NLS-20200930
000107820712月31日10-Q2020Q3假象30,258,840———6———13913373410151331063215135593700010782072020-01-012020-09-30Xbrli：共享00010782072020-11-06Iso4217：美元00010782072020-09-3000010782072019-12-3100010782072019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010782072020-07-012020-09-3000010782072019-07-012019-09-3000010782072019-01-012019-09-300001078207SRT：重新調整成員2019-01-012019-09-300001078207SRT：重新調整成員2019-07-012019-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100010782072020-01-012020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010782072020-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000010782072020-04-012020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010782072020-06-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010782072018-12-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-03-3100010782072019-01-012019-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100010782072019-03-310001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-04-012019-06-3000010782072019-04-012019-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000010782072019-06-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001078207美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001078207美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001078207NLS：OctaneFitnessMember2020-07-012020-09-300001078207NLS：OctaneFitnessMember2020-04-012020-06-300001078207NLS：OctaneFitnessMember2020-09-300001078207NLS：ProductSalesMember2020-07-012020-09-300001078207NLS：ProductSalesMember2019-07-012019-09-300001078207NLS：ProductSalesMember2020-01-012020-09-300001078207NLS：ProductSalesMember2019-01-012019-09-300001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-07-012020-09-300001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-07-012019-09-300001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-01-012020-09-300001078207NLS：ExtendedWarrantiesAndServicesMember2019-01-012019-09-300001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2020-07-012020-09-300001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2019-07-012019-09-300001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2020-01-012020-09-300001078207NLS：OtherProductsAndServicesMember2019-01-012019-09-300001078207國家：美國2020-07-012020-09-300001078207國家：美國2019-07-012019-09-300001078207國家：美國2020-01-012020-09-300001078207國家：美國2019-01-012019-09-300001078207國家/地區：加利福尼亞州2020-07-012020-09-300001078207國家/地區：加利福尼亞州2019-07-012019-09-300001078207國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-09-300001078207國家/地區：加利福尼亞州2019-01-012019-09-300001078207NLS：所有其他國家/地區成員2020-07-012020-09-300001078207NLS：所有其他國家/地區成員2019-07-012019-09-300001078207NLS：所有其他國家/地區成員2020-01-012020-09-300001078207NLS：所有其他國家/地區成員2019-01-012019-09-300001078207NLS：HeldForSaleOrdersMember2020-09-300001078207NLS：DirectOrdersMember2020-09-300001078207NLS：RetailOrdersMember2020-09-300001078207NLS：DirectOrdersMember2020-06-300001078207NLS：RetailOrdersMember2020-06-300001078207美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-09-300001078207US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
 
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從2010年開始的過渡期                 至                  
委託文件編號：001-31321
鸚鵡螺公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
華盛頓 94-3002667
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)

東南方6號路17750號
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(360) 859-2900
(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
 普通股，無面值NLS紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器[]加速文件管理器[x]非加速文件服務器[]規模較小的報告公司☒新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*[x]
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
截至2020年11月6日，註冊人的普通股流通股數量為 30,258,840股份。


鸚鵡螺公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
第一部分
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
管制和程序
38
第二部分
第1項。
法律程序
39
第1A項。
風險因素
39
第6項
陳列品
40
簽名
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第一部分：報告財務信息。
    
項目1.編制財務報表

鸚鵡螺公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計，以千計)
 自.起
 2020年9月30日2019年12月31日
資產
現金和現金等價物$70,072 $11,070 
受限現金
2,197 — 
應收貿易賬款，扣除津貼淨額#美元85及$45
68,619 54,600 
盤存33,715 54,768 
預付和其他流動資產9,735 8,283 
應收所得税6,600 472 
持有待售流動資產28,701 — 
流動資產總額219,639 129,193 
財產、廠房和設備、淨值
23,168 22,755 
經營性租賃使用權資產20,637 20,778 
其他無形資產，淨額9,553 43,243 
其他資產6,015 4,510 
總資產$279,012 $220,479 
負債與股東權益
貿易應付款$83,403 $74,255 
應計負債15,943 7,633 
經營租賃負債，流動部分3,126 3,720 
保修義務，本期部分3,219 3,100 
應付債務，當期部分，扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元83及$0
2,417 — 
持有待售流動負債9,710 — 
流動負債總額117,818 88,708 
非流動經營租賃負債19,592 18,982 
保修義務，非現行306 2,617 
應付所得税，非流動所得税3,989 3,676 
遞延所得税非流動負債1,550 1,783 
其他非流動負債801 46 
非流動應付債務，扣除未攤銷債務發行成本#美元277及$230
11,510 14,071 
總負債155,566 129,883 
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
普通股-不是面值，75,000授權股份，30,257和29,781已發行和已發行股份
3,004 1,261 
留存收益121,184 90,272 
累計其他綜合損失(742)(937)
股東權益總額123,446 90,596 
總負債和股東權益$279,012 $220,479 

請參閲簡明合併財務報表附註。
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鸚鵡螺公司
簡明合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
淨銷售額$155,391 $61,708 $363,301 $205,112 
銷售成本87,453 42,641 212,370 132,686 
毛利
67,938 19,067 150,931 72,426 
運營費用：
銷售和營銷19,207 17,472 56,339 69,146 
一般事務和行政事務8,841 6,726 25,812 23,824 
研發4,240 3,122 11,783 11,282 
(收益)處置集團虧損、商譽和其他無形減值費用(8,345)— 20,668 72,008 
總運營費用23,943 27,320 114,602 176,260 
營業收入(虧損)43,995 (8,253)36,329 (103,834)
其他費用：
利息收入1 — 4 162 
利息支出(253)(293)(1,218)(721)
其他，淨額(376)(129)(220)(351)
其他費用合計(淨額)(628)(422)(1,434)(910)
所得税前持續經營所得(虧損)43,367 (8,675)34,895 (104,744)
所得税費用(福利)(1)
9,398 55 3,610 (8,786)
持續經營的收入(虧損)33,969 (8,730)31,285 (95,958)
停止運營：
所得税前停業虧損
(34)(39)(97)(104)
停產企業所得税費用
97 75 276 225 
停產損失(131)(114)(373)(329)
淨收益(虧損)$33,838 $(8,844)$30,912 $(96,287)
持續經營的每股基本收益(虧損)$1.13 $(0.29)$1.05 $(3.24)
非持續經營的每股基本虧損
— (0.01)(0.02)(0.01)
每股基本淨收益(虧損)$1.13 $(0.30)$1.03 $(3.25)
持續經營的每股攤薄收益(虧損)$1.05 $(0.29)$0.98 $(3.24)
非持續經營造成的每股攤薄虧損
(0.01)(0.01)(0.01)(0.01)
稀釋後每股淨收益(虧損)$1.04 $(0.30)$0.97 $(3.25)
每股計算中使用的股份：
基本信息30,038 29,728 29,914 29,660 
稀釋32,401 29,728 31,792 29,660 
(1) 截至2019年9月30日的季度和9個月的所得税支出(福利)包括一項無形的修正，以減少所得税支出和估值免税額$1.8百萬美元。這一修正反映了2017年税制改革的影響，該税制改革與適用無限期遞延税以適當計算估值免税額相關。



請參閲簡明合併財務報表附註。
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鸚鵡螺公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計，以千計)
 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
淨收益(虧損)$33,838 $(8,844)$30,912 $(96,287)
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的未實現收益，扣除所得税費用分別為0美元、0美元、0美元和6美元— — — 6 
衍生證券虧損，有效部分，扣除所得税優惠後的淨額為0美元、0美元、0美元和(139美元)— — — (223)
外幣折算，扣除所得税支出(收益)13美元、37美元、34美元和101美元217 (177)195 23 
其他綜合收益(虧損)217 (177)195 (194)
綜合收益(虧損)$34,055 $(9,021)$31,107 $(96,481)


請參閲簡明合併財務報表附註。
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鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審計，以千計)
普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入總股東權益
股票金額
2019年12月31日的餘額
29,781 $1,261 $90,272 $(937)$90,596 
淨收入— — 2,184 — 2,184 
外幣折算調整，
扣除所得税優惠淨額32美元		— — — (375)(375)
基於股票的薪酬費用— 564 — — 564 
按股權發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		36 (44)— — (44)
2020年3月31日的餘額
29,817 1,781 92,456 (1,312)92,925 
淨損失— — (5,110)— (5,110)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠淨額15美元		— — — 353 353 
基於股票的薪酬費用— 865 — — 865 
按股權發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		87 — — — — 
根據員工購股計劃發行的普通股
63 83 — — 83 
2020年6月30日的餘額
29,967 2,729 87,346 (959)89,116 
淨收入— — 33,838 — 33,838 
外幣折算調整，
扣除所得税支出淨額13美元		— — — 217 217 
基於股票的薪酬費用— 1,071 — — 1,071 
按股權發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		290 (796)— — (796)
2020年9月30日的餘額
30,257 $3,004 $121,184 $(742)$123,446 


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普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入總股東權益
股票金額
2018年12月31日的餘額
29,545 $215 $183,290 $(909)$182,596 
淨損失— — (8,575)— (8,575)
扣除所得税費用5美元后的有價證券未實現收益
— — — 15 15 
衍生證券虧損，有效部分，扣除所得税優惠淨額33美元
— — — (100)(100)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為55美元		— — — 128 128 
基於股票的薪酬福利— (147)(218)— (365)
按股權發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		48 (68)— — (68)
2019年3月31日的餘額
29,593 — 174,497 (866)173,631 
淨損失— — (78,868)— (78,868)
有價證券未實現虧損，扣除所得税支出淨額1美元
— — — (9)(9)
衍生證券虧損，有效部分，扣除所得税優惠後淨額為106美元
— — — (123)(123)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠淨額9美元		— — — 72 72 
基於股票的薪酬費用— 9 — — 9 
按股權發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		87 36 — — 36 
根據員工購股計劃發行的普通股
48 168 — — 168 
2019年6月30日的餘額
29,728 213 95,629 (926)94,916 
淨損失— — (8,844)— (8,844)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠淨額37美元		— — — (177)(177)
基於股票的薪酬費用— 412 — — 412 
2019年9月30日的餘額
29,728 $625 $86,785 $(1,103)$86,307 

請參閲簡明合併財務報表附註。
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鸚鵡螺公司
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計) 
截至9月30日的9個月，
 2020 2019
經營活動的現金流：
持續經營的收入(虧損)$31,285  $(95,958)
停產損失(373) (329)
淨收益(虧損)30,912  (96,287)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金的調整： 
折舊及攤銷7,307  8,045 
為呆賬撥備的準備986  52 
庫存成本或市場較低/NRV調整2,119 692 
基於股票的薪酬費用2,500  56 
資產處置損失980 1,127 
債務清償損失230 — 
處置集團虧損、商譽和其他無形減值費用20,668 72,008 
遞延所得税，扣除估值免税額1,144  (9,301)
其他(1,411)(115)
營業資產和負債變動情況：
貿易應收賬款(19,108) 15,079 
盤存8,598  18,284 
預付款項和其他資產1,066  4,168 
應收所得税(6,129) 2,906 
貿易應付款12,324  (48,973)
應計負債和其他負債，包括保證義務7,746  (3,325)
經營活動提供(用於)的現金淨額69,932  (35,584)
投資活動的現金流： 
可供出售證券的銷售收益和到期日— 25,271 
購置物業、廠房及設備(7,962) (6,630)
購買非控股關聯公司的其他投資— (3,500)
投資活動提供的淨現金(用於)(7,962) 15,141 
融資活動的現金流： 
長期債務收益45,285 20,218 
償還長期債務(43,852)(31,667)
債券發行成本的支付(1,823)— 
員工購買股票所得收益83 168 
行使股票期權所得收益47 75 
與股票獎勵發行相關的税款支付(887)(107)
用於融資活動的淨現金(1,147) (11,313)
匯率變動對現金及現金等價物的影響484  (613)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金61,307  (32,369)
減去：歸類為待售資產的現金餘額淨變化(108)— 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化61,199 (32,369)
現金、現金等價物和限制性現金：
期初現金及現金等價物11,070  38,125 
期末現金、現金等價物和限制性現金$72,269  $5,756 
補充披露現金流信息： 
支付利息的現金$704 $963 
支付(收到)所得税的現金(淨額)5,670  (2,203)
補充披露非現金投資活動：
已發生但尚未支付的資本支出$989 $415 
6
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下表將綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額的總額進行對賬：
截至9月30日的9個月，
2020 2019
現金和現金等價物$70,072 $5,756 
受限現金
2,197 — 
現金總額、現金等價物和限制性現金$72,269 $5,756 
請參閲簡明合併財務報表附註。
7
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鸚鵡螺公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(1) 一般信息
 
合併和列報的基礎
 
隨附的簡明合併財務報表介紹了鸚鵡螺公司及其子公司的財務狀況、經營結果和現金流量，這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
 
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認會計原則(下稱“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註信息進行了濃縮或遺漏。管理層相信，本文中包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而，這些簡明合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些合併財務報表及其附註包括在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。編制財務報表時，有關此類估計和假設的不確定性是固有的，實際結果可能與這些估計不同。新冠肺炎疫情將加劇這些不確定性，因為我們可能無法準確預測新冠肺炎未來的影響，因此我們的估計可能在短期內發生變化。有關重要估計的更多信息可在我們的2019年Form 10-K中找到。

管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公平反映我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營業績、全面收益(虧損)和股東權益以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間的現金流量所需的所有調整。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨季節而變化，這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。

除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

重大會計政策更新

受限現金
我們的銀行合作伙伴要求我們開立一個有限制的銀行賬户，以應對公司信用卡和信用證的風險。在與銀行合作伙伴的風險敞口關閉之前，這些資金的使用受到限制。 

長壽資產
我們適用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)360-10的規定。物業、廠房和設備，在適用於所有長期資產的情況下。ASC 360解決了長期資產減值和處置的會計和報告問題。我們根據美國會計準則360定期評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。美國會計準則360規定，當存在減值指標，且估計這些資產產生的未貼現現金流低於資產賬面價值時，在運營中使用的長期資產應計入減值損失。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。對於被分類為持有待出售的長期資產或處置集團，賬面價值以類似的方式確定，只是出售成本的公允價值有所減少。歸類為待售處置集團的資產和負債應在資產負債表的資產和負債部分分別列示。預計出售集團的結構將為出售子公司股份和出售國際資產的資產。




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目錄
近期會計公告

最近通過的聲明

ASU 2019-01
2019年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-01，“租賃(主題842)：編纂改進”。ASU 2019-01的修訂涉及三個問題：(1)由非製造商或交易商的出租人確定標的資產的公允價值；(2)關於銷售型和直接融資租賃現金流量表的列報；(3)與主題250、會計變更和糾錯相關的過渡披露。ASU 2019-01對上市公司的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期，從2019年12月15日之後開始，允許提前申請。截至2020年1月1日，我們採用ASU 2019-01對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

亞利桑那州立大學2018-13年度
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》。ASU 2018-13中的修正案根據FASB Concepts聲明中的概念修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。財務報告概念框架-第8章：財務報表附註，於2018年8月最終敲定。主要條款包括刪除、修改和增加特定披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內對所有實體有效。某些修正應前瞻性地僅適用於在通過的最初一年中提出的最近中期或年度，而所有其他修正應追溯適用於在其生效日期提出的所有期間。截至2020年1月1日，我們採用ASU 2018-13對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

最近發佈的聲明尚未被採納

亞利桑那州立大學2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”，其中提供了與參考匯率改革相關的可選指導，併為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供了實際的權宜之計。本指導適用於我們的借款工具，該工具使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率，從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修訂。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-01
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和套期保值(主題815)。”ASU 2020-01中的修訂澄清了在第321主題下核算某些股權證券的指南、第323主題中的權益會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指南之間的某些相互作用，這些指南可能會改變實體如何根據計量替代方案或遠期合同或購買的期權來核算購買證券的權益證券，而在遠期合同結算或行使購買的期權時，這些證券將根據第825號主題(金融工具)的權益會計方法或公允價值期權核算。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。亞利桑那州立大學2020-01財年的有效期為2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

亞利桑那州立大學2019-12
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。ASU 2019-12中的修訂引入了以下新的指導：(1)提供了當合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税的政策選擇；以及(2)提供了評估商譽計税基礎的提高是否與確認賬面商譽的業務合併或單獨交易有關的指導。ASU 2019-12年度的修正案對以下現行指導進行了修改：(1)如果持續運營出現虧損和持續運營以外的收益，則在期間內進行分配；(2)確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法轉換後，何時確認遞延税收負債；(3)對過渡期內税法的變化和年初至今的虧損進行會計處理；以及(4)確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。ASU 2019-12對公共企業實體的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始提前採用
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目錄
允許的。我們目前正在評估採用這一標準的影響，但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

亞利桑那州立大學2016-13年度
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度報告，題為《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。亞利桑那州2016-13年法案要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，其中提供了澄清並解決了有關ASU 2016-13某些方面的具體問題。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10、金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)的生效日期，將較小報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。2020年3月，FASB發佈了ASC 2020-03，其中提供了澄清或解決特定問題的最新信息。我們目前正在評估採用這一標準和更新的影響，但預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

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(2) 持有待售資產和負債

作為我們戰略決策的一部分，我們重新將重點放在互聯家庭健身上，我們正在銷售辛烷健身用品。s®。辛烷健身處置小組在我們的零售部門進行了報告。

我們符合辛烷健身房資產負債申報的相關標準®因此，截至2020年6月30日，根據ASC 360對處置集團的虧損進行了評估。辛烷值健身的淨賬面價值®與截至2020年6月30日和2020年9月30日的公允價值減去估計銷售成本進行了比較。辛烷健身®在截至2020年9月30日的三個月裏，處置集團在持續運營中實現了處置集團收益美元8.3百萬美元，截至2020年6月30日的同期處置集團虧損美元29.02000萬。

在2020年第二季度，公允價值的原始估計是基於一系列公允價值估計，該估計使用貼現現金流和截至該原始估值日期存在的市場倍數的組合來確定。在第三季度，我們收到了幾份意向書，這些意向書與第二季度估計的公允價值範圍一致。在第三季度末之前，管理層選擇了一個單獨的買家進行獨家談判，因此有了基於支持更高公允價值的談判購買價格的新信息。

有關持有待售資產和負債的更多信息，請參閲附註4和18。

辛烷值健身房的資產負債®出售集團在簡明綜合資產負債表上記為持有待售流動資產#美元。28.7持有待售的流動負債和流動負債4.8億美元9.71000萬美元具體如下(單位：千)：

自.起
2020年9月30日
資產：
現金和現金等價物$108 
貿易應收賬款3,937 
盤存10,703 
預付和其他流動資產586 
財產、廠房和設備、淨值1,571 
其他無形資產32,045 
處置虧損組(20,272)
其他資產23 
持有待售流動資產總額$28,701 
負債：
貿易應付款$4,659 
應計負債759 
保證義務2,779 
遞延所得税負債1,513 
持有待售流動負債總額$9,710 



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目錄
(3) 收入

我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
產品銷售$150,639 $59,323 $351,116 $195,781 
延長保修和服務1,905 993 5,305 4,630 
其他(1)
2,847 1,392 6,880 4,701 
淨銷售額$155,391 $61,708 $363,301 $205,112 
(1)其他收入主要是運費和送貨、特許權使用費收入和訂閲收入。

根據收貨地址，我們按地理區域分類的收入如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
美國$130,289 $50,447 $307,602 $169,532 
加拿大12,744 5,649 25,241 17,135 
所有其他12,358 5,612 30,458 18,445 
淨銷售額$155,391 $61,708 $363,301 $205,112 

截至2020年9月30日，預計未來確認的預計收入總計為美元。72.8百萬美元，包括某些持有待售訂單$5.22000萬美元，主要與客户訂單積壓有關，其中包括未來發貨給我們零售客户的確定訂單，以及直接渠道內未履行的消費者訂單。直接訂購$23.0百萬美元和零售額49.8百萬美元，包括某些持有待售訂單$5.2截至2020年9月30日，我們的積壓訂單為400萬美元，而直接訂單為800萬美元20.6百萬美元和零售額13.6截至2020年6月30日，這一數字為100萬。預計的未來收入是扣除適用零售客户的合同回扣和應付對價，以及為我們的直接客户提供當前促銷計劃和銷售折扣後的淨收入。

下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權移交之前收到了預付對價。收入在控制權轉移時確認。所有收到的客户存款和遞延收入本質上都是短期的。合同負債餘額的重大變化，包括列入期初合同負債的在本報告所述期間確認的收入，顯示如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
期初餘額$3,503 $562 $1,225 $816 
現金加成1,182 611 5,652 1,123 
收入確認(1,046)(279)(3,238)(1,045)
期末餘額$3,639 $894 $3,639 $894 


(4) 公允價值計量

確定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類：

•級別1-可觀察到的輸入，如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整)；
12
目錄
•第2級--其他重要的直接或間接可觀察到的投入，包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險；或交易量不足和/或交易不頻繁的市場中的可觀察到的市場價格；以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入，市場數據很少或沒有，包括我們自己在確定公允價值時的假設。
 
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計)：
2020年9月30日
1級2級3級總計
資產：
衍生品
外幣遠期合約$— $637 $— $637 
按公允價值計量的總資產$— $637 $— $637 
2019年12月31日
1級2級3級總計
資產：
衍生品
外幣遠期合約$— $295 $— $295 
按公允價值計量的總資產$— $295 $— $295 
負債：
衍生品
外幣遠期合約$— $9 $— $9 
按公允價值計量的負債總額$— $9 $— $9 

對於我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產，我們確認在事件發生的實際日期或導致轉移的情況發生變化時的水平之間的轉移。在截至2020年9月30日的9個月期間，水平之間沒有轉移，截至2019年12月31日的一年也沒有水平之間的轉移。

在截至2020年9月30日的9個月期間，我們的估值技術沒有任何變化，截至2019年12月31日的年度也沒有任何變化。

我們的外幣遠期合約的公允價值是根據相關的第二級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)得出的貼現係數，按估計未來現金流的現值計算。
 
我們確認或披露某些資產的公允價值，例如與減值評估相關的非金融資產，主要是房地產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和某些其他長期資產。我們所有的非經常性估值都使用重要的不可觀察到的投入，因此屬於公允價值層次的第三級。

截至2020年9月30日，持有待售資產為美元。28.7百萬美元和負債$9.7在非經常性基礎上按公允價值記錄的100萬歐元。截至2020年9月30日，沒有按公允價值經常性記錄的負債。

根據ASC 360-物業、廠房和設備(“ASC 360”)，我們符合辛烷健身房待售分類標準。®截至報告日期的處置組。我們在2020年第二季度和第三季度進行了評估，以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本，這導致處置集團虧損的非現金費用為#美元。20.7百萬美元。該處置集團在10月份以美元的價格出售。25.02000萬美元，相關處置費用為$3.02000萬。有關持有待售資產和負債的更多信息，請參閲附註2和18。

持有待售估值採用出售集團的量化評估進行，我們確定出售集團的公允價值減去出售成本低於賬面價值。我們通過對特定於待售處置的資產和負債的具體標識或假設，將資產和負債分配給處置小組。
13
目錄
一羣人。截至2020年9月30日，我們採用市場法確定了出售集團的公允價值，因為我們估計我們的處置集團將以有序交易的方式向市場參與者出售的可能性很高。此外，我們觀察了一系列要約，以確定假設的合理性和出售集團的估計公允價值。這些報價被用作二級投入中可觀察到的市場數據。截至2020年6月30日，我們採用收益法和市場法確定處置集團的公允價值。此外，我們確定了本行業上市公司最近觀察到的可比倍數交易，以確定假設的合理性和出售集團估計的公允價值。採用了來自第三級投入的重大不可觀察的投入和估值方法中固有的假設，包括但不限於預期財務信息、增長率、終端價值和貼現率。我們將出售集團的賬面價值與其各自的公允價值進行了比較。我們將(如上所述)確定的出售集團的公允價值合計與賬面價值減去相關出售成本進行了協調。

截至2019年12月31日，沒有在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產或負債。

現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、預付款項及其他流動資產、貿易應付款項及應計負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。我們債務的賬面價值接近其公允價值，屬於公允價值等級的第二級，因為利率是可變的，並基於當前的市場利率。

(5) 衍生品

我們不時訂立外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行貨幣匯率投機。

我們可以用遠期外匯合約對衝我們已確認的淨外幣資產和負債，以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對衝以外幣計價並按公允價值列賬的資產和負債，公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益旨在抵消所對衝資產和負債的損益。截至2020年9月30日，未償還合同名義總金額為$48.0百萬美元。截至2020年9月30日，這些未償還資產負債表對衝衍生品的到期日為78幾天或更短的時間。

我們的衍生工具的公允價值包括在我們的簡明綜合資產負債表中，具體如下(以千計)：
資產負債表分類自.起
2020年9月30日2019年12月31日
未指定為現金流對衝的衍生工具：
外幣遠期合約預付和其他流動資產$637 $295 
應計負債— 9 

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目錄
衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計)：
操作分類説明書截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
指定為現金流對衝的衍生工具：
重新分類前在其他綜合損失中確認的損失---$— $(93)$— $(128)
收益從累計其他綜合虧損重新分類為有效部分的收益利息支出— 44 — 125 
所得税優惠
所得税費用(福利)(1)
— (14)— (30)
未指定為現金流對衝的衍生工具：
在收益中確認的收益其他，淨額$(284)$(388)$(438)$(101)
所得税費用
所得税費用(福利)(1)
71 91 109 22 

有關我們衍生品的更多信息，請參見附註4和12。

(6) 庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計)：
自.起
2020年9月30日2019年12月31日
成品$29,498 $49,853 
零部件4,217 4,915 
總庫存$33,715 $54,768 

有關持有待售資產和負債的更多信息，請參閲附註2和4。

(7) 財產、廠房和設備

房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
估計數
有用的生活
(以年為單位)		自.起
2020年9月30日2019年12月31日
汽車5$23 $23 
租賃權的改進4至203,056 3,830 
計算機軟件和設備2至732,229 26,816 
機器設備3至515,170 18,551 
傢俱和固定裝置5至202,586 2,808 
正在進行的工作(1)
不適用1,854 2,747 
總成本54,918 54,775 
累計折舊(31,750)(32,020)
財產、廠房和設備合計，淨額$23,168 $22,755 
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
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目錄

有關持有待售資產和負債的更多信息，請參閲附註2和4。

折舊費用如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
折舊費用$1,815 $2,046 $5,665 $5,353 

(8) 其他無形資產

其他無形資產包括以下內容(以千計)：
估計數
有用的生活
(以年為單位)		自.起
2020年9月30日2019年12月31日
無限期存在的商標不適用$9,053 $14,752 
確定存續的商標5至15250 2,850 
專利7至241,443 14,243 
客户關係10至15— 24,700 
10,746 56,545 
累計攤銷-定期無形資產(1,193)(13,302)
其他無形資產，淨額$9,553 $43,243 

攤銷費用如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
攤銷費用$38 $808 $1,642 $2,692 

固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位：千)：
2020年剩餘時間$23 
2021111 
2022111 
2023111 
202461 
此後83 
$500 

(9) 租契

我們有幾個不可取消的經營租約，主要是辦公空間，在接下來的不同日期到期。九年了。這些租約通常包含可續訂的選項一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃，在確定租賃期時已考慮該等選擇權，相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款中。在續期期間使用的付款是根據每個將進行續簽的地點的歷史租金付款的百分比增長率來估算的。

根據租賃合同到期的付款包括辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括支付我們按比例分攤的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃組成部分，並在發生成本的期間確認。



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目錄
營業租賃費用如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營租賃費用$1,052 $1,138 $3,337 $3,393 

初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不會記錄在資產負債表上，而是按租賃期內的直線基礎確認。

有關租約的其他資料如下：
自.起
2020年9月30日
補充現金流信息：
以經營租賃義務換取的淨收益資產(千)$3,079 
加權平均剩餘經營租期3.9年份
營業租賃加權平均貼現率4.59%

我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率，以確定增量借款利率來計算使用權資產和租賃負債。

不可撤銷租賃項下的經營租賃負債到期日如下(以千計)：
自.起
2020年9月30日
2020-剩餘$938 
20214,337 
20224,164 
20233,408 
20243,509 
此後11,073 
未貼現的租賃付款總額27,429 
扣除的利息(4,711)
租賃總負債$22,718 

(10) 應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：
自.起
2020年9月30日2019年12月31日
工資總額及相關負債$7,875 $2,929 
其他8,068 4,704 
*應計負債總額$15,943 $7,633 

(11) 產品保修

我們的產品對材料或工藝缺陷有明確的保修，根據其條款，我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本，在某些情況下，還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要，當特定保修相關事項已知並可合理評估時，我們會調整其責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據，估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響：新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及更高或更低。
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比預期的維修費用要高。如果保修費用與以前的估計不同，或者如果情況發生變化，導致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的金額將相應調整。

我們產品保修義務的變化如下(以千計)：
截至9月30日的9個月，
 2020 2019
期初餘額$5,717  $5,575 
應計項目1,425  3,721 
付款(3,617) (3,923)
期末餘額$3,525  $5,373 

(12) 累計其他綜合損失

下表列出了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位：千)：
可供出售證券的未實現收益(虧損)衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合(虧損)收入
平衡，2020年1月1日$— $— (937)$(937)
更改分類前的當期其他綜合收益— — 195 195 
期內其他綜合收益淨額— — 195 195 
平衡，2020年9月30日$— $— $(742)$(742)
可供出售證券的未實現收益(虧損)衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合(虧損)收入
平衡，2020年6月30日$— $— $(959)$(959)
更改分類前的當期其他綜合收益— — 217 217 
期內其他綜合收益淨額— — 217 217 
平衡，2020年9月30日$— $— $(742)$(742)

可供出售證券的未實現(虧損)收益衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合損失
餘額，2019年1月1日$(6)$223 $(1,126)$(909)
變更分類前當期其他綜合收益(虧損)19 (128)23 (86)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(13)(95)— (108)
期內其他綜合收益(虧損)淨額6 (223)23 (194)
餘額，2019年9月30日$— $— $(1,103)$(1,103)

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可供出售證券的未實現收益(虧損)衍生證券的損益外幣折算調整累計其他綜合損失
餘額，2019年6月30日$— $— $(926)$(926)
重新分類前本期其他綜合虧損— — (177)(177)
期內其他綜合虧損淨額— — (177)(177)
餘額，2019年9月30日$— $— $(1,103)$(1,103)

(13) 每股收益(虧損)

每股基本金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。每股基本收益金額是用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。在截至2019年9月的三個月和九個月期間，持續運營出現虧損，稀釋後每股收益與基本每股收益相同。

用於計算每股收益和虧損的加權平均流通股數量如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
用於計算每股基本收益(虧損)的股票30,038 29,728 29,914 29,660 
已發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應
2,363 — 1,878 —
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股票32,401 29,728 31,792 29,660 

下表所列流通股的加權平均數是反攤薄的，不計入由於持續經營虧損而稀釋後每股的計算，因此，任何潛在股份的行使或轉換將增加分母中的股份數量，並導致每股虧損較低。

這些股票可能是未來的反稀釋潛在普通股(單位為千股)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
限制性股票單位1,772 7 1,398 7 
股票期權591 — 480 76 
就限制性股票單位而言，這是因為未確認的薪酬支出超過了獎勵的現值(即，授權日市場價值高於當前平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為市場平均價格沒有超過行權價。

這些股票可能是未來可能稀釋的潛在普通股(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
限制性股票單位1 765 3 227 
股票期權4 534 41 85 

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目錄
(14) 細分市場和企業範圍的信息

我們有二運營部門，直銷和零售。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的運營部門沒有變化。

我們使用幾個因素來評估經營部門的業績，其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量，定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與部門運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部運營的資產，主要是應收賬款、庫存和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的直接資本支出在任何時期都不顯著。

以下是按可報告細分市場劃分的彙總信息(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨銷售額：
直接$61,194 $16,197 $158,768 $83,745 
零售93,155 44,823 201,716 119,097 
版税1,042 688 2,817 2,270 
合併淨銷售額$155,391 $61,708 $363,301 $205,112 
捐款：
直接$17,588 $(8,693)$36,392 $(19,569)
零售23,442 4,772 37,444 3,803 
版税1,042 688 2,817 2,270 
合併繳款$42,072 $(3,233)$76,653 $(13,496)
對合並貢獻對持續經營虧損的調節：
合併繳款$42,072 $(3,233)$76,653 $(13,496)
與細分市場沒有直接關係的金額：
運營費用1,923 (5,020)(40,324)(90,338)
其他費用，淨額(628)(422)(1,434)(910)
所得税(費用)福利(9,398)(55)(3,610)8,786 
持續經營的收入(虧損)$33,969 $(8,730)$31,285 $(95,958)
自.起
9月30日，十二月三十一日，
資產：20202019
直接$40,250 $47,377 
零售124,830 148,965 
未分配的公司113,932 24,137 
總資產$279,012 $220,479 






20
目錄
T以下客户佔總淨銷售額的10%或更多，具體如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
Amazon.com22.9 %18.7 %18.9 %14.1 %
迪克的體育用品*19.3 *10.2 
*不到總淨銷售額的10%。

(15) 借款

於二零二零年一月三十一日，吾等與富國銀行、全國銀行協會(“富國銀行”)及不時與貸款人(統稱為“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達$$的基於資產的循環貸款安排。55.0100萬美元，以借款基數為準(“ABL循環貸款”)和本金總額為#美元的定期貸款貸款15.0在每一種情況下，上述金額可能會根據信貸協議的條款增加或減少。除非根據信貸協議中規定的條款加快到期日，否則所有未償還金額將於2025年1月31日到期。信貸協議項下債務的償還基本上是以我們所有的資產為抵押的。本金和利息金額必須如期支付。

我們用富國銀行融資的收益來消滅我們現有的美元40.0與摩根大通銀行(“大通銀行”)(“2019年大通信貸協議”)(“2019年大通信貸協議”)，支付交易費用，並用於一般企業用途的百萬左輪手槍。我們之前與大通銀行的現有信貸安排和協議以及與這些安排和協議相關的所有擔保和留置權在富國銀行融資結束後被終止。關於終止2019年大通信貸協議，我們記錄了債務清償損失#美元。0.2在我們的合併營業報表中，利息支出為100萬美元。

ABL循環貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算1.75%至2.25%(基於季度平均可獲得性)，定期貸款工具的利息將以LIBOR加5.00%。截至2020年9月30日，我們的利率為2.39對於ABL循環設施和5.14定期貸款工具的利率為%。

截至2020年9月30日，未償還借款總額為美元。14.3百萬美元，帶着$14.0百萬美元和$0.3根據我們的定期貸款安排和ABL循環安排，分別為100萬美元。截至2020年9月30日，我們遵守了富國銀行(Wells Fargo)融資和美元的財務契約。48.6根據ABL循環貸款機制，有100萬美元可供借款。任何未償還的餘額都將於2025年1月31日到期並支付。

信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾，除其他條款及條件外，包括交付財務報表、報告及維持存續、循環可用性(須受計算的借款基數規限)，以及對我們以下能力的限制及條件：創造、招致、承擔或承擔債務；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併另一人或實體或與另一人或實體合併；設立、招致或允許對我們任何財產的任何留置權；進行投資；或派發股息。信貸協議中規定的金融契約包括最低流動資金契約#美元。7.5百萬美元。從2022年2月1日開始，最低流動性契約將降至1美元。5.0100萬美元，只適用最低EBITDA公約。此外，信貸協議包括慣常的違約事件，包括但不限於到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和治療期的限制)。

(16) 所得税

截至三個月的持續經營所產生的所得税費用2019年9月30日主要是由於2019年第三季度記錄的估值津貼將某些遞延税淨資產降至預期可變現價值。持續經營九個月期間降低的實際税率結束2019年9月30日主要是由於2019年第二季度的商譽減值，因此沒有確認任何税收優惠，再加上2019年第三季度記錄的前述估值撥備。

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目錄
2019年3月27日，為應對2019年冠狀病毒病，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律。除其他事項外，CARE法案還包括幾項重要條款，這些條款可能會影響企業納税人對所得税的會計處理。

在CARE法案頒佈之前，2017年的減税和就業法案普遍取消了淨營業虧損(NOL)的結轉能力，並允許2017年12月31日之後的納税年度產生的NOL無限期結轉，不得超過納税人收入的80%。CARE法案修訂了NOL規則，暫停了2017年12月31日之後至2021年1月1日之前產生的NOL使用80%的限制。此外，CARE法案允許從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的應税年度產生的企業NOL，可以追溯到虧損應税年度之前的五個應税年度中的每一個年度。

因此，我們進行了各種分析，並評估了CARE法案對我們財務報表的潛在影響。根據我們的評估，我們確定對CARE法案中NOL結轉條款的修改將為我們帶來税收優惠和現金流入。我們預計，2019年發生的應税虧損可能會全額結轉，並從上一納税年度產生的應税收入和支付的税款(按35%計量)中使用。因此，我們記錄了一美元3.9與重新計量北環線結轉相關的百萬所得税優惠142019年NOL結轉導致的%税率差異。此外，還記錄了2019年NOL結轉產生的相應應收所得税。

截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的持續運營所得税費用主要是由於在美國產生的利潤。此外，截至2020年9月30日的9個月期間持續運營的有效税率較低主要是由於14由於CARE法案的頒佈，淨營業虧損結轉的比率收益。

(17) 承諾和或有事項

擔保、承諾和表外安排
截至2020年9月30日，我們有1美元的備用信用證。1.7百萬美元。

我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2020年9月30日，我們大約有240.3百萬美元，包括某些持有待售訂單$13.82000萬美元，而不是$28.4截至2019年12月31日，為不可取消的基於市場的採購義務提供了1.8億歐元，主要用於確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比有所不同，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量，而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括：與供應商和供應商的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠；與客户簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因使用我們的知識產權或我們的

這些賠償義務的性質和條款因合同而異，通常協議中沒有規定最高賠償義務。我們持有的保險單可以減輕某些類型的賠償義務帶來的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流有重大影響，因此，截至2020年9月30日，沒有記錄相關負債。

法律事項
在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險敞口，並在瞭解到更多信息後，可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響任何應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展，以及可能或合理可能出現虧損的任何發展，以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中，我們評估了
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目錄
諮詢意見包括內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的眾多變量，由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外，雖然我們面臨合理可能發生的意外情況，但目前我們無法估計可能的損失或損失範圍。因此，零負債記錄截至2020年9月30日。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，我們並未涉及任何重大法律訴訟。

(18) 後續事件

2020年10月14日，我們與密蘇裏州的True Fitness Technology，Inc.(“True Fitness”)簽訂了股票購買協議(“協議”)。根據該協議的條款，於2020年10月14日，True Fitness購買了我們全資附屬公司Holdings，Inc.(“控股”)的100%已發行及已發行股本，其中包括控股的全資附屬公司Octane Fitness，LLC，一家明尼蘇達州的有限責任公司(統稱“Octane Fitness”)，其中包括控股的全資附屬公司Octane Fitness，LLC(統稱“Octane Fitness”)。此外，根據英國資產轉讓協議的條款，True Fitness，True Fitness Technology U.K.Limited的子公司購買了我們的英國子公司Octane Fitness UK Ltd的某些資產，並承擔了某些與辛烷健身品牌相關的債務。在上述交易的同時，True Fitness的子公司True Fitness Technology愛爾蘭有限公司與Octane Fitness International B.V.簽訂了NL資產轉讓協議。規定True Fitness子公司購買辛烷健身國際公司的某些資產並承擔某些與辛烷品牌相關的債務。該交易預計將在2020年11月30日或之前完成。上述交易統稱為“出售辛烷值業務”。

根據股票購買協議及資產轉讓協議的規定，出售辛烷業務的總代價包括基本購買價#美元。25.02000萬美元，須對現金和現金等價物、負債、交易費用和營運資本進行調整。真正的健康假設為$3600萬美元的保修責任和300萬美元的保修費用0.5600萬美元的供應商追索權租賃義務。我們預計產生的銷售成本估計為$3.01000萬美元與出售辛烷業務有關。有關持有待售資產和負債的更多信息，請參閲附註2和4。

S-3貨架登記表

我們將於2020年11月9日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交S-3表格的貨架登記聲明。當證券交易委員會宣佈生效時，我們可以不時發行各種類型的證券，包括普通股、債務證券、權證或單位，總金額最高可達#美元。1002000萬。該公司目前沒有籌集和使用額外資本的計劃。一旦證券交易委員會宣佈註冊聲明生效，任何根據註冊聲明註冊的證券的要約、招攬或出售都只能通過招股説明書和隨附的招股説明書副刊的方式進行。
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目錄
第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。您應將本討論和分析與本Form 10-Q第一部分第1項中的財務報表及其附註，以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有提到2020年和2019年第三季度和前九個月的都是指分別截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月。除文意另有所指外，“Nautilus”、“我們”、“我們”和“我們”是指Nautilus，Inc.及其子公司。除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他類似含義的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性陳述包括與我們未來業務、財務業績或經營結果有關的任何陳述；任何資產剝離或分離交易對我們剩餘業務的影響；由於季節性原因導致淨銷售額的預期波動；有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期；有關研發費用和資本支出的計劃和預期，以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果；非持續經營的預期虧損；新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求；以及有關我們的庫存和營運資金要求以及我們的能力和資源的充足程度的陳述。這些前瞻性陳述以及我們不時做出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括我們及時以可接受的成本從獨家來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力，消費者健身趨勢的變化。, 我們目標消費者的媒體消費習慣或媒體時間的有效性、可用性和價格的變化與我們的成本和受眾概況參數一致，與推出新產品相關的成本或延遲超出預期，對新產品或現有產品的需求弱於預期，由於不利的經濟狀況導致消費者支出下降，零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭性產品，為購買提供資金的客户獲得信貸的能力發生不利變化，我們轉嫁供應商原材料價格上漲的能力和其他成本壓力，包括運輸成本增加和無法從零售商那裏獲得競爭產品。這些風險包括但不限於冠狀病毒大流行引起的當前和潛在的延誤、停工或供應鏈中斷；我們僱用和留住關鍵管理人員的能力；我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力；金融市場的變化，包括影響我們以有利條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率的變化；任何未來損害的影響；我們保護知識產權的能力；引入競爭產品的能力；以及我們及時通過海關獲得外購產品的能力。其他假設、風險和不確定因素在我們的2019年Form 10-K表的第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述，並在Form 10-Q季度報告中進行了補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新，或使其符合實際結果或環境或預期的變化。

概述
我們致力於提供創新、優質的解決方案，幫助人們實現健康健康的生活方式。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷高質量的有氧和力量健身產品、聯網健身數字平臺以及消費者使用的相關配件，主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售：鸚鵡螺®，Bowflex®, 辛烷值健身®,施温® 和JRNYTM.

我們通過兩個不同的分銷渠道營銷我們的產品，直銷和零售，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接商家通過我們的網站和電話銷售，以及電視、社交媒體和印刷目錄上的廣告，直接向消費者提供產品。我們的零售Business通過由獨立零售公司和專業零售商組成的網絡提供我們的產品，這些零售商在美國和國際上都有商店和網站。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得一部分收入。

2020年第三季度，隨着政府下令關閉健身房和限制健身房，以及消費者不願重返與新冠肺炎相關的健身房，我們看到對我們的家庭健身產品系列的需求持續強勁。我們強勁的經營業績反映了我們團隊對強勁的客户需求做出快速反應的能力。我們增加了
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目錄
我們提高了亞洲供應商的生產能力，投資於運輸選擇，以更快地將產品送到我們的配送中心，並在我們的配送中心和總部聘請了額外的資源，以實現2020年第三季度的銷售業績 256.3% t2019年第三季度的銷售額。

除了滿足客户目前的需求外，我們還實施了幾項旨在推動背線增長和提高長期盈利能力的戰略措施。我們計劃在未來幾個季度通過我們開展業務的渠道推出關鍵的新產品。我們正在通過整合我們的數字JRNY來繼續我們的數字化轉型TM我們正在向關鍵的新產品推出數字體驗平臺，並向我們的目標更近了一步，即讓我們的大部分產品組合配備數字體驗，並收取額外訂閲費。

截至2019年9月30日的三個月的淨銷售額為1.554億美元，與截至2019年9月30日的三個月的淨銷售額6,170萬美元相比，增長了151.8。

截至2019年9月30日止三個月的毛利為6,790萬美元，較截至2019年9月30日止三個月的毛利1,910萬美元增長256.3。

根據ASC 360，我們達到了辛烷健身房待售分類的標準®截至報告日期的處置組。我們在2020年第三季度進行了評估，以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本，導致處置集團獲得830萬美元的非現金收益。於2020年10月14日，我們與True Fitness訂立協議，出售辛烷健身及辛烷健身國際子公司持有的若干資產，基本購買價為2,500萬美元。

截至2020年9月30日的三個月的營業收入為4400萬美元，而截至9月30日的三個月的營業虧損為830萬美元2019年9月30日.

淨收入為3380萬美元在截至的三個月內2020年9月30日，相比之下，880萬美元截至2019年9月30日的三個月。

截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額為3.633億美元，與截至2019年9月30日的9個月的淨銷售額2.051億美元相比增長了77.1%。

截至2019年9月30日止九個月毛利為1.509億美元，較截至2019年9月30日止九個月毛利7,240萬美元增長108.4。

根據ASC 360，我們達到了辛烷健身房待售分類的標準®截至報告日期的處置組。我們對截至2020年9月30日的9個月期間進行了評估，以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本，導致處置集團虧損的非現金費用為2070萬美元。

截至2020年9月30日的9個月的營業收入為3630萬美元，而截至9月30日的9個月的營業虧損為1.038億美元2019年9月30日。

淨收入為3090萬美元在截至的九個月期間2020年9月30日，相比之下，9630萬美元截至2019年9月30日的9個月期間。

前瞻性指導

該公司不打算持續提供具體指導。然而，由於今年的季度業績沒有遵循典型的季節性，該公司提供以下評論。

該公司預計全年2020年淨銷售額將在美元之間5.4億至5.65億美元，2020年全年EBITDA在9000萬至1億美元之間。

該公司將把2020年全年資本支出指導範圍提高到1000萬至1300萬美元。

影響我們業績的因素

我們的運營結果在不同時期可能會有很大不同。我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身競爭的性質和水平而波動。
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這些因素包括我們的產品質量、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告計劃上的支出水平和有效性，以及我們吸引新客户和維持現有銷售關係的能力。此外，我們的收入很容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。新冠肺炎大流行導致對居家健身產品的需求以計劃外的速度增加，部分被辛烷健身產品的下降所抵消®健身房關閉等設備已經開始影響商業級設備的銷售。我們無法估計我們的許多家庭健身產品的短期需求增長繼續超過供應的數量，我們正在加快關鍵產品的製造和交付。我們無法預測新冠肺炎的長期影響，對我們運營結果的影響也不確定。我們的財務業績也可能受到出售辛烷健身的影響®包括任何資產剝離或分離交易的條款、時間、結構、收益和成本方面的風險和不確定性，以及任何資產剝離或分離交易可能對我們剩餘業務產生的影響。根據上述因素和我們管理產品成本的能力，我們的利潤率可能會有所不同。利潤率還可能受到用於生產我們產品的材料成本或可獲得性波動、關税、快速運輸和運輸成本、與產品和技術的採購或許可相關的成本、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本變化的影響。我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看，我們的運營費用一直受到在電視、互聯網和其他媒體上製作和發佈我們產品廣告的媒體成本、設施成本、我們信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動的影響。此外，我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或罕見費用的影響。

由於上述和其他因素的影響，我們的季度經營業績可能不能預示未來的業績。您不應過分依賴我們的經營業績，應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功解決這些風險和困難，因此，我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息，請參閲我們在2019年Form 10-K的第一部分第1A項中對風險因素的討論，並補充我們的Form 10-Q季度報告。

停產運營

非持續經營的結果與出售我們的前商業業務有關，該業務於2011年4月完成。“截至2012年12月31日，我們基本上完成了資產清算。雖然在2020年下半年和2019年下半年都沒有與前商業業務相關的收入，但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。
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行動結果
行動結果信息如下(千美元)：
 截至9月30日的三個月， 變化
20202019 $ %
淨銷售額$155,391 $61,708  $93,683 151.8 %
銷售成本87,453 42,641  44,812 105.1 %
毛利67,938 19,067  48,871  256.3 %
運營費用：  
銷售和營銷19,207 17,472  1,735  9.9 %
一般事務和行政事務8,841 6,726  2,115  31.4 %
研發4,240 3,122  1,118  35.8 %
出售集團收益、商譽和其他無形減值費用(8,345)— (8,345) *
總運營費用23,943 27,320 (3,377) (12.4)%
營業收入(虧損)43,995 (8,253) 52,248  *
其他費用：  
利息收入1 —  1  
利息支出(253)(293) 40  
其他，淨額(376)(129) (247) 
其他費用合計(淨額)(628)(422) (206) 
所得税前持續經營所得(虧損)43,367 (8,675) 52,042  
所得税費用(1)
9,398 55  9,343  
持續經營的收入(虧損)33,969 (8,730) 42,699  
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額(131)(114) (17) 
淨收益(虧損)$33,838 $(8,844) $42,682  
(1)截至2019年9月30日的三個月的所得税支出包括一項無形的修正，以減少所得税支出和估值津貼180萬美元。這一修正反映了2017年税制改革的影響，該税制改革與適用無限期遞延税以適當計算估值免税額相關。
*沒有意義
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目錄
 截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
淨銷售額$363,301  $205,112  $158,189  77.1 %
銷售成本212,370  132,686  79,684  60.1 %
毛利150,931 72,426  78,505  108.4 %
運營費用：   
銷售和營銷56,339  69,146  (12,807) (18.5)%
一般事務和行政事務25,812  23,824  1,988  8.3 %
研發11,783  11,282  501  4.4 %
處置集團虧損、商譽和其他無形減值費用20,668 72,008 (51,340) (71.3)%
總運營費用114,602 176,260 (61,658) (35.0)%
營業收入(虧損)36,329  (103,834) 140,163  *
其他費用：   
利息收入4  162  (158) 
利息支出(1,218) (721) (497) 
其他，淨額(220) (351) 131  
其他費用合計(淨額)(1,434) (910) (524) 
所得税前持續經營所得(虧損)34,895  (104,744) 139,639  
所得税費用(福利)3,610  (8,786) 12,396  
持續經營的收入(虧損)31,285  (95,958) 127,243  
非持續經營虧損，扣除税款後的淨額(373) (329) (44) 
淨收益(虧損)$30,912  $(96,287) $127,199  
(1)截至2019年9月30日的9個月的所得税支出包括一項無形的修正，以減少所得税支出和估值津貼180萬美元。這一修正反映了2017年税制改革的影響，該税制改革與適用無限期遞延税以適當計算估值免税額相關。
*沒有意義


























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目錄
各部門和主要產品線的運營信息結果如下(單位：千美元)：
 截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
*卡迪奧產品(1)
$44,278 $12,431 $31,847 256.2 %
有實力的產品(2)
16,916 3,766 13,150 349.2 %
直接61,194 16,197 44,997 277.8 %
**零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
71,924 35,509 36,415 102.6 %
強勢產品(2)
21,231 9,314 11,917 127.9 %
零售93,155 44,823 48,332 107.8 %
版税1,042  688  354  51.5 %
$155,391 $61,708 $93,683  151.8 %
銷售成本：
直接$26,204  $9,987  $16,217  162.4 %
零售61,249  32,654  28,595  87.6 %
$87,453  $42,641  $44,812  105.1 %
毛利：   
直接$34,990  $6,210  $28,780  463.4 %
零售31,906  12,169  19,737  162.2 %
版税1,042  688  354  51.5 %
$67,938 $19,067  $48,871  256.3 %
毛利率：   
直接57.2 % 38.3 % 1,890 基點
零售34.3 % 27.1 % 720 基點
捐款：
直接$17,588 $(8,693)26,281 *
零售23,442 4,772 18,670 391.2 %
供款率：
直接28.7 %(53.7)%8,240 基點
零售25.2 %10.6 %1,460 基點
*沒有意義
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 截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$125,739 $68,121 $57,618 84.6 %
強勢產品(2)
33,029 15,624 17,405 111.4 %
直接158,768 83,745 75,023 89.6 %
零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
157,078 92,250 64,828 70.3 %
強勢產品(2)
44,638 26,847 17,791 66.3 %
零售201,716 119,097 82,619 69.4 %
版税2,817  2,270  547  24.1 %
$363,301 $205,112 $158,189  77.1 %
銷售成本：
直接$71,956  $42,112  $29,844  70.9 %
零售140,414  90,574  49,840  55.0 %
$212,370  $132,686  $79,684  60.1 %
毛利：   
直接$86,812  $41,633  $45,179  108.5 %
零售61,302  28,523  32,779  114.9 %
版税2,817  2,270  547  24.1 %
$150,931  $72,426  $78,505  108.4 %
毛利率：   
直接54.7 % 49.7 % 500 基點
零售30.4 % 23.9 % 650 基點
捐款：
直接$36,392 $(19,569)$55,961 *
零售37,444 3,803 33,641 884.6 %
供款率：
直接22.9 %(23.4)%4,630 基點
零售18.6 %3.2 %1,540 基點
*沒有意義
(1)有氧運動產品包括：像Bowflex這樣的聯網健身自行車®C6和Schwinn® IC4，MAX培訓師®, 零位跑步者®、跑步機、其他健身自行車、橢圓車和訂閲服務。
(2)實力產品包括：家庭健身房和Bowflex®SelectTech®啞鈴，壺鈴和槓鈴重量，以及配件。

銷售額和毛利潤

直接分段
截至2019年9月30日的三個月，淨銷售額為6,120萬美元，增長277.8，而截至2019年9月30日的三個月淨銷售額為1,620萬美元，主要受以施温為首的有氧運動產品增長256.2的推動®IC4和Bowflex®C6聯網健身自行車。在我們廣受歡迎的SelectTech的帶動下，Strong產品的銷售額增長了349.2®重量和Bowflex® 家庭健身房。我們推出了Bowflex®VeloCoreTM9月份和早期的結果都超出了預期。

截至2020年9月30日的9個月期間，淨銷售額為1.588億美元，與2019年同期的8370萬美元相比增長了89.6%。銷售額的增長主要是由有氧運動產品推動的，與2019年同期相比增長了84.6%，並受到了對我們的聯網健身自行車Bowflex的強勁需求的帶動®C6和
30
目錄
施温®IC4，部分被下降i所抵消在我們的MAX培訓師®銷售。在SelectTech的推動下，Strong產品銷售額比2019年同期增長了111.4®舉重和弓形®家庭健身房。

三號和九號的毛利率已結束的月份期間2020年9月30日和2019年9月30日 57.2%和54.7%，分別高於38.3%和49.7%，主要受全價銷售增加和有利的固定成本槓桿推動，部分原因是更高的運輸成本抵消了這一影響。

截至三個月期間的分部貢獻收入2020年9月30日1,760萬美元，而在截至3月31日的3個月裏，該公司虧損870萬美元2019年9月30日。2630萬美元的改善主要是由更高的毛利潤推動的，但部分被媒體支出的增加所抵消。廣告費是800萬美元2020年第三季度為580萬美元，而2019年同期為580萬美元。230萬美元的增長是由該公司在新Bowflex發佈營銷方面的投資推動的®維羅科爾TM自行車。

2020年前9個月的部門貢獻收入為3640萬美元，而2019年前9個月虧損1,960萬美元。5600萬美元的改善主要是由更高的毛利潤推動的。

2020年第三季度，我們的主要和次要美國第三方融資提供商批准的消費信貸總額為 48.5%，而2019年同期為51.0%。審批數量的減少反映了信用質量申請的下降。

零售細分市場
截至2020年9月30日的三個月，淨銷售額為9,320萬美元，較2019年同期的4,480萬美元增長107.8。有氧運動的銷售額增長了 102.6%由自行車駕駛，尤其是施温®IC4聯網健身自行車和橢圓形自行車。受歡迎的SelectTech領銜的Strong產品銷售額增長了127.9®舉重和長凳。不包括與我們的辛烷品牌相關的銷售額，2020年第三季度的淨銷售額為R零售部門增長 131.6%與2019年第三季度相比。

截至2020年9月30日的9個月，淨銷售額為2.017億美元，與2019年同期的1.191億美元相比增長了69.4%，強勁增長來自心臟和力量產品的銷售。在施温的推動下，心臟銷售額與2019年同期相比增長了70.3%® IC4聯網健身自行車，部分被辛烷健身下降所抵消®健身房關閉等產品繼續影響商業級器材的銷售。與2019年同期相比，Strong銷售額增長了66.3%，主要是由於對 SelectTech® 舉重和弓形®家庭健身房。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的毛利率以及2019年9月30日34.3%和30.4%，分別高於27.1%和23.9%，主要受有利的客户組合和固定成本槓桿推動，但部分被較高的運輸成本所抵消。

截至2020年9月30日的三個月，部門貢獻收入為2340萬美元，而同期為480萬美元2019年9月30日。這個1860萬美元提高變動主要是由更高的毛利潤和固定成本的槓桿推動的。

2020年前9個月的部門貢獻收入為3740萬美元，而2019年前9個月為380萬美元。3360萬美元的增長主要是由更高的毛利潤推動的。

版税
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，特許權使用費收入增加了40萬美元，增幅為51.5%，達到100萬美元，這主要是由於許可證銷售增加。

與2019年前9個月相比，2020年前9個月的特許權使用費收入增加了50萬美元，增幅為24.1%，達到280萬美元，原因是特許權使用費和解和許可證銷售增加。

運營費用
截至2020年9月30日的三個月的營業費用為2,390萬美元，與截至三個月的2,730萬美元的營業費用相比，減少了340萬美元，降幅為12.4%2019年9月30日。運營費用的減少主要與出售集團830萬美元的收益有關，但與Bowflex相關的媒體支出增加部分抵消了這一影響®維羅科爾TM自行車投放市場。

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目錄
2020年前9個月的運營費用為1.146億美元，與2019年前9個月1.763億美元的運營費用相比，減少了6170萬美元，降幅為35.0%。運營費用的減少主要是由於處置集團虧損2070萬美元，而2019年的商譽和其他無形減值費用為7200萬美元，以及2020年的媒體支出與2019年的3200萬美元相比減少了2360萬美元。
(收益)處置虧損集團
根據ASC 360，我們達到了辛烷健身房待售分類的標準®截至2020年6月30日的處置集團。於2020年10月14日，吾等與True Fitness Technology，Inc.訂立協議，出售辛烷健身及辛烷健身子公司持有的若干國際資產，基本收購價為2,500萬美元，須經現金及現金等價物、負債、交易費用及營運資金調整後方可出售。我們預計將產生大約300萬美元的銷售成本。我們在2020年第三季度進行了一項評估，以確定持有待售資產和負債的公允價值減去與出售相關的成本，這導致了截至三個月的出售集團收益的非現金費用。2020年9月30日，830萬美元和OSS on Disposal Group在過去的九個月裏 2020年9月30日2070萬美元。有關持有待售資產和負債的其他資料，請參閲附註2和18。

銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員相關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用，以及媒體廣告、促銷、貿易展、研討會和其他計劃的成本。

銷售和營銷信息如下(以千美元為單位)：
截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
銷售和營銷$19,207 $17,472 $1,735 9.9%
佔淨銷售額的百分比12.4 %28.3 %
截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
銷售和營銷$56,339 $69,146 $(12,807)(18.5)%
佔淨銷售額的百分比15.5 %33.7 %

我們直銷業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，如下(千美元)：
截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
媒體廣告$8,017 $5,757 $2,260 39.3%

截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
媒體廣告$23,587 $32,012 $(8,425)(26.3)%

截至2020年9月30日的三個月銷售和營銷費用增加，主要是由於媒體廣告增加。為推出新的Bowflex®維羅科爾TM自行車。12月截至2020年9月30日的9個月，銷售和營銷費用的減少主要是由於強勁的有機需求和庫存稀缺，在2020年前6個月減少了媒體廣告。此外，新冠肺炎還降低了與銷售和營銷相關的旅行成本。

一般事務和行政事務

一般費用和行政費用包括工資、員工福利、股票薪酬費用，以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與人數相關的費用，以及其他行政費用。

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目錄
一般和行政費用如下(千美元)：
截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
一般事務和行政事務$8,841 $6,726 $2,115 31.4%
佔淨銷售額的百分比5.7 %10.9 %

截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
一般事務和行政事務$25,812 $23,824 $1,988 8.3%
佔淨銷售額的百分比7.1 %11.6 %

截至2020年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用增加，主要是由於人員費用增加，主要是獎金和股票費用。

研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用以及與產品開發相關的信息技術費用。

研究和開發情況如下(單位：千美元)：
截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
研發$4,240 $3,122 $1,118 35.8%
佔淨銷售額的百分比2.7 %5.1 %

截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
研發$11,783 $11,282 $501 4.4%
佔淨銷售額的百分比3.2 %5.5 %

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的研發增長主要是由於對我們數字平臺的投資增加。

營業收入
截至2020年9月30日的三個月的營業收入為4,400萬美元，比截至9月30日的三個月的營業虧損830萬美元增加了5,220萬美元，增幅為633.12019年9月30日。如上所述，營業收入增加主要是由於毛利增加和營業費用降低所致。

2020年前九個月營業收入為3,630萬美元，較2019年前九個月營業虧損1.038億美元增加1.402億美元，增幅為135.0。如上所述，營業收入增加主要是由於毛利增加和營業費用降低所致。

截至2020年9月30日的三個月，持續運營收入為3400萬美元，或每股稀釋後收益1.05美元，而截至三個月的持續運營虧損為870萬美元，或每股稀釋後收益0.29美元2019年9月30日。如上文更詳細討論的，持續經營收入增加的主要原因是毛利增加和運營費用降低。

2020年前9個月的持續運營收入為3130萬美元，或每股稀釋後收益0.98美元，而2019年前9個月持續運營的虧損為9600萬美元，或每股稀釋後收益3.24美元。持續經營收入的增加主要是由於如上所述的更高的毛利潤和更低的運營費用，並得益於與CARE法案相關的税收優惠。

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目錄
其他，淨額
其他，淨額與與美國和我們的外國子公司的匯率波動的影響有關。

所得税費用(福利)
所得税條款包括美國和國際所得税，以及對不確定税收頭寸的利息和罰款。

所得税費用(福利)如下(千美元)：
截至9月30日的三個月， 變化
2020 2019 $ %
所得税費用$9,398 $55 $9,343 16,987.3%
實際税率21.7 %(0.6)%
截至9月30日的9個月， 變化
2020 2019 $ %
所得税費用(福利)$3,610 $(8,786)$12,396 (141.1)%
實際税率10.3 %8.4 %

截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，持續運營的所得税費用主要是由於在美國產生的利潤。

截至2020年9月30日的9個月期間，持續經營的實際税率較低，主要是由於CARE法案的頒佈，淨營業虧損結轉的14%税率收益。

截至三個月的持續經營所產生的所得税費用2019年9月30日主要是由於2019年第三季度記錄的估值津貼將某些遞延税淨資產降至預期可變現價值。持續經營九個月期間降低的實際税率結束2019年9月30日主要是由於2019年第二季度的商譽減值，因此沒有確認任何税收優惠，再加上2019年第三季度記錄的前述估值撥備。

有關更多信息，請參見簡明合併財務報表附註16。

淨收入
截至2020年9月30日的三個月，淨收益為3380萬美元，而截至三個月的淨虧損為880萬美元2019年9月30日。截至2020年9月30日的三個月，稀釋後每股淨收益為1.04美元，而截至2010年9月30日的三個月，稀釋後每股淨虧損為0.30美元2019年9月30日.

2020年前9個月的淨收入為3090萬美元，而2019年前9個月的淨虧損為9630萬美元。2020年前9個月，稀釋後每股淨收益為0.97美元，而2019年前9個月每股稀釋後淨虧損為3.25美元。
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流動性和資本資源
 
截至2020年9月30日，我們有7230萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，根據ABL循環安排，我們有4860萬美元可供借款，而截至2019年12月31日，我們有1110萬美元的現金和現金等價物。我們預計，截至2020年9月30日，我們在富國銀行(Wells Fargo)融資項下可用的現金和現金等價物以及金額，以及預計從運營中產生的現金，將足以滿足我們從2020年9月30日起至少12個月的運營和資本需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，這將取決於許多因素，包括我們的收入水平、在研發工作和其他業務活動上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務，而管理這類債務的工具可以規定運營和融資契約，這些契約將限制我們的運營。

截至2020年9月30日的9個月期間，運營活動提供的現金為6990萬美元，而截至2019年9月30日的9個月期間，運營活動中使用的現金為3560萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月期間來自運營活動的現金流增加，主要是由於運營收入增加，以及下文討論的運營資產和負債的變化。

截至2020年9月30日，貿易應收賬款增加了1400萬美元，達到6860萬美元，而截至2019年12月31日，應收賬款為5460萬美元，這主要是由於客户付款的時間被持有待售資產中包括的某些應收賬款所抵消。截至2020年9月30日的貿易應收賬款與2019年9月30日相比增加了3780萬美元，原因是淨銷售額較高，以及2020年第三季度的收款時機。

庫存為3370萬美元，而截至2019年12月31日的庫存為5480萬美元。庫存減少的主要原因是對家庭健身產品的需求激增，以及持有待售資產中包括的某些庫存。截至2020年9月30日的庫存與2019年9月30日相比減少了1640萬美元，這主要是由於需求激增和某些庫存包括在待售中。

預付和其他流動資產為970萬美元，而截至2019年12月31日為830萬美元，主要與其他短期存款有關。

截至2020年9月30日，貿易應付款增加了910萬美元，達到8340萬美元，而截至2019年12月31日，貿易應付款為7430萬美元，這主要是由於庫存、廣告相關付款的時間安排，部分被持有待售負債中包括的某些應付款所抵消。

截至2020年9月30日，應計負債增加了830萬美元，達到1590萬美元，而截至2019年12月31日，應計負債為760萬美元，主要原因是工資相關負債和其他應計項目部分抵消，以及持有待售負債中包括的某些應付款。

2020年前9個月用於投資活動的現金為800萬美元，原因是用於實施新軟件系統、生產工具和設備的資本支出。我們預計兩人之間會有更多的消費。2020年分別為1000萬美元和1300萬美元，用於數字平臺增強、系統集成和生產工具。

2020年前9個月用於融資活動的現金為110萬美元，主要用於償還4390萬美元的貸款本金和富國銀行融資協議的相關債務發行成本，被4530萬美元的貸款收益所抵消。

融資安排
於二零二零年一月三十一日，吾等與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)及不時與貸款人(統稱為“貸款人”)訂立信貸協議，據此貸款人已同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達5,500萬美元的基於資產的循環貸款安排(“ABL循環貸款”)，以及本金總額為1美元的定期貸款安排(“ABL循環貸款”)。在每種情況下，此類金額可能會根據信貸協議的條款增加或減少。富國銀行的融資將於2025年1月31日到期，除非加速到期，否則所有未償還金額將於2025年1月31日到期
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目錄
受制於信貸協議中規定的條款。信貸協議項下債務的償還基本上由我們的所有資產擔保。本金和利息應如期支付。

我們利用富國銀行融資所得資金，與大通銀行(Chase Bank)簽訂了現有的4000萬美元左輪手槍(“2019年大通信貸協議”)，支付交易費用，並用於一般企業用途。我們之前與大通銀行的現有信貸安排和協議以及與這些安排和協議相關的所有擔保和留置權在富國銀行融資結束後被終止。關於終止2019年大通信貸協議，我們在綜合運營報表中記錄了20萬美元的債務清償損失作為利息支出。

截至2020年9月30日，我們的富國銀行(Wells Fargo)融資定期貸款工具和ABL循環工具下的未償還借款總額為1,430萬美元，其中分別為1,400萬美元和30萬美元。截至2020年9月30日，我們遵守了富國銀行(Wells Fargo)融資的財務契約，可根據ABL循環貸款機制借款4860萬美元。任何未償還餘額將於2025年1月31日到期並支付，除非根據信貸協議中規定的條款加快到期日。

信貸協議載有有關這類融資的慣常正面及負面契諾，除其他條款及條件外，包括交付財務報表、報告及維持存續、循環可獲得性(須受計算的借款基礎規限)，以及對我們以下能力的限制及條件：創造、招致、承擔或承擔債務；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併另一人或實體或與另一人或實體合併；設立、招致或允許對其任何財產的任何留置權；進行投資；或派發股息。信貸協議中規定的金融契約包括最低750萬美元的流動性契約。從2022年2月1日開始，最低流動性契約將降至500萬美元，只適用最低EBITDA契約。此外，信貸協議包括慣常的違約事件，包括但不限於到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和治療期的限制)。

表外安排
我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2020年9月30日，我們有大約特里2.403億美元(不含)包括1380萬美元的某些待售訂單，相比之下，截至2019年12月31日，不可取消的基於市場的採購義務為2840萬美元，主要是為了確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比有所不同，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量，而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括：與供應商和供應商的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因我們使用其產品或服務而引起的索賠；與客户的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或

這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同，通常沒有規定最高義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流有重大影響，因此，在2020年9月30日沒有記錄任何負債。

股票回購計劃
截至2020年2月21日，所有股票回購計劃均已到期。

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季節性

我們預計我們來自健身器材產品的收入會隨着季節的變化而變化。銷售通常在第四季度最強勁。我們認為，消費者傾向於在春夏兩個月參與户外活動，包括户外鍛鍊，這會影響室內健身器材的銷售，只是目前的在家工作訂單影響了這種典型的季節性。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生重大影響。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策與2019年Form 10-K中討論的政策沒有變化。

新會計公告

有關新會計聲明的討論，見第一部分第1項中的“簡明合併財務報表附註1”。
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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月，剩餘到期日不到一年的有價證券被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可能被歸類為短期投資，這取決於它們的高流動性，以及因為這類有價證券代表了對當前業務可用現金的投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，因此，當市場發生變化時，我們可能會選擇出售或持有它們。由於我們投資組合中工具的短期性質，隨着時間的推移，利率下降將減少我們的利息收入，而利率上升可能會對投資組合中某些證券的市場價格或流動性產生負面影響。

我們協商的信貸安排通常以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等基準利率為基礎收取利息。短期利率的波動可能會導致定期貸款本金的利息支付和週轉線上提取的金額增加或減少。截至2020年9月30日，我們信貸安排的未償還餘額總計1430萬美元。

我們簽訂外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。截至2020年9月30日，未償還名義總金額為4800萬美元。

假設利率上升10%，或外幣衍生工具頭寸的貨幣變動10%，都會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。除管理我們的利率或外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

第四項：管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條(“交易法”)，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(定義見交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))。根據對這些披露控制和程序的評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務和會計官)得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，我們的披露控制和程序是有效的，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的證券交易委員會規則和表格指定的必要時間內被記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官。以便及時做出關於要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。















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第二部分：報告和其他信息

第1項。    法律程序

在正常的業務過程中，我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，我們並未涉及任何重大法律訴訟。

第1A項：不同的風險因素

我們的運營環境涉及許多風險和不確定性。下文描述的風險更新了第一部分第1A項中的風險因素。我們2019年表格10-K中的風險因素下面和我們的2019年Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定性目前不被認為是重大的或我們不知道的，因此在這裏沒有提到，可能會損害我們的業務運營。如果下面或我們的2019年10-K表格中描述的任何風險實際發生，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

戰略和運營風險

衞生流行病，包括最近的新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響。

我們的業務和運營一直並可能繼續受到衞生流行病的影響，包括最近的新冠肺炎疫情，影響到我們及其合作伙伴、廣告商和客户運營的市場和社區。新冠肺炎的全球傳播在全球範圍內造成了重大的運營和經濟波動、不確定性和中斷，並在很大程度上 新冠肺炎將給我們的業務帶來哪些負面影響是高度不確定、瞬息萬變的，也無法準確預測。經濟持續放緩或下滑已經開始對我們的許多客户產生負面影響，我們預計這種影響將繼續存在。

世界各地的公共衞生官員都建議並授權採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播，包括禁止在人口稠密地區聚集，下令就地避難或採取類似措施。因此，我們暫時關閉了我們的辦公室，零售商也暫時關閉了門店，一些門店允許在線提貨。這些零售店關閉以及為遏制或處理新冠肺炎影響而採取的其他行動可能會對我們的財務業績產生不利影響，這些影響的程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。由於最近的新冠肺炎疫情導致對我們產品或服務的需求減少，我們的收入增長可能會放緩，或者我們的收入可能會下降。

新冠肺炎大流行正在並預計將繼續對我們的運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響。我們的某些產品和服務已經經歷了不可預測的供應和需求，預計還會繼續經歷。

由於新冠肺炎的原因，我們一直無法滿足某些客户對我們產品的訂單。因此，我們的客户在收到我們的產品時遇到了延誤，因為疫情期間從亞洲採購物流存在困難，以及由此導致的與從亞洲獲得發貨時段相關的更高成本。新冠肺炎疫情的持續時間和廣度存在不確定性，以及普遍的經濟不確定性和宏觀經濟狀況，因此，目前無法合理估計對我們的業務、財務狀況或經營業績的最終影響。

此外，雖然新冠肺炎大流行對全球經濟，特別是我們的業務的潛在影響和持續時間可能很難評估或預測，但這場大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂，潛在地降低了我們獲得資本的能力，這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。雖然新冠肺炎的蔓延最終可能得到遏制或緩解，但不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病，也不能保證全球經濟會復甦，這兩種情況都可能嚴重損害我們的業務。

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項目6.所有展品

現將以下展品存檔，本清單旨在構成展品索引：
展品編號：描述
31.1
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席執行官的認證。
31.2
根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。
32.1
根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔



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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 鸚鵡螺公司
(註冊人)
2020年11月9日由以下人員提供：
/S/*詹姆斯·巴爾四世(James Barr IV)
日期詹姆斯·巴爾四世
首席執行官

 鸚鵡螺公司
(註冊人)
2020年11月9日由以下人員提供：
/S/記者艾娜·E·科諾德(Aina E.Konold)
日期艾娜·E·科諾德
首席財務官

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