營業績、結轉的任何淨營業虧損、任何未來的業務合併以及税收法律法規的變化都是決定我們未來賬面和應税收入的關鍵因素。
運營結果
閲讀下面的 應與附帶的未經審計財務報表 以及本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋中包含的信息一起閲讀。我們在下面彙總和分析的歷史運營結果 可能不一定反映未來的情況。
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截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
截至三個月 三月三十一號, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
總收入 | $ | 156.4 | $ | 222.4 | $ | (66.0 | ) | -30 | % | |||||||
總收入成本 | $ | 93.6 | $ | 165.9 | $ | (72.3 | ) | -44 | % | |||||||
毛利 | $ | 62.7 | $ | 56.5 | $ | 6.3 | 11 | % | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 190.0 | $ | 299.2 | $ | (109.2 | ) | -37 | % | |||||||
折舊及攤銷 | $ | 5.1 | $ | 4.5 | $ | 0.6 | 14 | % | ||||||||
總運營費用 | $ | 195.1 | $ | 303.7 | $ | (108.6 | ) | -36 | % | |||||||
運營虧損 | $ | (132.4 | ) | $ | (247.3 | ) | $ | 114.9 | -46 | % | ||||||
其他費用 | ||||||||||||||||
利息支出 | $ | (12.3 | ) | $ | (25.8 | ) | $ | 13.5 | -52 | % | ||||||
其他收入/(費用)合計 | $ | (12.3 | ) | $ | (25.8 | ) | $ | 13.5 | -52 | % | ||||||
適用於普通股股東的損失 | $ | (144.7 | ) | $ | (273.0 | ) | $ | 128.4 | -47 | % |
總收入
在截至2021年3月31日的三個月中,總收入下降,原因是專業技術公司產生的硬捆綁收入因油價下跌和新冠肺炎的影響而減少 。
總收入 收入成本
在截至2021年3月31日的三個月中,總收入 下降的主要原因是,與截至2020年3月31日的三個月相比,Pro-Tech的創收活動減少導致材料、直接人工和其他直接 成本減少,其次是設備折舊等其他費用的減少。
銷售, 一般和管理
由於以下原因,銷售、 一般和管理費用減少:
● | 諮詢費減少了 減少了諮詢師的數量,並將其他人轉到了工資單上 |
● | 取消了對柯達紙幣的處罰 |
● | 基於股票 的薪酬已取消 |
● | 薪資 由於裁員,相關費用減少 |
折舊 和攤銷
折舊 和攤銷在2021年期間因固定資產增加而增加。
利息 費用
利息 費用在2021年期間下降,主要是由於我們對應付給VPEG的票據進行了重組,以及償還了柯達票據 和馬西森票據。見注5,應付票據,請參閲合併財務報表以獲取更多信息。
運營虧損 ,適用於普通股股東的虧損
我們 報告截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為(132,364美元),而截至2020年3月31日的三個月的運營虧損為(247,259美元)。
因此,截至2021年3月31日止三個月,適用於普通股股東之虧損為(144,654美元),或每股虧損(0.01) ;而截至2020年3月31日止三個月,適用於普通股股東之虧損為(273,049美元)或每股虧損(0.01美元),加權平均股份分別為28,037,713股及28,037,713股。
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流動性 與資本資源
正在關注
從歷史上看,我們經歷過並將繼續經歷淨虧損、運營淨虧損、運營活動的負現金流、 和營運資本赤字。這些情況令人非常懷疑我們是否有能力在合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去 。如果我們無法繼續經營下去,合併財務報表不會反映任何可能導致的調整 。
管理層 預計近期運營虧損將持續,因為我們將繼續努力通過收購Pro-Tech提供的平臺以及潛在的其他收購來利用我們的知識產權。在短期內,我們將依靠通過新VPEG票據從VPEG獲得的融資 來為運營提供資金,因為我們希望從運營中產生正現金流。參見附註5 應付票據和附註8關聯方交易,有關新VPEG票據的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表 。除了增加運營現金流之外,我們 還需要獲得其他流動性資源來支持持續運營。我們正在通過開發 額外的資本來源來滿足這一需求,我們相信這些資金來源將使我們能夠執行資本重組和增長計劃。該計劃包括通過額外的鑽井服務擴展Pro-Tech的核心硬帶業務 ,並開發其他產品 和服務,包括批發材料、RFID外殼和中管塗層解決方案。
基於資本形成活動以及通過新VPEG票據提供的持續近期資金,我們相信我們將有 足夠的資本支付至少未來12個月的費用。我們將繼續仔細監控流動性,如果 我們沒有足夠的資本來支付費用,我們將採取必要和適當的削減支出,以保持現金流為正 。
資本 資源
在截至2021年3月31日的三個月內,我們通過新的VPEG票據從VPEG獲得了121,000美元。截至2021年9月10日,在可預見的未來,我們預計將通過新的VPEG票據提供資金來彌補運營缺口,同時我們將制定戰略,成為 一家專注於技術的油田服務公司,並尋求額外的資金來源。截至2021年9月10日,我們可用於新VPEG票據額外借款的剩餘金額 約為640,224美元。
工資支票 保障計劃貸款
2020年4月15日,我們根據Paycheck Protection Program(PPP)獲得了168,800美元的貸款收益。PPP作為2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美國小企業管理局(SBA)管理,向符合條件的企業提供貸款,金額最高為符合條件的企業每月平均工資支出的2.5 倍。無擔保貸款(“第一筆PPP貸款”)由我們於2020年4月14日向Arvest Bank簽發的本金為168,800美元的本票(“第一筆PPP票據”)作為證明。截至2021年8月16日,我們收到Arvest Bank和SBA的通知,第一筆PPP貸款已全部免除 。見附註11,後續事件,計入合併財務報表。
參考第一份PPP報告的全文 (其副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5),前述對第一份PPP報告的描述並不聲稱完整。
2021年2月1日,根據PPP第二次抽籤貸款,我們獲得了98,622美元的貸款收益。無擔保貸款 (“第二次購買力平價貸款”)由我行於2021年1月28日向Arvest Bank簽發本金為98,622美元的本票(“第二次購買力平價票據”)證明。
根據第二期購買力平價票據和購買力平價的條款,未償還本金按年利率1.0%計息,前10個月延期 支付。第二次購買力平價票據的期限為五年,但可能會因第二次購買力平價票據下的違約事件 提前支付。如果第二筆PPP貸款的金額未根據PPP免除,我們 將有義務從第二筆PPP通知中規定的10個月延期後開始,至2026年1月28日,按月支付等額本金和利息。 我們將有義務從第二筆PPP通知中規定的10個月延遲期開始,至2026年1月28日,按月支付等額本金和利息。
《關愛法案》和《購買力平價法》提供了一種最高可免除全部借款的機制。根據PPP,我們可以為第二筆PPP貸款的全部或部分申請豁免 。有資格獲得寬恕的第二次PPP貸款收益的金額基於SBA建立的公式 。根據第二次購買力平價貸款豁免的其他要求和限制,只有第二次購買力平價貸款 收益中在所涵蓋的24週期間用於工資和其他符合條件的成本的部分才有資格獲得豁免。儘管 我們已將第二筆PPP貸款的全部金額用於資格費用,但不能保證我們將獲得第二筆PPP貸款的全部或部分豁免 。
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第二張PPP票據可以在任何時候預付部分或全部,無需罰款。第二份購買力平價票據規定了某些慣例違約事件 ,包括我們:(I)未能在到期時付款;(Ii)違反票據條款;(Iii)拖欠貸款人的任何其他貸款;(Iv)由我們或針對我們提出破產申請;(V)未經貸款人事先書面同意,重組、合併或以其他方式改變所有權或業務結構 ;(Vi)貸款人認為可能影響的財務狀況或業務運營的不利變化 以及(Vii)任何貸款或與另一債權人的協議違約, 如果貸款人認為違約可能會對我們支付第二筆PPP票據的能力造成實質性影響。一旦發生違約事件, 貸款人有習慣補救辦法,除其他事項外,可要求立即支付第二張PPP票據下的所有欠款, 收回我們欠我們的所有款項,並提起訴訟,獲得對我們不利的判決。
第二份PPP報告的上述 説明並不完整,其全文僅參考第二份PPP報告的全文 ,該報告的副本作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.7存檔。
經濟 傷害災難貸款
此外, 在2020年6月15日,我們根據SBA管理的經濟傷害災難貸款(EIDL)計劃 從SBA獲得了150,000美元的貸款資金,該計劃根據CARE法案進行了擴展。EIDL由一張日期為2020年6月11日的期票(“EIDL票據”)證明,該票據的原始本金為150,000美元,出借人為小企業管理局(SBA)。
根據EIDL票據的條款 ,未償還本金按3.75%的年利率計息。EIDL票據的期限為 30年,但在EIDL票據發生違約事件時可能較早支付。根據EIDL票據,我們將有義務 從2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月等額支付本金和利息。EIDL 票據可以在任何時候預付部分或全部,無需罰款。
EIDL票據規定了某些慣常違約事件,包括:(I)未能遵守EIDL票據、相關貸款授權和協議或其他EIDL貸款文件的任何條款;(Ii)任何其他SBA貸款的違約;(Iii)出售或轉讓任何抵押品或其收益,或未能保存或説明令SBA滿意的任何抵押品或其收益;(Iv)我們或 代表其行事的任何人失敗。(V)我們或代表我們行事的任何人向 SBA作出重大虛假或誤導性陳述;(Vi)任何貸款或與另一債權人的協議違約,如果SBA認為違約 可能對我們支付EIDL票據的能力造成重大影響;(Vii)到期未繳納任何税款;(Viii)如果我們成為根據任何破產法或破產法進行的訴訟的標的;(Ix)如果為我們業務的任何部分指定了接管人或清盤人 (X)為債權人的利益進行轉讓;(Xi)財務狀況或業務運營發生任何不利變化,而SBA認為該變化可能會對我們支付EIDL票據的能力產生重大影響;(Xii)在未經SBA事先書面同意的情況下進行任何重組、合併、合併或 其他改變所有權或業務結構的交易;或(Xiii)成為 SBA認為可能對我們支付EIDL票據的能力產生重大影響的民事或刑事訴訟的標的以上對EIDL備註的描述並不完整,僅參考了EIDL備註的全文,即作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.6的副本 。
現金流
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們的淨現金流的詳細信息:
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (152,243 | ) | $ | (2,162 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 219,622 | 207,869 | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) | 34,381 | 198,910 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 192,337 | 17,076 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 226,718 | $ | 215,986 |
截至2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的淨現金為152,243美元。經非現金項目(折舊 和攤銷)調整後的淨虧損使用現金94681美元。營業資產和負債的變動使用現金57562美元。最重要的驅動因素 是應收賬款減少,應付賬款和預付賬款以及其他流動資產減少,但這些減少被應計負債和其他短期負債的增加所抵消。
這 與截至2020年3月31日的三個月在經營活動中使用的現金(扣除非現金項目調整後的淨虧損) 同期使用的現金為210,799美元后的2,162美元相比。此外,營業資產和負債的變化提供了208637美元的現金。 最重要的驅動因素是應收賬款的減少以及應計和其他短期負債的增加,除了應付賬款的減少外,預付款和其他流動資產的增加部分地 抵消了這些影響。
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由於固定資產購買,截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的現金淨額為32,998美元。相比之下,截至2020年3月31日的三個月,投資活動使用的資金為6797美元。
截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為231,722美元,而截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為207,869美元 。在2021年和2020年,融資活動提供的淨現金 主要來自附屬公司的債務融資收益,扣除償還後的淨額。
我們 認為有必要獲得額外的流動資金資源來支持我們的運營。我們正在通過開發額外的後備資金來源來滿足我們的流動性需求 。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(GAAP) 編制財務報表時,我們的管理層需要做出假設、估計和判斷,以 影響報告的金額,包括其中的附註,以及有關承諾和或有事項的披露(如果有)。我們已經確定了 某些對編制財務報表非常重要的會計政策。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果非常重要 。關鍵會計政策是指對我們的財務狀況和經營結果的描述最重要的 那些政策,需要管理層做出困難、主觀或複雜的判斷 ,通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。某些會計估計特別敏感,因為它們對財務報表和 因為影響估計的未來事件可能與管理層當前的判斷大不相同而特別敏感。 我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷。 我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷:
收入確認
我們通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來確認收入,因為它滿足合同 履行義務。確認的收入金額反映了我們預期有權用這些承諾的商品或服務交換的對價 。當客户或 客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即轉移到客户手中。
我們有一個收入來源,與其子公司Pro-Tech提供的硬捆綁服務 相關。我們與客户簽訂的合同的所有履約義務在合同有效期內都得到了滿足 因為客户擁有的設備得到維修,然後在服務期間完成後立即可供使用 。我們審查了與Pro-Tech客户簽訂的合同,並確定由於這些合同的短期性質,在客户所在地的服務期限為 幾天,只有那些在財務報告 期間接近尾聲的合同才可能需要分配,以確保在適當的期間確認收入。我們已審核了所有此類交易 並相應記錄了收入。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,我們所有的收入 都是從與油田運營商的合同中確認的,我們沒有確認任何應收賬款或合同資產的減值損失。
由於我們的合同預期期限為一年或更短時間, 我們選擇ASC 606-10-50-14(A)中的實際權宜之計,不披露有關其剩餘履約義務的信息。
信用風險集中、應收賬款 和壞賬準備
可能使 我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括存放在高信用質量機構的現金和現金等價物以及 Pro-Tech客户的應收賬款。管理層根據多種因素的組合來評估應收賬款的可回收性。如果管理層在銷售發生後意識到客户無法履行其財務義務,我們 會記錄一筆津貼,將應收賬款淨額減少到它合理地認為可以從客户那裏收回的金額。應收賬款 在被認為無法收回時核銷。在2021年3月31日和2020年12月31日分別記錄了0美元和13,056美元的津貼。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,公司沒有壞賬損失。 如果Pro-Tech客户的財務狀況惡化,或者如果總體經濟狀況惡化,未來可能需要額外的 津貼。
截至2021年3月31日,三家客户佔我們應收賬款總額的70%。在截至2021年3月31日的三個月裏,兩個客户佔我們總收入的54%。
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物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。 維護和維修在發生時計入費用,增加和改善資產使用壽命的成本計入資本化。 當物業、廠房和設備被處置時,成本和相關的累計折舊將從合併資產負債表中扣除 ,任何收益或虧損都計入綜合經營表中的其他收益/(費用)。
折舊採用直線 法計算相關資產的預計使用年限,如下所示:
資產類別 | 使用壽命 | |
焊接設備、卡車、機械和設備 | 5年 | |
辦公設備 | 5-7年 | |
計算機硬件和軟件 | 7年 |
商譽和其他無形資產
有限年限無形資產按 成本、累計攤銷淨額和減值費用(如適用)入賬。有限壽命無形資產的攤銷按其估計使用年限以直線方式或經濟收益的消耗模式(如果可靠地確定)計提。 每當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們都會審查有限壽命無形資產的減值。 我們會根據資產的賬面價值 ,對其進行攤銷。 當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們將審查有限壽命無形資產的減值。
我們每年進行商譽減值測試 ,每當發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回時。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值的金額,限於分配給該報告單位的商譽總額 。我們已確定,本公司於2021年3月31日和2020年12月31日由一個報告單位組成,每個期末的商譽餘額145,149美元計入該單一報告單位。 到目前為止,尚未記錄商譽減值。在截至2020年12月31日的年度,我們繞過了定性評估,而直接進行商譽減值的定量測試。
我們的商譽餘額包括與收購Pro-Tech相關的確認金額 。我們的其他無形資產包括基於合同和營銷相關的無形資產 ,以及與收購相關的無形資產。與收購相關的無形資產包括Pro-Tech商標的價值和 客户關係的價值,這兩者都將在2018年8月開始的10年預期使用壽命內攤銷。
業務合併
企業合併採用 會計收購法核算。根據收購方法,收購的資產和承擔的負債於收購日期按其各自的 公允價值在我們的綜合財務報表中入賬。轉讓的對價公允價值超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
基於股份的薪酬
我們可能會不時發行股票期權、 認股權證和限制性股票,作為對員工、董事、高級管理人員和附屬公司的補償,以及從第三方獲得商品或服務 。在所有情況下,我們都使用Black-Scholes期權定價模型計算基於股票的薪酬,費用獎勵 基於授予日的公允價值在必需的服務期內直線計算,對於第三方供應商而言, 是接受服務的期限或歸屬期中較短的一個,對於員工、董事、高級管理人員和 附屬公司而言,通常是歸屬期。基於股份的薪酬包括在合併的 運營報表中的一般和行政費用中。見注6,股東權益,瞭解更多信息。
所得税
我們按照ASC 740計算所得税,所得税,這就要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延 所得税反映用於財務報告目的的資產和負債額與税務法規計量的此類金額之間的暫時性差異的影響 。遞延税項資產(如果有)包括税損和信用結轉,如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則 減去估值津貼。
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每股收益
基本每股收益分別使用分別於2021年3月31日和2020年3月31日的已發行普通股加權平均數計算。在2021年3月31日和2020年3月31日,已發行普通股的加權平均數量 分別為28,037,713股和28,037,713股。稀釋每股收益反映了期權、認股權證和可轉換證券等普通股等價物的潛在攤薄影響 。考慮到歷史和預計的未來虧損, 所有可能稀釋的普通股等價物都被認為是反稀釋的。
最近採用的會計準則
自2021年1月1日起,我們採用了ASU 2019-12, “簡化所得税會計”,通過刪除主題740中一般原則的某些例外 ,簡化了所得税會計。採用ASU 2019-12沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848)(ASU 2020-04),以應對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險 。本修正案為 將公認會計原則適用於合同、套期保值安排和參考倫敦銀行間同業拆借利率的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學 2020-04的有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估ASU 2020-04年度及其可能對其 運營業績、財務狀況和披露的影響。
項目3.關於市場風險的定性和定量討論
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序 (見1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定)。披露 控制程序是指旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告 中要求披露的信息在證券交易委員會規則 和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的要求,在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於此評估, 我們的首席執行官兼首席財務官確定,由於截至2020年12月31日的Form 10-K財年年報9A項“控制 和程序”中描述的重大弱點,我們仍在進行補救 截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序無效。
內部控制的變化
我們定期審查財務報告的內部控制系統 ,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保 我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、 整合活動和遷移流程等活動。
22
在評估截至2021年3月31日我們對財務報告的內部控制的有效性時,我們的管理層發現了以下重大弱點:
● | 我們在會計職能方面缺乏充分的職責分工,這是一種基本的內部控制。由於我們的規模和性質,將所有相互衝突的職責分開並不總是可能的,在經濟上也不一定可行。管理層評估了我們未能進行職責分工對我們對披露控制和程序的評估的影響,並得出結論,控制缺陷是一個重大弱點。 |
● | 對於潛在的網絡安全風險,我們 缺乏足夠的培訓和監督,而這是有效的 控制環境的重要因素。我們不知道我們的信息系統有任何漏洞,也不知道我們的信息系統中包含 的任何數據被盜、丟失或不必要的暴露;但是,由於我們的年度或中期財務報表的重大錯報可能因此控制缺陷而無法 預防或及時發現的風險,我們的管理層得出結論認為,控制 缺陷是一個重大缺陷。 |
正如我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 中披露的那樣,我們的管理層已經確定瞭解決重大弱點所需的步驟,並在2020年內和截至本報告之日 ,我們繼續評估和實施補救程序。為了彌補上述重大弱點, 交易的發起、資產保管和交易記錄由不同的個人在可能的範圍內 執行。此外,我們還將招聘更多具有技術會計專業知識的人員,以進一步支持我們現有的會計人員 。如有必要,我們將繼續聘請顧問或外部會計師事務所,以確保對我們的 合併財務報表進行正確的會計處理。此外,我們打算實施額外的預防和檢測控制,包括建立 董事會監督網絡安全的新程序、員工網絡安全培訓以及實施 新的風險評估和事件響應協議。
我們打算在可行的情況下儘快完成上述材料 缺陷的修復,但我們不能保證能夠做到這一點。設計和實施 有效的披露控制和程序是一項持續的努力,需要我們預測和應對業務以及經濟和監管環境的變化 ,並投入大量資源來維護充分滿足我們報告義務的財務報告系統。我們已經採取和打算採取的補救措施可能不能完全解決我們已經發現的重大弱點 ,未來可能會發現我們的披露控制和程序中的重大弱點。如果我們 發現此類情況,我們打算在可行的情況下儘快進行補救。我們承諾根據需要採取適當的補救措施。
缺乏全職會計人員和 財務緊張導致延遲向我們的外部專業服務提供商付款,這限制了我們及時收集、 分析和適當審查與財務報告相關的信息的能力。由於這些原因,我們無法及時 提交2019年和2020年的季度和年度報告以及2021年第一季度和第二季度的季度報告。
由於資源限制,我們有時沒有足夠的資源來資助足夠的員工並支付專業費用,以確保我們的所有報告都能及時提交。 我們沒有足夠的資源來資助足夠的員工並支付專業費用來確保我們所有的報告都能及時提交。然而, 我們的管理層繼續積極尋求額外的資金來源,我們相信這將使我們能夠增加我們的員工數量 並及時履行我們對外部專業服務提供商的義務。我們相信,除了未來的改進之外, 這一行動將使我們能夠不晚於2021年第三季度恢復及時的公共報告做法。
所有的內部控制系統,無論設計得多好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化 。
除上述事項外,我們對財務報告的內部控制在2021財年第一季度沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第3項“法律訴訟”中披露的法律訴訟在2021財年的前 個季度沒有實質性進展。
第1A項。風險因素
不適用。
第二項股權證券的未登記銷售及收益使用情況
我們在 2021財年第一季度未出售任何股權證券,這些證券之前未在該季度提交的當前8-K表格報告中披露。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們沒有回購任何普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
我們沒有需要在2021財年第一季度的Form 8-K報告中披露但未報告的信息。證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序 沒有實質性變化。
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項目6.展品
附件 編號: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修訂的勝利能源公司的公司章程(通過引用附件3.1併入2017年11月22日提交的當前8-K表格報告中) | |
3.2 | 公司章程修正案證書(名稱更改)(在2018年6月4日提交的當前8-K表格報告中引用附件3.1併入) | |
3.3 | 勝利能源公司D系列優先股指定證書(在2017年8月24日提交的8-K表格中引用附件3.3併入當前報告) | |
3.4 | 修訂和重新修訂“勝利能源公司附例”(通過參考2017年9月20日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) | |
4.1 | 勝利能源公司普通股證書表格(參考2016年4月8日提交的Form 10-K年度報告附件4.1併入) | |
4.2 | 勝利能源公司於2017年2月3日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(通過引用附件4.2併入2017年2月7日提交的當前8-K表格報告中) | |
4.3 | 勝利油田技術公司於2018年4月13日向遠見私募股權投資集團I,LP發行的普通股認股權證(合併內容參考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.3) | |
4.4 | 勝利油田技術公司於2018年7月31日向柯達兄弟全美基金(Kodak Brothers All America Fund,LP)發出的普通股購買認股權證(通過參考2018年8月2日提交的8-K表格當前報告的附件4 1併入) | |
4.5 | 勝利油田技術公司於2019年10月25日向Kevin DeLeon發行的普通股購買認股權證(通過引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度報告的附件4.5併入)。 | |
10.1 † | 勝利能源公司2014年長期激勵計劃(通過引用附件10.1併入2014年2月28日提交的8-K表格的當前報告中) | |
10.2 † | 勝利能源公司2017年股權激勵計劃(通過參考2018年2月5日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.28併入) | |
10.3 | 貸款協議第1號修正案,日期為2020年10月30日(通過引用附件10.2併入2020年11月6日提交的當前8-K表格報告中) | |
10.4 | 貸款協議第2號修正案,日期為2021年2月8日(通過引用附件10.8併入2021年2月9日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8) | |
10.5 | 貸款協議第3號修正案,日期為2021年9月3日(參照2021年9月3日提交的Form 10-K年度報告附件10.7併入) | |
10.6 | 由遠見私募股權集團I,LP和勝利油田技術公司之間於2021年9月3日修訂和重新簽發的期票(通過引用2021年9月3日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8併入) | |
10.7 | 公司於2020年4月13日向Arvest銀行發行的本票(參考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度報告附件10.5併入) | |
10.8 | 公司和美國小企業管理局於2021年6月11日簽署的貸款授權書和協議(通過參考202年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入) |
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10.9 | 公司於2021年1月28日向Arvest銀行發行的本票(引用於2021年8月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7) | |
14.1 | 2017年9月14日通過的《道德和商業行為準則》(通過引用附件14.1併入2017年9月20日提交的當前報告Form 8-K的附件14.1) | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官和首席財務會計官證書 | |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務會計官 | |
101.INS++ | XBRL實例文檔 | |
101.SCH++ | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL++ | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF++ | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB++ | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE++ | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 隨函存檔 。 |
† | 高管 薪酬計劃或協議。 |
++XBRL | (可擴展的 商業報告語言)信息是根據1933年證券 法案第11或12節的規定提供的,也不是報告的一部分,根據1934年證券交易法第18節的規定被視為未歸檔,否則不承擔這些條款下的責任 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
勝利油田技術公司 | ||
日期:2021年9月14日 | 由以下人員提供: | /s/凱文·迪利昂 |
凱文·德萊昂 | ||
首席執行官(校長) 財務和會計幹事, 和 導演 |
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